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EX-15.1 8 图表15120231.htm EX-15.1 文件

展览15.1

替代绩效衡量标准

自由现金流

自由现金流（FCF）是衡量财务业绩的指标，计算方法为经营现金流减去资本支出。FCF是指公司在花费维持或扩大资产基础所需的资金后能够产生的现金。FCF计算方法如下：

自由现金流=经营活动提供的净现金–资本支出。

净现金头寸

这是现金及现金等价物和其他投资（流动和非流动）的净余额，经调整后不包括SGR的其他投资（非流动），减去借款。对企业的财务偿债能力和流动性进行了总结。净现金（债务）被投资者和评级机构以及债权人广泛用于评估公司的杠杆、财务实力、灵活性和风险。净现金（债务）按以下方式计算：

净现金（债务）=现金及现金等价物+其他投资（流动和非流动）–借款（流动和非流动）。

1截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，Ternium Argentina的现金和现金等价物及其他投资的综合头寸分别为1.1美元、1.3美元和9亿美元。