附件 99.1

立即发布

2026年8月5日

 

Novanta公布财务业绩
2026年第二季度
 

 

 

 

波士顿，2026年8月5日--医疗和先进技术设备制造商值得信赖的技术合作伙伴Novanta Inc.（纳斯达克：NOVT）（“Novanta”或“公司”）今天公布了2026年第二季度的财务业绩。

 

财务亮点	三个月结束
（百万，每股金额除外）	7月3日，				6月27日，
	2026				2025
公认会计原则
收入	$	265.8			$	241.0
营业收入	$	18.1			$	14.9
净收入	$	12.5			$	4.5
稀释EPS	$	0.30			$	0.12
非公认会计原则*
调整后营业收入	$	47.5			$	40.7
调整后稀释每股收益	$	0.89			$	0.76
经调整EBITDA	$	60.7			$	52.2

*GAAP与非GAAP财务指标的对账，以及本新闻稿中包含的非GAAP财务指标的定义及其使用原因，如下所示。

 

 

第二季度

 

“Novanta第二季度表现出色，在收入、利润率和盈利能力方面都超出预期，”董事长兼首席执行官Matthijs Glastra表示。“根据报告，收入同比增长10.3%至2.66亿美元，有机增长9.3%，这是我们自2023年第一季度以来最强劲的有机增长季度。我们还实现了47%的强劲调整后毛利率，产生了6070万美元的调整后EBITDA，同比增长16.4%，调整后EBITDA利润率为22.8%。”

 

2026年第二季度，Novanta的GAAP收入为2.658亿美元，与去年同期相比，增加了2480万美元，增幅为10.3%。外汇汇率的同比变化对收入产生了有利影响，减少了240万美元或1.0%。剔除外币汇率变动净影响的有机收入增长为9.3%（见下文非公认会计准则对账中的“有机收入增长”）。

2026年第二季度，GAAP营业收入为1810万美元，上年同期为1490万美元。GAAP净收入为1250万美元，上年为450万美元。GAAP摊薄后每股收益（“EPS”）为0.30美元，上年为0.12美元。2026年第二季度稀释加权平均流通股为4120万股。

 

调整后稀释后每股收益增长17.1%至0.89美元，上年为0.76美元。调整后EBITDA增长16.4%至6070万美元，上年为5220万美元。

 

运营现金流为6490万美元，上年为1510万美元。年初至今运营现金流为1.165亿美元，上年为4680万美元。

 

 

财务指导

 

“随着我们进入2026年下半年，我们对整个投资组合的加速势头感到鼓舞。受益于长期长期增长趋势的细分市场中强劲的预订量、健康的积压订单、新产品收入贡献以及严格的商业执行，这些都增强了我们实现强劲有机收入增长的信心，”董事长兼首席执行官Matthijs Glastra表示。

 

“此外，我们最近完成了对Riverpoint Medical的收购，加速了我们向微创手术市场的扩张，并为增长和盈利增加了另一个引擎，”Glastra先生继续说道。“此次收购使我们的经常性医疗耗材业务大致翻了一番，达到年化销售额的约25%，并将我们的医疗终端市场敞口增加到收入的约60%。它还加强了我们在FDA注册产品方面的区域制造战略。我们预计Riverpoint将立即增加收入增长、毛利率、EBITDA利润率和每股收益。”

 

对于2026年第三季度，该公司预计GAAP收入将在3亿美元至3.04亿美元之间，或超过21%的收入增长。该公司预计调整后EBITDA将在7400万美元至7700万美元之间，调整后稀释后每股收益将在每股摊薄收益0.95美元至1.00美元之间。该公司的指引现在纳入了收购Riverpoint Medical的预期贡献，并假设外汇汇率没有重大变化。

 

对于2026年全年，该公司现在预计GAAP收入将在11.30亿美元至11.40亿美元之间，或超过15%的收入增长，调整后EBITDA将在2.73亿美元至2.78亿美元之间，或超过24%的增长，调整后稀释后每股收益将在3.68美元至3.74美元之间，或超过12%的增长。该公司的指引现在纳入了收购Riverpoint Medical的预期贡献，并假设汇率没有重大变化。

 

Novanta提供非GAAP基础上的盈利指引、毛杠杆和净债务杠杆，不提供GAAP基础上的盈利指引、毛杠杆和净债务杠杆，但GAAP收入指引除外。未提供公司前瞻性调整后EBITDA、调整后稀释后每股收益、毛杠杆和净债务杠杆指导与最直接可比的GAAP财务指标的对账，因为在预测和量化此类对账所需的某些金额方面存在固有困难，包括收购和相关费用；最近完成的收购的购买价格分配的影响；或有对价公允价值的未来变化；未来重组费用；外汇收益/（损失）；重大离散所得税费用（收益）；与完成税务审计相关的收益或费用；资产剥离和相关费用；出售房地产资产的损益；与产品线关闭相关的成本；无形资产减值费用和相关资产核销；以及公司对历史非公认会计原则财务措施的调节中反映的其他费用，根据过去的经验，其金额可能是重大的。有关Novanta的非GAAP财务指标的更多信息，请参阅下文“使用非GAAP财务指标”。

 

电话会议信息

 

该公司将于美国东部时间2026年8月6日（星期四）上午8点召开电话会议，讨论这些结果并提供业务更新。要接听电话，请在预定的电话会议时间之前拨打（888）346-3959。或者，可以通过公司网站www.novanta.com的投资者部分的活动和演示页面上的网络直播在线访问电话会议。

 

电话会议结束后约三小时，公司网站www.novanta.com的投资者关系部分将提供音频网络广播的重播。重播将持续到2026年10月5日星期一。

 

使用非公认会计原则财务措施

 

本新闻稿中使用的非GAAP财务指标是有机收入增长、调整后毛利润、调整后毛利率、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后所得税前收入、调整后所得税拨备/（福利）和有效税率、调整后净收入、调整后稀释每股收益、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流、净债务、毛杠杆和净债务杠杆。

 

公司认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关公司经营业绩的有用和补充信息。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标将对投资者特别有用，因为根据公司战略的执行，公司日常业务之外发生了重大变化。这一战略包括通过场地和功能整合、战略剥离和产品线关闭来精简公司现有业务，通过重大内部投资扩大公司业务，并通过收购创新和互补的技术和解决方案来拓宽公司的产品和服务供应。这些活动的某些要素，特别是收购、资产剥离以及场地和功能重组的财务影响，相对于公司的整体财务业绩而言往往很大，并可能对其经营业绩的可比性和投资者对不同时期业务进行分析的能力产生不利影响。

 

公司调整后的EBITDA、有机收入增长和调整后的毛利率被管理层用来评估经营业绩、向董事会传达财务业绩、将业绩与历史业绩和同行业绩进行比较，并评估投资机会，包括收购和资产剥离。此外，调整后的EBITDA、有机收入增长和调整后的毛利率被用来确定高级管理层和员工的奖金支付。公司过去也曾使用，未来也可能使用，调整后的稀释每股收益和调整后的EBITDA作为某些基于业绩的限制性股票单位的业绩目标。因此，公司认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层的分析方法提供了更大的透明度和洞察力。

 

非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务业绩指标。它们的价值是有限的，因为它们不包括对公司报告的业绩有重大影响的费用，因此，不应被视为评估公司财务业绩的唯一财务指标。非美国通用会计准则财务指标旨在补充美国通用会计准则财务指标，并与之结合起来看待。我们鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与本新闻稿随附的表格中提供的最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

 

安全港与前瞻资讯

 

本新闻稿中的某些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”，基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到风险和不确定性的影响。本新闻稿中包含的所有与历史事实事项无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，一般以“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“相信”、“未来”、“目标”、“可能”、“应该”、“可能”、“计划”、“目标”等类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于Glastra先生在本新闻稿中的陈述；有关预期财务业绩和财务状况的陈述，包括我们对2026年第三季度和全年的财务展望；对我们未来增长和前景的预期；对我们的客户和终端市场的预期；对我们的战略和商业模式的预期；对新产品发布和商业活动的预期；对生产力提升的预期；对利润率和现金流表现的预期；对我们站点区域化战略的预期；收购Riverpoint Medical对我们未来经营业绩和财务状况的财务贡献，包括我们的杠杆率和其他备考财务指标；对收购Riverpoint Medical的预期收益的预期，包括其对收入、盈利能力、目标市场和制造战略的影响；对资本部署到收购或其他投资选择的预期；以及其他非历史事实的陈述。

 

这些前瞻性陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的风险和不确定性。由于各种重要因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括，

但不限于，以下：经济和政治状况以及这些状况对我们的业务和对我们客户的业务、资本支出和业务活动水平的影响；我们对我们应对产品需求波动的能力的依赖；我们不断创新的能力，及时推出新产品，并有效管理向新产品创新的过渡；客户订单时间和其他类似因素；我们或我们的第三方供应商的信息技术系统的安全中断或破坏；与我们在外国的业务相关的风险；我们在外国更多地使用外包；与增加零部件制造外包相关的风险；我们面临的关税增加，对我们产品的贸易限制或征税；我们控制或降低成本的能力；侵犯我们的知识产权以及我们保护我们的知识产权免受第三方侵犯的能力；失去竞争优势的风险；我们未能成功地将最近和未来的收购整合到我们的业务中，或未能实现这些收购的预期收益或协同效应；我们在收购中所依赖的有关Riverpoint Medical的财务和其他信息的准确性以及我们的相关财务预测，没有受到与我们自己的历史财务信息相同的会计监督和控制；我们准确预测Riverpoint Medical未来财务业绩的能力，以及我们在信贷安排下保持遵守财务契约的能力，包括我们的杠杆比率，这部分取决于合并后公司未来的财务表现；我们吸引和留住关键人员的能力；我们的重组和调整活动；产品缺陷或问题将我们的产品与其他供应商的产品集成；我们的供应商对某些关键部件和其他货物的供应中断；我们未能准确预测组件和原材料需求，导致额外成本和发货严重延迟；生产困难和产品交付延迟或中断；我们面临广泛的医疗器械法规，这可能会阻碍或阻碍我们产品的批准、认证或销售，并且，在某些情况下，可能最终导致无法获得某些产品的批准或认证，或可能导致召回或扣押先前批准或认证的产品；违反外国和美国联邦和州医疗保健法律法规的潜在处罚；医疗保健行业成本控制和医疗改革措施的影响；与我们的业务或产品相关的政府法规的变化；实际或被认为未能遵守适用的数据保护、隐私和安全法律、法规、标准，和其他要求；我们未能成功实施新的信息技术系统；外币汇率的变化；我们未能实现我们的无形资产的全部价值；我们对原始设备制造商客户的依赖；销售损失，或来自任何主要客户的订单大幅减少；投资者、客户日益严格的审查和不断变化的预期，关于企业可持续发展政策和做法的政府和其他利益相关者及第三方；气候变化的影响和相关监管应对措施；我们面临的部分客户和疲软市场的信用风险；即使我们是一家非美国公司，也要缴纳美国联邦所得税；税法的变化和我们有效税率的波动；任何对额外资本的需求，以充分应对业务挑战或机遇，并偿还或再融资我们现有的债务，可能无法以可接受的条件或根本无法获得；我们现有的债务限制了我们从事某些活动的能力；我们普通股的市场价格波动；以及我们未来未能保持适当的内部控制。

 

我们在截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中讨论了可能影响这些报表中所述事件结果以及可能影响公司经营业绩和财务状况的其他重要风险因素，这些因素由我们随后向美国证券交易委员会提交的文件更新。这些陈述是基于公司的信念和假设以及公司目前可获得的信息。除法律要求外，公司不承担因本文件日期之后发生的事态发展而公开更新或修改任何此类前瞻性陈述的任何义务。

 

关于Novanta

 

Novanta是一家全球领先的核心技术解决方案供应商，为医疗、生命科学、先进工业原始设备制造商提供竞争优势。我们将精准医疗、精密制造、机器人和自动化以及先进手术领域深厚的专有专业知识和能力与解决复杂技术挑战的成熟能力相结合。这使Novanta能够设计出专有技术解决方案，以提供极致的精度和性能，为客户的苛刻应用量身打造。我们增长背后的驱动力是共同致力于创新的创新专业人士团队、Novanta增长体系以及客户的成功。Novanta的普通股在纳斯达克上市，股票代码为“NOVT”。

有关Novanta的更多信息，请访问公司网站www.novanta.com。如需更多信息，请致电（781）266-5137或发送电子邮件至InvestorRelations@novanta.com联系Novanta投资者关系部。

 

Novanta Inc.

投资者关系联系人：

(781) 266-5137

Novanta Inc.

简明合并经营报表

（单位：千美元或股，每股金额除外）

（未经审计）

 

	三个月结束
	7月3日，				6月27日，
	2026				2025
收入	$	265,807			$	241,049
收益成本		144,892				134,303
毛利		120,915				106,746
营业费用：
研发与工程		23,968				25,289
销售，一般和行政		59,972				47,103
购买的无形资产摊销		6,415				6,871
重组、收购、相关成本		12,499				12,572
总营业费用		102,854				91,835
营业收入		18,061				14,911
利息收入（费用），净额		(1,106	)			(5,815	)
外汇交易收益（损失），净额		(801	)			(2,744	)
其他收入（费用），净额		(256	)			(563	)
所得税前收入		15,898				5,789
所得税拨备（收益）		3,357				1,292
净收入	$	12,541			$	4,497
每股普通股收益：
基本	$	0.31			$	0.12
摊薄	$	0.30			$	0.12
加权平均已发行普通股——基本		41,009				36,022
加权平均已发行普通股——稀释		41,164				36,076

 

Novanta Inc.

简明合并资产负债表

（单位：千美元）

（未经审计）

 

	7月3日，				12月31日，
	2026				2025
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物	$	718,650			$	380,871
应收账款，净额		178,748				184,880
库存		192,709				188,284
预付费用及其他流动资产		33,430				28,566
流动资产总额		1,123,537				782,601
固定资产、工厂及设备，净值		119,999				118,491
经营租赁资产		46,531				41,697
无形资产，净值		159,831				180,776
商誉		642,365				647,348
其他资产		47,302				36,193
总资产	$	2,139,565			$	1,807,106
负债和股东权益
流动负债
长期债务的流动部分	$	41,499			$	38,291
应付账款		97,480				94,865
应计费用和其他流动负债		106,903				79,211
流动负债合计		245,882				212,367
长期负债		188,157				212,538
经营租赁负债		43,286				38,873
其他长期负债		45,782				29,041
负债总额		523,107				492,819
股东权益：
股东权益合计		1,616,458				1,314,287
负债和股东权益合计	$	2,139,565			$	1,807,106

 

 

Novanta Inc.

简明合并现金流量表

（单位：千美元）

（未经审计）

 

	三个月结束
	7月3日，				6月27日，
	2026				2025
经营活动产生的现金流量：
净收入	$	12,541			$	4,497
调整以调节净收入与 经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销		14,648				15,581
股份补偿		9,836				7,498
递延所得税		(2,595	)			(2,781	)
其他		2,268				1,895
（使用）/提供现金的资产负债变动情况， 不包括业务收购的影响：
应收账款		(5,457	)			9,937
库存		(610	)			(14,196	)
其他经营性资产和负债		34,303				(7,359	)
经营活动所产生的现金净额		64,934				15,072
投资活动产生的现金流量：
为收购业务支付的现金，扣除营运资本调整后的净额		—				(63,173	)
购置物业、厂房及设备		(7,467	)			(3,388	)
投资活动所用现金净额		(7,467	)			(66,561	)
筹资活动产生的现金流量：
循环信贷额度下的借款		—				72,805
偿还债务		(9,957	)			(11,298	)
定向发行股票募集资金，扣除发行费用		288,454				—
债务发行费用的支付		(2,280	)			(3,391	)
以股份为基础的奖励的预扣税款的支付		(5,420	)			(518	)
其他融资活动		(199	)			(2,766	)
筹资活动提供的现金净额		270,598				54,832
汇率对现金及现金等价物的影响		1,786				524
现金及现金等价物增加		329,851				3,867
现金及现金等价物，期初		388,799				106,045
现金及现金等价物，期末	$	718,650			$	109,912

 

Novanta Inc.

按可报告分部划分的收入

（单位：千美元）

（未经审计）

 

	三个月结束
	7月3日，				6月27日，
	2026				2025
收入
自动化支持技术	$	136,215			$	121,672
医疗解决方案		129,592				119,377
合计	$	265,807			$	241,049

 

 

 

Novanta Inc.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（单位：千美元）

（未经审计）

 

按可报告分部划分的调整后毛利和调整后毛利率（非美国通用会计准则）：

 

	三个月结束
	7月3日，				6月27日，
	2026				2025
自动化支持技术
毛利润（GAAP）	$	71,596			$	58,206
毛利率（GAAP）		52.6	%			47.8	%
无形资产摊销		1,200				1,330
调整后毛利润（Non-GAAP）	$	72,796			$	59,536
调整后毛利率（Non-GAAP）		53.4	%			48.9	%
医疗解决方案
毛利润（GAAP）	$	50,323			$	49,514
毛利率（GAAP）		38.8	%			41.5	%
无形资产摊销		2,555				2,890
运营转型成本		427				—
与产品线关闭相关的库存相关费用		—				65
调整后毛利润（Non-GAAP）	$	53,305			$	52,469
调整后毛利率（Non-GAAP）		41.1	%			44.0	%
未分配
毛利润（GAAP）	$	(1,004	)		$	(974	)
调整后毛利润（Non-GAAP）	$	(1,004	)		$	(974	)
Novanta Inc.
毛利润（GAAP）	$	120,915			$	106,746
毛利率（GAAP）		45.5	%			44.3	%
无形资产摊销		3,755				4,220
运营转型成本		427				—
与产品线关闭相关的库存相关费用		—				65
调整后毛利润（Non-GAAP）	$	125,097			$	111,031
调整后毛利率（Non-GAAP）		47.1	%			46.1	%

 

Novanta Inc.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（金额以千为单位，每股金额除外）

（未经审计）

 

调整后营业收入和调整后稀释每股收益（Non-GAAP）：

 

	截至2026年7月3日止三个月
	营业收入				营业利润率				所得税前收入				所得税拨备/（利益）				实际税率				净收入				稀释EPS
GAAP结果	$	18,061				6.8	%		$	15,898			$	3,357				21.1	%		$	12,541			$	0.30
非公认会计原则调整：
无形资产摊销		10,170				3.8	%			10,170
重组成本		4,672				1.8	%			4,672
购置和相关成本		7,827				2.9	%			7,827
财务与运营系统实施的规划设计阶段		2,204				0.8	%			2,204
运营转型成本		797				0.3	%			797
欧盟医疗器械监管收费		378				0.1	%			378
保险追偿索赔产生的费用		3,368				1.3	%			3,368
外汇交易（收益）损失，净额										801
非GAAP调整的税收影响														5,974
非公认会计原则税收调整														255
非公认会计原则调整数共计		29,416				11.1	%			30,217				6,229								23,988				0.59
调整后业绩（非公认会计原则）	$	47,477				17.9	%		$	46,115			$	9,586				20.8	%		$	36,529			$	0.89
加权平均流通股-稀释																										41,164

 

Novanta Inc.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（金额以千为单位，每股金额除外）

（未经审计）

 

调整后营业收入和调整后稀释每股收益（Non-GAAP）：

 

	截至2025年6月27日止三个月
	营业收入				营业利润率				所得税前收入				所得税拨备/（利益）				实际税率				净收入				稀释EPS
GAAP结果	$	14,911				6.2	%		$	5,789			$	1,292				22.3	%		$	4,497			$	0.12
非公认会计原则调整：
无形资产摊销		11,091				4.6	%			11,091
重组成本		10,221				4.2	%			10,221
购置和相关成本		2,351				1.0	%			2,351
财务与运营系统实施的规划设计阶段		1,693				0.7	%			1,693
保险追偿索赔产生的费用		324				0.1	%			324
与产品线关闭相关的库存相关费用		65				0.1	%			65
核销未摊销递延融资成本										426
外汇交易（收益）损失，净额										2,744
非GAAP调整的税收影响														6,249
非公认会计原则税收调整														(293	)
非公认会计原则调整数共计		25,745				10.7	%			28,915				5,956								22,959				0.64
调整后业绩（非公认会计原则）	$	40,656				16.9	%		$	34,704			$	7,248				20.9	%		$	27,456			$	0.76
加权平均流通股-稀释																										36,076

 

Novanta Inc.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（单位：千美元）

（未经审计）

 

调整后EBITDA（Non-GAAP）：

 

	三个月结束
	7月3日，				6月27日，
	2026				2025
净收入（GAAP）	$	12,541			$	4,497
净收入利润率		4.7	%			1.9	%
利息（收入）支出，净额		1,106				5,815
所得税拨备（收益）		3,357				1,292
折旧及摊销		14,648				15,581
股份补偿		9,836				7,498
重组、收购及相关成本（1）		11,438				12,091
财务与运营系统实施的规划设计阶段		2,204				1,693
运营转型成本		797				—
欧盟医疗器械监管收费		378				—
保险追偿索赔产生的费用		3,368				324
与产品线关闭相关的库存相关费用		—				65
其他，净额		1,057				3,307
调整后EBITDA（非公认会计原则）	$	60,730			$	52,163
调整后EBITDA利润率（Non-GAAP）		22.8	%			21.6	%

 

有机收入增长（Non-GAAP）：

 

	截至2026年7月3日止三个月
	相比
	截至2025年6月27日止三个月
报告收入增长/（下降）（GAAP）		10.3	%
减：归属于收购的变动		(—	)%
加：因外币变动		(1.0	)%
有机收入增长/（下降）（Non-GAAP）		9.3	%

 

净债务（Non-GAAP）：

 

	7月3日，				12月31日，
	2026				2025
总债务（GAAP）	$	229,656			$	250,829
加：递延融资成本		9,119				8,726
总债务		238,775				259,555
减：现金及现金等价物		(718,650	)			(380,871	)
净债务（Non-GAAP）	$	(479,875	)		$	(121,316	)

 

自由现金流（Non-GAAP）：

 

	三个月结束
	7月3日，				6月27日，
	2026				2025
经营活动提供的净现金（GAAP）	$	64,934			$	15,072
减：购置物业、厂房及设备		(7,467	)			(3,388	)
自由现金流（Non-GAAP）	$	57,467			$	11,684
净收入（GAAP）	$	12,541			$	4,497

 

非GAAP财务指标

 

下文对公司使用的非GAAP财务指标提供了额外的解释，包括对某些非GAAP调整的解释，这些调整可能没有出现在当前收益发布中包含的季度披露中，但公司在最近两个财政年度使用了这些调整。有关本财报中使用的非GAAP财务指标的计算，请参见上表。

 

有机收入增长

 

该公司将“有机收入”一词定义为不包括业务收购、资产剥离、产品线停产以及外币换算影响的收入。公司使用相关术语“有机收入增长”来指将当期有机收入与上一年相应期间报告的收入进行比较的财务业绩指标。公司认为，这一非GAAP财务指标与我们的GAAP财务指标一起使用时，可以让公司及其投资者更好地衡量公司业绩并评估长期业绩趋势。有机收入增长也有助于更容易地将公司的业绩与之前和未来期间进行比较，并与同行进行相对比较。公司将外币换算的影响排除在这些措施之外，因为外币换算会受到波动的影响，并可能掩盖潜在的业务趋势。公司排除了收购和资产剥离的影响，因为这些活动在报告期之间以及公司与同行之间可能存在巨大差异，公司认为这使得管理层和投资者难以比较长期业绩趋势。有机收入增长也被用作确定高级管理层和员工奖金支付的绩效指标。

 

调整后毛利和调整后毛利率

 

调整后毛利和调整后毛利率的计算不包括所收购无形资产的摊销，因为：（i）金额为非现金；（ii）公司无法影响未来费用确认的时间和金额；（iii）排除此类费用使投资者和管理层能够更好地了解我们业务的基本趋势和业绩。该公司还不包括与产品线关闭和运营转型成本相关的库存相关费用，因为这些成本发生在公司日常业务之外，原因在“使用非公认会计准则财务指标”的上述介绍段落中。

 

调整后营业收入和调整后营业利润率

 

调整后营业收入和调整后营业利润率的计算不包括收购的无形资产摊销、与产品线关闭相关的库存相关费用，以及出于上述调整后毛利和调整后毛利率原因的运营转型成本。公司还不包括重组成本、收购和相关成本、与财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的离散成本、与保险追偿相关的费用以及欧盟医疗器械监管费用，因为由于上述“使用非公认会计准则财务措施”的介绍性段落中所述的原因，重大费用已发生在公司日常业务之外。

 

调整后的所得税前收入

 

所得税前调整后收入的计算不包括收购的无形资产摊销、与产品线关闭相关的库存相关费用、运营转型成本、重组、收购和相关成本、与财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的离散成本、与保险追偿相关的费用以及调整后营业收入和调整后营业利润率的欧盟医疗器械监管费用。由于公司无法充分影响外汇交易收益（损失）的时间和金额，公司还将外汇交易收益（损失）以及与我们的债务再融资相关的成本冲销排除在所得税前调整后收益的计算之外。

 

 

 

非美国通用会计准则所得税拨备/（收益）和有效税率

 

非美国通用会计准则所得税拨备/（收益）和有效税率是根据按司法管辖区划分的调整后所得税前收入、各自司法管辖区有效的适用税率以及上述非美国通用会计准则调整的所得税影响计算得出的。此外，公司不包括与释放估值备抵相关的重大离散所得税费用（收益）以及与本年度活动、税务审计、税法的某些变化以及与收购相关的税务规划行动无关的不确定税务状况对公司有效税率的影响。

 

调整后净收入

 

由于所得税前收入包括在确定净收入中，因此调整后净收入的计算也不包括所购无形资产的摊销、与产品线关闭相关的库存相关费用、运营转型成本、重组、收购和相关成本、与财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的离散成本、与保险追偿相关的费用、欧盟医疗器械监管费用、与我们的债务再融资相关的成本核销，以及由于上述原因的所得税前调整收入的外汇交易收益（损失）。此外，公司不包括（i）与释放估值备抵和不确定的税务状况、税务审计或对上一年申报表的修订、税法的某些变化以及与收购相关的税务规划行动有关的重大离散所得税费用（收益）对公司有效税率的影响；以及（ii）上述非公认会计原则调整的所得税影响。

 

调整后稀释每股收益

 

由于净收入用于计算稀释每股收益，因此调整后的稀释每股收益不包括：（i）收购的无形资产摊销；（ii）与产品线关闭相关的库存相关费用；（iii）运营转型成本；（iv）重组、收购和相关成本；（v）与财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的离散成本；（vi）与保险追偿相关的费用；（vii）欧盟医疗器械监管费用；（viii）与我们的债务再融资相关的成本核销（ix）外汇交易收益（损失）；（x）与释放估值备抵相关的重大离散所得税费用（收益），不确定的税务状况、税务审计或对上一年申报表的修订、税法的某些变化以及与收购相关的税务规划行动对公司有效税率的影响；以及（xi）由于上述原因对调整后的净收入进行的非GAAP调整的所得税影响。

 

调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率

 

该公司将调整后EBITDA定义为扣除利息（收入）费用、所得税拨备（收益）、折旧、摊销、非现金股份补偿、与产品线关闭相关的库存相关费用、重组、收购和相关成本、与财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的离散成本、与保险追偿相关的费用、运营转型成本、欧盟医疗器械监管费用以及其他非运营（收入）费用项目之前的收入，包括外汇交易（收益）损失，与我们的债务再融资和公司冻结的英国固定福利养老金计划的净定期养老金成本相关的成本，原因在“使用非公认会计原则财务措施”的介绍性段落中进行了上述描述。

 

调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占收入的百分比。

 

在评估调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率时，您应该知道，未来公司可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。

 

自由现金流

 

公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买物业、厂房和设备支付的现金，再加上出售物业、厂房和设备的现金收益。管理层认为，这一非美国通用会计准则财务指标是衡量公司流动性以及偿还未偿债务和为未来增长提供资金能力的重要指标。

 

净债务、毛杠杆和净债务杠杆

 

该公司将净债务定义为其在综合资产负债表中报告的总债务加上未摊销的递延融资成本，减去截至报告期末的现金和现金等价物。我们将总杠杆和净债务杠杆定义为总债务和净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率，其中包括来自收购的调整后EBITDA。管理层认为，净债务、总杠杆和净债务杠杆比率是监测我们的财务灵活性和评估我们的资产负债表实力的重要衡量标准。不应孤立地考虑净债务、总杠杆和净债务杠杆比率，也不应替代我们根据公认会计原则编制和提出的结果分析。

 

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