10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

（标记一）


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2023年3月31日的季度

或者


☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

过渡时期

委员会档案编号1-10765

Universal Health Services, Inc.

（注册人在其章程中指明的确切名称）

特拉华州

23-2077891

（国家或其他管辖权
公司或组织）

（国税局雇主
身份证号）

环球企业中心

南GULPH路367号

19406年宾夕法尼亚州普鲁士国王

（主要行政办事处地址）（邮编）

登记员的电话号码，包括区号（610）768-3300

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易代号）	注册的每个交易所的名称
B类普通股，面值0.01美元	UHS	纽约证券交易所

用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。是☐

用复选标记表明登记人是否在过去12个月内（或在要求登记人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每一份交互式数据文件。是☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速披露公司	☒	加速披露公司		☐

非加速披露公司	☐	规模较小的报告公司		☐
			新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是☐否

请注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。截至2023年4月30日已发行普通股：


A类		6,577,100
B类		62,928,899
C类		661,688
D类		14,100

Universal Health Services, Inc.

指数


		第页。

第一部分.财务信息

项目1。财务报表（未经审计）

简明合并损益表-截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月		3

综合收益简表–截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月		4

简明合并资产负债表– 2023年3月31日和2022年12月31日		5

简明合并权益变动表-截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月		6

合并现金流量表-截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月		8

简明合并财务报表附注		9

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		23

项目3。关于市场风险的定量和定性披露		54

项目4。控制和程序		54

第二部分。其他信息

项目1。法律程序		55

项目1A。风险因素		55

项目2。未登记的股本证券销售及所得款项用途		55

项目6。展品		56

签名		57

这份10-Q表格季度报告是截至2023年3月31日的季度报告。本报告修改并取代在本报告之前提交的文件。我们未来向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的信息将自动更新并取代本报告中包含的信息。

在本季度报告中，“我们”、“我们”、“我们的”、“UHS”和“公司”指的是环球保健服务公司及其子公司。UHS是特拉华州UHS公司的注册商标，该公司是TERM0服务公司的管理公司，也是该公司的全资子公司。Universal Health Services, Inc.环球保健服务公司是一家控股公司，通过其子公司运营，包括其管理公司UHS of Delaware，Inc.。所有医疗和管理业务均由Universal Health Services, Inc.的子公司进行。在本报告中提及的任何“UHS”或“UHS设施”，包括信函、说明或其他表格，与我们的医疗或管理业务有关，它指的是环球保健服务，公司的子公司，包括特拉华州的UHS。此外，在这种情况下，术语“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”类似地指的是环球保健服务公司的子公司，包括特拉华州的UHS公司的运营。本文中对雇员或就业的任何提及均指受雇于环球保健服务公司的子公司，或受雇于该公司的子公司，包括特拉华州的UHS公司。

第一部分.财务信息

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

简明合并损益表

（数额以千为单位，每股数额除外）

（未经审计）


	三个月结束 3月31日，
	2023			2022
净收入	$	3,467,518		$	3,292,956
运营费用：
薪金、工资和福利		1,753,335			1,692,270
其他业务费用		878,951			820,934
用品费用		379,989			371,073
折旧及摊销		141,621			143,784
租赁和租金费用		34,922			32,038
		3,188,818			3,060,099
经营收入		278,700			232,857
利息支出，净额		50,876			21,673
其他（收入）费用，净额		13,723			11,201
所得税前收入		214,101			199,983
准备金		51,726			48,962
净收入		162,375			151,021
减：归属于非控制性权益的净收入（亏损）		(740	)		(2,892	)
归属于UHS的净利润	$	163,115		$	153,913

归属于UHS的基本每股收益	$	2.31		$	2.05
UHS每股摊薄收益	$	2.28		$	2.02

普通股加权平均数-基本		70,535			75,030
加：其他股份等价物		952			1,011
普通股加权平均数和等价物-稀释		71,487			76,041

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

综合收益简明综合报表

（数额以千计，未经审计）


	三个月结束 3月31日，
	2023			2022
净收入	$	162,375		$	151,021
其他综合收入（损失）：
外币折算调整		4,198			(18,470	)
税前其他综合收益（亏损）		4,198			(18,470	)
与其他项目有关的所得税费用（福利）综合收益（亏损）		(424	)		(944	)
其他综合收入（亏损）总额，税后净额		4,622			(17,526	)
综合收入		166,997			133,495
减：归属于非控制性资产的综合收益（亏损）利益		(740	)		(2,892	)
归属于UHS的综合收益	$	167,737		$	136,387

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

简明合并资产负债表

（数额以千计，未经审计）


	3月31日， 2023			12月31日， 2022
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	109,969		$	102,818
应收账款净额		2,032,184			2,017,722
用品		216,236			218,517
其他流动资产		200,710			198,283
流动资产总额		2,559,099			2,537,340

财产和设备		11,251,315			11,085,852
减：累计折旧		(5,297,174	)		(5,167,394	)
		5,954,141			5,918,458
其他资产：
商誉		3,913,906			3,909,456
递延所得税		90,918			68,397
使用权资产-经营租赁		458,189			454,650
递延费用		5,987			6,264
其他		573,719			599,623
总资产	$	13,555,959		$	13,494,188

负债和股东权益
流动负债：
当前到期的长期债务	$	96,235		$	81,447
应付账款和其他负债		1,636,102			1,760,588
经营租赁负债		73,189			67,776
联邦和州税		57,858			4,608
流动负债合计		1,863,384			1,914,419

其他非流动负债		532,080			487,669
经营租赁负债非流动		396,488			395,522
长期负债		4,707,321			4,726,533

可赎回的非控制性权益		4,269			4,695

股权：
UHS普通股股东权益		6,012,108			5,920,582
非控制性权益		40,309			44,768
总股本		6,052,417			5,965,350
负债总额和股东权益	$	13,555,959		$	13,494,188

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

简明合并权益变动表

截至2023年3月31日止三个月

（数额以千计，未经审计）


																			累计			UHS
	可赎回																		其他			共同
	非控制性			A类		B类			C类		D类		累计			保留			综合			股东'			非控制性
	利息			共同		共同			共同		共同		股息			收益			收入（损失）			股权			利息			合计
余额，2023年1月1日	$	4,695		$	66	$	637		$	7	$	0	$	(604,127	)	$	6,533,667		$	(9,668	)	$	5,920,582		$	44,768			5,965,350
普通股
发行/（转换）		—			—		3			—		—		—			3,092			—			3,095			—			3,095
回购		—			—		(7	)		—		—		—			(85,819	)		—			(85,826	)		—			(85,826	)
限制性股票补偿费用		—			—		—			—		—		—			4,494			—			4,494			—			4,494
已付股息和应计股息		—			—		—			—		—		(14,199	)					—			(14,199	)		—			(14,199	)
股票期权费用		—			—		—			—		—		—			16,225			—			16,225			—			16,225
向非控制性权益的分配		(750	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(3,395	)		(3,395	)
综合收入：																				—
UHS/非控制性权益的净收入（亏损）		324			—		—			—		—		—			163,115			—			163,115			(1,064	)		162,051
扣除所得税后的外币折算调整数		—			—		—			—		—		—			—			4,622			4,622			—			4,622
综合收入小计		324			—		—			—		—		—			163,115			4,622			167,737			(1,064	)		166,673
余额，2023年3月31日	$	4,269		$	66	$	633		$	7	$	0	$	(618,326	)	$	6,634,774		$	(5,046	)	$	6,012,108		$	40,309		$	6,052,417

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

简明合并权益变动表

截至二零二二年三月三十一日止三个月

（数额以千计，未经审计）


																			累计			UHS
	可赎回																		其他			共同
	非控制性			A类		B类			C类		D类		累计			保留			综合			股东'			非控制性
	利息			共同		共同			共同		共同		股息			收益			收入（损失）			股权			利息			合计
余额，2022年1月1日	$	5,119		$	66	$	698		$	7	$	0	$	(545,487	)	$	6,604,089		$	30,291		$	6,089,664		$	103,389		$	6,193,053
普通股
发行/（转换）		—			—		5			—		—		—			3,640			—			3,645			—			3,645
回购		—			—		(27	)		—		—		—			(365,478	)		—			(365,505	)		—			(365,505	)
限制性股票补偿费用		—			—		—			—		—		—			3,442			—			3,442			—			3,442
已付股息和应计股息		—			—		—			—		—		(14,963	)		—			—			(14,963	)		—			(14,963	)
股票期权费用		—			—		—			—		—		—			15,202			—			15,202			—			15,202
向非控制性权益的分配		(650	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(4,639	)		(4,639	)
（从）少数成员购买（出售）所有权权益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			(1,307	)		(1,307	)
综合收入：
UHS/非控制性权益的净收入（亏损）		(155	)		—		—			—		—		—			153,913			—			153,913			(2,737	)		151,176
扣除所得税后的外币折算调整数		—			—		—			—		—		—			—			(17,526	)		(17,526	)		—			(17,526	)
综合收入小计		(155	)		—		—			—		—		—			153,913			(17,526	)		136,387			(2,737	)		133,650
余额，2022年3月31日	$	4,314		$	66	$	676		$	7	$	0	$	(560,450	)	$	6,414,808		$	12,765		$	5,867,872		$	94,706		$	5,962,578

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

简明合并现金流量表

（数额以千计，未经审计）


	三个月截至3月31日，
	2023			2022
经营活动产生的现金流量：
净收入	$	162,375		$	151,021
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧和摊销		141,621			143,784
出售资产和业务的（收益）损失		(295	)		1,084
基于股票的补偿费用		20,964			19,055
资产和负债变动，扣除收购和处置的影响：
应收账款		(15,723	)		(15,073	)
应计利息		(662	)		180
应计和递延所得税		46,576			47,548
其他周转资金账户		(119,605	)		63,308
联邦医疗保险加速付款和推迟《CARES法》及其他赠款		136			250
其他资产和递延费用		24,727			26,042
其他		7,030			(4,020	)
扣除已付商业保险费后的应计保险费用		42,545			41,685
为解决自保索赔而支付的款项		(18,936	)		(29,431	)
经营活动所产生的现金净额		290,753			445,433

投资活动产生的现金流量：
财产和设备增加额		(168,752	)		(200,002	)
出售资产和业务所得收益		9,259			10,232
（流出）对冲我们在英国净投资的外汇合约的流入		(18,818	)		20,710
商业保险子公司资本公积减少		0			100
投资活动所用现金净额		(178,311	)		(168,960	)

筹资活动产生的现金流量：
偿还长期债务		(16,489	)		(11,966	)
额外借款，净额		11,300			117,400
融资成本		(292	)		-
回购普通股		(85,039	)		(365,505	)
支付的股息		(14,214	)		(14,875	)
发行普通股		2,988			3,503
向非控制性权益的利润分配		(4,145	)		(5,289	)
出售少数成员的所有权权益		0			(1,307	)
筹资活动使用的现金净额		(105,891	)		(278,039	)

汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响		1,650			(2,232	)

现金、现金等价物和限制现金增加（减少）额		8,201			(3,798	)
期初现金、现金等价物和限制现金		200,837			178,934
期末现金、现金等价物和限制现金	$	209,038		$	175,136

补充披露现金流量信息：
已付利息	$	50,279		$	20,388
已付所得税，扣除退款	$	2,360		$	4,423
非现金购置财产和设备	$	61,341		$	90,730

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

简明合并财务报表附注

（1）一般

这份表格10-Q的季度报告是截至2023年3月31日的季度报告。在本季度报告中，“我们”、“我们”、“我们的”、“UHS”和“公司”指的是环球保健服务公司及其子公司。

简明综合中期财务报表包括我们拥有多数股权的子公司和合伙企业以及由我们控制的有限责任公司的账目，或我们作为管理普通合伙人或管理成员的子公司的账目。本报告所载的简明合并中期财务报表是我们根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和条例未经审计编制的，反映了我们认为为公允地陈述中期业绩所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。按照美国普遍接受的会计原则编制的经审计的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据这些规则和条例进行了精简或省略，尽管我们认为随附的披露足以使所提供的信息不具误导性。这些简明综合中期财务报表应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的已审计综合财务报表、重要会计政策及其附注一并阅读。

许多可能影响我们未来成果的因素超出了我们的控制或预测能力，包括但不限于：

•

全国范围内护士和其他临床工作人员及辅助人员的短缺一直是我们和其他医疗服务提供者面临的一个重大运营问题。在一些地区，劳动力短缺给我们的资源和员工带来了压力，这要求我们使用成本较高的临时劳动力，并为基本工人支付高于标准的报酬。这些因素对我们2022年的经营业绩产生了重大不利影响，但在可预见的未来，这些因素可能继续对我们的经营业绩产生重大不利影响。

•

新冠疫情的影响始于2020年3月下半月，自那时以来对我们的业务和财务业绩产生了实质性影响。目前尚不清楚COVID – 19大流行造成的中断的持续时间和程度；然而，我们预计这种中断将持续到未来，这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

•

我们收入的很大一部分来自联邦和州政府的计划，包括联邦医疗保险和联邦医疗补助计划。这些方案的付款须遵守法律和规章的变化、行政裁决、解释和决定、使用情况审查的要求以及联邦和州的资金限制。对这些项目的修改如果被采纳，可能会对项目付款产生重大影响，从而对我们的经营业绩产生重大影响。

•

利率的提高大大增加了我们的借贷成本，降低了我们以优惠条件进入资本市场的能力。进一步提高利率可能对我们未来的业务结果产生重大不利影响，由此对资本市场产生的影响可能对我们执行战略的能力产生不利影响。

（二）与环球医疗信托的关系及其他关联交易

与环球医疗信托的关系：

截至2023年3月31日，我们持有环球医疗信托（“信托”）约5.7%的流通股。根据一项每年可续期的顾问协议，我们担任信托的顾问，该协议将于每年12月31日到期，根据该协议的条款，我们负责信托的日常事务、提供行政服务和提供投资机会。该咨询协议由信托按照2022年、2021年和2020年相同的费率续签至2023年，规定咨询费按信托平均投资房地产资产的0.70%计算。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们从信托基金获得的咨询费分别约为130万美元和120万美元，包括在随附的综合收益表的净收入中。

此外，我们的某些高级职员和董事也是信托的高级职员和/或董事。管理层认为它有能力对信托施加重大影响，因此我们使用权益会计法对我们在信托中的投资进行会计处理。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们在信托基金收入中的税前份额约为300000美元，并在随附的每个期间的综合收益表中计入其他收入净额。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们分别从信托基金获得了563,000美元和555,000美元的股息。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们对信托基金投资的账面价值分别约为810万美元和840万美元，并计入随附的综合资产负债表中的其他资产。这

2023年3月31日，我们对信托基金的投资市值为3790万美元，2022年12月31日为3760万美元，基于信托基金股票在相关日期的收盘价。

该信托于1986年开始运作，从我们购买了某些物业，并立即将这些物业租回给我们各自的子公司。基本租金按月支付，奖金租金（截至2022年1月1日仅适用于麦卡伦医疗中心）按季度计算和支付，计算方法是将当前季度的收入与基准年的相应季度进行比较。与这些子公司的租约由我方无条件担保，并相互交叉违约。

2021年12月31日，我们与信托公司签订了资产购买和出售协议，该协议在2022年第一季度进行了修订，根据协议条款：

•

我们的一家全资子公司从信托公司购买了位于加利福尼亚州维尔多马的西南医疗系统内陆山谷校区的房地产资产，其公允市场价值为$ 79.6 百万。

•

我们的两个全资子公司转让给信托，房地产资产的以下财产：

艾肯地区医疗中心（“艾肯”），位于南卡罗来纳州艾肯（包括一个 211 -床位急症护理医院和a 62 ---床行为健康设施），其公平市场价值约为$ 57.7 百万，以及；

Canyon Creek Behavioral Health（“Canyon Creek”），位于德克萨斯州坦普尔，其公平市场价值约为$ 26.0 百万。

•

与这笔交易有关，因为Aiken和Canyon Creek的公允市场价值总计约为$ 83.7 总计百万美元，超过了 79.6 西南医疗系统内陆山谷校区的百万公平市场价值，我们收到了大约$ 4.1 信托基金的百万现金。这笔交易产生了大约$ 68.4 信托基金，其中我们的份额（约$ 4.0 百万元）包含在我们截至2021年12月31日止年度的综合损益表中。

同样在2021年12月31日，Aiken和Canyon Creek（作为承租人）签订了经修订的主租赁和个人财产租赁（由信托作为出租人），每项财产的初始租赁期限约为十二年，截至2033年12月31日。在不违反主租约条款的情况下，Aiken和Canyon Creek有权按当时的公平市场租金（如主租约中所界定的）续租七年、五年的任择续租期。根据这两个设施的租约，2022年期间的年租金总额约为570万美元（390万美元与艾肯有关，180万美元与峡谷溪有关）。没有适用于这两项租赁的奖金租金部分。每年1月1日至2033年，年租金将累计和复利增加2.25%。

由于在Aiken和Canyon Creek的租赁协议中有购买选择权，根据美国公认会计原则，资产购买和出售交易作为失败的售后回租入账。我们已将与信托的资产交换和替代交易作为一项融资安排进行了会计处理，由于我们没有终止确认与艾肯和峡谷溪有关的不动产，我们将继续对资产进行折旧。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的合并资产负债表分别反映了8000万美元和8090万美元的金融负债，这包括在债务中，作为交易的一部分，我们交换了房地产资产的公允价值。我们应付给信托公司的每月租赁付款将记入利息支出，并作为未偿财务负债的减记。分配给利息支出的金额是使用我们的增量借款利率确定的，并且基于未偿还的金融负债。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，信托基金的四个全资医院设施（不包括下文讨论的克莱夫行为健康医院）的租赁总租金约为500万美元。

根据下表所列日期为1986年和2021年的我们的某些子公司和信托公司的总租赁（“总租赁”），这些租赁管辖麦卡伦医疗中心和惠灵顿地区医疗中心（每一家都受1986年的总租赁管辖）以及艾肯地区医疗中心和Canyon Creek Behavioral Health（每一家都受2021年的总租赁管辖）的租赁，我们可以选择在当前租期终止前至少90天向信托机构发出通知，按上述和下文所述的租期续租。我们亦有权在下列任何情况下，按其经评估的公平市价，购买有关的租赁医院：（i）在租期或任何续租期限届满时；（ii）如信托的控制权发生变更，可在一个月后发出通知，或；（iii）在租约规定的期限内，如果我们向信托发出通知，表明我们打算提供一项替代财产/财产，以换取从信托租赁的一项（或多项）医院财产，如果我们无法与信托就将被替代的财产达成协议。此外，我们有优先购买权：（i）在租期内及租期后的指定期间，以与任何第三方要约相同的价格、条款及条件购买有关租赁设施；或（ii）在租期结束时及租期后的指定期间，根据任何第三方要约，以相同的条款及条件续租有关租赁设施。

此外，我们是一家合资企业的管理和多数成员，该合资企业与一家不相关的第三方运营Clive Behavioral Health，这是一家位于艾奥瓦州克莱夫的有100个床位的行为保健机构。该设施的不动产，已完工并

2020年底开业，也是根据下表提供的租赁条款从信托基金租赁的（2023年和2022年的年租金分别约为270万美元和260万美元）。就此项贷款的租赁而言，合营企业有权在下列任一条件下，按其评估的公允市场价值向信托公司购买租赁贷款：（一）在租赁期限或任何续租期限结束前至少270天发出通知，或者；（二）在信托公司控制权发生变更后12个月内的任何时间提前30天发出通知（如果合营企业拒绝行使其购买权，UHS也有此项权利）。此外，合资企业拥有在任何第三方出售之前购买设施的优先报价权。

下表提供了截至2023年3月31日从信托基金租用的每一家医院的某些详细情况：


医院名称	年度最小值租金		租期结束	更新任期（年）
麦卡伦医疗中心	$	5,485,000	2026年12月		5	(a)
惠灵顿地区医疗中心	$	6,477,000	2026年12月		5	(b)
艾肯地区医疗中心/Aurora Pavilion行为健康服务	$	3,982,000	2033年12月		35	（c）
Canyon Creek行为健康	$	1,800,000	2033年12月		35	（c）
克莱夫行为健康医院	$	2,701,000	2040年12月		50	（d）

(a)

我们有一个 5 按现有租赁费率续租的年度选择办法（通过 2031 ).

(b)

我们有一个 5 按公允市场价值租赁费率（通过 2031 ).在惠灵顿地区医疗中心的租约于2021年12月31日到期时，我们的一家全资子公司行使了其公平市场价值续租选择权，并将租约延长至 5 ---任期将于 2026年12月31日 .年租金将于一月一日按累计及复利计算上升百分之二点五 St 截至2026年的每一年。

（c）

我们有七个 5 按公平市价租约费率计算的年续租选择（ 2034 通过 2068 ).1月1日 St 到2033年，每年的租金将增加 2.25 %在累积和复合的基础上。

（d）

该设施由一家合资企业经营，我们是其中的管理、多数成员和一个不相关的第三方持有少数股权。合资企业有三个， 10 按租约所订明的计算租约费率的年续租选择（ 2041 通过 2070 ）和另外两个， 10 按公平市价租约费率计算的年续租选择（ 2071 通过 2090 ).每年1月至2040年（可能到2070年，如果三，行使10年期续租选择权），年租金将由 2.75 %在累积和复合的基础上。

此外，我们的某些子公司是信托或有限责任公司拥有的几座医疗办公楼（“MOBs”）和两个独立的急诊室的租户，信托在其中持有95%至100%的所有权权益。

2022年1月，该信托基金开始建造一个新的8.6万平方英尺的可出租多租户MOB，该项目位于内华达州里诺市的北内华达塞拉医疗中心的园区内。北内华达塞拉医疗中心是一家新建的、拥有170个床位的急症护理医院，由我们的全资子公司拥有和运营，于2022年4月建成并开业。关于这个在2023年第一季度基本完成的MOB，我们的一家全资子公司与信托公司签订了一份地面租约和一份主弹性租约，根据这些条款，我们的子公司将以每年130万美元的初始最低租金，掌握MOB约68%的可出租平方英尺的租约。如果满足某些条件，主弹性租约可在租期内减少。地面租赁和主弹性租赁均于2023年第一季度开始。

其他关联交易：

2010年12月，我们的董事会批准公司就Alan B. Miller（我们的董事会执行主席）和他妻子的生命签订补充人寿保险计划和协议。根据2016年10月根据精算表和其他假设修订的这些协议，在被保险人的预期寿命期间，我们将支付约2800万美元的保费，我们的董事会执行主席拥有的某些信托将支付约900万美元的保费。根据上述预计保费，并假设保单在被保险人死亡之前一直有效，我们将有权获得不少于约3700万美元的死亡抚恤金收益，即我们支付的2800万美元总保费以及信托支付的900万美元总保费。就这些保单而言，我们将在2023年和2022年期间支付/我们支付的保费净额约为100万美元。

2015年8月，我们的总裁兼首席执行官、董事会成员Marc D. Miller被任命为Premier, Inc.（Premier，Inc.，简称“Premier”）的董事会成员。2013年，我们与Premier签订了新的团购组织协议（GPO）。结合GPO协议，我们以名义金额收购了Premier的少数股权。在2013年第四季度，由于完成了Premier股票的首次公开发行，我们收到了出售我们在GPO的部分所有权权益的现金收益。此外，就该GPO协议而言，我们收到了Premier的限制性股票，这些股票在七年内按比例归属

期间（2014年至2020年），取决于我们对GPO的持续参与和少数股权。在2020年第三季度，我们与Premier签订了一项协议，根据协议条款，除其他事项外，我们在Premier的所有权权益将转换为Premier的A类普通股。我们已选择保留Premier先前已归属股份的一部分，其市场价值包含在我们合并资产负债表上的其他资产中。根据Premier股票在每个交易日的收盘价，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们Premier股票的市值分别约为7200万美元和7800万美元。自2022年12月31日以来，Premier股票市值的任何变化均记为未实现损益，并计入我们截至2023年3月31日止三个月的简明综合损益表的“其他（收入）费用净额”。此外，Premier在2023年和2022年第一季度宣布并支付了季度现金股息。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的现金红利份额分别约为50万美元和40万美元。股息计入我们简明综合收益表中的“其他（收入）费用，净额”。

我们的董事会成员、执行委员会和财务委员会成员是Norton Rose Fulbright US LLP的合伙人，该律师事务所是我们聘请的一家提供各种法律服务的律师事务所。董事会成员及其律师事务所亦为执行主席提供个人法律服务，而他亦为执行主席及其家人担任某些信托的受托人。

（3）其他非流动负债及可赎回/非控制性权益

其他非流动负债包括我们的专业责任和一般责任的长期部分，工人赔偿准备金，养老金和递延赔偿责任，以及与我们的首席执行官和他的妻子的生命的分割美元人寿保险协议有关的负债。

截至2023年3月31日，外部所有者持有以下非控股少数股权：（一）位于德克萨斯州的一家急症护理机构约7%的股权；（二）分别位于亚利桑那州、宾夕法尼亚州、俄亥俄州、华盛顿州、密苏里州、艾奥瓦州和密歇根州的七家行为健康护理机构49%、20%、30%、20%、25%、48%和26%的股权；（三）位于内华达州的一家急症护理机构约5%的股权。截至2023年3月31日，非控制性权益和可赎回非控制性权益余额分别为4000万美元和400万美元，主要是这些医院的第三方所有权权益。

对于位于宾夕法尼亚州和俄亥俄州的两家行为健康护理机构，这些机构的少数股东权益在我们的简明合并资产负债表上反映为可赎回的非控制性权益，外部所有者拥有“看跌期权”，可以随时将其全部所有权权益交给我们。如果行使了看跌期权，我们需要以公允市场价值购买少数股东的权益。因此，在我们的简明综合资产负债表上记录为可赎回非控制性权益的金额反映了这些所有权权益的估计公允市场价值。

（4）财务处

信贷安排和未偿债务证券：

2022年6月，我们签订了日期为2010年11月15日的信贷协议的第九次修订，并于2012年9月、2014年8月、2018年10月、2021年8月和2021年9月进行了修订和重述，其中UHS作为借款人，几家银行和其他金融机构不时作为贷款方，摩根大通银行作为行政代理人，（“信贷协议”）。除其他外，第九项修正案规定了以下内容：（一）新的增量A档定期贷款安排，本金总额为7亿美元，计划于2026年8月24日到期；（二）以定期基准贷款取代欧洲美元借款（参照LIBO利率计息）的选择权，后者参照有担保隔夜融资利率计息。增量A档定期贷款安排产生的净收益用于偿还我们循环信贷安排下以前未偿还的部分借款。

截至2023年3月31日，我们的信贷协议规定如下：

•

a $ 1.2 十亿总额的循环信贷安排，计划于2026年8月（截至2023年3月31日， 875 百万美元的可用借款能力总额净额 322 未偿还借款百万美元 3 百万信用证），以及；

•

A档定期贷款安排wi第$ 2.32 截至2023年3月31日的未偿还借款（包括 700 经费增加百万由2022年6月的第九次修正案提出）。

A档定期贷款安排在2022年9月至2023年9月期间提供每季度1,500万美元的分期付款，在2023年12月至2026年6月期间提供每季度3,000万美元的分期付款。截至2026年6月30日的未付本金余额应于信贷协议的预定到期日2026年8月24日支付。

根据信贷协议，循环信贷和A档定期贷款借款在我们选择时按以下任一利率计息：（1）ABR利率，该利率定义为年利率等于（a）贷款人的最优惠利率，（b）联邦基金利率的加权平均数，加上0.5%和（c）一个月SOFR利率加上1%，在每种情况下，加上基于我们每个季度末综合杠杆比率的适用保证金，范围为0.25%至0.625%，或（2）一个月、三个月或六个月SOFR利率加上0.1%（在我们选择时），加上一个适用的保证金，根据我们在每个季度末的综合杠杆比率从1.25%到

1.625%.截至2023年3月31日，在循环信贷和定期贷款A安排下，基于ABR的贷款适用的利润率为0.50%，基于SOFR的贷款适用的利润率为1.50%。循环信贷安排包括1.25亿美元的信用证分限额。信贷协议由本公司和我们的重要子公司的某些资产担保（通常不包括资产类别，例如我们的急症护理医院几乎所有与患者相关的应收账款，以及某些房地产资产和与第三方合资持有的资产），并由我们的重要子公司担保。

信贷协议包括一项重大的不利变化条款，必须在每次抽签时表示。信贷协议还包含对资产出售、合并、所有权变更、留置权、债务、与关联公司的交易、股息和股票回购的限制；并要求遵守财务契约，包括最大杠杆。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们遵守了所有规定的契约。

2021年8月24日，我们根据规则144A向合格机构买家和依据经修订的1933年《证券法》S条例向美国境外的非美国人非公开发行，完成了以下交易：

•

发行$ 700 百万美元本金总额 1.65 %到期的优先担保票据 2026年9月1日，和；

•

发行$ 500 百万美元本金总额 2.65 %到期的优先担保票据 2032年1月15日 .

2021年9月13日，我们以本金总额的102.50%，即4.1亿美元，赎回了本金总额4亿美元的5.00%优先担保票据，这些票据计划于2026年6月1日到期。

截至2023年3月31日，我们从下列优先担保票据中获得的本金总额为20亿美元：

•

$ 700 百万本金总额 1.65 于2021年8月24日发行的2026年9月到期的优先担保票据（“2026年票据”）的百分比。

•

$ 800 百万本金总额 2.65 于2020年9月21日发行的2030年10月到期的优先担保票据（“2030年票据”）的百分比。

•

$ 500 百万美元本金总额 2.65 于2021年8月24日发行的2032年1月到期的优先担保票据（“2032年票据”）的百分比。

2026年票据的利息将于3月1日和9月1日支付，直至2026年9月1日到期。2030年票据的利息将于4月15日和10月15日支付，直至2030年10月15日到期。2032年票据的利息将于1月15日和7月15日支付，直至2032年1月15日到期。

2026年票据、2030年票据和2032年票据（统称“票据”）最初仅根据规则144A向合格机构买家发行，并依据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）的S条例向美国境外的非美国人发行。2022年12月，我们完成了一项注册交换要约，其中几乎所有以前未偿还的票据都被交换为根据《证券法》注册的相同票据，从而可以自由转让（受适用于关联公司和经纪商的某些限制）。最初根据细则144A或条例S发行但未在交换要约中交换的票据仍未清偿，在没有根据《证券法》进行登记或根据《证券法》获得登记要求的适用豁免的情况下，不得在美国发售或出售。

票据由我们所有现有和未来的直接和间接子公司（“子公司担保人”）在优先担保基础上提供担保（“担保”），这些子公司为我们的信贷协议、其他优先留置权义务或任何次级留置权义务提供担保。票据和担保以公司和附属担保人的某些资产（不包括不动产、根据公司现有应收款融资出售的应收账款（定义见发行票据所依据的契约（“契约”））和某些其他被排除在外的资产）的第一优先留置权作担保，但须有允许的留置权。本公司与票据有关的义务、附属担保人在担保下的义务以及本公司和附属担保人在契约下的所有其他义务的履行，与本公司和附属担保人在信贷协议和票据下的义务一样，由本公司及其附属担保人所拥有的抵押品（无论是现在拥有的还是以后获得的）的完善的第一优先担保权益（在允许的留置权的情况下）同等和按比例担保。然而，在下列情况下，担保票据和担保的抵押品的留置权将被解除：（i）票据具有投资级评级；（ii）未发生违约且仍在继续；（iii）担保所有第一留置权债务（包括信贷协议和票据）和任何次级留置权债务的抵押品的留置权被解除，或担保协议、任何其他第一留置权债务和任何次级留置权债务的抵押品被解除或不再需要质押。担保票据和担保的任何担保品的留置权也将被解除，如果担保信贷协议、其他第一留置权义务和任何次级留置权义务的担保品的留置权被解除。

在2022年12月到期日，我们2000万美元的应收账款证券化计划到期，没有展期或更换。

如合并财务报表附注2所述——与环球医疗信托及其他关联方交易的关系，我们（通过我们的全资子公司）于2021年12月31日进行了一项资产购买

以及与环球医疗信托（“信托”）签订的销售协议。根据在2022年第一季度修订的协议条款，除其他事项外，我们将艾肯地区医疗中心（“艾肯”）和Canyon Creek Behavioral Health（“Canyon Creek”）的房地产资产转让给信托。就这一交易而言，Aiken和Canyon Creek（作为承租人）订立了经修订的主租赁和个人财产租赁（由信托公司作为出租人），每项财产的初始租赁期限约为十二年，截至2033年12月31日。根据我们在Aiken和Canyon Creek租赁协议中的购买选择权，根据美国公认会计原则，此项资产购买和出售交易被视为失败的售后回租，我们将此项交易视为一项融资安排。我们应付给信托的租赁付款记入利息支出，并作为未偿金融负债的减少，而分配给利息支出的金额是根据我们的增量借款利率和未偿金融负债确定的。关于这笔交易，我们在2023年3月31日和2022年12月31日的合并资产负债表反映的金融负债分别约为8000万美元和8100万美元，包括在债务中。

截至2023年3月31日，我们债务的账面价值和公允价值分别约为48亿美元和45亿美元。截至2022年12月31日，我们债务的账面价值和公允价值分别约为48亿美元和44亿美元。我们债务的公允价值是根据从金融机构收到的报价计算出来的。我们认为这是债务工具相关披露权威指南中概述的公允价值层次结构中的“第2级”。

外币远期外汇合约：

我们使用远期外汇合约来对冲我们在海外业务的净投资与汇率变动。这些合同的未实现收益或损失的有效部分记入累计其他综合收益的外币折算调整数，并一直保留到子公司出售或清算为止。就这些远期外汇合约而言，我们在2023年第一季度录得1900万美元的净现金流出，在2022年第一季度录得2100万美元的净现金流入。

衍生品套期保值关系：

下表列出了我国外币外汇合同对截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间业务结果的影响（单位：千）：


	在AOCI中确认的收益/（损失）
	三个月结束
	3月31日，			3月31日，
	2023			2022
净投资对冲关系
外币外汇合约	$	(22,144	)	$	17,112

在815-20分专题中，没有在与衍生品有关的收入中确认任何其他收益或损失。

现金、现金等价物和受限制现金：

简明综合现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制现金在我们的简明综合资产负债表中分别列示如下（单位：千）：


	3月31日，		3月31日，		12月31日，
	2023		2022		2022
现金及现金等价物	$	109,969	$	105,999	$	102,818
限制现金（a）		99,069		69,137		98,019
现金、现金等价物和限制现金共计	$	209,038	$	175,136	$	200,837

（a）受限制现金列入所附综合资产负债表的其他资产。

（5）公允价值计量

公允价值的定义是在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场上出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。以下公允价值等级将用于计量公允价值的估值技术的投入分为三个等级之一：

•

第1级：相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。

•

第2级：可直接或间接观察到的资产或负债报价以外的投入。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价和不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。

•

第3级：反映报告实体自身假设的不可观察的投入。

下表列出按经常性公允价值入账的资产和负债：


	余额		资产负债表	公允价值计量基础
（以千计）	2023年3月31日		地点	1级		2级		3级
资产：
货币市场共同基金		114,892	其他资产		114,892
存款证明书		2,200	其他资产				2,200
股票证券		72,272	其他资产		72,272
递延补偿资产		39,029	其他资产		39,029
外币兑换合同		184	其他流动资产				184
	$	228,577		$	226,193	$	2,384		-
负债：
递延赔偿责任		39,029	其他非流动负债		39,029
	$	39,029		$	39,029		-		-

	余额		资产负债表	公允价值计量基础
（以千计）	2022年12月31日		地点	1级		2级		3级
资产：
货币市场共同基金		113,649	其他资产		113,649
存款证明书		2,200	其他资产				2,200
股票证券		78,099	其他资产		78,099
递延补偿资产		38,032	其他资产		38,032
外币兑换合同		3,142	其他流动资产				3,142
	$	235,122		$	229,780	$	5,342		-
负债：
递延赔偿责任		38,032	其他非流动负债	$	38,032
	$	38,032		$	38,032		-		-

我们的货币市场共同基金、存款证和股票证券的公允价值是根据活跃市场中的市场报价计算的，这些证券的公允价值很容易确定。递延补偿资产的公允价值和抵销负债是根据拉比信托持有的活跃市场中的市场价格计算的。我们的利率互换的公允价值是基于我们的交易对手的报价。我们的外汇合约的公允价值采用报告日期的远期汇率和即期汇率报价。

（6）承付款项和意外开支

专业及一般责任、工人赔偿责任

我们的绝大多数子公司为专业和一般责任风险自保，最高可达：（i）2023、2022和2021年每次发生2000万美元的专业责任和300万美元的一般责任；（ii）2020年每次发生1000万美元和300万美元（2020年超过1000万美元的索赔还需额外每年自保250万美元）；（iii）2019年、2018年和2017年期间每次发生500万美元和300万美元；（iv）2017年之前每次发生1000万美元和300万美元。

通过商业保险公司向这些子公司提供若干超额保单，这些保险公司提供的保险范围超过了适用的每次发生保险和自保保额总额或基础保单限额，2023年最高可达约1.65亿美元；2022年为1.62亿美元；2021年为1.55亿美元；2014年至2020年每年为2.5亿美元。此外，根据市场情况，我们可能会不时选择为我们的某些设施或业务购买额外的商业保险。我们位于英国的行为健康护理机构通过一家位于英国的商业保险公司提供保单，提供1600万英镑的专业责任险和2500万英镑的一般责任险。

截至2023年3月31日，我们的专业和一般责任索赔的净应计总额为3.92亿美元，其中5500万美元包括在流动负债中。截至2022年12月31日，我们的专业和一般责任索赔的净应计总额为3.72亿美元，其中7400万美元包含在流动负债中。

由于过去三年中出现的不利趋势，我们的业务结果包括我们的自保专业和一般责任索赔准备金的税前增加，在2022年约为1600万美元，在2021年约为5200万美元。我们对自保专业和一般责任索赔的估计责任是基于若干因素，除其他外，包括声称的索赔和报告的事故的数量，根据最近和历史的结算金额估计这些索赔的损失，根据历史经验估计已发生但未报告的索赔，以及根据我们的商业保险保单可收回的金额的估计。虽然我们不断监测这些因素，但由于作出这一估计所涉及的内在不确定性，我们对专业和一般责任索赔的最终赔偿责任可能与我们目前的估计有重大变化。鉴于我们在专业和一般责任索赔方面有很大的自保风险，不可能有

保证对我们提出的索赔数量和/或严重程度的急剧增加不会对我们今后的业务结果产生重大不利影响。

截至2023年3月31日，我们的工人赔偿责任索赔总额为1.28亿美元，其中5500万美元计入流动负债。截至2022年12月31日，我们的工人赔偿责任索赔总额为1.25亿美元，其中5500万美元计入流动负债。

尽管我们无法预测我们未来的财务报表是否需要更新我们对上一年自保一般和专业及工人赔偿索赔准备金的估计，但鉴于这些潜在负债的相对不可预测性以及影响这些准备金的因素，正如上文所讨论的，我们未来的财务业绩有可能包括对上一期间准备金的重大调整。

财产保险

我们为我们的财产提供商业财产保险，涵盖包括风暴损害在内的灾难性损失，最高可达10亿美元的保单限额，但截至2020年6月1日，每次发生/每次地点的免赔额为250万美元。命名风暴造成的损失可按财产总可保价值的3%至5%扣除。此外，我们的商业财产保险单涵盖地震和洪水造成的灾难性损失，每一种保险单都有合计损失限额（而不是每次发生的损失）。我们设施的商业保险地震保险受到各种免赔额和限制，包括：（一）我们位于加利福尼亚州的设施的1.5亿美元限额；（二）我们位于美国境内断层地带的设施的1亿美元限额；（三）我们位于波多黎各的设施的4000万美元限额；（四）我们位于其他州的许多设施的2.5亿美元限额。我们的商业保险洪水保险每年有1亿美元的限额。我们在德克萨斯州休斯顿的一处设施还有1000万美元的分限额，在波多黎各的设施有100万美元的分限额。我们为位于英国的行为健康设施提供的财产保险是全风险的，最高可达15亿英镑的保单限额，每个地点的保险上限，包括不动产和个人财产以及业务中断损失的保险。

法律程序

我们在一个受到高度监管和诉讼的行业中运营，这使我们在日常业务过程中面临各种索赔和诉讼，以及监管程序和政府调查。这些索赔或诉讼包括对人身伤害、医疗事故、商业/合同纠纷、不当限制或干涉医生工作人员特权以及与就业有关的索赔的损害赔偿。此外，保健公司还受到各州和联邦政府机构或代表它们提出索赔的机构的调查和/或行动。在调查和/或指控医疗保健提供者可能违反欺诈和滥用、虚假索赔法规以及遵守临床和业务条例方面，政府的行动有所增加。目前，我们和我们的一些设施不时受到各种联邦和州机构以传票、民事调查要求、审计和其他文件要求的形式进行的调查。这些调查可能导致各州和联邦政府机构发出通知和/或采取行动，包括与可能不遵守法律法规有关的还款义务。此外，联邦《虚假索赔法》允许个人对向政府提出索赔要求的医疗服务提供者提起诉讼（quitam诉讼）。各国也通过了类似的法规。当提出这样的要求时，政府将对此事进行调查，并决定他们是否要对未决案件进行干预。为了遵守《虚假申报法》的要求，法院对这些qui tam诉讼进行了封存。如果政府选择不干预，私人（个人）可以代表政府独立行事。被发现违反《虚假申报法》的医疗保健提供者可能会受到巨额罚款/处罚，并可能被排除在政府医疗保健方案之外，或被要求遵守公司诚信协议，作为解决《虚假申报法》问题的条件。2014年9月，美国司法部刑事司（简称“司法部”）宣布，所有qui tam案件都将与司法部共享，以确定是否应该启动平行的刑事调查。美国司法部还宣布，打算对公司内部的个人以及公司实体提起民事和刑事诉讼。此外，保健设施还受到州和联邦调查员的监督，以确保符合参与条件方案。如果发现某一设施不符合参与条件，且无法补救所称的不足之处，该设施将面临终止联邦医疗保险和联邦医疗补助计划或遵守系统改进协议以补救不足之处并确保遵守的情况。

管理医疗保健行业的法律法规非常复杂，其中包括政府医疗保健参与要求、执照、认证和认证、患者信息隐私、患者服务报销以及欺诈和滥用合规。这些法律法规在不断发展和扩大。此外，立法还增加了医疗服务提供者的额外义务，即报告和退还政府医疗项目的超额付款，并授权暂停联邦医疗保险和联邦医疗补助的付款，“以待对可信的欺诈指控进行调查”。我们监督我们的业务，并针对这些复杂的法律、规则和条例制定了道德和合规计划。尽管我们相信我们的政策、程序和做法符合政府规定，但我们无法保证我们不会面临上述制裁，包括罚款、罚款和/或重大损害赔偿、还款义务、暂停付款、吊销执照和被政府医疗项目开除。即使我们最终

在对我们或我们的设施提起的任何诉讼中胜诉，或在回应任何调查时胜诉，此类诉讼或调查可能对我们产生重大不利影响。

某些法律事项说明如下：

奈特诉米勒案等。

2021年7月，原告Robin Knight在特拉华州衡平法院对公司董事会成员和某些高管提起了股东派生诉讼（C.A. No.：2021-0581-SG）。该公司被列为名义上的被告。该诉讼称，2020年3月授予的股票期权的行权价格没有反映公司的基本面和业务前景，并预期未来市场反弹会导致超额收益。该诉讼提出了违反信托义务、浪费公司资产和不当得利的指控。该诉讼要求赔偿公司据称遭受的金钱损失、退还2020年3月的股票奖励以及由此获得的任何收益以及未指明的公平救济。被告否认这些指控。我们提出动议驳回申诉，法院批准了我们的部分动议，驳回了我们的部分动议。在2022年第三季度，我们已达成初步和解，这将不会对我们的合并财务报表产生重大影响。该和解方案目前正在等待法院的最后批准。我们不确定在法院未最终确定和批准和解的情况下可能与此事项相关的任何潜在责任或财务风险。

不成比例的股份医院付款事项：

2015年9月下旬，宾夕法尼亚州的许多医院，包括我们位于该州的某些行为健康护理医院，收到了宾夕法尼亚州公共服务部（“部门”）的信函，要求偿还据称超额的联邦医疗补助不成比例医院付款（“DSH”），主要包括被称为DSH付款的管理式医疗付款，2011年联邦财政年度（“FFY”）总计约400万美元。从那时起，我们在宾夕法尼亚州的某些行为保健医院收到了类似的要求，要求偿还2012年至2015年财政年度DSH多付的款项。就2012年财政年度而言，多付的索赔额约为400万美元。在2013财年、2014财年和2015财年，该部最初声称的多付款项和试图补偿的款项分别约为700万美元、800万美元和700万美元。维和部已同意改变方法，在维和部确认正在接受的基本数据后，可以将2013、2014和2015财年最初索赔的多付额分别减少到大约200万美元、200万美元和300万美元。我们对所有设施提出行政上诉，对2011至2015年财政年度的补偿努力提出异议，因为我们认为该部的计算方法不准确，并且与适用的联邦和州法律法规相冲突。医务部已同意将2011财年补偿州政府的份额推迟到2013财年，直到所有医院的上诉得到解决，但已开始补偿联邦政府的份额。对于2014财年和2015财年，该部已开始对所称的多付款项进行补偿。从2016年开始，也就是2015年1月1日联邦医疗补助计划在宾夕法尼亚州实施后的第一个完整财政年度，该部不再将医院收到的管理式医疗付款称为DSH付款。我们不能保证我们最终能成功地完成与该部还款要求有关的法律和行政上诉。如果我们的法律和行政上诉不成功，我们未来的综合业务结果和财务状况可能会受到这些还款的不利影响。

Boley，et al. v. UHS，et al。

前UHS附属机构雇员Mary K. Boley、Kandie Sutter和Phyllis Johnson分别代表UHS退休储蓄计划（“计划”）的假定参与者类别，向美国宾夕法尼亚州东区地区法院对UHS、UHS董事会和UHS的“计划委员会”提出申诉（案件编号：20-cv-02644）。在随后的修正申诉中，原告放弃了董事会和“计划委员会”作为被告，并将UHS退休计划投资委员会作为新的被告。原告称，UHS违反了《雇员退休收入保障法》（《雇员退休收入保障法》）规定的受托责任，在市场上有较便宜的投资选择时，向该计划的参与者提供过于昂贵的投资选择；导致参与者支付与该计划相关的过高的记录保管费；违反了监督指定受托人的义务，并与根据《雇员退休收入保障法》所称的违规行为分开，进行了“明知违反信托”的行为。UHS对原告的指控提出异议，并积极抗辩原告的指控。在2022年第三季度，双方在满足规定的免赔额后，在我们的商业保险范围的政策限制范围内达成了初步和解，法院对此给予了初步批准。法院最后批准了和解，并下达了解雇令。

其他事项：

针对我们或向我们发出的各种其他诉讼、索赔和调查，包括政府传票，都有待处理，将来可能还会出现其他此类事项。管理层将考虑在其认为这类事项可能是或成为重大事项的范围内，不时进行额外披露。任何当前或未来的诉讼或政府或内部调查，包括上述事项的结果都无法准确预测，我们也无法预测由此产生的任何处罚、罚款或联邦或州监管当局可能酌情施加的其他制裁。我们记录这类或有事项的应计项目，只要我们断定很可能发生了一项负债，而且损失的数额可以合理估计。目前无法估计可能的损失或超出应计数额的损失范围，如果有的话

关于上述事项或因法律程序本身不可预测的性质而悬而未决的事项，可能因各种因素而加剧，包括但不限于：（一）在诉讼程序中寻求的损害赔偿没有证据或不确定；（二）发现不完整；（三）该事项处于早期阶段；（四）该事项存在法律上的不确定性；（五）存在重大争议事实；（六）当事人人数众多，或者；（七）潜在结果范围广泛。这些事项的结果有可能对我们未来的业务结果、财务状况、现金流动以及可能对我们的声誉产生重大不利影响。

（7）分部报告

我们可报告的经营分部包括急症护理医院服务和行为健康护理服务。下文的“其他”部分一栏包括集中服务，包括但不限于信息技术、采购、偿还、会计和财务、税收、法律、广告以及设计和施工。我们的急症护理服务和行为健康护理服务的首席运营决策小组由我们的首席执行官和各运营部门的总裁组成。各业务部门的总裁还管理各业务部门各种设施的盈利能力。经营分部是分开管理的，因为每个经营分部代表一个提供不同类型的医疗保健服务或在不同的医疗保健环境中经营的业务单位。经营分部的会计政策与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中重要会计政策摘要中所述的相同。下文反映的公司间接费用分配用于内部报告目的，包括每个期间预计的公司一级业务费用（不包括利息费用）。管理费用根据各分部各自在总营业费用中所占的百分比，尽可能直接计入并分配给各分部。


	截至2023年3月31日的三个月
	急性护理医院服务			行为健康服务（a）			其他			合计合并
	（以千美元计）
住院病人总收入	$	11,401,491		$	2,627,990					$	14,029,481
门诊总收入	$	7,296,116		$	272,371					$	7,568,487
净收入共计	$	1,973,532		$	1,490,489		$	3,497		$	3,467,518
分配公司间接费用前的收入/（损失）和所得税	$	133,296		$	266,356		$	(185,551	)	$	214,101
公司间接费用的分配	$	(67,262	)	$	(46,642	)	$	113,904		$	0
分配公司间接费用后的收入/（损失）和所得税前	$	66,034		$	219,714		$	(71,647	)	$	214,101
截至2023年3月31日的资产总额	$	6,001,135		$	7,343,276		$	211,548		$	13,555,959


	截至2022年3月31日止三个月
	急性护理医院服务			行为健康服务（a）			其他			合计合并
	（以千美元计）
住院病人总收入	$	10,239,231		$	2,436,474			-		$	12,675,705
门诊总收入	$	5,775,539		$	257,113			-		$	6,032,652
净收入共计	$	1,912,316		$	1,366,467		$	14,173		$	3,292,956
分配公司间接费用前的收入/（损失）和所得税	$	148,680		$	205,787		$	(154,484	)	$	199,983
公司间接费用的分配	$	(62,284	)	$	(45,001	)	$	107,285		$	0
分配公司间接费用后的收入/（损失）和所得税前	$	86,396		$	160,786		$	(47,199	)	$	199,983
截至2022年3月31日总资产	$	5,645,352		$	7,260,870		$	238,224		$	13,144,446

(a)

包括我们设在英国的行为保健设施产生的净收入约为$ 168 百万美元 176 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，分别为百万美元。我们在英国的行为保健设施的总资产约为$ 1.265 十亿美元 1.320 分别截至2023年3月31日和2022年3月31日。

（8）每股收益数据（“EPS”）和基于股票的薪酬

每股基本收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后的每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数进行调整，以使普通股等值股票生效。

下表列出了所示期间每股基本收益和稀释收益的计算方法（以千为单位，每股数据除外）：


	三个月结束 3月31日，
	2023			2022
基本和稀释：
归属于UHS的净利润	$	163,115		$	153,913
减：归属于未归属限制性股票的净利润赠款		(129	)		(249	)
归属于UHS的净利润----基本和稀释	$	162,986		$	153,664

普通股加权平均数-基本		70,535			75,030
稀释性股票期权和赠款的净影响库存股法		952			1,011
普通股加权平均数和等价物-稀释		71,487			76,041
归属于UHS的每股基本收益：	$	2.31		$	2.05
归属于UHS的每股摊薄收益：	$	2.28		$	2.02

上述所有期间的“基于库存股法的稀释性股票期权和赠款的净影响”不包括

某些未行使的股票期权适用于每一时期，因为这种影响本来是反稀释的。在截至2023年3月31日的三个月中，被剔除的加权平均股票期权总数为510万份，在截至2022年3月31日的三个月中为570万份。我们所有类别的普通股都有相同的股息权。

基于股票的薪酬：

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，与未行使股票期权相关的税前补偿费用分别为1620万美元和1520万美元。此外，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，确认了与限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位有关的税前补偿费用，分别约为450万美元和340万美元。截至2023年3月31日，与未归属期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位有关的未确认补偿费用约为2.26亿美元，预计将在剩余的3.0年加权平均归属期内确认。2023年头三个月共授予1885756份股票期权，加权平均授予日公允价值为每份期权41.79美元。2023年头三个月共发放279317个限制性股票，包括93606个基于业绩的限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股117.65美元。

与基于股票的薪酬安排相关的费用是非现金费用。在简明合并现金流量表中，基于股票的补偿费用是对净收入与业务活动提供的现金进行调节的一项调整，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间合计为2100万美元和1910万美元。

（9）处置和购置

截至2023年3月31日的三个月期间：

收购：

在2023年的前三个月，没有任何收购。

资产剥离：

在2023年的前三个月，我们从出售资产和业务中获得了900万美元。

截至2022年3月31日的三个月期间：

收购：

在2022年的前三个月，没有任何收购。

资产剥离：

在2022年的前三个月，我们从出售资产和业务中获得了1000万美元。

（10）股息

我们在2023年第一季度宣布并支付了1420万美元的股息，即每股0.20美元，在2022年第一季度宣布并支付了1500万美元的股息，即每股0.20美元。上述数额包括适用于未归属限制性股票单位的等值股息，这些股息在2023年和2022年期间累积，将在限制性股票单位归属时支付或已经支付。

（11）所得税

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的实际所得税率分别为24.2%和24.5%。与2022年同期相比，我们在截至2023年3月31日的三个月内的实际税率下降，主要是由于与2022年第一季度相比，2023年第一季度归属于非控制性权益的净亏损减少。

TCJA-17的全球无形低税收入（“GILTI”）条款要求在2017年12月31日之后开始的纳税年度，将某些外国子公司的收益超过相应子公司的某些资产的可接受回报率纳入我们的美国纳税申报表。2018年进行了一项会计政策选择，将与GILTI相关的税款视为发生税款时的期间成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月里，我们的GILTI税项拨备为零。

截至2023年1月1日，我们未确认的税收优惠约为200万美元。如果得到确认，将对实际税率产生有利影响的数额约为200万美元。在截至2023年3月31日的三个月内，与以往和当前期间的税务状况有关的不确定税务状况（包括应计利息）的估计负债的变化对我们的财务报表没有重大影响。

我们将与不确定的税务状况相关的应计利息和罚款确认为税收拨备的一部分。截至2023年3月31日，我们的应计利息和罚款不到100万美元。美国联邦诉讼时效在2019年及以后几年仍然有效。外国和美国各州及地方司法管辖区的诉讼时效一般为3至4年。某些法域的诉讼时效可能在未来12个月内到期。在今后12个月中，不确定的税收优惠数额有可能发生变化，这是合理的，但是，预计如果发生这种变化，将不会对我们的业务结果产生实质性影响。

我们在不同税法的多个司法管辖区开展业务。我们要接受这些税务机关的任何一家的审核。在截至2006年12月31日的一年里，我们的纳税申报表一直由美国国税局（“IRS”）审核。我们认为，已经为联邦、外国和州税提供了充分的应计费用。

（12）收入

当我们向客户转让承诺的商品或服务时，我们确认收入，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。我们对根据历史经验预计不会收取的数额的估计数将继续被确认为收入净额的减少。但是，由于付款人财务状况的变化，例如破产，随后对可收回性估计数的变化，将被确认为经营费用中的坏账费用。

履约义务可与客户合同中的其他承诺分开识别。由于履约义务得到履行（即：食宿、辅助服务、护理水平），收入根据分配的交易价格确认。交易价格根据相对独立售价分配给单独的履约义务。如果我们确定在多个月份存在多项履约义务，将通过对基于单独履约义务的费用总额采用估计的隐性和显性比率来分配交易价格。

在评估可收回性时，我们选择了投资组合方法。这种投资组合方法正在被使用，因为我们有大量类似的合同与类似类别的客户。我们合理地预期，对一组合同应用组合方法的效果与单独考虑每个合同不会有重大差异。管理层根据每个投资组合类别中预期的支付行为来对合同进行分组的判断。因此，将特定付款人或付款人群体的所有合同（在患者层面）汇总起来，将导致确认与在单个患者层面应用分析结果相同的收入金额。

我们根据支付行为将收入分成几类。每个构成部分都有自己的偿还结构，这使我们能够将收入分类为与付款性质和时间相同的类别。其他病人收入主要包括自费、政府资助的非医疗补助和其他。

下表按截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的主要收入来源分列（以千计）：


	截至2023年3月31日止三个月
	急性护理				行为健康				其他		合计
联邦医疗保险	$	329,446	17	%	$	76,544	5	%			$	405,990	12	%
管理医疗保险		344,032	17	%		75,077	5	%				419,109	12	%
医疗补助		110,009	6	%		206,473	14	%				316,482	9	%
管理的医疗补助		192,298	10	%		398,951	27	%				591,249	17	%
管理式护理（HMO和PPO）		654,795	33	%		391,297	26	%				1,046,092	30	%
英国收入		0	0	%		167,789	11	%				167,789	5	%
其他病人收入和调整数，净额		120,957	6	%		121,677	8	%				242,634	7	%
其他非病人收入		221,995	11	%		52,681	4	%		3,497		278,173	8	%
净收入共计	$	1,973,532	100	%	$	1,490,489	100	%	$	3,497		3,467,518	100	%



	截至2022年3月31日止三个月
	急性护理				行为健康				其他		合计
联邦医疗保险	$	337,109	18	%	$	79,512	6	%			$	416,621	13	%
管理医疗保险		332,248	17	%		63,850	5	%				396,098	12	%
医疗补助		155,836	8	%		175,403	13	%				331,239	10	%
管理的医疗补助		171,637	9	%		334,165	24	%				505,802	15	%
管理式护理（HMO和PPO）		638,895	33	%		365,205	27	%				1,004,100	30	%
英国收入		0	0	%		176,092	13	%				176,092	5	%
其他病人收入和调整数，净额		92,110	5	%		120,733	9	%				212,843	6	%
其他非病人收入		184,481	10	%		51,507	4	%		14,173		250,161	8	%
净收入共计	$	1,912,316	100	%	$	1,366,467	100	%	$	14,173	$	3,292,956	100	%

（13）租赁会计

我们的经营租约主要用于房地产，包括某些急症护理设施、校外门诊设施、医疗办公楼以及公司和其他行政办公室。我们的房地产租赁协议通常有五到十年的初始期限。这些不动产租约可包括一个或多个续租选择，续租可将租期从五个延长至

十年。续租选择权的行使由我们自行决定。在确定租期时，我们列入了延长或终止租期的选择，但我们可以合理地确定，我们将行使这一选择。

我们的五个医院设施是根据环球医疗信托的经营租约持有的，其中两个租约将于2026年到期，两个租约将于2033年到期，一个租约将于2040年到期（更多披露见附注2）。我们也是来自非关联第三方的某些设施的不动产的承租人。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间与租赁有关的补充现金流量信息如下（单位：千）：


	三个月结束 3月31日，
	2023		2022

为租赁负债计量所列数额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流	$	32,043	$	31,325
融资租赁产生的经营现金流	$	967	$	1,006
融资租赁产生的融资现金流	$	882	$	803

以租赁债务换取的使用权资产：
经营租赁	$	24,256	$	19,037
融资租赁	$	-	$	1,066

（14）最近的会计准则

财务会计准则委员会或其他标准制定机构不时发布新的会计准则，这些准则由公司在生效之日采用，在某些情况下允许提前采用，则在生效之日之前采用。公司对最近发布的指导意见进行了评估，认为该指导意见尚未生效，并认为新的指导意见不会对我们的经营业绩、现金流量或财务状况产生重大影响。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

概述

我们的主要业务是拥有和经营，通过我们的子公司，急症护理医院和门诊设施和行为保健设施。

截至2023年3月31日，我们在39个州、华盛顿特区、联合王国和波多黎各拥有和/或经营358个住院设施和40个门诊及其他设施，包括：

位于美国的急症护理设施：

•

27家住院急症护理医院；

•

22个独立的急诊部门，以及；

•

7个门诊中心& 1个外科医院。

行为保健设施（331个住院设施和10个门诊设施）：

位于美国：

•

185个住院病人行为保健设施；

•

8个门诊行为保健设施。

位于英国：

•

143个住院病人行为保健设施，以及；

•

2个门诊行为保健设施。

位于波多黎各：

•

3个住院病人行为保健设施。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的急症护理医院、门诊设施和商业健康保险公司的净收入分别占合并净收入的57%和58%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的行为保健设施和商业健康保险公司的净收入分别占我们合并净收入的43%和42%。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们位于英国的行为保健设施的净收入分别约为1.68亿美元和1.76亿美元。截至2023年3月31日，我们英国行为健康护理设施的总资产约为12.65亿美元，截至2022年12月31日为12.35亿美元。

我们医院提供的服务包括普通外科和专科外科、内科、产科、急诊室护理、放射科、肿瘤科、诊断护理、冠状动脉护理、儿科服务、药学服务和/或行为健康服务。我们为我们的设施提供资本资源和各种管理服务，包括中央采购、信息服务、财务和控制系统、设施规划、医生招聘服务、行政人事管理、市场营销和公共关系。

前瞻性陈述和风险因素

您应仔细查看本季度报告中包含的信息，并应特别考虑我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告、本季度报告以及我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告或文件中列出的任何风险因素。在这份季度报告中，我们陈述了我们对未来事件和未来财务表现的看法。本季度报告包含“前瞻性陈述”，反映了我们对未来业绩、业绩、前景和机会的当前估计、预期和预测。除其他外，前瞻性陈述包括以下信息：我们未来可能的经营业绩、业务和增长战略、融资计划、对监管发展或其他事项将会或不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的预期、我们的竞争地位和竞争影响、我们经营所在行业的预期增长、我们已完成的和任何未来收购将获得的利益和协同效应、我们的目标和目标的陈述，以及关于非历史事实事项的其他类似表述。诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“出现”、“项目”和类似的表达方式，以及将来时的陈述，都可以识别前瞻性陈述。在评估这些陈述时，您应该特别考虑各种因素，包括与医疗行业趋势相关的风险以及项目1A中列出的风险。风险因素和项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——前瞻性陈述和风险因素，载于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告和第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——前瞻性陈述和风险因素，包括在此。这些因素可能导致我们的实际结果与我们的任何前瞻性陈述存在重大差异。

前瞻性陈述不应被理解为对未来业绩或结果的保证，也不一定是对实现这种业绩或结果的时间或时间的准确指示。前瞻性信息基于当时可获得的信息和/或我们对未来事件的真诚信念，并受到可能导致实际业绩或结果与声明中所述内容存在重大差异的风险和不确定性的影响。除其他外，这些因素包括：

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我们面临与公共卫生威胁和流行病有关的风险，包括与新冠疫情有关的健康问题。2020年1月，美国疾病控制与预防中心（简称“疾控中心”）证实该疾病已传播至美国。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠疫情为大流行病。联邦政府已宣布新冠疫情为国家紧急状态，因为许多联邦和州当局已采取积极措施，“拉平”确诊新冠肺炎患者的曲线，以遏制病毒的传播，避免医疗体系不堪重负；

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新冠疫情的影响始于2020年3月下半月，自那时以来对我们的业务和财务业绩产生了重大影响。目前尚不清楚COVID – 19大流行造成的干扰的持续时间和程度；然而，我们预计这种干扰将持续到未来。由于新冠疫情患者的未来数量和严重程度仍高度不确定，并可能发生变化，包括病毒新变种导致的未来新冠疫情患者数量可能增加，以及对人员配置和工资水平的相关压力，我们无法充分量化这些因素对我们未来财务业绩的影响。然而，与新冠疫情有关的事态发展可能继续对我们的财务业绩产生重大影响。即使在新冠疫情大流行病消退之后，我们的财务状况和业务结果仍可能因其宏观经济影响而继续受到重大不利影响，包括全球衰退的风险或我们一个或多个关键市场的衰退风险、它们可能对我们和我们的客户产生的影响以及我们对这种影响的评估、供应链的任何中断和效率低下，以及我们在项目1A。风险因素截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告；

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全国范围内护士和其他临床工作人员及辅助人员的短缺一直是我们和其他医疗服务提供者面临的一个重大经营问题。与医疗行业的其他公司一样，我们在许多地区的急症护理和行为健康护理医院仍然缺乏护士和其他临床工作人员及辅助人员。在一些地区，劳动力短缺给我们的资源和员工带来了压力，这要求我们使用成本较高的临时劳动力，并为基本工人支付高于标准的报酬。这种人员短缺要求我们雇用昂贵的临时人员和/或提高工资和福利，以征聘和留住护士和其他临床工作人员及辅助人员。在某些设施，特别是在我们的行为保健部门，我们无法填补所有空缺职位，因此，我们被要求限制病人数量。这些因素对我们2022年的经营业绩产生了重大不利影响，在可预见的未来可能继续对我们的经营业绩产生重大不利影响；

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联邦医疗保险和联邦医疗补助服务中心（简称“CMS”）发布了一项临时最终规则（简称“IFR”），自2021年11月5日起生效，要求所有联邦医疗保险和联邦医疗补助认证机构的所有适用工作人员接种新冠疫苗。根据IFR，该规定所涵盖的设施必须制定一项政策，确保所有符合条件的工作人员在提供任何护理、治疗或其他服务之前都接种过新冠疫苗。所有符合条件的工作人员必须接种了必要的疫苗才能完全接种疫苗。该条例还规定了基于公认的医疗条件或宗教信仰、仪式或习俗的豁免。根据IFR，设施必须根据联邦法律制定类似的程序或计划，允许豁免。如果设施未能在规定的最后期限前遵守IFR，它们可能会因不遵守规定而被终止联邦医疗保险和联邦医疗补助计划。尽管拜登总统已宣布，他的政府将启动终止对CMS认证医疗机构的疫苗要求的程序，但我们目前无法预测任何额外疫苗接种要求的潜在可行性或影响。这些规则的实施可能会对我们设施中未按照IFR要求接种疫苗的员工的人员配置产生影响，人员配置问题导致的相关收入损失和成本增加可能对我们的财务业绩产生重大不利影响；

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《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES Act）是一项于2020年3月27日签署成为法律的刺激计划，它授权通过公共卫生和社会服务应急基金（PHSSEF）向医院和其他医疗服务提供者提供1000亿美元的赠款资金。只要受援者证明并遵守某些条款和条件，包括对余额计费的限制，以及不使用私营部门健康基金的资金偿还其他来源有义务偿还的费用或损失，就不需要偿还这些资金。但是，由于费用和损失将在新冠疫情期间最终计量，因此可能会对以往各期记录为收入的资金在未来各期进行潜在的追溯不利调整。2019年，美国卫生与公众服务部（简称HHS）根据每个医疗服务提供者在联邦医疗保险按服务收费报销总额中所占的份额，最初分配了300亿美元的资金。随后，HHS决定，CARES法案的资金（包括已经分配的300亿美元）将按比例分配给医疗服务提供者在2018年患者净收入中的份额。如本文所披露，我们已从这些PHSSEF的初始分配中收到了付款。HHS

表示剩余的500亿美元将主要分配给新冠疫情高影响地区的医院、农村提供者、安全网医院和某些医疗补助提供者，并补偿提供者对未参保患者进行的与新冠疫情相关的治疗。如本文所披露，我们已经收到了这些PHSSEF定向发行的付款。《CARES法》还向医疗保健提供者提供其他形式的财政援助，包括通过调整联邦医疗保险和联邦医疗补助的支付，以及扩大联邦医疗保险加速和提前支付方案，该方案提供联邦医疗保险基金的加速支付，以增加提供给提供者的现金流。2020年4月26日，CMS宣布，鉴于PHSSEF的可用性以及通过其他计划获得的大量资金，它正在重新评估并暂停Medicare加速和预付款计划。如本文所披露，我们在2020年收到了该计划下的加速付款，并在2021年第一季度提前归还了所有这些资金。2020年4月24日签署成为法律的刺激方案《薪资保护计划和医疗保健增强法案》（PPPHCE Act）包括额外的紧急拨款，用于应对新冠疫情，包括通过PHSSEF向符合条件的医疗服务提供者分配750亿美元。PHSSEF的第三阶段拨款为之前收到、拒绝或接受PHSSEF付款的提供者提供了245亿美元。尚未收到PHSSEF支付的患者收入的2%的申请人，将获得一笔与先前支付（如果有的话）相结合的金额，相当于患者护理收入的2%。已经从患者护理中获得约2%年收入的医疗服务提供者可能有资格获得额外付款。只要符合HHS规定的条款和条件，受助人将不会被要求向政府偿还所收到的PHSSEF资金。2020年12月27日，《2021年综合拨款法》（CAA）签署成为法律。CAA向PHSSEF额外拨款30亿美元，规定了供应商计算收入损失的灵活性，并允许上级组织将PHSSEF的定向分配分配给附属组织。CAA还规定，不少于85%的未承付PHSSEF金额以及未来从医疗保健提供者收回的任何资金应用于额外分配，考虑到财务损失以及2020年第三季度或第四季度和2021年第一季度的运营费用变化，这些都可归因于冠状病毒。民航局为检测、接触者追踪和疫苗管理提供了额外资金。接受付款的供应商必须签署有关付款使用的条款和条件。任何收到总额超过10,000美元的资金的供应商将被要求向HHS报告数据要素，详细说明付款的使用情况，我们将被要求提交此类报告。我们和其他提供者将报告因新冠疫情而未由其他来源报销的与医疗保健有关的费用，其中可能包括一般和行政或与医疗保健有关的运营费用。资金也可用于收入损失，表现为患者护理业务净收入的同比负变化。使用所有供应商救济基金付款的最后期限取决于收到付款期间的日期；2020年4月10日至2020年6月30日第一个期间收到的付款应在2021年6月30日之前用完，2021年7月1日至2021年12月31日第四个期间收到的付款应在2022年12月31日之前用完。2021年3月11日颁布的《2021年美国救援计划法案》（简称“ARPA”）包括用于检测、诊断、追踪和监测新冠疫情感染的资金；建立社区疫苗接种中心和流动疫苗单位；推广、分发和追踪新冠疫情疫苗；补偿农村医院和设施的医疗保健相关费用和因新冠疫情造成的收入损失。经《健康和教育和解法案》（统称为《立法》）修订的《患者保护和平价医疗法案》提高了购买医疗保险的保费税收抵免的资格和金额。此外，ARPA将联邦医疗补助计划的联邦医疗补助百分比（FMAP）设定为用于新冠疫苗和疫苗管理的金额的100%。ARPA还将FMAP提高5%，为期八个日历季度，以激励各州扩大其医疗补助计划。最后，根据《综合综合预算调节法案》，ARPA提供补贴，覆盖9月30日之前100%的医疗保险费， 2021.《CARES法案》、《PPPHCE法案》、《CAA》和《ARPA》的实施存在高度不确定性，联邦政府可能会考虑额外的刺激和救济措施，但我们无法预测是否会颁布额外的刺激措施或其影响。2022年12月29日，《2023年综合拨款法》签署成为法律，并于2023年12月31日逐步取消增强的FMAP费率，并完全取消增加的费率。各州还被允许在2023年3月31日开始重新确定联邦医疗补助计划的资格，预计这将导致联邦医疗补助计划的注册人数大幅下降。我们无法保证根据《CARES法》、《PPPHCE法》、《CAA法》和《ARPA法》将获得多少财政援助和其他类型的援助，而且很难预测这些立法对我们的业务的影响，也很难预测它们将如何影响我们竞争对手的业务。此外，我们无法评估根据《CARES法》、《PPPHCE法》、《CAA法》和《ARPA》收到或将要收到的数额或福利将在多大程度上抵消新冠疫情对我们产生的预期负面影响；

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在为应对新冠疫情而宣布的公共卫生紧急情况（“PHE”）期间，HHS采取了某些有利于提供者的补偿政策和监管灵活性。HHS已经发布了指导意见，表明它打算让PHE在2023年5月11日到期。许多联邦和州的立法和监管措施允许在提供护理方面具有灵活性，并为医疗保健提供者提供各种财政支持，这些措施仅在PHE期间提供。大多数州已经终止了州一级的紧急状态声明。PHE状态的结束将导致

在不同的指定时间框架内完成这些政策。我们无法预测供应商在申报的PHE期间失去任何此类有利条件是否最终会对我们产生负面的财务影响；

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我们遵守现有法律和政府法规的能力，以及/或法律和政府法规的变化；

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越来越多的立法倡议已被通过成为法律，可能导致国家或州一级的医疗保健提供系统发生重大变化。例如，国会已将未能维持医疗保险的罚款减少到0美元，这是作为《减税和就业法案》一部分的原始立法的一部分。拜登总统已经采取并预计将采取更多的行政行动，以加强立法并扭转上届政府的政策。到目前为止，拜登政府已经发布了行政命令，实施了一个特殊的注册期，允许个人在年度开放注册期之外参加健康计划，并重新审查了可能会破坏立法或联邦医疗补助计划的政策。2022年8月16日通过了《2022年降低通胀法》（简称“IRA”），其中包括允许CMS就某些根据联邦医疗保险B部分和D部分报销的单一来源药物进行价格谈判。ARPA扩大补贴，通过立法交换购买保险，预计将增加交换注册人数。特朗普政府指示发布最终规则：（一）允许制定协会健康计划，这些计划将不受某些立法要求的约束，例如提供基本健康福利；（二）扩大短期、有限期限健康保险的供应；（三）取消向保险公司支付的费用分摊减免费用，否则这些费用将抵消联邦贫困线或低于250%的健康计划参保者的免赔额和其他自付费用，（iv）放宽对国家创新豁免的要求，这可能会减少个人和小团体市场的注册人数，并导致更多人加入短期、限期保险和协会健康计划；（v）鼓励雇主利用健康报销安排，允许雇员在个人市场购买健康保险。这些行政部门政策带来的不确定性可能导致2018年、2019年和2020年Exchange的注册人数减少。还预计，如果这些政策继续得到执行，可能会给包括我们医院在内的医院带来额外的费用和偿还压力。此外，自《立法》颁布以来，为扩大、废除、取代或修改《立法》作出了许多政治和法律努力，其中一些努力在一定程度上成功地修改了《立法》，并在法庭上对《立法》的合宪性提出了质疑。美国最高法院在2021年6月17日驳回了最新的此类案件，当时法院在加利福尼亚诉德克萨斯州原告没有资格挑战立法机构关于获得最低基本医疗保险的要求，也没有资格挑战个人的授权。法院驳回了该案，但没有就立法的合宪性作出具体裁决。因此，在可预见的将来，该立法很可能仍将是完整的法律。2022年9月7日，德克萨斯州联邦地区法院的一名法官在该案中对立法机构提出了最近的挑战。Braidwood Management诉Becerra裁定某些健康计划涵盖服务而不分摊费用的规定违反了美国宪法的《任命条款》，某些艾滋病毒预防药物的覆盖违反了《宗教自由恢复法》。美国政府已就这一决定向美国第五巡回上诉法院提出上诉。未来是否会作出任何努力来挑战、取代或取代立法，或扩大或大幅修订其条款，都是未知的。见下文收入来源和医疗改革补充披露；

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根据该法案，医院必须公开其标准收费清单，自2019年1月1日起，CMS要求这一披露必须采用机器可读的格式，并包括所有医院项目和服务的收费以及诊断相关人群的平均收费。2019年11月27日，CMS发布了一项关于“医院公开标准收费的价格透明度要求”的最终规则。该规定于2021年1月1日生效，要求所有医院也公布其针对所有项目和服务的特定付款人协商费率、最低协商费率、最高协商费率和折扣现金费率，包括医院可以向患者提供的个别项目和服务和服务包。不遵守这些要求可能导致每日罚款。2021年11月2日，CMS发布了一项最终规则，修订了多项医院价格透明度政策，并通过使用基于医院床位数量的比例因子，提高了对违规行为的处罚金额。2023年4月26日，CMS宣布更新执法流程，要求在发现违规行为时缩短合规时间，并在某些违规情况下自动施加民事罚款；

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作为CAA的一部分，国会通过了一项立法，旨在防止或限制某些情况下的患者余额计费。CAA处理来自紧急服务、网络内设施的网络外辅助供应商以及空中救护承运人的意外医疗费用。该立法禁止在提供网络外紧急服务或网络内设施的网络外服务时突击收费，除非得到知情同意。在这些情况下，提供者不得向患者收取超出网络内费用分摊要求的任何费用。HHS、劳工部和财政部已经发布了临时最终规则，开始实施这项立法。预计这些规则将限制我们在某些情况下以通常较高的网络外费率收取服务费用的能力，并在其他情况下禁止网络外付款。2022年2月28日，德克萨斯州东区的一名地区法官宣布部分规则无效

管辖独立解决争端（“IDR”）进程的各个方面。根据这一决定，政府于2022年8月19日发布了一项最终规则，取消了IDR实体支持合格付款金额（“QPA”）的可推翻推定，并提供了IDR实体在两个竞争性报价之间进行选择时应考虑的其他因素。2022年9月22日，德克萨斯州医学协会提起诉讼，对更新后的最终规则中提供的IDR流程提出质疑，并声称最终规则非法地将QPA提升到IDR实体必须考虑的其他因素之上。2023年2月6日，一名联邦法官撤销了该规则的部分内容，包括与QPA考虑因素有关的条款；

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第三方支付方或政府支付方（包括美国的联邦医疗保险或联邦医疗补助）以及英国的政府支付方对我们的费用的报销水平和条款可能发生的不利变化；

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我们有能力以可接受的条款签订管理式医疗服务提供者协议，我们的竞争对手也有能力这样做；

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已知和未知的诉讼、政府调查、虚假索赔法指控、对我们提出的责任和其他索赔的结果以及在合并财务报表附注6-承付款项和意外开支及与该等事项有关的负面宣传的影响;

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在某些市场上来自其他医疗服务提供者（包括医生拥有的医疗设施）的竞争；

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技术和制药方面的改进增加了提供医疗服务的成本，或减少了对医疗保健的需求；

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我们吸引和留住合格人员、护士、医生和其他医疗保健专业人员的能力，以及护士、医生和其他医疗保健专业人员短缺对我们的劳动力和相关费用的影响；

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人口变化；

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未来网络安全威胁的风险更高，包括针对医疗保健提供者的勒索软件攻击。如果成功，未来的网络攻击可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们因数据安全事件或数据泄露而产生的任何成本，包括更新我们的安全协议以缓解此类事件或数据泄露的成本，都可能是巨大的。我们运营安全系统中的任何违规或故障都可能导致数据丢失或未经授权泄露或访问敏感或机密成员或受保护的个人或健康信息，并可能导致巨额罚款或罚款、诉讼、客户流失、对我们的声誉和业务的重大损害以及其他损失；

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是否有合适的收购和剥离机会，以及我们是否有能力成功地整合和改进我们的收购，因为我们之前或未来的某些收购未能实现预期的收购收益，可能会导致商誉和所购无形资产的减值费用；

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恶劣天气条件的影响，包括飓风和气候变化的影响；

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如下文所述收入来源，我们从各个州和县的项目中获得收入，包括我们运营所在的所有州的联邦医疗补助。我们每年从德克萨斯州、加利福尼亚州、内华达州、伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、华盛顿特区、肯塔基州、佛罗里达州和马萨诸塞州获得大约1亿美元或更多的医疗补助收入。在某些州，包括德克萨斯州和南卡罗来纳州，我们还收到了联邦医疗补助不成比例的共享医院（“DSH”）付款。因此，我们对联邦医疗补助和其他基于州的收入计划的潜在削减以及这些州的监管、经济、环境和竞争变化特别敏感。2023年4月14日，德克萨斯州卫生与公众服务委员会（THHSC）公布了一项拟议规则，该规则将追溯修改Medicaid DSH医院付款和Medicaid对医院的无偿慈善护理（UC）豁免付款，期限至2022年10月1日至2023年9月30日。如果按照提议实施，THHSC的财务建模估计表明，这项提议的规则将使我们每年向医疗补助DSH和UC支付的费用减少大约3200万美元。我们不能保证，根据这些方案赚取的收入减少，以及新冠疫情对国家预算的影响，特别是在上述各州，不会对我们今后的业务结果产生重大不利影响；

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我们有能力继续以可接受的条件获得资本，包括借入资金，为我们业务的未来增长提供资金；

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我们的住院急症护理和行为保健设施可能会出现入院人数和住院时间减少的趋势；

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我们的财务报表反映了应收各种商业和私人付款人的巨额款项，我们不能保证付款人未能汇出应付给我们的款项不会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响；

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根据美国国会预算办公室发布的一份报告，2011年的《预算控制法案》（简称“2011年法案”）对大多数联邦机构和项目规定了年度支出上限，目的是在2012年至2021年期间将预算赤字减少9170亿美元。除其他条款外，该法还设立了一个由两党组成的国会委员会，即削减赤字联合特别委员会（Joint Select Committee on Deficit Reduction，简称“联合委员会”），其任务是提出建议，以期在未来10年内再削减1.5万亿美元的联邦预算赤字。联合委员会未能在2011年11月23日的最后期限前达成协议，因此，在2013年3月1日全面削减了可自由支配的、国防和联邦医疗保险支出，导致联邦医疗保险支付在每个财政年度削减至多2%，所有联邦医疗保险计划的统一削减百分比。2015年11月2日颁布的《2015年两党预算法案》延续了2011年法案规定的联邦医疗保险报销2%的削减。最近的立法暂停了到2021年12月31日的减支，以换取延长到2030年的减支。随后的立法将暂停付款的期限延长至2022年3月31日，从那时起，付款将减少1%，直至2022年6月30日，此后付款将全部减少2%。最近的立法将这些削减延长至2032年。我们无法预测国会是否会重组已经实施的联邦医疗保险支付削减计划，或者未来国会可能会提出哪些其他联邦预算赤字削减计划。见下文2019年新型冠状病毒疾病联邦医疗保险和联邦医疗补助支付相关立法–联邦医疗保险隔离救济，以补充披露与立法延期对我们的经营业绩产生的有利影响有关的信息；

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在我们的急症护理设施接受治疗的无保险和自费病人，对我们满意和及时收取自费病人帐目的能力造成不利影响；

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改变我们的业务策略或发展计划；

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2016年6月，英国在一场不具约束力的公投中投了赞成票，支持英国退出欧盟（“英国退欧”），并获得英国立法机构的投票通过。2017年3月29日，英国触发《里斯本条约》第50条，正式启动关于退出欧盟的谈判。2020年1月31日，英国正式退出欧盟。2020年12月24日，英国与欧盟达成了一项退欧后的贸易与合作协议，该协议提出了新的商业和安全要求，并保留了英国对欧盟成员国的免关税和免配额准入。贸易与合作协定自2021年1月1日起暂时适用，并在欧洲联盟批准后于2021年5月1日生效。我们不知道英国退欧最终会在多大程度上影响英国、欧盟或其他国家的商业和监管环境。英国退欧的任何这些影响，以及我们无法预料到的其他影响，都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩；

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2021年，美国的通货膨胀率开始上升，并已升至40多年来未曾出现过的水平。我们正在经历通货膨胀的压力，主要是在人员费用方面，我们预计在未来十二个月内，其他费用领域将继续受到影响。未来通货膨胀对我们的业务和业务结果的影响程度，将取决于高通胀水平持续多久，以及通货膨胀率进一步上升的程度（如果有的话），而这两者我们都无法预测。如果高水平的通货膨胀持续下去，或者如果通货膨胀率加快，我们的开支可能会比预期更快地增加，我们可能会比预期更快地利用我们的资本资源。此外，考虑到我们所处的偿还环境的复杂性，我们的付款人可能不愿意或无法提高偿还率，以补偿通货膨胀的影响。尽管我们已经对一些浮动利率债务进行了对冲，但利率的快速上升增加了我们的利息支出，显著增加了我们的开支，减少了我们的自由现金流和我们以优惠条件进入资本市场的能力。因此，通货膨胀的影响可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响；

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我们有外汇汇率波动的风险敞口，主要是英镑。我们有在英国运营的国际子公司。我们经常与某些金融机构对我们的外汇敞口进行对冲，以尽量减少某些货币汇率波动的影响，但这些对冲可能不足以保护我们免受货币汇率波动的影响。如果这些对冲不充分，我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式可能会受到不利影响。此外，如果我们套期保值的金融对应方遇到财务困难或无法履行外币套期保值条款，我们可能会遭受重大财务损失；

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将护理从住院病人转向费用较低的门诊设置和控制措施的影响，这些措施旨在减少住院病人服务对我们的收入的影响；

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本文或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提到的其他因素。

鉴于上述这些不确定性、风险和假设，请注意不要过分依赖此类前瞻性陈述。我们的实际业绩和财务状况可能与

前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在陈述发表之日起生效。我们不承担公开更新任何前瞻性陈述以反映实际结果、假设变化或影响前瞻性信息的其他因素变化的义务，除非法律要求。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都完全受到本警示性陈述的明确限定。

关键会计政策和估计

我们的关键会计政策或估计与我们在2022年10-K表年度报告中披露的政策或估计没有重大变化。

最近的会计准则：有关会计准则的摘要，请见本报告所载的简明合并财务报表附注14。

经营成果

新冠疫情、临床人手短缺和通货膨胀的影响：

新冠疫情的影响始于2020年3月下半月，自那时以来对我们的业务和财务业绩产生了实质性影响。目前尚不清楚COVID-19大流行病造成的中断的持续时间和程度；然而，我们预计这种中断将持续到未来，这可能对我们的业务结果产生重大影响。

医疗行业是劳动密集型行业，工资、工资和福利受到通胀压力的影响，供应费用和其他运营费用也是如此。此外，全国范围内护士和其他临床工作人员及辅助人员的短缺一直是我们和其他医疗服务提供者面临的一个重大运营问题。与医疗行业的其他公司一样，我们在许多地区的急症护理和行为健康护理医院仍然缺乏护士和其他临床工作人员及辅助人员。在一些地区，劳动力短缺使我们的资源和员工紧张，这要求我们使用成本较高的临时劳动力，并为基本工人支付高于标准的报酬。这种人员短缺有时要求我们雇用昂贵的临时人员和/或提高工资和福利，以征聘和留住护士和其他临床工作人员及支助人员。在某些设施，特别是在我们的行为保健部门，有时我们无法填补所有空缺职位，因此，我们被要求限制病人数量。这种人员短缺可能要求我们进一步提高工资和福利，以招聘和留住护士和其他临床工作人员及辅助人员，或要求我们雇用昂贵的临时人员。我们还经历了与采购医疗用品相关的成本增加，以及我们认为由于供应链中断和普遍通胀压力导致的某些其他运营费用。这些因素对我们2022年的经营业绩产生了重大不利影响，目前已在一定程度上有所缓和，但预计在可预见的未来将继续对我们的经营业绩产生重大不利影响。

尽管由于各种联邦、州和地方法律限制了我们提高价格的能力，我们向联邦医疗保险和联邦医疗补助患者转嫁医疗费用增加的能力有限，但我们已经开始与商业保险公司谈判提高费率，以支付我们增加的患者护理费用。此外，我们还实施了各种提高生产力计划和降低成本的举措，包括但不限于以下方面：以团队为基础的患者护理举措，旨在优化我们的持牌护士/临床医生提供的患者护理服务水平；努力减少对高薪劳动力的使用和支付的费率；整合医疗供应供应商以增加采购折扣；审查和减少与使用医疗用品有关的临床差异，以及；提高生产力和/或降低成本的各种其他努力，包括投资于新的信息技术应用。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的财务结果：

下表概述了我们的业务结果，并在下文讨论截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间（以千美元计）时使用：


	三个月结束 2023年3月31日						三个月结束 2022年3月31日
	金额			净额% 收入			金额			净额% 收入
净收入	$	3,467,518			100.0	%	$	3,292,956			100.0	%
运营费用：
薪金、工资和福利		1,753,335			50.6	%		1,692,270			51.4	%
其他业务费用		878,951			25.3	%		820,934			24.9	%
用品费用		379,989			11.0	%		371,073			11.3	%
折旧及摊销		141,621			4.1	%		143,784			4.4	%
租赁和租金费用		34,922			1.0	%		32,038			1.0	%
小计----业务费用		3,188,818			92.0	%		3,060,099			92.9	%
经营收入		278,700			8.0	%		232,857			7.1	%
利息支出，净额		50,876			1.5	%		21,673			0.7	%
其他（收入）费用，净额		13,723			0.4	%		11,201			0.3	%
所得税前收入		214,101			6.2	%		199,983			6.1	%
准备金		51,726			1.5	%		48,962			1.5	%
净收入		162,375			4.7	%		151,021			4.6	%
减：归属于非控制性权益的收入（亏损）		(740	)		(0.0	)%		(2,892	)		(0.1	)%
归属于UHS的净利润	$	163,115			4.7	%	$	153,913			4.7	%

在截至2023年3月31日的三个月期间，净收入增长5.3%，即1.75亿美元，达到34.7亿美元，而2022年第一季度为32.9亿美元。这一净增长主要是由于：（一）我们在两个时期运营的急症护理医院服务和行为健康服务（我们称之为“同一设施”）产生的净收入增加1.93亿美元，即6.1%；（二）其他合并净减少1800万美元，包括位于内华达州拉斯维加斯的沙漠之泉医院医疗中心（“沙漠之泉”）的收入减少3200万美元，正如先前披露的那样，该中心在2023年第一季度停止了所有住院手术。

截至2023年3月31日的三个月期间，所得税前收入（归属于非控制性权益的收入之前）增加了1400万美元，即7%，达到2.14亿美元，而2022年第一季度为2亿美元。净增加1400万美元的原因是：

•

我们的急症护理设施减少1,000万美元，如下文所述急症护理医院服务;

•

我们的行为保健设施增加6000万美元，如下文所述行为健康服务;

•

减少2900万美元，原因是利息支出增加，原因是平均未偿还借款总额增加，以及加权平均借款费用增加，如下文所述其他经营成果-利息费用，和；

•

其他合并净减700万美元。

在截至2023年3月31日的三个月期间，归属于UHS的净利润增加了900万美元，即6%，达到1.63亿美元，而2022年第一季度为1.54亿美元。增加的原因是：

•

如上文所述，所得税前收入增加1400万美元；

•

减少200万美元，原因是非控制性权益造成的损失减少；

•

减少300万美元，主要是由于税前收入增加1200万美元而记录的所得税费用，导致所得税准备金增加。

急症护理医院服务

同一设施基础急症护理医院服务

我们认为，在“同一设施”的基础上提供我们的业绩（这是一种非公认会计原则的衡量标准），包括在本年度和上一年度运营的设施和业务的经营业绩，有助于我们的投资者衡量我们的经营业绩。我们的同一融资机制的结果还抵消了（如果适用的话）非经营性项目的影响，这些项目包括但不限于出售资产和业务的损益、和解、法律判决和诉讼的影响、长期和无形资产的减值以及本年度或上年度财务报表中可能反映的与以往期间有关的其他金额。

我们在下表中反映的同一融资机制基础上得出的结果也不包括净收入和其他业务费用，以及下文讨论的每个期间发生的供应商税收评估----各种国家医疗补助补充支付方案。然而，这些提供者的税务评估包括在净收入和其他业务费用中，如下表所示，在所有急症护理医院服务下。如下表所示，供应商的税务评估对所得税前收入没有影响，因为净收入与其他业务费用之间的数额是相互抵消的。为了全面了解我们的财务业绩，应结合我们根据美国公认会计原则确定的净收入，并根据本季度报告表格10-Q所载的简明综合财务报表及其附注，对同一融资机制的业绩进行审查。

下表汇总了我们的急症护理设施在同一设施基础上的运营结果，并在下文讨论中用于截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间（以千美元计）：


	三个月结束						三个月结束
	2023年3月31日						2022年3月31日
	金额			净额% 收入			金额		净额% 收入
净收入	$	1,889,080			100.0	%	$	1,824,697		100.0	%
运营费用：
薪金、工资和福利		810,553			42.9	%		811,643		44.5	%
其他业务费用		492,400			26.1	%		434,470		23.8	%
用品费用		316,256			16.7	%		310,082		17.0	%
折旧及摊销		86,927			4.6	%		91,764		5.0	%
租赁和租金费用		23,592			1.2	%		20,705		1.1	%
小计----业务费用		1,729,728			91.6	%		1,668,664		91.4	%
经营收入		159,352			8.4	%		156,033		8.6	%
利息支出，净额		(577	)		(0.0	)%		638		0.0	%
其他（收入）费用，净额		6,213			0.3	%		201		0.0	%
所得税前收入	$	153,716			8.1	%	$	155,194		8.5	%

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间：

在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，我们在同一设施基础上的急症护理医院服务净收入增加了6400万美元，即3.5%。所得税前收入（以及归属于非控制性权益的收入）减少了100万美元，即1%，为1.54亿美元，占2023年第一季度净收入的8.1%，相比之下，2022年第一季度为1.55亿美元，占净收入的8.5%。

在截至2023年3月31日的三个月期间，与2022年可比季度相比，每次调整入院的净收入下降了7.5%，而每次调整住院日的净收入下降了1.5%。与去年同期相比，2023年第一季度，我们的急症护理医院治疗的新冠疫情确诊患者人数有所下降。就总入院人数的百分比而言，2022年第一季度，被诊断为新冠疫情的患者占我们住院病人的14%，但在2023年第一季度，仅占我们住院病人的4%。新冠疫情患者的减少对我们的净收入产生了不利影响，因为与新冠疫情患者相关的敏锐度降低和政府补偿增加较少。尽管整体手术量强劲，较2022年第一季度增长约10%，但住院手术继续向门诊手术转移，这进一步导致收入低于预期。

在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，我们急症护理医院的住院人数增加了7.2%，而调整后的入院人数（根据门诊活动调整）增加了10.5%。在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，这些设施的病人天数增加了0.6%，调整后的病人天数增加了3.7%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，这些设施的平均住院时间分别为5.1天和5.4天。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，根据这些设施的平均可用床位计算的入住率分别为70%和69%。

在截至2023年3月31日的三个月期间，在同一设施的基础上，与2022年可比季度相比，工资、工资和福利费用保持相对不变，部分原因是医疗保健劳动力短缺和使用成本较高的临时劳动力和支付溢价导致的劳动力成本增加开始减少。

与2022年同期相比，2023年第一季度的其他运营费用增加了5800万美元，增幅为13.3%。与2022年同期相比，2023年第一季度的运营费用增加了约1900万美元，主要包括与我们的商业健康保险公司相关的医疗费用。除去与我们的商业健康保险公司有关的运营费用，其他运营费用增加了3900万美元，即11.3%。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的增加额包括与医生有关的费用增加2800万美元。

与2022年第一季度相比，2023年第一季度的供应费用增加了600万美元，即2.0%。

所有急症护理医院

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间我们所有急症护理手术的手术结果。这些金额包括：（一）如上所述，我们在同一设施基础上的急症护理结果；（二）供应商税收评估的影响，这增加了净收入和其他运营费用，但对所得税前收入没有影响；（三）某些其他金额，如适用，包括最近收购/开设的附属设施和业务的结果。以下美元数额以千美元计。


	三个月结束 2023年3月31日						三个月结束 2022年3月31日
	金额			净额% 收入			金额		净额% 收入
净收入	$	1,973,532			100.0	%	$	1,912,316		100.0	%
运营费用：
薪金、工资和福利		843,960			42.8	%		843,906		44.1	%
其他业务费用		544,300			27.6	%		482,078		25.2	%
用品费用		328,060			16.6	%		321,427		16.8	%
折旧及摊销		93,326			4.7	%		94,534		4.9	%
租赁和租金费用		24,154			1.2	%		20,852		1.1	%
小计----业务费用		1,833,800			92.9	%		1,762,797		92.2	%
经营收入		139,732			7.1	%		149,519		7.8	%
利息支出，净额		(577	)		(0.0	)%		638		0.0	%
其他（收入）费用，净额		7,013			0.4	%		201		0.0	%
所得税前收入	$	133,296			6.8	%	$	148,680		7.8	%

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间：

在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，我们急症护理医院服务的净收入增加了6100万美元，增幅为3.2%，原因是：（一）Same Facility收入增加了6400万美元，增幅为3.5%，如上所述；（二）其他收入减少了300万美元，其中包括位于内华达州拉斯维加斯的Desert Springs收入减少了3200万美元，该公司在2023年第一季度停止了所有住院业务，部分被过去一年开设或收购的设施和业务产生的收入所抵消，包括2022年4月初开业的内华达州里诺市一家拥有170个床位的急症护理医院带来的收入。

所得税前收入减少1500万美元，即10%，至1.33亿美元，占2023年第一季度净收入的6.8%，而2022年第一季度为1.49亿美元，占净收入的7.8%。我们的急症护理医院服务的所得税前收入减少了1500万美元，原因是如上所述，我们医院在同一设施基础上的所得税前收入减少了100万美元，即1%，以及其他合并净减少的1400万美元，主要与沙漠之泉的亏损增加有关，该医院在2023年第一季度停止了住院治疗，而位于内华达州里诺的新医院于2022年4月初开业。

在截至2023年3月31日的三个月期间，与2022年可比季度相比，薪金、工资和福利费用保持相对不变。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的供应费用增加了700万美元，即2.1%。

与2022年同期相比，2023年第一季度的其他运营费用增加了6200万美元，增幅为12.9%。增加的主要原因是，上述增加的5800万美元，即13.3%，与我们在同一设施基础上的急症护理医院服务有关。

有关影响我们运营成本的因素的更多披露，请参见上文《运营结果-新冠疫情》、《临床人员短缺和通货膨胀的影响》。

慈善护理和无保险折扣：

下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的急症护理医院根据既定收费标准记录的慈善护理和无保险折扣的金额：

无偿护理：


百万元	三个月结束
	3月31日，					3月31日，
	2023		%			2022		%
慈善关怀	$	193		32	%	$	215		46	%
无保险折扣	418			68	%		255		54	%
无补偿护理总额	$	611		100	%	$	470		100	%

提供无偿护理的估计费用：

下文所反映的提供无偿护理的估计费用是根据一项计算得出的，该计算将我们急症护理医院的营运开支占这些医院的总收费的百分比乘以上述无偿护理总额。成本占总费用的百分比是根据我们急症护理设施的总营运开支除以这些设施的总病人服务收入计算的。


	三个月结束
	3月31日，		3月31日，
百万元	2023		2022
提供慈善护理的估计费用	$	19	$	23
提供无保险折扣相关护理的估计费用	40		27
提供无偿护理的估计费用	$	59	$	50

行为健康服务

我们相信，在同一融资基础上提供我们的业绩，包括在本年度和上一年度运营的融资和业务的经营业绩，有助于我们的投资者衡量我们的经营业绩。我们的同一融资机制的结果还抵消了（如果适用的话）非经营性项目的影响，这些项目包括但不限于出售资产和业务的损益、和解、法律判决和诉讼的影响、长期和无形资产的减值以及本年度或上年度财务报表中可能反映的与以往期间有关的其他金额。

我们在下表中反映的同一融资机制基础上的结果也不包括净收入和其他业务费用，以及下文讨论的每个期间发生的供应商税收评估----各种国家医疗补助补充支付方案。然而，这些提供者的税务评估包括在净收入和其他业务费用中，如下表所示，在所有行为保健服务下。如下表所示，供应商的税务评估对所得税前收入没有影响，因为净收入与其他业务费用之间的数额是相互抵消的。为了全面了解我们的财务业绩，应结合我们根据美国公认会计原则确定的净收入，并根据本季度报告表格10-Q所载的简明综合财务报表及其附注，对同一融资机制的业绩进行审查。

下表汇总了我们行为保健设施在同一设施基础上的运营结果，并在下文讨论截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间使用（以千美元计）：

同一设施——行为健康


	三个月结束 2023年3月31日						三个月结束 2022年3月31日
	金额			净额% 收入			金额			净额% 收入
净收入	$	1,459,719			100.0	%	$	1,330,812			100.0	%
运营费用：
薪金、工资和福利		805,946			55.2	%		746,160			56.1	%
其他业务费用		277,369			19.0	%		268,548			20.2	%
用品费用		52,330			3.6	%		49,618			3.7	%
折旧及摊销		45,001			3.1	%		45,482			3.4	%
租赁和租金费用		10,582			0.7	%		10,261			0.8	%
小计----业务费用		1,191,228			81.6	%		1,120,069			84.2	%
经营收入		268,491			18.4	%		210,743			15.8	%
利息支出，净额		1,078			0.1	%		1,227			0.1	%
其他（收入）费用，净额		(576	)		(0.0	)%		(115	)		(0.0	)%
所得税前收入	$	267,989			18.4	%	$	209,631			15.8	%

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间：

在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，我们在同一设施基础上的行为健康服务净收入增加了1.29亿美元，即9.7%。所得税前收入（以及归属于非控制性权益的收入）增加了5800万美元，即28%，达到2.68亿美元，占2023年第一季度净收入的18.4%，而2022年第一季度为2.1亿美元，占净收入的15.8%。

在截至2023年3月31日的三个月期间，与2022年可比季度相比，每次调整入院的净收入增长了2.2%，而每次调整患者日的净收入增长了5.0%。在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，我们行为健康护理医院的住院和调整后入院人数分别增加了7.5%。在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，这些设施的病人天数增加了4.6%，调整后的病人天数增加了4.7%。平均长度

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，这些设施的住院时间分别为13.1天和13.4天。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，根据这些设施的平均可用床位计算的入住率分别为73%和70%。

在截至2023年3月31日的三个月期间，与2022年同期相比，薪金、工资和福利支出增加了6000万美元，增幅为8.0%。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的增加部分是由于与患者数量增加相关的人员配置水平增加。工资、工资和福利支出占每个季度净收入的百分比从2022年第一季度的56.1%下降到2023年第一季度的55.2%。

与2022年同期相比，2023年第一季度的其他运营费用增加了900万美元，增幅为3.3%。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的用品费用增加了300万美元，即5.5%，部分原因是患者数量增加。

所有行为保健设施

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间我们所有行为保健服务的运营结果。这些金额包括：（一）如上所述，我们在同一设施基础上的行为保健结果；（二）供应商税收评估的影响，这些评估增加了净收入和其他运营费用，但对所得税前收入没有影响；（三）某些其他金额，包括过去一年购置或启用的设施的结果（如适用）以及过去一年关闭或重组的某些设施的结果。以下美元数额以千美元为单位。


	三个月结束 2023年3月31日						三个月结束 2022年3月31日
	金额			净额% 收入			金额			净额% 收入
净收入	$	1,490,489			100.0	%	$	1,366,467			100.0	%
运营费用：
薪金、工资和福利		809,786			54.3	%		753,886			55.2	%
其他业务费用		305,232			20.5	%		298,467			21.8	%
用品费用		52,488			3.5	%		50,178			3.7	%
折旧及摊销		45,619			3.1	%		46,079			3.4	%
租赁和租金费用		10,668			0.7	%		10,820			0.8	%
小计----业务费用		1,223,793			82.1	%		1,159,430			84.8	%
经营收入		266,696			17.9	%		207,037			15.2	%
利息支出，净额		1,211			0.1	%		1,365			0.1	%
其他（收入）费用，净额		(871	)		(0.1	)%		(115	)		(0.0	)%
所得税前收入	$	266,356			17.9	%	$	205,787			15.1	%

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间：

在截至2023年3月31日的三个月期间，与去年同期相比，我们的行为健康服务产生的净收入增加了1.24亿美元，即9.1%。

2023年第一季度，所得税前收入增加了6100万美元，即29%，达到2.66亿美元，占净收入的17.9%，而2022年第一季度为2.06亿美元，占净收入的15.1%。与2022年第一季度相比，我们的行为健康设施在2023年第一季度的所得税前收入增加，主要是由于如上所述，在同一设施的基础上，我们的行为健康设施的所得税前收入增加了5800万美元，即28%。

在截至2023年3月31日的三个月期间，与2022年同期相比，薪金、工资和福利支出增加了5600万美元，增幅为7.4%。如上文所述，增加的原因是我们在同一设施基础上提供的行为健康服务。

与2022年同期相比，2023年第一季度的其他运营费用增加了700万美元，增幅为2.3%。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的供应费用增加了200万美元，即4.6%。

有关影响我们运营成本的因素的更多披露，请参见上文《运营结果-新冠疫情》、《临床人员短缺和通货膨胀的影响》。

收入来源

概述：我们从私人保险公司（包括管理式医疗计划）、联邦政府在联邦医疗保险计划下、州政府在各自的联邦医疗补助计划下以及直接从患者那里获得服务的付款。

医院收入取决于住院人数、医生订购并提供给患者的医疗及辅助服务和治疗方案、门诊手术量以及此类费用或协商支付率

服务。住院常规服务的收费和报销率因所提供服务的类型（如医疗/外科、重症监护或行为健康）和医院的地理位置而有所不同。住院人数波动的原因有很多，其中很多是我们无法控制的。近年来，归属于门诊服务的患者服务收入百分比普遍增加，这主要是由于医疗技术的进步使得更多的服务可以在门诊基础上提供，以及联邦医疗保险、联邦医疗补助和私人保险公司加大压力，要求减少住院时间，并在可能的情况下以更便宜的门诊基础上提供服务。我们相信，我们在增加门诊病人数量方面的经验反映了医疗保健行业的总体趋势，我们无法预测增长率及其对我们未来收入的影响。

病人一般不对医疗保险、医疗补助、一些私人保险计划和管理式医疗计划下此类服务的常规医院费用和报销金额之间的任何差异负责，但对此类计划、除外责任、免赔额或其保险范围的共同保险特征未涵盖的服务负责。这种除外责任、免赔额和共同保险的数额一般每年都在增加。最近的联邦和州立法表明，这一趋势将继续下去。从个人收取欠款通常比从政府或商业付款人收取更困难，这对我们的病人账户的可收回性产生不利影响。

如下文标题为2019年新型冠状病毒疾病医疗保险和医疗补助支付相关立法的章节所述，联邦政府颁布了多项立法，以在新冠疫情全球大流行和美国国家紧急状态声明期间协助医疗保健提供者。我们概述了与联邦医疗保险和联邦医疗补助支付相关的立法变化，以及它们对我们财务业绩的估计影响（如果可能的话）。

收入来源和医疗改革：鉴于预算赤字不断增加，联邦政府和许多州目前正在考虑其他方法来限制联邦医疗保险和联邦医疗补助资金水平的增加，这也可能对我们医院未来收到的付款产生不利影响。此外，除其他外，由于新冠疫情对各州收入和支出的影响、经济复苏刺激方案、应对自然灾害以及联邦和州预算赤字的总体影响，联邦政府面临的不确定性和财政压力可能会影响政府资金的可用性，从而在未来提供额外的救济。我们无法预测未来政策变化对我们业务的影响。

2010年3月23日，奥巴马总统签署了该法案，使之成为法律。立法的两个主要目标是增加获得医疗保险的机会和减少与医疗保健有关的费用。

该立法修订了联邦医疗保险和联邦医疗补助计划下的报销，以强调高效率地提供高质量的护理，并在这些计划下包含了一些激励和惩罚措施，以实现这些目标。立法和随后的修订规定减少联邦医疗保险DSH和联邦医疗补助DSH付款。联邦医疗保险DSH削减计划于2013年10月开始，而联邦医疗补助DSH削减计划于2024年开始。该立法实施了一项基于价值的购买计划，该计划将奖励高效护理的提供。相反，某些设施因未能达到质量参数而得到的补偿将减少；这类医院将包括那些重新入院或医院获得的病症比率过高的医院。

2012年，美国最高法院的一项裁决限制了联邦政府扩大医疗保险覆盖范围的能力，因为它保留了立法中的违宪条款，这些条款试图撤销对不遵守某些联邦医疗补助覆盖要求的州的联邦拨款。根据该决定，联邦政府不得通过减少现有的联邦医疗补助资金来惩罚那些选择不参加联邦医疗补助扩大计划的州。因此，各州可以选择扩大或不扩大其医疗补助计划，而不会冒失去联邦医疗补助资金的风险。因此，包括德克萨斯州在内的许多州都没有扩大联邦医疗补助计划，而不会面临失去联邦资金的威胁。CMS此前已授予第1115条示范豁免，为某些符合医疗补助资格的个人规定了工作和社区参与要求。CMS还向有意通过整笔拨款机制获得联邦医疗补助资金的各州发布了指导意见。拜登政府已发出信号，打算撤回此前发布的符合这些政策的第1115条规定的示威活动。然而，如果实施，先前发布的第1115节示威活动预计将导致在批准这些示威活动豁免的州减少覆盖面，并可能增加无偿护理。

2018年12月14日，德克萨斯州联邦地区法院认为该立法整体上违宪。法院的结论是，由于2017年《减税和就业法案》（Tax Cut and Jobs Act of 2017）将个人授权的税收降至0美元（也就是说，它不再产生收入，这是税收的一个基本特征），根据国会的征税权力，个人授权不再被允许，这使得该立法违宪。法院还认为，由于个人授权对立法“至关重要”，而且与法律的其他部分不可分割，因此整个立法是违宪的。该裁决最终被上诉至美国最高法院，该法院在加利福尼亚诉德克萨斯州一案中裁定，该案件的原告没有资格提出他们的合宪性主张。法院没有达成原告的案情论点，后者具体质疑了立法机构的个人授权和整个立法本身的合宪性。因此，立法将继续是法律，HHS及其各自机构将继续执行执行法律的条例。然而，在2022年9月7日，德克萨斯州联邦地区法院的一名法官在Braidwood Management诉Becerra一案中裁定，某些健康计划必须涵盖不分摊费用的服务，这违反了《美国宪法》的《任命条款》。

美国宪法和某些艾滋病毒预防药物的覆盖范围违反了《宗教自由恢复法》。政府已就这一决定向美国第五巡回上诉法院提出上诉。

立法中直接或间接影响联邦医疗保险和联邦医疗补助报销的各项规定在若干年后生效。立法对医疗保健提供者的影响将取决于实施条例、解释性指导以及未来可能的立法或法律挑战。某些立法条款，例如创建联邦医疗保险共享储蓄计划，会给联邦计划未来如何报销医疗费用带来不确定性。因此，我们目前无法预测立法对我们今后偿还费用的影响，我们也无法保证立法不会对我们今后的行动结果产生重大不利影响。

该立法还载有旨在减少医疗保健欺诈和滥用的规定。该立法修订了几项现行法律，包括《联邦反回扣法规》和《虚假索赔法》，使政府机构和私人原告更容易在针对医疗保健提供者的诉讼中胜诉。国会此前曾修订《反回扣法规》的意图要求，规定一个人不需要“实际知道或有违反《反回扣法规》的具体意图”，就可以被认定违反此类法律，但《反回扣法规》还规定，任何违反《反回扣法规》的物品或服务的索赔也被视为《联邦民事虚假索赔法》的虚假索赔。该立法规定，保留超额付款超过60天的医疗保健提供者须遵守《联邦民事虚假索赔法》。该立法还将恢复审计承包商项目扩大到医疗补助计划。这些修正案还使违反适用法律和条例的医疗保健提供者更容易受到严厉的罚款和处罚。

我们与当地医生合作，共同拥有我们的某些设施。根据医生自荐法的一项例外规定，这些投资是被允许的。该法案允许现有的医生投资医院，如果该安排满足某些要求和限制，可以根据“祖父”条款继续进行，但医生被禁止增加他们在医院的总所有权比例。该立法还对现有的医生拥有的医院提出了某些遵守和披露要求，并限制了医生拥有的医院扩大其设施容量的能力。如下文所讨论的，如果立法全部被废除，立法的这一方面也将被废除，恢复医生对医院的所有权和扩大其地位和做法的权利，就像立法之前一样。

立法对我们每个医院的影响可能各不相同。由于立法条文在未来数年的不同时间有效，我们预期立法中的许多条文可能会进一步修订。一直在采取主动行动，全部或部分废除《立法》，以延迟执行或供资的要素，并提出修正案或补充，以修改其规定。废除或修订立法的立法努力的最终结果以及对立法的法律挑战都是未知的。已颁布立法，取消了与获得医疗保险义务有关的个人授权处罚，自2019年1月1日起生效，这是原始立法的一部分。此外，国会以前曾审议过一项立法，该立法的实质部分是：（一）取消向全职雇员提供医疗保险的大型雇主授权；（二）允许保险公司对超过两个月没有保险的个人征收高达30%的附加费，然后再购买保险；（三）为购买医疗保险提供税收抵免，并根据收入水平逐步取消税收抵免；（四）扩大医疗储蓄账户；（五）对州医疗补助计划的联邦资金设置人均上限，或者，如果由一个州选出，过渡联邦拨款以阻止拨款，以及；（vi）允许各州寻求豁免某些联邦要求，这些要求将允许这些州以不同于联邦标准的方式定义基本健康福利，并允许某些商业健康计划在设定保费时考虑健康状况，包括先前存在的条件。

除了立法改革外，行政部门的行动也会对立法产生重大影响。拜登总统已采取行政措施，将加强立法，并可能逆转上届政府的政策。到目前为止，拜登政府已经发布了一项行政命令，允许个人在每年的开放注册期之外参加健康计划，并重新审查可能破坏ACA或医疗补助计划的政策。ARPA扩大补贴范围，通过交易所购买保险，推动了2021年交易所注册人数的增加。爱尔兰共和军将补贴延长至2025年，预计将在未来几年增加交换入学人数。最近和持续的新冠疫情大流行和相关的美国国家紧急状态声明可能会大幅增加在我们的医疗机构接受治疗的无保险患者的数量，这超出了CBO公布的最新估计，原因是失业增加和团体健康计划医疗保险覆盖范围的损失。预计这些政策还可能给医院带来额外的费用和报销压力。

尚不清楚立法的哪些部分可以保留，也不清楚未来的立法是否可以创造任何替代或替代方案。任何此类未来的废除或替代可能会对医疗服务的报销产生重大影响，并可能导致与我们的医院提供的服务相竞争的服务的报销。因此，我们不能保证未来任何联邦或州医疗改革立法的通过不会对我们的医院产生负面的财务影响，包括它们与这些潜在立法资助的替代医疗服务竞争的能力，或我们的医院获得服务费用的能力。

关于与我们的收入有关的更多披露，包括按主要来源分列我们在本报告所述各期间的合并净收入，请见合并财务报表附注12----收入。

联邦医疗保险：联邦医疗保险是一项联邦计划，向65岁及以上的人、一些残疾人和终末期肾病患者提供某些医院和医疗保险福利。我们所有的急症护理医院和我们的许多行为健康中心都被适当的政府当局认证为联邦医疗保险服务的提供者。根据联邦医疗保险计划获得的金额通常远远低于医院提供服务的常规收费。由于我们收入的很大一部分将来自医疗保险计划下的患者，我们未来成功运营业务的能力将在很大程度上取决于我们适应该计划变化的能力。

根据联邦医疗保险计划，对于住院病人服务，我们的普通急症护理医院根据住院病人预期支付系统（“IPPS”）获得报销。根据IPPS，医院在每次出院时都得到预先确定的固定支付金额。固定支付金额基于每位患者的医疗保险严重程度诊断相关组（“MS-DRG”）。每个MS-DRG都会根据治疗该特定诊断的普通患者所需的医院资源的估计强度分配一个付款率。MS-DRG支付率是基于历史上的全国平均费用，不考虑医院在提供护理方面的实际费用。此MS-DRG分配还影响每个MS-DRG支付的预定资本率。MS-DRG和资本支付率每年根据特定医院所在地理区域的预定地理调整系数进行调整，并根据严重程度的统计正态分布进行加权。虽然我们一般不会从联邦医疗保险获得住院服务费用，但除了MS-DRG费用外，如果某一特定患者的治疗费用特别高，并且超过了规定的门槛，医院可能有资格获得“异常”费用。从10月1日开始的每个联邦财政年度，MS-DRG费率都会根据更新系数进行调整。用于调整MS-DRG费率的指数被称为“医院市场篮子指数”，该指数考虑了医院在购买商品和服务时所经历的通胀。然而，一般来说，MS-DRG付款的增加百分比低于医院购买的货物和服务费用的预计增加。

2023年4月，CMS发布了其IPPS 2023拟议的支付规则，规定基础Medicare MS-DRG混合费率在市场篮子中增加2.8%。如果考虑法定预算中立性因素、年度地域工资指数更新、文件编制和编码调整以及立法规定的调整，不考虑所需的联邦医疗保险DSH付款的变化和增加到联邦医疗保险异常值阈值，IPPS付款的总体增长约为3.6%。包括DSH支付、对Medicare Outlier阈值的提高以及某些其他调整，我们估计，与拟议的IPPS 2024规则（涵盖2023年10月1日至2024年9月30日期间）相比，我们的总体增长将约为3.5%。

2022年8月，CMS发布了其IPPS 2023最终支付规则，规定基础Medicare MS-DRG混合费率在市场篮子中增加4.1%。如果考虑法定预算中立性因素、年度地域工资指数更新、文件编制和编码调整以及立法规定的调整，不考虑所需的联邦医疗保险DSH付款变化和增加到联邦医疗保险异常值阈值，则IPPS付款的总体增长约为4.6%。包括DSH支付、对Medicare Outlier阈值的提高和某些其他调整，我们估计，与IPPS 2023最终规则（涵盖2022年10月1日至2023年9月30日）相比，我们的总体增长将约为4.4%。根据《21世纪治疗法》的要求，IPPS 2023最终规则的预计影响包括增加约0.5%，以部分恢复2012年《美国纳税人减免法案》（《ATRA》）的削减，但不包括与2011年《法案》、2015年《两党预算法》和2018年《两党预算法》相关的自动减支的影响。

2019年6月，美国最高法院发布了一项有利于影响上一年Medicare DSH付款的医院的裁决（Azar诉Allina Health Services，第17-1484号（美国，2019年6月3日））。在Allina，医院对联邦财政年度的联邦医疗保险DSH调整提出质疑，特别是对CMS的决定提出质疑，该决定将联邦医疗保险C部分参保患者的住院天数纳入用于计算医院DSH支付的Medicare/SSI分数的分子和分母中。这项裁决针对的是康哲药业试图在不使用通知和评论规则制定的情况下，将其在2004年空出的规则制定中所支持的政策，改为2004至2013年期间的一个财政年度。该决定应要求CMS重新计算医院的DSH Medicare/SSI部分，不包括Medicare C部分天数，至少在2012年联邦财政年度，但可能在2005年至2013年联邦财政年度。2020年8月，CMS发布了一项规则，提议追溯否定上述最高法院裁决的影响，该规则尚未最终确定。虽然我们不能保证我们最终会收到额外的资金，但我们估计，法院的这一裁决对前一年的某些医院医疗保险DSH付款的有利影响可能在1800万美元到2800万美元之间。

根据美国国会预算办公室发布的一份报告，2011年的法案包括对大多数联邦机构和项目实施年度支出限制，目的是在2012年至2021年期间将预算赤字减少9170亿美元。除其他条款外，该法还设立了一个名为“联合委员会”的跨党派国会委员会，负责制定旨在在未来10年内将联邦预算赤字再削减1.5万亿美元的建议。联合委员会未能在2011年11月23日的最后期限之前达成协议，因此，在2013年3月1日全面削减了可自由支配的开支、国防开支和联邦医疗保险开支，导致联邦医疗保险每个财政年度最多削减2%的开支。随后的立法将这一隔离措施延长至2032年。经修正的《CARES法》，

从2020年5月1日至2022年6月30日，暂停或限制实施这一自动减支措施，此后将恢复2%的联邦医疗保险支付全额减免。

精神病医院根据联邦医疗保险计划提供的住院服务是根据精神病预期付费系统（Psychiatric Prospective Payment System，简称Psych PPS）支付的。向精神病医院支付的联邦医疗保险费用是根据预期的每日津贴率计算的，并根据某些设施和病人的特点进行调整。Psych PPS还包含对异常费用的规定，以及对精神病医院基本费用的调整，前提是该医院拥有一个提供全方位服务的急诊部门。

2023年4月，CMS公布了Psych PPS为联邦财政年度2024提出的规则。根据这一拟议规则，与2023年联邦财政年度相比，向我们的行为保健医院和单位支付的费用估计将增加3.0%。这一数额包括3.2%的净市场篮子更新的影响，这反映了0.2%的生产率调整的抵消。

2022年7月，CMS发布了2023联邦财政年度的Psych PPS最终规则。根据这一最终规则，与2022年联邦财政年度相比，向我们的行为保健医院和单位支付的费用估计将增加3.8%。这一数额包括4.1%的净市场篮子更新的影响，这反映了0.3%的生产率调整的抵消。

CMS于2017年11月13日发布的2018日历年最终OPPS规则，大幅减少了联邦医疗保险B部分支付给医院的340B计划药物的报销。自2018年1月1日起，对于根据OPPS支付的医院通过340B计划购买的某些单独支付的药物或生物制品，CMS报销为药物或生物制品的平均销售价格减去22.5%，有效减少340B计划药物的付款26.89%。2018年12月，美国哥伦比亚特区联邦地区法院裁定，HHS没有法定权力对符合联邦340B计划药品折扣条件的医院实施2018年联邦医疗保险OPPS费率下调，并授予永久禁令禁止支付下调。2020年7月31日，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院推翻了地区法院的裁决，认为HHS决定降低340B医院的药品偿还率是基于对联邦医疗保险法规的合理解释。因此，我们在2020年确认了800万美元的收入，这些收入以前是在前一年保留的。美国最高法院在美国医院协会诉Becerra案中裁定，由于HHS没有对2018年和2019年的医院购置成本进行调查，其仅对340B医院在这两年更改报销标准的决定是非法的。根据最高法院的裁决，CMS最终确定了2023日历年340B计划药物的平均销售价格加6%的支付率，这与CMS对非通过该计划获得的药物的政策是一致的。CMS进一步将非药品服务的支付率降低3.09%，以实现2023日历年340B计划支付率变化的预算中性。CMS将在2024日历年OPPS拟议规则之前的未来规则制定中讨论2018-2022年340B药品付款的补救措施。

2022年11月，康哲药业发布了2023年OPPS最终规则。医院市场篮子增加4.1%，生产力调整减少-0.3 %，市场篮子净增加3.8%。最终规则规定，根据最高法院在美国医院协会诉Becerra案中的判决，CMS将适用违约率，即一般平均销售价格加上6%，适用于2023年340B获得的药品和生物制品。CMS表示，他们将在2024年OPPS/ASC拟议规则之前的未来规则制定中解决2018-2022年340B药品付款的补救措施。在2018-2022年期间，我们记录了与之前的340B支付政策相关的总计约4500万至5000万美元的联邦医疗保险收入。如果考虑到其他法定要求的调整和医院病人服务组合以及上述340B计划政策变化的影响，我们估计2023年的整体联邦医疗保险OPPS更新将合计净增加0.9%，其中包括行为健康部门部分住院率增加0.3%。

2021年11月2日，康哲药业发布了2022年OPPS最终规则。医院市场篮子增加2.7%，生产力调整减少-0.7 %，净市场篮子增加2.0%。如果考虑到其他法定调整和医院患者服务组合，我们估计2022年的整体联邦医疗保险OPPS更新将净增加2.4%，其中包括行为健康部门部分住院率增加3.0%。

2019年11月，CMS最终确定了其医院价格透明度规则，该规则执行了2019年6月24日总统行政命令中的某些要求，该命令涉及提高美国医疗保健行业的价格和质量透明度，将患者置于首位。根据这一最终规则，自2021年1月1日起，CMS将要求：（1）医院以机器可读的格式在线公开其所有项目和服务的标准变化（包括总收费和特定付款人的协商收费）；（2）医院以对消费者更友好的形式和方式公开医院提供的有限“可购买服务”的标准收费数据。2021年11月2日，康哲药业发布了一项最终规则，增加了康哲药业可以对未能遵守价格透明度要求的医院施加的罚款。我们相信我们的医院完全符合适用的联邦法规。

联邦医疗补助：联邦医疗补助是一个由联邦和州共同出资的医疗福利计划，由各州管理，向符合条件的个人提供福利。大多数州的医疗补助支付是在类似PPS的系统下进行的，或者是在与个别医院协商支付水平的项目下进行的。联邦医疗补助计划收到的金额通常远远低于医院提供服务的常规收费。除了根据联邦医疗保险计划获得的收入外，我们的大部分收入要么直接来自联邦医疗补助计划，要么来自管理联邦医疗补助的管理式医疗公司。我们所有的急症护理医院和我们的大多数行为健康中心都被适当的政府当局认证为医疗补助服务的提供者。

我们从各个州和县的项目中获得收入，包括我们运营所在的所有州的联邦医疗补助。我们每年从德克萨斯州、加利福尼亚州、内华达州、伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、华盛顿特区、肯塔基州、佛罗里达州和马萨诸塞州获得大约1亿美元或更多的医疗补助收入。在某些州，我们还收到了联邦医疗补助不成比例的分担医院费用，其中最重要的是，德克萨斯州。因此，我们对联邦医疗补助和其他基于州的收入计划的潜在削减以及这些州的监管、经济、环境和竞争变化特别敏感。我们不能保证，根据这些方案，特别是在上述各州，收入的减少不会对我们今后的业务结果产生重大的不利影响。

该法案大幅增加了联邦和州资助的医疗补助保险计划，并授权各州从2014年开始为不符合医疗补助资格的低收入居民建立联邦补贴的非医疗补助健康计划。然而，最高法院否决了要求各州扩大联邦医疗补助计划以换取增加联邦资金的部分立法。因此，我们开展业务的许多州没有将医疗补助覆盖范围扩大到联邦贫困线133%的个人。不选择根据立法扩大医疗补助覆盖范围的州的设施可能会受到额外惩罚，从2024财政年度开始，相应减少医疗补助不成比例的医院支付份额，如下文所述。我们不能保证进一步削减医疗补助收入，特别是在上述各州，不会对我们今后的业务结果产生重大不利影响。

2020年1月，CMS宣布了一个新的机会，以更大的灵活性支持各州改善其医疗补助人口的健康状况。新的1115豁免Block拨款类型示范项目名为“健康成人机会”（HAO），强调基于价值的护理概念，同时赋予各州在规定预算范围内管理和设计项目的广泛灵活性。CMS相信，这个州的机会将通过其对结果和质量改进的问责制来加强联邦医疗补助计划的完整性，从而使联邦医疗补助计划对各州和受益人更加有利。拜登政府已发出信号，表示有意撤回HAO示威。因此，我们无法预测HAO演示是否会影响我们未来的经营业绩。

各种国家医疗补助补充支付方案：

我们承担由各州以许可费、评估或其他强制性付款形式征收的与保健有关的税款（“提供者税”），这些税款涉及：（一）保健项目或服务；（二）提供或授权提供保健项目或服务；（三）支付保健项目或服务。此类提供商税受各种联邦法规的约束，这些法规限制了各州可以征收的税款的范围和金额，以确保联邦配套资金作为其各自州医疗补助计划的一部分。如下文所述，我们从分摊的提供者税中获得相关的医疗补助补偿福利，其形式是基于医疗补助索赔的付款增加和/或一次总付的医疗补助补充付款。

2023年4月27日，CMS发布了两项规则，涉及Medicaid、CHIP和Medicaid/CHIP管理式护理计划的准入、质量和支付。Access NPRM和Managed Care NPRM（“管理式护理规则”）包括针对各州和管理式护理计划的新的和更新的拟议要求，这些要求将建立一致的准入标准，以及透明地审查和评估各州医疗补助支付率的标准化方法。管理式医疗规则还提出了一些标准，允许参保者通过该州的网站，根据医疗服务的质量和与医疗服务提供者的联系，轻松地比较医疗服务计划。

重要的是，管理式医疗规则提出了几项与联邦医疗补助国家定向支付相关的新要求。这些拟议的变动将包括：

•

一项更广泛的要求是，各州必须确保每家供应商都能收到州指示的付款，这证明它没有参与任何让纳税人在违反联邦要求的情况下不受税收成本损害的安排。

•

要求医疗服务提供者对住院和门诊医院服务的支付水平不超过平均商业费率。

•

消除不必要的监管障碍，帮助各国利用国家指示的支付来实施基于价值的支付安排。

管理式医疗提议的规则如果得到实施，可能会对各州为其医疗补助计划的非联邦份额提供资金的方式产生重大影响。根据该提议，CMS将有能力取消供应商税收等常见融资安排。这些变化可能会对各州的医疗补助计划产生不利影响。如果按照提议最终敲定，该规定可能会迫使各州提高税收或削减联邦医疗补助预算。在接下来的几年里，它可能会对联邦医疗补助受益人产生不利影响，因为它可能会限制医疗服务提供者的准入，并要求各州考虑削减其联邦医疗补助计划。

正如本文所披露的，我们从基本付款和补充付款中获得了大量的Medicaid和Medicaid管理式医疗收入。虽然我们无法估计管理式护理规则对我们未来经营业绩的影响，但如果按照建议实施，管理式护理规则的相关变更可能会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。

这些提供商税项目包括与德克萨斯无补偿护理/上限支付计划（“UC/UPL”）和德克萨斯交付系统改革激励支付计划（“DSRIP”）相关的报销。下文提供了与德克萨斯UC/UPL和DSRIP计划有关的补充披露。

Texas Uncompensed Care/Upper Payment Limit Payments：

我们位于德克萨斯州各县的某些急症护理医院（Grayson，Hidalgo，Maverick，Potter和Webb）参与了联邦医疗补助补充支付1115节豁免贫困护理计划。第1115条豁免无补偿护理（“UC”）支付取代了以前的支付上限（“UPL”）支付。这些医院还与第三方医院签订了附属协议，向这些县符合条件的贫困居民提供免费住院和医生护理。我们的医院从医疗补助计划中获得补充补助，从第三方附属医院获得贫困护理补助。补充支付取决于县或医院区向国家医疗补助计划进行政府间转移（IGT），而贫困护理支付取决于从适用的附属医院转移资金。然而，县或医院区被禁止签订协议，以任何私立医院的贫困护理义务的金额作为IGT的条件。

2017年12月21日，CMS批准了2018年1月1日至2022年9月30日期间的1115豁免。豁免继续包括经修改的UC和DSRIP支付池和新的州特定报告截止日期，如果德克萨斯州卫生和公众服务委员会（“THHSC”）不能满足这些要求，UC和DSRIP池的规模将大幅减少。在此更新的最初两年中，UC计划的规模和分配方法将保持相对不变。对于本次豁免续展的第三年、2020年联邦财政年度（“FFY”）以及截至2022年的FFY，UC资金池的规模和分配将根据根据Medicare成本报告Worksheet S-10原则报告给THHSC的慈善护理费用来确定。2019年9月，CMS批准了第9年、第10年和第11年（2019年10月1日至2022年9月30日）的年度UC池规模，金额为39亿美元。2022年6月，THHSC宣布，CMS批准了第1115年豁免的示范年份12至16（2022年10月1日至2027年9月30日）的UC池规模，每年为45.1亿美元。在2027年，UC池将再次调整为DY17至19（2027年10月1日至2030年9月30日）。2021年4月16日，康哲药业撤销了2021年1月15日生效至2030年9月30日的1115年豁免十年加急续期批准。2021年7月，THHSC向CMS提交了另一份1115豁免延期申请，该申请反映了CMS在2021年1月15日同意的相同条款和条件，以便获得延期至2022年9月30日之后。2022年4月22日，康哲药业撤回了对1115豁免的撤销，现在认为批准的1115豁免已延期，并受康哲药业于2021年1月15日批准的特殊条款和条件的约束。

自2018年4月1日起，我们位于德克萨斯州的某些急症护理医院开始根据统一医院费率提升计划（“UHRIP”）获得医疗补助管理式护理费率提升。这些提高UHRIP税率的非联邦份额部分由提供商税提供资金。德州1115豁免规则要求在德州UC支付方法中考虑UHRIP费率的提高，这导致我们的UC支付减少。下文国家医疗补助补充支付方案表中报告的UC金额反映了这一新的UHRIP方案的影响。2020年7月，THHSC宣布CMS批准将该州2021财年的UHRIP资金池从之前的16亿美元增加到27亿美元。

2021年3月26日，THHSC发布了适用于2021年9月1日或之后的项目期间的最终规则，UHRIP被重新命名为综合医院增加报销计划（简称“CHIRP”）。CHIRP将由UHRIP部分和平均商业奖励部分组成。CHIRP的资金池规模为47亿美元。2022年3月25日，CMS批准了CHIRP计划，该计划可追溯至2021年9月1日至2022年8月31日。CHIRP计划的影响反映在下面的国家医疗补助补充支付方案表中，其中包括2022年第一季度记录的约1200万美元CHIRP收入估计数，可归属于2021年9月1日至2021年12月31日期间，扣除相关提供商税。2022年8月1日，CMS批准了CHIRP计划，资金池为52亿美元，自2022年9月1日至2023年8月31日生效。

在2022年期间，我们位于德克萨斯州的某些急症护理医院记录了总计2500万美元的质量奖励基金（QIF）付款，适用于2020年9月1日至2021年8月31日期间，与该州的UHRIP计划有关。这笔收入是根据与多个Medicaid管理式医疗计划的合同条款获得的，当管理式医疗服务提供地区基于索赔的UHRIP实际付款低于特定费率年度的目标UHRIP付款时，该合同要求每年支付QIF资金。我们还预计，在2023年期间，这些医院可能有权获得相当数量的QIF总收入。

2021年9月24日，THHSC敲定了新的按服务收费补充支付计划：医院增强报销计划（简称“HARP”），将于2021年10月1日生效。HARP计划继续为历史上曾参与下文所述的交付系统改革奖励支付计划的供应商提供财务过渡。该计划将向医院提供额外资金，以帮助抵消医院在提供医疗补助服务时产生的成本。在发布最终规则的同时发布的THHSC财务模型显示，每年向我们偿还的Medicaid潜在增量净额约为1500万美元，而不考虑对未来Medicaid DSH或Medicaid UC付款的任何潜在不利影响。该计划仍需得到CMS的批准。

德州交付系统改革奖励金：

此外，德克萨斯州医疗补助第1115条豁免包括一个DSRIP池，以激励医院和其他提供者转变其服务提供方式，以提高质量、健康状况、患者体验、协调和成本效益。DSRIP共同付款是对医院和其他提供者的奖励性付款，这些提供者制定方案或战略，以增加获得医疗保健的机会，提高护理质量，提高所提供护理的成本效益以及服务的患者和家庭的健康。在2022财年，豁免下的DSRIP资金被取消，但某些结转的DSRIP项目除外。在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月期间，我们没有记录与该DSRIP计划有关的任何收入。

与上述各种国家医疗补助补充支付方案有关的金额摘要：

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间与上述医疗补助补充计划相关的收入、提供者税收和净福利。提供商税记入本报告所列简明综合收益表的其他经营费用。


	（数额以百万计）
	三个月结束
	3月31日，			3月31日，
	2023			2022
德州UC/UPL：
收入	$	41		$	66
提供商税		(15	)		(29	)
净收益	$	26		$	37

德州DSRIP：
收入	$	0		$	0
提供商税		0			0
净收益	$	0		$	0

其他各种州计划：
收入	$	121		$	104
提供商税		(42	)		(42	)
净收益	$	79		$	62

所有提供商税方案合计：
收入	$	161		$	170
提供商税		(57	)		(71	)
净收益	$	104		$	99

我们估计，在截至2023年12月31日的一年中，我们从德克萨斯州和其他各州的医疗补助补充支付计划中获得的净收益总计约为4.9亿美元（扣除提供商税2.82亿美元）。这些金额基于我们无法控制的各种条款和条件，包括但不限于各州/CMS对项目的持续批准，以及适用的医院区或县制定符合2022年水平的IGT。

未来对这些条款和条件的修改可能会大大减少我们从这些方案中获得的净收益，这可能会对我们未来的综合经营业绩产生重大不利影响。此外，提供商税受联邦和州法律管辖，并受制于未来的立法变化，如果从几个州的现行税率下调，可能会对我们未来的综合经营业绩产生重大不利影响。如下文在2019年新型冠状病毒疾病医疗保险和医疗补助支付相关立法中所述，《家庭首次冠状病毒应对法》将医疗补助联邦匹配援助百分比（“FMAP”）提高6.2%。2023年《综合拨款法》（CAA of 2023）规定，在2023年第二季度、第三季度和2023年第四季度，过渡性地将增强版FMAP的6.2%削减至5.0%，第三季度为2.5%，第四季度为1.5%。增强的FMAP医疗补助补充和DSH付款的影响反映在我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的财务业绩中。我们目前无法估计这一规定的预期财务影响，因为我们的财务影响取决于在未来符合条件的联邦财政季度采取的未知的州行动。

德克萨斯州和南卡罗来纳州医疗补助计划不成比例地分享医院付款：

低收入患者人数异常多的医院（即那些医疗补助使用率至少比平均医疗补助使用率高出一个标准差的医院，或低收入患者使用率超过25%的医院）有资格获得DSH调整。国会对DSH的调整制定了全国性的限制。尽管这项立法和由此产生的州基础广泛的提供者税收影响了我们在医疗补助计划下收到的付款，但到目前为止，净影响并没有产生重大的负面影响。

在满足了某些条件并为德克萨斯州和南卡罗来纳州的低收入患者提供了不成比例的高比例服务后，我们位于德克萨斯州的五家医疗机构和位于南卡罗来纳州的一家医疗机构从各州的DSH基金获得了额外的补偿。南卡罗来纳州和德克萨斯州的DSH计划在各州的2023 DSH财年（涵盖2022年10月1日至2023年9月30日）得到更新。

就这些DSH项目而言，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的财务业绩中包括的总额分别约为1200万美元和1100万美元。假设下文所讨论的德克萨斯州拟议的支付方法变化没有得到实施，我们预计根据德克萨斯州和南卡罗来纳州2023财年计划向我们的医院偿还的总金额约为4800万美元。然而，在2023年4月14日，THHSC公布了一项拟议规则，该规则将追溯修改2022年10月1日至2023年9月30日期间的Medicaid DSH和Medicaid UC支付方法。如果按照提议实施，THHSC的财务建模估计表明，这项提议的规则将使我们每年的Medicaid DSH和Medicaid UC支付减少大约3200万美元。

立法和随后的联邦立法规定，从2024年联邦财政年度开始，将大幅减少联邦医疗补助不成比例的份额支付（见上文收入来源和医疗改革----联邦医疗补助，以了解与这些DSH削减的延迟有关的更多披露）。HHS是根据定义的方法确定每个州的医疗补助DSH支付削减的金额。因此，随着联邦医疗补助DSH支付给各州的款项将被削减，支付给联邦医疗补助参与提供者的款项将在未来几年减少，包括我们在德克萨斯州和南卡罗来纳州的医院。根据CMS于2019年9月发布的最终规则，从2024财年开始（经CARES法案和CAA修订），南卡罗来纳州和德克萨斯州的年度Medicaid DSH支付可能会分别比2022年DSH支付水平减少约65%和41%。

自2016年财政年度以来，我们在德克萨斯州的行为健康护理机构一直在接受联邦医疗补助DSH付款。与所有医疗补助DSH付款一样，医院也要接受国家审核，审核通常在收到后三年内进行。DSH的付款受联邦医院特定限额（HSL）的约束，在DSH审计结果出来之前，还不能完全知晓。总体而言，独立精神病院提供的慈善护理往往比急症护理医院少得多，因此更有可能追溯收回超过其各自HSL的上一年DSH付款。鉴于独立精神病医院的追溯HSL审计风险，我们为自2016年财政年度以来一直收到资金的设施建立了DSH储备。这些DSH储备还受到与德克萨斯州儿童医院协会诉阿扎尔（CHAT）案有关的联邦DSH诉讼的解决方案的影响，在该案中，HSL的计算受到质疑。2019年8月，DC巡回上诉法院在CHAT案中做出了一致裁决，推翻了地区法院对CMS有利的判决，并下令恢复CMS的“2017年规则”（关于Medicaid DSH Payments ——第三方付款人在计算未补偿护理费用时的待遇）。CMS在裁决之后没有发布任何额外的指导意见。2020年4月，该案的原告向美国最高法院请愿，要求审理他们的案件。此外，第五巡回法庭和第八巡回法庭也对同一问题提出了不同的法律挑战。2019年11月4日，在Missouri Hosp.Ass’n v. Azar案中，美国第八巡回上诉法院发布了支持2017年规则的意见。2020年4月20日，在Baptist Memorial Hospital诉Azar一案中，美国第五巡回上诉法院也发布了一项维持2017年规则的裁决。鉴于这些法院判决，我们继续在财务报表中保留与我们位于德克萨斯州的行为健康医院相关的累计医疗补助DSH和UC报销准备金，截至2023年3月31日为4800万美元，截至2022年12月31日为4200万美元。

内华达州SPA和SDP：

国家计划修正案（“SPA”）

CMS最初于2014年8月在内华达州批准了一项SPA，该SPA已被批准用于更多的州财政年度，包括2023财政年度，涵盖2022年7月1日至2023年6月30日。

就该计划而言，我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的财务业绩中分别约为700万美元和500万美元。我们估计，在截至2023年12月31日的年度内，我们根据该计划获得的补偿将约为2400万美元。

国家定向支付方案（“SDP”）

2023年2月7日，美国医疗保健筹资和政策司（DHCFP）举办了一次公开研讨会，概述了内华达州私立医院新的医疗服务提供者费用，这将有效地为符合新支付计划条件的某些类别的服务获取新的联邦医疗补助份额。每一项医疗补助补充支付计划的最终批准取决于各州和联邦的各种行动。如果最终获得批准，DHCFP打算将这两个部分追溯至2023年1月1日实施。

DHCFP表示，新的医疗补助补充付款将包括以下两个部分：

•

医疗补助费的服务上限支付部分。

我们预计，州和联邦将在2023年批准服务费用上限部分。如果获得批准，我们估计，在截至2023年12月31日的年度（我们预计将在2023年第四季度记录），我们根据该计划获得的总净偿还（扣除相关提供商税）将达到约2500万美元。

•

医疗补助管理的护理部分。

我们无法预测管理式医疗的组成部分最终是否会得到州和联邦的批准。如果获得批准，我们无法预测我们可能收到的与该计划有关的总净偿还的时间或金额，这可能是重大的。

加州SPA：

在加利福尼亚州，该州继续实施联邦医疗补助补充支付计划，包括三个部分：服务费支付、管理式护理传递支付和管理式护理指导支付。这些项目的非联邦份额由全州范围的提供者税提供资金。

定向支付方法将基于实际的并发医院Medicaid管理式护理的网络内患者数量，而其他计划则基于上一年的Medicaid使用情况。下表概述了CMS计划的批准状态。

加州医院费用计划CMS批准状态：


医院费用方案组成部分	CMS方法批准情况	CMS费率设定批准状态
服务费	截至2022年12月31日	批准至2021年12月31日；支付至2022年9月30日
管理式护理-直通支付	截至2022年12月31日	2020年12月31日前批准；2021年12月31日前提前支付
管理式护理导向型付款	截至2022年12月31日	2020年12月31日前获批；2021年6月30日前提前付款

就现有项目而言，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的财务业绩分别约为1000万美元和1400万美元。我们估计，在截至2023年12月31日的年度内，我们根据该计划获得的补偿将约为4800万美元。如上所述，加州补充支付计划的总体影响包含在上述州医疗补助补充支付计划表格中。

肯塔基州提高住院费率计划（“HRIP”）：

2021年初，CMS批准了肯塔基州医疗补助管理式护理医院费率提升计划（HRIP）。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的财务业绩分别约为1900万美元和1700万美元。

HRIP等项目需要每年提交一次州报告，并得到CMS的批准。2023年2月，CMS批准了2023年1月1日至2023年12月31日期间的项目，利率与上一年相当。我们估计，在截至2023年12月31日的年度内，我们根据HRIP偿还的款项约为6400万美元。

Florida Medicaid Managed Care Directed Payment Program（“DPP”）：

佛罗里达州民进党为医疗补助管理式医疗签约服务提供了一笔额外的费用。民进党每年都需要各种相关的立法和监管批准。在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月期间，我们没有记录与该计划有关的任何收入。我们估计，在截至2023年12月31日的一年中，我们根据这一民进党获得的补偿约为3400万美元。

俄克拉何马州过渡到管理式医疗并实施联邦医疗补助管理式医疗DPP

2022年5月，俄克拉何马州颁布了立法（SB 1337和SB 1396），指示俄克拉何马州医疗保健局（“OHCA”）：（i）在不迟于2023年10月1日之前将其医疗补助计划从按服务付费模式转变为管理式医疗付费模式，并且：（ii）同时实施医疗补助管理式医疗DPP，使用90%（90%）的平均商业费率。2022年12月，OHCA将Medicaid管理式医疗改革及相关DPP的实施日期推迟至2024年4月1日。虽然我们估计，已通过的民进党可能会对我们未来的经营业绩产生有利影响，但我们无法量化最终的影响，因为这项立法的实施取决于各种行政和监管步骤，包括管理式医疗合同的授予以及CMS对民进党的批准。

伊利诺伊州医疗补助补充支付方案

伊利诺伊州联邦医疗补助补充支付方案由三部分组成：（1）联邦医疗补助管理式医疗指导支付方案；（2）联邦医疗补助管理式医疗传递方案；（3）联邦医疗补助服务费服务补充支付方案。该方案的结果包含在上述国家医疗补助补充支付方案表中。这些项目每年都需要各种相关的立法和监管批准。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的财务业绩中包含的与该计划相关的金额分别约为800万美元和600万美元。我们估计，在截至2023年12月31日的一年中，我们根据这些补充付款计划获得的补偿将约为3400万美元。

爱达荷州联邦医疗补助上限（UPL）计划

在2023年第一季度，爱达荷州修改了2022年7月1日至2023年6月30日期间的联邦医疗补助UPL计划，导致该州增加了UPL池的规模。由于UPL计划的这一变化，我们在截至2023年3月31日的三个月期间录得约1100万美元的增量收入，其中约700万美元与上一年有关。我们预计，未来的UPL计划付款将以类似水平支付。我们估计，在截至2023年12月31日的一年中，我们根据该UPL计划获得的收入将约为2200万美元。

与国家补充医疗补助付款有关的风险因素：

如上所述，我们从多个州获得了与各种补充医疗补助支付计划有关的大量补偿。这些州包括但不限于德克萨斯州、肯塔基州、加利福尼亚州、伊利诺伊州、印第安纳州和内华达州。如果这些项目未能在预定的终止日期之后更新，公立医院未能为各州在DSH项目中的份额提供必要的IGT，我们目前获得补充医疗补助收入的医院无法获得这些项目下未来资金的资格，或者报销减少，可能会对我们未来的运营结果产生重大不利影响。

2016年4月，CMS发布了其最终的《医疗补助管理式医疗规则》，该规则明确允许但逐步取消医疗补助管理式医疗机构（简称MCO）在十年内向医院使用转手支付（包括补充支付），但允许转手支付过渡到基于价值的支付结构、交付系统改革计划或与MCO合同下的服务相关的支付。由于我们无法确定最后规则这一方面的财务影响，我们不能保证最后规则不会对我们今后的业务结果产生重大不利影响。2020年11月，CMS发布了一项最终规则，允许在各州将人口或服务从按服务收费的医疗补助过渡到管理式医疗时，在有时间限制的时期内，通过传递补充提供者付款。

HITECH法案：2010年7月，HHS公布了实施《美国复苏和再投资法案》（简称《HITECH法案》）中健康信息技术条款的最终法规。最后一项法规定义了电子健康记录（“EHR”）的“有意义的使用”，并确立了联邦医疗保险和联邦医疗补助EHR支付激励计划的要求。最后规则确立了一套初步的标准和认证标准。这些联邦医疗保险和联邦医疗补助计划的奖励金的执行期从2011年联邦财政年度开始，联邦医疗保险计划的执行期可能最迟在2016年结束，州医疗补助计划的执行期可能在2021年结束。州医疗补助计划参与这个联邦资助的激励计划是自愿的，但我们的合格医院运营所在的所有州都选择参与。我们的急症护理医院有资格这些EHR奖励支付实施EHR应用假设他们满足“有意义的使用”标准。政府的最终目标是通过使用技术来降低所有美国人的医疗总成本，并利用节省下来的成本来扩大医疗体系的使用范围，从而促进更有效（高质量）、更高效的医疗服务。

我们所有的急症护理医院都符合适用的有意义的使用标准。然而，根据《HITECH法》，医院必须在每个财政年度继续满足适用的有意义的使用标准，否则它们将在下一个财政年度受到市场篮子更新减少的影响。如果我们的急症护理医院不能继续达到适用的有意义的使用标准，将对我们未来的净收入和业务结果产生不利影响。

在2019年的IPPS最终规则中，CMS全面修订了联邦医疗保险和联邦医疗补助EHR激励计划，以关注互操作性、提高灵活性、减轻负担，并强调需要在医疗服务提供者和患者之间进行电子健康信息交换的措施。我们不能保证这些变化不会对我们今后的行动结果产生重大不利影响。

管理式医疗：我们的患者净收入的很大一部分来自管理式医疗公司，这些公司包括健康维护组织、首选提供者组织以及管理式医疗保险（称为Medicare Part C或Medicare Advantage）和Medicaid计划。总的来说，我们预计管理式医疗项目在我们业务中所占的比例将继续增长。管理式护理网络的增长以及这些网络对我们设施运营结果的影响，在我们经营的市场中各不相同。通常情况下，我们从管理式医疗支付方获得的每名患者支付的费用低于传统的赔偿保险公司，然而，在过去几年中，我们从包括管理式医疗公司在内的许多商业支付方获得了价格上涨。

商业保险：我们的医院也为私人医疗保险覆盖的个人提供服务。私营保险公司通常直接向医院付款，或在某些情况下，根据具体情况向其保单持有人偿还费用。

医院的既定费用和保单中提供的特定保险范围。私人保险报销在付款人和各州之间各不相同，一般以医院和付款人之间谈判的合同为基础。

商业保险公司正在继续努力限制医院服务的支付，对更多的住院和门诊服务采用折扣支付机制，包括预先确定的支付或基于DRG的支付系统。如果这种努力是成功的，并减少了保险公司对医院的补偿和向其受益人提供服务的费用，这种减少的补偿水平可能会对我们医院的经营结果产生负面影响。

意外计费临时最终规则：2021年9月30日，劳工部、财政部以及人事管理办公室（简称“OPM”）发布了一项带有征求意见期的临时最终规则，题为“与意外计费相关的要求；第二部分”。该规则与2021年《综合拨款法》BB部的标题I（“无意外法案”）相关，为接受医疗保健项目/服务的消费者提供了新的保护措施，防止出现意外收费和过度分摊费用的情况。它根据《无意外法案》对意外医疗账单实施额外保护，包括与独立争议解决程序、未投保（或自费）个人的诚信估计、患者-提供者争议解决程序和扩大外部审查权利有关的条款。2022年2月28日，德克萨斯州东区的一名地区法官宣布，独立争议解决（IDR）程序的部分规则无效。根据这一决定，政府于2022年8月19日发布了一项最终规则，取消了IDR实体支持合格付款金额（“QPA”）的可推翻推定，并提供了IDR实体在两个竞争性报价之间进行选择时应考虑的其他因素。2022年9月22日，德克萨斯州医学协会提起诉讼，对更新后的最终规则中提供的IDR流程提出质疑，并声称最终规则非法地将QPA提升到IDR实体必须考虑的其他因素之上。美国医院协会和美国医学协会已宣布，他们打算作为支持德克萨斯医学协会的amici加入这一案件。2023年2月10日，CMS指示认证的IDR实体保留所有付款决定，直到卫生与公众服务部、劳工部和财政部发布进一步指导。这一决定源于2023年2月6日的法院裁决，该裁决取消了联邦政府修订后的IDR程序，该程序用于根据《不出意外法案》确定网络外服务的付款。经认证的IDR实体也被指示召回2023年2月6日之后发布的任何付款决定。我们预计临时最终规则或2022年8月19日最终规则不会对我们的业务结果产生重大影响。

其他来源：我们的医院向没有任何形式的医疗保险的个人提供服务。根据联邦和州的贫困指南、联邦医疗补助或其他州援助计划的资格，以及我们当地医院的贫困和慈善护理政策，在服务期间或之后不久，对这些患者的支付能力进行评估。没有医疗保险的患者，如果没有资格享受医疗补助或贫困护理注销，将获得大幅折扣，以结清其未结清的账户余额。

医疗改革：下面列出的是联邦医疗保险、联邦医疗补助和其他医疗行业的改革，这些改革已经或计划作为立法的结果实施。

联邦医疗补助DSH拨款：

尽管实施工作已被多次推迟，但《立法》（经随后的联邦立法修订）要求从2024年财政年度到2027年财政年度，每年削减联邦医疗补助DSH拨款总额。从联邦财政年度2024开始，一直持续到2027年，DSH支付计划每年减少80亿美元。

基于价值的采购：

在医疗保健行业，有一种趋势是以价值为基础购买医疗保健服务。这些基于价值的采购方案既包括公开报告质量数据，也包括与设施提供的护理的质量和效率相关的可预防的不良事件。目前，包括联邦医疗保险和联邦医疗补助在内的政府项目要求医院报告某些质量数据，以便获得全面的报销更新。此外，联邦医疗保险不报销与某些可预防的不良事件有关的护理费用。许多大型商业付款人目前要求医院报告高质量的数据，一些商业付款人不对某些可预防的不良事件向医院报销。

该立法要求HHS实施基于价值的住院医院服务采购计划，该计划于2012年10月1日生效。该法案要求HHS在2017财年及以后各年将所有出院的住院费用减少2%。HHS将把从这些削减中收取的款项集中起来，用于支付款项，以奖励达到或超过HHS规定的某些质量绩效标准的医院。HHS将确定每个达到或超过质量绩效标准的医院将从这些付款减少所产生的资金池中获得的金额。如上所述，作为2022财政年度IPPS最终规则和2023财政年度最终规则的一部分，并且由于持续的新冠疫情，CMS实施了预算中性支付政策，以完全抵消2022财政年度和2023财政年度各2%的VBP预扣。

医院后天条件：

该立法禁止使用联邦医疗补助计划下的联邦资金来补偿医疗机构为治疗医院获得的疾病而提供的医疗援助（“HAC”）。从2015年财政年度开始，在上一年度所有医院的国家风险调整后HAC比率中排名前25%的医院，其联邦医疗保险支付总额将减少1%。作为2023年财政年度的一部分

最后的规则讨论，并由于持续的新冠疫情，CMS将取消所有六项措施的HAC削减计划在2023财政年度，并取消HAC削减计划的1%的支付罚款。

减少再录取方案：

在立法中，国会还要求实施减少再入院计划（HRRP）。在HHS指定的条件下再次入院人数过多的医院，将减少所有住院病人的出院费用，而不仅仅是与再次入院标准过高的条件有关的出院费用。HRRP目前对因心力衰竭、心肌梗死、肺炎、慢性阻塞性肺疾病（COPD）急性恶化和择期全髋关节置换术（THA）和/或全膝关节置换术（TKA）再入院率过高的医院进行处罚评估，但不包括计划再入院率。在2015财年的IPPS最终规则中，CMS增加了从2017财年开始的冠状动脉搭桥术（CABG）手术的再入院率。为计入超额再入院，适用医院的基本运营DRG支付金额将根据财政年度内发生的每一次出院进行调整。再入学费用调整因素不能超过3%的减少。作为上文讨论的2023年财政年度IPPS最终规则的一部分，CMS将修改所有针对特定条件的再入院措施，以包括对2024年财政年度新冠疫情病史的调整。

负责的护理组织：

该立法要求HHS建立一个联邦医疗保险共享储蓄计划，通过建立负责任的护理组织（ACO）来促进护理的问责和协调。ACO方案允许供应商（包括医院）、医生和其他指定专业人员和供应商自愿合作，投资于基础设施和重新设计交付流程，以实现高质量和高效率的服务交付。该方案的目的是通过提高质量和业务效率来节省开支。达到HHS规定的质量绩效标准的ACO将有资格分享联邦医疗保险计划节省的部分金额。CMS还在开发和实施更先进的ACO支付模式，要求ACO为归属受益人承担更大的风险。2018年12月21日，CMS发布了一项最终规则，总的来说，该规则要求ACO参与者承担与参与该计划相关的额外风险。2020年4月30日，CMS针对新冠疫情国家紧急情况发布了一项附带评论的临时最终规则，允许当前协议期于2020年12月31日到期的ACO选择将其现有协议期延长一年，并允许某些ACO在2021年之前保持其参与水平。目前尚不清楚供应商将在多大程度上寻求联邦ACO地位，也不清楚所需投资是否会因增加付款而得到保证。

2019年新型冠状病毒疾病联邦医疗保险和联邦医疗补助支付相关立法

为应对日益严重的新冠疫情威胁，2020年3月13日宣布全国进入紧急状态。该声明授权HHS秘书根据《社会保障法》第1135条免除某些联邦医疗保险、联邦医疗补助和儿童健康保险计划（CHIP）计划要求和联邦医疗保险参与条件。在获得HHS的授权后，CMS发布了广泛的全面豁免，放宽了对受影响供应商的某些要求，包括：

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对医院和其他医疗设施的豁免和灵活性，包括对物理环境要求和某些《紧急医疗和劳动法》规定的豁免和灵活性

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供应商注册灵活性

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国家医疗补助计划的灵活性和救济，包括第1135条豁免下的计划

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暂停执行某些强制执行活动

除了国家紧急状态声明外，国会还通过了该法案，特朗普总统和拜登总统还签署了各种形式的立法，旨在支持州和地方当局应对新冠疫情，并向企业、个人、金融市场、医院和其他医疗服务提供者提供财政支持。

各种立法行动中包括的一些财政支助包括：

医疗补助FMAP增强

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根据特定条件，在宣布的公共卫生紧急状态期间至2022年12月31日，所有州和美国属地的联邦财政季度从2020年1月1日开始，以及随后的每个联邦财政季度，FMAP增加了6.2%。2023年CAA于2022年12月29日签署成为法律，规定在2023年期间将6.2%的增强型FMAP过渡性降低至第二季度的5.0%、第三季度的2.5%和2023年第四季度的1.5%。

•

自2023年4月1日起，2023年的CAA允许各州在12个月内启动Medicaid续展、注册后验证和重新确定，适用于自2023年4月1日起参加此类计划（或豁免）的所有个人。以前禁止将此活动作为在PHE期间接收增强型FMAP的条件。这项与联邦医疗补助登记有关的活动很可能会减少联邦医疗补助受益人的登记。在各州

在我们的业务范围内，我们无法预测在多大程度上退保的医疗补助受益人能够用基于雇主的保险或通过ACA健康保险交易所获得的保险取代他们的医疗补助。因此，我们无法估计这一医疗补助登记活动对我们的业务结果的影响。

突发公共卫生事件宣言

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HHS秘书将PHE延长90天，自2023年1月11日起生效。因此，某些基于PHE的联邦医疗保险支付条款得到了扩展，包括下文提到的针对住院医院新冠疫情患者的20%（20%）联邦医疗保险附加条款。然而，HHS已经发布了指导意见，表明它打算让PHE在2023年5月11日到期。我们无法预测在申报的PHE期间供应商可获得的任何此类优惠付款条款的损失最终是否会对我们产生负面的财务影响。

按照联邦医疗保险的费率向医院偿还未投保人未获补偿的新冠疫情护理费用

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截至2022年3月31日的季度，我们的财务业绩中分别包含了约1700万美元的收入，这些收入与这一未投保的新冠疫情计划有关。截至2023年3月31日的季度没有收入。符合条件的患者遭遇的收入记录在该遭遇被视为符合该计划条件的时期内，扣除任何正常的会计准备金。

•

自2022年3月22日起，HHS宣布，由于资金不足，HRSA新冠疫情无保险计划和保险援助基金不再接受索赔。

联邦医疗保险隔离救济

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2020年5月1日至2021年12月31日期间提供的联邦医疗保险服务的2%联邦医疗保险自动减支补偿，通过各种立法延期予以暂停。2021年12月，暂停的2%支付削减被延长至2022年3月31日，并在截至2022年6月30日的三个月期间部分暂停，以1%的支付削减部分暂停，此后恢复到2%的联邦医疗保险支付削减。

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我们在截至2023年3月31日的三个月期间的财务业绩不包括与联邦医疗保险隔离救济有关的任何收入。在截至2022年3月31日的三个月期间，我们的财务业绩包括与联邦医疗保险自动减支救济计划有关的约1100万美元收入。

住院医院新冠疫情病人的联邦医疗保险附加服务

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在新冠疫情突发公共卫生事件期间，为治疗一名因新冠疫情入院的联邦医疗保险患者而向医院支付的费用增加20%（20%）。

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截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度，我们的财务业绩包括与新冠疫情医疗保险附加计划相关的收入，分别约为500万美元和1600万美元。这些付款的目的是抵消与治疗联邦医疗保险新冠疫情患者有关的增加的费用。

除了联邦医疗保险计划和每个州的联邦医疗补助计划的法律和监管变化之外，我们的运营和报销可能受到行政裁决、对现有法律法规的新的或新颖的解释和决定、付款后审计、使用审查要求和新的政府资金限制的影响，所有这些都可能大幅增加或减少计划付款，并影响提供服务的成本和向我们的设施付款的时间。我们在联邦医疗保险和联邦医疗补助计划下收到的金额的最终确定通常需要很多年，因为项目代表的审核、提供者的上诉权以及众多技术报销条款的应用。我们认为，我们已经为这种可能的调整作出了充分的规定。然而，在作出最后调整之前，某些问题仍未解决，先前确定的津贴可能不足或超过最终要求。

最后，我们期望第三方继续努力，积极管理偿还水平和费用控制。从第三方付款人收到的偿还额减少可能对我们的财务状况和业绩产生重大不利影响。

其他经营成果

利息费用：

如下表所示，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，利息支出分别为5100万美元和2200万美元（以千为单位）：


	三个月结束 3月31日， 2023			三个月结束 3月31日， 2022
循环信贷和活期票据（a）	$	5,627		$	2,335
A档定期贷款安排（a.）		36,062			6,026
8亿美元，2030年到期的2.65%优先票据（b）		5,356			5,356
7亿美元，2026年到期的1.65%优先票据（c.）		2,932			2,932
5亿美元，2032年到期的2.65%优先票据（d.）		3,345			3,345
应收账款证券化方案（e）		-			10
小计循环信贷，活期票据，优先票据，定期贷款安排和应收账款证券化方案		53,322			20,004
融资费用摊销		1,258			1,105
其他合并利息费用		435			1,905
主要项目的资本化利息		(4,009	)		(1,328	)
利息收入		(130	)		(13	)
利息支出，净额	$	50,876		$	21,673

（a）

截至2023年3月31日，经修订的2010年11月15日信贷协议规定如下：

•

计划于2026年8月到期的总额为12亿美元的循环信贷安排（截至2023年3月31日，其可用借款能力总额为8.75亿美元，未偿还借款为3.22亿美元，信用证为300万美元）；

•

A档定期贷款安排，截至2023年3月31日未偿还借款为23.2亿美元（包括2022年6月第九次修正案规定的7亿美元增加额）。

（b）

2020年9月，我们完成了本金总额为8亿美元、利率为2.65%、于2030年到期的优先票据的发行。

（c）

2021年8月，我们完成了本金总额为7亿美元、利率为1.65%、将于2026年到期的优先票据的发行。

（d）

2021年8月，我们完成了本金总额为5亿美元、利率为2.65%、于2032年到期的优先票据的发行。

（e）

应收账款证券化计划于2022年12月到期，没有展期或更换。

与截至2022年3月31日的三个月期间相比，截至2023年3月31日的三个月期间的利息支出增加了约2900万美元，即135%。增加的主要原因是：（一）我们的循环信贷、活期票据、优先票据、定期贷款安排和应收账款证券化计划（如适用）的总利息支出增加3300万美元，原因是我们根据这些安排借款的总平均成本增加（2023年期间为4.6%，而2022年期间为1.9%），以及根据这些安排借款的总平均未偿还借款增加（2023年期间为46.7亿美元，而2022年期间为42.6亿美元），但被部分抵消；（二）其他合并利息支出净减少100万美元，包括主要项目的资本化利息增加300万美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们的循环信贷、活期票据、优先票据、定期贷款A融资和应收账款证券化计划（如适用）下的未偿还借款的平均实际利率（包括递延融资成本摊销和原始发行折扣）分别约为46.7亿美元和42.6亿美元，分别为4.7%和2.0%。

所得税和实际税率准备金：

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的实际税率如下（以千美元计）：


	三个月结束
	3月31日，			3月31日，
	2023			2022
准备金	$	51,726		$	48,962
所得税前收入		214,101			199,983
实际税率		24.2	%		24.5	%

与2022年第一季度相比，在截至2023年3月31日的三个月期间，所得税准备金增加了300万美元，主要原因是与税前收入增加1200万美元有关的所得税费用。

流动性

经营活动所产生的现金净额

截至2023年3月31日的三个月期间，经营活动提供的现金净额为2.91亿美元，2022年头三个月为4.45亿美元。净减少1.55亿美元的原因如下：

•

其他周转资金账户出现1.83亿美元的不利变化，主要是由于应计赔偿和应付账款的支付时间问题；

•

应计保险费用的有利变化为1100万美元，扣除已支付的商业保险费和为解决自保索赔而支付的款项；

•

由于净收入增加加上折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用以及出售资产和业务的损益，产生了1000万美元的有利变化；

•

700万美元的其他合并净有利变化。

未偿销售天数（DSO）：我们的DSO是用净收入除以三个月期间的天数来计算的。结果分为每年3月31日的应收账款余额，以获得DSO。在2023年3月31日和2022年3月31日，我们的DSO分别为53天和48天。与2022年3月31日相比，我们在2023年3月31日的DSO有所增加，部分原因是位于内华达州里诺的新急症护理医院的应收账款增加，该医院于2022年4月初开业。

投资活动所用现金净额

在2023年头三个月，我们在投资活动中使用了1.78亿美元的净现金，具体如下：

•

1.69亿美元用于资本支出，包括用于各种现有设施的设备、翻修和新项目的资本支出；

•

支付1900万美元，用于对冲我们在英国的投资与汇率变动的远期外汇合约的净现金流出；

•

出售资产和企业所得900万美元。

2022年前三个月，我们在投资活动中使用了1.69亿美元的净现金，具体如下：

•

用于资本支出的2亿美元，包括用于各种现有设施的设备、翻修和新项目的资本支出；

•

收到的2100万美元与远期外汇合约的现金流入净额有关，这些合约对冲我们在英国的投资，使其不受汇率变动的影响；

•

出售资产和企业所得1000万美元。

筹资活动使用的现金净额

在2023年头三个月，我们在筹资活动中使用了1.06亿美元的净现金，具体情况如下：

•

花费8500万美元回购我们的B类普通股股票，涉及：（一）根据我们的股票回购计划进行的公开市场购买（7900万美元），以及（二）与基于股票的薪酬计划相关的所得税预扣义务（600万美元）；

•

用于偿还债务净额的支出为1600万美元，具体如下：（一）与我们的A档定期贷款安排有关的1500万美元；（二）与其他债务安排有关的100万美元；

•

花费1400万美元支付每股0.20美元的季度现金股息；

•

根据我们的循环信贷安排，产生了1100万美元的额外借款；

•

花费400万美元支付与多数股权企业的非控制性权益相关的利润分配，以及；

•

根据员工股票购买计划的条款，通过发行我们的B类普通股产生了300万美元。

2022年前三个月，我们在融资活动中使用了2.78亿美元的净现金，具体如下：

•

花费3.66亿美元回购我们的B类普通股股票，涉及：（一）根据我们的股票回购计划进行的公开市场购买（3.5亿美元），以及（二）与基于股票的薪酬计划相关的所得税预扣义务（1600万美元）；

•

根据我们的循环信贷安排，产生了1.17亿美元的额外借款；

•

用于偿还债务净额的支出为1200万美元，具体如下：（一）与我们的A档定期贷款安排有关的1100万美元；（二）与其他债务安排有关的100万美元；

•

花费1500万美元支付每股0.20美元的季度现金股息；

•

支出500万美元，用于支付与多数股权企业的非控制性权益相关的利润分配；

•

根据员工股票购买计划的条款，通过发行我们的B类普通股产生了400万美元；

•

花了100万美元购买少数成员的所有权权益。

2023年剩余时间的预期资本支出

在2023年全年，我们预计资本支出约为7.25亿美元至8.75亿美元，其中包括资本设备支出、新设施建设以及现有医院的翻新和扩建。在2023年头三个月，我们在资本支出上花费了大约1.69亿美元。在2023年剩下的9个月里，我们预计将在资本支出上花费大约5.56亿美元到7.06亿美元。

我们相信，我们的资本开支计划足以扩大、改善和装备我们现有的医院。我们希望用内部产生的资金和/或额外资金为所有资本支出和收购提供资金，如下文所述。

资本资源

信贷安排和未偿债务证券

截至2023年3月31日，我们的信贷协议规定如下：

•

A档定期贷款安排，截至2023年3月31日未偿还借款为23.2亿美元（包括2022年6月第九次修正案规定的7亿美元增加额）。

根据信贷协议，循环信贷和A档定期贷款借款在我们选择时按以下任一利率计息：（1）ABR利率，ABR利率定义为年利率等于（a）贷款人的最优惠利率，（b）联邦基金利率的加权平均数，加上0.5%和（c）一个月SOFR利率加上1%，在每种情况下，加上基于我们在每个季度末的综合杠杆比率的适用保证金，范围为0.25%至0.625%，或（2）一个月、三个月或六个月SOFR利率加上0.1%（在我们选择时），加上适用的保证金，基于我们在每个季度末的综合杠杆比率，范围为1.25%至1.625%。截至2023年3月31日，在循环信贷和定期贷款A安排下，基于ABR的贷款适用的利润率为0.50%，基于SOFR的贷款适用的利润率为1.50%。循环信贷安排包括1.25亿美元的信用证分限额。本信贷协议以本公司及本公司重要附属公司的某些资产（一般不包括资产类别）作担保

例如我们的急症护理医院的几乎所有与病人有关的应收账款，以及某些房地产资产和与第三方合资持有的资产），并由我们的重要子公司担保。

2021年8月24日，我们根据规则144A向合格机构买家和依据经修订的1933年《证券法》S条例向美国境外的非美国人非公开发行，完成了以下交易：

•

发行本金总额为7亿美元、利率为1.65%、于2026年9月1日到期的优先担保票据；

•

发行本金总额为5亿美元、利率为2.65%、于2032年1月15日到期的优先担保票据。

2021年9月13日，我们以本金总额的102.50%，即4.1亿美元，赎回了本金总额4亿美元的5.00%优先担保票据，这些票据计划于2026年6月1日到期。

截至2023年3月31日，我们从下列优先担保票据中获得的本金总额为20亿美元：

•

于2021年8月24日发行的本金总额为7亿美元、利率为1.65%、于2026年9月到期的优先担保票据（“2026年票据”）。

•

于2020年9月21日发行的本金总额为8亿美元、利率为2.65%、于2030年10月到期的优先担保票据（“2030票据”）。

•

于2021年8月24日发行的本金总额为5亿美元、于2032年1月到期、利率为2.65%的优先担保票据（“2032年票据”）。

在2022年12月到期日，我们2000万美元的应收账款证券化计划到期，没有展期或更换。

正如合并财务报表附注2所述——与环球医疗信托及其他关联方交易的关系，2021年12月31日，我们（通过我们的全资子公司）与环球医疗信托（“信托”）签订了资产买卖协议。根据在2022年第一季度修订的协议条款，除其他事项外，我们将艾肯地区医疗中心（“艾肯”）和Canyon Creek Behavioral Health（“Canyon Creek”）的房地产资产转让给信托。就本次交易而言，Aiken和

Canyon Creek（作为承租人）签订了经修订的总租约和个人财产租约（由信托公司作为出租人），每项财产的初始租期约为十二年，截至2033年12月31日。根据我们在Aiken和Canyon Creek租赁协议中的购买选择权，根据美国公认会计原则，此项资产购买和出售交易被视为失败的售后回租，我们将此项交易作为一项融资安排进行了会计处理。我们应付给信托公司的租赁付款记入利息支出，并作为未偿金融负债的减记，而分配给利息支出的金额是根据我们的增量借款率和未偿金融负债确定的。关于这笔交易，我们在2023年3月31日和2022年12月31日的合并资产负债表反映的金融负债分别约为8000万美元和8100万美元，包括在债务中。

截至2023年3月31日，我们的总债务占总资本的比例约为44%，截至2022年12月31日为45%。

我们预计将为所有资本支出和收购提供资金，支付股息，并可能利用内部产生的资金和额外资金回购我们的普通股。可以通过以下方式获得额外资金：（一）在我们现有的循环信贷安排下借款，截至2023年3月31日，我们现有的循环信贷安排有8.75亿美元的可用借款能力，或通过为现有信贷协议再融资；（二）发行其他短期和/或长期债务，和/或；（三）发行股票。我们相信，我们的经营现金流、现金和现金等价物、现有协议下的可用承诺，以及进入资本市场的机会，为我们提供了充足的资本资源，为我们未来十二个月的经营、投资和融资需求提供资金。然而，如果我们需要进入资本市场或其他融资来源，则无法保证我们能够以可接受的条件或在可接受的时间内获得融资。我们无法以我们可以接受的条件获得融资，可能对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。

补充担保人财务资料

截至2023年3月31日，我们从《票据》获得的本金总额为20亿美元：

•

2026年票据本金总额7亿美元；

•

2030年票据本金总额8亿美元；

•

2032年票据本金总额5亿美元。

票据由附属担保人在优先担保基础上根据担保提供全额无条件担保。票据和担保以公司和附属担保人的某些资产（不包括不动产、根据公司现有应收款安排出售的应收账款（根据发行票据所依据的契约定义）和某些其他不包括在内的资产）的第一优先留置权作担保，但须有允许的留置权。本公司与票据有关的义务、附属担保人在担保项下的义务以及本公司及附属担保人在契约项下的所有其他义务的履行，与本公司及附属担保人在信贷协议和票据项下的义务一样，由本公司及其附属担保人所拥有的担保物（无论是现在拥有的还是以后获得的）的完善的第一优先担保权益（在允许的留置权的情况下）同等和按比例担保。然而，在下列情况下，担保票据和担保的抵押品的留置权将被解除：（i）票据具有投资级评级；（ii）没有发生违约并且仍在继续；（iii）担保所有第一留置权义务（包括信贷协议和票据）和任何次级留置权义务的抵押品的留置权被解除，或担保协议下的抵押品、任何其他第一留置权义务和任何次级留置权义务被解除或不再需要质押。担保票据和担保的任何抵押品的留置权也将被解除，如果担保信贷协议、其他第一留置权义务和任何次级留置权义务的抵押品的留置权被解除。

票据将在结构上从属于我们现有及未来附属公司的所有债务，而这些附属公司不是或不是票据的附属担保人。没有对担保品的价值进行评估，在清算时担保品的价值将取决于市场和经济条件、买方的可获得性和其他因素。因此，清算担保票据的担保品可能不会产生足以支付票据应付款项的收益。

我们和我们的子公司可能会在未来产生大量额外债务。虽然我们的信贷协议载有对产生额外债务的限制，而我们的信贷协议和票据载有对我们产生留置权以确保产生额外债务的能力的限制，但这些限制受到一些限制和例外的限制，遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的义务。此外，如果我们以与《票据》同等的留置权作为担保而产生任何额外债务，根据担保安排，该债务的持有人将有权与你方按比例分享与我们公司的任何破产、清算、重组、解散或其他清盘有关的任何收益。这可能会减少支付给债券持有人的收益金额。

联邦和州欺诈性转让和转让法规可适用于票据的发行和担保的发生。根据联邦破产法和各州欺诈性转让或转易法的类似规定（各州的规定可能有所不同），如果我们或任何附属担保人（如适用）（a）发行票据或产生担保的目的是阻碍、延迟或欺骗债权人，或（b）在某些情况下因发行票据或产生担保而获得低于合理等值的价值或公平对价的回报。

列报依据

下表列出了环球保健服务公司和其他承付人就Universal Health Services, Inc.发行的债务所提供的财务信息摘要。每个承付人集团的财务信息摘要以合并方式列报，承付人集团内的余额和交易被删除。根据美国证券交易委员会S-X条例第13-01条，对非担保子公司的投资和收益权益不包括在以下财务信息摘要中，否则这些投资和收益将按照公认会计原则合并。

环球保健服务公司发行的合并债务承付人组的资产负债表汇总信息见下表：



（以千计）	2023年3月31日		2022年12月31日
流动资产	$	2,077,032	$	2,062,900
非流动资产（1）		8,787,435		8,773,036
流动负债		1,626,494		1,686,005
非流动负债		5,610,263		5,587,141
应付非担保人款项		926,531		942,731
（1）包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为32.67亿美元和32.73亿美元的商誉。

环球保健服务公司发行的债务合并承付人组的业务信息摘要载于下表：


	三个月结束		十二个月结束
（以千计）	2023年3月31日		2022年12月31日
净收入	$	2,819,290	$	10,853,259
运营费用		2,545,238		9,947,778
利息支出，净额		52,127		193,486
其他（收入）费用，净额		12,691		7,487
净收入	$	150,615	$	532,047

附属公司，其证券抵押优先担保票据

除其他事项外，票据和担保由我们或我们的有担保担保人持有的子公司的股本质押作担保，在每一种情况下，除某些被排除在外的资产外，并受允许的留置权限制。此类担保证券与我们和担保人在我们的信贷协议下的义务同等和按比例担保。有关我们的附属公司的股本已被质押以担保票据的名单，请参阅本报告的附件 22.1。

在管辖《票据》的契约规定的违约事件发生时和持续期间，根据与《票据》有关的担保协议的条款，规定（除其他可用的补救办法外）抵押品的止赎和出售（包括质押股票），并将任何此类出售的净收益按比例分配给《票据》持有人、信贷协议项下的贷款人和任何其他允许的第一优先权担保债务的持有人，但须遵守对抵押品的任何先前留置权。

没有对担保证券的价值进行评估，在清算时担保证券的价值将取决于市场和经济条件、买方的可获得性和其他因素。因此，清算担保票据的担保证券可能不会产生足以支付票据应付款项的收益。

与《票据》有关的担保协议规定，根据我们的信贷协议，放款人的代表最初将控制与该担保品有关的行动，因此，在强制执行该担保品的权益或在该担保品上变现方面行使任何权利、补救或权力，最初将由放款人代表指示。

作为抵押品的股本不存在交易市场。

以证券作抵押的合并附属公司的资产、负债和经营业绩与Universal Health Services, Inc.综合财务资料中的相应数额没有重大差异。

资产负债表外安排

在截至2023年3月31日的三个月内，由备用信用证和担保债券组成的表外安排没有重大变化。

截至2023年3月31日，我们参与了某些表外安排，包括备用信用证和担保债券，总额为1.8亿美元，其中包括：（一）与我们的自我保险计划有关的1.7亿美元，以及（二）1000万美元的其他债务和公共事业担保。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

在截至2023年3月31日的三个月内，关于市场风险的定量和定性披露没有重大变化。请参阅项目7A。我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中对市场风险的定量和定性披露。

项目4。控制和程序

截至2023年3月31日，在包括首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）在内的管理层的监督和参与下，我们按照经修订的1934年《证券交易法》（“1934年法案”）第13a-15（e）条或第15d-15（e）条的规定，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保管理层及时记录、处理、汇总和报告重要信息，以遵守我们根据1934年法案和SEC规则承担的披露义务。

财务报告内部控制的变化

在2023年第一季度，我们的财务报告内部控制或其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有可能产生重大影响的因素没有变化。

第二部分。其他信息

项目1。法律程序

关于我们的法律程序的说明，见本报告第一部分项目1中简明合并财务报表的附注6-承付款项和或有事项。此种信息在此以引用方式并入。

项目1A。风险因素

我们于截至二零二二年十二月三十一日止年度的10-K表格年度报告，列出了供投资者考虑的风险因素。在2023年第一季度，我们的风险因素与截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中所述的因素没有重大变化。

项目2。未登记的股本证券销售及所得款项用途

截至2022年12月31日，根据我们的股票回购计划，我们拥有总计9.4737亿美元的可用回购授权。根据该计划，我们的B类普通股的股票可以在条件允许的情况下，不时在公开市场或通过协商的私下交易进行回购。我们的股票回购计划没有到期日。

如下文所示，在截至2023年3月31日的三个月期间，根据我们的股票回购计划的条款，我们回购了65万股股票，总成本约为7866万美元（约合每股121.02美元）。此外，在截至2023年3月31日的三个月期间，回购了49,902股股票，涉及基于股票的薪酬计划产生的所得税预扣义务。

在2023年1月1日至2023年3月31日期间，我们回购了以下股份：


	附加美元授权为回购（以千计）		合计数目股份已购买		合计数目股份已取消		平均支付的价格每股为没收受限股份		合计编号股份已购买作为公开宣布程序		平均支付的价格每股股份已购买作为公开宣布程序		聚合购买作为公开宣布的计划的一部分购买股票的价格（以千计）		最大值数目分享可能还已购买在程序		最大值数目美元可能还已购买在程序（以千计）
2023年1月	$	-		7,973		95	$	0.01		—	$	-	$	-		—	$	947,368
2023年2月	$	-		3,753		27	$	0.01		—	$	-	$	-		—	$	947,368
2023年3月	$	-		688,176		512	$	0.01		650,000	$	121.02	$	78,661		—	$	868,707
2023年1月至3月共计	$	-		699,902		634	$	0.01		650,000		121.02	$	78,661

股息

在截至2023年3月31日的季度，我们宣布并支付了每股0.20美元的股息。未归属的限制性股票单位应计股息等值，并将在限制性股票单位归属时支付。

项目6。展品


22.1	被担保证券的担保人子公司和发行人及其附属公司的证券抵押登记人名单。
31.1	根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对公司首席执行官进行认证。
31.2	根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对公司首席财务官进行认证。
32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对公司首席执行官的认证。
32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对公司首席财务官的认证。
101.INS	Inline XBRL Instance Document –该实例文档不会出现在Interactive Data文件中，因为它的XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中。
101.SCH	内联XBRL分类法扩展模式文档
101.CAL	内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档
101.DEF	内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档
101.LAB	内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.PRE	内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档
104	公司截至2023年3月31日的季度报表10-Q的封面采用内联XBRL格式。

Universal Health Services, Inc.及其附属公司

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。


		Universal Health Services, Inc.
		（注册人）

日期：2023年5月8日		Marc D. Miller
		Marc D. Miller，
		总裁兼首席执行官
		（首席执行干事）

		Steve Filton
		史蒂夫·菲尔顿，
		执行副总裁兼
		首席财务官
		（首席财务干事）