美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
| （标记一） | |||||
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至本财政年度
9月28日
, 2024
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
为从到的过渡期。
委员会文件编号
0-21272
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （I.R.S.雇主识别号码） | |||||||||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||||||||
| 注册人的电话号码，包括区号： | ||||||||||||||
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| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
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如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
有
☒无☐
如果根据《证券法》第13条或第15（d）条，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。有☐
无
☒
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了《交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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加速披露公司☐
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非加速披露公司☐
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较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有
☐
无☒
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值约为$
2.0
根据2024年3月28日纳斯达克全球精选市场上一次报告的普通股销售价格计算，截至2024年3月30日为10亿美元。
截至2024年11月14日，注册人普通股的流通股数为
53,927,576
.
以引用方式纳入的文件
某些信息通过参考注册人2025年年度股东大会的代理声明并入本报告的第三部分，该代理声明将在不迟于本年度报告所涵盖的10-K表格财政年度结束后的120天内根据第14A条向证券交易委员会提交。
新美亚电子公司
指数
| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目1b。 | ||||||||
| 项目1c。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目7a。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
| 项目9。 | ||||||||
| 项目9a。 | ||||||||
| 项目9b。 | ||||||||
| 项目9c。 | ||||||||
| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目13。 | ||||||||
| 项目14。 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
3
项目1。商业
概述
新美亚电子公司（“我们”或“桑米纳”或“公司”）是一家全球领先的综合制造解决方案、组件、产品和维修、物流和后市场服务提供商。我们主要向以下行业的原始设备制造商（“OEM”）提供这些全面的产品：工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施。我们以客户为中心的组织拥有37,000名员工，其中包括5,000名临时员工，为来自四大洲21个国家的客户提供支持。我们将我们的设施设在客户及其终端市场附近的主要电子行业中心或成本较低的地点。我们的先进技术、广泛的制造专业知识和规模经济相结合，使我们能够满足客户的专业化需求。除非另有说明，本报告中所有提及年份均指我们的财政年度。
我们的端到端解决方案，结合我们的全球供应链管理专业知识，使我们能够在客户的整个生命周期中管理他们的产品。这些解决方案包括：
•产品设计和工程，包括概念开发、详细设计、原型设计、验证、预生产服务和制造设计发布和产品产业化；
•组件、子组件及成套系统制造；
•高水平组装和测试；
•直接订单履行和物流服务；
•售后市场产品服务与支持；以及
•全球供应链管理。
我们作为两项业务管理我们的运营：
1）集成制造解决方案（“IMS”）。我们的IMS业务包括印制电路板组装和测试、高水平组装和测试以及直接订单履行。该部门在2024年创造了我们总收入的大约80%。
2）组件、产品和服务（“CPS”）。零部件包括先进印制电路板（“PCB”）、背板和背板组件、电缆组件、金属制件、精密加工件、塑料注塑件。产品包括我们Advanced Microsystems Technologies部门的光学、射频（“RF”）和微电子设计和制造服务；我们Viking技术部门的多芯片封装存储器解决方案；我们Viking企业解决方案部门的超大规模和企业解决方案的高性能存储平台；我们SCI Technology，Inc.（“SCI”）子公司的国防和航空航天产品、设计、制造、维修和翻新服务；以及我们42Q部门的基于云的智能制造执行软件。服务包括设计、工程以及物流和维修。CPS在2024年产生了大约20%的总收入。
我们瞄准的市场，我们认为这些市场提供了显着的增长机会，在这些市场中，原始设备制造商销售的复杂的关键任务产品受到严格的监管要求和/或快速的技术变革。我们认为，这些市场提供了提供更高利润率的机会，因为它们需要更高附加值的制造服务，并为我们向客户销售我们先进的垂直集成组件提供了更好的机会。此外，跨细分市场和客户的多样化有助于减轻我们对任何市场或客户的依赖。我们报告我们的终端市场如下：
1）工业、医疗、国防和航空航天、汽车：
a.工业。用于电网、数据中心、商业和家庭应用的发电、配电、存储和控制。工业4.0使能、仓库和工厂资产管理设备、测试和测量系统以及连接的工厂制造软件。支持当前和下一代人工智能（“AI”）解决方案的下一代半导体仿真和制造设备。
b.医疗。支持葡萄糖传感、胰岛素和药物输送、癌症治疗、诊断药筒和一般健康监测的一次性、可穿戴和消耗性产品。实验室诊断，生命科学，
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实验室处理设备、大容量自动化实验室、护理点和个人使用设备。 下一代想象、监测和治疗递送系统。
c.国防和航空航天。联邦、地区、市政和商业监控系统、安全网络通信系统和个人防护装置。联邦和商业载人和无人航空航天产品。
d.汽车和运输。电池电动汽车和混合动力汽车的动力转换和电池管理。重型装备、农用、商用和乘用车。自动驾驶、驾驶辅助和远程控制车辆应用。
2）通信网络与云基础设施：下一代固定无线网络。光学（400G、800G、1.6T）货架、模块和收发器。面向传统数据中心、边缘计算和AI为中心的数据中心应用的交换机、服务器、存储、机架和散热。
行业概况
我们的行业历来由为在其产品中使用电子元件的公司提供一系列设计和制造服务的公司组成。近年来，该行业扩展以响应客户对电子元器件以外产品和服务的需求，包括产品设计和工程、制造、高水平组装和测试、直接订单履行和物流服务、后市场产品服务和支持以及全球供应链管理。
我们监控当前的经济环境及其对我们所服务的客户和终端市场的潜在影响，并密切管理我们的成本和资本资源，以便我们能够随着情况的变化做出适当的反应。 从长期来看，我们相信我们的客户和潜在客户依靠我们行业的服务来：
•专注于他们的核心竞争力；
•获得领先的设计和工程能力；
•优化他们的供应链，同时降低风险，最大化购买力；
•降低其固定和运营成本及资本投入；
•获得全球制造服务；和
•加速它们的上市时间和上市时间。
我们相信，我们的每个市场部门都具有很高的价值，并与我们在更复杂和高度监管产品方面的专业知识保持一致。这为我们提供了增加附加值、提高盈利能力和扩大市场份额的机会，因为我们寻求利用我们所服务的市场中增加的外包。
我们的业务战略
我们的愿景是成为值得信赖的领导者，提供关键任务产品、服务和供应链解决方案，以加速客户成功。我们实现这一愿景的业务战略的关键要素包括：
利用我们的综合解决方案。利用我们的端到端解决方案，我们可以向现有客户销售额外的解决方案并吸引新客户。我们的端到端解决方案包括产品设计和工程、制造、高水平组装和测试、直接订单履行和物流服务、后市场产品服务和支持以及全球供应链管理。我们垂直整合的制造解决方案使我们能够为客户制造额外的系统组件和子组件。当我们为客户提供多种服务，例如组件制造或更高附加值的解决方案时，我们通常可以提高我们的利润率和盈利能力。因此，我们的目标是增加我们提供多种解决方案的制造项目的数量。为实现这一目标，我们的销售和营销组织寻求向客户交叉销售我们的解决方案。
延伸我们的技术能力。我们依靠先进的工艺和技术来提供我们的产品、组件和垂直整合的制造解决方案。我们不断改进制造工艺，开发更先进的技术，为客户提供了竞争优势。我们与客户合作，预测他们未来的产品和制造需求，并使我们的技术投资活动与他们的需求保持一致。我们利用我们的设计专长开发产品技术平台，我们可以通过结合其他组件来定制
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和子组件，以满足特定主机厂的需求。这些技术增强了我们制造复杂、高附加值产品的能力，最大限度地发挥我们的潜力，继续从现有客户和新客户那里赢得业务。
吸引并保留长期客户合作伙伴关系。我们战略的一个核心组成部分是吸引、建立和保留与成长型行业公司的长期合作伙伴关系，这些公司将受益于我们在全球/区域的足迹和先进电子制造领域的独特价值主张。
推动新产品引进（“NPI”）和联合设计制造（“JDM”）解决方案。由于客户的反馈和客户管理研发费用的愿望，我们提供产品设计服务，与客户共同开发系统和组件。我们的NPI服务包括快速周转原型设计、供应链准备、功能测试开发和发布到批量生产。在JDM模式中，我们的客户带来了市场知识和产品需求，我们带来了完整的设计工程和NPI服务。我们的设计工程产品包括产品架构开发、详细设计、仿真、测试和验证、系统集成、法规和资质服务。
继续渗透多样化的终端市场。我们将营销和销售工作集中在终端市场，我们认为这些市场提供了显着的增长机会，并且OEM销售的关键任务产品受到严格的监管要求和/或快速的技术变革，因为这些产品的制造需要更高附加值的服务。我们投资的技术和能力进一步加强了我们在工业、医疗、国防和航空航天以及汽车等行业的价值主张。我们以市场为中心的方法通过利用我们的垂直能力、行业专业知识、全球规模和区域存在以及全球IT系统来增加客户的竞争力。
寻求战略交易。我们不断寻求确定和进行战略交易，使我们有机会通过访问新客户的产品、制造解决方案、维修服务能力、知识产权、技术和地理市场来发展我们的业务。
持续寻求成本节约和效率提升。我们寻求优化我们的设施，以便为我们的客户提供具有成本效益的服务。我们继续在工厂自动化、流程改进、机器人和人工智能方面进行投资，以进一步提高我们的效率产出。 我们在成本较低的地点保持广泛的运营，我们计划酌情扩大我们的存在，以满足客户的需求。我们相信，我们有能力在全球/区域基础上利用未来的机会。
我们的竞争优势
我们相信，我们的竞争优势使我们有别于竞争对手，并使我们能够更好地服务于主机厂的需求。我们的竞争优势包括：
以客户为中心的组织。我们的目标客户是他们所在行业的领导者，并重视我们在设计、制造和供应链服务方面的优势能力。我们专注于具有独特能力和独特价值主张的高增长行业和市场。我们相信客户关系对我们的成功至关重要，我们专注于提供高水平的客户服务。由全球客户经理领导的客户团队直接负责账户管理。全球客户经理协调所需的额外资源，以促进针对客户的解决方案。这些团队可能包括设计、特定技术组件、服务、产品和供应链方面的主题专家。这些团队为客户和我们的地点之间的互动创建了一个中心，为全球客户提供本地支持。
端到端解决方案。我们在全球范围内提供解决方案，在客户的产品的整个生命周期内为其提供支持，从产品设计和工程，到制造，再到直接的订单履行、物流和后市场产品服务和支持。我们相信我们的端到端解决方案是业内最全面的解决方案之一，因为我们专注于在客户产品实际制造之前、期间和之后增加价值。这些解决方案还使我们能够1）为客户的设计、供应链和制造需求提供单一的供应来源，2）加快产品上市时间和批量生产时间，3）降低产品成本，同时让客户能够专注于他们期望为其业务增加最高价值的那些活动。我们相信，我们的端到端解决方案使我们能够与客户发展更密切的关系，并更有效地竞争他们未来的业务。
产品设计和工程资源。我们为新产品设计、成本降低和可制造性/装配/测试（“DFX”）的设计提供产品设计和工程服务。我们的工程师与客户合作
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在完整的产品生命周期内。我们的设计和NPI中心提供交钥匙系统设计服务，包括：电气、机械、热力、软件、布局、仿真、测试开发、设计验证、验证、法规遵从性和测试服务。我们设计高速数字、模拟、射频、混合信号、有线、无线、光学和机电模块和系统。
我们的工程参与模式包括JDM、Contract Design Manufacturing（“CDM”）以及DFX和Value Engineering（降低成本重新设计）的咨询工程。在这些参与模式中，我们的客户带来了市场知识和产品需求，我们提供完整的设计工程和新产品介绍服务。对于JDM产品，知识产权通常由我们和客户共同拥有，我们执行制造和物流服务。对于CDM项目，客户支付所有服务并拥有知识产权。
垂直一体化制造解决方案。我们提供一系列垂直整合的制造解决方案，包括高科技组件、新产品导入和测试开发服务。这些解决方案在全球每个主要地区提供，设计和原型设计靠近我们客户的产品开发中心。我们的客户从我们在这些领域的经验中受益匪浅，包括降低产品成本、最大限度地减少用于制造的资产、加快上市时间和简化供应链。我们制造的关键系统组件包括高科技印制电路板、印制电路板组件、背板和背板组件、电缆组件、制造金属零件、精密加工零件、注塑成型零件、存储模块以及光学、射频微电子模块。这些组件和子组件被集成到最终产品或系统中，根据我们客户或最终客户的规格进行配置和测试，并交付到最终使用点，由我们管理整个供应链。通过自己制造系统组件和子组件，我们增强了供应的连续性，并为我们的客户降低了成本。
先进组件技术。我们提供先进的组件技术，我们相信这使我们能够与竞争对手区分开来。这些先进技术包括制造复杂的印刷电路板、印刷电路板组件、背板和背板组件、电缆组件制造金属零件、精密加工零件、注塑成型零件、存储模块以及光学、射频和微电子模块。
我们利用一个集中的技术委员会来协调新技术的开发和引进，以满足不同地点客户的需求，并增加我们的设施和部门之间的技术协作。
全球制造能力。我们的大多数客户在全球范围内竞争和销售他们的产品。因此，它们需要全球解决方案，其中包括针对选定终端市场的区域制造，尤其是当上市时间、当地制造或内容和最佳成本解决方案是关键目标时。我们的全球制造设施网络为我们的客户提供了一个站点组合，以最大限度地利用区域和最佳成本制造解决方案和维修服务的好处。除了我们的制造、分销和维修地点，我们还通过遍布全球的认证合作伙伴网络支持客户的物流和维修需求。
全面的IT系统和全球供应链管理。为了管理和协调我们的全球运营，我们在几乎所有制造地点采用了企业范围的企业资源规划（“ERP”）系统，该系统在单一IT平台上运行，并为我们提供全公司范围的库存规划和采购能力。该系统使我们能够在设施层面标准化规划和采购，并优化库存可见性和管理，提高全球范围内的资产利用率，并在整个产品生命周期中降低风险。我们的系统还使我们的客户能够收到有关其程序状态的关键信息。
我们从广泛的供应商处大量采购电子元器件和其他材料。我们致力于选择遵守负责任商业联盟（“RBA”）行为准则的道德商业伙伴。我们的首要供应链目标是巩固我们的全球支出，以创造协同效应和杠杆作用，以推动我们的供应基础获得更好的成本竞争力、更优惠的条款和领先的供应链解决方案。因此，我们经常从供应商那里获得优惠的条款和供应链解决方案，这通常使我们能够为客户提供比他们自己能够获得的更大的总成本降低。我们强大的供应商关系在电子元件和其他材料短缺时是有益的，并为我们提供必要的支持，以更好地优化我们库存的使用。
供应链管理还涉及产品组件的规划、采购、运输、仓储等环节。我们使用最先进的生产管理系统，以高效和具有成本效益的方式管理我们的采购和制造流程。我们与客户合作，使我们能够响应他们不断变化的组件需求，并在我们的ERP系统中反映这些需求的任何变化。这个系统使我们能够预测
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未来供需失衡，制定战略帮助我们的客户管理其组件需求，尤其是在最近影响我们行业的供应短缺期间。我们的全企业ERP系统为我们提供有关组件库存和订单的全公司信息，以帮助在设施层面优化库存、规划和采购。
在服务多样化终端市场方面具有专长。我们在为工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施终端市场的客户提供服务方面拥有丰富的经验。为了服务于特定细分市场客户的专业化需求，我们有专门的人员，在某些情况下有设施，具有行业特定的能力和专业知识。
具备行业标准和监管要求方面的专业知识。我们保持遵守适用于某些市场的行业标准和监管要求，其中包括医疗、汽车以及国防和航空航天。
我们的产品和解决方案
集成制造解决方案包括：
印刷电路板组件（“PCBA”）和测试。为了满足我们多样化客户群中不断变化的需求，我们不断发展以支持他们当前和未来的需求。PCB是所有电子系统的核心，我们将继续努力确保我们的PCBA制造能力与此类系统的要求保持一致。印刷电路板组装涉及将电子元件，如集成电路、电容器、微处理器、电阻器、存储模块和连接器连接到印刷电路板上。用于将组件连接到印刷电路板上的最常见技术采用表面贴装技术（“SMT”）和针通孔组件（“PTH”）以及连接器的压合技术。我们使用SMT、PTH、press-fit和其他连接技术，专注于小型化和增加印刷电路板上的组件放置密度。这些技术支持我们的客户在更小的产品中提供更大功能的需求，包括芯片级封装、球栅阵列、直接芯片连接和高密度互连。我们对印制电路板组件进行电路内和功能测试。在路测试验证所有元件正确插入和连接，电路完整。进行功能测试，以确认电路板或组件按照其最终设计和制造规范运行。我们设计和采购测试夹具并开发我们自己的测试软件或使用我们客户的测试夹具和测试软件。此外，我们还提供板材或组件的环境压力测试，旨在确认板材或组件将满足其将受到的环境应力，例如热量。
高水平组装和测试。我们提供高水平的组装和测试，其中组装和模块组合形成完整的成品。例子包括复杂的机电组件、流体和血液分析系统、食品分配设备、诊断医疗设备、高压电源管理系统、用于机场安全的旋转X射线设备、用于国土安全的粒子分析仪和电动磁共振成像装置。我们的设施还支持各种复杂电子系统的全系统级组装和测试以及后勤支持，包括无线网络的无线电基站和传输设备、光学中心办公室和有线交换和路由硬件、数据中心的服务器和存储系统、运营商中心办公室和视频流媒体服务提供商、大容量一次性传感器和药物输送设备、实验室诊断、手术控制器、超声系统、患者监测系统、汽车传感器组件以及电动汽车动力控制系统和模块。这些产品需要高度专业化的制造能力和流程，以及集成的IT系统，在大多数情况下，还需要严格的法规遵从性和认证。
直接订单-履行。我们为我们的OEM客户提供直接订单履行。直接订单履行包括接收客户订单，配置产品以快速完成订单并将产品交付给主机厂、分销渠道或直接交付给最终客户。我们使用一套核心的通用系统和流程来管理我们的直接订单履行流程，这些系统和流程接收来自客户的订单信息，并提供全面的供应链管理，包括采购和生产计划。这些系统和流程使我们能够处理多个系统配置和包括单个单元在内的不同生产数量的订单。我们的直接订单履行服务包括按订单生产（“BTO”）和按订单配置（“CTO”）能力：在BTO中，我们使用OEM客户订购的特定配置构建系统；在CTO中，我们根据最终客户的订单配置系统，例如通过安装最终客户所需的软件。最终客户通常通过从各种可能的系统配置和选项中进行选择来下订单。使用先进的制造工艺和制造车间的实时仓库管理和数据控制系统，我们通常可以满足48到72小时的周转时间对于BTO和CTO的要求。我们通过物流支持我们的直接订单履行服务，包括将零件和组件交付到总装现场、分发和运送成品系统以及处理客户退货。
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组件、产品和服务包括：
产品设计与工程。我们的设计和工程团队为客户提供从最初的产品设计和详细的产品开发到原型设计和验证、生产启动和报废支持的全面服务，涵盖我们所有细分市场的广泛产品。这些集团通过为印刷电路板、背板和各种机电系统提供组件级别的设计服务，补充了我们垂直整合的制造能力。我们在设计工程方面的产品包括产品架构、详细开发、仿真、测试和验证、集成以及监管和资格认证服务，我们的NPI服务包括快速周转原型、功能测试开发和发布到批量生产。我们还提供制造后和报废支持，包括通过我们的全球服务部门提供维修和维持工程支持。我们还可以通过我们独特的技能和服务补充客户的设计团队，这些技能和服务可用于开发可制造和成本优化的定制、高性能产品，以满足产品和市场要求。这类工程服务有助于提高客户的上市时间和上市成本目标。
印刷电路板。我们在全球范围内生产范围广泛的多层印刷电路板，具有高层数和精细线路电路。专业化的生产设备加上对高性能层压材料的深入了解，让我们能够制造出一些业内最大的外形尺寸和最高速度的线路板。
我们能够支持NPI和快速周转制造，然后在北美和亚洲进行制造，这使我们的客户能够加快他们的上市时间以及他们的量产时间。标准化的流程和程序让我们的客户更容易过渡产品。我们的现场应用工程人员为设计人员提供材料选择和设计支持，以提供可制造性建议。
背板和背板组件。背板通常是非常大的印刷电路板，充当复杂电子产品的骨干，例如互联网路由器和交换机。背板制造由于背板的大尺寸和厚度，比印刷电路板制造要复杂得多。我们通过在制造的背板中将高密度连接器压装成镀层通孔来组装背板。此外，许多更新、先进技术的背板需要表面安装组件，包括有源高引脚数封装，这些封装有多种复杂的封装类型。这些先进的装配工艺需要专门的设备和对质量和过程控制的强烈关注。我们经常对背板组件进行电路内和功能测试。我们目前有能力制造超过60层的背板，尺寸可达26x40英寸，标称厚度可达0.425英寸，并采用多种高性能层压材料。这些是最大、最复杂的商业制造背板之一，我们拥有的测试设备确保了这些背板系统的质量和性能是“世界级的”。我们有能力测试这些背板的信号完整性，并且经常还使用最先进的X射线设备来验证新型高密度/高速连接器的无缺陷安装。
电缆组件。电缆组件用于连接模块、组件和子组件，包括电子系统中的背板组件。我们提供范围广泛的电缆组件产品和服务，从汽车用电缆组件和线束到工业产品和半导体制造设备非常复杂的线束。我们还提供机械装配和集成服务，我们经常与机电系统或分系统组装、集成和测试电缆。我们设计和制造范围广泛的高速数据、射频和光纤布线产品。我们制造用于电力系统的电缆组件，通常分为低压和中压。
金属制件。由金属制成的零件通常用于子组件和全外壳、机架或机柜，用于容纳和保护复杂、关键和脆弱的电子元件、模块和子系统，从而使系统的功能性能不会因机械、环境或任何其他使用条件而受到损害。我们的机械系统制造服务能够制造从单个零件到复杂外壳、机架或机柜的机械部件，我们经常将这些部件与各种电子部件和子系统集成，包括背板组件和带电源和热管理的电缆，以及其他传感器和控制系统。
精密加工零件。我们在多个地点提供一套世界一流的精密加工服务。我们使用先进的数控机器，使加工能够达到非常严格的公差，我们经常在洁净室环境中使用这些组件执行进一步的组装服务。我们的能力包括铝、不锈钢、塑料、黑色和有色合金以及奇异合金的复杂中大幅面磨机和车床加工。我们也
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具有氦气和静液压泄漏测试能力。通过利用我们已建立的供应链，我们监督研磨、阳极氧化、放电加工、热处理、清洗、激光检测、涂装和包装。我们拥有支持机械加工和复杂集成的专业设施，可以使用一系列最先进的、计算机控制的机械加工设备，这些设备可以满足对生产和质量的严格要求，并满足非常严格的公差规范。拥有美国一些最大的卧式铣床，我们是半导体真空室系统的供应商，平板显示器，LED 设备、工业、医疗和AS9100认证的航空航天 市场。
塑料注塑成型零件。塑料注塑成型部件被用来制造大量日常用品，从非常小的复杂塑料部件到旨在保护敏感电子设备的外壳。我们在塑料注塑领域内的多样化能力横跨所有主要市场和行业。我们配备了近80台塑料注塑机，夹紧压力种类繁多。我们经验丰富的工具、工艺、质量和树脂工程师同时使用科学的成型方法工作，为医疗、工业、国防、多媒体、计算和数据存储客户开发具有成本效益、高度可靠的制造解决方案。
先进微系统技术.我们的Advanced Microsystems Technologies部门专注于光学、射频和微电子设计和制造服务。我们的使命是提供领先的技术解决方案，支持我们的客户产品，同时优化客户应用程序的价值和性能。
我们目前广泛供应从100G到1.6T的光学产品，支持光通信、AI、高性能计算、量子计算和数据中心市场。针对医疗终端市场，我们开发组件和子组件，支持Sanmina的医疗制造业务，用于血液分析仪、食品污染分析仪以及利用最新光学技术的专用光谱仪和荧光仪等产品。在汽车和工业终端市场，我们正在与客户合作开发基于下一代光子的激光雷达产品。
维京科技。我们的Viking技术部门提供先进的高科技硬件产品，例如固态硬盘（SSD）、DRAM内存模块、非易失性DIMM和最新的Compute Express Link（“CXL”）附加内存，通过允许异构和分布式计算机架构的可组合性、可扩展性和灵活性来提高效率。此外，Viking Technology专门提供最先进的加固型微电子多芯片封装（MCP）存储器解决方案。这些MCP的紧凑和坚固的设计使其成为尺寸、重量和功率（SWAP）优化应用的理想选择。Viking Technology的产品面向网络、工业、交通、医疗、人工智能、数据中心以及国防和航空航天市场。
Viking企业解决方案。我们的Viking企业解决方案部门（“VES”）是全球企业和超大规模数据中心高性能存储平台的市场领导者。我们差异化的非易失性内存快递（“NVMe”）闪存和基于磁盘的存储解决方案使VES能够满足对数据处理和存储效率日益增长的需求。
VES为包括机架规模数据存储以及AI和机器学习工作负载在内的广泛应用提供了理想的解决方案。随着互连速度的进步，以及大型数据中心为了实现可扩展性和效率而将存储与计算分开的架构转变，VES已经做好了充分利用这些趋势的准备。
SCI。我们的SCI子公司为全球国防和航空航天工业提供了60多年的工程服务、产品、制造、测试以及仓库和维修解决方案。SCI为飞机系统和战术通信、无人机系统和组件、反无人机系统和组件以及用于各种国防相关应用的光纤能力提供先进产品。
SCI的客户包括美国政府机构、美国盟友以及主要的国防和航空航天主承包商。SCI拥有基础设施和设施安全许可，以支持这些客户所需的严格认证、法规、流程和程序。
全球服务。Sanmina全球服务通过将全方位的后制造和后市场服务、工程、供应链、制造、物流、维修和环保处置整合为客户的无缝解决方案，为世界各地的Sanmina制造和非Sanmina制造的产品提供补充，以补充我们的端到端制造战略。我们提供范围广泛的服务，包括新产品引进、高级组装、配送服务和保修管理、延长寿命服务和报废管理以及侧重于重复使用、维修、翻新、回收、恢复和重新设计的方案。我们的逆向物流服务包括详细的故障分析和反馈，以增强产品设计和产品质量。我们的IT系统提供完整的可追溯性
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产品的生命周期，从制造和分销到产品退货，修复过程，组件交换和产品测试结果。
42Q。我们的 42Q事业部提供创新的、世界级的基于云的智能制造执行解决方案，该解决方案可扩展、灵活、安全且易于实施。我们的解决方案为客户提供相对于遗留系统的效率和成本优势，并提供可追溯性和家谱、多工厂可见性、合规管理和按需工作指令。
季节性
由于我们的客户群的多样性，我们近年来的业务通常没有经历显着的季节性。然而，我们无法预测这种趋势是否会持续下去。
积压
我们一般不会从客户那里获得坚定的、长期的承诺，而且我们的客户通常不会提前三十到九十天以上就产品交付做出确定的订单。此外，客户可能会取消或推迟预定交付，在某些情况下不会受到重大处罚。因此，我们不认为实盘订单覆盖的预期产品销售积压是未来销售的有意义的衡量标准。
客户与营销
我们战略的一个关键组成部分是吸引并保留与成长型行业领先公司的长期客户合作伙伴关系，这些公司将受益于我们在全球/区域的足迹和先进电子制造领域的独特价值主张。我们与客户发展关系，并通过我们的销售和营销人员推销我们的垂直整合制造解决方案。我们的销售团队与客户的工程技术人员密切合作，以了解他们的战略和路线图，从而实现他们的上市战略。我们的销售和营销人员通过鼓励交叉销售垂直整合的制造解决方案和广泛的主要OEM产品的组件制造，支持我们提供端到端解决方案的业务战略。我们利用我们在设计、技术组件以及复杂的组装、集成、售后服务方面的现有技术能力，为客户提供量身定制的解决方案。凭借我们广泛的市场知识和全球/区域足迹，我们可以将这些解决方案与我们在全球每个区域的设施保持一致。
对我们十大客户的销售额占我们2024年净销售额的47%。摩托罗拉在2024年和2022年占我们净销售额的10%或更多。诺基亚占我们2023年和2022年净销售额的10%或更多。
我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议，期限从三年到五年不等。我们的供应协议一般不要求客户购买最低数量的产品。然而，客户通常要为我们订购的材料和组件的成本承担责任，以满足他们的生产预测但没有使用，前提是材料是按照商定的采购计划订购的。在某些情况下，采购计划包含有关我们的客户将承担责任的材料类型的规定。我们的供应协议通常包含允许在收到通知后取消和重新安排订单的条款，并且需要支付取消费用，在某些情况下，还需要支付重新安排费用。在某些情况下，我们与客户的供应协议包括在协议期限内降低成本目标的条款，这可能会产生减少这些安排带来的收入和盈利能力的效果。
竞争
我们的业务竞争非常激烈。与众多国内外电子制造服务商、多元化制造服务商和设计商展开竞争。此外，我们的潜在客户也可能会将他们的制造外包给我们的好处与制造产品本身的优点进行比较。
我们根据解决方案的类型或地理区域与不同的公司竞争。我们认为，我们行业的主要竞争因素包括制造技术、质量、全球/区域足迹、交付、响应能力、提供增值解决方案和价格。我们相信，在所有这些因素方面，我们都极具竞争力。
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知识产权
我们持有与（其中包括）印制电路板制造技术、外壳、电缆、存储模块、光学技术、医疗设备以及计算和存储相关的美国和外国专利和专利申请。对于其他专有流程，我们主要依赖商业秘密保护。我们的多项专利已到期或将于近期到期。专利的到期和放弃降低了我们对竞争对手或使用类似技术的其他人主张索赔以及将此类专利许可给第三方的能力。我们已经注册了许多商标，并且在美国和国际上都有未决的商标申请。Sanmina、Viking、Viking Enterprise Solutions、Viking Technology、42Q为新美亚电子公司的注册商标。
遵守政府规定
环境条例
我们受制于与我们制造过程中使用的危险材料的储存和使用以及作为这些过程副产品的危险废物的储存、处理、排放、排放和处置有关的各种地方、州、联邦和外国环境法律法规。我们还受制于职业安全和健康法律、产品标签和产品含量要求，无论是直接还是根据客户的要求。由于制造过程中使用的金属和化学品，适当的废物处理是印刷线路板制造商的主要考虑因素。印刷线路板制造过程中使用的水必须经过处理，去除金属颗粒和其他污染物，才能排入市政卫生下水道系统。我们在印刷线路板制造厂运营现场废水处理系统，以便处理制造过程中产生的废水。
此外，电子组装过程可能会产生铅尘。在腾出一个设施后，我们负责修复制造设施内部的铅尘。虽然制造设施中没有适用的铅尘修复标准，但我们努力清除残留物。迄今为止，铅尘修复成本对我们的运营结果并不重要。我们还在我们的建筑物中监测空气中的铅浓度，并且不知道有任何超过适用的显着铅浓度职业安全与健康管理局（“OSHA”）或其他地方标准。
我们有一系列旨在减少制造业中危险材料使用的企业计划。我们开发了全公司范围的标准化环境管理系统、审计计划和政策，以便更好地管理环境合规活动。例如，我们几乎所有的制造设施都通过了ISO14001认证，这是一套与环境合规管理有关的标准和程序。此外，电子行业必须遵守欧盟对有害物质（“RoHS”）和废弃电器电子设备（“WEEE”）的限制。世界各地的其他司法管辖区也采取了平行举措，包括美国的几个州和中华人民共和国。RoHS限制铅、汞和其他特定物质在电子产品中的使用。WEEE要求生产者承担废弃电子产品和组件的收集、回收和管理责任。我们实施了旨在确保我们的制造工艺在需要时符合RoHS和欧盟化学品注册、评估和授权（“REACH”）法规的程序。WEEE合规主要是主机厂的责任。
含石棉材料（“ACM”）存在于我们的几个制造设施中。尽管ACM正在被管理，并且已经根据ACM运营和维护计划实施了控制，但ACM的存在可能会导致补救义务和其他责任。
我们的设施一般根据政府当局颁发的环境许可证运营。在大多数情况下，这些许可证必须定期更新，如果发生违反环境法的情况，这些许可证将被撤销。任何此类撤销可能要求我们停止或限制我们的一个或多个设施的生产，从而对我们的经营业绩产生不利影响。
就某些收购而言，我们承担了与环境污染相关的责任。其中包括对一些现有和以前的地点正在进行的调查和补救活动，包括位于纽约州奥韦戈、新罕布什尔州德里和安大略省布罗克维尔的地点。此外，我们在一项诉讼中被认定负有责任，该诉讼指控我们在加利福尼亚州Orange County的现有和以前的设施的运营导致了地下水污染，并且在以前的设施及其附近正在进行调查活动，以确定任何土壤、土壤蒸气和地下水污染的程度。最后，还有一些站点，包括我们在德国贡岑豪森收购的设施，
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已知有第三方造成的地下水污染，且该第三方已就相关责任向我们提供赔偿。然而，在某些情况下，第三方赔偿可能无法有效减少我们对环境污染的责任。
我们主要使用环境顾问进行风险评估和补救，包括补救调查和可行性研究、补救行动规划和设计以及现场补救。我们的顾问提供有关场地污染的性质和程度、可接受的补救替代方案以及与每种补救替代方案相关的估计成本的信息。在确定环境负债的适当应计金额时，我们将考虑他们的建议以及其他信息。
其他条例
我们还受制于与我们的全球业务相关的多项国内外法规。特别是，我们的销售活动必须遵守《美国国际武器贸易条例》、《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产管制办公室实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁方销售的限制。我们还必须遵守与我们的国防业务有关的美国政府合同和分包合同的授予、管理和履行的规定，包括有关价格谈判、成本会计标准、采购实践、在政府选举时终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些规定很复杂，需要以额外人员、系统和流程的形式进行广泛的合规努力和支出，在某些情况下，要求我们确保我们的供应商遵守这些规定。此外，我们对这些规定的遵守情况将受到政府当局的审计或调查，并且我们不时收到政府机构和监管机构就我们的遵守情况提出的正式和非正式询问。最后，我们为医疗行业进行的产品设计、制造和维修往往需要遵守国内外法规，包括食品药品监督管理局的质量体系法规和欧盟的医疗器械指令。除遵守这些标准外，我们的医疗设施还在需要时遵守ISO13485（原EN46002）和ISO9001。如果我们被发现违反了一项或多项此类规定，我们可能会受到民事损害赔偿（在某些情况下可能是三倍）或刑事处罚和行政处罚，包括罚款、处罚、任命政府监督员、终止我们的政府合同，并最终禁止与美国政府开展进一步的业务。任何这样的结果都会增加我们的开支，减少我们的收入，并损害我们作为商业和政府供应商的声誉。
人力资本资源
关于我们人力资本资源的一般信息
截至2024年9月28日，我们拥有约37000名员工，其中包括在21个国家的5000名临时员工。
| 地区 | 雇员的大约细目 | ||||
| 美洲 | 58 | % | |||
| 亚太地区 | 32 | % | |||
| 欧洲、中东和非洲 | 10 | % | |||
| 合计 | 100 | % | |||
核心原则
在Sanmina，我们相信我们的员工是我们成功的关键。我们培养一种由协作、多样性、公平和包容推动的敏捷、创新的工作场所文化。拥有高度敬业的员工对于我们的文化和实现我们的使命至关重要。我们拥抱多元化的视角，并赋予员工权力，以改善我们的组织，帮助我们创新，并不断加强我们的工作场所。
作为创始成员澳洲联储，其原则是我们企业文化和核心价值观的基础，反映在我们对客户、利益相关者、员工和我们在世界各地开展业务的社区的承诺中。我们已将我们的工作计划、流程和程序与澳洲联储行为准则保持一致，以帮助确保安全和
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为我们的员工提供积极的工作环境，强调学习和职业发展，尊重个人和道德操守，这是由直接的管理层-员工敬业度模式促进的。
十多年来，我们一直在跟踪我们认为对我们的业务至关重要的人力资本指标，包括健康和安全、职业成长和发展、更替、招聘和多样性、公平和包容性。管理层定期审查这些指标并寻求改进。
健康与安全
员工的健康和安全对我们至关重要。在美国，我们受制于美国劳工部OSHA的要求，我们遵循澳洲联储全球行为准则中所述的环境健康和安全原则。 我们定期进行自我评估和审计，以确保遵守我们的健康和安全准则以及监管要求。我们的最终目标是通过持续投资于我们的安全项目，实现尽可能接近于零的工伤水平。我们根据适用标准的要求并酌情根据员工的工作职责提供防护装备（例如，护眼、口罩和手套）。
职业成长与发展
我们将资源投入到专业发展和成长中，以此作为提高员工绩效和留住员工的手段。我们利用正式和非正式项目，包括面对面、虚拟、社交和自主学习、指导、辅导以及外部研讨会和教育项目（如适用），来识别、培养和留住顶尖人才。员工可以通过多个学习和发展平台获得课程。
我们的绩效审查流程旨在促进团队成员绩效的透明沟通，我们认为这是我们成功的关键因素。绩效审查使我们能够进行持续的评估、审查和指导，以确定我们员工的职业发展和学习机会。
营业额
我们持续监控区域和整体的员工流失率，因为我们的成功取决于留住训练有素的制造和运营人员。我们认为，竞争性薪酬、职业成长和发展机会的结合有助于增加员工任期并减少自愿更替。我们员工的平均任期约为八年，约有34%的员工受雇于我们十年以上。
招聘实践
我们为这份工作招聘最优秀的人，不考虑性别、种族或其他受保护的特征，我们的政策是充分遵守与招聘歧视有关的所有国内、国外和当地法律。
多元化、公平和包容
我们专注于创造一种归属感文化，在这种文化中，员工可以做真实的自己，培养一个人人都有机会成功的工作场所。认识到并尊重我们的全球存在，我们努力在我们运营的任何地方保持多元化、公平和包容的员工队伍。我们在全球范围内约有49%的员工是女性，在美国，非白种人员工约占员工基数的60%。我们的多样性、公平和包容性原则反映在我们的员工培训中，特别是在我们反对骚扰和欺凌以及消除工作场所偏见的政策方面。
管理参与实践
我们相信一种直接的管理-员工敬业度模式，通过这种模式，管理者和员工就工作条件、薪酬、遵守法律和适用标准、安全和晋升机会保持定期对话。这种模式也反映在我们的培训和合规计划中，其中强调需要报告对违反政策或法律的担忧。我们的美国雇员都没有工会代表。在一些国际地点，我们的员工由国家或工厂一级的工会代表，或受集体谈判协议的约束。
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关于我们的执行干事的信息
下表列出截至2024年9月28日我们现任执行人员的姓名、职务和年龄以及他们的年龄。
| 姓名 | 年龄 | 职务 | ||||||
| Jure Sola | 73 | 董事长兼首席执行官 | ||||||
| 乔纳森·福斯特 | 47 | 执行副总裁、首席财务官 | ||||||
| Alan Reid | 61 | 全球人力资源执行副总裁 | ||||||
| 查尔斯·C·梅森 | 59 | 全球销售执行副总裁 | ||||||
Jure Sola自2020年8月起担任我们的董事长兼首席执行官。在此之前，从2017年10月到2020年8月，索拉先生担任我们的执行主席。索拉先生还在1991年4月至2017年10月期间担任我们的首席执行官，在1991年4月至2001年12月和2002年12月至2017年10月期间担任我们的董事会主席，并在2001年12月至2002年12月期间担任我们董事会的联席主席。1980年，Sola先生与他人共同创立了Sanmina，最初担任销售副总裁一职。1987年10月，他成为Sanmina的副总裁兼总经理，负责制造运营、销售和市场营销。索拉先生于1989年10月至1996年3月担任我国总统。
乔纳森·福斯特自2023年12月起担任公司执行副总裁兼首席财务官。 Faust先生此前曾担任惠普企业企业（“惠普”）的全球财务总监兼企业融资与服务主管，他于2021年8月加入该企业。从2020年2月到2021年7月，福斯特先生在Aruba（一家惠普公司）担任首席财务官。福斯特先生在惠普工作了超过19年，担任过各种财务职务，最近一次担任高级副总裁兼首席财务官 –混合IT，自2018年8月至2020年1月。
Alan Reid自2012年10月起担任我们的全球人力资源执行副总裁。里德先生曾于2001年7月至2012年10月在Sanmina担任过多个职务，包括全球人力资源高级副总裁和欧洲、中东和非洲地区人力资源总监。在加入我们之前，他是Kymata Ltd.的集团人力资源经理，该公司是一家光电技术初创公司，从2000年6月到2001年7月。在加入Kymata之前，Reid先生曾于1986年9月至2000年6月在BOC Group PLC.（英国氧气公司），一家全球性工业气体和工程公司担任运营和人力资源方面的各种职务。
查尔斯·C·梅森自2023年3月起担任我们的全球销售执行副总裁。自1997年通过收购加入我们以来，Mason先生在Sanmina担任过多个高级销售和营销职务，最近担任的是集成制造服务销售执行副总裁和战略客户高级副总裁。
可用信息
我们的主要行政办公室位于2700 North First Street，San Jose，加利福尼亚州 95134，我们的电话号码是（408）964-3500。我们最初于1980年在加利福尼亚州注册成立，并于1989年5月在特拉华州重新注册成立。我们的互联网地址是http://www.sanmina.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供此类材料后，我们会在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订。我们向SEC提交的所有报告也可通过EDGAR通过SEC网站免费获取，网址为http://www.sec.gov.
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项目1a。风险因素
终端市场与经营风险
我们瞄准的关键终端市场的不利变化可能会降低我们的销售额，从而损害我们的业务。
我们为服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施行业的公司提供产品和服务。任何这些终端市场的不利变化都可能减少对我们客户产品的需求，或使这些客户对我们产品和服务的成本更加敏感，这两种情况都可能降低我们的销售额、毛利率和净收入。许多因素可能影响这些行业，特别是我们的客户，导致净销售额减少。这些因素包括：
•我们的客户及其竞争对手之间的激烈竞争，导致他们的产品降价，并增加了对我们施加的定价压力；
•客户的产品未能获得广泛的商业认可，这可能会减少客户向我们下的订单量；
•监管要求的变化影响了我们为客户打造的产品，导致产品重新设计或过时，并可能导致我们失去业务；和
•通货膨胀、高利率以及由此产生的任何潜在衰退对客户的终端市场及其对我们产品和服务的需求的负面影响。
我们从通信设备客户那里实现了很大一部分收入。这个市场竞争激烈，特别是在价格方面。如果我们在这个市场上的任何较大客户未能与竞争对手有效竞争，他们可能会减少对我们的订单或遇到流动性困难，其中任何一种都可能产生大幅减少我们的收入和净收入的效果。此外，最近客户成品库存调整减少了该终端市场对我们服务的需求，对我们2024财年的收入产生了负面影响。无法保证这一调整何时会完成，或者我们不会在未来经历这一或其他终端市场的需求下降。
我们的经营业绩受到重大不确定性的影响，这可能导致我们未来的销售、净收入和经营产生的现金存在变数。
由于若干重大不确定因素，我们的经营业绩可能会有所不同，包括：
•我们用新的业务胜利取代报废计划和客户脱离接触导致的销售下降的能力；
•全球经济整体和我们所服务行业的状况，受到供应链中断、通胀压力和利率上升的显著影响；
•高需求导致的组件价格波动、组件短缺和组件交货时间延长以及地缘政治事件造成的供应链限制和中断，例如乌克兰战争和中东冲突、自然灾害或其他；
•客户的新产品开发和坡道的时机和成功，这为我们的服务创造了需求，但也可能要求我们承担与新工具和工艺相关的启动成本；
•我们的客户所服务的终端市场的需求水平以及他们持有的库存数量；
•客户订单的时间安排、他们预测的准确性，这些预测推动了我们订购的组件数量以及客户重新安排或取消订单的程度；
•我们的客户可以在多大程度上选择内购其产品的制造；
•我们的库存水平，过去由于供应链中断而被推高，更高的库存水平降低了我们的经营现金流；
•我们客户的库存水平，如果高，会减少对产品新订单的需求；
•客户付款条款以及我们在本季度对客户应收款项进行保理的程度；
•增加我们经营所在地区的劳动力成本；
•由主要客户订购并向其发货的产品的组合，因为大批量和低复杂性制造服务通常比更复杂和更小批量的服务具有更低的毛利率；
•我们将关税和组件价格上涨转嫁给客户的能力；
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•我们的客户提出的质量或其他索赔；
•我们能够充分利用我们可用的制造能力或扩张的程度，在必要时满足客户需求；
•客户破产导致坏账或存货敞口超出我们的准备金；
•我们有能力在客户提出要求时，高效地将制造业务转移到成本较低的地区；
•由于我们对经营所在司法管辖区的税前收入的估计发生变化、不确定的税务状况以及我们利用递延税项资产的持续能力，我们的税收拨备发生了变化；
•我们或我们的客户或我们的供应商有业务的国家的政治和经济发展，这可能会限制我们或我们的供应商和/或客户的业务或增加我们的成本；和
•管理层对与长期合同有关的材料、人工和分包商成本的估计的准确性，特别是新产品的估计，因为由于估计的变化而产生的任何影响必须在变化期间确认。
我们的经营业绩的可变性也可能导致经营产生的现金的可变性，这可能会对我们进行资本支出、回购股票和从事战略交易的能力产生不利影响。
我们受制于我们的国际业务所产生的风险。
我们净销售额的绝大部分是通过我们的非美国业务产生的。因此，我们正在或可能受到我们开展业务的外国的经济、政治和其他情况的负面影响，包括：
•贸易和税法的变化可能导致我们或我们的客户受到更多的税收、关税和关税以及进出口限制，这可能会增加我们的成本和/或降低我们的客户在我们目前生产其产品的国家使用我们的服务的意愿；
•遵守外国法律，包括与美国劳动法相比一般规定增加通知、遣散和咨询要求的劳动法；
•劳工骚乱，包括罢工；
•包括美国在内的各国政府实施的移民或旅行限制导致人员配置困难；
•安全问题；
•政治不稳定和/或区域军事紧张或敌对行动，例如乌克兰战争和中东冲突，这种冲突扩大到直接敌对地区以外地区的可能性以及各国政府为应对这种敌对行动而采取的行动；
•货币汇率波动，这可能会增加或减少我们的运营成本，我们对此有重大风险敞口；
•实施货币管制，这将产生阻止我们从国外子公司汇回利润的效果；
•暴露于腐败风险加剧；
•国家政府当局积极、有选择或不严地执行法律法规；和
•潜在增加的知识产权被盗用的风险。
我们在过去经历过劳工动荡、政治不稳定或冲突和纷争的国家开展业务，包括中国、印度、以色列、马来西亚、墨西哥和泰国，我们在这些国家的工厂经历了停工和类似的中断。如果这些因素使我们无法在这些司法管辖区为工厂配备足够的人员以及制造和运输产品，我们的利润率和净收入可能会减少，我们作为可靠供应商的声誉可能会受到负面影响。
我们的大部分销售额依赖相对较少的客户，而对这些客户的销售额下降可能会显着降低我们的净销售额和净收入。
向我们十个最大客户的销售额历来约占我们净销售额的一半。我们预计，在可预见的未来，我们的销售额的很大一部分将继续依赖相对较少的客户。因此，损失、销售或定价大幅降低或无法从我们最大的客户那里收回组件负债可能会大幅降低我们的收入和利润率。
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客户订单取消、推出和减少预测可能会降低我们的销售额、净收入和流动性。
我们通常不会从我们的客户那里获得坚定的、长期的采购承诺，我们的预订通常可能会在预定发货日期之前被取消。尽管客户在注销时通常对我们代其采购的组件、成品和在产品承担责任，但客户可能无法履行这一承诺，或者我们可能无法，或者出于其他业务原因，选择不执行我们的合同权利。客户取消、减少或推出订单以及降低客户预测，无论是由于个别客户情况的变化，例如客户库存水平，还是终端市场变化或总体上的衰退状况，都可能导致我们的库存水平增加，消耗营运资金，导致客户因任何原因未能购买的库存注销，这可能会减少我们的销售额、净收入和流动性。
我们追求更高利润率业务的战略部分取决于我们的CPS业务的成功，如果不成功，可能会导致我们未来的毛利率和经营业绩更低。
我们提供端到端制造解决方案战略的一个关键部分是发展我们的CPS业务，这些业务提供印刷电路板、背板和背板组件、电缆组件、金属制件、精密加工零件、注塑成型零件、存储器、射频、光学和微电子解决方案，以及数据存储解决方案和设计、工程、物流和维修服务以及我们的SCI国防和航空航天产品。这些组件、产品和服务的订单减少可能会对我们的盈利能力产生不成比例的不利影响，因为这些组件、产品和服务通常比我们的核心IMS业务产生更高的利润率。此外，为了使我们的这部分业务盈利增长，我们必须继续在发展我们的产品开发能力、研发活动、测试和工装设备以及技术人员方面进行大量投资，所有这些都会在短期内降低我们的经营业绩。我们的CPS业务的成功还取决于我们是否有能力增加我们专有产品的销售，说服我们的客户购买我们的组件而不是第三方的组件以用于制造他们的产品，以及扩大我们的设计、工程、物流和维修服务的客户数量。我们在实现商业上可行的产量方面可能面临挑战，在以数量和客户要求的规格和质量标准制造组件方面存在困难，以及在使我们的组件符合客户设计中使用的资格方面也可能面临挑战。我们的专有产品和设计、工程、物流和维修服务必须与仅专注于开发类似技术或提供类似服务的老牌供应商提供的产品和服务竞争。这些因素中的任何一个都可能降低我们CPS业务的收入和利润率，进而对我们的整体收入和盈利能力产生不利且可能不成比例的影响。
由新冠疫情造成的全球供应链短缺、全球对电子产品和组件的强劲需求恢复以及地缘政治事件共同限制了我们制造和运送我们有需求的所有产品的能力；如果我们无法继续转嫁不断增加的组件成本，我们的盈利能力将会降低。
在过去四年中，我们的供应链受到了严重影响，原因包括因新冠疫情大流行导致供应商和港口运营中断、在放宽新冠疫情限制后恢复全球对电子产品和组件的强劲需求以及地缘政治事件，例如乌克兰战争和中东冲突。因此，我们经历并继续经历交付延迟和某些组件短缺的情况，特别是我们制造的许多产品所需的某些类型的电容器、电阻器和分立半导体。这些条件已经限制并可能继续限制我们制造和运送我们有需求且需要这些组件的所有产品的能力，并且已经并可能继续导致我们的其他组件库存增加，这些组件无法在没有这些组件的情况下组装成成品。这些因素因我们依赖数量有限的唯一来源供应商来提供我们纳入产品的关键组件而加剧。就半导体而言，大多数第三方制造集中在位于同一地理区域的少数供应商中。尽管情况总体上有所改善，但我们预计，在中短期内，某种程度的延误和短缺将继续以某种形式持续存在。任何此类延误或短缺，包括由于自然灾害或地缘政治问题或冲突，都可能导致向我们的客户发货的延误，这将减少我们在受影响期间的收入、利润率和经营现金流。
此外，供应链限制和强劲的经济状况导致的通胀压力通常导致我们为生产中使用的组件和材料支付的价格以及我们的劳动力和运输成本持续上涨。虽然我们寻求将组件和运输价格的上涨转嫁给我们的客户，再加上保证金，但如果我们无法做到这一点，我们的毛利率和盈利能力可能会在持续的一段时间内下降，也许会显着下降。
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新冠疫情已经——以及未来的任何爆发都可能——对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响，因为我们减少了客户的需求，中断了客户产品所需组件的流动，限制了我们制造设施的运营和生产力，并给我们的员工带来了健康风险。
我们的业务、运营和运营结果受到了新冠疫情的重大负面影响。新冠疫情1）导致我们的客户减少对我们的需求，2）中断了我们客户产品所需组件的供应，3）限制了我们制造资源的运营和生产力，4）给我们的员工带来了健康风险。
如果未来发生任何疫情，包括由新冠病毒新变种引起的疫情，以及政府当局为应对未来此类疫情可能采取的行动，我们的业务可能会再次受到类似的负面影响。
美国当前的贸易政策可能会增加美国客户使用我们在岸和离岸制造服务的成本，导致他们减少对我们的订单。
尽管我们在美国保持着相当大的制造能力，但我们的大部分制造业务都位于美国以外的地区。美国、中国、欧盟和其他几个国家已对某些进口产品征收关税。特别是美国加征关税，影响从中国进口到美国的某些零部件和产品。这些关税适用于从中国进口到美国用于在我们美国工厂制造产品的组件以及我们在中国为他们制造并随后进口到美国的某些客户的产品。我们的大量客户因适用关税而停止使用我们的制造服务的任何决定将大大减少我们的收入和净收入。视美国总统大选结果而定，对所有进口零部件广泛提高关税是可能的。如果我们出于任何原因无法将我们产生的任何关税转嫁给客户，我们的毛利率将会降低。虽然我们的客户一般对我们代表他们为进口用于制造其产品的组件而支付的关税承担责任，但如果我们因任何原因无法从客户那里收回关税或关税，我们的毛利率将会降低。此外，尽管我们需要在进口组件时支付关税，但我们可能要到更晚的某个时间才能从客户那里收回这些金额，如果有的话，这将对我们在特定时期的经营现金流产生不利影响。
业务或运营的转移可能会增加我们的成本，并导致我们为客户提供服务的能力中断。
我们的客户有时要求我们将他们产品的制造从我们的一个设施转移到另一个设施，以实现降低成本、降低关税和其他目标。这些转移导致我们的成本增加，原因是设施停机、我们的制造能力没有得到最佳利用以及与制造项目向新地点过渡相关的延误和复杂情况。这些转让，以及重要客户终止特定设施制造服务的任何决定，可能要求我们关闭或减少某些设施的运营，因此，我们可能会在未来产生关闭设施、员工遣散和相关事项的重大成本。我们可能会被要求在未来搬迁或关闭额外的制造业务，因此，我们可能会产生额外的成本，从而减少我们的净收入。
此外，我们的某些外国制造设施是从第三方租赁的。如果我们无法续签涵盖这些设施的租约，因为它们以合理的条款到期，或者由于未能就续签条款达成一致而被迫将我们在这些设施的业务转移到其他地点，我们的客户的生产可能会中断，我们可能会违反我们的客户协议，我们可能会在新设施中产生大量的启动成本，我们的租赁费用可能会显着增加。
监管、合规和诉讼风险
我们受到与我们的国防业务相关的多项美国出口管制和监管要求的约束，如果不遵守这些要求，可能会导致罚款和未来收入的减少。
我们受制于与美国技术出口、反腐败以及美国政府合同和分包合同的授予、管理和履行有关的多项法律法规。特别是，我们的活动必须遵守《国际武器贩运条例》、《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁方销售的限制。美国商务部发布规定，在某些情况下大幅限制美国技术对华出口。这些法律可能会对我们在中国的业务产生负面影响，使含有美国技术的组件更难进口到中国并出口制成品
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包含中国以外的此类组件。任何不遵守出口管制法律的行为都可能导致巨额罚款或处罚。我们还必须遵守与我们的国防业务有关的美国政府合同和分包合同的授予、管理和履行的规定，包括有关价格谈判、成本会计标准、采购实践、在政府选举时终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些法律法规很复杂，需要以额外系统和人员的形式进行广泛的合规工作和支出，在某些情况下，还要求我们确保我们的供应商遵守这些法规。此外，我们遵守此类规定的情况将受到政府当局的审计或调查。我们不时收到来自政府机构和监管机构关于我们合规情况的正式和非正式询问。例如，我们回应了美国司法部有关某些合同、项目、提案和商业活动的几项民事调查要求 我们的SCI子公司和一名前SCI员工提起的与这些事项有关的qui tam诉讼最近被解封。如果我们被发现违反了一项或多项政府订约法律或法规，我们可能会受到民事损害赔偿（在某些情况下可能是三倍）或刑事处罚和行政处罚，包括任命政府监督员、终止我们的政府合同，并最终禁止与美国政府开展进一步的业务。任何这样的结果都会增加我们的开支，减少我们的收入，并损害我们作为商业和政府供应商的声誉。
如果我们制造或设计有缺陷的产品，如果我们纳入客户产品的组件存在制造缺陷，或者如果我们的制造工艺不符合适用的法定和监管要求和标准，我们可能会受到索赔、损害赔偿和罚款，并失去客户。
我们按照客户的规格制造产品，在某些情况下，我们的制造工艺和设施需要遵守各种法定和监管要求和标准。例如，我们生产的许多医疗产品，以及我们用来生产它们的设施和制造工艺，都必须符合美国食品和药物管理局制定的标准，我们为汽车终端市场生产的产品一般都要遵守IATF 16949：2016标准。此外，我们客户的产品和我们用来生产它们的制造过程往往是高度复杂的。因此，我们设计或制造的产品有时可能包含设计或制造缺陷，我们的制造过程可能会出现错误或可能不符合适用的法定和监管要求和标准。最后，由于客户指定包含在我们为其制造的产品中的组件存在缺陷，客户产品可能会出现质量问题或故障。我们设计或制造的产品中的缺陷，即使是由客户指定的组件造成的，也可能导致产品召回、客户的保修索赔，包括维修费用的责任、延迟向客户发货或减少或取消客户订单。我们设计或制造的产品或我们的制造工艺和设施未能遵守适用的法定和监管要求和标准，可能会使我们受到法律罚款或处罚，导致我们失去业务，在某些情况下，要求我们关闭或产生大量费用以纠正制造程序或设施。此外，这些缺陷可能会导致第三方对我们进行产品责任索赔。随着我们继续扩大在医疗和汽车终端市场的存在，此类索赔的风险和规模可能会增加，因为这些类型产品的缺陷可能会导致这些产品的最终用户死亡或重大伤害。即使我们的客户或供应商对产品设计中的缺陷以及制造此类产品所使用的组件的缺陷负有合同责任，也无法保证这些方提供的任何赔偿将足以涵盖我们可能遭受的所有损害，或者这些方将有财力就此类责任向我们进行赔偿，在这种情况下，如果在针对此类缺陷的产品责任诉讼中被点名，我们可能需要花费大量资源为自己进行辩护。
如果我们无法保护我们的知识产权，或者如果我们侵犯或被指控侵犯他人的知识产权，我们可能会被要求支付大量费用或损害赔偿。
我们依靠版权、专利、商标和商业秘密法律和合同限制相结合的方式来保护我们的知识产权。然而，我们多项涉及我们制造工艺或产品某些方面的专利已到期，并将在未来继续到期。这种到期会降低我们对竞争对手或使用或销售类似技术的其他人提出索赔的能力。任何无法保护我们知识产权的行为都可能削弱或消除我们从专有技术中获得的竞争优势。此外，如果现任或前任员工使用或披露我们或我们客户的任何专有信息，我们可能会受到客户或其他人的法律诉讼，我们的关键技术可能会受到损害，我们的竞争能力可能会受到不利影响。
此外，如果其他人指控我们为客户制造的产品或我们自己的制造工艺和产品侵犯了他们的知识产权，我们可能会卷入行政诉讼、诉讼或其他诉讼。如果成功，这类索赔可能会迫使我们的客户和我们停止进口或生产使用被质疑知识产权的产品或产品组件，支付高达三倍的损害赔偿，并获得许可
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相关技术或重新设计这些产品或服务，以免使用被侵权的技术。抗辩费用和潜在损害赔偿和/或对专利诉讼产生的影响可能是巨大的，并对我们的财务业绩产生重大不利影响。此外，尽管我们的客户通常会就我们为其制造的产品侵犯他人知识产权的索赔向我们进行赔偿，但无法保证这些客户在出现需要时将有财力支持此类赔偿，也无法保证任何此类赔偿能够得到充分执行。我们有时会根据合同或与客户联合设计产品。在这种情况下，我们可能会受到我们设计的产品侵犯第三方知识产权的索赔，并且可能还会被要求赔偿我们的客户因此类索赔而引起的责任。
任何这些事件都可能减少我们的收入，增加我们的成本，并损害我们在客户中的声誉。
有关未能遵守国内或国际就业和相关法律的指控可能会导致支付重大损害赔偿，这将减少我们的净收入。
我们受制于各种国内外就业法律，包括与安全、工资和加班、用餐和休息时间、歧视、骚扰、集体谈判、举报、员工分类、隐私和遣散费有关的法律。我们可能会被要求针对有关我们违反此类法律的指控进行辩护。有关我们违反劳动法的指控可能会导致向员工判给损害赔偿或原告或联邦、州或外国监管机构的罚款或和解，金额可能很大，这将减少我们的净收入。例如，在2022财年第一季度，我们支付了大约400万美元的司法批准和解，涉及对我们的诉讼，指控违反了加州《劳动法》关于加班、用餐和休息时间、工资、工资报表和业务费用报销的规定。在2024财年，在加州提起了四项推定的集体诉讼，指控类似的违规行为。
网络攻击和我们信息技术网络和系统的其他中断可能会中断我们的运营，导致我们的客户和员工数据丢失，并使我们受到损害。
我们依赖第三方提供的内部和基于云的网络和系统，以实现全球财务报告、库存管理、采购、发票、员工工资和福利管理以及电子邮件通信等功能。此外，我们和某些客户使用的42Q制造执行解决方案软件在云端运行。尽管我们进行了业务连续性规划，包括维护冗余的数据站点和网络可用性，但我们的内部和基于云的基础设施都可能容易因火灾、洪水、电力损失、电信故障、恐怖袭击、IT供应商的性能故障和类似事件而中断。例如，在2024年7月，由我们的一家网络安全供应商发起的错误配置的系统更新导致我们的全球制造业务暂时中断。此外，我们的系统和其他大公司的系统一样，经常受到第三方黑客的攻击。尽管实施了许多网络安全措施，但我们的内部和基于云的基础设施也可能容易受到此类黑客攻击、安装计算机病毒、恶意软件或由第三方或有权访问关键IT基础设施的员工进行的类似破坏的攻击。网络安全攻击可以有多种形式，包括分布式拒绝服务攻击、高级持续威胁、网络钓鱼、商业电子邮件泄露努力和勒索软件攻击。无法保证未来的恶意软件攻击或黑客攻击企图不会成功破坏我们的系统。黑客、恶意软件和其他网络安全攻击如果得不到预防，可能会导致收集和披露与我们的业务、客户、员工或其他人有关的敏感个人或机密信息，从而使我们承担法律责任并使我们遭受声誉损害。此外，我们的SCI国防和航空航天业务受美国政府法规的约束，该法规要求保护某些非机密的政府信息，并向美国政府报告某些影响此类信息的网络事件。网络攻击日益复杂，这要求我们不断评估旨在检测和预防这些攻击的新技术和流程。我们针对网络攻击的保险范围是有限的。无法保证我们的网络安全措施将足以保护我们管理的数据。如果我们和我们的云基础设施供应商未能成功防止此类中断和网络攻击，我们的运营可能会受到干扰，我们可能会蒙受损失，包括与我们的客户、员工或隐私监管机构有关个人或机密商业信息丢失的索赔有关的损失，客户与我们开展业务的意愿可能会受到损害，就我们的国防业务而言，我们可能会被禁止参与未来的美国政府计划。
应对气候变化的全球、国家和企业举措可能会增加我们的成本。
对气候变化的担忧可能会导致州、联邦和国际立法和监管举措，旨在通过激励措施、税收或授权减少二氧化碳和其他温室气体排放，人们普遍对企业自愿承诺减少温室气体产生的兴趣增加。总的来说，这些倡议和承诺可能会导致能源价格和我们的运营成本的增加。能源价格以任何理由持续上涨都可能增加我们的原材料、组件、运营和运输成本，我们可能
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无法传递给我们的客户，因此将降低我们的盈利能力，由于我们采取了自愿或强制措施来减少我们的碳足迹，运营成本和投资的任何增加也是如此。如果我们的可持续发展实践被认为不足，我们也可能遭受声誉损害。
任何不遵守适用的环境法律的行为都可能对我们的业务产生不利影响，导致我们为清理危险材料或损害赔偿或罚款支付大量费用。
我们受制于各种联邦、州、地方和外国环境法律法规，包括在我们的制造业务的日常过程中管理有害物质和废物的使用、产生、储存、排放和处置的法律法规。如果我们违反环境法，或者如果我们拥有或经营，或过去拥有或经营我们或前身公司造成污染的场地，我们可能会承担损害赔偿和补救行动的费用。例如，2023年4月，一家法院发布了一项裁决，裁定我们和其他被告对与南加州一家前身公司拥有的据称发生处置的场地有关的某些调查和补救费用承担责任，该索赔已在法院批准的情况下得到解决。尽管我们估计并定期重新评估我们在违规或涉嫌违规方面的潜在责任，并就此类责任进行累积，但我们的累积可能并不充分。任何增加现有储备或建立新的环境责任储备都会减少我们的净收入。我们未能或无法遵守适用的环境法律和法规也可能限制我们扩大设施的能力，或可能要求我们购置昂贵的设备或产生其他重大费用以遵守这些法律和法规。
部分由于我们的某些收购，我们承担了与环境污染相关的责任。这些负债包括在一些现有和以前的地点正在进行的调查和补救活动。进行环境补救所需的时间可能很长，无法保证这些活动的范围和成本不会因发现毗邻的土地所有者的财产受到新的污染或污染或采用更严格的监管标准而增加，这些标准涵盖我们目前正在进行补救活动的场所。
我们无法保证过去的处置活动不会导致在未来对我们产生重大影响的责任，也无法保证我们没有我们不知道的环境暴露并可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。排放限值、排放水平、许可要求以及材料储存或处理的变化或限制可能需要比预期水平更高的补救活动、运营费用和资本投资，或者根据上述因素影响的严重程度，需要昂贵的工厂搬迁，其中任何一项都会减少我们的净收入。
财务会计准则或政策的变化已经影响并可能在未来影响我们报告的财务状况或经营业绩；我们的内部控制系统存在固有的局限性；公司治理要求、政策和做法的变化可能会影响我们的业务.
我们按照公认会计原则编制合并财务报表。根据公认会计原则编制我们的财务报表要求我们做出影响报告期内资产、负债和净收入记录金额的估计和假设。围绕这些估计的事实和情况发生变化可能会导致我们的估计发生变化，并可能影响我们未来的经营业绩。GAAP由财务会计准则委员会（“FASB”）、SEC以及为解释和制定会计政策而成立的各种机构进行解释。这些政策的变化可能会对我们报告的结果产生重大影响，并可能影响我们报告在宣布变化之前完成的交易。例如，在2019财年，我们实施了新的收入确认准则，这一准则很复杂，需要管理层做出重大判断。尽管我们认为我们在实施新收入确认准则时应用的判断是适当的，但无法保证我们不会被要求在未来改变我们对实施该准则的判断，无论是由于新的指导意见还是其他原因。我们的会计判断发生重大变化可能会对我们报告的收入、毛利、资产和负债产生重大影响。一般而言，会计规则的变更或监管机构对我们对规则的解释或应用提出质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生重大不利影响。
我们的内部和披露控制和程序系统旨在为实现其目标提供合理保证。然而，任何对控制的评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）已经或将被发现。因此，无法保证我们的内部和披露控制和程序系统将成功地防止所有错误、盗窃和欺诈，或及时告知管理所有重大信息。例如，正如本年度报告第9A项在表格10-K中所披露，我们已确定
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与我们其中一个部门的控制环境有关的几个重大弱点，以及我们对库存收到的某些付款进行会计处理的内部控制的重大弱点。
最后，基于持续的立法行动、SEC规则制定以及大型机构股东和代理顾问采取的政策立场，公司治理、公开披露和合规实践继续发展。因此，适用于我们的规则、法规和标准的数量可能会变得更加繁重，可能会增加这些或其他群体对我们的做法和政策的审查，并增加我们的法律和财务合规成本以及管理层必须为治理和合规活动投入的时间。例如，SEC最近通过了一些规则，要求发行人大幅增加有关网络安全风险管理、战略、治理和事件报告的披露，并采取更严格的高管薪酬追回政策。包括SEC、欧盟和加州在内的多个机构和政府已颁布立法或通过规则，要求大公司提供有关其温室气体排放和与气候变化相关的财务风险的重大披露。日益增加的监管负担和公司治理要求给我们带来了内部和外部成本，需要管理层的高度关注和监督，并可能使我们更难吸引和留住董事会的合格成员和合格的执行官。
流动性和信用风险
我们的客户可能会遇到信用问题，这可能会减少我们未来的收入和净收入。
我们的某些客户在过去经历了严重的财务困难，有少数客户申请破产。我们的一个或多个客户遇到的财务困难，可能会对我们的业务产生负面影响，因为这些客户的需求减少，并且这些公司可能无法全额支付欠我们的款项。客户破产还带来破产财产可能收回先前支付给我们的根据破产法被视为优先的金额的风险。无法保证额外的客户不会宣布破产或遭受财务困境，在这种情况下，我们未来的收入、净收入和现金流可能会减少。
我们可能无法产生足够的流动性来维持或扩大我们的业务，这将减少我们的客户和供应商能够与我们开展的业务量，并影响我们在不寻求额外资金的情况下以当前水平继续运营的能力；高利率降低了我们的净收入和经营现金流；如果持有我们现金的一家或多家金融机构或其他金融交易对手倒闭，我们可能会蒙受损失；汇回外国现金可能会增加我们的税收。
我们的流动性取决于许多因素，包括盈利能力、业务量、库存水平、供应商提供的贸易信贷、供应商的付款条件与授予客户的付款条件的一致程度、我们对设施和设备的投资金额、收购和资产剥离的时间、偿还未偿债务的时间表、股票回购的时间、根据经修订的日期为2022年9月27日的第五份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）可供借款的金额， 以及根据我们的保理计划有资格并接受出售的应收账款金额。如果我们需要或希望获得超出上述来源的额外流动性以维持或扩大我们的业务水平、进行收购或回购股票，则无法保证此类额外流动性将以可接受的条款提供或根本无法提供。根据我们的保理计划出售应收款项须经所涉银行或客户批准，无法保证我们将能够在需要时出售这些计划允许的最大应收款项金额。此外，由于我们根据信贷协议为借款支付的利率以及根据我们的保理计划计算应收账款购买价格所使用的利率是可变的，目前美联储为降低通货膨胀而采取的行动导致的高利率既增加了我们支付的利息费用金额，从而减少了净收入，也减少了我们根据我们的应收账款保理计划从购买者那里获得的收益金额，从而减少了经营现金流。
任何未能保持充足流动性的行为都将阻止我们将运营维持在当前或期望的水平，这反过来将降低我们的收入和盈利能力。
尽管我们认为，我们现有的现金资源和流动资金来源，连同运营产生的现金，将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求，但如果对我们服务的需求在未来12个月内显着增加，或者如果我们因任何原因（包括经济衰退状况）出现拖欠或无法收回的应收账款显着增加，我们的运营提供的现金
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可能会大幅减少，我们可能会被要求寻求额外的流动性来源，以继续我们目前水平的运营。在这种情况下，不能保证有这样的额外资金来源。
我们流动性的一个主要来源是我们的现金和现金等价物，它们存放在各种金融机构。虽然我们将这类资金分配给多家我们认为质量较高的金融机构，但不能保证其中一家或多家机构未来不会资不抵债。例如，2023年春季，三家中型地区性银行倒闭，被置于联邦监管机构的临时控制之下。虽然我们没有任何现金和现金等价物存放在任何此类银行，但如果我们存放现金和现金等价物的金融机构未来出现故障，并且没有得到联邦政府的支持或其他担保，我们存放在这些机构的全部或部分未投保资金可能会损失。同样，如果持有我们客户的现金和现金等价物的金融机构倒闭，没有得到支持或其他担保，我们的客户可能会变得无法履行其对我们的义务。最后，如果我们的利率或外币对冲工具的一个或多个交易对手失败，我们可能会蒙受损失，我们的风险对冲可能会变得不那么有效。
截至2024年9月28日，我们大约65%的现金存放在外国司法管辖区。其中一些司法管辖区限制了可转移到美国的现金数量，或对此类现金转移征收税款和罚款。如果我们在外国地点有多余的现金可以用于我们的美国业务，或者是我们的美国业务所需要的，我们可能会产生大量的外国税收来汇回这些资金，这将减少最终可用于这些目的的净额。
我们的信贷协议包含可能对我们的业务产生不利影响的契约；未能遵守这些契约或发生违约事件可能导致我们无法借入额外资金并导致我们的未偿债务立即得到支付。
我们的信贷协议包含最高杠杆和最低利息覆盖率以及多项限制性契约，包括对产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息的限制，但有某些例外情况，我们必须遵守这些例外情况。总的来说，这些契约可能会限制我们通过收购或从事其他战略交易来发展业务的能力。这种便利还包含惯常的违约事件。最后，这种便利包括要求我们及时向SEC提交季度和年度财务报表、遵守所有法律、支付所有税款和维持伤亡保险等契约。如果我们无法遵守这些契约，或者如果发生违约事件而我们的贷方未能纠正或豁免，我们所有的未偿债务将立即到期应付，并且不允许根据我们的信贷协议产生额外债务，这两种情况都将对我们的流动性和继续开展业务的能力产生重大不利影响。
一般风险因素
我们受制于电子制造服务（“EMS”）行业的激烈竞争，这可能导致我们失去销售，从而损害我们的财务业绩。
EMS行业竞争激烈，行业制造产能过剩。我们的竞争对手包括全球主要的EMS供应商，包括Benchmark Electronics, Inc.、Celestica，Inc.、Flex Ltd.、鸿海精密工业股份有限公司（富士康）、Jabil Inc.和Plexus Corp.，以及其他拥有区域、产品、服务或行业特定重点的公司。我们还面临来自当前和潜在OEM客户的竞争，这些客户可能会选择内部制造自己的产品，而不是外包给EMS供应商。
竞争基于许多因素，包括服务的终端市场、价格和质量。由于多种原因，我们可能无法提供与我们的一些竞争对手一样低的价格，包括竞争对手愿意以我们无法或不愿意提供的价格提供EMS服务。由于竞争因素，无法保证我们将赢得新业务或维持现有业务，这可能会减少我们的销售额和净收入。此外，由于我们的行业对价格极为敏感，我们确实赢得或维持的业务的利润率可能低于我们的历史或目标利润率。因此，竞争可能会导致我们的毛利率和营业利润率下降。
电子行业的整合可能会通过增加客户购买力和提高我们为组件支付的价格而对我们的业务产生不利影响。
我们的客户、我们的供应商和/或我们的竞争对手之间的电子行业整合可能会增加，这可能会导致少数非常大型的电子公司在电子行业的多个领域提供产品
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工业。如果我们的一个客户被另一家不依赖我们提供EMS服务的公司收购，我们可能会失去该客户的业务。同样，我们供应商之间的合并可能会导致我们客户产品中使用的某些组件的唯一或有限来源。任何此类合并都可能导致我们被要求为此类组件支付更高的价格，如果我们无法将相应的成本转嫁给客户，这可能会降低我们的毛利率和盈利能力。
我们的所得税率变化或额外税收负债风险或我们的净经营亏损结转到期可能会增加我们的税收并减少我们的净收入；待审计的发展可能会导致我们的税收支出增加，从而减少我们的净收入。
我们正在或可能成为收入、销售、增值、商品和服务、预扣税和其他税在美国和不同的外国司法管辖区。在确定我们的全球税收拨备时需要做出重大判断，在日常业务过程中，有许多交易和计算的最终税收确定是不确定的。由于法定税率不同的国家的收益组合发生变化、递延所得税资产和负债的估值发生变化、已颁布的税法发生变化、我们的现金和税收管理策略的有效性、我们与外国税务当局谈判预先定价协议的能力、遵守当地贸易法和其他因素，我们的有效所得税率和其他税项负债可能会增加。国际倡议要求像我们这样的跨国企业逐国报告盈利情况，这可能会增加外国税务当局的审查。此外，我们的税务认定定期接受税务机关的审计。例如，我们目前正在包括美国在内的多个司法管辖区对我们最近几个纳税年度的纳税申报表进行审计。就一项此类审计而言，2023年11月17日，我们收到了美国国税局（“IRS”）的一份税收代理报告（“RAR”），该报告声称2009财年少缴税款约800万美元。美国国税局提议不允许我们之前采取的5.03亿美元毫无价值的股票扣除，这就是拟议的少付的原因。我们不同意IRS在RAR中所主张的立场，并正在酌情通过适用的IRS行政和司法程序对此事进行激烈的辩论。然而，该事项的不利结果或这些或未来审计的额外发展将对我们的税务拨备产生不利影响，包括通过不允许或减少递延税项资产或评估补缴税款、利息和罚款，其中任何一项都可能导致我们的所得税费用大幅增加，从而导致我们的净收入大幅下降，并可能对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。此外，截至2024年9月28日，我们在州和外国税收方面的累计净营业亏损结转（“NOL”）分别为2.55亿美元和4.46亿美元，在联邦方面则没有。州NOL将于2025财年开始到期，并在不同日期到期，直至2043年9月26日。某些外国NOL将于2025财年开始到期。当我们的NOL到期时，我们的州所得税税率将增加，这将减少我们的净收入。
由于外汇汇率波动和货币管制，我们可能会遭受损失，这可能会减少我们的净收入，并影响我们汇回资金的能力。
由于我们的大部分产品在国外生产，我们的经营业绩可能会因外币汇率波动而受到负面影响。我们使用金融工具，主要是短期外币远期合约，来对冲汇率波动的风险敞口。然而，我们的外汇对冲活动能否成功防止外汇损失，很大程度上取决于我们对未来销售、费用、资本支出以及资产和负债预测的准确性。因此，我们的外汇对冲计划可能无法完全覆盖我们对汇率波动的所有风险敞口。如果我们的对冲活动不成功，我们的净收入可能会减少。此外，我们经营所在的某些国家采取了货币管制，要求当地交易只能以当地货币结算，而不是以我们的功能货币结算，这通常与当地货币不同。这种控制可能要求我们对冲更多的当地货币，而不是我们本来会做的，和/或阻止我们汇回我们在这些国家的业务所产生的现金。
我们可能没有为潜在的索赔和损失提供足够的保险，这可能会使我们对某些费用和损害负责。
我们持有各种形式的商业和责任保险，其类型和金额我们认为对于我们行业中类似情况的公司来说是合理和惯常的。然而，我们的保险计划一般不涵盖由于未能遵守典型客户对工艺、产品和医疗器械责任、知识产权侵权、产品召回索赔或环境污染的保证而造成的损失。特别是，我们的保险范围涉及我们的设施损坏或关闭，或由网络攻击、中断和某些自然灾害（例如地震、流行病和流行病（例如新冠疫情））造成的客户产品损坏，是有限的，并受保单免赔额、承保范围限制和除外责任的约束，因此，可能不足以涵盖我们的所有损失。例如，我们的保单对地震造成的损害或业务中断造成的损失的承保范围非常有限。此外，这类保险可能无法继续以商业上合理的费率和条款提供。我们的政策一般
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有免赔额和/或限制，或可能仅限于某些业务或业务或客户约定，这会降低我们从保险中获得的潜在赔偿金额。因此，并非我们所有的潜在业务损失都包含在我们的保险单中。如果我们承受重大的未弥补亏损，我们的净收入将减少。此外，如果我们保险范围的一个或多个交易对手失败，我们将承担否则的保险损失的全部金额。
招聘和留住我们的关键人员对于我们业务的持续增长至关重要。
我们的成功取决于我们关键人员的持续服务，特别是我们在EMS行业拥有多年经验的高技能销售和运营主管、经理和工程师。这些人可能难以识别、招聘和留住，并被我们的竞争对手大量招聘。由于我们的关键员工选择退休或终止与我们的雇佣关系，我们将被要求用具有所需经验的新员工取代他们，由于强劲的就业市场，这在美国变得具有挑战性。如果我们无法招聘新员工来填补关键岗位，我们的运营和增长前景可能会受到负面影响。
我们可能无法成功实施和整合战略交易或剥离资产或业务，这可能会损害我们的经营业绩；如果我们确定商誉和其他收购资产发生减值，我们可能会被要求计入收益。
我们可能会不时进行战略交易，使我们有机会接触新客户和新终端市场，增加我们的专有产品供应，获得新的制造和服务能力和技术，进入新的地理制造地点，降低我们的制造成本，增加我们的利润或进一步发展现有的客户关系。例如，在2023财年第一季度，我们与Reliance Strategic Business Ventures Limited（“RSBVL”）的全资子公司建立了一家合资企业，该合资企业旨在在印度创建一个世界级的电子制造中心。这家合资企业的成功受到多项风险和不确定性的影响，包括合资企业根据印度政府的“印度制造”倡议获得“可信来源”称号，合资企业目标的关键市场发生不利变化，以及上述标题“我们受到我们的国际业务所产生的风险”下所述的风险。战略交易涉及许多风险、不确定性和成本，包括整合收购的业务和劳动力、业务和产品、解决涉及收购产品的质量问题、产生遣散费和其他重组成本、转移管理层对其正常运营职责的注意力、维持客户、供应商或收购业务的其他有利业务关系、终止不利的商业安排、失去关键员工、将收购业务的系统整合到我们的管理信息系统以及满足收购业务的责任，包括对过去的违法行为和重大环境责任的责任。这些风险中的任何一个都可能导致我们的战略交易最终无法盈利。我们未来可能还会选择剥离工厂、业务或产品线。资产剥离会降低收入，并可能降低利润率，并可能涉及被剥离业务的留存负债风险，包括环境负债。
此外，我们过去曾记录，并可能在未来被要求记录与我们的收购有关的商誉和其他无形资产。我们至少每年评估是否发生了表明我们的商誉和其他无形资产的全部或部分账面金额可能不再可收回的事件或情况。如果我们在未来确定我们的商誉或其他无形资产已发生减值，则有必要对收益计提减值费用，这可能是重大的。例如，在我们的2018财年年度商誉减值分析中，我们完全减值了与收购我们在2016年购买的存储软件业务相关的3100万美元商誉。
我们受到与自然灾害和全球事件相关的风险的影响。
我们的活动，包括制造业、行政管理和信息技术管理，可能受到重大地震、飓风、洪水、海啸、龙卷风、火灾和流行病或流行病等自然灾害的不利影响，例如新冠肺炎大流行。气候变化可能导致这些事件中的某些事件变得更加严重，因此更具破坏性。如果发生影响我们的一个或多个设施的重大自然灾害，我们控制我们全球采购、库存管理、运输和计费活动的运营和管理信息系统可能会受到严重干扰。这类事件可能会在很长一段时间内推迟或阻止产品制造。在此类事件发生后，任何长期无法继续我们在受影响设施的运营都可能减少我们的收入。此外，乌克兰战争和中东冲突等地缘政治事件也可能通过影响我们的供应链或影响我们位于不稳定地区的工厂而影响我们的运营。
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投资我们股票的风险
我们普通股的市场价格波动较大，受到财务业绩以外因素的影响。
近几年的股票市场经历了显著的价量波动，影响了我们的股价。这些波动往往与我们的经营业绩无关。可能导致此类波动的因素包括我们的客户、供应商、竞争对手的公告或影响电子行业公司的其他事件，例如组件短缺、货币波动、自然灾害和全球事件的影响，例如新冠疫情、地缘政治紧张局势，例如乌克兰战争和中东冲突、一般市场波动和宏观经济状况，包括对通货膨胀和衰退的担忧，其中任何一项都可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。
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项目1b。未解决员工意见
没有。
项目1c。网络安全
风险管理和战略
我们实施了基于多个网络安全框架的网络安全风险管理方案，主要是国家标准与技术研究院网络安全框架（800-171），以及国际机构发布的信息安全标准。我们使用该程序，该程序已集成到我们的整体企业风险管理框架中，以帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。
我们采用各种措施来帮助管理我们的网络安全风险，包括端到端电子邮件加密、访问公司应用程序的双重身份验证、强大的密码要求以及针对恶意软件和网络钓鱼活动的防火墙和电子邮件保护。我们为这些防护技术增强了安全监测和检测能力，以限制网络安全事件的影响。我们的计划包括旨在识别与使用第三方服务提供商（例如云服务提供商）相关的重大风险的流程。
我们每年至少为相关员工提供一次网络安全和信息安全合规培训，跟踪完成和要求测试，并进行模拟钓鱼活动测试。我们还为我们的安全团队和有权访问某些敏感信息的员工提供额外的专业培训。
我们的SCI技术子公司已通过美国网络安全成熟度模型认证（CMMC）计划的认证。我们还聘请第三方专家来改善我们的网络安全态势，包括通过渗透测试。
我们采用了网络安全和隐私事件报告框架来评估和管理网络安全事件，其中包括基于事件性质和严重性的升级程序、评估公开披露考虑因素以及向审计委员会和董事会报告。
截至本报告发布之日，我们不认为来自网络安全威胁的任何风险，包括由于之前的任何网络安全事件，已经或有合理可能对我们公司产生重大影响，包括我们的业务战略、经营业绩或财务状况。然而，尽管我们采取了安全措施，但无法保证我们或与我们互动的第三方未来不会经历对我们产生重大影响的网络安全事件。有关我们网络安全相关风险的更多信息，请参阅“第1A项。风险因素-网络攻击和对我们信息技术网络和系统的其他破坏可能会中断我们的运营，导致我们的客户和员工数据丢失，并使我们受到损害。”
治理
我们的董事会主要负责监督与我们的信息技术相关的风险，包括网络安全。我们的董事会定期收到首席信息官（“首席信息官”）关于我们的信息系统和技术以及管理和减轻网络安全和技术相关风险的相关政策、流程和做法的报告。我们的审计委员会一般监督我们的SEC报告流程，包括与重大网络安全事件相关的任何必要披露。
在管理层面，我们的副总裁IT Security领导我们的企业范围网络安全计划，主要负责评估和管理我们因网络安全威胁而面临的重大风险。在履行其职责时，IT Security副总裁负责监测网络安全风险和事件的预防、检测、缓解和补救，并且是上述公司网络安全和隐私事件报告框架的关键利益相关者和参与者。我们的副总裁，IT安全向我们的首席信息官报告，而首席信息官又直接向我们的首席执行官报告。
我们的副总裁，IT安全是一位经验丰富的网络安全专业人士，拥有20多年建设和领导网络安全、风险管理、信息技术团队的经验，持有行业认可的网络安全认证，包括认证信息系统安全专业人员（CISSP）认证。
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项目2。物业
我们拥有或租赁主要位于以下所列地区的设施。我们相信，我们的物业总体状况良好，维护良好，在可预见的未来总体上适合并足以以预期容量开展我们的业务。
截至2024年9月28日，我们按地区划分的活跃制造设施的大致面积如下：
| 约 平方英尺 |
|||||
| 美洲 | 5,706,824 | ||||
| 亚太地区 | 4,479,735 | ||||
| 欧洲、中东和非洲 | 1,372,443 | ||||
| 合计 | 11,559,002 | ||||
截至2024年9月28日，我们活跃的制造设施包括我们拥有的900万平方英尺的设施和200万平方英尺的租赁设施，租赁期限在2024年至2042年之间到期。
认证和注册。行业标准下的认证和注册对我们的业务很重要，因为许多客户依赖它们来确认我们对制造工艺和质量标准的遵守。某些市场，如电信、医疗、国防、航空航天、汽车以及石油和天然气，需要遵守行业特定标准。基本上我们所有的制造设施都通过了ISO9001：2015认证，这是国际标准化组织发布的一项标准。作为ISO9001：2015认证过程的一部分，我们拥有高度发展的质量管理体系，并根据其要求不断提高其有效性。我们利用这项认证证明我们有能力始终如一地提供满足客户和适用监管要求的产品，并通过其有效应用提高客户满意度。
除了ISO 9001：2015，我们的许多设施都通过了TL 90006.3认证。TL9000质量体系要求和质量体系度量标准专为电信行业设计，以促进一致性和效率，减少冗余，提高客户满意度。TL9000系统中包含基于性能的指标，这些指标量化了产品的可靠性和质量性能。我们的大部分设施也符合美国保险商实验室制定的标准。这些标准定义了对质量、制造过程控制和制造文件的要求，是电子行业通信部门的许多原始设备制造商的要求。
我们的医疗系统部门已确定某些制造设施为医疗产品制造的卓越中心。这些设施已通过ISO 13485：2016认证，并在适当情况下获得FDA注册和MDSAP认证。所有这些设施都完全符合FDA的质量体系规定。
我们的SCI技术国防和航空航天业务总部位于阿拉巴马州亨茨维尔，其设施致力于满足我们的国防和航空航天客户的特殊需求。这些操作是AS9100 Rev D认证的，并根据各种美国军事规格、ANSI和其他标准维持其他认证，视情况适用于国防和航空航天供应商。世界各地的其他选定操作也通过了AS9100 Rev. D认证。
我们的汽车设施地理位置优越，遍布全球。基本上我们所有的汽车设施都通过了IATF16949：2016汽车行业标准认证。
我们的石油和天然气相关制造业务（如适用）已通过美国石油协会要求的认证。
其他认证和注册是根据特定客户要求在我们的站点获得和维护的。
项目3。法律程序
有关我们重大法律诉讼的描述，请参阅本报告所载综合财务报表附注的附注9“或有事项”。
29
项目4。矿山安全披露。
不适用。
30
第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权、相关股东事项和发行人购买股本证券。
市场资讯
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为SANM。截至2024年11月14日，我们有大约712名普通股记录持有人。
下图比较了我们普通股的累计5年总股东回报率相对于标普 500指数和由Flex Ltd.有限公司、捷普公司、Celestica Inc.、Benchmark Electronics, Inc.和Plexus Corp.组成的同行集团指数的累计总回报率，该指数假设在2019年9月28日对我们的普通股进行了100美元的投资（包括所有股息的再投资，如果有的话），并在2019年9月28日开始的月底对每个此类指数进行了投资，并跟踪其相对表现，直至2024年9月28日。
*100美元于2019年9月28日投资于股票或指数，包括股息再投资。指数表现按月末计算。
版权所有@2024标准普尔，标普全球旗下部门。版权所有。
| 9/28/2019 | 10/3/2020 | 10/2/2021 | 10/1/2022 | 9/30/2023 | 9/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新美亚电子公司 | 100.00 | 82.66 | 121.98 | 143.46 | 168.99 | 214.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 标普 500 | 100.00 | 115.15 | 149.70 | 126.54 | 153.89 | 209.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同行组 | 100.00 | 101.54 | 161.23 | 152.26 | 278.13 | 337.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
这张图中包含的Sanmina股价表现并不一定代表未来的股价表现。
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股息
我们从未就我们的普通股宣布或支付现金股息。我们目前预计将保留未来收益，用于我们的运营、业务扩张、股票回购和偿还债务，并且预计在可预见的未来不会支付现金股息。此外，根据我们的信贷协议中包含的契约，我们支付股息的能力受到限制。另见“项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析-流动性和资本资源。”
股票回购
下表列出了有关2024年第四季度我们普通股回购的信息。
| 期间（1） | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 (2) |
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 (3) |
根据这些计划可能尚未购买的股票的最高美元价值 (2) |
||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日-2024年7月27日 | — | $ | — | — | $ | 117,824,163 | ||||||||||||||||||||
| 2024年7月28日-2024年8月24日 | 564,460 | $ | 69.05 | 564,460 | $ | 78,846,811 | ||||||||||||||||||||
| 2024年8月25日-2024年9月28日 | 380,451 | $ | 68.18 | 380,451 | $ | 52,906,153 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | 944,911 | $ | 68.70 | 944,911 | ||||||||||||||||||||||
（1）显示的所有月份均为我们的财政月份。
（2）金额不包括回购股份应付的佣金。每股支付的总平均价格是基于期间回购的股份总数的加权平均，不包括《降低通胀法》规定的消费税的影响。
（3）在2022财年第三季度和2023财年第三季度，我们的董事会授权我们回购在公开市场或协商的私人交易中，我们的普通股分别高达2亿美元和2亿美元。这些程序没有有效期。
项目6。 [保留]
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项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
这份关于年度报告表格10-K的报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。这些陈述与我们对未来事件和时间段的预期有关。除历史事实陈述外的所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述，包括任何关于未来收入或经营业绩趋势、毛利率、经营利润率、费用、经营损益或现金流量的陈述；任何关于管理层未来经营的计划、战略和目标的陈述以及此类计划、战略和目标的预期收益；任何关于未来经济状况或业绩的陈述；任何关于诉讼或未决调查、索赔或争议的陈述；任何关于关闭时间、未来现金支出的陈述，收购和其他战略交易的收益，包括我们的印度合资企业；关于预期重组成本和收益的任何声明；关于我们当前流动性是否充足和是否有额外流动性来源的任何声明；关于任何未来爆发的潜在影响的任何声明，包括由新冠病毒新变种对我们的业务造成的爆发，经营业绩和财务状况；关于供应链短缺和通货膨胀对我们业务的潜在影响的任何声明；关于关税和出口管制对我们业务的未来影响的任何声明；与未来税率有关的任何声明以及我们对IRS对我们提交的某些纳税申报表的审计发展的预期，包括我们在2023年11月收到的IRS税收代理报告的潜在影响；与尚未采用的会计公告的预期影响有关的任何陈述；关于我们普通股未来回购的任何陈述；任何预期或信念的陈述；以及任何基于上述任何假设的陈述。一般来说，“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设，并受到风险和不确定性的影响，包括本报告第一部分第1A项中包含的风险和不确定性。因此，实际结果可能与前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。我们不承担公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订以反映在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交本报告之后发生的事件或情况的义务。投资者和其他人士应注意，Sanmina通过我们的投资者关系网站向我们的投资者公布重大财务信息(http://ir.sanmina.com/investor-relations/overview/default.aspx)、SEC文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播。我们利用这些渠道与我们的投资者和公众就Sanmina、其产品和服务以及其他问题进行沟通。我们在投资者关系网站上发布的信息有可能被视为重大信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对Sanmina感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。我们的投资者关系网站的内容并未通过引用并入这份10-K表格的年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件中。
概述
我们是集成制造解决方案、组件、产品和维修、物流和后市场服务的全球领先供应商。我们的收入主要来自向服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云解决方案行业的原始设备制造商（“OEM”）销售我们的产品和服务。
我们的运营作为两项业务进行管理：
1）集成制造解决方案（“IMS”）。我们的IMS板块包括印制电路板组装和测试、高水平组装和测试以及直接订单履行。
2）组件、产品和服务（“CPS”）。零部件包括先进印制电路板、背板和背板组件、电缆组件、金属制件、精密加工件、注塑成型件等。产品包括我们Advanced Microsystems Technologies部门的光学、射频（“射频”）和微电子设计和制造服务；我们Viking Technology部门的多芯片封装存储器解决方案；我们Viking Enterprise Solutions部门的超大规模和企业解决方案的高性能存储平台；我们SCI Technology Inc.（“SCI”）子公司的国防和航空航天产品、设计、制造、维修和翻新服务；以及我们42Q部门的基于云的智能制造执行软件。服务包括设计、工程以及物流和维修。
我们用于财务报告目的的唯一可报告分部是IMS，它约占我们2024年总收入的80%。我们的CPS业务由多个经营分部组成，这些分部个别未达到作为可报告分部列报的量化门槛。因此，这些经营分部的财务信息被合并并在一个名为“CPS”的单一类别中呈现。
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我们的战略是利用我们全面的产品和服务产品、先进技术和全球能力，进一步渗透我们认为提供重大增长机会并拥有需要更高附加值服务的复杂产品的多样化终端市场。我们相信，这一战略使我们有别于竞争对手，将有助于推动更可持续的收入增长，并为我们实现超过行业标准的营业利润率提供机会。
我们业务战略的一个核心组成部分是与公司建立并保持长期的客户合作关系。从历史上看，我们向现有客户进行了大量的经常性销售。对我们十个最大客户的销售额通常占我们任何一年净销售额的大约50%。
我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议。这些协议的条款一般从三年到五年不等，涵盖一系列产品的制造。根据这些协议，客户通常向我们购买其对特定地理区域特定产品的要求。然而，这些协议一般不要求客户购买最低数量的产品。此外，一些客户合同包含降低成本的目标，可以起到减少这类客户收入的效果。
我们大约80%的净销售额来自我们在国外业务中制造的产品。国外业务的集中主要是由于我们的许多客户希望在亚洲、拉丁美洲和东欧等地区的低成本地点进行生产，我们计划酌情扩大我们的业务，以满足客户的需求。我们还打算继续在工厂自动化、流程改进、机器人和人工智能方面进行投资，紧跟技术趋势，进一步提升我们的效率产出。
趋势和不确定性
我们相信，我们的端到端制造解决方案与我们的全球供应链管理专业知识相结合，使我们有别于竞争对手，并使我们能够更好地服务于原始设备制造商的需求。然而，我们的业务面临许多挑战。例如，我们在每个关键终端市场都与多家公司展开竞争。这包括比我们大得多的公司，以及专注于特定利基产品、服务或终端市场的较小公司。尽管我们相信，与竞争对手相比，我们在每个关键终端市场都处于有利地位，并提供了许多优势，但竞争仍然激烈，盈利增长我们的收入一直具有挑战性。此外，我们还受到宏观经济挑战的影响，例如通货膨胀、供应链限制、外汇波动、高利率、市场波动、衰退担忧、关税和其他因素，这些因素已经并可能在未来因乌克兰战争、中东冲突和美国总统大选结果等地缘政治冲突而加剧。尽管供应链限制一直在缓解，但我们预计，由于客户在我们的一些终端市场吸收了他们的成品库存，我们的收入增长将在2025年继续受到不利影响。
尽管存在这些挑战，我们仍然专注于改善我们的运营，在我们的流程中建立灵活性和效率，并根据不断变化的环境调整我们的业务模式。我们打算继续向关键任务市场多元化发展，并创造一系列更复杂、技术更高、产品生命周期更长的产品。随着我们终端市场的发展和增长，我们优化产品和投资组合组合以获得更高价值机会的能力将继续成为我们业务向前发展的重要驱动力。
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关键会计政策和估计
管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的合并财务报表。我们定期审查用于报告财务业绩的会计政策。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、净销售额和费用的报告金额以及或有负债的相关披露。我们持续评估用于制定与应收账款、存货、所得税、环境事项、诉讼和其他或有事项相关的估计的过程，以及与为履行长期合同项下履约义务预期产生的成本相关的估计以及与此类合同相关的可变对价。我们的估计基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设，以对资产和负债的账面价值作出从其他来源不易看出的判断。我们考虑了截至这些财务报表发布之日我们可以获得的信息，并且不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或判断，或修改我们的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现，我们的估计可能会发生变化。我们的实际结果可能与这些估计存在重大差异。
我们认为，以下关键会计政策反映了我们在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计：
收入确认。我们在一段时间内确认大部分合同的收入。这主要是由于我们没有为我们的客户制造的最终产品的替代用途，并且在客户为方便而取消合同时，我们对在制品拥有可强制执行的付款权利，包括合理利润。在某些情况下，随着时间的推移，我们认识到，因为我们的客户同时接受和消费我们的服务提供的利益，或者，我们的客户在我们执行制造服务时控制最终产品（持续转移控制权）。对于这些合同，收入是使用成本对成本法（迄今已发生的成本与完工时估计总成本的比率）在一段时间内确认的，我们认为这最能反映控制权向客户的转移。
在我们的国防和航空航天部门，我们对政府合同采用成本对成本法，该方法要求对完工时包含在总估计成本中的估计材料、人工和分包商成本使用重大判断。此外，我们评估索赔的合同修改是否获得批准，如果获得批准，则估计可以包含在合同交易价格中的可变对价的金额（如果有的话）。
为履行履约义务预计将产生的材料、人工和分包商成本的估计数每季度更新一次。这些估计数考虑了迄今已发生的成本以及在剩余的预期履行期间为履行履约义务而将发生的估计成本。估算完成一份合同所需的成本金额存在固有的不确定性。导致估算内在不确定性的因素包括（其中包括）（1）合同的长期期限，（2）我们制造的产品的高度复杂性，（3）我们客户的设计准备制造，（4）采购材料的成本和可用性，（5）劳动力成本、可用性和生产力，（6）分包商的绩效和（7）延迟履行/完成的风险。因此，每个季度都会由一组员工审查此类估计，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理层等众多职能部门的代表。如认为有必要对估计数进行变动，则在变动期间确认该变动的影响。此外，每季度对索赔的合同修改进行评估，以确定索赔是否获得批准。如果确定某项索赔已获批准，则可计入交易价格的索赔金额（如果有的话）是考虑到若干因素进行估计的，例如预计到索赔的不确定性得到解决的时间长度以及我们对类似合同索赔的经验具有多大程度的预测价值。
我们对交易价格和/或完成成本的估计的变化导致对收入和营业收入的有利或不利影响。采用成本对成本法确认收入导致的估计变动对收入和营业收入的影响如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| 收入： | （单位：千） | ||||||||||||||||
| 有利 | $ | 12,220 | $ | 6,023 | $ | 5,403 | |||||||||||
| 不利 | (2,697) | (2,556) | (162) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,523 | $ | 3,467 | $ | 5,241 | |||||||||||
35
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| 营业收入： | （单位：千） | ||||||||||||||||
| 有利 | $ | 21,229 | $ | 8,657 | $ | 7,025 | |||||||||||
| 不利 | (16,102) | (44,838) | (20,737) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 5,127 | $ | (36,181) | $ | (13,712) | |||||||||||
对于需要在某个时间点确认收入的合同，我们在我们已经转移了对相关货物的控制权时确认收入，这通常发生在货物发运或交付给客户时。在某个时点确认收入的收入流包括我们的专有产品和原材料销售。
库存—我们以成本（以标准成本为基础，近似先进先出法）和可变现净值两者中的较低者列示存货。成本包括原材料、人工和制造费用。我们定期评估存货的账面价值，并计提拨备，将多余和过时的存货减少至其估计的可变现净值。存货账面值的最终实现受客户对存货的需求变化的影响客户没有合同义务购买以及为遇到财务困难的特定客户持有的存货。存货减记是根据预测需求、过去与特定客户的经验、将存货重新分配给其他计划或将存货退回给我们的供应商的能力，以及客户是否有合同义务并有能力支付相关存货而记录的。从客户收到的某些未发运给客户或以其他方式处置的库存付款从库存中扣除。
我们一般是根据具体的客户订单和预测来采购库存。客户通常对特定订单拥有有限的修改权利（例如，重新安排或取消）。客户修改影响我们先前采购的库存的订单以及我们采购超出客户需求的库存可能会导致库存过剩和过时。尽管我们可能可以将一些多余的库存用于我们制造的其他产品，但这些多余库存的一部分可能无法退还给供应商或从客户那里收回。存货的注销或减记可能是由以下原因造成的：
•客户对库存需求的变化，例如取消订单，以及我们对超出客户需求的库存的采购导致我们无法退回供应商、用于履行其他客户订单或向客户退款的手头多余数量；
•我们持有库存的特定客户遇到的财务困难；和
•存货市值下降。
我们的原材料库存通常是在预期特定客户订单的情况下并根据客户特定的设计规范获得的。当我们和我们的客户同意客户特定库存的数量超过预期需求时，我们可能会将这些库存的控制权转移给我们的客户，以换取现金付款。这些交易报告为非金融资产的转移——即在损益表中按净额报告。
长期资产—每当有事件或情况变化表明资产或资产组的账面值可能无法收回时，我们都会对物业、厂房及设备进行减值审查。资产组是代表可辨认现金流量在很大程度上独立于其他资产组的现金流量的最低水平的会计单位。如果一项资产或资产组的账面价值超过该资产或资产组预期产生的未折现未来净现金流量，则该资产或资产组被视为减值。如果一项资产或资产组被认为发生了减值，则以该资产或资产组的账面值超过其公允价值的金额计量应确认的减值。对于以建筑物为首要资产的资产组，我们主要根据商业房地产经纪人提供的数据估算公允价值。对于其他资产，我们根据预计的贴现未来净现金流估计公允价值，这需要显著的判断。
合并—根据ASC主题810，即合并（“ASC 810”），我们对我们拥有控股财务权益的实体进行合并。2023财年，我们与Reliance Strategic Business Ventures Limited（“RSBVL”）完成了一项合资交易，作为合资企业成立了我们现有的印度制造实体Sanmina SCI India Private Limited（“SIPL”）。作为交易的结果，RSBVL持有50.1%的上港集团流通股，我们持有剩余49.9%的上港集团流通股。就RSBVL的投资而言，我们订立了一份管理服务合同，据此，我们有单方面的能力作出在SIPL正常业务过程中作出的重大财务和经营决策。我们确定投票权益模型在ASC 810和
36
结论是，尽管没有多数所有权权益，但我们通过管理服务合同在SIPL中拥有控股财务权益。因此，根据合同，我们拥有控制SIPL业务正常过程中做出的重大决策的单方面能力，因此，我们巩固了SIPL。然而，我们会定期评估事实和情况是否发生了任何可能要求我们取消合并SIPL的变化。
所得税—我们估计我们在我们经营所在的每个司法管辖区的所得税拨备或收益，包括估计与税务机关审查相关的风险敞口。我们认为，根据我们对许多因素的评估，包括过去的经验和对适用于每一事项事实的税法的解释，我们对所有开放年度的应计税款负债是足够的。尽管我们认为我们的应计税务负债是足够的，但税务法规可能会受到解释，税务争议过程本质上是漫长和不确定的；因此，我们的评估可能涉及对未来事件的一系列复杂判断，并严重依赖估计和假设。如果这些事项的可能税务结果发生变化，估计的此类变化将影响我们在作出此类确定期间的所得税拨备。我们只承认或继续承认满足“更有可能”被维持的门槛的税务职位。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。
还要对递延所得税资产的可变现性进行判断。我们的递延税项资产净值的账面价值是基于我们的信念，即我们更有可能在某些司法管辖区产生足够的未来应税收入来变现这些递延税项资产。在评估估值备抵的必要性时，我们在每个报告期评估正面和负面证据。如果我们认为递延税项资产变现的可能性不大，则为递延税项资产建立估值备抵。我们对未来应纳税所得额的判断可能会因市场条件的变化、新的或修改的税法、税收筹划策略或其他因素而发生变化。如果我们的假设，以及因此我们的估计，在未来发生变化，我们建立的估值备抵可能会增加或减少，从而导致所得税费用的相应增加或减少。
我们的有效税率在很大程度上取决于我们全球收入或亏损的金额和地理分布、每个地理区域的税收法规、税率和假期、净经营亏损的利用、税收抵免和结转的可用性，以及我们税收规划策略的有效性。
37
经营成果
参见项目7。我们于2023年11月16日向SEC提交的截至2023年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，用于讨论我们截至2023年9月30日的财政年度与截至2022年10月1日的财政年度相比的经营业绩。
下表列出了我们的主要经营业绩。
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 7,568,328 | $ | 8,935,048 | $ | 7,919,622 | |||||||||||
| 毛利 | $ | 640,429 | $ | 743,211 | $ | 622,206 | |||||||||||
| 毛利率 | 8.5 | % | 8.3 | % | 7.9 | % | |||||||||||
| 营业费用 | $ | 304,935 | $ | 287,553 | $ | 272,727 | |||||||||||
| 营业收入 | $ | 335,494 | $ | 455,658 | $ | 349,479 | |||||||||||
| 营业利润率 | 4.4 | % | 5.1 | % | 4.4 | % | |||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 222,536 | $ | 309,970 | $ | 240,384 | |||||||||||
净销售额
净销售额从2023年的89亿美元降至2024年的76亿美元，降幅为15.3%。净销售额从2022年的79亿美元增至2023年的89亿美元，增幅为12.8%。按终端市场划分的销售情况如下：
| 年终 |
2024年对比2023年
|
2023年对比2022年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
增加/（减少） | 增加/（减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业、医疗、国防和航空航天，以及汽车 | $ | 4,915,880 | $ | 5,388,877 | $ | 4,744,088 | $ | (472,997) | (8.8) | % | $ | 644,789 | 13.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 通信网络和云基础设施 | 2,652,448 | 3,546,171 | 3,175,534 | (893,723) | (25.2) | % | 370,637 | 11.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 7,568,328 | $ | 8,935,048 | $ | 7,919,622 | $ | (1,366,720) | (15.3) | % | $ | 1,015,426 | 12.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||
2024-2023年终端市场对比
销售额下降主要是由于一些终端市场的客户，特别是通信网络客户进行调整以吸收其成品库存导致的需求减少。这一影响被我们汽车和通信网络终端市场的新项目胜利和项目爬坡部分抵消。
毛利率
2024年、2023年和2022年毛利率分别为8.5%、8.3%和7.9%。IMS毛利率从2023年的7.7%小幅下降至2024年的7.5%。CPS毛利率从2023年的11.6%增至2024年的12.8%，这主要是由于与2024年相比，2023年某些固定价格客户合同确认了重大损失，其影响被不利的产品组合部分抵消。
我们过去经历过毛利率的波动，未来可能会继续这样做。我们的毛利率波动可能是由多种因素造成的，包括：
•供应链限制对我们的运营、供应商的运营和客户业务的影响；
•产能利用率，如果较低，由于固定成本被较低的产量所吸收，会导致利润率较低；
•客户需求的高、低毛利产品组合变化；
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•EMS行业竞争及主机厂因更加注重降本带来的定价压力；
•我们对过剩和过时库存的拨备金额，包括与陷入困境的客户相关的拨备；
•运营效率和生产产量水平；
•我们在长期合同上的表现，包括我们收回成本超支索赔的能力；和
•我们有能力在客户提出要求时及时和经济高效地过渡位置并增加制造和组装业务。
销售，一般和行政
2024年、2023年和2022年的销售、一般和管理费用分别为2.66亿美元、2.55亿美元和2.45亿美元。按净销售额百分比计算，2024年、2023年和2022年的销售、一般和管理费用分别为3.5%、2.9%和3.1%。与2023年相比，2024年的绝对美元增加主要是由于新的股权授予导致的股票补偿费用增加、可变薪酬增加以及强劲的股票市场表现导致的递延薪酬增加，增加了参与者投资账户的市值，但部分被较低的专业费用所抵消。
研究与开发
2024年、2023年和2022年的研发费用分别为2900万美元、2600万美元和2100万美元。研发费用占净销售额的百分比，2024年为0.4%，2023年和2022年为0.3%。与2023年相比，2024年的绝对美元增加主要是由于现有和新项目的设计和工程支持费用增加。
其他费用
其他费用在2024年为100万美元，2023年为2000万美元，2022年为2600万美元。2024年其他费用的减少主要是由于2024年已售应收账款的折扣减少了1200万美元，原因是保理水平显着降低，以及我们的递延补偿计划中参与者投资账户的市场价值增加了500万美元的收益。
准备金
我们在2024年、2023年和2022年分别记录了8000万美元、8500万美元和6200万美元的所得税费用。我们2024年、2023年和2022年的有效税率分别为25%、21%和20%。2023和2022年的税率较低，主要是由于较大的离散项目，包括由于时间流逝和诉讼时效到期而释放某些外国税收储备所确认的税收优惠。
由于美国国税局（“IRS”）对2008至2010财年的审计，我们于2023年11月17日收到了一份税收代理报告（“RAR”），声称2009财年少缴税款约800万美元。所称的少缴款是由于美国国税局提议不允许5.03亿美元2009财年毫无价值的股票扣减。如果维持这种不允许，将减少我们可用的净经营亏损结转，并导致2021财年及以后年度的额外税收和利息，这可能是重大的。我们不同意IRS在RAR中所主张的立场，并正在酌情通过适用的IRS行政和司法程序对此事进行激烈的辩论。我们预计此事不会在十二个月内得到解决，也无法确切预测这种解决的时间。尽管这件事的最终解决仍然不确定，但我们仍然认为，我们的税收状况很有可能会持续下去。然而，该事项的不利解决可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。
经济合作与发展组织（简称“经合组织”）是一个由包括美国在内的38个国家组成的国际协会，该组织已提议对许多长期存在的税收原则进行修改，即其第二支柱框架，该框架规定了15%的全球最低公司税率。各国已经颁布或已经宣布计划颁布新的税法，以实施全球最低税，在颁布的地方，这些规则将在2025财年开始对我们生效。第二支柱规则被视为替代最低税，因此递延税款将不会被确认或调整为未来最低税的估计影响。这些规则的采用和生效日期可能因国家而异，可能会增加税收复杂性和不确定性，并可能对我们的所得税拨备产生不利影响。我们预计2025财年这些税法变化不会产生任何实质性影响。
39
流动性和资本资源
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
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| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 提供（使用）的现金净额： | |||||||||||||||||
| 经营活动 | $ | 340,216 | $ | 235,168 | $ | 330,854 | |||||||||||
| 投资活动 | (114,396) | (192,458) | (132,214) | ||||||||||||||
| 融资活动 | (269,707) | 94,505 | (314,299) | ||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | 2,177 | 498 | (4,510) | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 | $ | (41,710) | $ | 137,713 | $ | (120,169) | |||||||||||
关键营运资金管理措施
| 截至 | ||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
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| 未完成销售天数（1） | 56 | 55 | ||||||||||||
| 合约资产天数（2） | 18 | 20 | ||||||||||||
| 库存周转（3） | 5.2 | 5.1 | ||||||||||||
| 在手库存天数（4） | 70 | 72 | ||||||||||||
| 应付账款天数（5） | 71 | 80 | * | |||||||||||
| 现金周期天数（6） | 73 | 67 | * | |||||||||||
(1)未完成销售天数（衡量我们收回应收账款的速度），或“DSO”，计算得出该季度平均应收账款净额与平均每日净销售额的比率。
(2)合同资产天数（衡量我们将合同资产转移到应收账款的速度）计算为该季度平均合同资产与平均每日净销售额的比率。
(3)库存周转（年化）（衡量我们销售库存的速度）计算为我们本季度销售成本的四倍与平均库存的比率。
(4)库存天数（衡量我们将库存转化为销售的速度）计算为该季度的平均库存与该季度的平均每日销售成本的比率。
(5)应付账款天数（衡量我们向供应商付款的速度），或“DPO”，计算为365天与应付账款周转的比率，其中应付账款周转计算为我们本季度销售成本与平均应付账款的四倍比率。
(6)现金周期天数（衡量我们将库存投资转换为现金的速度）计算为库存天数加上未完成销售天数减去应付账款天数。
*某些前期比率反映了由于某些财务报表金额的重新分类以符合本期列报方式而导致的非实质性更新。
截至2024年9月28日，现金和现金等价物为6.26亿美元，截至2023年9月30日为6.68亿美元。我们的现金水平在任何特定时期都会有所不同，这取决于从客户那里收款和向供应商付款的时间、信贷安排下的借款、我们使用的众多项目下的应收账款销售、股本回购和其他因素。截至2024年9月28日和2023年9月30日，我们的营运资金分别约为19亿美元和18亿美元。
2024年、2023年和2022年，经营活动提供的现金净额分别为3.4亿美元、2.35亿美元和3.31亿美元。我们的营运资本指标往往会根据我们的线性度等因素在季度间波动
40
向客户发货和向供应商采购，客户和供应商组合，以及与客户和供应商的付款条件。这些波动会显著影响我们的经营活动现金流。
在2024年期间，我们从收益中产生了4.47亿美元的现金，不包括非现金项目。我们使用了1.07亿美元的现金，主要是因为应付账款减少了1.12亿美元，应计负债增加了1200万美元，应收账款增加了1.04亿美元，但被3600万美元的库存减少部分抵消。应付账款减少的主要原因是供应商付款条件的不利组合和库存收据减少，导致DPO从2023年的80天减少到2024年的71天。应计负债的增加主要是由于客户对某些存货的付款被我们的应收账款保理计划下收取的截至期末尚未汇给购买应收账款的金融机构的金额减少部分抵消。应收账款增加的主要原因是不利的客户付款条件组合。库存减少主要是由于我们正在努力将库存减少到更适当的水平，主要是通过与客户合作确保他们的需求预测是合理的，并纳入适当的交货时间以确保材料。
在2023年期间，我们从收益中产生了5.27亿美元的现金，不包括非现金项目，并使用了2.92亿美元的现金，主要是因为应付账款减少了4.18亿美元，应收账款增加了8900万美元，部分被2.1亿美元的库存减少所抵消。应付账款减少的主要原因是库存收款减少以及供应商付款条件的不利组合，导致DPO从2022年的90天减少到2023年的80天。库存减少主要是由于业务量减少，以及我们主要通过与客户合作确保他们的需求预测合理并纳入适当的交货时间来确保材料安全，从而努力将库存减少到更合适的水平。应收账款增加的主要原因是业务量增加和不利的客户付款条件组合。
2024年、2023年和2022年用于投资活动的现金净额分别为1.14亿美元、1.92亿美元和1.32亿美元。在2024年和2023年，我们分别将1.11亿美元和1.91亿美元的现金用于资本支出。
2024年、2023年和2022年，融资活动提供（用于）的现金净额分别为（2.70）亿美元、9500万美元和（3.14）亿美元。2024年，我们回购了2.54亿美元的普通股（包括2600万美元的员工预扣税义务结算），偿还了总计2200万美元的长期债务，并根据股票期权行使从发行普通股中获得了600万美元的收益。2023年，我们回购了1.07亿美元的普通股（包括2300万美元的员工预扣税义务结算），偿还了总计1800万美元的长期债务，支付了与先前业务合并相关的900万美元的最终付款，从向RSBVL出售SIPL的股份中获得了2.16亿美元，并从短期借款中获得了800万美元的收益。
循环信贷便利。经修订的日期为2022年9月27日的第五份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）规定了8亿美元的循环信贷额度和3.5亿美元的有担保定期贷款（“2027年到期的定期贷款”），以及一个手风琴功能，根据该功能，我们可以在满足特定条件和贷款人的承诺的情况下，获得总额不超过2亿美元的额外循环承诺。
截至2024年9月28日，根据信贷协议，没有借款和1400万美元的信用证未偿还，其中7.86亿美元可供借款。截至2023年9月30日，信贷协议项下并无未偿还借款。
短期借款便利。截至2024年9月28日，我们没有未偿还的短期借款，截至2023年9月30日，我们没有未偿还的短期借款800万美元。此外，我们的某些外国子公司总共有7100万美元的短期借款便利可用，根据这些便利，截至2024年9月28日没有未偿还的借款。其中一些设施在2025年第二季度之前的不同日期到期，预计将得到更新。
其他流动性事项
在2024年和2023年期间，根据董事会授权的股票回购计划，我们分别以2.27亿美元和8400万美元（包括佣金）回购了400万股和160万股普通股。这些计划没有到期日，回购的时间将取决于支持我们业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购意在增加股东价值，但购买股票会降低我们的流动性。因此，未来回购的时机取决于我们未来的资金需求、市场情况等因素。截至2024年9月28日，这些计划下仍有总计5300万美元可用。
41
我们与某些第三方银行机构签订了应收账款购买协议（“RPA”），用于出售向某些客户销售产生的应收账款。根据RPA提供的金额是未承诺的，因此，我们的第三方银行机构可酌情提供。根据信贷协议，我们可随时出售和未偿还的应收账款总额的百分比为50%。因此，截至2024年9月28日，根据我们的信贷协议的要求，根据经修订的该计划，在任何时间点，最多可能有4.9亿美元的已售应收账款未偿还。根据RPA出售的应收账款由我们提供服务。
除RPA外，我们还参与某些客户已实施的应收账款销售计划，不时生效。我们不为根据这些其他计划出售的应收账款提供服务。
根据所有这些计划出售应收账款须经相关银行或客户批准，无法保证我们将能够在需要时出售这些计划允许的最大应收账款金额。
根据上述每个方案，我们以面值的100%出售我们在应收账款中的全部权益，减去折扣。截至2024年9月28日和2023年9月30日止年度，我们根据这些计划分别出售了约11亿美元和26亿美元的应收账款。截至2024年9月28日和2023年9月30日，根据RPA出售并须经我们提供服务的应收账款分别为3400万美元和1.62亿美元，仍未偿还，尚未收回。关于我们所服务的应收账款，我们的唯一风险是关于此类应收账款的商业纠纷。商业纠纷包括帐单错误、退货和类似事项。迄今为止，我们没有被要求回购我们因商业纠纷而出售的任何应收账款。此外，我们被要求每周将作为服务商收取的金额汇给购买应收账款的金融机构。截至2024年9月28日和2023年9月30日，已分别收取300万美元和3300万美元，但尚未汇出。这一数额在综合资产负债表中分类为应计负债。
我们与独立交易对手订立远期利率互换协议，以部分对冲与预期浮动利率借款相关的有担保隔夜融资利率基准利率变化导致的现金流变动。详见本报告所载合并财务报表附注附注5“金融工具和信用风险集中”。
在日常业务过程中，我们是或可能成为法律诉讼、索赔和其他意外事件的一方，包括环境、保修和员工事项以及政府机构的检查。截至2024年9月28日，我们与此类事项相关的应计负债为3900万美元。我们无法准确预测这些事项的结果，也无法准确预测为保护自己或解决这些事项可能需要的现金流量的数量或时间，也无法准确预测这些准备金将足以完全满足我们的或有负债。
截至2024年9月28日，我们对不确定的税务状况负有5700万美元的负债。我们对不确定税务状况的负债的估计是基于一些主观评估，包括评估税务义务的可能性、最终应支付的税款金额（包括利息和罚款），以及我们以优惠条款清偿任何此类义务的能力。因此，与不确定的税务状况相关的未来现金流量金额可能显着高于或低于我们记录的负债，我们无法可靠地估计何时可能发生现金结算。由于付款、审计的解决和诉讼时效到期，未确认的税收优惠毛额余额在未来12个月内有可能减少约800万美元，这是合理的。此外，应计利息和罚款可能会相应减少约200万美元。
我们的流动性在很大程度上取决于我们营运资金的变化，包括根据我们的应收账款销售计划销售应收账款和供应商提供的贸易信贷、对制造库存、设施和设备的投资、偿还未偿债务下的债务以及回购普通股。2024年，我们从运营中获得了3.4亿美元的现金。截至2024年9月28日，我们的主要流动资金来源包括：（1）现金和现金等价物6.26亿美元；（2）我们的信贷协议，根据该协议，有7.86亿美元（扣除未偿还借款和信用证）可用；（3）我们的外国短期借款融资7100万美元，所有这些都可用；（4）根据我们的应收账款销售计划出售应收账款的收益；（5）运营产生的现金。在满足某些条件的情况下，包括从现有和/或新的贷方获得额外承诺，我们可能会将信贷协议下的左轮手枪承诺额外增加2亿美元。
我们相信，我们现有的现金资源和其他流动性来源，连同运营产生的现金，将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求。然而，如果对我们服务的需求在未来12个月内显着下降，如果我们无法收回欠我们的库存债务
42
如果我们的客户或我们由于任何原因出现拖欠或无法收回的应收账款显着增加，我们的运营提供的现金可能会显着减少，我们可能会被要求寻求额外的流动性来源，以在当前水平上继续我们的运营。
我们将现金投资于众多我们认为高质量的金融机构。但是，不能保证这些机构中的一个或多个将来不会破产，在这种情况下，我们存放在这些机构的未投保资金可能会全部或部分损失。
截至2024年9月28日，我们约34%的现金余额存放在美国。如果我们选择或需要从我们的外国地点将现金汇至美国，我们可能会产生纳税义务，这将减少美国最终可用的现金数量。我们认为，在美国持有的现金，连同我们的信贷协议下可用的流动性以及可以汇往美国而不会产生税务后果的外国子公司的现金，将足以满足我们至少未来12个月的美国流动性需求。SIPL截至2024年9月28日的现金和现金等价物余额为2亿美元，不能用于一般公司用途，必须保留在SIPL为其运营提供资金。
合同义务
作为我们持续运营的一部分，我们订立合同安排，有义务在未来支付现金。这些义务影响我们的流动性和资本资源需求。我们估计的未来义务包括租赁、2027年到期的定期贷款、养老金计划资金义务和截至2024年9月28日未确认的税收优惠。
截至2024年9月28日，我们的经营租赁义务摘要可在本报告所载综合财务报表附注附注7“租赁”中找到。
截至2024年9月28日，我们的长期债务义务摘要可在本报告所载综合财务报表附注附注6“债务”中找到。
截至2024年9月28日，我们的固定福利养老金计划资金不足3900万美元。如果我们的计划资产回报不足以履行我们的资金义务，我们将被要求在未来向这些计划提供额外资金。见本报告所载综合财务报表附注附注15“雇员福利计划”。
公司因未确认税收优惠而产生的长期负债，详见本报告所载综合财务报表附注10“所得税”。
我们还与某些供应商有未结清的实盘采购订单，用于采购一般为短期性质的库存。标准或目录项目的订单通常可以在很少或没有经济处罚的情况下被取消。我们关于非标准或定制物品的政策规定，这类物品只是专门为合同承担库存责任的客户订购的，尽管在某些情况下这一政策有例外。因此，我们根据这些采购订单承担的采购义务的负债预计不会很大。最后，根据供应商向我们寄售库存的安排，我们可能需要在一定时期后购买此类库存。迄今为止，我们没有被要求根据这些时间限制购买大量库存。
表外安排
截至2024年9月28日，根据SEC颁布的S-K条例第303（a）（4）（ii）项的定义，我们没有任何对我们的财务状况、我们的财务状况变化、收入或费用、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者具有重要意义的资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的表外安排。
43
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们对利率变化的市场风险的主要敞口涉及我们的2027年到期定期贷款，根据该贷款，目前有3.19亿美元未偿还，以及我们的循环信贷额度下的借款，我们为其支付的利率基于浮动指数。截至2024年9月28日，我们进行了总名义金额为3亿美元的利率互换，有效地将2027年到期的浮动利率定期贷款转换为固定利率定期贷款。利率立即变动10%不会对我们的经营业绩产生重大影响。有关我们的债务和衍生工具的更多信息，请参阅本报告所载合并财务报表附注的附注5“金融工具和信用风险集中”和附注6“债务”。
外币兑换风险
我们用外币进行业务往来。我们的外汇政策要求我们采取某些步骤来限制我们因某些资产和负债以及预测现金流而产生的外汇敞口。然而，我们的政策并不要求我们对冲所有的外汇敞口。此外，我们的外汇套期保值是基于预测交易和估计余额，其金额可能与实际发生的金额不同。因此，我们可以在经营业绩中经历汇兑损益。
我们订立短期外币远期合约，以对冲与以印度卢比、墨西哥比索和中国人民币等非功能货币计值的某些货币资产和负债相关的货币风险。这些合约的期限一般长达两个月，出于会计目的，这些远期合约不被指定为套期保值关系的一部分。因此，所有未完成的外币远期合约在期末按市值计价，未实现损益计入综合损益表的其他费用。从经济角度来看，我们的套期保值计划的目标是远期合约的收益或损失，以大幅抵消基础被套期项目的收益和损失。截至2024年9月28日，我们有未完成的将各种外币兑换成美元的外币远期合约，名义总额为3.66亿美元。
我们还利用外币远期合约来对冲因外币汇率变化而产生的某些运营（“现金流”）风险敞口。此类风险敞口源于（1）预测的非功能性货币销售和（2）预测的非功能性货币材料、人工、间接费用和其他费用。这些合同的存续期可能长达十二个月，出于会计目的，这些合同被指定为现金流量套期。合同公允价值变动的有效部分作为累计其他综合收益的单独组成部分记入股东权益，在被套期项目影响收益时确认为收益。截至2024年9月28日，我们拥有与各种外币现金流对冲相关的远期合约，总名义金额为1.17亿美元。
只要我们准确预测和估计我们的外汇敞口，汇率立即变化10%的净影响将不会对我们的合并财务报表产生重大影响。如果此类预测严重不准确，我们可能会产生重大收益或损失。
项目8。财务报表和补充数据
本项目所要求的信息载于下文，并以引用方式并入本报告“第四部分，项目15（a）（2）”中的财务报表附表。
44
独立注册会计师事务所的报告
对博新美亚电子公司董事和股东的ard
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的新美亚电子公司及其子公司（“公司”）截至2024年9月28日和2023年9月30日的合并资产负债表，以及截至2024年9月28日止三年期间每年相关的合并利润表、综合收益表、股东权益表、现金流量表，包括第15（a）（2）项下出现的索引中所列的相关附注和财务报表附表（统称“合并财务报表”）。我们还根据Treadway委员会（COSOO）发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，对截至2024年9月28日的公司财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2024年9月28日和2023年9月30日的财务状况，以及截至2024年9月28日止三年期间的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据COSOO发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，截至2024年9月28日，公司没有在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制，因为截至该日，财务报告内部控制存在重大缺陷，这与（i）公司一个部门的控制环境中高层的不适当基调有关，具体而言，部门管理层没有充分促进、监测或执行适当的会计政策和程序，从而导致对季度合同成本估算过程进行不适当和无依据的调整；（ii）公司未在该分部维持足够的财务人员补充，在财务报告内部控制方面具有与公司财务报告要求相称的适当水平的专业知识、知识和培训；（iii）该分部未设计和维持对季度合同估计审查过程的有效控制，这导致未能及时和适当地记录对季度估计的调整；以及（iv）公司没有设计和维护有效的控制措施，以适当支持和说明将控制权转移给其客户的某些原材料库存。
重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷，或缺陷的组合，从而存在无法及时预防或发现年度或中期财务报表重大错报的合理可能性。上文提到的重大缺陷在项目9a下出现的管理层关于财务报告内部控制的报告中进行了描述。我们在确定我们对2024年合并财务报表审计所应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这些重大缺陷，我们关于公司财务报告内部控制有效性的意见不影响我们对这些合并财务报表的意见。
意见的依据
公司管理层负责这些合并财务报表，负责维护有效的财务报告内部控制，并负责评估上述管理层报告中包含的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在审计的基础上，对公司合并报表和公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报、是否由于错误或欺诈，以及是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制取得合理保证。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
45
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（ii）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及（iii）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且（i）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（ii）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
使用成本对成本法确认国防和航空航天分部政府合同的收入
如合并财务报表附注2和4所述，截至2024年9月28日止年度，CPS部门的收入为15亿美元，其中国防和航空航天部门是该部门的一部分。公司使用成本对成本法（迄今已发生的成本与完工时估计总成本的比率）在一段时间内确认国防和航空航天政府合同的收入，管理层认为这最能反映控制权向客户的转移。在政府合同上确认收入需要对估计的材料、人工和分包商成本使用重大判断。
我们认定使用成本对成本法对国防和航空航天部门的政府合同执行与收入确认相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是（i）管理层在制定此类合同的估计成本时作出的重大判断，以及（ii）在履行程序和评估与管理层确定估计材料、劳动力和分包商成本相关的审计证据方面具有高度的审计师判断力、主观性和努力。此外，如“对财务报表的意见和财务报告的内部控制”部分所述，确定了与该事项相关的重大缺陷。
处理该事项涉及就形成我们对合并财务报表的总体意见履行程序和评估审计证据。除其他外，这些程序包括：（i）测试管理层制定国防和航空航天政府合同样本成本估算的流程；（ii）测试估算中使用的基础数据的完整性和准确性；（iii）评估管理层确定估计材料、人工和分包商成本的合理性。评估管理层确定所使用的估计材料、人工和分包商成本的合理性涉及（i）通过评估政府合同的性质和状态评估管理层合理估计政府合同成本的能力；（ii）对政府合同估计和估计随时间变化进行追溯审查；以及（iii）获取证据以支持估计成本。
/s/
普华永道会计师事务所
2024年11月27日
我们自2016年起担任公司的核数师。
46
新美亚电子公司
合并资产负债表
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
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| （单位：千，面值除外） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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应收账款，扣除备抵约$
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| 合同资产 |
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| 库存 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 固定资产、工厂及设备，净值 |
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| 递延所得税资产 |
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| 其他 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计负债 |
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| 应计工资和相关福利 |
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| 短期债务，包括长期债务的流动部分 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债： | |||||||||||
| 长期负债 |
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| 其他 |
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| 长期负债合计 |
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| 承诺与或有事项 |
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| 股东权益： | |||||||||||
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优先股，$
|
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普通股，$
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库存股，
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(
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(
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| 额外实收资本 |
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| 累计其他综合收益 |
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| 累计赤字 | (
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(
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| 非控制性权益 |
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| 股东权益总额 |
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| 负债总额和股东权益 | $ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
47
新美亚电子公司
合并损益表
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
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| （单位：千，每股金额除外） | |||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
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$ |
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$ |
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| 销售成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
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| 研究与开发 |
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| 重组及其他 |
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| 总营业费用 |
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| 营业收入 |
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| 利息收入 |
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| 利息支出 | (
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| 其他费用 | (
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| 利息及其他净额 | (
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| 所得税前收入 |
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| 准备金 |
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| 扣除非控制性权益前的净收入 |
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| 减：归属于非控股权益的净利润 |
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| 归属于普通股股东的净利润 | $ |
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| 归属于普通股股东的每股净收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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| 摊薄 | $ |
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| 加权平均股份用于计算每股金额： | |||||||||||||||||
| 基本 |
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| 摊薄 |
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见合并财务报表附注。
48
新美亚电子公司
综合收益表
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
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| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 扣除非控制性权益前的净收入 | $ |
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$ |
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| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||||||||
| 外币换算调整 |
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| 衍生金融工具： | |||||||||||||||||
| 未实现净额变动 | (
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| 重新分类为非控制性权益前净收益的金额 | (
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(
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| 设定受益计划： | |||||||||||||||||
| 未确认净精算损失和未确认过渡成本的变化 | (
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| 精算损失和过渡成本的摊销 |
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| 其他综合收益（亏损）总额，税后净额 | (
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| 非控股权益前综合收益 |
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| 减：归属于非控股权益的净利润 |
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| 归属于普通股股东的综合收益 | $ |
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$ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
49
新美亚电子公司
合并股东权益报表
| 普通股和额外实收资本 | 库存股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数量 股份 |
金额 | 数量 股份 |
金额 | 累计 其他 综合 收入 |
累计 赤字 |
非控制性权益 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2021年10月2日余额
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(
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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| 股票计划下的发行 |
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| 股票补偿 | — |
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— | — | — | — | — |
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| 回购库存股票 | — | (
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(
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(
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— | — | — | (
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| 其他综合收益 | — | — | — | — |
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— | — |
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
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2022年10月1日余额
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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| 股票计划下的发行 |
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— | — | — | — | — |
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| 股票补偿 | — |
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— | — | — | — | — |
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| 回购库存股票 | — |
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(
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(
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— | — | — | (
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| 其他综合收益 | — | — | — | — |
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— | — |
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| 出售非控股权益 | — |
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— | — | — | — |
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
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2023年9月30日余额
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$ |
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(
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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| 股票计划下的发行 |
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— | — | — | — | — |
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| 股票补偿 | — |
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— | — | — | — | — |
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| 回购库存股票 | — |
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(
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(
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— | — | — | (
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| 其他综合损失 | — | — | — | — | (
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— | — | (
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
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2024年9月28日余额
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$ |
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(
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
50
新美亚电子公司
现金流量合并报表
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
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| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金流量： | |||||||||||||||||
| 扣除非控制性权益前的净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 调整非控股权益前的净收入与经营活动提供（用于）的现金： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 基于股票的补偿费用 |
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| 递延所得税 |
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| 其他，净额 | (
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| 经营资产和负债变动，扣除收购金额： | |||||||||||||||||
| 应收账款 | (
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| 合同资产 |
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| 库存 |
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| 预付费用及其他资产 |
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| 应付账款 | (
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| 应计负债 |
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| 经营活动提供的现金 |
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| 投资活动提供（用于）的现金流量： | |||||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (
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| 出售物业、厂房及设备所得款项 |
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| 购买投资 | (
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| 投资活动所用现金 | (
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| 融资活动提供（用于）的现金流量： | |||||||||||||||||
| 循环信贷融资借款所得款项 |
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| 偿还循环信贷融资借款 | (
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(
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| 偿还借款 | (
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| 发行长期债务所得款项，扣除发行费用 |
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| 与先前企业合并有关的已支付的扣留款 |
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| 短期借款收益 |
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| 股票发行所得款项净额 |
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| 回购普通股 | (
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(
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| 出售非控股权益所得款项 |
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| 其他 |
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| 筹资活动提供（使用）的现金 | (
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| 汇率变动的影响 |
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| 现金及现金等价物增加（减少）额 | (
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| 年初现金及现金等价物 |
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| 年末现金及现金等价物 | $ |
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| 年内支付的现金： | |||||||||||||||||
| 利息，扣除资本化利息 | $ |
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$ |
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| 期末未付款购买物业、厂房及设备 | $ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
51
新美亚电子公司
合并财务报表附注
注1。
Sanmina的组织
新美亚电子公司（“Sanmina公司”或“公司”）于1989年在特拉华州注册成立。公司是全球领先的一体化制造解决方案、组件、产品和维修、物流和后市场服务提供商。该公司主要向服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施行业的原始设备制造商（“OEM”）提供这些综合解决方案。
该公司的运营按两项业务进行管理：
1)集成制造解决方案（“IMS”）。IMS是由印制电路板组装与测试、高级组装与测试和直接订单履行组成的单一经营板块。
2)组件、产品和服务（“CPS”）。组件包括印刷线路板、背板和背板组件、电缆组件、金属制件、精密加工件、塑料注塑件。产品包括公司Advanced Microsystems Technologies部门的光学、射频和微电子设计和制造服务；公司Viking Technology部门的多芯片封装存储器解决方案；公司Viking Enterprise Solutions部门的超大规模和企业解决方案的高性能存储平台；公司SCI Technology，Inc.（“SCI”）子公司的国防和航空航天产品、设计、制造、维修和翻新服务；以及公司42Q部门的基于云的智能制造执行软件。服务包括设计、工程以及物流和维修。
该公司唯一可报告的分部是IMS，它代表了大约
80
占2024年总收入的百分比。CPS由多个经营分部组成，这些分部单独未达到作为可报告分部列报的数量阈值。因此，这些经营分部的财务信息被合并并在一个名为“CPS”的单一类别中呈现。各分部的会计政策与公司为合并财务报表披露的会计政策相同。
列报依据
合并原则。综合财务报表包括本公司、其全资附属公司及本公司拥有控股财务权益的附属公司的所有账目。所有公司内部账户和交易均已消除。非控制性权益代表非控制性投资者对公司控制和合并的子公司的经营业绩的权益。
注2。
重要会计政策摘要
管理层的估计和不确定性。按照美利坚合众国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在合并财务报表日期的资产和负债的呈报金额以及或有负债的披露以及报告期间的收入和支出的呈报金额。公司考虑了截至本财务报表出具之日可获得的信息，并不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或对其资产或负债的账面价值进行修订。编制综合财务报表时作出的重大估计涉及应收账款备抵；过剩和过时存货、环境事项和法律风险准备金；确定不确定税务状况的负债；确定递延税项资产的可变现性；为减值测试目的确定有形和无形资产的公允价值；以及估计为履行长期合同项下的履约义务和与此类合同相关的可变对价而预期发生的成本。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
52
应收账款和其他相关备抵。该公司的津贴约为$
7
百万美元
8
万元，截至2024年9月28日和2023年9月30日，分别为无法收回的账款、产品退货和其他净销售调整。为建立呆账备抵，公司通过考虑客户的信誉、过往经验、具体事实和情况以及所服务行业的整体经济环境来估计与应收账款相关的信用风险。为确定产品退货和其他调整的备抵，公司主要利用历史数据。
应收账款销售。公司是与某些第三方银行机构签订的应收账款购买协议（“RPA”）的一方，该协议旨在出售向某些客户销售产生的应收账款，但须经作为RPA一方的银行接受并由其作出资金承诺。根据RPA出售的应收账款由公司提供服务。
除RPA外，公司拥有参与公司某些客户已实施的应收账款销售计划的选择权，不时生效。公司不为根据这些其他计划出售的应收账款提供服务。根据上述每个方案，公司以面值的100%出售其应收账款的全部权益，减去折扣。出售的应收账款余额从合并资产负债表中删除，相关收益在合并现金流量表中作为经营活动提供的现金列报。
库存。存货按成本（以标准成本为基础，近似先进先出法）与可变现净值孰低列示。成本包括人工、材料和制造费用。
计提拨备，将过剩及陈旧存货减至其预计可变现净值。存货账面金额的最终实现主要受客户需求变化的影响。存货拨备是根据预测需求、过去与特定客户的经验、存货的年龄和性质、将存货重新分配给其他计划或返还给供应商的能力以及客户是否有合同义务并有能力支付相关存货而建立的。公司的原材料库存一般是在预期特定客户订单的情况下并根据客户特定的设计规范获得的。当公司与客户同意客户特定库存的数量超过预期需求时，公司将把这些库存的控制权转让给客户，以换取现金付款。这些交易报告为非金融资产的转移——即在损益表中按净额报告。
长期资产。物业、厂房及设备按成本列报，如属透过业务合并取得的物业及设备，则按截至收购日期的公允价值列报。折旧按直线法计提
20
到
40
建筑物的年限和
3
到
15
年机械、设备、家具和固定装置。租赁物改良按资产的租赁期或使用寿命中较短者按直线法摊销。
外币换算。以本币为记账本位币的境外子公司，资产负债按资产负债表日的有效汇率折算为美元，收入和支出
53
按平均汇率换算。这些换算调整的影响在股东权益中报告，作为累计其他综合收益（“AOCI”）的组成部分。对于所有实体，非功能性货币货币资产和负债的重新计量调整计入随附综合损益表的其他费用。如果预计在可预见的未来无法偿还贷款，则以实体功能货币以外的货币计值的长期公司间贷款产生的重新计量损益记入AOCI。
衍生工具和套期保值活动。公司以多种货币在全球范围内开展业务，公司的某些未偿债务具有可变利率。因此，公司面临外币汇率和利率变动的风险。该公司使用衍生工具，如外币远期合约和利率掉期，以尽量减少与外币汇率和利率变化相关的收益和现金流的波动。
公司按照ASC主题815对衍生工具和套期保值活动进行会计处理，衍生品和套期保值，这要求每个衍生工具在合并资产负债表中以其公允价值作为资产或负债入账。如果衍生工具被指定为现金流量套期，公司将与现货价格和远期价格之间的差额变动相关的合同公允价值变动排除在其套期有效性评估之外，并将这些主要与时间价值相关的金额在衍生工具存续期内的收益中确认。非由时间价值变动引起的衍生工具收益或损失记入AOCI，并在被套期交易影响收益的同一期间或期间重新分类为收益。
衍生工具的订立期限与相关基础风险敞口一致，并非出于投机目的而订立。在套期开始时，公司会记录衍生工具和相关被套期项目之间的所有关系，以及套期交易的风险管理目标和策略。
租约。公司的租赁包括建筑物和土地的经营租赁，初始租赁期限最长可达
44
年。其中某些租约包含延长额外租期或在初始不可取消租期后终止租约的选择权。只有在合理确定公司将行使这些选择权的情况下，才会在计量公司的初始租赁负债和相应的使用权（“ROU”）资产时考虑续期选择权。期限为十二个月或以下的租赁不记入公司的资产负债表。
公司的租赁负债和ROU资产代表未来固定租赁付款的现值，后者是租赁部分和非租赁部分的组合，如维护和公用事业。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。公司的某些租赁付款是可变的，因为这些付款会根据消费者价格和其他指数的变化定期调整。可变款项在发生时计入费用，不计入租赁负债和ROU资产的计量。由于公司的租赁一般不提供隐含费率，公司根据租赁开始日可获得的信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。公司的增量借款利率是根据租赁期限、租赁的经济环境和抵押效果（如有）确定的。
收入确认。公司的收入主要来自集成制造解决方案、组件和公司专有产品的销售。其他收入来源包括物流和维修服务；设计、开发和工程服务；国防和航空航天项目；以及向公司采购库存以满足客户预测需求后需求发生变化的客户销售原材料。
公司按照ASC主题606中所述确定适当的收入确认，与客户订立合约的收入（“ASC 606”）通过应用5步模型：（1）识别与客户的合同；（2）识别合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4）将交易价格分配给合同中的履约义务；（5）在公司满足履约义务时（或作为）确认收入。这些步骤中的每一个都可能涉及使用重大判断，如下文所述。
第1步-确定与客户的合同
公司一般与其客户订立总供应协议（“MSA”），该协议提供开展业务的框架，据此，客户将发出采购订单或其他
54
绑定文件，以指定客户希望购买的产品或服务的数量、价格和交付要求。公司通常认为其与客户的合同是一项坚定的承诺，包括一份MSA与一份采购订单或任何其他类似的具有约束力的文件的组合。
步骤2-识别合同中的履约义务
履约义务是一种承诺的商品或服务，在合同范围内是重要的，并且既可以是可区分的（客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从该商品或服务中受益），也可以是在合同范围内可区分的（可与其他承诺分开识别）。公司审查其合同以确定承诺的商品或服务，然后对这些项目进行评估，以确定这些项目中哪些是履约义务。由于转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此公司的大多数合同都有单一的履约义务。公司履约义务的预计期限一般为一年或一年以下。
第三步-确定交易价格
与客户的合同可能包括某些形式的可变对价，例如提前付款折扣、批量折扣和共享成本节约。公司在确定交易价格和确认收入的适当金额时包括对可变对价的估计。这一估计数仅限于不会导致未来期间收入发生重大逆转的金额。公司在估计可变对价时考虑的因素是受这些合同条款、历史经验和其他相关事实和情况影响的潜在金额。
第四步-将交易价款分配给合同中的履约义务
合同的交易价格分配给每项可明确区分的履约义务，并在履约义务得到履行时或履行时确认为收入。在合同中确定一项以上履约义务的情况下，将交易价款的一部分分配给每项履约义务。这种分配一般将基于每项履约义务的相对独立价格，这通常代表公司将单独销售类似商品或服务的价格。
Step 5-在履行履约义务时（或作为）确认收入
公司须评估根据合同承诺的产品或服务的控制权是否在产品正在制造或服务正在提供时的某个时间点或一段时间内转移给客户。如果未满足ASC 606中关于按时间段确认收入的标准，则必须在公司确定的客户获得产品或服务控制权的时间点确认收入。
公司对大部分合同按期限确认收入。这主要是由于公司没有为其客户制造的最终产品的替代用途，并且在客户为方便而取消合同时，对在制品拥有可强制执行的付款权利，包括合理利润。在某些情况下，公司承认随着时间的推移，因为其客户同时接受和消费公司服务提供的利益或公司客户在公司执行制造服务时控制最终产品（持续转移控制权）。就该等合约而言，收入按一段时间基准使用成本对成本法（公司认为最能反映控制权转移至客户的成本对迄今已发生的成本与完工时估计总成本的比率）确认。至少
95
公司收入的%是按时间基础确认的，这是因为产品被制造或服务被执行。正因为如此，且不存在与合同相关的在制品或产成品存货超时确认收入的情况，
99
公司在某一特定时期结束时的库存%或更多是以原材料的形式存在的。对于需要在某一时点确认收入的合同，公司在转移了对相关货物的控制权时确认收入，这种情况一般发生在货物发运或交付给客户时。
在我们的国防和航空航天部门，我们对政府合同采用成本对成本法，该方法要求对完工时包含在估计总成本中的估计材料、人工和分包商成本使用重大判断。此外，公司评估索赔的合同修改是否获得批准，如果获得批准，则估计可以包含在合同交易价格中的可变对价的金额（如果有的话）。
为履行履约义务预计将产生的材料、人工和分包商成本的估计数每季度更新一次。这些估计数考虑到迄今已发生的费用和估计将发生的费用
55
履行履约义务的剩余预期履约期。估算完成一份合同所需的成本金额存在固有的不确定性。导致估算内在不确定性的因素包括（其中包括）（1）合同的长期期限，（2）我们制造的产品的高度复杂性，（3）我们客户的设计准备制造，（4）采购材料的成本和可用性，（5）劳动力成本、可用性和生产力，（6）分包商的绩效和（7）延迟履行/完成的风险。因此，这些估计数每季度由一组员工进行审查，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理层等众多职能部门的代表。如认为有必要对估计数作出变动，则在变动期间确认该变动的影响。此外，每季度对索赔的合同修改进行评估，以确定索赔是否获得批准。如果确定某项索赔已获批准，则可计入交易价格的索赔金额（如果有的话）是根据若干因素进行估计的，例如预计到索赔的不确定性得到解决的时间长度以及我们对类似合同索赔的经验在多大程度上具有预测价值。
合同资产
合同资产确认为公司已确认收入，但未向客户开具付款发票。合同资产在合并资产负债表中单独分类，并在受偿权成为无条件时转入应收账款。由于公司制造周期较短，从合同资产到应收账款的转移一般发生在下一财季。
其他
由政府当局评估的对特定创收交易征收和同时征收的、由公司向客户收取的税款，不计入收入。在产品控制权转移给客户后，与外运运费相关的运输和装卸成本作为履行成本入账，并计入销售成本。
公司根据ASC 606应用以下实用权宜之计或政策选择：
•合同项下承诺的对价金额不会因重大融资成分的影响而调整，因为在合同开始时，公司预计从商品或服务转让给客户到客户为该商品或服务付款之间的期间一般为一年或更短。
•公司选择不披露原预计存续期为一年及以下的剩余履约义务信息，这基本上是公司剩余履约义务的全部。
股票补偿.公司在裁决的必要服务期内以直线法确认基于股票的补偿费用，扣除估计没收，一般范围为
一年
到
四年
和/或在达到规定的绩效标准时。基于时间和绩效的限制性股票奖励的基于股票的补偿费用按授予日公司普通股的收盘市价估值。在必要的服务期内，基于业绩的限制性股票奖励由管理层监控实现业绩目标的概率，如果很可能将归属的奖励股份数量大于或小于先前估计的将归属的奖励股份数量，则基于股票的补偿费用的调整将被确认为会计估计的变更。公司使用蒙特卡洛估值模型确认授予日以公允价值计量的市场化限制性股票单位的股票补偿费用。具有市场条件的奖励的股票补偿费用将在规定的服务期内确认，无论市场条件是否满足。
所得税。公司估计其在其经营所在的每个司法管辖区的所得税拨备或收益，包括估计风险敞口和对递延所得税资产的可变现性作出判断。递延税项资产和负债是就现有资产和负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差异以及经营亏损和税收抵免结转产生的未来税务后果确认的。递延税项资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。公司递延所得税资产净额的账面价值是基于公司认为公司很有可能产生足够的未来
56
在某些法域实现这些递延所得税资产的应纳税所得额。已为不符合上述“更有可能”标准的递延所得税资产建立了估值备抵.
公司的税率取决于其全球收入或亏损的地理分布、每个地理区域的税收法规和免税期、税收抵免和结转的可用性，包括净经营亏损，以及其税收规划策略的有效性。
公司评估每个所得税状况是否“更有可能”在审计中得到维持，包括解决相关上诉或诉讼（如果有）。对于满足“可能性大于不满足”确认门槛的每个所得税岗位，公司再评估在与税务机关有效结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。
最近发布的会计公告尚未被采纳
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进，这将要求公司在中期和年度基础上披露有关其可报告分部的重大费用和其他分部项目的信息。该披露要求在2025财年对公司生效，并在公司2026财年内的中期期间生效，允许提前采用。该公司目前正在评估ASU 2023-07对其财务报表披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，这将要求公司每年在其有效所得税率调节中提供特定类别的披露，以及按司法管辖区分类披露已缴纳的所得税。ASU 2023-09在2026财年对公司生效，允许提前采用。该公司目前正在评估ASU2023-09对其财务报表披露的影响。
注3。
资产负债表详情
物业、厂房及设备，净额
不动产、厂房和设备包括以下各项：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 机械设备 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 土地和建筑物 |
|
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| 租赁权改善 |
|
|
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| 家具和固定装置 |
|
|
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| 在建工程 |
|
|
|||||||||
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||||||||||
| 减：累计折旧摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
折旧费用为$
122
百万，$
116
百万美元
108
分别为2024年、2023年和2022年的百万。
原材料库存的客户付款
57
注4。
收入
按地理区域划分的净销售额是根据产品的制造国确定的。下表按分部、市场部门和地域分列收入。
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 细分领域： | |||||||||||||||||
| IMS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| CPS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 终端市场： | |||||||||||||||||
| 工业、医疗、国防和航空航天，以及汽车 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 通信网络和云基础设施 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 合计 | $ | 7,568,328 | $ | 8,935,048 | $ | 7,919,622 | |||||||||||
| 地理： | |||||||||||||||||
| 美洲（1） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 亚太地区（2） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 合计 | $ | 7,568,328 | $ | 8,935,048 | $ | 7,919,622 | |||||||||||
(1)
墨西哥代表
63
%,
65
%和
60
截至2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日止年度美洲收入的百分比。美国代表
35
%,
32
%和
37
截至2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日止年度美洲收入的百分比。
(2)
马来西亚代表
30
%,
26
%和
31
分别占截至2024年9月28日、2023年9月30日及2022年10月1日止年度亚太区收入的百分比
.
58
作为一家电子制造服务公司，公司主要为按照客户独特规格制造的产品提供制造和相关服务。因此，公司就其提供的每项产品和服务向外部客户提供收入是不切实际的。
公司对交易价格和/或完成成本的预计变动导致对收入和营业收入的有利或不利影响。采用成本对成本法确认收入导致的估计变动对收入和营业收入的影响如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| 收入： | （单位：千） | ||||||||||||||||
| 有利 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 不利 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| 营业收入： | （单位：千） | ||||||||||||||||
| 有利 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 不利 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
注5。
金融工具与信用风险集中
公允价值计量
金融工具公允价值
现金等价物的公允价值（代表
23
现金及现金等价物的百分比），应收账款、应付账款和短期债务由于这些工具的短期存续期而接近账面价值。此外，浮动利率长期债务的公允价值接近截至2024年9月28日的账面价值。公司的现金等价物在公允价值等级中被划分为第1级。
以经常性公允价值计量的资产和负债
公司以经常性公允价值计量的主要金融资产和金融负债为递延薪酬计划资产和设定受益计划资产，两者均使用第1级输入值计量。见附注15“员工福利计划”。其他经常性以公允价值计量的金融资产和金融负债包括外汇合约和利率掉期，两者均使用第2级输入值计量。利率互换的估值基于贴现现金流分析，其中包含可观察的（第2级）市场输入，例如利率收益率曲线和信用利差。对于货币合约，第2级输入包括外币即期和远期汇率以及通常报价区间的利率。截至2024年9月28日或2023年9月30日，外汇合约并不重要.
以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债
其他非金融资产，如商誉和其他长期资产，在取得这些资产之日或在记录减值期间以公允价值计量。
59
抵销衍生资产和负债
公司已与每个衍生交易对手订立净额结算总安排，允许在特定条件下以净额结算衍生资产和负债，例如同一货币在同一日期到期的多笔交易。公司在合并资产负债表中按总额列示其衍生资产和衍生负债。
下表列出了我们合并资产负债表中包含的衍生金融工具的位置和公允价值。
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 指定为会计套期保值的衍生工具： | |||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 不被指定为会计套期保值的衍生工具： | |||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
衍生工具
外汇汇率风险
公司面临与持续经营业务相关的若干风险。利用衍生工具管理的首要风险是外汇风险。
各种外币的远期合约用于管理与预测的外币交易以及以非功能货币计值的某些货币资产和负债相关的外汇风险。该公司的主要外币现金流在印度、墨西哥和中国。
公司有以下未平仓外币远期合约对冲外币风险敞口：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| 指定为会计套期保值的衍生工具： | |||||||||||
| 名义金额（千） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同数量 |
|
|
|||||||||
| 不被指定为会计套期保值的衍生工具： | |||||||||||
| 名义金额（千） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同数量 |
|
|
|||||||||
公司利用外币远期合约对冲外币汇率变动导致的某些运营（“现金流”）风险敞口。此类风险敞口一般来自（1）预测的非功能性货币销售和（2）预测的非功能性货币材料、人工、间接费用和其他费用。出于会计目的，这些合同被指定为现金流量套期，期限一般为一到两个月，但根据政策，可能长达
十二个月
持续时间。在衍生工具的其他综合收益中确认的损益金额以及从AOCI重新分类为收入的损益金额在本报告所列的任何期间均不重要，并作为销售成本的组成部分列入综合损益表。
60
公司订立短期外币远期合约，以对冲与以非功能货币计值的若干货币资产及负债相关的外汇风险。这些合同的期限长达
两个月
且不被指定为会计套期。因此，这些合同在每个期末按市值计价，未实现损益记入综合损益表的其他费用。与这些远期合同相关的损益金额在本文所列的任何期间都不重要。从经济角度来看，该公司套期保值计划的目标是远期合约的收益和损失，以大幅抵消基础被套期项目的收益和损失。除上表披露的合同外，公司还有多个合同从经济和财务会计角度进行结算，并将在下一季度的第一个月提前结算。由于这些冲销合同不会使公司面临汇率波动的风险，因此这些合同已被排除在上表之外。
利率风险
公司与独立交易对手订立远期利率互换协议，以部分对冲与预期浮动利率借款相关的有担保隔夜融资利率基准利率（“SOFR”）变化导致的现金流量变动。这些利率互换的到期日为
2027年9月27日
并有效地将公司的部分浮动利率债务转换为固定利率债务。这些互换在ASC主题815下作为现金流套期进行会计处理，衍生品和套期保值.总名义金额为$的利率互换
300
百万美元
650
截至2024年9月28日和2023年9月30日，未偿还金额分别为百万。截至2024年9月28日，这些互换的合计实际利率约为
4.7
%.
信用风险集中
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、贸易应收账款、外币远期合约和利率互换协议。公司将其现金和现金等价物存放于国内外公认金融机构。现金和现金等价物可能会超过为此类存款提供的保险金额，但通常可能会在要求时赎回。对金融机构的相对信用状况进行定期评估，公司试图限制其与任何一家机构的风险敞口。公司最重大的信用风险之一是应收账款的最终变现。这种风险通过对公司客户，特别是其最重要的客户进行持续的信用评估和频繁接触而得到缓解，从而使其能够监测业务运营的变化并做出相应的反应。公司一般不要求赊销抵押品。公司在估算呆账准备时会考虑这些集中的信用风险。外币远期合约和利率掉期与高质量的交易对手保持联系，以降低公司的信用风险，并以公允价值记入公司资产负债表。
对公司十大客户的销售代表
47
占2024年净销售额的百分比。这些客户的净销售额来自多个细分市场。下表列出了对每个重要客户的总净销售额占公司净销售额10%或以上的百分比。
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| 诺基亚： | |||||||||||||||||
| IMS | * |
|
% |
|
% | ||||||||||||
| CPS | * |
|
% |
|
% | ||||||||||||
| 合计 | * |
|
% |
|
% | ||||||||||||
| 摩托罗拉： | |||||||||||||||||
| IMS |
|
% | * |
|
% | ||||||||||||
| CPS |
|
% | * |
|
% | ||||||||||||
| 合计 |
|
% | * |
|
% | ||||||||||||
*不到公司净销售额的10%。
诺基亚代表
10
截至2024年9月28日公司应收账款总额的%或以上%。截至2023年9月30日，没有客户占公司应收账款总额的10%或以上。
61
注6。
债务
长期债务包括以下内容：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 2027年到期定期贷款，扣除发行费用 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 减：2027年到期定期贷款的当期部分 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
2027年到期的定期贷款按财政年度分列如下：
| 截至 | |||||
| 9月28日， 2024 |
|||||
| （单位：千） | |||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| $ |
|
||||
上
2022年9月27日
（“截止日”），公司订立第五份经修订及重述的信贷协议（“信贷协议”），订明$
800
百万循环信贷额度和一美元
350
百万担保定期贷款（“2027年到期的定期贷款”）。在满足某些条件的情况下，包括从现有和/或新的贷方获得额外承诺，公司可将循环承诺增加至多$
200
百万。与信贷协议有关的费用$
3
百万被归类为长期债务，正在使用实际利率法在2027年到期的定期贷款的存续期内摊销为利息费用。
2027年到期的定期贷款已于截止日全部提取，所得款项将用于偿还根据公司先前信贷协议发放的定期贷款。偿还后，公司录得债务清偿损失$
1
百万，包括根据此类事先协议注销未摊销的债务发行成本。
信贷协议下的贷款由公司选择按SOFR或基准利率计息，在每种情况下加上根据公司信用评级确定的利差。就基准利率贷款而言，贷款的利息按季度支付，在利息期结束时（如果利息期超过三个月，则每隔三个月支付一次），就SOFR贷款而言。信贷协议项下所有贷款的未偿还本金额，包括2027年到期的定期贷款，连同应计及未付利息，将于
2027年9月27日
.公司须偿还2027年到期的定期贷款本金的一部分，金额相当于
1.25
季度分期付款本金的百分比。
本公司若干境内附属公司为信贷协议的担保人。本公司及附属公司担保人在信贷协议项下的责任以其各自几乎所有资产（不包括不动产）的留置权作担保，包括现金、应收账款及若干公司附属公司的股份，但若干例外情况除外。
截至2024年9月28日，
无
借款和$
14
根据信贷协议，有百万张信用证未结清，其中$
786
百万可供借款。有
无
截至2023年9月30日根据信贷协议未偿还的借款。
短期借款便利
该公司的某些外国子公司共有$
71
百万短期借款便利可用，其中
无
截至2024年9月28日，未偿还借款。其中一些设施在不同日期到期，通过
2025年第二季度
并有望续签。
该公司有$
8
截至2023年9月30日未偿还的短期借款百万和
无
截至2024年9月28日未偿还的短期借款。
62
债务契约
注7。
租约
合并资产负债表中记录的使用权资产和租赁负债如下：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
||||||||||
|
租赁负债总额
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 加权平均剩余租期（年） |
|
|
|||||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | |||||||
与经营租赁相关的租赁费用及补充现金流信息如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 经营租赁费用（1） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 经营租赁负债支付的现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(1)
包括短期租赁的非实质性金额、可变租赁成本和转租收入。
截至2024年9月28日不可撤销经营租赁项下的未来固定租赁付款按财政年度分列如下：
| 经营租赁 | |||||
| （单位：千） | |||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
|
租赁付款总额
|
|
||||
| 减：推算利息 |
|
||||
|
合计
|
$ |
|
|||
63
注8。
应收账款销售方案
根据应收账款出售计划，公司出售其在应收账款中的全部权益，用于
100
面值%，减一折。截至2024年9月28日和2023年9月30日止年度，公司销售约$
1.1
十亿美元和大约$
2.6
这些计划下的应收账款分别为十亿。出售后，这些应收款项从合并资产负债表中剔除，收到的现金在合并现金流量表中作为经营活动提供的现金列报。已售应收账款折扣为$
8
百万美元
19
分别于截至2024年9月28日及2023年9月30日止年度的百万元，并于综合收益表的其他开支中入账。截至2024年9月28日和2023年9月30日，$
34
百万美元
162
根据RPA出售并须由公司提供服务的应收账款分别为百万美元，仍未偿还且尚未收回。公司就其服务的应收账款而言，唯一的风险是与此类应收账款有关的商业纠纷。商业纠纷包括帐单错误、退货和类似事项。迄今为止，公司并未因商业纠纷被要求回购其出售的任何应收账款。此外，公司必须每周将根据RPA作为服务商收取的金额汇给购买应收账款的金融机构。截至2024年9月28日和2023年9月30日，$
3
百万美元
33
百万，已分别收取但尚未汇出。这一数额在综合资产负债表中分类为应计负债。
注9。
或有事项
公司不时成为日常业务过程中出现的诉讼、索赔和其他或有事项的一方，包括环境、监管和雇员事项以及政府机构的审查和调查。公司在很可能已经发生损失且损失金额按照ASC主题450是可以合理估计的情况下，记录一项或有负债，突发事件，或其他适用的会计准则。截至2024年9月28日和2023年9月30日，公司储备金为$
39
百万美元
34
百万，分别用于环境事项、保修、诉讼和其他或有事项（不包括不确定税务状况的准备金），公司认为这是足够的。然而，无法保证公司的储备金将足以解决这些或有事项。此类准备金计入合并资产负债表的应计负债和其他长期负债。
法律程序
环境事项
公司受联邦、州、地方和外国有关环境保护的各种法律法规和行政命令的约束，包括涉及向环境排放污染物、危险物质的管理和处置、污染场地的清理、产品所用材料以及危险废物的回收、处理和处置的法律法规和行政命令。
2008年6月，该公司在一场诉讼中被Orange County水区点名，指控前身公司在该公司于1998年出售的工厂的行为导致了原告管理的地下水受到污染。申诉寻求赔偿和其他损害，以及宣告性救济，用于支付调查、监测、补救、减轻和遏制地下水污染所需的费用。2013年4月，针对公司的所有索赔均被驳回。原告对这一驳回提出上诉，上诉法院于2017年8月推翻判决，将案件发回加州高等法院审理。对公司及其他几名被告的审判于2021年4月开始，提交证据于2022年5月结束。2023年4月3日，法院公布了一份裁定声明，认定公司和其他剩余被告对原告过去产生的某些调查费用承担责任。预计将进行后续诉讼，以评估公司和其他被告对原告未来补救措施的责任以及包括律师费在内的其他费用。然而，在不承认任何责任的情况下，2024年8月，公司和原告同意解决此事和所有未决诉讼，以换取公司向原告支付$
3
百万。
64
其他事项
2019年12月，公司起诉前客户，
Dialight公司
（“Dialight”），在美国纽约南区地方法院收取未付应收账款和过时库存债务净额，现总额为$
9
万（不含利息和律师费）。就在公司提起诉讼的同一天，Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。
Dialight
指控该公司欺诈性地歪曲其诱导Dialight签订制造服务协议（“MSA”）的能力，然后据称在根据MSA履行义务时犯下多项故意违约行为。2024年9月进行了审判，陪审团判给该公司$
9
万对其索赔，驳回Dialight欺诈诱导、故意违约索赔，判给Dialight $
1
万违约。双方于2024年10月提出审后动议，包括公司提出的关于判决前利息及其诉讼成本和费用的动议，以及Dialight提出的关于判决前和判决后利息、其诉讼成本和费用以及重新审判的动议。预计将在2025年第一季度做出解决这些动议的决定。公司将继续大力起诉其对Dialight的索赔，并最终在上诉中进行抗辩并执行任何由此产生的判决。
2023年5月，新美亚电子公司及其SCI Technology，Inc.子公司（“SCI”）根据《民事虚假索赔法》（“FCA”）收到美国司法部（“DOJ”）的民事调查要求（“CID”）。CID的既定目的——一种传票形式，要求对书面询问作出回应，并出示可追溯到2010年的与SCI的某些合同、项目、提案和商业活动有关的文件——是为了确定在向政府提供产品和服务方面是否存在或已经违反了FCA。这些CID是对自2020年8月开始向SCI以及某些现任和前任SCI和新美亚电子公司雇员提供的与同一主题有关的若干CID的补充，据此，SCI出示了文件和信息，并且某些现任和前任雇员提供了口头证词。Sanmina和SCI配合DOJ调查。2024年5月13日，公司获悉美利坚合众国ex rel。Carl R. Eckert诉SCI Technology，Inc.等人。（“Eckert Qui Tam Suit”）已于2020年6月盖章备案，现已解封。2024年5月13日，该公司还获悉，美国司法部在Eckert Qui Tam诉讼中提交了一份通知，称尽管其调查将继续进行，但目前拒绝介入。由一名前SCI雇员提起的Eckert Qui Tam诉讼指控代表美国提起16项FCA罪名，这些罪名与司法部过去四年来调查的合同和问题基本相同，包括根据《谈判真相法》和成本会计准则做出虚假证明、提交虚假成本和定价数据、以欺诈手段诱使政府授予合同以及违反《服务合同法》。该投诉称，这种声称的违规行为骗取了政府大约$
100
百万。该投诉代表政府寻求三倍的损害赔偿、民事罚款和应支付的利息。2024年10月7日，Sanmina和SCI提出动议，驳回Eckert Qui Tam诉讼。预计将于2025年上半年就该动议作出决定。对于Eckert Qui Tam诉讼案中的索赔，新美亚电子公司和SCI拟进行有力的抗辩。公司无法预测Eckert Qui Tam诉讼的最终结果，尽管目前认为损失不太可能或无法估计。
2023年11月14日，员工Gerardo Ramirez，在阿拉米达县高等法院对公司提起两起诉讼（合称“Ramirez案”）。第一项是推定的集体诉讼，指控违反了加州《劳动法》和工资令的各种要求，包括关于加班、用餐和休息时间、最低工资要求、就业期间支付工资、工资报表、工资记录和报销业务费用的规定。该集体诉讼诉状要求对在2021年3月1日至最终判决期间的任何时间在加利福尼亚州为公司工作的所有现任和前任非豁免雇员的一个类别进行认证，以及未指明的损害赔偿、处罚、赔偿、律师费、判决前利息和诉讼费用。第二项诉讼是根据加利福尼亚州2004年《私人总检察长法案》（“PAGA”）提出的一项投诉，指控存在基本相似的违规行为，违反了关于支付最终工资的规定，并要求个人和代表加利福尼亚州和其他“受害雇员”进行处罚，以及律师费和费用。2024年5月16日和2024年6月14日，前雇员Carlos Lobatos向圣克拉拉县高等法院提起集体诉讼和PAGA诉讼（“Lobatos案”），指控与Ramirez案中的违规行为基本相似的违规行为，以及在Lobatos PAGA诉讼案中，与病假、合适的休息设施、座位、未能保留和提供就业和工资记录、报告工时工资、休息日规则、工资扣减、带薪休假以及各种非法雇佣行为有关的其他违规行为。Lobatos集体诉讼诉状寻求对在2020年5月16日至最终判决期间的任何时间（直接或通过人事代理）在加利福尼亚州为公司工作的所有现任和前任非豁免雇员的类别进行认证，以及未指明的损害赔偿、处罚、赔偿、律师费、判决前利息和诉讼费用。2024年8月12日，前雇员Mando Gomez向阿拉米达县高等法院提起集体诉讼和PAGA诉讼（“戈麦斯案”），指控其违规行为与Ramirez案中的违规行为基本相似。戈麦斯案寻求对在2020年8月12日至最终判决期间的任何时间（直接或通过人事代理）在加利福尼亚州为公司工作的所有现任和前任非豁免雇员的一个类别进行认证，以及未指明的损害赔偿、处罚、赔偿，
65
律师费、判决前利息、诉讼费用。2024年9月20日，前雇员Frank J. Leon Guerrero向阿拉米达县高等法院提起集体诉讼（“Guerrero案”），指控其违规行为与Ramirez案中的违规行为基本相似。Guerrero案寻求对由在2020年9月20日至最终判决期间的任何时间（直接或通过人事代理）在加利福尼亚州内为公司工作的所有现任和前任非豁免雇员组成的几个类别的认证，以及未指明的损害赔偿、处罚、恢复原状、律师费、判决前和判决后的利息以及诉讼费用。该公司预计Lobatos案、Gomez案和Guerrero案将与Ramirez案相关或合并，并打算大力捍卫所有此类案件。
对于上述每一项未决事项，公司目前无法合理估计可能的损失范围。
此外，公司不时可能涉及在我们的正常业务过程中出现的日常法律诉讼、要求、索赔、威胁诉讼以及监管调查和调查。公司在很可能发生损失且损失金额可以合理估计时记录此类事项的负债。任何诉讼的最终结果都是不确定的，不利的结果可能会对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
注10。
所得税
所得税前收入的国内和国外组成部分如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 国内 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 国外 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
所得税拨备包括以下内容：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 联邦： | |||||||||||||||||
| 当前 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 延期 |
|
|
|
||||||||||||||
| 状态： | |||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
|
||||||||||||||
| 延期 |
|
|
|
||||||||||||||
| 国外： | |||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
|
||||||||||||||
| 延期 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税拨备总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
公司2024、2023、2022年度所得税拨备为$
80
百万（
25
税前收入的%），$
85
百万（
21
税前收入的百分比）和$
62
百万（
20
税前收入的%），分别。
2024年的有效税率高于预期的美国法定税率21%，这主要是由于外国收入按高于美国法定税率的税率征税、州税以及不利的永久性差异。2023年和2022年的有效税率低于预期的美国法定税率
21
%主要是由于a $
12
百万美元
16
百万税收优惠，分别是由于时间推移和诉讼时效到期而释放了一定的外国税收储备。
66
就2022年10月3日向Reliance Strategic Business Ventures Limited（“RSBVL”）出售Sanmina SCI India Private Limited（“SIPL”）的股份而言，公司确认了$
6
截至2023年9月30日止年度的百万元，分配至额外实收资本。见附注16“战略交易”。
产生较大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异的税务影响如下：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 美国净营业亏损结转 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 国外净经营亏损结转 |
|
|
|||||||||
| 无形资产 |
|
|
|||||||||
| 目前不可扣除的应计项目 |
|
|
|||||||||
| 物业、厂房及设备 |
|
|
|||||||||
| 税收抵免结转 |
|
|
|||||||||
| 目前不可扣除的准备金 |
|
|
|||||||||
| 股票补偿费用 |
|
|
|||||||||
| 外国业务的联邦福利 |
|
|
|||||||||
| 资本化研发 |
|
|
|||||||||
| 租赁递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 未分配收益的递延税项负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 分行业务的递延税项负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 收入确认 |
|
(
|
|||||||||
| 租赁递延所得税负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 记录为： | |||||||||||
| 递延所得税资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延所得税负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
当基于当前可获得的信息和其他因素，很可能无法实现全部或部分递延所得税资产时，建立或维持估值备抵。公司定期根据每个司法管辖区评估其递延税项资产的估值备抵。公司考虑所有可用的正面和负面证据，包括暂时性差异的未来转回、预计的未来应税收入、税务规划策略和近期财务业绩。在评估公司未来期间产生收入、毛利、营业收入和辖区应纳税所得额的能力时，需要作出重大判断。截至2024年9月28日，该公司的估值备抵主要涉及国外净经营亏损，但$
13
百万与美国各州净运营亏损有关。
公司为预计将汇回子公司母公司的未分配收益相关的税务后果提供递延所得税负债，除非子公司的收益被视为无限期再投资。截至2024年9月28日，未计提所得税和外国预扣税约$
438
万的几家非美国子公司的累计未分配收益。公司打算将这些收益无限期地再投资于美国以外的业务。确定这些未分配收益的未确认递延所得税负债的金额是不可行的。
67
截至2024年9月28日，公司累计为州税和外税目的结转的净营业亏损为$
255
百万美元
446
分别为百万和
无
为联邦税。州净营业亏损结转开始于2025财年到期，并在不同日期到期，通过
2043年9月26日
.某些外国净经营亏损将于2025年开始到期。然而，大部分国外净经营亏损无限期结转。截至2024年9月28日，该公司拥有联邦税收抵免$
22
2031年至2044年间到期的百万。在发生《国内税收法》定义的“所有权变更”时，对使用净经营亏损和税收抵免结转有一定的限制。由于所有权和业务运营的变化，某些净经营亏损的利用可能会受到限制。
以下是法定联邦税率与公司有效税率的对账：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| 按法定税率征收的联邦税 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 国外业务的影响 |
|
|
|
||||||||||||||
| 永久项目 |
|
|
|
||||||||||||||
| 联邦信贷 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 州所得税，扣除联邦福利 |
|
|
|
||||||||||||||
| 释放国外税收储备 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 实际税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
未确认税收优惠的总负债的期初和期末金额（不包括应计罚款和利息）的对账如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 余额，年初 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 与上一年度税务状况有关的增加（减少）额 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 与本年度税务职位相关的增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| 定居点 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 与时间流逝和诉讼时效到期有关的减少 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 余额，年底 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
该公司的储备金为$
8
截至2024年9月28日和2023年9月30日各为百万元，用于支付与未确认的税收优惠有关的利息和罚款。在2024年期间，公司确认了利息和罚款的所得税优惠$
1
百万美元，原因是时间流逝和诉讼时效到期，而所得税优惠为$
4
2023年百万。公司将与未确认的税收优惠相关的负债相关的利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。如果公司能够最终确认所有这些不确定的税务状况，将导致净收入收益$
36
2024年达到百万。
该公司在全球范围内开展业务，因此在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。公司在正常经营过程中，受到世界各地税务机关的审查。
由于美国国税局（“IRS”）对2008至2010财年的审计，该公司于2023年11月17日收到了一份税务代理报告（“RAR”），声称少缴税款约为$
8
2009财年百万。所称的未足额付款是由于美国国税局提议不允许支付$
503
2009财年百万无价值股票扣减。如果维持这种不允许，将减少公司可用的净经营亏损结转，并导致2021财年及以后年度的额外税收和利息，这可能是重大的。该公司不同意IRS在RAR中所主张的立场，并正在酌情通过适用的IRS行政和司法程序对此事进行积极的抗辩。公司预计不会在十二个月内解决该事项，也无法确切预测该解决的时间。尽管这件事的最终解决方案仍
68
不确定，公司继续认为，很有可能公司的税务状况将持续下去。然而，该事项的不利解决可能会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
此外，该公司正在接受多个国家税务机构和某些外国的审计。倘最终税项负债与应计金额不同，则该增加或减少将在综合收益表中作为所得税开支或收益入账。尽管公司认为这些审计的解决不会对公司的经营业绩产生重大不利影响，但结果存在不确定性。
总体而言，公司在2003年之前的几年不再接受美国联邦或州所得税审查，在其主要外国司法管辖区不再接受2006年之前的几年的外国审查。合理可能的是，未确认的税收优惠毛额余额在未来12个月内可能减少大约$
8
百万与付款、审计的解决和诉讼时效到期有关。此外，应计利息和罚款可能会相应减少约$
2
百万。
包括美国在内的38个国家组成的国际协会经济合作与发展组织（简称“经合组织”）已提议对许多长期存在的税收原则进行修改，即其第二支柱框架，该框架规定了15%的全球最低公司税率。各国已颁布或已宣布计划颁布新的税法以实施全球最低税，在颁布的地方，该规则将于2025财年开始对公司生效。第二支柱规则被视为替代最低税，因此递延税款不会被确认或调整为未来最低税的估计影响。这些规则的采用和生效日期可能因国家而异，可能会增加税务复杂性和不确定性，并可能对公司的所得税拨备产生不利影响。该公司预计，在2025财年，这些税法变化不会产生任何实质性影响。
注11。
每股收益
基本和稀释每股收益金额的计算方法是，归属于普通股股东的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数，具体如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | |||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释性股票期权与限制性股票单位的影响 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释每股收益的分母 |
|
|
|
||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
根据ASC主题260，由于纳入这些证券会产生反稀释效应而被排除在上述计算之外的加权平均稀释证券，每股收益，由于应用库存股法，在呈列的任何期间均不重大。
69
注12。
股东权益
公司2009年股票计划（“2009年计划”）关于未来授予期限已于2019年1月26日届满。尽管2009年计划已到期，但该计划将继续适用于在其到期日期之前根据该计划授予的所有奖励。2019年3月11日，公司股东批准公司2019年股权激励计划（“2019年计划”）及保留
4
百万股根据其发行的普通股，加上根据2009年计划授予的任何股票期权或类似奖励到期或以其他方式终止而未被全额行使的股份，以及根据授予的奖励发行的股份被公司没收。
截至2024年9月28日
5
万股，根据公司股票计划授权未来发行，其中
3
百万股该等股份可于行使尚未行使的期权及于受限制股份单位归属时交付股份及
2
百万股普通股可供未来授予。除股票期权以外的奖励将使每一股受此种奖励约束的普通股减少1.36股可供授予的普通股。2019年计划和2009年计划下的奖励到期或被取消而没有交付股份，通常可以根据2019年计划发行。关于未来的赠款，2019年计划将到期
2028年12月
.
股票回购计划
2024、2023、2022年期间，公司回购
4.0
百万股，
1.6
百万股及
8.0
百万股普通股，价格为$
227
百万，$
84
百万美元
317
万元（含佣金），分别在公司董事会授权的股票回购方案项下。这些计划没有到期日，回购的时间将取决于支持公司业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。尽管股票回购意在增加股东价值，但它们也降低了公司的流动性。截至2024年9月28日，合共$
53
这些计划下仍有100万人可用。
除上述回购外，公司扣留
0.5
百万，
0.4
百万和
0.4
分别于2024年、2023年和2022年期间以百万股普通股结算在限制性股票单位归属时到期的员工预扣税款义务。公司支付了$
26
百万，$
23
百万美元
14
百万元，分别向与这些回购有关的适用税务机关提供。
累计其他综合收益
累计其他综合收益（如适用）的税后净额包括以下各项：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 外币换算调整 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 衍生金融工具未实现持有收益 |
|
|
|||||||||
| 福利计划未确认的精算损失净额和未确认的过渡成本 | (
|
(
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
衍生金融工具的未实现持有收益（损失）包括与独立交易对手的利率互换协议产生的收益或损失，以部分对冲与预期浮动利率借款相关的基准利率（SOFR）变化导致的现金流量变动。总名义金额为$的利率互换
300
百万美元
650
截至2024年9月28日和2023年9月30日，未偿还金额分别为百万。
70
注13。
业务板块与地理信息
公司的首席运营决策小组是首席执行官，他根据收入和毛利的衡量标准分配资源并评估运营分部的业绩，该衡量标准不包括与公司正在进行的业务运营没有直接关系的项目。这些项目通常要么是非经常性的，要么是非现金性质的。分部间销售主要包括从CPS到IMS的组件销售。
分部信息如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 总销售额： | |||||||||||||||||
| IMS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| CPS |
|
|
|
||||||||||||||
| 分部间销售 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 毛利： | |||||||||||||||||
| IMS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
CPS
|
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 未分配企业项目（1） | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 折旧和摊销： | |||||||||||||||||
| IMS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| CPS |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 未分配企业项目（2） |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 资本支出（收款基础）： | |||||||||||||||||
| IMS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| CPS |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 未分配企业项目（2） |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(1)
为评估分部业绩，管理层将某些项目排除在其毛利衡量标准之外。这些项目包括基于股票的赔偿费用、无形资产摊销、不良客户产生的费用或信贷、诉讼和解和调查费用。
(2)
主要涉及销售、一般和行政职能。
71
分部资产，由应收账款、存货和固定资产组成，与分部销售额基本成正比。长期资产，按地理区域划分的净额如下：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 美国（户籍国） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 墨西哥（>总数的10%） |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
长期资产的位置是根据拥有长期资产的实体确定的。截至2024年9月28日和2023年9月30日，没有其他个人外国在长期资产中的占比超过10%。
注14。
股票补偿
以股票为基础的补偿费用确认如下：
| 年终 | |||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
10月1日， 2022 |
|||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 销售，一般和行政 |
|
|
|
||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
公司主要向执行官、董事和某些员工授予限制性股票单位（“RSU”）和具有业绩条件的限制性股票单位（“PSU”）。这些单位的归属期限从
一年
到
四年
和/或在达到特定绩效标准时，相关补偿费用在归属期内按比例确认。
一般来说，公司的PSU归属取决于在三个会计年度内实现的累计非公认会计准则每股收益。如果在测量期间未达到最低阈值，则将取消PSU。如果达到或超过最低门槛，将发行的普通股股票数量将从
70
%至
130
授予的PSU数量的百分比，取决于绩效的程度。此外，对于某些授予，归属的股份数量可能会向上或向下调整最多为
15
%基于公司同期相对于同业集团的股东总回报。
72
与公司的RSU和PSU相关的活动如下：
| 股票数量 | 加权平均授予日公允价值 ($) |
加权-平均剩余合同期限 （年） |
聚合内在价值 ($) |
||||||||||||||||||||
| （单位：千） | （单位：千） | ||||||||||||||||||||||
|
截至2021年10月2日未偿还
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 归属/没收/注销 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
|
截至2022年10月1日
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 归属/没收/注销 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
|
截至2023年9月30日
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 归属/没收/注销 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
|
截至2024年9月28日
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
预期截至2024年9月28日归属
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
年内归属的RSU公允价值为$
66
2024年百万，$
70
2023年的百万美元和$
44
2022年百万。截至2024年9月28日，未确认赔偿费用为$
76
万元，预计在加权平均期间内确认
1.1
年。
注15。
员工福利计划
该公司有各种固定缴款退休计划，覆盖了大部分国内雇员。这些退休计划允许参与者选择以工资递延的形式向退休计划供款。根据这些退休计划，公司可能会匹配一部分员工缴款。公司贡献的金额在本文所列的任何期间都不重要。
该公司为符合条件的员工发起了一项递延薪酬计划，允许参与者递延支付其全部或部分薪酬。该计划下的延期并不重要。与这些计划相关的资产为$
47
百万美元
38
分别截至2024年9月28日和2023年9月30日的百万。与这些计划相关的负债为$
47
百万美元
38
分别截至2024年9月28日和2023年9月30日的百万。这些金额记入合并资产负债表的其他非流动资产和其他长期负债。
涵盖美国和加拿大某些雇员的固定福利计划于2001年被冻结。2022年期间，董事会批准终止公司被冻结的美国设定受益计划，自2022年7月3日起生效。关于这一终止，公司以$
6
2022年期间的百万，用于管理未来支付给合格计划参与者的款项。此外，公司记录的养老金结算费用为$
2
百万元于2022年期间，其中包括将未确认的养老金亏损从累计其他综合收益重新分类至综合损益表的其他费用。
公司在某些其他国家提供固定福利养老金计划。用于计算非美国计划的养老金福利义务的假设取决于当地的经济环境和法规。公司设定受益计划的计量日期为2024年9月28日。
73
合并资产负债表中报告的非美国设定受益计划的资金状况和计划资产及金额如下：
| 截至 | |||||||||||
| 9月28日， 2024 |
9月30日， 2023 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 计划资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 预计受益义务 |
|
|
|||||||||
| 资金不足状况 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 流动负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非流动负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注16。
战略交易
印度合资企业
2023年，公司订立合营企业交易，据此RSBVL收购
50.1
SIPL已发行股份的百分比，该公司现有的印度制造实体以$
216
百万现金。剩余的
49.9
%由公司持有。
根据ASC主题810，合并（“ASC 810”），该公司被要求合并其拥有控股财务权益的实体。公司确定投票权模式适用于ASC 810并得出结论，尽管没有多数所有权权益，但公司通过管理服务合同拥有SIPL的控股财务权益。因此，公司通过合同，具有单方控制上港集团正常经营过程中作出的重大决策的能力。因公司对SIPL拥有控股财务权益，因此并表SIPL。然而，公司会定期评估事实和情况是否发生了任何可能要求公司取消合并SIPL的变化。
上港集团现金及现金等价物余额$
200
截至2024年9月28日，百万不能用于一般公司用途，必须保留在SIPL为其运营提供资金。
74
项目9。与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目9a。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）对规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序将防止所有错误和所有欺诈。披露控制和程序，无论设想和操作得多么好，只能提供合理而不是绝对的保证，以确保其目标得到实现。此外，披露控制和程序的设计必须反映存在资源限制的事实，必须相对于其成本来考虑披露控制和程序的好处。由于所有控制系统的固有局限性，任何对披露控制和程序的评估都不能绝对保证所有披露控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年9月28日我们的披露控制和程序的有效性。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年9月28日，我们的披露控制和程序并不有效，因为我们对财务报告的内部控制存在下文讨论的重大缺陷。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f））。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，对截至2024年9月28日我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，我们的管理层使用了在内部控制-综合框架（2013），由Treadway Commission（COSO）赞助组织委员会发布。根据这一评估，管理层得出结论认为，截至2024年9月28日，存在本文所述的实质性弱点。因此，管理层得出结论，根据在2024年9月28日建立的标准，公司对财务报告的内部控制不有效内部控制-综合框架（2013）由COSOO发布。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷，或缺陷的组合，从而有合理的可能性无法及时防止或发现我们年度或中期财务报表的重大错报。
截至2024年9月28日，我们发现了以下重大弱点：
正如之前报道的那样，由于该部门在高层保持不适当的基调，我们在我们的一个部门发现了控制环境中的重大弱点。具体而言，分部管理层没有充分促进、监测或执行适当的会计政策和程序，从而导致对季度合同成本估算过程进行不适当和不支持的调整。此外，我们没有在该部门保持足够的财务人员补充，在财务报告内部控制方面拥有与我们的财务报告要求相称的适当水平的专业知识、知识和培训。这些实质性弱点造成了另一个实质性弱点，即该司没有设计和维持对季度合同概算审查过程的有效控制，这导致未能及时和适当地记录对季度概算的调整。
这些重大弱点导致我们对截至2020年10月3日、2021年10月2日和2022年10月1日的财政年度以及这些财政年度所包括的季度财政期间和截至2022年12月31日的第一财政季度的合并财务报表进行了重述。这些重大弱点还导致我们截至2023年4月1日、2023年7月1日、2023年9月30日、2024年6月29日和2024年9月28日止季度财政期间的合并财务报表出现非重大错报。此外，这些重大弱点中的每一个都可能导致账目和披露的错报，从而导致年度或中期综合财务报表的重大错报，而这种错报无法防止或发现。
关于我们截至2024年9月28日的财政年度的财务报告流程，我们发现了另一个重大弱点，因为公司没有设计和维护有效的控制措施，以适当支持和说明将控制权转移给客户的某些原材料库存。这一重大弱点导致对截至2024年9月28日和9月30日的库存、应付账款和应计负债进行调整和非重大错报，
75
分别为2023年。此外，这一重大缺陷可能导致上述账目或披露的错报，从而导致年度或中期综合财务报表的重大错报，无法防止或发现。
截至2024年9月28日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如其在第8项下的报告中所述。
（c） 物资薄弱环节整治现状
纠正先前报告的物质弱点
管理层计划主要通过确保相关的项目管理和财务人员拥有足够的知识和经验，并充分参与以识别、升级和推动完成可能影响估计的长期客户项目成本和/或要求在公司财务报表中记录额外费用的事项，来纠正上述重大弱点。
迄今为止，管理层结合上述计划采取了以下补救行动：
•取消了对指定个人的财务报告职责和代表的内部控制，并为这些职责和代表增加了新的个人。
•为参与竣工估算（“EAC”）流程的所有员工举办了有关道德、报告和欺诈以及EAC对财务报告的重要性的培训课程。
•实施了一种认证过程，据此，在EAC和财务报告过程中具有关键作用的一组选定的员工被要求对EAC的完整性和准确性作出某些陈述，以及表示他们不知道会计或控制职能中的任何不当之处。
•重新调整报告线，据此，程序财务分析师直接向财务组织报告。
•聘请了一位总裁领导该部门，并为该部门的财务部门增加了几名新员工。
•聘请具有丰富航空航天和国防经验和专业知识的第三方顾问对该司的会计和报告职能进行全面审查，包括对该司的政策和程序进行评估。
这些行动代表着在解决实质性弱点方面取得的重大进展。我们计划在即将到来的财政年度全面实施和运行重新设计的流程和程序，并从2025财年第一季度开始测试增强的控制。在这些控制措施在足够长的时间内有效运作并且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作之前，这些实质性弱点将不会被视为正式补救。
针对2024财年确定的物质弱点的补救计划
管理层打算在审计委员会的监督下，主要通过（i）更新相关会计政策和程序以使其更具规范性，（ii）加强适用于评估是否已发生库存控制权转移或是否应将从客户收到的付款作为负债报告的审查程序，（iii）建立对客户一级库存对账的编制和审查的控制，以及（iv）培训负责管理和核算客户购买的库存安排的销售、运营和财务人员。
（d） 财务报告内部控制的变化
在截至2024年9月28日的季度内，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f））没有发生任何重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
76
项目9b。其他信息
在截至2024年9月28日的财政季度中，以下董事采用了条例S-K项目408中定义的“规则10b5-1交易安排”，具体如下：
上
2024年8月30日
,
苏珊·约翰逊
，该组织的一名成员
董事会
公司的，
通过
a规则10b5-1交易安排（“计划”）有关出售最多
2,500
计划期限内的普通股股份。该计划于
2025年12月31日
或在该时间出售计划下的所有股份，并于意在满足规则10b5 – 1（c）的肯定性抗辩条件根据《交易法》。
根据细则16a-1（f）的定义，没有任何其他董事或高级管理人员，
通过
和/或
终止
截至2024年9月28日的财政季度的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个都在条例S-K项目408中定义。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
77
第三部分
第III部分第10、11、12、13和14项要求的信息通过引用从我们根据第14A条提交的与我们的2025年年度股东大会有关的最终代理声明中并入，但S-K条例第401（b）项要求的有关我们的执行官的信息已包含在本报告第一部分。
78
第四部分
项目15。展品和财务报表附表
| (a) | (1) |
财务报表。以下财务报表在本报告第8项下提交，作为本报告的一部分：
|
|||||||||
| 页 | ||||||||
|
独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID
|
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| 财务报表： | ||||||||
| 合并资产负债表，截至2024年9月28日和2023年9月30日 | ||||||||
| 综合损益表，截至2024年9月28日、2023年9月30日及2022年10月1日止年度 | ||||||||
| 综合全面收益表，截至2024年9月28日、2023年9月30日及2022年10月1日止年度 | ||||||||
| 合并股东权益报表，截至2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日止年度 | ||||||||
| 合并现金流量表，截至2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日止年度 | ||||||||
| 合并财务报表附注 | ||||||||
| (2) |
财务报表附表。新美亚电子公司的以下财务报表附表作为本报告的一部分以表格10-K的形式紧接在本报告的签名页之后提交，应与本项目15中包含的我们的财务报表一起阅读：
|
||||||||||
| 附表二-估值及合资格帐户，截至2024年9月28日、2023年9月30日及2022年10月1日止年度 | |||||||||||
| 所有其他附表被省略，因为它们不适用或所需信息已在财务报表或其附注中显示。 | |||||||||||
| (3) |
展品。请参阅紧接下文的项目15（b）。
|
||||||||||
79
（b）展品
| 附件 数 |
说明 | |||||||
| 3.1(1) | ||||||||
| 3.2(2) | ||||||||
| 3.3(3) | ||||||||
| 3.4(4) | ||||||||
| 3.5(5) | ||||||||
| 3.6(6) | ||||||||
| 3.7(7) | ||||||||
| 3.8 | 故意省略。 | |||||||
| 3.9 (35) | ||||||||
| 4.1(8) | ||||||||
| 4.5(9) | ||||||||
| 10.1 | 故意省略 | |||||||
| 10.2(10)* | ||||||||
| 10.3(11)* | ||||||||
| 10.4(12)* | ||||||||
| 10.5 | 故意省略 | |||||||
| 10.6(13)* | ||||||||
| 10.7(14)* | ||||||||
| 10.8(15)* | ||||||||
| 10.9(16)* | ||||||||
| 10.10(17)* | ||||||||
| 10.11(18)* | ||||||||
| 10.12(19) | ||||||||
| 10.13(20) | ||||||||
| 10.14 | 故意省略 | |||||||
| 10.15(21)* | ||||||||
| 10.16(22)* | ||||||||
| 10.17 | 故意省略 | |||||||
| 10.18 | 故意省略 | |||||||
| 10.19(23)* | ||||||||
| 10.20(24)‡ | ||||||||
| 10.21(25) ‡ | ||||||||
| 10.22(12)* | ||||||||
80
| 10.23(12)* | ||||||||
| 10.24 | 故意省略 | |||||||
| 10.25 | 故意省略 | |||||||
| 10.26(12)± | ||||||||
| 10.27(26)‡ | ||||||||
| 10.28 | 故意省略 | |||||||
| 10.29(37)* | ||||||||
| 10.30(28)* | ||||||||
| 10.31(28)* | ||||||||
| 10.32 | 故意省略 | |||||||
| 10.33(29) ± | ||||||||
| 10.34 | 故意省略 | |||||||
| 10.35(30) | ||||||||
| 10.36(31) | ||||||||
| 10.37(32) ± | ||||||||
| 10.38(33) ± | ||||||||
| 10.39(27)± | ||||||||
| 10.39.1(27)± | ||||||||
| 10.39.2(27)± | ||||||||
| 10.39.3(27)± | ||||||||
| 10.39.4(27)± | ||||||||
| 10.39.5(27)± | ||||||||
| 10.39.6(27)± | ||||||||
| 10.39.7(27)± | ||||||||
| 10.40(34) | ||||||||
| 10.41(34) | ||||||||
| 10.42(34)± | ||||||||
| 10.43(35)± | ||||||||
81
| 10.44(36) | ||||||||
| 10.45(38) | ||||||||
| 14.1(39) | ||||||||
| 19.1 | ||||||||
| 21.1 | ||||||||
| 23.1 | ||||||||
| 31.1 | ||||||||
| 31.2 | ||||||||
| 32.1(40) | ||||||||
| 32.2(40) | ||||||||
| 97.1(35)* | ||||||||
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | |||||||
| 101.SCH | XBRL分类学扩展架构文档 | |||||||
| 101.CAL | XBRL分类学扩展计算linkbase文档 | |||||||
| 101.DEF | XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | |||||||
| 101.LAB | XBRL分类学扩展标签Linkbase文档 | |||||||
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 | |||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） | |||||||
*执行官或董事参与的补偿性计划。
↓根据授予保密处理的命令，这件展品的部分内容已被省略，这件展品已单独提交给SEC。
根据1933年《证券法》规定的S-K条例第601（b）（10）（iv）项，这件展品的±部分已被省略。
| (1) | 通过参考附件 3.2并入注册人截至1996年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告，SEC文件编号000-21272，于1996年12月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。 | |||||||
| (2) | 参照附件 3.1（a）纳入注册人于2001年5月11日向SEC提交的截至2001年3月31日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (3) | 通过引用附件 3.1.2纳入S-4表格上的注册人注册声明，于2001年8月10日向SEC提交。 | |||||||
| (4) | 通过参考附件 3.1.3纳入注册人于2001年12月21日向SEC提交的截至2001年9月29日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (5) | 通过参考附件 3.5纳入注册人当前的8-K表格报告，该报告于2024年10月29日向SEC提交。 | |||||||
| (6) | 通过参考附件 3.6纳入注册人当前的8-K表格报告，该报告于2009年8月19日向SEC提交。 | |||||||
| (7) | 通过参考附件 3.7纳入注册人于2012年11月21日向SEC提交的截至2012年9月29日的财政年度的10-K表格年度报告 | |||||||
| (8) | 通过参考附件 4.1纳入注册人于2014年6月5日向SEC提交的8-K表格的当前报告。 | |||||||
| (9) | 于2019年11月8日向SEC提交的截至2019年9月28日的财政年度的10-K表格年度报告中，参照同一编号的展品纳入注册人的年度报告。 | |||||||
| (10) | 通过参考附件 10.74纳入注册人于2008年8月4日向SEC提交的截至2008年6月28日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
82
| (11) | 通过参考附件 10.42纳入注册人于2008年8月4日向SEC提交的截至2008年6月28日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (12) | 通过参考同一编号的展品并入注册人于2018年11月15日向SEC提交的截至2018年9月29日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (13) | 通过参考附件 10.43纳入注册人于2009年5月5日向SEC提交的截至2009年3月28日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (14) | 通过参考附件 10.44纳入注册人于2009年5月5日向SEC提交的截至2009年3月28日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (15) | 通过参考附件 10.45纳入注册人于2009年5月5日向SEC提交的截至2009年3月28日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (16) | 通过参考附件 10.48纳入注册人于2010年2月5日向SEC提交的截至2010年1月2日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (17) | 通过参考附件 10.48纳入注册人于2014年1月31日向SEC提交的截至2013年12月28日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (18) | 通过参考附件 10.49纳入注册人于2014年4月28日向SEC提交的截至2014年3月29日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (19) | 通过参考附件 10.1纳入注册人于2014年5月21日向SEC提交的8-K表格的当前报告。 | |||||||
| (20) | 通过参考附件 10.30纳入注册人于2015年7月24日向SEC提交的截至2015年6月27日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (21) | 通过参考附件 10.28纳入注册人于2015年11月19日向SEC提交的截至2015年10月3日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (22) | 通过参考附件 10.29纳入注册人于2015年11月19日向SEC提交的截至2015年10月3日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (23) | 通过参考附件 10.32纳入注册人于2017年11月13日向SEC提交的截至2017年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (24) | 通过参考附件 10.33纳入注册人于2018年5月2日向SEC提交的截至2018年3月31日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (25) | 通过参考附件 10.34纳入注册人于2018年8月3日向SEC提交的截至2018年6月30日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (26) | 通过参考同一编号的展品并入注册人于2019年2月7日向SEC提交的截至2018年12月29日的第一财季10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (27) | 通过参考相同数量的展品并入注册人于2022年5月4日向SEC提交的截至2022年4月2日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (28) | 通过参考相同数量的展品并入注册人于2019年5月2日向SEC提交的截至2019年3月30日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (29) | 通过参考相同数量的展品并入注册人于2019年8月1日向SEC提交的截至2019年6月29日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (30) | 于2020年1月30日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月28日的财政季度的10-Q表格季度报告中，通过参考相同数量的展品纳入注册人。 | |||||||
| (31) | 通过参考同一编号的展品并入注册人于2020年11月13日向SEC提交的截至2020年10月3日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (32) | 通过参考相同数量的展品并入注册人于2021年2月4日向SEC提交的截至2021年1月2日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (33) | 于2022年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2022年1月1日的财政季度的10-Q表格季度报告中，通过参考相同数量的展品纳入注册人的季度报告。 | |||||||
| (34) | 参照同一编号的展品并入注册人于2022年11月10日向SEC提交的截至2022年10月1日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (35) | 通过参考同一编号的展品并入注册人于2023年11月16日向SEC提交的截至2023年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (36) | 通过参考相同数量的展品并入注册人于2024年1月31日向SEC提交的截至2023年12月30日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (37) | 通过参考相同数量的展品并入注册人于2024年5月1日向SEC提交的截至2024年3月30日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
| (38) | 通过参考相同数量的展品并入注册人于2024年7月31日向SEC提交的截至2024年6月29日的财政季度的10-Q表格季度报告。 | |||||||
83
| (39) | 通过参考同一编号的展品并入注册人于2021年11月12日向SEC提交的截至2021年10月2日的财政年度的10-K表格年度报告。 | |||||||
| (40) | 为1934年《证券交易法》第18条的目的，本证物不应被视为“已提交”或以其他方式受该部分的责任约束，也不应被视为通过引用并入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论是在本文件日期之前或之后提交的，也无论任何文件中的任何一般合并语言如何。 | |||||||
（c）财务报表附表。见上文项目15（a）（2）。
84
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| 新美亚电子公司 （注册人） |
||||||||
| 签名： | Jure Sola | |||||||
| Jure Sola | ||||||||
| 首席执行官 | ||||||||
日期：2024年11月27日
85
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并在所示日期以身份签署如下。
律师权
凡其签名出现在下文的每一个人，均构成及委任Jure Sola及Jonathan Faust及其每一人、其真实及合法的事实上的律师及代理人，全权代替及重新代替他或她，并以其名义、地点及代替，以任何及所有身份签署对本年度报告表格10-K的任何及所有修订，并将其连同其所有证物及与此有关的其他文件提交证券交易委员会，授予上述事实上的律师及代理人及其每一人，全权和授权作出和执行每一项必要和必要的行为和事情，尽可能完全符合他或她可能或可能亲自作出的所有意图和目的，特此批准和确认所有上述事实上的律师和代理人或他们中的任何人，或他们的替代人或替代人，可能凭借本协议合法作出或促使作出的一切。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||
| Jure Sola | 董事长兼首席执行官兼董事 （首席执行官） |
2024年11月27日 | ||||||
| Jure Sola | ||||||||
| /s/乔纳森·福斯特 | 执行副总裁兼首席财务官（首席财务官） | 2024年11月27日 | ||||||
| 乔纳森·福斯特 | ||||||||
| /s/布伦特·比林格 | 高级副总裁兼公司财务总监（首席会计官） | 2024年11月27日 | ||||||
| 布伦特·比林格 | ||||||||
| Susan K. Barnes | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| Susan K. Barnes | ||||||||
| Eugene A. Delaney | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| Eugene A. Delaney | ||||||||
| /s/DAVID诉HEDLEY III案 | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| 大卫诉赫德利三世 | ||||||||
| /s/苏珊·约翰逊 | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| Susan A. Johnson | ||||||||
| Joseph G. Licata, Jr. | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| Joseph G. Licata, Jr. | ||||||||
| Krish Prabhu | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| Krish Prabhu | ||||||||
| Mario M. Rosati | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| Mario M. Rosati | ||||||||
| /s/Mythili Sankaran | 董事 | 2024年11月27日 | ||||||
| Mythili Sankaran | ||||||||
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财务报表时间表
财务报表附表II-估值和合格账户作为本年度报告的一部分以表格10-K提交。
附表二----估值和合格账户
| 期初余额 | 新增 | 期末余额 | |||||||||||||||||||||||||||
| 计入成本及开支 | 记入其他账户 | 扣除 | |||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 呆账备抵、产品退货等净销售额调整 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日止财政年度 | $ |
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| 截至2023年9月30日止财政年度 | $ |
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| 截至2024年9月28日的财政年度 | $ |
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| 递延税项资产的估值备抵 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日止财政年度 | $ |
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| 截至2023年9月30日止财政年度 | $ |
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| 截至2024年9月28日的财政年度 | $ |
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