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列报依据

Coherent Corp.（“Coherent”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）截至2026年3月31日止三个月及九个月的简明综合财务报表未经审核。管理层认为，所列期间为公平列报而认为必要的所有调整均已包括在内。除非另有披露，否则所有调整均属正常重复性质。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些简明综合财务报表应与公司于2025年8月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2025年6月30日止年度的10-K表格年度报告以及我们日期为2025年12月16日的当前8-K表格报告的附件 99.1中包含的经审计财务报表及其附注一并阅读，在该报告中，我们对历史分部报告进行了追溯重述，以反映我们当前的组织结构。截至2026年3月31日的三个月和九个月的简明综合经营业绩不一定代表整个财政年度的预期业绩。截至2025年6月30日的简明合并资产负债表信息来自公司经审计的合并财务报表。

2023年12月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”）。ASU2023-09包括进一步加强所得税披露的修正案，主要是通过对税率调节类别和按司法管辖区缴纳的所得税进行标准化和分类。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间生效，无论是前瞻性的还是追溯性的。允许提前收养。ASU 2023-09在公司自2025年7月1日开始的年度生效，新的披露要求将反映在公司截至2026年6月30日止年度的10-K表格年度报告中。

我们按市场和地域对收入进行分类。我们认为，按市场和地域分类收入可以提供有关收入和现金流的性质、金额、时间以及不确定性的最相关信息。我们没有提出其他层次的分类，例如按产品类型、客户、合同、合同期限、控制权转移时间和销售渠道，因为我们的首席运营决策者（“CODM”）没有使用这些信息来管理业务。

自2025年7月1日起，公司将其收入报告调整为 two 市场：（i）Datacenter & Communications，（ii）Industrial。所有前期市场和分部披露信息已重新分类，以符合当前的报告结构。

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下表汇总了按市场分类的收入（000美元）：

			三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
市场			2026						2025						2026						2025
数据中心和通信			$	1,361,677					$	968,650					$	3,659,627					$	2,736,838
工业			443,964						529,229						1,413,021						1,543,841
总收入			$	1,805,641					$	1,497,879					$	5,072,648					$	4,280,679

合同负债

库存构成如下（000美元）：

			3月31日， 2026						6月30日， 2025
原材料			$	613,390					$	394,682
工作进行中			1,238,182						824,360
成品			275,251						218,594
总库存			$	2,126,823					$	1,437,636

不动产、厂房和设备包括以下（000美元）：

			3月31日， 2026						6月30日， 2025
土地和改善			$	61,856					$	59,543
建筑物和装修			956,645						881,578
机械设备			2,661,452						2,188,509
在建工程			483,642						363,129
			4,163,595						3,492,759
减去累计折旧			( 1,743,514 )						( 1,615,252 )
固定资产、工厂及设备，净值			$	2,420,081					$	1,877,507

自2025年7月1日起，公司将组织结构调整为 two 报告分部：（i）数据中心和通信，以及（ii）工业。下表中的信息反映了这一分部变动的影响，即商誉在2026财年的第一天使用相对公允价值法重新分配给各自的报告单位。由于报告分部的变动，公司在紧接分部变动生效前及紧接分部变动生效后进行减值评估，并 无 确认商誉减值。

商誉账面金额变动情况如下（000美元）：

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			截至2026年3月31日止九个月
			联网						材料						激光器						数据中心和通信						工业						合计
余额-期初			$	1,038,439					$	241,467					$	3,191,178					$	—					$	—					$	4,471,084
分部变动			( 1,038,439 )						( 241,467 )						( 3,191,178 )						1,150,570						3,320,514						—
余额-期初			—						—						—						1,150,570						3,320,514						4,471,084
其他改叙(1)			—						—						—						—						28,117						28,117
外币换算			—						—						—						( 376 )						( 96,422 )						( 96,798 )
余额-期末			$	—					$	—					$	—					$	1,150,194					$	3,252,209					$	4,402,403

(1)其他重新分类包括对分类为持有待售的商誉的调整。见附注7。资产持有待售及出售业务以供进一步参考。

我们每年都会在本财年第四季度对商誉进行减值测试，或者更频繁地在事件或情况变化表明公允价值低于账面价值时进行测试。

除商誉外，我们的无形资产的账面总额和累计摊销情况如下（000美元）：

			2026年3月31日																		2025年6月30日
			毛额 携带 金额						累计 摊销						净 书 价值						毛额 携带 金额						累计 摊销						账面净值
技术			$	1,501,820					$	( 575,028 )					$	926,792					$	1,534,066					$	( 513,181 )					$	1,020,885
商品名称			438,471						( 8,471 )						430,000						438,471						( 8,471 )						430,000
客户列表			2,397,989						( 796,587 )						1,601,402						2,440,834						( 686,972 )						1,753,862
积压和其他			83,387						( 83,387 )						—						90,121						( 90,121 )						—
合计			$	4,421,667					$	( 1,463,473 )					$	2,958,194					$	4,503,492					$	( 1,298,745 )					$	3,204,747

在2025财年第四季度，管理层签订了出售多个实体的非约束性协议。由于将这些实体归类为持有待售，公司记录的非现金减值费用为$ 85 百万在工业领域。这些费用在我们2025财年第四季度的简明综合收益（亏损）报表中的持有待售资产减值中确认，以将实体的账面价值降低至其估计的公允价值。

2025年9月2日，该公司完成出售其航空航天和国防业务，该业务属于工业部门，售价约为$ 400 万，须按惯例进行收盘后调整。与出售有关，公司录得收益$ 115 百万，并产生约$ 9 百万交易相关成本，分别记录在2026财年第一季度简明综合损益表的出售业务收益和SG & A费用中。

截至2026年3月31日止九个月，公司录得额外非现金减损费用$ 20 百万在工业部门相关 two 在2026财年第一季度和第二季度被归类为持有待售的实体。这些费用记录在2026财年第一季度和第二季度简明综合收益（亏损）表中的持有待售资产减值中，以将分类为持有待售实体的账面价值降低至其估计的公允价值。

2026年1月30日，公司完成出售位于德国慕尼黑的产品部门，该部门生产用于材料加工的工具。与出售有关，公司录得收益$ 9 百万元，计入2026财年第三季度简明综合损益表的出售业务收益。与出售相关的总损失为$ 96 万美元，基本上全部在简明综合损益表的持有待售资产减值中确认，包括$ 81 2025财年第四季度百万，$ 13 2026财年第一季度百万美元 11 2026财年第二季度百万。

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流动资产和持有待售流动负债分别记录在我们简明综合资产负债表的预付和其他流动资产和其他应计负债中。持有待售的非流动资产和非流动负债分别记录在我们简明合并资产负债表的其他资产和其他负债中。持有待售资产和负债在工业部分。截至2026年3月31日，没有持有待售资产或负债。

截至2025年6月30日，分类为持有待售的流动和非流动资产和负债如下（000美元）：

												2025年6月30日
应收账款												$	43,353
库存												97,236
预付和可退还所得税												9,023
预付及其他流动资产												3,067
持有待售流动资产合计												$	152,679
物业、厂房及设备净额												$	103,863
商誉												174,373
无形资产												141,647
其他资产												32
减：持有待售资产减值												( 84,988 )
持有待售非流动资产合计												$	334,927
应付账款												$	19,209
应计薪酬和福利												16,768
经营租赁流动负债												2,441
应计所得税												( 226 )
其他应计负债												19,202
持有待售流动负债合计												$	57,394
递延所得税												$	14,785
经营租赁负债												5,980
其他负债												7,870
持有待售非流动负债合计												$	28,635

截至所示日期的债务构成部分如下（000美元）：

			3月31日， 2026						6月30日， 2025
期限A融资，按定义按调整后SOFR计算的利息，加上 1.50 %			$	1,140,625					$	624,375
发债成本、期限A融资和循环信贷融资			( 10,657 )						( 8,141 )
期限B融资，按定义按调整后SOFR计算的利息，加上 1.75 %			1,080,000						2,102,358
发债成本，B期限便利			( 22,820 )						( 36,478 )
当地信贷额度借款			5,857						2,091
德国设施建设贷款			14,979						17,682
5.00 %优先票据			990,000						990,000
发债成本与折价、优先票据			( 4,203 )						( 4,966 )
总债务			3,193,781						3,686,921
长期债务的流动部分			( 9,011 )						( 188,306 )
长期债务，减去流动部分			3,184,770						$	3,498,615

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高级信贷便利

2022年7月1日（“截止日”），相干公司作为借款人（以该身份为“借款人”）、贷款人及其其他当事人，以及作为行政代理人和抵押品代理人的JP Morgan Chase Bank，N.A.订立了一项信贷协议（“信贷协议”），该协议为高级担保融资提供了$ 4.0 亿，由2027年7月1日到期的定期贷款A信贷安排（“A期贷款”）组成，本金总额为$ 850 万美元，2029年7月1日到期的定期贷款B信贷融资（“定期B融资”，连同定期A融资，“定期融资”），本金总额为$ 2,800 百万美元，以及2027年7月1日到期的循环信贷融资（“循环信贷融资”，连同定期融资，“高级信贷融资”），可用总额为$ 350 万，包括最高可达$ 50 百万。于交割日，借款人及其某些直接和间接附属公司为借款人和其他贷款方在信贷协议和其他贷款文件、担保现金管理协议和与贷款人和/或其关联公司的担保对冲协议项下的所有义务提供担保（某些例外情况除外）。借款人和其他担保人还授予了其几乎所有资产的担保权益，以担保此类债务。2023年3月31日，Coherent订立信贷协议第1号修订，将其中基于LIBOR的经调整利率替换为基于SOFR-的经调整利率。2024年4月2日，Coherent订立信贷协议第2号修订，根据该修订，信贷协议项下未偿还的B期贷款（“现有B期贷款”）的本金金额被替换为与现有B期贷款具有实质相似条款的等额新定期贷款（“新B期贷款”），但适用于新B期贷款的利率和某些其他条款除外。于2025年1月2日，Coherent订立信贷协议的第3号修订，根据该修订，根据信贷协议未偿还的新B期贷款的本金金额将被替换为与新B期贷款具有实质上相似条款的同等金额的新定期贷款（“新B-2期贷款”），但适用于新B-2期贷款的利率和某些其他条款除外。新的B-2期贷款和循环信贷工具的期限没有变化。

于2025年9月26日，公司订立信贷协议第4号修订（“第4号修订”）及第5号修订（“第5号修订”）。 根据第4号修正案，（i）对现有的循环信贷承诺进行再融资，并以新的高级有担保循环信贷承诺取代，（ii）$ 350 新增高级有担保增量循环信贷承诺百万，使循环信贷额度总额增至$ 700 百万元（“2025年循环贷款”），包括最高可达$ 100 百万，及（iii）a $ 1,250 新增百万元高级有抵押增量A期贷款（“2025年增量A期贷款”），所得款项部分用于偿还信贷协议项下未偿还的A期贷款（“现有A期贷款”）的所有未偿还本金、利息及费用。经修订的2025年循环贷款和2025年递增期限A贷款各自按经调整的SOFR利率计息，但须符合a 0.00 %下限加上一系列 1.25 %至 2.25 %基于公司的总净杠杆率。 2025年循环贷款和2025年增量A期贷款适用的利率最初是基于SOFR-的利率加 1.50 截至2026年3月31日的百分比。 2025年循环贷款和2025年增量期限A贷款到期日为2030年9月26日或“春季到期日”中较早者，该日期为 91 （i）公司的无抵押优先票据或（ii）当时未偿还的B期贷款的规定到期日的前几天，如果在该第91天，适用的优先票据或B期贷款仍未偿还且流动性低于（x）$ 250 百万加上（y）该等票据或B期贷款的未偿还本金总额（如适用）。根据第5号修正案，除适用于新B-3期贷款的利率和某些其他规定外，未偿还的新B-2期贷款被替换为与新B-2期贷款具有实质相似条款的等额新定期贷款（“新B-3期贷款”）。经进一步修订，新的B-3期贷款按SOFR-based利率计息（受 0.50 % floor）加 1.75 截至2026年3月31日的百分比。新一期B-3贷款将于2029年7月1日到期。

与现有定期贷款终止相关的债务清偿费用$ 3 百万在截至2026年3月31日的九个月的简明综合收益表中的其他费用（收入）中支出净额。

就定期融资而言，该公司产生了利息费用，包括债务发行成本的摊销以及利率上限和掉期的好处，为$ 32 百万美元 111 截至二零二六年三月三十一日止三个月及九个月分别录得百万元 44 百万美元 150 截至二零二五年三月三十一日止三个月及九个月之百万元，分别计入简明综合损益表的利息开支。

2023年7月1日，我们的利率上限生效，这与我们的利率互换（截至2024年9月30日）一起，减少了$ 3 百万美元 14 截至二零二六年三月三十一日止三个月及九个月期间的亏损分别为百万元 6 百万美元 27 截至二零二五年三月三十一日止三个月及九个月分别录得百万元。计入利息费用的发债费用摊销为$ 3 百万美元 14 截至二零二六年三月三十一日止三个月及九个月分别录得百万元 5 百万美元 14 截至二零二五年三月三十一日止三个月及九个月分别录得百万元。发债成本在简明合并资产负债表中以长期债务的减少列示。

截至2026年3月31日，公司遵守优先信贷融资项下的所有契诺。

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该公司的可用资金总额为$ 668 截至2026年3月31日，其循环信贷额度下的百万。

通过收购承担的债务

我们假设剩余余额为 三个 带有对Coherent, Inc.收购结束的定期贷款， two 其中已于2024年6月30日前偿还。剩余假定定期贷款项下未偿还本金总额为$ 15 截至2026年3月31日的百万美元，用于2030年到期的德国设施建设贷款，利息为 1.55 年度%。每季度付款一次。

5.000 2029年到期优先票据百分比

2021年12月10日，公司发行$ 990 根据公司与美国银行全国协会作为受托人签订的日期为2021年12月10日的契约（“契约”），优先票据的本金总额为百万。优先票据由为其在优先信贷融资项下的义务提供担保的各公司境内子公司提供担保。优先票据的利息将于每年12月15日及6月15日支付，由2022年6月15日开始，利率为 5.000 年度%。优先票据将于2029年12月15日到期.

自2024年12月15日起，公司可于任何时间或不时按契约所载的赎回价格，加上应计及未付利息（如有）至适用的赎回日期（但不包括）全部或部分赎回优先票据。此外，在2024年12月15日之前的任何时间，公司有能力（但没有）在任何时间或不时选择全部或部分赎回优先票据，赎回价格等于 100 赎回优先票据本金额的%，加上契约中规定的“补足”溢价，加上截至但不包括适用赎回日期的应计和未付利息（如有）。尽管有上述规定，在2024年12月15日之前，公司有能力赎回至 40 使用义齿中规定的某些股票发行的收益的优先票据本金总额的百分比，赎回价格等于 105.000 其本金的百分比，加上应计及未付利息（如有）至适用的赎回日期（但不包括）。公司未行使这一选择权。

就优先票据而言，公司产生利息开支$ 13 百万美元 38 截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月及九个月各百万元，计入简明综合损益表的利息开支。

契约载有惯常的契诺和违约事件，包括与（其中包括）付款违约、未能遵守契约或优先票据所载的契诺或协议以及与破产事件有关的某些条款有关的违约。截至2026年3月31日，公司遵守契约项下的所有契诺。

对于初始期限超过12个月的安排，我们确定一项安排在开始时是否为租赁，并将其归类为财务或运营。

融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的估计使用寿命内大量使用或支付的租赁。融资租赁资产记录在我们简明综合资产负债表的其他应计负债和其他负债中的固定资产、工厂及设备，净值和融资租赁负债中。融资租赁资产按资产预计可使用年限或租赁期两者中较短者按直线法在经营费用中摊销，租赁负债的利息部分计入利息费用，在租赁期内采用实际利率法确认。

经营租赁是不符合融资租赁条件的租赁，在我们的简明综合资产负债表中记录在其他资产和经营租赁流动负债和经营租赁负债中。经营租赁资产在租赁期内按直线法在经营费用中摊销。

我们的租赁负债是根据剩余固定租赁付款的现值确认的，在租赁期内，使用公司可用的类似担保借款的贴现率。出于租赁负债计量的目的，我们只考虑在启动时是固定的和可确定的付款。任何取决于指数或费率的可变支付在发生时计入费用。我们将非租赁部分，例如公共区域维护，作为租赁的一个组成部分进行核算，并将其包括在我们租赁资产和相应负债的初始计量中。我们的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选择权。当合理确定我们将行使该期权时，该期权即被认可。

我们的租赁资产还包括已支付的任何租赁付款，不包括在开工前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产按照与运营中使用的长期资产相同的方式进行减值测试。

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下表列出租赁费用，其中包括初始期限超过12个月的安排的租赁、剩余租赁期限和贴现率（000美元）：

			截至2026年3月31日止三个月						截至2026年3月31日止九个月
融资租赁成本
租赁负债利息			$	208					$	644
融资租赁总成本			208						644
经营租赁成本			15,616						44,871
转租收入			( 89 )						( 901 )
总租赁成本			$	15,735					$	44,614
为计入租赁负债计量的金额支付的现金
融资租赁产生的经营现金流			$	208					$	644
经营租赁产生的经营现金流			15,857						44,936
融资租赁产生的融资现金流			494						1,425
加权-平均剩余租期（年）
融资租赁			5.8
经营租赁			5.7
加权平均贴现率
融资租赁			5.6		%
经营租赁			6.6		%

			三个月结束 2025年3月31日						九个月结束 2025年3月31日
融资租赁成本
使用权资产摊销			$	417					$	1,250
租赁负债利息			234						720
融资租赁总成本			651						1,970
经营租赁成本			14,140						42,507
总租赁成本			$	14,791					$	44,477
为计入租赁负债计量的金额支付的现金
融资租赁产生的经营现金流			$	234					$	720
经营租赁产生的经营现金流			13,565						41,194
融资租赁产生的融资现金流			449						1,294

2023年重组计划

2023年5月23日，董事会批准了2023年计划，其中包括场地整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。这些重组行动旨在重新调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、有弹性和可持续的商业模式转型的一部分。我们根据ASC 420、退出或处置成本义务（“ASC 420”）和ASC 712（补偿-非退休离职后福利）评估重组费用（“ASC 712”）。

在截至2026年3月31日的三个月中，这些活动产生了$ 4 百万净费用，主要用于网站关闭和搬迁成本以及员工解雇成本。在截至2026年3月31日的九个月中，这些活动产生了$ 2 百万的净回收主要用于调整之前累积的员工解雇成本，部分被场地搬迁成本所抵消。在截至2025年3月31日的三个月内，这些活动产生了$ 11 百万的净费用，主要用于员工解雇成本和场地搬迁成本。在截至2025年3月31日的九个月内，这些活动产生了$ 43 百万净

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费用主要用于与出售Newton Aycliffe业务相关的减值损失、员工解雇费用、场地搬迁费用和加速折旧。

2023计划2026和2025财年前三个季度的活动和应计余额如下（000美元）：

			遣散费						资产核销						其他						应计总额
余额-2025年6月30日			$	44,230					$	—					$	—					$	44,230
重组费用			1,237						—						5,268						6,505
付款			( 2,292 )						—						—						( 2,292 )
资产核销及其他			1,060						—						( 5,268 )						( 4,208 )
余额-2025年9月30日			44,235						—						—						44,235
重组费用（回收）			( 13,339 )						—						1,707						( 11,632 )
付款			( 2,054 )						—						—						( 2,054 )
资产核销及其他			( 943 )						—						( 1,707 )						( 2,650 )
余额-2025年12月31日			27,899						—						—						27,899
重组费用			1,137						—						2,455						3,592
付款			( 492 )						—						—						( 492 )
资产核销及其他			615						—						( 2,455 )						( 1,840 )
余额-2026年3月31日			$	29,159					$	—					$	—					$	29,159

			遣散费						资产核销						其他						应计总额
余额-2024年6月30日			$	51,061					$	—					$	—					$	51,061
重组费用（回收）			( 455 )						15,970						8,850						24,365
付款			( 6,796 )						—						—						( 6,796 )
资产核销及其他			—						( 15,970 )						( 8,850 )						( 24,820 )
余额-2024年9月30日			43,810						—						—						43,810
重组费用			2,882						—						5,139						8,021
付款			( 752 )						—						—						( 752 )
资产核销及其他			( 1,609 )						—						( 5,139 )						( 6,748 )
余额-2024年12月31日			44,331						—						—						44,331
重组费用			6,919						—						3,622						10,541
付款			( 5,038 )						—						—						( 5,038 )
资产核销及其他			547						—						( 3,622 )						( 3,075 )
余额-2025年3月31日			$	46,759					$	—					$	—					$	46,759

截至2026年3月31日，$ 7 百万美元 22 百万应计遣散费相关费用分别计入我们简明合并资产负债表的其他应计负债和其他负债，预计将在2028财年产生现金支出。本年度和上一年度与遣散费相关的净费用主要包括应计和调整的遣散费和因某些制造地点的合并而被解雇的员工的薪酬，遣散费是根据ASC 712记录的。

截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月和九个月，重组费用主要发生在数据中心和通信部门。重组费用（回收）记录在我们简明综合收益（亏损）报表的重组费用中。

2025年重组计划

从截至2025年3月31日的季度开始，作为对公司业务正在进行的战略审查的一部分，公司管理层批准了2025年计划。与此相关，公司就相关遣散费产生费用

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和福利、租赁和合同终止成本、资产核销、设施搬迁和其他重组成本。我们按照ASC 420和ASC 712评估重组费用.

在截至2026年3月31日的三个月和九个月中，这些活动导致 $ 31 百万美元 59 分别为百万美元的净费用，主要与注销财产和设备、员工解雇和场地关闭成本有关。在截至2025年3月31日的三个月内，这些活动产生了$ 63 百万净费用，主要用于注销财产和设备以及员工解雇费用。我们预计重组行动将在2026财年末基本完成。然而，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能与我们目前的预期和估计不同，这种差异可能是重大的。

2026财年前三季度，2025年计划的活动和应计余额如下 和2025年（000美元）：

			遣散费						资产核销						其他						应计总额
余额-2025年6月30日			$	16,722					$	10,494					$	19,897					$	47,113
重组费用			10,871						423						1,477						12,771
付款			( 5,356 )						—						—						( 5,356 )
资产核销及其他			( 433 )						( 1,143 )						( 6,575 )						( 8,151 )
余额-2025年9月30日			21,804						9,774						14,799						46,377
重组费用			10,667						1,973						2,601						15,241
付款			( 4,141 )						—						—						( 4,141 )
资产核销及其他			225						( 1,973 )						( 4,926 )						( 6,674 )
余额-2025年12月31日			28,555						9,774						12,474						50,803
重组费用			5,027						23,253						2,534						30,814
付款			( 7,740 )						—						—						( 7,740 )
资产核销及其他			6						( 23,253 )						( 2,877 )						( 26,124 )
余额-2026年3月31日			$	25,847					$	9,774					$	12,131					$	47,752

截至2026年3月31日，$ 26 百万应计遣散费相关费用计入其他应计负债，预计将主要在2026财年产生现金支出。本年度与遣散费相关的净费用主要包括应计遣散费和因某些制造和分销场所的整合以及劳动力减少而被解雇的员工的工资，遣散费是根据ASC 712记录的。截至2026年3月31日，资产核销和其他合同费用负债总额为$ 10 百万美元 12 百万分别计入我们简明合并资产负债表的其他应计负债和其他负债。

重组费用主要发生在截至2026年3月31日止三个月的工业部门。截至2026年3月31日的9个月，重组费用主要发生在工业和企业部门。截至2025年3月31日止三个月，重组费用主要发生在工业和数据中心与通信部门。重组费用和回收在我们简明综合收益（亏损）报表的重组费用中记录。

监管事项

2025年1月，公司收到了工业和安全局（“BIS”）关于过去向华为销售产品的询问；公司正在配合BIS的询问，并对这些销售进行内部审查，以确定当华为是交易的一方时，哪些产品受到出口管理条例（“EAR”）的约束并因此受到出口、再出口和转让的限制。该公司已停止向华为发货。公司是

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目前正在与BIS就过去的产品销售进行讨论，无法预测这些讨论的结果。虽然公司收到了有关这一事项的补充信息的请求，但公司尚未收到BIS的任何确定。如果公司被发现违反了EAR，公司可能会因调查而被要求承担重大处罚和/或成本或费用，并遵守或补救任何违反这些规定的行为，但目前，公司无法确定损失的估计或范围。

已发行普通股

于2026年3月2日，公司与NVIDIA Corporation（“NVIDIA”）订立证券购买协议（“购买协议”），据此，公司发行及出售 7,788,161 股普通股，价格为$ 256.80 每股，总收益为$ 2 十亿。根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）节规定的注册豁免，该交易作为私募完成。随着Coherent扩大其制造足迹，英伟达的投资将支持研发计划、未来的产能扩张和运营能力。

向NVIDIA发行的股份受合约禁售期为 六个月 截止日期后，在此期间，未经公司事先书面同意，英伟达不得直接或间接转让或以其他方式处置股份或进行转移所有权的经济风险或利益的交易。

购买协议包括一项价格保护条款，该条款在一段时间内有效 六个月 在签署购买协议后。该公司评估了适用的美国公认会计原则下的价格保护拨备，包括ASC 815（衍生品和套期保值）以及ASC 480（区分负债与权益），并确定该拨备与公司自身股票挂钩，符合权益分类标准。因此，价格保护准备不作为衍生负债入账，也不需要在发行后单独进行公允价值计量。任何根据价格保护条款的潜在增发股份或现金结算，如触发，将作为权益调整入账。

优先股

截至2026年3月31日，公司经修订和重述的公司章程授权董事会在未经股东批准的情况下，发行最多不超过 5 万股优先股。截至该日期， 2.3 百万股强制性可转换优先股此前已发行，随后转换为公司普通股股份。截至2025年12月31日的季度， 75,000 股份及 140,000 先前发行的B-1系列（“B-1系列优先股”）和B-2可转换优先股（“B-2系列优先股”，以及与B-1系列优先股一起，“B系列优先股”）的股份，分别无每股面值，转换为合计 30.1 百万股普通股。B-1和B-2系列可转换优先股的大部分由持有人转换，剩余部分由公司转换。 无 B系列可转换优先股于2026年3月31日发行在外。由于转换，$ 2.5 在截至2025年12月31日的季度中，10亿美元从夹层股权重新分类为普通股。

B系列可转换优先股-截至2025年12月31日的季度转换前

2021年3月，公司发 75,000 B-1系列优先股的股票，价格为$ 10,000 每股，导致总购买价格为$ 750 百万。2022年7月1日，公司发 140,000 B-2系列优先股的股票，价格为$ 10,000 每股和总购买价格为$ 1.4 十亿。

B系列优先股的股份可转换为相干普通股的股份如下：

•经持有人选择，B系列优先股的每一股本可以转换为相干普通股的股份，转换价格为$ 85 每股（视乎可能不时调整之「换股价」）；及

•如果相干普通股的成交量加权平均价格超过 150 当时适用的转换价格的% 20 交易日中的 30 连续交易日。

B系列优先股的已发行股份拥有投票权，在转换后的基础上与相干普通股作为一个类别投票，但有有限的例外情况。

B系列优先股最初按公允价值减去发行成本计量，其赎回价值超过 10年期 期间（使用实际利率法）这种增值被视为股息和减少普通股股东可获得的净收益（亏损）。

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优先股股息在简明合并资产负债表上显示为留存收益的减少。公司与B系列优先股持有人签订协议，免除股息，自2025年11月20日起生效。由于B系列优先股在截至2025年12月31日的季度转换为普通股， 无 截至2025年12月31日或2026年3月31日的季度已宣布或支付股息。

下表列示每股股息和确认的股息：

			三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
			2026						2025						2026						2025
向优先股股东派发每股股息			$	—					$	152					$	163					$	450
优先股股息（000美元）			—						31,112						31,751						92,187
优先股视为股息（000美元）			—						1,581						3,351						4,601

于2023年12月4日，公司的附属公司之一Silicon Carbide LLC（“Silicon Carbide”）完成（i）出售 16,666,667 A类普通单位以$ 500,000,000 根据碳化硅和电装公司于2023年10月10日签署的投资协议和（ii）出售 16,666,667 A类普通股向三菱电机株式会社（“MELCO”）$ 500,000,000 根据碳化硅与MELCO于2023年10月10日签署的投资协议（统称“股权投资”）。

由于股权投资，公司在Silicon Carbide LLC的A类普通单位的所有权权益减少至约 75 %.电装和MELCO各自拥有约 12.5 碳化硅A类普通单位%。

碳化硅的股权投资使相干公司能够增加其可用的自由现金流，以提供更大的财务和运营灵活性来执行其资本分配优先事项，因为合计$ 1 十亿投资，扣除交易成本，正在并将继续用于资助碳化硅的未来资本扩张。

下表列出了碳化硅（000美元）的非控制性权益活动：

			截至3月31日的九个月，
			2026						2025
余额-期初			$	353,508					$	371,392
外币换算调整的份额			( 1,020 )						30
净亏损			( 13,785 )						( 16,815 )
余额-期末			$	338,703					$	354,607

截至2026年3月31日止九个月按构成部分划分的累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）税后净额变动如下（000美元）：

			国外 货币 翻译 调整						利率工具						定义 惠益 养老金计划						合计 累计其他 综合收益
AOCI-2025年6月30日			$	381,554					$	4,018					$	( 13,535 )					$	372,037
重分类前其他综合收益（亏损）			( 123,222 )						5,097						826						( 117,299 )
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额			—						( 14,154 )						—						( 14,154 )
本期其他综合收益净额			( 123,222 )						( 9,057 )						826						( 131,453 )
与向非控股权益出售股份有关的重新分类			1,020						—						—						1,020
AOCI-2026年3月31日			$	259,352					$	( 5,039 )					$	( 12,709 )					$	241,604

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股票奖励计划

公司根据《Coherent Corp.综合激励计划》（经修订和重述，“计划”）授予股权奖励。该计划最初在2018年11月的年度会议上获得公司股东的批准，随后在2020年11月、2023年11月和2024年11月举行的年度会议上获得公司股东的修订、重述和批准。该计划规定向公司雇员（包括高级职员）、顾问和董事授予股票期权、股票增值权、限制性股份、限制性股份单位、递延股份、绩效股份和绩效单位。

公司有一项员工股票购买计划，根据该计划，符合条件的员工可以授权扣除工资（受某些限制），最高可达 15 %（或计划管理人可能确定的较低金额）的工资和基本工资购买股票的金额将不低于 85 （i）发售期首个交易日的普通股公平市值及（ii）发售期最后一个交易日的普通股公平市值两者中较低者的百分比% 六个月 募集期。

所示期间的股份补偿费用如下（000美元）：

						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
						2026						2025						2026						2025
股票期权和基于现金的股票增值权						$	1,424					$	( 822 )					$	3,851					$	( 239 )
受限制股份奖励及以现金为基础的受限制股份单位奖励						24,981						22,427						72,382						70,077
业绩份额奖励和以现金为基础的业绩份额单位奖励						21,584						16,064						55,374						39,813
员工股票购买计划						2,583						2,497						8,294						7,005
						$	50,572					$	40,166					$	139,901					$	116,656

公司财政年度至今有效所得税率为 3 与2026年3月31日相比的百分比 19 上一财政年度同期的百分比。与美国法定联邦所得税税率的差异 21 %主要是由于美国和外国税率之间的差异，以及与德国税法变化相关的离散税收优惠、不确定税收状况的释放，以及与基于股票的薪酬相关的超额税收优惠。

美国公认会计原则规定了企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计处理，其中包括财务报表确认的确认阈值和计量属性，以及在纳税申报表中对已采取或预期将采取的税收状况的计量。截至2026年3月31日和2025年6月30日，公司未确认的税收优惠总额（不包括利息和罚款）为$ 68 百万美元 124 分别为百万。公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债，因为这些金额预计不会在一年内支付。由于美国的估值免税额，很大一部分未确认的税收优惠总额如果得到确认将不会影响税率。截至2026年3月31日，$ 6 百万未确认的税收优惠总额如果确认将影响有效税率。公司在简明综合损益表的所得税拨备中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。未确认所得税优惠毛额中包含的应计利息和罚款金额为$ 7 百万美元 9 分别为2026年3月31日和2025年6月30日的百万。

2022至2025财年仍可供美国国税局审查，2021至2025财年仍可供某些州司法管辖区审查，2012至2025财年仍可供某些外国税收管辖区审查。该公司目前正在接受美国国税局的审查，截至2024年6月30日的财政年度，纽约市截至2023年6月30日至2024年6月30日止年度；纽约截至2023年6月30日至2024年6月30日止年度；马萨诸塞州截至2023年6月30日止年度以及越南某些附属公司截至2017年6月30日至2021年9月30日止年度；马来西亚截至2021年6月30日至2023年6月30日止年度；新加坡截至6月30日止年度，2023年；英国截至2022年6月30日至2023年6月30日止年度；德国截至2012年9月30日至2021年6月30日止年度。该公司相信其就该等税务事项的所得税储备是足够的。

每股普通股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。

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每股普通股摊薄收益的计算方法是，将普通股股东可获得的摊薄收益除以该期间普通股的加权平均股数和已发行普通股的潜在稀释股。在计算稀释后的每股普通股收益时，不包括具有潜在稀释性的股份，其影响将是反稀释的。

股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价，采用库存股法计算得出的。截至2026年3月31日的三个月和九个月以及截至2025年3月31日的九个月，稀释后的流通股包括业绩可发行的Coherent普通股潜在股份和限制性股票的稀释影响。截至2025年3月31日止三个月，由于公司处于净亏损状态，不存在摊薄股份。

截至2026年3月31日的九个月，每股摊薄收益包括B系列可转换优先股转换时可发行的相干普通股股份的潜在稀释影响，通过其各自的转换日期使用IF转换方法计算，因为该影响具有稀释性。截至2025年3月31日止三个月，每股摊薄亏损不包括根据IF转换法转换B系列可转换优先股时可发行的相干普通股股份，因为其影响是反稀释的。截至2025年3月31日的九个月，每股摊薄收益同样排除了这类股票的潜在稀释影响，因为这种影响是反稀释的。

以下是基本和稀释每股收益计算（000，每股数据除外）的分子和分母的对账：

			三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
			2026						2025						2026						2025
分子
归属于Coherent Corp.的净利润			$	191,402					$	15,711					$	564,468					$	144,983
扣除B轮股息和视同股息			—						( 32,693 )						( 35,102 )						( 96,788 )
普通股股东可获得的基本收益（亏损）			$	191,402					$	( 16,982 )					$	529,366					$	48,195
稀释性证券的影响：
加回B系列优先股股息			$	—					$	—					$	31,751					$	—
加回B系列视同股息			—						—						3,351						—
普通股股东可获得的摊薄收益（亏损）			$	191,402					$	( 16,982 )					$	564,468					$	48,195
分母
加权平均股			190,218						155,175						171,157						154,518
稀释性证券的影响：
普通股等价物			6,149						—						5,412						4,702
B系列可赎回优先股			—						—						16,559						—
稀释加权平均普通股			196,367						155,175						193,128						159,220
每股普通股基本收益（亏损）			$	1.01					$	( 0.11 )					$	3.09					$	0.31
每股普通股摊薄收益（亏损）			$	0.97					$	( 0.11 )					$	2.92					$	0.30

下表列出了被排除在稀释每股净收益计算之外的普通股的潜在股份，因为它们的影响本来是反稀释的（000）：

			三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
			2026						2025						2026						2025
B系列可转换优先股			—						29,281						—						28,921
普通股等价物			—						290						—						100
反稀释股份合计			—						29,571						—						29,021

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该公司的业务根据产品和服务的相似性被组织和管理为分部。分部确定反映了主要经营决策者如何评估公司的运营，以进行决策运营决策和业绩评估。自2025年7月1日起，公司重新调整了组织结构，现在确定了多个经营分部，这些分部汇总为 two 可报告分部：（i）数据中心和通信，以及（ii）工业。按照ASC 280，分部报告，公司分部的汇总是基于经济特征、产品和服务类型、生产工艺、客户类型或类别以及分销方式等方面的相似性。此前，财务业绩已在以下报告中报告 三个 段：（i）网络，（ii）材料，和（iii）激光器。比较前期分部信息已重铸以符合新分部。

数据中心和通信部门在美国、澳大利亚、中国、德国、马来西亚、韩国、瑞典、瑞士、泰国、菲律宾和越南设有办事处。该细分市场主要面向数据中心和通信市场，包括收发器、系统、子系统、模块、组件、光学器件和半导体器件。

工业部门在美国、中国、芬兰、德国、意大利、日本、马来西亚、新加坡、韩国、西班牙、瑞典、台湾、菲律宾、英国和越南设有办事处。该部门的销售主要面向工业市场，其中包括激光器、系统、光学、半导体和显示资本设备的组件和材料、精密制造、生命科学、消费电子产品、科学研究以及汽车和市场应用。

我们的主要经营决策者根据汇总到 two 可报告分部。我们的主要经营决策者评估每个分部的业绩，并根据分部收入和分部利润分配资源，因为我们的主要经营决策者认为，分部利润是每个经营分部更全面的盈利能力衡量标准。我们定期向CODM提供分部收入和分部利润信息，以评估每个分部的业绩。分部利润包括由经营分部直接管理的经营费用，包括研发、直销、营销和管理费用。分部利润不包括以股份为基础的薪酬、收购或整合相关成本、收购相关无形资产的摊销和减值、重组费用、持作出售资产的减值费用、出售业务的收益以及某些其他费用或收益。此外，我们不分配企业战略研发、战略营销和销售费用以及分摊的一般和管理费用，因为这些费用不直接归属于我们的经营分部。由于各自服务的独特产品和市场，这些细分市场被单独管理。公司根据财务信息在其管理报告系统内的报告和汇总方式得出其可报告的分部业绩。主要经营决策者使用分部利润作为预测过程中的关键指标，并在做出与跨分部的资本分配和资源部署相关的决策时。各分部会计政策一致。按分部划分的资产不是主要经营决策者用来评估公司业绩的衡量标准，因此不在我们的披露中报告。

下表按分部汇总了我们业务的选定财务信息，并将分部利润与所示期间的所得税前综合收益（亏损）进行了核对（000美元）：

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			三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
			2026						2025						2026						2025
分部收入
数据中心和通信			$	1,361,677					$	968,650					$	3,659,627					$	2,736,838
工业			443,964						529,229						1,413,021						1,543,841
分部总收入			1,805,641						1,497,879						5,072,648						4,280,679
分部间收入
数据中心和通信			10,179						9,675						30,020						29,443
工业			21,511						18,203						77,752						54,671
消除部门间收入			( 31,690 )						( 27,878 )						( 107,772 )						( 84,114 )
分部间收入合计			—						—						—						—
分部销货成本及经营开支(1)
数据中心和通信			1,024,246						745,331						2,766,377						2,101,469
工业			364,833						432,696						1,161,734						1,298,489
分部销售货品成本及经营开支合计			1,389,079						1,178,027						3,928,111						3,399,958
分部利润
数据中心和通信			347,610						232,994						923,270						664,812
工业			100,642						114,736						329,039						300,023
分部利润合计			448,252						347,730						1,252,309						964,835
未分配公司费用
企业和集中职能成本(2)			( 82,147 )						( 68,477 )						( 242,380 )						( 202,986 )
股份补偿			( 50,572 )						( 40,166 )						( 139,901 )						( 116,656 )
重组成本(3)			( 34,406 )						( 73,769 )						( 57,291 )						( 106,154 )
持有待售资产减值			—						—						( 20,112 )						—
整合、场地整合和其他费用(4)			( 18,743 )						( 6,404 )						( 62,421 )						( 24,483 )
无形资产摊销			( 70,469 )						( 87,163 )						( 210,423 )						( 230,741 )
利息支出			( 44,558 )						( 57,284 )						( 149,216 )						( 188,206 )
出售业务收益			8,922						—						124,133						—
其他收入（费用），净额			28,068						( 4,577 )						74,523						61,988
所得税前利润			$	184,347					$	9,890					$	569,221					$	157,597

(1)分部销售商品成本和营业费用主要包括制造成本、人工和研发成本，不包括未分配企业费用类别中包含的费用和贷项。

(2)我们不分配不直接归属于我们的经营分部的公司和集中职能成本。

(3)见附注10。重组计划，以获取更多信息。

(4) 整合、场地整合和其他费用为$ 19 百万美元 62 截至2026年3月31日的三个月和九个月的百万美元，主要包括与将最近的收购整合到通用技术系统、剥离业务和简化法律实体结构的举措相关的咨询和法律费用。截至2025年3月31日的三个月和九个月的整合和场地整合费用主要包括$ 5 百万美元 21 百万美元，分别用于与将最近的收购整合到通用技术系统和简化法律实体结构的项目相关的咨询和法律费用，以及$ 1 百万美元 3 作为我们2023年重组计划或协同效应和场地整合计划的一部分，与被关闭的场地相关的员工遣散费和保留费分别为百万。

按客户总部所在地分列的收入地理信息如下（000美元）：

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			三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
			2026						2025						2026						2025
北美洲			$	1,163,467					$	943,714					$	3,241,709					$	2,610,597
欧洲			214,873						173,159						599,168						509,371
中国			206,011						160,880						571,665						514,445
日本			84,418						115,777						302,749						288,244
世界其他地区			136,872						104,349						357,357						358,022
合计			$	1,805,641					$	1,497,879					$	5,072,648					$	4,280,679

FASB将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产和负债在主要市场或最有利市场上为转移负债而收到或支付的交换价格（退出价格）。我们根据美国公认会计原则，利用既定的三级层次结构估计我们的金融工具的公允价值。层次结构基于截至计量日资产或负债估值输入的透明度如下：

•第1级–估值基于相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。

•第2级–估值是基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或在金融工具基本上整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他输入值。

•第3级–估值基于对公允价值计量具有重要意义的其他不可观察输入值。

公允价值计量在层级内的分类是基于对计量具有重要意义的最低输入水平。

于2022年2月23日，我们订立利率上限（“上限”），生效日期为2023年7月1日。2023年3月20日，我们修改了上限，将当前的参考利率（LIBOR）替换为SOFR，以与信贷协议的第1号修正案保持一致。见附注8。债务以获取更多信息。上限管理我们对一部分浮动利率债务的利率变动的风险敞口。如果一个月SOFR超过，上限为我们提供了获得付款的权利 1.92 %.2023年7月开始，我们开始按年费率每月交固定保费 0.853 上限的百分比。2024年9月1日，我们将名义金额从$ 500 百万至$ 1,500 百万。利率上限的公允价值$ 6 百万美元 17 百万分别在截至2026年3月31日和2025年6月30日的预付及其他流动资产和其他资产内的简明合并资产负债表中确认。

经修订的上限旨在反映于2023年3月31日修订的信贷协议的条款。我们将上限指定为定期融资基于SOFR的利息支付的可变性的现金流对冲。在套期关系存续期内的每一期，与套期工具相关的全部公允价值变动将首先记入AOCI。AOCI中累积的金额在信贷协议上确认利息费用的同一期间或期间重新分类为利息费用，或直接替换。上限的公允价值是使用广泛接受的估值技术确定的，反映了包括到期期限在内的上限合同条款，虽然在活跃市场中没有报价，但它使用了可观察的基于市场的输入数据，包括利率曲线。公允价值分析还考虑了信用估值调整，以反映公司和单一交易对手双方的不履约风险。上限被归类为公允价值层次结构中的第2级项目。

我们根据截至2026年3月31日前最后一个交易日的市场报价估计优先票据和定期融资（“债务融资”）的公允价值；然而，债务融资仅有有限的交易量，因此这一公允价值估计不一定是债务融资可以退休或转让的价值。我们得出的结论是，这种公允价值计量应归入第2级。债务融资的账面价值已扣除未摊销的贴现和发行成本。见附注8。债务，以了解有关公司债务融资的详细信息。

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债务融资的公允价值和账面价值如下（000美元）：

			2026年3月31日												2025年6月30日
			公允价值						账面价值						公允价值						账面价值
高级笔记			$	972,824					$	985,797					$	973,190					$	985,034
期限A融资			1,144,902						1,134,543						632,960						616,234
B期融资			1,083,380						1,057,180						2,108,938						2,065,880

我们的借款，包括我们的租赁义务和债务融资，被视为公允价值等级中的第2级。

现金和现金等价物被认为是公允价值等级中的第1级，近似公允价值，因为这些投资的期限较短。截至2026年3月31日，定期存款$ 825 百万，期限为一年或一年以下，记入简明合并资产负债表上的短期投资被视为公允价值等级中的第1级和近似公允价值，因为这些投资的期限较短。

截至2026年3月31日，受限制现金总额为$ 633 百万，其中包括$ 630 万美元，由Silicon Carbide LLC持有，且仅限该子公司使用，以及$ 3 万在其他实体中被限制用于其他目的的现金。截至2025年6月30日，受限制现金总额为$ 724 百万，其中包括$ 720 万的现金，由Silicon Carbide LLC持有且仅限该子公司使用，以及$ 4 万在其他实体中被限制用于其他目的的现金。受限制现金投资于货币市场账户和定期存款，期限为一年或一年以下，持有至到期，被视为公允价值等级中的第1级，近似公允价值。预计在12个月后支出并解除限制的受限制现金在简明合并资产负债表中分类为非流动。

我们不时购买外币远期外汇合约，这些合约允许我们在特定日期以预先设定的美元金额出售这些外币，这些外币代表某些子公司资产负债表上的资产或负债。订立这些合同的目的是限制对货币汇率变化的换算风险，否则将使我们的收益在以各自货币重估我们的总净资产或负债时面临外汇风险。2026年3月31日，我们没有外币远期合约。这些工具的公允价值在未偿还时使用基于活跃市场中类似资产和负债的报价（第2级）的估值计量，并参考类似金融工具进行估值，并根据信用风险和限制以及合同特有的其他条款进行调整。截至2026年3月31日的三个月和九个月与这些合同相关的已实现收益为 零 截至2025年3月31日止三个月和九个月与这些合同相关的已实现收益分别为 零 和$ 16 百万，并分别计入其他收入，净额于简明综合损益表。

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