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East West Bancorp, Inc.（在此以未合并基础上称为“East West Bancorp，Inc.”，在合并基础上称为“公司”、“我们”、“我们的”或“EWBC”）是一家注册银行控股公司，通过其附属银行East West Bank及其子公司（“East West Bank”或“银行”）向个人和企业提供全方位的银行服务。本季度报告表格10-Q（本“表格10-Q”）中的未经审计的中期综合财务报表包括East West、East West Bank和East West的子公司的账目。所有我ntercompany余额和交易已在合并中消除。截至2025年6月30日，东西部 一 法定商业信托的全资子公司（简称“信托”）。根据财务会计准则委员会会计准则编纂（“ASC”）主题810中的指导意见，合并，该信托未获公司合并。

未经审计的中期合并财务报表按照美国（“美国”）公认会计原则（“GAAP”）、监管机构规定的适用准则和银行业的一般做法列报。虽然未经审计的中期综合财务报表反映了管理层认为公平列报所需的所有调整，但它们主要用于更新公司于2025年2月28日向美国SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“公司2024年10-K表格”），可能不包括构成一套完整财务报表所需的所有信息和附注。因此，它们应与公司2024年10-K表中包含的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、报告期内的收入和支出以及相关披露。尽管我们的估计考虑了当前的情况以及我们预计它们在未来将如何变化，但实际结果可能与这些估计存在重大差异，这是合理的。因此，本期的经营业绩并不一定表明任何未来中期或全年的预期结果。以往各期合并财务报表和附注中的某些项目已重新分类，以符合当前的列报方式。合并资产负债表日之后的事项已在综合财务报表发布之日进行评估，以纳入所附的综合财务报表。

采用的新会计公告

2025年1月1日采用以下准则，但未对公司合并报表产生实质性影响：

•会计准则更新（“ASU”）2023-05，业务组合—合资组建（副主题805-60）：识别和初步测量

•ASU 2024-02、编纂改进——删除对概念陈述的引用的修订

根据适用的会计准则，公司以公允价值计量一部分资产和负债。这些资产和负债主要按经常性公允价值入账。某些资产和负债不时以非经常性基础以公允价值计量；即仅根据要求通过应用成本或公允价值孰低或个别资产减记等会计方法进行公允价值调整。公司根据既定的公允价值层级将资产和负债划分为三个层次，每季度对公允价值层级分类进行复核。有关公允价值层次结构以及公司如何计量公允价值的更多信息，请参阅附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—公允价值到公司2024年10-K表中的合并财务报表。

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以经常性公允价值计量的资产和负债

以下一节介绍公司用来计量经常性金融资产和负债的估值方法，以及这些工具在公允价值层次结构中的一般分类。

可供出售 债务证券—AFS债务证券的公允价值一般由具有对这些证券进行估值经验的独立外部定价服务提供商确定，或采用从独立外部经纪商处获得的市场平均报价。第三方定价服务提供商提供的估值基于可观察的市场输入，其中包括基准收益率、报告的交易、发行人价差、基准证券、出价、报价、提前还款预期以及从市场研究出版物中获得的参考数据。第三方定价服务提供商在对抵押抵押债务和其他证券化结构进行估值时使用的输入还包括新发行的数据、每月付款信息、整笔贷款抵押品履约情况、批次评估和“待公布”价格。在对州和政治分区发行的证券进行估值时，第三方定价服务提供商使用的输入还包括重大事件通知。经纪商提供的估值包含了来自其交易台、研究和其他市场数据的信息。

公司每月对第三方定价服务提供商提供的估值进行验证，以确保公允价值的确定与适用的会计准则一致，并确保金融工具在公允价值层次中得到适当分类。为进行这种验证，公司通过将第三方定价服务提供商提供的公允价值与同一证券的其他可用独立来源的价格进行比较来评估证券的公允价值。当发现价格存在重大差异时，公司会进一步比较不同来源使用的投入，以确定这些来源的可靠性。公司每季度审查第三方定价服务提供商为每个证券类别提供的估值输入和方法。公司每年通过审查相关定价方法，评估经纪人定价的合理性。这一审查包括用市场数据佐证定价，在当前市场相关条件下进行定价输入审查，并根据需要通过工具调查证券定价。

当同一证券存在活跃市场中的报价时，以此价格确定公允价值，AFS债证券被归为第1级。一级AFS债务证券由美国国债组成。当某些证券无法从第三方定价服务提供商获得定价时，公司向各种独立的外部经纪商索取市场报价，并利用市场平均报价。此外，该公司还从其他官方公布的来源获得市场报价。由于这些估值是基于当前市场上可观察到的投入，因此被归类为第2级。

权益证券—股票证券包括共同基金和交易所交易的股票证券。该公司为CRA目的投资于这些共同基金。公司使用净资产值（“NAV”）信息来确定这些股本证券的公允价值。当资产净值定期可得且权益证券可按公开可得的资产净值赎回时，权益证券的公允价值分类为第1级。当NAV可定期获得，但股本证券可能无法在二级市场以其定期NAV随时上市时，这些股本证券的公允价值被归类为第2级。交易所交易的权益类证券是根据活跃交易所市场的报价计量的，分类为第1级。

利率合约 —利率合约包括利率互换和期权。利率互换的公允价值采用贴现的未来固定现金支付（或收款）与贴现的预期可变现金收入（或付款）相抵的市场标准方法确定。利率期权的公允价值由下限和上限组成，采用市场标准方法确定如果可变利率低于（高于）下限（上限）的执行利率将发生的未来预期现金收入贴现。此外，为遵守ASC 820的规定，公允价值计量，公司在衍生工具的公允价值计量中纳入信用估值调整，以适当反映自身和各自交易对手的不履约风险。与公司衍生品相关的信用估值调整利用模型衍生的信用利差，这是第3级输入。考虑到所使用的所有其他重要投入的可观察性，公司将这些衍生工具归类为第2级。

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外汇合约 —外汇合约的公允价值在每个报告期根据适用的外汇汇率变动情况确定。这些是场外交易合约，市场报价不容易获得。估值是使用具有可观察市场数据的传统估值方法来衡量的。由于这些合约大多具有短期性质，交易对手的信用风险被认为是名义上的，因此不会对外汇合约的估值进行调整。由于在得出这些合同的公允价值时所使用的输入值具有可观察性，外汇合同的估值被归类为第2级。此外，该行在其中国子公司、非美元（“美元”）功能货币子公司East West Bank（China）Limited的净投资中管理其外币风险敞口，该公司持有外币无本金交割远期合约。这些外币无本金交割远期合约被指定为净投资套期保值。外币无本金交割远期合约的公允价值是通过比较合同外汇汇率与当前市场外汇汇率确定的。当前市场汇率的关键输入包括合约货币的即期和远期汇率。外汇远期曲线用于确定与特定期限相关的远期汇率。由于在得出估计公允价值时使用的输入值具有可观察性，这些工具被归类为第2级。

信贷合同—公司使用的信贷合同由公司与机构交易对手之间的信用风险参与协议（“RPA”）组成。RPA的公允价值是通过确定衍生工具对借款人的预期资产或负债总敞口并将借款人的信用利差应用于该敞口来计算的。总预期敞口包括衍生工具的当前和潜在未来敞口，这些敞口是通过使用收益率曲线和波动率等可观察输入得出的。由于在得出估计公允价值时使用的所有其他重要投入的可观察性，信贷合同被归类为第2级。

股权合同—股权合约包括购买私人公司普通股或优先股的认股权证，以及公司任何负债分类的或有可发行股份。权证的公允价值基于Black-Scholes期权定价模型。该模型使用了最近一轮融资中观察到的发行价格、规定的行使价、权证到期日、基于久期匹配的美国国债利率和股票波动率的无风险利率等输入数据。公司根据私营公司的行业部门应用代理波动率。然后，由于基础公司的私有性质，模型值会针对流动性普遍不足进行调整。由于股权波动性和流动性贴现假设都受制于管理层的判断，因此计量不确定性是私人公司认股权证估值所固有的。由于推导估计公允价值时使用的股权波动性和流动性贴现假设的不可观察性，来自私营公司的认股权证被归类为第3级。每季度对民营企业认股权证公允价值变动进行合理性复核，并对股权波动率和流动性贴现假设进行计量不确定性分析。

与公司收购一 49.99 2023年第三季度期间在某被投资单位的%股权，公司授予 349,138 基于业绩的限制性股票单位（“RSU”）作为其对价的一部分，此外还需$ 95 百万现金。这些股权合同于2028年9月1日归属，取决于被投资方在履约期内达到某些财务业绩目标。负债分类权益合同的公允价值根据被投资单位未来业绩期内将实现的营业收入和经营EBITDA而变化。这些基于业绩的RSU预计将归属于公司普通股的可变数量，范围从 20 %至 200 授予的目标基于绩效的RSU的百分比。由于输入假设的不可观察性，这些股权合同被归类为第3级。有关股权合同的更多信息，请参阅注5 —衍生品到本表10-Q中的合并财务报表。

商品合约—商品合约由参考商品产品的掉期和期权组成。商品期权合约的公允价值采用Black-Scholes模型和包含对未来商品价格和波动性预期的假设确定。未来的商品合约价格是由商品的市场价格等可观察的输入值得出的。商品互换的结构是将固定现金流换成浮动现金流。商品互换的公允价值根据商品的市场价格，采用贴现的未来固定现金支付（或收款）与贴现的预期可变现金收入（或付款）相抵的市场标准方法确定。固定现金流是根据互换协议中规定的已知数量和固定价格预先确定的。浮动现金流与远期商品价格的变化具有相关性，这是由市场证实的期货结算价得出的。因此，由于所使用的重要投入的可观察性，公司将这些衍生工具归类为第2级。

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下表列示截至2025年6月30日和2024年12月31日以经常性公允价值计量的金融资产和负债情况：

						以经常性公允价值计量的资产和负债 截至2025年6月30日
（千美元）						1级						2级						3级						合计 公允价值
AFS债务证券：
美国国债						$	731,062					$	—					$	—					$	731,062
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						270,292						—						270,292
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(1):
商业抵押贷款支持证券						—						375,165						—						375,165
住宅抵押贷款支持证券						—						9,389,745						—						9,389,745
市政证券						—						239,197						—						239,197
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						—						224,596						—						224,596
住宅抵押贷款支持证券						—						411,734						—						411,734
公司债务证券						—						534,644						—						534,644
外国政府债券						—						235,343						—						235,343
资产支持证券						—						32,643						—						32,643
抵押贷款债务（“CLO”）						—						44,492						—						44,492
AFS债务证券总额						$	731,062					$	11,757,851					$	—					$	12,488,913
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额：
股本证券						$	21,488					$	4,281					$	—					$	25,769
经济适用住房伙伴关系、税收抵免和CRA投资总额，净额						$	21,488					$	4,281					$	—					$	25,769
其他资产：
股本证券						$	638					$	—					$	—					$	638
其他资产合计						$	638					$	—					$	—					$	638
衍生资产：
利率合约						$	—					$	332,718					$	—					$	332,718
外汇合约						—						68,807						—						68,807
信贷合同						—						17						—						17
股权合同						—						—						377						377
商品合约						—						66,137						—						66,137
衍生资产毛额						$	—					$	467,679					$	377					$	468,056
净额调整(2)						$	—					$	( 313,332 )					$	—					$	( 313,332 )
衍生资产净额						$	—					$	154,347					$	377					$	154,724
衍生负债：
利率合约						$	—					$	294,142					$	—					$	294,142
外汇合约						—						63,162						—						63,162
信贷合同						—						31						—						31
股权合同(3)						—						—						15,119						15,119
商品合约						—						63,992						—						63,992
衍生负债毛额						$	—					$	421,327					$	15,119					$	436,446
净额调整(2)						$	—					$	( 141,267 )					$	—					$	( 141,267 )
衍生负债净额						$	—					$	280,060					$	15,119					$	295,179

请参阅下一页的表格脚注。

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						以经常性公允价值计量的资产和负债 截至2024年12月31日
（千美元）						1级						2级						3级						合计 公允价值
AFS债务证券：
美国国债						$	638,265					$	—					$	—					$	638,265
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						262,587						—						262,587
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(1):
商业抵押贷款支持证券						—						426,214						—						426,214
住宅抵押贷款支持证券						—						7,738,260						—						7,738,260
市政证券						—						250,153						—						250,153
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						—						258,470						—						258,470
住宅抵押贷款支持证券						—						433,608						—						433,608
公司债务证券						—						526,166						—						526,166
外国政府债券						—						233,880						—						233,880
资产支持证券						—						34,715						—						34,715
CLO						—						44,493						—						44,493
AFS债务证券总额						$	638,265					$	10,208,546					$	—					$	10,846,811
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额：
股本证券						$	20,817					$	4,204					$	—					$	25,021
经济适用住房伙伴关系、税收抵免和CRA投资总额，净额						$	20,817					$	4,204					$	—					$	25,021
其他资产：
股本证券						$	568					$	—					$	—					$	568
其他资产合计						$	568					$	—					$	—					$	568
衍生资产：
利率合约						$	—					$	385,311					$	—					$	385,311
外汇合约						—						89,083						—						89,083
信贷合同						—						1						—						1
股权合同						—						—						239						239
商品合约						—						48,499						—						48,499
衍生资产毛额						$	—					$	522,894					$	239					$	523,133
净额调整(2)						$	—					$	( 427,292 )					$	—					$	( 427,292 )
衍生资产净额						$	—					$	95,602					$	239					$	95,841
衍生负债：
利率合约						$	—					$	414,172					$	—					$	414,172
外汇合约						—						71,254						—						71,254
股权合同(3)						—						—						15,119						15,119
信贷合同						—						12						—						12
商品合约						—						45,328						—						45,328
衍生负债毛额						$	—					$	530,766					$	15,119					$	545,885
净额调整(2)						$	—					$	( 112,284 )					$	—					$	( 112,284 )
衍生负债净额						$	—					$	418,482					$	15,119					$	433,601

(1)包括政府全国抵押贷款协会（“GNMA”）AFS债务证券总额为$ 8.9 十亿美元 7.2 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的公允价值。

(2)表示在总净额结算协议或类似协议下衍生资产和负债及相关现金抵押品的资产负债表净额结算。见附注5 —衍生品到本10-Q表中的合并财务报表以获取更多信息。

(3)归类为衍生负债的股权合同包括基于绩效的RSU，这些RSU是作为EWBC对价的一部分在一项投资中授予的。

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截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月，按经常性基准计量的第3级公允价值计量包括私营公司发行的认股权证权益合约和公司作为一项投资的一部分而授予的负债分类的或有可发行股份，作为EWBC对价的一部分。有 无 截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的负债分类或有可发行股份的公允价值变动。 下表提供了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的权证权益合约的期初和期末余额的对账：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
股权合同
期初余额						$	418					$	330					$	239					$	336
计入收益的总亏损(1)						( 41 )						( 90 )						( 118 )						( 96 )
发行情况(2)						—						—						256						—
期末余额						$	377					$	240					$	377					$	240

(1)包括记录在贷款和贷款服务费关于合并损益表。

(2)包括在贷款和贷款服务费关于合并损益表。

下表列出截至2025年6月30日和2024年12月31日在第3级公允价值计量估值中使用的重大不可观察输入值的量化信息。下表列示的重大不可观察输入值为公司认为对第3级资产的公允价值具有重要意义的输入值。如果排除这些因素，第3级资产的公允价值将受到预先确定的百分比变化的影响，公司认为不可观察的输入是重要的。

（千美元）						公允价值计量（第3级）						估值技术						不可观察的输入						输入范围						加权-输入的平均值
2025年6月30日
衍生资产：
股权合同						$	377					Black-Scholes期权定价模型						股票波动性						36 % — 58 %						44		%	(1)
																		流动性贴现						47 %						47		%
衍生负债：
股权合同(2)						$	15,119					内部模型						支付%以被投资单位的营业收入和营业EBITDA为基础						84 %						84		%
2024年12月31日
衍生资产：
股权合同						$	239					Black-Scholes期权定价模型						股票波动性						38 % — 57 %						50		%	(1)
																		流动性贴现						47 %						47		%
衍生负债：
股权合同(2)						$	15,119					内部模型						按被投资单位营业收入及经营EBITDA派付%						84 %						84		%

(1)投入加权平均数根据截至2025年6月30日和2024年12月31日的股权合同公允价值计算。

(2)归类为衍生负债的股权合同包括基于绩效的RSU，这些RSU是作为EWBC对价的一部分在一项投资中授予的。

以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债

以非经常性基础以公允价值计量的资产包括某些单独评估的用于投资的贷款、用于出售的贷款、经济适用住房合伙企业、税收抵免和CRA投资、OREO以及其他不良资产。非经常性公允价值调整是由于某些单独评估的用于投资的贷款和经济适用房合伙企业、税收抵免和CRA投资的减值、OREO和其他不良资产的减记，或由于对持有待售贷款采用成本或公允价值孰低的方法。

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为投资而持有的个别评估贷款—单独评估的投资持有贷款分类为第3级资产。采用以下两种方法推导出单独评估的投资持有贷款的公允价值：

•现金流折现估值技术包括在贷款存续期内开发一个预期的现金流，然后通过以指定的贴现率对预期现金流进行折现来计算贷款的现值。

•当个别评估贷款的偿还依赖于出售抵押品时，贷款的公允价值根据基础抵押品的公允价值确定，可能采取不动产、存货、设备、合同或担保的形式。基础担保物的公允价值一般以第三方评估为基础，如无法规要求或无法进行第三方评估，则进行内部评估。内部估值使用一种或多种估值技术，例如收入、市场和/或成本方法。

持有待售贷款 —后续转为持有待售的投资持有贷款按转让时成本与公允价值孰低者入账。持有待售贷款可在公允价值低于成本时按非经常性基础以公允价值计量。公允价值一般根据类似贷款的现有市场数据确定，因此，持有待售贷款被归类为第2级。

经济适用住房伙伴关系、Tax Credit和CRA Investments，Net —公司进行尽职调查，并在完成投资和初始资金之前确保其经济适用房合作伙伴关系、税收抵免和CRA投资获得适用的内部和外部批准。交割后，公司继续进行定期监控流程，以确保账面价值可变现，投资按预期表现，不存在重大税收抵免回收风险。这一监测过程包括审查投资实体的财务报表、生产报告和年度纳税申报表、发起人和担保人的年度财务报表（如果有的话）以及根据收盘时的最终财务模型对实际业绩进行比较以计划。公司每年或在事件或情况表明投资的账面值可能无法变现时评估其税收抵免和其他投资的可能非暂时性减值。这些情况可包括但不限于以下因素：

•低于账面金额的预期未来现金流投资的t；

•可能对被投资单位经营产生不利影响的经济、市场或技术环境的变化；

•重新获得税收抵免的潜力；和

•对被投资方持续经营能力产生怀疑的其他因素，如经营活动产生的负现金流、投资标的经营的持续前景等。

在评估价值下降是否非暂时性时，会考虑所有可获得的信息。一般来说，上述因素都不是个别的结论性因素，对个别事实的相对重视程度可能因情况而异。按照ASC 323-10-35-32，投资—权益法与合营企业，只有当确定为非暂时性的价值下降时，减值费用才会在收益中确认。

拥有的其他不动产—该公司的OREO代表通过止赎，或通过全部或部分满足为投资而持有的贷款，例如接受代替止赎的契约而获得的财产。这些OREO物业按估计公允价值减去止赎时出售的成本或成本或估计公允价值减去收购后出售的成本中较低者入账。每月对每个OREO物业的当前公允市场价值进行审查，以确保当前的账面价值是适当的。OREO属性被归类为3级。

其他不良资产 — 其他不良资产在从贷款转移到止赎资产时按公允价值入账。随后，止赎资产按账面价值或公允价值中的较低者入账。公允价值基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对止赎资产的估计回收。当止赎资产的公允价值低于其账面价值时，公司将记录减值。其他不良资产的公允价值计量根据截至计量日对估值的输入值的可观察性，划分为估值层次中的三个层次之一。

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下表列示截至2025年6月30日和2024年12月31日仍持有且按非经常性基础计量的公允价值调整资产的账面金额：

						以非经常性基础以公允价值计量的资产 截至2025年6月30日
（千美元）						1级						2级						3级						公允价值计量
为投资而持有的贷款：
商业：
商业和工业（“C & I”）						$	—					$	—					$	18,582					$	18,582
商业地产（“CRE”）：
CRE						—						—						7,866						7,866
为投资而持有的贷款总额						$	—					$	—					$	26,448					$	26,448

						以非经常性基础以公允价值计量的资产 截至2024年12月31日
（千美元）						1级						2级						3级						公允价值计量
为投资而持有的贷款：
商业：
C & I						$	—					$	—					$	48,384					$	48,384
CRE：
CRE						—						—						1,678						1,678
建筑和土地						—						—						11,316						11,316
商业总额						—						—						61,378						61,378
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						—						—						108						108
消费者总数						—						—						108						108
为投资而持有的贷款总额						$	—					$	—					$	61,486					$	61,486
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额						$	—					$	—					$	5,000					$	5,000
奥利奥(1)						$	—					$	—					$	19,386					$	19,386

(1)表示OREO财产的账面价值，在其初始分类为OREO后减记并包括在其他资产在合并资产负债表上。

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下表列出各报告期末持有的若干资产的公允价值变动情况，截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月确认了非经常性公允价值调整：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
为投资而持有的贷款：
商业：
C & I						$	( 11,327 )					$	( 14,764 )					$	( 13,560 )					$	( 24,769 )
CRE：
CRE						( 6,046 )						( 2,260 )						( 19,885 )						( 2,260 )
建筑和土地						—						( 920 )						—						( 2,144 )
商业总额						( 17,373 )						( 17,944 )						( 33,445 )						( 29,173 )
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						—						( 23 )						—						( 1,407 )
消费者总数						—						( 23 )						—						( 1,407 )
为投资而持有的贷款总额						$	( 17,373 )					$	( 17,967 )					$	( 33,445 )					$	( 30,580 )
奥利奥						$	—					$	( 2,576 )					$	—					$	( 2,576 )

下表列出截至2025年6月30日和2024年12月31日以非经常性方式计量的第3级公允价值计量估值中使用的重大不可观察输入值的量化信息：

（千美元）						公允价值计量（第3级）						估值技术						不可观察的输入						输入范围						加权-输入的平均值
2025年6月30日
为投资而持有的贷款						$	8,253					抵押品的公允价值						折扣						55 % — 75 %						69 %			(1)
						$	3,617					抵押品的公允价值						合约价值						NM						NM
						$	14,578					物业公允价值						销售成本						8 % — 20 %						14 %			(1)
2024年12月31日
为投资而持有的贷款						$	910					抵押品的公允价值						折扣						50 %						50 %
						$	22,993					抵押品的公允价值						合约价值						NM						NM
						$	37,583					物业公允价值						销售成本						8 % — 20 %						10 %			(1)
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额						$	5,000					每项投资的个别分析						预期未来税收优惠和分配						NM						NM
奥利奥						$	19,386					物业公允价值						销售成本						8 %						8 %

NM ——没有意义。

(1)输入值加权平均数是基于截至2025年6月30日和2024年12月31日各自资产的相对公允价值。

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关于金融工具公允价值的披露

下表列示截至2025年6月30日和2024年12月31日金融工具的公允价值估计数，不包括按经常性公允价值入账的金融工具，因为它们已包含在本附注其他部分列示的表格中。下表中的账面值以所示标题记录在合并资产负债表中，但应计应收利息、按成本计算的限制性股本证券和抵押贷款服务权除外其他资产，以及应计应付利息计入应计费用和其他负债.这些金融工具在公司合并资产负债表中按摊余成本法计量。

						2025年6月30日
（千美元）						账面金额						1级						2级						3级						估计公允价值
金融资产：
现金及现金等价物						$	4,409,941					$	4,409,941					$	—					$	—					$	4,409,941
银行有息存款						$	104,535					$	—					$	104,535					$	—					$	104,535
转售协议						$	425,000					$	—					$	340,586					$	—					$	340,586
HTM债务证券						$	2,892,982					$	514,767					$	1,922,480					$	—					$	2,437,247
限制性股本证券，按成本						$	165,989					$	—					$	165,989					$	—					$	165,989
持有待售贷款						$	11,873					$	—					$	11,873					$	—					$	11,873
为投资而持有的贷款，净额						$	54,200,768					$	—					$	—					$	52,607,452					$	52,607,452
抵押还本付息权						$	4,628					$	—					$	—					$	7,971					$	7,971
应计应收利息						$	311,264					$	—					$	311,264					$	—					$	311,264
金融负债：
活期、支票、储蓄和货币市场存款						$	40,718,153					$	—					$	40,718,153					$	—					$	40,718,153
定期存款						$	24,311,340					$	—					$	24,305,849					$	—					$	24,305,849
FHLB推进						$	3,500,000					$	—					$	3,503,363					$	—					$	3,503,363
长期负债						$	32,158					$	—					$	31,293					$	—					$	31,293
应计应付利息						$	61,177					$	—					$	61,177					$	—					$	61,177

						2024年12月31日
（千美元）						账面金额						1级						2级						3级						估计公允价值
金融资产：
现金及现金等价物						$	5,250,742					$	5,250,742					$	—					$	—					$	5,250,742
银行有息存款						$	48,198					$	—					$	48,198					$	—					$	48,198
转售协议						$	425,000					$	—					$	329,769					$	—					$	329,769
HTM债务证券						$	2,917,413					$	499,858					$	1,887,896					$	—					$	2,387,754
限制性股本证券，按成本						$	165,259					$	—					$	165,259					$	—					$	165,259
为投资而持有的贷款，净额						$	53,024,585					$	—					$	—					$	51,328,254					$	51,328,254
抵押还本付息权						$	5,234					$	—					$	—					$	8,822					$	8,822
应计应收利息						$	316,392					$	—					$	316,392					$	—					$	316,392
金融负债：
活期、支票、储蓄和货币市场存款						$	39,959,251					$	—					$	39,959,251					$	—					$	39,959,251
定期存款						$	23,215,772					$	—					$	23,225,317					$	—					$	23,225,317
FHLB推进						$	3,500,000					$	—					$	3,497,953					$	—					$	3,497,953
长期负债						$	32,001					$	—					$	31,246					$	—					$	31,246
应计应付利息						$	61,950					$	—					$	61,950					$	—					$	61,950

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公司的转售协议使其面临来自交易对手和标的担保物双方的信用风险。公司通过与交易对手订立净额结算总协议和抵押品安排来管理来自某些交易的信用风险。相关协议允许在违约后以交易对手所欠的净额进行有效的交易平仓、清算和抵销抵押品。公司的政策是在可能的情况下占有转售协议的基础资产。由于上述公司在转售协议方面的信用风险缓释做法，截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司均未就这些协议持有任何信用减值准备金。根据转售协议购买的证券总额为$ 425 截至2025年6月30日和2024年12月31日，均为百万。

资产负债表抵销

公司的转售和回购协议是根据具有法律效力的净额结算主协议进行交易的，该协议规定，在交易对手违约的情况下，公司有权清算所持有的证券并与同一交易对手冲销应收和应付款项。公司在与合并资产负债表上的同一交易对手发生净额回售和回购交易时，当其具有可依法强制执行的净额回售主协议且该交易符合ASC项下净额回售和回购条件时，210-20-45-11， 资产负债表抵销回购和逆回购协议 .收到的抵押品包括未在合并资产负债表中确认的证券和贷款。抵押品质押包括未在合并资产负债表上与相关抵押负债进行净额结算的证券。 在与其他金融机构的转售、回购协议中作为担保物而收到或质押的证券，也可能由被担保方出售或再质押，通常交付给第三方受托人并由其持有。

下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日纳入合并资产负债表的转售和回购协议：

						确认资产总额						合并资产负债表上的冲销总额						合并资产负债表列报的资产净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
（千美元）																								收到的抵押品(1)						净额
2025年6月30日
转售协议						$	425,000					$	—					$	425,000					$	( 349,132 )					$	75,868

2024年12月31日
转售协议						$	425,000					$	—					$	425,000					$	( 329,603 )					$	95,397

(1)表示公司根据转售协议收到的资产的公允价值，为表格列报目的，以应收各交易对手的已确认资产金额为限。担保物的应用不能将净头寸降低到零以下。因此，超额抵押品，如果有的话，上面没有反映。

除上表所列金额外，公司还有与衍生品相关的资产负债表净额结算。参考注5—衍生品到本10-Q表中的合并财务报表以获取更多信息。

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下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日按AFS和HTM债务证券主要类别划分的摊余成本、未实现损益毛额和公允价值：

						2025年6月30日
（千美元）						摊余成本(1)												未实现收益毛额						未实现损失毛额						公允价值
AFS债务证券：
美国国债						$	756,268											$	—					$	( 25,206 )					$	731,062
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						305,615												—						( 35,323 )						270,292
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(2):
商业抵押贷款支持证券						410,247												937						( 36,019 )						375,165
住宅抵押贷款支持证券						9,576,977												32,581						( 219,813 )						9,389,745
市政证券						284,948												—						( 45,751 )						239,197
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						253,719												—						( 29,123 )						224,596
住宅抵押贷款支持证券						481,295												—						( 69,561 )						411,734
公司债务证券						643,500												—						( 108,856 )						534,644
外国政府债券						244,744												1,105						( 10,506 )						235,343
资产支持证券						33,445												—						( 802 )						32,643
CLO						44,500												—						( 8 )						44,492
AFS债务证券总额						13,035,258												34,623						( 580,968 )						12,488,913
HTM债务证券：
美国国债						537,851												—						( 23,084 )						514,767
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						1,005,738												—						( 167,516 )						838,222
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(3):
商业抵押贷款支持证券						479,501												—						( 76,432 )						403,069
住宅抵押贷款支持证券						683,123												—						( 141,511 )						541,612
市政证券						186,769												—						( 47,192 )						139,577
HTM债务证券总额						2,892,982												—						( 455,735 )						2,437,247
债务证券总额						$	15,928,240											$	34,623					$	( 1,036,703 )					$	14,926,160

请参阅下一页的表格脚注。

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						2024年12月31日
（千美元）						摊余成本(1)												未实现收益毛额						未实现损失毛额						公允价值
AFS债务证券：
美国国债						$	676,300											$	—					$	( 38,035 )					$	638,265
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						308,220												—						( 45,633 )						262,587
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(2):
商业抵押贷款支持证券						472,535												886						( 47,207 )						426,214
住宅抵押贷款支持证券						7,974,768												12,278						( 248,786 )						7,738,260
市政证券						287,301												38						( 37,186 )						250,153
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						294,235												2						( 35,767 )						258,470
住宅抵押贷款支持证券						514,527												—						( 80,919 )						433,608
公司债务证券						653,500												—						( 127,334 )						526,166
外国政府债券						244,803												2,069						( 12,992 )						233,880
资产支持证券						35,086												—						( 371 )						34,715
CLO						44,500												—						( 7 )						44,493
AFS债务证券总额						11,505,775												15,273						( 674,237 )						10,846,811
HTM债务证券：
美国国债						535,080												—						( 35,222 )						499,858
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						1,004,479												—						( 200,259 )						804,220
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(3):
商业抵押贷款支持证券						486,388												—						( 91,461 )						394,927
住宅抵押贷款支持证券						703,833												—						( 155,626 )						548,207
市政证券						187,633												—						( 47,091 )						140,542
HTM债务证券总额						2,917,413												—						( 529,659 )						2,387,754
债务证券总额						$	14,423,188											$	15,273					$	( 1,203,896 )					$	13,234,565

(1)摊余成本不包括应计应收利息其他资产在合并资产负债表上。截至2025年6月30日和2024年12月31日，应计应收利息为$ 49 百万美元 45 分别为百万。关于公司与债务证券应计应收利息相关的会计政策，详见附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—可供出售债务证券信用损失准备和持有至到期债务证券信用损失备抵到公司2024年10-K表中的合并财务报表。

(2)包括总额为美元的GNMA AFS债务证券 8.9 截至2025年6月30日的摊余成本和公允价值的十亿美元，以及$ 7.3 亿摊余成本和$ 7.2 截至2024年12月31日的10亿公允价值。

(3)包括总额为美元的GNMA HTM债务证券 82 百万摊销成本和$ 65 截至2025年6月30日的公允价值百万美元 86 百万摊销成本和$ 68 截至2024年12月31日公允价值的百万。

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可供出售债务证券未实现亏损

下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日按投资类别和损失持续时间汇总的处于持续未实现亏损状态的公司AFS债务证券的公允价值和相关未实现损失毛额。

						2025年6月30日
						不到12个月												12个月或以上												合计
（千美元）						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额
AFS债务证券：
美国国债						$	—					$	—					$	616,062					$	( 25,206 )					$	616,062					$	( 25,206 )
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						—						270,292						( 35,323 )						270,292						( 35,323 )
美国政府机构和美国政府担保企业抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						2,350						( 4 )						346,693						( 36,015 )						349,043						( 36,019 )
住宅抵押贷款支持证券						3,871,389						( 16,241 )						1,542,586						( 203,572 )						5,413,975						( 219,813 )
市政证券						4,732						( 127 )						233,465						( 45,624 )						238,197						( 45,751 )
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						12,881						( 6 )						211,715						( 29,117 )						224,596						( 29,123 )
住宅抵押贷款支持证券						—						—						411,734						( 69,561 )						411,734						( 69,561 )
公司债务证券						—						—						527,644						( 108,856 )						527,644						( 108,856 )
外国政府债券						—						—						89,494						( 10,506 )						89,494						( 10,506 )
资产支持证券						—						—						32,643						( 802 )						32,643						( 802 )
CLO						—						—						44,492						( 8 )						44,492						( 8 )
AFS债务证券总额						$	3,891,352					$	( 16,378 )					$	4,326,820					$	( 564,590 )					$	8,218,172					$	( 580,968 )

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						2024年12月31日
						不到12个月												12个月或以上												合计
（千美元）						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额
AFS债务证券：
美国国债						$	—					$	—					$	638,265					$	( 38,035 )					$	638,265					$	( 38,035 )
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						—						262,587						( 45,633 )						262,587						( 45,633 )
美国政府机构和美国政府担保企业抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						2,741						( 30 )						377,756						( 47,177 )						380,497						( 47,207 )
住宅抵押贷款支持证券						2,719,228						( 16,404 )						1,528,252						( 232,382 )						4,247,480						( 248,786 )
市政证券						2,763						( 95 )						245,360						( 37,091 )						248,123						( 37,186 )
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						10,767						( 332 )						235,668						( 35,435 )						246,435						( 35,767 )
住宅抵押贷款支持证券						—						—						433,608						( 80,919 )						433,608						( 80,919 )
公司债务证券						—						—						526,166						( 127,334 )						526,166						( 127,334 )
外国政府债券						—						—						87,008						( 12,992 )						87,008						( 12,992 )
资产支持证券						—						—						34,715						( 371 )						34,715						( 371 )
CLO						—						—						44,493						( 7 )						44,493						( 7 )
AFS债务证券总额						$	2,735,499					$	( 16,861 )					$	4,413,878					$	( 657,376 )					$	7,149,377					$	( 674,237 )

截至2025年6月30日，公司有 545 未实现亏损毛额头寸中的AFS债务证券与 无 信用减值，主要包括 306 美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券， 63 公司债务证券和 76 非机构抵押贷款支持证券。相比之下，截至2024年12月31日，公司已 541 未实现亏损毛额头寸中的AFS债务证券与 无 信用减值，主要包括 290 美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券， 66 公司债务证券，以及 83 非机构抵押贷款支持证券。

可供出售债务证券信用损失准备

公司对公允价值低于摊余成本的每份AFS债务证券进行评估。关于公司在分析与信用损失相关的减值证券时使用的因素和标准的讨论，见附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—可供出售债务证券信用损失准备到公司2024年10-K表中的合并财务报表。

上表所列未实现亏损毛额主要归因于利率变动以及流动性和/或信用利差扩大。美国财政部、美国政府机构、美国政府资助机构、美国政府资助企业债务和抵押贷款支持证券由美国政府发行、担保或以其他方式支持，并假设信用损失为零。截至2025年6月30日处于未实现亏损状态的其余证券主要包括：

•公司债务证券—截至2025年6月30日的市值下跌主要是由于利率变动和利差扩大。公司债务证券的一部分由美国银行发行的次级债务证券组成。这些证券几乎都被国家认可的统计评级组织（“NRSRO”）评为投资级，由资本充足、盈利能力强的金融机构发行。这些公司债务证券的合同付款已经并预计将按时收到。本公司将继续监察银行业的市场发展及该等证券的信贷表现。

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•非机构抵押贷款支持证券—截至2025年6月30日的市值下跌主要是由于利率变动和利差扩大。由于这些证券中的绝大多数被NRSRO评为投资级，或者在证券化结构内的现金流瀑布中具有高度优先级，而且合同付款历来都是准时的，公司认为这些证券的信用损失风险很低。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司均有意通过预期回收期持有未实现亏损的AFS债务证券，公司很可能不必在收回其摊余成本之前出售这些证券。据公司所知，这些证券的发行人没有确定这些证券违约的任何原因。因此，公司预计将收回这些证券的全部摊余成本基础。因此，有 无 截至2025年6月30日和2024年12月31日针对这些证券提供的信用损失备抵。此外，还有 无 为截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月各确认的信用损失拨备。

持有至到期债务证券信用损失备抵

公司使用预期损失模型单独评估其HTM债务证券的任何信用损失，类似于贷款使用的方法。有关公司信用损失方法的更多信息，请参阅附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—持有至到期债务证券信用损失准备到公司2024年10-K表中的合并财务报表。

公司利用外部信用评级监测HTM债务证券的信用质量。截至2025年6月30日，所有HTM证券均被NRSRO评为投资级，并由美国政府实体和机构发行、担保或支持。因此，公司应用了零信用损失假设和 无 截至2025年6月30日和2024年12月31日，信贷损失准备金均已入账。总体而言，公司认为债务证券的信用支持水平很强，并根据当前的评估和宏观经济预测，预计将收到全额合同现金流。

已实现收益

下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的出售AFS债务证券的已实现收益毛额以及计入收益的相关税费：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
销售实现收益毛额						$	746					$	1,785					$	877					$	1,834
相关税费						$	208					$	528					$	247					$	542

利息收入

下表列示截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月的债务证券利息收入构成：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
应课税利息						$	151,372					$	106,690					$	294,262					$	177,018
非应税利息						2,416						5,042						7,310						10,106
债务证券总利息收入						$	153,788					$	111,732					$	301,572					$	187,124

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可供出售及持有至到期债务证券的合约期限

下表列示截至2025年6月30日AFS和HTM债务证券的合同期限、摊余成本、公允价值和加权平均收益率。预期到期日将不同于某些证券的合同到期日，因为基础抵押品的发行人和借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下收回或提前偿还债务。

（千美元）						一年内						经过一年到五年						经过五年到十年						十年后						合计
AFS债务证券：
美国国债
摊余成本						$	164,692					$	591,576					$	—					$	—					$	756,268
公允价值						164,423						566,639						—						—						731,062
加权平均收益率(1)						3.61		%				1.06		%				—		%				—		%				1.62		%
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券
摊余成本						16,596						26,929						201,231						60,859						305,615
公允价值						16,507						26,074						176,330						51,381						270,292
加权平均收益率(1)						0.93		%				1.36		%				2.00		%				1.98		%				1.89		%
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券
摊余成本						4,782						93,119						103,578						9,785,745						9,987,224
公允价值						4,754						89,666						94,250						9,576,240						9,764,910
加权平均收益率(1) (2)						3.57		%				2.87		%				2.89		%				5.06		%				5.02		%
市政证券
摊余成本						9,118						23,367						7,108						245,355						284,948
公允价值						8,992						22,510						6,695						201,000						239,197
加权平均收益率(1) (2)						1.81		%				2.31		%				3.56		%				2.23		%				2.26		%
非机构抵押贷款支持证券
摊余成本						11,858						4,196						3,557						715,403						735,014
公允价值						11,702						4,147						3,556						616,925						636,330
加权平均收益率(1)						0.47		%				3.11		%				5.51		%				2.35		%				2.34		%
公司债务证券
摊余成本						11,000						—						328,500						304,000						643,500
公允价值						10,980						—						299,389						224,275						534,644
加权平均收益率(1)						5.32		%				—		%				3.38		%				1.97		%				2.75		%
外国政府债券
摊余成本						123,619						21,125						50,000						50,000						244,744
公允价值						124,513						21,336						49,759						39,735						235,343
加权平均收益率(1)						2.46		%				1.95		%				4.67		%				1.50		%				2.67		%
资产支持证券
摊余成本						—						—						—						33,445						33,445
公允价值						—						—						—						32,643						32,643
加权平均收益率(1)						—		%				—		%				—		%				5.03		%				5.03		%
CLO
摊余成本						—						—						44,500						—						44,500
公允价值						—						—						44,492						—						44,492
加权平均收益率(1)						—		%				—		%				5.73		%				—		%				5.73		%
AFS债务证券总额
摊余成本						$	341,665					$	760,312					$	738,474					$	11,194,807					$	13,035,258
公允价值						$	341,871					$	730,372					$	674,471					$	10,742,199					$	12,488,913
加权平均收益率(1)						2.96		%				1.37		%				3.18		%				4.71		%				4.38		%

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（千美元）						一年内						经过一年到五年						经过五年到十年						十年后						合计
HTM债务证券：
美国国债
摊余成本						$	—					$	537,851					$	—					$	—					$	537,851
公允价值						—						514,767						—						—						514,767
加权平均收益率(1)						—		%				1.05		%				—		%				—		%				1.05		%
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券
摊余成本						—						24,365						395,486						585,887						1,005,738
公允价值						—						22,057						346,789						469,376						838,222
加权平均收益率(1)						—		%				1.42		%				1.90		%				1.91		%				1.90		%
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券
摊余成本						—						18,018						162,951						981,655						1,162,624
公允价值						—						16,671						139,946						788,064						944,681
加权平均收益率(1) (2)						—		%				1.61		%				1.69		%				1.68		%				1.68		%
市政证券
摊余成本						—						—						—						186,769						186,769
公允价值						—						—						—						139,577						139,577
加权平均收益率(1) (2)						—		%				—		%				—		%				2.02		%				2.02		%
HTM债务证券总额
摊余成本						$	—					$	580,234					$	558,437					$	1,754,311					$	2,892,982
公允价值						$	—					$	553,495					$	486,735					$	1,397,017					$	2,437,247
加权平均收益率(1)						—		%				1.08		%				1.84		%				1.79		%				1.66		%

(1)加权平均收益率是根据摊余成本余额计算得出的。

(2)免税证券的收益率不是在税收等值的基础上呈现的。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，具有账面价值的AFS和HTM债务证券es of $ 5.3 十亿美元 5.4 十亿，分别被质押用于担保借款、公众存款和用于法律要求或允许的其他目的。

限制性股票证券

下表列示了包含在其他资产截至2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表上：

（千美元）						2025年6月30日						2024年12月31日
旧金山股票的联邦储备银行（“FRB”）						$	64,660					$	63,930
FHLB股票						101,329						101,329
受限制股本证券合计						$	165,989					$	165,259

该公司使用衍生工具来管理市场风险敞口，主要是利率和外汇风险，并协助客户实现其风险管理目标。该公司的目标是管理利率敏感性和波动性，以减轻利率变化对收益或资本的影响。公司还利用外汇合约管理与某些外币计价资产和负债相关的外汇风险、资金需求，以及银行对华美银行（中国）有限公司的投资。公司以公允价值确认合并资产负债表上的所有衍生工具。虽然公司在符合条件的套期会计关系中指定某些衍生工具作为套期工具，但其他衍生工具作为经济套期。有关公司衍生品和对冲活动的更多信息，请参见附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—衍生工具到公司2024年10-K表的合并财务报表。

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下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日公司衍生工具的名义金额和公允价值。某些衍生工具合约通过中央清算组织进行清算，其中每日应用变动保证金作为合约公允价值的结算。公允价值在应用双边抵押品和净额结算主协议之前，但在应用变动保证金支付作为通过中央清算组织清算的合同公允价值的结算之后，以毛额为基础列报。对通过伦敦清算所（“LCH”）和芝加哥商业交易所（“CME”）清算的衍生品合约的公允价值采用变动保证金支付作为结算，导致衍生品资产和负债公允价值减少$ 26 百万美元 23 截至2025年6月30日，分别为百万。相比之下，对LCH和CME清算的衍生品交易采用变动保证金支付作为结算，导致衍生品资产和负债公允价值减少$ 17 百万美元 15 分别为百万， 截至2024年12月31日。衍生资产和负债公允价值总额进行调整，以反映具有法律效力的净额结算总协议和收到或支付的现金抵押品的影响。由此产生的衍生资产净值和负债公允价值计入其他资产和应计费用和其他负债，分别在合并资产负债表上。

						2025年6月30日																		2024年12月31日
												公允价值																		公允价值
（千美元）						名义金额						物业、厂房及设备						负债						名义金额						物业、厂房及设备						负债
指定为套期保值工具的衍生工具：
现金流量套期：
利率合约						$	4,250,000					$	41,220					$	3,131					$	5,250,000					$	5,647					$	35,211
被指定为套期保值工具的衍生工具合计						$	4,250,000					$	41,220					$	3,131					$	5,250,000					$	5,647					$	35,211
未指定为套期保值工具的衍生工具：
利率合约						$	18,059,774					$	291,498					$	291,011					$	17,005,381					$	379,664					$	378,961
商品合约(1)						—						66,137						63,992						—						48,499						45,328
外汇合约						4,821,785						68,807						63,162						5,201,460						89,083						71,254
信贷合同(2)						210,170						17						31						168,999						1						12
股权合同						—						377			(3)			15,119			(4)			—						239			(3)			15,119			(4)
未指定为套期保值工具的衍生工具合计						$	23,091,729					$	426,836					$	433,315					$	22,375,840					$	517,486					$	510,674
衍生资产/负债毛额												$	468,056					$	436,446											$	523,133					$	545,885
减：主净额结算协议												( 106,741 )						( 106,741 )												( 111,124 )						( 111,124 )
减：收到的现金担保物												( 206,591 )						( 34,526 )												( 316,168 )						( 1,160 )
衍生资产/负债净额												$	154,724					$	295,179											$	95,841					$	433,601

(1)公司商品合约名义金额合计 20 百万桶原油和 393 百万单位天然气，截至2025年6月30日以百万英热单位（“MMBTU”）计量。相比之下，公司商品合约的名义金额共 21 百万桶原油和 407 截至2024年12月31日的百万百万英热单位天然气。

(2)信贷合约的名义金额反映了公司在RPA中基础衍生工具的名义金额的按比例份额。

(3)公司持有的权证权益合约于 九 和 八个 私营公司分别截至2025年6月30日和2024年12月31日。

(4)归类为衍生负债的权益合约包括 349,138 在一项投资中，作为EWBC对价的一部分授予基于绩效的RSU。

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指定为套期工具的衍生工具

现金流对冲 —公司利用利率互换和项圈对冲因合同规定的利率变化而导致的某些浮动利率商业贷款收到的利息金额的可变性。截至2025年6月30日，名义金额为$ 4.3 亿被指定为现金流对冲，将某些浮动利率贷款从浮动利率支付转换为固定利率支付。套期衍生工具的损益在AOCI中确认，并在被套期现金流量影响收益的同一期间重新分类为收益，并与被套期现金流量记入同一损益表项目。考虑到截至2025年6月30日的利率、收益率曲线和名义金额，该公司预计将重新分类估计$ 3 被指定为现金流对冲的衍生工具的税后净亏损百万在未来12个月内从AOCI转化为收益。

下表列示截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的现金流对冲AOCI税前变动。现金流套期保值对AOCI的税后影响体现在附注13 —累计其他综合收益（亏损）到本表10-Q中的合并财务报表。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
在AOCI中确认的收益（损失）：
利率合约						$	18,728					$	( 25,095 )					$	56,194					$	( 115,471 )
从AOCI重新分类为收益的损失：
利息和股息收入（用于贷款的现金流对冲）						$	5,531					$	24,594					$	12,583					$	49,199

净投资对冲— 公司订立外币远期合约，以对冲本行于中国非美元功能货币附属公司华美银行（中国）有限公司的部分投资。指定为净投资套期保值的套期保值工具用于对冲中国人民币（“人民币”）外币汇率不利变动的风险。截至2025年6月30日止三个月和六个月期间没有主动净投资对冲。 下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月在AOCI中确认的净投资对冲税前收益：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
AOCI中确认的收益						$	—					$	—					$	—					$	586

不被指定为套期工具的衍生工具

客户相关头寸和经济对冲衍生品— 公司应客户要求订立利率、商品、外汇衍生工具，一般与第三方金融机构订立冲销衍生工具合约，以减轻固有的市场风险。该公司还利用外汇合约来减轻货币波动对某些以外币计价的表内资产和负债的影响，主要是其向客户提供的以外币计价的存款，以及以某些外币满足其资金需求。大多数外汇合约的原始到期日为 一年 或低于2025年6月30日和2024年12月31日。

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下表列出截至2025年6月30日和2024年12月31日与客户及第三方金融机构订立的利率和外汇衍生工具的名义金额和公允价值总额，作为对客户头寸的经济套期保值：

						2025年6月30日																		2024年12月31日
												公允价值																		公允价值
（千美元）						名义金额						物业、厂房及设备						负债						名义金额						物业、厂房及设备						负债
客户相关岗位：
利率合约：
掉期						$	7,198,709					$	44,091					$	242,575					$	6,854,372					$	11,828					$	361,256
书面选择						1,588,665						—						3,215						1,458,428						—						4,953
项圈和走廊						242,513						251						204						181,039						80						440
小计						9,029,887						44,342						245,994						8,493,839						11,908						366,649
外汇合约：
前锋和现货						940,567						26,530						8,208						996,486						11,693						24,201
掉期						1,132,229						31,015						875						1,504,469						16,117						25,366
书面选择						165,356						—						171						—						—						—
小计						2,238,152						57,545						9,254						2,500,955						27,810						49,567
合计						$	11,268,039					$	101,887					$	255,248					$	10,994,794					$	39,718					$	416,216
经济对冲及其他：
利率合约：
掉期						$	7,198,709					$	243,716					$	44,759					$	6,872,075					$	362,323					$	12,228
购买的期权						1,588,665						3,236						—						1,458,428						4,990						—
项圈和走廊						242,513						204						258						181,039						443						84
小计						9,029,887						247,156						45,017						8,511,542						367,756						12,312
外汇合约：
前锋和现货						171,019						1,759						3,306						86,750						2,318						1,738
掉期						2,247,258						9,324						50,594						2,613,755						58,955						19,949
购买的期权						165,356						179						8						—						—						—
小计						2,583,633						11,262						53,908						2,700,505						61,273						21,687
合计						$	11,613,520					$	258,418					$	98,925					$	11,212,047					$	429,029					$	33,999

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公司与石油和天然气领域的客户订立能源商品合同，使他们能够对冲能源商品价格波动的风险。与第三方金融机构订立的抵销合同被用作经济对冲，以管理公司与客户相关头寸的风险敞口。下表列示截至2025年6月30日和2024年12月31日为客户相关头寸和经济套期保值发行的商品衍生品的单位名义金额和公允价值总额：

						2025年6月30日																								2024年12月31日
																		公允价值																								公允价值
（美元和单位：千）						概念单位												物业、厂房及设备						负债						概念单位												物业、厂房及设备						负债
客户相关岗位：
商品合约：
原油：
掉期						5,230						桶						$	396					$	23,508					4,830						桶						$	4,682					$	6,874
项圈						4,766						桶						283						13,946						5,477						桶						1,604						3,362
小计						9,996						桶						679						37,454						10,307						桶						6,286						10,236
天然气：
掉期						117,990						百万英热单位						23,227						5,712						141,736						百万英热单位						13,095						17,708
项圈						80,566						百万英热单位						16,877						2,972						62,045						百万英热单位						6,061						4,556
书面选择						1,234						百万英热单位						217						—						1,234						百万英热单位						167						—
小计						199,790						百万英热单位						40,321						8,684						205,015						百万英热单位						19,323						22,264
合计																		$	41,000					$	46,138																	$	25,609					$	32,500
经济对冲：
商品合约：
原油：
掉期						5,230						桶						$	15,459					$	265					4,830						桶						$	4,479					$	3,893
项圈						4,766						桶						3,027						—						5,477						桶						1,547						76
小计						9,996						桶						18,486						265						10,307						桶						6,026						3,969
天然气：
掉期						113,333						百万英热单位						4,432						7,419						139,136						百万英热单位						13,323						5,056
项圈						78,816						百万英热单位						2,219						9,968						61,341						百万英热单位						3,541						3,650
购买的期权						1,234						百万英热单位						—						202						1,234						百万英热单位						—						153
小计						193,383						百万英热单位						6,651						17,589						201,711						百万英热单位						16,864						8,859
合计																		$	25,137					$	17,854																	$	22,890					$	12,828

信贷合同—公司定期与机构交易对手订立信贷RPA，以管理与银团贷款相关的利率合同的信用敞口。在RPA下，一部分信用敞口从一方（信用保护的购买者）转移到另一方（信用保护的出卖者）。如果基础借款人违约相关利率合同，则要求信用保护卖方向信用保护买方付款。公司可能会订立出售保护或购买保护的RPA。 RPA上的信用风险是通过监测借款人和机构交易对手的信用价值来管理的，这是公司正常信用审查和监测过程的一部分。假设利率合约中引用的基础借款人违约，则信用保护出售RPA中的最大风险敞口为$ 534 千和$ 170 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的千

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下表列出截至2025年6月30日和2024年12月31日出售和购买的未偿还RPA的名义金额和公允价值总额：

						2025年6月30日																		2024年12月31日
						名义金额						公允价值												名义金额						公允价值
（千美元）												物业、厂房及设备						负债												物业、厂房及设备						负债
RPA—保护出售(1)						$	133,634					$	—					$	31					$	133,174					$	—					$	12
RPA—购买的保护						76,536						17						—						35,825						1						—
总RPA						$	210,170					$	17					$	31					$	168,999					$	1					$	12

(1)出售RPA的保护的所有参考实体都是投资级的。加权平均剩余期限为 1.6 截至2025年6月30日和2024年12月31日的年份。

股权合同—作为贷款发放过程的一部分，公司可能会获得认股权证，以购买借款人公司的优先股和/或普通股，这些公司主要在技术和生命科学领域。认股权证授予公司在到期前以一定价格买入某一类标的公司股权的权利。关于公司在2023年第三季度对被投资方的投资，公司授予基于绩效的RSU作为其对价的一部分。这些股权合同的归属取决于被投资方在未来业绩期间达到某些财务业绩目标。有关这些股权合同的更多信息，请参阅注2 —金融工具的公允价值计量与公允价值到本表10-Q中的合并财务报表。

下表列示截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月在公司综合损益表中确认的与未指定为套期工具的衍生工具相关的公允价值变动净收益（亏损）：

												截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						关于合并损益表的分类						2025						2024						2025						2024
未指定为套期保值工具的衍生工具：
利率合约						客户衍生（亏损）收入						$	( 1,907 )					$	1,099					$	( 3,309 )					$	1,583
外汇合约						外汇收入						13,787						14,349						27,025						27,129
信贷合同						客户衍生（亏损）收入						( 13 )						2						( 3 )						( 3 )
权益合约-认股权证						贷款和贷款服务费						( 41 )						( 90 )						138						( 96 )
商品合约						客户衍生收入						476						433						398						567
净收益												$	12,302					$	15,793					$	24,249					$	29,180

信用风险相关的或有特征 —公司的某些场外衍生品合约包含提前终止条款，要求公司在发生特定信用风险相关事件时结清任何未偿余额。此类事件主要与华美银行信用评级被下调至Investment Grad以下有关e.截至2025年6月30日，处于净负债状态的所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值总额$ 9 百万，为此$ 7 百万抵押品被贴出以弥补这些头寸。相比之下，a截至2024年12月31日，处于净负债状况的所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值总额为$ 1 百万，其中$ 1 百万抵押品被贴出以弥补这些头寸。如果华美银行的信用评级被降至投资级以下，该公司将被要求公布$ 2 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万和最低额外抵押品。

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衍生工具抵销

下表列出衍生工具公允价值总额、资产负债表净额调整、合并资产负债表中记录的由此产生的公允价值净值，以及与主净额结算安排相关的现金和非现金抵押品。衍生资产和负债的公允价值总额在应用变动保证金支付作为结算后列报通过中央清算组织清算的合同的公允价值（如适用）。下表中的抵押品金额仅限于相关资产或负债的未偿余额。因此，未显示超额抵押的实例：

（千美元）						截至2025年6月30日
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(1)						主净额结算安排						收到的现金抵押品(3)												收到的担保抵押品(5)						净额
衍生资产						$	468,056					$	( 106,741 )					$	( 206,591 )					$	154,724					$	( 32,161 )					$	122,563
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(2)						主净额结算安排						已质押的现金抵押品(4)												质押的担保抵押品(5)						净额
衍生负债						$	436,446					$	( 106,741 )					$	( 34,526 )					$	295,179					$	—					$	295,179

（千美元）						截至2024年12月31日
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(1)						主净额结算安排						收到的现金抵押品(3)												收到的担保抵押品(5)						净额
衍生资产						$	523,133					$	( 111,124 )					$	( 316,168 )					$	95,841					$	( 55,222 )					$	40,619
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(2)						主净额结算安排						已质押的现金抵押品(4)												质押的担保抵押品(5)						净额
衍生负债						$	545,885					$	( 111,124 )					$	( 1,160 )					$	433,601					$	—					$	433,601

(1)包括$ 20 百万美元 4 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日不受可执行的总净额结算安排或类似协议约束的与交易对手的公允价值资产总额百万。

(2)包括$ 19 百万美元 27 百万分别截至2025年6月30日和2024年12月31日与交易对手之间不受可执行的净额结算总安排或类似协议约束的公允价值负债总额。

(3)根据总净额结算安排或类似协议收到的现金抵押品毛额为$ 213 百万美元 322 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万。在收到的现金抵押总额中，$ 207 百万美元 316 百万分别用于抵消截至2025年6月30日和2024年12月31日的衍生资产。

(4)根据总净额结算安排或类似协议质押的现金抵押品总额为$ 38 百万美元 1 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万。在质押的现金抵押总额中，$ 35 百万美元 1 百万 分别用于抵消截至2025年6月30日和2024年12月31日的衍生负债。

(5)表示收到或质押的担保担保物的公允价值，仅限于受可执行的净额结算总安排或类似协议约束的衍生资产或负债。美国通用会计准则不允许在合并资产负债表上对非现金抵押品进行净额结算，但要求披露此类金额。

除上表所列金额外，公司还有与转售协议相关的资产负债表净额结算。参考附注3 —根据转售协议购买的证券到本10-Q表中的合并财务报表以获取更多信息。参考注2 —金融工具的公允价值计量与公允价值到本表10-Q中的合并财务报表，用于衍生工具的公允价值计量披露。

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下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日公司未偿还的投资持有贷款的构成：

（千美元）						2025年6月30日						2024年12月31日
商业：
C & I						$	17,822,881					$	17,397,158
CRE：
CRE						14,978,775						14,655,340
多户住宅						4,978,915						4,953,442
建筑和土地						709,713						666,162
CRE合计						20,667,403						20,274,944
商业总额						38,490,284						37,672,102
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						14,569,997						14,175,446
房屋净值信贷额度（“HELOCs”）						1,850,965						1,811,628
住宅抵押贷款总额						16,420,962						15,987,074
其他消费者						49,938						67,461
消费者总数						16,470,900						16,054,535
为投资而持有的贷款总额(1)						$	54,961,184					$	53,726,637
贷款损失准备金						( 760,416 )						( 702,052 )
为投资而持有的贷款，净额(1)						$	54,200,768					$	53,024,585

(1)包括$ 74 百万美元 46 截至2025年6月30日和2024年12月31日的递延贷款费用净额和未摊销保费净额分别为百万。

为投资而持有的贷款应计应收利息为$ 250 百万美元 255 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万元，并已纳入其他资产在合并资产负债表上。截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月，冲回的利息收入均微不足道。公司关于持作投资贷款相关应计应收利息的会计政策详见附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—为投资而持有的贷款到公司2024年10-K表的合并财务报表。公司可能偶尔会有贷款持作出售。公司关于持有待售贷款的会计政策，参考附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—持有待售贷款到公司2024年10-K表中的合并财务报表。

该公司的FRB和FHLB借款主要由为投资而持有的贷款担保。为投资而持有的贷款总额$ 40.2 十亿和$ 38.2 截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别质押了10亿美元用于担保借款并提供额外借款能力。

信贷质量指标

所有贷款均受公司信贷审查及监察程序规限。对于商业贷款组合，贷款的风险评级基于对借款人当前付款表现或拖欠、还款来源、财务和流动性因素的分析，包括行业和地理因素的考虑。对于消费贷款组合而言，支付绩效或拖欠通常是风险评级的驱动指标。

公司利用内部信用风险评级，给予每笔单项贷款1至10的风险评级：

•通过—风险等级1至5级的贷款，给予“合格”的内部风险评级类别。风险等级为1的贷款通常是完全由现金担保的贷款。通贷有充足的还款来源全额偿还贷款，符合所有条款和条件。

•特别提—风险评级为6的贷款存在值得管理层密切关注的潜在弱点；这些被赋予“特别提及”的内部风险评级类别。

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•不达标—风险评级为7级或8级的贷款存在明确界定的弱点，可能危及贷款的足额及时偿还；这些被赋予“不达标”的内部风险评级类别。

•疑点重重—风险评级为9的贷款，还款来源不足，发生损失的概率大；这些被赋予“可疑”的内部风险评级类别。

•亏损—风险评级为10的贷款无法收回，价值很小，不再被视为银行资产；这些贷款被赋予“损失”的内部风险评级类别。

归类为受批评的贷款敞口包括关注类、次级类、可疑类和损失类。公司定期审查贷款组合的内部风险评级，并根据借款人的财务状况变化和贷款的可收回性调整评级。

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下表按贷款组合分部、内部风险评级和截至报告期间的年份年份汇总了公司为投资而持有的贷款和年初至今的毛冲销。年份年是贷款发放、续贷或重大修改的年份。下表中的注销总额为截至2025年6月30日的六个月和截至2024年12月31日的年度。下表所列转换为定期贷款的循环贷款不包括在按年份列分列的定期贷款中。

						2025年6月30日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2025						2024						2023						2022						2021						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
商业：
C & I：
通过						$	1,344,664					$	2,304,371					$	1,135,391					$	814,316					$	540,556					$	462,424					$	10,819,790					$	36,328					$	17,457,840
批评（应计）						9						20,283						32,986						41,686						62,727						23,991						111,465						—						293,147
被批评（非应计）						3,197						236						26,920						7,018						12,526						21,959						38						—						71,894
C & I合计						1,347,870						2,324,890						1,195,297						863,020						615,809						508,374						10,931,293						36,328						17,822,881
注销毛额(2)						—						132						40						3,153						—						2,599						—						—						5,924
CRE：
通过						1,100,578						1,592,742						2,161,155						3,462,580						1,844,573						4,020,815						101,768						48,119						14,332,330
批评（应计）						28,712						37,927						103,691						160,291						75,066						231,665						—						—						637,352
被批评（非应计）						4,018						—						—						—						836						4,239						—						—						9,093
CRE小计						1,133,308						1,630,669						2,264,846						3,622,871						1,920,475						4,256,719						101,768						48,119						14,978,775
注销毛额(2)						8,232						—						—						—						19						13,992						—						—						22,243
多户住宅：
通过						352,254						353,528						495,975						1,244,339						705,084						1,743,054						25,587						1,239						4,921,060
批评（应计）						—						—						—						49,009						—						8,519						—						—						57,528
被批评（非应计）						—						—						—						—						—						327						—						—						327
多户住宅小计						352,254						353,528						495,975						1,293,348						705,084						1,751,900						25,587						1,239						4,978,915
注销毛额						—						—						—						—						—						7						—						—						7
建筑和土地：
通过						70,411						104,486						318,330						158,498						21,091						3,471						8,022						—						684,309
批评（应计）						—						8,897						—						16,507						—						—						—						—						25,404
建筑和土地小计						70,411						113,383						318,330						175,005						21,091						3,471						8,022						—						709,713
CRE合计						1,555,973						2,097,580						3,079,151						5,091,224						2,646,650						6,012,090						135,377						49,358						20,667,403
CRE毛额注销总额(2)						8,232						—						—						—						19						13,999						—						—						22,250
商业总额						$	2,903,843					$	4,422,470					$	4,274,448					$	5,954,244					$	3,262,459					$	6,520,464					$	11,066,670					$	85,686					$	38,490,284
商业毛额核销总额(2)						$	8,232					$	132					$	40					$	3,153					$	19					$	16,598					$	—					$	—					$	28,174

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						2025年6月30日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2025						2024						2023						2022						2021						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅：
通过(3)						$	1,401,612					$	2,098,791					$	2,563,776					$	2,943,381					$	1,982,084					$	3,523,057					$	—					$	—					$	14,512,701
批评（应计）						1,490						1,466						3,963						8,417						2,215						7,494						—						—						25,045
被批评（非应计）(3)						843						4,655						10,275						1,160						1,009						14,309						—						—						32,251
单户住宅按揭小计						1,403,945						2,104,912						2,578,014						2,952,958						1,985,308						3,544,860						—						—						14,569,997
注销毛额(2)						—						9						—						—						—						—						—						—						9
HELOC：
通过						4,433						6,438						3,496						8,277						7,538						19,853						1,687,628						82,589						1,820,252
批评（应计）						—						2,019						501						97						503						2,001						448						388						5,957
被批评（非应计）						517						2,273						712						3,183						2,187						10,232						—						5,652						24,756
HELOC小计						4,950						10,730						4,709						11,557						10,228						32,086						1,688,076						88,629						1,850,965
住宅抵押贷款总额						1,408,895						2,115,642						2,582,723						2,964,515						1,995,536						3,576,946						1,688,076						88,629						16,420,962
住宅抵押贷款总注销(2)						—						9						—						—						—						—						—						—						9
其他消费者：
通过						4,052						79						—						23,527						130						6,793						15,219						—						49,800
批评（应计）						1						—						—						—						—						—						—						—						1
被批评（非应计）						1						—						49						—						—						—						87						—						137
其他消费者合计						4,054						79						49						23,527						130						6,793						15,306						—						49,938
消费者总数						$	1,412,949					$	2,115,721					$	2,582,772					$	2,988,042					$	1,995,666					$	3,583,739					$	1,703,382					$	88,629					$	16,470,900
消费者毛额注销总额(2)						$	—					$	9					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	9
为投资而持有的贷款总额：
通过						$	4,278,004					$	6,460,435					$	6,678,123					$	8,654,918					$	5,101,056					$	9,779,467					$	12,658,014					$	168,275					$	53,778,292
批评（应计）						30,212						70,592						141,141						276,007						140,511						273,670						111,913						388						1,044,434
被批评（非应计）						8,576						7,164						37,956						11,361						16,558						51,066						125						5,652						138,458
合计						$	4,316,792					$	6,538,191					$	6,857,220					$	8,942,286					$	5,258,125					$	10,104,203					$	12,770,052					$	174,315					$	54,961,184
为投资而持有的贷款总额注销毛额(2)						$	8,232					$	141					$	40					$	3,153					$	19					$	16,598					$	—					$	—					$	28,183

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						2024年12月31日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2024						2023						2022						2021						2020						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
商业：
C & I：
通过						$	2,605,928					$	1,508,948					$	999,586					$	612,015					$	243,528					$	295,884					$	10,574,404					$	23,032					$	16,863,325
批评（应计）						34,412						51,415						61,041						107,355						10,538						31,160						151,747						—						447,668
被批评（非应计）						3,822						29,181						20,273						10,666						3,225						9,135						9,863						—						86,165
C & I合计						2,644,162						1,589,544						1,080,900						730,036						257,291						336,179						10,736,014						23,032						17,397,158
注销毛额(2)						20						47,963						14,848						11,119						1,568						3,012						27,099						—						105,629
CRE：
通过						1,660,877						2,296,763						3,692,498						1,925,220						1,296,439						3,176,450						96,791						49,302						14,194,340
批评（应计）						34,543						44,557						90,105						31,615						75,578						167,401						—						14,771						458,570
被批评（非应计）						—						—						—						—						1,756						674						—						—						2,430
CRE小计						1,695,420						2,341,320						3,782,603						1,956,835						1,373,773						3,344,525						96,791						64,073						14,655,340
注销毛额(2)						—						—						—						—						—						3						—						—						3
多户住宅：
通过						386,743						521,754						1,337,599						752,230						613,115						1,242,586						14,640						1,253						4,869,920
批评（应计）						—						—						43,997						32,042						—						2,911						—						—						78,950
被批评（非应计）						—						—						—						—						—						4,572						—						—						4,572
多户住宅小计						386,743						521,754						1,381,596						784,272						613,115						1,250,069						14,640						1,253						4,953,442
注销毛额						—						—						—						—						—						10						—						—						10
建筑和土地：
通过						90,926						328,803						184,792						41,932						—						8,393						—						—						654,846
被批评（非应计）						—						—						11,316						—						—						—						—						—						11,316
建筑和土地小计						90,926						328,803						196,108						41,932						—						8,393						—						—						666,162
注销毛额						—						—						2,289						—						—						—						—						—						2,289
CRE合计						2,173,089						3,191,877						5,360,307						2,783,039						1,986,888						4,602,987						111,431						65,326						20,274,944
CRE毛额注销总额(2)						—						—						2,289						—						—						13						—						—						2,302
商业总额						$	4,817,251					$	4,781,421					$	6,441,207					$	3,513,075					$	2,244,179					$	4,939,166					$	10,847,445					$	88,358					$	37,672,102
商业毛额核销总额(2)						$	20					$	47,963					$	17,137					$	11,119					$	1,568					$	3,025					$	27,099					$	—					$	107,931

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						2024年12月31日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2024						2023						2022						2021						2020						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅：
通过(3)						$	2,360,674					$	2,762,921					$	3,074,668					$	2,079,323					$	1,407,031					$	2,437,446					$	—					$	—					$	14,122,063
批评（应计）						4,175						3,409						750						5,810						1,548						6,069						—						—						21,761
被批评（非应计）(3)						2,716						9,673						1,929						2,035						2,404						12,865						—						—						31,622
单户住宅按揭小计						2,367,565						2,776,003						3,077,347						2,087,168						1,410,983						2,456,380						—						—						14,175,446
注销毛额(2)						9						—						—						—						—						—						—						—						9
HELOC：
通过						7,453						3,288						4,071						3,236						7,570						8,152						1,648,337						99,488						1,781,595
批评（应计）						1,436						—						1,420						—						135						2,064						2,338						594						7,987
被批评（非应计）						3,161						3,095						2,520						39						418						7,301						—						5,512						22,046
HELOC小计						12,050						6,383						8,011						3,275						8,123						17,517						1,650,675						105,594						1,811,628
注销毛额						—						10						—						—						—						—						—						5						15
住宅抵押贷款总额						2,379,615						2,782,386						3,085,358						2,090,443						1,419,106						2,473,897						1,650,675						105,594						15,987,074
住宅抵押贷款总注销(2)						9						10						—						—						—						—						—						5						24
其他消费者：
通过						14,916						—						22,992						132						—						6,800						22,555						—						67,395
被批评（非应计）						—						—						—						—						—						—						66						—						66
其他消费者合计						14,916						—						22,992						132						—						6,800						22,621						—						67,461
注销毛额(2)						—						3,000						—						—						—						—						890						—						3,890
消费者总数						$	2,394,531					$	2,782,386					$	3,108,350					$	2,090,575					$	1,419,106					$	2,480,697					$	1,673,296					$	105,594					$	16,054,535
消费者毛额注销总额(2)						$	9					$	3,010					$	—					$	—					$	—					$	—					$	890					$	5					$	3,914
为投资而持有的贷款总额：
通过						$	7,127,517					$	7,422,477					$	9,316,206					$	5,414,088					$	3,567,683					$	7,175,711					$	12,356,727					$	173,075					$	52,553,484
批评（应计）						74,566						99,381						197,313						176,822						87,799						209,605						154,085						15,365						1,014,936
被批评（非应计）						9,699						41,949						36,038						12,740						7,803						34,547						9,929						5,512						158,217
合计						$	7,211,782					$	7,563,807					$	9,549,557					$	5,603,650					$	3,663,285					$	7,419,863					$	12,520,741					$	193,952					$	53,726,637
为投资而持有的贷款总额注销毛额(2)						$	29					$	50,973					$	17,137					$	11,119					$	1,568					$	3,025					$	27,989					$	5					$	111,845

(1)有 无 截至2025年6月30日止三个月内转为定期贷款的贷款。$ 16 百万of商业贷款总额，包括of C & I循环贷款，分别为c截至2025年6月30日止六个月转为定期贷款。相比之下，$ 1 百万美元 8 在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，由C & I和CRE循环贷款组成的商业贷款总额中分别有百万转换为定期贷款。

(2)不包括与公司出售或结算的贷款相关的总核销。

(3)$ 1 截至2025年6月30日和2024年12月31日，联邦住房管理局为其付款提供担保的非应计贷款中，有数百万被归类为“合格”评级。

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非应计和逾期贷款

逾期90天或以上的贷款通常被置于非应计状态，除非贷款有良好的抵押并处于收款过程中。逾期不到90天但已确定缺陷的贷款，例如当本金或利息的全额收取变得不确定时，也被置于非应计状态。 下表列示截至2025年6月30日和2024年12月31日持作投资贷款的账龄分析：

						2025年6月30日
（千美元）						当前应计贷款						应计贷款逾期30-59天						应计贷款逾期60-89天																		应计逾期贷款总额																		非应计贷款总额						贷款总额
商业：
C & I						$	17,737,893					$	5,711					$	7,383																	$	13,094																	$	71,894					$	17,822,881
CRE：
CRE						14,938,724						15,500						15,458																		30,958																		9,093						14,978,775
多户住宅						4,977,011						621						956																		1,577																		327						4,978,915
建筑和土地						700,816						—						8,897																		8,897																		—						709,713
CRE合计						20,616,551						16,121						25,311																		41,432																		9,420						20,667,403
商业总额						38,354,444						21,832						32,694																		54,526																		81,314						38,490,284
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						14,459,445						52,101						25,204																		77,305																		33,247						14,569,997
HELOC						1,806,711						14,821						4,677																		19,498																		24,756						1,850,965
住宅抵押贷款总额						16,266,156						66,922						29,881																		96,803																		58,003						16,420,962
其他消费者						49,679						53						69																		122																		137						49,938
消费者总数						16,315,835						66,975						29,950																		96,925																		58,140						16,470,900
合计						$	54,670,279					$	88,807					$	62,644																	$	151,451																	$	139,454					$	54,961,184

						2024年12月31日
（千美元）						当前应计贷款						应计贷款逾期30-59天						应计贷款逾期60-89天												应计逾期贷款总额																		非应计贷款总额						贷款总额
商业：
C & I						$	17,288,138					$	5,690					$	17,165											$	22,855																	$	86,165					$	17,397,158
CRE：
CRE						14,647,270						3,755						1,885												5,640																		2,430						14,655,340
多户住宅						4,947,939						653						278												931																		4,572						4,953,442
建筑和土地						653,919						927						—												927																		11,316						666,162
CRE合计						20,249,128						5,335						2,163												7,498																		18,318						20,274,944
商业总额						37,537,266						11,025						19,328												30,353																		104,483						37,672,102
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						14,088,086						32,841						22,096												54,937																		32,423						14,175,446
HELOC						1,770,218						11,396						7,968												19,364																		22,046						1,811,628
住宅抵押贷款总额						15,858,304						44,237						30,064												74,301																		54,469						15,987,074
其他消费者						67,288						92						15												107																		66						67,461
消费者总数						15,925,592						44,329						30,079												74,408																		54,535						16,054,535
合计						$	53,462,858					$	55,354					$	49,407											$	104,761																	$	159,018					$	53,726,637

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下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日没有相关贷款损失备抵的非应计状态贷款的摊余成本。如果贷款余额有良好的抵押品价值担保并且没有损失预期，则非应计贷款可能没有信用损失准备金。

（千美元）									2025年6月30日									2024年12月31日
商业：
C & I									$	35,707								$	79,591
CRE									7,866									—
多户住宅									—									4,210
建筑和土地									—									11,316
商业总额									43,573									95,117
消费者：
独栋住宅									7,652									6,279
HELOC									7,248									15,380
消费者总数									14,900									21,659
无相关贷款损失备抵的非应计贷款总额									$	58,473								$	116,776

止赎资产

该公司通过贷款重组、锻炼或止赎从借款人那里获得资产。收购的资产可能包括不动产（例如不动产、土地和建筑物）以及商业和个人财产。公司在收到清偿贷款的资产（例如取得合法所有权或实际占有）时确认止赎资产。

止赎资产，包括OREO和其他不良资产，包括在其他资产在合并资产负债表上。该公司有$ 32 截至2025年6月30日止赎资产的百万美元，与$ 35 截至2024年12月31日的百万。根据消费者金融保护局的指导方针，在借款人拖欠超过120天后，公司开始对消费者抵押贷款进行止赎程序。处于主动或暂停止赎程序的消费房地产贷款的账面价值为$ 24 百万美元 16 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万。

对经历财务困难的借款人的贷款修改

作为公司减轻损失努力的一部分，公司可能同意修改贷款的合同条款，以帮助遇到财务困难的借款人。公司根据具体情况协商贷款修改，以实现双方同意的条款，最大限度地提高贷款可收回性并满足借款人的财务需求。该公司考虑各种因素来识别遇到财务困难的借款人。消费贷款借款人的首要因素是拖欠状况。对于商业贷款借款人而言，这些因素包括信用风险评级、贷款风险评级下调的概率以及整体风险状况的变化。修改可能包括但不限于付款延迟、利率下调、期限延长、本金免除或此类修改的组合。商业贷款借款人如需要进行非实质性修改，例如利率变动不大、自原到期日起短期展期（90天或更短），或临时放弃或延长财务契约而不构成重大信贷行动，一般不被视为遇到财务困难，不在披露之列。不重要的延期付款（最近12个月内三个月或更短）也不包括在披露之列。

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下表按贷款类别和修改类型列示截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月期间被修改的贷款的摊余成本：

						截至2025年6月30日止三个月
						修改类型
（千美元）						减息						任期延长						付款延迟						组合：期限延长/付款延迟						组合：利率下调/付款延迟						组合：利率下调/期限延长/付款延迟												合计						修改为贷款类别的百分比
商业：
C & I						$	6,058					$	74,767					$	2,974					$	6,966					$	19,574					$	—											$	110,339					0.62		%
CRE						—						152,298						—						—						—						—												152,298						0.74		%
商业总额						6,058						227,065						2,974						6,966						19,574						—												262,637						0.68		%
消费者：
独栋住宅						—						—						6,632						207						—						—												6,839						0.05		%
HELOC						—						—						3,943						—						426						421												4,790						0.26		%
消费者总数						—						—						10,575						207						426						421												11,629						0.07		%
合计						$	6,058					$	227,065					$	13,549					$	7,173					$	20,000					$	421											$	274,266					0.50		%

												截至2024年6月30日止三个月
												修改类型
（千美元）												任期延长						付款延迟						组合：期限延长/付款延迟																		组合：利率下调/付款延迟						合计						修改为贷款类别的百分比
商业：
C & I												$	11,901					$	5,658					$	2,951																	$	—					$	20,510					0.12		%
CRE												—						—						—																		11,020						11,020						0.05		%
商业总额												11,901						5,658						2,951																		11,020						31,530						0.08		%
消费者：
独栋住宅												—						4,791						—																		—						4,791						0.03		%
HELOC												—						2,053						—																		—						2,053						0.12		%
其他消费者												3,000						—						—																		—						3,000						5.34		%
消费者总数												3,000						6,844						—																		—						9,844						0.06		%
合计												$	14,901					$	12,502					$	2,951																	$	11,020					$	41,374					0.08		%

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						截至2025年6月30日止六个月
						修改类型
（千美元）						减息						任期延长						付款延迟						组合：期限延长/付款延迟						组合：利率下调/付款延迟						组合：利率下调/期限延长/付款延迟												合计						修改为贷款类别的百分比
商业：
C & I						$	6,058					$	76,231					$	2,974					$	29,167					$	19,574					$	—											$	134,004					0.75		%
CRE						—						170,527						—						—						—						—												170,527						0.83		%
商业总额						6,058						246,758						2,974						29,167						19,574						—												304,531						0.79		%
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						—						—						10,699						295						—						—												10,994						0.08		%
HELOC						—						—						4,918						906						426						421												6,671						0.36		%
消费者总数						—						—						15,617						1,201						426						421												17,665						0.11		%
合计						$	6,058					$	246,758					$	18,591					$	30,368					$	20,000					$	421											$	322,196					0.59		%

												截至2024年6月30日止六个月
												修改类型
（千美元）												任期延长						付款延迟						组合：期限延长/付款延迟												组合：利率下调/付款延迟												合计						修改为贷款类别的百分比
商业：
C & I												$	15,601					$	25,886					$	2,951											$	—											$	44,438					0.26		%
CRE												24,321						—						—												30,570												54,891						0.27		%
商业总额												39,922						25,886						2,951												30,570												99,329						0.27		%
消费者：
独栋住宅												—						8,528						—												—												8,528						0.06		%
HELOC												—						6,881						—												517												7,398						0.42		%
其他消费者												3,000						—						—												—												3,000						5.34		%
消费者总数												3,000						15,409						—												517												18,926						0.12		%
合计												$	42,922					$	41,295					$	2,951											$	31,087											$	118,255					0.22		%

下表按贷款类别和修改类型列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的贷款修改的财务影响：

												截至6月30日止三个月贷款修改的财务影响，
												2025																								2024
（千美元）												加权-平均利率下调						加权-平均期限延长（年）						加权-平均付款延迟（年）												加权-平均利率下调						加权-平均期限延长（年）						加权-平均付款延迟（年）
商业：
C & I												3.38		%				0.9						0.7												—		%				2.0						2.0
CRE												—		%				2.8						0.0												2.50		%				0.0						1.2
消费者：
独栋住宅												—		%				10.0						1.9												—		%				0.0						0.8
HELOC												0.50		%				10.0						5.1												—		%				0.0						0.7
其他消费者												—		%				0.0						0.0												—		%				0.8						0.0

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												截至6月30日止六个月贷款修改的财务影响，
												2025																								2024
（千美元）												加权-平均利率下调						加权-平均期限延长（年）						加权-平均付款延迟（年）												加权-平均利率下调						加权-平均期限延长（年）						加权-平均付款延迟（年）
商业：
C & I												3.38		%				1.0						0.8												—		%				2.0						1.5
CRE												—		%				3.0						0.0												2.66		%				1.5						1.0
消费者：
独栋住宅												—		%				10.0						1.5												—		%				0.0						0.8
HELOC												0.50		%				15.2						8.0												0.25		%				0.0						2.8
其他消费者												—		%				0.0						0.0												—		%				0.8						0.0

修改后的贷款可能会出现拖欠，并可能在修改后导致付款违约（通常是逾期90天）。 下表列示了在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内，在修改日期的12个月内发生后续违约的经修改贷款的摊余成本基础。

																		修改后的贷款随后在截至2025年6月30日的三个月内违约
（千美元）																		任期延长						付款延迟						组合：期限延长/付款延迟																		合计
商业：
C & I																		$	—					$	2,974					$	—																	$	2,974
CRE																		30,890						—						—																		30,890
商业总额																		30,890						2,974						—																		33,864
消费者：
独栋住宅																		—						830						—																		830
HELOC																		—						3,509						286																		3,795
消费者总数																		—						4,339						286																		4,625
合计																		$	30,890					$	7,313					$	286																	$	38,489

																		修改后的贷款随后在截至2024年6月30日的三个月内违约
（千美元）																		任期延长						付款延迟						组合：利率下调/付款延迟						组合：期限延长/付款延迟												合计
商业：
C & I																		$	—					$	5,658					$	—					$	—											$	5,658
商业总额																		—						5,658						—						—												5,658
消费者：
独栋住宅																		—						3,613						—						2,438												6,051
HELOC																		—						941						1,149						—												2,090
消费者总数																		—						4,554						1,149						2,438												8,141
合计																		$	—					$	10,212					$	1,149					$	2,438											$	13,799

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																		经修订的贷款其后于截至2025年6月30日止六个月内违约
（千美元）																		任期延长						付款延迟						组合：利率下调/付款延迟						组合：期限延长/付款延迟												合计
商业：
C & I																		$	—					$	4,487					$	—					$	—											$	4,487
CRE																		53,462						—						—						—												53,462
商业总额																		53,462						4,487						—						—												57,949
消费者：
独栋住宅																		—						3,060						—						207												3,267
HELOC																		—						5,541						—						286												5,827
消费者总数																		—						8,601						—						493												9,094
合计																		$	53,462					$	13,088					$	—					$	493											$	67,043

																		修改后的贷款随后在截至2024年6月30日的六个月内违约
（千美元）																		任期延长						付款延迟						组合：利率下调/付款延迟						组合：期限延长/付款延迟												合计
商业：
C & I																		$	7,829					$	5,658					$	—					$	—											$	13,487
商业总额																		7,829						5,658						—						—												13,487
消费者：
独栋住宅																		—						7,575						—						2,823												10,398
HELOC																		—						941						1,149						—												2,090
消费者总数																		—						8,516						1,149						2,823												12,488
合计																		$	7,829					$	14,174					$	1,149					$	2,823											$	25,975

该公司监测向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。 下表列出了截至2025年6月30日和2024年6月30日在过去12个月中被修改的贷款的表现：

												截至2025年6月30日的付款表现
（千美元）																																										当前						逾期30-89天						逾期90 +天						合计
商业：
C & I																																										$	165,093					$	—					$	—					$	165,093
CRE																																										193,099						—						—						193,099
商业总额																																										358,192						—						—						358,192
消费者：
独栋住宅																																										11,646						3,196						2,337						17,179
HELOC																																										6,437						3,008						3,053						12,498
消费者总数																																										18,083						6,204						5,390						29,677
合计																																										$	376,275					$	6,204					$	5,390					$	387,869

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												截至2024年6月30日的付款表现
（千美元）																																										当前						逾期30-89天						逾期90 +天						合计
商业：
C & I																																										$	67,004					$	—					$	7,829					$	74,833
CRE																																										54,892						—						—						54,892
商业总额																																										121,896						—						7,829						129,725
消费者：
独栋住宅																																										8,261						1,325						8,240						17,826
HELOC																																										6,396						3,296						1,210						10,902
其他消费者																																										3,000						—						—						3,000
消费者总数																																										17,657						4,621						9,450						31,728
合计																																										$	139,553					$	4,621					$	17,279					$	161,453

截至2025年6月30日和2024年12月31日，向贷款被修改的借款人提供额外资金的承诺总额为$ 20 百万美元 10 分别为百万。

信贷损失准备金

公司对所有以摊余成本计量的金融资产和一定的表外信用风险敞口均有当前的预期信用损失框架。公司的信贷损失准备金，包括贷款损失准备金和无准备金信贷承诺准备金，其计算目标是保持足够的准备金，以吸收我们信贷组合中固有的损失。信贷损失准备金的计量基于管理层对整个存续期预期信贷损失的最佳估计、对贷款组合的定期评估、与贷款相关的承诺和其他相关因素。

信用损失准备从一项金融资产或一组金融资产的摊余成本基础中扣除，以便资产负债表反映公司预期收取的净额。摊销成本是未偿还的本金余额，扣除购买溢价和折价、递延费用和成本以及托管预付款。预期信用损失的后续变动在净收益中确认为信用损失费用的拨备或转回。

信用损失估计备抵涉及考虑投资组合细分的独特风险特征的程序。公司大部分与其他类似风险暴露具有共同风险特征的信用暴露被集中评估。集体评估的贷款包括履约贷款和未提供资金的信贷承诺。如果某一风险敞口不与其他风险敞口共享风险特征，公司一般会以个人为基础估计预期信用损失。

集体评估贷款备抵

集体评估贷款的备抵由评估我们模型中考虑的不同风险因素的定量部分和考虑模型外部风险因素的定性部分组成。下文将介绍这些组件中的每一个。

定量成分—公司运用量化方法，通过考虑历史损失经验、投资组合当前的信用质量、贷款期限内的经济前景等多种因素，估算贷款损失。该公司利用宏观经济情景纳入了前瞻性信息，其中包括被视为信贷损失增加和减少的关键驱动因素的变量。该公司采用概率加权、多情景预测方法。这些情景可能包括代表管理层对最可能结果的看法的基本预测，以及反映经济状况可能恶化或改善的下行或上行情景。量化模型结合了这些宏观经济情景在合理且可支持的预测期内的概率加权计算。如果贷款期限超过合理和可支持的预测期，公司将在贷款剩余期限内考虑历史经验或长期宏观经济趋势，以估计贷款损失准备金。

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截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的合理和可支持的预测期和恢复历史损失经验法没有变化。

下表提供了公司用来按投资组合分部估计预期信用损失的主要信用风险特征和宏观经济变量：

投资组合部分

风险特征

宏观经济变量

C & I

年龄百分比、发起时的规模、拖欠状况、部门和风险评级

失业率、国内生产总值（“GDP”）、美国国债利率

CRE，多户住宅，以及建筑和土地

拖欠状况、到期日、抵押品价值、财产类型、地理位置

失业率、GDP、美国国债利率

单户住宅和HELOC

FICO评分、拖欠状况、到期日、抵押品价值、地理位置

失业率、GDP、房价指数

其他消费者

损失率法

非物质-宏观经济变量包含在定性估计中。

定量成分—商业贷款组合的贷款损失准备金

该公司的C & I终身损失率模型估计了在贷款期限内的预期损失率。此损失率适用于摊余成本基础，不包括应计应收利息，以确定预期信用损失。生命周期损失率模型合理可支持的期限跨度 八个 季度，此后，立即恢复到历史平均损失率，通过贷款水平的终生损失率表示。

为生成CRE、多户住宅以及建筑和土地贷款在贷款层面的预期损失估计，考虑到贷款的期限和支付结构，将预计违约概率（“PDS”）和违约损失（“LGD”）应用于违约时的估计风险敞口。对未来经济状况的预测，在合理、可支撑的时期内，回归长期的历史经济趋势。为估计两种模型下的贷款期限，贷款的合同期限根据历史提前还款经验对估计的提前还款进行调整。

定量成分—消费贷款组合的贷款损失准备金

对于单户住宅和HELOC贷款，考虑到贷款的期限和支付结构，将预计的PD和LGD应用于违约时的估计风险敞口，以生成贷款层面的预期损失估计。对未来经济状况的预测，在合理可支撑的时期之后，回归长期的历史经济趋势。为估计单户住宅和HELOC贷款组合的贷款期限，贷款的合同期限根据历史提前还款经验对估计的提前还款进行调整。对于其他消费贷款，公司采用损失率法。

定性成分—如果定量模型尚未捕捉到这些因素，公司在确定集体评估备抵时会考虑以下定性因素。此类定性因素可能包括但不限于：

•贷款增长趋势；

•逾期金融资产的数量和严重程度，以及被批评或不良分类的金融资产；

•公司的贷款政策和程序，包括贷款策略、承销标准、催收、注销和回收做法的变化；

•了解借款人的经营情况；

•公司信评体系质量；

•公司管理层和员工的经验、能力和深度；

•监管和法律环境等其他外部因素的影响，或技术的变化；

•公司经营所处的国际、国家、地区、地方经济和商业状况的实际和预期变化；和

•量化模型未捕捉到的某些行业领域的风险因素。

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这些因素对公司对信用损失准备的定性评估的影响程度根据管理层对这些因素评估的变化而在不同时期发生变化。这些因素的变化程度可能取决于它们是否已经反映在当期的量化损失估计中，以及这些因素的变化在不同时期之间的差异程度。

虽然公司的备抵方法努力反映所有相关的信用风险因素，但由于获取信息的固有时滞以及预期结果与实际结果之间的正常差异，估计过程中仍然存在与但不限于潜在的不精确性相关的不确定性。公司可能会持有额外的质量储备，这些储备旨在为此类风险造成的损失提供保障。

单独评估贷款的津贴

当一笔贷款不再与其他贷款具有相似的风险特征时，例如在某些非应计贷款的情况下，公司以个别贷款为基础估计贷款损失准备金。个别评估贷款的贷款损失准备按贷款入账价值与其公允价值之间的差额计量。对于个别评估的贷款，公司采用三种不同的资产估值方法之一：（1）抵押品的公允价值减去出售成本；（2）预期未来现金流量的现值；或（3）贷款的可观察市场价格。如个别评估的贷款被确定为抵押品依赖，公司应用抵押品的公允价值减去成本的出售方法。如果一笔单独评估的贷款被确定为不依赖抵押品，公司使用未来现金流的现值或贷款的可观察市场价值。

• 抵押依赖型贷款— 抵押品依赖贷款的备抵限于抵押品的记录价值和公允价值减去处置或出售成本后的差额。 截至2025年6月30日，依赖抵押品的商业和消费者贷款总额为$ 17 百万美元 15 分别为百万。相比之下，依赖抵押品的商业和消费者贷款总额为$ 45 百万美元 23 截至2024年12月31日，分别为百万。公司抵押依赖贷款以房地产作抵押。截至2025年6月30日和2024年12月31日，担保抵押依赖贷款的物业的抵押价值（扣除销售成本）均超过大部分贷款的记录价值。

下表汇总了截至2025年6月30日止三个月和六个月按投资组合分部划分的贷款损失准备金活动和2024年：

						截至2025年6月30日止三个月
						商业																								消费者
												CRE																		住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE						多户住宅						建筑和土地						独栋住宅						HELOC						其他消费者						合计
贷款损失准备金，期初						$	421,288					$	212,899					$	32,324					$	15,199					$	46,929					$	4,879					$	1,338					$	734,856
贷款信用损失准备（转回）			(a)			27,595						8,007						( 3,274 )						2,654						5,064						369						( 259 )						40,156
毛冲销						( 8,151 )						( 8,306 )						( 3 )						—						—						—						( 4 )						( 16,464 )
总回收率						1,504						18						26						3						4						8						250						1,813
净（冲销）回收总额						( 6,647 )						( 8,288 )						23						3						4						8						246						( 14,651 )
外币折算调整						55						—						—						—						—						—						—						55
贷款损失准备金，期末						$	442,291					$	212,618					$	29,073					$	17,856					$	51,997					$	5,256					$	1,325					$	760,416

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						截至2024年6月30日止三个月
						商业																								消费者
												CRE																		住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE						多户住宅						建筑和土地						独栋住宅						HELOC						其他消费者						合计
贷款损失准备金，期初						$	373,631					$	187,460					$	37,418					$	10,819					$	55,922					$	3,563					$	1,467					$	670,280
贷款信用损失准备（转回）			(a)			17,783						18,287						2,628						4,422						( 6,366 )						( 232 )						240						36,762
毛冲销						( 13,134 )						( 11,103 )						—						( 920 )						( 35 )						—						( 130 )						( 25,322 )
总回收率						1,817						150						208						1						2						9						—						2,187
净（冲销）回收总额						( 11,317 )						( 10,953 )						208						( 919 )						( 33 )						9						( 130 )						( 23,135 )
外币折算调整						( 113 )						—						—						—						—						—						—						( 113 )
贷款损失准备金，期末						$	379,984					$	194,794					$	40,254					$	14,322					$	49,523					$	3,340					$	1,577					$	683,794

						截至2025年6月30日止六个月
						商业																								消费者
												CRE																		住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE						多户住宅						建筑和土地						独栋住宅						HELOC						其他消费者						合计
贷款损失准备金，期初						$	384,319					$	218,677					$	32,117					$	17,497					$	44,816					$	3,132					$	1,494					$	702,052
贷款信用损失准备（转回）			(a)			63,965						16,112						( 3,073 )						2,349						7,136						2,108						( 379 )						88,218
毛冲销						( 9,139 )						( 22,243 )						( 7 )						( 1,996 )						( 9 )						—						( 53 )						( 33,447 )
总回收率						3,068						72						36						6						54						16						263						3,515
净（冲销）回收总额						( 6,071 )						( 22,171 )						29						( 1,990 )						45						16						210						( 29,932 )
外币折算调整						78						—						—						—						—						—						—						78
贷款损失准备金，期末						$	442,291					$	212,618					$	29,073					$	17,856					$	51,997					$	5,256					$	1,325					$	760,416

						截至2024年6月30日止六个月
						商业																								消费者
												CRE																		住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE						多户住宅						建筑和土地						独栋住宅						HELOC						其他消费者						合计
贷款损失准备金，期初						$	392,685					$	170,592					$	34,375					$	10,469					$	55,018					$	3,947					$	1,657					$	668,743
贷款信用损失准备（转回）			(a)			18,057						37,419						5,660						5,803						( 5,467 )						( 664 )						108						60,916
毛冲销						( 34,132 )						( 13,501 )						( 6 )						( 2,144 )						( 35 )						—						( 188 )						( 50,006 )
总回收率						3,527						284						225						194						7						57						—						4,294
净（冲销）回收总额						( 30,605 )						( 13,217 )						219						( 1,950 )						( 28 )						57						( 188 )						( 45,712 )
外币折算调整						( 153 )						—						—						—						—						—						—						( 153 )
贷款损失准备金，期末						$	379,984					$	194,794					$	40,254					$	14,322					$	49,523					$	3,340					$	1,577					$	683,794

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除了贷款损失准备金外，公司还保留了未提供资金的信贷承诺准备金。公司有三个一般领域为无资金准备的信贷承诺提供备抵：（1）出售贷款的追索义务，（2）信用证，以及（3）无资金准备的贷款承诺。未提供资金的信贷承诺备抵维持在管理层认为足以吸收与未提供资金的信贷安排相关的估计预期信贷损失的水平。见附注10 —承付款项和或有事项到本10-Q表中的合并财务报表，以获取与未提供资金的信贷承诺相关的更多信息。 下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的无准备金信贷承诺备抵活动：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
未提供资金的信贷便利
未提供资金的信贷承诺备抵，期初						$	40,464					$	38,544					$	39,526					$	37,698
未提供资金的信贷承诺的信贷损失准备金			(b)			4,844						238						5,782						1,084
外币折算调整						( 1 )						1						( 1 )						1
未提供资金的信贷承诺备抵，期末						$	45,307					$	38,783					$	45,307					$	38,783
信用损失准备			（a）+（b）			$	45,000					$	37,000					$	94,000					$	62,000

信贷损失备抵为$ 806 百万截至2025年6月30日，增加$ 64 百万，较$ 742 截至2024年12月31日的百万。信贷损失准备金的增加主要是由于公司的净贷款和承诺增长、定性风险评估以及反映对通货膨胀、高利率环境以及关税升级和全球贸易紧张局势的潜在影响的持续谨慎的经济前景。

公司考虑多种经济情景来制定贷款损失准备金的估计。这些情景可能包括代表管理层对最可能结果的看法的基线预测，以及反映经济状况可能恶化或改善的下行或上行情景。截至2025年6月30日，与2024年12月31日相比，公司为其基准情景赋予了略低的权重，同时对下行情景应用了略高的权重。当前的基线经济预测继续反映出关键风险，例如仍处于高位的利率、因关税提高而加剧的通胀以及全球冲突。与2024年12月相比，预计2025年6月对GDP增长的基线预测在2025年下半年和2026年大部分时间都将减弱。同样，2025年6月的预测显示，近期和中期失业率有所上升，反映出企业和家庭面临的不确定性。下行情景假设经济在2025年第三季度陷入衰退，原因是关税、驱逐出境、通胀上升、利率上升、全球和国内政治紧张局势以及信贷供应减少。上行情景假设了更乐观的经济前景，包括更强劲的增长、稳定的金融市场、从2025年第三季度开始失业率下降到基线以下，以及全球政治和经济紧张局势减弱。

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贷款转让、销售和购买

该公司的主要业务重点是直接发起的贷款。公司还向其他银行购买贷款并参与贷款融资。在正常经营过程中，公司还通过向其他金融机构出售贷款的方式，为其发起的商业贷款提供参与能力。购买的贷款可能会从持有作投资转为持有作出售，并酌情记录贷款损失准备金的减记。 下表提供了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月期间为持有投资组合转让、出售和购买的贷款的账面价值信息：

						截至2025年6月30日止三个月
						商业																		消费者
												CRE												住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE												建筑和土地						独栋住宅																		合计
由持作投资转为持作出售的贷款(1)						$	102,214					$	—											$	—					$	—																	$	102,214
销售(2)(3)						$	90,341					$	—											$	—					$	396																	$	90,737
采购						$	142,687		(4)			$	—											$	—					$	145,330																	$	288,017

						截至2024年6月30日止三个月
						商业																		消费者
												CRE												住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE												建筑和土地						独栋住宅																		合计
由持作投资转为持作出售的贷款(1)						$	138,923					$	—											$	718					$	—																	$	139,641
销售(2)(3)						$	133,906					$	—											$	718					$	—																	$	134,624
采购						$	170,175		(4)			$	—											$	—					$	111,864																	$	282,039

						截至2025年6月30日止六个月
						商业																		消费者						合计
												CRE												住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE												建筑和土地									独栋住宅
由持作投资转为持作出售的贷款(1)						$	108,570					$	20,338											$	9,500					$	—																	$	138,408
销售(2)(3)						$	96,697					$	20,338											$	11,316					$	396																	$	128,747
采购						$	279,630		(4)			$	—											$	—					$	250,411																	$	530,041

请参阅下一页的表格脚注。

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						截至2024年6月30日止六个月
						商业																		消费者						合计
												CRE												住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE												建筑和土地									独栋住宅
由持作投资转为持作出售的贷款(1)						$	338,897					$	—											$	718					$	—																	$	339,615
销售(2)(3)						$	321,108					$	—											$	718					$	965																	$	322,791
采购						$	203,519		(4)			$	—											$	—					$	186,600																	$	390,119

(1)包括减记$ 2 截至2025年6月30日止六个月与从持作投资转为持作出售的贷款相关的贷款损失准备金中的百万美元 1 截至2024年6月30日止三个月及六个月各百万元。有 无 截至2025年6月30日止三个月与由持作投资转为持作出售的贷款有关的贷款损失准备减记。

(2)包括出售的发起贷款$ 91 百万美元 125 截至二零二五年六月三十日止三个月及六个月的财务报表分别为百万元 95 百万美元 187 截至2024年6月30日止三个月及六个月，分别为百万元。出售的原始贷款主要包括截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的C & I贷款。

(3)包括$ 4 截至2025年6月30日止六个月在二级市场出售的买入贷款百万美元 40 百万美元 136 截至二零二四年六月三十日止三个月及六个月各月之百万元。有 无 截至2025年6月30日止三个月在二级市场出售的购买贷款。

(4)C & I贷款购买由银团C & I定期贷款组成。

CRA鼓励银行满足其社区的信贷需求，特别是中低收入个人和社区。公司以有限合伙企业或有资格获得CRA对价和税收抵免的有限责任公司的所有权权益的形式投资于某些保障性住房项目。这些实体的成立是为了开发和运营公寓综合体，这些公寓综合体被设计为面向全美低收入租户的高质量经济适用房，以充分利用可用的税收抵免，这些实体中的每一个都必须满足经济适用房监管要求，以 15年 最短合规期。该公司还投资于符合CRA考虑条件的小型企业投资公司和新市场税收抵免项目，以及符合生产、历史和可再生能源税收抵免条件的合格项目。对新市场的投资税收抵免促进了低收入社区的发展；对生产的投资和可再生能源税收抵免有助于促进可再生能源的发展；对历史性税收抵免的投资促进了历史建筑的修复和周边地区的经济振兴。

上文讨论的大多数经济适用房合伙企业、税收抵免和CRA投资都是可变利益实体，其中公司是这些投资的有限合伙人，而不相关的第三方通常是控制这些投资的重要活动的普通合伙人或管理成员。虽然公司在部分投资中的权益可能超过未偿股权的50%，但由于普通合伙人或管理成员管理实体的能力，公司不合并这些投资，这表明普通合伙人或管理成员对实体的权力。公司与这些合伙企业有关的最大损失风险包括未摊销的投资余额和可能被收回的任何声称的税收抵免。

如果满足某些条件，公司选择使用比例摊销法（“PAM”）对其税收抵免投资进行逐个方案核算。公司关于PAM的会计政策详见注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—所得税到公司2024年10-K表中的合并财务报表。有关公司对税收抵免投资的减值评估和监控流程的讨论，请参阅附注2 —公允价值计量和金融工具公允价值 — Affordable Housing Partnership，Tax Credit and CRA Investments，Net到本表10-Q中的合并财务报表。

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下表列出了截至2025年6月30日和2024年12月31日公司经济适用房合伙企业、税收抵免和CRA投资的投资和未提供资金的承诺净额：

						2025年6月30日												2024年12月31日
（千美元）						物业、厂房及设备						负债-无资金承付款项(1)						物业、厂房及设备						负债-无资金承付款项(1)
PAM：
经济适用住房伙伴关系投资						$	492,008					$	238,374					$	500,217					$	280,919
税收抵免和CRA投资						166,097						59,664						160,429						21,202
权益法核算及其他：
税收抵免和CRA投资						310,284			(2)			121,966						265,994			(2)			105,743
合计						$	968,389					$	420,004					$	926,640					$	407,864

(1)包括在应计费用和其他负债在合并资产负债表上。

(2)包括$ 36 百万美元 29 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日无易于确定公允价值的权益证券的百万。

下表列出了与截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的经济适用住房合作伙伴关系、税收抵免和CRA投资相关的其他信息：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
税收抵免和福利(1):
PAM：
经济适用住房伙伴关系投资						$	20,946					$	15,612					$	40,608					$	34,031
税收抵免和CRA投资						40,114						26,304						57,747						53,453
权益法核算及其他：
税收抵免和CRA投资						25,096						21,543						37,101						34,137
税收抵免和福利总额						$	86,156					$	63,459					$	135,456					$	121,621
摊销：
PAM(2):
经济适用住房伙伴关系投资						$	15,428					$	9,774					$	30,834					$	23,643
税收抵免和CRA投资						32,306						20,015						45,170						43,316
权益法核算及其他：
税收抵免和CRA投资(3)						26,236						16,052						41,978						29,259
摊销总额						$	73,970					$	45,841					$	117,982					$	96,218

(1)包括在所得税费用关于合并损益表。

(2)对于符合PAM会计核算条件的保障性住房合伙企业、税收抵免和CRA投资，摊销计入所得税费用关于合并损益表。

(3)对于未在PAM下核算的税收抵免和CRA投资，摊销计入税收抵免和CRA投资的摊销作为的一部分非利息费用关于合并报表收入。

该公司还持有权益证券，但没有可随时确定的公允价值，总额为$ 118 百万，包含在其他资产在合并资产负债表上，截至2025年6月30日和2024年12月31日。

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商誉总额为$ 466 截至2025年6月30日和2024年12月31日，均为百万。 公司的商誉减值测试每年进行一次，截至12月31日，或更频繁地在事件发生或情况变化时进行，这很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值。 基于公司截至2024年12月31日的年度商誉减值测试，有 无 减值。有关公司商誉会计政策的补充资料摘要载于附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—商誉到公司2024年10-K表中的合并财务报表。公司在2025年第二季度使用定性评估对商誉进行了分析，以确定每个报告单位的账面价值是否更有可能超过其估计的公允价值。这一分析结果表明， 无 截至2025年6月30日存在商誉减值。

下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日公司FHLB垫款和长期债务的详细情况：

																								2025年6月30日						2024年12月31日
（千美元）												利率						到期日						金额						金额
母公司
初级次级债 —浮动(1)												6.13 %						12/15/2035						$	32,158					$	32,001
银行
FHLB推进(2):
浮动(3)												4.55 % — 4.64 %						2025 — 2026						$	3,000,000					$	3,000,000
固定												3.87 % — 3.95 %						2026						500,000						500,000
FHLB预付款总额																								$	3,500,000					$	3,500,000

(1)截至2025年6月30日，未偿还的次级次级债由MCBI Statutory Trust I发行，声明利息为3个月CME期限有担保隔夜融资利率（“SOFR”）+ 1.81 %.次级次级债的合同利率分别为 6.13 %和 6.17 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百分比。

(2)FHLB预付款的加权平均利率为 4.52 %和 4.48 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百分比。

(3)浮动利率基于SOFR加上既定利差。

世界银行从FHLB预付款中获得的可用借款能力总计$ 10.5 截至2025年6月30日的十亿。该银行从FHLB获得的可用借款能力来自其抵押给FHLB的贷款组合，减去任何未偿还的FHLB预付款。截至2025年6月30日，所有垫款均以房地产贷款作抵押。

延长信贷的承诺—在正常经营过程中，公司按预定条款向客户提供贷款承诺和信用证。这些未履行的提供信贷承诺未反映在随附的合并财务报表中。虽然公司预计这些交易不会造成损失，但提供信贷的承诺被包括在确定无资金信贷承诺的适当备抵水平中。

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下表列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日公司的信贷相关承诺：

						2025年6月30日																														2024年12月31日
（千美元）						一年或更短时间内到期						一年后至三年到期						三年后至五年届满						五年后到期						合计						合计
贷款承诺						$	4,973,406					$	3,600,347					$	737,276					$	66,026					$	9,377,055					$	9,128,040
商业信用证和备用信用证（“SBLCs”）						1,383,663						471,735						183,050						1,025,145						3,063,593						2,917,029
合计						$	6,357,069					$	4,072,082					$	920,326					$	1,091,171					$	12,440,648					$	12,045,069

贷款承诺是向客户提供贷款的协议，前提是不存在违反协议中规定的任何条件的情况。承诺一般有固定的到期日或其他终止条款，可能需要承诺费。由于许多承诺预计将在未动用的情况下到期，因此承诺总额不一定代表未来的资金需求。

签发商业信用证是为了便利国内外贸易往来，而SBLC一般取决于客户未能按照与第三方的基础合同条款履行。因此，合同总额不一定代表未来的资金需求。该公司的历史经验是，SBLC通常会在没有资金的情况下到期。此外，在许多情况下，公司持有针对这些SBLC的各种形式的抵押品。作为风险管理活动的一部分，该公司结合其SBLC风险监测客户的信誉。客户有义务向公司偿还代客户支付的任何款项。如果客户未能付款，公司将酌情清算抵押品和/或抵消现有账户。截至2025年6月30日信用证总额$ 3.1 十亿由SBLC组成$ 3.0 亿美元和商业信用证$ 31 百万。相比之下，截至2024年12月31日，信用证总额为$ 2.9 十亿由SBLC组成$ 2.9 亿美元和商业信用证$ 29 百万。截至2025年6月30日和2024年12月31日，使用该行内部信用风险评级系统，基本上所有信用证都被评为“合格”。

公司采用相同的信贷承销标准向客户提供贷款、承诺和有条件的义务。每个客户的信誉都是逐案评估的。可能会根据管理层对客户信用风险的评估获得抵押品和财务担保。抵押品可能包括现金、应收账款、存货、个人财产、厂房和设备以及不动产。

这些承付款项的估计损失风险包括在无准备金信贷承付款项备抵中，数额为$ 45 百万美元 39 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万。

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担保—公司在日常业务过程中不时出售或证券化有追索权的单户和多户住宅贷款。如果贷款违约，公司有义务回购至贷款的追索权部分。 下表列出截至2025年6月30日和2024年12月31日出售或有追索权证券化贷款的最大潜在未来付款和账面价值：

																		最大潜在未来付款																														账面价值(1)
																		2025年6月30日																								2024年12月31日						2025年6月30日						2024年12月31日
（千美元）																		一年后至三年到期						三年后至五年届满						五年后到期						合计						合计						合计						合计
出售或证券化的单户住宅贷款有追索权																		$	18					$	152					$	3,813					$	3,983					$	4,375					$	3,983					$	4,375
多户住宅贷款出售或有追索权证券化																		—						136						14,860						14,996						14,996						16,739						17,770
合计																		$	18					$	288					$	18,673					$	18,979					$	19,371					$	20,722					$	22,145

(1)表示未付本金余额。

公司与这些担保有关的追索权准备金包括在无准备金信贷承诺备抵中，总额为$ 29 千和$ 34 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的千未提供资金的信贷承诺备抵包括在应计费用和其他负债在合并资产负债表上。公司继续因出售或有追索权证券化的单户和多户住宅贷款组合而遭受最小的损失。

诉讼— 公司是其日常业务过程中产生的各种法律诉讼的一方。按照ASC 450， 突发事件， 公司在很可能发生或有损失且能够合理估计的情况下，为未决诉讼、索赔和诉讼计提准备金。该公司使用法律诉讼的当前可用信息、法律顾问的建议和可用的保险范围来估计损失或有事项的金额。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性，该合计金额中应计或包括的任何金额可能并不代表公司因相关法律诉讼而遭受的最终损失。 因此，公司的风险敞口和最终损失可能比应计金额更高，甚至可能更多。

根据经修订的公司2021年股票激励计划，公司可向符合条件的员工、非雇员董事、顾问以及东西部及其子公司的其他服务提供商发行股票、股票期权、限制性股票、包括基于绩效的RSU、股票购买认股权证、股票增值权、虚拟股票和股息等价物在内的RSU。公司已授予RSU作为其主要激励奖励。有 无 截至2025年6月30日和2024年12月31日，除RSU外的未偿奖励。

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下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的股份补偿费用总额以及与公司各类员工股份补偿计划相关的相关净税收优惠：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（千美元）						2025						2024						2025						2024
股票补偿成本						$	13,294					$	10,666					$	26,480					$	23,654
股票补偿计划的相关净税收优惠						$	76					$	9					$	2,731					$	792

限制性股票单位—RSU根据公司的长期激励计划免费授予接受者。RSU一般是悬崖背心后 三年 自授予之日起继续受雇，并被授权以公司普通股股份结算。股息在归属期内计提，并在归属时支付。虽然部分RSU是基于时间的归属奖励，但其他归属取决于额外特定绩效目标的实现，称为“基于绩效的RSU”。基于绩效的RSU在公司薪酬和管理发展委员会批准后每年根据授予日期前一年的绩效授予。归属的奖励数量可以从 0 %至最多 200 基于公司在一段业绩期间内达到特定业绩标准而授予的奖励数量的百分比 三年 .股票薪酬方案会计核算相关信息详见附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—以股票为基础的薪酬到公司2024年10-K表的合并财务报表。

下表汇总了截至2025年6月30日止六个月以股份结算的公司基于时间和绩效的RSU的活动。下文所述的基于绩效的RSU数量反映了授予日授予的奖励数量。

																		基于时间的RSU												基于绩效的RSU
																														股份						加权-平均授予日公允价值						股份						加权-平均授予日公允价值
2025年1月1日																														1,348,612						$	75.70					282,061						$	79.48
已获批																														446,801						94.68						88,660						95.34
既得																														( 333,987 )						78.70						( 87,992 )						81.35
没收																														( 70,214 )						79.13						—						—
2025年6月30日																														1,391,212						$	80.91					282,729						$	83.87

截至2025年6月30日，有$ 47 百万与未归属的基于时间的RSU相关的未确认补偿成本预计将在加权平均期间确认 2.0 年，和$ 24 百万与未归属的基于绩效的RSU相关的未确认补偿成本预计将在加权平均期间确认 2.1 年。

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下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的基本和稀释每股收益计算。有关EPS计算的更多信息，请参见附注1 —重要会计政策摘要 —重要会计政策— 每股收益到公司2024年10-K表中的合并财务报表。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
（美元和以千股为单位的股票，每股数据除外）						2025						2024						2025						2024
基本：
净收入						$	310,253					$	288,230					$	600,523					$	573,305
加权平均流通股数						137,818						138,980						138,009						139,195
基本EPS						$	2.25					$	2.07					$	4.35					$	4.12
稀释：
净收入						$	310,253					$	288,230					$	600,523					$	573,305
加权平均流通股数						137,818						138,980						138,009						139,195
加：未归属RSU的稀释影响						971						821						1,049						852
稀释加权平均流通股数						138,789						139,801						139,058						140,047
稀释EPS						$	2.24					$	2.06					$	4.32					$	4.09

大约 64 千和 55 截至2025年6月30日止三个月和六个月的摊薄每股收益计算中分别剔除了反稀释RSU的千股加权平均股份。截至2024年6月30日止三个月及六个月，约 3 稀释后的每股收益计算中排除了反稀释性RSU的千股加权平均股。

股票回购计划— 2025年1月22日公司董事会授权股票回购$ 300 万公司普通股。公司回购$ 3 百万和$ 88 截至2025年6月30日止三个月和六个月的普通股分别为百万股和$ 41 百万和$ 123 百万分别截至2024年6月30日止三个月和六个月的普通股。

下表列示了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的AOCI余额组成部分的变化：

（千美元）						债务证券(1)						现金流对冲						外币换算调整(2)						合计
余额，2024年4月1日						$	( 601,510 )					$	( 43,706 )					$	( 17,517 )					$	( 662,733 )
期间产生的未实现收益（亏损）净额						8,773						( 17,678 )						( 1,311 )						( 10,216 )
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						1,451						17,325						—						18,776
变动，税后净额						10,224						( 353 )						( 1,311 )						8,560
余额，2024年6月30日						$	( 591,286 )					$	( 44,059 )					$	( 18,828 )					$	( 654,173 )
余额，2025年4月1日						$	( 482,175 )					$	10,493					$	( 23,333 )					$	( 495,015 )
期间产生的未实现收益（亏损）净额						14,926						14,045						( 1,103 )						27,868
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						683						4,084						—						4,767
变动，税后净额						15,609						18,129						( 1,103 )						32,635
余额，2025年6月30日						$	( 466,566 )					$	28,622					$	( 24,436 )					$	( 462,380 )

请参阅下一页的表格脚注。

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（千美元）						债务证券(1)						现金流对冲						外币换算调整(2)						合计
余额，2024年1月1日						$	( 601,881 )					$	2,624					$	( 21,339 )					$	( 620,596 )
期间产生的未实现收益（亏损）净额						6,491						( 81,340 )						2,511						( 72,338 )
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						4,104						34,657						—						38,761
变动，税后净额						10,595						( 46,683 )						2,511						( 33,577 )
余额，2024年6月30日						$	( 591,286 )					$	( 44,059 )					$	( 18,828 )					$	( 654,173 )
余额，2025年1月1日						$	( 542,152 )					$	( 20,787 )					$	( 22,321 )					$	( 585,260 )
期间产生的未实现收益（亏损）净额						72,303						40,370						( 2,115 )						110,558
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						3,283						9,039						—						12,322
变动，税后净额						75,586						49,409						( 2,115 )						122,880
余额，2025年6月30日						$	( 466,566 )					$	28,622					$	( 24,436 )					$	( 462,380 )

(1)包括与2022年转入HTM的AFS债务证券相关的税后未摊销损失。

(2)表示与公司非美国业务净投资（包括相关对冲）相关的外币换算调整。公司境外子公司的记账本位币和报告货币分别为人民币和美元。

下表列示截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的其他综合收益（亏损）、重新分类至净收益的组成部分以及相关税收影响：

						截至6月30日的三个月，
						2025																		2024
（千美元）						税前						税收效应						税后净额						税前						税收效应						税后净额
债务证券：
期间产生的未实现收益净额						$	31,958					$	( 17,032 )					$	14,926					$	12,421					$	( 3,648 )					$	8,773
重新分类调整：
AFS债务证券的已实现收益净额重新分类为净收益(1)						( 746 )						208						( 538 )						( 1,785 )						528						( 1,257 )
转让证券未实现亏损的摊销(2)						3,772						( 2,551 )						1,221						3,845						( 1,137 )						2,708
净变化						34,984						( 19,375 )						15,609						14,481						( 4,257 )						10,224
现金流量套期：
期间产生的未实现收益（亏损）净额						18,728						( 4,683 )						14,045						( 25,095 )						7,417						( 17,678 )
已实现亏损净额重新分类为净收益(3)						5,531						( 1,447 )						4,084						24,594						( 7,269 )						17,325
净变化						24,259						( 6,130 )						18,129						( 501 )						148						( 353 )
扣除套期保值后的外币换算调整：
期间产生的未实现亏损净额						( 1,330 )						227						( 1,103 )						( 1,311 )						—						( 1,311 )
净变化						( 1,330 )						227						( 1,103 )						( 1,311 )						—						( 1,311 )
其他综合收益						$	57,913					$	( 25,278 )					$	32,635					$	12,669					$	( 4,109 )					$	8,560

请参阅下一页的表格脚注。

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						截至6月30日的六个月，
						2025																		2024
（千美元）						税前						税收效应						税后净额						税前						税收效应						税后净额
债务证券：
期间产生的未实现收益净额						$	113,496					$	( 41,193 )					$	72,303					$	9,139					$	( 2,648 )					$	6,491
重新分类调整：
AFS债务证券的已实现收益净额重新分类为净收益(1)						( 877 )						247						( 630 )						( 1,834 )						542						( 1,292 )
转让证券未实现亏损的摊销(2)						7,594						( 3,681 )						3,913						7,661						( 2,265 )						5,396
净变化						120,213						( 44,627 )						75,586						14,966						( 4,371 )						10,595
现金流量套期：
期间产生的未实现收益（亏损）净额						56,194						( 15,824 )						40,370						( 115,471 )						34,131						( 81,340 )
已实现亏损净额重新分类为净收益(3)						12,583						( 3,544 )						9,039						49,199						( 14,542 )						34,657
净变化						68,777						( 19,368 )						49,409						( 66,272 )						19,589						( 46,683 )
扣除套期保值后的外币换算调整：
期间产生的未实现（亏损）收益净额						( 2,342 )						227						( 2,115 )						2,684						( 173 )						2,511
净变化						( 2,342 )						227						( 2,115 )						2,684						( 173 )						2,511
其他综合收益（亏损）						$	186,648					$	( 63,768 )					$	122,880					$	( 48,622 )					$	15,045					$	( 33,577 )

(1)税前金额报告于AFS债务证券净收益关于合并损益表。

(2)系指2022年从AFS转入HTM投资组合的证券的剩余存续期内摊销的未实现亏损。

(3)与浮动利率贷款的现金流对冲相关的税前金额在利息和股息收入关于合并损益表。

公司将经营组织成 三个 可报告经营分部：（1）消费者和商业银行业务；（2）商业银行业务；（3）资金及其他。这些细分市场是根据客户类型、服务客户的渠道以及提供的产品和服务来定义的。首席运营决策者（“CODM”）为公司董事长兼首席执行官。主要经营决策者定期检讨公司的经营业绩，以分配资源及评估业绩。经营分部业绩也基于公司的内部管理报告流程，该流程反映了某些资产负债表和损益表项目的分配。主要经营决策者使用若干业绩计量，例如分部净收入，并在就分部之间的资源分配作出决策时按季度考虑实际结果与预测结果的差异。所提供的分部信息并不表明如果分部作为独立实体运营，它们将如何执行。

消费者和商业银行部门主要通过公司的国内分行网络和数字银行平台向消费者和商业客户提供金融产品和服务。该细分市场提供消费者和商业存款、抵押贷款和房屋净值贷款以及其他产品和服务。还通过公司的分支机构网络为中小企业发起商业贷款。该分部提供的其他产品及服务包括财富管理、私人银行、财资管理、利率风险对冲及外汇服务。

商业银行部门主要产生商业贷款和存款产品。商业贷款产品包括CRE贷款、建筑融资、商业商务贷款、营运资金授信额度、贸易融资、信用证、保障性住房贷款、资产类贷款、资产支持融资、项目融资和设备融资。商业存款产品和其他金融服务包括资金管理、外汇服务以及利率和商品风险对冲。

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其余的集中职能，包括公司的公司金库活动、税收抵免投资活动、分部间金额的冲销以及中央管理的部门，已汇总并纳入金库和其他分部。

该公司利用内部报告流程来衡量绩效 三个 公司内部的经营分部。公司的内部报告流程包括收入和费用的某些分配方法，以及内部资金转移定价（“FTP”）流程。FTP流程的制定以鼓励与公司整体盈利目标相一致的贷款和存款增长为目标，并为衡量业务板块净息差和盈利能力提供合理、一致的依据。FTP流程收取为贷款提供资金的成本（“贷款的FTP费用”），并使用内部FTP费率为存款提供的资金分配信用（“存款的FTP信用”）。贷款的FTP收费是根据匹配的资金成本确定的，这与贷款的定价和期限特征挂钩。存款的FTP信用是基于匹配的资金信用利率，与存款的隐含或规定期限挂钩。存款的FTP信用反映了存款产生的长期价值。内部FTP总费用和信贷之间的净利差记录为国库和其他部门的部分净利息收入。金库及其他分部内的企业金库职能负责公司的流动性和利率管理，管理企业利率风险敞口。公司的内部FTP假设和方法至少每年进行一次审查，以确保该过程反映当前的市场状况。

每个分部的净利息收入代表资产实际赚取的利息与该分部负债产生的利息之间的差额，通过公司的FTP流程根据融资费用或贷项进行调整。直接归属于某业务分部的非利息收入和非利息支出分配给该分部。贷款冲销和信贷损失准备金记录在记录贷款的分部中。财务和其他部门的集中支持领域产生的重大公司管理费用根据该部门的估计使用系数（包括但不限于全职同等雇员、净利息收入以及贷款和存款量）分配给消费者和商业银行部门。税收抵免和CRA投资的摊销并且某些类型的管理费用通常不分配给分部。

在2024年第三季度，公司完善了分部分配方法，将某些存款及其相关收入或支出从“消费者和商业银行”分部重新分类为“商业银行”或“资金及其他”分部，将某些贷款余额及其相关收入或支出从“商业银行”分部重新分类为“资金及其他”分部。受影响的2024年余额已为可比性重新分类。

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下表列示截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月各经营分部的经营业绩及其他主要财务指标：

（千美元）						消费者和商业银行业务						商业银行						国库及其他						合计
截至2025年6月30日止三个月
信用损失拨备前净利息收入						$	273,073					$	254,144					$	89,857					$	617,074
非利息收入						27,729						49,751						8,698						86,178
信贷损失拨备前总收入						300,802						303,895						98,555						703,252
信用损失准备（转回）						6,775						38,724						( 499 )						45,000
薪酬和员工福利						58,151						57,592						29,098						144,841
其他非利息费用(1)						57,252						36,053						17,874						111,179
非利息费用总额						115,403						93,645						46,972						256,020
所得税前分部收入						178,624						171,526						52,082						402,232
分部净收入						$	128,295					$	123,207					$	58,751					$	310,253
平均余额：
贷款						$	20,183,539					$	33,767,859					$	330,034					$	54,281,432
存款						$	32,750,578					$	26,318,154					$	4,609,100					$	63,677,832
截至2025年6月30日
分部资产						$	20,735,714					$	36,134,621					$	21,287,732					$	78,158,067

（千美元）						消费者和商业银行业务						商业银行						国库及其他						合计
截至2024年6月30日止三个月
计提信贷损失前的净利息收入（亏损）						$	292,593					$	278,286					$	( 17,650 )					$	553,229
非利息收入						26,896						50,818						6,457						84,171
信贷损失拨备前总收入（亏损）						319,489						329,104						( 11,193 )						637,400
（转回）信用损失准备						( 3,245 )						40,155						90						37,000
薪酬和员工福利						53,743						56,840						23,005						133,588
其他非利息费用(1)						54,968						39,997						7,379						102,344
非利息费用总额						108,711						96,837						30,384						235,932
所得税前分部收入（亏损）						214,023						192,112						( 41,667 )						364,468
分部净收入						$	150,761					$	135,544					$	1,925					$	288,230
平均余额：
贷款						$	18,785,998					$	32,706,625					$	426,165					$	51,918,788
存款						$	30,438,157					$	25,519,976					$	2,722,666					$	58,680,799
截至2024年6月30日
分部资产						$	19,358,010					$	35,642,552					$	17,467,710					$	72,468,272

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（千美元）						消费者和商业银行业务						商业银行						国库及其他						合计
截至2025年6月30日止六个月
信用损失拨备前净利息收入						$	542,806					$	507,145					$	167,324					$	1,217,275
非利息收入						60,014						103,330						14,936						178,280
信贷损失拨备前总收入						602,820						610,475						182,260						1,395,555
信用损失准备						14,460						79,503						37						94,000
薪酬和员工福利						120,115						118,779						52,382						291,276
其他非利息费用(1)						114,444						78,371						24,077						216,892
非利息费用总额						234,559						197,150						76,459						508,168
所得税前分部收入						353,801						333,822						105,764						793,387
分部净收入						$	251,383					$	237,232					$	111,908					$	600,523
平均余额：
贷款						$	19,974,077					$	33,490,986					$	347,116					$	53,812,179
存款						$	32,539,912					$	26,225,420					$	4,395,249					$	63,160,581
截至2025年6月30日
分部资产						$	20,735,714					$	36,134,621					$	21,287,732					$	78,158,067

（千美元）						消费者和商业银行业务						商业银行						国库及其他						合计
截至2024年6月30日止六个月
计提信贷损失前的净利息收入（亏损）						$	589,432					$	566,902					$	( 37,966 )					$	1,118,368
非利息收入						52,318						96,057						14,283						162,658
信贷损失拨备前总收入（亏损）						641,750						662,959						( 23,683 )						1,281,026
（转回）信用损失准备						( 681 )						63,062						( 381 )						62,000
薪酬和员工福利						107,692						118,299						49,409						275,400
其他非利息费用(1)						118,139						84,351						4,416						206,906
非利息费用总额						225,831						202,650						53,825						482,306
所得税前分部收入（亏损）						416,600						397,247						( 77,127 )						736,720
分部净收入（亏损）						$	293,461					$	280,187					$	( 343 )					$	573,305
平均余额：
贷款						$	18,700,674					$	32,793,986					$	427,154					$	51,921,814
存款						$	29,872,472					$	25,341,564					$	2,847,565					$	58,061,601
截至2024年6月30日
分部资产						$	19,358,010					$	35,642,552					$	17,467,710					$	72,468,272

(1)消费者和商业银行部门的其他非利息费用主要包括公司间接费用分配费用、占用和设备费用以及其他运营费用。商业银行部门的其他非利息费用主要包括公司间接费用分配费用、存款账户费用和其他运营费用。财政部和其他部门的其他非利息支出主要包括税收抵免和CRA投资的摊销，和其他运营费用，扣除分配给其他部门的任何公司管理费用。

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