F-10/a

F-10/a 1 d163731df10a.htm F-10/a F-10/a


A。	☒	根据规则467（a）向委员会提交的文件（如果与同时在美国和加拿大进行的要约有关）。
B。	☐	在将来的某个日期（选中下面的相应框）：
	1.	☐	根据规则第467（b）条关于（）在（）（指定时间不早于备案后7个日历日）。
	2.	☐	根据第467（b）条关于（）在（）（在备案后7个日历日或更早之前指定时间），原因是审核辖区证券监管部门已于（）上出具了回执或清退通知。
	3.	☐	根据规则467（b），在注册人或审查管辖区的加拿大证券监管机构通知委员会已就本协议发出接收或批准通知后，在切实可行的范围内尽快这样做。
	4.	☐	在提交本表格的下一次修订后（如果正在提交初步材料）。

如根据母国司法管辖区的货架招股说明书发售程序延迟或连续发售本表格上登记的任何证券，请勾选以下方框。☒

注册人特此在可能需要的一个或多个日期修订本注册声明，以延迟其生效日期，直至根据《证券法》第467条规定的注册声明生效，或在委员会根据《证券法》第8（a）节行事可能确定的日期。

这份简式基架招股说明书的副本已在加拿大各省和地区的证券监管机构备案，但尚未成为证券销售目的的最终文件。这份简式基本货架招股说明书中包含的信息可能不完整，可能需要修改。在取得证券监管部门出具的简式基架募集说明书的收据前，不得卖出证券。

本简式基本货架招股说明书已根据加拿大各省和地区的立法提交，该立法允许在本招股说明书成为最终文件后确定有关这些证券的某些信息，并允许在本简式基本货架招股说明书中遗漏该信息。该立法要求在同意购买任何这些证券后的特定期限内向购买者交付载有遗漏信息的招股说明书补充文件，但可获得此类交付要求豁免的情况除外。

此处包含的信息以完成和修改为准。与这些证券有关的注册声明将提交给美国证券交易委员会。这些证券不得在登记声明生效前提供或出售，也不得接受购买要约。本招股说明书不构成出售要约或购买要约的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区出售这些证券。

没有证券监管部门对这些证券发表意见，提出其他主张属于违法行为。本简式基本储架招股章程仅在可合法发售该等证券的法域构成公开发售，且仅由获准出售该等证券的人士在其中构成公开发售。见“分配方案”。

在这份简式基本货架招股说明书中，已通过引用纳入了向加拿大证券委员会或类似监管机构提交的文件中的信息。以引用方式并入本文的文件副本可向Anfield Energy Inc.总部索取，地址为2005-4390 Grange Street，Burnaby，British Columbia，V5H 1P6，电话（604）669-5762，电子邮件：timelinefiling@gmail.com，也可通过http://www.sedarplus.ca/以电子方式获取。

短形底壳前景


新刊		2025年10月31日

LOGO

安菲尔德能源公司。

100,000，000美元

普通股

债务证券

认购收据

认股权证

单位

Anfield Energy Inc.（“Anfield”、“我们”或“公司”）可不时发售和发行以下证券：（i）公司普通股（“普通股”）；（ii）公司优先和次级债务证券，包括可转换债务证券（统称“债务证券”）；（iii）可交换为公司普通股和/或其他证券的认购收据（“认购收据”）；（iv）可行使以收购公司普通股和/或其他证券的认股权证（“认股权证”）；（v）由不止一种普通股、债务证券、认购收据和/或认股权证组成的证券作为一个单位（“单位”，连同普通股、债务证券、认购收据及认股权证、“证券”）或其任何组合，总发售价最高可达100,000，000美元（或其等值，于发行日期，以任何其他货币或货币计算，视情况而定），在本简式基本货架招股章程的25个月期间内的任何时间，包括本章程的任何修订（该

“招股说明书”），仍然有效。证券可按金额、价格和条款在出售时确定并载于一份或多份招股章程补充文件（每一份，“招股章程补充文件”）中分别或一起、以单独的系列发售。本募集说明书符合公司发行证券的条件。此外，公司或公司附属公司可能会以收购其他业务、资产或证券的代价发售和发行证券。任何该等收购的代价可能包括任何单独的证券、证券的组合或证券、现金和承担负债的任何组合，其中包括。

任何证券发售的具体条款将在适用的招股章程补充文件中列出，并可酌情包括但不限于：（i）在普通股的情况下，所发售的普通股数量、发行价格（或在非固定价格基础上发售的方式）、普通股是否以现金方式发售，以及特定于所发售的普通股的任何其他条款；（ii）在债务证券的情况下，债务证券的具体指定，该债务证券是优先还是次级，被发售债务证券的本金总额、可购买债务证券的货币或货币单位、授权面额、被发售系列债务证券本金总额的任何限制、发行和交割日、到期日、发行价格（按面值、折价或溢价）、利率或利率确定方法、付息日、债务证券附带的任何转换或交换权、任何赎回条款、任何偿还条款，及任何其他特定于所发售债务证券的条款；（iii）就认购收据而言，所发售的认购收据的数目、发售价格（或如以非固定价格基准发售的方式确定）、认购收据是否以现金发售、将认购收据交换为公司普通股及/或其他证券（视情况而定）的条款、条件及程序，认购收据的发行货币或货币单位，及与所提呈的认购收据有关的任何其他特定条款；（iv）就认股权证而言，所提呈的认股权证数目、发售价（或如以非固定价格基准提呈的方式确定）、认股权证是否以现金方式提呈、将该等认股权证行使为公司普通股及/或其他证券的条款、条件及程序，以及与所提呈的认股权证有关的任何其他特定条款；及（v）就单位而言，有关单位及组成单位的证券的名称及条款、发售价格（或如以非固定价格基准发售的确定方式）、有关单位是否以现金方式发售、发行单位的货币或货币单位，以及有关所发售单位的任何其他特定条款。招股章程补充文件可能包括不在本招股章程所述备选方案和参数范围内的与证券有关的其他特定条款。投资任何证券前，应仔细阅读本招股章程及任何适用的招股章程补充文件。

适用的证券法允许在本招股说明书中省略的所有货架信息将包含在一份或多份招股说明书补充文件中，该补充文件将与本招股说明书一起交付给购买者，除非可获得招股说明书交付要求的豁免。每份招股章程补充文件将以引用方式并入本招股章程，以用于截至该招股章程补充文件日期的证券立法目的，并仅用于该招股章程补充文件所涉及的证券的分销目的。

本招股说明书可能符合NI 44-102中定义的“市场分配”。本招募说明书不符合发行债务证券或可转换为或可交换为债务证券的证券的条件，就其而言，本金和/或利息的支付可全部或部分参照一个或多个基础权益确定，例如，股权或债务证券、经济或财务绩效的统计计量，包括但不限于任何货币、消费者价格或抵押指数，或一种或多种商品、指数或其他项目的价格或价值，或任何其他项目或公式，或上述项目的任何组合或篮子。为了获得更大的确定性，本招股说明书可能有资格发行债务证券，或可转换为或可交换为债务证券的证券，就其而言，本金和/或利息的支付可全部或部分参照中央银行当局或一家或多家金融机构公布的利率，如最优惠利率或银行家接受利率，或参照公认的市场基准利率，如加拿大隔夜回购利率平均值（“CORRA”）或美国联邦基金利率来确定。

我们可以向或通过承销商或作为委托人购买的交易商发售和出售证券，也可以直接或通过公司不时指定的代理人向一名或多名购买者出售证券。与特定发行证券有关的招股章程补充文件将指明每个承销商、交易商或代理人，如果

-二-

任何，由公司就该证券的发售及出售而委聘，并将列明该等证券的发售条款、该等证券的分派方法，包括向我们的所得款项，以及（在适用范围内）应付予承销商、交易商或代理商的任何费用、折扣或任何其他补偿，以及分派计划的任何其他重要条款。如果以非固定价格基础提供，证券可能会以出售时的市场价格、与该等市场价格相关的价格或出售时与购买者协商的价格提供，这些价格可能会因购买者和分销期间而有所不同。以非固定价格发行证券的，承销商、交易商或代理商的补偿将按购买者为证券支付的合计价格超过或低于承销商、交易商或代理商向公司支付的总收益的金额增减。见“分配方案”。

除相关招股章程补充文件另有规定外，在适用法律的规限下，就任何证券发售而言，除“场内分派”外，承销商、交易商或代理人可超额配发或进行旨在稳定或维持所发售证券的市场价格在公开市场上可能以其他方式为准的水平以外的水平的交易。此类交易如已开始，可随时中止。参与“场内分销”的任何承销商、交易商或代理人，该等承销商、交易商或代理人的任何关联机构以及与该等承销商、交易商或代理人共同或一致行动的任何人或公司，不得就分销达成任何旨在稳定或维持所分销证券的市场价格的交易，包括出售可能导致承销商、交易商或代理人在所分销证券中建立超额分配头寸的证券总数或本金金额。见“分配方案”。

截至本招股章程日期，概无承销商、交易商或代理人与本公司处于合约关系，要求承销商、交易商或代理人根据本招股章程进行分销。没有承销商、交易商或代理商参与编制本招募说明书或对本招募说明书内容进行任何复核。

投资者应仅依赖本招股章程及任何适用的招股章程补充文件所载或以引用方式纳入的资料。公司未授权任何人向投资者提供不同或额外的信息。投资我们的证券和我们的活动存在一定的内在风险。潜在投资者在购买证券前，应仔细阅读并考虑本招股说明书中“前瞻性信息”和“风险因素”标题下描述或引用的风险因素，这些风险因素包含在以引用方式并入本文的任何文件中，以及任何适用的招股说明书补充文件和以引用方式并入其中的任何文件中。见下文“前瞻性信息”和“风险因素”以及适用的招股说明书补充文件的“风险因素”部分。

除非另有说明，本招股说明书中的所有美元金额均以加元为单位。对美元的提及被称为“美元”。见“货币和汇率信息”。

已发行普通股在加拿大的TSX Venture Exchange（“TSXV”）上市交易，在美国的纳斯达克 Stock Market LLC（“纳斯达克”）上市交易，交易代码为“AEC”，在德国的法兰克福证券交易所（“FSE”）上市交易，交易代码为“0AD”。2025年10月30日，也就是本招股说明书发布日期前的最后一个交易日，TSXV的普通股收盘价为12.35美元，纳斯达克的收盘价为8.60美元，FSE的收盘价为6.70欧元。

除非适用的招股章程补充文件另有规定，否则债务证券、认购收据、认股权证及单位将不会在任何证券交易所上市。除普通股外，没有任何市场可以出售证券，并且购买者可能无法转售根据本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件购买的此类证券。这可能会影响此类证券在二级市场的定价、交易价格的透明度和可得性、此类证券的流动性以及发行人监管的程度。见下文“风险因素”和适用的招股说明书补充文件“风险因素”部分。

这些证券未获得美国证券交易委员会（“SEC”）或任何国家证券委员会或监管机构的批准或不批准，也未获得SEC或任何国家证券委员会或

-三-

我们根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（“IFRS”）和我们以加元编制的中期财务报表，并根据适用于中期财务报告的国际财务报告准则（包括IAS 34、中期财务报告（“IAS 34”））编制我们的年度财务报表，其中某些报表以引用方式并入本文，因此它们可能无法与美国公司的财务报表进行比较。

潜在投资者应注意，收购该证券可能会使您在加拿大和美国承担税务后果。此类税务后果，包括对居住在美国和加拿大的投资者或美国和加拿大公民的税务后果，未在本招股说明书中描述，也可能未在任何适用的招股说明书补充文件中全面描述。您应该阅读任何招股说明书补充文件中有关特定证券发行的税务讨论，并就您自己的特定情况咨询您自己的税务顾问。

贵方根据美国联邦证券法强制执行民事责任的能力可能会受到不利影响，原因是：（i）公司受《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）（“BCBCA”）管辖；（ii）某些高级职员，除三名董事和本招股说明书中提到的部分专家外，其他所有董事和部分专家均不是美国居民；以及（iii）公司的某些资产以及这些人的全部或大部分资产位于美国境外。见“部分民事责任的可执行性及代理送达过程”。

公司的四名董事和一名高级管理人员以及本招股说明书中指定的某些专家居住在加拿大境外。见“部分民事责任的可执行性及代理送达过程”。

此处提供了有关购买者退出或解除购买证券协议的权利的信息。见“撤回和撤销的法定和合同权利”。

该公司的总部及其注册和记录办事处位于2005-4390 Grange Street，Burnaby，British Columbia，Canada。该公司还在美国亚利桑那州的Apache Junction设有项目办公室。

-四-


	页

关于这个前景		1

前瞻性信息		1

关于代表矿产储量和矿产资源估计数的通知		3

财务资料的列报		3

货币和汇率信息		3

以引用方式纳入的文件		4

现有信息		6

作为登记声明一部分提交的文件		6

某些民事负债和过程服务代理人的可执行性		6

公司		7

公司业务		7

合并资本化		10

收益覆盖率		11

普通股说明		11

债务证券说明		11

订阅收据说明		13

认股权证说明		14

单位说明		15

分配计划		16

收益用途		17

交易价格和交易量		18

之前的销售		18

某些所得税考虑因素		18

风险因素		18

法律事项		22

审计师、转让代理人和书记官长		22

专家的兴趣		22

术语汇总表		24

本招股说明书提供了我们可能提供的证券的一般描述。每次我们根据本招股说明书出售证券时，我们都会准备一份招股说明书补充文件，其中将包含有关该发行条款的具体信息。招股章程补充文件还可能增加、更新或变更本招股章程所载信息。在投资任何证券前，您应同时阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件，以及下文和适用的招股说明书补充文件中“通过引用并入的文件”项下所述的附加信息。

投资者应仅依赖本招股章程及任何适用的招股章程补充文件所载或以引用方式并入的信息，而无权依赖本招股章程及任何适用的招股章程补充文件所载或以引用方式并入的信息的某些部分，不包括其余部分。我们没有授权任何人向投资者提供不同的或额外的信息。如果有人向你提供了不同的或额外的信息，你不应该依赖它。我们没有在法律不允许证券的要约或出售的任何司法管辖区提出证券要约。潜在投资者不应假定本招股章程及任何适用的招股章程补充文件所载或以引用方式并入的信息在该等文件（包括以引用方式并入本文及其中的文件）正面日期以外的任何日期是准确的，无论本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或任何证券出售的交付时间如何。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。公司网站所载信息不应被视为本招股说明书的一部分，也不应以引用方式并入本文。

招股说明书和以引用方式并入本文的文件中使用的市场数据和某些行业预测是从市场研究、公开信息和行业出版物中获得的。我们认为，这些来源总体上是可靠的，但这些信息的准确性和完整性并不能得到保证。我们没有独立核实这些信息，也没有确定其中所依赖的基本经济假设的有效性或准确性，我们也不对这些信息的准确性作出任何陈述。

除非我们另有说明或文意另有所指，否则本招股章程及任何招股章程补充文件中对“Anfield”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们的”的提述均指Anfield Energy Inc.及/或（如适用）其一间或多间附属公司、其前身及/或其共同拥有权安排。

本招股说明书中使用的某些大写术语和其他术语在“术语表”中定义。

前瞻性信息

本招股说明书，包括以引用方式并入本文的文件，包含适用的加拿大证券立法含义内的某些“前瞻性信息”和1995年美国《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”（本文统称为“前瞻性信息”）。这些陈述与未来事件或公司未来业绩有关。除历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性信息。有关矿产资源和矿产储量估计的信息也可被视为前瞻性信息，因为它反映了如果开发和开采了矿床将会遇到的矿化预测。前瞻性信息一般可以通过使用“寻求”、“预期”、“计划”、“继续”、“估计”、“预期”、“可能”、“将”、“项目”、“预测”、“提议”、“潜在”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“应该”、“相信”、“计划”、“实施”等词语或类似表述来识别。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果或事件与此类前瞻性信息中的预期存在重大差异。特别是，本招股说明书包含或通过引用纳入了前瞻性信息，包括但不限于有关以下事项或公司与此类事项相关的预期：资本支出计划；对我们矿产资产的矿产资源质量和数量的估计；开发新矿床的成本和时间；勘探活动的成功，许可时间线；所有权纠纷或索赔；矿产资源开发；政府和税收制度下的处理；勘探项目的成功；对公司筹集资金能力的预期；货币波动；环境风险；信念和预期，包括对公司的任何法律诉讼或监管行动可能产生的影响；将由

- 1 -

公司关于其物业；公司对在Velvet-Wood项目（如本文所定义）进行可行性研究的预期；对Velvet-Wood项目发展的预期；公司截至2024年12月31日及以后的财政年度的总体战略、目标、计划和预期；计划和预期，包括与勘探、预开采、开采和复垦活动有关的预期支出；公司将进行的工作计划；以及其他因素或信息。

前瞻性信息没有考虑到在声明作出后宣布或发生的交易或其他项目的影响。前瞻性信息基于多项预期和假设，并受到多项风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了公司的控制范围，这可能导致实际结果与此类前瞻性信息中披露或暗示的结果存在重大差异。关于以上所列并以引用方式并入本文的前瞻性信息，公司作出了以下假设，其中包括：与获得采矿、勘探、环境和其他许可或批准有关的不确定性；铀市场价格的不可预测变化；Velvet-Wood项目、西坡项目的勘探和开发成本，Shootaring Canyon Mill和Slick Rock项目；勘探和开发活动的预期结果；额外融资的可用性；继续遵守公司债务条款的能力；公司以令人满意的条款获得额外融资的能力；在公司的任何矿产勘探和开发资产实现生产的能力；在Velvet-Wood项目、West Slope项目、Shootaring Canyon Mill和Slick Rock项目编制开发计划；提供资金的能力，推进和开发公司的资产；公司以安全和有效的方式运营的能力；在获得和维护采矿、勘探、环境和其他许可方面的不确定性；铀的定价和需求；日益激烈的竞争的影响；商品价格、货币汇率、利率和总体经济状况；立法，公司经营所在司法管辖区的监管和社区环境；未知财务意外事件的影响；铀的市场价格；资本和运营成本的预算和估计；矿产资源和矿产储量的估计；技术数据的可靠性；以商业上合理的条款谈判准入协议的能力以及运营和开发的预期时间和结果。尽管公司认为这些前瞻性信息中反映的假设和预期是合理的，但公司无法保证这些假设和预期将被证明是正确的。由于前瞻性信息固有地涉及风险和不确定性，因此不应过分依赖此类信息。

前瞻性信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性信息明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括但不限于与以下相关的因素：加拿大、美国和全球的总体经济状况；行业状况；政府对采矿业的监管，包括环境监管；地质、技术和钻井问题；当前和未来贸易协定、立法、法规的变化，进口关税及其他类似贸易壁垒；与公司现金及现金等价物有关的信用风险；外币波动变化产生的风险；流动性风险；融资风险；与公司持续经营能力相关的风险；与行业竞争力相关的风险；与金属价格和适销性相关的风险；与铀和钒行业的政治和监管影响相关的风险，包括政治不确定性；维持对公司矿产资产的权益的风险；与矿产资产相关的不可保风险；未来环境立法导致的风险，法规和行动；与矿产资产所有权相关的风险；与估计矿产资源和矿产储量相关的不确定性，包括与矿产资源和矿产储量估计所依据的假设相关的不确定性；矿产资源是否会永远转化为矿产储量；估计资本和运营成本、现金流和其他项目经济性的不确定性；负债和风险，包括环境负债和矿产开采作业中固有的风险；健康和安全风险；与未知财务或有事项相关的风险，包括诉讼费用，关于公司运营；勘探活动的意外结果；不可预测的天气状况；在准备技术研究方面的意外延误；无法产生盈利的运营；获得和维护所有必要的运营许可和许可的风险；与收购整合相关的风险；与公司吸引能力相关的风险并保持合格的关键管理人员；与国际冲突有关的风险；不利经济条件导致的风险；与关税或对贸易施加其他限制有关的风险；与经营有关的风险；与合资经营有关的风险；当前勘探活动的实际结果；当前复垦活动的实际结果；经济评估的结论；随着计划的不断完善，项目参数的变化；金属的未来价格；矿石储量、品位的可能变化

- 2 -

或回收率；厂房、设备或工序未能按预期运作；事故、劳资纠纷和采矿业的其他风险；在获得政府批准或融资或完成开发或建设活动方面的延误，以及本招股说明书中标题为“风险因素”一节和AIF（定义见本说明书）中讨论的那些因素。尽管公司已尝试确定可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性信息中描述的内容存在重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的内容存在差异。

请读者注意，上述因素清单并非详尽无遗。本招股说明书所载或以引用方式纳入的前瞻性信息受这些警示性声明的明确限定。本招股说明书中的所有前瞻性信息或以引用方式并入本招股说明书的所有前瞻性信息截至本招股说明书发布之日（或截至以引用方式并入的文件中的日期）。公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性信息，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。本招股说明书中包含的所有前瞻性信息，包括以引用方式并入本文的文件，均受到本警示性声明的明确限定。有关这些假设以及风险和不确定性的更多信息包含在公司提交给证券监管机构的文件中，包括公司最近的AIF和最近的管理层对我们最近完成的财政期以及（如适用）中期财政期的讨论和分析，这些信息可在SEDAR +上www.sedarplus.ca和EDGAR上查阅，网址为http://www.sec.gov/edgar。

关于代表矿产储量和矿产资源估计数的通知

本招股说明书中包含或以引用方式纳入的披露使用了符合加拿大报告标准并根据National Instrument 43-101-矿产项目披露标准（“NI 43-101”）做出的矿产储量和矿产资源分类术语。NI 43-101是由加拿大证券管理机构制定的一项规则，该规则为发行人对有关矿产项目的科学和技术信息进行的所有公开披露建立了标准。

这些标准不同于SEC适用于美国本土报告公司的要求。公司根据NI 43-101报告的任何矿产储量和矿产资源可能不符合SEC标准。因此，本招股说明书和以引用方式并入本文的文件中包含的描述公司矿产储量和矿产资源估计的信息可能无法与美国公司根据SEC的报告和披露要求公开的信息进行比较。

财务资料的列报

我们以加元提供我们的财务报表。我们的年度财务报表是根据国际财务报告准则编制的，我们的中期财务报表是根据适用于中期财务报告的国际财务报告准则编制的，包括国际会计准则第34号。除非另有说明，本招股说明书中包含或以引用方式并入的财务信息均来自根据国际财务报告准则编制的财务报表，或根据国际会计准则第34号编制的财务报表。因此，本招股说明书中包含或以引用方式并入的某些财务信息可能无法与根据美国公认会计原则进行报告的美国公司编制的财务信息进行比较。为清晰列报，本招股说明书中表格和其他数字中包含的某些计算已四舍五入。

货币和汇率信息

除非另有说明，本招股说明书中所有提及的“$”、“C $”或“美元”均指加元。本招股说明书中提及的“美元”指的是美元。

下表按加拿大银行报告的汇率，列出所列每一期间的高、低和平均汇率以及期末汇率，将一（1）美元兑换成等值加元：

- 3 -

信息已通过引用并入本招股说明书，来自我们向加拿大证券委员会或类似监管机构提交的文件，这些文件也已向SEC提交或提供给SEC。通过引用并入本文的文件副本可向公司总部索取，地址为2005-4390 Grange Street，Burnaby，British Columbia，V5H 1P6，电话（604）669-5762，电子邮件：timelinefiling@gmail.com，也可在www.sedarplus.ca/的公司简介下以电子方式查阅，或在美国通过EDGAR在SEC网站http://www.sec.gov/edgar上查阅。

截至本招股章程日期，公司向不列颠哥伦比亚省和阿尔伯塔省的证券委员会或类似监管机构提交并向美国证券交易委员会提交或提供的以下文件，具体以引用方式并入本招股章程，并构成本招股章程的组成部分，前提是此类文件的内容不以引用方式并入，前提是其内容被本招股章程或任何其他随后提交的文件所载的声明所修改或取代，该文件也以引用方式并入本招股章程，如下所述：

(a)	截至2024年12月31日止财政年度的公司日期为2025年7月15日的年度信息表（“AIF”）；

(b)	本公司截至2024年12月31日及2023年12月31日止财政年度的经审核综合财务报表，连同其附注及核数师报告；

（c）	管理层对截至2024年12月31日止财政年度经营业绩及财务状况的讨论及分析；

（d）	本公司截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表及其附注；

（e）	管理层对公司截至2025年6月30日止六个月的经营业绩及财务状况的讨论及分析；

（f）	就于2025年6月13日举行的股东周年大会及特别股东大会而拟备的日期为2025年5月7日的公司管理层资料通告；

（g）	该公司日期为2025年1月24日的重大变动报告，内容涉及股权融资的完成，据此，Uranium Energy Corp.以每股普通股0.14加元的价格收购107,142，857股普通股，收益总额为1500万美元；和

- 4 -

除下文另有说明外，上述类型的任何文件，以及根据NI 44-101要求以引用方式并入简式招股说明书的所有其他类型文件，包括但不限于任何重大变更报告（不包括在保密基础上提交的重大变更报告）、中期财务报表、年度财务报表及其审计师的报告、管理层的讨论和分析、信息通报，公司于本招股章程日期后向加拿大任何省份或地区的证券委员会或类似监管机构提交的年度信息表和业务收购报告，以及在本招股章程保持有效的25个月期间内，应被视为以引用方式并入本招股章程。尽管本文中有任何相反的规定，但就本招股说明书而言，本招股说明书或通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中包含的任何陈述应被视为被修改或取代，只要本招股说明书或任何其他随后提交的文件中包含的陈述也通过引用并入或被视为通过引用并入本文，修改或取代此类先前的陈述。修改或取代声明无需说明其已修改或取代先前声明或包括其修改或取代的文档中列出的任何其他信息。作出经修改或取代的陈述，不得视为出于任何目的承认经修改或取代的陈述一经作出，即构成虚假陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述须予陈述或根据作出时的情况作出不具误导性的陈述所必需的重大事实。任何经如此修改或取代的声明，除经如此修改或取代外，均视为不构成本招募说明书的一部分。

此外，如果根据前述段落以引用方式并入本招股说明书的任何文件或信息也包含在我们根据《交易法》第13（a）或15（d）节向SEC提交或提供给SEC的任何报告中，则此类文件或信息应被视为以引用方式并入本招股说明书构成部分的注册声明的证据。此外，我们可能会通过引用将提交给SEC的任何表格6-K报告（包括其证物）纳入本招股说明书构成部分的注册声明中，前提是并在该报告中提供的范围内。

在新的年度财务报表和相关管理层对公司的讨论和分析在本招股说明书生效期间向加拿大适用的证券委员会或类似监管机构备案时，以前的年度财务报表和相关管理层的讨论和分析以及以前的中期财务报表和相关管理层对公司最近提交的讨论和分析应被视为不再以引用方式并入本招股说明书，以用于未来根据本说明书提供和出售证券。在新的中期财务报表和相关管理层对公司的讨论和分析在本招股说明书生效期间提交给加拿大适用的证券委员会或类似监管机构时，之前的中期财务报表和相关管理层对公司最近提交的讨论和分析应被视为不再通过引用并入本招股说明书，以供未来根据本说明书提供和出售证券。一旦在本招股说明书生效期间向加拿大适用的证券委员会或类似监管机构提交了公司新的年度信息表，尽管本文有任何相反的规定，以下文件将被视为不再以引用方式并入本招股章程，以用于未来根据本协议提供和出售证券：（i）以前的年度信息表；（ii）公司在提交新年度信息表的财政年度结束前提交的任何重大变更报告；（iii）公司就提交新年度信息表的财政年度开始前完成的收购提交的任何业务收购报告；及（iv）公司在提交新年度资料表格的财政年度开始前提交的任何资料通告。一旦在本招股章程生效期间向加拿大适用的证券委员会或类似监管机构提交了与公司年度股东大会相关的新的管理层信息通告，则先前就公司年度股东大会相关而编制的管理层信息通告将被视为不再以引用方式并入本招股章程，以用于未来根据本章程提供和销售证券。

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载有证券发售的具体条款和与证券有关的其他信息的招股章程补充文件将与本招股章程一起交付给此类证券的购买者，除非可获得招股章程交付要求的豁免，并将被视为自该招股章程补充文件之日起以引用方式并入本招股章程，但仅用于发行招股章程补充文件所涉及的证券的目的。

此外，某些营销材料（该术语在适用的加拿大证券法中定义）可用于根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件分发证券。任何与证券分销有关的“营销材料”（这些术语在适用的加拿大证券法中定义）的“模板版本”，并由公司在招股说明书补充文件日期之后和终止分销此类证券之前提交，将被视为以引用方式并入该招股说明书补充文件中，以用于招股说明书补充文件所涉及的证券分销。

现有信息

除了我们根据加拿大各省和地区证券法承担的持续披露义务外，我们还要遵守《交易法》的信息要求，并据此向SEC提交报告和其他信息。根据MJDS，此类报告和其他信息可能会根据加拿大的披露要求编制，这些要求与美国的要求不同。作为一家外国私人发行人，公司不受《交易法》规定提供代理声明和内容的规则的约束，公司高级管理人员和董事不受《交易法》第16条所载的报告和短期利润回收条款的约束。该公司向SEC提交或提供的报告和其他信息可通过电子方式从EDGAR获得，网址为http://www.sec.gov/edgar。

公司将根据经修订的1933年美国证券法，就证券向SEC提交F-10表格的登记声明。本招股说明书构成注册声明的一部分，并不包含注册声明中列出的所有信息，其中的某些项目包含在SEC规则和条例允许或要求的注册声明的附件中。本招股说明书中遗漏但包含在注册声明中的信息项目将在SEC网站上提供。http://www.sec.gov/edgar。

作为登记声明一部分提交的文件

以下文件已经或将作为本招股说明书构成部分的登记声明的一部分向SEC提交：（i）“以引用方式并入的文件”中提及的文件；（ii）审计师、大律师和此处确定的任何专家的同意（如适用）；（iii）公司董事和高级职员的授权书；（iv）债务证券契约形式的副本。任何适用形式的认股权证契约、认购收据协议或表格T-1上的受托人资格声明的副本（如适用）将通过生效后的修订或通过引用根据《交易法》向SEC提交或提供的文件的方式合并提交。

某些民事负债和过程服务代理人的可执行性

买方请注意，投资者可能无法对居住在加拿大境外的任何人执行在加拿大获得的判决，即使当事人已指定代理送达程序。

您根据美国联邦证券法强制执行民事责任的能力可能会受到不利影响，因为：（i）公司受BCBCA管辖；（ii）某些高级职员、四名董事和一些专家

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本招股章程所指并非美国居民；及（iii）公司的某些资产及该等人士的全部或大部分资产位于美国境外。公司已委任一名在美国的送达代理人，但居住在美国的投资者可能难以在美国对公司或该等人士实施送达程序，或根据美国联邦证券法的民事责任条款对公司或该等人士中的任何一人执行美国法院判决。完全基于美国联邦证券法，是否可以在一审中在加拿大提起诉讼存在很大疑问。

公司将向SEC提交与本招股说明书构成部分的F-10表格上的登记声明同时，就F-X表格上的程序服务任命代理人。根据F-X表格，公司将任命地址为3400-66 Wellington Street W，Toronto，Ontario，M5K 1G8的Dorsey & Whitney LLP作为其在美国就SEC进行的任何调查或行政程序提供程序服务的代理人，以及因根据F-10表格登记声明提供证券而在美国法院对公司提起或涉及公司的任何民事诉讼或诉讼。

Ken Mushinski、John Eckersley、Jeff Duncan、Joshua D. Bleak和Stephen S. Lunsford各为公司董事，Douglas L. Beahm为公司首席运营官，Carl D. Warren、Harold J. Hutson和Terence（Terry）P. McNulty各为NI 43-101下的“合格人员”，且各自准备或监督编制本招股说明书中包含或以引用方式纳入的某些科学和技术信息，均居住在加拿大境外。Ken Mushinski、John Eckersley、Joshua D. Bleak、Jeff Duncan和Stephen S. Lunsford先生已任命Cassels Brock & Blackwell LLP，Suite 2200,885 West Georgia Street，Vancouver，British Columbia，V6C 3E8为加拿大过程服务代理。

公司

安菲尔德是一家于1986年9月12日根据BCBCA注册成立的公开上市公司。安菲尔德是不列颠哥伦比亚省和阿尔伯塔省的报告发行人，普通股在多伦多证券交易所上市，代码为“AEC”，在纳斯达克上市，代码为“AEC”，在富时公司上市，代码为“0AD”。

该公司于1986年9月12日注册成立，名称为Merritech Development Corporation。多次更名：1992年8月17日更名为Dencam Development Corporation；1994年1月19日更名为Consolidated Dencam Development Corporation；2009年3月13日更名为Equinox Exploration Corp.；2013年2月1日更名为Equinox Copper Corp.；2013年9月20日更名为Anfield Resources Inc.。最终，在2017年12月27日，公司从Anfield Resources Inc.更名为Anfield Energy Inc.。

该公司的总部及其注册和记录办事处位于2005-4390 Grange Street，Burnaby，British Columbia，Canada。该公司还在美国亚利桑那州的Apache Junction设有项目办公室。

公司业务

该公司是一家能源金属勘探、开发和近期生产公司，致力于通过其能源金属资产的可持续、高效增长创造价值，成为顶级能源相关燃料供应商。该公司在美国从事铀资产的收购和开发。

Anfield的资产包括：（i）位于科罗拉多州的West Slope项目（“West Slope项目”）；（ii）Velvet-Wood铀和钒项目（“Velvet-Wood项目”），包括Shootaring Canyon Mill（“Shootaring Canyon Mill”），均位于犹他州；（iii）位于科罗拉多州的Slick Rock常规铀和钒项目（“Slick Rock项目”）；（iv）含有约370,000磅铀的地表库存。该公司的资产因其生产潜力和位置而被选在安全和政治稳定的管辖范围内。

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该公司打算在近期将其业务活动的重点放在推进其常规铀和钒产品组合更接近生产。这包括更新其在Shootaring Canyon Mill的放射性材料许可证（“放射性材料许可证”），确定其西坡项目的经济性，以及在铀价格允许的情况下，推进其Velvet-Wood项目和Slick Rock项目。

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西坡项目位于科罗拉多州西南部Uravan矿物区内，位于科罗拉多州Naturita以西约10英里处，位于16至22、29、30、T46N、R17W、6区间^第下午，科罗拉多州蒙特罗斯县。西坡项目由四个相邻的美国能源部（“DOE”）矿产租约组成，即JD-6、JD-7、JD-8和JD-9，之前由Cotter公司在1970年代末至2000年代初开发和开采。所有这四份租约在30年期间都经历了地下采矿活动。此外，JD-7租约还对距离矿化顶部不到100英尺的范围内进行了重大的露天开采。四份租约（JD-6、JD-7、JD-8和JD-9）的矿产资源估算已完成，属于西坡技术报告（定义见下文）的主题。

2022年4月10日题为“美国DOE铀/钒租赁美国科罗拉多州JD-6、JD-7、JD-8和JD-9蒙特罗斯县”的技术报告（“西坡技术报告”），指的是构成西坡项目的九个DOE的四个核心租约，由BRS，Inc.的Douglas L. Beahm，P.E.，P.G.、Carl Warren，P.E.，P.G.和Joshua Stewart，P.E.，P.G.编写，在编写西坡技术报告时，他们都是符合NI 43-101目的的独立合格人员。Joshua Stewart不再受雇于BRS，Inc.。因此，BRS，Inc.现在对Joshua Stewart就西坡技术报告所作的所有陈述承担责任。没有共同地理或开发计划的剩余五个DOE租约的技术报告尚未准备好。西坡技术报告可在公司的SEDAR +简介上查阅，网址为www.sedarplus.ca。

在西坡项目，公司正在对西坡项目组合内持有的九个矿产租约中的四个进行初步经济评估（“PEA”）。

射击峡谷磨坊、天鹅绒-木项目和滑石项目

Shootaring Canyon Mill是美国现存仅有的三座获得许可、获准建造的常规铀厂之一，另外两座由力拓集团和Uranium Energy Corp.（Sweetwater）以及Energy Fuels（White Mesa）持有。Shootaring Canyon Mill位于犹他州汉克斯维尔以南约48英里（77公里），是一个常规的酸浸设施，允许每天处理多达750吨矿石，每天处理多达1,000吨的能力。Shootaring Canyon Mill建于1980年，在运营期间加工并销售了27,825磅八氧化三铀。随着20世纪80年代初铀价暴跌，它停止了运营。

Velvet-Wood项目位于犹他州圣胡安县的里斯本谷地理省范围内。据报道，Velvet矿生产了40万吨矿石，其中含有约420万磅铀（U₃O₈）和480万磅钒（V₂O₅）（Chenoweth，1990）。

Slick Rock项目位于科罗拉多高原地理省Uravan矿带的南端，位于Paradox褶皱和断裂带的东南边缘近端Disappointment向斜。Slick Rock区也是过去的生产商，据报道生产了2,236，723磅铀（U₃O₈）和13,941，457磅钒（V₂O₅）（Chenoweth，1990）。

标题为“The Shootaring Canyon Mill and Velvet Wood and Slick Rock Uranium Projects，Preliminary Economic Assessment”、日期为2023年5月6日（“2023 PEA”）的合并Velvet-Wood项目和Slick Rock项目PEA由Douglas L. Beahm，P.E.，P.G.首席工程师、BRS，Inc.的Harold H. Hutson，P.E.，P.G.和Carl D. Warren，P.E.，P.G.以及T.P. McNulty and Associates Inc.的Terence P.（Terry）McNulty，P.E.，D.SC.撰写，在编制2023年PEA时，他们都是符合NI 43-101目的的独立合格人员。2023年PEA可在公司的SEDAR +简介中查阅，网址为www.sedarplus.ca。

在Velvet-Wood项目和Slick Rock项目，公司聘请顾问提供组合PEA并完成矿山计划，因为目前的铀价已达到足够高的水平，以使这种追求在经济上可行。

在Shootaring Canyon Mill，该公司正在更新其放射性材料许可证，以便将许可证从目前的“待命状态”更新为“运营状态”。

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有关公司资产的额外资料，例如西坡项目、天鹅绒-木项目、滑石项目和Shootaring峡谷磨坊、公司的其他矿产权益和公司业务，读者可参阅公司当时的AIF、年度管理层的讨论和分析以及临时管理层的讨论和分析（如适用），所有这些均以引用方式并入本文，以及以引用方式并入本文的其他文件。另见本招股说明书中的“风险因素”、公司当时的AIF中的“风险因素”。

近期动态

2025年6月20日，enCore Energy Corp.根据非公开出售协议向Uranium Energy Corp.出售了170,000，000股普通股（在合并前的基础上）。因此，enCore Energy Corp.不再持有任何普通股。截至本协议签署之日，据本公司所知，唯一直接或间接实益拥有或行使控制权的普通股附带5%以上已发行表决权的普通股股东为Uranium Energy Corp.。

2025年7月30日，公司公告称，为准备普通股在纳斯达克上市，公司将按每七十五（75）股合并前股份获得一（1）股合并后股份的基准，对其已发行普通股股本进行合并（“合并”）。

季度业绩摘要

以下摘要应与公司管理层截至2025年6月30日止六个月的讨论及分析以及公司截至2025年6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表及其相关附注一并阅读。

下表列出截至2025年6月30日最近完成的八个季度中每个季度的选定未经审计综合财务信息，这些信息来自根据国际财务报告准则编制的适用于中期财务报告的财务报表，包括以加元表示的国际会计准则第34号：


季度末	总收入	净收入/（亏损）	收益/（亏损）每股
2023年9月30日	$无	$(1,510,904)	$(0.00)
2023年12月31日	$无	$16,916,355	$0.02
2024年3月31日	$无	$(2,152,438)	$(0.00)
2024年6月30日	$无	$(2,700,069)	$(0.00)
2024年9月30日	$无	$(2,438,824)	$(0.00)
2024年12月31日	$无	$(4,154,321)	$(0.00)
2025年3月31日	$无	$(2,767,838)	$(0.00)
2025年6月30日	$无	$(4,328,083)	$(0.28)

招股章程日期后的发展

如于本招股章程日期后，公司须根据NI 43-101第4.2节提交技术报告，以支持与对公司具有重要意义的财产上的矿产项目有关的科学或技术信息，则公司将根据NI 43-101第4.2（5）（a）（i）节提交该技术报告，犹如“初步简式招股章程”一词指的是“货架招股章程补充”。

合并资本化

截至2025年10月30日，共有15,661，557股已发行在外的普通股，以及4,954，622份认股权证和1,031，571份未行使期权。截至2024年12月31日，在完成合并之前，共有1,034，229,633股已发行和流通在外的普通股，以及338,022，202份认股权证和91,467，828份未行使期权。

除上述情况外，自2025年6月30日以来，我们的股份或贷款资本在综合基础上没有发生重大变化。

适用的招股章程补充文件将描述自公司财务报表日期以来公司股份和贷款资本的任何重大变化及其影响

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公司获授权发行无限数量的无面值普通股，截至2025年10月30日，已发行和流通的普通股为15,661，557股。有关普通股的所有权利和限制均载于公司的监管文件和BCBCA及其条例。普通股没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。BCBCA和公司的监管文件均未对公司名册上的普通股转让施加限制，条件是公司收到代表将转让的普通股的证书，连同一份正式背书的转让文书和支付董事会可能不时规定的任何费用和税款。没有与普通股有关的偿债基金条款，他们不承担公司进一步催缴或评估的责任。BCBCA和公司的监管文件规定，任何类别的股份所附带的权利和限制不得修改、修正或更改，除非该类别股份持有人以不少于亲自投票或由代表投票的三分之二通过特别决议同意。

普通股股东有权：（i）通知并出席任何股东大会，并在公司的任何股东大会上对每股普通股拥有一票表决权；（ii）股息（如董事会宣布时）；（iii）在公司清算、解散或清盘时，按比例计算公司在支付债务和其他负债后的净资产，在每种情况下均受任何其他优先排序的系列或类别股份所附带的权利、特权、限制和条件的约束。

股息政策

公司没有固定的股息政策，自公司成立以来，公司没有就其普通股宣布任何股息。该公司预计，所有可用资金将用于对其矿产资产进行勘探和开发计划以及收购额外的矿产资产。未来股息的支付将取决于（其中包括）公司的收益、资金需求以及经营和财务状况。通常，只有在企业有留存收益的情况下才能派发股息。无法保证公司将产生足够的收益以使其能够支付股息。

债务证券说明

债务证券可根据公司与将在一系列债务证券的招股章程补充文件中指定的一名或多名受托人之间订立的契约以一个或多个系列发行。在适用的范围内，该契约将受1939年美国信托契约法案（经修订）的约束和管辖。将订立的契约形式的副本已经或将提交给SEC，作为本招股说明书构成其一部分的登记声明的证据，并将在订立时提交给加拿大的证券委员会或类似机构。公司可单独或连同普通股、认购收据、认股权证或单位或其任何组合（视情况而定）发行债务证券。本节中对契约的某些条款的描述并不旨在是完整的，而是受制于契约的条款，并通过引用对其整体进行限定。

本节中对契约的某些条款的描述并不意味着是完整的，而是受制于契约的条款，并且通过参考这些条款对其进行整体限定。特定条款和

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如果我们以一种或多种美元以外的货币或一个或多个非美元单位计价任何债务证券的购买价格，或者如果任何债务证券的本金以及任何溢价和利息以一种或多种美元以外的货币或一个或多个非美元单位支付，我们将向投资者提供有关限制、选举、一般税务考虑的信息，适用的招股章程补充文件中有关该发行的债务证券和此类非美元货币或货币或非美元单位或单位的具体条款和其他信息。

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一系列债务证券可转换为或可交换为公司普通股或其他证券的条款将在适用的招股章程补充文件中描述。这些条款可能包括关于转换或交换是否是强制性的规定，由持有人选择还是由公司选择，并且可能包括规定，根据这些规定，该系列债务证券的持有人将收到的普通股或其他证券的数量将进行调整。

在任何债务证券可转换为公司普通股或其他证券的范围内，在此类转换之前，此类债务证券的持有人将不享有债务证券可转换为的证券持有人的任何权利，包括收取股息的权利或对此类基础证券的投票权。

本招募说明书不符合发行债务证券或可转换为或可交换为债务证券的证券的条件，就其而言，本金和/或利息的支付可全部或部分参照一个或多个基础权益确定，包括，例如，股权或债务证券，经济或财务绩效的统计计量，包括但不限于任何货币、消费者价格或抵押指数，或一种或多种商品、指数或其他项目的价格或价值，或任何其他项目或公式，或上述项目的任何组合或篮子。为了获得更大的确定性，本招股说明书可能有资格发行债务证券，或可转换为或可交换为债务证券的证券，就其而言，本金和/或利息的支付可全部或部分参照中央银行当局或一个或多个金融机构公布的利率，例如最优惠利率或银行家的接受利率，或参照公认的市场基准利率，例如CORRA或美国联邦基金利率来确定。

公司可能会不时根据本《招股章程》发行债务证券而不是通过发行债务证券而产生额外债务。

订阅收据说明

下文载列认购收据的若干一般条款及条文。公司可发行认购收据，可单独发售或与普通股、债务证券、认股权证或单位（视情况而定）一起发售，或可在满足某些条件后转换为普通股、债务证券、认股权证、单位和/或其他证券或交换为普通股、债务证券、认股权证、单位和/或其他证券。根据本招股章程提供的认购收据的特定条款和规定将在适用的招股章程补充文件中列出，而下文所述的一般条款和规定可能在多大程度上适用于该等认购收据，将在该招股章程补充文件中说明。

认购收据将根据一份或多份认购收据协议发行，在每一情况下均由公司与公司确定的认购收据代理发行。任何此类订阅收据协议的副本将在www.sedarplus.ca的SEDAR +和http://www.sec.gov/edgar的EDGAR上提供。

与任何正在发售的认购收据有关的招股章程补充文件将包括由此而发售的认购收据的具体条款和规定。这些条款和规定将包括以下部分或全部内容：

●

认购收据的名称或名称；

●

发售的认购收据数目；

●

认购收据的发售价格，以及该价格是否分期支付；

●

认购收据持有人将有权收取普通股、债务证券、认股权证、单位和/或其他证券（视情况而定）所依据的条款、条件和程序，以及该等条款和条件未获满足的后果；

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下文列出认股权证的若干一般条款及条文。公司将向加拿大各省和地区的证券监管机构交付一份承诺），据此，公司将同意不根据本招股说明书（可能经补充或修订）分发任何“新颖”的认股权证（该术语在NI 44-102中定义），包括可转换为或可交换或可行使为公司或其关联公司以外实体的证券的认股权证，除非与分销新证券有关的适用招股章程补充文件（s）是（a）先获加拿大各省和地区的证券委员会或类似监管机构批准备案）分销此类新证券的地方，或（b）自以实质上最终形式向适用的证券监管机构交付招股章程补充文件草案之日起已过去10个工作日，且适用的证券监管机构未就招股章程补充文件草案提供书面意见。

公司可为购买普通股和/或其他证券发行认股权证。根据本招股章程提供的认股权证的特定条款和规定将在适用的招股章程补充文件中列出，而下文所述的一般条款和规定可能适用于该等认股权证的程度将在该招股章程补充文件中说明。

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认股权证可单独或与普通股、债务证券、认购收据或任何招股章程补充文件提供的其他证券一起提供，并可附于或与任何此类提供的证券分开。每一系列认股权证将根据一个或多个认股权证契约发行，在每种情况下，由公司与公司确定的认股权证代理人之间发行。每份该等认股权证契约（经不时补充或修订）将载列适用认股权证的条款及条件。本招股章程中有关任何认股权证契约及根据其将发行的认股权证的陈述是适用认股权证契约的预期条款的摘要，并不旨在是完整的，而是受制于此类认股权证契约的所有条款（如适用），并通过参考这些条款对其整体进行限定。任何此类认股权证契约的副本将在SEDAR +网站www.sedarplus.ca和EDGAR网站http://www.sec.gov/edgar上提供。

与任何正在提呈的认股权证有关的招股章程补充文件将包括由此提呈的认股权证的具体条款和规定。这些条款和规定将包括以下部分或全部内容：

●

认股权证的指定；

●

发售的认股权证总数及发售价格；

●

行使认股权证时可购买的普通股和/或其他证券的名称、数量和条款，以及将导致调整这些数量的程序；

●

认股权证的行使价；

●

认股权证可行使的日期或期间；

●

发行认股权证的任何证券的名称及条款；

●

认股权证以另一证券为单位发行的，认股权证与另一证券可分别转让的日期及之后；

●

行权价格的计价货币或货币单位；

●

该等认股权证是否会被赎回或赎回，如有，该等赎回或赎回条文的条款；

●

可于任何时间行使的任何最低或最高金额认股权证；

●

该等认股权证是否会在任何证券交易所上市；

●

认股权证是否会以完全注册或全球形式发行；

●

有关认股权证的可转让性、交换或行使的任何条款、程序及限制；

●

认股权证所附带的任何其他权利、特权、限制及条件；及

●

认股权证的任何其他重要条款及条件。

在其认股权证行使前，认股权证持有人将不享有认股权证行使时可发行证券持有人的任何权利。

认股权证，如以注册形式发行，将可在招股章程补充文件所示的办事处兑换为相同期限的其他认股权证。除附带的任何税收或政府收费外，不会就任何此类交换或转让向持有人收取任何费用。

单位说明

以下列出各单位的若干一般条款及规定。本公司可发行由本招股章程所述其他证券的任何组合组成的单位。每个单位将被发行，以便该单位的持有人也是该单位所包括的每一种证券的持有人。因此，一个单位的持有人将拥有构成该单位的每一种证券的持有人的权利和义务。发行股票所依据的协议（如有）可规定，组成该股票的证券不得在任何时间或在指定日期之前的任何时间单独持有或转让。

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在本《招股章程》仍然有效的25个月期间，公司可单独或一起要约出售和发行（如适用）该证券：（i）通过承销商、交易商或代理人作为委托人或代理人进行购买；（ii）直接向一名或多名购买者，包括在行使购买者持有的可转换或可交换证券所附的转换或交换权利时进行出售；或（iii）通过上述任何一种销售方式的组合。根据本招股说明书向公众出售的证券可以在加拿大或美国，或在这两个司法管辖区独家发售和出售。与每项证券发售有关的招股章程补充文件将向公众指明进行该等发售的一个或多个司法管辖区，指明每名承销商、交易商或代理人（视情况而定），并将载列该项发售的条款，包括证券的购买价格或价格（或如按非固定价格基准发售的确定方式）、向公司及任何承销商、交易商或代理人收取的收益、佣金或构成承销商或代理人补偿的其他项目。只有适用的招股章程补充文件中如此指定的承销商、交易商或代理人才被视为与所发售的证券相关的承销商、交易商或代理人（视情况而定）。招股说明书补充文件可能会规定，根据该补充文件出售的证券将是“流通”证券。

证券可能会不时在一项或多项交易中以固定价格或可能更改的价格或出售时的现行市场价格、与该等现行市场价格相关的价格或协商价格出售，包括在NI 44-102中定义的被视为“市场上分配”的交易中出售，包括直接在TSXV、纳斯达克或证券的其他现有交易市场上进行的出售。证券可能发售的价格可能会因购买者和分配期间而有所不同。

如与以固定价格或价格发行证券有关，承销商已作出善意努力以适用的招股章程补充文件中确定的首次发行价格出售全部证券，则可降低发行价格，并在此后不时进一步更改为不高于该招股章程补充文件中确定的首次发行价格的金额，在这种情况下，承销商实现的补偿将减少购买者为证券支付的合计价格低于承销商向公司支付的总收益的金额。

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任何发行债务证券、认购收据、认股权证或单位将为新发行的证券，不设任何已建立的交易市场。除非适用的招股章程补充文件另有规定，否则债务证券、认购收据、认股权证及单位将不会在任何证券交易所上市。除普通股外，没有任何市场可以出售证券，并且购买者可能无法转售根据本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件购买的此类证券。这可能会影响此类证券在二级市场的定价、交易价格的透明度和可得性、此类证券的流动性以及发行人监管的程度。见“风险因素”。

承销商、交易商或代理人可通过私下协商交易和/或法律允许的任何其他方式销售证券，包括被视为“场内分销”的销售，但须遵守适用的加拿大证券法规定的限制和根据其要求和获得的任何监管批准的条款，其中包括直接在现有的普通股交易市场上进行的销售，或向或通过交易所以外的做市商进行的销售。就任何证券发售而言，除有关“场内分派”或与特定证券发售有关的招股章程补充文件另有规定外，承销商、交易商或代理人可超额配发或进行旨在稳定或维持所发售证券的市场价格在公开市场可能以其他方式普遍存在的水平以外的水平的交易。此类交易可随时开始、中断或中止。参与“场内分销”的任何承销商、交易商或代理人，该等承销商、交易商或代理人的任何关联机构以及与该等承销商、交易商或代理人共同或一致行动的任何人或公司，不得就分销达成任何旨在稳定或维持所分销证券的市场价格的交易，包括出售可能导致承销商、交易商或代理人在所分销证券中建立超额分配头寸的证券总数或本金金额。

如果承销商或交易商作为委托人购买证券，该证券将由承销商或交易商为自己的账户获得，并可能在一项或多项交易中不时转售，包括协议交易，以固定的发行价格或出售时确定的不同价格。承销商或交易商购买这些证券的义务将受到某些先决条件的约束，如果购买了任何此类证券，承销商或交易商将有义务购买招股说明书补充提供的所有证券。如果在发行中使用代理，除非招股说明书补充文件中另有说明，这类代理将在其受聘期间“尽最大努力”行事。任何发行价格和任何允许或重新允许或支付的折扣或优惠可能会不时更改。

根据公司可能订立的协议，参与分销证券的承销商、交易商和代理人可能有权要求公司就某些责任（包括证券法规定的责任）作出赔偿，或就这些承销商、交易商或代理人可能被要求就此支付的款项作出贡献。该等承销商、交易商及代理商在日常经营过程中可能是本公司的客户、与本公司进行交易或为本公司提供服务。

收益用途

除非招股说明书补充文件中另有说明，我们目前预计将使用出售证券的净收益为我们对西坡项目、天鹅绒-木项目、Slick Rock项目和Shootaring Canyon Mill的资本承诺提供资金，以及其他潜在的资本项目、收购、一般公司用途和营运资金——即流动资产减去流动负债。有关根据本招股章程向公司进行任何证券发售的所得款项净额的用途及公司预期使用该等所得款项完成的具体业务目标的具体信息将在与该证券发售有关的适用招股章程补充文件中列出。

在某些情况下，基于所获得的结果或出于其他稳健的业务原因，可能有必要或谨慎地重新分配资金。因此，公司管理层在应用发行证券所得款项净额方面将拥有广泛的酌情权。公司就每项预期所得款项用途所支出的实际金额可能与适用的招股章程补充文件中规定的金额有很大差异，并将取决于多个因素，包括本招股章程和以引用方式并入本文的文件中“风险因素”项下提及的因素以及适用的招股章程补充文件中列出的任何其他因素。公司可能会投资其不会立即使用的资金。这类投资可能包括以美元计价的短期可上市投资级证券，

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将发售所得款项净额分配至特定用途的任何具体分配将在发售时确定，并将在相关招股章程补充文件中进行描述。迄今为止，该公司尚未从运营中产生收入。截至2024年12月31日的财年，该公司的综合亏损总额为8,072，359美元，累计亏损84,544，667美元。因此，公司可能需要分配其现有营运资金的一部分或任何证券发行的部分收益，以弥补未来期间的任何此类净亏损。见“风险因素——负的经营现金流”。

交易价格和交易量

已发行普通股在加拿大的TSXV上市交易，代码为“AEC”，在美国的纳斯达克上市交易，代码为“AEC”，在德国的FSE上市交易，交易代码为“0AD”。根据要求，将在每份招股说明书补充文件中提供前12个月期间普通股的交易价格和交易量。

之前的销售

有关根据本招股说明书分发的普通股和其他证券的先前销售情况以及在过去12个月期间内可转换为或可交换为普通股或此类其他证券的证券的信息，将按要求在招股说明书补充文件中提供有关根据该招股说明书补充文件发行普通股和/或其他证券的信息。

某些所得税考虑因素

拥有任何证券可能会使持有人承担税务后果。适用的招股说明书补充文件可能会描述通常适用于其中所述投资者的某些重要的加拿大联邦所得税考虑因素，即根据该补充文件提供的任何证券的收购、所有权和处置。适用的招股说明书补充文件可能会描述一般适用于其中所述投资者的某些美国联邦所得税考虑因素，这些投资者是根据其提供的任何证券的收购、所有权和处置的美国人（在经修订的1986年《美国国内税收法》的含义内）。潜在投资者在决定购买任何证券之前应咨询自己的税务顾问。

风险因素

对证券的投资是投机性的，并受到许多风险的影响，包括下文所述以及公司当时的AIF以及当时的管理层对我们最近完成的财政年度期间和中期财政期间的讨论和分析（如适用）中所述的风险。有关特定证券发售的额外风险因素将在适用的招股章程补充文件中描述。

潜在投资者在购买证券前，应仔细考虑这些风险，此外还应考虑此处和招股说明书补充文件中包含并以引用方式并入的与发行有关的信息以及其中以引用方式并入的信息。本文和以引用方式并入本文的文件（包括以引用方式并入本文的随后提交的文件）中描述的一些风险因素，包括适用的招股说明书补充文件是相互关联的，因此，投资者应将这些风险因素作为一个整体来看待。如果这些风险和不确定性中确定的任何事件实际发生，可能会对公司的业务、资产、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。这些并不是公司面临的唯一风险和不确定性。公司目前未知或目前被认为不重要的其他风险和不确定性也可能对公司的业务、资产、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。公司无法向您保证，它将成功应对任何或所有这些风险。概不保证所采取的任何风险管理步骤将避免因发生本招股章程或适用的招股章程补充文件或以引用方式并入本文和其中的文件中所述的风险或其他不可预见的风险而导致的未来损失。

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从历史上看，资本需求主要通过出售普通股获得资金。可能影响融资可用性的因素包括公司矿产资产正在进行的勘探的进展和结果、国际债务和股票市场的状况以及投资者对铀和钒及其衍生物的全球市场的看法和预期。无法保证将在任何时间或任何时期以所需的金额提供该等融资，或如可获得，则可按公司满意的条款获得该等融资。根据筹资金额，公司计划的勘探、开发或其他工作计划可能会被推迟，或视需要进行其他修订。

证券有价无市

来自进一步融资的稀释

公司未来可能需要通过增发股本证券或可转换债务证券筹集额外融资。如果公司通过增发股本证券或可转换债务证券筹集额外资金，此类融资可能会大幅稀释公司股东的利益，并降低其投资价值和公司证券的价值。

普通股活跃流动性市场与证券市场价格

普通股可能没有一个活跃的、流动性强的市场。无法保证普通股在多伦多证券交易所和/或纳斯达克将保持活跃的交易市场。如果普通股交易不活跃，投资者可能无法快速或以最新市场价格出售其普通股。

证券市场具有较高的价量波动水平，许多公司的证券市场价格经历了价格的宽幅波动，这与这类公司的经营业绩、标的资产价值或前景并无必然联系。小市值公司的证券过去经历过大幅波动，通常基于与所涉公司的财务业绩或前景无关的因素。这些风险因素包括全球经济和贸易发展以及市场对某些行业吸引力的看法。不能保证价格不会出现持续波动。此外，股票市场不时出现重大的价格和数量波动，可能会因与公司业绩无关的原因影响普通股的市场价格。

可能对普通股价格产生影响的与公司业绩无关的其他因素包括：交易量减少和市场对公司证券的普遍兴趣可能会影响购买者交易大量普通股的能力；公司公众持股量的规模可能会限制一些机构投资公司证券的能力。每股普通股的价格可能受到与公司业务相关的多种因素的不利影响，包括公司经营和财务业绩的波动、公司发布的任何公开公告的结果以及公司未能达到分析师的预期。此外，普通股的价值会受到基于影响公司活动的因素以及利率和汇率变化的市场价值波动的影响。

普通股的市场价值也可能受到公司的财务业绩以及政治、经济、金融和其他因素的影响，这些因素可能会对资本市场、普通股交易的证券交易所和公司所属的细分市场产生普遍影响。

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一般的通胀压力可能会影响劳动力和其他成本，这可能对公司的财务状况、经营业绩以及推进公司业务计划所需的资本支出产生重大不利影响。不能保证政府为控制通货膨胀或通缩周期而采取的任何行动将是有效的，也不能保证政府的任何行动是否会助长经济不确定性。政府应对通胀或通缩的行动也可能影响货币价值。因此，通货膨胀和政府对此的任何回应可能会对公司的业务、经营业绩、现金流、财务状况和公司证券的价格产生重大不利影响。

所得款项用途的酌情权

管理层将拥有广泛的自由裁量权，可用于发行任何证券的净收益，以及支出的时间安排。视乎价格波动及其他因素，任何证券的发售所得款项净额的预期用途可能会改变。因此，投资者将依赖管理层的判断来应用任何证券的发行所得款项净额。管理层可能会以投资者认为不可取的方式使用任何证券的发行所得款项净额，如果他们认为这样做符合公司的最佳利益。任何证券的发售所得款项的运用结果及有效性均不确定。若所得款项未能有效运用，公司的业务、财务状况、经营业绩或前景可能受损。

负经营现金流

鉴于公司没有任何物业尚未进入商业生产并产生现金流，公司截至2024年12月31日的财政期间的经营现金流为负数。如果公司在未来期间出现负现金流，公司可能需要动用部分现金储备或任何证券发行的部分收益来为这种负现金流提供资金，这可能会对公司的业务、财务状况和盈利能力产生不利影响。

如果我们无法满足萨班斯-奥克斯利法案的要求，或者我们对财务报告的内部控制不有效，我们的财务报表的可靠性可能会受到质疑。

我们遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）的要求。《萨班斯法案》第404节（“第404节”）要求受美国证券法报告要求约束的公司完成对其财务报告内部控制的全面评估。为遵守这一法规，我们需要记录和测试我们的内部控制程序，我们的管理层将被要求评估并发布有关我们对财务报告的内部控制的报告。根据经修订的2012年JumpStart Our Business Startups Act（“JOBS Act”），我们被归类为“新兴成长型公司”。根据《就业法》，新兴成长型公司可免于某些报告要求，包括《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）节的独立审计师证明要求。根据这项豁免，我们的独立审计师无需证明和报告管理层在五年过渡期内对我们财务报告内部控制的评估，除非如果我们失去“新兴成长型公司”的地位，这种情况会加速发生。我们将需要通过加强、评估和测试我们的内部控制系统来为遵守第404节做好准备，为我们的报告提供基础。然而，不断加强我们的内部控制和遵守第404节的过程是复杂和耗时的。此外，我们相信，我们的业务将在国内和国际上、有机地以及通过收购实现增长，在这种情况下，我们的内部控制将变得更加复杂，将需要更多的资源和关注，以确保我们的内部控制总体上保持有效。在我们的测试过程中，管理层可能会发现重大弱点或重大缺陷，这些缺陷可能无法及时得到补救，以满足萨班斯-奥克斯利法案规定的最后期限。如果管理层无法积极评估我们对财务报告的内部控制的有效性，或者我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大缺陷，投资者对我们财务业绩的信心可能会减弱，我们证券的市场价格可能会受到影响。

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作为一家外国私人发行人，我们被允许遵循某些母国公司治理实践而不是纳斯达克的实践，前提是我们披露我们没有遵循的要求并描述我们遵循的母国实践。目前，我们遵循某些母国公司治理实践，而不是美国发行人《纳斯达克规则》中另有要求的那些实践，包括替代纳斯达克要求的实践，以（i）采用多数独立董事会，（ii）采用正式的审计委员会、薪酬委员会和提名委员会章程，（iii）采用一项或多项行为准则，（iv）定期举行仅有独立董事出席的会议，以及（v）有章程规定法定人数至少为已发行普通股的331/3%。

我们未来利用的任何外国私人发行人豁免可能会减少您作为投资者本来有权获得的信息和保护的范围。因此，我们的股东可能无法获得为受制于所有纳斯达克公司治理要求的公司股东提供的相同保护。

由于作为一家美国上市公司运营，我们将产生显着增加的成本并投入大量管理时间

作为一家美国上市公司，我们将产生重大的法律、会计和其他费用，这是我们作为一家私营公司或作为一家加拿大上市公司没有产生的。例如，我们将遵守《交易法》的报告要求，并将被要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的适用要求，以及随后由SEC实施的规则和条例，包括建立和维持有效的披露和财务控制以及公司治理实践的变化。我们预计，遵守这些要求将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。此外，我们预计管理层和其他人员将需要转移对运营和其他业务事项的注意力，以投入大量时间来满足这些上市公司要求。特别是，我们预计将产生大量费用，并投入大量管理工作来确保遵守第404节的要求，其中涉及对公司财务报告内部控制的年度评估。我们计划增聘具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，可能需要建立内部审计职能。此外，由于美国的诉讼环境更加严峻，我们预计董事和高级职员保险的保费将大幅增加。目前，我们无法合理预测或估计我们可能因成为美国上市公司而产生的额外成本金额或此类成本的发生时间。

我们未来可能会失去外国私人发行人地位，这可能会导致显着的额外成本和费用

如果大多数普通股在美国持有，如果我们未能满足避免丧失外国私人发行人地位所需的额外要求，例如：（i）大多数董事或执行官是美国公民或居民；（ii）大多数资产位于美国；或（iii）业务主要在美国管理，我们将来可能会失去外国私人发行人地位。根据美国证券法，我们作为美国国内发行人所承担的监管和合规成本将明显高于作为SEC外国私人发行人所承担的成本。如果我们不是外国私人发行人，我们将被要求向SEC提交关于美国国内发行人表格的定期和当前报告和注册声明，这些表格通常比外国私人发行人可用的表格更详细和广泛。此外，我们可能会失去依赖外国私人发行人可获得的公司治理要求豁免的能力。

我们预计，我们将被视为被动的外国投资公司或“PFIC”，这可能会对美国纳税人造成不利的税收后果

作为美国纳税人的普通股持有者应该意识到，我们认为，在我们最近完成的纳税年度，我们是一家“被动外国投资公司”（“PFIC”），并且由于我们的资产性质和

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我们预计将产生的收入，我们预计将是当前纳税年度的PFIC，并可能是后续纳税年度的PFIC。我们是否将成为当前纳税年度或任何未来纳税年度的PFIC将取决于我们在每个此类纳税年度期间的资产和收入，因此，截至本文件日期，无法确定地预测。因此，无法保证美国国税局不会质疑我们就任何纳税年度的PFIC地位所作的认定。如果我们是美国纳税人持有普通股期间任何一年的PFIC，那么这类美国纳税人通常将被要求将处置其普通股时实现的任何收益，或其普通股收到的任何“超额分配”视为普通收入，并为此类收益或分配的一部分支付利息费用。在某些情况下，税款和利息费用的总和可能超过美国纳税人在处置上实现的收益总额，或收到的超额分配金额。在受到某些限制的情况下，如果美国纳税人就普通股进行及时有效的“合格选举基金”选举（“QE选举”）或“按市值计价”选举，这些不利的税收后果可能会减轻。进行量化宽松基金选举的美国纳税人通常必须在当前基础上报告其在我们作为PFIC的任何一年中在我们的净资本收益和普通收益中所占的份额，无论我们是否向我们的股东分配任何金额。美国纳税人在进行按市值计价的选举时，一般每年必须将普通股的公平市场价值超过纳税人调整后的计税基础的部分列为普通收入。普通股股东应就我们普通股的所有权和处置咨询他们自己的税务顾问。

法律事项

除非与特定证券发售有关的招股章程补充文件中另有规定，与证券发售有关的某些法律事项将由Cassels Brock & Blackwell LLP代表公司就加拿大法律事项和Dorsey & Whitney LLP就美国法律事项通过。截至本招股章程日期，Cassels Brock & Blackwell LLP的合伙人和联营公司作为一个集团，直接或间接实益拥有公司任何类别或系列的未偿还证券的不到1%。

审计师、转让代理人和书记官长

公司的独立注册会计师事务所为Dale Matheson Carr-Hilton LaBonte LLP，Chartered Professional Accountants，他们已出具日期为2025年8月15日的独立核数师报告，但重述股份数目数字以反映于2025年8月1日生效的股份合并的影响除外，截至该日期，公司于2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务报表以及截至2024年12月31日的财政年度和截至2023年12月31日的财政年度的合并财务报表的日期为2025年9月10日。Dale Matheson Carr-Hilton LaBonte LLP已告知，根据加拿大相关专业机构规定的相关规则和相关解释，包括CPABC专业行为准则和任何适用的立法或法规，以及SEC和上市公司会计监督委员会（PCAOB）关于审计师独立性的规则，他们对公司而言是独立的。

普通股的注册商和转让代理是加拿大中央证券交易所信托公司，该公司位于不列颠哥伦比亚省温哥华的主要办事处。

专家的兴趣

直接为公司编制报告或报告摘要或在以引用方式并入招股说明书的文件中编制的专家包括：Douglas L. Beahm先生，PE，P.G.，Carl Warren先生，PE，P.G.，Joshua Stewart先生，PE，P.G.，BRS，Inc.的Harold H. Hutson先生，PE，P.G.，以及T.P. McNulty and Associates Inc.的Terence P.（Terry）McNulty，PE，D.SC.先生，已根据NI 43-101就2023年PEA担任合格人员。BRS Inc.的Douglas L. Beahm先生，PE，P.G.、Carl Warren先生，PE，P.G.和Joshua Stewart先生，PE，P.G.已根据NI 43-101就西坡技术报告担任合格人员。Joshua Stewart不再受雇于BRS，Inc.。因此，BRS，Inc.现在对Joshua Stewart就西坡技术报告所作的所有陈述承担责任。

上述专家概无直接或间接在公司任何证券或其他财产中拥有任何注册权益或实益权益。上述任何事务所或人士，或该等事务所的任何董事、高级职员或雇员，目前或预期不会被选举、委任或受聘为公司的董事、高级职员或雇员。截至本协议日期，该等人士以及每名专家的董事、高级职员、合伙人及雇员（如适用）直接或间接实益拥有合计少于1%的公司证券。

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本招股说明书中的所有科技信息均已获得Douglas L. Beahm，P.E.，P.G.的审查和批准，凭借其学历、经验和专业协会，该公司被视为符合NI 43-101规定的合格人员。Beahm先生并非独立于公司，因为他是公司的首席运营官。截至本报告发布之日，Beahm先生未持有公司证券。直接为公司编制报告或在以引用方式并入招股说明书的文件中编制报告的专家包括：Dale Matheson Carr-Hilton LaBonte LLP，特许专业会计师，其出具了公司截至2024年12月31日止财政年度和截至2023年12月31日止财政年度的经审计财务报表随附的独立审计师报告，并报告他们在加拿大相关专业机构规定的相关规则和相关解释的含义内就公司而言是独立的，包括《CPABC职业行为准则》和任何适用的立法和法规，以及SEC和上市公司会计监督委员会（PCAOB）关于审计师独立性的规则，截至本协议发布之日。

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然而，在合资格程序的最终处置之后，公司必须支付合资格一方就该程序实际和合理招致的费用，前提是合资格一方：（i）这些费用尚未得到偿还；（ii）在该程序的结果中，无论是根据是非曲直，还是根据是非曲直，完全成功，或根据是非曲直，基本上成功。BCBCA还规定，如果公司首先从符合条件的一方收到书面承诺，即如果最终确定根据BCBCA禁止支付费用，则符合条件的一方将偿还垫付的金额，则公司可以支付由符合条件的一方实际合理承担的费用，因为这些费用是在符合条件的程序的最终处置之前发生的。

就BCBCA的适用划分而言，就公司而言，“合资格当事人”是指：

（c）	是或曾经是公司的董事、候补董事或高级职员；

（d）	是或曾经是另一法团的董事、候补董事或高级人员，而当时该法团是或曾经是该公司的附属公司，或应该公司的要求；或

BCBCA项下的“合资格程序”是指合资格一方或合资格一方的任何继承人和个人或其他法定代表人，由于合资格一方是或曾经是该公司或联营公司的董事或高级人员，或担任或曾经担任相当于该公司或联营公司的董事或高级人员的职位，成为或可能加入为一方，或正在或可能对该程序中的判决、罚款或罚款或与该程序相关的费用承担或可能承担责任的程序。“诉讼程序”包括任何法律程序或调查行动，无论是当前的、威胁的、未决的还是已完成的。“费用”包括成本、收费和开支，包括法律费用和其他费用，但不包括判决、处罚、罚款或为解决诉讼而支付的金额。“联营公司”是指上述“合资格方”定义（b）或（c）段中提及的公司或实体。

尽管有上述规定，BCBCA禁止公司在以下任一情形适用的情况下向符合条件的一方进行赔偿或支付符合条件的一方的费用：

(a)	如根据较早的赔偿或支付开支协议作出赔偿或付款，而在作出该协议时，公司被其备忘录或章程细则禁止给予赔偿或支付开支；

(b)	如弥偿或付款并非根据先前的弥偿或支付开支协议作出，而在作出弥偿或付款时，公司的备忘录或章程细则禁止给予弥偿或支付开支；

（c）	如就合资格程序的标的物而言，合资格的一方没有为公司或联营公司（视情况而定）的最佳利益而诚实和诚实行事；或

（d）	在民事程序以外的合资格程序的情况下，如果合资格的一方没有合理的理由相信被提起诉讼的合资格一方的行为是合法的。

此外，如果由公司或关联公司或代表公司对合资格方提起符合条件的程序，公司不得赔偿符合条件方或支付或垫付符合条件方就该程序所需的费用。

无论是否已根据BCBCA寻求、授权或拒绝支付费用或赔偿，BCBCA第164节规定，根据公司或合资格一方的申请，不列颠哥伦比亚省最高法院可采取以下一项或多项措施：

（f）	命令公司就合资格一方就合资格程序招致的任何法律责任向合资格一方作出赔偿；

（g）	命令公司支付合资格一方就合资格程序所招致的部分或全部费用；

（h）	命令强制执行公司订立的赔偿协议或根据该协议支付任何款项；

（一）	命令公司支付任何人为根据第164条取得命令而实际及合理招致的部分或全部开支；或

（j）	作出法院认为适当的任何其他命令。

BCBCA规定，公司可以为合资格一方或合资格一方的继承人和个人或其他法定代表人的利益购买和维持保险，以应对因合资格一方是或曾经是该公司或联营公司的董事或高级人员，或担任或曾经担任相当于该公司或联营公司的董事或高级人员的职位而可能招致的任何责任。

注册人的条款规定，注册人必须在符合BCBCA的情况下，对每一合资格当事人以及继承人和法定遗产代理人进行赔偿

注册人条款将“合格处罚”定义为指在合格程序中作出或判处的判决、处罚或罚款，或在和解中支付的金额。注册人章程项下的“合资格程序”指合资格一方或合资格一方的任何继承人及个人或其他法定代表人，因合资格一方是或曾经是公司或关联法团的董事、候补董事或高级人员，或担任或曾经担任相当于公司或关联法团的董事、候补董事或高级人员的职位（a）加入或可能加入为一方，或（b）对或可能就判决、处罚或罚款承担法律责任的法律程序，或与诉讼相关的费用。

注册人的条款进一步规定，公司可在BCBCA的任何限制下对任何人进行赔偿，并且公司的董事、候补董事或高级职员未能遵守BCBCA或注册人的条款并不会使他或她根据注册人的条款有权获得的任何赔偿无效。

注册人的条款授权注册人为任何合资格的一方（或其继承人或法定遗产代理人）的利益购买和维持保险，以应对任何第三方承担的任何责任。

***

就根据上述规定可能允许董事、高级管理人员或控制注册人的人就《证券法》产生的责任进行赔偿而言，注册人已被告知，SEC认为此类赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。


附件数			说明
	4.1	*	截至2024年12月31日止财政年度的公司日期为2025年7月15日的年度资料表格。

	4.2	*	本公司截至2024年12月31日及2023年12月31日止财政年度的经审核综合财务报表，连同其附注及核数师报告。

	4.3	*	管理层对公司截至2024年12月31日止财政年度的经营业绩和财务状况的讨论和分析。

	4.4	*	公司截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表及其附注

	4.5	*	管理层对截至2025年6月30日止六个月经营业绩及财务状况的讨论及分析

	4.6	*	就于2025年6月13日举行的股东周年大会及特别股东大会而拟备的日期为2025年5月7日的公司管理层资料通告

	4.7	*	公司日期为2025年1月24日的重大变更报告，内容涉及股权融资的完成，据此，Uranium Energy Corp.以每股普通股0.14加元的价格收购107,142，857股普通股，收益总额为1500万美元

	4.8	*	公司日期为2025年3月24日的重大变动报告，内容涉及与Extract Advisors LLC的修订协议，将日期为2023年9月26日的现有信贷额度增加6,000，000美元

	5.1		Dale Matheson Carr-Hilton LaBonte LLP的同意

	5.2	*	Douglas L.Beahm的同意

	5.3	*	卡尔·沃伦的同意

	5.4	*	Harold H.Hutson的同意

	5.5	*	Terence P. McNulty的同意

	5.6	*	T.P. McNulty and Associates Inc.的同意。

	5.7	*	BRS，Inc.的同意。

	6.1	*	授权书（载于本协议签字页）。

	7.1	*	债务契约的形式。

	107	*	备案费表。

*先前提交

根据经修订的1933年《证券法》的要求，注册人证明其有合理理由相信其符合在F-10表格上提交本第1号修订的所有要求，并已正式安排由以下签署人代表其于2025年11月3日在加拿大国家温哥华市签署本注册声明，并因此获得正式授权。


		安菲尔德能源公司。

		签名：		/s/科里·迪亚斯
				姓名：科里·迪亚斯
				职称：首席执行官


签名	产能	日期

/s/科里·迪亚斯科里·迪亚斯	首席执行官兼董事	2025年11月3日

/s/拉拉·谢弗拉拉·谢弗	首席财务官兼董事	2025年11月3日

* 肯·穆申斯基	董事长兼董事	2025年11月3日

* 杰夫·邓肯	董事	2025年11月3日

* 约书亚·D·惨淡	董事	2025年11月3日

* 斯蒂芬·伦斯福德	董事	2025年11月3日

* 唐·法尔科纳	董事	2025年11月3日

* 约翰·埃克斯利	董事	2025年11月3日

* 罗斯·麦克尔罗伊	董事	2025年11月3日

*由

/s/科里·迪亚斯

科里·迪亚斯

律师----事实



	美元兑加元

	YE 2024	2025年第二季度

高	1.44 16加元	1.4 489加元

低	1.33 16加元	1.3558加元

平均	1.36 98加元	1.4094加元

期末利率	1.4389加元	1.3643加元