柯达2023年第二季度财务业绩报告
纽约州罗切斯特--（BUSINESS WIRE）--（美国商业资讯）--2023年8月8日--伊士曼柯达公司（NYSE：KODK）今天公布了2023年第二季度的财务业绩。
2023年第二季度亮点包括：
- 合并收入为2.95亿美元，与2022年第二季度的3.21亿美元相比，减少了2600万美元，降幅为8%
- 毛利润为6300万美元，与2022年第二季度的5100万美元相比，增加了1200万美元，增幅为24%
- 毛利润百分比为21%，而2022年第二季度为16%
- GAAP净利润为3500万美元，相较于2022年Q2的2000万美元，增加了1500万美元
- 运营EBITDA为2200万美元，与2022年第二季度的1100万美元相比，增加了1100万美元
- 季度末现金余额为2.23亿美元，而2022年12月31日为2.17亿美元；截至2023年6月30日止六个月增加600万美元，而上年同期减少7300万美元，现金改善7900万美元
柯达执行董事长兼首席执行官吉姆•康蒂宁扎表示：“柯达在第二季度取得了强劲的业绩，尽管充满挑战的商业环境影响了我们所服务的市场，但我们的毛利润和营运EBITDA再次同比增长。”“许多因素促成了我们的成功：强大的领导团队、敬业的员工，以及明确的长期计划，重点是推动我们的核心业务——印刷和先进材料与化学品——的创新、生产力和明智的收入。我们为成为一家工业制造商而感到自豪，我们正专注于我们最擅长的领域。作为有控制地推出新喷墨印刷机的一部分，我们在本季度推出了首批两台新机器，一台柯达PROSPER ULTRA 520印刷机和一台PROSPER 7000 Turbo印刷机，我们预计它们将在第三季度投产。我们还继续投资于我们的印刷业务，收购了Graphic Systems Services，Inc.（GSS），后者的专业知识和资源将帮助我们为客户提供更完整的喷墨解决方案。最近，我们主动对定期债务进行再融资，以巩固我们的财务基础，并宣布与全球视力保健行业领导者EssilorLuxottica签订永久品牌授权协议。展望未来，我们将继续专注于执行我们的战略计划和服务我们的客户，这是为我们的员工和股东创造长期价值的关键。”
截至2023年6月30日的季度，收入为2.95亿美元，与2022年同期相比下降了2600万美元，降幅为8%。本季度GAAP净利润为3500万美元，与2022年第二季度的2000万美元相比，增加了1500万美元。2023年第二季度的营运EBITDA为2200万美元，上年同期为1100万美元。增加的主要原因是与价格转移有关的盈利能力提高和业务效率提高，但全球成本持续增加部分抵消了这一增加。
截至第二季度，该公司的现金余额为2.23亿美元，与2022年12月31日的2.17亿美元相比，增加了600万美元，而去年同期减少了7300万美元。现金增加7900万美元，主要是由于周转资本战略的变化。
柯达首席财务官戴维•布尔温克尔表示：“柯达在2023年上半年的现金表现同比有所改善。”“我们的季度末余额为2.23亿美元，反映出2023年上半年运营现金流同比增长1.24亿美元。我们在第二季度的毛利润也连续第三个季度同比增长，同时继续投资于印刷技术和我们先进材料与化学品集团的新兴业务。在2023年下半年，我们将继续执行我们的长期战略计划，重点是推动创新、提高生产率和增加收入。”
按可报告分部划分的收入和营运EBITDA 2023年第二季度与2022年第二季度
| （百万美元） | |||||||||||||||
| 2023年第二季度实际 | 打印 | 高级 材料& 化学品 |
品牌 | 合计 | |||||||||||
| 收入 | $ |
215 |
|
$ |
72 |
$ |
4 |
|
$ |
291 |
|
||||
| 营运EBITDA * | $ |
8 |
|
$ |
11 |
$ |
3 |
|
$ |
22 |
|
||||
| 2022年第二季度实际 | 打印 | 高级 材料& 化学品 |
品牌 | 合计 | |||||||||||
| 收入 | $ |
252 |
|
$ |
61 |
$ |
4 |
|
$ |
317 |
|
||||
| 营运EBITDA * | $ |
6 |
|
$ |
1 |
$ |
4 |
|
$ |
11 |
|
||||
| 2023年第二季度与2022年第二季度的实际情况 B/（W） |
打印 | 高级 材料& 化学品 |
品牌 | 合计 | |||||||||||
| 收入 | $ |
(37 |
) |
$ |
11 |
$ |
- |
|
$ |
(26 |
) |
||||
| 营运EBITDA * | $ |
2 |
|
$ |
10 |
$ |
(1 |
) |
$ |
11 |
|
||||
| 2023年第二季度按固定货币计算的实际数* * 与2022年第二季度相比 B/（W） |
打印 | 高级 材料& 化学品 |
品牌 | 合计 | |||||||||||
| 收入 | $ |
(37 |
) |
$ |
11 |
$ |
- |
|
$ |
(26 |
) |
||||
| 营运EBITDA * | $ |
2 |
|
$ |
10 |
$ |
(1 |
) |
$ |
11 |
|
||||
*营运EBITDA总额是一项非公认会计原则的财务指标。本新闻稿的附录A提供了GAAP和非GAAP衡量标准之间的对账。
* *外币对截至2023年6月30日止三个月的收入或营运EBITDA没有影响。
自2023年2月起，柯达改变了其组织结构。传统印刷部分和数字印刷部分合并为一个部分，称为印刷部分。柯达的其他部门没有变化。伊士曼商业园分部不属于可报告分部，不包括在上表中。
关于柯达
柯达（纽约证券交易所代码：KODK）是一家专注于商业印刷和先进材料及化学品的全球领先制造商。在130多年的研发中，我们获得了79,000项全球专利，我们相信技术和科学的力量能够增强世界所看到和创造的东西。我们的创新，获奖的产品，结合我们的客户至上的方法，使我们成为世界各地的商业打印机的首选合作伙伴。柯达致力于环境管理，包括在开发可持续印刷解决方案方面的行业领导地位。有关柯达的更多信息，请访问我们的网站kodak.com，或在Twitter @ Kodak和LinkedIn上关注我们。
关于前瞻性陈述的警示性声明
这份新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的“前瞻性陈述”。
前瞻性陈述包括关于柯达的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、流动性、投资、融资需求和业务趋势以及其他非历史信息的陈述。在本新闻稿中，“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“预测”、“战略”、“继续”、“目标”、“目标”或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”或“可能”，以及类似的词语和表达，以及与历史或当前事实不完全相关的陈述，旨在识别前瞻性陈述。所有的前瞻性陈述，包括管理层对历史运营趋势和数据的审查，都是基于柯达当前的预期和假设。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与历史结果或此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。
可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述产生重大差异的重要因素包括柯达公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中“业务”、“风险因素”、“法律程序”和/或“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——流动性和资本资源”标题下更详细描述的风险和不确定性，在柯达截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度报表10-Q的相应章节中，以及在柯达不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中，以及以下内容：柯达改善和维持其运营结构、现金流、盈利能力和其他财务业绩的能力；柯达实现战略目标、现金预测、财务预测的能力，以及预计的增长；柯达实现其业务计划所载财务和经营成果的能力；柯达在需要时获得额外或替代融资的能力；柯达通过公司间贷款、分配和其他机制持续管理全球现金的能力；柯达为其客户提供或促进融资的能力；柯达为持续投资、资本需求、抵押品要求和重组付款提供资金的能力，以及偿还其债务和B系列优先股和C系列优先股的能力；外汇汇率和商品价格的变化，利率和关税税率；全球经济环境的影响，包括通货膨胀压力、新冠疫情等医疗流行病、乌克兰战争等地缘政治问题，以及柯达有效缓解铝和其他原材料、能源、劳动力、运输、运输和生产时间延迟以及需求波动带来的相关成本增加的能力；第三方履行其向柯达供应产品、组件或服务的义务，以及柯达解决供应链中断和继续从单一或有限供应来源获得原材料和组件的能力，可能受到新冠疫情大流行和乌克兰战争的不利影响；柯达遵守各项信贷安排中的契约的能力；柯达有效预测技术和行业趋势以及开发和营销新产品、解决方案和技术的能力，包括基于其技术和专长的产品，这些产品与目前不从事材料业务的行业相关；柯达与资金充足的大型行业参与者有效竞争的能力；柯达进行战略交易的能力，例如投资、收购、战略联盟、资产剥离和类似交易，或实现此类战略交易所寻求的利益；柯达终止、出售或分拆某些非核心业务或业务，或以其他方式将资产货币化的能力；围绕2020年7月28日公告所引起的调查、诉讼和索赔的影响，由美国国际开发金融公司签署一份不具约束力的意向书，向柯达的一家子公司提供一笔潜在贷款，以支持发起一项为基本仿制药生产药物成分的计划；以及可能扰乱或以其他方式损害柯达运营的不可抗力事件、网络攻击或其他数据安全事件的潜在影响。
未来的事件和其他因素可能导致柯达的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。所有可归因于柯达或代表柯达行事的人的前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日，并由本新闻稿中包含或引用的警示性陈述明确限定其全部内容。除法律要求外，柯达不承担更新或修改前瞻性陈述以反映作出之日之后发生的事件或情况或反映意外事件发生的义务。
附录
在这份2023年第二季度财务业绩新闻稿中，参考了以下非公认会计原则的营运EBITDA财务指标。
柯达认为，这一非公认会计原则衡量标准是衡量业绩的一项重要的内部衡量标准。因此，如果提供这些信息，就是为了向投资者提供同样的财务数据管理用途，并相信这些信息将有助于投资界正确评估柯达的基本业绩、财务状况、经营成果和现金流量。
柯达对利润和亏损的分部衡量标准是调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（Operational EBITDA）。经营EBITDA是指持续经营业务的收入（亏损），不包括所得税准备金；养恤金和业务执行部分收入的非服务成本部分；折旧和摊销费用；重组费用和其他；股票补偿费用；咨询和其他费用；闲置费用；其他经营收入净额；利息费用；以及其他费用（收入）净额。
下表分别对截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月最直接可比的GAAP净收入与运营EBITDA进行了核对：
| （百万） | ||||||||||||||
| 2023年第二季度 | 2022年第二季度 | $变化 | %改进 | |||||||||||
| 净收入 | $ |
35 |
|
$ |
20 |
|
$ |
15 |
|
75 |
% |
|||
| 所有其他 |
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|
- |
|
|||||
| 折旧及摊销 |
|
8 |
|
|
7 |
|
|
1 |
|
|||||
| 重组费用和其他(3) |
|
5 |
|
|
- |
|
|
5 |
|
|||||
| 基于股票的薪酬 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
- |
|
|||||
| 咨询和其他费用(1) |
|
(1 |
) |
|
3 |
|
|
(4 |
) |
|||||
| 闲置成本(2) |
|
1 |
|
|
- |
|
|
1 |
|
|||||
| 其他营业收入，净额 |
|
(1 |
) |
|
- |
|
|
(1 |
) |
|||||
| 利息费用(3) |
|
11 |
|
|
10 |
|
|
1 |
|
|||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入(3) |
|
(41 |
) |
|
(27 |
) |
|
(14 |
) |
|||||
| 其他费用（收入），净额(3) |
|
3 |
|
|
(1 |
) |
|
4 |
|
|||||
| 所得税准备金（福利）(3) |
|
2 |
|
|
(1 |
) |
|
3 |
|
|||||
| 营运EBITDA | $ |
22 |
|
$ |
11 |
|
$ |
11 |
|
100 |
% |
|||
脚注说明：
| (1) |
咨询和其他费用主要是与某些公司战略举措、调查和诉讼有关的专业服务和内部费用。咨询和其他费用包括截至2023年6月30日止三个月的100万美元收入，这是公司先前支付的与调查和诉讼事项相关的法律费用的保险补偿。 |
|
| (2) |
包括第三方费用，如在某些地点维护未用于任何柯达业务的土地和建筑物所需的安保、维护和水电费，以及某些物业未充分利用部分的费用（扣除收到的任何租金收入）。 |
|
| (3) |
如综合业务报表所述。 |
A.财务报表
| Eastman Kodak Company | ||||||||||||||||
| 综合经营报表（未经审计） | ||||||||||||||||
| （百万） | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 销售 | $ |
242 |
|
$ |
266 |
|
$ |
468 |
|
$ |
500 |
|
||||
| 服务 |
|
53 |
|
|
55 |
|
|
105 |
|
|
111 |
|
||||
| 总收入 |
|
295 |
|
|
321 |
|
|
573 |
|
|
611 |
|
||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 销售 |
|
195 |
|
|
234 |
|
|
388 |
|
|
454 |
|
||||
| 服务 |
|
37 |
|
|
36 |
|
|
72 |
|
|
73 |
|
||||
| 总收入成本 |
|
232 |
|
|
270 |
|
|
460 |
|
|
527 |
|
||||
| 毛利 |
|
63 |
|
|
51 |
|
|
113 |
|
|
84 |
|
||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
40 |
|
|
41 |
|
|
74 |
|
|
84 |
|
||||
| 研究和开发费用 |
|
9 |
|
|
9 |
|
|
18 |
|
|
18 |
|
||||
| 重组费用和其他 |
|
5 |
|
|
— |
|
|
6 |
|
|
— |
|
||||
| 其他营业收入 |
|
(1 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
||||
| 扣除利息支出、不包括服务费用部分的养恤金收入、其他费用（收入）、净额和所得税前的营业收入（亏损） |
|
10 |
|
|
1 |
|
|
15 |
|
|
(18 |
) |
||||
| 利息费用 |
|
11 |
|
|
10 |
|
|
22 |
|
|
19 |
|
||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 |
|
(41 |
) |
|
(27 |
) |
|
(81 |
) |
|
(57 |
) |
||||
| 其他费用（收入），净额 |
|
3 |
|
|
(1 |
) |
|
(4 |
) |
|
2 |
|
||||
| 所得税前营业收入 |
|
37 |
|
|
19 |
|
|
78 |
|
|
18 |
|
||||
| 所得税准备金（福利） |
|
2 |
|
|
(1 |
) |
|
10 |
|
|
1 |
|
||||
| 净收益 | $ |
35 |
|
$ |
20 |
|
$ |
68 |
|
$ |
17 |
|
||||
公司2023年第二季度10-Q表中的财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。
| Eastman Kodak Company | ||||||||
| 综合财务状况表（未经审计） | ||||||||
| （百万） | ||||||||
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| （百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
223 |
|
$ |
217 |
|
||
| 贸易应收款，分别扣除8美元和7美元的备抵 |
|
161 |
|
|
177 |
|
||
| 库存，净额 |
|
252 |
|
|
237 |
|
||
| 其他流动资产 |
|
36 |
|
|
48 |
|
||
| 持有待售流动资产 |
|
— |
|
|
2 |
|
||
| 流动资产总额 |
|
672 |
|
|
681 |
|
||
| 固定资产、工厂及设备，净值累计折旧分别为463美元和450美元 |
|
155 |
|
|
154 |
|
||
| 商誉 |
|
12 |
|
|
12 |
|
||
| 无形资产，净值 |
|
26 |
|
|
28 |
|
||
| 经营租赁使用权资产 |
|
36 |
|
|
39 |
|
||
| 限制现金 |
|
62 |
|
|
62 |
|
||
| 养恤金和其他退休后资产 |
|
1,179 |
|
|
1,233 |
|
||
| 其他长期资产 |
|
79 |
|
|
76 |
|
||
| 总资产 | $ |
2,221 |
|
$ |
2,285 |
|
||
| LIABILITIES，REDEEMABLE CONVERTIBLE优先股和股票 | ||||||||
| 应付账款，贸易 | $ |
129 |
|
$ |
134 |
|
||
| 短期借款和长期债务的当期部分 |
|
1 |
|
|
1 |
|
||
| 经营租赁的当期部分 |
|
14 |
|
|
15 |
|
||
| 其他流动负债 |
|
148 |
|
|
143 |
|
||
| 流动负债合计 |
|
292 |
|
|
293 |
|
||
| 长期债务，扣除当期部分 |
|
324 |
|
|
316 |
|
||
| 养恤金和其他退休后负债 |
|
231 |
|
|
230 |
|
||
| 经营租赁，扣除当期部分 |
|
28 |
|
|
31 |
|
||
| 其他长期负债 |
|
172 |
|
|
171 |
|
||
| 负债总额 |
|
1,047 |
|
|
1,041 |
|
||
| 承付款项和意外开支（附注7） | ||||||||
| 可赎回可转换优先股，无面值，每股100美元清算优先权 |
|
207 |
|
|
203 |
|
||
| 股权 | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元 |
|
— |
|
|
— |
|
||
| 额外实收资本 |
|
1,159 |
|
|
1,160 |
|
||
| 按成本计算的库存 |
|
(11 |
) |
|
(11 |
) |
||
| 累计赤字 |
|
(502 |
) |
|
(570 |
) |
||
| 累计其他综合收益 |
|
321 |
|
|
462 |
|
||
| 股东权益总额 |
|
967 |
|
|
1,041 |
|
||
| 总负债、可赎回可转换优先股和股本 | $ |
2,221 |
|
$ |
2,285 |
|
||
公司2023年第二季度10-Q表中的财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| （百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净收益 | $ |
68 |
|
$ |
17 |
|
||
| 与业务活动提供（用于）的现金净额对账的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 |
|
16 |
|
|
14 |
|
||
| 养恤金收入 |
|
(72 |
) |
|
(49 |
) |
||
| 优先股和可转换股票的公允价值变动 票据嵌入衍生工具 |
|
2 |
|
|
(1 |
) |
||
| 工人报酬和其他方面的非现金变动 雇员福利准备金 |
|
— |
|
|
(8 |
) |
||
| 基于股票的薪酬 |
|
5 |
|
|
3 |
|
||
| 出售资产收益 |
|
(1 |
) |
|
— |
|
||
| 递延税款增加（减少）额 |
|
1 |
|
|
(2 |
) |
||
| 贸易应收款减少（增加）额 |
|
17 |
|
|
(26 |
) |
||
| 杂项应收款减少 |
|
7 |
|
|
2 |
|
||
| 库存增加 |
|
(11 |
) |
|
(54 |
) |
||
| 应付贸易账款（减少）增加额 |
|
(7 |
) |
|
17 |
|
||
| 不包括借款和应付贸易账款的负债减少 |
|
(9 |
) |
|
(17 |
) |
||
| 其他项目，净额 |
|
5 |
|
|
1 |
|
||
| 调整数共计 |
|
(47 |
) |
|
(120 |
) |
||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
21 |
|
|
(103 |
) |
||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 对属性的添加 |
|
(11 |
) |
|
(9 |
) |
||
| 投资活动所用现金净额 |
|
(11 |
) |
|
(9 |
) |
||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 定期贷款信贷协议净收益 |
|
- |
|
|
49 |
|
||
| 优先股现金股息支付 |
|
(2 |
) |
|
(2 |
) |
||
| 筹资活动提供的（用于）现金净额 |
|
(2 |
) |
|
47 |
|
||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 |
|
(2 |
) |
|
(5 |
) |
||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） |
|
6 |
|
|
(70 |
) |
||
| 期初现金、现金等价物和限制现金 |
|
286 |
|
|
423 |
|
||
| 期末现金、现金等价物和限制现金 | $ |
292 |
|
$ |
353 |
|
||
公司2023年第二季度10-Q表中的财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。
联系人
媒体：
Kurt Jaeckel，柯达，+ 1 585-490-8646，kurt.jaeckel@kodak.com
投资者：
Anthony Redding，柯达，+ 1 585-726-3506，shareholderservices@kodak.com