根据Unico截至2022年9月30日的当前现金和短期投资以及本文所述的其他因素，人们对Unico是否有足够的现金来满足自所附简明综合财务报表发布之日起未来十二个月内到期的运营和其他流动资金需求存有很大疑问。

本公司以持续经营为基础编制了随附的简明综合财务报表，其中假定本公司将在正常经营过程中变现资产并清偿债务。Unico有经营经常性亏损的历史，其经营活动产生的现金流量为负，这种情况在未来可能会持续下去。作为一家保险控股公司，它并不能独立产生可观的收入，它依赖于Crusader及其其他子公司的股息和其他现金分配来为其运营和支出提供资金。从历史上看，Unico定期从Crusader获得股息，但由于加利福尼亚州 DOI根据2021年9月7日Crusader与加利福尼亚州 DOI之间的《行政监督协议》（“监督协议”）禁止支付股息以及加利福尼亚州 DOI在审查Crusader财务报表时采取的其他行动，预计在可预见的未来不会收到任何此类股息。加利福尼亚州在2021年4月告知，Crusader在2021年期间以及在2022年至2025年期间均被禁止支付股息。十字军继续提供的任何财政支助将由根据《监督协定》任命的特别审查员（“特别审查员”）酌情决定。如果特别审查员不允许十字军继续向Unico提供财政支助，Unico将无法继续为其持续运作和开支提供资金。特别审查员最近通知十字军，加利福尼亚州 DOI不打算继续允许十字军支付由于Unico公司的上市公司身份引起的某些费用，包括某些法律和会计费用，而该公司没有承诺偿还由十字军代表其支付的款项。本公司将有一笔应付给十字军的公司间账款，而十字军将有一笔应收本公司的公司间账款，用于应付十字军支付并经特别审查员授权的此类款项。十字军无力支付公司的某些费用将加剧Unico公司缺乏流动资金的情况。此外，Unico董事会正在考虑的许多潜在战略替代方案也将取决于Crusader继续提供财政支持，以资助交易费用和其他费用。如果不允许Crusader这样做，Unico将无法寻求这种替代办法，否则这可能符合其股东的最佳利益。这些情况使人们对Unico持续经营的能力产生了很大的怀疑。随附的简明合并财务报表不包括任何调整，以反映未来可能对资产的可收回性和分类产生的影响，也不包括因Unico持续经营能力的不确定性而可能对负债数额和分类产生的影响。Unico需要通过减少开支来改善其简明的合并经营业绩，继续获得十字军的财政支持，和/或筹集大量额外资金以继续为其业务提供资金。Unico已采取行动，使十字军进入径流状态，并逐步结束支持写保险单的业务。为解决其流动性问题并履行其资本义务，Unico已宣布审查战略备选方案，并在一名财务顾问的协助下，正在考虑多种备选方案，包括但不限于战略融资、进一步缩减或取消部分或全部剩余业务、削减开支、重组、与另一实体合并、申请破产或停止运营。Unico还在考虑一项潜在的交易，即所谓的损失投资组合转移交易。在损失组合转移交易中，十字军将通过转移相当于向该保险人转移准备金的资产，将其损失义务让渡给另一保险人。如果十字军的损失义务被视为大于转移给保险人的准备金，则十字军将需要支付额外的对价或保费。不能保证在需要时能够获得资本，也不能保证如果能够获得资本，将以有利于公司及其股东的条件获得资本，特别是考虑到新冠肺炎疫情和总体经济状况对资本市场和投资者情绪的影响。此外，股权或债务融资可能会对Unico现有股东的持股产生稀释效应，债务融资可能会使Unico受到限制性契约和业务限制， 和Unico资产的担保权益。其中许多潜在的替代办法还将取决于十字军的持续财政支持，以资助交易费用和其他费用。如果Unico不能继续作为经营中企业经营，Unico可能不得不处置或清算其资产，其变现价值可能大大低于其简明综合财务报表的价值。此外，Unico可能不得不减记其部分或全部资本化资产，或清算其未实现亏损毛额的部分或全部投资。这些行为可能会导致Unico的股东损失他们对Unico普通股的全部或部分投资。简明合并财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。

由于加利福尼亚州 DOI关注Crusader的财务稳定性以及Unico的任何潜在破产对Crusader和Crusader的加利福尼亚保单持有人的潜在影响，Crusader与加利福尼亚州 DOI签订了《监管协议》。除其他事项外，《监督协议》还规定由加利福尼亚州 DOI指定一名特别审查员，对十字军进行监督和规管。该监督协议对十字军采取某些行动而未经加利福尼亚州署长（“署长”）、特别审查员或特别审查员指定的代表事先书面同意施加了限制。十字军未经事先书面同意不得采取的行动包括：（一）支付款项，与任何有关联或其他关联的个人或实体进行任何交易，或与之订立任何协议，如果十字军的费用是个人支付5000美元以上或合计支付20000美元以上；（二）支付款项，与之进行任何交易，或与之订立任何协议，任何非关联或其他无关的个人或实体，如果十字军的费用是超过5000美元的个人付款或总额超过20000美元的付款；（iii）支付任何数额的股息；（iv）除（i）及（ii）规定外，就十字军与本公司订立的任何协议向本公司或代表本公司支付任何款项；（v）向附属公司、高级人员、董事、股东或第三方提供任何贷款；（vi）承担任何债务，超过5000美元的债务或责任；（vii）订立任何新的再保险合同或条约，或修订任何现有的再保险合同或条约；（viii）对管理和必要的人员配置作出任何重大改变；（ix）增加高级职员或董事的薪金或福利，或对奖金或其他在法律上被认为是优惠的付款作出任何优惠；（x）在其正常经营过程中作出任何其他重大改变，包括但不限于进入新的业务领域，进行重大的公司重组，或从加利福尼亚州重新定居。《监督协定》规定，特别审查员将与十字军会面，拟定一份可能不需要事先书面批准的（一）和（二）项下的经常性付款清单。迄今为止，特别审查员已允许十字军以偿还和/或直接支付某些业务和其他费用的形式向Unico提供大量财政支助，但不能保证特别审查员将继续根据《监督协定》允许十字军这样做。如果特别审查员今后不允许十字军在财政上支持Unico，Unico将无法继续为其目前的业务提供资金。

2021年9月13日，特别审查员通过其律师告知Crusader，该公司的子公司和Crusader的附属公司Unifax Insurance Systems，Inc.（以下简称“Unifax”）必须以信托身份为Crusader的利益维持某些资金的不足。根据加利福尼亚州保险法（“CIC”）第1733和1734条的规定，Unifax必须将从投保人收到的保费支付资金作为信托资金存放，信托资金是为Crusader公司的利益而维持的。特别审查员告知Crusader，加利福尼亚州 DOI认为，截至2021年9月13日，此类信托资金的缺口约为3,100，000美元。2022年1月，Unico、Crusader和Unifax经特别审查员事先批准，同意将Unico拥有的计算机系统转让给Crusader。Unico以账面价值1991956美元向Unifax提供了计算机系统，而Unifax又以账面价值1991956美元向Crusader提供了计算机系统，作为应付Crusader款项的直接减少，从而导致溢价信托不足的美元对美元减少。截至2022年9月30日，此种缺额为340907美元。2022年11月18日，向Crusader支付了溢价信托基金的欠款。

Unico董事会审计委员会聘请了独立的外部法律顾问，而外部法律顾问又聘请了法证会计师在他们的指导下开展工作，就与所观察到的信托基金不足有关的事实和情况进行独立调查并向审计委员会提供法律咨询（“独立调查”）。经独立调查，本公司确定：（i）Unifax在多年内未遵守CIC关于将优质信托资金单独存放或按照CIC将此类资金分开存放的规定；（ii）相关资金被不当转入Unifax的运营账户，随后又转入Unico的运营账户；（iii）相关资金被Unico及其合并子公司用作一般公司用途。独立调查没有发现任何证据表明任何此类资金被盗或用于非公司目的。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，十字军的毛保费收入100%来自加州。截至2022年9月30日，Crusader已在亚利桑那州、加利福尼亚州、内华达州、俄勒冈州和华盛顿州获得认可保险公司的许可。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，十字军100.0%的业务是商业多重风险（CMP）政策。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，Crusader分别有99.9%和99.7%的业务由CMP政策构成。

本公司采用公允价值等级制度，将用于计量公允价值的估值技术的投入列为优先事项。金融工具的公允价值是指在计量日（退出价格）市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。在简明综合资产负债表中按公允价值记录的金融资产和金融负债是根据估值技术投入的可靠性分类的。（见附注7）

按照公认会计原则编制财务报表要求公司作出估计和假设，这些估计和假设将影响其报告的资产和负债数额，影响其在财务报表日披露的任何或有资产和负债，以及报告所述期间报告的收入和支出数额。在编制这些未经审计的简明综合财务报表时，最重要的估计数涉及损失和损失调整费用。实际结果可能与编制简明综合财务报表时使用的估计数有很大差异。