2021年10月

1免责声明本演示文稿由Artisan Acquisition Corp.（“SPAC”）和Prenetics Group Limited（“公司”）准备，涉及SPAC和公司的潜在业务合并（“交易”），具有初步性质，仅用于信息目的，不得用于任何其他目的。此演示文稿不构成（i）出售或购买证券的要约或邀请， 本文所述的资产或业务，或公司或SPAC对上述任何一项的承诺，或征求委托书， 任何证券或交易的同意或授权， 此陈述不应构成任何合同的基础， 承诺或投资决定，并不构成对任何证券的建议或建议。任何出售证券的要约将仅根据确定的认购协议提出，并且将依赖于根据1933年《证券法》（“证券法”）对不涉及公开发行的证券的要约和出售进行注册的豁免。本演示文稿并不打算包含评估交易可能需要或与之相关的所有信息， 您将负责进行您认为适当的任何调查和分析，并寻求有关法律的独立建议， 税， 会计， 金融， 与交易有关的信用证和其他相关建议.SPAC和本公司保留在任何时候修改或替换本演示文稿的权利，但SPAC和本公司均无权， 他们各自的子公司， 附属机构， 法律顾问， 财务顾问或代理人有义务更新或补充本演示文稿中列出的任何内容，或在情况许可的情况下，以其他方式向您提供与交易有关的任何其他信息， 管理层的估计或意见发生变化，或者本演示文稿中提供的任何信息变得不准确。前瞻性陈述本演示文稿包含《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述， 还包含某些财务预测和预测。本演示文稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述， 包括关于未来经营成果和财务状况的报表， 计划中的产品和服务， 业务战略和计划， 公司未来经营的管理目标， 市场规模和增长机会， 竞争地位以及技术和市场趋势， 是前瞻性陈述。其中一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语来识别， 包括“预期”、“预期”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”或其他类似的表达方式。所有前瞻性陈述都是基于当前的估计和预测，并反映了我们的观点， 假设， 期望， 以及SPAC和公司在本演示文稿发布之日的意见， 因此会受到很多因素的影响， 风险和不确定性， 其中一些我们目前还不知道。其中一些因素包括， 但不限于:公司及其子公司（“集团”）的新产品或服务产品的成功， 该集团吸引新客户和留住现有客户的能力， 集团经营所在行业的竞争压力， 该集团有能力在历史亏损的情况下实现盈利， 该集团实施其增长战略和管理其增长的能力， 该集团满足消费者期望的能力， 该集团对其经营和财务业绩做出准确预测的能力， 集团的内部控制， 外汇汇率的波动， 该集团筹集额外资金的能力， 媒体对该团体的报道， 本集团经营所在国家的监管环境的变化， 集团经营所在国家的总体经济状况， 该集团吸引和留住高级管理人员和熟练员工的能力， 集团战略联盟和收购的成功， 集团与现有客户关系的变化， 供应商和服务提供商， 对信息技术系统和网络的破坏， 该集团保护其品牌和声誉的能力， 该集团保护其知识产权的能力， 本集团可能涉及的潜在和未来的诉讼， 在以下情况下可能产生或需要的税收或其他负债: 或与之相关的， 交易的完成。上述因素并非详尽无遗。我们不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务， 不管是由于新的信息， 未来的发展或其他方面， 法律规定的除外。鉴于这些因素， 风险和不确定性， 任何估计， 假设， 期望， 预测， 本演示文稿中提出的观点或意见应被视为指示性的， 初步的，仅用于说明目的，不应依赖为未来结果的必然指示。您应仔细考虑本演示文稿中“风险因素”部分以及与交易有关的F-4表格的委托书/招股说明书中“风险因素”部分所述的风险和不确定性， 已秘密提交给美国证券交易委员会（“SEC”）， 以及不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。这些文件识别并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性声明中包含的内容存在重大差异。SPAC和公司不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性声明，无论是由于新信息，未来事件还是其他原因。此外， 该公司在一个竞争激烈、瞬息万变的环境中运营， 新的风险可能会不时出现。不可能预测所有的风险， 或评估所有因素对公司业务的影响或任何因素的影响程度， 或多种因素的结合， 可能会导致公司的实际业绩， 业绩或财务状况与对未来业绩的预期大不相同， 业绩或财务状况。另外， 本文中包含的SPAC和公司的分析不是， 也不要自称是， 证券的评估， 公司的资产或业务， SPAC或任何其他实体。SPAC和公司目前都不知道或SPAC和公司目前认为不重要的其他风险，也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。这些前瞻性陈述不应被视为代表公司和SPAC在本演示文稿发布之日后的任何日期的评估。因此， “不应过分依赖前瞻性声明。，

2免责声明（续）行业和市场数据本演示文稿还包含信息， 估计和其他统计数据来自第三方来源（包括Frost&Sullivan）。由于市场研究中使用的技术和方法的性质，这些信息涉及许多假设和限制， 而Frost&Sullivan不能保证此类信息的准确性。告诫你不要过分重视这种估计。SPAC和该公司均未独立验证此类第三方信息， 不做任何陈述， 明示或暗示， 至于准确性， 完整性， 及时性， 此类第三方信息的可靠性或可用性。SPAC和公司可能在必要时补充了这些信息， 考虑到其他行业参与者的公开信息。项目和历史财务信息的使用本演示文稿中包含的2019年和2020年历史财务数据来自Prenetics Limited根据国际会计准则理事会（“IFRS”）发布的国际财务报告准则编制的2019年和2020年财务报表并根据上市公司会计监督委员会的标准，根据正在进行的外部审计进行更新。另外， 本演示文稿中包含的公司季度财务数据基于从公司管理账目中得出的未经审核或审计的财务数据，并有待进一步审核和更新。本演示文稿包含对公司2021年至2025年SCAL年度某些Nancial业绩的Nancial预测，以供说明。SPAC和该公司的独立审计师都没有进行审计， 学习， 回顾， 编制或执行了与预测有关的任何程序，以将其包含在本演示文稿中， 因此， 他们没有就本演示文稿的目的发表意见或提供任何其他形式的保证。这些预测是前瞻性陈述，不应作为未来结果的必然指示。在这场演讲中， 提供上述某些预测信息的目的是为了与历史数据进行比较。潜在金融信息的假设和估计本质上是不确定的，并受到各种重大不利因素的影响， 可能导致实际结果与预期财务信息中包含的结果大不相同的经济和竞争风险及不确定性。虽然这些信息和预测必然是推测性的， SPAC和该公司认为，预期财务信息的准备涉及越来越高的不确定性水平，预测从准备之日起延伸的距离越来越远。因此， 不能保证预期结果表明公司的未来表现，也不能保证实际结果与预期财务信息中显示的结果不会有重大差异。在此演示文稿中包含预期的财务信息不应被任何人视为表示将实现预期财务信息中包含的结果。所有与本公司及SPAC有关的书面及口头前瞻性声明， 上述警告声明明确表示，该交易或其他事项可归因于公司和SPAC或代表其行事的任何人。非IFRSFinancialMeasures本演示文稿还包括对非IFRS财务指标的引用， 例如，该公司2019年和2020年的调整后EBITDA。这种非国际财务报告准则的措施只应被视为对以下方面的补充， 也不比， 根据国际财务报告准则编制的财务指标。SPAC和公司认为，这些非国际财务报告准则的财务业绩衡量标准为管理层和投资者提供了有关公司财务状况和经营成果的某些财务和业务趋势的有用信息。SPAC和该公司认为，使用这些非国际财务报告准则的财务指标为投资者提供了一个额外的工具，可用于评估正在进行的经营成果和趋势，并将该公司的财务指标与其他类似公司进行比较， 其中许多公司向投资者提供了类似的非国际财务报告准则的财务指标。管理层不会孤立地考虑这些非IFRS指标，也不会将其作为根据IFRS确定的财务指标的替代方案。这些非国际财务报告准则的财务指标受到固有的限制，例如，管理层在确定这些非国际财务报告准则的财务指标时，对哪些费用和收入被排除在外或被包括在外作出判断。另外， 在提供前瞻性非国际财务报告准则财务指标的情况下， “它们是在非国际财务报告准则的基础上列报的，没有进行对账，这是因为在预测和量化此类对账所需的某些金额方面存在固有的困难。，

3免责声明（续）如果进行交易， SPAC将被要求提交一份初步和最终的委托书， 其中可能包括一份注册声明， 以及与美国证券交易委员会的其他相关文件。我们敦促您阅读委托书/招股说明书以及向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件，因为， 除其他外， 它们将包含最新的金融，行业和其他信息，以及有关SPAC的重要信息， 公司与交易.股东将能够获得一份免费的委托书副本（当提交时）， 以及其他包含SPAC信息的文件， 公司和交易， 不收费， 在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上。参与SOPAC和该公司， 他们各自的董事和执行官可能被视为参与SPAC股东就该交易提出的代理请求。此类董事和执行官的姓名列表有关他们在交易中的利益的信息将包含在代理声明中。您可以获得前段所述的代理声明的免费副本。最终的委托书将在一个记录日邮寄给股东，该记录日将在交易生效后对交易进行投票。商标本演示文稿可能包含商标， 服务标记， 其他公司的商标名称和版权， 这是他们各自所有者的财产。仅仅是为了方便， 一些商标， 服务标记， 本演示文稿中提到的商品名称和版权可以在没有商标的情况下列出， SM或符号， 但这些引用并不是为了表明， 不管怎么说， SPAC或该公司不会断言， 在适用法律规定的最大限度内， 他们的权利或适用的许可方对这些商标的权利， 服务标记， 商品名称和版权。既不是SPAC， 公司， 也不是他们各自的董事， 军官们， 员工， 附属机构， 顾问， 代表或代理人， 作出任何形式的陈述或保证， 明示或暗示， 关于交易可能实现的价值， 法律， 监管， 税， 金融， 交易的会计或其他影响，或本演示文稿中所含信息的准确性或完整性， 而他们中的任何人均不承担任何基于或因以下原因而产生的法律责任， 全部或部分， 中包含的任何信息， 或省略， 本演示文稿或在评估交易过程中向任何个人或实体发送的任何其他书面或口头通信， 他们明确表示不对直接， 间接， 偶然的， 堪称典范， 补偿性的， 惩罚性的、特殊的或间接的损害赔偿， 成本， 费用， 与使用本文信息有关的法律费用或损失（包括收入或利润损失和机会成本）。通过接受这个演示， “收件人将被视为已确认并同意上述内容。，

4主持人Stephen Lo，注册会计师，CFA 首席财务官Danny Yeung首席执行官兼联合创始人

Adrian Cheng领导的团队由鼓舞人心的独立董事支持Adrian Cheng博士是Artisan Acquisition Corp.的创始人William Keller独立董事Mitch Garber，C.M.独立董事Frank Yu独立董事Sean O’Neill独立董事Ben Cheng Artisan Acquisition Corp.首席执行官

Prenetics显然适合Artisan Acquisition Corp.。关注医疗保健领域的颠覆性生活方式技术， 消费者， 强大的技术基础，具有重大的价值创造机会，处于交付价值的有利位置通过利用全球消费者未满足的需求和蓬勃发展的市场目标标准，集团全球文化生态系统增长的协同效应是有利的。Prenetics公司显然达到了这一目标，它以超过1.3万亿美元的巨大全球机会破坏和分散了全球医疗保健，并拥有强大的研发能力以及由经验丰富的内部团队支持的产品创新能力， 与牛津大学和充满活力的科学生态系统的战略合作，在目标地区具有先发优势，具有强大的产品线和高增长潜力；在强大的技术领导团队的支持下，该公司非常适合在目标地区复制美国的成功故事， 生物技术， 医疗保健和消费行业资深人士财务状况良好，预期估值相对同行极具吸引力资料来源:Frost&Sullivan。注:1。截至2030年的全球机会；代表全球市场规模和目标潜在市场， 但不包括中国大陆的结直肠癌筛查除外。投资论文，

7重要的协同效应-Prenetics和Adrian Cheng的生态系统重要的协同效应•医疗保健渠道和用户访问•覆盖医疗保健，零售，酒店和其他行业的广泛地点网络•广泛的客户，用户，跨平台的粉丝群•跨生态系统的直接企业用例教育与体育医疗保健与健康酒店基础设施和航空道路物流建设文化零售住宅工作空间服务文化与社会创新Adrian Cheng的1400万会员全球生态系统

8分散医疗预防、诊断和个性化护理

9个性化护理诊断预防现有产品未来产品个性化营养、头发和性健康产品新冠病毒检测，POCT/在家诊断检测和医疗基因检测消费者基因检测和早期结直肠癌筛查去中心化医疗保健2025E收入$640mm24.9%47.3%467.8%4全球机会:1170亿美元+1全球机会:8490亿美元+3全球机会:3760亿美元+2资料来源:Frost&Sullivan。注:截至2030年的全球机遇。1.代表结直肠癌早期筛查的全球目标潜在市场（中国大陆除外）和消费者基因检测的全球市场规模。2.代表脱发和勃起功能障碍的全球目标潜在市场以及个性化营养的全球市场规模。3.代表医疗器械的全球市场规模。4.表示每个业务部门的收入占2025年预期总收入的%。

香港和英国10家领先的诊断/DNA测试公司11个实验室7个移动/机场实验室在香港和英国，以及4个固定实验室8500万美元终身筹资2.05亿美元2021年e收入700+员工总数600万+总测试处理1注:1。包括CircleDNA和新冠病毒检测；截至2021年10月31日。2.目前正在开发测试其他传染病的检测方法。由内部开发的基于云的自动化端到端解决方案支持的新冠病毒PCR测试，该解决方案由牛津大学开发，能够每天执行40K以上的新冠病毒快速测试，利用NAAT专利申请中的POC和在家快速检测健康监测系统（例如，新冠病毒和其他传染病检测2）正在进行的在家基于血液的检测的开发用于常规健康检查的全外显子组测序，使用专有的31mm DNA数据点算法唯一的NMPA批准的非侵入性FIT-DNA结直肠癌筛查测试OX-LAMP预防诊断

11与牛津大学Prenetics分子诊断研究中心在牛津大学的战略研发合作与牛津大学的联合研究使Prenetics在牛津大学拥有了自己的研究中心，Prenetics的研发团队已经与牛津大学的教授团队密切合作， 通过合作，进一步使我们能够将Prenetics的新发明ROFR商业化，从2021年3月起直接与牛津大学和教授团队一起获得技术/IP关键研究。和时间结果的新冠病毒试剂B）开发酶以更低的成本C）化验开发（例如传染病， 与牛津大学唯一的海外研究中心直接进行的关键研究，最初的重点将是（a）HealthPod的一般开发（b）临床医生的HealthPod开发与Prenetics公司内部的研发团队Lawrence Tzang博士密切合作， 博士学位。联合创始人兼首席科学官，科学与实验室团队Senthil Sundaram博士， 医学博士，临床与生物信息学家团队首席临床官，Mike Ma博士， 博士学位。研发临床研发团队负责人Peter Wong博士， DPHIL首席技术官工程与开发团队Dame Caroline Wilson（英国驻华大使）出席奥斯卡开幕式--2021年6月Frank Ong， 医学博士首席医疗官Circle Snapshot R&D&amp；Settup，

12个世界级的领导团队，包括科技、生物技术和医疗保健先锋管理团队Danny Yeung首席执行官和联合创始人Stephen Lo，注册会计师，CFA 首席财务官Lawrence Tzang，博士，首席科学官和联合创始人Avi Lasarow首席执行官-EMEA Mike Ma，博士研发主管Frank Ong，医学博士首席医疗官主要科学顾问崔占峰教授牛津大学化学工程教授Donald Pollock教授牛津大学工程科学系副教授Wei Huang教授医学顾问Monique Andersson博士牛津大学医院微生物学主任，NHS基金会信任Michael Yang教授，生物医学科学讲座教授，副校长（研发）香港城市大学

CircleDNA是世界上最全面的消费者DNA测试预防领导品牌，在亚洲和英国的消费者基因组研究中，数据比竞争对手多45-50倍，数据为$19mm2021e CircleDNA预计收入34%2020a-2025e收入复合年120k+自2019年7月以来交付的CircleDNA测试推出160亿美元+全球市场规模1来源:Frost&Sullivan。注:1。基于2030年预测的DTC分子测试服务的全球市场规模；不包括新冠病毒测试服务市场，但在市场规模中考虑了新冠病毒的影响。

15CircleDNA——基因检测的全新行业标准~600K125报告了3100万份全外显子测序500+份基因分型技术报告高假阴性率:将漏掉与癌症和疾病相关的>90%的突变预定义和特定的SNP读数有限的数据，只能解决单个字母的“错别字”静态，随着科学的发展，我们的下一代将需要再次测试--整个外显子技术读取蛋白质编码基因临床级别的消费者测试，比基因分型测试多出45-50倍的数据，生命价值鉴定高达90%与癌症和其他疾病相关的基因变异23andMe DNA数据点来源:公司网站，公司文件。

计划生育早期检测精准医疗健康与疾病起源人才与表现特征饮食与生活方式CircleDNA-健康诊断与疾病预防的最前沿，涵盖筛查、健康、在20个类别中发现了500多份积极主动的预防措施，一份关于计划生育和疾病的环状DNA测试的快照，375份关于饮食，健康的报告，生活方式69报告特质70报告103报告药物反应157报告载体筛选36报告癌症风险6报告痴呆和大脑健康65报告疾病风险8报告共同健康风险8报告压力和睡眠14报告皮肤20报告营养5报告污染敏感性15报告饮食7报告幸福感15报告祖先4报告性别特征18报告运动和健康5报告行为特征9报告成功特征12报告身体特征2报告音乐和舞蹈5报告个性特征

17CircleDNA产品提供189美元14个类别–125报告饮食，营养，健身，压力，血统，皮肤，更多30分钟电话咨询499美元499美元629美元1类-163报告隐性遗传病的携带者筛查30分钟电话咨询4类-115报告癌症，常见健康风险，疾病风险，痴呆症和大脑健康30分钟电话咨询20个类别-500+报告生命+计划生育+健康捆绑+药物反应30分钟电话咨询（2x）生命健康优质计划生育零售价

18CircleDNA营销策略社交媒体名人大使ATL营销吴亦凡演员兼歌手1500万+社交媒体粉丝通用汽车亚洲泰勒斯威夫特5000万+社交媒体粉丝梁咏琪演员、歌手兼母亲2000万+社交媒体粉丝电车屈臣氏出租车广告牌

19-250 500 750 1,0001,250 1,500 1,750T+0T+1T+2T+3T+4T+14CircleDNA——非凡的增长，在发射1号后的显著跑道预测增长轨迹（累计测试售出#， 000）623K（到2025E）~1200万市场规模4.8亿美元APAC/EMEA消费者DNA测试市场规模4.1亿美元美国消费者DNA测试14 19425262 2020E2021E2022E2023E2024E2025E CircleDNA收入（百万美元）2020 2021 2019年1万名23andMe花了4年时间卖出了10万个测试， Prenetics在不到两年的时间里实现了这一目标资料来源:弗罗斯特与沙利文。信托试点审查。注:1。蓝色虚线表示管理预测，灰色虚线表示23andMe的外推。2.截至8月31日的市场数据， 2021.3.截至7月12日， 2021.4.基于2030年预测的DTC分子测试服务的市场规模；不包括新冠病毒测试服务市场，但在市场规模中考虑了新冠病毒的影响。23andMe的市值为35亿美元2020年对Trust Pilot323andMe的评级为1.9/5.04.6/5.0，

项目屏幕新冠病毒检测320亿美元+全球市场规模211个实验室7个移动/机场实验室在香港和英国，和4个固定实验室6M+新冠病毒分子检测进行了1诊断$51mm2020a新冠病毒检测收入77%2020a-2022e收入复合年增长率政府和企业的蓝筹股客户来源:Frost&Sullivan。注:1。截至2021年10月31日。2.基于2021年的预测；代表全球市场规模；仅包括在独立临床实验室进行的测试。香港国际机场内的Prenetics实验室

21Prenetics对新冠肺炎的回应•香港和英国的机场检测， 包括香港国际机场1， 希思罗机场， 曼彻斯特， 斯坦斯特德， 伦敦城， 以及东米德兰兹机场•将吸烟室改造为香港国际机场1号的ISO-15189实验室。Prenetics公司是唯一一家在香港国际机场1号设有新冠病毒检测实验室的新冠病毒检测供应商•每天为3000多名玩家提供检测服务自2021年第2季度起，为香港政府提供约300万次测试服务。社区测试医院管理局健康食品及环境卫生署香港政府英格兰超级联赛机场测试国际及本地机场注:1。香港国际机场。广泛的跨行业合作伙伴关系•Prenetics已成为维珍航空首选的在家测试提供商， 客户可以订购完整的端到端旅行测试包， 为目的地量身定制+维珍航空旅游公司（2022年收入8900万美元）娱乐和体育（2022年收入1500万美元）维珍航空， 嘉年华邮轮公司， 一家娱乐公司的游轮业务， 香港国际机场， 希思罗机场， 伦敦卢顿机场， 伦敦斯坦斯特德机场， 曼彻斯特机场， 盖特威克机场， 伦敦城市机场， 英格兰足球超级联赛，东米德兰兹机场， 专业飞镖公司， 英格兰和威尔士板球委员会， 英国电影学院奖， 天空电视台， 全球媒体和娱乐公司， 美国电影和电视工作室的主要亮点，

22显著的上升空间，因为旅行“恢复”新冠病毒检测收入细分（百万美元）2020A2021E旅行其他$51美元1732%98%98%55%45%45%799#测试（’000）5,688来源:Frost&Sullivan。注:1。基于管理账目的2020年财务状况-不包括欧洲、中东和非洲地区的航空和邮轮收入，因为无法提供细分数据。2.包括娱乐和体育，社区测试和筛选，企业B2B测试等。基于2021年的预测；代表全球市场规模；仅包括在独立临床实验室进行的测试。2 320亿美元+全球市场规模313.4倍

23项主要的新冠病毒检测技术比较-通过-放置和可伸缩性-用例可用性移动性和实验室所需的准确性快速核酸扩增测试反应时间:15-20分钟高出:96%不需要实验室无实验室技术人员对症&无症状高伸缩性抗原测试（蛋白质）反应时间:15-30分钟对症:90%无症状:27%不需要实验室无实验室技术人员是有症状（感染7天）高可伸缩性核酸扩增测试反应时间:4-6小时最高:99%需要实验室技术人员是有症状&无症状不可伸缩性PCR-质量技术来自牛津来源:Frost&Sullivan。

牛津大学24项改变游戏规则的POC/在家PCR-质量检测技术Rapid15-20mins1（阳性将更快）PCR永远无法达到的速度和规模的精确度98.4%与Q-PCR检测的护理点技术应用先进的热技术支持POC应用程序自我管理低成本，能够进行可扩展的频繁测试，无需实验室或专业设备喉部或鼻拭子OX-LAMP批准/识别英国CE IVD3中的MHRA2用于欧盟的POC用途•应用美国FDA正在进行中；预计将于2022年1月1日在牛津实验室内开发30分钟的冠状病毒测试笔记:1。反应时间。2.药品和保健产品管理机构。3.批准体外诊断医疗器械的CE上市.

资料来源:公司网站。请在这里查看Circle HealthPod产品视频:https://circlePod.co/。

围着HealthPod实验室转一圈。2021年底在香港正式推出In Your Pocket，随后是欧盟和美国，东南亚诊断法<30分钟出结果时间8490亿美元+全球市场规模198.4%2与Q-PCR检测的一致性移动和可扩展的无痛实验室或专业设备无痛鼻拭子检测新冠病毒与NAAT PCR质量的技术流感/流感性病未来检测:资料来源:Frost&Sullivan。注:1。代表基于2030年预测的全球医疗器械市场规模。2.根据主要由牛津大学的教授和科学家所做的试验。CE-IVD有望在2022年1月1日前获得美国FDA EUA认证

27成功的商业化案例研究:Cue Health资料来源:公司文件，Cue Health Company网站，彭博社，路透社，CNBC。注:1。根据彭博社的报道，截至2020年12月。Cue Health Monitoring System•Cue Health Monitoring System是一种快速，紧凑，高度便携式的测试平台，具有高性能和准确性，利用分子诊断技术•Cue Health的Covid-19墨盒测试已获得美国FDA授权，无需处方即可在2021年3月用于家庭使用。该公司于9月1日提交了美国IPO申请，2021年估值超过20亿美元1,481毫米合同授予美国政府上市战略:关键合作伙伴和目标客户企业医疗保健提供商直接面向消费者的公共部门Henry Schein财富500强公司梅奥诊所医院/私人诊所电子商务店内美国国防部政府机构2021年上半年收入202毫米

28•住院病人以及门诊现场筛查•为医护人员和家人定期进行检测•为酒店客人提供住宿免费项目或付费客房服务•每个家庭都必须拥有为了安心•在家测试•随身测试（带便携式充电器）用例医院和诊所酒店和公寓私人用途非政府组织社区屏幕学校体育和娱乐•学校快速测试•学生和教师定期测试•容易对非政府组织进行简单的测试•对社区成员进行定期测试•对与会者进行快速的在家测试•对球员和员工进行定期测试

诊断测试供应链分析消耗品的说明性陈述次级供应链测试站点供应商家庭/个人实验室定点系统分析仪生产试剂收集耗材制造设备/集成分析器组件盒包括高通量分析仪定点分析仪家用墨盒快速结果墨盒到实验室，测试站点，家用测试套件，分析包的供应商和其他分析包的垂直整合水平因OEM、技术和平台的不同而不同，测试/测试包的生产样本处理样本收集供应链的约束程度（例如，能力限制，供应商数量少）约束较少约束较多的圆HealthPod

30Circle HealthPod B2B站Circle HealthPod仪表盘合作伙伴应用程序Multiple Circle HealthPod

31Circle HealthPod市场推广策略-与国际演员甄子丹合作进行广泛的ATL市场推广活动电车广告牌港铁的士巴士站TVC注:初期市场推广活动只针对香港市场。

Coloclear是NMPA批准的唯一一种非侵入性结肠癌筛查测试，价值1010亿美元+可寻址市场1在美国与Cologuard相媲美的成功模式成本效益高于结肠镜检查96%的灵敏度-2022年上半年推出高度准确的预防资料来源:Frost&Sullivan。注:1。基于2030年预测的结直肠癌筛查全球目标市场（中国大陆除外）；目标人群为40-74岁的年龄组。

34亚洲市场的显著空白提供了有吸引力的增长机会102750982022e2023e2024e2025e39992664548102015a2016a2017a2018a2019a资料来源:Frost&Sullivan。注:1。在2019年11月Exact Science收购Genomic Health之前，Cologuard是Exact Sciences的唯一主要收入来源。2.截至2021年8月31日的市场数据。美国结肠直肠癌筛查市场（2019年）香港和SEA结肠直肠癌筛查市场（2019年）9300万可寻址人群1.282亿可寻址人群16.5%可寻址人群5.7%可寻址人群83.5%可寻址人群94.3%可寻址人群Cologuard用于Exact Sciences1的未筛查收入（以美元计）对于Prenetics公司（每毫米）601603006001042445721,680934卷（’000）卷（’000）关键可寻址市场（市值17.9美元+BN2）关键可寻址市场

35New Horizon的战略技术转让启动Coloclear与New Horizon Health建立战略合作伙伴关系，将Coloclear商业化。注:美元兑港元外汇汇率为7.78。1.截至8月31日的市场数据， 2021.2.毛利=总收入–销售产品的齿轮数–实验室测试服务的齿轮数–销售和营销费用（包括销售激励和物流费用）。获授予在香港销售及加工COLOCLEAR的独家权利， 澳门， 和菲律宾；计划根据一项利润分享协议，将业务扩展至台湾和东南亚其他国家和地区， 先入为主和新地平线将平分销售Coloclear5年初始期限可再生能源的毛利润在双方同意的情况下，再用5年时间完成新地平线的技术转让；获得新地平线的认证，可在其实验室进行耳蜗测试，5年5+5年的独家技术转让+（在香港交易所上市，市值26亿美元，2020财年收入10毫米），

非侵入性试验敏感性特异性检测限制样本量所需饮食限制CRC AA GFOBT（血癌II）40%12%98%间歇性出血3排便是合适的（粪便免疫化学试验）70%22%95%间歇性出血单样本不合适-DNA92%42%87%CRC 与其它非侵入性结肠癌筛查试验相比，AA连续剥脱细胞单样本NO FIT-DNA（COLOCLEAR）96%64%87%CRC和AA连续剥脱细胞单样本NO诊断侵入性试验敏感性特异性CRC AA结肠镜检查>95%95%90%FIT-DNA具有更高的敏感性。与实际结肠镜检查标准最接近的CRC敏感性COLOCLEAR–行业领先的性能敏感性=真阳性/（真阳性+假阴性）*100%；特异性=真阴性/（真阴性+假阳性）*100%。资料来源:公司文件，结肠直肠癌的发展和筛查的进展。Clin Interv老化。2016年7月19日；967-976。

Circle Snapshot Your Annual Health Check at Home于2022年推出E Diagnostics50+广泛的人人检测数字健康平台追踪你的健康进展成功模式可与Everlywell媲美，LetsGetChecked60亿美元+全球市场规模1无痛在家采血来源:Frost&Sullivan。注:1。基于2030年预测的全球家庭健康检测市场规模；不包括不需要实验室检测的家庭检测工具包；未考虑在家进行新冠病毒检测。

39成功的商业化案例研究:Everlywell资料来源:Everlywell公司网站，彭博。注:1。根据彭博新闻的文章，截至2021年3月。创新的家庭健康测试•Everlywell的30多种家庭测试组合提供了简单的样本收集，并在2021年3月的5到7个工作日内将医生评估的结果和见解发送到您的设备上，Everlywell宣布以现金加股票的方式收购PWNHealth和Home Access Health Corp.。合并后的公司更名为Everly Health，预计每年将为超过2000万人提供服务，估值为29亿美元，2020年营收为1至2,000万美元，Everlywell测试代谢室内和室外过敏性传播疾病食品敏感指标免费睾丸激素，40种室内和室外常见过敏原检测皮质醇和TSH水平检测7种常见的性传播感染检测人体免疫系统对96种食物的IgG抗体反应性

Circle Medical Genetic Testing for Physicians590亿美元+全球市场规模1与Invitae相当的成功模式，Natera20+面向所有人的广泛测试在2023年推出新一代诊断测序先进技术来源:Frost&Sullivan。注:1。基于2030年预测的全球临床分子检测服务市场规模；未包括新冠病毒检测服务市场，但在市场规模中考虑了新冠病毒的影响。

41681482172017A2018A2019A4.61 0.6Today（2021E）2025E4.69.22016A Today（2021E）亚洲/欧洲市场的显著增长潜力呈现有吸引力的增长机会美国的医学分子检测市场（十亿美元）香港/东南亚/欧洲的医学分子检测市场（十亿美元）资料来源:Frost&Sullivan。注:1。2018年至2019年的可计费交易量。于2017年上映。2.截至2021年8月31日的市场数据。3.虽然其地理范围不限于某些地区，但预计在预测期内，它将主要在香港、东南亚和欧洲产生收入。Invitae的2.0x2.3x收入（毫米）Circle Medical for Prenetics3的预计收入（毫米）2638562023e2024e2025e150292469volume1（’000）volume（’000）目标市场规模为100150225（市值为64亿美元2）美国市场规模为

Circle One/F1X/FEM个性化护理测试将于2023e推出个性化护理资料来源:Frost&Sullivan。注:1。基于2020年2月进行的CircleDNA客户调查。2.代表脱发和勃起功能障碍的全球目标潜在市场，以及基于2030年预测的个性化营养的全球市场规模。基于数据分析的基于数据的个性化解决方案交叉销售利用现有的CircleDNA客户基础经常性收入订阅模式63%的Circle One客户希望获得13760亿美元+可寻址市场

43成功的商业化案例研究:Roman资料来源:Roman公司网站，彭博，美通社，《财富》。注:1。根据彭博社的报道，截至2021年3月。表示RO（Roman的操作符）的钱后估值。2.根据彭博社的报道，截至2021年3月。代表RO的终身筹款，Roman的运营商。Roman–男性数字健康诊所•Roman为男性提供治疗勃起功能障碍、脱发、早泄的个性化解决方案，•Roman的每日维生素和补充剂在美国4600多家沃尔玛门店有售，估值50亿美元，终身筹资1.876亿美元，主要合作伙伴药品零售商医疗保健体育和娱乐辉瑞格林斯通沃尔玛Ribbon Health Quest Diagnostics MLB

45项实验室测试需要新冠病毒检测CircleDNA Circle HealthPod2021Circle Snapshot Circle医疗圈一个医疗社区识别客户和数据集现有:新冠病毒-19管道:性病，流感预防诊断（同一实验室支持多项测试）延长消费者旅程/生命价值（“LTV”）Coloclear Circle F1X/FEM个性化护理2021 2022年新产品扩展新产品扩展个性化营养，头发和性健康产品在家中健康测试医学基因测试2022 2023 2023 2023近期发展的产品管道2023 2020年及更早的现有产品

46131（38）（26）18（169）（118）（157）（218）（489）（100）（121）（123）（244）（652）（96）（134）（115）（131）（216）（216）2052730742964996409926548761 1,491258127280212721212127258391美元收入1营业利润（亏损）12016A2017A2018A 2019年a2020年a Prenetics与美国同行相比提供了有利的指标5年前13亿美元4 179亿美元5.25亿美元4.44亿美元5多种产品和管道单一产品2:结直肠癌筛查单一产品2:医学基因检测12.5亿美元3企业价值票据:美元/港元外汇汇率为7.78。1.基于管理层预测的2021-2025年财务状况。精确科学， Invitae和Natera的历史财务数据来自公司的备案文件。2.表示主要产品焦点。3.详情请参阅交易摘要页.4.截至12月31日的市场数据， 2016.5.截至8月31日的市场数据， 2021.具有稳健的产品线的可观收入有效的成本结构2016A2017A2018A2019A2020A2016A2017A2018A2019A2021E2022E2023E2024E2025E6亿美元4.11亿美元5双产品2:NIPT&Carrier筛选市场上限C.14x C.26x C.18x，

4713亿美元+2.5亿美元+协同效应和技术支持的附加收购机会液体活检生物信息学长读测序179亿美元+64亿美元+附注:1。市场数据截至2016年12月31日。2.截至2021年8月31日的市场数据。3.详情请参阅交易摘要页.市值（2016）1~10次收购市值（现在）2通过协同收购释放Prenetics的巨大价值潜力~13次收购12.5亿美元3企业价值

财务信息

492019年a收入$9mm2021e收入$205mm2025e收入$640mm Prenetics继续自我转型，现在以令人难以置信的速度说明:美元/港元外汇汇率为7.78。有关财务预测，请参阅免责声明中的“使用预测”部分。1.基于经审计账目的2019年和2020年财务–预防部门收入包括其他服务费和调整。根据管理层的预测，2021年和2025年的财务状况。收入发展1多个目标，同时受益于跨平台的重要客户和运营协同效应2商业化产品线4商业化产品线7商业化产品线复合年增长率58%9.7%90.3%24.9%7.3%67.8%诊断个性化护理预防1商业化产品线2020年A收入65mm21.9%78.1%100%

强劲的有机增长推动了50%的增长和产品发布策略诊断个性化护理预防91420316910215818523125290434423374796520727307429640 2019A2020A2021E2022E2023E2023E2024E2025E收入（百万美元）注:美元/港元外汇汇率为7.78。有关财务预测，请参阅免责声明中的“使用预测”部分。1.基于经审计账目的2019年和2020年财务–预防部门收入包括其他服务费和调整。基于管理层预测的2021-2025年财务状况。产品推出年份个性化护理年复合增长率124%（22e-25e）诊断年复合增长率54%（20a-25e）预防年复合增长率61%（19a-25e）

51新冠病毒-19:一个更好地重新想象医疗测试新规范的机会自我护理一个必要的品牌和信任网络营销新技术的时间159434472019A2020A2021E2022E2023E2024E2025E预防诊断（例如。（新冠病毒检测）个性化护理新冠病毒检测收入（百万美元）1我们保守地认为新冠病毒检测市场不会持续下去。相反，它使我们有机会建立工具并扩展我们的平台，以更好地服务于新的世界医疗保健票据秩序:美元兑港元外汇汇率为7.78。有关财务预测，请参阅免责声明中的“使用预测”部分。1.基于经审计账目的2019年和2020年财务–预防部门收入包括其他服务费和调整。基于管理层预测的2021-2025年财务状况。

52高运营效率带来高增长•强劲的有机扩张和产品发布战略推动收入增长•多个垂直领域的重大市场机会；管道产品有望受益于跨平台的客户和运营协同效应注:美元/港元外汇汇率为7.78。对于财务预测， 请参阅免责声明中的“使用投影”部分。1.基于经审计账目的2019年和2020年财务状况。基于管理层预测的2021-2025年财务状况。2.不包括折旧及摊销费用。3.此外，还包括为新地平线提供的Coloclear的利润分成。4.营业外支出主要归因于员工持股计划和公司发行的可转换证券的公允价值调整。包括税收支出和税收抵免。•预计从2024年起将出现显著的积极势头由于大多数产品都处于高增长阶段，因此财务状况为100万美元1 2019年A2020年A1季度21年A2021年E2022年E2023年E2024年E2025年E收入96557205272307429640yoy%NA606%1315%215%33%13%40%49%毛利2327285118137185185289295毛利润率%33%41%39%41%41%43%45%43%46%销售和营销费用256216417280107研发费用22313036506483行政管理费用和其他费用2,391461927364865调整后的EBITDA （非公认会计准则）（12）4122114（21）（7）39调整后EBITDA利润率%（131%）7%21%10%5%（7%）（2%）6%折旧和摊销221813172021ESOP和其他营业外支出46495416182537净利润/（亏损）（20）（2）2（41）（15）（56）（52）（19）净利润率%（219%）（3%）3%（20%）（6%）（18%）（12%）（3%）

交易概述

54交易摘要说明性来源和用途假设SPAC股东赎回0%说明性所有权1交易概述1说明性企业价值1来源现有目标股东股权展期1,150美元保荐人促进4100SPAC信托帐户可用现金339远期购买协议60PIPE总来源1,709美元使用现有目标股东股权展期1,150美元发起人促进4100交易费用40净现金到资产负债表419总使用1,709美元股价$10.00发行在外股票170.92说明性金钱后股权价值$1,709（-）净现金到资产负债表3$455说明性企业价值$1,254EV/2022E收入4.6倍EV/2023E 收入4.1x25.3%27.5%67.3%Prenetics股权展期Artisan股东PIPE投资者（包括FPAS下的投资者）•说明性企业价值12.5亿美元•与Prenetics合并的Artisan Acquisition Corp.•隐含倍数为4.6x2022E收入和4.1x2023E收入 从Aspex和PAG以远期购买协议（“FPAS”）的形式筹集的60毫米资金， 除了从力宝公司筹集到的另外60毫米资金外， 龙石， Xen Capital和其他公司以每股10美元的价格收购了Prenetics现有股东的100%股份。没有现有股东退出•所得将用于战略收购或投资， 研发， 产品推出， 地域扩展及一般公司用途附注:美元兑港元外汇兑换率为7.78。1.不包括（i）在交易完成时或之后发行的任何股权奖励的影响， 18.7毫米认股权证（11.3毫米SPAC公共认股权证， 5.9毫米的担保人认股权证， 1.5毫米的FPA认股权证），行使价为每股11.50美元， 具有超级投票权的股份的影响。包括9.98毫米总B类普通股。2.包括SPAC董事。3.包括交易后的现金净额与资产负债表之比为419毫米， 和Prenetics的资产负债表净现金35.4毫米， 其中的预计金额包括截至2021年第一季度的9.4毫米现金余额和26毫米的上市前筹资收益。4.包括保荐人持有的总计9.13毫米B类普通股， FPA提供者持有的0.75毫米B类普通股， 以及SPAC董事持有的0.1毫米B类普通股， •与交易同时进行

55c.420（Circle Snapshot&Circle Medical）各部分的估值总和:今天（以百万美元计）除非另有说明）EV/CY23E收入138x6.0x6.4x24.1x2Prenetics的内在企业价值说明性Prenetics的企业价值37.0x c.1,970c.860c.550c.1,280c.1401,254注:美元/港元外汇汇率为7.78。1.Prenetics的2023年净营收， 其中考虑了商品及服务税和交易成本， 从管理预测中用来计算隐含的部分和估值。2.EV/CY2023E收入基于2023E总净收入（包括来自Project Screen的净收入）计算。3.23andMe， Invitae， 娜特拉， Prenetics的预防和个性化护理业务部门的EV/收入倍数参考了Exact Sciences和New Horizon Health。4.安图生物， Pal Pathlabs博士， Invitae， Metropolis Healthcare和Quidel在Prenetics的诊断业务部门的EV/收入倍数中被引用。“在诊断业务的估值中，没有考虑到Project Screen业务，因为该业务将从2022年起逐步淘汰。，

56家同行的成功得到了大量估值的支持预防诊断个性化护理Prenetics产品同行1当前估值/市值25亿美元3.0亿美元4.9亿美元5.4亿美元3.0亿美元5.0亿美元3.0亿美元6Roman Health资料来源:彭博社。注:1。选择专注于美国/中国市场的可比产品的公司。2.上市公司市值，或最新一轮私募估值。3.截至2021年8月31日的市值。4.据报道，截至2020年12月，在最新一轮非公开融资中讨论了估值问题。5.收购PWNHealth后的估值；根据彭博社，截至2021年3月。6.根据彭博社的数据，截至2021年3月，对筹资规模为500毫米的基金进行了投资后估值。

574.1x15.8x11.8x7.3x7.7x7.8x13.7x9.3x7.3x7.1x4.1x Prenetics New Horizon Health Natera Invitae Exact Sciences23and Me Dr.Lal Pathlabs Metropolis Healthcare Invitae Quidel 安图生物4.6x14.4x9.6x9.0x15.3x10.5x9.6x7.1x5x9.6x7.1x5.3x5.3x Prenetics New Sciences Invitae Health Natera23and Me Dr.Exact Horizon 截至2021年8月31日，Lal Pathlabs Metropolis Healthcare Invitae Quidel 安图生物基准分析。Prenetics的EV/收入倍数基于说明性企业价值12.54亿美元EV/CY2022E收入倍数EV/CY2023E收入倍数Prenetics预防/个性化护理诊断CY2022E平均:16.1x CY2022E平均:9.6x CY2023E平均:10.1x CY2023E平均:8.3x1138.5x

58选择先例交易EV/LTM日期收购方目标公共/私人EV1（百万美元）销售额（x）EBITDA（x）4月21日私人3,000.0–4月21日公共1,624.33.92 2.3Mar-21公共1,729.09 10.1–2月21日私人3,500.01.5–10月20日私人1,700.0–10月20日私人410.0–9月20日私人780.0 10.8 24.1-20日私人（80%）Private309.6––20Jun-20Private886.0 17.7nm2Mar-20Private95.0–2Feb-20Public51.53.8nm2Jan-20（肿瘤学）Private37.03.7–mean1,343.58.82 3.2中位数833.0 10.12 3.2注释:公开文件，Dealogic和Mergermarket。1.不包括收益。2.EV/LTM EBITDA倍数小于0.0倍。

附录

60资料来源和注释:1。截至2014年，共有27个经合组织国家的65岁或以上成年人。经合组织。2.贾玛， https://www.healthleadersmedia.com/clinical-care/wasteful-spending-us-healthcare-exposed-7600-billion-935-billion。3.IHS Markit， https://ihsmarkit.com/research-analysis/global-healthcare-spend-to-restain-stable.html。4.医疗费用的终生分配:Berhanu Alemayehu， Kenneth E Warner， 等人（2004年6月）。随着越来越多的人生病，医疗保健系统的后期工作重点是治疗已经患病的人，这是一个恶性循环，反应性的、不常见的被动接触点， 他们需要更多的资源， 将更少的资源用于保持人们的健康全球人口的6/10患有两种或两种以上的慢性病159%%65岁时的相对终生医疗支出20213年全球医疗保健支出超过4.8万亿美元传统医疗不再是可行的解决方案功能失调的“以病养医”的时机已经成熟，美国医疗保健支出将出现1/4的浪费人口老龄化和慢性病负担给医疗保健系统增加了巨大负担，

61总部设在亚洲，全球业务•在亚洲各地开展业务:中国（香港）、新加坡、印度、马来西亚、菲律宾、泰国、越南等。欧洲和非洲总部伦敦全球总部香港研究合作伙伴牛津大学Prenetics-中国苏州牛津创新技术中心高级分子诊断中心预计将于2022年1月1日获得美国FDA EUA批准

62个关键里程碑企业活动筹款•成立于2014年•推出Coloclear•计划推出Circle Snapshot•计划推出Circle One/F1X/FEM•计划推出Circle Medical•推出首个基因测试•收购DNAFIT•推出新的消费者DNA测试-CircleDNA•1750万美元的D系列•在香港和英国开始新冠病毒检测•在全球6个机场进行新冠病毒检测•战略合作与研发合作•230万美元的A系列•550万美元的B系列•3400万美元的C系列2014年2016年2018年2022年至2020年2021年•600万次新冠病毒检测已处理的1•HealthPod推出•2600万美元IPO前注:每轮融资下的标识代表牵头/主要投资者。1.截至2021年10月。

63Snapshot既是现成的，也是提供E2E服务的白标解决方案（包括API功能）。这包括完成血液测试包，交付给客户，包括退货，样品处理和结果发布。Snapshot是一个用户友好的结果交付系统，它利用了市场趋势和消费者的期望。该设备将用于分析各种健康类别的血液标志物，例如:……以及更多的肝功能、心脏健康、糖尿病风险、男性健康、女性健康、你的健康圈快照

64个说明性快照测试-计划于2022年推出E C女性健康HPV测试叶酸女性生育测试……D饮食和能量食物敏感性代谢测试甲状腺测试维生素D 和炎症……E糖尿病风险HbA1C……A心脏健康总胆固醇HDL低密度脂蛋白……B男性健康睾丸酮测试肝功能一般男性健康测试测试在家免费远程咨询购买在线获得快速结果电子处方和服务圈快照

65进入医学基因检测（Circle Medical，简称:Circle Medical）——2023年推出单一基因检测快速和低成本20个基因BRCA1BRCA2ApoE CYP2C19CHEK2FH单基因小组15+专业500+小组肿瘤学生殖健康神经学儿科免疫学血液学外显子组测序1000种罕见疾病确诊对于复杂或不清楚的症状，识别或排除导致症状的突变基因组测序最全面的1,000种罕见病点突变结构变异复杂突变非编码突变疾病易感性揭示遗传病的原因|有针对性的和基于症状的诊断测试圈医疗

66款个性化健康产品-计划从2023年开始。1.基于2030年预测的个性化营养的全球市场规模。2.2030年全球脱发和勃起功能障碍潜在市场目标。近期计划未来解决方案个性化补品•满足个体遗传变异的独特配方•为每个个体的独特生物学特性量身定制的补品$100亿+1圆F1x/FEM•脱发、勃起功能障碍等$366b+2圆1/F1x/FEM

67How it works3100万个遗传数据点1结合客户和遗传数据个性化补充120k+客户数据1潜台词需求解决方案使用算法处理数据圈1/f1x/fem

美元兑港元外汇汇率为7.78。对于财务预测， 请参阅免责声明中的“使用投影”部分。1.2019年和2020年的财务状况基于经审计的账目，但副产品收入基于管理账目。基于管理层预测的2021-2025年财务状况。2.不包括折旧及摊销费用。3.此外，还包括为新地平线提供的Coloclear的利润分成。2019年A2020年A1季度A21年A2021年E2022年E2023年E2024年E2025年E预防9144203169102159-circle DNA na na na na na na na1921425262-coloclear-na na na na na na na110275098-others na na na na na na na na na na Na na------诊断-51-54185236215290434--项目屏幕-51-54173162326---圆环HealthPod----12561231772443-圆环快照----183569135-圆环医疗-----263856个性化护理----4233747收入965457207272307429640预防23521916385788诊断2-21（0）217610089109180个性化护理2----2111926毛利 2327222 85 118 137 185 295总营销费用2562216417280107管理费用2914261927364865研究与开发费用2,322013036506483调整后的EBITDA（12）4（2）122114（21）（7）39折旧和折旧摊销220113172021调整后EBIT（14）2（3）11131（38）（26）18净利息支出0000（0）0000其他费用/（收入）0（0）0（1）------ESOP42101216净营业利润/（亏损）（18）1（4）11（15）（56）（52）（19）其他营业外支出350741---利润/（亏损）税前（21）（4）（4）（41）（15）（56）（52）（19）所得税/（抵减）（1）（2）（3）20----净利润/（亏损）（20）（2）（1）2（41）（15）（15）（56）（52）（19）

69由于产品增加，预计到2025年E将产生现金流6837716948（11）2019A2020A2021E2022E2023E2024E2025E保守的现金管理和资本支出计划现金消耗率（百万美元）资本支出（百万美元）40204356881624222019A2020E2022E2023E2024E2025E PP&E无形资产其他总额•预计从22-24E到预算的资本支出将大幅增加对于与研发技术有关的知识产权收购•随着新产品的不断成熟，预计资本支出占收入的百分比将下降•现金消耗率（来自运营和投资活动）在21-25E年平均每年为4300万美元•持续的研发产品商业化的努力有助于公司在长期内实现增长和盈利能力•强劲的筹资记录，以支持公司的业务扩张计划的融资占收入的9%19%30%20%10%3%注释:美元/港元外汇汇率为7.78。对于财务预测， 请参阅免责声明中的“使用投影”部分。1.基于经审计账目的2019年和2020年财务状况。基于管理层预测的2021-2025年财务状况。2.其他包括在现金流量表中记录的收购子公司和对合资企业/联营企业的投资。1 2 2 2 50% 2,

70产品组合摘要产品发布日期知识产权所有权开发的产品内部分销排他性分销区域1目前的消费者基础圈DNA2019年7月是是是亚洲，EMEA自2019年以来交付了120k+测试推出Coloclear1H2022E技术转让自新地平线健康No Yes SE亚洲，香港，台湾，澳门，菲律宾N/A项目屏幕2020Yes Yes Yes HK，UK500万+新冠病毒分子测试进行了Circle HealthPod2021Yes与牛津大学Yes Asia合作，EMEA N/A Circle Snapshot2022E Yes Yes Yes Asia，EMEA N/A Circle Medical2023E Yes Yes Yes Yes Asia，EMEA N/A Circle One2023E Yes Yes Yes Asia，EMEA N/A资料来源:公司网站，公司文件。注:1。不包括中国内地。

71与Prenetics的业务有关的风险与Prenetics的业务有关的主要风险1。Prenetics的历史收入中有很大一部分是， 它的短期收入将会产生， 从它的新冠病毒检测服务， 随着生产和广泛使用针对新冠病毒的有效疫苗或治疗方法，其需求可能会大大减少， Prenetics未能从其他产品和服务中获得可观的收入并扩大其整体客户基础，将损害其业务和经营业绩。2.诊断测试市场， 特别是在新冠病毒检测方面， 竞争非常激烈， Prenetics的许多竞争对手规模都更大， 更好地建立和拥有更多的财政和其他资源。3.消费者基因检测市场竞争激烈， Prenetics的许多竞争对手更成熟，拥有更强的营销能力和更多的财务资源， 这对其消费者基因检测业务的成功构成了持续的威胁。4.Prenetics的短期成功在很大程度上取决于Circle HealthPod的成功推出以及其目标地区的新冠病毒测试服务的持续商业化。如果Prenetics的现有产品或新产品无法在所有或任何这些司法管辖区获得市场认可或成功商业化， 其业务和未来前景可能会受到重大不利影响。5.Prenetics在很大程度上依赖第三方合同制造商进行生产， 质量检测， 其新冠病毒检测试剂盒的组装和发货， Circle HealthPod和其他产品。根据现有安排，任何重大权利的终止，都将破坏Prenetics销售和分销其新冠病毒检测试剂盒的能力， 循环使用HealthPod和其他产品，除非找到新的合同制造商， 这将对其业务产生重大不利影响。6.Prenetics公司有多个正在开发中的产品，目前正处于研发阶段， 包括Circle Medical， 圆圈快照， Circle HealthPod的未来检测， 圆一和F1x和有限元， 并且可能不会成功地将这些或其他产品中的任何一种开发为适销对路的产品。开发这些或其他产品的任何失败或开发过程中的任何延迟都可能对其业务和未来前景产生不利影响。7.临床试验， 为支持将来向监管机构提交产品所需的验证和验证研究将是昂贵的，并且可能需要注册大量的受试者或提供大量的测试样本， 合适的受试者或样本可能难以识别和招募或获得。Prenetics临床试验的延迟或失败将阻止其将任何改良或新产品商业化，并将对其业务产生不利影响， 经营业绩和前景。8.如果Prenetics聘请的进行临床试验的第三方未能按照合同要求或预期提供其服务， Prenetics可能无法获得其产品的监管批准或将其商业化。9.如果Prenetics未能成功地利用其平台和技术来发现， 开发和商业化更多的产品， 它扩大业务和实现战略目标的能力将受到损害。10.如果Prenetics的产品和服务没有像预期的那样提供可靠的结果， 它的声誉， 业务及经营业绩将受到不利影响。与Prenetics业务有关的其他风险1。Prenetics自成立以来就出现了净亏损， 该公司预计，在可预见的未来，该公司将继续蒙受损失， 这可能会损害其未来的业务前景。2.Prenetics是一家处于早期阶段的公司，经营历史有限， 该公司的近期业务战略和内部研发工作都集中在新的和快速发展的市场上，包括用于传染病诊断的即时检测， 这可能会使评估其当前业务和预测其未来表现变得困难。3.Prenetics公司向其客户推出新产品和服务的历史有限。如果Prenetics通过推出新产品来吸引新客户和吸引现有客户，其业务的未来前景可能会受到损害， 包括Circle HealthPod， 是不成功的。4.Prenetics可能无法实现或维持令人满意的定价和利润率， 其定价策略可能无法满足客户的价格预期， 这可能会对其收入和经营成果产生不利影响。5.先入为主的人越来越多， 并期望进一步扩大， 它的组织规模， 而且，它在管理自身增长方面可能会遇到困难。如果Prenetics无法管理其业务的预期增长， 它未来的收入和经营业绩可能会受到损害。6.Prenetics的测试包最初的使用要求用户遵循说明， 不遵守指示可能会导致错误的结果和不准确的结果， 这可能会损害Prenetics产品的用户体验和客户认知。7.Prenetics的一些营销计划， 包括名人和关键意见领袖的认可和社交媒体的使用， 可能会对Prenetics的声誉产生不利影响。8.Prenetics在很大程度上依赖于其与牛津大学的研究合作，以开发其POCT传染病测试产品并将其商业化。如果牛津大学无法实现预期的发展里程碑或产生任何有意义的研究成果， 或者在这样做的过程中经历了延迟， Prenetics可能无法利用其在合作项目中的投资，其业务和声誉可能会受到不利影响。9.Prenetics的Circle HealthPod组件依赖于数量有限的供应商， 新冠肺炎检测试剂盒材料和新冠肺炎检测试剂盒和圆环DNA的实验室检测服务， 可能无法找到替代品或立即过渡到替代供应商， 这可能会对其满足客户需求的能力产生不利影响。10.Prenetics的经营业绩可能会出现大幅波动， 这使得其未来的经营业绩难以预测，并可能导致其经营业绩低于预期。11.Prenetics的业务在很大程度上取决于Prenetics品牌的实力， 包括Prenetics， CircleDNA和Circle HealthPod， 对Prenetics的品牌或声誉造成的任何损害都可能对其业务和经营成果造成重大不利影响。12.如果Prenetics不能提供高质量的技术、客户和用户支持， 它可能会失去客户， 其业务和前景可能会受到不利影响。13.如果Prenetics公司无法成功地扩大其销售与市场营销基础设施，使之与其增长相匹配， 其业务可能会受到不利影响。14.Prenetics高度依赖其高级管理团队以及关键顾问和人员， “如果它无法留住高级管理人员和关键人员，也无法吸引和留住业务所需的合格人员，它的业务和经营业绩可能会受到损害。，

72与Prenetics业务有关的风险（续）与Prenetics业务有关的其他风险（续）15。市场的规模以及对Prenetics当前和正在开发的产品和服务的需求的市场增长预测是基于许多复杂的假设和估计，这些假设和估计可能会发生变化， 而且可能是不准确的。16.Prenetics可能需要筹集更多资金来开发其平台， 将新产品商业化或扩大其业务， 它可能无法在需要时或在可接受的条件下筹集资金。17.Prenetics计划进入新的业务领域， 比如临床基因检测和个性化护理， 普伦斯主义者没有任何经验或经验极少的地方。Prenetics可能会面临来自更熟悉这些业务的实体的竞争， Prenetics的努力可能不会成功。18.Prenetics可能会进行收购， 未来的投资或战略联盟， 这可能需要管理层的大量关注和资源， 可能无法达到预期的结果，并可能对其业务产生不利影响， 财务状况和经营成果。19.Prenetics可能会因收购或战略联盟而产生债务或承担或有或其他负债或稀释Prenetics的股东。20.如果PubCo未来未能实施和维持有效的内部控制系统， PubCo可能无法准确报告其财务状况或经营成果， 这可能会对投资者对Prenetics的信心产生不利影响， 结果， PubCo普通股和PubCo认股权证的市场价格。21.英国退出欧盟可能会对Prenetics的业务产生不利影响。22.如果是普伦特主义者， 其供应商或合同制造商遇到任何重大业务中断， Prenetics的运营和财务状况可能会受到严重损害。23.Prenetics依靠自己的信息系统和第三方的信息系统来为Prenetics的网站提供有效的服务， 移动应用， 或者在Prenetics的计算机或物流系统中， 以及其业务的整体有效和高效运作。如果不能有效地维护或保护Prenetics的信息系统和数据完整性，可能会损害Prenetics的业务， 财务状况和经营成果。24.新冠疫情可能会对Prenetics的业务和经营成果造成重大不利影响。与在香港经营业务有关的风险企业， Prenetics的财务状况和经营成果， 和/或PubCo普通股的价值或PubCo向投资者提供或继续提供证券的能力可能会受到重大不利影响，只要中国的法律法规适用于Prenetics。2.中国政府对根据中国法律注册成立的公司开展业务活动的方式具有重大的监督和自由裁量权。尽管Prenetics是一家总部位于香港的公司，在中国内地没有实质性业务， 如果它成为这种监督或自由裁量权的对象， 它的运营和/或PubCo的证券价值可能会发生重大变化， 这将对投资者的利益产生重大影响。3.《国家安全法》在香港的实施存在不确定性， 中国政府最近就在美国上市的中国企业的业务活动发表的政策声明可能会对Prenetics在香港的现有和未来业务产生负面影响。4.如果PCAOB无法检查或全面调查Prenetics的审计师，PubCo的证券可能会根据《外国公司责任法》被退市。PubCo证券的退市， 或者被除名的威胁， 可能会对您的投资价值产生重大不利影响。另外， 如果PCAOB无法对Prenetics的审计师进行检查或调查， 这将使PubCo的投资者享受不到此类检查的好处。5.先入为主的货币政策可能会受到香港货币联系汇率制度和其他汇率波动的影响。6.劳动力成本的增加可能会对Prenetics的业务和经营成果产生不利影响。7.香港和亚洲其他地区不利的经济和政治状况可能会对Prenetics的业务产生重大不利影响， 财务状况， 和经营成果。与政府法规有关的风险1。Prenetics的业务收集和处理包括个人信息在内的大量数据， 先入为主的人将面临法律制裁， 声誉， 如果Prenetics未能保护其客户的数据免受安全漏洞或网络攻击，则会带来财务风险。Prenetics还受各种有关隐私或保护或转移与个人有关的数据的法律和法规的约束， 此类法律和法规的任何更改或Prenetics未能遵守此类法律和法规都可能对Prenetics的业务产生不利影响。2.Prenetics的产品和服务将继续受到广泛的监管， 遵守该规定可能是昂贵且耗时的，或者可能导致意外的延迟或阻止获得提供Prenetics产品和服务所需的批准。3.Prenetics的测试产品受各种监管指南的约束， 此外，在检测套件和检测设备的组件中发现的任何缺陷或质量问题都可能导致产品召回，并可能损害其声誉， 业务和财务业绩。4.Prenetics计划将其业务和运营扩展到各个司法管辖区，该公司目前尚未在这些司法管辖区开展业务，而Prenetics在这些司法管辖区的运营经验有限， 所有这些都让先入为主的人接触到了商业， 监管， 政治， 运营和财务风险，

73与Prenetics业务有关的风险（续）与知识产权和法律程序有关的风险1。先入为主的人可能会受到法律诉讼， 它们的防御成本很高， 以及对任何调查的负面宣传， 诉讼， 针对Prenetics或其高级管理层的监管或法律行动可能会损害其声誉和业务。2.Prenetics的专利和其他知识产权保护可能还不够， 如果Prenetics无法获得， 维护和保护其知识产权和专有信息，或防止第三方未经授权使用其技术， 它的业务可能会受到损害。3.先入为主取决于， 并可能取决于未来， 从第三方获得许可用于某些产品的开发和商业化的知识产权， 许可或其他允许Prenetics使用此类知识产权的协议的终止，或此类第三方未能维护或保护此类知识产权，可能会导致Prenetics失去重大权利， 这将损害其业务。4.Prenetics可能会因产品责任而被起诉， 这可能会导致超过其资源的巨额负债。5.Prenetics可能会受到以下指控:其员工， 顾问或独立承包商错误地使用或披露了第三方的机密信息，或者Prenetics的员工错误地使用或披露了其前雇主的所谓商业机密。6.诊断测试行业的特点是知识产权诉讼，在未来，Prenetics可能会涉及专利诉讼或其他知识产权侵权索赔或与知识产权有关的行政诉讼，这可能是昂贵的， 导致管理层的时间和精力被转移， 并可能扰乱其业务和运营。7.专利条款可能不足以在足够的时间内保护Prenetics在其产品和服务上的竞争地位。8.Prenetics使用开源软件， 这可能会对其专有软件和源代码造成特别的风险。Prenetics可能会面临开源许可方提出的索赔要求， 或者要求释放， 它使用这种开放源码软件开发或衍生的知识产权。9.Prenetics在很大程度上依赖其商标和商品名称。如果它的商标和商品名称没有得到充分保护， “这样，普瑞奈特可能无法在其感兴趣的市场上建立知名度，其业务可能会受到损害。，

74步骤1步骤2•新的开曼ListCo和合并子公司1成立**•合并子公司1合并为Artisan SPAC•未偿还的Artisan SPAC股票和认股权证被注销，以换取新的ListCo股票和认股权证•交易旨在使Artisan SPAC证券持有人有资格获得368（a）（1）（f）出于美国联邦所得税目的的免税重组*， 我们假设新的上市母公司将是开曼群岛的公司。**新的ListCo由一名非美国人（例如Target首席执行官）组成， 或以其他方式满足业务联系测试。由此产生的交易Artisan SPAC Artisan股东New ListCo合并ListCo股票， 认股权证合并子1（开曼*）交易结构重组步骤LISTCO Prenetics Group合并子2（开曼）LISTCO股票•LISTCO形成开曼合并子2•Merger Sub2并入Prenetics Group， Prenetics Group尚存•Prenetics Group的未偿还股票被注销，以换取ListCo的股票•股票交换符合免税条件适用于美国联邦所得税，适用于368（a）项；也可能适用于351项，取决于Prenetics股东的规模Prenetics股东对Listco的持股比例Prenetics Group Artisan Spac Artisan Spac Artisan股东Prenetics股东合并，