附件 99.1
GENCO SHIPPING & TRADING LIMITED ANNOUNCES
第一季度财务业绩
宣布2023年第一季度股息为每股0.15美元，Genco的15第连续季度股息
纽约，纽约，2023年5月3日– 根科船务贸易有限责任公司（纽约证券交易所代码：GNK）（“Genco”或“公司”），总部位于美国的最大的 这家专注于全球大宗商品运输的干散货船东今天公布了截至2023年3月31日止三个月的财务业绩。
以下财务回顾讨论截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的业绩。
2023年第一季度及年初至今亮点
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宣布2023年第一季度股息每股0.15美元
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| • |
2023年第一季度股息标志着公司的15第连续季度派息，反映累计股息总额为每股4.445美元或约为2023年5月2日收盘价的31%
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| o |
2023年第一季度股息将于2023年5月23日或前后支付给截至2023年5月16日登记在册的所有股东
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| • |
在2023年第一季度自愿预付了875万美元的债务，使我们的债务在2023年3月31日减至1.623亿美元
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| o |
贷款净值比11%1截至2023年5月3日
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| o |
自2021年初以来，我们已经偿还了2.87亿美元或64%的债务
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| • |
2023年第一季度记录的净收入为260万美元
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| o |
每股基本和摊薄收益0.06美元
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| • |
Voyage总收入为9440万美元，净收入2（航次收入减去航次费用、包租费用和燃料套期保值的已实现损益）2023年第一季度共计5340万美元
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| o |
我们的平均每日全船队定期租船当量，或TCE，22023年第一季度为13947美元
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| o |
我们估计2023年第二季度到目前为止，我们的TCE为16679美元，占我们自有车队可用天数的68%，基于期间和当前的现货固定装置，这比2023年第一季度TCE高20%2
|
1
| ◾ |
Genco有一个2023年剩余时间的轻型干船坞计划，因为该公司希望在这个不断改善的干散货市场期间最大限度地提高整个船队的利用率
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| • |
2023年第一季度经调整的EBITDA记录为1990万美元2
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| • |
截至2023年3月31日，我们的流动资金头寸为2.604亿美元，包括：
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| o |
资产负债表上的现金为5040万美元
|
| o |
提供左轮手枪2.10亿美元
|
首席执行官John C. Wobensmith表示：“在这一年里，我们创造了可观的收益，并向股东返还了大量资本，我们在2023年第一季度继续执行我们的价值战略，以造福股东。自2021年实施差异化价值战略以来，我们已宣布派发3.39美元股息，同时继续偿还债务。我们第一季度每股0.15美元的股息是我们的15第连续派息，反映了我们对股东回报的承诺，尽管季度利率波动。我们相信，我们的资产负债表实力、可用的流动性以及不断改善的市场预期，为我们实现持续、可观派息的目标提供了支持。”
沃本史密斯继续说道，“关于干散货的盈利环境，我们看到运费从3月份开始大幅上涨，一直延续到第二季度。这反映在我们对第二季度TCE的估计中，截至目前为16679美元，比2023年第一季度TCE增加了20%。我们预计，随着时间的推移，在中国重新开放的带动下，大宗商品需求将有所改善，同时干散货货运量也将出现季节性增长。再加上订单处于历史低位，我们认为这些积极的需求驱动因素预示着短期内加息是个好兆头。我们仍然处于有利地位，可以利用我们的s能够利用不断增强的市场，创造持久的股东价值的可靠和领先的干散货平台。”
1 表示截至2023年3月31日我们未偿还的信贷安排债务的本金减去我们的现金和现金等价物除以VesselsValue.com对截至2023年5月3日我们船队市值的估计。我们船只的实际市场价值可能各不相同。
2我们认为，提出的非公认会计原则衡量标准为投资者提供了一种更好地评估和理解公司经营业绩的方法。请参阅下文综合财务数据和其他数据摘要，了解进一步的对账情况。关于2023年第二季度TCE，实际结果将与目前的估计不同。
综合价值战略
Genco的全面价值战略以三大支柱为核心：
| • |
股息：向股东支付可观的季度现金股息
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| • |
去杠杆化：通过自愿提前偿还债务来维持较低的财务杠杆，以及
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| • |
增长：机会主义地扩大公司的资产基础
|
这一战略是Genco的一个关键差异化因素，我们认为这创造了一个令人信服的风险回报平衡，以推动长期股东价值，使公司能够在不同的市场环境中支付可观的季度股息。同时，我们也维持重大通过收购增值船只来扩大船队规模的灵活性。我们独特平台的主要特点包括：
2
| • |
行业低现金流盈亏平衡率
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| • |
截至2023年5月3日贷款净额与价值比率为11%
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| • |
截至2023年3月31日，由现金和我们未动用的左轮手枪组成的2.604亿美元的强大流动性头寸
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| • |
凭借我们在大型和小型散货行业的可扩展船队，我们拥有高运营杠杆
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截至2023年3月31日，我们的未偿债务为1.623亿美元。在2023年第一季度，我们自愿偿还了总计875万美元的债务，这与我们的季度自愿债务偿还率一致。重要的是，在2026年贷款到期之前，我们没有强制性的债务摊销支付。不管这种有利的摊销时间表，我们计划继续自愿偿还我们的债务，中期目标是将我们的净债务减少到零，长期目标是零债务。
股息政策
对于2023年第一季度，Genco宣布派发每股0.15美元的现金股息。虽然我们所说的每季度准备金为1075万美元的公式并没有产生该季度的股息，但根据管理层的建议，董事会决定动用这一准备金中的856万美元来宣布每股0.15美元的股息，因此每季度的准备金为219万美元。Genco价值战略的一个核心组成部分是保持季度准备金，以及在Genco寻求在不同市场环境中支付可观股息时使用准备金的可选性。在第一季度，干散货航运市场经历了运费的季节性波动；然而，Genco继续自愿偿还债务。干散货市场自3月以来实现了显著反弹，我们对今年剩余时间的积极展望，加上Genco的行业低现金流盈亏平衡率和低财务杠杆，使公司有信心利用部分季度准备金来宣布有意义的季度股息。这是我们根据价值战略支付的第六次股息，迄今已宣布的累计股息为每股3.39美元。
根据董事会采用的季度股息政策，可用于季度股息的金额将根据下表中的公式计算。该表包括2023年第一季度实际股息的计算以及计算2023年第二季度股息的估计金额：
3
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股息计算
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2023年第一季度实际
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2023年第二季度估计数
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净收入
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$
|
53.40
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固定装置+市场
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营业费用
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(32.19
|
)
|
(33.57
|
)
|
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|
经营现金流
|
$
|
21.21
|
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减：偿还债务
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(8.75
|
)
|
(8.75
|
)
|
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|
减：dydocking/BWTS/ESD的资本支出
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(3.81
|
)
|
(3.93
|
)
|
||||
|
减：准备金*
|
(2.19
|
)
|
(10.75
|
)
|
||||
|
可作为股利分配的现金流量
|
$
|
6.47
|
以上总和
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|||||
|
须支付股息的股份数目
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43.1
|
43.1
|
||||||
|
每股股息
|
$
|
0.15
|
||||||
单位：百万，每股金额除外
' * 2023年第一季度准备金从1075万美元降至219万美元
根据公司的股息公式，2023年第二季度的季度准备金预计为1075万美元。根据第二季度剩余时间的运费发展情况，以及我们对流动性和未来前景的评估，我们将保持灵活性，减少季度准备金以支付股息。
为上述计算的目的，经营现金流量定义为 净收入（包括 航次收入减去航次费用、租船费用和燃料套期保值的已实现收益或损失），减去运营费用（包括船舶运营费用、非现金限制性股票费用以外的一般和管理费用、技术管理费和非现金递延融资费用以外的利息费用）。
2023年第一季度主要股息项目：在2023年第一季度，我们自愿偿还了875万美元的债务，这代表了我们自愿偿还的季度债务。这笔钱是在我们第一季度的股息支付中从经营现金流中扣除的。干船坞、压载水处理系统和节能装置费用与第一季度干船坞停靠的一艘船舶有关，而上一季度有四艘船舶干船坞停靠。此外，如上所述，我们2023年第一季度的储备金为219万美元。储备金的预期用途包括但不限于购置船只、偿还债务 和一般公司用途。为了为这些目的留出资金，我们计划为下一个季度按季度设定准备金，预计将基于未来的季度债务偿还和利息支出.
2023年第二季度储备金：2023年第二季度的季度准备金预计为1075万美元。准备金是根据预期的自愿偿还债务以及我们债务的估计现金利息支出确定的，仍由我们的董事会酌情决定。董事会和管理层将提前按季度重新评估季度债务偿还和准备金。 2023年第二季度的估计费用、债务偿还和资本支出是为了说明目的而提出的估计数。维护
4
季度准备金以及准备金使用的可选性是我们公司战略的重要因素，该战略旨在让Genco保留流动性，以利用各种市场条件。储备金的预期用途包括但不限于购置船只、偿还债务 和一般公司用途。
审计委员会预计将酌情不时重新评估红利的支付情况。我们的季度股息政策以及股息的宣布和支付取决于合法资金、适用法律和合同义务（包括我们的信贷安排）的遵守情况，以及董事会在审查我们的财务业绩后确定每一次宣布和支付都符合公司及其股东的最佳利益。
Genco的Active Commercial Operating Platform和Fleet Deployment Strategy
我们采用投资组合方法，通过短期、现货市场就业和机会主义的长期保险组合来创造收入。我们的机队部署战略目前仍偏重于短期固定装置，这为我们规模庞大的机队提供了选择余地。我们对船队组成采取的杠铃式方法，使Genco能够同时接触主要和次要大宗商品，其船队运载的货物与全球大宗商品贸易流一致。考虑到主要大宗商品价格的上涨潜力以及次要大宗商品价格的相对稳定，这种方法继续对我们有利。
根据目前的固定装置，我们对2023年第二季度迄今为止的总排放量估算如下。
|
估计净TCE-2023年第二季度至今
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|
船只类型
|
全舰队
|
%固定
|
||||||
|
好望角型
|
$
|
19,673
|
75
|
%
|
||||
|
Ultra/Supra
|
$
|
14,434
|
64
|
%
|
||||
|
合计
|
$
|
16,679
|
68
|
%
|
||||
下文列出较长期固定费率定期租船合同的全部细目，供参考。第二季度的实际费率将根据未来的情况而有所不同。我们有大约8艘好望角型船只将在未来几周开放，我们计划将其中一部分压载到大西洋盆地。
|
船只
|
类型
|
载重吨
|
建成年份
|
率
|
持续时间
|
最小过期
|
|||||||||
|
波罗的海之狼
|
好望角型
|
177,752
|
2010
|
$
|
30,250
|
22-28个月
|
6月23日
|
||||||||
|
Genco Maximus
|
好望角型
|
169,025
|
2009
|
$
|
27,500
|
24-30个月
|
9月23日
|
||||||||
|
波罗的海大黄蜂
|
Ultramax
|
63,574
|
2014
|
$
|
24,000
|
20-23个月
|
5月23日
|
||||||||
|
波罗的海黄蜂
|
Ultramax
|
63,389
|
2015
|
$
|
25,500
|
23-25个月
|
6月23日
|
||||||||
|
Genco Endeavour
|
好望角型
|
181,060
|
2015
|
127% BCI +洗地机溢价
|
11-14个月
|
1月24日
|
|||||||||
|
Genco Resolute
|
好望角型
|
181,060
|
2015
|
127% BCI +洗地机溢价
|
11-14个月
|
2月24日
|
|||||||||
|
Genco Defender
|
好望角型
|
180,021
|
2016
|
BCI +洗涤器溢价的125%
|
11-14个月
|
4月24日
|
5
财务回顾：2023年第一季度
公司2023年第一季度的净收入为260万美元，即每股基本收益和稀释后收益分别为0.06美元。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月里，公司的净收入为4170万美元，即每股基本收益和稀释后收益分别为0.99美元和0.97美元。
截至2023年3月31日止三个月，该公司的收入降至9440万美元，而截至2022年3月31日止三个月的收入为1.362亿美元，主要原因是我们的大型和小型散货船赚取的费率较低。截至2023年3月31日止三个月，公司船队获得的平均每日定期租船费率为每天13947美元，而截至2022年3月31日止三个月为每天24093美元。2023年第一季度，由于各种季节性因素，包括中国农历新年的时间、新造船交付的时间，以及由于维修和各出口地区恶劣的天气条件导致货运量下降，即期运费下跌。到2023年第一季度末，货运市场开始走强，原因是这些因素中的一部分消退，以及中国经济的持续重新开放。
航程费用 截至2023年3月31日的三个月为3740万美元，而去年同期为3850万美元。船舶运营费用从截至2022年3月31日止三个月的2700万美元降至截至2023年3月31日止三个月的2440万美元。下一段的DVOE部分解释了这一减少。一般和行政费用从2022年第一季度的600万美元增至2023年第一季度的780万美元，主要原因是非现金股票摊销费用增加，以及法律和专业费用增加。折旧和摊销费用从截至2022年3月31日止三个月的1,410万美元增至截至2023年3月31日止三个月的1,590万美元，主要是由于在2022年第二季度至2023年第一季度期间完成各自干船坞作业的大型散货船的干船坞摊销费用增加。
船舶每日运营费用为6160美元 2023年第一季度每艘船每天6839美元，而2022年第一季度每艘船每天6839美元。减少的主要原因是2023年与新冠疫情有关的费用比去年同期减少，以及维修和保养费用减少。我们去年经历了这些更高的成本，因为我们在2022年上半年完成了船舶向我们新的技术管理合资企业的过渡。我们认为，为了比较12个月期间的日常船舶运营费用，最好将我们船队中每艘船舶在运营一整年期间将产生的所有费用考虑在内。根据我们的技术经理提供的估计，我们2023年第二季度的DVOE预算为每艘船每天6250美元，包括与新冠疫情相关的估计费用。乌克兰战争和新冠疫情的潜在影响是不可预测的，因此，我们的DVOE的实际金额可能高于或低于预算。
首席财务官Apostolos Zafolias表示：“在第一季度，我们展示了我们进一步降低债务水平的承诺，并实现了我们的战略，即支付有意义的季度股息。具体来说，我们在第一季度继续自愿偿还债务，
6
将我们的现金流盈亏平衡率降至行业低点，这是Genco的核心差异化因素。展望未来，我们将保持极大的灵活性和财务实力，以便在我们以股息、去杠杆化和增长为重点的全面价值战略的三大支柱下继续实现目标。”
流动性和资本资源
现金流
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金净额分别为1960万美元和5260万美元。经营活动提供的现金减少主要是由于我们的大型和小型散货船赚取的费率降低以及营运资本的变化。此外，与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月期间发生的干船坞费用有所增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，用于投资活动的现金净额分别为290万美元和4700万美元。减少的主要原因是，主要由于购买了2022年第一季度交付的两艘Ultramax船，导致船舶采购减少4350万美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，用于筹资活动的现金净额分别为3040万美元和7710万美元。减少的主要原因是2022年第一季度在4.5亿美元信贷安排下额外偿还了4000万美元的债务。此外，与2022年3月31日相比，在截至2023年3月31日的三个月中，支付的股息减少了660万美元。
资本支出
截至2023年5月3日，根科船务贸易有限责任公司的船队由17艘好望角型、15艘Ultramax和12艘Supramax组成，总运力约为4,635，000载重吨，平均船龄为11.2年。
除了我们可能进行的收购之外，由于特殊的调查和干船坞，我们将产生额外的资本支出。此外，我们计划用节能装置升级一部分船队，并在我们的船只上使用高性能油漆系统，以减少燃料消耗和排放。我们估计与干坞相关的资本支出，包括与船舶资产和船舶设备相关的干坞期间发生的资本化成本、压载水处理系统成本、燃料效率升级以及2023年剩余时间我们船队的预定停租日：
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2023年第二季度
|
2023年第三季度
|
2023年第四季度
|
||||||||||
|
估计干船坞费用(1)
|
260万美元
|
260万美元
|
-
|
|||||||||
|
估计BWTS费用(2)
|
20万美元
|
-
|
-
|
|||||||||
|
燃料效率升级费用估计数(3)
|
110万美元
|
230万美元
|
-
|
|||||||||
|
估计费用共计
|
390万美元
|
500万美元
|
-
|
|||||||||
|
估计休租日(4)
|
69
|
70
|
-
|
|||||||||
（1）估计数是根据我们在中国的船舶干船坞的预算费用计算的。实际费用将根据各种因素而变化，包括实际进行干船坞的地点。我们希望用手头的现金支付这些费用。这些费用不包括反映在船舶运营费用中的干船坞费用项目。
（2）与安装压载水处理系统有关的估计费用预计将由手头现金供资。
（3）与安装燃料效率升级有关的估计费用预计将由手头现金供资。
（4）实际长度将根据船只的状况、堆场时间表及其他因素而有所不同。预计2023年第二季度每个航区的停租天数包括两艘Supramax船的69天。
7
合并财务和其他数据摘要
下表汇总了根科船务贸易有限责任公司选定的下列期间的合并财务数据和其他数据。
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三个月结束
2023年3月31日
|
三个月结束
2022年3月31日
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|||||||
|
（单位：千美元，份额和每股数据除外）
|
||||||||
|
（未经审计）
|
||||||||
|
收入报表数据：
|
||||||||
|
收入：
|
||||||||
|
航次收入
|
$
|
94,391
|
$
|
136,227
|
||||
|
总收入
|
94,391
|
136,227
|
||||||
|
营业费用：
|
||||||||
|
航程费用
|
37,435
|
38,464
|
||||||
|
船舶运营费用
|
24,393
|
27,013
|
||||||
|
包租费用
|
3,664
|
7,638
|
||||||
|
一般和行政费用（包括未归属股票摊销）
|
7,750
|
6,043
|
||||||
|
费用1.6美元 百万美元和0.7美元 分别为百万）
|
||||||||
|
技术管理费
|
762
|
917
|
||||||
|
折旧及摊销
|
15,944
|
14,059
|
||||||
|
总营业费用
|
89,948
|
94,134
|
||||||
|
营业收入
|
4,443
|
42,093
|
||||||
|
其他（费用）收入：
|
||||||||
|
其他（费用）收入
|
(324
|
)
|
1,997
|
|||||
|
利息收入
|
770
|
17
|
||||||
|
利息费用
|
(2,029
|
)
|
(2,242
|
)
|
||||
|
其他费用，净额
|
(1,583
|
)
|
(228
|
)
|
||||
|
净收入
|
$
|
2,860
|
$
|
41,865
|
||||
|
减：归属于非控制性权益的净利润
|
226
|
176
|
||||||
|
归属于根科船务贸易有限责任公司的净利润
|
$
|
2,634
|
$
|
41,689
|
||||
|
每股收益-基本
|
$
|
0.06
|
$
|
0.99
|
||||
|
每股收益-摊薄
|
$
|
0.06
|
$
|
0.97
|
||||
|
加权平均已发行普通股-基本
|
42,632,059
|
42,166,106
|
||||||
|
加权平均已发行普通股-稀释
|
43,097,362
|
42,867,349
|
||||||
8
|
2023年3月31日
|
2022年12月31日
|
|||||||
|
资产负债表数据（千美元）：
|
（未经审计）
|
|||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||
|
当前资产：
|
||||||||
|
现金及现金等价物
|
$
|
44,439
|
$
|
58,142
|
||||
|
限制现金
|
5,643
|
5,643
|
||||||
|
应收租船人款项，净额
|
16,692
|
25,333
|
||||||
|
预付费用及其他流动资产
|
10,393
|
8,399
|
||||||
|
库存
|
25,029
|
21,601
|
||||||
|
衍生工具的公允价值
|
5,048
|
6,312
|
||||||
|
流动资产总额
|
107,244
|
125,430
|
||||||
|
非流动资产：
|
||||||||
|
船舶，扣除累计折旧315639美元 和303098美元
|
990,643
|
1,002,810
|
||||||
|
递延干船坞，净额
|
33,608
|
32,254
|
||||||
|
固定资产，净额
|
8,372
|
8,556
|
||||||
|
经营租赁使用权资产
|
3,718
|
4,078
|
||||||
|
限制现金
|
315
|
315
|
||||||
|
衍生工具的公允价值
|
-
|
423
|
||||||
|
非流动资产共计
|
1,036,656
|
1,048,436
|
||||||
|
总资产
|
$
|
1,143,900
|
$
|
1,173,866
|
||||
|
负债和权益
|
||||||||
|
流动负债：
|
||||||||
|
应付账款和应计费用
|
$
|
26,975
|
$
|
29,475
|
||||
|
递延收入
|
5,029
|
4,958
|
||||||
|
当前经营租赁负债
|
2,190
|
2,107
|
||||||
|
流动负债合计
|
34,194
|
36,540
|
||||||
|
非流动负债
|
||||||||
|
长期经营租赁负债
|
3,533
|
4,096
|
||||||
|
长期债务，扣除递延融资费用后分别为5661美元和6079美元
|
156,589
|
164,921
|
||||||
|
非流动负债总额
|
160,122
|
169,017
|
||||||
|
负债总额
|
194,316
|
205,557
|
||||||
|
承诺与或有事项
|
||||||||
|
股权：
|
||||||||
|
普通股
|
425
|
423
|
||||||
|
额外实收资本
|
1,568,818
|
1,588,777
|
||||||
|
累计其他综合收益
|
4,852
|
6,480
|
||||||
|
累计赤字
|
(625,613
|
)
|
(628,247
|
)
|
||||
|
根科船务贸易有限责任公司股东权益合计
|
948,482
|
967,433
|
||||||
|
非控制性权益
|
1,102
|
876
|
||||||
|
总股本
|
949,584
|
968,309
|
||||||
|
总负债及权益
|
$
|
1,143,900
|
$
|
1,173,866
|
||||
9
|
三个月结束
2023年3月31日
|
三个月结束
2022年3月31日
|
|||||||
|
现金流量表（千美元）：
|
（未经审计）
|
|||||||
|
经营活动产生的现金流量
|
||||||||
|
净收入
|
$
|
2,860
|
$
|
41,865
|
||||
|
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
|
||||||||
|
折旧及摊销
|
15,944
|
14,059
|
||||||
|
递延融资费用的摊销
|
418
|
418
|
||||||
|
使用权资产摊销
|
360
|
351
|
||||||
|
未归属股票补偿费用的摊销
|
1,559
|
690
|
||||||
|
衍生工具溢价摊销
|
59
|
43
|
||||||
|
保护和赔偿索赔的保险收益
|
34
|
99
|
||||||
|
资产和负债的变化：
|
||||||||
|
应收承租人款项减少
|
8,641
|
77
|
||||||
|
预付费用和其他流动资产增加
|
(2,263
|
)
|
(1,350
|
)
|
||||
|
库存（增加）减少额
|
(3,428
|
)
|
1,226
|
|||||
|
应付账款和应计费用减少
|
(97
|
)
|
(2,834
|
)
|
||||
|
递延收入增加
|
71
|
52
|
||||||
|
经营租赁负债减少
|
(480
|
)
|
(456
|
)
|
||||
|
产生的递延干船坞费用
|
(4,112
|
)
|
(1,685
|
)
|
||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
19,566
|
52,555
|
||||||
|
投资活动产生的现金流量
|
||||||||
|
购买船只和压载水处理系统，包括沉积物
|
(2,003
|
)
|
(45,482
|
)
|
||||
|
购置其他固定资产
|
(1,085
|
)
|
(1,483
|
)
|
||||
|
船体和机械索赔的保险收益
|
235
|
-
|
||||||
|
投资活动所用现金净额
|
(2,853
|
)
|
(46,965
|
)
|
||||
|
筹资活动产生的现金流量
|
||||||||
|
偿还4.5亿美元信贷安排
|
(8,750
|
)
|
(48,750
|
)
|
||||
|
支付的现金红利
|
(21,666
|
)
|
(28,289
|
)
|
||||
|
支付递延融资费用
|
-
|
(11
|
)
|
|||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
(30,416
|
)
|
(77,050
|
)
|
||||
|
现金、现金等价物和限制现金净减少额
|
(13,703
|
)
|
(71,460
|
)
|
||||
|
期初现金、现金等价物和限制现金
|
64,100
|
120,531
|
||||||
|
期末现金、现金等价物和限制现金
|
$
|
50,397
|
$
|
49,071
|
||||
10
|
三个月结束
2023年3月31日
|
||||
|
净收入调节
|
（未经审计）
|
|||
|
归属于根科船务贸易有限责任公司的净利润
|
$
|
2,634
|
||
|
+燃料套期保值未实现损失
|
42
|
|||
|
调整后净收入
|
$
|
2,676
|
||
|
每股收益-基本
|
$
|
0.06
|
||
|
每股收益-摊薄
|
$
|
0.06
|
||
|
加权平均已发行普通股-基本
|
42,632,059
|
|||
|
加权平均已发行普通股-稀释
|
43,097,362
|
|||
|
|
||||
|
加权平均已发行普通股----根据财务报表的基本情况
|
42,632,059
|
|||
|
股票期权的稀释效应
|
214,611
|
|||
|
受限制股份单位的稀释效应
|
250,692
|
|||
|
加权平均已发行普通股-经调整后稀释
|
43,097,362
|
|||
|
|
||||
|
三个月结束
2023年3月31日
|
三个月结束
2022年3月31日
|
|||||||
|
（千美元）
|
||||||||
|
EBITDA调节：
|
（未经审计）
|
|||||||
|
归属于根科船务贸易有限责任公司的净利润
|
$
|
2,634
|
$
|
41,689
|
||||
|
+净利息支出
|
1,259
|
2,225
|
||||||
|
+折旧和摊销
|
15,944
|
14,059
|
||||||
|
EBITDA(1)
|
$
|
19,837
|
$
|
57,973
|
||||
|
+燃料套期保值未实现损失（收益）
|
42
|
(1,439
|
)
|
|||||
|
经调整EBITDA
|
$
|
19,879
|
$
|
56,534
|
||||
|
|
||||||||
|
三个月结束
|
||||||||
|
2023年3月31日
|
2022年3月31日
|
|||||||
|
船队数据：
|
（未经审计）
|
|||||||
|
期末船舶总数
|
44
|
44
|
||||||
|
平均船只数(2)
|
44.0
|
43.9
|
||||||
|
车队所有权总天数(3)
|
3,960
|
3,950
|
||||||
|
包机日总数(4)
|
236
|
311
|
||||||
|
车队可用天数共计(5)
|
4,064
|
4,078
|
||||||
|
自有车队可用天数共计(6)
|
3,829
|
3,767
|
||||||
|
车队总运营天数(7)
|
3,979
|
3,964
|
||||||
|
车队利用率(8)
|
96.6
|
%
|
94.4
|
%
|
||||
|
平均每日结果：
|
||||||||
|
相当于定期租船(9)
|
$
|
13,947
|
$
|
24,093
|
||||
|
每艘船的每日船舶运营费用(10)
|
6,160
|
6,839
|
||||||
11
|
三个月结束
|
||||||||
|
2023年3月31日
|
2022年3月31日
|
|||||||
|
船队数据：
|
（未经审计）
|
|||||||
|
所有权天数
|
||||||||
|
好望角型
|
1,530.0
|
1,530.0
|
||||||
|
Ultramax
|
1,350.0
|
1,339.9
|
||||||
|
Supramax
|
1,080.0
|
1,080.0
|
||||||
|
合计
|
3,960.0
|
3,949.9
|
||||||
|
租船天数
|
||||||||
|
好望角型
|
-
|
-
|
||||||
|
Ultramax
|
189.5
|
190.3
|
||||||
|
Supramax
|
46.2
|
120.7
|
||||||
|
合计
|
235.7
|
311.0
|
||||||
|
可用天数（自有和包租船队）
|
||||||||
|
好望角型
|
1,440.7
|
1,502.0
|
||||||
|
Ultramax
|
1,534.5
|
1,452.0
|
||||||
|
Supramax
|
1,089.1
|
1,123.8
|
||||||
|
合计
|
4,064.3
|
4,077.8
|
||||||
|
可用天数（自有船队）
|
||||||||
|
好望角型
|
1,440.7
|
1,502.0
|
||||||
|
Ultramax
|
1,345.0
|
1,261.7
|
||||||
|
Supramax
|
1,042.9
|
1,003.2
|
||||||
|
合计
|
3,828.6
|
3,766.8
|
||||||
|
营业天数
|
||||||||
|
好望角型
|
1,434.1
|
1,458.3
|
||||||
|
Ultramax
|
1,473.2
|
1,433.8
|
||||||
|
Supramax
|
1,072.0
|
1,071.6
|
||||||
|
合计
|
3,979.3
|
3,963.7
|
||||||
|
车队利用率
|
||||||||
|
好望角型
|
98.6
|
%
|
96.5
|
%
|
||||
|
Ultramax
|
95.7
|
%
|
95.0
|
%
|
||||
|
Supramax
|
95.4
|
%
|
90.8
|
%
|
||||
|
平均机队
|
96.6
|
%
|
94.4
|
%
|
||||
|
平均每日结果：
|
||||||||
|
等值定期租船
|
||||||||
|
好望角型
|
$
|
15,929
|
$
|
24,627
|
||||
|
Ultramax
|
14,890
|
25,449
|
||||||
|
Supramax
|
10,010
|
21,577
|
||||||
|
平均机队
|
13,947
|
24,093
|
||||||
|
船舶日常运营费用
|
||||||||
|
好望角型
|
$
|
6,571
|
$
|
6,616
|
||||
|
Ultramax
|
5,559
|
6,115
|
||||||
|
Supramax
|
6,329
|
8,028
|
||||||
|
平均机队
|
6,160
|
6,839
|
||||||
| 1) |
EBITDA指归属于根科船务贸易有限责任公司的净利润加上净利息支出、税收、折旧和摊销。EBITDA被包括在内是因为它被管理层和某些投资者用作经营业绩的衡量标准。
|
12
|
航运业分析师使用EBITDA作为比较同行业绩的常用业绩指标。我们的管理层在合并内部财务报表时使用EBITDA作为业绩衡量标准，并在董事会会议上提交以供审查。我们认为，EBITDA对投资者是有用的，因为航运业是资本密集型的，这往往导致大量的折旧和融资成本。EBITDA为投资者提供了一个除了净收益之外的衡量标准，以评估我们在这些成本之前的表现。EBITDA不是美国公认会计原则（即非GAAP衡量标准）认可的项目，不应被视为净收入、营业收入或美国公认会计原则要求的任何其他公司经营业绩指标的替代指标。如我们的综合现金流量表所示，EBITDA不是衡量流动性或现金流量的指标。此处使用的EBITDA定义可能无法与其他公司使用的定义进行比较。
|
| 2) |
平均船只数目是指在有关期间组成我们船队的船只数目，以每艘船只在该期间属于我们船队的天数之和除以该期间的日历天数来衡量。
|
| 3) |
我们将所有权日定义为我们船队中每艘船只归我们所有的一段时期内的总天数。拥有天数是一段时期内我们车队规模的指标，它影响我们在一段时期内记录的收入和费用。
|
| 4) |
我们将租入天数定义为我们租入第三方船只期间的总天数。
|
| 5) |
我们将可用天数定义为我们的所有权天数和租入天数减去我们的船舶因熟悉购置、维修或保修、船舶升级或特殊检验而停租的总天数。航运业的公司通常使用可用天数来衡量船舶在一段时期内能够产生收入的天数。
|
| 6) |
我们将自有船队的可用天数定义为可用天数减去包租天数。
|
| 7) |
我们将营运天数定义为我们在一段时期内的总可用天数减去因意外情况而停租船只的总天数。航运业使用营业天数来衡量船舶实际创收期间的总天数。
|
| 8) |
我们计算船队利用率，即我们在一段时期内的运营天数除以所有权天数加上租入天数减去干船日。
|
| 9) |
我们将TCE费率定义为我们的航程收入减去航程费用、包租费用和燃料套期保值的已实现损益，除以我们所属船队在此期间的可用天数.TCE费率是一种常见的航运业业绩衡量标准，主要用于比较定期租船的每日收入与定期租船的每日收入，因为定期租船的租船费率一般不以每日数额表示，而定期租船的租船费率一般以这种数额表示。我们对2023年第二季度TCE的估计是基于迄今为止预定的固定装置。实际结果可能因实际航程和其他因素而有所不同。因此，如果不做出不合理的努力，我们无法提供第二季度TCE估计值与按照公认会计原则提出的最具可比性的财务指标的对账。当我们在本新闻稿中将我们的TCE与波罗的海超灵便型油轮指数（BSI）进行比较时，我们会根据惯例佣金调整BSI。
|
|
三个月结束
2023年3月31日
|
三个月结束
2022年3月31日
|
|||||||
|
机队总数
|
（未经审计）
|
|||||||
|
航次收入（千）
|
$
|
94,391
|
$
|
136,227
|
||||
|
航程费用（千）
|
37,435
|
38,464
|
||||||
|
包租费用（千）
|
3,664
|
7,638
|
||||||
|
燃料套期保值的已实现收益（千）
|
108
|
629
|
||||||
|
53,400
|
90,754
|
|||||||
|
自有车队可用天数共计
|
3,829
|
3,767
|
||||||
|
TCE总费率
|
$
|
13,947
|
$
|
24,093
|
||||
|
|
||||||||
| 10) |
我们对船舶日常运营费用的定义包括船员工资和相关费用、与维修和保养有关的保险费用（不包括干船坞）、备件和消耗品储存费用、吨位税和其他杂项费用。船舶日常营运开支的计算方法是将船舶营运开支除以相关期间的所有权天数。
|
13
关于根科船务贸易有限责任公司
根科船务贸易有限责任公司是一家总部位于美国的干散货船拥有公司，专注于全球商品的海运。我们利用我们的内部商业运营平台为客户提供全方位的物流解决方案，因为我们在全球航运路线上运输主要货物，如铁矿石、谷物、钢铁产品、铝土矿、水泥、镍矿石和其他商品。我们全资拥有的高质量现代化干货船船队由较大的好望角型（主要散装）和中型Ultramax和Supramax型（次要散装）船组成，使我们能够运载各种货物。我们不时进行与船舶收购有关的资本支出。截至2023年5月3日，根科船务贸易有限责任公司的船队由17艘好望角型、15艘Ultramax和12艘Supramax组成，总运力约为4,635，000载重吨，平均船龄为11.2年。
14
下表反映了Genco截至2023年5月3日的机队名单：
|
|
船只
|
载重吨
|
建成年份
|
|
好望角型
|
|
|
|
|
1
|
Genco Resolute
|
181,060
|
2015
|
|
2
|
Genco Endeavour
|
181,060
|
2015
|
|
3
|
根科·康斯坦丁
|
180,183
|
2008
|
|
4
|
根科·奥古斯都
|
180,151
|
2007
|
|
5
|
Genco自由
|
180,032
|
2016
|
|
6
|
Genco Defender
|
180,021
|
2016
|
|
7
|
Genco狮子
|
179,185
|
2012
|
|
8
|
Genco老虎
|
179,185
|
2011
|
|
9
|
伦敦Genco
|
177,833
|
2007
|
|
10
|
波罗的海之狼
|
177,752
|
2010
|
|
11
|
Genco Titus
|
177,729
|
2007
|
|
12
|
波罗的海熊
|
177,717
|
2010
|
|
13
|
Genco Tiberius
|
175,874
|
2007
|
|
14
|
Genco Commodus
|
169,098
|
2009
|
|
15
|
根科·哈德良
|
169,025
|
2008
|
|
16
|
Genco Maximus
|
169,025
|
2009
|
|
17
|
根科·克劳迪斯
|
169,001
|
2010
|
|
Ultramax
|
|
|
|
|
1
|
Genco自由
|
63,671
|
2015
|
|
2
|
波罗的海大黄蜂
|
63,574
|
2014
|
|
3
|
Genco警惕性
|
63,498
|
2015
|
|
4
|
Genco企业
|
63,473
|
2016
|
|
5
|
波罗的海螳螂
|
63,470
|
2015
|
|
6
|
波罗的海蝎子
|
63,462
|
2015
|
|
7
|
Genco魔术
|
63,446
|
2014
|
|
8
|
波罗的海黄蜂
|
63,389
|
2015
|
|
9
|
Genco星座
|
63,310
|
2017
|
|
10
|
Genco五月花
|
63,304
|
2017
|
|
11
|
根科·玛德琳
|
63,166
|
2014
|
|
12
|
根科·韦瑟利
|
61,556
|
2014
|
|
13
|
Genco Mary
|
61,085
|
2022
|
|
14
|
Genco Laddey
|
61,085
|
2022
|
|
15
|
Genco哥伦比亚
|
60,294
|
2016
|
15
|
Supramax
|
|
|
|
|
1
|
Genco猎人
|
58,729
|
2007
|
|
2
|
根科·奥弗涅
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58,020
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2009
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3
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根科·罗纳
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58,018
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2011
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4
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Genco Ardennes
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58,018
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2009
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5
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根科·布列塔尼
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58,018
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2010
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6
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Genco Languedoc
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58,018
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2010
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7
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Genco Pyrenees
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58,018
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2010
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8
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根科·布尔戈涅
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58,018
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2010
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9
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根科·阿基坦
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57,981
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2009
|
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10
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Genco战士
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55,435
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2005
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11
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Genco捕食者
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55,407
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2005
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12
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根科·皮卡第
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55,257
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2005
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电话会议公告
根科船务贸易有限责任公司将于美国东部时间2023年5月4日（星期四）上午8：30召开电话会议，讨论其2023年第一季度财务业绩。电话会议和演示文稿将同时进行网络直播，并可在公司网站www.GencoShipping.com上查阅。要参加电话会议，请拨打（416）764-8624或（888）259-6580并输入密码35959617。通过拨打（416）764-8692或（877）674-7070并输入密码959617，也可以在两周内观看电话会议的重播。该公司打算在电话会议之前在其网站上发布与收益公告相关的其他材料，包括幻灯片演示。
网站信息
我们打算使用我们的网站www.GencoShipping.com，作为披露重大非公开信息和遵守FD条例规定的披露义务的手段。此类披露将包含在我们网站的投资者关系部分。因此，除了关注我们的新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播之外，投资者还应该关注我们网站的投资者关系部分。要订阅我们的电子邮件提醒服务，请点击我们网站投资者关系部分的“接收电子邮件提醒”链接，并提交您的电子邮件地址。本网站所载或可透过本网站查阅的资料，并不以引用方式纳入本文件或本文件的一部分，亦不包括本文件或本公司向美国证交会提交或提供的任何其他报告或文件，而对本网站的任何引用，均仅作为无效的文本引用。
1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述使用了诸如“预期”、“预算”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”等词语，以及与讨论潜在的未来事件、情况或未来经营或财务业绩有类似含义的词语和术语。这些前瞻性陈述是基于我们管理层当前的预期和观察。我们认为，可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述产生重大差异的因素包括：（一）干散货运输业的需求下降或持续疲软；（二）干散货运输费率下降或下降；（三）干散货产品的供应或需求的变化，一般或在特定地区；（四）干散货运输船的供应变化，包括新造船舶或旧船的报废低于预期；（五）适用于货运业的规则和条例的变化，包括但不限于，国际组织或个别国家通过的立法和监管当局采取的行动；（vi）成本和费用的增加，包括但不限于：船员工资、保险、食品、润滑油、燃料、修理、维护、一般和行政费用以及管理费；（vii）我们的保险安排是否充分；（viii）一般国内和国际政治条件的变化；（ix）战争、恐怖主义或海盗行为，包括但不限于乌克兰正在进行的战争；（x）公司船只的状况或适用的维护或监管标准的变化（这可能会影响，除其他外，我们预期的干船坞或维护和修理费用）和意外的干船坞支出；（xi）公司对船舶的收购或处置；
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（xii）完成保养、修理及安装设备以符合有关船舶的适用规例所需的租用时间，以及我们的保险公司就保险索偿（包括租用天数）作出补偿的时间和金额；（xiii）完成有关租船的最终文件；（xiv）承租人在当前市场环境下遵守其租船条款；（xv）我们的经营业绩在多大程度上受到市场状况及运费和租船费率疲软的影响；（xvi）我们维持对我们的经营至关重要的合同的能力，与我们的供应商、客户和服务供应商取得并维持可接受的条款，并留住关键的管理人员、管理人员和雇员；（xvii）完成船舶交易的文件，以及船舶的买方或卖方和我们履行条款；（xviii）低硫和高硫燃料的相对成本和可用性，全球遵守于2020年1月1日生效的硫排放法规，以及我们实现经济效益或收回所安装洗涤器成本的能力；（xix）我们截至12月31日止年度的财务业绩，2023年及其他与决定我们所宣派的股息的税务处理有关的因素；（xx）我们在每个季度取得的适用于我们新股息政策下的公式的财务业绩，包括但不限于我们的船只所赚取的实际金额及我们所招致的各项开支，因为该等收益的显著减少或该等开支的显著增加可能会影响我们执行新价值策略的能力；（xxi）董事会就宣派股息行使酌情权，包括但不限于根据我们的股息政策，我们的董事会决定为准备金预留的金额；（二十二）新冠疫情的持续时间和影响，这可能会对全球和区域的总体经济状况产生负面影响，我们包租船舶的能力和能够包租船舶的费率；我们及时停靠或离开港口的能力，或根本没有能力；我们的船员、维护和修理船舶的能力，包括但不限于将我们的船舶改道执行船员轮调可能对我们的收入、费用和完成船舶销售的能力产生的影响，费用和因无法按期轮调船员而可能对我们的运营造成的干扰，以及在当前环境下我们在轮调船员方面可能产生的延迟和额外费用；我们为总部和行政业务配备人员和维持人员的能力；现金和流动资金来源；我们在二级市场上销售船舶的能力，包括但不限于买方和我们遵守船舶销售合同的条款，以及船舶的销售价格；以及我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时描述的与我们业务相关的其他因素；以及（xxiii）我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时列出的其他因素，包括但不限于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及随后的8-K表格和10-Q表格报告。我们在任何时期支付股息的能力将取决于各种因素，包括我们可能参与的任何信贷协议的限制、马绍尔群岛法律的适用条款，以及董事会在每个季度对我们的财务表现、市场发展以及公司及其股东的最佳利益进行审查后作出的最终决定。股息的时间和数额（如果有的话）也可能受到影响现金流动、业务结果、所需资本支出或准备金的因素的影响。因此，实际支付的红利数额可能各不相同。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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联系方式：
Apostolos Zafolias
首席财务官
根科船务贸易有限责任公司
(646) 443-8550
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