附件 99.1
| 媒体联系人： | 投资者关系联系人： | |||||
| 罗宾·布鲁姆 | 萨米·巴德里 | |||||
| 思科 | 思科 | |||||
| 1 (408)930-8548 | 1 (469)420-4834 | |||||
| rojenkin@cisco.com | sambadri@cisco.com |
CISCO Reports FIRST QUARTER EARNINGS
新闻摘要：
| • | 以营收和盈利能力衡量，第一季度业绩为思科历史上最强劲，营收为147亿美元，同比增长8%；GAAP每股收益为0.89美元，同比增长37%；Non-GAAP每股收益为1.11美元，同比增长29% |
| • | 2024财年第一季度业务模式转型进展： |
| • | 软件总收入同比增长13%软件订阅收入同比增长13% |
| • | 年化经常性总收入（ARR）为245亿美元，同比增长5%，产品ARR同比增长10% |
| • | 剩余履约义务（RPO）为348亿美元，同比增长12%，产品RPO同比增长14% |
| • | 思科产品组合第一季度收入强劲，这得益于客户在生成型AI、云、安全和全栈可观察性方面的投资 |
| • | 2024财年第一季度业绩： |
| • | 收入：147亿美元 |
| • | 同比增长8% |
| • | 每股收益：GAAP：0.89美元；非GAAP：1.11美元 |
| • | GAAP每股收益同比增长37% |
| • | 非GAAP每股收益同比增长29% |
| • | 2024财年第二季度指导方针： |
| • | 收入：126亿至128亿美元 |
| • | 每股收益：GAAP：0.59美元至0.64美元；非GAAP：0.82美元至0.84美元 |
| • | 2024财政年度指导意见： |
| • | 收入：538亿至550亿美元 |
| • | 每股收益：GAAP：2.97美元至3.08美元；非GAAP：3.87美元至3.93美元 |
加利福尼亚州圣何塞—— 2023年11月15日——思科今天公布了截至2023年10月28日的第一季度业绩。思科报告第一季度收入为147亿美元，按公认会计原则计算的净收入为36亿美元，合每股0.89美元，非公认会计原则的净收入为45亿美元，合每股1.11美元。
思科董事长兼首席执行官查克•罗宾斯表示：“我们在2024财年开局良好，第一季度营收和盈利能力均创下历史最高纪录。”“我们对我们业务的基础实力以及人工智能、安全、云和可观察性带来的未来增长机会充满信心。”
思科首席财务官斯科特•赫伦表示：“第一季度，我们实现了高端或高于我们指引范围的收入和每股收益，产生了强大的运营杠杆。”“我们还看到软件收入、产品ARR和总RPO的两位数同比增长。在客户大量执行近期发货的产品后，我们预计下半年产品订单增速将加快。我们致力于为股东提供经营杠杆和增加资本回报。”
1
公认会计原则结果
| 2024财年第一季度 | 2023财年第一季度 | 与2023财年第一季度相比 | ||||||||||
| 收入 |
$ | 147亿 | $ | 136亿 | 8 | % | ||||||
| 净收入 |
$ | 36亿 | $ | 27亿 | 36 | % | ||||||
| 每股摊薄收益（EPS） |
$ | 0.89 | $ | 0.65 | 37 | % | ||||||
非公认会计原则结果
| 2024财年第一季度 | 2023财年第一季度 | 与2023财年第一季度相比 | ||||||||||
| 净收入 |
$ | 45亿 | $ | 35亿 | 28 | % | ||||||
| 每股收益 |
$ | 1.11 | $ | 0.86 | 29 | % | ||||||
根据公认会计原则和非公认会计原则，净收入、每股收益和其他衡量标准之间的对账，在题为“公认会计原则与非公认会计原则衡量标准的对账”一节中的表格中提供。
思科宣布季度股息
思科宣布，将于2024年1月24日向截至2024年1月4日收盘时登记在册的所有股东支付每股普通股0.39美元的季度股息。未来的股息将有待董事会批准。
2
财务摘要
除非另有说明，所有比较百分比均按年计算。
2024财年第一季度亮点
收入——总收入为147亿美元，增长8%，其中产品收入增长9%，服务收入增长4%。按地区划分的收入为：美洲增长14%，欧洲、中东和非洲持平，APJC下降3%。产品收入表现反映出网络增长10%，安全增长4%，可观察性增长21%，协作增长3%。
毛利率——按公认会计原则计算，总毛利率、产品毛利率和服务毛利率分别为65.2%、64.5%和67.3%，而2023财年第一季度分别为61.2%、59.2%和67.3%。
按非公认会计原则计算，总毛利率、产品毛利率和服务毛利率分别为67.1%、66.5%和69.0%，而2023财年第一季度分别为63.0%、61.0%和68.8%。
按地区划分的总毛利率为：美洲为66.2%，欧洲、中东和非洲为69.5%，APJC为67.0%。
营业费用——按公认会计原则计算，营业费用为53亿美元，增长10%，占收入的36.0%。非美国通用会计准则营业费用为45亿美元，增长5%，占收入的30.5%。
营业收入—— GAAP营业收入为43亿美元，增长21%，GAAP营业利润率为29.2%。非美国通用会计准则营业收入为54亿美元，增长24%，非美国通用会计准则营业利润率为36.6%。
所得税拨备—— GAAP税收拨备比率为18.1%。非美国通用会计准则下的税收拨备比率为19.0%。
净利润和每股收益——按公认会计原则计算，净利润为36亿美元，增长36%，每股收益为0.89美元，增长37%。按非公认会计原则计算，净利润为45亿美元，增长28%，每股收益为1.11美元，增长29%。
经营活动产生的现金流—— 2024财年第一季度为24亿美元，与2023财年第一季度的40亿美元相比下降了40%，这主要是由于缴税的时间安排。
资产负债表和其他财务摘要
现金及现金等价物和投资—— 2024财年第一季度末为235亿美元，而2023财年末为261亿美元。
剩余履约义务（RPO）—— 348亿美元，总额增长12%，其中51%将在未来12个月内确认为收入。产品RPO上升14%，服务RPO上升11%。
递延收入—— 257亿美元，总计增长11%，递延产品收入增长12%。递延服务收入增长11%。
资本分配——在2024财年第一季度，我们通过股票回购和股息向股东返还了28亿美元。我们宣布并支付了每股普通股0.39美元的现金股息，即16亿美元，并根据我们的股票回购计划以每股54.53美元的平均价格回购了大约2300万股普通股，总收购价为13亿美元。根据该计划，用于股票回购的剩余授权金额为97亿美元，没有终止日期。
收购
在2024财年第一季度，我们已完成的收购包括：
| • | Accedian，一家私有的网络性能监测公司 |
| • | 第二工作组，一家私人控股公司，开发了云原生移动服务平台 |
| • | Oort，Inc.，一家专注于身份威胁检测和响应技术的私有公司 |
| • | SamKnows，一家私有的宽带网络监测公司 |
| • | Code BGP，Inc.，一家私有的边界网关协议监控公司 |
思科收购Splunk的意图
2023年9月21日，我们宣布有意收购公共网络安全和可观察性公司Splunk Inc.。此次收购预计将在2024年第三季度末完成，但须获得监管部门的批准和其他惯例成交条件，包括Splunk股东的批准。
3
指导
思科在2024财年第一季度看到了新产品订单的放缓，并认为主要原因是，在过去三个季度的产品交付异常强劲之后，客户目前正专注于在他们的环境中安装和实施产品。思科估计，有一到两个季度的发货产品订单仍在等待客户执行。
思科预计2024财年第二季度将实现以下业绩：
| 2024财年第二季度 |
||
| 收入 |
126亿美元-128亿美元 | |
| 非公认会计原则毛利率 |
65% – 66% | |
| 非公认会计原则营业利润率 |
31.5% – 32.5% | |
| 非公认会计原则每股收益 |
$0.82 – $0.84 |
思科预计，2024财年第二季度的GAAP每股收益为0.59美元至0.64美元。
思科预计2024财年将实现以下业绩：
| 2024财年 |
||
| 收入 |
538亿美元-550亿美元 | |
| 非公认会计原则每股收益 |
$3.87 – $3.93 |
思科预计，2024财年的GAAP每股收益将为2.97美元至3.08美元。
我们的2024财年第二季度指引假设GAAP的有效税率为17%，非GAAP的实际税率为19%。我们的2024财年指引假设GAAP的实际税率为18%，非GAAP的实际税率为19%。
在标题为“GAAP与非GAAP指标的对账”一节中，标题为“GAAP与非GAAP指标的对账”的表格提供了基于GAAP与非GAAP指标的指引之间的对账。
编者注：
| • | 2024财年第一季度电话会议将于太平洋时间2023年11月15日（星期三）下午1：30召开，讨论思科的业绩及其指引。电话会议号码为1-888-848-6507（美国）或1-212-519-0847（国际）。 |
| • | 电话会议重播时间为太平洋时间2023年11月15日下午4：00至太平洋时间2023年11月22日下午4：00，电话号码为1-800-834-5839（美国）或1-203-369-3351（国际）。重播还将通过思科投资者关系网站https://investor.cisco.com进行网络直播。 |
| • | 有关思科财务状况的更多信息，以及电话会议的网络直播，其视觉效果旨在指导与会者完成电话会议，将于太平洋时间2023年11月15日下午1：30发布。电话会议准备好的发言文本将在电话会议结束后24小时内提供。网播将包括事先准备好的发言和问答环节。这些信息以及GAAP与非GAAP的对账信息将在思科投资者关系网站上公布，网址为https://investor.cisco.com。 |
4
思科公司
综合业务报表
（单位：百万，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 10月28日， 2023 |
10月29日， 2022 |
|||||||
| 收入： |
||||||||
| 产品 |
$ | 11,139 | $ | 10,245 | ||||
| 服务 |
3,529 | 3,387 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
14,668 | 13,632 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 销售成本： |
||||||||
| 产品 |
3,957 | 4,179 | ||||||
| 服务 |
1,154 | 1,107 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 销售费用共计 |
5,111 | 5,286 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利率 |
9,557 | 8,346 | ||||||
| 营业费用： |
||||||||
| 研究与开发 |
1,913 | 1,781 | ||||||
| 销售与市场营销 |
2,506 | 2,391 | ||||||
| 一般和行政 |
672 | 565 | ||||||
| 所购无形资产摊销 |
67 | 71 | ||||||
| 重组和其他费用 |
123 | (2 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总营业费用 |
5,281 | 4,806 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业收入 |
4,276 | 3,540 | ||||||
| 利息收入 |
360 | 169 | ||||||
| 利息费用 |
(111 | ) | (100 | ) | ||||
| 其他收入（损失），净额 |
(83 | ) | (134 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息和其他收入（损失），净额 |
166 | (65 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 计提所得税前的收入 |
4,442 | 3,475 | ||||||
| 准备金 |
804 | 805 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收入 |
$ | 3,638 | $ | 2,670 | ||||
|
|
|
|
|
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| 每股净收益： |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.90 | $ | 0.65 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 摊薄 |
$ | 0.89 | $ | 0.65 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股计算中使用的股份： |
||||||||
| 基本 |
4,057 | 4,108 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 摊薄 |
4,087 | 4,116 | ||||||
|
|
|
|
|
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5
思科公司
分部收入
（百万，百分比除外）
| 三个月结束 2023年10月28日 |
||||||||
| 金额 | 年/年% | |||||||
| 收入： |
||||||||
| 美洲 |
$ | 9,022 | 14 | % | ||||
| 欧洲、中东和非洲 |
3,664 | — | % | |||||
| APJC |
1,982 | (3 | )% | |||||
|
|
|
|||||||
| 合计 |
$ | 14,668 | 8 | % | ||||
|
|
|
|||||||
由于四舍五入的关系，数额可能不相加，百分比可能不会重新计算。
思科公司
按部门划分的毛利率百分比
（百分比）
| 三个月结束 2023年10月28日 |
||||
| 毛利率百分比： |
||||
| 美洲 |
66.2 | % | ||
| 欧洲、中东和非洲 |
69.5 | % | ||
| APJC |
67.0 | % | ||
思科公司
类似产品和服务集团的收入
（百万，百分比除外）
| 三个月结束 2023年10月28日 |
||||||||
| 金额 | 年/年% | |||||||
| 收入： |
||||||||
| 网络 |
$ | 8,822 | 10 | % | ||||
| 安全 |
1,010 | 4 | % | |||||
| 协作 |
1,117 | 3 | % | |||||
| 可观察性 |
190 | 21 | % | |||||
|
|
|
|||||||
| 产品总额 |
11,139 | 9 | % | |||||
| 服务 |
3,529 | 4 | % | |||||
|
|
|
|||||||
| 合计 |
$ | 14,668 | 8 | % | ||||
|
|
|
|||||||
由于四舍五入的关系，数额可能不相加，百分比可能不会重新计算。
从2024财年第一季度开始，我们开始报告以下类别的收入：网络、安全、协作、可观察性和服务。从2021财年到2023财年，按季度重新分类的产品类别收入以及其他信息可在思科的投资者关系网站上查阅，网址为https://investor.cisco.com/investor-relations/financial-information/Financial-Results/default.aspx。
6
思科公司
简明合并资产负债表
（百万）
（未经审计）
| 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 9,602 | $ | 10,123 | ||||
| 投资 |
13,921 | 16,023 | ||||||
| 应收账款，扣除2023年10月28日的备抵82美元和2023年7月29日的备抵85美元 |
4,833 | 5,854 | ||||||
| 库存 |
3,342 | 3,644 | ||||||
| 应收融资款净额 |
3,414 | 3,352 | ||||||
| 其他流动资产 |
4,547 | 4,352 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
39,659 | 43,348 | ||||||
| 物业及设备净额 |
2,004 | 2,085 | ||||||
| 应收融资款净额 |
3,324 | 3,483 | ||||||
| 商誉 |
38,900 | 38,535 | ||||||
| 购买的无形资产，净额 |
1,914 | 1,818 | ||||||
| 递延所得税资产 |
7,102 | 6,576 | ||||||
| 其他资产 |
5,879 | 6,007 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 98,782 | $ | 101,852 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 短期债务 |
$ | 990 | $ | 1,733 | ||||
| 应付账款 |
2,084 | 2,313 | ||||||
| 应付所得税 |
2,380 | 4,235 | ||||||
| 应计赔偿额 |
3,039 | 3,984 | ||||||
| 递延收入 |
13,812 | 13,908 | ||||||
| 其他流动负债 |
4,730 | 5,136 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
27,035 | 31,309 | ||||||
| 长期负债 |
6,660 | 6,658 | ||||||
| 应付所得税 |
5,790 | 5,756 | ||||||
| 递延收入 |
11,847 | 11,642 | ||||||
| 其他长期负债 |
2,240 | 2,134 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
53,572 | 57,499 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总股本 |
45,210 | 44,353 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债和权益 |
$ | 98,782 | $ | 101,852 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
7
思科公司
合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 10月28日， 2023 |
10月29日， 2022 |
|||||||
| 经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 3,638 | $ | 2,670 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||
| 折旧、摊销和其他 |
401 | 415 | ||||||
| 股份补偿费用 |
661 | 496 | ||||||
| 应收款项拨备（收益） |
4 | 7 | ||||||
| 递延所得税 |
(513 | ) | (366 | ) | ||||
| 资产剥离、投资和其他（收益）损失净额 |
89 | 131 | ||||||
| 扣除收购和资产剥离影响后的经营资产和负债变动： |
||||||||
| 应收账款 |
979 | 1,119 | ||||||
| 库存 |
307 | (108 | ) | |||||
| 融资应收款 |
25 | 556 | ||||||
| 其他资产 |
(290 | ) | (316 | ) | ||||
| 应付账款 |
(235 | ) | 42 | |||||
| 所得税，净额 |
(1,773 | ) | 20 | |||||
| 应计赔偿额 |
(908 | ) | (384 | ) | ||||
| 递延收入 |
259 | (78 | ) | |||||
| 其他负债 |
(273 | ) | (242 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
2,371 | 3,962 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 购买投资 |
(1,850 | ) | (1,943 | ) | ||||
| 出售投资收益 |
1,280 | 407 | ||||||
| 投资到期收益 |
2,497 | 971 | ||||||
| 购置，扣除购置的现金和现金等价物和资产剥离 |
(876 | ) | — | |||||
| 购买私人持有公司的投资 |
(13 | ) | (48 | ) | ||||
| 投资于私人持有公司的回报 |
47 | 10 | ||||||
| 购置财产和设备 |
(134 | ) | (176 | ) | ||||
| 其他 |
1 | (20 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 |
952 | (799 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 回购普通股-回购计划 |
(1,300 | ) | (556 | ) | ||||
| 就归属受限制股份单位而为扣缴税款而回购的股份 |
(153 | ) | (108 | ) | ||||
| 短期借款，原到期日为90天或90天以下，净额 |
— | (602 | ) | |||||
| 偿还债务 |
(750 | ) | — | |||||
| 支付的股息 |
(1,580 | ) | (1,560 | ) | ||||
| 其他 |
(17 | ) | (29 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(3,800 | ) | (2,855 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 外币汇率变动对现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的影响 |
(45 | ) | (95 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物净增加（减少）额 |
(522 | ) | 213 | |||||
| 期初现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物 |
11,627 | 8,579 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物 |
$ | 11,105 | $ | 8,792 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 补充现金流量信息： |
||||||||
| 支付利息的现金 |
$ | 128 | $ | 114 | ||||
| 支付的所得税现金净额 |
$ | 3,090 | $ | 1,150 | ||||
8
思科公司
剩余业绩义务
（百万，百分比除外）
| 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2022年10月29日 | ||||||||||||||||||||||
| 金额 | 年/年% | 金额 | 年/年% | 金额 | 年/年% | |||||||||||||||||||
| 产品 |
$ | 16,011 | 14 | % | $ | 15,802 | 12 | % | $ | 14,013 | 5 | % | ||||||||||||
| 服务 |
18,742 | 11 | % | 19,066 | 9 | % | 16,897 | 1 | % | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 |
$ | 34,753 | 12 | % | $ | 34,868 | 11 | % | $ | 30,910 | 3 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
我们预计，截至2023年10月28日，RPO总额的51%将在未来12个月内确认为收入。
思科公司
递延收入
（百万）
| 10月28日， 2023 |
7月29日， 2023 |
10月29日， 2022 |
||||||||||
| 递延收入： |
||||||||||||
| 产品 |
$ | 11,689 | $ | 11,505 | $ | 10,404 | ||||||
| 服务 |
13,970 | 14,045 | 12,615 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 合计 |
$ | 25,659 | $ | 25,550 | $ | 23,019 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 报告为： |
||||||||||||
| 当前 |
$ | 13,812 | $ | 13,908 | $ | 12,578 | ||||||
| 非电流 |
11,847 | 11,642 | 10,441 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 合计 |
$ | 25,659 | $ | 25,550 | $ | 23,019 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
思科公司
股息支付和回购普通股
（单位：百万，每股金额除外）
| 股息 | 股票回购 方案 |
合计 | ||||||||||||||||||||||
| 季度结束 |
每股 | 金额 | 股票 | 加权- 平均价格 每股 |
金额 | 金额 | ||||||||||||||||||
| 2024财政年度 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月28日 |
$ | 0.39 | $ | 1,580 | 23 | $ | 54.53 | $ | 1,252 | $ | 2,832 | |||||||||||||
| 2023财政年度 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月29日 |
$ | 0.39 | $ | 1,589 | 25 | $ | 50.49 | $ | 1,254 | $ | 2,843 | |||||||||||||
| 2023年4月29日 |
$ | 0.39 | $ | 1,593 | 25 | $ | 49.45 | $ | 1,259 | $ | 2,852 | |||||||||||||
| 2023年1月28日 |
$ | 0.38 | $ | 1,560 | 26 | $ | 47.72 | $ | 1,256 | $ | 2,816 | |||||||||||||
| 2022年10月29日 |
$ | 0.38 | $ | 1,560 | 12 | $ | 43.76 | $ | 502 | $ | 2,062 | |||||||||||||
9
思科公司
GAAP与NON-GAAP措施的对账
GAAP与NON-GAAP净收入
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||
| 10月28日， 2023 |
10月29日， 2022 |
|||||||
| GAAP净收入 |
$ | 3,638 | $ | 2,670 | ||||
| 销售成本调整数： |
||||||||
| 股份补偿费用 |
103 | 81 | ||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 |
181 | 153 | ||||||
| 收购相关/剥离成本 |
— | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 公认会计原则销售费用调整数共计 |
284 | 236 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 业务费用调整数： |
||||||||
| 股份补偿费用 |
550 | 415 | ||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 |
67 | 71 | ||||||
| 收购相关/剥离成本 |
75 | 75 | ||||||
| 俄乌战争费用 |
(2 | ) | 3 | |||||
| 重大资产减值和重组 |
123 | (2 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 公认会计原则业务费用调整数共计 |
813 | 562 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息和其他收入（损失）调整数，净额： |
||||||||
| 投资（收益）和损失 |
51 | 109 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 公认会计原则利息和其他收入（亏损）调整数共计，净额 |
51 | 109 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税拨备前公认会计原则收入调整总额 |
1,148 | 907 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计原则调整的所得税影响 |
(258 | ) | (192 | ) | ||||
| 重大税务事项 |
— | 164 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 公认会计原则所得税准备金调整数共计 |
(258 | ) | (28 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计原则净收入 |
$ | 4,528 | $ | 3,549 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
10
思科公司
GAAP与NON-GAAP措施的对账
GAAP至NON-GAAP每股收益
| 三个月结束 | ||||||||
| 10月28日， 2023 |
10月29日， 2022 |
|||||||
| 公认会计原则每股收益 |
$ | 0.89 | $ | 0.65 | ||||
| 对GAAP的调整： |
||||||||
| 股份补偿费用 |
0.16 | 0.12 | ||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 |
0.06 | 0.05 | ||||||
| 收购相关/剥离成本 |
0.02 | 0.02 | ||||||
| 重大资产减值和重组 |
0.03 | — | ||||||
| 投资（收益）和损失 |
0.01 | 0.03 | ||||||
| 非公认会计原则调整的所得税影响 |
(0.06 | ) | (0.05 | ) | ||||
| 重大税务事项 |
— | 0.04 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计原则每股收益 |
$ | 1.11 | $ | 0.86 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
由于四舍五入，数额可能不相加。
11
思科公司
GAAP与NON-GAAP措施的对账
毛利率、营业费用、营业利润率、利息及其他收入（亏损）、净额，
和净收入
（百万，百分比除外）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 毛额 保证金 |
服务 毛额 保证金 |
合计 毛额 保证金 |
运营 费用 |
Y/Y | 运营 收入 |
Y/Y | 利息 和 其他 收入 （损失）， 净 |
网 收入 |
Y/Y | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则数额 | $ | 7,182 | $ | 2,375 | $ | 9,557 | $ | 5,281 | 10% | $ | 4,276 | 21% | $ | 166 | $ | 3,638 | 36% | |||||||||||||||||||||||
| 占收入的百分比 | 64.5 | % | 67.3 | % | 65.2 | % | 36.0 | % | 29.2 | % | 1.1 | % | 24.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 对公认会计原则数额的调整： |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 |
42 | 61 | 103 | 550 | 653 | — | 653 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 |
181 | — | 181 | 67 | 248 | — | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置/剥离相关费用 |
— | — | — | 75 | 75 | — | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大资产减值和重组 |
— | — | — | 123 | 123 | — | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄乌战争费用 |
— | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资（收益）和损失 |
— | — | — | — | — | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税影响/重大税务事项 |
— | — | — | — | — | — | (258 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则金额 | $ | 7,405 | $ | 2,436 | $ | 9,841 | $ | 4,468 | 5% | $ | 5,373 | 24% | $ | 217 | $ | 4,528 | 28% | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 占收入的百分比 |
66.5 | % | 69.0 | % | 67.1 | % | 30.5 | % | 36.6 | % | 1.5 | % | 30.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年10月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 毛额 保证金 |
服务 毛额 保证金 |
毛额共计 保证金 |
运营 费用 |
运营 收入 |
利息 和其他 收入 （损失）净额 |
网 收入 |
||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则数额 | $ | 6,066 | $ | 2,280 | $ | 8,346 | $ | 4,806 | $ | 3,540 | $ | (65 | ) | $ | 2,670 | |||||||||||||
| 占收入的百分比 | 59.2 | % | 67.3 | % | 61.2 | % | 35.3 | % | 26.0 | % | (0.5 | )% | 19.6 | % | ||||||||||||||
| 对公认会计原则数额的调整： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 |
31 | 50 | 81 | 415 | 496 | — | 496 | |||||||||||||||||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 |
153 | — | 153 | 71 | 224 | — | 224 | |||||||||||||||||||||
| 购置/剥离相关费用 |
2 | — | 2 | 75 | 77 | — | 77 | |||||||||||||||||||||
| 重大资产减值和重组 |
— | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||||||||||
| 俄乌战争费用 |
— | — | — | 3 | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||||
| 投资（收益）和损失 |
— | — | — | — | — | 109 | 109 | |||||||||||||||||||||
| 所得税影响/重大税务事项 |
— | — | — | — | — | — | (28 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 非公认会计原则金额 | $ | 6,252 | $ | 2,330 | $ | 8,582 | $ | 4,244 | $ | 4,338 | $ | 44 | $ | 3,549 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 占收入的百分比 |
61.0 | % | 68.8 | % | 63.0 | % | 31.1 | % | 31.8 | % | 0.3 | % | 26.0 | % | ||||||||||||||
由于四舍五入的关系，数额可能不相加，百分比可能不会重新计算。
12
思科公司
GAAP与NON-GAAP措施的对账
实际税率
（百分比）
| 三个月结束 | ||||||||
| 10月28日， 2023 |
10月29日， 2022 |
|||||||
| 公认会计原则有效税率 |
18.1 | % | 23.2 | % | ||||
| 公认会计原则所得税准备金调整数共计 |
0.9 | % | (4.2 | )% | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计原则有效税率 |
19.0 | % | 19.0 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
公认会计原则对非公认会计原则的指导
| 2024财年第二季度 |
毛利率 率 |
营业利润率 率 |
每股收益 分享(1) |
|||
| 公认会计原则 |
62.5% –63.5% | 22.5% – 23.5% | $0.59 – $0.64 | |||
| 估计调整数： |
||||||
| 股份补偿费用 |
1.0% | 6.0% | $0.14 – $0.15 | |||
| 购置相关无形资产摊销和购置/剥离相关费用 |
1.5% | 2.5% | $0.05 – $0.06 | |||
| 重大资产减值和重组 |
— | 0.5% | $0.01 – $0.02 | |||
|
|
|
|
||||
| 非公认会计原则 |
65% – 66% | 31.5% – 32.5% | $0.82 – $0.84 | |||
|
|
|
|
| 2024财年 |
每股收益 分享(1) |
|
| 公认会计原则 |
$2.97 – $3.08 | |
| 估计调整数： |
||
| 股份补偿费用 |
$0.59 – $0.61 | |
| 购置相关无形资产摊销和购置/剥离相关费用 |
$0.22 – $0.24 | |
| 重大资产减值和重组 |
$0.03 – $0.04 | |
| 投资（收益）和损失 |
$0.01 | |
|
|
||
| 非公认会计原则 |
$3.87 – $3.93 | |
|
|
| (1) | 对GAAP每股收益的估计调整显示在所得税影响之后。 |
除上文所述外，本指南不包括任何未来收购/资产剥离、资产减损、俄乌战争费用、重组、（收益）和投资损失以及重大税务事项或其他事件的影响，除非特别说明，否则这些影响可能很大，也可能不大。
13
前瞻性陈述、非公认会计原则信息和附加信息
本新闻稿可能被视为包含前瞻性陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款的约束。这些前瞻性陈述包括涉及风险和不确定性的未来事件（如我们对业务实力的信心、人工智能、安全、云和可观察性领域的未来增长机会、产品订单增长率，以及我们为股东提供经营杠杆和增加资本回报的承诺）和思科未来财务业绩（包括2024财年第二季度和2024财年全年的指导）的陈述。请读者注意，这些前瞻性陈述只是预测，由于各种因素，可能与未来的实际事件或结果存在重大差异，这些因素包括：商业和经济状况以及网络行业、我们的客户市场和各个地理区域的增长趋势；全球经济状况和地缘政治环境的不确定性；我们对人工智能的开发和使用；总体信息技术支出；互联网的发展和演变以及互联网系统的资本支出水平；客户对产品和服务的需求变化，包括对服务供应商市场和其他客户市场的销售；我们在某些优先事项、关键增长领域和某些地理位置的投资回报，以及在网络和服务方面保持领先地位；订单和制造的时间安排以及客户交货期；供应限制；客户订单模式或客户组合的变化；库存不足、过剩或过时；组件成本的可变性；销售渠道的变化，产品成本或所售产品的组合；我们成功获得业务和技术以及成功整合和运营这些获得的业务和技术的能力；我们实现合作伙伴关系预期收益的能力；我们的产品和服务市场（包括数据中心市场）的竞争加剧；对新产品供应和标准的引入和市场接受的依赖；快速的技术和市场变化；制造和采购风险；产品缺陷和退货；涉及专利、其他知识产权、反垄断、股东和其他事项的诉讼，和政府调查；我们从重组中获益的能力，以及相关指控的规模和时间可能发生变化的能力；网络攻击、数据泄露或其他事件；漏洞和关键安全缺陷；我们保护个人数据的能力；不断变化的监管不确定性；恐怖主义；自然灾害（包括全球气候变化造成的）；任何流行病或流行病；我们实现销售、工程、服务、营销和制造活动投资预期收益的能力；我们招聘和留住关键人员的能力；我们管理财务风险的能力，以及在经济衰退期间管理费用；与我们业务的全球性质相关的风险，包括我们在新兴市场的业务；汇率波动和其他国际因素；所得税拨备的变化，包括税法和法规的变化或因审查我们的所得税申报表而产生的不利结果；经营业绩的潜在波动；以及思科于2023年9月7日提交的最新10-K表格报告中列出的其他因素。本新闻稿中所载的财务信息应与思科最新的10-K表格报告中所载的合并财务报表及其附注一并阅读，因为该报表可能会不时修改。思科截至2023年10月28日止三个月的经营业绩不一定代表思科未来任何时期的经营业绩。此版本中的任何预测都是基于思科目前可获得的有限信息，这些信息可能会发生变化。尽管任何此类预测及其影响因素都可能发生变化，但思科不一定会更新信息，因为思科只会在一年中的某些时间点提供指导。此类信息仅代表本新闻稿发布之日的情况。
本新闻稿包括所述期间的非GAAP净收入、非GAAP毛利率、非GAAP营业费用、非GAAP营业收入和利润率、非GAAP有效税率、非GAAP利息和其他收入（亏损）、净额和非GAAP每股净收益数据。它还包括在非公认会计原则基础上的毛利率、营业利润率、税收拨备率和每股收益的未来估计范围。
这些非GAAP衡量标准不符合或替代根据公认会计原则编制的衡量标准，可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。此外，这些非公认会计原则衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。思科认为，非GAAP衡量标准存在局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与思科经营业绩相关的所有金额，而且这些衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用来评估思科的经营业绩。
思科认为，非公认会计原则措施的列报与相应的公认会计原则措施相结合时，为投资者和管理层提供了有关其财务状况及其历史和预期经营结果的财务和业务趋势的有用信息。
在其内部预算编制过程中，思科管理层使用的财务报表在适用的情况下不包括股权激励费用、与收购相关的无形资产摊销、与收购相关的/剥离成本、重大资产减值和重组、重大诉讼和解和其他意外事件、俄乌战争成本、投资损益、上述影响的所得税以及重大税务事项。除了相应的GAAP衡量标准外，思科管理层还使用上述非GAAP衡量标准来评估财务状况。
14
思科的结果。在之前的几个时期，思科已经排除了它不再为非公认会计准则财务指标而排除的其他项目。今后可能不时会有其他项目被思科排除在外，以便进行内部预算编制和审查其财务结果。有关思科被排除在一项或多项非GAAP财务指标之外的项目的更多信息，请参阅今天提交给美国证券交易委员会的关于这份新闻稿的8-K表格。
年度经常性收入是指在报告所述期间结束时，活跃订阅、定期许可证、经营租赁和维护合同的年度收入运行率，扣除对客户和合作伙伴的回扣以及某些其他收入调整。包括按比例确认的收入和按年度计算的预付款。
关于思科
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