美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
（标记一）
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2025年3月31日
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
对于从 到
委托档案号：
001-36343
（其章程所指明的注册人的确切名称）
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| （州或其他司法管辖区 成立法团或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
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| （主要行政办公室地址及邮编） | ||||||||
(
408
)
325-8668
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
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用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。
有
x无¨
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
x无¨
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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x | 加速披露公司 | ☐ | ||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有
☐
无x
截至2025年5月1日，登记人的普通股（每股面值0.00001美元）的流通股数量为
72,080,717
.
A10 Networks, Inc.
表格10-Q
目 录
| 页码。 | |||||
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1
关于前瞻性陈述的说明
表格10-Q的季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”等表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于涉及以下方面的陈述：
•我们的战略、业务计划以及我们有效管理增长和业务运营的能力；
•我们对确认与剩余履约义务相关的收入的预期；
•我们对我们的产品和服务的需求的期望；
•我们推出新产品的计划；
•我们的投资计划，包括关于我们的销售和营销组织、分销渠道计划以及在全球范围内提高对我们解决方案的认识；
•我们最大的终端客户的预期采购损失或延迟；
•我们对与第三方关系的期望；
•我们对实现我们的税收资产和我们未被确认的税收优惠的期望；
•我们关于将国外业务收入汇回国内的计划；
•我们保持盈利能力的能力，同时继续投资于我们的销售、营销、产品开发、分销渠道合作伙伴计划和研发团队；
•我们对未来成本和开支的期望；
•我们的毛利率的可变性及其影响因素；
•我们对流动性状况和未来资本要求的预期；
•我们的股票回购计划和我们的季度现金股息；
•我们的会计政策和估计；
•货币汇率波动；
•诉讼的成本和潜在结果；和
•未来对互补性公司、产品、服务或技术的收购或投资。
这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括我们于2025年2月25日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告中“风险因素”和其他地方描述的风险、不确定性和假设。而且，我们在竞争非常激烈、瞬息万变的环境中经营，新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要因素包括，除其他外，以下：与完成关键交易和提高我们的执行力相关的执行风险；我们产品的持续市场采用；我们成功预测市场需求和机会的能力；我们及时开发新产品和功能；我们保持盈利能力的能力；我们最大的最终客户预期采购的任何损失或延迟；我们保持或提高竞争地位的能力；与基于云计算的计算趋势相关的竞争和执行风险；我们吸引和留住新的最终客户和最大的最终消费者的能力；我们维持和提升品牌的能力和声誉；客户对我们产品的部署和支付模式要求的变化；与网络和网络安全相关的市场的持续增长；未来对互补性公司、产品的任何收购或投资的成功，服务或技术；我们的销售和其他团队良好执行的能力；我们缩短我们的紧密周期的能力；我们的渠道销售我们的产品的能力；产品组合或我们销售的地理位置的变化；与我们在国际市场的存在相关的风险；任何可能需要我们转移我们可能用于股息计划或股票回购计划的资金的意外资本需求；全球宏观经济或政治状况显着下降对我们的业务和财务业绩产生不利影响；与我们的供应链相关的业务中断；如果客户取消或延迟订单，我们管理业务和费用的能力；我们对财务报告的内部控制存在弱点或缺陷；以及我们及时提交根据1934年《证券交易法》要求提交的定期报告的能力，以及我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中“风险因素”部分中确定的其他风险。
鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告中关于表格10-Q讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。
2
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅在本报告发布之日发表，我们不打算在提交本报告后更新这些前瞻性陈述，除非法律要求。
我们的投资者关系网站位于https://investors.A10networks.com。我们使用我们的投资者关系网站、我们的公司博客（https://www.a10networks.com/blog）和我们的公司X（原推特）账户（https://x.com/A10Networks）为投资者发布重要信息，包括新闻稿、分析师演示文稿和补充财务信息，并作为披露重大非公开信息和遵守我们在FD条例下的披露义务的手段。因此，投资者除了关注新闻稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播外，还应关注我们的投资者关系网站、公司博客和公司X账户。我们还在我们的投资者关系网站“SEC文件”下免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及在以电子方式向SEC提交或提供这些报告后在合理可行的范围内尽快对这些报告进行的修订。
3
第一部分.财务信息
项目1。简明合并财务报表（未经审计）
A10 Networks, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计，单位：千，面值除外）
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 有价证券 |
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| 应收账款，扣除备抵后分别为530美元和465美元 |
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| 存货 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 商誉 |
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| 无形资产，净值 |
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| 递延所得税资产，净额 |
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| 其他非流动资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计负债 |
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| 递延收入 |
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| 流动负债合计 |
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| 递延收入，非流动 |
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| 长期负债 |
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| 其他非流动负债 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和或有事项（附注2和附注8） |
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| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股，面值0.00001美元：授权500,000股；已发行股份分别为91,050股和90,520股，已发行股份分别为71,821股和73,693股 |
|
|
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| 库存股，成本：分别为19,229和16,827股 | (
|
(
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| 额外实收资本 |
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| 支付的股息 | (
|
(
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| 累计其他综合收益 |
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| 累计赤字 | (
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(
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| 股东权益总额 |
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| 负债总额和股东权益 | $ |
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$ |
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见简明综合财务报表附注。
4
A10 Networks, Inc.
简明合并经营报表
（未经审计，单位：千，每股金额除外）
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 净收入： | |||||||||||
| 产品 | $ |
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$ |
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| 服务 |
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| 净收入总额 |
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| 净收入成本： | |||||||||||
| 产品 |
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| 服务 |
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| 净收入总成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用： | |||||||||||
| 销售与市场营销 |
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| 研究与开发 |
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| 一般和行政 |
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| 总营业费用 |
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| 经营收入 |
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| 营业外收入（费用）： | |||||||||||
| 利息收入 |
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| 利息及其他收入（支出）净额 | (
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| 营业外收入总额，净额 |
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| 所得税前收入 |
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| 准备金 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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| 每股净收益： | |||||||||||
| 基本 | $ |
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$ |
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| 摊薄 | $ |
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$ |
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| 计算每股净收益时使用的加权平均份额： | |||||||||||
| 基本 |
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| 摊薄 |
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见简明综合财务报表附注。
5
A10 Networks, Inc.
综合收益简明合并报表
（未经审计，单位：千）
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
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| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||
| 有价证券未实现收益（亏损） |
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(
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| 现金流量套期未实现收益（损失） | (
|
|
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| 综合收益 | $ |
|
$ |
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见简明综合财务报表附注。
6
A10 Networks, Inc.
股东权益的简明合并报表
（未经审计，单位：千）
| 截至2024年3月31日止三个月 | 普通股 | 库存股票，按成本 | 普通股与额外实收资本 | 已支付股息 | 累计其他综合收益（亏损） | 累计赤字 | 股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 根据员工股权激励计划发行的普通股 |
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— | — |
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— | — | — |
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| 回购普通股 | (
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— | (
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— | — | — | — | (
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — |
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— | — | — |
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| 股利支付 | — | — | — | — | (
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— | — | (
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| 有价证券未实现亏损，税后净额 | — | — | — | — | — | (
|
— | (
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| 现金流量套期未实现收益，税后净额 | — | — | — | — | — |
|
— |
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| 净收入 | — | — | — | — | — | — |
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| 2024年3月31日余额 |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 截至2025年3月31日止三个月 | 普通股 | 库存股票，按成本 | 普通股与额外实收资本 | 已支付股息 | 累计其他综合收益（亏损） | 累计赤字 | 股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 根据员工股权激励计划发行的普通股 |
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— | — |
|
— | — | — |
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| 回购普通股 | (
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— | (
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— | — | — | — | (
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — |
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— | — | — |
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| 股利支付 | — | — | — | — | (
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— | — | (
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| 有价证券未实现收益，税后净额 | — | — | — | — | — |
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— |
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| 现金流量套期未实现损失，税后净额 | — | — | — | — | — | (
|
— | (
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| 净收入 | — | — | — | — | — | — |
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| 2025年3月31日余额 |
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$ |
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$ | (
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$ |
|
$ | (
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$ |
|
$ | (
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$ |
|
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见简明综合财务报表附注。
7
A10 Networks, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计，单位：千）
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 股票补偿 |
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| 其他非现金项目 |
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| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款 |
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| 存货 |
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(
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| 预付费用及其他资产 | (
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| 应付账款 | (
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(
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| 应计负债 | (
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| 递延收入 |
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(
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 出售有价证券所得款项 |
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| 有价证券到期收益 |
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| 购买有价证券 | (
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(
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| 收购 | (
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| 资本支出 | (
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(
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| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (
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| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 员工股权激励计划下发行普通股收益 |
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| 发行可换股票据所得款项 |
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| 发债费用的支付 | (
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| 回购普通股 | (
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(
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| 股利支付 | (
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(
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| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
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(
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| 现金及现金等价物净增加额 |
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| 现金及现金等价物——期初 |
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| 现金及现金等价物——期末 | $ |
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$ |
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| 非现金投融资活动： | |||||||||||
| 库存与财产和设备之间的转移 | $ |
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$ |
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| 计入应付账款的资本支出 | $ |
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$ |
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见简明综合财务报表附注。
8
A10 Networks, Inc.
简明综合财务报表附注
（未经审计）
1.
业务说明及重要会计政策摘要
业务说明
A10 Networks, Inc.（连同我们的子公司，“公司”、“A10”、“我们”、“我们的”或“我们”）于2004年在加利福尼亚州注册成立，并于2014年3月在特拉华州重新注册成立。我们的总部位于加利福尼亚州圣何塞，在包括亚洲和欧洲在内的世界各地拥有全资子公司。
我们是安全应用解决方案和服务的领先供应商，这些解决方案和服务使新一代智能连接公司能够持续改进跨动态信息技术（“IT”）和网络基础设施的网络保护和数字响应能力。我们的产品组合寻求解决许多网络保护挑战和解决方案需求。该产品组合包括网络基础设施和安全产品。基础设施组合为互联网服务和应用程序的交付提供动力，而安全产品则保护应用程序、应用程序编程接口（“API”）、基础设施和企业免受网络攻击。我们的安全套件被称为A10 Defend。此外，我们有一个名为A10 Control（正式名称为Harmony Controller）的智能管理和自动化工具，它为多云环境中的安全应用交付提供智能管理、自动化和分析，以帮助简化操作。
我们的安全基础设施解决方案包括：Thunder Application Delivery Controller（“ADC”）、Thunder Carrier Grade Networking（“CGN”）、Thunder SSL Insight（“SSLi”）和Thunder Convergent Firewall（“CFW”）。我们的安全产品包括：A10 Defend Threat Control、A10 Defend Orchestrator、A10 Defend Detector、A10 Defend Mitigator和A10 Defend ThreatX Protect。我们的解决方案有多种外形尺寸可供选择，例如优化的硬件设备、裸机软件、容器化软件、虚拟设备和云原生软件。我们的客户包括领先的服务提供商（云、电信、多系统运营商、有线）、政府组织、企业。
我们从两个来源获得收入：（i）产品收入，其中包括硬件、永久软件许可和软件订阅产品，其中包括基于期限的许可协议；（ii）服务收入，其中包括后合同支持（“PCS”）、专业服务、培训和软件即服务（“SaaS”）产品。基于期限的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可的时间点确认，并在订阅期开始后随着时间的推移确认。对于我们的软件即服务产品，我们的客户并不占有公司的软件，而是我们通过托管安排提供对服务的访问。这些安排中的收入随着服务的提供而随着时间的推移而确认。我们收入的很大一部分是通过经销商和分销商等分销渠道销售我们的产品和服务。我们的客户主要是在购买我们的产品的同时购买PCS服务。
我们在全球范围内向依赖数据中心应用程序和网络来产生收入和高效管理运营的服务提供商和企业销售我们的产品。We report two customer verticals：service providers，which accounts for
59
%和
62
分别占截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月总收益的百分比，以及企业
41
%和
38
分别占截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月总收益的百分比。虽然随着对网络安全解决方案的需求不断增加，我们预计总需求将保持强劲，但我们预计从服务提供商到企业的需求转移趋势将在短期内持续。我们报告了三个广泛地理区域的客户收入：美洲、APJ和EMEA区域。美洲地区包括美国和美洲所有其他国家（不包括美国）。APJ地区包括日本和亚太地区所有其他国家（不包括日本）。欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东和非洲。我们认为，这种地理视图与我们管理业务的方式一致，并将我们的产品组合映射到客户垂直领域。
我们的终端客户在多个行业开展业务，包括电信、科技、工业、零售、金融、博彩、教育和政府。自成立以来，我们的客户群显着增长。
我们通过我们的高接触销售组织以及分销渠道（包括分销商、增值经销商和系统集成商）销售我们几乎所有的解决方案，并通过此类经销商在全球范围内履行几乎所有订单。我们相信这种销售方式使我们能够获得渠道分销的好处，例如扩大我们的市场覆盖范围，同时仍然与我们的终端客户保持面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。
由于我们目标市场的性质和我们目前所处的发展阶段，我们收入的很大一部分来自数量有限的大型终端客户和服务提供商。来自我们十大终端客户的采购占
44
分别占我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月总收入的百分比。对这些大型终端客户的销售通常以大量但不定期的购买为特征，销售周期较长。这些采购的时间和所采购产品的交付很难预测，依赖于客户增长和
9
网络增强功能。因此，我们最大的终端客户的预期产品采购或交付的任何加速或延迟都可能对我们在任何季度期间的收入和经营业绩产生重大影响。这可能会导致我们的季度收入和经营业绩在每个季度之间波动，并使其难以预测。
2025年2月，我们收购了ThreatX Protect的几乎所有资产和关键人员，这通过WAAP保护（Web应用程序和应用程序编程接口）扩展了我们的网络安全产品组合。
我们打算继续投资以实现长期增长。我们已经投资并预计将继续投资于我们的产品开发工作，以在我们当前的产品中提供新产品和附加功能，以满足客户的需求。此外，我们可能会扩大我们的全球销售和营销组织，扩大我们的分销渠道计划，并在全球范围内提高对我们解决方案的认识。我们在这些领域的增长投资可能会影响我们的短期盈利能力。
列报依据
随附的未经审计简明综合财务报表包括经消除所有公司间账户和交易后的A10 Networks，Inc.及其子公司的财务报表。
我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制了随附的未经审计简明综合财务报表。在这些规则和条例允许的情况下，我们精简或省略了我们通常在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度合并财务报表中包含的某些财务信息和脚注披露。截至2024年12月31日的未经审计简明综合资产负债表来自我们的经审计财务报表，这些报表包含在我们于2025年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2024年12月31日止年度的2024年10-K表格年度报告（“2024年年度报告”）中。
这些财务报表是在与我们年度财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，这些财务报表反映了所有调整，这些调整仅包括为公平列报我们的财务信息所必需的正常经常性调整。我们的中期经营业绩不一定表明任何其他中期或整个财政年度可能预期的结果。
这些财务报表及附注应与2024年年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求我们做出影响简明综合财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计和假设影响收入确认和递延收入、潜在无法收回金额的信用损失准备金、销售退货准备金、存货估值、有价证券的公允价值、或有事项和诉讼、应计负债、递延佣金、ThreatX Protect购买对价以及基于股票的补偿的公允价值的确定。这些估计数是基于截至简明综合财务报表之日可获得的信息，因此，实际结果可能与管理层的估计数不同。
重要会计政策
业务组合
10
我们使用我们的最佳估计和假设，将购买对价的公允价值根据其估计的公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及承担的负债。购买对价的公允价值超过该等可辨认资产和负债公允价值的部分，记为商誉。我们在确定所收购无形资产的公允价值时应用了重大判断，这涉及对收入增长率、特许权使用费率和技术迁移曲线使用重大估计和假设。虽然我们使用了我们最好的估计和判断，但我们的估计本质上是不确定的，可能会被细化。在计量期内，可能长达自收购日期起的一年，我们可能会记录对所收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的调整，并将相应的抵销至商誉。此外，不确定的税务状况和与税务相关的估值免税额是在收购日期就企业合并初步建立的。我们继续收集信息，每季度重新评估这些估计和假设，并记录对我们对商誉的初步估计的任何调整，前提是我们在计量期内。在最终确定在计量期间所收购资产或承担的负债的公允价值后，任何后续调整均包含在我们的简明综合经营报表中。
所收购业务的经营业绩自收购日起计入财务报表。收购相关费用与企业合并分开确认，并在发生时计入费用。
公司其他重要会计政策在第二部分披露–2024年年度报告项目8“财务报表及补充数据”。除新增公司有关企业合并的重大会计政策外，截至2025年3月31日止三个月，公司的重大会计政策并无重大变动。
信用风险集中与重要客户
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。我们的现金、现金等价物和有价证券由公认的金融机构持有和投资于高信用质量的金融工具，并承担最小的信用风险。
应收账款是无抵押的，代表根据客户的合同义务应付给我们的金额。我们通过基于许多因素进行定期信用评估来降低应收账款的信用风险，这些因素包括过去的交易经验、信用历史评估和审查合同的开票条款。我们一般不要求我们的客户提供抵押品来支持应收账款。
重要客户，包括分销渠道和直接客户（“最终客户”），是指占我们在每个呈报期间的总收入或我们在每个相应资产负债表日的应收账款毛额余额的10%或以上的客户。
我们收入的很大一部分是通过经销商和分销商等分销渠道销售我们的产品和服务。截至二零二五年三月三十一日止三个月，透过单一分销渠道伙伴所代表的销售
17
占我们总收入的百分比。截至2024年3月31日止三个月，透过两个分销渠道的销售
18
%和
14
占我们总收入的百分比。
来自我们重要终端客户的收入占我们总收入的百分比如下：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 客户 | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 客户A |
|
|
||||||||||||
| 客户B | * |
|
||||||||||||
| *占总收入的比例不到10% | ||||||||||||||
11
截至2025年3月31日，1个分销渠道占
21
占我们应收账款总额的百分比。截至2024年12月31日，一个分销渠道占
34
占我们应收账款总额的百分比。
近期尚未采用的会计准则
2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类，要求公共实体在合并财务报表附注中按中期和年度披露有关特定费用类别的补充信息。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期间生效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用ASU2024-03的影响。
2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进，这要求公共实体每年在费率调节中提供特定类别的披露，以及披露按司法管辖区分类缴纳的所得税。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们选择不提前采用ASU2023-09。
截至2025年3月31日止三个月期间，并无其他对我们具有重要意义或潜在意义的近期会计公告、会计公告变更或近期采用的会计指引。
2.
租约
公司根据不可撤销的经营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁各种经营空间，这些安排在不同日期到期，直至2027年7月。这些安排要求我们支付一定的运营费用，例如税收、维修和保险，并包含续订和升级条款。
下表列示截至2025年3月31日公司使用权资产和租赁负债情况（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | |||||||||||||
| 经营租赁 | ||||||||||||||
| 使用权资产： | ||||||||||||||
| 其他非流动资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 使用权资产总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 租赁负债： | ||||||||||||||
| 应计负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 其他非流动负债 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2025年3月31日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额如下（单位：千）：
| 2025年剩余 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 租赁付款总额 |
|
||||
| 减：推算利息 | (
|
||||
| 租赁负债现值 | $ |
|
|||
租赁费用构成部分如下（单位：千）：
12
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 短期租赁费用 |
|
|
|||||||||
| 租赁费用共计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
公司经营租赁的平均租期和折现率如下：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 加权-平均剩余期限（年） |
|
|
||||||||||||
| 加权平均贴现率 |
|
|
||||||||||||
公司经营租赁的补充现金流信息如下（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | ||||||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
3.
有价证券与公允价值计量
有价证券
归类为可供出售的有价证券包括以下（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊余成本 | 未实现总收益 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 摊余成本 | 未实现总收益 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，我们没有将任何金额重新分类为与未实现收益或亏损相关的累计其他全面收益的收益。
下表汇总了我们的有价证券基于截至2025年3月31日的规定有效期限的成本和估计公允价值（不包括公开持有的权益证券，单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 摊余成本 | 公允价值 | ||||||||||||
| 不到1年 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 1-3年成熟 |
|
|
||||||||||||
| 债务证券 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
所有可供出售证券都被归类为流动证券，因为它们可用于当前操作。
13
截至2025年3月31日，处于未实现亏损状态的有价证券包括以下（单位：千）：
| 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
|
(
|
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日处于未实现亏损状态的有价证券包括以下（单位：千）：
| 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||
根据对一直处于持续亏损状态的证券的评估，我们在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内没有确认任何非临时性减值费用。
公允价值计量
以下是我们以经常性基础以公允价值计量的现金、现金等价物和有价证券的摘要（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金等价物 |
|
— | — |
|
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 | — |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，没有发生第1级和第2级公允价值计量类别之间的转移。
4.
衍生品
外汇远期合约
公司使用衍生金融工具管理可能被指定为或可能不被指定为套期工具的外币风险敞口。该公司持有衍生品的目标是使用最有效的方法将这些风险敞口的影响降至最低。本公司不以投机或交易为目的订立衍生工具。公司订立外汇远期合约主要是为了减轻与某些经营费用和重新计量以外币计价的某些资产和负债相关的外币交易产生的损益的影响。
14
对于未被指定为套期工具的外汇远期合约，处于净收益或净亏损头寸的衍生工具的公允价值在随附的简明综合资产负债表中记入预付费用和其他流动资产。衍生工具公允价值变动记入其他收益，净额记入随附的简明综合经营报表。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未被指定为套期保值工具的外汇远期货币合约的总名义金额为$
1.9
百万美元
7.6
分别为百万。这些合同的期限约为
30
天。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，公司录得未实现净亏损$
24
千和$
0.2
百万，分别在其与这些合同相关的简明综合经营报表中。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，这些合同在简明综合业务报表中记录的已实现收益净额为$
0.5
百万美元
2.7
分别为百万。
对于指定为套期工具的外汇远期合约，这些合约产生的未实现损益在综合资产负债表中作为累计其他综合收益（损失）的组成部分入账。这些对冲合约有
30
日到期。合并资产负债表中累计其他综合收益（损失）中的套期保值损益随后在相关交易影响公司收益的同一期间的合并经营报表中酌情重新分类为费用。截至2025年3月31日，被指定为套期保值工具的外汇远期货币合约的名义金额为$
14.5
百万。截至2024年12月31日
无
指定为套期保值工具的未平仓外汇远期合约。
5.
收购
ThreatX Protect业务
2025年2月，我们完成了对ThreatX，Inc.的ThreatX Protect业务的收购，价格为$
19.6
百万现金。此项收购已作为业务合并入账。初步采购价格分配如下：$
7.6
百万元至已查明的无形资产，$
2.5
百万至递延收入假设和$
0.7
万元转为收购的净资产，超出部分为$
13.8
初步购买价格中的百万元超过所收购净资产公允价值记为商誉，分配给我们的单一经营分部。商誉主要归因于集结的劳动力、未来的协同效应以及不符合单独确认条件的其他无形资产。商誉不可用于税收抵扣。
所收购业务的经营业绩并不重要，自收购之日起已纳入我们的简明综合财务报表。由于收购的影响对简明综合经营报表并不重要，故未呈列备考经营业绩。
该公司发生了大约$
0.3
百万收购相关成本，包括法律、会计和咨询费。这些成本在发生时计入费用，并在简明综合经营报表中计入一般和行政费用。这些成本的现金流出在简明综合现金流量表中分类为经营活动。
收购的无形资产
下表列示了截至购置之日已购置无形资产的组成部分及其估计使用寿命（单位：千，年除外）：
| 公允价值 | 使用寿命（年） | |||||||||||||
| 发达技术 | $ |
|
|
|||||||||||
| 客户关系 |
|
|
||||||||||||
| 商标/商品名称 |
|
|
||||||||||||
| 合计 | $ |
|
||||||||||||
截至2025年3月31日需摊销的无形资产情况如下（单位：千，年份除外）：
15
| 毛额 | 累计摊销 | 净 | 加权-平均剩余使用寿命 | |||||||||||||||||||||||
| （年） | ||||||||||||||||||||||||||
| 发达技术 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||
| 客户关系 |
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 商标/商品名称 |
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
获得的无形资产摊销费用为$
0.2
截至2025年3月31日止期间的百万元。
截至2025年3月31日所购无形资产预计未来摊销费用如下（单位：千）：
| 2025年剩余 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 摊销费用总额 | $ |
|
|||
商誉
该公司记录的商誉金额为$
13.8
百万。截至2025年3月31日止三个月，并无触发减值审查的事件或情况变化。
6.简明合并财务报表组成部分
应收账款信用损失备抵
下表列示公司应收账款信用损失备抵变动情况（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 信贷损失准备金、期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 津贴增加 |
|
|
|||||||||
| 注销 | (
|
(
|
|||||||||
| 信贷损失备抵，期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
存货
库存包括以下内容（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 原材料 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 成品 |
|
|
|||||||||
| 总库存 | $ |
|
$ |
|
|||||||
16
预付费用及其他流动资产
预付费用和其他流动资产构成如下（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 预付费用 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延合同购置成本 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 预付费用和其他流动资产合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
物业及设备净额
财产和设备，净额，包括以下内容（单位：千）：
| 有用的生活 | 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||
| （年） | |||||||||||||||||
| 设备 | 1 - 5 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| Software | 1 - 3 |
|
|
||||||||||||||
| 家具和固定装置 | 1 - 7 |
|
|
||||||||||||||
| 租赁权改善 | 租赁期限 |
|
|
||||||||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||||||||
| 财产和设备，毛额 |
|
|
|||||||||||||||
| 减：累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||||||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
在建工程主要包括与几个软件即服务项目相关的递延软件开发费用，这些项目将需要超过一年的时间才能完成。
财产和设备折旧费用为$
2.2
百万美元
1.5
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。
内部开发软件拟上市销售
在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，没有将内部开发的软件用于营销和销售的相关成本资本化。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，摊销费用共计$
0.1
每期百万，恭敬。截至2025年3月31日，未摊销的资本化内部开发软件余额为$
1.6
万元，计入其他非流动资产。
应计负债
应计负债包括以下各项（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 应计薪酬和福利 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计税项负债 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 应计负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
17
递延收入
递延收入包括以下（以千为单位）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 递延收入： | |||||||||||
| 产品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 服务 |
|
|
|||||||||
| 递延收入总额 |
|
|
|||||||||
| 减：当期部分 | (
|
(
|
|||||||||
| 非流动部分 | $ |
|
$ |
|
|||||||
7.
长期负债
2030年可转换优先票据
2025年3月，公司发行$
225.0
百万本金总额
2.75
%于2030年到期的可转换优先票据（“2030票据”）。该公司从此次发行中获得的净收益约为$
217.7
百万。2030年票据将于2030年4月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。
2030年票据按规定利率计息
2.75
年度%，自2025年10月1日起，于每年4月1日和10月1日每半年支付一次欠款。2030年票据可根据公司的选择完全转换为现金，或现金和普通股的组合，初始转换率为每1000美元本金的2030年票据42.6257股普通股，相当于初始转换价格为$
23.46003
每股普通股。兑换率将根据2030年票据契约（“2030年票据契约”）中所述的某些事件进行惯常调整。2030年票据将在特定情况下按2030年票据契约中描述的利率产生特别利息和额外利息。债项发行费用采用实际利率法摊销至利息费用。2030年票据不包含财务维护契约。
持有人只有在下列情况下才可选择转换其2030年票据：（1）在截至2025年6月30日的财政季度后开始的任何财政季度内，如在截至（包括）上一个日历季度的最后一个交易日的连续30个交易日内，公司普通股每股最后报告的销售价格超过转换价格的130%；（2）在紧接任何连续十个交易日期间后的连续五个工作日内（如连续十个交易日期间，“计量期”）在计量期的每个交易日，每1,000美元本金的2030年票据的交易价格低于该交易日上一次报告的每股公司普通股销售价格与该交易日转换率的乘积的98%；（3）在公司普通股发生某些公司事件或分配时，如2030年票据契约中所述；（4）如果公司要求赎回该2030年票据；以及（5）自12月1日（包括12月1日）起的任何时间，2029年至紧接到期日前的第2个预定交易日收市时止。
如果公司发生根本性变化（定义见2030年票据契约），在某些条件下，持有人可能会要求公司以现金回购其2030年票据的全部或任何部分，回购价格等于将回购的2030年票据本金的100%，加上任何应计和未支付的特别利息和额外利息（如有），直至但不包括根本性变化回购日。此外，在发生某些公司事件后或如果公司发出赎回通知，在某些情况下，将提高因该公司事件或在相关赎回期内选择转换其2030年票据的持有人的兑换率。
2030年票据可由公司选择在2028年4月5日或之后以及紧接到期日前的第60个预定交易日或之前随时全部或部分（受某些限制）赎回为现金，但前提是（i）2030年票据“可自由交易”（定义见2030年票据契约）以及所有应计和未支付的额外利息（如有），已全额支付；（ii）最后报告的每股普通股出售价格至少为特定时期转换价格的130%。赎回价格将等于将予赎回的2030年票据的本金金额，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付特别及额外利息（如有）。
18
2030年票据有关于发生“违约事件”（定义见2030年票据契约）的习惯条款。这类违约事件的发生可能导致2030年票据项下所有到期金额的加速。截至2025年3月31日，2030年票据不符合转换条件。没有为2030年票据提供偿债基金。
2030年票据是公司的一般无担保债务，在对公司所有现有和未来债务的受偿权上具有优先级，这些债务在受偿权上明确从属于2030年票据；在受偿权上与公司所有现有和未来的优先、无担保债务平等；在担保该债务的抵押品的价值范围内，实际上从属于公司任何现有和未来的有担保债务；在结构上从属于所有现有和未来的债务和其他负债，包括贸易应付款项，和（在公司不是其持有人的情况下）公司当前或未来子公司的优先股（如有）。截至2025年3月31日，允许2030年票据持有人提前转换其票据的条件均未得到满足。因此，2030年票据被归类为长期债务。
由于没有嵌入特征需要分叉和确认为衍生工具，公司将2030年票据的发行作为按摊余成本计量的单一负债进行会计处理。
2030年票据账面价值，扣除未摊销发行费用$
7.3
百万，为$
217.7
截至2025年3月31日，百万。与债务发行费用摊销有关的利息支出为$
0.3
截至二零二五年三月三十一日止三个月之百万元。2030年票据的实际利率为
3.43
%.
8.
承诺与或有事项
租赁承诺
我们根据不可取消的经营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁各种经营空间，这些安排在不同日期到期，直至2027年7月。这些安排要求我们支付一定的运营费用，例如税收、维修和保险，并包含续订和升级条款。我们在租赁期限内按直线法确认这些安排下的租金费用。见注2 –租约用于公司截至2025年3月31日的不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额。
租金支出为$
1.3
百万美元
1.2
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。
采购承诺
我们与在台湾设有设施的第三方合约制造商有开放采购承诺，以供应我们几乎所有的成品库存、零配件和配件。这些采购订单预计将在签发日期的一年内支付。我们与台湾地区的制造商有公开采购承诺，总额为$
12.1
截至2025年3月31日，百万。
担保和赔偿
在正常业务过程中，我们针对第三方因使用我们的产品而提出的知识产权侵权索赔向客户提供赔偿。其他担保或赔偿安排包括对产品和服务性能的担保，以及租赁设施和企业信用卡的备用信用证。我们没有记录与这些赔偿和担保条款相关的负债，我们的担保和赔偿安排迄今为止对我们的简明综合财务报表没有任何重大影响。
9.
股权激励计划、基于股票的薪酬和股票回购计划
股权激励计划
2014年股权激励计划及2023年股票激励计划
2014年股权激励计划（“2014年计划”）有效期至2023年4月1日被2023年股票激励计划（“2023年计划”）取代。根据2014年计划，将不再提供赠款。2014年计划和2023年计划均规定向我们的员工、顾问和董事会（“董事会”）成员授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、基于市场绩效的RSU（“PSU”）、股票增值权、绩效单位和绩效份额。截至2025年3月31日
3,109,003
根据2023年计划可供未来授予的股份。
19
2014年员工股票购买计划
经修订的2014年员工股票购买计划（“经修订的2014年购买计划”）为员工提供了通过累积供款购买我们普通股的机会，最高可达
10
合格补偿的百分比，发行期为
六个月
持续时间，每年12月1日和6月1日或前后开始。截至2025年3月31日，公司已
531,170
根据经修订的2014年购买计划可供未来发行的股份。
股票补偿
我们基于股票的补偿费用汇总如下（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 按奖励类型分列的基于股票的薪酬： | |||||||||||
| 股票奖励 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 员工股票购买权 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
| 按费用类别划分的股票薪酬： | |||||||||||
| 净收入成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 销售与市场营销 |
|
|
|||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
截至2025年3月31日，该公司拥有$
35.8
百万与未归属的股票奖励相关的未确认的基于股票的补偿费用，包括根据我们修订的2014年购买计划获得的普通股，这些费用将在加权平均期间确认
2.4
年。
股票期权
截至2025年3月31日止三个月期间，没有未行使的期权。
期权行权的内在价值为$
0.2
截至2024年3月31日止三个月的百万元。
股票奖励
该公司已向其雇员、顾问和董事会成员授予RSU，并向某些高管和雇员授予PSU。公司的事业单位有基于市场表现的归属条件，也有基于服务的归属条件。截至2025年3月31日
2,502,457
RSU和
654,750
未完成的PSU。
20
下表总结了我们的股票奖励活动和相关信息：
| 股票数量（千） | 加权-平均授予日每股公允价值 | 加权-平均剩余归属期限 （年） |
合计公允价值（千） | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
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| 已获批 |
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| 已发布 | (
|
|
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| 已取消 | (
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|
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| 截至2025年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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发布的股票奖励合计公允价值为$
6.7
百万美元
2.9
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。
股票回购计划
2022年11月1日，公司宣布董事会授权一项股票回购计划，最高可达$
50
百万普通股，为期十二个月。2023年11月7日，公司宣布董事会授权一项股票回购计划，最高可达$
50
百万的普通股，期限为十二个月。这些回购计划活跃了十二个月，到期了。
2024年11月7日，公司宣布董事会授权一项股票回购计划，最高可达$
50
百万普通股（“2024年计划”）。2024年计划没有规定期限或终止日期。截至二零二五年三月三十一日止三个月期间，我们购回
2,229,140
股，共$
43.6
2024年计划下的百万美元或每股19.55美元。截至2025年3月31日，该公司有120万美元可用于根据2024年计划回购股票。董事会于2025年5月1日终止了2024年计划。
2025年5月1日，公司宣布董事会授权一项新的股票回购计划，最高可达$
75
百万普通股（“2025年计划”）。2025年计划没有规定期限或终止日期。
根据公司的股票回购计划，回购的股票以成本在库存中持有。公司的股票回购计划不要求其收购任何特定数量的股份。股票可以在私下协商和/或公开市场交易中回购，包括根据符合1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b5-1条规则的计划回购。
10.
每股净收益
每股基本净收入是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。采用库存股法的稀释每股净收益是使用当期已发行普通股的加权平均数加上潜在的稀释性普通股计算得出的，包括股票期权、RSU、PSU、员工股票购买权和2030年票据，除非潜在普通股具有反稀释性。
基本和稀释每股净收益计算如下（单位：千，每股金额除外）：
21
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 基本和稀释每股净收益 | |||||||||||
| 分子： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 分母： | |||||||||||
| 加权平均流通股-基本 |
|
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| 股票期权、股票奖励和员工股票购买计划的稀释性潜在普通股的影响 |
|
|
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| 加权平均流通股-稀释 |
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| 每股净收益： | |||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
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下表列出了与潜在稀释性股份相关的普通股，这些股份被排除在稀释每股净收益的计算之外，因为它们的影响本来是反稀释的（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 股票期权、股票奖励和员工股票购买权 |
|
|
|||||||||
| 2030年笔记 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
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11.
所得税
我们记录了所得税准备金$
0.9
百万美元
1.5
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。该公司截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的所得税拨备主要包括美国联邦和州税。
我们有$
8.2
百万截至2025年3月31日未确认的税收优惠。我们预计未来十二个月我们未确认的税收优惠不会发生重大变化。对于在正常业务过程中产生的项目，未确认的税收优惠可能会在未来十二个月内发生变化。
与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款在我们的简明综合经营报表中确认为所得税拨备的一部分。
我们在美国、各个州和几个外国司法管辖区都要征税。因为我们有净经营亏损和信用结转，所以有公开的时效规定，联邦、州和外国税务当局可能会审查我们从2005年到当前期间所有年份的纳税申报表。我们目前没有接受任何税务部门的审查。
12.
分段和地理信息
ASC 280分部报告，建立经营分部信息报告标准。经营分部定义为企业的组成部分，有关这些组成部分可获得单独的财务信息，由首席经营决策者（“CODM”）定期评估，以评估业绩并决定如何分配资源。公司以一个报告分部和一个经营分部为基础管理业务，并从两个来源获得收入：产品收入和服务收入。
该公司的首席运营官是我们的首席执行官，Dhrupad Trivedi。我们的主要经营决策者评估公司的业绩，并根据合并净收益决定如何分配资源，这也在报告内
22
简明综合经营报表。主要经营决策者使用综合净收入来监测同期业绩、评估财务业绩并决定在业务范围内分配额外资源的地点。主要经营决策者不会定期审查简明综合经营报表所列费用以外的重大费用分类。
我们报告了三个广泛地理区域的客户收入：美洲、APJ和EMEA地区。美洲地区包括美国和美洲其他国家（不包括美国）。APJ地区包括日本和亚太地区所有其他国家（不包括日本）。欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东和非洲。我们相信这种地理视图与我们管理业务的方式一致，并将我们的产品组合映射到客户垂直领域。
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 美洲 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 美国 |
|
|
|||||||||
| 美洲-其他 |
|
|
|||||||||
| APJ |
|
|
|||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
|
|
|||||||||
| 净收入总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
下表汇总了我们的长期资产，其中包括财产和设备、净和经营租赁使用权资产，基于资产的实际位置（以千为单位）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 美洲 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 日本 |
|
|
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| 其他 |
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
13.
收入
我们报告两个客户垂直：服务提供商和企业。
服务提供商和企业产生的收入如下（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 服务提供商 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 企业 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
合同余额
下表反映了与客户的合同余额（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延收入，当前 |
|
|
|||||||||
| 递延收入，非流动 |
|
|
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23
我们根据账单周期接收客户的付款。发票付款期限通常为30至90天。
应收账款在获得对价的权利成为无条件时入账。
合同资产包括与我们尚未开票的履约义务的合同对价权相关的金额，并在简明合并资产负债表中计入预付和其他流动资产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，这些金额并不重要。
递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的金额，包括与支持和订阅服务有关的履约义务。我们确认收入$
26.1
百万美元
27.2
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的百万元，分别与各期间期初的递延收入有关。
递延合同购置成本
我们将某些合同获取成本资本化，这些成本包括为获得客户合同而产生的增量销售佣金。与产品收入相关的递延佣金在控制权转让给客户时确认。与服务收入相关的递延佣金在相关履约义务得到履行时确认。将在随后12个月期间确认的递延佣金记为预付费用和其他流动资产，剩余部分记为其他非流动资产。递延佣金的摊销计入销售和营销费用。
截至2025年3月31日，递延合同购置费用的当期和非当期部分为$
6.5
百万美元
5.0
分别为百万。截至2024年12月31日，递延合同购置费用的当期和非当期部分为$
6.2
百万美元
4.4
分别为百万。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的相关摊销费用分别为170万美元和200万美元。
我们有
无
与资本化成本相关的减值损失和
无
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月与合同资产相关的资产减值费用。
剩余履约义务
剩余履约义务是指由于未履行或部分履行履约义务而不可撤销且尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。
我们预计对剩余履约义务确认收入如下（单位：千）：
| 截至2025年3月31日 | ||||||||
| 1年内 | $ |
|
||||||
| 未来2至3年 |
|
|||||||
| 此后 |
|
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| 合计 | $ |
|
||||||
14.
后续事件
上
2025年5月1日
，公司宣布董事会批准季度现金股息。股息，金额为$
0.06
每股已发行股份，将于
2025年6月2日
致登记在册的股东
2025年5月15日
作为资本的回报。未来的股息将取决于董事会根据适用法律的进一步审查和批准。董事会保留在未来期间调整或撤回季度股息的权利，因为它不时审查公司的资本分配策略。
也在
2025年5月1日
，该公司宣布，董事会授权一项新的股票回购计划（“2025计划”），根据该计划，该公司可回购最多$
75
百万的已发行普通股。2025年计划没有规定期限或终止日期。根据2025年计划，公司被授权在公开市场或私下协商交易中回购普通股股份，包括根据符合规则10b5-1的计划
24
《交易法》。在公开市场交易中对此类股份的任何回购均应根据SEC根据《交易法》颁布的规则10b-18的限制和准则进行。董事会将定期审查股票回购计划，并可能授权调整其期限和规模。公司计划从现有现金余额和经营活动提供的现金中为回购提供资金。关于2025年计划的授权，董事会终止了2024年计划。
25
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩（“MD & A”）的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和本文件其他地方包含的相关说明一起阅读。除历史信息外，MD & A还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本季度报告10-Q表格其他地方讨论的因素，特别是在2024年年度报告第一部分第1A项“风险因素”中包含的“关于前瞻性陈述的说明”和其他风险因素中。
概述
我们是安全应用解决方案和服务的领先供应商，这些解决方案和服务使新一代智能连接公司能够持续改进跨动态信息技术（“IT”）和网络基础设施的网络保护和数字响应能力。我们的产品组合寻求解决许多网络保护挑战和解决方案需求。该产品组合包括网络基础设施和安全产品。基础设施组合为互联网服务和应用程序的交付提供动力，而安全产品则保护应用程序、应用程序编程接口（“API”）、基础设施和企业免受网络攻击。我们的安全套件被称为A10 Defend。此外，我们有一个名为A10 Control（正式名称为Harmony Controller）的智能管理和自动化工具，它为多云环境中的安全应用交付提供智能管理、自动化和分析，以帮助简化操作。
我们的安全基础设施解决方案包括：Thunder Application Delivery Controller（“ADC”）、Thunder Carrier Grade Networking（“CGN”）、Thunder SSL Insight（“SSLi”）和Thunder Convergent Firewall（“CFW”）。我们的安全产品包括：A10 Defend Threat Control、A10 Defend Orchestrator、A10 Defend Detector、A10 Defend Mitigator和A10 Defend ThreatX Protect。我们的解决方案有多种外形尺寸可供选择，例如优化的硬件设备、裸机软件、容器化软件、虚拟设备和云原生软件。我们的客户包括领先的服务提供商（云、电信、多系统运营商、有线）、政府组织、企业。
2025年2月，我们收购了ThreatX Protect的资产和关键人员，通过WAAP保护（Web应用程序和应用程序编程接口）扩展了我们的网络安全产品组合。我们在A10 Defend ThreatX Protect下提供保护。2025年3月，该公司发行了2030年票据，并从此次发行中获得了约2.177亿美元的净收益。
我们从两个来源获得收入：（i）产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅产品，其中包括基于期限的许可协议；（ii）服务收入，其中包括后合同支持（“PCS”）、专业服务、培训和软件即服务（“SaaS”）产品。基于期限的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可的时间点确认，并在订阅期开始后随着时间的推移确认。对于我们的软件即服务产品，我们的客户并不占有公司的软件，而是我们通过托管安排提供对服务的访问。这些安排中的收入随着服务的提供而随着时间的推移而确认。我们收入的很大一部分是通过经销商和分销商等分销渠道销售我们的产品和服务。我们的客户主要是在购买我们的产品的同时购买PCS服务。
我们的终端客户在多个行业开展业务，包括电信、科技、工业、零售、金融、博彩、教育和政府。自成立以来，我们的客户群增长迅速。
我们通过我们的高接触销售组织以及分销渠道（包括分销商、增值经销商和系统集成商）销售我们几乎所有的解决方案，并通过此类经销商在全球范围内履行几乎所有订单。我们相信这种销售方式使我们能够获得渠道分销的好处，例如扩大我们的市场覆盖范围，同时仍然与我们的终端客户保持面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。
26
截至2025年3月31日止三个月，（i）我们总收入的51%来自美洲地区，其中46%来自美国，5%来自美洲-其他，（ii）28%来自APJ地区，（iii）21%来自EMEA地区。截至2024年3月31日止三个月，（i）我们总收入的45%来自美洲地区，其中38%来自美国，7%来自美洲-其他，（ii）41%来自APJ地区，（iii）13%来自EMEA地区。我们的优先事项之一是加强我们在北美的销售努力。截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，我们的企业客户分别占我们总收入的41%及38%，而截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，我们的服务供应商客户分别占我们总收入的59%及62%。
由于我们目标市场的性质和我们目前所处的发展阶段，我们的收入的很大一部分在任何时期都来自数量有限的大型客户，包括服务提供商和企业客户。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们十大终端客户的采购占我们总收入的44%。对这些大型终端客户的销售通常以大量但不定期的采购为特征，销售周期较长。这些采购的时间以及采购产品的交付情况很难预测。因此，我们最大客户的预期产品采购或交付的任何加速或延迟都可能对我们在任何季度期间的收入和经营业绩产生重大影响。这可能会导致我们的季度收入和经营业绩在每个季度之间波动，并使其难以预测。
截至2025年3月31日，我们拥有2.438亿美元的现金和现金等价物以及1.12亿美元的有价证券。截至2025年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为1720万美元，而2024年同期为3240万美元。
我们打算继续投资以实现长期增长。我们已经投资并预计将继续投资于我们的产品开发工作，以在我们当前的产品中提供新产品和附加功能，以满足客户的需求。此外，我们可能会扩大我们的全球销售和营销组织，扩大我们的分销渠道计划，并在全球范围内提高对我们解决方案的认识。我们在这些领域的增长投资可能会影响我们的短期盈利能力。
美国加强关税、进出口限制以及受影响国家采取的反措施正在加剧宏观经济波动，进而影响需求和我们的成本投入。由于贸易政策的不可预测的影响，支出模式仍然不平衡，我们可能需要实施与关税相关的投入成本增加。
27
经营成果
我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明综合经营报表摘要如下（单位：千美元）：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 增加（减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 占总收入百分比 | 金额 | 占总收入百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 35,979 | 54.4 | % | $ | 30,069 | 49.6 | % | $ | 5,910 | 19.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 服务 | 30,158 | 45.6 | 30,606 | 50.4 | (448) | (1.5) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 66,137 | 100.0 | 60,675 | 100.0 | 5,462 | 9.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入成本： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 7,263 | 11.0 | 6,799 | 11.2 | 464 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 6,179 | 9.3 | 4,645 | 7.7 | 1,534 | 33.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入总成本 | 13,442 | 20.3 | 11,444 | 18.9 | 1,998 | 17.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 52,695 | 79.7 | 49,231 | 81.1 | 3,464 | 7.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 19,545 | 29.6 | 21,214 | 35.0 | (1,669) | (7.9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 15,900 | 24.0 | 14,063 | 23.2 | 1,837 | 13.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 8,472 | 12.8 | 6,741 | 11.1 | 1,731 | 25.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 43,917 | 66.4 | 42,018 | 69.3 | 1,899 | 4.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 8,778 | 13.3 | 7,213 | 11.9 | 1,565 | 21.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 1,790 | 2.7 | 1,681 | 2.8 | 109 | 6.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入（支出）净额 | (90) | (0.1) | 2,326 | 3.8 | (2,416) | (103.9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | 1,700 | 2.6 | 4,007 | 6.6 | (2,307) | (57.6) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计提所得税前的收入 | 10,478 | 15.8 | 11,220 | 18.5 | (742) | (6.6) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 935 | 1.4 | 1,494 | 2.5 | (559) | (37.4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 9,543 | 14.4 | % | $ | 9,726 | 16.0 | % | $ | (183) | (1.9) | % | |||||||||||||||||||||||
净收入
我们从两个来源获得收入：（i）产品收入，其中包括硬件、永久软件许可和订阅产品，其中包括基于定期的软件许可协议；（ii）服务收入，其中包括后合同支持（“PCS”）、专业服务、培训和软件即服务产品。
我们的产品收入主要包括销售安装了我们软件的硬件设备的收入。这类软件包括我们的ACOS软件平台加上我们的ADC、CGN、TPS、SSLi或CFW解决方案中的一个或多个。购买硬件设备通常包括对所包含软件的永久许可。此外，我们产品收入的一部分来自订阅收入。我们通过订阅提供几种产品，主要是通过基于期限的许可协议或通过我们基于云的平台作为服务。关于我们的硬件设备的销售，我们在控制权转移时确认产品收入，一般在发货时确认，前提是所有其他收入确认标准均已满足。基于期限的许可协议的收入在我们向客户交付软件许可且订阅期限已开始的时间点确认。对于我们的软件即服务产品，我们的客户并不占有我们的软件，而是我们通过托管安排提供对服务的访问。这些安排中的收入在提供服务时按比例确认。作为收入的百分比，我们的产品收入可能会因（其中包括）订单和产品交付的时间、周期性和季节性、货币汇率的变化以及具有独特条款和条件的重大交易的影响而因季度而异。
28
我们通过销售后期合同支持（“PCS”）产生服务收入，后者与产品和技术服务的销售捆绑在一起。我们根据可再生、收费的PCS合同提供分层PCS服务，主要包括技术支持、硬件维修和更换零件，以及在可用时基础上进行软件升级。我们在PCS合同期限内按比例确认服务收入，通常为一年，但最长可达七年。
我们的总收入汇总如下（单位：千美元）：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 增加（减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 占总收入百分比 | 金额 | 占总收入百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 35,979 | 54 | % | $ | 30,069 | 50 | % | $ | 5,910 | 20 | % | |||||||||||||||||||||||
| 服务 | 30,158 | 46 | 30,606 | 50 | (448) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 66,137 | 100 | % | $ | 60,675 | 100 | % | $ | 5,462 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 按地理区域分列的净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 33,496 | 51 | % | $ | 27,442 | 45 | % | $ | 6,054 | 22 | % | |||||||||||||||||||||||
| 美国 | 30,117 | 46 | % | 23,144 | 38 | % | 6,973 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 美洲-其他 | 3,379 | 5 | % | 4,298 | 7 | % | (919) | (21) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| APJ | 18,619 | 28 | % | 25,043 | 41 | % | (6,424) | (26) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 14,022 | 21 | % | 8,190 | 13 | % | 5,832 | 71 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 66,137 | 100 | % | $ | 60,675 | 100 | % | $ | 5,462 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月内，总净营收增加了550万美元，即9%。收入变化主要是由于（i）欧洲、中东和非洲区域增加580万美元，（ii）美洲区域增加610万美元，其中美国增加700万美元，美洲-其他减少90万美元，以及（iii）APJ区域减少640万美元。收入总体增加的原因是，与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月内，来自企业客户的收入增加了410万美元，来自服务提供商客户的收入增加了130万美元。产品收入增加590万美元，其中欧洲、中东和非洲区域增加580万美元，美洲区域增加480万美元，与2024年同期相比，部分被截至2025年3月31日止三个月APJ区域减少470万美元所抵消。服务收入减少40万美元，其中APJ地区减少170万美元，部分被美洲地区增加的120万美元所抵消，而截至2025年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲与2024年同期相比持平。
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月内，产品收入增加了590万美元，即20%，这是由于我们在美洲和欧洲、中东和非洲地区的企业和服务提供商客户的需求增加。
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月内，服务收入减少了0.4百万美元，即1%，原因是APJ地区的服务提供商客户的需求减少。
截至2025年3月31日的三个月中，美洲地区产生了3350万美元，占总收入的51%，与2024年同期相比，收入增长了22%。该增长主要是由于我们的企业和服务提供商客户在美洲地区的需求增加导致产品收入增加。
截至2025年3月31日的三个月中，APJ地区产生了1860万美元，占总收入的28%，与2024年同期相比下降了26%。减少的主要原因是，由于我们在APJ地区的服务提供商客户的需求增加，服务收入减少。
29
在截至2025年3月31日的三个月中，欧洲、中东和非洲地区产生了14.0百万美元，占总收入的21%，与2024年同期相比增长了71%。该增长主要是由于我们的企业和服务提供商客户在欧洲、中东和非洲地区的需求增加，导致产品收入增加。
净收入成本、毛利率和毛利
净收入成本
产品成本收入主要包括第三方制造服务成本和我们产品硬件组件的库存成本。我们的组件供应商根据市场趋势，包括全行业需求的增长，频繁改变其销售价格。产品成本收入还包括仓库人员成本、运输成本、库存减记、某些分配的设施和信息技术基础设施成本，以及与物流和质量控制相关的费用。
服务成本收入主要包括我们的技术支持、培训和专业服务团队的人员成本。服务收入成本还包括用于根据PCS合同向终端客户提供硬件更换的库存成本以及某些分配的设施和信息技术基础设施成本。
我们的净收入成本汇总如下（单位：千美元）：
| 截至3月31日的三个月， | 增加（减少） | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 净收入成本： | |||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 7,263 | $ | 6,799 | $ | 464 | 6.8 | % | |||||||||||||||
| 服务 | 6,179 | 4,645 | 1,534 | 33.0 | |||||||||||||||||||
| 净收入总成本 | $ | 13,442 | $ | 11,444 | $ | 1,998 | 17.5 | % | |||||||||||||||
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月中，产品收入成本增加了6.8%，主要是由于产品和区域组合。
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月中，服务收入成本增加了33.0%，这主要是由于与人员相关的支持成本和所提供服务的组合增加，其中包括技术支持、培训和服务成本。
毛利率
由于多种因素，毛利率可能会因时期而异，并且无法预测。这些可能包括来自我们每个地区的收入组合、我们在一段时间内销售的产品组合、向客户提供的折扣、我们产品硬件组件的库存成本、库存减记和外币汇率。
我们的销售额一般以美元计价；然而，在日本，我们的销售额以日元计价。
上述任何因素都可能对毛利率产生有利或不利的影响。
我们的毛利和毛利率汇总如下（单位：千美元）：
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| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 增加（减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 毛利率 | 金额 | 毛利率 | 金额 | 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 28,716 | 79.8 | % | $ | 23,270 | 77.4 | % | $ | 5,446 | 2.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 服务 | 23,979 | 79.5 | 25,961 | 84.8 | (1,982) | (5.3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总毛利 | $ | 52,695 | 79.7 | % | $ | 49,231 | 81.1 | % | $ | 3,464 | (1.4) | % | |||||||||||||||||||||||
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月内，产品毛利率增加了2.4%，这主要是由于产品和区域组合。
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月内，服务毛利率下降了5.3%，这主要是由于与人员相关的支持成本以及所提供服务的组合增加，其中包括技术支持、培训和服务成本。
营业费用
我们的运营费用包括销售和营销、研发、一般和行政及重组费用。我们运营费用中最大的组成部分是人员成本，包括工资、福利、奖金，就销售和营销费用而言，还有销售佣金。人事成本还包括基于股票的薪酬。
我们的运营费用汇总如下（单位：千美元）：
| 截至3月31日的三个月， | 增加（减少） | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 19,545 | $ | 21,214 | $ | (1,669) | (7.9) | % | |||||||||||||||
| 研究与开发 | 15,900 | 14,063 | 1,837 | 13.1 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 8,472 | 6,741 | 1,731 | 25.7 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 43,917 | $ | 42,018 | $ | 1,899 | 4.5 | % | |||||||||||||||
销售与市场营销
销售和营销费用是我们运营费用中最大的功能类别，主要包括人员成本。销售和营销费用还包括营销计划、贸易展览、咨询服务、宣传材料、演示设备、折旧和某些分配的设施以及信息技术基础设施成本。
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月中，销售和营销运营费用减少了170万美元，降幅为7.9%，这主要是由于人员成本的减少。
对于2025年全年，我们预计销售和营销费用将比2024年的水平略有增加，因为我们将继续采用严格的方法，将投资集中在提供最大机会的领域。
研究与开发
研发工作的重点是新产品开发和为我们现有产品开发附加功能。这些费用主要包括人员成本，在较小程度上包括原型材料，
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折旧和某些分配的设施和信息技术基础设施成本。我们在发生时将研发费用支出。
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月中，研发运营费用增加了180万美元，即13.1%，这主要是由于人员成本的波动。
对于2025年全年，我们预计研发费用将比2024年的水平有所增加，这反映了对我们增长优先事项的战略投资，包括网络安全技术和人工智能技术。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括人事费用、专业服务和办公费用。一般和行政人事费用包括行政、财务、人力资源、信息技术、设施和法律相关费用。专业服务主要包括外部会计、税务、法律、招聘和其他行政服务的费用。
与2024年同期相比，截至2025年3月31日的三个月中，一般和行政业务费用增加了170万美元，即25.7%，这主要是由于人员费用增加。
对于2025年全年，我们预计一般和管理费用将比2024年的水平略有增加，因为我们将继续采用严格的方法，将投资集中在提供最大机会的领域。
营业外收入（费用）
营业外收入净额主要包括我们的现金和现金等价物及有价证券赚取的利息收入、2030年票据的利息支出、外币汇兑损益以及对公开持有的股本证券投资的公允价值调整。外汇汇兑损益主要是日元兑美元汇率波动的结果。
利息收入
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的利息收入分别为180万美元和170万美元。
利息费用
截至2025年3月31日止三个月的利息支出为30万美元，与我们在截至2025年3月31日止三个月发行的未偿还2030年票据有关。截至2024年3月31日止三个月，公司未录得利息支出。
其他收入（费用）
该公司在截至2024年3月31日的三个月中，从对公开持有的股本证券投资的公允价值调整中获得了70万美元的收益。截至2025年3月31日止三个月，公司没有公开持有的股本证券投资。
该公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中分别录得20万美元和160万美元的汇兑收益，这主要是由于日元兑美元汇率的波动。
准备金
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们分别录得90万美元和150万美元的所得税拨备。该公司截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的所得税准备金主要包括美国联邦和州税。
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流动性和资本资源
截至2025年3月31日，我们的现金和现金等价物为2.438亿美元，其中包括我们在美国境外的外国子公司持有的280万美元，以及1.12亿美元的有价证券。我们目前没有任何计划将我们在国外业务的收益汇回国内。截至2025年3月31日，我们的营运资金为3.45亿美元，累计赤字为3080万美元，股东权益总额为1.959亿美元。我们的有价证券具有高度流动性，如果公司决定在未来任何时候快速筹集现金，我们的有价证券被归类为可供出售。
我们计划继续为长期增长进行投资，我们的投资可能会增加。我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及有价证券将足以满足我们至少在未来12个月及以后的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、销售和营销活动的扩大、支持发展努力的支出时机和程度、推出新的和增强的产品和服务以及我们的产品的持续市场接受度。如果需要从外部来源获得额外融资，我们可能无法以我们可接受的条款或根本无法筹集此类融资。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。我们也可能会选择筹集额外的融资，以帮助我们追求我们的业务和战略目标。任何额外的融资都可能稀释我们现有的股东。
2025年3月，该公司发行了2030年票据，并从此次发行中获得了约2.177亿美元的净收益。
董事会不时授权各种股票回购计划，包括最近于2023年11月7日批准的12个月5000万美元计划（“2023计划”）、2024年11月7日批准的5000万美元计划（“2024计划”）和2025年5月1日批准的7500万美元计划（“2025计划”）。在所有方案下，回购的股票都按成本在库房中持有。公司的股票回购计划不要求我们收购任何特定数量的股票。股票可以在私下协商和/或公开市场交易中回购，包括根据符合《交易法》第10b5-1条规则的计划回购。在截至2024年12月31日的一年中，公司根据2023年和2024年计划以3010万美元的总成本回购了220万股股票。截至2025年3月31日，该公司根据2024年计划以4360万美元的总成本回购了220万股股票。
2021年10月，董事会批准对我们的普通股启动定期季度现金股息。作为资本回报，该公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内分别支付了每股0.06美元的现金股息，总额分别为440万美元和450万美元。下一次股息，每股0.06美元，将于2025年6月2日支付给2025年5月15日登记在册的股东，作为资本回报。我们目前预计，我们将在未来继续支付可比的季度现金股息。然而，未来股息的支付、金额和时间仍由董事会酌情决定，并将取决于我们的经营业绩、财务状况、现金需求和其他因素。
如第二部分所述 –项目1，表格10-Q的本季度报告的“法律程序”，我们不时涉及正在进行的诉讼。任何诉讼中的任何不利和解或判决都可能对我们在此类事件发生期间的经营业绩、现金余额和现金流量产生重大不利影响。
现金流量表
下表汇总了我们与现金流相关的活动（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 由（用于）提供的现金： | |||||||||||
| 经营活动 | $ | 17,204 | $ | 32,444 | |||||||
| 投资活动 | (34,746) | 643 | |||||||||
| 融资活动 | 166,259 | (7,422) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加额 | $ | 148,717 | $ | 25,665 | |||||||
经营活动产生的现金流量
我们的经营活动提供的现金主要由我们的产品销售和营运资本投资管理驱动。我们对经营活动现金的主要用途一直是人事相关支出，
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制造成本、营销和促销费用以及与我们设施相关的成本。我们的经营活动现金流将继续主要受到我们增加业务支出的程度和营运资金需求的影响。
截至2025年3月31日止三个月，经营活动提供的现金为1720万美元，包括净收入950万美元、非现金费用1070万美元以及经营资产和负债净变动300万美元导致的现金减少。我们的非现金费用主要包括340万美元的折旧和摊销费用以及600万美元的股票补偿费用。我们经营资产和负债的净变化主要反映了应计负债820万美元、应付账款560万美元以及预付费用和其他资产290万美元的变化产生的现金流出，部分被应收账款1050万美元递延收入200万美元和库存120万美元的现金流入所抵消。
应计负债的不利变化主要是由于应计可变薪酬减少。应付账款的不利变化归因于向供应商付款的时间安排。预付费用和其他资产的不利变化归因于预付会计和营销费用增加。应收账款的有利变化归因于开票和现金收款的时间安排。递延收入的有利变化归因于服务合同预订的时间安排和收购ThreatX Protect递延收入。库存的有利变化归因于产品出货的时间安排。
截至2024年3月31日的三个月期间，经营活动提供的现金为3240万美元，包括净收入970万美元、非现金费用700万美元以及经营资产和负债净变动1570万美元导致的现金增加。我们的非现金费用主要包括270万美元的折旧和摊销费用以及380万美元的股票补偿费用。我们经营资产和负债的净变化主要反映了应收账款变动产生的现金流入1770万美元、预付费用和其他资产150万美元以及应计负债180万美元，部分被应付账款现金流出270万美元、存货220万美元和递延收入40万美元所抵消。
应收账款的有利变化归因于开票和现金收款的时间安排。预付费用和其他资产的有利变化主要是由于预付营销余额的变化。应计负债的有利变化归因于可变现金补偿付款。应付账款的不利变化归因于向供应商付款的时间安排。库存的不利变化归因于产品出货的时间安排。递延收入的不利变化归因于服务合同预订的时间安排。
投资活动产生的现金流量
截至2025年3月31日止三个月，用于投资活动的现金为3470万美元，包括购买有价证券4190万美元、为收购ThreatX Protect支付的现金1910万美元和资本支出450万美元，部分被到期的有价证券3070万美元所抵消。公司将为收购ThreatX Protect支付的总收购对价将略高。更多信息见附注5。
在截至2024年3月31日的三个月中，投资活动提供的现金为60万美元，包括到期的有价证券3990万美元和出售有价证券440万美元，部分被购买的有价证券4070万美元以及财产和设备290万美元所抵消。
筹资活动产生的现金流量
在截至2025年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金为1.663亿美元，主要包括发行2030年票据的净收益2.177亿美元、用于回购普通股的4700万美元和用于支付现金股息的440万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金为740万美元，主要包括用于支付现金股息的450万美元和用于回购普通股的300万美元，部分被根据公司股权计划发行的普通股收益的10万美元所抵消。
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合同义务
我们的合同义务包括不可撤销的经营租赁安排，截至2025年3月31日，总额为1070万美元。我们的经营租赁安排在不同日期到期，直至2027年7月。这些安排要求我们支付一定的运营费用，例如税收、维修和保险，并包含续订和升级条款。
关键会计政策和估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额。我们持续评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
公司在ASC 820内应用公允价值计量要求公允价值计量评估与其于2025年2月收购ThreatX Protect相关的可辨认资产和承担的负债的公允价值。公司根据如果公司在市场参与者之间的有序交易中出售该无形资产将收到的价格估计所收购的无形资产的公允价值和剩余使用寿命。无形资产将在其剩余使用寿命内按直线法摊销。见注5收购了解更多信息。
公司其他关键会计政策和估计在第二部分中披露 –项目7，公司于2025年2月25日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的“关键会计估计”。截至2025年3月31日止三个月，公司其他重要会计政策及估计并无重大变动。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们的简明综合经营业绩、财务状况和现金流量受外币汇率变动的影响而波动。从历史上看，我们的大部分收入合同都以美元计价，最重要的例外是日本，我们主要以日元开具发票。我们的成本和开支通常以我们业务所在的货币计价，这些货币主要在美洲、欧洲、中东和非洲，在较小程度上还包括日本和亚太地区。我们有一个关于外汇风险的对冲计划。以当地货币销售产生的收入以及以当地货币产生的成本和费用会受到外币汇率波动的影响，这会影响我们的收入和营业收入。由于汇率变化，营业收入可能与预期不同。
我国境外子公司的记账本位币为美元。在每个报告期末，货币资产和负债采用资产负债表日的有效汇率重新计量为记账本位币。非货币性资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量有关的损益记入利息和其他收入，净额记入简明综合经营报表。我们附属公司的当地货币，特别是日元、英镑和欧元与美元之间的汇率大幅波动可能会对我们的简明综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中分别录得20万美元和160万美元的外汇净收益。假设我们的汇率变动10%的影响不会对我们的简明综合经营业绩产生重大影响。
利率敏感性
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的有价证券有关。我们的有价证券通常包括公司证券、美国国债和机构证券、商业票据、资产支持证券和上市公司的股本证券。我们不出于交易或投机目的进行投资。截至2025年3月31日，我们的投资组合包括有价证券，总摊销成本基础为1.117亿美元，公允价值为1.12亿美元。假设利率变动10%的影响不会对我们的利息支出产生实质性影响。
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下表列出了假设截至2025年3月31日收益率曲线立即平行移动50个基点（“BP”）、100个基点和150个基点（单位：千）的情况下，我们的有价证券的假设公允价值：
| 公允价值截至 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （150BP） | （100BP） | （50个基点） | 3/31/2025 | 50个基点 | 100个基点 | 150基点 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | 113,173 | $ | 112,781 | $ | 112,389 | $ | 111,996 | $ | 111,604 | $ | 111,211 | $ | 110,818 | |||||||||||||||||||||||||||
项目4。控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官（我们的首席执行官）和首席财务官（我们的首席财务官）的参与下，根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条的要求，评估了截至2025年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行人员和财务官员的控制和程序，以便能够及时就所要求的披露作出决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且我们的管理层需要运用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
我们的首席执行官和首席财务官分别作为我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2025年3月31日，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的，并且本10-Q表中包含的简明综合财务报表在所有重大方面并按照美国公认会计原则公允地反映了我们在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
截至2025年3月31日止三个月，公司的财务报告内部控制没有任何变化，这些变化是根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条规则（d）款要求的管理层评估确定的，已对公司的财务报告内部控制产生重大影响，或合理可能产生重大影响。
对控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标将得到满足。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，控制的收益必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证不会发生由于错误或欺诈造成的错报，或者所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不够充分。
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第二部分。其他信息
项目1。法律程序
我们一直并且目前可能涉及各种法律诉讼，其结果不在我们的完全控制范围内，或者可能在很长一段时间内不为人所知。要求管理层在编制我们的合并财务报表时评估损失的可能性和此类损失的金额（如果有的话）。我们评估我们作为当事方的法律诉讼可能造成损失的可能性。当认为很可能发生损失且金额可以合理估计时，我们会记录此类索赔的赔偿责任。在确定概率和风险暴露是否可合理估计时，可能需要做出重大判断。我们的判断是主观的，基于法律诉讼的状态、我们的抗辩的是非曲直以及与内部和外部法律顾问的协商。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔相关的潜在责任，并可能修改我们的估计。由于我们经营所在的多个司法管辖区的法律程序存在固有的不确定性，我们的判断可能与实际结果存在重大差异，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
项目1a。风险因素
投资我们的普通股涉及高度风险。您应仔细审查和考虑2024年年度报告中第一部分第1A项“风险因素”中列出的有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些因素的信息。除下文披露外，2024年年度报告披露的风险因素未发生重大变化。
与知识产权、诉讼、法律法规相关的风险
美国加强关税、进口/出口限制、中国法规、受影响国家采取的反措施或其他贸易壁垒可能对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
目前，美国与其他各国，尤其是中国在贸易政策、条约、关税和税收方面的未来关系存在重大不确定性。美国现任政府对美国贸易伙伴实施了一系列关税行动。2025年4月，根据《国际经济紧急权力法案》（简称“IEEPA”），特朗普政府将中国进口商品的关税提高至145%，并设定了适用于几乎所有国家的基准10%关税，对某些产品给予豁免。正在进行的贸易调查，包括根据《贸易扩展法》第232条和《贸易调整法》第301条进行的调查，也可能导致对国际贸易的更大限制，并进一步提高对进口到美国的商品的关税。其中包括美国贸易代表（“USTR”）对中国传统半导体的调查，以及美国商务部（“商务部”）对半导体和衍生产品的调查等行动。美国贸易代表办公室和商务部目前正在评估并接受评论，作为其在这些不同调查中审查过程的一部分，可能会在今年晚些时候做出决定。虽然A10的供应链并不完全依赖于从中国进口，但关税的提高通常会导致我们的成本增加，这可能会缩小我们从销售需要此类材料的产品中获得的利润和/或迫使我们提高对客户的价格。此外，虽然我们目前不知道适用于数字服务的关税，但如果外国政府对我们的产品设置贸易限制或壁垒，这类产品的价格可能会上涨，这可能会导致客户流失，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。无法保证我们不会经历与这些或其他贸易做法变化相关的业务中断，为了减轻任何此类关税成本而更换供应商的过程可能是复杂、耗时且代价高昂的。
此外，美国的关税可能会导致客户推迟订单，因为他们会评估在哪里取货我们的产品，这与他们努力减轻自己的关税风险有关。这种延误给我们造成了预测困难，并增加了订单可能被取消或永远无法下达的风险。当前或未来的关税也可能对我们的客户产生负面影响 收入，从而对我们的销售造成间接的负面影响。客户收入的任何减少，和/或分销商和客户对此类收入可能减少的任何担忧，都可能对我们自己的销售造成间接的负面影响。如前所述，美国本届政府在IEEPA等主管部门下对其他国家采取了多种关税行动，中国等其他国家则以报复性关税和非关税措施作为回应。这些关税和其他贸易中断的持续时间和规模仍不确定，可能导致受影响国家的经济衰退，这可能对我们的产品采购产生负面影响。此外，由于关税或其他贸易行动导致我们的产品成本增加，可能导致我们受到的影响比我们的竞争对手受到的影响更大，这些竞争对手位于不受关税约束的国家，使我们处于不利地位。简单地说，未来美国对进口征收关税和报复性关税可能会增加我们产品的成本，并减少对我们产品的需求，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外，目前美国与其他国家在贸易政策、条约、税收、制裁、政府法规和关税等方面未来关系的不确定性，使得未来规划变得困难。新的
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这些领域的事态发展，或认为其中任何一个都可能发生，可能对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响，并可能显着减少全球贸易，特别是这些国家与美国之间的贸易。这些因素中的任何一个都可能抑制经济活动，限制我们接触供应商或客户，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并影响我们的战略。鉴于有关关税、国际贸易协定和政策的进一步发展的不确定性，我们无法保证我们的业务、财务状况和经营业绩不会受到不利影响。
与我们的可转换债务相关的风险
发行我们普通股的股票可能会压低我们普通股的交易价格。
我们有权选择完全以现金或以现金和普通股股份相结合的方式结算2030年票据的转换。我们选择将2030年票据转换为普通股可能会进一步稀释我们现有股东的经济和投票权和/或降低我们普通股的市场价格。此外，市场对可能发生转换的预期可能会压低我们普通股的交易价格，即使在没有实际转换的情况下也是如此。此外，转换的预期可能会鼓励卖空我们的普通股，这可能会对我们普通股的交易价格造成进一步的下行压力。此外，我们增发普通股将稀释我们现有普通股股东的所有权权益。
我们可能无法筹集必要的资金，以便在发生根本性变化后以现金回购2030年票据，或支付2030年票据到期或转换时到期的现金金额，而我们未来的债务可能会限制我们回购2030年票据或在其到期或转换时支付任何到期现金金额的能力。
除有限的例外情况外，票据持有人可能会要求我们在“根本性变化”（在2030年票据契约中定义为包括某些控制权变更事件和我们的普通股退市）之后回购他们的2030年票据，现金回购价格通常等于将回购的2030年票据的本金金额，加上应计和未支付的利息（如果有的话）。2030年票据到期时，我们必须以现金支付其本金以及应计和未付利息，除非它们之前已被回购、赎回或转换。此外，2030年票据的所有转换将部分或全部以现金结算。我们可能没有足够的可用现金或无法在我们被要求回购2030年票据或支付到期或转换时到期的任何现金金额时获得融资。此外，适用法律、监管机构和管理我们未来债务的协议可能会限制我们回购2030年票据或在到期或转换时支付到期现金金额的能力。我们未能回购2030年票据或未能在到期时支付任何现金金额或在必要时进行转换，将构成2030年票据契约下的违约。2030年票据契约下的违约或根本变化本身也可能导致管理我们的其他或未来债务的协议下的违约，这可能导致该其他或未来债务成为立即全额支付。如果在适用的通知或宽限期之后加速偿还相关债务，我们可能没有足够的资金来满足2030年票据下的所有到期金额、任何其他债务、回购该等票据或在转换该等票据时支付现金（如适用）。
2030年票据契约中的规定可能会延迟或阻止以其他方式对我们有利的收购。
2030年票据和2030年票据契约中的某些规定可能会使第三方试图收购我们变得更加困难或昂贵。例如，如果收购构成根本性变化，那么票据持有人将有权要求我们以现金回购他们的2030年票据。此外，如果一项收购构成了一个整体的基本面变化，那么我们可能会被要求暂时提高2030年票据的兑换率。在任何一种情况下，以及在其他情况下，我们在2030年票据和2030年票据契约下的义务可能会增加收购我们的成本，或以其他方式阻止第三方收购我们或罢免现任管理层，包括在票据持有人或我们普通股持有人可能认为有利的交易中。
2030年票据的转换可能会损害我们的财务状况和流动性。
由于我们必须以现金结算我们对2030年票据的转换义务的至少一部分，因此转换2030年票据可能会对我们的财务状况和流动性产生重大不利影响。在2029年12月1日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其2030年票据。自2029年12月1日起及之后，票据持有人可在其选择的任何时间转换其2030年票据，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市为止。然而，允许在2029年12月1日前转换2030年票据的许多条件超出了我们的控制范围。我们可能被要求花费大量现金来结算转换，这可能会严重损害我们的财务状况和流动性。
项目2。 未登记的股权证券销售和收益使用
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2024年11月7日，公司宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，金额不超过5000万美元的普通股（“2024年计划”）。2024年计划没有规定期限或终止日期，但因采用2025年计划而于2025年5月被董事会终止。根据2024年计划，我们可以在公开市场、私下协商交易、大宗交易或上述组合中回购普通股股份。根据2024年计划，我们没有义务回购任何特定数量或美元金额的普通股，并且能够随时修改、暂停或终止2024年计划。我们的管理层和董事会根据多种因素酌情决定任何回购的时间和金额，例如我们普通股的市场价格、公司要求、一般市场经济条件和法律要求。公司从现有现金余额和经营活动提供的现金中为回购提供资金。
截至2025年3月31日止三个月的股份回购活动如下（单位：千，每股金额除外）：
| 期间 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股份的大约美元价值（1） | |||||||||||||||||||||||||
| 2025年1月1日-31日 | — | $ | — | — | $ | 44,815 | |||||||||||||||||||||||
| 2025年2月1日-28日 | — | $ | — | — | $ | 44,815 | |||||||||||||||||||||||
| 2025年3月1日-31日 | 2,229 | $ | 19.55 | 2,229 | $ | 1,236 | |||||||||||||||||||||||
| 合计 | 2,229 | $ | 1,236 | ||||||||||||||||||||||||||
（1）上表中的123.6万美元是截至2025年3月31日根据2024年计划可用于回购股票的金额。2024年计划在董事会于2025年5月1日批准高达7500万美元普通股的新股票回购计划（“2025计划”）时终止。
项目5。 其他信息
内幕
领养
或
终止
交易安排
上
2025年2月24日
,
Scott Weber
,
总法律顾问及公司秘书
,
通过
旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条关于出售最多
5,000
2025年5月27日至
2025年5月28日
.
40
项目6。展览
以引用方式并入本文的是以下附件索引中包含的展品列表。
展览指数
| 附件 数 |
说明 | |||||||
| 3.1 | ||||||||
| 3.2 | ||||||||
| 4.1 | ||||||||
| 31.1* | ||||||||
| 31.2* | ||||||||
| 32.1** | ||||||||
| 32.2** | ||||||||
| 101* |
第一部分简明综合财务报表及附注的内联XBRL文件集 –项目1，本季度报告表格10-Q之「简明综合财务报表（未经审核）」
|
|||||||
| 104* | 表格10-Q本季度报告封面页的内联XBRL，包含在附件 101内联XBRL文档集中 | |||||||
*随函提交。
**作为本季度报告随附的表格10-Q 32.1和32.2所附的附件证明不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不应通过引用并入A10 Networks，Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论是在表格10-Q的本季度报告日期之前还是之后提交的，无论此种文件中包含的任何一般公司注册语言如何。
41
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| A10 Networks, Inc. | |||||
日期：2025年5月6日
| By：/s/Dhrupad Trivedi | |||||
| Dhrupad Trivedi | |||||
| 总裁兼首席执行官 （首席执行官） |
|||||
日期：2025年5月6日
| 作者：/s/Brian Becker | |||||
| Brian Becker | |||||
| 首席财务官 （首席会计和财务干事） |
|||||
42