4869-4999-9400.5 ARKANSAS Development Finance Authority（作为发行人）与UNITED STATES STEEL CORPORATION（作为公司）和EXPLORATORY VENTURES，LLC（作为运营公司）就2900000000美元的阿肯色州发展金融管理局环境改善收益债券签订的贷款协议，截至9月1日的2022系列（美国钢铁公司项目）（绿色债券），2022阿肯色州发展金融管理局在本贷款协议中的权益（未转让的发行人权利除外）是根据阿肯色州发展金融管理局与纽约州梅隆银行信托公司签订的日期为本协议之日的信托契约转让的，作为受托人，并受纽约梅隆银行信托公司作为受托人的担保权益的约束。
目录第4869-4999-9400.5页第一条定义第1.01节。定义用语的使用................................................................................................2第1.02节。定义................................................................................................2第1.03节。释义....................................................................................................6第1.04节。标题和标题................................................................................................6第二条代表意见第2.01节。发行人的陈述及契诺................................................................7第2.02条。公司及营运公司的陈述及契约.8第三条债券的发行；项目设施的完成第3.01条。债券的发行..................................................................................................10第3.02节。项目设施完工......................................................................... 10第3.03节。所得款项的用途......................................................................................................... 10第3.04节。基金资金的投资................................................................................11第3.05节。发行人费用....................................................................................................11第四条发行人贷款、偿还分期付款和追加付款第4.01节。收益贷款；分期付款和货款支付.....................12第4.02节。追加付款................................................................................................13第4.03节。债券基金的存款；债券赎回的款项......... 13第4.04节。无条件的义务.............................................................................................14第4.05节。由公司转让................................................................................14第4.06条。发行人转让................................................................................................14第4.07节。发行人责任的限制................................................................................15第五条补充协议和公约第5.01节。营运公司出租、出售或批予使用项目设施................................................................................................15第5.02条。发行人、受托人和投标代理人的赔偿..................................15第5.03节。公司和营运公司不得对债券利息总收入的排除产生不利影响......................................................... 19第5.04条。公司和经营公司维持其存在；合并或合并................................................................................20第5.05节。报告和审计................................................................................................21第5.06节。保险................................................................................................21第5.07条。绿色债券证书................................................................................21
二.4869-4999-9400.5第5.08节。公司须就利率期限的变动提供通知及意见......................................................................................................... 22第六条选择权；预付备付金第6.01节。终止协议的选择.................................................................................22第6.02节。可选和特别可选的赎回；根据契约预付分期付款的选择.............................................................................22第6.03节。强制性预付分期付款................................................22第6.04节。发行人采取的行动................................................................................................23第6.05节。在预付分期付款的情况下解除契约......23第七条违约和补救事件第7.01节。违约事件.........................................................................................................23第7.02节。违约的补救................................................................................................24第7.03节。无专属补救办法....................................................................................24第7.04节。支付费用和开支的协议.........................................................24第7.05条。不放弃................................................................................................................25第7.06条。违约通知............................................................................................25第八条杂项第8.01节。协议期限................................................................................25第8.02条。基金中的剩余金额................................................................25第8.03节。公告................................................................................................................25第8.04条。发行人契约的范围；无个人责任...................................25第8.05条。约束效力................................................................................................26第8.06节。修正和补充................................................................................26第8.07节。执行的相对人..................................................................................26第8.08节。可分割性....................................................................................26第8.09条。管辖法律；地点..................................................................................................26第8.10节。进一步保证和纠正文书............................................................27第8.11节。发行人、公司和运营公司代表.................................27第8.12节。法人、股东、高级职员和董事的豁免................27第8.13节。发行人的职责转让和权利转让............................27第8.14节。费用义务的存续.............................................................................................27第8.15节。发行人有限公司的法律责任.............................................................................................27第8.16节。个人责任的放弃..................................................................................28第8.17节。没有宪法债务................................................................................................28第8.18节。章节标题.........................................................................................................29第8.19节。关于受托人..................................................................................................29第8.20条。经营公司的合并者......................................................................29附件A项目设施附件B表格处置要求附件C表格完成证书
4869-4999-9400.5贷款协议本贷款协议（本“协议”）由阿肯色州发展金融管理局（“发行人”）于2022年9月1日订立，该管理局是根据阿肯色州（“州”）法律设立和存在的一个公共政治和公司机构，根据并凭借《阿肯色州发展金融管理局法》、《1987年阿肯色州法典》第15章、第5章、第1至3分章并经修订的《经注解的阿肯色州法典》（《法案》）和各美国钢铁公司，正式组织和有效存在，根据和依照特拉华州法律正式组织和存在的公司（“公司”），并具有在该州拥有财产和经营业务的适当资格，以及勘探业务有限责任公司，根据和依照特拉华州法律正式组建和存在的有限责任公司（“经营公司”），并具有在该州拥有财产和经营业务的适当资格，在下列叙述中概述的情况下（本文中使用的和在叙述中未定义的大写术语具有本协议第一条或本协议其他地方规定的含义）：W I T N E S E T H：鉴于，根据该法并根据其公司授权，发行人被授权订立本协议，并作出或促使作出本协议或义齿（定义见本协议）中规定或要求其作出的所有行为和事情，发行债券（如本文所定义），并将出售债券的收益借给公司，以（a）为购置、建造的部分费用提供资金或再融资，在本公司的间接附属公司运营公司在密西西比县奥西奥拉附近建造的平轧钢厂，配备和安装本合同附件 A所述的构成本法案所指“工业企业”的某些固体废物处置设施（“项目设施”），阿肯色州及（b）支付发行债券的某些费用；及鉴于为提供上述用途的资金，发行人已应公司及营运公司的要求，决定发行其环境改善收益债券，2022系列（美国钢铁公司项目）（绿色债券），本金总额为29000000美元（“债券”），由发行人与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司（“受托人”）于2022年9月1日签署，并已决定订立本协议，并以本公司根据本协议所作的分期付款的质押及转让作为债券的担保；及鉴于本公司亦已根据本协议同意支付或安排支付，当发行人和受托人因本协议、契约和发行债券而产生的某些费用和其他费用到期时；鉴于债券是发行人的特殊的、有限的收入义务，只能从质押收据中支付，根据《契约》的定义，在任何情况下，债券均不构成国家或其任何政治分区或机构的债务，也不构成国家或其任何政治分区或机构或其任何政治分区或机构的信仰和信用的债务
2 4869-4999-9400.5收入是以国家或其任何政治分区或机构的任何财产的留置权或担保权益作为抵押或担保的债务，以及鉴于已作出和执行了为发行债券所必需的一切行为和事情，经发行人签署和交付，并经受托人认证后，发行人根据其条款所承担的合法、有效和具有约束力的特别有限收入义务。因此，本合同双方现在就房地、本合同所载的各项陈述和协议以及其他良好和有价值的代价，并在此对这些代价进行审议，本合同双方在此相互承认这些代价的收取和充分性，承认根据该法，本协定不得以任何方式要求国家或其任何政治分支机构，包括但不限于发行人承担义务，以税收方式筹集资金或将其他公共资金用于与项目设施有关的任何目的，而国家或其任何政治部门或机构，包括但不限于发行人，须在任何时间向任何人缴付或承诺缴付与项目设施有关的任何债务或履行任何财务责任，除根据本协议的规定收到或将收到的款项或因发行人行使本协议规定的权利而产生的款项外，同意如下：第一条定义第1.01节。定义术语的使用。除本协定其他地方或参照另一份文件界定的词语和术语外，第1.02节所列词语和术语应具有其中所列的含义，除非其内容或用法明确表明另一含义或意图。此外，本文中使用的和未另行定义的所有大写术语应具有Indenture中所述的含义。第1.02节。定义。下列用语的含义如下：“法案”是指经修正的《1987年阿肯色州法典》第15章第5章第1至3分章《阿肯色州发展金融管理局法》。“额外付款”是指除分期付款和采购价款付款外，本协议第4.02节所述的本协议项下应支付的款项。“协议”是指经不时修订或补充的本贷款协议。债券购买协议是指公司、发行人和承销商之间就债券签订的债券购买协议。“债券”的含义在本协议的说明中阐述。“《税务法》”是指经修订的1986年《国内税收法》、根据该《税务法》或该《税务法》的法定前身制定的条例（无论是拟议的、临时的或最终的），以及对上述规定的任何修正或继承条款以及任何正式裁决、公告，
34869-4999-9400.5关于上述任何一项的通知、程序和司法裁决，所有这些都在适用的范围内。除非另有说明，提及《守则》某一节是指《守则》某一节，包括与《守则》该节有关的适用条例、裁定、公告、通知、程序和决定。“公司文件”的含义载于第2.02（b）节。就有关债券而言，“公司购买日期”指公司购买该等债券以代替根据《契约》第4.07条作出的可选择赎回的任何日期。“完成证明书”指形式大致与本协议所附附件 C格式相同的证明书。“持续披露协议”指本公司签立的、原签立或可不时增补或修订的、注明日期为发出日期的持续披露协议。“转换日期”是指除强制性购买日期外，根据第4.02（a）条可选择赎回债券的每个营业日，（b）或（c）义齿，并由公司按照义齿（1）第2.04条的规定，选择从当时对该等债券有效的定期利率期转换为固定利率期，反之亦然，（2）由当时对该等债券有效的定期利率期转至另一定期利率期，或（3）由当时对该等债券有效的固定利率期转至另一固定利率期，以及在每宗债券须根据《契约》第4.08条投标购买的情况下。“违约事件”是指在第7.01节中描述为违约事件的任何事件。“契约”是指在发行人和受托人之间，经不时修订或补充的日期与本协议一致的信托契约。“分期付款”是指根据第4.01（a）条所述并根据第4.01（a）条规定，在支付本金或赎回价格、溢价（如有的话）或利息的每个日期，本公司须代表发行人向受托人支付的款项，债券到期，作为偿还贷款的分期付款，足以使受托人能够全额支付。“发行人”是指阿肯色州发展金融管理局，一个根据国家法律，特别是该法设立和存在的政治和公司公共机构。“贷款”是指根据第4.01条的规定，将债券的销售收益从发行人处借给公司。“强制性购买日期”是指公司在契约第2.04（b）（i）条所述的通知中所指明的定期利率期间的债券的下一个营业日，即该定期利率期间的最后一个指定日期的下一个营业日，以及
4 4869-4999-9400.5根据《契约》第4.08节的规定，这些债券必须投标购买。“通知地址”是指：（a）关于发行人：阿肯色州发展金融管理局1 Commerce Way，Suite 602，Little Rock，Arkansas，72202收件人：总裁邮箱：mark.conine @ arkansas.gov传真：（501）682-5939电话：（501）682-5900连同一份副本寄给发行人：阿肯色州发展金融管理局1 Commerce Way，Suite 602，Little Rock，阿肯色州72202收件人：公共财政官员电子邮件：robert.arrington @ arkansas.gov传真：（501）682-5939电话：（501）682-5900副本：阿肯色州发展金融管理局1 Commerce Way，Suite 602 Little Rock，阿肯色州72202收件人：财务经理电子邮件：kim.poposky @ arkansas.gov传真：（501）682-5939电话：（501）682-5900（b）关于公司：美国钢铁公司：600 Grant Street，61st Floor，Pittsburgh，Pennsylvania，15219-2800收件人：副总裁-财务主管兼首席风险官传真：（412）433-1167
5 4869-4999-9400.5一份寄给本公司，地址：美国钢铁公司，Grant Street，600,19th Floor，Pittsburgh，Pennsylvania，15219-2800收件人：经理–公司财务传真：（412）433-4567（c）关于经营公司：Explorative Ventures，LLC，2027 East State Highway 198 Osceola，阿肯色州72370收件人：首席行政干事、首席遵约干事和总法律顾问电子邮件：ltrammell@bigriversteel.com办公室：（870）559-3123手机：（586）322-6633并抄送运营公司：Explorative Ventures，LLC 2027 East State Highway 198 Osceola，阿肯色州72370收件人：财务主任传真：（412）433-1167（d）关于受托人：纽约梅隆银行信托公司，N.A. 500 Ross Street，12th Floor Pittsburgh，Pennsylvania 15259收件人：公司信托管理局传真：（412）236-0870或其他或其他地址，根据第8.03条发出通知。“经营公司文件”的含义载于第2.02（c）节。“个人”（简称“个人”）是指任何个人、公司、合伙企业、合资企业、有限责任公司、协会、股份公司、信托、非法人组织或政府或其任何机构或政治分支机构。“项目设施”系指附件 A中有更详细描述的构成该法所指“工业企业”的运营公司的固体废物处置设施，该处置设施是用出售债券的收益融资或再融资的，如附件 A可按义齿第11.01条的规定修订。
6 4869-4999-9400.5“购买价格”是指（a）在根据义齿第4.07条规定的公司购买日期或根据义齿第4.08条规定的转换日期购买的债券，相当于在该公司购买日或转换日赎回而非购买该等债券时，该等债券本应根据义齿赎回的赎回价格的金额，（b）就依据《义齿》第4.08条在强制性购买日期购买的债券而言，数额相当于在该强制性购买日期购买的债券的本金。因为每个公司购买日、转换日和强制购买日都是一个付息日，所以债券在该日期到期的任何应计利息将作为债券在该日期到期的利息支付，而不是作为购买价格的一部分。“税务监管协议”是指发行人与本公司及营运公司之间的日期为发行日期的债券的税务监管协议及其任何允许的修订或补充。“承销商”是指BofA Securities，Inc.代表其自身并作为债券购买协议中指定的一组承销商的代表。第1.03节。口译。除非上下文另有明确说明，本条第一款和义齿中所定义的大写术语，就本协议和本协议所补充的所有协议而言，应具有特此赋予它们的含义。这些术语连同本协定的所有其他规定，应以符合该法规定的方式加以理解和理解。输入男性性别的词语或短语应理解为包括女性性别和中性性别，输入数字应包括单数或复数，两者应视情况而定。在此提及发行人、其董事会或其官员的任何内容，均包括依照法律或通过法律运作或合法履行其职能而继承其各自的职能、职责或责任的实体或官员。凡提及该国法律的某一节、规定或章节或美利坚合众国的任何法规，即包括经不时修正、修改、修订、补充或取代的该节、规定或章节或法规，但不得作此种修正，变更或类似变更仅适用于本条款，但以任何方式构成对发行人、债券持有人、受托人、公司或经营公司在本协议项下的权利或义务的损害。第1.04节。标题和标题。本协议中的标题和标题仅供参考，绝不界定、限制或描述本协议任何条款、章节、分节、段落、分段或条款的范围或意图。
7 4869-4999-9400.5第二条代表第2.01节。发行人的陈述和盟约。发行人表示并承诺：（a）它是根据该法设立和存在的政治和公司公共机构，并根据该法的规定和适用的国家法律，发行人被授权进行本协议和《契约》所设想的交易，并履行其在本协议下和本协议下的义务。（b）根据经营公司和公司的陈述，项目设施是构成该法意义上的“工业企业”的固体废物处置设施，但条件是，发行人对项目设施是否适合运营公司为之建造的目的不作任何陈述或保证而发行人亦未就项目设施的可行性或公司或营运公司的信誉作出任何独立调查。每名承保人和持有人应自行独立调查项目设施的信誉和可行性，而不受发行人的任何陈述或保证的影响。（c）该法关于发行债券和发行人执行本协定的所有要求均已得到遵守，发行债券和发行人签订本协定将促进该法的宗旨。（d）根据该法的规定，发行人有充分的法律权利、权力和权力进行本协议和《契约》所设想的交易，履行其在本协议下和本协议下的义务，并通过适当的行动，发行人已正式授权执行，交付和履行其在本协议和《契约》下的义务。（e）本协议和《契约》各自构成发证人的合法、有效和具有约束力的有限义务，可根据其条款对发证人强制执行，但同样的义务可能因破产、破产、重组而受到限制，以及影响债权人权利的其他法律，这些权利一般不时生效，加速、赔偿和分摊权以及公平补救办法的可得性可能受到公平原则的限制。（f）发行和出售债券、执行和交付本协议以及将本协议转让给受托人（未转让的发行人权利除外），以及履行债券中所载的发行人的所有契约和协议，税务管理协议和本协议已获得发行人理事机构在其会议上通过的各项决议的正式授权
8 4869-4999-9400.5正式召集并以不少于出席会议法定人数过半数的赞成票举行。（g）它同意发行债券，并将债券的收益借给公司，以便为项目设施的购置、建造、装备和安装提供融资或再融资，并支付发行债券的某些费用。（h）本协议、《指南》和《税务管理协议》由发包人执行和交付，本协议、《指南》和《税务管理协议》由发包人执行和交付，本协议、《指南》和《税务管理协议》由发包人执行和交付，本协议、《指南》和《指南》由发包人完成本协议所设想的交易，以及发包人履行本协议和本协议所规定的义务，导致违反任何契约、抵押、信托契据或其他协议或文书的任何条款或规定，或构成违约，而发行人现在是其当事人或受其约束的任何契约、抵押、信托契据或其他协议或文书。（i）除担保债券外，它没有也不会质押从本协定中获得的款项。（j）它已授予国家数量上限，其数额至少等于债券的本金总额。第2.02节。公司及营运公司的陈述及契诺。本公司和/或经营公司声明并承诺：（a）本公司是根据特拉华州法律正式组织和存在的公司。本公司有资格在国家开展业务。运营公司是一家根据和依照特拉华州法律正式组建和存在的有限责任公司。经营公司有资格在国家开展业务。（b）本公司有充分的权力和权力执行、交付和履行本协议、《税务管理协议》、《债券购买协议》和《持续披露协议》（统称，“公司文件”），并订立和执行公司文件所设想的交易；此种执行、交付和履行不违反、也不会违反适用于公司的任何法律规定或公司的公司章程、规章守则，附例或其他可予修订的公司章程或类似文书，并不会，亦不会与公司作为其中一方或受其约束的任何协议或文书相冲突，亦不会导致公司在任何协议或文书下的失责，通过适当的行动，得到公司的正式授权、执行和交付，并采取了一切必要的步骤，构成公司文件的法律、有效和具有约束力的义务。营运公司是本公司的间接附属公司，本公司对营运公司拥有控制权。（c）营运公司有充分的权力和权力执行、交付和履行其根据本协定和《税务管理协定》所承担的义务
9 4869-4999-9400.5（统称“营运公司文件”）以及订立和执行营运公司文件所设想的交易；此种执行、交付和履行不会也不会违反任何适用于营运公司的法律规定或营运公司的成立证书，有限责任公司协议、章程或其他组织文件或类似的文书，每一项都可以修改，但不会，也不会，与营运公司为其当事方或受其约束的任何协议或文书相冲突或导致违约；营运公司文件已通过适当的行动获得正式授权，由运营公司执行和交付，并已采取一切必要步骤，以构成运营公司文件的法律、有效和具有约束力的义务。（d）公司无须就尚未取得或完成的公司文件取得或完成任何政府当局或机构的批准、同意或其他行动，或向其提交文件，或将不会在债券发行日期前取得或完成，债券发行日期的失败不会对公司执行、交付和执行公司文件或本文或其中所设想的交易的能力产生重大的不利影响。（e）经营公司无须就尚未取得或完成的经营公司文件取得或完成任何政府当局或机构的批准、同意或其他行动，或向其提交文件，或在债券发行日期之前将不会取得或完成，债券发行日期不会对经营公司执行、交付和执行经营公司文件或本文或其中所设想的交易的能力产生重大不利影响。（f）每一项目设施在投入使用时将是构成该法意义上的“工业企业”的固体废物处置设施。（g）与本协议同时签署和交付的《税务管理协议》所载公司的每一项和所有陈述和保证都是真实和正确的。与本协议同时签署和交付的《税务管理协议》所载的经营公司的每一项陈述和所有保证都是真实和正确的。（h）公司将订立一项持续披露协议，以使包销商能够遵守证券交易委员会颁布的规则15c2-12（“规则15c2-12”）的适用要求，并承认发行人不是规则15c2-12所指的“义务人”。
10 4869-4999-9400.5第三条债券的发行；项目设施的完成第3.01节。发行债券。为提供资金，为项目设施的购置、建造、装备和安装费用提供资金或再融资，在满足本文和《债券决议》规定的条件后，发行人将发行，出售和交付债券，并将其从出售债券中获得的收益借给本公司。债券将按照债券契约的本金总额发行，按债券契约的利率计息，到期，并可按债券契约的规定赎回。本公司和营运公司在此批准契约、债券的条款和条件，以及发行、出售和交付债券的条款和条件。第3.02节。项目设施完工。营运公司表示，项目设施的购置、建造、装备、安装、营运和使用将会发生，公司向营运公司提供的债券的销售所得收益，包括其任何投资，将会支出，根据《债券决议》、本协议、《契约》和《税务管理协议》的规定。本公司及营运公司均在此承认并同意，发行人并无暗示或明示保证债券的收益将足以支付项目设施的购置、建造、设备和安装的所有费用。工程设施的购置、建造、装备及安装完成后，公司或营运公司须在其后不超过90天内，将竣工证明书交付受托人。第3.03节。收益的使用。出售债券的收益应存入项目基金，用于项目设施的购置、建造、装备和安装费用的融资或再融资。每份付款申请须在本申请所附的表格上作为附件 B，并由一名获授权的公司代表签立。在符合以下规定的情况下，项目基金的付款只应偿还或支付公司或营运公司或公司指定的任何人以下项费用：（a）直接或间接为购置、建造或与之有关而招致的费用，项目设施的装备和安装，包括项目设施的费用，用于初步规划和研究；建筑、法律、工程、测量、会计、咨询、监督和其他服务；劳工、服务和材料；文件和所有权工作的记录。（b）在不违反《守则》规定的限制的情况下，财务、法律、会计、印刷和雕刻费用、收费和开支以及与授权、销售、发行和交付债券有关的所有其他此类费用、收费和开支。
11 4869-4999-9400.5（c）项目设施购置、建造、装备或安装费用中应适当收取的任何其他费用、开支、费用和收费，包括项目设施投入使用前债券的利息，并符合本协议第2.02条内本公司及营运公司的申述及保证。（d）在项目设施的购置、建造、装备和安装完成后，以及在支付或提供付款后，项目基金内的所有余款，以及在本条前款（a）至（c）项（包括本款）所规定的所有其他项目，在获授权公司代表的书面指示下，须按照《指引》第5.01（f）条使用。第3.04节。基金资金的投资。根据授权公司代表对受托人的书面指示，作为项目基金、债券基金和回扣基金的一部分持有的任何款项应由受托人投资或再投资于合格投资。发行人无权指示投资于该等基金的任何款项，本公司在此订立契约本条例将限制在该等基金中持有的任何款项的任何投资和再投资，以及债券收益的使用，其方式和程度（如有的话）将使债券不构成《守则》第148条所指的套利债券。公司及营运公司均须向发行人提供一份有关公司或营运公司的适当人员、雇员或代理人或顾问的证明书，以列入有关债券的法律程序的记录，阐述本公司和营运公司在债券交付和支付之日对债券收益的数额和用途的合理预期，以及这些预期所依据的事实、估计和情况。本公司同意，构成债券总收益的任何资金，在任何时候，不得以任何方式导致或导致有关债券的适用规例所禁止的付款，或以任何其他方式构成不遵守债券的规定，守则第148条。如根据《守则》第148（f）条或《契约》第5.03条须向美国缴付任何款项，公司须向受托人缴付该款项，以存入根据《契约》第5.03条设立的回扣基金，谁将代表公司向美国提交付款。公司须向受托人及发行人提供依据《税务规管协议》及《指引》第5.03条须作出的退税计算，而受托人须备存该等计算的纪录。第3.05节。发行人费用。公司将在债券发行之日向发行人支付290000美元的结账费和95000美元的发行人律师费，以及自付款项和与此有关的费用。本公司亦会支付发行人因购置、建造、装备及安装工程设施的融资或再融资而招致的任何其他行政开支，以及任何该等额外费用及开支（包括合理及有文件证明的费用─
12 4869-4999-9400.5现金代理律师费）发行人在收到发行人要求支付这笔款项的声明后30天内，因查询或强制执行本公司在本协议项下的义务而发生的费用。第四条发行人贷款、偿还分期付款和追加付款第4.01节。收益贷款；分期付款和购买价款付款。（a）发行人同意根据本协议所载的条款和条件，向本公司提供相当于债券本金的贷款，尽管发行人从出售债券中获得的收益应高于或低于债券的本金。该等收益须按第3.03条的规定支付予或代表公司及/或营运公司。在债券的本金或赎回价格、溢价（如有的话）或利息到期的每一日期（不论是在到期时，或在赎回或加速或其他情况下），公司将向受托人支付或安排向受托人支付，为发行人的帐户，并以即时可动用的资金，作为偿还贷款的分期付款，该款额连同受托人根据《契约》持有并可用于偿还贷款的其他款项，将使受托人能够支付每笔本金或赎回价款，或溢价（如果有的话）或利息，然后应全额和及时地支付给债券持有人（“分期付款”）。为促进上述规定，只要任何债券尚未偿付，本公司将支付或安排支付一切所需款项，以防止债券的本金或赎回价款、溢价（如有的话）及利息的支付出现任何不足或违约，包括受托人、公司、营运公司、发行人或任何其他人的作为或不作为所引起的任何不足。发行人为债券持有人的利益，将公司根据本款应支付的所有款项根据契约转让给受托人。公司同意这一转让。因此，公司将在其指定办事处直接向受托人支付公司根据本款须支付的所有款项。作为债券支付的部分担保，发行人将向受托人转让发行人在本协议下的权利（未转让的发行人权利除外），而发行人在此指示本公司直接向受托人支付或安排支付本协议所规定的分期付款（包括在未分配的发行人权利中的费用和赔偿的付款除外）。本公司在此同意此项转让，并同意直接向受托人支付款项，而不因本公司与发行人或受托人之间的任何争议而作任何抗辩或抵销。（b）本公司亦会在纽约市时间下午四时前，向受托人或投标代理人（视属何情况而定）缴付或安排以即时可动用的资金缴付，在支付公司选择购买的债券的购买价的每一天
13 4869-4999-9400.5代替根据《契约》第4.07条作出的选择性赎回应在每个转换日期到期根据《契约》第4.08条投标（或当作投标）购买的债券的购买价款的支付到期的强制性购买日期，连同受托人或投标代理人根据契约持有的其他可用于支付的款项，将使受托人或投标代理人（视情况而定）能够及时全额支付该款项。第4.02节。额外付款。本公司在收到票据后，还应要求支付下列款项：（a）发行人因本协议、《契约》、《税务管理协议》和《债券》而产生的合理的、有文件证明的自付费用和开支，包括合理的律师费，以及对其作出任何修订或补充，包括但不限于：（一）第3.05节所述的修订或补充（其中除其他费用和开支外，包括与起草、执行和交付本协议、《义齿》、《税务管理协议》有关的费用和开支，债券购买协议和债券），（二）第7.04和（三）节所述的债券，以及（三）第5.02节所要求的任何其他付款或赔偿。（b）受托人和任何投标代理人及投标代理人根据义齿提供的任何服务的合理和有文件证明的自付费用和开支，包括合理的律师费，由受托人和任何投标代理人及投标代理人根据义齿提供的任何服务，包括第7.04条所述的受托人有关查询或强制执行公司或营运公司在本协议下的义务的事项，以及第5.02条所规定的任何其他付款或赔偿，这些费用、开支和付款应直接支付给受托人，当这些费用和开支到期应付时，招标代理或再销售代理为其自己的帐户。本公司还同意支付发行人和受托人以及任何投标代理人和再销售代理人在首次发行债券后为准备任何答复而产生的所有合理和有文件证明的自付费用和开支（包括合理的律师费和开支），翻印任何文件或参与任何查询、调查或审计的人仅或主要与债券有关，包括但不限于国内税务局、证券交易委员会或其他政府机构。第4.03节。债券基金的存款；债券赎回的款项。公司可随时将款项存入债券基金，而无须缴付保费或罚款，由受托人持有，以申请支付尚未到期及应付的分期付款，而发行人同意受托人在公司投标时接受该等存款。这些存款应按到期日期的先后顺序从分期付款或分期付款的任何部分贷记。此种存款不得以任何方式改变或中止本公司在本协议期限内按照第8.01条的规定承担的义务。
14 4869-4999-9400.5此外，公司可依据第6.01及6.02条将款项交付受托人，作为分期付款的预付款项，以供选择赎回债券并须按照《契约》第4.02（e）条，将款项交付受托人，以作特别强制性赎回债券之用。第4.04节。无条件的义务。公司有义务支付第4.01、4.02及4.03条所规定的款项，并有义务履行本协议所载的其他协议，该等款项是绝对及无条件的，而公司须在不减损、减少或扣除的情况下支付该等款项，而不论任何原因或情况，包括，不受限制地损坏、毁坏或谴责项目设施（风险由营运公司和公司承担）以及公司可能对发行人提出或主张的任何抗辩（付款除外）、抵销、补偿或反索赔，受托人或任何其他人。第4.05节。由公司转让。根据本协议授予本公司的权利可由本公司全部或部分转让，无须取得发行人或受托人的同意，但须符合下列各项条件：（a）除非发行人或受托人放弃，公司须在该项转让生效日期前至少30天，将任何受让人的身分以书面通知发行人、受托人及营运公司；（b）任何转让均不得免除公司就其在本协议下的义务而在本协议下承担的主要法律责任，本公司继续对分期付款和附加付款以及根据本协议应支付的任何其他款项承担主要责任，并对本公司履行和遵守本协议规定的各项协议承担主要责任（c）公司的任何转让，必须为公司保留准许其履行并安排营运公司履行其在本协议下各自的义务的权利及权益；（d）公司须，在签立后30天内，向发行人提供或安排向发行人提供，受托人和营运公司a true及每项该等转让的完整副本；（e）公司作出的任何转让，不得实质上损害工程设施营运公司所须完成的目的的实现作为构成该法所指的“工业企业”的固体废物处置设施；（f）公司应在此种转让生效之日或之前向发行人和受托人提供国家认可的债券顾问的意见该项转让不会对联邦所得税目的将债券利息从总收入中排除产生不利影响。第4.06节。由发行人转让。发行人将根据《协议》将其在本协议下的权利和权益（未转让的发行人权利除外）转让给受托人。
15 4869-4999-9400.5作为债券偿付担保的契约。否则，发行人不会出售、转让或以其他方式处分其在本协议下的权利或权益，也不会在本协议上设置或允许存在任何留置权、产权负担或担保权益。第4.07节。发行人责任的限制。债券是发行人的特殊的、有限的收入义务，其债券服务费应由受托人代表发行人仅从质押收据，包括公司根据本协议应支付的分期付款中，平等地按比例支付，而购买价款的付款应由受托人或投标代理人（视情况而定）仅从义齿第4.09条规定的来源支付，而发行人没有义务要求收取任何此类付款。本公司在此承认上述规定及其在第4.01（a）和4.01（b）条中的约定，即支付不时需要支付的款项，以防止在支付债券服务费和购买价款方面出现任何不足或违约。第五条补充协定和公约第5.01条。由营运公司出租、出售或批予使用项目设施。除第5.03条的条文另有规定外，营运公司可向其他人，包括但不限于向奥西奥拉市，出租、出售或批出全部或部分占用及使用工程设施的权利，阿肯色州减免某些从价税的一部分，而这些税原本将由具有征税权的地方公共机构对项目设施征收，但条件是：（a）不提供此种赠款，出售或租赁须解除公司或营运公司各自根据本协议或任何其他公司文件或营运公司文件所承担的义务；（b）营运公司须保留该等权利和利益，使其能够遵守其在本协定下的义务；（c）没有此种赠款，（d）经营公司或公司应向发行人和受托人提供一份国家认可债券顾问的意见，表明该批给，出售或租赁不会对将债券利息排除在联邦所得税总收入之外产生不利影响。第5.02节。发行人、受托人和投标代理人的赔偿。（a）本公司向发行人、受托人及投标代理人发出在法律允许的范围内不对发行人、受托人及投标代理人承担责任的契约及协议，向发行人及其董事、成员、高级职员、雇员及代理人（各自为“发行人指认方”）、受托人、投标代理人及其各自的董事、成员、高级职员、雇员提供补偿并使其无害
16 4869-4999-9400.5和代理人（每一方为“受托人和投标代理人指示方”）就任何和所有损失、索赔、损害、责任或费用（包括合理的律师费、诉讼费和诉讼费、公司同意的以和解方式支付的金额和为解除诉讼而支付的金额），因（一）项目设施或其条件、占用、使用、拥有、制造或管理而产生、产生或以任何方式相关的所有合意的种类、性质和性质（包括联邦和州证券法），在工厂的项目设施或公司、运营公司或其附属公司的其他设施内或在工厂内或在工厂的其他设施内或在工厂的规划、设计、收购、建造、修复、翻新、改进、安装或设备中完成或完成的工作；（二）发行，出售或转售任何债券或与此相关的任何证书或陈述，本协议、契约或税务监管协议或其任何修订的执行和交付，以及债券所拟进行的任何交易的执行和交付，本契约及本协议；（三）受托人及投标代理人接受或管理契约下的受托人，或行使或履行其在本协议或本协议下的任何权力或义务；（四）对任何重大事实或遗漏或指称遗漏陈述或指称遗漏陈述需要陈述或需要陈述的重大事实的任何未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未真实陈述或指称未陈述或指称未陈述或指称未陈述或指称未陈述或指称未陈述或指称未陈述或指根据他们所处的环境而制造，而不是误导，任何承销商或配售代理就任何债券的出售所使用的任何官方声明或其他发售通函，或本公司为遵守第15C2-12条的规定而作出的任何披露；（五）违反任何环境法或发布公司、营运公司或其在工厂的附属公司的项目设施或任何其他设施内、下方或上方的任何有害材料；（六）全部或部分的延迟和/或减少，债券；或（七）对债券权益征税的任何声明，债券权益应税的指控或有关债券权益应税的任何监管审计或查询；如因任何发行人指示方的重大疏忽或故意不当行为而造成的损害，则不需提供此类赔偿寻求此类补偿，或任何请求此类补偿的受托人和投标代理人的疏忽或故意不当行为所导致的结果。在法律允许的范围内，本公司就支付或补偿发行人、受托人和投标代理人及其各自的董事、高级职员、雇员和任何及所有代理人的款项和协议
17 4869-4999-9400.5费用、合理的律师费和费用、责任或其他与调查、抗辩或与任何此类损失、索赔、损害、责任、费用或行为有关的费用或费用，除非同样的情况是由于发行人指示方的重大过失或故意不当行为而引起的，否则发行人索赔此类付款或补偿，或同样的情况是由于受托人和投标代理人的过失或故意不当行为而引起的付款或补偿。在任何情况下，发行人、受托人或投标代理人均不对特别、间接、后果性或惩罚性的损失或损害或任何形式的损失（包括利润损失）承担责任或承担责任，受托人或投标代理人已被告知此类损失或损害的可能性和诉讼形式的重要性。本条款的规定包括任何受托人的辞职或撤换、债券的退休以及本协议或契约的终止。（b）本公司将在法律允许的最大范围内，保护和保护每一发行人免受任何责任、损失、损害、成本、费用（包括发行人的律师费和费用）、税款、诉讼理由、诉讼、索赔，与本协议所拟进行的交易有关的或与发行或出售债券有关的交易有关的要求和判断，包括：（i）项目设施内或上方的任何人员受伤或财产受损，或因项目设施或其任何部分的使用、非使用、条件或占用而生长或与之相关，包括与收购、建造、设备或安装财产或改进有关的任何和所有行为或操作。上述赔偿义务不以任何方式限制公司、客户、供应商或关联组织根据任何工人的赔偿行为应支付的损害赔偿或利益的数额或类型，残疾福利行为或其他雇员福利行为；（ii）违反任何协议、本协议的规定或条件、任何其他公司文件、债券或契约，除非本公司不对受损害的发行人承担任何赔偿责任，除非受损害的发行人因该发行人的严重过失或故意不当行为而导致的任何此种违反行为，除非本公司对受补偿的受托人及投标代理人不负任何赔偿责任
18 4869-4999-9400.5如因受托人和投标代理人的疏忽或故意不当行为而导致任何此类违反，（iii）公司或经营公司违反任何合同，与工厂有关的协议或限制；（iv）公司或营运公司违反任何法律、命令、法院命令或条例，影响项目设施或其中一部分或其所有权、占有或使用；（v）投资、回扣、使用，（六）公司或经营公司向发行人提供的与《税务监管协议》或类似文件中所载债券收益的支出有关的任何声明或信息，在规定时间内有误导行为的受托人或招标代理，（vii）任何与出售或转售债券有关的发售资料（不时经修订或补充）所载或由遗漏或指称遗漏须在该地陈述的重大事实或必须在该地陈述以使该地的陈述不会引起误解的情况下，或未能妥善登记或以其他方式符合出售债券的条件，或未能遵守将影响出售债券的方式或方式的任何许可或其他法律或法规。发行人指示方或受托人及投标代理人在收到指示方的通知后，立即发出通知，通知其就根据本条可向本公司索求赔偿的任何行动，上述受偿方将在书面通知本公司的情况下，根据上述规定，本公司应就此类诉讼（包括聘请律师，须经上述受偿方批准后方为律师）提出抗辩，不得无理由拒绝批准，并由经费公司支付）。INSOFAR作为此类行动应与任何被指控的
194869-4999-9400.5可能向公司、发行人指示方或受托人及发包人指示方寻求补偿的责任，有权在任何此类行动中单独聘请自己选择的顾问，并参与其中的辩护，而该等法律顾问的合理费用及开支，须由本公司负担，但如在合理的情况下，受托人或委托代理指示方只可由本公司负担独立的法律顾问，（一）由于共同陈述而出现的利益冲突，或（二）此类受托人和投标代理人所代表的利益冲突，或（二）此类受托人和投标代理人所代表的利益有法律依据，而此类受托人和投标代理人所代表的利益有别于或有别于公司或另一受托方和招标代理指示方，或如果所有受托方和招标代理指示方共同表示不同意律师的行动（或不行动）。任何此类受托方或受指示方的招标代理同意向公司发出书面通知，说明存在此类冲突的任何决定，并打算保留单独的审计师。未经受影响指示方的明确书面同意，本公司不得就本公司所提出的任何诉讼或程序作出和解或起诉，除非此类和解或投诉（十）包括无条件地解除因此类行动或诉讼而引起的所有责任，并且（Y）不包括声明或承认错误、成家性或行为失败，由或代表，受影响的指示方。本公司无须就任何未经本公司同意而实施的该等行动的任何和解承担责任，但如该等行动是经本公司同意而实施的，或对任何该等行动的原告人作出最终裁决，本公司对因此类和解或裁决的原因而引起或承担的任何损失、索赔、损害、责任或费用，均应予赔偿，并使每一受赔偿的一方免受损害。本部分的条文规定债券须在存续期内缴付及分派。如受托人或投标代理人辞职或被撤换，则本公司在本条下的义务将继续为受托人和/或投标代理人（视情况而定）以及继任受托人和/或投标代理人的利益而履行。第5.03节。公司和经营公司不得对债券利息总收入的排除产生不利影响。本公司及营运公司在此各自声明，本公司已单独或与发行人共同采取及安排采取一切可能需要采取的行动，并承诺将采取及安排采取一切可能需要采取的行动，及营运公司或公司（视属何情况而定）就联邦所得税而言，债券的利息将会及将会继续不计入毛收入，并表示该公司已
20 4869-4999-9400.5不采取或不允许或不采取，并承诺不采取或不允许或不采取会对《守则》规定的此种排除性产生不利影响的任何行动。本公司亦承诺，本公司将限制债券的投资和再投资以及债券收益的使用，其方式和程度（如有的话）将是必要的，以使债券不会构成《守则》第148条所指的套利债券。本公司在此承诺，在项目设施的日期后第90天或之前，任何项目设施不再作为《守则》规定的合格豁免设施营运（除非该等设施只是已停止营运），或在《指引》所规定的较后日期，公司须根据《契约》第4.02（e）条所规定的债券的特别强制性赎回条文，安排赎回有关数额的债券。第5.04节。公司和经营公司维持其存在；合并或合并。本公司与营运公司各自订立契约不与任何其他法律实体合并或合并，或将其全部或实质上全部资产出售或转让给任何其他法律实体（第5.01节规定的经营公司和项目设施除外），但公司及营运公司均可将其全部或实质上全部资产与任何其他法律实体合并或合并，或出售或转让予任何其他法律实体，但（a）公司或营运公司（视属何情况而定），应为持续的法律实体或继承的法律实体（如果不是公司或运营公司，视情况而定），应为根据美利坚合众国或其某州的法律组织和存在的法律实体，就营运公司而言，有资格在该国经营业务，而就公司而言，该法律实体应明确承担本公司在本合同项下和本公司文件项下的分期付款和附加付款以及所有其他付款和履约义务的到期和准时付款，以确保及时和适当地支付保险费的本金，如有的话，以及所有债券的利息，按其期限而定，以及公司或营运公司须履行的本协议的所有契诺及条件的到期及准时支付、履行及遵守，（b）公司或营运公司或该等继承法律实体（视属何情况而定）不得在该等合并或合并、或该等出售或转易后，在履行任何该等契诺或条件时失责，而随着时间的推移，发出通知或两者均会构成第7.01条所指的失责事件的任何事件，均不得已经发生并继续发生。公司及营运公司须在假设协议签立后30天内，向发行人、受托人及营运公司或营运公司（如适用的话）提供，一份已签署的《假设协议》副本和适当文件，证明继承法律实体（如不是本公司或经营公司，视情况而定）是根据美利坚合众国或其某州的法律组织和存在的，就营运公司而言，有资格在国家做生意。在任何此种合并、合并、出售或转让的情况下，并在继承法律实体承担本协定所规定的义务时，包括在
21 4869-4999-9400.5公司，按照上述规定支付分期付款，该继承法律实体应继承并取代本公司或经营公司（视情况而定），其效力与其在此被指定为本合同的一方一样，而公司或营运公司（视乎情况而定）须随即免除在本协议项下的任何进一步债务或法律责任（假设生效日期前已累积的债务或法律责任除外），包括就公司而言，分期付款的支付，及公司或营运公司（视情况而定）作为前身法律实体可随即或在其后任何时间解散、清盘或清盘。第5.05节。报告和审计。公司须在切实可行范围内尽快向受托人及发行人提交档案，但在任何情况下不得迟于每一财政年度结束后六个月，本公司截至该财政年度终了时编制的经审计财务报表；提供本公司可根据证券交易委员会（www.sec.gov）和市证券规则制定委员会（emma.msrb.org）各自的备案要求，将这些资料提交证券交易委员会（www.sec.gov）和市证券规则制定委员会（emma.msrb.org），以满足这一要求。尽管本条有上述规定，公司应应发行人的书面要求，向发行人提供公司最近一期已审计财务报表的书面副本。第5.06节。保险。只要营运公司或营运公司在本协议期间拥有或租赁或以其他方式拥有工程设施的财产权益，则营运公司或营运公司须维持或安排维持，保险涵盖项目设施的风险和金额，这些风险和金额通常由类似行业如运营公司或公司承担，并且该保险可能是公司的全部或部分自保。第5.07节。绿色债券证书。公司将每年不迟于自2023年12月31日终了财政年度开始的财政年度结束后180天，向受托人交付一份证明书，其中包括以债券为资金的项目设施的费用和如此应用的债券收益的数额的说明，并说明项目设施未作任何更改合理地预期这将对项目设施的环境效益产生重大不利影响。这种证书的张贴方式也应与公司根据《持续披露协议》承担的义务所张贴的信息相同。一旦公司用完债券的全部收益，它应向受托人提交一份最终证书（该证书的张贴方式应与公司根据持续披露协议承担的义务的信息相同），其中包括一份声明，说明债券的所有收益已被使用。此后，公司将不再有义务根据其持续披露协议的义务向受托人提供此证书或邮寄此证书。受托人无须对公司向受托人提供的任何该等证明书作出任何覆核的义务，亦不得当作受托人已获通知其中所载的任何项目或以任何方式在其中披露的失责情况。受托人对上述证书的唯一责任是为持有人保管上述证书，并将上述证书提供给持有人审查。尽管本协议另有规定，本公司未能遵守或导致遵守本节的规定，根据本协议第7.01节，不应被视为违约事件。
224869-4999-9400.5第5.08节。公司将就利率期限的变动提供通知和意见。本公司现可选择按《指引》第2.04条规定的方式和范围，不时指定利率期限的变动。如公司选择行使任何该等选择权，本公司同意安排按照《契约》第2.04条的规定发出利率期限的拟议变动通知，并交付《契约》所要求的国家认可债券顾问的任何与此有关的意见。第六条备选办法；预付临时款项第6.01节。终止协议的选择。本公司可选择预付分期付款并终止本协议，（a）根据《契约》第九条的规定，向受托人支付一笔数额为：如果加上根据义齿设立的基金的存款金额，并可用于支付，将足以支付，退休，并根据义齿，按照义齿的规定赎回所有未偿还的债券（包括但不限于上述内容的一般性，到期的本金和利息或最早适用的赎回日期（视情况而定）、赎回费用以及受托人根据本契约或根据本契约应支付的费用和开支，以及在赎回的情况下，作出令受托人满意的安排，以便发出所规定的赎回通知，（b）以书面通知发证人终止有关事宜，及（c）全额缴付根据第4.02条应付的额外付款及缴付根据本协议应付的任何其他款额；其后，该项终止须随即生效。依照本条规定预付的任何款项，应符合《指南》第九条的规定，或导致在预付款项之日起90天内赎回债券。本条所载的任何规定均不妨碍依照《指南》第四条或第9.02条支付任何债券的一部分。第6.02节。任选和特别任选赎回；根据契约预付分期付款的选择权。本公司可选择按《指引》第4.02（a）、（b）及（c）条所列的条款及条件，全部或部分赎回债券，方法是预付根据第4.01（a）条应付的分期付款。公司还可选择在发生某些特殊情况时，按照《契约》第4.02（d）节所述的条款和条件，通过预付根据第4.01（a）节到期的分期付款，全部或部分赎回债券。第6.03节。强制性预付分期付款。本公司在根据《契约》第4.02（e）节需要特别强制赎回债券的范围内，已有并在此接受预付债券分期付款的义务。
23 4869-4999-9400.5第6.04节。发行人的行动。根据本公司的书面请求，发行人应采取本公司根据《契约》或《债券》的适用条款所要求的一切步骤，按照第六条的规定赎回全部或部分债券，但在这种情况下，本公司应向发行人偿还因遵守该要求而产生的合理费用，包括律师费。第6.05节。在分期付款预付款的情况下解除契约。根据本协议规定的全额预付分期付款的任何选择或义务，在支付本合同项下和根据本合同项下的所有应付款项后，发证人在收到受托人的预付款后，应在必要时向本公司交付款项，由受托人解除义齿的留置权。第七条违约和补救事件第7.01节。违约事件。以下每一项均为违约事件：（a）公司须在其中指明的每一日期，不缴付根据第4.01、4.02或6.03条规定须缴付的款额。（b）公司或营运公司未遵守及履行根据本协议须遵守或履行的任何契诺、条件或协议（第7.01（a）条所提述的契诺、条件或协议除外）及某些申述除外，与债券利息的税务状况有关的各项事宜的保证及契诺），以及在指明该等失责及要求的书面通知发出后，将该等失责持续60天须由发行人或受托人向公司及营运公司作出补救，但除非发行人须在该期限届满前以书面同意延长该期限，如果通知中所述的故障不能在适用的期限内得到纠正，如果公司和/或运营公司（如适用）采取纠正措施，则不构成违约事件，在适用的期限内，并正在努力追查，直到违约得到纠正。（c）公司解散或清算，或公司根据任何联邦或州法律自愿启动与破产、破产、安排、重组、债务调整或任何其他形式的债务人救济有关的任何程序，或对公司提起任何该等法律程序，而该等法律程序须在60天内未予驳回，或公司未能迅速解除任何执行、扣押或扣押的后果，而该等后果会严重损害公司进行业务的能力，或公司为债权人的利益而进行的转让，或公司与债权人订立组合协议，或公司一般未能在债务到期时偿付债务。（d）发生《契约》所界定的违约事件。根据（c）项作出的任何违约声明以及对任何此种声明行使补救办法，将受到联邦破产法的任何适用限制的制约，这些限制影响到
24 4869-4999-9400.5或在任何破产、清算或重组程序待决期间或紧接其后取消该声明或行使。第7.02节。违约补救办法。凡违约事件已经发生并仍然存在，可采取下列任何一项或多项补救措施：（a）如已依据《契约》第7.03条宣布加速债券本金，发行人或受托人应宣布所有分期付款立即到期应付，（b）发行人或受托人可寻求法律上或权益上现已存在的一切补救办法，以收取当时及其后根据本协议到期的所有款项，或强制执行及遵守本公司及/或营运公司根据本协议或契约所承担的任何其他义务或协议。尽管有上述规定，受托人并无义务采取其合理认为会或可能导致其耗费时间或金钱或以其他方式招致法律责任的任何步骤，除非及直至已向受托人提供令人满意的弥偿，而无须向受托人支付任何费用或开支。根据本条采取的行动收取的任何款项（根据第3.04、3.05、4.02、5.02、7.04条直接支付给发行人或受托人或任何投标代理人或再销售代理人的款项除外，8.14或8.17）须缴入债券基金，并按照《契约》的条文适用，如未偿付债券已按照《契约》的条文缴付及解除，应按《契约》第9.01条的规定支付债券基金剩余款项的转移。本节的规定还有一项限制，即受托人撤销其声明所有债券立即到期应付，亦即构成对依据本条（a）款作出的任何相应声明的废止，并构成对该声明和违约事件的后果的放弃和撤销该声明已经作出，但此种放弃或撤销不得延伸或影响任何后续或其他违约，或损害由此产生的任何权利。第7.03节。没有独家补救措施。本协议赋予或保留给发行人或受托人的任何补救办法都不打算排除任何其他可用的补救办法或补救办法，但每一种补救办法都应是累积性的，并应是根据本协议给予的每一种其他补救办法的补充，现在或以后存在于法律、公平或法规中。任何迟延或不行使因任何违约而产生的任何权利或权力，均不得损害该权利或权力，或须解释为放弃该权利或权力，但任何该等权利和权力可不时行使，并可视视为合宜而经常行使。为了使发行人或受托人有权行使本条对其保留的任何补救办法，除法律要求的通知或本文已明文规定的通知外，无须发出任何通知。第7.04节。支付费用和开支的协议。如发生违约事件，而发行人或受托人因强制执行本协议或收取根据本协议应支付的款项而招致费用，包括律师费，则本公司应
25 4869-4999-9400.5酌情偿还发行人和受托人按要求支付的合理和有文件证明的自付费用。第7.05节。不放弃。发行人或受托人不坚持要求公司或营运公司履行本协议的任何规定，即不构成放弃其履行本协议的权利而任何明示放弃不得当作适用于任何其他现有或其后的权利，以补救公司或营运公司未能遵守或遵守本协议的任何条文。第7.06节。违约通知。公司及营运公司如知悉根据本协议而发生的任何违约事件或知悉任何事实、条件或事件，须立即以书面通知受托人的负责人员（连同一份副本通知发行人），随着通知的发出或时间的流逝或两者兼而有之，将成为违约事件。第八条杂项第8.01节。协议期限。本协议自债券发行之日起，直至债券全部按照《契约》付清（或为付清债券而作出的规定）为止，一直完全有效。本公司根据本协议须支付的所有其他款项均已支付，但本公司根据第3.04、3.05、4.02、5.02、7.04、8.14及8.17条所承担的债务除外，而该等债务在本协议终止后仍然有效。即使本协议已终止，任何债券或全部债券的任何付款或债券的任何解除，如债券已根据债券契约第4.02（e）条的特别强制性赎回条文赎回，公司须支付所有须予支付的额外款项，如果有的话，根据义齿第四条规定的时间。第8.02节。资金中的剩余金额。债券持有人在债券基金中仍无人认领的任何款项（无论是在规定的到期日，还是通过赎回或其他方式），应被视为属于适当的一方，并应根据适用的代持法支付给适当的一方。此外，债券基金中剩余的任何其他款项，项目基金和根据本协议或《契约》设立的任何其他特别基金或账户，在所有未偿付债券之后，应视为已根据《契约》的规定支付和解除及根据本协议及契约须支付的所有其他款项均已支付，但该等款项超过支付及解除未偿还债券所需的款额，则须支付予本公司。第8.03节。通知。根据本协议发出的所有通知、证书、要求或其他通信均须以书面形式发出，并须当作在《指引》第13.03条所规定的适用通知地址发出的通知足够。第8.04节。发行人契约的范围；无个人责任。本协议或《契约》所载发行人的所有契约、义务和协议，均应在适用法律授权和许可的范围内有效。无此种契约、义务
26 4869-4999-9400.5或协议须当作是发行人的任何现任或未来董事、成员、受托人、高级人员、代理人或雇员以其官方身份以外的契约、义务或协议，任何执行债券的官员不得因债券的发行或因本协议或《契约》所载的发行人的契约、义务或协议而对债券承担个人责任或承担任何个人责任或责任。发行人没有义务支付债券的本金、购买价格或溢价（如果有的话）或债券的利息，但质押收据除外，也没有义务要求收取。本公司在此确认，发行人偿还债券的唯一资金来源将由本公司根据本协议支付的款项以及其他质押收据，包括受托人根据《契约》持有的某些资金的投资收入提供，并在此同意，如果根据本协议支付的款项证明不足以支付债券的全部本金、购买价格和溢价（如有）以及到期的利息（无论是到期、赎回、加速还是其他方式），本公司须支付不时所需的款项，以防止在支付该等本金、购买价格、溢价或利息方面出现任何不足或拖欠。第8.05节。绑定效应。本协议对发行人、本公司、经营公司及其各自许可的继承人和受让人有利，并根据其条款对其具有约束力。第8.06节。修正和补充。除本协议或《契约》另有明确规定外，在债券发行之后，在《契约》中规定的解除契约的所有条件得到满足之前，本协议不得进行有效的修改、变更和修改，更改或终止，除非根据适用的义齿第十一条的规定。第8.07节。执行相对人。本协议可由任何数目的对应方签署，每一方应被视为原件，所有这些文书均应构成一份相同的文书。第8.08节。可分割性。如法院裁定本协议的任何条文或本协议所载的任何契诺、义务或协议无效或不可执行，则该裁定不影响任何其他条文、契诺、义务或协议，其中每一部分均应被解释和强制执行，如同无效或不可强制执行的部分未包含在本文中。这一无效或不可执行性不应影响其任何有效和可执行的适用，而每一项此种规定、契约、义务或协议均应被视为有效、有效、以法律允许的方式和在法律允许的充分范围内订立、订立或采取。第8.09节。管辖法律；地点。本协议应视为根据国家法律订立的合同，为所有目的，应受国家法律管辖并按国家法律解释，而不考虑国家的法律选择规则。根据本协议，发行人作为当事方的任何诉讼的地点应在该国的地区法院内，并且双方同意任何此类法院的管辖权和地点，并在此放弃在此类法院的地点不方便的任何论点。
27 4869-4999-9400.5第8.10节。进一步保证和纠正文书。发行人（费用由公司承担）、公司及营运公司同意，他们会不时签立、承认及交付，或安排签立、承认及交付，为进一步保证、更正或履行本协定的明示意图而可能合理需要的补充协议和进一步文书。第8.11节。发行人、公司和运营公司代表。凡根据本协议的规定须经发行人、本公司或营运公司批准，或须经发行人、本公司或营运公司应其他人的要求而采取某种行动，该等批准或要求须由一名指定人员给予发证人，由一名获授权的公司代表给予公司，并由一名获授权的营运公司代表给予营运公司。受托人和任何投标代理和再销售代理应被授权对任何此类批准或请求采取行动。第8.12节。法人、股东、高级职员和董事的豁免。本协议或本协议的任何补充协议所载的任何义务、契诺或协议，或本债券所载的任何义务、契诺或协议，或因任何债务而证明的任何债务，不得向任何收入人，或向任何股东、成员、高级人员或董事（如该等股东、成员、高级人员或董事）追索，根据任何法律规则，公司、营运公司或任何前身或在不违反第5.04条的情况下，继承法律实体的现在或将来，直接或通过公司、营运公司或任何前身或继承法律实体，法规或宪法规定或通过执行任何评估或通过任何法律或衡平法程序或其他方式，债券持有人接受债券并作为发行债券对价的一部分而明确免除和解除所有该等责任。第8.13节。发行人的职责授权和权利转让。根据本协议和《契约》，发行人已将其在本协议下的某些职责委托给公司，并且根据《契约》，发行人已将其在本协议下的所有权利（发行人未转让的权利除外）转让给受托人。根据本协议转让的事实，以及根据《契约》转让的事实，应被视为发行人充分遵守，以履行其如此转让的职责，发行人不因公司或受托人所做或不做的行为而以任何方式承担责任（本文不认为受托人有义务赔偿发行人）。发行人在任何时候均有权依据（y）公司的任何授权、陈述或证明，或（z）受托人的任何陈述或证明行事。第8.14节。费用义务的存续。发行人和受托人有权收取任何费用或偿还根据本协议发生的任何费用，发行人和受托人有权免受本协议规定的任何赔偿责任，在债券退休和本协议终止后继续有效。第8.15节。发行人有限公司的法律责任。尽管本协议或债券中有任何规定，发行人无须为上述契约中所述的任何目的而垫付来自除质押收据和根据契约质押的其他资产以外的任何来源的款项，无论是为了支付债券的本金或利息，还是为了义齿的任何其他目的。发行人不承担任何费用，
284869-4999-9400.5根据本协议、债券或义齿或因本协议、债券或义齿或与本协议、债券或义齿有关的任何可以想象的理论提出的任何可以想象的费用、损失、损害赔偿、索赔或诉讼，但仅限于根据本协议从本公司收到支付债券或义齿的款项。本公司在此承认，发行人偿还债券的唯一资金来源将由本公司根据本协议向受托人支付的款项以及受托人根据《契约》持有的某些资金的投资收入提供，并在此同意，如果根据本协议支付的款项一旦证明不足以支付债券的全部本金（或赎回价格）和利息（无论是到期、赎回、加速或其他方式），本公司须按照本条例第4.01条支付该等款项。本条第8.15款的规定应是对根据本协议规定的发行人的赔偿责任进行限制的任何其他规定的补充，而不是代替这些规定。第8.16节。个人责任的放弃。发行人的任何成员、高级人员、代理人或雇员或任何直接或间接拥有人、董事、高级人员，本公司的代理人或雇员须对债券的任何本金（或赎回价格）或利息或本契约项下或本契约项下的任何款项承担个别或个人责任，或因执行而须承担任何个人责任或责任及本协议的交付；但本协议所载的任何规定均不得解除任何该等成员、直接或间接拥有人、董事、高级人员、代理人或雇员履行法律或本协议所规定的任何公务。第8.17节。没有宪法债务。本公司和持有人理解并同意，在此或在债券中或在由发行人签立的与债券的发行、销售和交付有关的任何其他文件中，不存在发行人的任何契约、规定或协议，或本文或其中对发行人施加的任何义务或违反该义务，应引起发行人、其董事、高级职员、雇员或代理人的金钱责任，或对发行人的普通信贷或普通基金提出指控，或使发行人、其董事、高级职员承担义务，雇员或代理人以任何方式在财务上。发行人不遵守本协议或《契约》中的任何条款、条件、契约或协议，不得使发行人、其董事、高级职员、雇员或代理人对任何损害赔偿、费用或其他财务或金钱费用的索赔承担赔偿责任。任何申索、要求、诉讼因由或判决的执行，不得向发行人的普通信贷或普通基金征收或收取。发行人在订立本协议、条款和契约时，除对《契约》及其下持有的资金和账户、适用《契约》和本协议下的质押收据及债券收益外，并无承担义务，如上文所述。债券是发行人的特殊的、有限的收入义务，仅从债券的收益、根据《契约》和本协议为支付债券而质押的质押收据以及根据《契约》和根据《契约》持有并为之质押的资金和账户中支付。债券、债券的利息和与之相关的任何其他付款或费用不构成任何宪法或法定条款所指的发行人、国家或债券的任何政治分支机构的债务或一般义务。本协议中的任何规定或本协议中强加给发包人的任何义务，或违反本协议的任何义务，均不得
29 4869-4999-9400.5构成或引起或强加给发行人、国家或其任何政治分支机构的金钱责任或对其一般信贷或征税权的指控。根据本协议，发行人的任何官员、董事、雇员、成员或代理人均不承担个人责任。国家或任何政治公司、子公司或国家机构均无义务支付本金、溢价（如有）或对债券的利息，也无义务支付发行人、国家或任何其他政治公司的信誉或任何税收权力，转让或委托代理人支付债券的本金、溢价（如有）或利息。发行人没有征税权。公司及股东进一步理解并同意，发行人、公司董事、高级职员、雇员或代理人在此不承担任何特殊责任，且不对公司同意支付的与此有关的任何费用承担任何责任。如发行人、发行人、其董事、高级职员、雇员或代理人在不违反本条规定的情况下，因任何费用、损失、索赔、损害或任何责任而蒙受损失，本公司将对发行人及其董事、高级职员进行赔偿并使其免受损害，雇员或代理人应向发行人及其董事、高级职员、雇员或有关代理人作出赔偿，并根据本契约向发行人及其董事、高级职员、雇员或代理人作出赔偿，使其免受损害，并向发行人及其董事、高级职员、雇员或代理人作出赔偿。第8.18节。科的标题。本协议各条款和章节的目录和标题仅供参考，不得修改、界定或限制本协议的任何条款或规定。除非另有说明，凡提及条款和章节编号，均指本协定中的条款和章节。第8.19节。关于受托人。受托人根据《契约》所享有的权利、特权、保护、赔偿和豁免，在此纳入本契约，犹如在本契约中完整阐述的一样，并应扩展至本契约下的受托人，并由该受托人强制执行。第8.20节。运营公司的联合。营运公司已加入执行本协议，目的是作为项目设施的所有人和经营者作出和确认本协议所载的适用的陈述、保证和契约。营运公司对本协议所载的公司义务不承担任何义务，包括但不限于第4.01和4.02条以及第3.05、5.02、7.04、8.14和8.17条所载的公司付款义务。[页的其余部分故意留空。]
作为证明，签发人已安排由其正式授权人员以其名义正式签署本协议，并在此加盖印章，而本公司及营运公司均已安排本协议由其获正式授权的人员以其名义正式签立，所有签立日期均为上述日期。[ SEAL ] ARKANSAS发展金融管理局职务：总裁美国钢铁公司职务：_______________________________________姓名：Ame S. Jahn职务：副总裁-财务主管兼首席风险官EXPLORATORY VENTURES，LLC职务：___________________________姓名：Ame S. Jahn职务：财务主管[签署贷款协议]
[贷款协议签署页]作为证明，发行人已安排以其正式授权人员的名义正式签署本协议，并在此盖章，而本公司及营运公司均已安排由其正式授权人员以其名义正式签立本协议，所有签立日期均为上述日期。ARKANSAS发展金融管理局[海豹突击队]：姓名：Mark A. Conine职务：美国钢铁公司总裁：__________________________________职务：Arne S. Jahn职务：副总裁副总裁-财务主管兼首席风险官EXPLORATORY VENTURES，LLC职务：______________________________姓名：Arne S. Jahn职务：财务主管
A-1 4869-4999-9400.5项目设施项目设施包括某些固体废物处置设施，这些设施由阿肯色州发展金融管理局（“发行人”）发行的2022系列环境改善收益债券（美国钢铁公司项目）（绿色债券）收益提供资金或再融资，包括两座电弧炉、一座钢包炉和一座无尽的铸轧设施以及其他设备和设施，这些设备和设施位于Explorative Ventures，LLC（“运营公司”）正在建设的平轧炼钢设施内，美国钢铁公司（简称“公司”）在阿肯色州密西西比县奥西奥拉市附近的一个间接子公司，所有这些都在日期为债券交付之日的《税务管理协定》中有更详细的描述，发行人与本公司及营运公司之间的关系。
B-1 4869-4999-9400.5附件B请撤单声明编号。____根据阿肯色州发展金融局与美国钢铁公司和Explorative Ventures，LLC各自签订的贷款协议第3.03节，根据截至2022年9月1日的贷款协议（“协议”）第3.03节，请求从项目基金中支付资金，在阿肯色州发展金融管理局（“发行人”）与美国钢铁公司（“公司”）和Explorative Ventures，LLC（“运营公司”）之间，下列签署人的授权公司代表特此请求并授权纽约梅隆银行信托公司，作为日期为2022年9月1日的信托契约（“契约”）下的受托人（“受托人”），由发行人与受托人之间，向公司或营运公司或付款附表所列的人（如有的话）支付款项，从项目基金（根据《契约》设立）中存入的款项中附上总额为_____________美元的款项，用于全额偿还公司或经营公司的预付款，或支付任何付款附表所列的人的预付款，它为购置、建造、装备和安装项目设施而支付的款项和支出。本文中使用但未定义的大写术语应具有本协议中规定的含义。关于上述请求和授权，下列签署人在此证明：（a）根据本协议要求付款的每一项目均应按照本协议的条款和条件从项目基金中适当支付（b）本声明及本声明的所有证物，包括付款明细表，均不构成项目基金迄今所作任何付款的基础；本声明及本声明的所有证物，均为本声明所列事实和声明的确凿证据，并应构成完整的授权书，为受托人根据本协议采取的行动提供保护和授权；（c）本声明构成本公司对在此请求和授权的每笔付款的批准。这个__________日，________________，20日。获授权公司代表
B-2 4869-4999-9400.5付款时间表收款人金额用途
C-1 4869-4999-9400.5附件C根据阿肯色州发展金融局（“发行人”）与美国钢铁公司（“公司”）和Exploratorventures，LLC（“运营公司”）于2022年9月1日签订的贷款协议（“协议”）第3.02节，下列签署人在此向受托人证明（所有在此使用但未另作定义的大写术语具有本协议中所述的含义）：（a）项目设施的购置、建造、装备和安装已于__________日或前后基本完成，20__；（b）已购置、建造与项目设施有关的所有其他必要设施，装备（c）截至本协议签署之日，为《协定》第3.03节所述目的从项目基金支付的总额为________________美元；（d）________________美元应保留在项目基金中为支付尚未到期的工程设施的费用，或为公司或营运公司正在抗辩或应予保留的负债，因为_______________________________________________________ [解释这些数额有争议或应予保留的理由]；（e）上文（d）所述数额以外的数额，________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________根据《契约》第5.01（f）节的规定，为联邦所得税的目的，此种转让或支付将不会导致债券的利息计入债券持有人的总收入]。这个__________日，________________，20日。_获授权[营运]公司代表