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注册号：333-289186
2026年3月24日
本文件并未全面披露与所发行证券有关的所有重大事实。投资者在作出投资决定前，应阅读注册声明、任何修订及任何适用的招股章程补充文件，以披露这些事实，特别是与所发行证券有关的风险因素。
Enbridge Inc.
2031年到期的4.850%优先票据
2036年到期5.450%优先票据
| 发行人： | Enbridge Inc. | |||
| 担保人： | Spectra能源，LP Enbridge Energy Partners, L.P. |
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| 发行证券： | 2031年到期的4.850%优先票据 | 2036年到期5.450%优先票据 | ||
| 本金金额： | 1,000，000,000美元 | 1,000，000,000美元 | ||
| 优惠券： | 4.850% | 5.450% | ||
| 付息日期： | 每半年3月27日和9月27日，自2026年9月27日开始。 | 每半年3月27日和9月27日，自2026年9月27日开始。 | ||
| 到期日： | 2031年3月27日 | 2036年3月27日 | ||
| 财政部基准： | 2031年2月28日到期3.500% | 2036年2月15日到期4.125% | ||
| 美债收益率： | 4.052% | 4.410% | ||
| 波及财政部： | +0.830% | +1.050% | ||
| 再发行收益率： | 4.882% | 5.460% | ||
| 首次公开价格： | 99.860% | 99.924% | ||
| 最低面额： | 2,000美元x1,000美元 | 2,000美元x1,000美元 |
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| 可选赎回： | 在到期日之前一个月以上的任何日期，金额等于已赎回票据的本金加上补足溢价和截至赎回日的应计但未付利息。
在2031年2月27日或之后的任何日期，即到期日之前一个月的日期，金额等于已赎回票据的本金加上截至赎回日期的应计但未付利息。 |
在到期日之前超过三个月的任何日期，金额等于已赎回票据的本金加上补足溢价和截至赎回日的应计但未付利息。
在2035年12月27日或之后的任何日期，即到期日之前三个月的日期，金额等于已赎回票据的本金加上截至赎回日期的应计但未付利息。 |
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| Make-Whole Premium： | 美债+ 15个基点 | 美债+ 20个基点 | ||
| CUSIP/ISIN： | 29250N CQ6/US29250NCQ60 | 29250N CR4/US29250NCR44 | ||
| 交易/定价日期： | 2026年3月24日 | |||
| 结算日期*: | 2026年3月27日（T + 3日） | |||
| 联合账簿管理人： | BARCLAYS CAPITAL INC. 美国银行证券公司。 花旗集团环球市场公司。 摩根大通证券有限责任公司 |
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| 联席经理： | 法国农业信贷证券（美国）公司。 德意志银行证券公司。 摩根士丹利 & Co. LLC MUFG Securities Americas Inc。 PNC资本市场有限责任公司 Truist Securities，Inc。 SG Americas Securities，LLC 桑坦德银行美国资本市场有限责任公司 富国银行 Securities，LLC 罗伯茨&瑞安公司。 Academy Securities，Inc。 工行标准银行股份有限公司 Loop资本市场有限责任公司 Samuel A. Ramirez & Company，Inc。 |
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*发行人预计，票据的交付将于2026年3月27日或前后进行，这将是票据定价日期后的第三个工作日（此结算周期在此称为“T + 3”）。根据经修订的1934年美国证券交易法第15c6-1条规则，二级市场的交易通常需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确约定。因此，由于票据最初将在T + 3结算，因此希望在预定结算日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求在任何此类交易发生时指定一个替代结算周期，以防止结算失败。希望进行此类交易的票据购买者应咨询他们自己的顾问。
本文使用但未定义的大写术语具有发行人于2026年3月24日发布的初步招股说明书补充文件中赋予的含义。
发行人和担保人已就本通讯所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。
或者，如果您提出要求，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书，请拨打免费电话（888）603-5847、BoFA Securities，Inc.免费电话（800）294-1322、花旗集团 Global Markets Inc.免费电话（800）831-9146或J.P. Morgan Securities LLC（212）834-4533。
不适用于欧洲经济区（“EEA”）或英国的散户投资者。没有按照（EU）No 1286/2014条例（经修订的“PRIIPS条例”）的要求或PRIIPS条例的要求编制关键信息文件（KID），因为它根据经修订的《2018年欧盟（退出）法案》构成英国国内法律的一部分，因此没有分别编制为欧洲经济区或英国的散户投资者无法获得的关键信息文件（KID）。
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