附件 2.2

修正第1号

至

业务合并协议

本修订由Bleichroeder Acquisition Corp. I（现称为Merlin，Inc.）（一家前开曼群岛豁免公司，于2026年3月13日以延续方式转让并被归化为特拉华州公司）（“买方”）与Merlin Labs，Inc.（一家特拉华州公司）（“公司”）于2026年3月14日作出并订立（本“修订”）。上述每一项将在本文中单独称为“缔约方”，并统称为“缔约方”。使用但未在此另行定义的大写术语应具有协议中赋予此类术语的各自含义（定义如下）。

简历：

然而，双方与IPDX Merger Sub，Inc.（一家特拉华州公司和买方的直接全资子公司）于2025年8月13日签订了该特定业务合并协议（根据其条款不时修订，“协议”）；

鉴于根据《协定》第9.10节，可通过签署双方签署的书面文书对《协定》进行修订；和

然而，双方希望按照本协议的规定对协议进行修订。

因此，考虑到本协议所载的契诺、承诺及陈述和保证，以及其他良好和有价值的对价，现就其收到和充分性予以确认，双方同意如下：

1.修订第2.01条。现将《协定》第2.01节全文修订和重述如下：

第2.01节生效前时间转换。紧接生效时间前：

（a）每份公司可转换证券（预融资可转换票据除外），如在紧接生效时间（如有）前尚未发行，包括其项下的所有本金和利息，须在适用范围内，根据其条款自动全额转换为公司优先股或公司普通股股份（如适用），以便紧随其后，所有公司可转换证券（预融资可转换票据除外）将不再未发行，并将不复存在，及公司可换股证券（预融资可换股票据除外）的每名持有人其后不再拥有与该等证券有关的任何权利；

（b）每份公司认股权证（公司预筹可转换票据投资者认股权证及2025年LSA认股权证除外）可就紧接生效时间前已发行且未获行使的公司优先股行使，应自动按照其条款以无现金基础全额行使或以其他方式全额行使，以便在该等行使时，所有转换为公司优先股的公司认股权证（公司预筹可转换票据投资者认股权证除外）将不再未行使且将不复存在，及公司认股权证（公司预筹可换股票据投资者认股权证除外）的每名持有人其后将不再拥有与该等证券有关的任何权利；

（c）紧接第2.01（a）-（b）条所述的转换和行使生效后，公司优先股的每一股已发行和流通股份（包括在第2.01（a）-（b）条所述的转换和行使时发行的每一股公司优先股）应自动转换为公司普通股的股份数量，而该等公司优先股的股份（如适用）可根据公司组织文件就合并而转换为该等股份，以便在该等转换后，所有转换为公司普通股的公司优先股将不再流通，并将不复存在，公司优先股的每个持有人此后将不再拥有与此类证券有关的任何权利；

（d）每份公司认股权证（公司预筹可转换票据投资者认股权证及2025年LSA认股权证除外）可就紧接生效时间前已发行且未获行使的公司普通股行使，应自动按照其条款以无现金基础全额行使或以其他方式全额行使，以便在该等行使时，所有公司认股权证（公司预筹可转换票据投资者认股权证除外）将不再未行使且将不复存在，及公司认股权证（公司预筹可换股票据投资者认股权证除外）的每名持有人其后将不再拥有与该等证券有关的任何权利；

2.修订第2.02条。现将《协定》第2.02节全文修订和重述如下：

第2.02节审议。

（a）预先出资的可转换票据代价。将在合并中或与合并相关的向预融资可转换票据持有人支付的对价，应为等于（i）截至截止日期前一天每份预融资可转换票据的未偿本金和应计及未付利息总额除以（ii）适用的预融资可转换票据转换价格（“可转换票据对价”）的商（四舍五入至最接近的整股）的已归化买方优先股的股份数量，除以（ii）适用的预融资可转换票据转换价格（“可转换票据对价”）。

（b）须支付的代价，或与该代价有关的代价，就每份公司预融资可转换票据投资者认股权证向持有人进行的合并，应为一份或多份境内买方A系列投资者认股权证，以购买若干境内买方普通股股份（在其他方面与适用于境内买方A系列投资者在PIPE投资中向A系列优先股投资者发行的认股权证的条款相同），等于（i）紧接生效时间之前该公司预融资可转换票据投资者认股权证的总行权价除以（ii）12.00美元（“预融资可转换票据投资者认股权证对价”）的商。

（c）WTI对价。公司与WTI于2025年7月1日就贷款文件第1号修订而发行的日期为2025年8月14日的该特定普通股认股权证持有人WTI Fund X，LLC（“WTI”）（“2025年LSA认股权证”）就合并所需支付的对价，应为（x）（i）5,000，000美元的已归化买方优先股的数量，并向下取整至最接近的整数份额，除以（ii）适用的预融资可转换票据转换价格（“WTI优先股对价”）；及（y）一名或多名境内买方A系列投资者认股权证，以购买若干境内买方普通股股份（其他方面的条款与适用于向PIPE投资中的A系列优先股投资者发行的境内买方A系列投资者认股权证的适用条款相同）等于（i）5,000，000美元的商，四舍五入到最接近的整数份额，除以（ii）适用的预融资可转换票据转换价格（“WTI认股权证对价”，与WTI优先股对价一起，“WTI对价”）。

（d）合并中或与合并相关的所有其他公司证券（为免生疑问，预融资可转换票据、公司预融资可转换票据投资者认股权证和2025年LSA认股权证除外）的持有人将获得的总对价应为总对价。

3.第2.03（e）节。现修订《协定》第2.03节，增加以下第2.03（e）节：

（e）对2025年LSA认股权证的影响。在生效时间，凭借合并且在买方、合并子公司、公司或WTI方面不采取任何行动的情况下，WTI持有的、在紧接生效时间之前尚未行使的2025 LSA认股权证应自动取消，并转换为收取WTI对价的权利。

4.修订第6.14（a）条。现将《协定》第6.14（a）节全文修订和重述如下：

（a）注册说明书及招股章程。

（i）在本协议签署和买方收到PCAOB财务报表、更新后的1H财务报表以及适用法律要求纳入代理声明/注册声明的目标公司的任何其他经审计或未经审计的财务报表后，在切实可行的范围内尽快，（x）买方和公司应共同编制，买方应向SEC备案，相互可接受的材料，其中应包括作为注册声明的一部分向SEC提交并发送给买方股东的与买方股东大会有关的代理声明（此类代理声明，连同其任何修订或补充，“代理声明”），以及（y）买方应准备（与目标公司及其各自代表合理合作）并向SEC提交注册声明，其中代理声明将作为招股说明书（“代理声明/注册声明”）包括在内，关于根据《证券法》进行的登记（a）（x）将发行的境内买方单位以换取开曼买方单位，（y）将发行的境内买方权利以换取开曼买方权利，以及（z）将发行的境内买方普通股股份以换取（i）已发行和流通的境内买方A类普通股和（II）生效时的境内买方权利，（b）构成总对价的境内买方普通股股份，（c）构成可转换票据对价和WTI优先股对价的境内买方A系列优先股的股份，（d）构成预融资可转换票据投资者认股权证对价和WTI认股权证对价的境内买方A系列投资者认股权证，（e）构成可转换票据对价和TERM2优先股对价的境内买方A系列优先股转换后可发行的境内买方普通股股份，（f）构成预先出资的可转换票据投资者认股权证对价和WTI认股权证对价的境内买方A系列投资者认股权证行使时可发行的境内买方普通股的股份，（g）受买方期权约束的境内买方普通股的股份，以及（h）受买方RSU约束的境内买方普通股的股份（如有）（统称为“登记声明证券”）。就代理声明/注册声明向SEC支付的申请费将由买方和公司按50/50平分。买方和公司各自应尽其合理的最大努力促使代理声明/注册声明符合SEC颁布的规则和条例，在提交后尽快根据《证券法》宣布注册声明生效，并在完成本协议所设想的交易所需的时间内保持注册声明有效。买方还同意尽其合理的最大努力获得开展本协议所设想的交易所需的所有必要的州证券法或“蓝天”许可和批准，公司应提供与任何此类行动相关的可能合理要求的有关目标公司及其各自成员或股东的所有信息。买方和公司各自同意向另一方提供关于其自身、其子公司、高级职员、董事、经理、股东和其他股东的所有信息，以及与代理声明/注册声明、根据《交易法》与本协议所设想的交易相关的8-K表格的当前报告、或任何其他声明、备案、买方或目标公司或其代表就交易向任何监管机构（包括纳斯达克）提出的通知或申请（“要约文件”）。

5.现修订第十条、第十条《协定》的“定义”，增加以下定义的术语：

“2025 LSA认股权证”具有第2.02（c）节规定的含义。

6.对应件；电子交付。本修正案可在对应方执行，均视为同一文件，并在该对应方已由各缔约方签署并交付给另一缔约方时生效，据了解，所有缔约方不必在同一对应方签署。以电子传输方式交付给由一方执行的相对人的另一方的律师，应视为符合前一句的要求。以.pdf、docusign或类似格式并以传真或电子邮件方式传送的完全执行的修正案（对应方或其他形式）的交换，应足以使各方对本修正案的条款和条件具有约束力。

7.本修正案的效力。这一修订成为协议的一部分。除本协议另有明确规定外，本协议现在并将继续具有充分的效力和效力，并在此得到所有方面的批准和确认，但自本协议之日及之后，本协议中所有提及“本协议”、“本协议”、“本协议”、“本协议”、“本协议下”或提及本协议的类似含义的词语均指经本修正案修订的本协议。与本修正案执行和交付同时或之后签署的任何通知、请求、证书或其他文件中所载的对本协议的任何提及，应被视为是指经本修正案修改的本协议，除非文意另有所指。为免生疑问，凡经本修正案修订的《协议》中使用的短语“本协议的日期”或“本协议的日期”，均指2025年8月13日。

8.其他规定。本修正案未具体修正的本协议所有其他条款保持完全有效。协议的第9.03节（约束效力；转让）、第9.05节（准据法）、第9.06节（管辖权）、第9.07节（放弃陪审团审判）、第9.09节（可分割性）、第9.10节（修正；放弃）和第9.12节（解释）通过引用并入本文，并应比照适用于本修正案。

[签名页关注]

作为证明，本协议各方已促使本修正案自上述首次写入之日起执行。

【企业合并协议第1号修正案签署页】