提交人:Ivanhoe Capital Acquisition Corp.

（委员会档案编号001-39845）

根据1933年《证券法》第425条

并视为根据规则14a-12提交

根据1934年《证券交易法》

主题公司:Ivanhoe Capital Acquisition Corp.

表格S-4档案编号:333-258691

2022年2月26日星期三，SES Holdings Pte.Ltd.的首席执行官胡启超博士参加了IPO Edge的采访，这是“炉边聊天”网络研讨会系列的一部分。以下是采访记录的副本，视频回放可在以下网站获得:https://ipo-edge.com/replay-ev-batteries-for-honda-gm-join-ses-holdings-Founder-ceo-in-fireside-chat/和https://finance.yahoo.com/news/replay-ev-batteries-honda-gm-214826232.html？fr=sycsrp_catchall。

John Jannarone（00:00）:

下午好。谢谢你的加入。我是John Jannarone，IPO Edge的主编。我们今天有一位特别的客人，实际上是来自SES的重复出现在这里。我们之前有胡启超博士，Founder和首席执行官的同事，公司的总裁，但今天我们有Founder和首席执行官本人。你马上就能在这儿见到那个人了。在谈到这一点之前，先谈谈这家公司的情况。事实上，如果你去我们的网站，我们刚刚发表了一篇关于该业务的分析文章，作为一家领先的锂金属电池制造商，它在该领域的其他一些参与者中遥遥领先。你们将会听到他们是如何从一开始就到达那里的，因为它是由Qichao在大约十年前创建的，在我们之前……我也将展示一个视频，但在此之前，我只是想提醒大家提出问题。

John Jannarone（01:09）:

我已经收到了一些电子邮件。您可以通过editor@ipo-edge.com发送更多这样的内容，或者您也可以输入这些内容，可能在这里的zoom门户网站上更容易一些，我们将在广播快结束时讨论这些内容。另一件非常重要的事情是，这笔交易即将完成。当然，该公司将通过与Ivanhoe CapitalAcquisition Corp的合并上市，该公司以Ivan，I-V-A-N进行交易，因此，如果你拥有Ivan的股票，请去投票。即使只有几张，所有这些选票加起来也是一样的。所以这很重要。如果您有任何问题，这里的屏幕上有一些信息，关于如何联系公司的代理律师，并帮助您弄清楚这一点，但通常情况下，您只是去您的经纪人的网站。

John Jannarone（01:48）:

这只需要几分钟，你必须在下周一午夜之前做到这一点。所以没有理由等待。我现在就会这么做。在我们介绍Qichao之前，让我们来看看这里的一个视频，给您一个概述，一个业务介绍。

开始SES视频

主讲人1（02:09）:

近十年来，SES一直是混合锂金属电池领域的先驱。通过我们独特的电池设计，人工智能驱动的软件和制造能力，我们处于有利地位，可以大规模交付我们卓越的混合锂金属电池。传统的锂离子电池由金属氧化物阴极、隔膜和石墨阳极组成。锂离子电池中的液体电解质为锂离子提供了导电性。这种设计已经大规模制造和部署在各种应用中，包括电动汽车，SES的电池是不同的。

主讲人1（02:46）:

介绍了SES混合，锂金属面糊。我们已经用锂金属代替了石墨阳极，以提供超高能量密度的电池，并且它可以大规模高效制造，就像今天的锂离子电池一样。我们的混合锂金属电池是安全，持久和快速充电的能力.从长远来看，与锂离子电池相比，它们还有望以更低的价格提供更长的行驶里程。

主讲人1（03:14）:

我们从最先进的高容量阴极和隔膜开始。下一层是SES专有的阳极涂层。这种固态材料起到了机械屏障的作用，提高了电池的循环寿命和安全性。最后，我们专有的宽格式，锂金属阳极提供令人难以置信的能量密度.一旦这些元素到位，我们就在盐液电解质中添加一种专利的高浓度溶剂。SES混合锂金属电池的能量密度比今天的锂离子电池大得多，我们的超薄锂金属阳极也使每个电池单元更轻，更紧凑。

主讲人1（03:55）:

在传统的锂金属电池中，枝晶是导致电池退化和损坏的主要原因。我们的专利电解质和专有阳极涂层抑制锂枝晶生长，以帮助延长电池寿命。当谈到电动汽车电池时，安全性是至关重要的，SES设计并实现了四层方法，以确保我们的电池对电动汽车的安全性。

主讲人1（04:18）:

我们的溶剂在盐电解质中具有低挥发性和自熄性。我们的阳极编码增加了第二道保护屏障。我们的锂金属电池和模块设计最大限度地减少枝晶相关的性能和安全问题。我们利用数十年的锂金属电池测试经验开发的AI算法，使SES能够在安全问题变得严重之前检测并可能预测安全问题。我们相信，SES的全面方法以及我们与世界上一些最大的汽车公司的合作伙伴关系，使我们成为首批将锂金属电池推向市场的公司之一。

主讲人1（04:54）:

所有这些因素使SES混合锂金属电池成为当今和未来的卓越清洁能源解决方案。

结束SES视频

John Jannarone（05:20）:

好吧，太好了。Jarrett，我要把它交给你。这篇文章现在将由Jarrett Banks接手，他是这里的自由编辑。去吧，Jarrett。

Jarrett Banks（05:29）:

谢谢，John和Qichao，欢迎收看节目。

胡启超博士（05:34）:

谢谢Jarrett。

Jarrett Banks（05:35）:

很高兴你能来。现在，在我们进入实质问题之前，也许你可以告诉我们一些你非常杰出的背景，以及你是如何开始SES的。

胡启超博士（05:48）:

当然。2007年，我在麻省理工学院完成了物理学学士学位的学习，然后我打算进入可再生能源领域，大约在2007年和2008年，有一年，这是布什政府的最后一年，也是奥巴马政府的第一年，能源部大力推动投资清洁能源技术，电池，燃料电池，太阳能电池，水净化，核能，生物，风能，许多资金提供给了大学；麻省理工学院，斯坦福大学，科罗拉多州，芝加哥。

胡启超博士（06:33）:

几所大学的中心，实际上收到了很多的资金。因此，我最初进入太阳能行业是因为我有物理学的背景，但不幸的是，当时我在太阳能领域与两位教授共事，我并不是很喜欢发表论文，所以我实际上被两位太阳能教授解雇了，然后我加入了我的第三位教授，他最终成为了我的博士教授，Donald Sadoway，然后他向我介绍了电池。所以，这就是我如何进入电池。这实际上是当今一个非常有趣的趋势。如果你看看美国的大多数电池公司，实际上，它们都是在2011年或2012年左右开始的，因为技术创始人在2008年左右开始攻读博士学位，这是政府能源部运动的一部分。所以，相当令人兴奋。

Jarrett Banks（07:37）:

当然。谢谢你们，自那届政府结束以来，我们已经取得了很大的进步。当今时代有很多不利因素。你为什么不给我们10,000英尺的概述，我们在今天的情况下，这些新一代电动汽车的带电金属电池？

胡启超博士（07:59）:

是的，是的，当然，今天，在全球范围内，大约有八到九家公司在研究下一代，锂金属，在美国，在中国，在日本，欧洲，无论大小，这是一个非常有趣的情况，因为我喜欢这项技术。实际上，早在上世纪90年代、90年代末和2000年代，人们就开始研究锂金属技术，混合固态、液态和不同版本的锂金属。因此，技术的融合已经准备就绪，市场的吸引力也很大。

胡启超博士（08:43）:

自从新冠肺炎疫情以来，许多传统OEM厂商意识到了特斯拉的成功，这种向电动汽车的过渡真的是不可阻挡的，从那时起，许多传统OEM厂商意识到了开发下一代更好技术的必要性。因此，我们有这种技术准备的融合从技术管道，我想这种新的需求来自原始设备制造商，真的从来没有人见过。

Jarrett Banks（09:19）:

太好了。现在，John前面提到，你将通过一个规范上市，我们在IPO Edge这里涵盖了很多规范。所以我们总是想问一个问题，为什么要通过规范上市，为什么是现在？

胡启超博士（09:35）:

是啊，是啊。这真的是有资本增长，然后这个行业，电动汽车电池行业正在被颠覆，正在迅速变化。未来的电池公司将与今天的电动汽车电池公司截然不同，要想在这个竞争激烈的电动汽车电池行业中真正生存下来，你真的必须竞争，不仅要与其他下一代锂金属公司竞争，还要与锂离子电池公司竞争。有时，你甚至必须与汽车公司竞争，以建立一个非常强大的供应链，从矿山到原材料，到电池材料，到电池，到电池组，车辆集成，软件，数据，回收整个价值链。

胡启超博士（10:33）:

要想真正参与竞争，你必须越来越多地进行垂直整合，才能成为一家成熟的系统提供商，因为所有这些公司都在努力实现的头号目标是每千瓦时60美元的神奇成本。因此，要实现这一点，这些公司必须在整个价值链中进行非常垂直的整合，然后通过规范上市，这将为您提供资金，即筹集额外资金的平台，以吸引人才，以及建立合作伙伴关系和实现垂直整合，这是未来电动车电池公司真正竞争所需的。

Jarrett Banks（11:22）:

太好了。上一次我们和你的同事Rohit Makharia交谈时，我相信我们谈到了与通用汽车和现代汽车等公司的合作关系，但从那以后，你又和本田汽车公司宣布了一项重大的合作计划。你能告诉我们关于这种合作关系以及所有这些合作关系的情况吗？

胡启超博士（11:42）:

是的，所以我们非常感谢本田的支持，然后我们还有更多的产品在生产中，对我们来说，我的意思是，通用汽车，我们从2015年开始与他们合作，现代汽车，我们从2019年开始与他们合作。本田，真的，我们从2020年底、2021年初开始，越来越多的OEM厂商意识到，我们提供的混合动力锂金属电池是下一代锂金属电池的一种更实用的方法，你可以测试电池，你可以对其进行采样，你可以看到数据，这是一种更实用的方法，而且比其他方法更接近商业化。

胡启超博士（12:39）:

因此，我们不会对本田和这三家OEM厂商的信任掉以轻心，我们将继续努力实现这些里程碑。这是非常具有挑战性的，但我们的目标是在今年开发A-Sample，明年开始开发B-Sample，然后是C-Sample24，然后进入SOB，大约在2025年和2026年左右开始生产，同时，我们还将满足技术规格，我们还必须满足成本标准，这是更具挑战性的，然后我们正在与OEM合作建立这个强大的供应链，以真正满足所有要求。

Jarrett Banks（13:30）:

对于不熟悉研发术语的观众来说，这很棒，您能描述一下A-sample的含义吗？

胡启超博士（13:38）:

当然，当然。所以，通常情况下，一家电池公司，为了向一家汽车公司提供一种新的电池，你必须通过前A-样品，A，B和C。所以，前A-样品是真正的研发，然后你进入一个工程样品。这个单元可能很小，但之后你就太接近于满足所有的规范了。A-sample是电池满足最终的尺寸要求，然后也满足大多数技术规格，然后B-sample是真正的A-sample，但你会使它快10倍或30倍。所以你解决了制造，质量问题，然后C-sample就是B-sample，但是现在你把车放进去，你测试车辆。

Jarrett Banks（14:25）:

明白了。我们能谈谈你们的其他一些投资者吗，包括Koch Strategic Platforms，LG Technology Ventures，Foxconn？听起来你在那里遇到了一些大麻烦。

胡启超博士（14:41）:

是的，我认为它只是向你表明，这种从汽油到电动汽车的转变是一场真正的全球运动。世界各地的投资者、汽车公司、战略投资者以及金融投资者都认为这种转变是不间断的-

第1部分4结束【00:15:04】

胡启超博士（15:01）:

...作为一个不可阻挡的运动，然后他们真的必须成为这一点的一部分。

Jarrett Banks（15:09）:

太棒了。你能告诉我们有关上海吉加工厂的情况吗？

胡启超博士（15:16）:

是啊。我们是去年11月买的。然后我们也在去年11月破土动工。因此，我们正在进行第一阶段的工作，然后我们预计第一阶段将在今年第一季度末完成。然后第一阶段将主要是生产这些电池，你看到在我身后，我们将测试，然后也提供销售以及数据给我们的OEM合作伙伴。

胡启超博士（15:46）:

然后，我们预计第二阶段将于明年，即2023年完成。因此，在上海吉加，我们将建造电池，还将开发整个供应链和所有实际的电解液阴极设备隔膜。开发了供应链，以及完整的制造过程和质量控制。

Jarrett Banks（16:10）:

明白了。当然，现在供应链问题已经成为新闻。几乎影响了所有的公司。关于你们的供应链，你能告诉我们些什么？

胡启超博士（16:20）:

是啊。归根结底，问题肯定要归结到供应链上。即使在我们更早的时候，我们作为股东，也带来了天齐锂业，这是世界上最大的锂生产商之一。而这次与艾芬豪的合并，我们选择艾芬豪是因为艾芬豪也是世界领先的铜和镍的生产商之一。接下来，我们可能会共同努力，确保原材料的安全。

胡启超博士（16:57）:

对我们来说，我的意思是，如果我们处于更早的阶段，如果我们只是与OEM进行研发，我们可能不会太担心供应链。但是，现在我们是在一个样本，并将很快得到B样本，我们必须发展我们的供应链。我们还没有宣布这一点，但我们正在与美国和中国的几家锂生产商合作，以建立一个强大的供应链，无论是在地点，成本和数量方面。

胡启超博士（17:33）:

我们还在与两家化工公司合作，一家在日本，一家在中国的锂盐供应。几周前，我们宣布了与Entek Mamilers的合作关系。然后，我们签署了这一独家供应的分离器从恩泰克。所以我们意识到，基本上，一旦你得到了B样本和C样本，然后在它的后面，它归结为供应链。我们已经达成了一些协议，然后我们将继续在供应链方面做更多的工作。

Jarrett Banks（18:13）:

明白了。现在，如果可以的话，让我们深入研究一下这项技术。告诉我们关于爱马仕平台和您的阿波罗工程能力，以及您的化身AI监控软件。

胡启超博士（18:33）:

对。因此，这三个方面是SES核心竞争力的支柱。爱马仕是真的...我们有一个小的细胞。它的大小和你的iPhone13中的手机差不多。所以细胞本身很小。然后我们用它作为一个平台来测试新的材料，新的电解质，【听不清00:18:57】高浓度的电解质。自公司成立以来，我们已经开发了12种不同世代的高浓度电解质。而每一次，我们都更接近OEM的要求，安全性、循环寿命、快充性能等等。

胡启超博士（19:18）:

因此，我们以此为平台测试新材料，特别是电解质和新的锂阳极，阳极编码。所以这群人主要是来自国家实验室的科学家，化学家，材料科学家。因此，该组织的总部设在波士顿。然后我们从全国各地聘请了很多顶尖的科学家。

胡启超博士（19:48）:

然后，阿波罗基本上就是带着爱马仕。所以同样的材料，同样的设计，但是你把它做得更大。所以你可以看到我身后的大电池。它大约有600毫米宽，然后大约有100毫米高。因此，在工程方面存在很多挑战。例如，如何使这个东西，锂箔，那么宽。这是以前从未有过的。然后还有隔板，一年一次的涂布。你如何确保当你做这个东西，锂箔，那么宽，你如何确保它仍然是统一的，所有的边缘。基本上有一百万个详细的工程问题。

胡启超博士（20:31）:

当你构建细胞的时候，你需要堆叠焊接，对齐，很多问题。这是一群主要是细胞工程师的人。然后我们开发了工程过程，在锂箔上进行这种保护编码，以生产这种宽格式的锂箔，并确保这些电池具有良好的工程性能和良好的质量。最后一部分是软件。因此，该软件背后的动机是真正的安全。所以电池的问题在于，要让电池100%安全是不可能的。尤其是能量密度越高，就越难保证电池的安全。这只是基础化学。因此，现在我们必须让最终的汽车100%安全。那么，你是如何做到这一点的呢？然后，如果你看看传统电池制造商在质量控制方面做了什么，它的缺陷是百万分之一，千万分之一，亿万分之一。

胡启超博士（21:48）:

但这是一种非常传统的质量控制方式。即使你是1亿分之1，这是真的，真的很好，当你有数百吉瓦小时在路上，一吉是10亿，对不对？在市场上，每1亿个零件中就有数百吉瓦小时。你仍然有数千个细胞在更高的地方生长。所以，这还不够好。

胡启超博士（22:14）:

所以我们正在做的基本上是建立这个软件来监控每一个组件，从制造过程的每一个步骤，电流涂层，压延和堆叠，冲孔，分层，焊接，对准，填充，基本上整个过程。我们收集了大量的数据，然后建立了这个模型。

胡启超博士（22:41）:

一旦电池进入汽车内部，我们就会与原始设备制造商合作，全天候收集额外的数据。当车停好了，当有人在开车，当车在充电的时候，不同的人，不同的位置，不同的温度，不同的行为，然后真正的给那个用户定制电池。

胡启超博士（23:06）:

所以我们构建了这个软件，它基于物理模型和机器学习的结合，这真的可以……就像电影《少数派报告》中的这个概念，有一个犯罪前的概念，对吧？所以想象一下，这次的袭击是有预谋的。你想...所以我们的目标是在事件发生之前预测它们。你可以做到这一点。如果你只收集从制造到车内电池的数据，你就可以在事故发生之前预测事故。

Jarrett Banks（23:41）:

这是一个很好的例子。我喜欢你解释这一点的方式。有趣的是，它既是软件，也是一个制造平台，对吗？

胡启超博士（23:50）:

是的。

Jarrett Banks（23:51）:

好的，太好了。现在，让我们进入电池和汽车原始设备制造商之间的供应链主导地位的全球竞争，就像您前面所说的那样。你们需要哪种材料来保证供应？

胡启超博士（24:09）:

是啊。所以，如果你看一下关键材料，显然有锂，有镍，钴，锰，铜，铝。这些是关键材料。然后，我的意思是，有...你可以找到这些材料几乎在世界任何地方，北美，南美，澳大利亚，非洲，亚洲。它分布得相当好。

胡启超博士（24:35）:

现在，只有极少数几家公司有能力从矿山生产这些材料。然后你会看到很多电池公司和汽车公司都在竞标矿山。真正的动机是成本。那么，汽车内部的最后一块电池，假设目标是每公斤小时60美元，那么电池公司将获得其中的多少呢？这其中有多少资金流向了汽车公司？

胡启超博士（25:12）:

这就是电池公司和汽车公司竞争的地方。从汽车公司的角度来看，他们希望成为大公司。然后，他们想要控制整个供应链，从矿山到所有材料的来源，然后简单地将其提供给电池公司。然后，电池公司将作为合同制造商生产电池。从电池企业的角度来看，他们希望控制整个供应链。从矿山到原材料再到电池，然后处理.............................................................

胡启超博士（25:52）:

基本上，电池公司希望成为新的石油公司。然后把汽车公司当成一个盒子。不同的公司有不同的外观，不同的设计，但你们都必须使用我的标准电池。

胡启超博士（26:09）:

这就是你现在看到的情况，有时会有竞争。所以，我的意思是传统的模式，只是电池公司生产电池，然后供应给汽车公司，这仍将继续。但现在，这种关系变得复杂得多。因为现在他们正在上游争夺供应链的主导地位。然后我们就看谁赢了。就像石油公司和汽车公司一样。

Jarrett Banks（26:37）:

好的，太好了。那么说到采矿，你当然是一个特殊的艾芬豪矿业收购法院。关于合并后这种合作关系将如何继续，你能告诉我们些什么？

胡启超博士（26:54）:

是啊。我们还没有宣布任何消息，但我的意思是，艾芬豪是铜和镍的领先生产商之一，这两种材料都是电池中非常重要的电池材料。举个例子，如果你看看我身后的这个大电池，它有32层阳极，然后每个阳极有铜，然后有31层阴极，然后每个阴极都有高镍。所以这两种材料对这种电池来说绝对是非常需要的。因此，我们有可能共同努力，以确保许多这些重要的材料的安全。

Jarrett Banks（27:38）:

对。那么，从长远来看，你对电动汽车电池的未来有什么看法，特别是在人工智能和其他技术融合的情况下？

胡启超博士（27:54）:

所以我认为，从硬件的角度来看，我认为电动汽车将走向两条道路。一种是高端汽车的高镍化，比如凯迪拉克、保时捷，这些品牌基本上是人们愿意为额外的续航里程和额外的福利付费的。另外一个也是非常非常重要的，就是品牌的价值。那么这些很可能是以磷酸铁锂为基础的。这就像雪佛兰、现代、Value品牌和大众市场一样。

胡启超博士（28:28）:

那么从软件的角度来看，当然，在过去电动汽车的采用规模小得多的时候，没有一个超级智能系统是可以的。但是现在，当你看到这个市场刚刚爆炸，然后我们看到市场从几十个到现在数百个，然后埃隆谈到数千吉瓦小时。然后就会出现数据爆炸。通常，当你的数据爆炸时，你的智力也会爆炸。

胡启超博士（28:58）:

因此，有一个非常非常重要的需求，这个超级智能系统，以保证安全。仅仅说安全是百万分之一是不够的。这还不够好。你必须保证安全。意思是你必须监视...当你掷硬币时，你不能说它是50,50，正面或反面。你必须监控车速、空气、动力、重力，所有的一切。所以你可以百分百确定地预测它什么时候会失败。

胡启超博士（29:29）:

所以这个超级智能系统将是超级，超级关键的。我们看到通用汽车有一次召回，LG遭受了很大的损失。因此，这些事情必须防止。现在，不能通过使电池100%安全来防止这种情况发生，因为这是不可能的。但通过这款超级智能软件，它们可以100%安全。

Jarrett Banks（29:52）:

好的。这话说得好。我又要把我的同事约翰请来了。我们确实看到了所有这些问题，我们很高兴看到...。

第2部分（共4部分）结束【00:30:04】

Jarrett Banks（30:00）:

……确实看到了所有这些问题。我们喜欢看到这些。约翰，把它拿走。

John Jannarone（30:06）:

好吧。太好了，谢谢，Jarrett。Qichao，你刚才谈到了不同类型的汽车对电池有不同的需求，但我只是想花更多的时间在这方面，因为当我们最近谈到这一点时，你向我解释说，你的能力是灵活的，并提供一个定制的OEM解决方案是一个真正重要的故事的一部分，因为如你所说，通用汽车有凯迪拉克和雪佛兰。你能不能稍微谈谈，为什么你的电池可以像这样定制，为什么这会让你与众不同一点？

胡启超博士（30:38）:

化学成分和形状因素都可以定制。然后是化学，对于任何OEM，你都有优质化学，高镍以及价值化学，这就是LFP。锂金属，实际上都是超锂金属，其中60%和锂离子是一样的。同样的阴极同样电解，相似的隔膜.阳极完全不同，但组装过程相似。

胡启超博士（31:09）:

所以如果你用一个锂离子阴极，比如说，用高镍离子和锂离子电池配对，你会得到大约每公斤300瓦的功率，但是同样的阴极，当你把它和锂金属配对时，你会得到每公斤400瓦以上的功率。然后，如果你用一个磷酸铁锂阴极，当你把它和锂离子电池配对时，你会得到大约每公斤200瓦的功率，但是如果你用同样的阴极，再把它和锂金属配对，你会得到大约每公斤300瓦的功率。

胡启超博士（31:38）:

所以锂金属，它实际上和锂离子很相似。这就是为什么阴极的改进，在锂金属中也存在对不同路线的车辆使用不同阴极的灵活性。然后，就形状因素而言，到目前为止，我们建立的所有细胞都是这些大的，长的袋状细胞。然后，许多传统的原始设备制造商倾向于喜欢这些袋状细胞。我们正在研究圆柱形电池，一旦这些电池上市，我们也可以与较新的OEM合作。

John Jannarone（32:19）:

那太好了。我只是想提醒大家，如果你想问一个问题，最好把它放在Q&A框里。我看到有人举手了，但如果你输入的话，我们会试着去拿的。如果可以的话，我想在我们回答这些问题之前，回到一些问题，Qichao，当我开始研究这个业务时，我突然想到的是，你已经筹集了2.7亿美元，这是相当大的一笔钱。这比我们看到的许多SPAC公司都要多。你能不能谈谈你有多大的领先优势，以及你的进步有多大？我们讨论了一个样本，但你是否比其他想要追赶你的人有很大的领先优势？

胡启超博士（32:56）:

是的，市场竞争相当激烈。如果你看看像LG这样的老牌厂商，【听不清时间:00:33:04】，很明显，它们在数百吉瓦小时的生产中有着良好的记录和生产能力。此外，还有其他的下一代电池公司。它们是早期阶段，大多是样品前阶段。我们在中间。我们是唯一一家已经进入样品阶段的下一代锂金属公司。因此，我们和其他处于早期阶段的下一代电池公司一样，也存在一些问题。

胡启超博士（33:33）:

我们还必须处理更成熟的公司必须处理的问题，例如供应链成本的数量。我们在金属锂方面遥遥领先。我们是唯一一家与OEM合作开发锂金属的公司，但我们不会回头看。我们向前看。我们正在考虑如何获得B样本，C样本，如何解决所有的供应链问题，并实际满足成本要求。

John Jannarone（34:05）:

好的，太好了。我要回答观众们提出的一个问题。当我们想到通用汽车、现代汽车和本田汽车时，我们想到的是乘用车，但更大的汽车呢，比如SUV，甚至卡车或公共汽车？这些电池也可能在那里工作吗？

胡启超博士（34:23）:

是啊。是的，到目前为止，实际上我们的目标车辆主要是较大的SUV，轿车。对于更大的卡车来说，比如半决赛，这就是未来的发展方向。因此，对于锂金属，实际上，它非常适合用于较大的家庭车辆，以及卡车。

John Jannarone（34:52）:

好吧，太好了。现在，你谈到了一些关于续航里程的问题，但是，如果可以的话，你能不能只针对那些想要知道一块电池能让一辆车续航多远的人，你认为一辆车的续航里程应该是多少？

胡启超博士（35:03）:

当然，当然，当然。有四种类型的电池，然后还有四种不同的范围。把锂离子作为一个平台，把锂金属作为一个新的平台。在锂离子电池中，当你使用磷酸铁锂时，它大约是每公斤200瓦。这将转移到大约不到200英里的地方。如果你在锂离子电池中使用高镍NMC阴极，大约是每公斤300瓦。这相当于大约300英里。那是锂离子电池。

胡启超博士（35:41）:

现在，如果你用同样的阴极，你把它和锂金属，磷酸铁锂和锂金属配对，你可以得到大约每公斤300瓦。大约300英里。然后，如果你把高镍和锂金属搭配起来，你就可以达到每公斤400瓦，也就是差不多500英里。因此，我们为OEM提供了这样的选择。我们可以保持成本不变，使用昂贵的高镍，然后将车辆行驶里程从300英里增加到500英里。这是一种选择。我们也可以保持一英里的范围不变，保持在300英里，但你可以将阴极从高镍改为低磷。所以现在，这种汽车的成本要低得多，因为阴极是一种更便宜的阴极。

John Jannarone（36:29）:

太好了。这里还有一个关于竞争的好问题，你有没有很好的知识产权保护和专利之类的东西，这样就不会有人看到你在做什么，并试图复制它？

胡启超博士（36:43）:

是啊。是的，我们在全球拥有近200项专利。对我们来说，这些专利也是非常重要的。同时，也是这个商业秘密的整体能力。例如，开采原材料、独家供应协议、工程能力.制作较薄的宽锂听起来很容易，但如果你真的尝试了，你会遇到很多问题。所以很多的工程能力，制造，质量控制，这个软件能力，算法的构建，很多的这些，除了专利之外，真正的只是很多的无形的，无形的能力，也是非常重要的。

John Jannarone（37:41）:

好吧，太好了。有点技术性的问题。我相信你在你的投资者报告中解释了这一点，我建议每个人都退房。如果你在谷歌上搜索SES控股公司的SPAC演示文稿，你会发现它的。但有人在问树突管理的问题。你能解释一下你的方法是什么吗，如果我没记错的话，我认为在你的演讲中有很多关于这方面的详细信息。

胡启超博士（38:02）:

是啊。是的，我们有三个层次的方法。基本上，当你给锂离子电池充电时，就会形成枝晶。第一步，我们在盐电解质中有一种高浓度的溶剂，这就改变了枝晶生长的方式。我们的甲板上有一些照片。树枝晶曾经是非常锋利的针状结构，但当你在盐中使用高浓度的溶剂时，仍然会形成【听不清00:38:33】锂，但之后它看起来就完全不同了。这不是一根锋利的针。它更软，更圆。因此，第一步是在盐中使用高浓度的溶剂来改变枝晶的形貌。不要把树突看作是针状结构，而应该把它们看作是软软的、糊状的。

胡启超博士（38:52）:

第二步，我们在锂上有这种保护涂层，它进一步抑制了（不可听的00:39:00）我们镀的锂。这两个可以达到98%以上的枝晶预测。最后一个是真正的软件。通过监测来自电池的电化学、热和机械数据，从电池外部，您可以建立这些模型，然后这些模型可以预测枝晶。即使当小的、微细的树突开始形成时，你也可以通过这个软件检测到它。然后，你可以预测它，在它很小的时候，当它不是一个主要问题的时候，你可以检测它。然后你可以把它寄给经销商，让他们来修理它。因此，该软件可以真正地监测小的树突形成，然后可以发送警告。

John Jannarone（39:55）:

太好了。从消费者的角度来看，我们有一个问题，充电。充电需要多长时间？它与其他选择相比有竞争力吗？你认为这些电池是在充电站充电，还是在人们家里充电？这一切会有什么结果？

胡启超博士（40:09）:

是啊。是的，锂金属的充电能力类似于使用相同阴极的锂离子电池。显然，我们不鼓励人们经常使用快速充电，因为这会使电池退化，但锂金属能够快速充电。所以，如果你需要做快速充电，实际上，我们必须把自己发送给两个第三方，然后我们展示，我们可以做到从10%充电到90%。所以在12分钟内完成80%。因此，它能够快速充电。然后，在优化充电方面，为生命和安全而优化的充电，这是这个软件的一部分，这是我们正在开发的化身。因此，根据用户的行为，我们实际上可以优化这辆车的充电。

John Jannarone（41:11）:

太好了。你让我想起了我在这里想问的另一件事，关于第三方验证。你能谈谈这种独立测试吗？我认为在幻灯片演示中有很多关于这方面的信息，比我以前看到的要多。你能告诉我们你有多致力于得到这个第三方验证吗？

胡启超博士（41:28）:

是啊，当然。去年早些时候，爱马仕，我们拥有的较小的细胞，我们实际上将它们发送给了两个第三方。一个是指数，一个是Eclipse，然后我们进行了基本的测试，基本的只是检查电池容量，能量密度，基本的快充，基本的性能，慢C率，高C率，低温，以及标准的安全测试。

John Jannarone（42:01）:

太好了。我只想谈谈你到目前为止为公司所做的所有工作。现在，你来掌舵，还有Rohit Makharia，顺便说一句，他在通用汽车工作了近20年。在这一点上有多大的技术风险，因为我们正在考虑的几年前，你进入全面生产？但是，我们在短期内会看到什么呢？

胡启超博士（42:22）:

是啊。我认为，就科学挑战而言，我们已经消除了科学挑战的风险。然后，现在的步骤确实是一个很大的工程挑战，并且能够管理整个供应链。供应链之所以重要，是因为如果你观察从煤矿到电池进入汽车内部的整个过程，电池所处的环境会影响电池的性能和安全性，就像电池内部的材料一样。

胡启超博士（43:05）:

所以把电池想成在中间，上游发生的一切，都在电池内部，然后下游发生的一切，都是环境。因此，为了确保汽车内部最终电池的性能和安全性，除了技术，电池的化学成分，还必须控制和管理上游的材料，矿山，以及下游的电池使用方式。

John Jannarone（43:36）:

太好了。现在，当然，Jarrett和你讨论了这些非常，非常大的原始设备制造商，你正在与他们合作，我突然想到，看到许多电动汽车公司在整个生态系统中上市，你为什么选择与这些公司合作，与大家伙，现有的公司合作？你是否也愿意与这些纯粹专注于电动汽车的初创公司合作？

胡启超博士（43:58）:

当然。当然，是的。碰巧的是，我们的细胞是这些堆叠的袋状细胞，然后大型的，传统的原始设备制造商更喜欢堆叠的袋状细胞。然后，较新的原始设备制造商更喜欢圆柱形电池。因此，现在，我们正在开发圆柱形电池，也与较新的OEM合作。

John Jannarone（44:28）:

太好了。我只想从高层次谈谈你的财务预测。我们不需要在这里深入讨论细节，但发生了一些事情，只是其他一些公司，是投资者可能不确定他们可以对这些预测有信心。你能不能告诉我们一些关于这些的想法，因为对于那些没看过的人来说，这是一个非常非常令人印象深刻的增长轨迹？我们说的是到2028年将达到70亿美元。这是巨大的。这些预测是出于什么样的考虑？

胡启超博士（44:57）:

是的，对我们来说，基本上，我们看了有多少原始设备制造商-

第三部分共4节结束【00:45:04】

胡启超博士（45:00）:

对我们来说， 基本上， 我们研究了我们可以与多少OEM合作，因为要真正达到这些数字， 我们不能只等到2026年。我们必须在两年前开始。我们基本上是在研究与JDA合作的OEM厂商， 今天是通用汽车， 现代， 本田， 在未来的道路上， 所以OEM的数量越多， 更大的市场份额。然后我们思考， 好吧， 我们在哪里？回到2019年， 我们是预样品。2020, 我们开始取样。2021, 我们真的正式签署了A样品。所以21年的样本， '22, 然后开始B样本’23。'24, 我们开始C样例。一旦你拿到C样本， 然后， 你真的开始谈论价格了， 体积，然后， 很多是我们参考的价格和成交量， 我们从【cal00:46:03】开始使用基准， 当前的老牌玩家。这个模型只是基于我们与多少OEM厂商进行了联合开发，以及我们在这一过程中所处的位置。如果我们是预样品， 那么这个预测可能有点太过投机了， 但一旦我们进入样本， 那你就知道了， 好吧， 现在， 一份样品进行得很顺利， 我们有一个很大的原型， 然后B样本， 然后是C样品。这是一个过程。“这是一个非常明确的过程。，

John Jannarone（46:34）:

那太好了。我真的很高兴你把A样本与预测联系起来，因为这确实解释了处于那个州年龄的重要性。这里有一个问题，另一个树突问题，如果我们可以的话。特斯拉提出了4680平台，以最大限度地减少树突问题。SES化学是否也有利于构建类似设计的电池，以减轻降解？

胡启超博士（46:59）:

我们正在开发外科细胞。我们还没有发布任何数据，但可能在今年下半年，我们将发布一些外科细胞的数据。

John Jannarone（47:12）:

太好了。我们讨论了需要投入的各种原材料。有人在问钴，这是一个非常复杂的问题，因为，特别是在非洲的社会和环境问题。你对采购钴有什么顾虑吗？你需要它吗？

胡启超博士（47:28）:

是啊。是的。在所有的高镍阴极中，都含有少量的钴。它通常是90%加镍，然后是大约3%或4%的钴，然后是另外4%的锰。例如，在你的手机里，几乎都是钴。而锡在汽车上的应用，已经从100%的钴下降到30%、20%、10%的钴。现在，我们已经下降到大约3%或4%，因此钴是高镍溢价汽车所需要的，但随后，钴的数量下降了。然后，我们正在与钴的供应商合作，同时也在与其他一些材料合作，以真正追踪整个价值链，一直到矿山，以确保钴的来源对当地生态和当地社区是可持续的。有一些组织，你可以实际工作，以确保所有材料，你得到可持续和负责任的来源，这是一个非常重要的事情，我们以及原始设备制造商。

John Jannarone（48:43）:

太好了。现在，Qichao，你已经计划好了，或者你预测到2026年，Ebitda将为正，很可能，不久之后，现金流将为正。但是，建立这些设施是资本密集型的吗？你们通过这笔交易共同筹集的资本会让你们达到目的吗？还是投资者应该担心短期内还会有其他稀释作用？

胡启超博士（49:07）:

是的，我认为在我们的模型中，当前的筹款活动可以达到10吉瓦时。然后，一旦我们达到了这一点，然后，通常，当你在那个阶段，然后，你可以获得项目融资，你可以从银行借钱。一旦你做到了这一点，它的稀释作用就会小得多。

John Jannarone（49:34）:

好的。好的。太好了。我们从唐那里得到了一个稍微有点技术性的建议。让我们试一试。童氏问，随着下一代锂金属电池的重点在锂金属方面，【听不清00:49:47】保护锂金属抑制枝晶形成，那么在阴极方面呢？富镍阴极目前的状况如何，或者解决它们可能遇到的问题的策略是什么？

胡启超博士（49:57）:

是啊。这真的是两者兼有。例如，在安全性测试中，如果您查看高镍锂离子和高镍锂金属，则某些安全性实际上是由阴极驱动的。当然，在锂金属方面还有很多工作要做，涂层，电解质，这些必须得到开发，以确保它们在锂金属上是稳定的。此外，这种锂金属的来源。但在阴极方面，也有很多工作，因为阴极是决定很多安全的因素。例如，析氧和高温，即来自这些高镍NCM阴极.此外，速度，快速充电以及快速放电.所以两者都是。我会说一半以上是在阳极上，因为这是关键的区别，但也有非常重要的一部分进入阴极。

John Jannarone（50:58）:

太好了。现在，我们讨论的另一件有趣的事情，我认为，如果可以的话，有必要深入研究一下，那就是，我们谈到了获取材料的问题，但你也要确保，在某些情况下，从中国获取材料是受到限制的，但你要确保你的注意力集中在从哪里获得这些材料上，对吗？你能谈谈其中一些相当严格的规定吗？

胡启超博士（51:22）:

当然。随着美中紧张关系的加剧， 我们真的有， 不仅仅是我们， 但每一家电池公司， 每家汽车公司都必须建立两条供应链。一种是基于经济上有意义的东西。然后， 很多在美国以外销售的OEM厂商都在这么做。只要建立一个经济有效的供应链。对于美国的很多OEM厂商来说， 他们正在建立一个所谓的不含中国的供应链。因此，很多原材料必须从中国以外的地方采购， 所以澳大利亚， 南美， 北美， 非洲。然后， 我们正在与几家全球OEM厂商合作， 美国人， 韩语， 日语， 接下来我们还会有其他几家。我们正在建立两条供应链。一种是全球供应链， 一条包容中国的供应链。一种是针对美国市场， 一个不受中国影响的供应链。还有地雷， 锂矿， 美国的镍矿， 在澳大利亚， 在南美， 我们正在与之合作，同时也在与几家锂箔生产商合作。我们宣布了与应用材料公司在这种薄型锂箔上的合作关系，我们将在未来宣布更多的合作关系。“因此，我们正在建立两条平行的供应链。，

John Jannarone（52:57）:

太好了。现在，Qichao，我要为你，你和你的公司总裁以及首席财务官说，高级管理层是世界一流的，非常令人印象深刻的简历，但也有更多的人，你必须雇用。你能找到足够多的工程师、物理学家和熟悉这项非常非常新的技术的人来继续发展它吗？

胡启超博士（53:19）:

是啊， 是啊。这是一个竞争非常激烈的空间。电池企业， 为了吸引工程师和科学家，世界各地的汽车公司都在给他们很多报酬。我们有三个网站， 一个在波士顿， 上海和韩国。在波士顿的那个， 我们主要关注科学，我们雇佣了很多化学家， 来自美国国家实验室和大学的材料科学家。美国拥有最先进的电池相关化学和材料科学能力之一， 所以我们雇佣了很多这样的人。然后， 在工程方面， 制造业， 供应链， 我们在上海的Giga工厂做了很多这样的事情。然后， 我们从中国的公司招聘员工。还有， 在我们新的韩国工厂里， 因为韩国和中国， 今天， 电动汽车电池供应链的大部分都在那里。所以SES上海和SES韩国， 我们雇佣了很多细胞工程师， 制造工艺工程师， 供应链人。然后， 在波士顿， 这主要是科学， 材料， 化学， “还有一些人工智能软件人员。，

John Jannarone（54:44）:

太好了。只需对此进行快速跟进。你现在总共有多少员工，或者最近披露的数字是多少？你现在还在继续招聘吗？

胡启超博士（54:54）:

是的，是的。我们有大约200个。其中大约一半在波士顿，另一半目前由上海Giga和韩国瓜分。然后，我们继续招聘。是的，我们正在招聘很多人，材料科学家，细胞工程师，数据科学家，人工智能软件人员，所有的人，是的。

John Jannarone（55:18）:

那么政府在这一切中的作用又如何呢？事实上，当我们谈论电动汽车革命的时候，我们已经有很多人参加了这个项目，他们来自不同的政府，美国政府和欧洲。在这一点上，有没有补贴，或者这更像是一个自由市场的故事？你是在与独立公司开会，以这种方式达成交易，还是也在与政府谈判？

胡启超博士（55:42）:

两者都有。补贴，还有政策、法规。举个例子，如果你看一下整个供应链，实际上，两个月前发表了一份研究报告，我想是关于整个供应链，从矿山到电动汽车，再到汽车，以及不同政府对此的支持。例如，今天的中国是整个供应链的每一部分都有公司的拥有国。美国有很多在矿山、汽车等领域的公司，但它们缺少一些中间环节。能源部和几个州以及联邦政府都在试图弄清楚，我们如何才能建立完整的供应链，从而减少对其他国家的依赖？我认为这些政策，制定正确的政策是非常重要的，同时也为实际执行这些政策提供了重要的资金。

John Jannarone（56:55）:

好吧。太好了。好了，Qichao，我们快没时间了。我想让你在这里说最后一句话。我很好奇2022年你最兴奋的是什么。显然，这笔交易的完成很可能是最重要的。你还关注什么，并期待着看到今年发生的事情？

胡启超博士（57:12）:

是啊。我认为今年和接下来的一年， 整个行业将发生很大变化。我想如果我们在一年后见面， 从今天开始的一年或两年内，我们很可能无法认出这些电池公司。发生的事情太多了，这个行业即将被从根本上颠覆。汽车公司开始生产电池， 电池企业正试图变得像石油公司一样，应用人工智能等新技术， 区块链， 机器学习， 在如何控制制造质量方面变得越来越普遍， 如何进行可追溯性， 如何确保我们获得的所有材料都是负责任和可持续的来源，以及如何监控用户使用车辆的方式。我们将看到在矿山生产材料的传统方式， 生产电池， 然后把电池放进车里， 传统的各种角色和责任的划分将被彻底打破，一种新的模式将会出现。我们也不知道这会是什么样子， 但我们知道这是一个超级， 是时候加入这个行业了，因为你会成为其中的一员， 然后你就可以为这个行业的下一个十年设计新的规则。在这个行业里，这是一个非常令人兴奋的时刻， “不管它看起来会怎样。，

John Jannarone（59:03）:

好吧。那太好了。正如你在屏幕上看到的那样，这里还有最后一个提醒，这次投票即将到来。没必要等到下周。截止日期是31日星期一11点59分，但任何人都应该现在投票。通常，只需访问您的经纪人的网站。如果你需要帮助，去那里的链接。我们将把这个链接放入重播，大约一两个小时后，该链接将在IPO Edge上发布。您也可以在Yahoo Finance或Bloomberg终端的代码Ivan下找到它。在此，我要再次感谢CES Founder兼首席执行官胡启超博士。非常感谢你来到这里。很享受，Qichao。

胡启超博士（59:38）:

谢谢你，约翰。谢谢你。

John Jannarone（59:39）:

谢谢。谢谢你。再见。

第四部分4结束【00:59:41】

关于SES

SES是开发和初步生产用于电动汽车和其他应用的高性能锂金属可充电电池的全球领导者。SES成立于2012年，是一家集成锂金属电池制造商，在材料，电池，模块，人工智能驱动的安全算法和回收方面具有强大的能力。SES的前身是SolidEnergy Systems，总部位于波士顿，在新加坡、上海和首尔设有业务。欲了解更多关于SES的信息，请访问:ses.ai/investors/

关于Ivanhoe Capital Acquisition Corp.

Ivanhoe Capital Acquisition Corp.（纽约证券交易所代码:IVAN）是一家特殊目的的收购公司，其目的是与一个或多个企业进行合并，股票交换，资产收购，股票购买，重组或类似的业务合并。艾芬豪的成立是为了在与从化石燃料向工业和社会电气化的范式转变相关的行业中寻找目标。欲了解更多关于艾芬豪的信息，请访问:ivanhoecapitalacquisition.com

前瞻性陈述

本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述均为“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常可以通过使用诸如“相信”，“可能”，“将会”，“估计”，“继续”，“预期”，“打算”，“期望”，“应该”，“将会”，“计划”，“项目”，“预测”，“预测”，“潜力”，“似乎”，“寻求”，“未来”，“展望”，“目标”以及其他类似的表达方式来预测或指示未来事件或事件或趋势这不是对历史问题的陈述。这些前瞻性陈述包括， 但并不局限于， 关于业务合并和相关PIPE融资的声明， 企业合并的时机， 艾芬豪股东特别大会和艾芬豪认股权证持有人特别会议， 关于SES产品的开发和商业化的声明， 包括与联合开发协议有关的， 企业合并和相关的PIPE融资将提供的资本和其他利益的数额， 对其他财务和绩效指标的估计和预测， 以及市场机会和市场份额的预测。这些陈述基于各种假设， 无论是否在这次通信中被识别， 以及对SES和Ivanhoe管理层目前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，并不打算作为任何投资者的保证，也不能作为任何投资者的保证， 一种保证， 对事实或可能性的预测或确定的陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并且可能与假设不同， 这种差异可能是实质性的。许多实际的事件和情况都超出了SES和Ivanhoe的控制范围。这些前瞻性陈述存在一些风险和不确定因素， 包括国内外业务的变化， 市场， 金融， 政治和法律条件；各方无法成功或及时完成企业合并， 包括未获得任何必要的监管批准的风险， 延迟或受到可能对合并后的公司或业务合并的预期收益产生不利影响的意外情况的影响，或未获得SES或艾芬豪股东的批准；未能实现业务合并的预期收益；与SES有关的预计财务信息的不确定性有关的风险；与SES电池技术的开发和商业化有关的风险以及预期业务里程碑的时间和实现；竞争对SES业务的影响；风险由于宣布和完善了业务合并，该业务合并扰乱了艾芬豪和SES的当前计划和运营；确认业务合并的预期收益的能力， 可能会受到， 除其他外， 竞争， 合并后的公司以盈利方式增长和管理增长的能力， 与客户保持关系，留住管理层和关键员工；与SES没有收入和净亏损的历史有关的风险；SES的联合开发协议和其他战略联盟可能不成功的风险；与设计延迟有关的风险， 制造， SES电池的监管批准和推出；SES可能无法建立必要组件或付费组件的供应关系的风险这比预期的要昂贵；与电动汽车电池市场的竞争和快速变化有关的风险；SES电池的某些组件带来的安全风险；与SES电池生产中使用的机械有关的风险；与商用车意愿有关的风险和特种车辆运营商和消费者采用电动汽车；与SES的知识产权投资组合有关的风险；艾芬豪公众股东提出的赎回要求的金额；艾芬豪或合并后的公司发行股票或股票挂钩证券或获得与业务合并有关的债务融资的能力或者在未来，以及艾芬豪在3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中讨论的那些因素， 2021年以及艾芬豪与拟议业务合并有关的委托书/招股说明书中， 1月7日提交给美国证券交易委员会， 2022, 包括其中“风险因素”项下的人， 以及艾芬豪提交的其他文件， 或被归档， 与美国证券交易委员会有关的业务合并。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者艾芬豪或SES的假设被证明是不正确的， 实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。艾芬豪和SES目前都不知道，或者艾芬豪和SES目前认为不重要的其他风险，也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。另外， 前瞻性陈述反映了艾芬豪和SES的预期， 对未来事件和观点的计划或预测仅在本通讯之日起生效。艾芬豪和SES预计，随后的事件和发展将导致艾芬豪和SES的评估发生变化。然而， 虽然艾芬豪和SES可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明， 艾芬豪和SES明确否认有这样做的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表艾芬豪和SES在本通讯发布之日后的任何日期的评估。因此， “不应过分依赖这些前瞻性陈述。，

附加信息

这次沟通与艾芬豪和SES之间拟议的业务合并有关。本通讯并不构成出售或交换的要约， 或者要约收购或交换， 任何证券， 也不得在提出此项要约的任何司法管辖区出售证券， 根据任何此类司法管辖区的证券法，在进行注册或资格认证之前，出售或交换将是非法的。艾芬豪已向美国证券交易委员会提交了一份最终委托书和一种形式的代理卡，涉及艾芬豪股东特别大会的代理请求（“最终委托书”）。最终的委托书已经发给了所有艾芬豪的股东。除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券， 或对此的豁免。艾芬豪还将向美国证券交易委员会提交有关拟议中的业务合并的其他文件。在做出任何投票决定之前， 艾芬豪的投资者和证券持有人被敦促阅读注册声明， “最终委托书和所有其他与拟议业务合并有关的文件，或将在获得时提交给美国证券交易委员会的文件，因为它们将包含有关拟议业务合并的重要信息。，

投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov免费获得注册声明、最终委托书以及艾芬豪将向美国证券交易委员会提交或将提交的所有其他相关文件的副本。艾芬豪向美国证券交易委员会提交的文件，也可以根据Ivanhoe Capital Acquisition Corp.的书面要求免费获得，地址为:1177Avenue of the Americas，5th Floor，New York，New York10036。

参与招标的人士

艾芬豪， SES及其各自的董事和执行官可能被视为参与了艾芬豪股东就拟议的业务合并提出的代理请求。有关艾芬豪董事和执行官的信息，以及他们对艾芬豪的兴趣，可以在最终委托书和艾芬豪截至12月31日财年的10-K表年度报告中找到， 2020, 这是3月31日提交给美国证券交易委员会的文件， 2021.董事名单， 执行官， 艾芬豪和SES的其他管理人员和员工， 以及有关他们在企业合并中的利益的信息， 包含在最终的委托书中， 任何变化都将反映在表格3上的初始受益所有权声明或提交给SEC的表格4上的受益所有权变更声明中。在提交给SEC的其他相关文件中，也可能包含有关此类潜在参与者在招标过程中的利益的其他信息。“您可以从上述来源获得这些文件的免费副本。，