美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
（标记一） |
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 |
截至2024年12月31日止财政年度 |
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委托档案号000-30941
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
特拉华州 |
34-1818596 |
马萨诸塞州贝弗利01915
（主要行政办公地址）（邮编）
(978) 787-4000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
根据该法第12（g）节登记的证券：
无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有丨否◻
如果根据该法案第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有◻没有
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有丨否◻
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。是丨否◻
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速过滤器 |
加速披露公司◻ |
非加速披露公司◻ |
较小的报告公司☐ |
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。⌧
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐否
截至2024年6月30日注册人的非关联公司持有的有表决权股票总市值：4,617，739,619美元
截至2025年2月24日注册人普通股流通股数，面值0.00 1美元：32,154，139
以引用方式并入的文件：
将于2025年5月7日举行的Axcelis Technologies, Inc.年度股东大会的最终代理声明的部分内容通过引用并入本10-K表格的第三部分。
第一部分
项目1。生意。
我们的业务概览
Axcelis Technologies, Inc.（“Axcelis Technologies，Inc.”）（“Axcelis”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）设计、制造和提供用于半导体芯片制造的离子注入和其他加工设备。我们相信，我们的Purion系列产品提供了当今市场上最具创新性的植入器。我们销售给全球领先的半导体芯片制造商。离子注入业务占我们2024年收入的98.3%，其余1.7%的收入来自与其他遗留处理系统相关的售后市场销售。除设备外，我们还提供广泛的售后市场生命周期产品和服务，包括二手工具、备件、设备升级、维护服务和客户培训。
Axcelis的业务始于1978年，目前的公司实体于1995年在特拉华州注册成立。我们的总部位于马萨诸塞州的贝弗利，并在www.axcelis.com上维护着一个互联网站点。在我们以电子方式向证券交易委员会提交或提供此类材料后，投资者可在合理可行的范围内尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费访问我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订。我们的网站以及其中所载或与之相关的信息不应被视为并入本年度报告的10-K表格。
2024年营收为10.179亿美元，2023年为11.306亿美元。2024年系统收入为7.826亿美元，2023年为8.836亿美元。2024年毛利率为44.7%，2023年为43.5%。2024年营业利润为2.108亿美元，2023年为2.658亿美元。2024年的净收入为2.01亿美元，而2023年为2.463亿美元。
公司处于较强的竞争地位。专注于离子植入的战略，加上员工的辛勤工作和奉献精神以及客户和供应商的支持，使我们在争取市场领导地位的过程中实现了关键的里程碑。2024年的重要成就包括：
| ● | 我们在2024年实现了10.179亿美元的收入，每股收益为6.15美元。 |
| ● | 我们仍然是植入密集型功率器件领域的技术领导者和首选供应商，该领域占我们2024年系统出货价值的56%。 |
| ● | 我们继续努力扩大与现有客户和新客户的足迹，目前在关键细分市场的战略客户现场拥有两个Purion评估系统。 |
| ● | 我们继续投资于客户解决方案与创新（“CS & I”）售后市场业务，以推动财务增长并提高客户满意度，包括“数字工具箱”，这是一种具有在线培训、远程诊断和安装以及自动化故障排除指南的创新服务产品。 |
| ● | 我们在2024年获得了22个客户满意度奖项。此外，Axcelis还入选了2023和2024年版《福布斯》美国最佳中型股公司榜单，以及《财富》杂志2023和2024年增长最快的100家公司榜单。 |
我们将继续努力工作，以确保制造和运营费用水平与业务状况保持良好的一致性。我们认为，我们的股东最根本的利益是始终如一的、有利可图的财务业绩，我们预计这种业绩将在2025年继续兑现。我们的业绩受制于下文第1A项，风险因素下讨论的风险和不确定性。
行业概况
半导体芯片，又称集成电路，被用于一系列不断发展的消费和工业产品，例如个人电脑、移动设备、汽车、“物联网”传感器和控制器以及数据存储服务器。半导体芯片类型包括动态随机存取存储器
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（“DRAM”）和“Not AND”（“NAND”）闪存；处理信息的逻辑器件；以及“片上系统”器件（同时具有逻辑和内存特性）。对芯片的需求不断增加，这是由于汽车电气化、数字通信的演进（包括5G移动网络的引入）、人工智能、大型语言模型，例如（ChatGPT）、数据分析和可视化，以及物联网的增长，以及设备特性的日益复杂。这些芯片用于电源管理、数据输入，例如通常使用成熟处理技术制造的图像传感器，以及用于支持数据存储的内存、互联网流媒体和“云计算”数据分析。
大多数半导体芯片建立在直径为150mm（6英寸）、200mm（8英寸）或300mm（12英寸）的硅或碳化硅（“SiC”）晶片上。每个半导体芯片都由数百万个微型晶体管或“开关”组成，用于控制设备的功能。晶体管是通过以特定图案将各种精确放置的掺杂剂引入硅或SiC中而在晶片中创建的。
半导体芯片制造商拥有或管理晶圆制造设施（通常被称为“晶圆厂”），这些设施在制造集成电路时使用许多不同类型的设备。要制造像微处理器这样的单个设备，需要使用超过50种不同类型的工艺工具的300多个工艺步骤。半导体芯片制造商通过新产品和技术改进以及通过提高吞吐量、设备利用率和更高的制造良率来提高生产力来寻求器件性能优势。通过增加现有制造设施的制造设备数量和建设新的制造设施来增加产能。
我们有不同类型的客户，这会影响购买时机和技术要求。一些客户是集成电子制造商，为自己的设备制造半导体芯片。这些公司还可能充当代工厂，为其他电子制造商或芯片设计公司制造半导体芯片。一些客户仅充当代工厂。少数公司设计和制造品牌芯片，出售给设备制造商。此外，部分客户与两家或两家以上半导体芯片厂商建立合作伙伴关系或合资公司，共享技术开发和资金投入。代工客户的采购时机将取决于他们能否成功获得制造合同。此外，代工客户将寻找能够提供最广泛能力的设备，以准备制造所有类型的芯片，而集成电子制造商可能会投资专门用于他们产品所需的特定应用的加工设备。
半导体资本设备行业在历史上是随着全球芯片产能相继超过、进而落后于全球芯片需求而呈现周期性的。当芯片需求较高，库存较低时，芯片制造商通过资本设备采购来增加产能。鉴于预测和校准芯片需求和产能的困难，该行业周期性地经历芯片库存过剩和芯片价格疲软。设备制造商对资本支出反应平淡，降低了对资本设备的需求。消费者和企业对使用芯片的产品的需求变化也影响了该行业。一家成功的半导体资本设备制造商不仅必须提供世界上制造的一些技术最复杂的产品，还必须管理其业务，以便在周期的低迷时期茁壮成长。
Axcelis的战略
Axcelis的2025年战略目标是：
| ● | 继续在我们长期的纯植入商业模式上打基础 |
| o | 赢得新客户与普瑞恩以差异化、有价值和可持续（“DVS”）解决方案解决高价值客户挑战的产品和售后市场产品 |
| o | 提升客户满意度带动回头客 |
| o | 执行已确定的日本增长机会和先进逻辑 |
| o | 交付CS & I目标商业模式收入约占总收入的25%，符合预期 |
| ● | 通过专注于关键客户和目标市场/地理细分领域来推动盈利增长 |
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| o | 在所有服务的市场实现市场份额领先 |
| o | 提供有吸引力的每股收益和目标业务模型中定义的现金产生 |
| o | 根据增长举措和行业趋势监测支出 |
| o | 执行资本战略，允许适当的商业投资，同时向股东回报价值 |
| ● | 通过启用升级、系统特价和产品扩展获得最大价值来提高毛利率，同时通过使用“Design for X”（“DFX”）原则，正确的采购，并提供行业最好的产品和服务 |
| ● | 通过推出已确定的企业发展增长计划，扩展到离子植入之外 |
我们继续投资于研发，以确保我们的产品满足客户的需求。我们为我们的科学家和工程师感到自豪，他们正在增加我们的专利和专有技术组合，以确保我们对技术领先地位的投资转化为独特的产品优势。我们通过专注于降低我们的产品、制造和设计成本以及改善我们对客户的交付时间的方法，努力实现卓越运营。全球客户团队和专注的客户管理结构维护和加强我们的客户关系，并提高客户满意度。最后，我们努力从运营中产生强劲的现金流，并保持充足的现金余额，以确保我们继续拥有必要的资本来为业务增长提供资金。
离子注入系统
离子注入是半导体芯片制造过程晶体管形成周期的主要步骤。离子注入还被用于改变硅或碳化硅的材料特性，而不是出于电掺杂的原因，这一过程被称为“材料改性”。离子注入机是一种大型、技术先进的系统，可将砷、硼或磷等掺杂剂注入晶片。这些掺杂剂被电离，因此具有电荷状态。这种电荷状态允许掺杂剂被加速、聚焦并被电场和磁场过滤。离子注入器使用这些场创建具有精确定义的能级（范围在几亿到八百万电子伏特之间）和具有精确定义的束流电平（范围从微安到毫安）的离子束。硅片的某些区域被一种称为光刻胶的高分子材料挡住，这种材料充当“模板”，对器件进行图案化，这样掺杂剂只会在需要的地方进入硅片。典型的工艺流程需要二十个植入步骤，最先进的工艺需要更多的步骤。每个注入步骤的特征有四个关键参数：掺杂剂类型、剂量（掺杂剂的量）、能量（进入硅的深度）和倾斜/扭曲（相对于离子束的晶片角度）。
为了有效地覆盖广泛的植入步骤，已经开发了三种不同的大类植入器，每一类都针对特定的应用范围，主要由剂量和能量定义。传统的三种注入机类别分别称为大电流、高能量和中电流：
| ● | 大电流注入机是第二种出现的注入机，具有低能量能力和高剂量范围。 |
| ● | 高能量植入器的出现是为了满足对高能量范围和低剂量的更深植入物的需求。 |
| ● | 中电流注入机是离子注入机的原始型号，具有中低程能量和剂量能力。 |
Axcelis离子注入器
Axcelis为所有应用需求提供了完整的高能量、大电流、中电流注入机系列。我们的Purion旗舰系统均基于一个通用平台，该平台可实现植入物纯度、精度和生产力的独特组合。结合了最先进的单晶圆端站，具有先进的点光束
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架构（确保晶圆上的所有点在相同的光束角度下看到相同的光束条件），Purion产品能够实现卓越的过程控制，以在高生产率下优化器件性能和良率。
除了Purion家族的离子注入机，公司提供的Ovation™多晶片系列，或称“批量”注入机。这些系统将Axcelis的行业基准GSD平台延伸到未来，提供最高的可靠性、可服务性和最低的运营成本。Ovation配置旨在与现有的AxCelis批量植入机车队无缝集成，同时通过更新的组件提供增量性能改进，以实现长期可持续性。
除了传统的植入器类别，Axcelis还开发了专为特定应用而设计的系统。例如，Axcelis Purion Power Series，它为对电动汽车和工业应用至关重要的功率器件应用提供全配方覆盖。Purion Power系列由一组大电流、中电流和高能量注入器组成，优化在SiC晶片上创建的半导体器件，对某些功率器件具有优势。
具体Axcelis离子注入产品概况如下：
| ● | 大电流离子植入物。我们的Purion H、Purion Dragon、Purion H200和GSD/E2 Ovation点光束、大电流系统涵盖了所有传统的大电流要求以及与新兴和未来设备相关的要求。我们的Purion大电流能力超越了传统的大电流能量和剂量范围，以覆盖新的器件制造需求，并最大限度地提高资本利用率和灵活性。此外，Axcelis的Purion系统为材料修饰应用提供了优势，包括那些需要冷热植入能力的应用。 |
| ● | 高能离子植入物.Axcelis多年来一直是高能离子注入机的市场领导者，并提供一系列新的Purion系统，这些系统具有针对特殊应用以及传统高能系统的差异化能力。我们的Purion XE、EXE和其他Purion高能系统将Axcelis经过生产验证的RF Linux高能、点束技术与Purion平台晶圆处理系统相结合。Purion XEPower系列注入机包括用于大容量功率器件铝注入的Purion XE和EXE型号，可提供150mm SiC晶圆处理或200mm薄Si晶圆处理。我们的批量高能系统包括GSD/HE Ovation植入机，一种能量高达3MEV的10级直线加速器和GSD/VHE Ovation系统，一种能量高达4.9MEV的14级直线加速器。 |
| ● | 中电流离子植入物。与竞争产品相比，我们的Purion MSi和SiC介质电流系统提供更高的生产率和更低的电能消耗，此外还有其他优势。Purion M的高能量能力远远超出了竞争性植入器，是更高海拔晶圆厂或处理重质量物种的晶圆厂的理想选择。Purion M的能效比竞争平台高20%，是业内拥有成本最低的产品之一。 |
我们相信，我们的离子植入物产品将继续满足客户在生产力、工艺性能和技术可扩展性方面的优势需求。
售后市场支持和服务
通过我们的CS & I业务，我们在我们制造的设备的整个生命周期内为客户提供广泛的售后服务和支持。我们约有3,300种产品在全球28个国家使用。我们提供的服务和支持包括废旧工具、备件、设备升级、维修服务等。我们在外地办事处之外提供不同程度的销售、服务和应用支持。通过我们的CS & I业务产生的收入分别为2.353亿美元、2.470亿美元和2.279亿美元，分别占2024年、2023年和2022年总收入的23.1%、21.8%和24.8%。
为了支持我们的售后市场业务，我们有销售和营销人员、现场服务工程师、备件和应用程序工程师，以及位于我们制造设施的员工，他们与我们的客户一起提供客户培训和文档，以及产品、工艺和应用程序支持。
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我们的大多数客户都为我们的机器保持备件库存。除了我们基于网络的备件管理和补货跟踪计划外，我们还提供了几种企业对企业的选择，以支持客户的零件管理要求。我们的Axcelis托管库存服务产品通过零件寄售安排为客户提供完整的备件支持，其中Axcelis保留对完整供应链的责任。这些服务提供了易于使用的替代方案，降低了订单履行成本并改善了周期时间，从而扩大了此项服务产品的客户群。
销售与市场营销
我们主要通过我们的直销队伍销售我们的设备和服务。我们从位于美国、台湾、韩国、中国、新加坡、日本、德国和意大利的销售办事处开展销售和营销活动。
国际收入，包括从我们的美国制造设施向外国客户的出口销售以及外国子公司和分支机构的销售，分别占2024年、2023年和2022年总收入的85.8%、84.1%和84.4%。2024年，我们约93.8%的销售额以美元计价。有关我们在美国、欧洲和亚洲的收入和长期资产的细分，请参阅本年度报告第15项中关于表格10-K的合并财务报表附注17。另见项目1a，“风险因素”，有关与我们的国外业务相关的风险的信息。
客户
根据加特纳公司的数据，2024年，排名前20位的半导体芯片制造商在半导体资本设备总支出中的占比约为87.6%，这一比例从2023年的92.0%有所下降。这些制造商来自全球最大的半导体芯片制造地区：美国、亚太地区（台湾、韩国、新加坡、日本和中国）和欧洲。
对非关联客户的净销售额信息载于综合财务报表附注2。截至2024年12月31日止年度，没有客户占我们综合收入的10%或以上。
美国的出口管制影响了我们向中国某些客户销售产品的能力，中国近年来占我们销售额的很大一部分。我们的主要中国客户之一，中芯国际集成电路制造有限公司（“中芯国际”），已上榜美国实体名单，但须遵守2020年的许可政策，该政策允许向某些成熟制程的中芯国际晶圆厂发货，迄今为止，我们已经能够获得这些产品。其他中国芯片制造商在美国实体名单上，没有类似的政策允许许可出货。2022年10月（2023年有修改），美国商务部建立了美国对华半导体设备出口管制监管框架。该框架将所有半导体设备的出货量限制在正在生产或开发符合特定先进参数的逻辑、DRAM和NAND芯片的中国客户。美国商务部于2024年12月实施了进一步的监管变化，为某些300mm离子注入机创建了新的出口管制分类编号，并将某些中国客户添加到美国实体清单中，其中一些客户的许可政策应该允许我们继续支持他们。虽然这些规定进一步排除了对某些中国客户的出口，但我们目前能够继续向几乎所有中国客户发货。然而，总的来说，由于美国政府和中国政府之间的贸易紧张局势，以及反映中国所处发展阶段和快速增长的其他挑战，向中国客户销售的风险高于向其他国际地区客户销售的风险。例如，美国政府对某些外国产品征收关税，包括最近来自加拿大、墨西哥和中国的关税，这些关税过去曾导致并可能导致未来对美国商品和产品征收报复性关税。我们无法预测这些政策是否会持续下去，或者是否会颁布新的政策，或者任何政策变化可能对我们的业务产生的影响（如果有的话）。
研究与开发
我们的行业继续经历快速的技术变革，要求我们经常推出新产品和增强功能。我们位于马萨诸塞州贝弗利的先进技术中心设有一个工艺开发
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拥有13,500平方英尺Class 10/100/1000洁净室的实验室，用于产品演示和工艺开发，以及17,500平方英尺的客户培训中心。先进技术中心提供基础设施和工艺能力，使客户能够在实质上复制客户生产环境的条件下，在我们的系统上测试其独特的工艺步骤。该设施还为我们的研发工作提供了重要的能力。
我们将很大一部分人员和财务资源用于研发计划，并寻求与客户保持密切关系，以保持对客户产品需求的响应。我们还寻求通过一个协作过程来缩短新产品的开发周期，我们的工程、制造和营销人员在该过程的较早阶段彼此并与我们的客户密切合作。我们使用3D、计算机辅助设计、有限元分析等基于计算机的建模方法来测试新设计，加速技术创新进程。
我们的研发费用在2024年、2023年和2022年分别为1.055亿美元、9690万美元和7840万美元，分别占收入的10.4%、8.6%和8.5%。
制造业
我们在马萨诸塞州贝弗利拥有417,000平方英尺的ISO 9001：2015、ISO 4001：2015和ISO 45001：2018认证工厂，以及在韩国拥有38,000平方英尺的ISO 4001：2015和ISO 45001：2018认证的Axcelis亚洲运营中心和在马萨诸塞州贝弗利拥有101,800平方英尺的最先进的物流和柔性制造Axcelis物流中心生产产品。我们的设施采用一流的制造技术，包括精益制造、六西格玛控制和先进的库存管理、采购和质量体系。
我们的清洁制造工艺使用1,000/10,000级空间，以便利我们的大部分制造要求。
我们在制造和供应链管理方面的核心竞争力是围绕系统组装和测试建立的，由于与工艺和设计相关的高度专业知识和知识产权，这仍然是一种内部能力。非核心工作的来源是全球合作伙伴，包括真空系统、晶圆处理和商品级组件等项目。我们不断在经济合理的地方寻求外包机会，目标是实现质量和利润率改善。我们的供应链团队专注于全球，位于比佛利、韩国和新加坡。定制和商用软件解决方案推动了我们的规划、采购和库存跟踪过程。
供应Axcelis的公司在我们的成功中发挥了关键作用。我们希望确保这些公司分享我们的价值观，并采用了供应商行为准则，其中包含我们的期望，即我们的供应商将遵守我们的环境政策、我们的企业社会责任政策以及其他行业标准和政策。我们的供应商行为准则规定，如果供应商未能遵守这些政策，我们与该公司的业务关系将被永久切断，尽管可能允许长达90天的合规补救期。
我们的产品旨在以模块化方式进行组装和测试，这为我们行业公认的“ship-from-cell”流程提供了便利。专门开发的测试平台、软件和工具为这一加速交付过程提供了框架。选择“ship-from-cell”工艺的客户在获得更传统、更长周期集成技术提供的同样高质量的同时，大幅提高了交付时间。由于工厂周期缩短和劳动生产率提高，产品利润率和库存周转也有所改善。
我们设备的安装由工厂和现场团队提供。流程包括在我们的安装现场组装设备，接通后，按照工厂规格重新校准。
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竞争
半导体设备行业竞争激烈，特点是参与者数量少，规模不等。半导体资本设备市场的重要竞争因素包括价格、拥有成本、设备性能、客户支持、能力、产品线的广度等。
在离子注入系统的市场上，我们主要与应用材料公司（“应用材料”）竞争。Axcelis和应用材料是唯一拥有全系列植入物产品的离子植入系统生产企业。我们与之竞争的其他植入设备制造商包括日本住友重工业离子技术株式会社和日清离子设备株式会社，台湾先进离子束技术公司，以及中华人民共和国的金石半导体和中国电科电子设备集团有限公司。根据最近建立的美国对华出口管制规定，非美国供应商可能比美国供应商更有优势。我们还提供售后服务和零部件，为全球客户提供服务。在这个市场上，有许多竞争对手，通常以客户所在地为基地，提供Axcelis服务和认证产品的替代品。
知识产权
我们依靠美国和其他国家的专利、版权、商标和商业秘密保护，以及合同限制，来保护我们在产品和业务中的专有权利。截至2024年12月31日，我们在美国颁发的185项有效专利和在其他国家授予的349项有效专利，以及在全球各专利机构备案的160项专利申请（美国58项，其他国家102项）。专利的有效期一般为自提出申请之日起最长20年。
我们打算提交更多的专利申请，并酌情扩大我们的知识产权组合。尽管专利对我们的业务很重要，但我们并不认为我们实质上依赖于任何单一专利或任何一组专利。
我们拥有注册和未注册的商标，这些商标的维护是为了在市场上为我们的产品提供客户认可。商标注册一般只要商标还在使用，就一直有效。我们不时与第三方订立许可协议，据此我们获得或授予专利或专有技术的权利。我们不认为我们的任何许可证目前对我们来说是重要的。
积压
截至2024年12月31日和2023年12月31日，包括递延系统收入在内的系统积压订单分别为6.458亿美元和10.612亿美元。2023年12月的系统积压金额反映了我们在2024年11月6日提交的8-K表格中报告的更正。我们认为，将递延系统收入作为我们积压工作的一部分，对投资者来说是有意义的。递延系统收入指将根据先前的出货量或客户预付款在未来期间确认的收入。我们的政策是在积压中只包括那些我们已经接受采购订单的系统订单。所有订单均可被客户取消或重新安排，且有限制或不受处罚。
未完成订单不包括一个季度内收到和完成的订单。我们在一个季度初的积压订单通常不包括实现该季度销售目标所需的所有订单。积压不一定是未来业务趋势的指标，因为本季度收到的服务或零件订单通常在同一季度内执行或发货。
截至2024年12月31日的季度预订额为8450万美元，而截至2023年12月31日的季度预订额为2.355亿美元。
人力资本
截至2024年12月31日，我们在全球拥有1,524名员工和39名机构临时员工。在2024年期间，我们的员工总数和临时员工人数减少了约8%。虽然我们的大部分员工都
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总部设在美国的我们位于马萨诸塞州贝弗利的主要制造工厂，我们的业务需要我们在客户位于世界各地的地方开展业务，因此Axcelis的员工在28个不同的国家工作。在我们2024年底的员工和机构临时员工总数中，有1,081人在北美工作，396人在亚洲，86人在欧洲。
我们未来的成功很大程度上取决于我们吸引和留住高技能员工的持续能力。我们提供有竞争力的薪酬和福利计划。除工资外，Axcelis的所有员工都有资格获得现金奖励计划，其年度支出与年度财务指标挂钩，如我们的代理声明中所述，但有两个例外：（i）某些销售人员获得佣金和其他销售薪酬，以及（ii）为了向较低级别的美国员工提供更大的确定性的薪酬，我们按照年初传达的金额向这些员工支付季度奖金。除了这些基本形式的现金补偿，我们还提供认可奖金、股权奖励、员工股票购买计划、具有竞争性雇主匹配的401（k）计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、探亲假、家庭护理资源、灵活的工作时间表、员工援助计划和学费援助。这些计划都有助于吸引和留住高技能员工基础，包括那些具有关键领导力和行业技能和经验的员工。
在2024年期间，我们的员工自愿离职率为9.1%，即不退休的6.5%，低于AO2024薪资增长和离职研究报告的全球科技行业（全部报告）11.4%的自愿离职率平均值—— 2024年12月。
我们也认识到，培训是员工保留和人才发展的一个重要方面。Axcelis进行年度人才审查流程，并建立由员工及其经理商定的个性化发展计划。人力资源部提供有关个人发展规划和领导技能的培训。Axcelis的所有员工都可以访问LinkedIn Learning，以追求业务科目的独立培训。我们的制造人员在开始就业时每人接受35小时的培训，我们的现场服务和其他技术员工接受各种离子注入机系统的培训，以便在我们所有的产品上开发产品支持、应用和服务技能。最后，要求所有工作人员完成每月、每年或每两年一次的网络安全、各种健康和安全主题以及法律事务方面的培训，如《反海外腐败法》、出口管制合规、道德商业惯例和保密等。Axcelis的所有员工每年至少需要完成15个小时的培训，他们可以获得额外的自愿培训，费用由公司承担。
我们企业的成功，从根本上讲，关系到我们人民的福祉。因此，我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为我们的员工及其家人提供健康和保健保险和计划，这些保险和计划在可能的情况下提供选择，这样他们就可以定制他们的福利，以满足他们的需求和家人的需求。在新冠疫情之后，我们为那些能够并且希望远程工作的员工保留了灵活的工作机会。这种灵活性使我们能够接触到不住在我们设施附近的工人，并为那些因个人原因希望远程工作的人提供理想的生活质量福利。
Axcelis致力于获得一支拥有我们工作所需技能和素质的劳动力队伍，培养一种建立在包容原则基础上的文化，并维护一个没有歧视的工作场所。我们坚信，a我们整个员工队伍的经验、观点和背景将为我们的员工带来更好的环境，为我们的客户带来更好的产品。Axcelis的承诺延伸到我们的董事会、我们的领导团队以及我们全球各地的所有团队和职能。
我们鼓励您查看我们的2024年ESG报告（位于我们Axcelis.com网站“投资者”部分下的“ESG枢纽”）。我们网站上的任何内容，包括我们的ESG报告或其部分，均不得被视为通过引用并入本10-K表格年度报告。
Environmental
Axcelis坚定地致力于我们作为负责任的企业公民的角色，并致力于我们的环境、社会、治理（“ESG”）和净零承诺。2022年，Axcelis成为半导体设备和材料国际（SEMI）半导体气候联盟（SCC）的创始成员，该联盟是我们服务于微纳电子行业制造供应链的行业组织。通过这样做，我们希望借助半导体生态系统的力量来支持我们自己的可持续发展工作。通过与
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SCC成员公司的联合知识和创新技术，Axcelis希望推动应对气候变化的渐进行动。
我们感到自豪的是，我们的Power Series离子注入系统已成为生产电源管理设备的使能技术，这对汽车电气化至关重要，这是我们社会应对气候变化行动的重要组成部分。
有关我们的环保举措和目标的更多披露，请参见我们的2024年ESG报告，该报告位于我们Axcelis.com网站“投资者”部分下的“ESG中心”。
我们对改善环境的承诺感到自豪。Axcelis受我们经营所在国家的环境法律和法规的约束，这些法律和法规除其他外规定：空气排放；水排放；以及我们的制造、研发和销售活动产生的固体和危险废物的产生、使用、储存、运输、处理和处置。与从事类似业务的其他公司一样，我们的经营性质使我们面临环境责任、索赔、处罚和订单的风险。
我们认为，我们的运营符合适用的环境法律法规，并且不存在会对我们的业务产生重大影响的未决环境事项。我们在马萨诸塞州贝弗利工厂获得ISO 9001：2015、ISO 14001：2015和ISO 45001：2018认证，在亚洲Axcelis运营中心获得ISO 14001：2015和ISO 45001：2018认证。
关于我们的执行官的信息
Russell J. Low,54岁的博士，于2023年5月成为Axcelis的首席执行官，当时也加入了公司董事会。Low博士于2016年10月加入Axcelis，先是担任工程执行副总裁，随后担任全球客户和工程运营执行副总裁，自2021年1月起生效。在加入公司之前，Low博士自2013年起在维易科精密仪器担任MOCVD事业部工程副总裁一职，在此之前，他于2012年开始担任Veeco分子束外延事业部工程高级总监。从2003年到2012年，Low博士曾在自瓦利安半导体协会担任多个职位，最近担任技术总监。在此之前，Low博士曾在应用材料公司的热加工和离子注入部门担任工程职位。Low博士于2023年加入SEMI International的北美顾问委员会（NAAB）。他也是马萨诸塞州高科技委员会的成员。
James G. Coogan,44岁，于2023年9月加入Axcelis，担任执行副总裁兼首席财务官。Coogan先生在多个行业拥有20多年的财务、会计和投资者关系经验，最近的一次是在航空航天和国防领域。Coogan先生在担任航空航天和国防产品领先供应商Kaman Corporation的高级副总裁和首席财务官后加入Axcelis。在效力卡曼的15年间，他曾担任多个管理职务，包括投资者关系和企业发展副总裁、外部报告和SEC合规助理副总裁，以及外部报告和SEC合规总监。在普华永道开始其职业生涯后，在加入卡曼之前，他曾在Ann Taylor Stores Corporation和Mohegan Tribal Gaming Authority担任过多个财务管理职务。
56岁的Gerald M. Blumenstock于2023年6月成为Axcelis的研究、开发和工程执行副总裁，领导产品开发、工程和研发。凭借30多年的技术经验，主要是在半导体资本设备行业，Blumenstock先生带来了在杰出职业生涯中获得的领导力、技术和业务技能的独特融合。就在加入Axcelis之前，Blumenstock先生在2022年至2023年期间自营职业，担任管理顾问。在此之前，Blumenstock先生曾领导多个产品事业群，2020年至2022年担任维易科精密仪器高级副总裁兼总经理，Advanced Energy副总裁兼总经理，2011年至2020年担任维易科精密仪器高级副总裁兼总经理。此外，Blumenstock先生在Veeco担任首席营销官，负责指导企业品牌重塑。在此之前，Blumenstock先生曾在KLA、Cymer（ASML）和FormFactor担任高级总监级别的业务职务，将几款新产品推向市场。Blumenstock先生的职业生涯始于SVGL（ASML）和NASA的光学与材料工程师。
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Eileen J. Evans，esq.，57岁，于2024年12月加入Axcelis，担任执行副总裁兼总法律顾问。Evans女士为Axcelis带来了超过25年的法律和技术业务经验，包括商业交易、并购整合、知识产权、合规和公司事务。在加入Axcelis之前，2022年10月至2024年12月，她在北美太阳能和能源服务提供商SunPower担任首席法务官，该公司的关键资产被Complete Solaria，Inc.收购。2021年7月至2022年10月，Evans女士在Redaptive担任最高法律工作，这是一家技术支持的可持续发展即服务公司。在此之前，2017年9月至2021年7月，她在英国跨国软件和信息技术企业Micro Focus国际担任副总法律顾问，在此之前，她在惠普企业 Enterprise和惠普公司担任副总裁兼副总法律顾问，在甲骨文股份有限公司和Sun Microsystems, Inc.TERM3TERM3 Evans女士在加州大学戴维斯分校获得法学博士学位，在加州大学伯克利分校获得政治学文学士学位。她目前担任Linux基金会的董事会成员。
Gregory F. Redinbo博士，60岁，是我们的营销和应用执行副总裁，他于2022年9月担任该职位。他于2021年加入Axcelis，担任战略营销和业务发展高级副总裁。Redinbo博士在半导体资本设备行业拥有超过25年的经验。在加入Axcelis之前，他于2017年至2020年在ASML担任全球战略客户副总裁一职，专注于与一家领先的逻辑制造商的业务和关系增长，在此之前，他于2012年至2017年在显微镜解决方案公司FEI担任销售、服务和应用全球副总裁。Redinbo博士过去的职位还包括美国和欧洲销售总监，以及瓦里安半导体公司的产品营销、大电流产品和应用材料热加工部门的产品管理总监。
52岁的Christopher J. Tatnall博士于2023年9月成为Axcelis全球客户运营执行副总裁。在此职位上，Tatnall博士负责全球系统销售和销售运营、全球服务、支持和培训以及Axcelis客户解决方案组织。Tatnall博士于2022年3月加入Axcelis，担任销售高级副总裁。在加入Axcelis之前，他于2018年5月至2022年3月担任等离子体和反应气体事业部MKS Instruments副总裁兼总经理，领导一支由200多名成员组成的跨职能团队，拥有半导体和工业应用的多个产品线。在此之前，Tatnall博士是布鲁克斯自动化公司的客户运营高级总监、阿尔卡特真空技术公司的半导体销售经理以及爱德华兹真空公司的开发工程师。
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项目1a。风险因素。
与我们的业务和行业相关的风险
下文和本10-K表格年度报告的其他部分以及我们向SEC提交的其他文件中列出的风险和不确定性可能导致实际结果与本10-K表格年度报告中包含的前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。无法预测或识别所有此类风险因素。因此，以下并不是对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。
如果半导体芯片制造商不进行足够的资本支出，我们的销售和盈利能力将受到损害。
新系统订单和旧工具销售取决于建造或扩建制造设施的半导体芯片制造商的需求。当制造设施的建设或扩建速度下降时，对我们系统的需求将下降，从而减少我们的收入。此外，增加产能的全部或部分需求可能会通过半导体芯片制造商重新配置和重复使用他们已经拥有的设备的能力来满足。收入下降也损害了我们的盈利能力，因为我们既定的成本结构以及我们对开发新产品和保持广泛的客户服务和支持能力所必需的工程、研发和营销的持续投资，限制了我们按照销售额下降的比例减少开支的能力。
如果我们不能开发和推出满足半导体芯片制造商需求的可靠的新的或增强的产品和服务，我们的结果将受到影响。
半导体芯片制造工艺的快速技术变革要求我们对不断变化的客户要求做出快速响应。我们未来的成功将部分取决于我们开发、制造和成功引入具有改进能力的新系统和产品线的能力。这将取决于多种因素，包括新产品的选择、及时高效地完成产品设计和开发以及制造和组装过程、产品在该领域的性能以及有效的销售和营销。特别是：
| ● | 我们必须继续为新系统开发有竞争力的技术规格，或对我们现有系统的增强，并及时制造和运送这些系统或增强的体积。 |
| ● | 我们将需要准确预测客户准备过渡到新产品的时间表，以便在管理从旧产品过渡的同时准确预测对新产品的需求。 |
| ● | 我们将需要有效管理新系统经常存在的产品可靠性或质量问题，以避免更高的制造成本、延迟验收和付款以及额外的服务和保修费用，最终，缺乏重复订单。 |
| ● | 我们的新产品必须在市场上被接受。 |
我们未能满足任何这些要求将对我们的经营业绩和盈利能力产生重大不利影响。
Axcelis面临国际化经营的风险：我们的收入很大一部分来自美国以外地区，尤其是亚洲地区。
我们在很大程度上依赖向美国以外的客户销售我们的产品和服务。国际销售，包括从我们的美国制造设施向非美国客户的出口销售以及我们的非美国子公司的销售，占2024年总收入的85.8%。以亚洲为基地的客户主导了我们的国际销售。亚洲客户的离子注入机系统出货量占2024年系统总收入的81.0%。我们预计国际销售将继续占我们收入的很大一部分。特别是，我们预计
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对中国客户（全球和国内中国芯片制造商）的销售将继续占我们总销售额的很大一部分，这既带来了风险，也带来了机遇。
自2020年以来，美国对向中国客户发货的出口管制明显增加。自2020年将中芯国际列入美国实体清单以来，我们需要获得出口管制许可证才能向成熟制程的中芯国际晶圆厂发货，迄今为止，我们已经能够获得这些许可证。其他芯片制造商已被列入实体名单，有些有，有些没有，类似的政策允许在特定条件下获得许可出货。美国于2022年10月发布并于2023年补充的新的出口管制监管框架，禁止向正在生产或开发符合特定先进参数的逻辑、DRAM和NAND芯片的中国客户（某些跨国公司除外）运送所有半导体设备。虽然这些规定进一步排除了对某些中国客户的出口，但我们目前能够继续向我们的大多数中国客户发货。然而，总的来说，由于美国政府和中国政府之间的贸易紧张局势，以及反映中国所处发展阶段和快速增长的其他挑战，来自中国客户的持续收入比来自其他国际地区客户的持续收入面临更高的风险。
美国加强出口管制以及其他政治和贸易紧张局势加剧了中国客户将供应商更换为非美国供应商的风险，例如Advanced Ion Beam Technology，Inc.、日清离子设备有限公司和住友重工离子技术有限公司。此外，两家名为金石半导体和CETC电子设备集团有限公司的中国实体正在为中国国内市场开发离子注入机。重要客户的损失或我们向任何重要客户发货的能力的任何减少或延迟将对我们产生不利影响。
我们的大部分材料来自美国以外的地区。由于我们依赖国际销售和我们的全球供应链，我们的业绩和前景可能受到多项因素的不利影响，包括：
| ● | 法律或法规的变化导致更繁重的政府管制、关税、限制、禁运或出口许可要求； |
| ● | 货币汇率波动； |
| ● | 政治和经济不稳定； |
| ● | 全球卫生紧急情况，例如流行病，有可能扰乱我们的制造业务和供应链业务，并导致我们的客户延迟或取消发货； |
| ● | 应收账款回收困难； |
| ● | 延长付款条件，超出美国惯常提供的条件； |
| ● | 管理美国境外供应商、服务提供商或代表的困难； |
| ● | 人员配置和管理外国子公司业务方面的困难；和 |
| ● | 潜在的不利税收后果。 |
美国政府提出或颁布了关税和贸易政策的实质性变化，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，美国政府对某些外国产品征收关税，包括最近来自加拿大、墨西哥和中国的关税，这些关税过去曾导致并可能导致未来对美国商品和产品征收报复性关税。我们无法预测这些政策是否会持续下去，或者是否会颁布新的政策，或者任何政策变化可能对我们的业务产生的影响（如果有的话）。
我们对许多组件和子组件供应商的依赖可能会导致我们产品的制造和销售成本增加或延迟。
我们在很大程度上依赖外部供应商来制造我们产品的许多组件和子组件。我们从有限的供应商集团获得了许多这些组件和子组件。因此，基于我们无法控制的情况，我们可能无法及时、以价格和我们可以接受的其他条款获得所需组件的充足供应，或者根本无法获得。此外，在向供应商采购组件和子组件之前，我们经常向客户报价并接受客户对我们产品的订单。如果我们的
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供应商提高组件或子组件成本，我们可能没有替代供应来源，可能无法提高我们产品的价格以覆盖全部或部分增加的组件成本，对我们的毛利率产生负面影响。
其中一些组件和子组件的制造是一个极其复杂的过程，需要很长的交货时间。因此，我们可能会遇到延误或短缺。如果我们无法获得所需组件或子组件的充分和及时交付，我们可能不得不寻求替代供应来源或在内部制造这些组件。这可能会延迟我们及时制造或运送系统的能力，导致我们失去销售，产生额外成本，延迟新产品的推出，并损害我们的声誉。
此外，如果Axcelis产品的实际需求与预期不同，Axcelis可能会采购多于或少于必要的零件，或因取消、推迟或加快交付零件而产生成本。如果Axcelis在预期客户需求没有实现的情况下购买库存，或者如果客户减少或延迟订单，Axcelis可能会产生多余的库存费用。
我们收入的很大一部分取决于客户选择从Axcelis购买售后产品和服务。
从历史上看，我们的产品收入和所有服务收入的很大一部分与我们销售的“售后市场”产品和服务有关，这些产品和服务包括零件、消耗品、升级、服务合同以及时间和材料账单。我们的一些客户购买较少的后市场产品和服务，经常培训自己的员工维护和服务半导体资本设备，而不是依赖设备制造商提供这些服务。此外，我们还与第三方零部件供应商竞争销售不受专利或其他专有保护的零部件和耗材。如果我们的客户从其他供应商购买零件和服务或提供自己的系统维护劳动力，我们的收入和盈利能力将会降低。
如果我们不能在竞争激烈的半导体资本设备行业成功竞争，我们的销售额和盈利能力将会下降。
离子植入物部分竞争激烈，包括一家拥有比我们更大的财务、工程、制造、营销和客户服务和支持资源的公司，这可能使其比我们更有能力成功竞争，以及几家较小的公司，它们可以为创新系统提供可能具有性能优势的技术。我们预计竞争对手将继续改进其现有产品和工艺的设计和性能，并推出具有改进的价格和性能特征的新产品和工艺。如果我们无法在市场需求时改进或引入竞争产品，我们的业务将受到损害。最后，如果我们必须降低价格以保持竞争力而没有相应的商品成本节约，我们的毛利率和盈利能力将受到不利影响。
我们依赖向数量有限的大客户销售；失去一个重要客户或他们的订单减少可能会对我们的销售产生重大影响。
从历史上看，我们向数量有限的半导体芯片制造商出售了很大一部分产品和服务。2024年，我们的前十大客户占我们净销售额的45.9%，而2023年和2022年分别为51.7%和59.4%。我们的客户都没有订立要求其购买我们产品的长期协议。如上所述，我们位于中国的客户占我们收入的很大一部分，并受到美国出口管制限制。尽管由我们最大客户组成的集团的组成每年都有所不同，但失去重要客户或任何重要客户的订单减少或延迟将对我们产生不利影响。半导体芯片厂商的整合可能会导致一个客户的流失。
我们的国际业务涉及货币风险。
基本上我们所有的系统销售都是以美元计费的。我们还以美元支付几乎所有向我们美国工厂提供材料、组件和子组件的非美国供应商。我们非美国的售后市场收入
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子公司以当地货币和美元计价。这些非美国子公司的大部分运营费用，都是以当地货币收取和发生的。在韩国建立Axcelis亚洲运营中心，增加了我们以非美元货币进行的交易量，并增加了外汇损益对公司财务业绩的影响。当为合并财务报告重新计量非美国子公司账簿的当地货币应付账款时，公司经历换算调整。同样，将长期资产和负债价值换算成美元，作为累计其他综合收益（损失）的一个要素记入股东权益。以美元为单位的资产或负债的价值将根据两种货币之间的汇率在该期间的变化而相对于当地货币增加或减少。因此，任何计划外的非现金收益或损失都记录在公司的合并财务报表中。因此，汇率波动可能会影响我们合并财务报表中报告的收入、费用、盈利能力和资产价值。截至2024年12月31日止年度，我们约6.2%的收入来自具有这一固有风险的国外业务的当地货币。此外，于2024年12月31日，我们在美国以外的业务约占总资产的9.2%，其中大部分以美元以外的货币计值。
如果我们不能雇用、保留和整合合格的人员，我们可能无法维持和扩大我们的业务。
我们的业务取决于我们吸引和留住合格、有经验的员工的能力。我们行业内对有经验的工程、技术、财务、销售和营销人员存在实质性竞争。尤其要吸引和留住技术过硬的设计和工艺工程师。对这类人员的竞争非常激烈，无论是在波士顿都会区还是在世界各地的其他地方。如果我们无法留住现有的关键人员，或吸引和留住额外的合格人员，我们可能会遇到人员配置水平不足的情况，无法充分开发、制造和营销我们的产品并为我们的客户提供服务。因此，我们的增长可能受到限制，或者我们可能无法履行交付承诺，或者经历服务水平恶化或客户满意度下降，所有这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的财务业绩可能会大幅波动。
我们的新系统收入来自于向相对少数的客户销售少量昂贵的产品。我们的离子植入系统的售价从大约260万美元到1200万美元不等。我们还在售后市场业务中出售二手设备。每次出售，或未能出售，都可能在特定季度对我们产生重大影响。在特定季度，许多因素会对我们的收入和业绩产生不利影响，包括我们产品组合的变化、由于制造的产品数量减少而导致的每单位固定费用增加，以及由于研发水平的提高以及我们全球销售和营销组织的扩张而导致的更高的固定成本。我们的财务业绩也会根据销售实现的毛利而波动。多种因素可能导致毛利润占收入的百分比有所不同，包括所售产品的组合和平均售价、制造和定制系统的成本、保修成本以及库存储备变化的影响。新产品的推出也可能影响我们的毛利率。我们财务业绩的波动可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
我们的财务业绩可能低于预期水平，因为预测收入和盈利能力很复杂，可能不准确。
管理层可能会不时向投资者提供财务预测。这些预测是基于对系统订单的时间、系统出货量、系统接受度和售后市场收入的假设，这些假设在作出时被认为是合理的。这些假设中的任何一个都可能被证明是错误的，特定季度可确认的收入水平可能与预测有所不同。我们漫长的销售周期，加上客户相互竞争的资本预算考虑，使收入难以预测。此外，我们在一个季度初的积压订单通常不包括实现该季度销售目标所需的所有订单，也不是我们未来销售的可靠指标。因此，我们一个季度的收入和经营业绩取决于我们的运输系统在该季度如期获得先前的订单，获得客户对先前已发货产品的认可，以及获得将在同一季度内提供的产品和服务的新订单。任何延迟或取消预定装运和
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客户验收或新订单收入，包括售后市场收入，可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
处理收入确认的会计规则在预测季度收入和盈利能力方面增加了更多的复杂性。我们产品的订单通常包含多个履约义务，根据公认会计原则导致收入递延。由于上述因素，投资者应了解，我们一个季度的实际财务业绩可能与我们对该季度财务业绩的预测存在显着差异。未能达到预测的财务业绩可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
半导体设备行业具有周期性，我们预计对我们产品的需求将有增有减，使业务管理变得困难，并可能对我们的销售和盈利能力造成损害。
半导体行业是周期性的，当对我们产品的需求很高时会出现好转，而当我们的客户没有投资于新的或扩建的制造设施时会出现低迷。半导体器件行业的库存积累不时产生半导体供过于求的情况。这可能会导致对我们产品等资本设备的需求减少，从而对我们的销售和盈利水平产生负面影响。我们的收入在周期的一个点到另一个点之间可能会有很大的差异，这使得管理业务变得困难，无论是在收入增加的时候还是在收入减少的时候。此外，我们运营费用的很大一部分不会随量的变化而波动。因此，收入的大幅减少可能会对盈利能力产生不成比例的影响。此外，对我们产品和服务的需求减少可能要求Axcelis实施成本削减努力，包括重组活动，这可能会对Axcelis利用未来出现的机会的能力产生不利影响。
Axcelis面临与网络安全威胁和事件相关的风险。
在我们开展业务的过程中，Axcelis收集、使用、传输、存储信息技术系统的数据。这些数据包括属于Axcelis、我们的员工或我们的客户或其他商业伙伴的机密信息，其中一些是个人的个人身份信息。正如2024年威瑞森通信数据泄露调查报告中所报告的那样，制造业的网络攻击几乎完全是出于经济动机。Axcelis一直并预计将继续受到网络安全威胁和事件的影响，包括通过员工错误或滥用；个人试图获得对信息系统的未经授权的访问；以及被称为高级持续威胁的复杂和有针对性的措施，迄今为止，这些措施均未对公司产生重大影响。
Axcelis实施与国家标准与技术研究院网络安全框架相一致的“分层安全战略”。为此，我们将资源用于网络安全、数据加密、员工培训和其他措施，以保护我们的系统和数据免受未经授权的访问或滥用。这包括通过实施多家供应商提供的同类最佳解决方案，对网络安全环境进行持续监控并做出反应。在持续的基础上，我们聘请了一名网络安全顾问，就公司的网络环境进行验证和提供建议，并通过员工网络培训和消息传递来提高员工的警惕性。我们不断更换安全性较低的遗留系统，以改善内部和外部网络防御，并维持包括报告和恢复流程在内的网络事件响应计划。见下文IC项“网络安全”。此外，正如我们在代理声明中所讨论的，审计委员会和全体董事会收到关于网络安全风险的季度报告和关于促进网络安全的管理举措的年度报告。
然而，根据其性质和范围，网络安全事件可能导致业务中断；机密信息和关键数据（Axcelis和第三方的数据）被盗用、腐败或丢失；声誉受损；不必要的费用；与第三方的诉讼；Axcelis在研究、开发和工程方面的投资价值减少；数据隐私问题；以及网络安全保护和补救成本增加。这些不利结果可能会对我们的收入、费用、盈利能力和资产价值产生负面影响。
Axcelis面临与遵守环境、健康和安全法规相关的风险。
Axcelis须遵守与其全球业务运营相关的环境、健康和安全法规，包括但不限于：与其产品的开发、制造、运输和使用相关的法规；处理、排放、回收和处置用于其产品或生产其产品的危险材料；该
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其设施的经营；及其不动产的使用。未能或无法遵守现有或未来的环境和安全法规可能导致：重大补救或其他法律责任；施加处罚和罚款；限制其某些产品的开发、制造、销售、运输或使用；限制其设施的运营或使用其不动产的能力；以及其不动产价值下降。Axcelis可能被要求改变其制造和运营，并产生大量费用，以遵守环境、健康和安全法规。任何不遵守这些规定的行为都可能使Axcelis承担重大成本和责任，从而可能对Axcelis的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的财务状况和经营业绩可能会受到全球大流行病的不利影响。
全球大流行在过去和将来可能再次对我们的运营和旅行能力造成干扰和限制，影响我们的供应商或客户的类似干扰和限制可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。Axcelis的产品依赖于广泛的全球供应链，某些零部件的短缺可能会影响我们满足客户出货量预期的能力，从而对我们的收入产生负面影响。这种流行病可能会推动对我们某些客户的产品的需求发生变化，从而导致他们推迟或取消从我们这里购买。大流行病可能在多大程度上影响我们的成果将取决于未来的发展，这些发展具有高度不确定性，无法预测。
我们的专有技术可能很容易受到竞争对手挑战或围绕设计的努力的影响，这可能会降低我们的市场份额。
我们依靠结合专利、版权、商标和商业秘密法、保密协议和其他知识产权保护方法来保护我们的专有技术。尽管我们努力保护我们的知识产权，但我们的竞争对手可能能够挑战、设计或合法使用嵌入我们系统中的专有技术或我们业务中使用的其他技术或信息。如果发生这种情况，我们的专有技术的价值将被削弱。我们保护我们专有权利的手段可能不够充分，我们的专利可能不足以阻止他人使用与我们的技术相似或相同的技术。发给我们的专利可能会受到质疑，可能会被作废或规避，并且根据我们的专利授予的任何权利可能无法为我们提供足够的保护。我们的竞争对手可能会独立开发类似的技术，复制我们产品的功能或围绕可能授予我们的专利进行设计。由于我们的专有技术受到这些威胁，我们可能不得不诉诸代价高昂的诉讼来执行或捍卫我们的知识产权。最后，所有专利在一段时间后到期（在美国，专利自提交专利申请之日起20年后到期）。我们的市场份额可能会受到专利无效或到期的负面影响，这给我们的竞争对手造成了障碍。
Axcelis还与第三方就以Axcelis为许可人或被许可人的专利或专有技术的许可达成协议。终止与此类技术有关的许可协议或侵权索赔可能会对我们的财务业绩或以现有配置运送产品的能力产生不利影响。
我们（或我们赔偿的客户）可能会面临知识产权侵权索赔或专利纠纷，这些索赔或专利纠纷的解决成本可能很高，如果针对我们解决，可能会给我们带来非常高的成本，并阻止我们制造和销售我们的系统。
可能会不时就专利有效性或侵权事项对我们提出索赔和诉讼。我们通常同意赔偿我们的客户，使其免于因以预期方式使用我们的产品而导致的知识产权侵权而向第三方承担责任。因此，我们可能会收到客户的通知，他们认为我们欠他们赔偿或其他与第三方对客户提出的侵权索赔有关的义务。我们参与任何专利纠纷或其他知识产权纠纷或保护商业秘密的行动，即使索赔毫无根据，也可能非常昂贵，并可能转移我们管理层的注意力。任何诉讼中的不利裁决都可能使我们对第三方承担重大责任，要求我们从我们的产品中删除某些功能或向第三方寻求代价高昂的许可，或阻止我们制造和销售我们的系统。此外，系统销售协议中的侵权赔偿条款可能要求我们采取其他行动
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或要求我们向面临赔偿责任的客户提供某些补救措施。任何这些情况都可能对我们的业务结果产生重大不利影响。
如果Axcelis的制造设施的运营受到干扰，将对我们的业务产生负面影响。
我们的主要制造工厂位于马萨诸塞州，较小的工厂位于韩国。我们的业务可能因各种原因受到干扰，包括但不限于恶劣天气事件、气候变化的其他影响、自然灾害、停工、运营设施限制和恐怖主义。这种中断可能导致向我们的客户运送产品的延迟，并可能导致订单取消或客户流失，这可能严重损害我们的业务。
如果我们无法以优惠条件、在我们预期的时间线上或根本无法获得资本，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们需要大量资金来满足我们的运营要求并保持竞争力。我们通常会产生大量成本来购买库存以满足预期的系统销售，开发和引入新产品，并在新的客户现场放置评估系统。不能保证我们将实现所花费资本的回报。尽管我们目前的现金水平和借贷能力预计足以满足我们可预见的现金需求，但如果我们的经营业绩步履蹒跚，或者我们的现金流或资本资源证明不足，我们可能会产生债务来满足这些需求。全球金融市场的重大波动或中断可能导致我们无法以优惠条件、在我们预期的时间线上获得额外融资，或者根本无法获得额外融资，并且我们可能无法在必要时为任何到期未偿债务再融资，所有这些都可能对我们的财务状况产生重大不利影响。任何无法按照我们预期的时间线以优惠条件获得融资，或根本无法获得融资，都可能导致我们大幅缩减业务、减少计划的资本支出和研发，或通过管理层目前未预期的安排获得资金，包括处置我们的资产和放弃对某些技术的权利，其中任何一项的发生都可能严重损害我们保持竞争力的能力，并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会给投资者带来巨大损失。
股票市场，特别是半导体设备股的市场，经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。普通股的市场价格也可能因应以下因素而大幅波动，其中一些因素超出了我们的控制范围：
| ● | 我们季度业绩的差异； |
| ● | 发行或回购我们普通股的股份； |
| ● | 证券分析师对我们财务业绩估计的变化； |
| ● | 同类公司市场估值变化； |
| ● | 我们或我们的竞争对手关于重大合同、收购、战略合作伙伴关系、合资企业、资本承诺、新产品或产品增强的公告； |
| ● | 失去主要客户或未能完成重大交易； |
| ● | 关键人员的增补或离任；和 |
| ● | 投资者管理团体和代理咨询公司在所需的环境、社会和治理披露、政策、排名系统和其他举措方面采取的新立场。 |
过去我们普通股的交易价格波动很大，我们无法准确预测每一个可能对我们的股价产生重大不利影响的潜在风险。
我们在税法复杂且不断变化的司法管辖区开展业务。
我们还受制于各个法域的法律法规，确定了多少利润
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赚取的，以及何时在该司法管辖区征税。例如，在美国，《通胀削减法案》（IRA）对三年年均调整后财务报表收入超过10亿美元的公司征收15%的账面最低税。迄今为止，爱尔兰共和军并未对我们的有效税率产生实质性影响。
企业税改革、反税基侵蚀规则和税收透明度仍然是许多司法管辖区的高度立法或监管优先事项。有关这些事项的法律法规的变化可能会影响我们被视为赚取收入的司法管辖区，进而可能对我们的纳税义务和经营业绩产生不利影响。截至2024年12月31日，已有54个国家颁布了经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移2.0支柱二全球最低税（GMT）的各个方面。在其中的35个国家，格林威治标准时间从2024年开始生效。根据目前颁布的法律和我们经营所在的国家，格林威治标准时间对我们2024年业绩的影响并未对我们的业务产生影响。
项目1b。未解决的员工评论。
没有。
项目1c。网络安全。
Axcelis实施企业风险管理（“ERM”）流程，在该流程中，管理层每年都会识别和审查公司业务所面临的主要风险，并根据发生的可能性和影响的严重程度对每个风险进行评级。对我们的业务产生高可能性或高潜在影响的风险每季度根据趋势（风险增加或减少）以及是否需要额外的缓解行动进行评估。这些季度风险评估与我们的董事会共享，审计委员会每年审查风险识别或排名的任何变化。
网络安全风险被整合到我们的整体ERM中，我们的首席信息官每季度评估趋势和额外缓解措施的需求。我们的主要担忧是（i）未经授权泄露与Axcelis员工有关的个人信息，（ii）未经授权泄露机密业务或技术信息，以及（iii）在网络安全事件发生后的一段时间内无法使用我们的业务系统。
管理层采用了网络安全事件响应计划，其中列出了IT人员、高级领导层和法律资源在应对网络安全事件中的角色。该计划与我们的董事会共享，并每年进行审查。这些风险可能会对公司的业务产生重大影响。截至目前，公司未发生重大网络安全事件。
为实施风险管理和保护策略，管理层实施与国家标准与技术研究院网络安全框架相一致的“分层安全策略”。我们考虑在网络安全事件发生中可以发挥作用的各种因素，例如：
| ● | 未经授权的系统访问 |
| ● | 用户错误 |
| ● | 未检测到的系统漏洞 |
| ● | 移动设备风险 |
| ● | 软件应用程序和特定硬件中的漏洞 |
| ● | 第三方网络安全风险 |
| ● | 内部威胁 |
管理层已针对这些因素中的每一个实施了具体的缓解策略，例如（i）用户培训以避免欺诈和其他骗局，（ii）利用多因素认证流程进行系统访问，（iii）参与漏洞扫描应用程序，（iv）将软件和硬件升级到具有最大安全保护的那些，以及（v）确保向其提供敏感信息的第三方具有适当的安全性。管理层还开发了一种供应商评估表来评估潜在的“软件即服务”提供商，该表已纳入公司的RFP流程。公司定期从有权获取公司信息的第三方获取并审查SOC2报告，其中一些报告是管理层对财务报告的内部控制的一部分。The
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公司访问网络安全顾问和法律顾问，以协助识别漏洞并就适当的缓解和准备行动提供建议。
总体而言，我们将资源用于网络安全、数据加密、员工培训和其他措施，以保护我们的系统和数据免受未经授权的访问或滥用。这包括保护我们的数据免受未经授权并入大型语言模型或其他人工智能系统的新需求。审计委员会和全体董事会收到关于网络安全风险的季度报告和关于促进网络安全的管理举措的年度报告。
项目2。属性。
我们租用了位于马萨诸塞州贝弗利的主要设施，该设施占地417,000平方英尺。该设施用于制造、研发、销售/营销、客户支持、先进工艺开发、产品演示、客户培训中心和公司总部。我们还租赁了位于韩国的Axcelis亚洲运营中心，该中心占地38,000平方英尺，主要用于制造，以及位于马萨诸塞州贝弗利的Axcelis物流中心，这是一个最先进的物流和柔性制造中心，占地101,800平方英尺，按照我们的规格建造。
我们认为，我们的制造设施和设备总体上保持良好，运行状况良好，适合我们的目的，并足以满足我们目前的运营。
我们在马萨诸塞州贝弗利市拥有23英亩的未开发物业，毗邻我们的总部。
截至2024年12月31日，我们还租赁了47处其他物业，其中10处位于美国，其余位于亚洲和欧洲，包括在台湾、新加坡、韩国、中国、日本、意大利和德国的办事处。这些物业用于销售、服务和仓储。
我们位于马萨诸塞州比佛利的工厂通过了ISO 9001：2015、ISO 14001：2015和ISO 45001：2018认证，我们的欧洲办事处通过了ISO 9001：2015认证，我们的亚洲Axcelis运营中心通过了ISO 14001：2015和ISO 45001：2018认证。
项目3。法律程序。
我们目前不是任何我们认为可能对我们的业务运营产生重大不利影响的诉讼的当事方。我们不时成为我们业务经营正常过程中出现的诉讼的一方。
项目4。矿山安全披露。
不适用。
20
第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项和发行人购买股本证券。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为ACLS。截至2025年2月23日，我们约有668名在册股东。
下表汇总了根据我们的股票回购计划，截至2024年12月31日止12个月的股票回购活动：
|
购买的股票总数 |
|
每股平均支付价格 |
|
作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 |
|
根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
|||
（以千为单位，每股金额除外） |
||||||||||
1月1日至1月31日 |
60 |
$124.72 |
60 |
$ |
182,523 |
|||||
2月1日至2月29日 |
62 |
$121.31 |
62 |
175,007 |
||||||
3月1日至3月31日 |
— |
— |
175,007 |
|||||||
4月1日至4月30日 |
78 |
$103.33 |
78 |
166,999 |
||||||
5月1日至5月31日 |
63 |
$110.03 |
63 |
160,011 |
||||||
6月1日至6月30日 |
— |
— |
160,011 |
|||||||
7月1日至7月31日 |
70 |
$137.48 |
70 |
150,387 |
||||||
8月1日至8月31日 |
48 |
$111.33 |
48 |
145,011 |
||||||
9月1日至9月30日 |
— |
— |
145,011 |
|||||||
10月1日至10月31日 |
104 |
$96.23 |
104 |
135,003 |
||||||
11月1日至11月30日 |
59 |
$85.37 |
59 |
130,012 |
||||||
12月1日至12月31日 |
— |
— |
$ |
130,012 |
||||||
合计 |
544 |
544 |
||||||||
21
我们目前维持一个股权补偿方案，即2012年股权激励计划（“2012年股权计划”）。根据2012年股权计划和我们截至2024年12月31日的2020年员工股票购买计划，授予员工和非员工董事的已发行限制性股票单位归属时可发行的股份数量，以及未来可供发行的剩余股份数量汇总于下表：
(A) |
(b) |
（c） |
|||
计划类别 |
未行使期权、认股权证及权利获行使后将予发行的股份数目（1） |
加权平均-未行使期权、认股权证及权利的行使价（二） |
股权补偿方案下剩余可供未来发行的股份数量（不含（A）栏反映的股份）（3） |
||
股权补偿方案获股东批准 |
464,904 |
$ - |
1,299,342 |
||
股权补偿方案未获股东认可 |
— |
不适用 |
不适用 |
||
合计 |
464,904 |
1,299,342 |
|||
（1）代表根据2012年股权计划归属未偿还的RSU时可发行的464,904股股份（其中部分股份将因预扣税款义务而被扣缴）。 |
|||||
（2）就本表而言，未行使期权、认股权证和权利的加权平均行使价包括RSU，就好像它们有0.00美元的行使价一样。 |
|||||
（3）表示截至2024年12月31日根据我们的2012年股权计划和2020年员工股票购买计划可供发行的股份总数，具体如下： |
|||||
(A) |
根据2012年股权计划可供未来发行的419,955股股份。该金额代表根据2012年股权计划预留发行的股份总数（（经股东批准的7,762，500股，加上根据2012年股权计划条款增加的1,777，029股，因根据我们之前的股权授予计划授予的奖励到期或被没收而在2012年股权计划通过时尚未行使），减去（a）栏所列的根据2012年股权计划发行在外的期权和限制性股票单位（各计1.5股）可发行的股份，以及根据2012年股权计划授予的期权和限制性股票单位的行使和归属在该日期之前发行的股份。该计划一般用于向员工和董事发放赠款，并在我们的2012年年会上得到了我们股东的初步批准。 |
||||
(b) |
根据我们的2020年员工股票购买计划，可获得879,387股，即根据该计划预留发行的股份总数（1,000，000）减去截至2024年12月31日购买的股份。 |
||||
项目6。[保留]
22
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的某些陈述属于前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。可能、将会、应该、将会、预期、预期、打算、计划、相信、寻求、估计和类似表达等词语可识别此类前瞻性陈述。此处包含的前瞻性陈述基于当前的预期，并带来各种风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。可能造成这种差异的因素，除其他外，包括在“流动性和资本资源”和“风险因素”下列出的因素，以及本年度报告10-K表格其他地方讨论的其他因素。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了管理层截至本报告发布之日的分析。我们不承担更新这些前瞻性陈述以反映实际结果或影响前瞻性陈述的因素或假设的变化的义务，除非法律可能要求。
概述
半导体资本设备行业受制于半导体芯片制造商资本支出的周期性波动。资本支出受到对半导体的需求和使用它们的产品、现有半导体芯片制造设施的利用率和产能以及半导体技术变化的影响，所有这些都在我们的控制之外。因此，我们的收入可能会在一年之间和一段时期之间波动。我们既定的成本结构不会随量的变化而有明显的变化。我们还可能经历经营业绩和现金流的波动，具体取决于我们的收入水平。
2024年营收为10.179亿美元，2023年为11.306亿美元。2024年系统收入为7.826亿美元，2023年为8.836亿美元。该年度的毛利率百分比为44.7%，而2023年为43.5%。2024年营业利润为2.108亿美元，2023年为2.658亿美元。该年度的净收入为2.01亿美元，而2023年为2.463亿美元。
公司处于较强的竞争地位。专注于离子植入的战略，加上员工的辛勤工作和奉献精神以及客户和供应商的鼓励和支持，使我们在争取市场领导地位的过程中实现了无数关键的里程碑。2024年的重要成就包括：
| ● | 我们在2024年实现了10.179亿美元的收入，每股收益为6.15美元。 |
| ● | 我们仍然是植入密集型功率器件领域的技术领导者和首选供应商，该领域占我们2024年系统出货价值的56%。 |
| ● | 我们继续努力扩大与现有客户和新客户的足迹，目前在关键细分市场的战略客户现场拥有两个Purion评估系统。 |
| ● | 我们继续投资于客户解决方案与创新（“CS & I”）售后市场业务，以推动财务增长并提高客户满意度，包括“数字工具箱”，这是一种具有在线培训、远程诊断和安装以及自动化故障排除指南的创新服务产品。 |
| ● | 我们在2024年获得了22个客户满意度奖项。此外，Axcelis还入选了2023和2024年版《福布斯》美国最佳中型股公司榜单，以及《财富》杂志2023和2024年增长最快的100家公司榜单。 |
我们将继续努力确保制造和运营费用水平与业务状况保持良好的一致性。
我们的系统和后市场产品和服务的市场由相对较少的公司代表。2024年，前20大半导体芯片制造商在半导体资本设备总支出中的占比约为87.6%，低于2023年的92.0%。截至2024年12月31日止年度，我们来自十大客户的净收入占总收入的45.9%，而截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别占收入的51.7%和59.4%。截至2024年12月31日止年度，没有客户占总收入的10%或更多。
23
关键会计估计
管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于Axcelis的合并财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的呈报金额，以及或有资产和负债的相关披露。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。管理层的估计是基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
我们认为，以下会计政策对于描述我们的财务状况和经营业绩至关重要，需要管理层在编制我们的合并财务报表时作出最重要的判断和估计。有关其他会计政策，请参阅本年度报告10-K表格中包含的截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注2。
收入确认
我们有关确认收入的会计政策要求管理层根据历史经验和各种其他假设作出估计、确定和判断，其中包括（i）与客户存在合同，（ii）确定合同中的履约义务，（iii）合同中任何可变对价的价值，（iv）合同中多项义务的独立售价，以便在合同中分配对价，以及（v）确定履约义务何时得到满足。我们的收入确认政策载于本年度报告表格10-K所载截至2024年12月31日止年度的综合财务报表附注2（重要会计政策摘要）（j）节。基于错误判断确认收入，包括在会计单位之间错误分配估计销售价格，可能导致收入的不适当确认，或收入确认的时间不正确，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
存货—计提超额和报废准备及成本或可变现净值孰低
我们对估计的过剩和过时存货以及成本或可变现净值中的较低者计提准备金。该拨备是根据管理层对材料使用情况的假设，基于对预测和历史需求以及市场状况的估计而确定的。具体地说，我们对预测系统销量以及系统安装基数的规模和利用率的假设可能会对估计的材料使用量产生显着影响。如果实际市场状况变得不如管理层预测的有利，可能需要额外的库存减记。
尽管我们尽一切努力确保我们的预测或产品需求和定价假设的准确性，但需求、定价或技术发展的任何重大意外变化都将显着影响我们的库存价值和我们报告的经营业绩。未来，如果我们确定库存需要减记，我们将在确定时在我们的收入成本中确认这些成本。如果我们随后出售之前减记的产品，我们在该期间的毛利率将受到有利影响。
产品保修
我们一般为我们所有的系统提供一年的保修，其条款和条件因所售产品而异。对于所有售出的系统，我们在系统发货时计提标准保修的估计成本负债，并递延归属于非标准保修相对公允价值的系统收入部分。非标准保修的费用在发生时计入费用。影响我们的保修责任的因素包括安装的单位数量、历史和预期的产品故障率、材料使用和服务人工成本。我们会定期评估我们记录的负债的充分性，并根据需要调整金额。
24
所得税
我们使用资产负债法记录所得税。递延所得税资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自所得税基础之间的差异导致的未来税务后果，以及净经营亏损和税收抵免结转。
当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，我们建立估值备抵。在确定我们的所得税拨备、递延税项资产和负债以及针对这些递延税项资产净额记录的任何估值备抵时，需要有重大的管理层判断。
我们评估历史损失、现有暂时性差异转回的预期时点和预计未来应纳税所得额等所有可用证据的权重，以确定部分或全部递延所得税资产净额无法实现的可能性是否更大。
我们的所得税费用包括一个不确定的税收状况的最大金额的税收优惠，根据税收状况的技术优点，在审计后更有可能持续下去。与税务机关的结算、特定税务职位的诉讼时效到期或获得有关特定税务职位的新信息可能会导致有效税率发生变化。我们将与未确认的税收优惠相关的应计利息确认为利息费用，并将罚款确认为运营费用。
经营成果
以下年度对比报表包括2024年和2023年期间。有关2023年和2022年期间的比较报表，请参阅我们提交给证券的2023年10-K表格年度报告
25
和交易委员会于2024年2月23日，经其第1号修正案修订，于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交。
下表列出了我们的经营业绩占总收入的百分比：
年终 |
||||||
12月31日， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|
|
收入： |
||||||
产品 |
96.0 |
% |
96.9 |
% |
||
服务 |
|
4.0 |
|
3.1 |
|
|
总收入 |
|
100.0 |
|
100.0 |
|
|
收入成本： |
||||||
产品 |
|
51.5 |
|
53.8 |
|
|
服务 |
|
3.8 |
|
2.7 |
|
|
收入总成本 |
|
55.3 |
|
56.5 |
|
|
毛利 |
|
44.7 |
|
43.5 |
|
|
营业费用： |
||||||
研究与开发 |
|
10.4 |
|
8.6 |
|
|
销售与市场营销 |
|
6.7 |
|
5.6 |
|
|
一般和行政 |
|
6.9 |
|
5.8 |
|
|
总营业费用 |
|
24.0 |
|
20.0 |
|
|
经营收入 |
|
20.7 |
|
23.5 |
|
|
其他收入（费用）： |
||||||
利息收入 |
|
2.4 |
|
1.6 |
|
|
利息支出 |
|
(0.5) |
|
(0.5) |
|
|
其他，净额 |
|
0.1 |
|
(0.0) |
|
|
其他收入合计 |
|
2.0 |
|
1.1 |
|
|
所得税前收入 |
|
22.7 |
|
24.6 |
|
|
所得税拨备 |
|
2.9 |
|
2.9 |
|
|
净收入 |
19.8 |
% |
21.7 |
% |
||
收入
下表列出我们的收入：
年终 |
定期与定期 |
|
|||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
|||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
|
|||||||||
（千美元） |
|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
产品 |
$ |
976,881 |
$ |
1,095,650 |
$ |
(118,769) |
(10.8) |
% |
|||||
收入占比 |
96.0 |
% |
96.9 |
% |
|||||||||
服务 |
|
40,984 |
|
34,954 |
6,030 |
17.3 |
% |
||||||
收入占比 |
4.0 |
% |
3.1 |
% |
|||||||||
总收入 |
$ |
1,017,865 |
$ |
1,130,604 |
$ |
(112,739) |
(10.0) |
% |
|||||
产品
产品收入，包括新系统销售、备件销售、产品升级和二手系统销售，在2024年为9.769亿美元，占收入的96.0%，而2023年为10.957亿美元，占收入的96.9%。2024年产品收入的下降主要是由于Purion系统销售数量的减少。
26
我们的系统销售收入的一部分被推迟到与未来交付品相关的安装和其他服务完成之后。截至2024年12月31日和2023年12月31日，递延收入总额分别为1.382亿美元和2.109亿美元。减少的主要原因是系统预付款减少。
服务
服务收入为4100万美元，占2024年收入的4.0%，其中包括维护和服务合同的人工部分以及现场服务人员提供的服务小时费用，而2023年为3500万美元，占收入的3.1%。虽然服务收入通常会随着系统安装基数的扩大而增加，但它可能会根据客户制造设施的产能利用率在不同时期波动，从而影响对设备服务的需求。
管理层使用的收入分类
除了上面讨论的行项目收入类别，管理层还使用收入分类，将收入细分为其他分组。管理层定期将收入分类为以下类别，认为这些类别相关且有用：
| ● | 系统和客户解决方案和创新（“CS & I”，或“售后市场”）收入为 |
| a. | 产品收入中与备件、产品升级和使用过的系统相结合的部分； |
| b. | 服务收入，这是后市场收入的人工部分 |
售后市场收入反映了当前晶圆厂利用率，而不是系统收入，后者反映了我们客户的资本投资决策，这些客户具有不同的经济驱动因素；
| ● | 按地理区域划分的收入，因为影响客户购买决策的经济因素可能因地理区域而异；和 |
| ● | 我们客户终端市场的收入，因为他们往往受制于不同时期的不同经济环境，影响客户在任何特定时期购买资本设备的可能性；目前，管理层使用三个终端市场类别：内存、成熟工艺技术和领先的代工和逻辑。 |
下文将讨论截至2024年12月31日和2023年12月31日的十二个月期间的CS & I/售后市场收入类别。
CS & I/售后市场
2024年，我们售后市场业务的收入为2.353亿美元，而2023年为2.470亿美元。售后市场收入通常会随着系统安装基数的扩大而增加，但可能会根据客户制造设施的产能利用率而在不同时期波动，这会影响备件的销售和设备服务的需求。
27
毛利/毛利率
下表列出了我们的毛利润（单位：千美元）：
年终 |
定期与定期 |
|
|||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
$ |
% |
|
|
|||||
（千美元） |
|||||||||||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
产品 |
$ |
452,430 |
$ |
487,538 |
$ |
(35,108) |
(7.2) |
% |
|||||
产品毛利率 |
46.3 |
% |
44.5 |
% |
|||||||||
服务 |
|
2,224 |
3,763 |
(1,539) |
(40.9) |
% |
|||||||
服务毛利率 |
5.4 |
% |
10.7 |
% |
|||||||||
总毛利 |
$ |
454,654 |
$ |
491,301 |
$ |
(36,647) |
(7.5) |
% |
|||||
毛利率 |
44.7 |
% |
43.5 |
% |
|||||||||
产品
截至2024年12月31日止十二个月的产品收入毛利率为46.3%，而截至2023年12月31日止十二个月的毛利率为44.5%。毛利率的增长是由于系统出货量的有利组合和Purion系统利润率的改善。
服务
截至2024年12月31日止十二个月的服务收入毛利率为5.4%，而截至2023年12月31日止十二个月的毛利率为10.7%。毛利率下降是由于服务合同组合的变化。
营业费用
下表列出了我们的运营费用：
年终 |
定期与定期 |
|
|||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
|||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
|
|||||||||
（千美元） |
|||||||||||||
研究与开发 |
|
$ |
105,497 |
|
$ |
96,907 |
|
$ |
8,590 |
|
8.9 |
% |
|
收入占比 |
10.4 |
% |
8.6 |
% |
|||||||||
销售与市场营销 |
|
68,046 |
|
62,805 |
5,241 |
8.3 |
% |
||||||
收入占比 |
6.7 |
% |
5.6 |
% |
|||||||||
一般和行政 |
|
70,317 |
|
65,794 |
4,523 |
6.9 |
% |
||||||
收入占比 |
6.9 |
% |
5.8 |
% |
|||||||||
总营业费用 |
$ |
243,860 |
$ |
225,506 |
$ |
18,354 |
8.1 |
% |
|||||
收入占比 |
24.0 |
% |
20.0 |
% |
|||||||||
我们的运营费用主要包括人员成本，包括工资、佣金、奖金、基于股票的薪酬以及相关的福利和税收；与新产品的设计和开发以及现有产品的改进相关的项目材料成本；以及专业费用、设施以及摊销和折旧费用。人事费用是我们最大的支出，截至2024年12月31日止年度为1.442亿美元，占我们总运营费用的59.1%；截至2023年12月31日止年度为1.351亿美元，占我们总运营费用的59.9%。
28
研究与开发
年终 |
定期与定期 |
|
||||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
||||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
|
||||||||||
（千美元） |
||||||||||||||
研究与开发 |
$ |
105,497 |
|
$ |
96,907 |
|
$ |
8,590 |
|
8.9 |
% |
|
||
收入占比 |
10.4 |
% |
8.6 |
% |
||||||||||
我们保持竞争力的能力在很大程度上取决于不断开发创新技术，具有新的和增强的特性和系统，并及时以具有竞争力的价格引入它们。因此，基于我们的战略计划，我们建立年度研发预算，以资助我们预计将推动竞争优势的项目。
与2023年的9690万美元相比，2024年的研发（“R & D”）费用为1.055亿美元，增加了860万美元，增幅为8.9%。增加的主要原因是为支持正在进行的研发项目而增加的外部服务、材料和用品费用以及与工资和福利增加相关的人员费用增加，部分被可变薪酬费用和临时雇员费用的减少所抵消。
销售与市场营销
年终 |
定期与定期 |
|
|||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
|||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
|
|||||||||
（千美元） |
|||||||||||||
销售与市场营销 |
|
$ |
68,046 |
|
$ |
62,805 |
|
$ |
5,241 |
|
8.3 |
% |
|
收入占比 |
6.7 |
% |
5.6 |
% |
|||||||||
我们的销售和营销费用主要来自通过我们的直接销售队伍销售我们的设备和服务。
2024年销售和营销费用为6800万美元，与2023年的6280万美元相比，增加了520万美元，即8.3%。增加的主要原因是与工资和股票薪酬增加相关的人事费用增加，部分被可变薪酬费用的减少所抵消。
一般和行政
年终 |
定期与定期 |
|
|||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
|||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
|
|||||||||
（千美元） |
|||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
70,317 |
|
$ |
65,794 |
|
$ |
4,523 |
|
6.9 |
% |
|
收入占比 |
6.9 |
% |
5.8 |
% |
|||||||||
我们的一般和行政费用主要来自与我们的行政、财务、信息技术、法律和人力资源职能相关的成本。
2024年一般和行政费用为7030万美元，与2023年的6580万美元相比，增加了450万美元，即6.9%。这一增长主要是由于坏账费用增加以及与工资和福利增加相关的人事费用增加，部分被可变薪酬费用的减少所抵消。
其他收入（费用）
其他收入（费用）包括赚取的利息和我们投资现金余额的增值，与我们因2015年出售总部设施而产生的融资租赁义务有关的利息费用（“出售
29
回租”）以及美元兑我们经营所在的某些国家的当地货币的波动和远期货币兑换合同导致的外汇损益。
年终 |
各期 |
|
|||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
|||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
|
|||||||||
（千美元） |
|||||||||||||
其他收入（费用）： |
|
$ |
19,480 |
|
$ |
12,804 |
|
$ |
6,676 |
|
52.1 |
% |
|
收入占比 |
|
2.0 |
% |
|
1.1 |
% |
|||||||
截至2024年12月31日止年度的其他收入为1950万美元，其中包括我们投资的2440万美元利息收入，部分被与我们的售后回租义务相关的550万美元利息支出和910万美元外汇损失所抵消，并被远期外汇合同的910万美元外汇收益所抵消。截至2023年12月31日止年度的其他费用为1280万美元，其中包括我们投资的1820万美元利息收入，部分被与我们的售后回租义务相关的530万美元利息支出所抵消。
所得税
年终 |
各期 |
|
||||||||||||
12月31日， |
改变 |
|
||||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
|
||||||||||
（千美元） |
||||||||||||||
所得税拨备 |
|
$ |
29,282 |
|
$ |
32,336 |
|
$ |
(3,054) |
|
(9.4) |
% |
||
收入占比 |
|
2.9 |
% |
|
2.9 |
% |
||||||||
截至2024年12月31日止年度的所得税费用为2930万美元，而2023年为3230万美元。截至2024年12月31日止年度的实际税率为12.7%，而截至2023年12月31日止年度的实际税率为11.6%。2024年有效税率的增加主要是由于与基于股票的薪酬相关的福利减少。
流动性和资本资源
我们的流动性受到很多因素的影响。其中一些具体涉及我们业务的运营。例如，我们的销售和其他因素受到全球经济不确定性的影响，包括信贷的可得性和整体半导体资本设备行业的状况。我们的行业需要对运营和研发进行不容易调整以反映收入变化的持续投资。因此，盈利能力和现金流的波动可能比收入更大。
2024年，1.408亿美元的现金由经营活动提供。相比之下，2023年运营部门提供的现金为1.569亿美元。截至2024年12月31日，现金和现金等价物为1.235亿美元，而2023年12月31日为1.673亿美元。截至2024年12月31日，约有4180万美元现金位于外国司法管辖区。除了截至2024年12月31日的现金和现金等价物余额外，我们还有760万美元的受限现金，这涉及与我们在马萨诸塞州贝弗利总部的租赁有关的590万美元现金抵押品、用于海关目的的90万美元信用证、与工人赔偿保险有关的70万美元信用证以及与海关活动有关的10万美元押金。截至2024年12月31日，营运资金为9.161亿美元。截至2024年12月31日，我们没有银行债务。
2024年，1.087亿美元现金用于投资活动，其中1220万美元用于资本支出。我们在2024年将5.391亿美元现金用于购买短期投资，部分被到期的4.426亿美元短期投资所抵消。截至2024年12月31日，我们持有4.478亿美元的短期投资。这些短期投资包括美国政府证券和机构投资。2023年，1.009亿美元现金用于投资活动，其中2070万美元用于资本支出。我们在2023年将3.888亿美元的现金用于购买短期投资，部分被3.086亿美元的短期投资到期所抵消。预计2025年资本支出总额约为2000万美元。2025年以后的未来资本支出
30
将取决于许多因素，包括我们业务扩张的时机和速度，以及我们产生现金为其提供资金的能力。
截至2024年12月31日止年度，用于融资活动的现金为7120万美元，其中包括与我们的股票回购计划相关的6050万美元、与限制性股票发行净结算相关的1160万美元以及与我们的融资租赁本金减少相关的150万美元。这些金额被我们员工股票购买计划的240万美元收益部分抵消。截至2023年12月31日止年度，用于融资活动的现金为6830万美元，其中包括与我们的股票回购计划相关的5250万美元、与限制性股票发行净额结算相关的1660万美元以及融资租赁本金减少120万美元。这些金额被我们员工股票购买计划的210万美元收益部分抵消。
我们有1750万美元的未偿信用证、担保债券和存款，用于支付我们总部租约下的保证金、我们的工人赔偿保险计划、海关和银行存款以及欧洲的某些增值税索赔。
以下是我们截至2024年12月31日的商业承诺（单位：千）：
金额 |
|
||||||||||||
承诺 |
|
||||||||||||
各期到期 |
|
||||||||||||
其他商业承诺 |
|
合计 |
|
2025 |
2026 |
|
2027 |
|
|||||
担保债券 |
$ |
9,927 |
$ |
7,183 |
$ |
2,110 |
$ |
634 |
|||||
备用信用证及存款 |
|
7,536 |
|
7,536 |
|
— |
|
— |
|||||
合计 |
$ |
17,463 |
$ |
14,719 |
$ |
2,110 |
$ |
634 |
|||||
以下是截至2024年12月31日我们的合同义务（单位：千）：
按期间分列的应付款项 |
|
|||||||||||||||
合同义务 |
|
合计 |
|
2025 |
|
2026-2027 |
|
2028-2029 |
|
2030年-超越 |
|
|||||
售后回租义务 |
$ |
79,653 |
$ |
5,930 |
$ |
12,136 |
$ |
12,627 |
$ |
48,960 |
||||||
采购订单承诺 |
|
187,450 |
|
178,644 |
|
8,315 |
|
469 |
22 |
|||||||
经营租赁 |
|
42,119 |
|
6,663 |
|
8,422 |
|
4,650 |
22,384 |
|||||||
合计 |
$ |
309,222 |
$ |
191,237 |
$ |
28,873 |
$ |
17,746 |
$ |
71,366 |
||||||
截至2024年12月31日，我们没有表外安排。有关我们未确认的税收优惠的信息，请参见合并财务报表附注中的附注18 –所得税。
我们认为我们的外国子公司截至2024年12月31日的未分配收益被无限期地再投资，因此没有就此提供美国所得税。截至2024年12月31日，没有与无限期再投资的外国收益相关的现金。我们没有，也没有预计有必要将资金汇回美国，以满足在正常业务过程中产生的国内流动性需求。在以股息或其他形式汇回这些收益后，我们可能需要向不同的外国税务管辖区缴纳预扣税。
根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，我们有资格成为“知名的经验丰富的发行人”，这允许我们提交货架注册声明，以注册数量不详的证券，这些证券在提交时即生效。2023年8月3日，我们向SEC提交了这样一份货架登记声明，以发行数量不详的普通股、优先股、各种系列债务证券和/或认股权证，以购买任何此类证券，不时以任何此类发行时确定的价格和条款单独或以单位购买。本登记声明自提交时生效，将于2026年8月到期。我们可能会提交另一份货架登记声明，以保持这一融资选择的可用性。
31
我们有590万美元的现金抵押信用证，在2024年12月31日我们的资产负债表上被归类为长期受限现金。
我们认为，根据我们目前的市场、收入、费用和现金流预测，我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以满足我们预期的短期和长期现金需求。
关联交易
没有任何需要在截至2024年12月31日止年度的综合财务报表或本年度报告的10-K表格中披露的重大关联交易。
最近的会计公告
关于最近会计公告的讨论，其中一些影响可能是重大的，载于本年度报告10-K表格所载截至2024年12月31日止年度的综合财务报表附注2。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露。
利率敏感性
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的投资组合有关，其中包括截至2024年12月31日的现金等价物和短期投资。我们投资活动的首要目标是保住本金。这是通过投资于适销对路的投资级证券来实现的。我们在管理投资组合时不使用衍生金融工具。由于我们投资的性质，我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率变化的任何重大影响。
外币兑换风险
基本上我们所有的销售都是以美元计费的，从而减少了外汇汇率波动对我们业绩的影响。我们面临与我们正在进行的业务运营相关的某些风险，包括与外币汇率波动相关的市场风险。某些国外业务的营业利润率可能会随着外汇汇率的变化而波动，只要收入以美元开票，营业费用以当地货币产生。我们订立了远期外汇合约，以减轻与以外币计价的预测交易的汇率波动相关的风险，并尽量减少外币波动对我们的收益和现金流的影响。这些合同有按月结算的日期。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们分别有约6.2%和5.8%的收入来自具有这一固有风险的国外业务的当地货币。此外，于2024年12月31日及2023年12月31日，我们在美国以外的业务分别占总资产约9.2%及9.4%，其中大部分以美元以外的货币计值。
项目8。财务报表和补充数据。
对这一项目的答复作为本报告紧随项目15之后的单独一节提交。
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
32
项目9a。控制和程序。
评估披露控制和程序。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e））截至本年度报告所涵盖的10-K表格期间结束时（“评估日期”）的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，这些披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，因为该术语在《交易法》第13a-15（f）条中定义。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现所有的错报。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2024年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这一评估时，管理层使用了Treadway委员会（“COSO”）内部控制发起组织委员会—— 2013年综合框架中规定的标准。
基于这一评估，管理层得出结论，截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
安永会计师事务所的独立注册会计师事务所作为我们合并财务报表的审计师，就其对我们财务报告内部控制的评估出具了鉴证报告。
33
独立注册会计师事务所的报告
向Axcelis Technologies, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的内部控制——综合框架（2013框架）中确立的标准（COSO标准），对截至2024年12月31日Axcelis Technologies, Inc.的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2024年12月31日，Axcelis Technologies, Inc.（公司）根据COSO标准，在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，对公司2024年合并财务报表进行了审计，并对我们日期为2025年2月27日的报告发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制年度报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。
我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现
错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永会计师事务所
马萨诸塞州波士顿
2025年2月27日
34
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化与我们在第四季度期间发生的对我们的内部控制的评估有关，这些评估已对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。
项目9b。其他信息。
在截至2024年12月31日的季度内，没有董事或高级管理人员通过或终止任何旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或S-K条例第408（c）项所定义的任何非规则10b5-1交易安排的肯定性抗辩条件的购买或出售Axcelis证券的合同、文书或书面计划。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
没有。
35
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理。
10-K表格第10项要求的部分信息通过引用并入将于2025年5月7日举行的年度股东大会的Axcelis代理声明（“代理声明”）中各章节中包含的相应信息，标题为：
| ● | “议案一：选举董事，” |
| ● | “董事会，” |
| ● | “董事会委员会”，以及 |
| ● | “公司治理。” |
此类信息的其余部分在本报告第一部分项目1末尾的“关于我们的执行官的信息”标题下列出，并以引用方式并入本文。
项目11。高管薪酬。
10-K表第11项要求的信息通过引用并入代理声明中标题为：
| ● | “高管薪酬”，以及 |
| ● | “董事会委员会——薪酬委员会环环相扣，内幕参与。” |
项目12。某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项。
表格10-K第12项所要求的信息以引用方式并入代理声明中标题为：
| ● | “5%股东的股份所有权”，以及 |
| ● | “董事和执行官的股份所有权。” |
项目13。若干关系及关联交易及董事独立性。
10-K表第13项所要求的信息通过引用并入代理声明中标题为：
| ● | “高管薪酬，” |
| ● | “董事会”，以及 |
| ● | “公司治理——某些关系和关联交易。” |
项目14。首席会计师费用和服务
10-K表第14项要求的信息通过引用并入代理声明中标题为“提案2：批准我们的独立注册公共会计师事务所的任命”一节中包含的相应信息。
36
37
独立注册会计师事务所的报告
向Axcelis Technologies, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的Axcelis Technologies, Inc.（本公司）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，截至2024年12月31日止三年期间各年的相关合并经营报表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，以及索引第15（a）项所列的相关附注和财务报表附表（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司于2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的内部控制——综合框架（2013年框架）中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们日期为2025年2月27日的报告对此发表了无保留意见。
采纳ASU2023-07分部报告（议题280）
如合并财务报表附注2所述，由于采用ASU第2023-07号《分部报告》，公司改变了2024年和2023年的分部披露。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
Systems收入确认 |
||
事项说明 |
如综合财务报表附注2和附注3所述，公司通过销售用于制造半导体芯片的离子注入和其他加工设备产生收入（“系统收入”）。公司的系统收入合同有多个履约义务，包括系统本身和不与系统同步交付的义务。系统收入占公司2024年总收入10.00亿美元的7.826亿美元。 |
38
审计管理层对收入的确认具有挑战性，因为审计工作的力度更大，而且这些金额对合并财务报表和相关披露具有重要意义。在我们的风险评估过程中，我们发现了与收入相关的更高的固有风险，这主要是由于账户的规模，以及对财务报表阅读器收入的关注。 |
||
我们如何在审计中处理该事项 |
我们获得了一项谅解，评估了设计并测试了对公司系统收入确认过程的控制的运行有效性，包括旨在减轻控制覆盖风险的控制。这包括对管理层审查人工日记账分录和与收入相关的账户对账的测试控制。 为了测试系统收入确认，我们对公司总分类账中确认的收入进行了核对，以测试完整性，并对被视为关键项目的重大交易和剩余交易的代表性样本进行了细节实质性测试。例如，我们选取并阅读了一个安排样本，以评估承诺产品和服务的完整性以及相关收入的确认。我们还直接与公司的某些客户确认了选定系统收入安排的条款。 |
|
超额库存估算 |
||
事项说明 |
截至2024年12月31日，该公司的库存净额总计2.822亿美元。如合并财务报表附注2和附注6所述，公司记录了估计过剩存货的准备金。管理层根据对需求和市场状况的估计，使用其对未来材料使用情况的假设来确定拨备。 由于用于估计需求和市场状况的因素具有高度判断性，审计公司的过剩库存拨备是复杂的。具体地说，公司的估计材料使用量可能会受到管理层对预测系统销售的假设以及系统安装基数的规模和利用率的重大影响。管理层对这些因素的识别和衡量是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响，这可能会对过剩的库存储备产生重大影响。 |
|
我们如何在审计中处理该事项 |
我们对公司的超额库存储备估算过程进行了了解，评估了设计，并测试了内部控制的运行有效性，包括管理审查控制。这包括管理层对超额库存拨备所依据的假设和数据的评估。例如，我们测试了对管理层审查其系统销售预测的控制，以及管理层审查与市场规模和已安装系统利用率相关的假设。我们还测试了管理层对估计模型中使用的数据的完整性和准确性的控制。 我们的实质性审计程序包括，除其他外，评估上述重大假设，并测试管理层用于计算过剩库存价值的基础数据的准确性和完整性。例如，我们将现有库存的数量与历史和预测的材料使用情况进行了比较，并评估了针对特定产品考虑的预测调整，例如技术变化或替代用途。我们还评估了管理层估计的历史准确性，并对重大假设进行了敏感性分析，以评估基础假设变化将导致的超额库存估计的变化。 |
/s/安永会计师事务所
我们自1999年起担任公司的核数师。
2025年2月27日
39
Axcelis Technologies, Inc.
综合业务报表
（单位：千，每股金额除外）
十二个月结束 |
||||||||||
12月31日， |
||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
收入： |
||||||||||
产品 |
$ |
976,881 |
$ |
1,095,650 |
$ |
890,582 |
||||
服务 |
|
40,984 |
|
34,954 |
|
29,416 |
||||
总收入 |
|
1,017,865 |
|
1,130,604 |
|
919,998 |
||||
收入成本： |
||||||||||
产品 |
|
524,451 |
|
608,112 |
|
492,104 |
||||
服务 |
|
38,760 |
|
31,191 |
|
26,104 |
||||
收入总成本 |
|
563,211 |
|
639,303 |
|
518,208 |
||||
毛利 |
|
454,654 |
|
491,301 |
|
401,790 |
||||
营业费用： |
||||||||||
研究与开发 |
|
105,497 |
|
96,907 |
|
78,356 |
||||
销售与市场营销 |
|
68,046 |
|
62,805 |
|
53,599 |
||||
一般和行政 |
|
70,317 |
|
65,794 |
|
57,474 |
||||
总营业费用 |
|
243,860 |
|
225,506 |
|
189,429 |
||||
经营收入 |
|
210,794 |
|
265,795 |
|
212,361 |
||||
其他收入（费用）： |
||||||||||
利息收入 |
|
24,403 |
|
18,199 |
|
4,551 |
||||
利息支出 |
|
(5,462) |
|
(5,347) |
|
(5,576) |
||||
其他，净额 |
|
539 |
|
(48) |
|
(6,451) |
||||
其他收入总额（费用） |
|
19,480 |
|
12,804 |
|
(7,476) |
||||
所得税前收入 |
|
230,274 |
|
278,599 |
|
204,885 |
||||
所得税拨备 |
|
29,282 |
|
32,336 |
|
21,806 |
||||
净收入 |
$ |
200,992 |
$ |
246,263 |
$ |
183,079 |
||||
每股净收益： |
||||||||||
基本 |
$ |
6.17 |
$ |
7.52 |
$ |
5.54 |
||||
摊薄 |
$ |
6.15 |
$ |
7.43 |
$ |
5.46 |
||||
用于计算每股净收益的股份： |
||||||||||
普通股基本加权平均股数 |
|
32,552 |
|
32,758 |
|
33,043 |
||||
普通股稀释加权平均股 |
|
32,704 |
|
33,165 |
|
33,542 |
||||
见这些合并财务报表的附注
40
41
Axcelis Technologies, Inc.
合并资产负债表
（单位：千，每股金额除外）
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|
|||
2024 |
2023 |
|
|||||
物业、厂房及设备 |
|||||||
当前资产： |
|||||||
现金及现金等价物 |
$ |
123,512 |
$ |
167,297 |
|||
短期投资 |
|
447,831 |
|
338,851 |
|||
应收账款，净额 |
|
203,149 |
|
217,964 |
|||
库存，净额 |
|
282,225 |
|
306,482 |
|||
预付所得税 |
6,420 |
— |
|||||
预付费用及其他流动资产 |
|
60,471 |
|
49,397 |
|||
流动资产总额 |
|
1,123,608 |
|
1,079,991 |
|||
固定资产、工厂及设备，净值 |
|
53,784 |
|
53,971 |
|||
经营租赁资产 |
29,621 |
30,716 |
|||||
融资租赁资产，净额 |
15,346 |
16,632 |
|||||
长期受限制现金 |
|
7,552 |
|
6,654 |
|||
递延所得税 |
68,277 |
53,428 |
|||||
其他资产 |
|
50,593 |
|
40,575 |
|||
总资产 |
$ |
1,348,781 |
$ |
1,281,967 |
|||
负债和股东权益 |
|||||||
流动负债： |
|||||||
应付账款 |
$ |
46,928 |
$ |
54,400 |
|||
应计赔偿 |
|
25,536 |
|
31,445 |
|||
保修 |
|
13,022 |
|
14,098 |
|||
所得税 |
|
— |
|
6,164 |
|||
递延收入 |
|
94,673 |
|
164,677 |
|||
融资租赁债务的流动部分 |
|
1,345 |
|
1,511 |
|||
其他流动负债 |
|
26,018 |
|
12,834 |
|||
流动负债合计 |
|
207,522 |
|
285,129 |
|||
长期融资租赁义务 |
|
42,329 |
|
43,674 |
|||
长期递延收入 |
|
43,501 |
|
46,208 |
|||
其他长期负债 |
|
42,639 |
|
42,074 |
|||
负债总额 |
|
335,991 |
|
417,085 |
|||
承诺和或有事项（附注16） |
|||||||
股东权益： |
|||||||
普通股，面值0.00 1美元，授权7.5万股；截至2024年12月31日已发行和流通的股份32,365股；截至2023年12月31日已发行和流通的股份32,685股 |
|
32 |
|
33 |
|||
额外实收资本 |
|
548,654 |
|
547,189 |
|||
留存收益 |
|
470,318 |
|
319,506 |
|||
累计其他综合损失 |
|
(6,214) |
|
(1,846) |
|||
股东权益合计 |
|
1,012,790 |
|
864,882 |
|||
负债和股东权益合计 |
$ |
1,348,781 |
$ |
1,281,967 |
|||
见这些合并财务报表的附注
42
Axcelis Technologies, Inc.
合并股东权益报表
（单位：千）
累计 |
累计 |
|
|||||||||||||||||
额外 |
赤字/ |
其他 |
合计 |
|
|||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
保留 |
综合 |
股东' |
|
||||||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
收益 |
|
收入（亏损） |
|
股权 |
|
|||||||
2021年12月31日余额 |
33,240 |
33 |
559,883 |
(22,722) |
1,765 |
$ |
538,959 |
||||||||||||
净收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
183,079 |
|
— |
|
183,079 |
|||||||
外币换算调整 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(4,058) |
|
(4,058) |
|||||||
养老金义务的变化，税后净额 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
325 |
|
325 |
|||||||
股票期权的行使 |
|
103 |
|
— |
|
1,247 |
|
— |
|
— |
|
1,247 |
|||||||
根据员工股票购买计划发行股票 |
|
29 |
|
— |
|
1,662 |
|
— |
|
— |
|
1,662 |
|||||||
发行普通股限制性股票 |
|
291 |
|
— |
|
(9,907) |
|
— |
|
— |
|
(9,907) |
|||||||
基于股票的补偿费用 |
— |
|
— |
|
13,444 |
|
— |
|
— |
13,444 |
|||||||||
回购普通股 |
|
(888) |
— |
(16,030) |
(41,465) |
— |
|
(57,495) |
|||||||||||
2022年12月31日余额 |
|
32,775 |
33 |
550,299 |
118,892 |
(1,968) |
667,256 |
||||||||||||
净收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
246,263 |
|
— |
|
246,263 |
|||||||
外币换算调整 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
38 |
|
38 |
|||||||
养老金义务的变化，税后净额 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
84 |
|
84 |
|||||||
股票期权的行使 |
|
3 |
|
— |
|
25 |
|
— |
— |
|
25 |
||||||||
根据员工股票购买计划发行股票 |
|
16 |
|
— |
|
2,057 |
|
— |
|
— |
|
2,057 |
|||||||
发行普通股限制性股票 |
|
271 |
|
— |
|
(16,611) |
|
— |
|
— |
|
(16,611) |
|||||||
基于股票的补偿费用 |
|
— |
|
— |
|
18,269 |
|
— |
|
— |
18,269 |
||||||||
回购普通股 |
(380) |
— |
(6,850) |
(45,649) |
— |
|
(52,499) |
||||||||||||
2023年12月31日余额 |
|
32,685 |
33 |
547,189 |
319,506 |
(1,846) |
864,882 |
||||||||||||
净收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
200,992 |
|
— |
|
200,992 |
|||||||
外币换算调整 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(4,297) |
|
(4,297) |
|||||||
养老金义务的变化，税后净额 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(71) |
|
(71) |
|||||||
根据员工股票购买计划发行股票 |
|
30 |
|
— |
|
2,385 |
|
— |
|
— |
|
2,385 |
|||||||
发行普通股限制性股票 |
|
194 |
|
— |
|
(11,563) |
|
— |
|
— |
|
(11,563) |
|||||||
基于股票的补偿费用 |
|
— |
|
— |
|
20,951 |
|
— |
|
— |
|
20,951 |
|||||||
回购普通股 |
(544) |
(1) |
(10,308) |
(50,180) |
— |
(60,489) |
|||||||||||||
2024年12月31日余额 |
|
32,365 |
$ |
32 |
$ |
548,654 |
$ |
470,318 |
$ |
(6,214) |
$ |
1,012,790 |
|||||||
见这些合并财务报表的附注
43
Axcelis Technologies, Inc.
合并现金流量表
（单位：千）
十二个月结束 |
|
|||||||||
12月31日， |
|
|||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
经营活动产生的现金流量 |
||||||||||
净收入 |
$ |
200,992 |
$ |
246,263 |
$ |
183,079 |
||||
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||||
折旧及摊销 |
|
15,809 |
|
13,069 |
|
11,607 |
||||
递延所得税 |
|
(15,594) |
|
(20,018) |
|
8,536 |
||||
基于股票的补偿费用 |
|
20,951 |
|
18,269 |
|
13,444 |
||||
呆账拨备 |
2,987 |
|
1,129 |
— |
||||||
过剩及陈旧存货备抵 |
|
5,966 |
|
5,211 |
|
4,565 |
||||
有价证券折溢价的累计 |
(12,435) |
|
(12,077) |
— |
||||||
外国计价交易的未实现货币损失 |
7,811 |
|
2,252 |
5,986 |
||||||
远期外汇合约的盯市调整 |
(267) |
— |
— |
|||||||
经营性资产负债变动情况： |
||||||||||
应收账款 |
|
6,909 |
|
(50,755) |
|
(67,270) |
||||
库存 |
|
5,917 |
|
(69,957) |
|
(58,433) |
||||
预付费用及其他流动资产 |
|
(11,703) |
|
(16,046) |
|
(6,533) |
||||
应付账款和其他流动负债 |
|
(413) |
|
(8,103) |
|
31,392 |
||||
递延收入 |
|
(71,097) |
|
56,183 |
|
86,366 |
||||
所得税 |
|
(9,034) |
|
3,786 |
|
3,493 |
||||
其他资产和负债 |
|
(5,981) |
|
(12,337) |
|
(625) |
||||
经营活动所产生的现金净额 |
|
140,818 |
|
156,869 |
|
215,607 |
||||
投资活动产生的现金流量 |
||||||||||
不动产、厂房和设备及资本化软件支出 |
|
(12,181) |
|
(20,656) |
|
(10,683) |
||||
购买短期投资 |
|
(539,120) |
|
(388,809) |
|
(246,571) |
||||
短期投资到期日 |
|
442,575 |
|
308,607 |
|
— |
||||
投资活动所用现金净额 |
|
(108,726) |
|
(100,858) |
|
(257,254) |
||||
筹资活动产生的现金流量 |
||||||||||
限制性股票授予净额结算 |
|
(11,563) |
|
(16,611) |
|
(9,907) |
||||
回购普通股 |
|
(60,489) |
|
(52,499) |
|
(57,495) |
||||
员工股票购买计划购买收益 |
|
2,385 |
|
2,057 |
|
1,662 |
||||
融资租赁义务的本金支付 |
(1,525) |
|
(1,240) |
(987) |
||||||
行使股票期权所得款项 |
— |
|
25 |
1,247 |
||||||
筹资活动使用的现金净额 |
|
(71,192) |
|
(68,268) |
|
(65,480) |
||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(3,787) |
|
(139) |
|
(2,206) |
||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少额 |
|
(42,887) |
|
(12,396) |
|
(109,333) |
||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
173,951 |
|
186,347 |
|
295,680 |
||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
131,064 |
$ |
173,951 |
$ |
186,347 |
||||
补充披露现金流信息 |
||||||||||
支付的现金： |
||||||||||
所得税 |
$ |
61,133 |
$ |
54,217 |
$ |
10,763 |
||||
利息 |
$ |
4,727 |
$ |
4,874 |
$ |
4,992 |
||||
见这些合并财务报表的附注
44
Axcelis Technologies, Inc.
合并财务报表附注
注1。业务性质
Axcelis Technologies, Inc.（“Axcelis”“我们”或“公司”）于1995年在特拉华州注册成立，是美国、欧洲和亚洲用于半导体芯片制造的离子注入和其他加工设备的世界性生产商。除设备外，我们还提供广泛的售后市场生命周期产品和服务，包括备件、设备升级、维护服务和客户培训。
注2。重要会计政策摘要
随附的综合财务报表反映了本附注和脚注其他地方所述的某些重要会计政策的应用情况。
（a）列报依据
随附的合并财务报表包括本公司及其全资、控股子公司的合并账目。所有公司间余额和交易已在合并中消除。
2024年12月31日之后发生的事件已被评估是否可能在合并财务报表中确认或披露。
（b）使用概算
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制这些综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及在报告期间呈报的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、应收账款和存货的可变现价值、保修准备金、基于股票的补偿工具估值以及与税收资产和负债相关的准备金相关的估计和判断。实际数额可能与这些估计数不同。估计数的变化记录在它们为人所知的时期。
（c）外币
美国境外几乎所有业务的功能货币都是当地货币。这些业务的财务报表按资产和负债的年终汇率以及收入和费用的年内平均汇率换算成美元。由此产生的换算调整作为累计其他综合收益（亏损）的一项要素记入股东权益。外币交易损益计入综合经营报表其他收入（费用）。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们的外汇损失分别为910万美元、50万美元和660万美元。
（d）衍生工具
我们面临与我们正在进行的业务运营相关的某些风险，包括与外币汇率波动相关的市场风险。我们已订立远期外汇合约，以减轻与以外币计价的预测交易的汇率波动相关的风险，并尽量减少外币波动对我们的收益和现金流的影响。这些合同有按月结算的日期。截至2024年12月31日，我们的未平仓合约名义价值为1.12亿美元。我们以公允价值计量这些工具，并在每个报告期末在合并资产负债表上确认与这些未平仓合约的公允价值相关的资产或负债。截至2024年12月31日，确认的未实现收益
45
在这些远期外汇合约上约为30万美元。未实现损益显示在我们合并现金流量表中的经营活动现金流量中。我们没有将这些远期外汇合约指定为套期工具，我们在合并经营报表的其他净额中记录每个计量日的公允价值变动。截至2024年12月31日止年度，我们在远期外汇合约上录得910万美元的收益。
我们不抵消衍生工具的公允价值金额。我们不会将衍生工具用于投机目的。
（e）现金、现金等价物和短期投资
现金和现金等价物包括库存现金和原到期日为九十天或更短的高流动性投资。现金等价物主要包括货币市场基金、美国政府和机构证券以及存款账户。现金等价物按公允市场价值计入资产负债表。短期投资是指原始期限大于90天但自购买之日起不到一年的高流动性投资，以摊余成本计入资产负债表。我们的短期投资主要包括美国政府和机构证券，根据我们持有证券到期的积极意图和能力，我们将其归类为持有至到期。与这些证券相关的收入在综合经营报表的利息收入中记录。
（f）库存
存货按成本与可变现净值孰低者列账，采用先进先出（“FIFO”）法确定。我们定期审查我们的存货，并为估计过时或损坏的货物作出必要的拨备，以确保价值接近成本或可变现净值的较低者。这种降价的金额等于库存成本与基于对未来需求、销售价格和市场状况的假设的估计市场价值之间的差额。
我们为估计的过剩库存记录了一笔准备金。该拨备是根据管理层对材料使用情况的假设、基于对需求、市场状况以及我们安装基础的规模和利用率的估计而确定的。如果实际市场状况变得不如管理层预计的那样有利，可能需要额外的库存减记。
（g）不动产、厂房和设备及租赁资产
物业、厂房及设备按成本减累计折旧及摊销列账。
2015年1月30日，我们出售了公司总部设施。作为此次出售的一部分，我们还签订了一份为期22年的租赁协议。我们将售后回租交易作为财务报告目的的融资安排进行了会计处理。我们在物业、厂房和设备的财务账簿上保留了该物业的历史成本和相关的累计折旧，并将继续为财务报告目的在该物业的剩余使用寿命或22年的初始租赁期限中的较短者进行折旧。
折旧和摊销在相关资产的预计使用寿命内按直线法入账如下：
资产分类 |
|
预计使用寿命 |
|||
土地、建筑物及设备（租赁中） |
|
资产的租赁期或预计使用寿命中的较短者 |
|||
机械设备 |
|
3至10年 |
|||
维修和保养费用在发生时计入费用。用于更新和改进的支出超过2.5万美元将在其使用寿命内资本化和折旧。
46
（h）长期资产减值
当事件和情况表明这些资产可能无法收回时，我们会记录长期资产的减值损失。可收回性是通过将资产的账面值与其预期的未来未折现净现金流量进行比较来评估的。如认为该等资产发生减值，则按账面价值超过其公允价值的金额计量减值。
截至2024年12月31日止期间，我们没有任何减值迹象。截至2024年12月31日、2023年或2022年12月31日止年度，我们没有记录减值费用。
实际业绩可能与我们目前的预测存在重大差异，这可能会影响对未贴现现金流的估计，并可能导致长期资产的账面金额在未来发生减值。这可能是由于针对经济和竞争条件作出的战略决策、经济环境对我们客户群的影响，或我们与重要客户的关系发生重大不利变化所致。
（一）风险集中与表外风险
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要是现金等价物、短期投资和应收账款。我们的现金等价物和短期投资主要维持在投资级货币市场基金、美国政府和机构证券以及存款账户中。
除我们的货币兑换合约外，我们没有与期权合约或其他对冲安排有关的重大表外风险。
我们对利率变化的市场风险敞口主要涉及现金等价物和短期投资。我们投资活动的首要目标是在不显著增加风险的情况下保住本金。这是通过投资于适销对路的投资级证券来实现的。我们不使用衍生金融工具来管理我们的投资组合，预计经营业绩或现金流不会受到市场利率变化的任何重大影响。
我们对客户的财务状况进行持续的信用评估，一般不需要抵押品来担保应收账款。对于选定的海外销售，我们要求客户在产品发货前取得信用证。我们根据我们对应收账款可收回性的评估，维持呆账备抵。我们每季度审查一次呆账备抵。我们没有任何与客户相关的表外信贷敞口。
我们的客户包括遍布全球的半导体芯片制造商，对我们十大客户的净销售额分别占2024年、2023年和2022年收入的45.9%、51.7%和59.4%。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们没有占总收入10%或以上的客户。截至2022年12月31日止年度，我们有两个客户，分别占总收入的13.1%和11.5%。
截至2024年12月31日，我们有一个客户占合并应收账款的10.0%。截至2023年12月31日，我们有1个客户占合并应收账款的12.2%。
我们产品中包含的部分组件和子组件要么从单一来源获得，要么从有限的供应商集团获得。经济状况或其他因素导致我们的供应来源中断，可能会影响我们向客户交付产品的能力。
（j）收入确认
我们根据会计准则编纂（“ASC”）主题606、客户合同收入或（“ASC 606”）确认收入。根据ASC 606，当客户获得对
47
承诺的商品或服务的金额反映了我们期望以这些商品或服务换取的对价。我们根据客户安排中规定的对价计量收入，在客户安排中的履约义务得到满足时确认收入。履约义务是在合同中承诺向客户转让可明确区分的产品或服务。合同的交易价格根据每项履约义务的相对独立售价分配给每项可明确区分的履约义务，并在客户收到履约义务的利益时或在客户收到履约义务的利益时确认为收入。为了核算和衡量收入，我们采用以下五个步骤：
| 1) | 确定与客户的合同 |
当（i）我们与客户订立一份可强制执行的合同，该合同界定了每一方对拟转让的商品或服务的权利并确定了相关的付款条款，（ii）该合同具有商业实质，以及（iii）我们根据客户支付承诺对价的意图和能力确定很可能收取所转让的商品和服务的几乎所有对价时，就存在与客户的合同。
| 2) | 识别合同中的履约义务 |
合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的商品和服务确定的，这些商品和服务都可以是可区分的，据此，客户可以自己或与其他可用资源一起从该商品或服务中受益，并且在合同范围内是可区分的，据此，该商品或服务的转让可与合同中的其他承诺分开识别。如果一份合同包含多个承诺的商品和服务，我们必须应用判断来确定承诺的商品和服务在合同上下文中是否能够区分和区分。如果不符合这些标准，则承诺的商品和服务作为合并履约义务进行会计处理。
系统销售包括多个履约义务，包括系统本身和不与系统同步交付的义务。这些未交付的义务可能包括安装服务、延长保修和支持以及备件的组合，所有这些通常都由单一的销售价格覆盖。
售后市场业务既包括产品也包括服务类型安排。这些合同中的履约义务包括使用过的工具、备件、设备升级、维护服务和客户培训。
购买新系统的客户在接受该工具后提供一年的保证型保修。对于售后市场交易，我们为客户提供90天的保证型保修。客户可以选择购买具有增强支持的延长保修条款，类似于一到三年不等的服务型保修。根据ASC 606，保障型保证不被视为履约义务，而服务型保证则被视为。
| 3) | 确定交易价格 |
交易价格是根据我们将有权获得的对价确定的，以换取向客户转让商品和服务。在交易价格包含可变对价的范围内，我们根据可变对价的性质，采用预期价值法或最可能金额法估计交易价格中应包含的可变对价金额。可变对价包含在交易价格中，前提是根据我们的判断，该合同项下的累计收入很可能不会发生重大的未来转回。任何估计，包括对可变对价的限制的影响，都会在每个报告期对任何变化进行评估。在应用该指南时，公司还必须考虑是否存在任何重要的融资成分。
所有交易的成交价格均以个别客户的采购订单所反映的价格为基础。可变对价未被确定为我们任何交易的交易价格的重要组成部分。
对于全部履约义务将在一年或更短时间内履行完毕的交易，我们适用
48
ASC 606-10-32-18中概述的实用权宜之计。如果我们在合同开始时预计从我们向客户转让承诺的商品或服务到客户为该商品或服务付款之间的期间将为一年或更短，这种实用的权宜之计使我们能够不对重大融资成分的影响调整承诺对价。对于那些预计将在一年后完成的交易，我们评估不存在重大融资成分，因为承诺对价与商品或服务的现金售价之间的任何差异是出于提供融资以外的原因。
| 4) | 将交易价款分配给合同中的履约义务 |
合同含有单项履约义务的，将全部交易价款分摊至单项履约义务。包含多项履约义务的合同要求在相对独立售价基础上将交易价格分配给每项履约义务，除非交易价格是可变的，并且符合完全分配给履约义务或构成单一履约义务一部分的不同服务的标准。
在需要的情况下，我们根据市场和公司特定因素（包括同类产品的售价和利润率、生产成本以及预期利润率）来确定每项义务的独立售价（“SSP”）。
对于那些包含多个履约义务的合同（主要是系统销售，以及一些既需要时间又需要材料投入的售后市场合同），我们一定要确定SSP。我们使用成本加保证金法来确定任何材料相关履约义务（例如升级、备件、系统）的SSP。为了确定与人工相关的履约义务（例如安装的人工部分）的SSP，我们使用基于这些服务的单独销售价格的直接可观察输入值。
| 5) | 在我们履行履约义务时或在我们履行履约义务时确认收入 |
我们要么在一段时间内，要么在一个时间点上履行履约义务。如果1）客户同时获得和消耗实体业绩提供的利益，2）实体的业绩创造或增强了客户在资产被创造或增强时控制的资产，或3）实体的业绩没有创造出具有实体替代用途的资产，并且实体对迄今已完成的业绩拥有可强制执行的付款权，则收入将随时间确认。如果主体在一段时间内未履行履约义务，则通过将承诺的商品或服务的控制权转让给客户，在某一时点履行相关履约义务。控制权的例子包括使用该资产生产商品或服务，提升其他资产的价值或清偿负债，以及持有或出售该资产。对于随时间推移的确认，ASC 606要求我们对履约义务选择单一的收入确认方法，如实描述我们转让商品和服务控制权的履约情况。该指南允许实体在两种方法之间进行选择，以衡量在完全履行履约义务方面取得的进展：
产出方法----确认收入的基础是直接计量截至目前已转让的商品或服务相对于合同项下承诺的剩余商品或服务对客户的价值（例如，对迄今已完成的绩效进行调查、对已取得的成果进行评估、达到的里程碑、经过的时间以及生产的单位或交付的单位）；和
输入法-根据实体为履行履约义务所作的努力或投入（例如，所消耗的资源、已消耗的工时、已发生的成本或已经过的时间）相对于为履行该履约义务所作的预期投入总额确认收入。
我们有权从客户处获得与该实体迄今完成的履约（即某些售后市场合同）对客户的价值直接对应的金额的对价，因此我们选择了一种切实可行的权宜之计，以该实体有权就此类服务开具发票的金额确认收入。
与产品相关的收入（无论是用于系统还是售后市场业务）在发货或交付时的某个时间点确认，具体取决于发货条款。
49
对于安装服务，在一个时间点确认收入，一旦工具安装完成。安装服务的性质是，客户不会同时接受和消耗实体业绩提供的利益，安装服务的业绩也不会创造或增强客户控制的资产。安装服务不会产生具有实体替代用途的资产，并且实体对迄今为止完成的履约没有可强制执行的付款权。
合同负债在合并资产负债表中反映为递延收入。合同负债涉及在合同项下履约义务完成之前开具发票或收到的付款。合同负债在履约义务履行时确认为收入。
任何产品的服务型保修都会随着时间的推移而得到认可，因为这些代表了在保修期内为产品提供服务的随时待命的义务。这些履约义务的履行进展采用经过时间的输入法进行计量。
维护和服务合同是随着时间的推移而确认的。这些履约义务的履行进度采用输入法计量，在固定期限合同的情况下，或者在基于项目的合同的情况下，使用已经过的时间，或者使用已消耗的劳动时间。
（k）确认与可收回客户合同成本相关的资产
如果我们期望收回这些成本，我们将确认与我们为获得与客户的合同而产生的增量成本相关的资产。我们将从履行合同所产生的成本中确认一项资产，前提是此类成本与我们可以具体识别的与实体的合同直接相关，所产生的成本将产生或增强未来将用于履行履约义务的资源，并且成本有望收回。与获得或履行合同的成本相关的任何资产均按与资产所涉及的货物或服务向客户的转移相一致的系统基础进行摊销。
在我们几乎所有的商业交易中，我们都会以销售佣金的形式产生与客户签订合同的增量成本。我们维持一个佣金计划，奖励我们的员工系统销售、售后市场活动和其他个人目标。根据ASC 606，一项资产按照与该资产所涉及的商品或服务向客户的转移相一致的系统基础进行摊销。然而，ASC 606提供了一种实用的权宜之计，如果实体原本会确认的资产的摊销期为一年或更短，则允许在发生时确认佣金费用。基于我们的佣金协议的性质，所有佣金根据摊销期为一年或更短的预期在发生时计入费用。
（l）运输和装卸费用
运输和装卸费用计入收入成本。
（m）基于股票的薪酬
我们通常根据这些基于股票的付款的授予日公允价值确认向员工和董事支付的所有基于股票的付款的补偿费用，包括授予股票期权和限制性股票单位。对于股票期权奖励，我们使用Black-Scholes期权定价模型，根据预期没收进行调整。在授予基于市场归属考虑的奖励（例如我们的普通股价格或基于绩效的奖励）的有限情况下，可能会使用其他估值模型。基于股票的补偿费用在规定的服务期内按比例确认。对于基于时间、市场或业绩条件组合的可行权的每份股票期权或限制性股票单位授予，在满足任一条件即发生可行权的情况下，相关补偿费用按显性服务期或派生服务期中较短者确认。
有关基于股票的薪酬的更多信息，请参见附注13。
50
（n）所得税
我们使用资产负债法记录所得税。递延所得税资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自所得税基础之间的差异以及经营亏损和税收抵免结转导致的未来税务后果。
如果基于对客观可核查证据的评估，递延所得税资产变现的可能性降低，我们建立估值备抵。在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及根据这些递延税项资产净额记录的任何估值备抵时，需要有重大的管理层判断。我们评估所有可用证据的权重，以确定递延所得税净资产的部分或全部无法实现的可能性是否更大。
所得税包括不确定税收状况的最大数额的税收优惠，这种税收优惠更有可能在根据税收状况的技术优点进行审计后得以维持。与税务机关的结算、特定税务职位的诉讼时效到期或获得有关特定税务职位的新信息可能会导致有效税率发生变化。我们将与未确认的税收优惠相关的应计利息确认为合并经营报表中营业费用中的利息费用和罚款。
有关所得税的更多信息，请参见附注18。
（o）每股净收益的计算
每股基本收益的计算方法是将普通股股东（分子）可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数（分母）。稀释每股收益的计算类似于基本每股收益，只是增加了分母，以包括使用库存股法计算的如果发行了具有潜在稀释性的普通股本来会发行在外的普通股的额外股份数量。
每股净收益的构成部分如下：
截至12月31日止年度， |
||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
（单位：千，每股数据除外） |
|
|||||||||
普通股股东可获得的净收入 |
$ |
200,992 |
$ |
246,263 |
$ |
183,079 |
||||
用于计算每股基本收益的已发行普通股加权平均股数 |
|
32,552 |
|
32,758 |
|
33,043 |
||||
增量期权和RSU |
|
152 |
|
407 |
|
499 |
||||
用于计算稀释每股净收益的普通股加权平均股 |
|
32,704 |
|
33,165 |
33,542 |
|||||
每股净收益 |
||||||||||
基本 |
$ |
6.17 |
$ |
7.52 |
$ |
5.54 |
||||
摊薄 |
$ |
6.15 |
$ |
7.43 |
$ |
5.46 |
||||
已发行普通股的稀释加权平均股份不包括截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止期间分别用于购买122,294、6,025和4,929股普通股等值股份的已发行限制性股票单位，因为它们的影响本来是反稀释的。
51
（p）累计其他综合损失
下表按构成部分列出截至2024年12月31日止年度的累计其他综合亏损（税后净额）变动情况：
|
国外 |
|
设定受益 |
|
|
|||||
货币 |
养老金计划 |
合计 |
|
|||||||
（单位：千） |
|
|||||||||
2023年12月31日余额 |
$ |
(1,956) |
$ |
110 |
$ |
(1,846) |
||||
其他综合损失和养老金重新分类 |
|
(4,297) |
|
(71) |
|
(4,368) |
||||
2024年12月31日余额 |
$ |
(6,253) |
$ |
39 |
$ |
(6,214) |
||||
（q）近期会计指导
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”）。ASU2023-07旨在加强所有公共实体的重大分部费用的披露，这些实体被要求根据ASC主题280，分部报告（“ASC 280”）报告分部信息。ASC 280要求公共实体为每个报告分部报告其主要经营决策者（“CODM”）用来评估分部业绩和就资源分配作出决策的分部损益计量标准。ASU2023-07旨在改进财务报告，要求所有公共实体每年和临时披露增量分部信息，以使投资者能够进行更有用的财务分析。ASU2023-07在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效。我们在本年度报告的10-K表格中采用了ASU 2023-07，我们对合并财务报表中列报的所有先前期间追溯应用了更新。相关披露见附注17。
2023年12月，FASB发布了会计准则更新2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”）。ASU2023-09旨在增强所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09主要通过改变税率调节和所得税已付信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。允许提前收养。公共实体应前瞻性地将ASU2023-09应用于2024年12月15日之后开始的所有年度期间。公司目前正在评估ASU2023-09对其未来合并财务报表和相关披露的影响。
2024年11月，FASB发布了会计准则更新2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类（“ASU2024-03”）。ASU 2024-03旨在根据ASC主题220，损益表-报告综合收益，加强对所有公共实体费用的披露。ASU 2024-03解决了投资者要求获得有关费用的更详细信息的问题，特别是销售和销售成本、一般费用和管理费用（“SG & A”）。ASU 2024-03要求公共实体披露（a）购买库存、（b）员工薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销和（e）折旧、损耗和摊销确认为石油和天然气生产活动的一部分（或其他损耗费用金额）的金额，这些金额包含在损益表正面所示的每个相关费用标题中，以及对相关费用标题中未单独定量分拆的剩余金额的定性描述。ASU 2024-03还要求公共实体披露销售费用总额以及该实体对销售费用的定义。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。公共实体应前瞻性地将ASU 2024-03应用于本ASU生效日期之后的报告期间发布的财务报表，或追溯应用于财务报表中列报的所有以前期间。公司目前正在评估ASU2024-03对其未来合并财务报表和相关披露的影响。
52
注3。收入
我们设计、制造和服务用于半导体芯片制造的离子注入和其他加工设备，并向全球领先的半导体芯片制造商销售我们的产品。我们为所有应用需求提供完整的高能、大电流和中电流注入机产品线。此外，我们提供广泛的售后市场生命周期产品和服务，包括二手工具、备件、设备升级、维护服务和客户培训。我们的收入确认政策载于附注2（j）节，重要会计政策摘要。
| (a) | 管理层使用的替代运营收入类别 |
为反映我们业务运营的组织情况，管理层将收入分为两类：销售新系统的收入以及向拥有系统的客户销售二手系统、零部件和劳动力产生的收入，我们将其称为客户解决方案与创新（“CS & I”）或“售后市场”。
以下是管理层在本报告涵盖期间使用的按类别划分的收入：
年终 |
|||||||||
12月31日， |
|||||||||
2024 |
2023 |
2022 |
|||||||
（单位：千） |
|||||||||
系统 |
$ |
782,559 |
$ |
883,604 |
$ |
692,061 |
|||
售后市场 |
235,306 |
247,000 |
227,937 |
||||||
总收入 |
$ |
1,017,865 |
$ |
1,130,604 |
$ |
919,998 |
|||
| (b) | 影响我们收入的经济因素：收入的地理细分 |
全球经济状况对我们的收入有直接影响。我们在很大程度上依赖向美国以外的客户销售我们的产品和服务。不利的经济状况、政治不稳定、潜在的不利税收后果、监管变化和汇率波动带来风险，我们的客户可能会减少、推迟或取消我们产品和服务的支出，这将影响我们的收入。
按地域市场划分的收入是根据我们的产品运送到的地点和我们的服务在哪里执行而确定的。我们在主要地域市场的收入如下：
年终 |
|||||||||
12月31日， |
|||||||||
2024 |
2023 |
2022 |
|||||||
（单位：千） |
|||||||||
北美洲 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||
亚太地区 |
|
|
|
||||||
欧洲 |
|
|
|
||||||
总收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||
53
| （c） | 确认来自合同负债的递延收入 |
合同负债情况如下：
年终 |
|||||||||
|
12月31日， |
||||||||
2024 |
2023 |
2022 |
|||||||
（单位：千） |
|||||||||
余额，期初 |
$ |
210,885 |
$ |
154,777 |
$ |
68,436 |
|||
收入递延* |
65,708 |
185,688 |
146,674 |
||||||
确认递延收入 |
(138,419) |
(129,580) |
(60,333) |
||||||
余额，期末 |
$ |
138,174 |
$ |
210,885 |
$ |
154,777 |
|||
*该金额已扣除截至2024年12月31日止年度从递延收入重新分类为退款负债的1270万美元。
合同负债在合并资产负债表中反映为递延收入。合同负债涉及在完成合同项下履约义务之前收到的付款或开具发票的金额。合同负债在履约义务履行时确认为收入。
截至2024年12月31日，我们的递延收入为1.382亿美元。这表示与分配给履约义务的客户的合同的交易价格中仍未得到满足或部分未得到满足的部分。截至2024年12月31日的短期递延收入为9470万美元，代表预计将在未来12个月内履行的履约义务。该金额主要涉及系统交付前的预付款以及系统销售的安装和非标准保修履约义务。截至2024年12月31日的长期递延收入为4350万美元，与系统交付前的预付款以及我们预计在未来12个月内但在未来24个月内完成的延长保修履约义务有关。
我们的大多数系统交易要么有（1）付款条件，即系统发货时90%到期，验收时10%到期，要么（2）发货前定金20%-60 %不等，其余的在发货时到期，减去验收时10%到期。售后市场交易付款条款是这样的，即在提供服务或交付零件后的30或60天内到期付款。
注4。现金、现金等价物和限制性现金
12月31日， |
12月31日， |
|||||
2024 |
2023 |
|||||
（单位：千） |
||||||
现金及现金等价物 |
$ |
123,512 |
$ |
167,297 |
||
长期受限制现金 |
7,552 |
6,654 |
||||
现金、现金等价物和受限制现金总额 |
$ |
131,064 |
$ |
173,951 |
||
截至2024年12月31日，我们有760万美元的受限现金，涉及与我们在马萨诸塞州贝弗利总部的租赁有关的590万美元现金抵押品、用于海关目的的90万美元信用证、与工人赔偿保险有关的70万美元信用证以及与海关活动有关的10万美元押金。
注5。应收账款和信贷损失准备金
所有贸易应收款项均按经任何核销调整的摊余成本和扣除信贷损失准备金后的净额在综合资产负债表中列报。
Axcelis保留信用损失准备金，这是考虑到当前市场状况对其应收款剩余合同期限的预期损失的估计，以及对可支持预测的估计，当
54
合适。该估计是公司在估计其应收账款组合中的信用损失时对可收回性、历史损失经验和未来预期进行的持续评估和评估的结果。Axcelis使用历史损失经验率并将其应用于相关的账龄分析，同时还酌情考虑客户和/或经济风险。确定适当的备抵金额需要管理层对信贷损失的时间、频率和严重程度进行判断，这可能会对信贷损失拨备产生重大影响，并因此对净收益产生重大影响。备抵考虑了许多定量和定性因素，包括应收款类型、历史损失经验、拖欠趋势、收款经验、当前经济状况、酌情对可支持预测的估计以及信用风险特征。
Axcelis根据可能影响其客户支付能力的各种财务和质量因素的组合，评估客户在提供信贷时的信用风险。这些因素可能包括客户的财务状况、过去的支付经验、征信机构的信用评级，以及基础抵押品的价值。
管理层每季度对其应收款项进行详细审查，以评估拨备的充足性，并确定是否发生了任何减值。被确定为无法收回的金额直接从备抵中扣除，而先前注销账户上收回的金额增加了备抵。信贷损失准备金的变动是通过调整信贷损失准备金来维持的，这些准备金计入当期收益。
下表分别列示截至2024年12月31日及2023年12月31日止十二个月与贸易应收款项有关的信贷损失准备的变动：
年终 |
||||||
12月31日， |
||||||
2024 |
2023 |
|||||
（单位：千） |
||||||
余额，期初 |
$ |
460 |
$ |
— |
||
信用损失准备 |
3,446 |
1,117 |
||||
冲销 |
(3,446) |
(657) |
||||
复苏 |
(460) |
— |
||||
余额，期末 |
$ |
— |
$ |
460 |
||
应收账款构成如下：
12月31日， |
|
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
（单位：千） |
|
||||||
应收账款 |
$ |
203,149 |
$ |
218,424 |
|||
呆账备抵 |
|
— |
|
(460) |
|||
应收贸易账款，净额 |
$ |
203,149 |
$ |
217,964 |
|||
注6。库存，净额
存货构成如下：
12月31日， |
12月31日， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
（单位：千） |
|||||||
原材料 |
$ |
227,141 |
$ |
231,200 |
|||
在制品 |
|
34,490 |
|
45,373 |
|||
成品（完工系统） |
|
20,594 |
|
29,909 |
|||
库存，净额 |
$ |
282,225 |
$ |
306,482 |
|||
存货准备金在入账时，意在将存货的账面价值降低至其可变现净值。当存在表明库存可能超出预期的条件时，我们建立库存储备
55
基于对我们产品的未来需求或市场状况的假设而产生的需求或已过时。我们定期根据以下因素综合评估我们实现存货价值的能力：预测销售和我们的安装基数的规模和利用率、估计的产品寿命结束日期、估计的当前和未来市场价值以及新产品的推出。还探索了采购和使用替代方案，以减轻库存风险。2024年，我们的库存储备增加了60万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，存货净额分别为580万美元和520万美元。
在截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，我们分别记录了600万美元、520万美元和460万美元的销售成本费用，以将存货调整为成本或可变现净值中的较低者。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们在客户所在地的寄售库存分别为560万美元和650万美元。
注7。物业、厂房及设备，净额
物业、厂房及设备的组成如下：
12月31日， |
|
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
（单位：千） |
|
||||||
土地和建筑物 |
$ |
25,813 |
$ |
21,802 |
|||
机械设备 |
|
45,482 |
|
41,547 |
|||
在建工程 |
|
13,598 |
|
17,055 |
|||
总成本 |
|
84,893 |
|
80,404 |
|||
累计折旧 |
|
(31,109) |
|
(26,433) |
|||
固定资产、工厂及设备，净值 |
$ |
53,784 |
$ |
53,971 |
|||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的折旧费用分别为770万美元、620万美元和510万美元。
注8。为内部使用而制造的资产，净额
为内部使用而制造的资产，包括在其他资产中，在其10年的估计使用寿命内采用直线法折旧。它们的组成部分如下：
12月31日， |
|
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
（单位：千） |
|
||||||
内部使用资产 |
$ |
90,252 |
$ |
76,273 |
|||
在建工程 |
|
964 |
|
236 |
|||
总成本 |
|
91,216 |
|
76,509 |
|||
累计折旧 |
|
(46,045) |
|
(39,588) |
|||
为内部使用而制造的资产，净额 |
$ |
45,171 |
$ |
36,921 |
|||
这些产品用于研发、培训、客户演示等目的。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的折旧费用分别为680万美元、560万美元和520万美元。
注9。租约
我们拥有生产制造、办公空间、仓库空间、计算机和办公设备以及业务运营中使用的车辆的经营租赁。我们与马萨诸塞州贝弗利公司总部2015年售后回租有关的融资租赁。我们审查所有协议，以确定协议是否包含租赁部分。如果协议提供了特定物理空间或特定物理物品的使用，则该协议包含租赁部分。
56
我们根据会计准则编纂-租赁（主题842）确认经营租赁义务。主题842中的指导意见要求使用协议中所述的显性或隐性折现率，在折现的基础上确认租赁资产和相关负债。我们确认一项相应的使用权资产，该资产最初根据相关负债的净现值确定，并根据递延成本和可能的减值（如有）进行调整。对于那些没有表明适用贴现率的租赁协议，我们使用我们的增量借款利率。使用权资产的价值初步根据相关负债的净现值确定，并根据递延成本和可能的减值（如有）进行调整。我们做出了以下政策选择：（i）初始期限为12个月或更短的经营租赁不记录在综合资产负债表中；（ii）我们在租赁期内以直线法确认经营租赁的租赁费用；（iii）我们将租赁部分和作为固定付款的非租赁部分作为一个组成部分进行会计处理。我们的一些经营租约包括一个或多个续租选择，续租条款可将各自的租期延长1至3年。续租选择权的行使由我们全权酌情决定。对于合理确定会发生的租赁展期，我们在计算租赁义务和相关使用权资产的净现值时已将展期期间包括在内。某些租赁还包括购买租赁财产的选择权。某些资产和租赁物改良的折旧年限受到预期租赁期限的限制，除非存在所有权转让或购买选择权合理地确定行使。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。我们合并资产负债表中记录的经营和融资租赁使用权资产及相关租赁债务的金额如下：
12月31日， |
12月31日， |
|||||||||
租约 |
分类 |
2024 |
|
2023 |
|
|
||||
物业、厂房及设备 |
（单位：千） |
|
||||||||
经营租赁 |
经营租赁资产 |
$ |
29,621 |
$ |
30,716 |
|||||
融资租赁 |
融资租赁资产* |
|
15,346 |
|
16,632 |
|||||
租赁资产总额 |
$ |
44,967 |
$ |
47,348 |
||||||
负债 |
||||||||||
当前 |
||||||||||
运营中 |
其他流动负债 |
$ |
4,470 |
$ |
4,978 |
|||||
金融 |
融资租赁债务的流动部分 |
1,345 |
1,511 |
|||||||
非现行 |
||||||||||
运营中 |
其他长期负债 |
25,321 |
25,724 |
|||||||
金融 |
融资租赁义务 |
|
42,329 |
|
43,674 |
|||||
租赁负债总额 |
$ |
73,465 |
$ |
75,887 |
||||||
*融资租赁资产在扣除累计折旧4740万美元后入账，包括截至2024年12月31日的50万美元预付融资成本。融资租赁资产在扣除累计折旧4640万美元后入账，包括截至2023年12月31日的60万美元预付融资成本。 |
||||||||||
我们的经营租赁办公地点支持本地销售和服务功能。我们位于韩国的Axcelis亚洲运营中心设施用于为亚洲客户制造我们的产品。我们在马萨诸塞州贝弗利租赁了一个物流和柔性制造中心，以支持我们在公司总部的主要产品制造业务。租赁费用、与融资租赁资产有关的折旧费用以及与我们的融资租赁义务有关的利息费用在我们截至十二个月期间的综合经营报表内确认
57
2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月
年终 |
|
|||||||||||
12月31日， |
||||||||||||
租赁成本 |
分类 |
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
|||||
经营租赁成本 |
（单位：千） |
|
||||||||||
产品/服务* |
收益成本 |
$ |
6,898 |
$ |
7,297 |
$ |
5,427 |
|||||
研究与开发 |
营业费用 |
|
622 |
|
587 |
|
322 |
|||||
销售与市场营销* |
营业费用 |
|
1,817 |
|
1,674 |
|
1,526 |
|||||
一般和行政* |
营业费用 |
|
991 |
|
1,111 |
|
1,065 |
|||||
经营租赁总成本 |
$ |
10,328 |
$ |
10,669 |
$ |
8,340 |
||||||
融资租赁成本 |
||||||||||||
租赁资产折旧 |
收入成本、研发、销售和营销以及一般和行政 |
$ |
1,285 |
$ |
1,310 |
$ |
1,296 |
|||||
租赁负债利息 |
利息支出 |
|
4,727 |
|
4,874 |
|
4,992 |
|||||
融资租赁总成本 |
$ |
6,012 |
$ |
6,184 |
$ |
6,288 |
||||||
总租赁成本 |
$ |
16,340 |
$ |
16,853 |
$ |
14,628 |
||||||
*产品/服务、销售和营销以及一般和行政费用还包括截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的短期租赁和可变租赁费用，分别约为210万美元、210万美元和180万美元。 |
||||||||||||
我们的公司总部，以下在融资租赁项下显示，原始租赁期限为22年。所有其他地点被视为经营租赁，租赁期限从1年到16年不等。下表反映了我们当前租赁义务的最低现金流出情况，以及我们在计算租赁义务和使用权资产时使用的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率：
金融 |
运营中 |
|
合计 |
|
||||||
租赁负债到期 |
租约 |
租约 |
租约 |
|||||||
（单位：千） |
||||||||||
2025 |
$ |
5,930 |
$ |
6,663 |
$ |
12,593 |
||||
2026 |
|
6,008 |
|
5,083 |
|
11,091 |
||||
2027 |
|
6,128 |
|
3,339 |
|
9,467 |
||||
2028 |
|
6,251 |
|
2,381 |
|
8,632 |
||||
2029 |
6,376 |
2,269 |
8,645 |
|||||||
此后 |
48,960 |
22,384 |
71,344 |
|||||||
租赁付款总额 |
$ |
79,653 |
$ |
42,119 |
$ |
121,772 |
||||
减去利息部分* |
(35,979) |
(12,328) |
(48,307) |
|||||||
融资租赁和经营租赁义务 |
$ |
43,674 |
$ |
29,791 |
$ |
73,465 |
||||
*采用隐含利率计算的融资租赁利息；采用预计企业借款利率计算的经营租赁利息。 |
||||||||||
上表不包括截至2024年12月31日不能合理确定是否行使的续租条款的选择权。
58
12月31日， |
||||
租期及贴现率 |
|
2024 |
||
加权-平均剩余租期（年）： |
||||
经营租赁 |
|
|||
融资租赁 |
|
|
||
加权平均贴现率： |
||||
经营租赁 |
|
5.5% |
||
融资租赁 |
|
10.5% |
||
我们从经营租赁中流出的现金包括租金费用和与这些租赁相关的其他费用。这些现金流量包含在我们现金流量表的经营部分中。我们来自融资租赁的现金流包括利息和支付本金部分。下表显示了我们的现金流出，按租赁类型和我们现金流量表的相关部分，以及与我们的经营租赁使用权资产相关的资产负债表上资本化的非现金金额：
截至12月31日止年度， |
||||||||||
为计入租赁负债计量的金额支付的现金 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
||||
（单位：千） |
||||||||||
经营租赁产生的经营现金流出 |
$ |
10,328 |
$ |
10,669 |
$ |
8,340 |
||||
融资租赁产生的经营现金流出 |
|
4,727 |
|
4,874 |
|
4,992 |
||||
融资租赁的融资现金流出 |
|
1,525 |
|
1,240 |
|
987 |
||||
以经营租赁负债换取经营租赁资产 |
|
5,324 |
|
26,890 |
|
6,173 |
||||
以新增融资租赁负债换取融资租赁资产 |
|
— |
|
— |
|
— |
||||
注10。产品保修
我们一般为我们所有的系统提供一年的保修，其条款和条件因所售产品而异。对于所有售出的系统，我们在系统发货时计提标准保修的估计成本负债，并递延归属于非标准保修公允价值的系统收入部分。非标准保修的费用在发生时计入费用。影响我们的保修责任的因素包括安装的单位数量、历史和预期的产品故障率、材料使用和服务人工成本。我们会定期评估我们记录的负债的充分性，并根据需要调整金额。
我司产品保修责任变更情况如下：
|
||||||||||
截至12月31日止年度， |
||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
（单位：千） |
|
|||||||||
1月1日余额（年初） |
$ |
16,757 |
$ |
10,487 |
$ |
6,924 |
||||
期间发出的保证 |
|
11,263 |
|
12,893 |
|
10,597 |
||||
在此期间进行的结算 |
|
(12,160) |
|
(10,230) |
|
(6,798) |
||||
期内预先存在的保证的负债估计变动 |
|
(677) |
|
3,607 |
|
(236) |
||||
12月31日余额（期末） |
$ |
15,183 |
$ |
16,757 |
$ |
10,487 |
||||
分类为流动的金额 |
$ |
13,022 |
$ |
14,098 |
$ |
8,299 |
||||
分类为长期的金额（其他长期负债内） |
|
2,161 |
|
2,659 |
|
2,188 |
||||
保修责任总额 |
$ |
15,183 |
$ |
16,757 |
$ |
10,487 |
||||
59
注11。融资安排
2015年1月30日，我们出售了公司总部设施，出售价格为4890万美元。作为出售的一部分，我们还与买方签订了一份为期22年的租赁协议。售后回租作为财务报告目的的融资安排入账，因此，截至2024年12月31日，我们记录了4370万美元的融资义务，其中130万美元归类于流动负债。关联租赁付款包括利息部分和本金支付，标的负债在原租赁期结束时消灭。截至2024年12月31日，我们有590万美元的与此租赁相关的保证金，其形式为与UBS Bank USA签发的现金抵押信用证，在我们2024年12月31日的资产负债表上被归类为长期受限现金。
注12。员工福利计划
（a）确定缴款计划
我们维持Axcelis长期投资计划，即固定缴款计划。符合条件的雇员可在税前基础上缴纳最高35%的薪酬，但须遵守美国国税局（“IRS”）的限制。受IRS限制，高薪员工可能会在税前基础上贡献高达16%的薪酬。在2024年、2023年和2022年，我们在符合条件的补偿的前6%上提供了雇员税前缴款50%的雇主匹配。2024年、2023年和2022年的相关匹配贡献费用总额分别为340万美元、340万美元和270万美元。
（b）其他补偿计划
对于自愿或非自愿终止，我们在要求根据法定法规支付的一次性福利的外国司法管辖区开展业务。必要时，对福利计划进行年度精算估值。
我们在2024年12月31日和2023年12月31日分别记录了310万美元和320万美元的无准备金负债，用于支付外国司法管辖区与这些赔偿计划相关的费用。下表列出这些负债在合并资产负债表中的分类：
年终 |
|
||||||
12月31日， |
|
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
（单位：千） |
|
||||||
长期： |
|||||||
其他长期负债 |
3,117 |
3,160 |
|||||
负债总额 |
$ |
3,117 |
$ |
3,160 |
|||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，与这些计划相关的费用分别为170万美元、170万美元和150万美元。
注13。股票奖励计划和基于股票的薪酬
（一）股权激励计划
我们维持Axcelis Technologies, Inc. 2012年股权激励计划（“2012年股权计划”或“本计划”）不变，该计划自2012年5月2日起生效。
经修订的2012年股权计划保留950万股普通股，面值0.00 1美元，用于授予，并允许向公司选定的员工、董事和顾问发行不受限制或没收的期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票等价物和普通股股份奖励。根据该计划预留发行的股份总数为经股东批准的776万股股份之和，以及根据该计划条款新增的178万股股份因
60
根据我们先前的股权计划授予的奖励到期或被没收。未根据奖励发行的股票（因为此类奖励到期、未行使而终止或被没收）将恢复到计划。
根据该计划授予的股票期权的期限在授予协议中规定。除非公司董事会薪酬委员会另有规定，否则2012年股权计划下的期权奖励将自授予之日起满七年。根据该计划的条款，股票期权的行权价格不得低于授予日公司普通股股份的公允市场价值。根据2012年股权计划，公平市场价值被定义为截至任何适用日期公司普通股在国家证券交易所的最后报告销售价格，只要公司的股票在该交易所交易。
授予雇员的股票期权一般在四年内归属，而授予公司董事会非雇员成员的股票期权一般在六个月内归属，一旦归属，不受董事终止为公司服务的影响。在有限的情况下，公司可以授予具有基于市场的归属条件的股票期权奖励，例如公司的普通股价格，或其他业绩条件。雇员终止服务将导致期权自终止之日起停止归属，在大多数情况下，雇员将在终止后90天内行使在终止雇佣时已归属的期权。一般来说，退休员工在终止雇佣关系后将有一年时间行使既得期权。公司以新发行的普通股股份结算股票期权行使。
2024年期间授予员工的限制性股票单位既有基于服务的归属条款，也有基于绩效的归属条款。授予雇员的限制性股票单位一般在四年服务期内归属，而2024年授予公司董事会非雇员成员的限制性股票单位在一年服务期内归属。我们已向具有业绩归属条件的高级管理人员和其他高级雇员授予限制性股票单位，这可能会受到进一步基于服务的归属条款的约束。未归属的限制性股票单位奖励在终止向公司提供服务时到期。我们在归属时以新发行的普通股股份结算限制性股票单位。截至2024年12月31日的三年期间，没有授予限制性股票。
截至2024年12月31日，根据2012年股权计划可供授予的股份数量为0.5百万股。
截至2024年12月31日，2012年股票计划下没有尚未行使的期权和尚未行使的未归属限制性股票单位50万股。
（b）员工股票购买计划
2020年员工股票购买计划（“2020年ESPP”）为我们的员工提供了以低于市场价格购买公司普通股的机会。购买通过薪酬扣除，最高可达参与者选择的员工工资的10%，但须遵守2020年ESPP中规定的某些上限。员工可按购买股票当日市场价格的85%购买公司普通股。
2020年ESPP被认为是补偿性的，因此，补偿费用已根据贴现股价的收益确认，在六个月的每个发售期内摊销为补偿费用。截至2024年、2023年和2022年12月31日止年度，与2020年ESPP相关的补偿费用分别约为0.4百万美元、0.4百万美元和0.3百万美元。
截至2024年12月31日，根据2020年ESPP预留发行和可供购买的股份约为90万股，当日购买的19,268股待发行结算。根据2020年ESPP购买了截至2024年12月31日止年度的10万股股票。截至2023年12月31日和2022年12月31日止两个年度，根据2020年ESPP购买的股份均不到10万股。
（c）受限制股份单位的估值
公司限制性股票单位的公允价值按照授予日公司股票的公允市场价值计算。
61
（d）股票补偿费用总表
我们使用直线归属法确认基于股票的奖励的费用，这样与奖励相关的费用在整个期间平均确认。
确认的基于股票的补偿金额基于最终预期归属的奖励部分的价值。我们在授予时估计没收，如果实际没收与这些估计不同，如有必要，将在后续期间对其进行修订。“没收”一词有别于“取消”或“到期”，仅代表已放弃的基于股票的奖励的未归属部分。根据历史分析，截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的股票奖励（包括执行官奖励）采用每年5%的没收率。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们确认的股票薪酬费用分别为21.0百万美元、18.3百万美元和13.4百万美元。我们将与股票薪酬相关的费用列在与支付给员工的现金薪酬相同的费用项目中。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们在年度股权补偿计划中使用了限制性股票单位。
超过已确认补偿成本的税收减免收益在综合现金流量表中作为经营活动现金流量的一部分列报。截至2024年12月31日止年度，超过已确认补偿成本的税收减免没有重大影响。
（e）限制性股票单位和限制性股票
限制性股票单位代表公司在未来某个日期发行普通股的无资金和无担保承诺，但须遵守根据2012年股权激励计划发布的授予协议的条款。2024年授予的限制性股票单位奖励包括时间归属股票奖励和具有业绩归属条件的奖励。限制性股票奖励是根据奖励协议中描述的条款可被没收的已发行普通股股份，可根据2012年股权激励计划授予。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，没有授予或归属限制性股票奖励。限制性股票单位和限制性股票奖励的公允价值在适用的服务期内按比例计入费用。这些奖项的目的是协助吸引和留住高度称职的员工和董事，并在激励选定的员工和董事实现长期公司目标方面发挥激励作用。
截至2024年12月31日止年度公司非既得限制性股票单位变动情况如下：
|
|
加权-平均 |
|
|||
授予日期公平 |
|
|||||
股份/单位 |
每股价值 |
|
||||
（单位：千） |
||||||
截至2023年12月31日 |
|
538 |
$ |
77.22 |
||
已获批 |
|
249 |
|
112.45 |
||
既得 |
|
(296) |
|
112.92 |
||
没收 |
|
(26) |
|
81.32 |
||
截至2024年12月31日 |
|
465 |
$ |
103.09 |
||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度授予的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值分别为112.45美元、125.11美元和55.47美元。大多数限制性股票单位规定了净股份结算，以支付员工在归属该员工的限制性股票单位时的个人所得税预扣义务。上述归属活动反映了净股份结算前已归属的股份。截至2024年12月31日，与根据2012年股权激励计划授予的非既得限制性股票单位相关的经没收调整的未确认补偿成本总额为3700万美元。该费用预计将在2.6年的加权平均期间内确认。
62
注14。股东权益
我们可能会发行最多7500万股普通股，而无需额外的股东批准。截至2024年12月31日和2023年12月31日，普通股流通股分别为3240万股和3270万股。
注15。公允价值计量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要市场或最有利市场上将收到或支付的转移负债的交换价格（退出价格）。
（a）公允价值等级
公允价值计量的会计准则要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。该准则建立了基于围绕用于计量公允价值的输入值的独立、客观证据水平的公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。公允价值层次结构如下：
第1级——适用于相同资产或负债在活跃市场中有报价的资产或负债。
第2级——适用于资产或负债存在可观察到的报价以外的输入值的资产或负债，例如类似资产或负债在活跃市场中的报价；相同资产或负债在交易量不足或交易不频繁的市场（不太活跃的市场）中的报价；或模型衍生的估值，其中可观察到或主要可从可观察到的市场数据中得出或由可观察到的市场数据加以证实。
第3级——适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的不可观察输入值的资产或负债。
（b）以公允价值计量的资产和负债
我们的货币市场基金和购买时期限为90天或更短的短期投资在合并资产负债表中计入现金和现金等价物。期限大于90天但不超过365天的短期投资，纳入合并资产负债表短期投资。
下表列示了公司在公允价值层级内以公允价值计量的资产情况。
2024年12月31日 |
|
||||||||||||
公允价值计量 |
|
||||||||||||
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
合计 |
|
|||||
（单位：千） |
|
||||||||||||
物业、厂房及设备 |
|||||||||||||
现金等价物及其他短期投资： |
|||||||||||||
现金等价物（货币市场基金、美国政府证券和机构投资） |
$ |
81,320 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
81,320 |
|||||
短期投资（美国政府证券和机构投资） |
448,296 |
— |
— |
448,296 |
|||||||||
远期外汇合约的盯市调整 |
— |
267 |
— |
267 |
|||||||||
合计 |
$ |
529,616 |
$ |
267 |
$ |
— |
$ |
529,883 |
|||||
63
2023年12月31日 |
|
||||||||||||
公允价值计量 |
|
||||||||||||
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
合计 |
|
|||||
（单位：千） |
|
||||||||||||
物业、厂房及设备 |
|||||||||||||
现金等价物及其他短期投资： |
|||||||||||||
现金等价物（货币市场基金、美国政府证券和机构投资） |
$ |
118,278 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
118,278 |
|||||
短期投资（美国政府证券和机构投资） |
339,240 |
— |
— |
339,240 |
|||||||||
合计 |
$ |
457,518 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
457,518 |
|||||
（c）其他金融工具
应收账款、预付费用和其他流动和非流动资产、受限制现金、应付账款和应计费用在合并资产负债表中反映的账面金额由于其期限较短，与公允价值相近。
注16。承诺与或有事项
除了附注9中讨论的融资和经营租赁外，我们还有购买承诺和其他应急考虑。
（a）采购承诺
截至2024年12月31日，我们的库存和其他支出的合同和采购订单为1.875亿美元，其中约1.786亿美元预计将在2025年发生。
（b）诉讼
我们目前不是任何我们认为可能对我们的业务运营产生重大不利影响的诉讼的当事方。我们不时成为我们业务经营正常过程中出现的诉讼的一方。
（c）赔偿
我们的系统销售协议通常包括以下条款，根据这些条款，我们同意采取某些行动、提供某些补救措施，并在特定条件下为我们的客户就知识产权侵权的第三方索赔进行辩护，并就与此类索赔相关的任何损害和赔偿费用对客户进行赔偿。我们没有因此类赔偿而产生任何重大成本，也没有在随附的综合财务报表中计提与此类义务相关的任何负债。
注17。业务板块及地理区域信息
我们经营一个业务板块，就是半导体芯片制造业的资本设备制造。半导体资本设备的主要市场是半导体芯片制造商。基本上所有的销售都是由我们直接向位于美国、欧洲和亚太地区的客户进行的。
公司的首席运营决策者（“CODM”）是我们的首席执行官。首席财务官评估公司的财务业绩，并根据综合净收入决定如何分配资源，例如确定分配给研发项目、股票回购或其他增长机会的资源数量。分部资产信息提供给主要经营决策者，但不用于分配资源。
64
下表列出了截至2024年12月、2023年12月和2022年12月止年度公司单一经营分部的部分财务信息：
截至12月31日止年度， |
|||||||||
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|||||
（单位：千） |
|||||||||
收入： |
$ |
1,017,865 |
$ |
1,130,604 |
$ |
919,998 |
|||
减： |
|||||||||
收益成本 |
563,211 |
639,303 |
518,208 |
||||||
研究与开发 |
105,497 |
96,907 |
78,356 |
||||||
销售与市场营销 |
68,046 |
62,805 |
53,599 |
||||||
一般和行政 |
70,317 |
65,794 |
57,474 |
||||||
其他收入总额（费用） |
19,480 |
12,804 |
(7,476) |
||||||
所得税拨备 |
29,282 |
32,336 |
21,806 |
||||||
分部净收入 |
$ |
200,992 |
$ |
246,263 |
$ |
183,079 |
|||
调节损益调整和调节项目的调节 |
- |
- |
- |
||||||
净收入 |
$ |
200,992 |
$ |
246,263 |
$ |
183,079 |
|||
上表包括截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的折旧费用和摊销费用分别为1580万美元、1310万美元和1160万美元。
我们的离子注入系统产品线包括大电流、中电流和高能量注入机。其他遗留处理产品包括固化和热处理系统。除新设备外，我们提供售后设备服务和支持，包括备件、设备升级、旧设备、维护服务和客户培训。
各产品线收入情况如下：
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
（单位：千） |
|
|||||||||
离子注入系统和服务 |
$ |
1,001,045 |
$ |
1,111,278 |
$ |
898,132 |
||||
其他系统和服务 |
|
16,820 |
|
19,326 |
|
21,866 |
||||
总收入 |
$ |
1,017,865 |
$ |
1,130,604 |
$ |
919,998 |
||||
65
按地理区域划分的收入和长期资产，基于记录出售或资产的运营的实际位置，如下：
|
|
长寿 |
|
||||
收入 |
物业、厂房及设备 |
|
|||||
（单位：千） |
|
||||||
2024 |
|||||||
美国 |
$ |
632,028 |
$ |
94,132 |
|||
欧洲 |
|
38,089 |
|
311 |
|||
亚太地区 |
|
347,748 |
|
4,512 |
|||
$ |
1,017,865 |
$ |
98,955 |
||||
2023 |
|||||||
美国 |
$ |
749,288 |
$ |
86,482 |
|||
欧洲 |
|
45,583 |
|
382 |
|||
亚太地区 |
|
335,733 |
|
4,040 |
|||
$ |
1,130,604 |
$ |
90,904 |
||||
2022 |
|||||||
美国 |
$ |
634,081 |
$ |
66,227 |
|||
欧洲 |
|
38,963 |
|
212 |
|||
亚太地区 |
|
246,954 |
|
3,464 |
|||
$ |
919,998 |
$ |
69,903 |
||||
长期资产包括物业、厂房及设备净额，以及为内部使用而制造的资产净额。亚太地区的业务由制造、销售和服务机构组成。在欧洲的业务由销售和服务机构组成。
国际收入，包括美国制造设施对外国客户的出口销售以及外国子公司和分支机构的销售，在2024年、2023年和2022年分别为8.738亿美元（占总收入的85.8%）、9.504亿美元（占总收入的84.1%）和7.763亿美元（占总收入的84.4%）。
66
注18。所得税
所得税前收入如下：
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
（单位：千） |
|
|||||||||
美国 |
$ |
222,160 |
$ |
270,842 |
$ |
198,028 |
||||
国外 |
|
8,114 |
|
7,757 |
|
6,857 |
||||
所得税前收入 |
$ |
230,274 |
$ |
278,599 |
$ |
204,885 |
||||
所得税拨备如下：
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
（单位：千） |
|
|||||||||
当前： |
||||||||||
美国 |
||||||||||
联邦 |
$ |
38,963 |
$ |
46,871 |
$ |
8,430 |
||||
状态 |
|
2,026 |
|
1,985 |
|
1,716 |
||||
国外 |
|
3,887 |
|
3,498 |
|
3,124 |
||||
当前合计 |
|
44,876 |
|
52,354 |
|
13,270 |
||||
延期： |
||||||||||
联邦 |
(13,758) |
(18,526) |
9,097 |
|||||||
状态 |
205 |
(440) |
(102) |
|||||||
国外 |
|
(2,041) |
|
(1,052) |
|
(459) |
||||
递延总额 |
|
(15,594) |
|
(20,018) |
|
8,536 |
||||
所得税拨备 |
$ |
29,282 |
$ |
32,336 |
$ |
21,806 |
||||
美国联邦法定税率所得税与实际所得税率12.7%的对账如下：
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
（单位：千） |
|
|||||||||
按美国法定税率征收的所得税 |
$ |
48,358 |
$ |
58,506 |
$ |
43,026 |
||||
州所得税 |
|
1,136 |
|
1,062 |
|
1,075 |
||||
外国衍生的无形收入 |
(20,439) |
(24,052) |
(20,526) |
|||||||
研究和其他税收抵免 |
(6,037) |
(5,955) |
(5,469) |
|||||||
股票补偿 |
|
(2,765) |
|
(6,718) |
|
(3,818) |
||||
不可扣除的补偿 |
2,834 |
4,488 |
2,692 |
|||||||
估值备抵变动的影响 |
|
3,169 |
|
1,978 |
|
680 |
||||
未确认的税收优惠 |
761 |
1,053 |
705 |
|||||||
其他，净额 |
|
2,265 |
|
1,974 |
|
3,441 |
||||
所得税拨备 |
$ |
29,282 |
$ |
32,336 |
$ |
21,806 |
||||
67
递延所得税反映为财务报告目的确认的资产和负债的账面值与为税务目的确认的金额之间的暂时性差异的影响。暂时性差异的税务影响如下：
截至12月31日止年度， |
|
||||||
2024 |
2023 |
|
|||||
|
（单位：千） |
|
|||||
递延所得税资产： |
|
||||||
州净营业亏损结转 |
$ |
52 |
$ |
96 |
|||
国外净经营亏损结转 |
|
122 |
|
182 |
|||
联邦税收抵免结转 |
|
3,378 |
|
1,999 |
|||
州税收抵免结转 |
|
11,357 |
|
9,560 |
|||
物业、厂房及设备 |
|
4,896 |
|
6,979 |
|||
经营租赁负债 |
5,504 |
5,564 |
|||||
应计赔偿 |
313 |
242 |
|||||
库存 |
552 |
804 |
|||||
股票补偿 |
|
2,399 |
|
1,790 |
|||
保修 |
|
2,666 |
|
3,108 |
|||
递延收入 |
6,562 |
6,389 |
|||||
资本化研发成本 |
54,673 |
38,036 |
|||||
递延所得税资产总额 |
92,474 |
74,749 |
|||||
估价津贴 |
|
(14,736) |
|
(10,963) |
|||
递延所得税资产净额 |
77,738 |
63,786 |
|||||
递延税项负债： |
|||||||
无形资产 |
|
— |
|
— |
|||
使用权资产 |
(8,750) |
(9,155) |
|||||
其他 |
|
(711) |
|
(1,203) |
|||
递延所得税负债总额 |
|
(9,461) |
|
(10,358) |
|||
递延税款，净额 |
$ |
68,277 |
$ |
53,428 |
|||
税率和税法的变化在颁布期间入账。我们的递延税项资产和负债按预期实现或结算这些暂时性差异时预期适用的已颁布税率计量。
截至2024年12月31日，我们在美国针对某些税收抵免和州净运营亏损维持了1470万美元的估值津贴，原因是基于长期公司预测和这些属性的到期日期，这些税收抵免和州净运营亏损的实现具有不确定性。这比上一年增加了380万美元。
截至2024年12月31日，我们的研发和其他税收抵免结转为1740万美元。这些结转受制于不确定的税收头寸准备金600万美元。这些抵免额可用于减少未来的联邦和州所得税负债，主要在2025年至2036年之间到期。
我们认为我们的外国子公司截至2024年12月31日的未分配收益可以无限期地进行再投资，因此没有就此提供美国所得税。截至2024年12月31日，没有与无限期再投资的外国收益相关的现金。我们没有，也没有预料到有必要将资金汇回美国，以满足在正常业务过程中产生的国内流动性需求。
我们和我们的子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。我们和大多数外国子公司在自2021年以来的所有年份都要接受税务机关的所得税审查。我们的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息确认为利息费用，并将罚款确认为运营费用。我们认为，我们对在我们的纳税申报表上采取和将要采取的所得税立场有适当的支持，并且根据对许多因素的评估，包括过去的经验和适用于每一事项事实的税法解释，我们对所有开放年度的应计税项负债是足够的。
截至2024年12月31日，我们有1250万美元与不确定的税务状况相关的未确认税收优惠，其中900万美元记录为长期负债，其余部分减少了公司的州递延税
68
资产和抵销估值备抵。我们在截至2024年12月31日的年度确认了与这些不确定的税务状况相关的70万美元的利息和罚款费用。这些未被确认的税收优惠，如果得到确认，将降低有效税率，并扭转相关的应计利息和罚款费用。
未确认税收优惠的期初和期末余额对账如下：
|
截至12月31日止年度， |
|
||||||||
2024 |
2023 |
|
2022 |
|
||||||
（单位：千） |
||||||||||
年初余额 |
$ |
11,926 |
$ |
10,443 |
$ |
9,961 |
||||
由于在上一期间采取的税务立场而导致未确认的税收优惠减少 |
|
(330) |
|
(271) |
|
(122) |
||||
与税务机关结算相关的未确认税收优惠减少 |
|
— |
|
— |
|
(708) |
||||
本期采取的税务立场导致未确认的税收优惠增加 |
|
947 |
|
1,754 |
|
1,312 |
||||
年末余额 |
$ |
12,543 |
$ |
11,926 |
$ |
10,443 |
||||
记为其他长期负债 |
$ |
9,049 |
$ |
8,344 |
$ |
7,190 |
||||
记录为递延税项资产减少 |
|
3,494 |
|
3,582 |
|
3,253 |
||||
年末余额 |
$ |
12,543 |
$ |
11,926 |
$ |
10,443 |
||||
69
附表二—估值及合资格帐目
Axcelis Technologies, Inc.
（单位：千）
|
余额 |
|
收费至 |
|
|
余额 |
|
||||||
开始 |
成本和 |
结束 |
|
||||||||||
期 |
费用 |
扣除 |
期 |
|
|||||||||
截至2024年12月31日止年度 |
|||||||||||||
呆账及回报备抵 |
$ |
460 |
$ |
3,446 |
$ |
3,906 |
$ |
— |
|||||
递延税项估值免税额 |
10,963 |
3,773 |
— |
14,736 |
|||||||||
截至2023年12月31日止年度 |
|||||||||||||
呆账及回报备抵 |
$ |
— |
$ |
1,117 |
$ |
657 |
$ |
460 |
|||||
递延税项估值免税额 |
8,370 |
3,196 |
603 |
10,963 |
|||||||||
截至2022年12月31日止年度 |
|||||||||||||
呆账及回报备抵 |
$ |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
||||||
递延税项估值免税额 |
7,689 |
1,529 |
848 |
8,370 |
|||||||||
70
附件指数
71
附件 |
|
说明 |
|---|---|---|
10.12* |
||
10.13 |
||
14.1 |
Axcelis的道德商业行为，修订至2003年1月。参照公司于2003年3月28日向委员会提交的关于表格10-K的报告的附件 14.1纳入。 |
|
19.1 |
2023年内幕交易政策，由董事会于2023年8月10日通过。参照公司于2024年2月23日向委员会提交的10-K表格报告的附件 19.1纳入。 |
|
21.1 |
||
23.1 |
||
31.1 |
根据《交易法》规则13a-14（a）/15d-14（a）（《萨班斯-奥克斯利法案》第302节）对首席执行官进行认证，日期为2025年2月27日。随函提交。 |
|
31.2 |
根据《交易法》规则13a-14（a）/15d-14（a）（《萨班斯-奥克斯利法案》第302节）对首席财务官进行认证，日期为2025年2月27日。随函提交。 |
|
32.1 |
根据《美国法典》第18编第63章第1350节（《萨班斯-奥克斯利法案》第906节）对首席执行官进行认证，日期为2025年2月27日。随函提交。 |
|
32.2 |
根据《美国法典》第18编第63章第1350节（《萨班斯-奥克斯利法案》第906节）对首席财务官进行认证，日期为2025年2月27日。随函提交。 |
|
97* |
高管薪酬回拨政策，由董事会于2023年8月10日通过。参照公司于2024年2月23日向委员会提交的10-K表格的附件 10.14纳入。 |
|
101 |
以下材料来自公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格，格式为可扩展业务报告语言（XBRL）：（i）综合经营报表，（ii）综合综合收益表（iii）综合资产负债表，（iv）综合权益报表，（v）综合现金流量表，以及（vi）综合财务报表附注。 |
|
104 |
封面页交互式数据文件（格式为iXBRL，包含在附件 101中）。 |
* |
表示管理合同或补偿计划。 |
72
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
Axcelis Technologies, Inc. |
||
签名： |
/s/Russell J. Low |
|
Russell J. Low， |
||
总裁兼首席执行官 |
||
日期：2025年2月27日 |
||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并在所示日期以身份签署如下。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
/s/Russell J. Low |
董事兼首席执行官 |
2025年2月27日 |
||
Russell J. Low |
||||
/s/James G. Coogan |
首席会计和财务干事 |
2025年2月27日 |
||
James G. Coogan |
||||
董事 |
2025年2月27日 |
|||
赵子贤 |
||||
/s/Gregory B. Graves |
董事 |
2025年2月27日 |
||
Gregory B. Graves |
||||
/s/John T. Kurtzweil |
董事 |
2025年2月27日 |
||
John T. Kurtzweil |
||||
/s/珍妮·奎克 |
董事 |
2025年2月27日 |
||
珍妮·奎克 |
||||
/s/Necip Sayiner |
董事 |
2025年2月27日 |
||
Necip Sayiner |
||||
/s/Thomas St. Dennis |
董事 |
2025年2月27日 |
||
Thomas St. Dennis |
||||
/s/Jorge Titinger |
董事 |
2025年2月27日 |
||
Jorge Titinger |
||||
/s/Dipti Vachani |
董事 |
2025年2月27日 |
||
Dipti Vachani |
73