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Emily Chieng
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新闻发布
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| 收益亮点 | ||||||||
| 截至3月31日的三个月, | ||||||||
| (百万美元,每股金额除外) | 2025 | 2024 | ||||||
| 净销售额 | $ | 3,727 | $ | 4,160 | ||||
| 分部息税折旧摊销前利润(亏损)(EBITDA) | ||||||||
| 平轧 | $ | 104 | $ | 156 | ||||
| 迷你磨坊 | 5 | 145 | ||||||
| USSE | 35 | 46 | ||||||
| 管状 | 25 | 69 | ||||||
| 利息、税项、折旧及摊销前其他收益(亏损) | 3 | (2) | ||||||
| 折旧、损耗、摊销 | (249) | (210) | ||||||
| 分部(亏损)息税前利润总额 | $ | (77) | $ | 204 | ||||
| 未分配给分部的其他项目 | (45) | (50) | ||||||
| 利息及所得税前利润(亏损) | $ | (122) | $ | 154 | ||||
| 净利息及其他财务费用(收入) | 25 | (55) | ||||||
| 所得税(福利)费用 | (31) | 38 | ||||||
| 净(亏损)收益 | $ | (116) | $ | 171 | ||||
| (亏损)每股摊薄收益 | $ | (0.52) | $ | 0.68 | ||||
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调整后净(亏损)收益(a)
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$ | (87) | $ | 206 | ||||
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调整后每股摊薄净(亏损)收益(a)
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$ | (0.39) | $ | 0.82 | ||||
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调整后的利息、所得税、折旧及摊销前利润(EBITDA)(a)
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$ | 172 | $ | 414 | ||||
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(a)有关这些金额的对账,请参阅本文件的非GAAP财务措施部分。
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| 美国钢铁公司 | |||||||||||
| 初步补充统计(未经审计) | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月, | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 运营统计 | |||||||||||
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平均实现价格:(美元/净吨,除非另有说明)(a)
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| 平轧 | 984 | 1,054 | |||||||||
| 迷你磨坊 | 761 | 977 | |||||||||
| 美国钢铁欧洲 | 741 | 830 | |||||||||
| 美国钢铁欧洲(欧元/净吨) | 703 | 764 | |||||||||
| 管状 | 1,729 | 2,267 | |||||||||
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钢材出货量(千净吨):(a)
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| 平轧 | 1,985 | 2,049 | |||||||||
| 迷你磨坊 | 782 | 568 | |||||||||
| 美国钢铁欧洲 | 856 | 1,072 | |||||||||
| 管状 | 136 | 114 | |||||||||
| 钢材总出货量 | 3,759 | 3,803 | |||||||||
| 段间钢(除非另有说明)发货量(千净吨): | |||||||||||
| 微型轧机转平板轧制 | 54 | 112 | |||||||||
| 平轧到迷你轧机 | 2 | 1 | |||||||||
| 平轧转微轧机(生铁) | 104 | 77 | |||||||||
| 平轧至USSE(煤) | 24 | 119 | |||||||||
| 生钢产量(千净吨): | |||||||||||
| 平轧 | 2,105 | 2,111 | |||||||||
| 迷你磨坊 | 965 | 717 | |||||||||
| 美国钢铁欧洲 | 956 | 1,079 | |||||||||
| 管状 | 161 | 146 | |||||||||
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生钢产能利用率:(b)
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| 平轧 | 65 | % | 64 | % | |||||||
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迷你磨坊(c)
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62 | % | 87 | % | |||||||
| 美国钢铁欧洲 | 78 | % | 87 | % | |||||||
| 管状 | 73 | % | 65 | % | |||||||
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资本支出(百万美元)
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| 平轧 | 138 | 139 | |||||||||
| 迷你磨坊 | 181 | 463 | |||||||||
| 美国钢铁欧洲 | 33 | 28 | |||||||||
| 管状 | 7 | 10 | |||||||||
| 其他业务 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | 359 | $ | 640 | |||||||
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(a)不包括部门间货运。
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(b)基于两个时期的平轧1320万净吨、美钢欧洲500万净吨和管材90万净吨的年生钢产能。就Mini Mill而言,基于截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的年生钢产能分别为630万净吨及330万净吨。
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(c)大河钢铁在2025年第一季度的运营效率为92%。
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| 美国钢铁公司 | ||||||||
| 简明经营报表(未经审计) | ||||||||
| 截至3月31日的三个月, | ||||||||
| (百万美元,每股金额除外) | 2025 | 2024 | ||||||
| 净销售额 | $ | 3,727 | $ | 4,160 | ||||
| 营业费用(收入): | ||||||||
| 销售成本 | 3,493 | 3,665 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | 120 | 119 | ||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 249 | 210 | ||||||
| 来自被投资方的收益 | (3) | (14) | ||||||
| 资产减值费用 | — | 7 | ||||||
| 重组和其他费用 | — | 6 | ||||||
| 其他(收益)损失,净额 | (10) | 13 | ||||||
| 总营业费用 | 3,849 | 4,006 | ||||||
| 利息及所得税前利润(亏损) | (122) | 154 | ||||||
| 净利息及其他财务费用(收入) | 25 | (55) | ||||||
| (亏损)所得税前利润 | (147) | 209 | ||||||
| 所得税(福利)费用 | (31) | 38 | ||||||
| 净(亏损)收益 | (116) | 171 | ||||||
| 减:归属于非控股权益的净利润 | — | — | ||||||
| 归属于美国钢铁公司的净(亏损)收益 | $ | (116) | $ | 171 | ||||
| 普通股数据: | ||||||||
| 归属于美国钢铁公司股东的每股净(亏损)收益 | ||||||||
| 基本 | $ | (0.52) | $ | 0.76 | ||||
| 摊薄 | $ | (0.52) | $ | 0.68 | ||||
| 加权平均股,单位:千 | ||||||||
| 基本 | 225,645 | 224,099 | ||||||
| 摊薄 | 225,645 | 254,584 | ||||||
| 每股普通股支付的股息 | $ | 0.05 | $ | 0.05 | ||||
| 美国钢铁公司 | |||||||||||
| 简明现金流量表(未经审计) | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月, | 截至3月31日的三个月, | ||||||||||
| (百万美元) | 2025 | 2024 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金增加(减少)额 | |||||||||||
| 经营活动: | |||||||||||
| 净(亏损)收益 | $ | (116) | $ | 171 | |||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 249 | 210 | |||||||||
| 资产减值费用 | — | 7 | |||||||||
| 重组和其他费用 | — | 6 | |||||||||
| 养老金和其他退休后福利 | (1) | (28) | |||||||||
| 积极的员工福利投资 | 12 | 30 | |||||||||
| 递延所得税 | (32) | 36 | |||||||||
| 营运资金变动 | (409) | (312) | |||||||||
| 应收/应付所得税 | 42 | 5 | |||||||||
| 其他经营活动 | (119) | (153) | |||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (374) | (28) | |||||||||
| 投资活动: | |||||||||||
| 资本支出 | (359) | (640) | |||||||||
| 出售资产所得款项 | 1 | — | |||||||||
| 其他投资活动 | — | (5) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (358) | (645) | |||||||||
| 融资活动: | |||||||||||
| 偿还长期债务 | (18) | (14) | |||||||||
| 其他融资活动 | (32) | (32) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (50) | (46) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 7 | (7) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | (775) | (726) | |||||||||
| 年初现金、现金等价物和受限制现金 | 1,413 | 2,988 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 638 | $ | 2,262 | |||||||
| 美国钢铁公司 | |||||||||||
| 简明资产负债表(未经审计) | |||||||||||
| 3月31日, | 12月31日, | ||||||||||
| (百万美元) | 2025 | 2024 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 594 | $ | 1,367 | |||||||
| 应收款项,净额 | 1,647 | 1,398 | |||||||||
| 库存 | 2,372 | 2,168 | |||||||||
| 其他流动资产 | 323 | 299 | |||||||||
| 流动资产总额 | 4,936 | 5,232 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 68 | 72 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备,净值 | 12,113 | 11,973 | |||||||||
| 投资和长期应收款,净额 | 762 | 757 | |||||||||
| 无形资产,净额 | 411 | 416 | |||||||||
| 商誉 | 920 | 920 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 873 | 865 | |||||||||
| 总资产 | $ | 20,083 | $ | 20,235 | |||||||
| 应付账款和其他应计负债 | 2,800 | 2,747 | |||||||||
| 应付薪金和福利 | 272 | 295 | |||||||||
| 短期债务和长期债务的当前期限 | 109 | 95 | |||||||||
| 其他流动负债 | 218 | 236 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,399 | 3,373 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 41 | 44 | |||||||||
| 长期债务,减去未摊销的贴现和发债成本 | 4,047 | 4,078 | |||||||||
| 员工福利 | 97 | 117 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 635 | 657 | |||||||||
| 其他长期负债 | 533 | 526 | |||||||||
| 美国钢铁公司股东权益 | 11,238 | 11,347 | |||||||||
| 非控制性权益 | 93 | 93 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 20,083 | $ | 20,235 | |||||||
| 美国钢铁公司 | |||||||||||||||||
| 非公认会计原则财务措施 | |||||||||||||||||
| 调整后净收益的调节 | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月, | |||||||||||||||||
| (百万美元) | 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| 归属于美国钢铁公司的每股净(亏损)收益和摊薄净(亏损)收益,如报告 | $ | (116) | $ | (0.52) | $ | 171 | $ | 0.68 | |||||||||
| 重组和其他费用 | — | 6 | |||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 15 | 11 | |||||||||||||||
| 资产减值费用 | — | 7 | |||||||||||||||
| VEBA资产盈余调整 | (7) | (4) | |||||||||||||||
| 环境整治收费 | 1 | 2 | |||||||||||||||
| 战略替代方案审查过程成本 | 23 | 23 | |||||||||||||||
| 其他费用,净额 | 6 | 1 | |||||||||||||||
| 调整后的税前净(亏损)利润至美国钢铁公司 | (78) | 217 | |||||||||||||||
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调整后项目的税务影响(a)
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(9) | (11) | |||||||||||||||
| 归属于美国钢铁公司的调整后净(亏损)收益和摊薄净(亏损)每股收益 | $ | (87) | $ | (0.39) | $ | 206 | $ | 0.82 | |||||||||
| 加权平均稀释已发行普通股,单位:百万 | 225.6 | 254.6 | |||||||||||||||
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(a)截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的调整项目的税务影响均采用24%的混合税率计算。
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| 美国钢铁公司 | |||||||||||
| 非公认会计原则财务措施 | |||||||||||
| 调整后EBITDA的调节 | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月, | |||||||||||
| (百万美元) | 2025 | 2024 | |||||||||
| 与调整后EBITDA的对账 | |||||||||||
| 归属于美国钢铁公司的净(亏损)收益 | $ | (116) | $ | 171 | |||||||
| 所得税(福利)费用 | (31) | 38 | |||||||||
| 净利息及其他财务费用(收入) | 25 | (55) | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销费用 | 249 | 210 | |||||||||
| EBITDA | 127 | 364 | |||||||||
| 重组和其他费用 | — | 6 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 15 | 11 | |||||||||
| 资产减值费用 | — | 7 | |||||||||
| 环境整治收费 | 1 | 2 | |||||||||
| 战略替代方案审查过程成本 | 23 | 23 | |||||||||
| 其他费用,净额 | 6 | 1 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 172 | $ | 414 | |||||||
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净(亏损)利润率(a)
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(3.1) | % | 4.1 | % | |||||||
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调整后EBITDA利润率(a)
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4.6 | % | 10.0 | % | |||||||
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(a)净(亏损)收益和调整后EBITDA利润率表示净收益或调整后EBITDA除以净销售额。
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| 美国钢铁公司 | |||||||||||||||||
| 非公认会计原则财务措施 | |||||||||||||||||
| 过去十二个月自由和可投资现金流的调节 | |||||||||||||||||
| 第2次 | 第3届 | 第4名 | 第1次 | ||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 总计 | |||||||||||||
| (百万美元) | 2024 | 2024 | 2024 | 2025 | 四个季度 | ||||||||||||
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | $ | 474 | $ | 265 | $ | 208 | $ | (374) | $ | 573 | |||||||
| 投资活动所用现金净额 | (630) | (509) | (492) | (358) | (1,989) | ||||||||||||
| 自由现金流 | (156) | (244) | (284) | (732) | (1,416) | ||||||||||||
| 战略资本支出 | 468 | 346 | 312 | 166 | 1,292 | ||||||||||||
| 可投资自由现金流 | $ | 312 | $ | 102 | $ | 28 | $ | (566) | $ | (124) | |||||||