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列报依据

夏威夷银行公司（“母公司”）是特拉华州的一家公司，也是一家银行控股公司，总部位于夏威夷州檀香山。夏威夷银行公司及其子公司（统称“公司”），为夏威夷、关岛和其他太平洋岛屿的客户提供范围广泛的金融产品和服务。该公司的大部分业务包括惯常的商业和消费者银行服务，包括但不限于贷款、租赁、存款服务、信托和投资活动、经纪服务和贸易融资。随附的未经审计的合并财务报表包括母公司及其子公司的账目。母公司的主要营运附属公司为夏威夷银行‘i’（「银行」）。

本报告中的合并财务报表未经独立注册会计师事务所审计，但管理层认为，反映了为公平列报中期业绩而进行的所有必要调整。所有这些调整都属于正常的重复调整性质。公司间账户和交易已在合并中消除。某些前期信息已重新分类，以符合本期的列报方式。此处披露的中期经营业绩不一定代表整个财政年度或任何未来期间的预期结果。

随附的未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）以及表格10-Q和S-X条例第10-01条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注，应与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。与我们经审计的合并财务报表和公司年度报告10-K表格中包含的相关附注中披露的会计政策相比，会计政策发生了重大变化，如下所示。

某些前期信息已重新分类，以符合本年度的列报方式。

后续事件

于2025年10月1日，公司出售其商户服务组合的经济权益。由于这项交易，公司将确认一次性收益约$ 18 截至2025年12月31日止季度的百万元。

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截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司投资证券的摊余成本、未实现损益毛额、公允价值如下：

（千美元）			摊余成本			未实现总收益			未实现损失毛额			公允价值
2025年9月30日
可供出售：
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	245,946		$	176		$	( 4,281 )		$	241,841
各州和政治分区发行的债务证券			72,434			—			( 6,393 )			66,041
美国政府赞助企业发行的债务证券			1,004			—			( 13 )			991
公司发行的债务证券			752,393			2,011			( 21,477 )			732,927
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助企业			1,295,644			2,190			( 87,243 )			1,210,591
商业-政府机构或赞助企业			351,102			544			( 21,461 )			330,185
商业-非机构			60,644			82			( 127 )			60,599
抵押抵押债务总额			1,707,390			2,816			( 108,831 )			1,601,375
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			681,396			2,966			( 47,127 )			637,235
抵押贷款支持证券合计			681,396			2,966			( 47,127 )			637,235
合计			$	3,460,563		$	7,969		$	( 188,122 )		$	3,280,410
持有至到期：
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	129,463		$	—		$	( 9,696 )		$	119,767
公司发行的债务证券			10,286			—			( 1,738 )			8,548
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助企业			2,041,489			4			( 291,372 )			1,750,121
商业-政府机构或赞助企业			409,775			—			( 80,542 )			329,233
抵押抵押债务总额			2,451,264			4			( 371,914 )			2,079,354
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			1,739,033			328			( 237,717 )			1,501,644
商业-政府机构或赞助企业			9,986			—			( 1,726 )			8,260
抵押贷款支持证券合计			1,749,019			328			( 239,443 )			1,509,904
合计			$	4,340,032		$	332		$	( 622,791 )		$	3,717,573

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（千美元）			摊余成本			未实现总收益			未实现损失毛额			公允价值
2024年12月31日
可供出售：
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	257,036		$	221		$	( 8,185 )		$	249,072
各州和政治分区发行的债务证券			73,208			—			( 9,349 )			63,859
美国政府赞助企业发行的债务证券			1,505			—			( 41 )			1,464
公司发行的债务证券			703,579			376			( 32,280 )			671,675
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助企业			1,050,299			322			( 115,401 )			935,220
商业-政府机构或赞助企业			306,696			199			( 23,421 )			283,474
抵押抵押债务总额			1,356,995			521			( 138,822 )			1,218,694
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			555,092			130			( 70,458 )			484,764
抵押贷款支持证券合计			555,092			130			( 70,458 )			484,764
合计			$	2,947,415		$	1,248		$	( 259,135 )		$	2,689,528
持有至到期：
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	131,868		$	—		$	( 14,927 )		$	116,941
公司发行的债务证券			10,490			—			( 2,156 )			8,334
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助企业			2,185,210			3			( 377,149 )			1,808,064
商业-政府机构或赞助企业			416,389			—			( 92,211 )			324,178
抵押抵押债务总额			2,601,599			3			( 469,360 )			2,132,242
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			1,864,591			37			( 309,093 )			1,555,535
商业-政府机构或赞助企业			9,995			—			( 2,165 )			7,830
抵押贷款支持证券合计			1,874,586			37			( 311,258 )			1,563,365
合计			$	4,618,543		$	40		$	( 797,701 )		$	3,820,882

公司选择将应计应收利息（“AIR”）从本脚注通篇披露的债务证券的摊余成本基础中剔除。对于AFS债务证券，AIR总计$ 11.3 百万美元 9.0 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万。对于持有至到期（“HTM”）债务证券，AIR总计$ 8.3 百万美元 8.6 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万。

下表列出截至2025年9月30日公司投资证券的合约到期情况分析。政府机构发行的债务证券（如小型企业管理局证券）、抵押抵押债务和抵押贷款支持证券在下表中单独披露，因为这些投资证券可能会在其预定的合同到期日之前提前还款。

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（千美元）			摊余成本			公允价值
可供出售：
一年或更短时间内到期			$	126,490		$	125,203
一年后至五年到期			690,513			672,931
五年后到期至十年			150,762			139,926
			967,765			938,060
政府机构发行的债务证券			104,012			103,740
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助机构			1,295,644			1,210,591
商业-政府机构或赞助机构			351,102			330,185
商业-非机构			60,644			60,599
抵押抵押债务总额			1,707,390			1,601,375
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助机构			681,396			637,235
抵押贷款支持证券合计			681,396			637,235
合计			$	3,460,563		$	3,280,410
持有至到期：
一年或更短时间内到期			$	5,000		$	4,970
一年后至五年到期			74,857			70,682
五年至十年后到期			59,892			52,663
			139,749			128,315
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助机构			2,041,489			1,750,121
商业-政府机构或赞助机构			409,775			329,233
抵押抵押债务总额			2,451,264			2,079,354
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助机构			1,739,033			1,501,644
商业-政府机构或赞助机构			9,986			8,260
抵押贷款支持证券合计			1,749,019			1,509,904
合计			$	4,340,032		$	3,717,573

投资证券，账面价值为$ 7.5 十亿美元 7.2 截至2025年9月30日和2024年12月31日，分别有10亿美元被质押用于担保政府实体的存款、根据回购协议出售的证券、支持公司在联邦储备银行的借款能力以及担保衍生品交易。

在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月内，公司确认出售投资的已实现亏损净额为$ 1.9 百万美元 1.1 分别为百万。在截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月内，公司确认出售投资的已实现净亏损为$ 4.7 百万美元 4.2 分别为百万。出售投资证券的亏损是由于向公司先前Visa B类股份出售交易的对手方支付的费用，这些费用在发生时计入费用。

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下表按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总了公司处于未实现亏损头寸且认为无需计提信用损失准备金的AFS债务证券：

			不到12个月						12个月或更长时间						合计
（千美元）			公允价值			未实现损失毛额			公允价值			未实现损失毛额			公允价值			未实现损失毛额
2025年9月30日
可供出售：
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	61,949		$	( 248 )		$	142,395		$	( 4,033 )		$	204,344		$	( 4,281 )
各州和政治分区发行的债务证券			—			—			65,905			( 6,393 )			65,905			( 6,393 )
美国政府赞助企业发行的债务证券			—			—			992			( 13 )			992			( 13 )
公司发行的债务证券			74,824			( 176 )			555,825			( 21,301 )			630,649			( 21,477 )
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助企业			83,117			( 227 )			624,852			( 87,016 )			707,969			( 87,243 )
商业-政府机构或赞助企业			76,777			( 78 )			173,115			( 21,383 )			249,892			( 21,461 )
商业-非机构			29,548			( 127 )			—			—			29,548			( 127 )
抵押抵押债务总额			189,442			( 432 )			797,967			( 108,399 )			987,409			( 108,831 )
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			—			—			444,626			( 47,127 )			444,626			( 47,127 )
抵押贷款支持证券合计			—			—			444,626			( 47,127 )			444,626			( 47,127 )
合计			$	326,215		$	( 856 )		$	2,007,710		$	( 187,266 )		$	2,333,925		$	( 188,122 )
2024年12月31日
可供出售：
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	38,854		$	( 288 )		$	157,456		$	( 7,897 )		$	196,310		$	( 8,185 )
各州和政治分区发行的债务证券			—			—			63,644			( 9,349 )			63,644			( 9,349 )
美国政府赞助企业发行的债务证券			—			—			1,464			( 41 )			1,464			( 41 )
公司发行的债务证券			24,892			( 108 )			546,407			( 32,172 )			571,299			( 32,280 )
抵押抵押债务：
住宅-政府机构或赞助企业			153,104			( 275 )			673,141			( 115,126 )			826,245			( 115,401 )
商业-政府机构或赞助企业			92,485			( 5 )			128,430			( 23,416 )			220,915			( 23,421 )
抵押抵押债务总额			245,589			( 280 )			801,571			( 138,542 )			1,047,160			( 138,822 )
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			135			0			480,189			( 70,458 )			480,324			( 70,458 )
抵押贷款支持证券合计			135			0			480,189			( 70,458 )			480,324			( 70,458 )
合计			$	309,470		$	( 676 )		$	2,050,731		$	( 258,459 )		$	2,360,201		$	( 259,135 )

公司不认为处于未实现亏损状态的AFS债务证券代表信用损失减值。截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司AFS债务证券的未实现亏损产生自 355 职位和 386 职位，分别。截至2025年9月30日和2024年12月31日，未变现毛额亏损总额归因于利率变动，相对于购买投资证券的时间，而不是由于投资证券的信用质量。美国政府机构或美国政府资助企业发行的抵押贷款支持证券带有美国的显性和/或隐性担保。

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government and has a long history of zero credit loss。企业发行的债务证券和非机构商业抵押贷款支持证券信用质量高，发行人持续及时还本付息。截至2025年9月30日，公司并无任何出售处于未变现亏损状况的投资证券的计划，且公司很可能不会被要求在收回其摊余成本基础（可能已到期）之前出售该投资证券。2025年10月，该公司启动了部分AFS证券的重新定位程序。因此，该公司预计在截至2025年12月31日的季度内实现出售某些证券的亏损，预计范围从$ 16 百万至$ 17 百万。

公司几乎所有的HTM债务证券都是由美国政府机构或美国政府资助的企业发行的。这些证券带有美国政府的显性和/或隐性担保，长期以来信用损失为零。因此，截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司没有为这些证券记录信用损失备抵。

截至二零二五年九月三十日及二零二四年九月三十日止三个月及九个月的应课税及非课税投资证券的利息收入如下：

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的九个月，
（千美元）			2025			2024						2025			2024
应课税			$	48,511		$	44,068					$	139,175		$	130,724
非应税			523			296						1,360			596
投资证券利息收入合计			$	49,034		$	44,364					$	140,535		$	131,320

贷款和租赁

截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司的贷款和租赁组合包括：

（千美元）			2025年9月30日			2024年12月31日
商业
商业抵押贷款			$	4,040,711		$	4,020,622
商业和工业			1,581,232			1,705,133
建设			380,944			308,898
租赁融资			92,213			90,756
商业总额			6,095,100			6,125,409
消费者
住宅按揭			4,685,214			4,628,283
房屋净值			2,129,599			2,165,514
汽车			699,244			764,146
其他			412,422			392,628
消费者总数			7,926,479			7,950,571
贷款和租赁总额			$	14,021,579		$	14,075,980

该公司的大部分贷款活动是与位于夏威夷州的客户进行的。该公司的大部分房地产贷款由位于夏威夷州的房地产担保。

公司选择将AIR排除在本脚注通篇披露的贷款和租赁的摊余成本基础之外。截至2025年9月30日和2024年12月31日，AIR贷款总额为$ 48.3 百万美元 48.4 分别为百万。

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信贷损失备抵（“备抵”）

以下按投资组合分部列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的津贴活动。

（千美元）			商业			消费者			合计
截至2025年9月30日止三个月
信贷损失准备金：
期初余额			$	78,902		$	69,641		$	148,543
已核销的贷款和租赁			( 171 )			( 3,788 )			( 3,959 )
先前已核销的贷款和租赁的回收			98			1,284			1,382
已核销的贷款和租赁净额			( 73 )			( 2,504 )			( 2,577 )
信贷损失准备金			( 534 )			3,346			2,812
期末余额			$	78,295		$	70,483		$	148,778
截至2025年9月30日止九个月
信贷损失准备金：
期初余额			$	83,900		$	64,628		$	148,528
已核销的贷款和租赁			( 1,776 )			( 11,903 )			( 13,679 )
先前已核销的贷款和租赁的回收			253			3,828			4,081
已核销的贷款和租赁净额			( 1,523 )			( 8,075 )			( 9,598 )
信贷损失准备金			( 4,082 )			13,930			9,848
期末余额			$	78,295		$	70,483		$	148,778
截至2024年9月30日止三个月
信贷损失准备金：
期初余额			$	80,085		$	67,392		$	147,477
已核销的贷款和租赁			( 1,021 )			( 4,315 )			( 5,336 )
先前已核销的贷款和租赁的回收			66			1,440			1,506
已核销的贷款和租赁净额			( 955 )			( 2,875 )			( 3,830 )
信贷损失准备金			2,825			859			3,684
期末余额			$	81,955		$	65,376		$	147,331
截至2024年9月30日止九个月
信贷损失准备金：
期初余额			$	74,074		$	72,329		$	146,403
已核销的贷款和租赁			( 2,256 )			( 11,665 )			( 13,921 )
先前已核销的贷款和租赁的回收			445			3,972			4,417
已核销的贷款和租赁净额			( 1,811 )			( 7,693 )			( 9,504 )
信贷损失准备金			9,692			740			10,432
期末余额			$	81,955		$	65,376		$	147,331

信贷质量指标

公司使用多个信用质量指标，以持续的方式管理信用风险。公司使用内部信用风险评级系统，将贷款和租赁分为通过类、关注类或分类类。信用风险评级单独适用于那些具有显著或独特信用特征并受益于逐案评估的贷款和租赁类别。这些通常是向构成商业投资组合部分的类别中的企业或个人提供的贷款和租赁。使用标准化标准和特征进行承销和结构的贷款和租赁组通常被集体监测和风险评级。这些通常是向构成消费者投资组合部分的类别中的个人提供的贷款和租赁。

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以下是公司信用质量指标的定义：

通过：			商业和消费者投资组合部分内所有类别的贷款和租赁，这些贷款和租赁没有负面评级，通常在本金和利息方面是合同现行的，并且在其他方面符合贷款或租赁协议的合同条款。逾期的住宅按揭贷款 90 如果当前的贷款价值比为 60 %或更少。逾期的房屋净值贷款 90 如果：a）房屋净值贷款处于第一留置权地位且当前贷款与价值比率为 60 %或以下；或b）首次抵押贷款在公司，而目前的综合贷款价值比率为 60 %或更少。
特别提及：			商业投资组合部分中的类别中的贷款和租赁具有值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以解决，这些潜在的弱点可能会导致贷款或租赁的偿还前景恶化。特别提及的信用质量指标不用于消费者投资组合细分。
分类：			商业投资组合部分中的类别中的贷款和租赁，这些类别具有明确界定的弱点或弱点，并且没有得到借款人或适用抵押品（如果有的话）的健全价值和支付能力的充分保护。分类贷款和租赁也是指消费者投资组合部分中属于逾期类别的贷款和租赁 90 天或更多关于本金或利息（不包括符合被视为通过标准的住宅抵押贷款和房屋净值贷款）。

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对于商业投资组合中的Pass评级信用，大多数风险评级至少每年进行一次认证。对于商业投资组合中的特别提及或分类信贷，风险评级将持续、每月或至少每季度进行适当性审查。 以下按信用质量指标、贷款类别、发放年份，列示截至2025年9月30日公司贷款和租赁的摊余成本基础。

			按发起年份划分的定期贷款
（千美元）			20251			2024			2023			2022			2021			先前			循环贷款			循环贷款转为定期贷款			贷款和租赁总额
2025年9月30日
商业
商业抵押贷款
通过			$	489,190		$	305,933		$	662,439		$	881,134		$	567,451		$	893,704		$	35,551		$	—		$	3,835,402
特别提及			32,500			—			—			—			—			—			—			—			32,500
分类			3,406			36,528			13,575			85,377			3,042			30,881			—			—			172,809
商业抵押贷款总额			$	525,096		$	342,461		$	676,014		$	966,511		$	570,493		$	924,585		$	35,551		$	—		$	4,040,711
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商业和工业
通过			$	169,766		$	314,312		$	246,977		$	209,943		$	134,594		$	141,025		$	307,852		$	185		$	1,524,654
特别提及			—			386			—			—			—			—			23,898			—			24,284
分类			385			553			14,461			2,084			2,044			3,247			9,520			—			32,294
商业和工业合计			$	170,151		$	315,251		$	261,438		$	212,027		$	136,638		$	144,272		$	341,270		$	185		$	1,581,232
冲销毛额			315			139			—			—			—			1,322			—			—			1,776
建设
通过			$	25,868		$	137,884		$	139,098		$	49,742		$	3,166		$	—		$	7,722		$	—		$	363,480
特别提及			—			—			—			14,614			—			—			—			—			14,614
分类			—			—			—			2,850			—			—			—			—			2,850
总建筑			$	25,868		$	137,884		$	139,098		$	67,206		$	3,166		$	—		$	7,722		$	—		$	380,944
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			—			—			—
租赁融资
通过			$	15,271		$	46,779		$	6,830		$	6,958		$	6,486		$	9,365		$	—		$	—		$	91,689
分类			—			—			402			26			57			39			—			—			524
租赁融资总额			$	15,271		$	46,779		$	7,232		$	6,984		$	6,543		$	9,404		$	—		$	—		$	92,213
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商业总额			$	736,386		$	842,375		$	1,083,782		$	1,252,728		$	716,840		$	1,078,261		$	384,543		$	185		$	6,095,100
商业毛冲销总额			315			139			—			—			—			1,322			—			—			1,776
消费者
住宅按揭
通过			$	339,885		$	242,793		$	244,336		$	715,635		$	1,135,044		$	2,004,188		$	—		$	—		$	4,681,881
分类			—			—			—			1,825			—			1,508			—			—			3,333
住宅抵押贷款总额			$	339,885		$	242,793		$	244,336		$	717,460		$	1,135,044		$	2,005,696		$	—		$	—		$	4,685,214
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			—			—			—
房屋净值
通过			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	38		$	2,052,721		$	73,142		$	2,125,901
分类			—			—			—			—			—			—			3,319			379			3,698
房屋净值总额			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	38		$	2,056,040		$	73,521		$	2,129,599
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			157			101			258
汽车
通过			$	149,021		$	169,276		$	141,130		$	150,162		$	59,792		$	29,319		$	—		$	—		$	698,700
分类			20			222			89			59			44			110			—			—			544
汽车合计			$	149,041		$	169,498		$	141,219		$	150,221		$	59,836		$	29,429		$	—		$	—		$	699,244
冲销毛额			64			1,030			1,303			980			314			681			—			—			4,372
其他
通过			$	123,246		$	107,285		$	55,314		$	63,902		$	32,353		$	29,215		$	510		$	—		$	411,825
分类			29			188			151			134			24			71			—			—			597
其他合计			$	123,275		$	107,473		$	55,465		$	64,036		$	32,377		$	29,286		$	510		$	—		$	412,422
冲销毛额			717			1,572			1,461			1,796			995			732									7,273
消费者总数			$	612,201		$	519,764		$	441,020		$	931,717		$	1,227,257		$	2,064,449		$	2,056,550		$	73,521		$	7,926,479
消费者毛冲销总额			781			2,602			2,764			2,776			1,309			1,413			157			101			11,903
贷款和租赁总额			$	1,348,587		$	1,362,139		$	1,524,802		$	2,184,445		$	1,944,097		$	3,142,710		$	2,441,093		$	73,706		$	14,021,579
总冲销			1,096			2,741			2,764			2,776			1,309			2,735			157			101			13,679

1.在2025年一栏中报告为特别提及和分类的贷款代表对起源于较早时期的贷款的修正。

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截至2025年9月30日止九个月，$ 18.4 百万循环贷款转为定期贷款。

以下按信用质量指标、贷款类别、发放年份，列示截至2024年12月31日公司贷款和租赁的摊余成本基础。

			按发起年份划分的定期贷款
（千美元）			20241			2023			2022			2021			2020			先前			循环贷款			循环贷款转为定期贷款			贷款和租赁总额
2024年12月31日
商业
商业抵押贷款
通过			$	401,415		$	687,580		$	1,091,627		$	596,386		$	405,244		$	600,386		$	48,655		$	—		$	3,831,293
特别提及			—			47,773			1,918			3,348			2,911			15,148			—			—			71,098
分类			35,770			14,491			24,420			3,136			19,609			20,805			—			—			118,231
商业抵押贷款总额			$	437,185		$	749,844		$	1,117,965		$	602,870		$	427,764		$	636,339		$	48,655		$	—		$	4,020,622
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商业和工业
通过			$	356,831		$	281,168		$	236,802		$	146,458		$	135,158		$	79,258		$	375,135		$	276		$	1,611,086
特别提及			467			—			—			—			—			—			38,587			—			39,054
分类			325			15,614			3,483			4,831			6,590			6,427			17,716			7			54,993
商业和工业合计			$	357,623		$	296,782		$	240,285		$	151,289		$	141,748		$	85,685		$	431,438		$	283		$	1,705,133
冲销毛额			362			282			—			1,438			128			399			—			—			2,609
建设
通过			$	89,334		$	110,153		$	87,006		$	1,689		$	1,279		$	—		$	16,766		$	—		$	306,227
特别提及			—			—			2,671			—			—			—			—			—			2,671
总建筑			$	89,334		$	110,153		$	89,677		$	1,689		$	1,279		$	—		$	16,766		$	—		$	308,898
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			—			—			—
租赁融资
通过			$	49,360		$	8,174		$	9,568		$	9,751		$	5,244		$	7,602		$	—		$	—		$	89,699
分类			—			491			37			81			62			386			—			—			1,057
租赁融资总额			$	49,360		$	8,665		$	9,605		$	9,832		$	5,306		$	7,988		$	—		$	—		$	90,756
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商业总额			$	933,502		$	1,165,444		$	1,457,532		$	765,680		$	576,097		$	730,012		$	496,859		$	283		$	6,125,409
商业毛冲销总额			362			282			—			1,438			128			399			—			—			2,609
消费者
住宅按揭
通过			$	268,330		$	271,985		$	751,920		$	1,180,191		$	919,280		$	1,232,582		$	—		$	—		$	4,624,288
分类			—			—			858			474			735			1,928			—			—			3,995
住宅抵押贷款总额			$	268,330		$	271,985		$	752,778		$	1,180,665		$	920,015		$	1,234,510		$	—		$	—		$	4,628,283
冲销毛额			—			—			—			337			—			48			—			—			385
房屋净值
通过			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	40		$	2,105,833		$	55,963		$	2,161,836
分类			—			—			—			—			—			—			3,092			586			3,678
房屋净值总额			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	40		$	2,108,925		$	56,549		$	2,165,514
冲销毛额			—			—			—			—			—			—			429			272			701
汽车
通过			$	210,145		$	187,136		$	210,207		$	94,492		$	34,614		$	26,777		$	—		$	—		$	763,371
分类			90			191			224			154			57			59			—			—			775
汽车合计			$	210,235		$	187,327		$	210,431		$	94,646		$	34,671		$	26,836		$	—		$	—		$	764,146
冲销毛额			227			1,578			1,340			1,083			293			821			—			—			5,342
其他
通过			$	133,093		$	74,068		$	96,376		$	52,152		$	5,149		$	30,580		$	533		$	—		$	391,951
分类			51			229			246			83			—			68			—			—			677
其他合计			$	133,144		$	74,297		$	96,622		$	52,235		$	5,149		$	30,648		$	533		$	—		$	392,628
冲销毛额			1,431			2,151			2,901			1,869			326			1,421			—			—			10,099
消费者总数			$	611,709		$	533,609		$	1,059,831		$	1,327,546		$	959,835		$	1,292,034		$	2,109,458		$	56,549		$	7,950,571
消费者毛冲销总额			1,658			3,729			4,241			3,289			619			2,290			429			272			16,527
贷款和租赁总额			$	1,545,211		$	1,699,053		$	2,517,363		$	2,093,226		$	1,535,932		$	2,022,046		$	2,606,317		$	56,832		$	14,075,980
总冲销			2,020			4,011			4,241			4,727			747			2,689			429			272			19,136

1.在2024年一栏中报告为特别提及和分类的贷款代表对起源于较早时期的贷款的修正。

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截至2024年12月31日止年度，$ 12.7 百万循环贷款转为定期贷款。

老化分析

贷款和租赁一旦成为逾期即被视为 30 拖欠天数。对于消费者投资组合而言，这通常代表 two 错过了每月付款。 以下按类别介绍公司截至2025年9月30日和2024年12月31日的贷款和租赁组合的账龄分析。

（千美元）						逾期30-59天						逾期60-89天						逾期90天或更长时间						非权责发生制						逾期和非应计总额						当前						贷款和租赁总额						当前的非应计贷款和租赁
截至2025年9月30日
商业
商业抵押贷款						$	—					$	—					$	—					$	2,498					$	2,498					$	4,038,213					$	4,040,711					$	—
商业和工业						45						21						—						3,506						3,572						1,577,660						1,581,232						2,417
建设						—						—						—						—						—						380,944						380,944						—
租赁融资						—						—						—						—						—						92,213						92,213						—
商业总额						45						21						—						6,004						6,070						6,089,030						6,095,100						2,417
消费者
住宅按揭						1,934						1,495						7,456						5,628						16,513						4,668,701						4,685,214						1,431
房屋净值						4,803						934						2,765						5,107						13,609						2,115,990						2,129,599						1,427
汽车						15,810						1,828						525						—						18,163						681,081						699,244						—
其他						1,799						1,044						579						—						3,422						409,000						412,422						—
消费者总数						24,346						5,301						11,325						10,735						51,707						7,874,772						7,926,479						2,858
合计						$	24,391					$	5,322					$	11,325					$	16,739					$	57,777					$	13,963,802					$	14,021,579					$	5,275
截至2024年12月31日
商业
商业抵押贷款						$	—					$	—					$	—					$	2,450					$	2,450					$	4,018,172					$	4,020,622					$	—
商业和工业						90						117						—						4,627						4,834						1,700,299						1,705,133						—
建设						—						—						—						—						—						308,898						308,898						—
租赁融资						—						—						—						—						—						90,756						90,756						—
商业总额						90						117						—						7,077						7,284						6,118,125						6,125,409						—
消费者
住宅按揭						5,184						4,174						3,984						5,052						18,394						4,609,889						4,628,283						424
房屋净值						6,109						2,753						2,845						4,514						16,221						2,149,293						2,165,514						1,438
汽车						16,443						1,661						776						—						18,880						745,266						764,146						—
其他						2,565						1,076						677						—						4,318						388,310						392,628						—
消费者总数						30,301						9,664						8,282						9,566						57,813						7,892,758						7,950,571						1,862
合计						$	30,391					$	9,781					$	8,282					$	16,643					$	65,097					$	14,010,883					$	14,075,980					$	1,862

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非应计贷款和租赁

以下列示截至2025年9月30日和2024年12月31日的非应计贷款和租赁。

			2025年9月30日												2024年12月31日
（千美元）			具有相关ACL的非应计贷款			没有相关ACL的非应计贷款			非应计贷款总额						具有相关ACL的非应计贷款			没有相关ACL的非应计贷款			非应计贷款总额
商业
商业抵押贷款			$	—		$	2,498		$	2,498					$	—		$	2,450		$	2,450
商业和工业			2,399			1,107			3,506						3,695			932			4,627
商业总额			2,399			3,605			6,004						3,695			3,382			7,077
消费者
住宅按揭			5,187			441			5,628						5,052			—			5,052
房屋净值			5,107			—			5,107						4,514			—			4,514
消费者总数			10,294			441			10,735						9,566			—			9,566
合计			$	12,693		$	4,046		$	16,739					$	13,261		$	3,382		$	16,643

在非应计状态下收到的付款通常用于抵销贷款或租赁的本金余额。合理保证全额收回本息的，可以将款项确认为收益。

对经历财务困难的借款人的贷款修改

对遇到财务困难的借款人的修改可能包括降低利率、免除本金或利息、宽容、延长期限，以及旨在最大限度减少经济损失和避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。以下按公司提供的贷款类别说明最常见的贷款修改：

贷款类别			修改类型
商业：			期限延长、利率下调、非重大付款延迟，或两者兼而有之。这些修改延长了贷款期限，降低了付款金额，或导致在规定的期间内出现非重大的付款延迟，目的是为借款人提供额外的时间来恢复与原始贷款期限的合规性。
住宅按揭/ 房屋净值：			宽容期大于六个月。这些修改要求在宽容期内减少或不支付款项，目的是为借款人提供额外时间，使其恢复符合原始贷款期限。
住宅按揭/ 房屋净值：			任期延长和费率调整。这些修改延长了贷款期限，并规定对利率进行调整，从而降低了月供要求。
汽车/ 直接分期：			任期延长超过三个月。这些修改延长了贷款期限，从而降低了月供要求。

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下表列出了截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间对遇到财务困难的借款人进行的贷款修改的摊余成本基础。

（千美元）			任期延长						付款延迟和期限延长1			期限延长及减息			利率下调、付款延迟、期限延长			付款延迟			合计			占贷款和租赁总类别的百分比
截至2025年9月30日止三个月
商业
商业和工业			$	136					$	—		$	—		$	—		$	—		$	136		0.01		%
商业总额			136						—			—			—			—			136			0.00
消费者
住宅按揭			501						—			—			—			—			501			0.01
汽车			3,317						—			—			—			—			3,317			0.47
其他			613						—			—			—			—			613			0.15
消费者总数			4,431						—			—			—			—			4,431			0.06
贷款和租赁总额			$	4,567					$	—		$	—		$	—		$	—		$	4,567		0.03		%
截至2025年9月30日止九个月
商业
商业抵押贷款			$	—					$	—		$	—		$	2,085		$	—		$	2,085		0.05		%
商业和工业			215						—			—			—			—			215			0.01
商业总额			215						—			—			2,085			—			2,300			0.04
消费者
住宅按揭			954						—			71			—			—			1,025			0.02
房屋净值			—						—			169			—			—			169			0.01
汽车			9,869						—			—			—			—			9,869			1.41
其他			1,496						—			—			—			—			1,496			0.36
消费者总数			12,319						—			240			—			—			12,559			0.16
贷款和租赁总额			$	12,534					$	—		$	240		$	2,085		$	—		$	14,859		0.11		%
截至2024年9月30日止三个月
商业
商业和工业			$	11					$	—		$	—		$	—		$	—		$	11		0.00		%
商业总额			11						—			—			—			—			11			0.00
消费者
汽车			3,862						—			—			—			—			3,862			0.49
其他			635						—			—			—			—			635			0.17
消费者总数			4,497						—			—			—			—			4,497			0.06
贷款和租赁总额			$	4,508					$	—		$	—		$	—		$	—		$	4,508		0.03		%
截至2024年9月30日止九个月
商业
商业和工业			$	35					$	4,432		$	—		$	—		$	—		$	4,467		0.27		%
商业总额			35						4,432			—			—			—			4,467			0.08
消费者
住宅按揭			—						—			—			—			14,718			14,718			0.32
房屋净值			—						—			—			—			1,116			1,116			0.05
汽车			12,184						917			—			—			—			13,101			1.66
其他			1,498						95			—			—			—			1,593			0.42
消费者总数			13,682						1,012			—			—			15,834			30,528			0.38
贷款和租赁总额			$	13,717					$	5,444		$	—		$	—		$	15,834		$	34,995		0.25		%

1.包括宽容计划。

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下表列出了在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间对遇到财务困难的借款人进行的贷款修改的财务影响。

（千美元）			加权-期限延长的平均月份			加权-平均付款延期1			加权-平均利率下调
截至2025年9月30日止三个月
商业
商业和工业			95			$	—		—		%
消费者
住宅按揭			62			—			—
汽车			22			—			—
其他			23			—			—
截至2025年9月30日止九个月
商业
商业抵押贷款			24			$	140		1.88		%
商业和工业			61			—			—
消费者
住宅按揭			72			—			0.37
房屋净值			24			—			0.88
汽车			22			—			—
其他			22			—			—
截至2024年9月30日止三个月
商业
商业和工业			22			$	—		—		%
消费者
汽车			22			—			—
其他			22			—			—
截至2024年9月30日止九个月
商业
商业和工业			12			$	593		—		%
消费者
住宅按揭			0			13			—
房屋净值			0			7			—
汽车			22			2			—
其他			21			1			—

1包括宽容计划。

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下表列出了在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月内对出现财务困难且违约的借款人所做的贷款修改。

（千美元）			任期延长			付款延迟&期限延长1			期限延长及减息			利率下调、付款延迟、期限延长			合计
截至2025年9月30日止三个月
商业
商业抵押贷款			$	—		$	—		$	—		$	2,085		$	2,085
商业总额			—			—			—			2,085			2,085
消费者
住宅按揭			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
汽车			431			—			—			—			431
其他			132			—			—			—			132
消费者总数			563			—			—			—			563
贷款和租赁总额			$	563		$	—		$	—		$	2,085		$	2,648
截至2025年9月30日止九个月
商业
商业抵押贷款			$	—		$	—		$	—		$	2,085		$	2,085
商业总额			—			—			—			2,085			2,085
消费者
住宅按揭			$	—		$	—		$	71		$	—		$	71
汽车			699			—			—			—			699
其他			151			—			—			—			151
消费者总数			850			—			71			—			921
贷款和租赁总额			$	850		$	—		$	71		$	2,085		$	3,006
截至2024年9月30日止三个月
消费者
汽车			$	536		$	112		$	—		$	—		$	648
其他			209			1			—			—			210
消费者总数			745			113			—			—			858
贷款和租赁总额			$	745		$	113		$	—		$	—		$	858
截至2024年9月30日止九个月
商业
商业和工业			$	—		$	32		$	—		$	—		$	32
商业总额			—			32			—			—			32
消费者
汽车			704			119			—			—			823
其他			217			1			—			—			218
消费者总数			921			120			—			—			1,041
贷款和租赁总额			$	921		$	152		$	—		$	—		$	1,073

1.包括宽容计划。

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下表列出了截至2025年9月30日和2024年9月30日向遇到财务困难的借款人发放的最近12个月内修改过的贷款的账龄分析。

（千美元）			当前			逾期30-59天			逾期60-89天			逾期90天或更长时间			非权责发生制			合计
截至2025年9月30日
商业
商业抵押贷款			$	—		$	—		$	—		$	—		$	2,085		$	2,085
商业和工业			215			25			—			—			—			240
商业总额			215			25			—			—			2,085			2,325
消费者
住宅按揭			572			—			—			—			453			1,025
房屋净值			1,063			—			—			—			—			1,063
汽车			10,119			1,880			209			93			—			12,301
其他			1,588			124			88			41			—			1,841
消费者总数			13,342			2,004			297			134			453			16,230
贷款和租赁总额			$	13,557		$	2,029		$	297		$	134		$	2,538		$	18,555
截至2024年9月30日
商业
商业和工业			$	4,467		$	—		$	—		$	—		$	—		$	4,467
商业总额			4,467			—			—			—			—			4,467
消费者
住宅按揭			14,718			—			—			—			—			14,718
房屋净值			1,055			—			—			—			61			1,116
汽车			10,977			1,783			225			116			—			13,101
其他			1,326			115			75			77			—			1,593
消费者总数			28,076			1,898			300			193			61			30,528
贷款和租赁总额			$	32,543		$	1,898		$	300		$	193		$	61		$	34,995

止赎程序

处于止赎过程中的以住宅不动产（住宅抵押和房屋净值）为抵押的消费者抵押贷款总额为$ 10.6 百万美元 9.6 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万。

该公司为第三方提供服务的住宅抵押贷款组合为$ 2.4 截至2025年9月30日的十亿美元和$ 2.5 截至2024年12月31日的十亿。基本上所有这些贷款都是由公司发起的，并在无追索权的基础上出售给第三方，并保留服务权。这些保留的服务权作为服务资产入账，初始按公允价值入账（见附注12资产和负债的公允价值了解更多信息）。抵押贷款服务权余额的变动在公司未经审计的综合收益表的抵押银行项下记入非利息收入。

该公司的抵押贷款服务活动包括向借款人收取本金、利息和托管付款；代表借款人支付税款和保险金；监控拖欠和执行止赎程序；以及核算和向投资者汇出本金和利息付款。包括滞纳金和辅助费用在内的服务收入为$ 1.3 百万美元 1.4 截至2025年9月30日止三个月及2024年9月30日止三个月分别录得百万元及$ 3.9 百万美元 4.1 截至二零二五年九月三十日止九个月及二零二四年九月三十日止九个月，分别为百万元。服务收入在公司未经审计的综合损益表的抵押银行项下记入非利息收入。该公司的住宅抵押贷款投资者贷款服务组合主要由集中在夏威夷的固定利率贷款组成。

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截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月，按公允价值计量法核算的公司按揭还本付息权账面价值变动情况如下：

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的九个月，
（千美元）			2025			2024						2025			2024
期初余额			$	619		$	668					$	647		$	678
因偿付而产生的公允价值变动			( 8 )			( 8 )						( 36 )			( 18 )
期末余额			$	611		$	660					$	611		$	660

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月，按摊销法核算的公司抵押贷款服务权账面价值变动情况如下：

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的九个月，
（千美元）			2025			2024						2025			2024
期初余额			$	17,743		$	19,286					$	18,552		$	20,201
资产转让产生的服务权			52			157						231			316
摊销			( 479 )			( 532 )						( 1,467 )			( 1,606 )
期末余额			$	17,316		$	18,911					$	17,316		$	18,911
按摊销法核算的抵押服务权公允价值
期初			$	24,218		$	25,326					$	24,989		$	26,173
期末			$	23,872		$	25,265					$	23,872		$	25,265

用于估计公司截至2025年9月30日和2024年12月31日抵押服务权公允价值的关键数据和假设如下：

			2025年9月30日			2024年12月31日
加权-平均固定提前还款率1			4.10		%	4.00		%
加权-平均寿命（年）			9.05			9.28
加权-平均票据利率			3.76		%	3.74		%
加权-平均贴现率2			9.49		%	9.92		%

1表示年化贷款提前还款率假设。

2源自多种利率情景，其中包含市场收益率曲线的利差和市场波动。

下表列示了截至2025年9月30日和2024年12月31日公司抵押贷款服务权公允价值对某些关键假设变化的敏感性分析。

（千美元）			2025年9月30日			2024年12月31日
固定提前还款率
公允价值从25个基点（“bps”）下降不利变化			$	( 295 )		$	( 306 )
公允价值从50个基点的不利变化下降			( 583 )			( 606 )
贴现率
公允价值从25个基点下降不利变化			( 271 )			( 282 )
公允价值从50个基点的不利变化下降			( 536 )			( 558 )

这种分析一般无法外推，因为一个关键假设的变化与公司抵押服务权的公允价值变化的关系通常不是线性的。同样，改变一个关键假设而不改变其他假设的效果也不现实。

公司根据《国内税收法》第42条对利用低收入住房税收抵免（“LIHTC”）赞助经济适用住房项目的各种有限合伙企业或有限责任公司进行股权投资。这些投资的目的是实现令人满意的资本回报，促进经济适用住房产品的销售，并协助实现与《社区再投资法》相关的目标。主要

---

这些实体的活动包括确定、开发和运营出租给符合条件的住宅租户的多户住宅。通常，这些类型的投资是通过债务和股权相结合的方式获得资金的。

公司分别为每个LIHTC有限合伙企业或有限责任公司的有限合伙人或非管理成员。这些实体中的每一个都由不相关的第三方普通合伙人或管理成员管理，后者对实体的事务行使重大控制权。普通合伙人或管理成员拥有授予或允许授予有限合伙企业普通合伙人或有限责任公司管理成员的所有权利、权力和授权。委托给普通合伙人或管理成员的职责包括但不限于：对运营公司的投资、公司支出、多余资金的投资、借入资金、聘请代理人、基金财产的处置、负债的预付和再融资、表决和同意、合同授权、资金的支付、会计方法、税收选举、银行账户、保险、诉讼、现金储备、流动资金储备资金的使用。除授予有限合伙人或非管理成员与批准某些交易有关的有限权利外，有限合伙人和非管理成员不得参与实体业务的经营、管理或控制，不得以实体名义办理任何业务或有权为实体签署文件或以其他方式具有约束力。此外，普通合伙人或管理成员只有在未能遵守协议条款或疏忽履行职责的情况下，才能被有限合伙人或管理成员免职。

每个实体的普通合伙人或管理成员既有权指导对每个实体的业绩影响最大的活动，也有义务吸收损失或有权获得对实体可能具有重大意义的利益。因此，公司已确定其不是任何LIHTC实体的主要受益人。该公司使用有效收益率法核算其在这些实体的2015年前投资。自2015年1月1日起，凡符合比例摊销法要求的新增投资，均采用比例摊销法确认。该公司的净可负担住房税收抵免投资，包括相关的无资金承诺为$ 216.3 百万美元 233.2 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万元，并在未经审计的综合条件表中计入其他资产。

未提供经费的承付款

截至2025年9月30日，未提供资金的经济适用住房承诺的预期付款如下：

（千美元）			金额
2025			$	22,573
2026			53,843
2027			11,462
2028			268
2029			234
此后			16,241
未供资承付款共计			$	104,621

下表列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月与经济适用房相关的税收抵免和其他已确认的税收优惠以及摊销费用。

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的九个月，
（千美元）			2025			2024						2025			2024
有效产量法
已确认的税收抵免和其他税收优惠			$	533		$	1,137					$	1,598		$	3,411
所得税拨备中的摊销费用			557			1,119						1,671			3,358
比例摊销法
已确认的税收抵免和其他税收优惠			$	8,844		$	6,210					$	26,532		$	18,631
所得税拨备中的摊销费用			7,491			5,348						22,473			16,044

有 无 截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月与LIHTC投资相关的减值损失。

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下表按质押担保物列示了截至2025年9月30日和2024年12月31日公司回购协议的剩余合同期限。

			回购协议的剩余合同期限
（千美元）			最长90天			91-365天			1-3年			3年后			合计
2025年9月30日
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			$	—		$	—		$	—		$	50,000		$	50,000
2024年12月31日
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			$	—		$	—		$	50,000		$	50,000		$	100,000

下表列出了截至2025年9月30日和2024年12月31日受可执行总净额结算安排或回购协议约束的资产和负债。公司与商业银行客户的掉期协议不受可执行的总净额结算安排的约束，因此不在本表中。被指定为公司与机构交易对手之间公允价值套期保值的利率互换也被排除在本表之外。见附注10。衍生金融工具有关互换协议的更多信息。

			（一）			（二）			（三）=（一）-（二）			（四）						（五）=（三）-（四）
												毛额未抵销 条件声明
（千美元）			条件声明中确认的总金额			条件声明中的总金额抵销			条件声明中列报的净额			根据主净额结算安排进行的净额结算调整			质押/收到的抵押品的公允价值1			净额
2025年9月30日
资产：
利率互换协议：
机构交易对手			$	86,426		$	—		$	86,426		$	15,204		$	71,222		$	—
负债：
利率互换协议：
机构交易对手			15,204			—			15,204			15,204			—			—
回购协议：
私营机构			50,000			—			50,000			—			50,000			—
2024年12月31日
资产：
利率互换协议：
机构交易对手			$	141,571		$	—		$	141,571		$	5,446		$	136,125		$	—
负债：
利率互换协议：
机构交易对手			5,446			—			5,446			5,446			—			—
回购协议：
私营机构			100,000			—			100,000			—			100,000			—

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下表列示截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月的其他综合收益构成部分：

（千美元）			税前			税收效应			税后净额
截至2025年9月30日止三个月
投资证券未实现净收益：
期内产生的未实现收益净额			$	25,105		$	6,654		$	18,451
净收益减少的累计其他综合收益中重新分类的金额：
持有至到期证券未实现持有损失摊销			5,796			1,536			4,260
投资证券未实现收益净额			30,901			8,190			22,711
设定受益计划：
精算损失净额摊销			378			100			278
先前服务信贷的摊销			( 61 )			( 15 )			( 46 )
设定受益计划，净额			317			85			232
其他综合收益			$	31,218		$	8,275		$	22,943
截至2024年9月30日止三个月
投资证券未实现净收益：
期内产生的未实现收益净额			$	46,623		$	12,352		$	34,271
净收益减少的累计其他综合收益中重新分类的金额：
持有至到期证券未实现持有损失摊销			6,207			1,645			4,562
投资证券未实现收益净额			52,830			13,997			38,833
设定受益计划：
精算损失净额摊销			291			77			214
先前服务信贷的摊销			( 62 )			( 16 )			( 46 )
设定受益计划，净额			229			61			168
其他综合收益			$	53,059		$	14,058		$	39,001
截至2025年9月30日止九个月
投资证券未实现净收益：
期内产生的未实现收益净额			$	73,024		$	19,352		$	53,672
净收益减少的累计其他综合收益中重新分类的金额：
持有至到期证券未实现持有损失摊销			17,374			4,605			12,769
投资证券未实现收益净额			90,398			23,957			66,441
设定受益计划：
精算损失净额摊销			1,133			300			833
先前服务信贷的摊销			( 184 )			( 48 )			( 136 )
设定受益计划，净额			949			252			697
其他综合收益			$	91,347		$	24,209		$	67,138
截至2024年9月30日止九个月
投资证券未实现净收益：
期内产生的未实现收益净额			$	64,049		$	16,971		$	47,078
净收益减少的累计其他综合收益中重新分类的金额：
持有至到期证券未实现持有损失摊销			18,703			4,958			13,745
投资证券未实现收益净额			82,752			21,929			60,823
设定受益计划：
精算损失净额摊销			873			232			641
先前服务信贷的摊销			( 184 )			( 48 )			( 136 )
设定受益计划，净额			689			184			505
其他综合收益			$	83,441		$	22,113		$	61,328

HTM证券未实现持有损失的摊销涉及公司将AFS投资证券重新分类为HTM类别，并将作为收益率调整在投资证券的剩余期限内摊销。

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下表列示截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月的累计其他综合收益各组成部分的税后净额变动：

（千美元）			投资证券-可供出售			投资证券-持有至到期			设定受益计划			累计其他综合收益（亏损）
截至2025年9月30日止三个月
期初余额			$	( 154,009 )		$	( 122,254 )		$	( 22,931 )		$	( 299,194 )
重分类前其他综合收益			18,451			—			—			18,451
从累计其他综合收益中重分类的金额			—			4,260			232			4,492
其他综合收益合计			18,451			4,260			232			22,943
期末余额			$	( 135,558 )		$	( 117,994 )		$	( 22,699 )		$	( 276,251 )
截至2024年9月30日止三个月
期初余额			$	( 211,600 )		$	( 139,838 )		$	( 22,923 )		$	( 374,361 )
重分类前其他综合收益			34,271			—			—			34,271
从累计其他综合收益中重分类的金额			—			4,562			168			4,730
其他综合收益合计			34,271			4,562			168			39,001
期末余额			$	( 177,329 )		$	( 135,276 )		$	( 22,755 )		$	( 335,360 )
截至2025年9月30日止九个月
期初余额			$	( 189,230 )		$	( 130,763 )		$	( 23,396 )		$	( 343,389 )
重分类前其他综合收益			53,672			—			—			53,672
从累计其他综合收益中重分类的金额			—			12,769			697			13,466
其他综合收益合计			53,672			12,769			697			67,138
期末余额			$	( 135,558 )		$	( 117,994 )		$	( 22,699 )		$	( 276,251 )
截至2024年9月30日止九个月
期初余额			$	( 224,407 )		$	( 149,021 )		$	( 23,260 )		$	( 396,688 )
重分类前其他综合收益			47,078			—			—			47,078
从累计其他综合收益中重分类的金额			—			13,745			505			14,250
其他综合收益合计			47,078			13,745			505			61,328
期末余额			$	( 177,329 )		$	( 135,276 )		$	( 22,755 )		$	( 335,360 )

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下表列示截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月累计其他全面收益各构成部分重新分类的金额：

关于累计其他综合收益构成部分的详细信息			从累计其他综合收益中重分类的金额1												报表中列报净收入的受影响行项目
			截至9月30日的三个月，
（千美元）			2025						2024
投资证券持有至到期未实现持有损失摊销			$	( 5,796 )					$	( 6,207 )					利息收入
			1,536						1,645						所得税拨备
			( 4,260 )						( 4,562 )						税后净额
设定受益计划项目摊销
先前服务信用			61						62						其他非利息费用
精算损失净额			( 378 )						( 291 )						其他非利息费用
			( 317 )						( 229 )						税前合计
			85						61						所得税拨备
			( 232 )						( 168 )						税后净额
本期间重新分类总数			$	( 4,492 )					$	( 4,730 )					税后净额
关于累计其他综合收益构成部分的详细信息			从累计其他综合收益中重分类的金额1												报表中列报净收入的受影响行项目
			截至9月30日的九个月，
（千美元）			2025						2024
投资证券持有至到期未实现持有损失摊销			$	( 17,374 )					$	( 18,703 )					利息收入
			4,605						4,958						所得税拨备
			( 12,769 )						( 13,745 )						税后净额
设定受益计划项目摊销
先前服务信用			184						184						其他非利息费用
精算损失净额			( 1,133 )						( 873 )						其他非利息费用
			( 949 )						( 689 )						税前合计
			252						184						所得税拨备
			( 697 )						( 505 )						税后净额
本期间重新分类总数			$	( 13,466 )					$	( 14,250 )					税后净额

1括号中的金额表示净收入减少。

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每股普通股收益采用二分类法计算。 以下是截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月用于计算基本和稀释每股普通股收益以及已发行反稀释限制性股票的加权平均普通股数量的对账：

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的九个月，
（千美元，每股金额除外）			2025			2024						2025			2024
分子：
普通股股东可获得的净收入			$	48,076		$	36,922					$	129,159		$	103,457
分母：
加权平均已发行普通股-基本			39,655,741			39,488,187						39,611,372			39,429,815
基于权益的奖励的稀释效应			325,190			248,305						308,626			224,890
加权平均已发行普通股-稀释			39,980,931			39,736,492						39,919,998			39,654,705
每股普通股收益：
基本			$	1.21		$	0.94					$	3.26		$	2.62
摊薄			$	1.20		$	0.93					$	3.24		$	2.61
已发行反稀释限制性股票			—			11,890						31,057			29,107

该公司的业务板块定义为个人银行、商业银行和资金及其他。公司的首席运营决策者（“CODM”）为董事长兼首席执行官。主要经营决策者使用营运收入评估整体业务的表现，并向各分部分配资源。

公司的内部管理会计流程不一定与任何其他金融机构使用的流程具有可比性，它使用各种技术将资产负债表和损益表金额分配给业务部门，包括收入分配、费用、信用损失准备金和资本。这个过程是动态的，需要根据判断和其他主观因素进行一定的分配。与财务会计不同，管理会计没有相当于GAAP的全面权威指引。先前报告的结果已重新分类，以符合当前的报告结构。

业务分部的净利息收入反映了与利率敏感性和期限特征相似的资产和负债相匹配的资金转移定价过程的结果，并按比例反映了与公司整体资产负债管理活动相关的净利息收入分配情况。净利息收入的分配基础是公司假设的函数，这些假设可能会根据当前利率和市场条件的变化而发生变化。资金转移定价也有助于将利率风险转移至国库。然而，其他业务部门有一定的自由度，可以在准则范围内保留与客户定价决策相关的某些利率风险。

消费者银行和商业银行业务分部的信贷损失拨备反映了这些业务分部的实际净冲销。贷款和租赁损失综合拨备的金额是基于公司用来估计我们的综合拨备的CECL方法。信用损失的剩余准备达到综合信用损失准备，计入库款和其他。

非利息收入和支出包括从支持单位分配给业务单位的款项。这些分配是根据实际计算的实际使用量或管理层对此类使用量的估计得出的。

所得税拨备分配至业务分部使用a 26 %有效所得税率。然而，租赁业务部门（包括在商业银行部门）和汽车租赁组合以及太平洋世纪人寿保险业务部门（都包括在个人银行部门）的所得税拨备被分配

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由于所得税与其产品具有独特的关系，它们的实际有效所得税率。得出合并有效税率的剩余所得税费用或收益计入国库及其他。

消费者银行业务

个人银行业务提供范围广泛的金融产品和服务，包括贷款和租赁融资、存款、经纪和保险产品；私人银行和国际客户银行服务；信托服务；投资管理；以及机构投资咨询服务。贷款和租赁产品包括住宅抵押贷款、房屋净值信贷额度、汽车贷款和租赁、透支信贷额度、分期贷款、小企业贷款和租赁以及信用卡。存款产品包括支票、储蓄、定期存款账户。经纪和保险产品包括股票、共同基金、人寿保险和年金产品。私人银行（包括国际客户银行）和信托集团通过向高净值个人提供投资、信贷和信托服务，协助个人和家庭建立和保存自己的财富。投资管理小组利用各种投资产品管理投资组合，机构客户服务小组向企业、政府实体和基金会提供投资建议。消费者银行的产品和服务通过 51 分支机构和 322 遍布夏威夷‘i和西太平洋的ATM机，一个客户服务中心，以及在线和移动银行服务。

商业银行

商业银行提供的产品包括商业和工业贷款、商业房地产贷款、商业租赁融资、汽车经销商融资、商户服务、存款产品和现金管理服务。为夏威夷和西太平洋的中型市场和大型企业提供商业借贷和租赁融资、存款产品以及现金管理和商户服务。商业银行还向夏威夷的政府实体提供租赁融资和存款产品。商业房地产抵押贷款的重点是主要居住在夏威夷的投资者、开发商和建筑商。商业银行业务包括为外国个人或实体、外国所有者的美国公司子公司拥有的日本、韩国和中国商业业务提供服务的国际银行业务，或管理层倾向于说外语的业务。

国库及其他

金库由企业资产和负债管理活动组成，包括利率风险管理和一项外币兑换业务。该分部的资产和负债（以及相关的利息收入和支出）包括计息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金以及短期和长期借款。非利息收入的主要来源来自银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益，以及与客户驱动的商人和岛屿游客的货币请求相关的外汇收入。资产和负债的转移定价的净剩余效应包括在财务和其他，同时消除公司间交易。

其他组织单位（技术、运营、营销、人力资源、财务、信用和风险管理以及企业和监管行政）为公司的其他收入部门提供广泛的支持。这些支持单位产生的费用通过内部成本分配流程记入业务部门。成本分摊计入下表其他非利息费用。

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截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的部分业务分部财务信息如下：

（千美元）			消费者银行业务			商业银行			国库及其他			合并总计
截至2025年9月30日止三个月
净利息收入（费用）			$	95,948		$	54,196		$	( 13,469 )		$	136,675
计提（收回）信贷损失准备			2,578			( 1 )			( 77 )			2,500
计提信用损失准备后的净利息收入（费用）			93,370			54,197			( 13,392 )			134,175
非利息收入			33,870			9,550			2,546			45,966
薪金和福利			21,318			5,103			36,484			62,905
净入住率			7,392			396			3,144			10,932
其他非利息费用			58,412			13,759			( 33,621 )			38,550
非利息费用			87,122			19,258			6,007			112,387
所得税拨备前收入（亏损）			40,118			44,489			( 16,853 )			67,754
所得税拨备（利益）			10,200			11,398			( 7,189 )			14,409
净收入（亏损）			$	29,918		$	33,091		$	( 9,664 )		$	53,345
截至2025年9月30日资产总额			$	8,282,239		$	6,120,551		$	9,611,819		$	24,014,609
截至二零二四年九月三十日止三个月丨截至二零二四年九月三十日止三个月丨截至二零二四年九月三十日止三个月
净利息收入（费用）			$	97,919		$	50,556		$	( 30,857 )		$	117,618
计提（收回）信贷损失准备			3,058			772			( 830 )			3,000
计提信用损失准备后的净利息收入（费用）			94,861			49,784			( 30,027 )			114,618
非利息收入			34,133			7,786			3,191			45,110
薪金和福利			20,419			5,035			33,172			58,626
净入住率			6,864			475			3,467			10,806
其他非利息费用			57,429			13,315			( 33,084 )			37,660
非利息费用			84,712			18,825			3,555			107,092
所得税拨备前收入（亏损）			44,282			38,745			( 30,391 )			52,636
所得税拨备（利益）			11,289			9,816			( 8,827 )			12,278
净收入（亏损）			$	32,993		$	28,929		$	( 21,564 )		$	40,358
截至2024年9月30日总资产			$	8,308,389		$	5,952,321		$	9,538,464		$	23,799,174

1.某些前期信息已重新分类，以符合当前的列报方式。

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（千美元）			消费者银行业务			商业银行			国库及其他			合并总计
截至2025年9月30日止九个月
净利息收入（费用）			$	286,911		$	163,719		$	( 58,465 )		$	392,165
计提（收回）信贷损失准备			8,492			1,106			( 598 )			9,000
计提信用损失准备后的净利息收入（费用）			278,419			162,613			( 57,867 )			383,165
非利息收入			101,349			23,448			10,022			134,819
薪金和福利			63,455			15,400			108,242			187,097
净入住率			21,601			1,198			9,191			31,990
其他非利息费用			175,243			41,176			( 101,877 )			114,542
非利息费用			260,299			57,774			15,556			333,629
所得税拨备前收入（亏损）			119,469			128,287			( 63,401 )			184,355
所得税拨备（利益）			30,362			32,813			( 23,787 )			39,388
净收入（亏损）			$	89,107		$	95,474		$	( 39,614 )		$	144,967
截至2025年9月30日资产总额			$	8,282,239		$	6,120,551		$	9,611,819		$	24,014,609
截至2024年9月30日止九个月︱
净利息收入（费用）			$	293,118		$	152,934		$	( 99,650 )		$	346,402
计提（收回）信贷损失准备			8,218			1,239			( 2,057 )			7,400
计提信用损失准备后的净利息收入（费用）			284,900			151,695			( 97,593 )			339,002
非利息收入			99,768			21,278			8,436			129,482
薪金和福利			61,493			15,636			96,745			173,874
净入住率			20,476			1,343			10,002			31,821
其他非利息费用			172,459			38,499			( 94,476 )			116,482
非利息费用			254,428			55,478			12,271			322,177
所得税拨备前收入（亏损）			130,240			117,495			( 101,428 )			146,307
所得税拨备（利益）			33,154			29,711			( 27,390 )			35,475
净收入（亏损）			$	97,086		$	87,784		$	( 74,038 )		$	110,832
截至2024年9月30日总资产			$	8,308,389		$	5,952,321		$	9,538,464		$	23,799,174

1某些前期信息已重新分类，以符合当前的列报方式。

公司利用衍生工具管理其市场风险敞口，包括利率风险，并协助客户实现其风险管理目标。公司将某些衍生工具指定为符合条件的套期会计关系中的套期工具，而其他衍生工具则作为不符合套期会计条件的经济套期。

公司订立若干利率掉期合约，这些合约与固定利率住宅抵押贷款和可供出售投资证券的封闭式组合相匹配。这些合约被指定为套期工具，以对冲标的贷款或投资证券的公允价值因利率变动而发生变动的风险。相关合同的结构使得名义金额随着时间的推移而减少，以大致匹配基础贷款或投资证券的预期摊销。

在截至2025年9月30日的三个月内，公司终止了几项利率互换协议，总名义价值为$ 1.0 十亿。这些利率互换协议被指定为公允价值套期保值工具。利率互换终止导致亏损$ 3.8 百万，分配给各自封闭投资组合的资产，并将使用实际利率法在这些资产的合同条款内摊销为利息收入。

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截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司衍生金融工具的名义金额和公允价值如下：

			2025年9月30日									2024年12月31日
（千美元）			名义金额			公允价值						名义金额			公允价值
指定为套期保值工具的衍生工具
利率互换协议1			$	1,400,000		$	( 8,631 )					$	2,000,000		$	2,738
未指定为套期保值工具的衍生工具
锁定利率承诺			2,286			49						1,534			34
转发承诺			3,250			( 10 )						3,517			6
利率互换协议
接收固定/支付可变掉期			2,285,594			( 71,345 )						2,123,665			( 136,218 )
支付固定/接收可变掉期			2,285,594			71,222						2,123,665			136,125
转换率互换协议2			103,508			不适用						96,466			不适用
MakeWhole协议3			46,901			不适用						65,763			不适用

1截至2025年9月30日和2024年12月31日，上表所列金额不包括名义价值为$ 600 百万美元 300 万，公允价值分别为$ 1.5 百万美元 4.7 分别为百万。这些互换计划于2025年10月至2026年9月期间开始。

2换算率互换协议的估值为 零 由于无法合理估计转换率的进一步降低。

3makeWhole协议的估值为 零 因为需要向买方付款的可能性无法合理估计。

下表列示了截至2025年9月30日和2024年12月31日公司衍生金融工具及其公允价值、在未经审计的合并条件表中的位置：

			2025年9月30日									2024年12月31日
（千美元）			资产 衍生品1			责任 衍生品1						资产 衍生品1			责任 衍生品1
利率互换协议
不被指定为套期工具			$	101,508		$	101,631					$	146,923		$	147,016
指定为套期保值工具			2,551			9,713						14,507			7,039
			104,059			111,344						161,430			154,055
未指定为套期保值工具的衍生工具
锁定利率承诺			49			—						34			—
转发承诺			3			13						9			3
衍生品总额			$	104,111		$	111,357					$	161,473		$	154,058

1资产衍生工具计入其他资产，负债衍生工具计入未经审核综合条件表其他负债。衍生工具按公允价值在公司未经审核综合条件报表上确认。

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下表列示了截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的公司衍生金融工具以及在未经审计的综合损益表中确认的净收益或亏损的金额和地点：

			损益表中确认的净收益（亏损）的位置						截至9月30日的三个月，									截至9月30日的九个月，
（千美元）									2025			2024						2025			2024
指定为套期保值工具的衍生工具
在利率互换协议上获得认可			投资证券可供出售利息收入						$	726		$	( 22,380 )					$	( 6,764 )		$	( 2,405 )
在被套期项目上确认			投资证券可供出售利息收入						( 750 )			22,435						6,746			2,288
净现金结算			投资证券可供出售利息收入						226			2,615						205			8,073
在利率互换协议上获得认可			贷款和租赁的利息和费用						173			( 31,458 )						( 11,654 )			( 4,634 )
在被套期项目上确认			贷款和租赁的利息和费用						( 238 )			31,781						11,551			4,721
净现金结算			贷款和租赁的利息和费用						2,130			3,976						5,639			10,691
未指定为套期保值工具的衍生工具
锁定利率承诺			抵押贷款银行						85			506						337			751
转发承诺			抵押贷款银行						( 4 )			( 137 )						( 8 )			79
利率互换协议			其他非利息收入						( 19 )			( 47 )						( 29 )			6
转换率互换协议			投资证券收益（亏损），净额						( 780 )			—						( 1,343 )			—
合计									$	1,549		$	7,291					$	4,680		$	19,570

截至2025年9月30日和2024年12月31日，与公允价值套期累计基差调整相关的未经审计综合条件表中记录了以下金额：

未经审计的合并条件报表中的项目			被套期资产的账面价值									计入被套期资产账面价值的公允价值套期保值调整累计金额
（千美元）			2025年9月30日			2024年12月31日						2025年9月30日			2024年12月31日
投资证券，可供出售1			$	1,206,340		$	999,594					$	6,340		$	( 406 )
贷款和租赁2			1,804,221			1,292,670						( 2,798 )			( 7,330 )

1这些金额包括在投资证券的封闭式投资组合的公允价值中，AFS用于指定套期关系，其中被套期项目是预计在指定套期期间未偿还的封闭式投资组合中的规定资产金额。截至2025年9月30日和2024年12月31日，这些对冲关系中使用的封闭投资组合的公允价值为$ 1.5 十亿美元 1.7 分别为十亿。

2这些金额包含在用于指定套期保值关系的封闭式贷款组合的摊余成本基础中，其中被套期项目是预计在指定套期保值期间未偿还的封闭式投资组合中的规定资产金额。截至2025年9月30日和2024年12月31日，这些对冲关系中使用的封闭式投资组合的摊余成本基础为$ 2.8 十亿美元 3.0 分别为十亿。

不被指定为套期工具的衍生工具

锁定利率承诺/远期承诺

公司就住宅抵押贷款订立利率锁定承诺（“IRLC”），承诺我们在特定利率和特定期限内将资金借给潜在借款人。根据适用的会计准则，与将持有待售的抵押贷款的发起相关的IRLC被视为衍生金融工具。未偿还IRLC使公司面临风险，即承诺所依据的抵押贷款的价格可能会因从开始利率锁定到贷款资金到位的抵押贷款利率上升而下降。为降低这一风险，公司利用远期承诺作为经济对冲，以应对持有待售贷款价值的潜在下降。IRLC和远期承诺是独立的衍生工具，在公平的情况下进行

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公司综合损益表中非利息收入的抵押银行部分记录的变动价值。

利率互换协议

公司订立利率互换协议，以便利少数商业银行客户的风险管理策略。公司通过与高评级的第三方金融机构订立等额和冲销利率互换协议来降低订立这些协议的风险。利率互换协议为独立衍生工具，在公司未经审计的综合条件表中按公允价值入账（资产头寸计入其他资产，负债头寸计入其他负债）。公司是与其金融机构交易对手掌握净额结算安排的一方；然而，公司不会为财务报表列报目的而抵消这些安排下的资产和负债。总净额结算安排规定，在任何一份合约发生违约或终止时，所有掉期协议以及抵押品的单一净额结算。抵押品，通常以现金和有价证券的形式，由具有净负债头寸的一方（即公司或金融机构对手方）根据合同门槛贴出。该公司与金融机构交易对手的净资产头寸总额为$ 71.2 百万美元 136.1 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万。

转换率互换协议

由于Visa B类受限制股份的某些销售已完成，公司与买方订立转换率互换协议，要求在Visa进一步降低B类转换为A类非限制性普通股的转换比率的情况下向买方付款。如果Visa提高转换比率，买家将被要求向公司付款。截至2025年9月30日和2024年12月31日，转换利率互换协议的估值为 零 （即没有记录或有负债），因为管理层认为进一步降低转换比率无法合理估计。

MakeWhole协议

2024年，公司与其Visa B类限制性股票的某些买方签订了makeWhole协议，减少了根据上述转换率掉期协议所需的付款，但如果Visa需要额外的法律准备金来解决正在进行的诉讼，则需要向买方付款。截至2025年9月30日和2024年12月31日，makeWhole协议的估值为 零 （即没有记录或有负债），因为管理层无法合理估计公司被要求向买方付款的可能性。

指定为套期工具的衍生工具

公允价值对冲

公司面临基准利率变动导致固定利率资产公允价值变动的风险。公司订立固定支付和接收浮动利率互换，以管理其AFS投资证券和固定利率贷款的公允价值变动风险。这些利率互换被指定为使用投资组合层法的公允价值套期保值。公司收到浮动利率利息付款，以换取在合同有效期内进行固定利率付款，而无需交换名义金额。公允价值套期作为其他资产和其他负债的组成部分记录在公司未经审计的综合财务状况报表中。该等衍生工具的收益或亏损，以及归属于被套期风险的被套期项目的抵销亏损或收益，在公司未经审核综合损益表的利息收入中确认。

公司截至2025年9月30日和2024年12月31日的信用承诺情况如下：

（千美元）			2025年9月30日			2024年12月31日
未提供资金的延长信贷承诺			$	3,114,621		$	3,128,272
备用信用证			92,605			96,484
商业信用证			15,777			9,339
信贷承诺总额			$	3,223,003		$	3,234,095

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未提供资金的延长信贷承诺

承诺提供信贷是指只要不违反合同规定的条款或条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于承诺可能到期而未被提取，因此承诺总金额不一定代表未来的现金需求。

备用和商业信用证

备用信用证是公司为保证客户向第三方的履约而出具的有条件承诺。备用信用证一般在客户未能按照与第三方的基础合同条款履行时成为应付款项，而商业信用证的签发是专门为便利商务而签发的，通常会导致在客户与第三方完成基础交易时提取承诺。这些信用证的合同金额代表公司担保的最大潜在未来付款。公司可就根据备用信用证向第三方支付的任何金额向客户追索，并且通常持有现金或存款作为那些被认为需要抵押品的备用信用证的抵押品。资产价值$ 77.0 截至2025年9月30日，百万担保某些特定标识的备用信用证。截至2025年9月30日，备用信用证和商业信用证的剩余期限从 1 到 12 几个月。

或有事项

本公司受制于因正常业务或营运过程而产生的各种待决及威胁法律程序。公司至少每季度使用可获得的最新信息评估与未决法律诉讼有关的负债和或有事项。对很可能发生损失的合法债权，逐案确定准备金，合理估计损失金额。根据目前可获得的信息，管理层认为，针对公司的这些索赔的最终结果将不会大大超过公司保留的这些金额。然而，如果未来出现意外发展，这些事项的最终解决有可能导致损失大大超过公司建立的储备。

公允价值等级

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场上出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。GAAP建立了公允价值层次结构，将估值方法中使用的输入值优先分为以下三个层次：

1级：			对估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。活跃市场中的报价提供了公允价值的最可靠证据，并在可得时用于计量公允价值。具有合同约束力的销售价格也提供了公允价值的可靠证据。
2级：			对估值方法的投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价；对估值方法的投入包括不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或利用市场上可观察到所有重要假设的基于模型的技术的估值方法的投入。
3级：			对估值方法的输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义；对估值方法的输入是利用基于模型的技术，而市场上无法观察到重大假设；或对估值方法的输入需要管理层作出重大判断或估计，其中一些可能是内部开发的。

在某些情况下，一项工具可能属于公允价值层次的多个层次。在这种情况下，工具在公允价值层次结构中的级别基于三个级别中的最低级别（第3级为最低级别），即

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对公允价值计量具有重要意义。我们对输入的重要性的评估需要判断，并考虑该工具特有的因素。

以经常性公允价值计量的资产和负债

投资证券可供出售

第1级投资证券由美国财政部发行的债务证券组成，因为在活跃市场中相同证券的报价是可获得的，未经调整。2级投资证券主要包括由小型企业管理局、各州和市政府、公司发行的债务证券，以及由政府机构和政府担保企业发行的抵押贷款支持证券和抵押抵押债务。公允价值的估计主要是通过在活跃市场中获得类似资产的报价或通过使用定价模型。在公司第三方定价服务提供的信息可能有限或透明度较低的情况下，可能会通过使用二次定价服务或通过使用不具约束力的第三方经纪人报价来估计公允价值。

持有待售贷款

公司持有待售的住宅按揭贷款的公允价值是根据活跃市场同类贷款的报价确定的，因此，被归类为第2级计量。

抵押还本付息权利

公司采用现金流量折现模型对按公允价值计量方法核算的抵押还本付息权的公允价值进行估算，计算出预计未来净还本付息收入的现值。该公司根据贷款类型对其抵押贷款服务组合进行分层。贴现现金流模型中使用的假设是公司认为市场参与者将在估计未来净服务收入时使用的假设。抵押服务权估值中的重要假设包括估计的贷款偿还率、贴现率、服务成本、现金流的时间等因素。由于使用了重大的不可观察输入，以及重大的管理层判断和估计，抵押服务权被归类为第3级计量。

递延补偿计划资产

递延补偿计划资产以经常性基础上的公允价值入账，主要由使用活跃市场中可获得的报价进行估值的共同基金组成。因此，公司与递延补偿安排相关的投资在公允价值层次中被归类为第1级计量。

衍生金融工具

经常性以公允价值记录的衍生金融工具包括IRLC、远期承诺、利率互换协议以及Visa B类到A类股票的转换率互换和makeWhole协议。IRLC的公允价值是根据持有待售的基础贷款的价值计算的，而后者又是根据类似贷款在二级市场的报价计算的。然而，这个值是通过一个因素进行调整的，该因素考虑了处于锁定状态的贷款最终关闭的可能性。这一因素，即收盘比率，是从银行内部数据得出的，并利用管理层的重大判断进行调整。因此，IRLC被归类为3级测量。远期承诺被归类为第2级计量，因为它们主要基于基于合同结算日的二级市场报价，必要时进行插值或外推，以估计截至报告期末的公允价值。

利率互换协议的公允价值采用贴现现金流量法计算，并利用市场收益率曲线、生效日、到期日、名义金额和规定利率等第2级可观察输入值。与金融机构交易对手的利率互换（以及相关客户利率互换）的估值方法基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。因此，利率互换的公允价值被归类为第2级计量。Visa B类限制性股份与A类非限制性普通股转换率互换协议的公允价值代表公司因销售日期之后的转换比率降低而欠Visa B类股份买方的金额。截至2025年9月30日和2024年12月31日，转换利率互换协议的估值为 零 由于管理层无法合理估计转换比率的减少。见附注10衍生金融工具了解更多信息。makeWhole协议的公允价值代表如果Visa需要额外的法律准备金来解决正在进行的诉讼，公司欠Visa B类股份买方的金额。截至2025年9月30日，makeWhole协议的估值为

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零 由于管理层无法合理估计公司被要求向买方付款的可能性。

如果借款人或交易对手未能履约，公司将面临信用风险。公司寻求通过信贷审批、限额、监控程序和抵押品要求将信用风险降至最低。公司一般与信用质量高的借款人和具有高质量信用评级的交易对手进行交易。

下表列示截至2025年9月30日和2024年12月31日以公允价值计量的经常性资产和负债余额。

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（千美元）			活跃市场报价 相同的资产或负债 （1级）			重要的其他可观察输入 （2级）			重要的不可观察输入 （三级）			合计
2025年9月30日
资产：
投资证券可供出售
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	138,100		$	103,741		$	—		$	241,841
各州和政治分区发行的债务证券			—			66,041			—			66,041
美国政府赞助企业发行的债务证券			—			991			—			991
公司发行的债务证券			—			732,927			—			732,927
由以下机构发行的抵押贷款债务：
住宅-政府机构或赞助企业			—			1,210,591			—			1,210,591
商业-政府机构或赞助企业			—			330,185			—			330,185
商业-非代理			—			60,599			—			60,599
抵押抵押债务总额			—			1,601,375			—			1,601,375
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			—			637,235			—			637,235
可供出售总投资证券			138,100			3,142,310			—			3,280,410
持有待售贷款			—			1,236			—			1,236
抵押还本付息权利			—			—			611			611
递延补偿计划资产			15,277			—			—			15,277
衍生品1			—			104,062			49			104,111
截至2025年9月30日按经常性基础以公允价值计量的资产总额			$	153,377		$	3,247,608		$	660		$	3,401,645
负债：
衍生品1			$	—		$	111,357		$	—		$	111,357
截至2025年9月30日按经常性基础以公允价值计量的负债总额			$	—		$	111,357		$	—		$	111,357
2024年12月31日
资产：
投资证券可供出售
美国财政部和政府机构发行的债务证券			$	150,389		$	98,683		$	—		$	249,072
各州和政治分区发行的债务证券			—			63,859			—			63,859
美国政府赞助企业发行的债务证券			—			1,464			—			1,464
公司发行的债务证券			—			671,675			—			671,675
由以下机构发行的抵押贷款债务：
住宅-政府机构或赞助企业			—			935,220			—			935,220
商业-政府机构或赞助企业			—			283,474			—			283,474
抵押抵押债务总额			—			1,218,694			—			1,218,694
由以下机构发行的抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构或赞助企业			—			484,764			—			484,764
可供出售总投资证券			150,389			2,539,139			—			2,689,528
持有待售贷款			—			2,150			—			2,150
抵押还本付息权利			—			—			647			647
递延补偿计划资产			18,155			—			—			18,155
衍生品1			—			161,439			34			161,473
截至2024年12月31日按经常性基础以公允价值计量的资产总额			$	168,544		$	2,702,728		$	681		$	2,871,953
负债：
衍生品1			$	—		$	154,058		$	—		$	154,058
截至2024年12月31日按经常性基础以公允价值计量的负债总额			$	—		$	154,058		$	—		$	154,058

1各类别衍生工具的公允价值见附注10。衍生金融工具.

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以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债

公司可能被要求定期按照公认会计原则以非经常性基础以公允价值计量某些资产和负债。这些对公允价值的调整通常是由于采用成本或公允价值孰低的会计方法或个别资产的减值减记。截至2025年9月30日和2024年12月31日，不存在发生非经常性公允价值调整的资产或负债。此外，在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月内，没有进行非经常性公允价值调整。

公允价值期权

下表反映截至2025年9月30日及2024年12月31日公司持有待售住宅按揭贷款的合计公允价值与合计未付本金余额的差额。

（千美元）						合计公允价值						未付本金合计						公允价值总额减未付本金总额
2025年9月30日
持有待售贷款						$	1,236					$	1,219					$	17
2024年12月31日
持有待售贷款						$	2,150					$	2,109					$	41

持作出售的住宅按揭贷款的估计公允价值变动在公司未经审计的综合损益表中作为按揭银行收入的组成部分报告。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月，公司持有待售住宅抵押贷款的公允价值变动净收益或损失并不重大。

未按经常性公允价值入账的金融工具

以下列示截至2025年9月30日和2024年12月31日公司未按经常性公允价值入账的金融工具的账面金额、公允价值和公允价值层次结构。本表不包括账面值接近公允价值的金融工具。对于现金及现金等价物等短期金融资产，由于该工具的产生与其预期实现之间的时间较短，其账面金额是对公允价值的合理估计。对于联邦Home Loan德梅因银行和联邦储备银行股票等非流通股本证券，账面金额是对公允价值的合理估计，因为这些证券只能按面值赎回或出售，并且只能出售给相应的发行政府支持机构或其他成员机构。对于无息活期等金融负债，有息

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活期、储蓄存款，账面值是由于这些产品没有规定期限而对公允价值的估计。

																		公允价值计量
（千美元）						账面金额						公允价值						活跃市场报价 相同的资产或负债 （1级）						重要的其他可观察输入 （2级）						重要的不可观察输入 （三级）
2025年9月30日
金融工具-资产
投资证券持有至到期						$	4,340,032					$	3,717,573					$	119,767					$	3,597,806					$	—
贷款						13,719,997						13,313,618						—						—						13,313,618
金融工具-负债
定期存款						3,051,354						3,043,493						—						3,043,493						—
根据回购协议出售的证券						50,000						51,516						—						51,516						—
其他债务1						550,000						545,664						—						545,664						—
2024年12月31日
金融工具–资产
投资证券持有至到期						$	4,618,543					$	3,820,882					$	116,941					$	3,703,941					$	—
贷款						13,777,756						12,908,626						—						—						12,908,626
金融工具–负债
定期存款						3,059,575						3,050,583						—						3,050,583						—
根据回购协议出售的证券						100,000						101,478						—						101,478						—
其他债务1						550,000						538,808						—						538,808						—

1不包括融资租赁义务。

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