附件 4.8
注册人的证券说明
根据《公司法》第12条注册
1934年证券交易法
Walmart Inc.拥有根据经修订的1934年《证券交易法》第12条注册的十类证券（“交易法“）：（i）普通股，每股面值0.10美元（”普通股“），（ii）2026年到期的2.550%票据（the”2.550% 2026年票据”）、（iii）2026年到期的1.050%票据（“2026年笔记”），（四）2028年到期的1.500%票据（“2028年票据“），（v）2030年到期的5.750%票据（the”2030年笔记“），（vi）2031年到期的1.800%票据（the”2031年票据，“以及与《2026年票据》、《2028年票据》及《2030年票据》合称的”卢森堡说明“），（vii）2029年到期的4.875%票据（the”2029年票据“），（viii）2034年到期的5.625%票据（the”2034年票据“），（ix）2035年到期的5.250%票据（the”2035年票据”）及（x）2039年到期的4.875%票据（“2039年票据，“以及与2029年票据、2034年票据及2035年票据合称的”爱尔兰笔记”，以及连同2.550% 2026年票据及卢森堡票据的“笔记”).根据《交易法》第12条注册的公司每种证券均在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市。除非上下文另有要求，或本附件 4.8或以引用方式并入本附件 4.8的信息中另有规定，否则术语“沃尔玛公司,” “沃尔玛，“the”公司,” “我们,” “我们,” “我们的”和“我们公司”指沃尔玛公司
普通股说明
以下是经修订的公司重述的公司注册证书（“证书”），以及经修订及重述的附例（“附例”），以引用方式并入为附件 3.1（a）,附件 3.1（b）和附件 3.2，分别向本附件 4.8为其中一部分的10-K表格年度报告，以及适用的特拉华州法律，包括经修订的《特拉华州一般公司法》（“DGCL”).本说明的全部内容由证书、章程和适用的特拉华州法律限定，并应与之一并阅读。
法定股本
根据我们的证书，我们的法定股本包括33,100，000,000股，每股面值0.10美元，其中33,000，000,000股被指定为普通股，100,000，000股被指定为优先股。已发行和发行在外的普通股的股份数量因时而异。
普通股
缴足股款及不可评估股份；不承担公司义务
普通股的所有已发行股份均已全额支付且不可评估。普通股的股份已缴足，且如该股份已发行作对价，则不可评税
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根据DGCL的法律许可，价值至少等于普通股每股面值。普通股的缴足股款和不可评税股份的持有人将不对公司可能未能履行的任何义务或责任承担责任。
投票权
在提交股东表决的所有事项上，每一普通股股东有权对记录在案的每一股拥有一票表决权。除下文所述或DGCL另有要求外，决定提交出席达到法定人数的股东会议的任何事项所需的股东投票是亲自出席或由代理人代表出席该会议并有权就该问题进行投票的已发行股份的多数。在有争议的董事选举中，这是一种可供选举的被提名人多于需填补的董事会职位的选举，董事由亲自出席该会议或由代理人代表并有权就董事选举投票的已发行股份的多数投票选出。我们股票大多数流通股的持有人必须批准对我们的证书的任何修订，我们作为一方的任何合并或合并（母子公司合并除外），任何出售我们的全部或几乎全部资产或我们作为一家公司的解散。此外，DGCL要求持有我们股票的大多数流通股的持有人批准我们公司向另一类实体的任何转换，例如有限责任公司。我们的股东在选举董事方面没有累积投票权。
股息
根据我们未来可能发行的任何系列优先股的任何持有人的优先权利，普通股股份持有人有权从合法可用的资金中获得我们的董事会可能不时宣布的股息和分配，无论是以现金或其他方式支付。
清算分配
根据我们未来可能发行的任何系列优先股的任何持有人的优先权利，在我们清算、解散或清盘时以及在支付之前对我们的资产和我们未偿债务的所有债权后，普通股股东将有权按比例获得我们所有剩余的资产。
优先、转换、赎回或类似权利
普通股股东无权享有任何优先认购权或其他类似权利，以认购或收购公司普通股或任何其他证券的额外股份。普通股股份不受公司转换或赎回的约束，普通股股份持有人没有任何权利或选择权将这些股份转换为公司的任何其他证券或财产，或促使公司
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赎回这些普通股股份。没有适用于普通股的偿债基金条款。
证书、附例及DGCL
证书和章程的规定可能会延迟或阻止涉及公司控制权实际或潜在变更或公司管理层变更的交易，包括股东可能以其他方式获得股份溢价的交易，或股东可能以其他方式认为符合其最佳利益的交易。除其他事项外，《证明书》及《附例》包括以下条文：
i.我们董事会的空缺，以及由于我们董事会的扩大而产生的任何新的董事职位，只能由当时在任的大多数董事填补，但某些例外情况除外；
二、我们的章程规定了一个预先通知程序，供股东向我们的董事会提交拟选举人选的提名，以及在我们的股东年会之前提出的其他业务提案；
三、我们的附例包括加强的程序和披露规定，股东必须遵守这些规定，与建议提名的人士参加我们的董事会选举有关，包括与美国证券交易委员会（“SEC”）关于通用代理卡的规则；
四、我们的董事会最多可发行100,000，000股优先股，其指定、权利和优先权由我们的董事会不时确定；和
v.我们的章程可能会由我们的股东或我们的董事会进行修订。
特拉华州法律的反收购条款，我们的证书和我们的章程
此外，作为一家特拉华州公司，公司须遵守DGCL第203条的规定，该条款禁止公司与以下公司进行“业务合并”，但下述某些例外情况除外：
•拥有公司已发行有表决权股票15%或以上的股东（也称为“感兴趣的股东”);
•有兴趣的股东的关联公司；或
•有兴趣的股东的合伙人，
在每种情况下，自该股东成为感兴趣的股东之日起三年内。
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A“企业合并”包括合并或出售公司10%以上的资产。但在以下情况下，不适用第203条的上述规定：
•董事会在交易日期之前批准使股东成为“感兴趣的股东”的交易；
•在导致该股东成为感兴趣的股东的交易完成后，该股东至少拥有交易开始时公司已发行的有表决权股票的85%，但法定排除的普通股股份除外；或者
•在交易之日或之后，企业合并由董事会批准，并在公司股东大会上获得授权，而不是通过书面同意，以至少三分之二的已发行有表决权股票的赞成票而非相关股东拥有。
独家论坛条款
我们的证书规定，除非我们选择或书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内，并在符合适用的司法管辖要求的情况下，成为任何现任或前任股东（包括任何现任或前任实益拥有人）提出索赔的唯一和排他性法院，包括基于现任或前任董事、高级职员违反职责而对公司（a）权利提出的索赔，以这种身份的雇员或股东；或（b）DGCL将管辖权授予衡平法院。
上市
普通股股票在纳斯达克上市交易，代码为“WMT”。
转让代理及注册官
普通股的转让代理和注册商是Computershare Trust Company，N.A。
债务证券说明
义齿
以下对《说明》的描述通过引用对其整体进行了限定：
i.公司与纽约梅隆银行信托公司，N.A.于2005年7月19日订立的契约（“BNYM”），作为摩根大通信托公司的利益继承人，全国协会（“JPMTC“）作为受托人，经日期为2006年12月1日的第一份补充契约、日期为2014年12月19日的第二份补充契约及日期为2018年6月26日的第三份补充契约（”2005
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二、截至2002年12月11日，公司与BNYM作为JPMTC的继任受托人，作为Bank One Trust Company，NA的继任受托人之间的契约（"银行一“），作为受托人（the”2002年契约"），以引用方式并入附件 4.3至本附件 4.8为其部份的表格10-K的周年报告；及
三、公司与BNYM（作为JPMTC的继任受托人、作为第一银行的继任受托人、作为芝加哥First National银行的继任受托人、作为受托人）于1991年4月1日订立的经1992年9月9日第一次补充契约修订的契约（“1991年契约"），分别藉提述附件 4.1及附件 4.2，将其并入表格10-K的年报，而此附件 4.8是其中的一部分。
根据2005年契约发行的票据在此称为“2005年契约票据，“根据2002年契约发行的票据在此称为”2002年契约票据”和根据1991年契约发行的票据在此被称为“1991年契约票据”.
契约下的受托人
BNYM是每个契约下的受托人。我们与BNYM及其附属公司有商业存款和托管安排。我们未来可能会在正常业务过程中与BNYM建立类似或其他银行业务关系。此外，BNYM就我们发行的其他债务证券担任受托人和付款代理人，也可能为我们未来发行的债务证券这样做。
2005年契约
2005年契约票据是根据2005年契约发行的，该契约规定，债务证券可不时在一个或多个系列中根据2005年契约发行。2005年契约和2005年契约票据受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。2005年契约不限制我们根据2005年契约可能发行的债务证券的数量。我们可以在不征得任何系列债务证券持有人同意的情况下，增发与该系列债务证券排名相同或在其他方面与该系列债务证券相似的债务证券（公开发行价格和发行日期除外），以使这些增发的债务证券与先前发售和出售的该系列债务证券合并并形成单一系列。
盟约
2005年契约规定了适用于2005年契约票据的有限契约。然而，除其他外，这些盟约没有：
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•限制我们和我们的子公司可能承担的债务或租赁义务的金额；
•限制我们或我们的子公司发行、承担或担保以留置权担保的债务的能力；或者
•限制我们支付股息或对我们的股本进行分配或购买或赎回我们的股本。
合并、合并及出售资产
2005年契约规定，我们可以将我们的资产实质性地作为一个整体合并、合并、合并或转让给任何人；前提是满足以下条件：
•我们的任何继任者（a“继任者”）承担我们在2005年契约票据和2005年契约下的义务；
•任何继任者为根据美国法律成立或组织的实体；
•在此类交易生效后，没有发生如下文“—违约事件”中所述的违约事件，并且仍在继续；和
•满足2005年契约规定的某些其他条件。
在任何合并、合并、合并、重组或安排或任何实质上作为一个整体的公司财产和资产的任何转让或转移时，继承人将继承、取代并可行使公司（视情况而定）在2005年契约下的所有权利和权力，其效力与该继承人在其中被指定为公司的效力相同。
任何此类资产的合并、合并、合并或转移基本上作为一个整体符合上述条件，都不会构成违约或违约事件，从而使2005年义齿票据持有人或受托人有权代表他们采取下文“——违约事件”下所述的任何行动。
违约事件
以下每一项事件在2005年契约中被定义为“违约事件"关于任何系列的债务证券，包括2005年契约票据：
i.当该利息到期应付且该故障持续30天时，我们未能支付该系列任何未偿债务证券的利息；
二、当该系列的任何未偿债务证券的本金或溢价（如有）到期应付时，我们未能支付该系列的任何未偿债务证券的本金或溢价（如有）；
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三、我们未能就该系列的任何未偿债务证券履行或违反2005年契约中的任何契约或保证，并且在我们收到有关该违约的书面通知后，该失败将持续90天；
iv.与我们有关的破产、无力偿债或重组的某些事件发生；或者
v.当特定系列债务证券成立时，发生任何其他被指定为特定系列债务证券违约事件的事件。
根据2005年契约发行的任何系列债务证券的违约事件不一定构成根据2005年契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。
如果任何一系列未偿债务证券的违约事件发生并仍在继续（与我们有关的某些破产、无力偿债或重组事件有关的违约事件除外），受托人或该系列未偿债务证券本金总额不少于25%的持有人可宣布该系列未偿债务证券的本金立即到期应付。如果与与我们有关的某些破产、无力偿债或重组事件有关的违约事件发生并仍在继续，则根据2005年义齿发行的所有系列当时未偿债务证券的本金以及应计和未付利息将成为并立即到期应付，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或其他行为。
任何系列的未偿债务证券的本金总额不少于多数的持有人可以撤销加速声明及其后果，前提是我们已向受托人存放了一定的款项，并且该系列债务证券的所有违约事件，但仅因此类加速而到期的本金未获支付除外，已按照2005年契约的规定得到纠正或豁免。
特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据2005年契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。
我们被要求每年向受托人提交一份书面声明，说明是否存在2005年契约或根据其发行的任何系列债务证券项下的违约。
任何系列债务证券（包括2005年义齿票据）的持有人均无权就2005年义齿提起任何司法或其他程序，或为指定接管人或受托人，或为任何其他补救措施，除非：
i.该持有人此前已就该系列债务证券的持续违约事件向受托人发出书面通知；
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二、该系列未偿债务证券本金不少于25%的持有人已以受托人的名义向受托人提出书面请求，就该违约事件提起诉讼；
三、该等持有人或持有人已向受托人提出合理弥偿，以抵偿为遵守该要求而将招致的成本、开支及法律责任；
iv.受托人在接获该通知、要求及提供弥偿后60天内未能提起任何该等法律程序；及
v.持有该系列未偿债务证券本金多数的持有人在该60天期限内未向受托人发出与该书面请求不一致的指示；
据了解及有意，该系列债务证券的任何一名或多于一名持有人，不论凭藉或藉由利用2005年契约的任何条文，均无权以任何方式影响、干扰或损害该系列债务证券的任何其他持有人的权利，或取得或寻求取得相对于任何其他该等持有人的优先权或优先权，或强制执行2005年契约项下的任何权利，除非以本文规定的方式并为该系列债务证券的所有持有人的平等和可评定的利益。
一系列未偿债务证券本金总额多数的持有人将有权在一定的限制下，为受托人就该系列债务证券可获得的任何补救或行使授予受托人的任何信托或权力指示进行任何程序的时间、方式和地点，并免除某些违约。2005年契约规定，如果违约事件发生并仍在继续，受托人将行使其在2005年契约下的权利和权力，并在行使这些权利和权力时使用同样程度的谨慎和技巧，就像谨慎的人在处理该人自己的事务时在当时情况下所行使的那样。
尽管有上述规定，任何债务证券的持有人将有权提起诉讼，要求强制执行该债务证券的任何本金和溢价（如有）以及到期时的任何赎回价格或回购价格的利息，并且未经该持有人同意，该权利不会受到损害。
修改和豁免
如果我们获得受该补充契约影响的2005年契约票据本金总额不少于多数的持有人的同意，我们和受托人可以执行一项补充契约，以增加2005年契约的规定或消除或更改2005年契约的规定，或以其他方式修改2005年契约票据持有人的权利。然而，我们和受托人不得在未经受该补充契约影响的2005年契约票据的每个持有人同意的情况下执行补充契约，前提是该补充契约将（其中包括）：
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•更改任何票据的本金或任何分期利息或溢价（如有）的规定期限，减少任何票据的本金或溢价（如有）或利率，更改任何票据利率的任何确定方法，更改就任何票据支付任何额外金额的义务，在票据加速到期时或在其回购或赎回时减少票据到期应付的金额，如果加速时应付的金额，回购或赎回以其他方式低于该票据规定的本金金额，更改票据利息的计算方法，更改票据本金或溢价（如有）或利息的支付货币，降低任何票据的最低利率或损害就任何此类持有人的2005年契约票据强制执行任何此类付款提起诉讼的权利；
•降低上述被要求同意订立特定补充契约或放弃2005年契约下的某些违约及其后果的未偿2005年契约票据的本金百分比；或者
•修改2005年义齿有关修改2005年义齿的规定，但某些特定方面除外。
受托人与我们，未经任何持有人同意，可签立补充契约，以（其中包括）：
•证明另一家公司对我们的继承以及继任者对我们关于2005年义齿票据和2005年义齿的契约的承担；
•为2005年契约票据持有人的利益在我们的契约中增加进一步的限制或条件；
•纠正不明确之处或更正或补充2005年义齿或任何补充义齿中包含的可能与另一条款不一致的任何条款；
•增加有关2005年契约票据的额外违约事件；
•增加、更改或消除义齿的任何条款，但该增加、更改或消除不会影响任何未偿还的2005年义齿票据；
•设立新的系列债务证券及该系列债务证券的形式或条款，并就如此设立的任何系列证券的发行作出规定；
•为接受有关2005年义齿票据的继任受托人的任命提供证据和规定，并在必要时增加或更改2005年义齿或2005年义齿的任何规定，以便在2005年义齿下有一个以上的受托人；和
•遵守SEC的要求，以根据1939年《信托契约法》保持2005年契约的资格。
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持有未偿还的2005年契约票据本金总额多数的持有人可以放弃导致2005年契约票据加速的违约事件，并撤销和取消该加速，但前提是与2005年契约票据有关的所有其他违约事件已得到补救或豁免，并且与2005年契约票据有关的所有到期付款（因加速而到期的付款除外）均已支付。如有关2005年义齿票据的违约事件发生且仍在继续，则受托人可酌情并将根据未偿还的2005年义齿票据本金总额不少于多数的持有人的书面请求，并在根据该请求并在符合2005年义齿中规定的某些其他条件的情况下对为遵守该请求而将产生的成本、费用和责任作出合理赔偿后，着手保护2005年义齿票据持有人的权利。
2005年义齿票据本金总额多数的持有人可以放弃2005年义齿下的任何过去违约及其后果，但2005年义齿票据的本金和溢价（如有）或利息的支付或2005年义齿或2005年义齿票据具体规定的2005年义齿的任何契诺或规定方面的未治愈违约除外，未经2005年义齿票据的每个持有人同意，不得放弃。一旦作出上述豁免，就2005年契约票据的所有目的而言，违约及由违约引起的任何违约事件将被视为已获纠正。
2002年契约
2002年契约票据是根据2002年契约发行的，该契约规定，债务证券可以不时在一个或多个系列中根据2002年契约发行。2002年契约和2002年契约票据受纽约州法律管辖，并按其解释。2002年契约不限制我们根据2002年契约可能发行的债务证券的数量。我们可以在不征得任何系列债务证券持有人同意的情况下，增发与该系列债务证券排名相同或在其他方面与该系列债务证券相似的债务证券（公开发行价格和发行日期除外），以使这些增发的债务证券与先前发售和出售的该系列债务证券合并并形成单一系列。
转换或交换权利
根据2002年契约提供的债务证券可以转换为或交换为其他证券，包括，例如，我们的股本证券的股份。条款和条件可能包括（其中包括）以下内容：
•转换或交换价格或转换或交换价格或比率或确定转换或交换价格或比率的方法；
•转换或兑换期；
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•关于我们的能力或持有人转换或交换债务证券的能力的规定；
•需要调整转换或交换价格的事件；以及
•在我们赎回债务证券的情况下影响转换或交换的规定。
违约和豁免事件
根据2002年契约发行的一系列债务证券的违约事件将在以下情况下发生：
•我们未能在该系列任何未偿债务证券到期应付时支付利息，且该失败持续30天；
•我们未能支付该系列任何未偿债务证券到期应付时的本金或溢价（如有）；
•我们未能就该系列的任何未偿债务证券履行或违反2002年契约中的任何契约或保证，并且在我们收到有关该违约的书面通知后，该失败将持续90天；
•与我们有关的某些破产、无力偿债或重组事件发生；或者
•当特定系列债务证券成立时，发生被指定为特定系列债务证券违约事件的任何其他事件。
根据2002年契约发行的特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据2002年契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。如任何一系列未偿还债务证券的违约事件发生且仍在继续，受托人或该系列未偿还债务证券本金总额不少于25%的持有人可宣布该系列未偿还债务证券的本金立即到期应付。一系列未偿债务证券本金总额多数的持有人可以放弃导致该系列债务证券加速的违约事件，并撤销和取消该加速，但前提是该系列债务证券的所有其他违约事件已得到补救或豁免，且该系列债务证券的所有到期付款（因加速而到期的付款除外）均已支付。如果一系列债务证券的违约事件发生且仍在继续，则受托人可酌情并将根据该系列未偿债务证券本金总额不少于多数的持有人的书面请求，并在对遵守该请求所产生的成本、费用和责任作出合理赔偿后，并在不违反契约中规定的某些其他条件的情况下，着手保护该系列债务证券持有人的权利。a的持有人
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该系列债务证券的本金总额多数可免除2002年契约下的任何过去违约及其后果，但在未征得该系列债务证券各持有人同意的情况下不能免除的那些债务证券和2002年契约的任何契诺或规定的本金、溢价（如有的话）或利息支付方面的违约除外。一旦作出上述豁免，就该系列债务证券的所有目的而言，违约和由违约引起的任何违约事件将被视为得到纠正。
2002年契约规定，一旦就一系列债务证券发生第一段中“—违约和豁免事件”项下前两个要点所述的违约事件，我们将根据受托人的要求，为该系列未偿债务证券持有人的利益向受托人支付该系列债务证券当时到期和应付的本金、溢价（如有）和利息的全部金额。2002年契约还规定，如果我们未能根据此类要求立即支付此类金额，除其他外，受托人可以就收取这些金额提起司法程序。
2002年契约还规定，尽管2002年契约有任何其他规定，任何系列债务证券的持有人将有权提起诉讼，要求强制执行该系列债务证券的本金和利息的任何支付或到期时的任何赎回价格或回购价格，并且该权利不会在未经该持有人同意的情况下受到损害。
受托人须在一系列债务证券发生违约后的90天内，向该系列债务证券的持有人发出其所知悉的所有未治愈违约的通知。然而，除非在该系列任何债务证券的本金或利息支付发生违约的情况下，如果受托人善意地确定扣留该通知符合该系列债务证券持有人的利益，则受托人将在扣留该通知方面受到保护。术语“违约，”仅就本条文而言，是指在通知或时间流逝或两者兼而有之后，发生或将成为与该系列有关的违约事件的任何事件。
我们被要求每年向受托人提交一份书面声明，说明是否存在2002年契约或任何系列债务证券项下的违约。
法律失责及契约失责
我们可以根据我们的选择并在任何时候选择解除与根据2002年契约发行的未偿债务证券或其任何系列有关的所有义务，但以下情况除外：
•债务证券持有人在下述信托到期时收取本金和利息的权利；
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•我们关于发行临时票据的债务证券的义务，债务证券的转让登记，被肢解、毁坏、丢失或被盗的债务证券，维持一个办事处或机构的付款以及以信托方式持有的债务担保付款的款项；
•受托人的权利、权力、信托、义务和豁免以及我们与此相关的义务；和
• 2002年《契约》中有关这种义务履行的规定。
我们将这种类型的放电称为“败选.”
此外，除我们就一系列债务证券支付到期和欠款的契约外，我们可能会选择就与该系列债务证券有关的契约解除我们作为一系列债务证券发行人的义务。此后，任何未能遵守这些义务的行为将不构成该系列债务证券的违约或违约事件。如果我们的契约发生这样的解除，我们未能履行或我们违反已失效的契约或保证将不再构成这些债务证券的违约事件。
要行使我们上面描述的任何一项权利，必须满足某些条件，包括：
•我们必须为债务证券持有人的利益以信托方式不可撤销地向受托人存入以证券计价的货币、由证券计价的国家的政府、政府机构或中央银行发行的证券，或现金和此类证券的组合，其金额足以支付所有当时未偿还的债务证券的本金和利息，这些债务证券将在其规定的期限内受到撤销的影响；
•受托人必须收到律师的意见，确认未偿债务证券的持有人不会因该撤销而为美国联邦所得税目的确认收入、收益或损失，并将按未发生该撤销的情况下的相同金额、相同方式和相同时间缴纳美国联邦所得税，该意见仅在上述撤销类型的情况下，将基于美国国税局的裁决或在契约日期之后发生的联邦所得税法变更；
•除某些例外情况外，在此类存款发生之日不存在违约或违约事件；和
•受托人必须收到大律师的意见，大意是，在存款后的第91天之后，信托资金将不属于将这些资金存入受托人的一方破产或重组所形成的任何“财产”的一部分，或受美国破产法规定的“自动中止”的约束，或者，在契约失效的情况下，为持有人的利益，将受到有利于受托人的第一优先留置权的约束。
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满意度和出院
如果我们这样要求，2002年契约将不再具有进一步的效力，但2002年契约中规定的转让或交换票据的某些登记权利除外，并且受托人将在以下情况下（由我们承担费用）签署适当的文书，确认2002年契约和债务证券的清偿和解除：
•要么是先前根据2002年契约认证和交付的所有债务证券，但已被替换或支付的已销毁、丢失或被盗的证券以及可能被撤销的票据除外，均已交付给受托人注销；或者
•之前未交付受托人注销的所有根据2002年契约发行的证券已到期应付、将在60天内按其规定的到期日到期应付或将在60天内根据受托人对受托人以我们的名义和费用发出赎回通知感到满意的安排在赎回时到期应付；和
•在上述每一种情况下，我们已不可撤销地将美元现金、某些美国政府证券或其组合存入或安排存入受托人，为此目的以信托形式存放，且金额足以支付和清偿根据2002年义齿发行的债务证券产生的全部债务，此前未交付给受托人注销，用于本金和溢价（如有），该等证券截至该存款日期（如票据已到期应付）或该等证券的规定到期日或赎回日期（视属何情况而定）的利息及利息；及
•我们已支付或促使我们支付根据2002年契约应付的所有款项；和
•然后不存在违约或违约事件；并且
•我们已向受托人交付了一份高级职员证书和一份大律师意见，每一份均说明2002年契约中规定的与2002年契约和根据契约发行的证券的满足和解除有关的所有先决条件均已得到遵守。
修改2002年契约
2002年契约规定，经各受影响系列的未偿债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，可对2002年契约作出影响此类债务证券持有人权利的修改和变更。但是，未经受影响的每一债务证券的持有人同意，不得进行此类修改或变更，前提是该修改或变更将（其中包括）：
•更改任何该等债务证券的本金或任何分期利息的期限，或减少任何该等债务证券的本金金额，或更改方法
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计算利息或支付本金或利息的货币，或降低其最低利率，或损害就任何该等债务证券或就该等债务证券提起诉讼以强制执行任何该等付款的权利，或
•降低修改或更改2002年契约所需的未偿债务证券本金的上述百分比。
受托人与我们可在不征得债务证券持有人同意的情况下，签立2002年契约的补充契约，以（其中包括）：
•证明另一家公司对我们的继承以及继承者对我们各自关于债务证券和2002年契约的承诺；
•在我们的契约中添加进一步的限制或条件，我们的董事会和受托人认为这些限制或条件是为了保护所有或任何系列债务证券的持有人，并使任何这些额外的契约、限制或条件中的违约发生成为违约或2002年契约下的违约事件受到某些限制；
•纠正不明确之处或更正或补充2002年义齿或任何补充义齿中包含的可能有缺陷或与另一条款不一致的任何条款；
•就全部或任何系列债务证券增加额外的违约事件；
•添加、更改或消除2002年契约的任何条款，但前提是添加、更改或消除不会影响任何未偿债务证券；
•规定以息票形式发行债务证券，无论当时是否在2002年义齿项下未偿还，并规定息票形式证券与根据2002年义齿项下以完全注册形式发行的其他债务证券的可交换性；
•设立新系列债务证券及该系列债务证券的形式或条款，并就如此设立的任何系列证券的发行作出规定；及
•证据并规定接受指定继任受托人，并视需要更改2002年契约，使其在2002年契约下有一个以上的受托人。
合并、合并、合并或出售资产
2002年契约规定，我们可以在不征得任何系列任何未偿债务证券持有人同意的情况下，将我们的资产合并、合并、合并或实质上作为一个整体转让给任何人，但前提是：
•我们的任何继任者承担我们对债务证券和2002年契约规定的义务；
•我们的任何继任者必须是根据美国法律成立或组织的实体；
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•在生效后，不应发生2002年义齿中定义的违约事件，并且仍在继续；和
•满足2002年契约规定的某些其他条件。
任何此类合并、合并、合并或资产实质上作为一个整体的转让符合上述条件，均不构成违约或违约事件，从而使债务证券持有人或受托人有权代表他们采取上述“——违约和豁免事件”下所述的任何行动。
追加债务和留置权无限制
2002年契约不包含任何会限制我们产生额外债务、进行任何售后回租交易或授予我们资产留置权的权利的契约或其他条款。
1991年契约
1991年契约票据是根据1991年契约发行的，该契约规定，债务证券可不时在一个或多个系列中根据1991年契约发行。1991年契约和1991年契约票据受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。1991年契约不限制我们根据1991年契约可能发行的债务证券的数量。我们可以在不征得任何系列债务证券持有人同意的情况下，增发与该系列债务证券排名相同或在其他方面与该系列债务证券相似的债务证券（公开发行价格和发行日期除外），以使这些增发的债务证券与先前发售和出售的该系列债务证券合并并形成单一系列。
盟约
如果债务由属于我们或我们任何子公司的任何经营财产（定义见下文）的任何抵押、信托契据、担保权益、质押、留置权或我们任何子公司的任何股票或债务的任何产权负担（无论是在1991年契约日期拥有的还是随后获得的）作为担保，我们将不会、也不会允许我们的任何子公司以我们所借的钱发行、承担或担保任何债务，而不会有效地与该债务同等和按比例担保债务证券。但是，这一限制不适用于：
•我们或我们的任何附属公司在1991年1月31日之后收购、建造或改善的任何财产的抵押，在收购后60个月内创建或承担，或建造或改善完成，或根据我们在该60个月期间内订立的融资安排的坚定承诺完成后六个月内，以担保或提供购买价款或成本的支付；
•购置时任何财产上存在的抵押；
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•从与我们合并或并入我们或我们的子公司之一的公司获得的任何财产、股票份额或债务上存在的抵押；
•任何在成为我们子公司时存在的公司的财产抵押；
•抵押以担保我们的任何子公司对我们或我们的另一家子公司的债务；
•有利于政府机构的抵押，以确保根据任何合同或法规取得部分进展、预付款或其他付款，或确保为支付购买价格或建造或改善受这些抵押约束的财产的成本而产生的债务；或
•以前述项目或本项目所指的任何抵押或1991年1月31日存在的任何抵押为担保的债务展期、展期或置换的抵押。
这一限制不适用于我们或我们的任何子公司发行、承担或担保的由抵押担保的债务，否则这些债务将受到上述限制，但总额不超过与我们和我们的子公司的所有有担保债务一起，不包括上述例外情况下允许的有担保债务，和当时存在的售后回租交易（定义见下文）的价值（定义见下文），但其收益已用于清偿某些长期债务或购买其他经营性财产的售后回租交易除外，以及根据上述第一项所述原则本应允许抵押所涉财产的售后回租交易除外，不超过我们合并有形资产净值的10%（定义见下文）或合并资本化的15%（定义见下文）中的较大者。
我们不会，也不会允许我们的任何子公司从事与任何经营物业有关的售后回租交易，但期限不超过48个月的临时租赁（包括续租）以及我们与我们的一家子公司之间或我们的子公司之间的租赁除外。然而，如果售后回租交易的所得款项净额至少等于我们就将出租的经营物业的收购和建造任何改善而产生的所有成本之和，以及以下任一情况，我们或我们的子公司可以从事此类交易：
•我们或我们的子公司将有权根据上述禁止留置权的第一个例外情况，在不为债务证券提供担保的情况下，产生由拟租赁财产的抵押担保的债务；或者
•其价值将是上述允许的金额；或者
•我们将金额等于我们因收购该物业及建造该物业的任何改善而产生的所有成本之和（1）用于支付我们或我们的一家子公司的某些长期债务或以其他方式报废，或（2）用于购买经营物业，但该售后回租交易所涉及的除外。
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我们可以与另一家公司合并或合并为另一家公司，或将我们的全部或大部分财产出售或转让给另一家被授权购买和经营我们的财产的公司，只要：
•紧接合并、合并、出售或转让后，根据1991年契约，存续或收购公司没有违约；
•存续或收购公司为美国公司；和
•存续公司或收购公司通过受托人满意的补充契约承担支付所有债务证券的本金和利息以及任何溢价的义务，并履行我们在1991年契约下的契约。
在合并或合并或出售或转让我们的全部或几乎全部资产以及由继承公司承担我们在1991年契约下的负债的情况下，继承公司将在1991年契约中承担我们的位置，就好像它最初是1991年契约的一方一样。随后，继承公司可根据1991年契约发行债务证券。
违约、通知及豁免的事件
1991年契约下任何一系列债务证券的违约事件为：
•到期未支付本金或溢价（如有）；
•拖欠30天支付任何利息；
•我们在收到通知后的60天内未能履行1991年契约中的任何其他契诺或协议；
•根据发行该债务所依据的工具的条款，我们在支付我们的任何债务方面发生违约或加速任何该债务，如果该付款违约未得到纠正或该加速未在书面通知后10天内被取消；
•在我们破产、无力偿债或重组的情况下发生的某些事件；或者
•就任何系列债务证券提供的任何其他违约事件。
如果任何系列债务证券的违约事件发生并仍在继续，受托人或该系列债务证券当时未偿还本金25%的持有人可宣布所有债务证券的本金立即到期应付，但在某些条件下，该声明可被废止。一系列债务证券的本金金额占当时未偿还债务证券多数的持有人可以放弃违约，但债务证券的本金或利息支付或任何溢价方面的未治愈违约除外。
我们被要求每年向受托人提交一份证明，要么说明不存在任何违约，要么说明存在任何违约。受托人须于股东周年大会结束后90天内
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就任何系列的债务证券发生违约，向债务证券持有人发出其所知悉的所有未治愈违约的通知。然而，除非在支付本金和溢价（如有）或该系列任何债务证券的利息方面发生违约，否则如果受托人善意地确定扣留该通知符合该系列债务证券持有人的利益，则受托人将在扣留该通知方面受到保护。仅就本条款而言，“违约”一词是指发生上述规定的任何违约事件，不包括任何宽限期。
受托人有权在违约期间受托人有责任以所需的谨慎标准行事，在应任何系列债务证券持有人的要求继续行使1991年义齿下的任何权利或权力之前，获得该等债务证券持有人的赔偿。1991年契约规定，每一系列未偿债务证券的本金多数持有人可就该系列指示为受托人可获得的任何补救而进行任何程序的时间、方法和地点，或行使授予受托人的任何信托或权力，但如果该指示违反法律，或如果受托人善意地确定如此指示的程序将是非法的或将涉及其个人责任，则受托人可拒绝采取行动。
修改1991年契约
受托人和我们，经各系列债务证券在受其影响的时间未偿付的本金总额不少于662/3%的持有人同意，可以执行补充契约，以修订、更改或取消1991年契约或任何补充契约的规定，或以任何方式修改这些债务证券持有人的权利。但是，此类补充契约不得：
•延长任何债务证券的固定期限或支付利息的时间，降低利率、赎回时应支付的本金或任何溢价或加速到期时应支付的原始发行贴现证券的本金金额，或损害或影响任何债务证券持有人根据债务证券持有人的选择提起支付诉讼的权利或任何偿还权利（如有），而无需获得如此受影响的每一债务证券持有人的同意；或者
•降低债务证券的上述百分比，其持有人必须同意任何此类补充契约，而无需当时所有受影响债务证券的持有人同意。
在某些情况下，每一系列债务证券的本金总额占多数的持有人可以放弃所有违约，并撤销和废止该系列债务证券已到期应付的声明以及此类声明的后果。
受托人与我们，未经债务证券持有人同意，可签立契约或补充契约，以：
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•证明另一家公司对我们的继承以及我们的继任者对我们关于债务证券和契约的协议和义务的承担；
•在我们的契约中添加进一步的限制或条件，我们的董事会和受托人认为这些限制或条件是为了保护所有或任何系列债务证券的持有人，并将任何这些额外的契约、限制或条件中的违约的发生定为违约或违约事件，允许强制执行契约中提供的所有或任何几种补救措施，但有一些允许的限制；
•纠正歧义或更正或补充契约或任何补充契约中可能有缺陷或与另一条款不一致的任何条款；
•规定以息票形式在契约下发行债务证券，无论当时是否未偿还，并规定息票形式证券与以完全注册形式在契约下发行的债务证券的可交换性；
•确立形式或条款，并就根据契约发行任何系列债务证券作出规定；和
•证据，并就接受委任继任受托人和必要时更改契约以在契约下拥有多于一名受托人作出规定。
在某些情况下已发售债务证券的撤销
1991年契约规定，我们的董事会可通过决议规定，在向受托人以信托方式存放资金和/或美国的债务或其本金和利息由美国全额担保的债务后，我们将免除与任何系列债务证券有关的任何和所有义务，通过按照其条款支付利息和本金，这些债务证券将提供金额足以根据1991年契约和这些债务证券的条款在该付款的规定期限支付该系列债务证券的任何分期本金和利息的资金。只有当我们从美国国税局收到或已经公布了一项裁决，大意是解除将不会被视为或导致该系列债务证券持有人的应税事件时，才可能发生解除。
定义
1991年契约包含以下定义的术语：
“合并资本化”是指出现在我们和子公司合并资产负债表上的所有资产减去流动负债和递延所得税后的总和。
“合并有形资产净值”是指我们和子公司合并资产负债表上出现的所有资产的总和减去：
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•流动负债；
•折旧准备金和其他资产评估准备金；
•商誉、商标、商号、专利等无形资产以及未摊销的债务贴现和费用；以及
•因持有我们任何控股子公司股票的其他人的少数股东权益而进行适当调整。
“经营物业”指位于美利坚合众国或其领土或属地内的任何制造或加工厂、办公设施、零售店、批发俱乐部、Supercenter、Hypermart、仓库、配送中心或设备，并由我们或我们的任何子公司现在或以后拥有和经营，且在作出确定之日的账面价值超过合并有形资产净值的0.60%；但是，前提是，根据同一融资交易获得担保的账面总价值超过200,000，000美元的单独设备项目将构成一个“经营财产”。
“售后回租交易”指与任何提供向我们或我们的任何附属公司出租任何营运物业的人的任何安排，但期限不超过48个月的临时租约（包括任何续期）除外，以及我们与我们的其中一间附属公司之间或我们的附属公司之间的租约除外，营运物业已经或将由我们或我们的其中一间附属公司出售或转让予该人。
“价值”是指，就售后回租交易而言，截至任何特定时间，金额等于以下两者中较大者：
•根据该售后回租交易出售或转让租赁物业所得款项净额；或
•我们在订立该售后回租交易时善意确定的与购置该物业及在其上建造任何改善设施有关的所有成本的总和，
在任何一种情况下乘以一个分数，其分子应等于在确定时剩余的租赁期限的整年年数，其分母应等于该期限的整年年数，而不考虑租赁中包含的任何续期或延期选择。
笔记
2.550% 2026年票据
2.550% 2026年票据是根据和根据2005年契约发行的。发行本金总额为650,000，000欧元的2.550% 2026年票据。的到期日
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2.550% 2026年票据期限为2026年4月8日，年利率为2.550%的利息于每年的4月8日和到期日支付。
排名
2.550% 2026年票据是我们的高级无担保债务，它们之间以及与我们所有现有和未来的无担保和非次级债务债务具有同等地位。因此，2.550% 2026年票据的持有人有权获得与我们其他无担保债权人同等的付款。我们的任何附属公司均不对任何2.550% 2026年票据承担任何义务，或将保证支付与任何2.550% 2026年票据有关的欠款。2.550% 2026年票据和2005年契约都没有限制我们的子公司产生债务的能力。
2.550% 2026年票据的付款
2.550% 2026年票据的所有本金支付，包括在任何赎回2.550% 2026年票据时支付的款项、应计利息以及与此相关的任何额外应付款项，均以欧元支付；但前提是，如果由于实施外汇管制或我们无法控制的其他情况，我们无法使用欧元，或者如果采用欧元作为货币的当时的欧洲货币联盟成员国不再使用欧元，或者国际银行界的公共机构或其内部的交易结算不再使用欧元，那么有关2.550% 2026年票据的所有付款将以美元支付，直到我们再次可以使用欧元或如此使用。在任何日期以欧元支付的金额将按美国联邦储备系统理事会在相关支付日期前第二个营业日营业结束时规定的汇率换算成美元，如果美国联邦储备系统理事会未在该日期规定换算率，则按最近的美元/欧元汇率在华尔街日报在有关付款日期前的第二个营业日当日或最近日前。就以美元如此作出的2.550% 2026年票据的任何付款将不构成该2.550% 2026年票据或2005年契约下的违约事件。
“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天，（1）不是法律或行政命令授权或规定银行机构有义务在纽约市或伦敦关闭的一天，以及（2）跨欧洲自动实时毛额结算快速转账系统（TARGET2系统）或其任何后续系统开放的一天。
支付额外款项
有关2.550% 2026年票据的所有本金和利息的支付将免费和清除，并且不扣除或预扣任何当前或未来的税收、关税、评估或任何性质的政府收费要求由美国或美国的任何政治分部或税收当局或在美国境内扣除或预扣，除非法律要求此类预扣或扣除。
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如果美国或其任何税务机关或其中的任何现行或未来税务、评估或其他政府收费要求就2.550% 2026年票据的付款进行任何预扣或扣除，我们将支付2.550% 2026年票据的额外金额，这将导致作为非美国人（定义见下文）的票据的每个受益所有人收到此类金额（在所有此类预扣或扣除后，包括任何额外金额），如果不需要此类预扣或扣除，该受益所有人本应收到。然而，我们将不会被要求为以下情况或因以下原因而支付任何额外金额：
i.如果不是因为（a）该受益所有人之间存在任何现在或以前的联系（仅因拥有该2.550% 2026年票据或收到有关该2.550% 2026年票据的付款而产生的联系除外），或者该受益所有人之间的受托人、委托人、受益人、该受益所有人的成员或股东或拥有对该受益所有人的权力的拥有人之间，如果该受益所有人是遗产、信托、合伙企业或公司，以及美国，包括该受益所有人，或该受托人、委托人、受益人、成员，股东或占有者，是或曾经是美国公民或居民，或被视为美国居民，或正在或曾经在美国从事贸易或业务，或在美国境内存在，或（b）在该付款到期应付的日期与妥为规定付款的日期后30天以上的日期出示付款票据；
二、任何遗产、继承、赠与、买卖、转让、消费税、个人财产或类似税收、评估或其他政府收费；
三、由于该受益所有人过去或现在在美国作为被动外国投资公司、受控外国公司或个人控股公司的地位或作为累积收益以逃避美国联邦所得税的公司而征收的任何税款、评估或其他政府费用；
四、任何税款、评税或其他政府押记，而不是通过从支付该持有人的2.550% 2026年票据的本金或溢价（如有）或利息中预扣而支付；
v.任何付款代理人须就任何票据的本金及溢价（如有的话）的任何付款而代扣的任何税款、评税或其他政府费用，或任何票据的利息（如该款项可不经任何其他付款代理人代扣）；
vi.如果不是受益所有人或2.550% 2026年票据的任何持有人未能遵守我们的要求，即遵守关于受益所有人或2.550% 2026年票据的任何持有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、信息、文件或其他报告要求，则本不会被征收的任何税款、评估或其他政府费用，如果法规或美国财政部的法规要求将此种遵守作为减免或豁免的先决条件
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来自此类税收、评估或其他政府收费，包括但不限于根据经修订的1986年《美国国内税收法》第1471至1474条要求的任何预扣税（“代码”);
七、对（a）本公司10%股东（定义见《守则》第871（h）（3）（b）条及可能据此颁布的条例）或（b）《守则》第864（d）（4）条所指与我们有关的受控外国公司所收取的利息征收的任何税款、评估或其他政府费用；
七、根据欧洲联盟经济和金融事务理事会于2003年6月3日通过的有关储蓄征税的欧洲联盟指令，或为遵守该指令而实施或遵守或引入的任何法律，对支付给个人的款项实施的任何预扣或扣除；或
三、第（一）、（二）、（三）、（四）、（五）、（六）、（七）和（八）项的任意组合。
此外，我们不会向作为受托人或合伙企业的2.550% 2026年票据的任何受益所有人或持有人支付任何额外金额，前提是如果受益人、委托人、成员或受益所有人是该2.550% 2026年票据的受益所有人，则该受益人或委托人或该合伙企业的成员或其受益所有人将无权获得这些额外金额的付款。
如前一节所用，“非美国人”指任何公司、合伙企业、个人或受托人，即就美国而言，外国公司、未作出有效选择被视为美国居民的非居民外国人个人、外国财产或信托的非居民受托人或外国合伙企业，其中一名或多名成员就美国而言，是外国公司、非居民外国人个人或外国财产或信托的非居民受托人。
因税务原因而赎回
如果由于美国或其任何政治分支机构或征税当局的法律、条约、条例或裁决的任何变更或修订，此类法律、条约、条例或裁决的任何拟议变更，或这些法律、条约、条例或裁决的正式适用、执行或解释的任何变更，我们将成为，或基于我们选定的独立律师的书面意见，将成为有义务就2.550% 2026票据支付上述“额外金额的支付”标题下所述的额外金额，然后，我们可以选择在不超过60天且不少于30天的提前通知下全部赎回2.550% 2026年票据，但不是部分赎回，赎回价格等于2.550% 2026年票据本金额的100%，加上2.550% 2026年票据截至确定赎回日期的应计但未支付的利息（如有）。
可选赎回
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我们可随时选择全部或部分赎回2.550% 2026年票据。倘2.550% 2026年票据于2026年1月8日前赎回，则2.550% 2026年票据将按赎回价格相等于以下两者中较高者赎回：
•将予赎回的2.550% 2026年票据本金额的100%；或
•按适用的可比政府债券利率（定义见下文）按年度（实际/实际（ICMA））折现至兑付日的剩余预定支付本金及其利息的现值之和（不包括截至兑付日应计利息的任何部分），再加上15个基点，在每种情况下，加上截至但不包括固定兑付日的本金金额的应计和未付利息。
于2026年1月8日或之后赎回的任何2.550% 2026年票据，将按赎回价格相等于当时尚未赎回的2.550% 2026年票据本金金额的100%，加上截至但不包括于订定赎回日期的赎回本金金额的应计及未付利息。
被赎回的2.550% 2026年票据的分期利息，如于兑付日或之前的付息日到期应付，须于付息日根据2.550% 2026年票据及2005年契约向截至有关定期记录日收市时的持有人支付利息。
“可比政府债券”指，就2.550% 2026年票据的任何可比政府债券利率计算而言，由我们选定的独立投资银行酌情决定，到期日最接近2.550% 2026年票据到期日的德国政府债券，或如果该独立投资银行酌情确定该类似债券未发行，则该独立投资银行作为该独立投资银行的其他德国政府债券可在我们选定的德国政府债券的三家经纪人和/或做市商的建议下，确定适合确定可比政府债券利率。
“可比政府债券利率”是指价格，以百分比表示（四舍五入到小数点后三位，其中0.0005向上四舍五入），在该价格下，2.550%的2026年票据的总赎回收益率为
若在确定的赎回日期前的第三个营业日以该价格购买，则赎回将等于在该营业日按我们选定的独立投资银行确定的该营业日上午11：00（伦敦时间）的可比政府债券的中间市场价格计算的可比政府债券在该营业日的赎回总收益率。该独立银行将根据此类计算时普遍接受的市场惯例，计算待赎回的2.550% 2026年票据和可比政府债券的此类总赎回收益率。
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解除、法律失责及契约失责
我们可以选择解除与未偿还的2.550% 2026年票据有关的所有义务，但以下情况除外：
• 2.550% 2026年票据持有人有权在到期时从下文提及的信托收取本金、溢价（如有）、利息和额外金额（如有）的付款；
•我们对2.550% 2026年票据的义务涉及发行临时债务证券、债务证券的转让登记、毁损、毁坏、遗失或被盗的债务证券、维持一个办事处或代理机构以支付款项以及就以信托方式持有的2.550% 2026年票据支付款项；
•受托人的权利、权力、信托、义务和豁免以及我们与此相关的义务；和
• 2005年《契约》中有关这种义务履行的规定。
我们将这种类型的放电称为“法律败诉.”
此外，除了我们就2.550% 2026年票据支付到期和欠款的契约外，我们可能会选择让我们作为2.550% 2026年票据发行人就2.550% 2026年票据相关契约解除义务。此后，任何未能遵守这些义务的行为将不构成2.550% 2026年票据的违约或违约事件。如果我们的契诺发生这样的解除，我们未能履行或我们违反已作废的契诺或保证将不再构成2.550% 2026年票据的违约事件。我们将这种类型的放电称为“盟约失败.”
要就未偿还的2.550% 2026年票据行使上述任一撤销权，必须满足某些条件，包括：
•我们必须不可撤销地为未偿还的2.550% 2026年票据持有人的利益向受托人存入信托、以2.550% 2026年票据计价的货币的款项、由2.550% 2026年票据以其货币计价的国家的政府、政府机构或中央银行发行的证券或现金与该等证券的组合，其金额足以支付所有当时未偿还的2.550% 2026年票据的本金和溢价（如有）以及在规定期限受撤销影响的利息；
•在此类存款发生之日不存在违约或违约事件，但有某些例外情况；
•受托人必须收到大律师的意见，确认未偿还的2.550% 2026年票据持有人将不会因该法律失效或契约失效而为美国联邦所得税目的确认收入、收益或损失，并将受到美国联邦
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对相同金额的所得税，以相同的方式和相同的时间，如果没有发生这种撤销，该意见仅在2.550% 2026年票据的合法撤销的情况下，将基于美国国税局的裁决或在2005年契约日期之后发生的美国联邦所得税法的变更；和
•受托人必须收到大律师的意见，大意是，在存款后的第91天之后，信托资金将不属于将这些资金存入受托人的一方破产所形成的任何“遗产”的一部分，也不受美国破产法规定的“自动中止”的约束，或者，在契约失效的情况下，将受到有利于受托人的第一优先留置权的约束，以便为未偿还的2.550% 2026票据持有人的利益。
尽管我们事先行使了我们的契约撤销选择权，但我们仍可以行使我们的法定撤销选择权。
簿记建档及结算
2.550% 2026年票据以记账式形式发行，由全球票据代表，存放于或代表Clearstream Banking，Soci é t é anonyme（“清流”）和Euroclear Bank SA/NV，作为Euroclear System（“Euroclear”），并登记在共同存托人或其代名人名下。全球票据中的受益权益将显示在，全球票据中的受益权益的转让将仅通过Euroclear和Clearstream维护的记录进行。除下文所述外，将不会发行凭证式票据以换取全球票据的实益权益。
凭证式票据
在若干条件下，全球票据所代表的2.550% 2026年票据只有在以下情况下才可交换为授权面额条款相同的凭证式债务证券：
•存托信托公司、Euroclear或Clearstream（视情况而定）不愿意或无法继续作为存托人或不再是根据适用法律注册的清算机构，且我们未在90天内指定继任者；或
•我们决定停止使用记账式系统；或者
•有关2.550% 2026年票据的违约事件已经发生并正在继续。
任何上述可交换的票据，均可交换为可按授权面额发行并以共同存托人指示的名称登记的凭证式票据。在符合上述规定的情况下，全球票据不可交换，但须以共同存托人或其代名人的名义登记的相同总面额的全球票据除外。
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2026年票据和2028年票据
2026年票据和2028年票据是根据和根据2005年契约发行的。2026年票据和2028年票据分别是2005年契约下的一个单独的系列票据。2026年票据和2028年票据以记名记账式形式发行，无息票，最低面额为2000美元，超过1000美元的整数倍。2026年票据和2028年票据构成我们的高级无担保债务，它们之间以及与我们所有其他现有和未来的高级无担保债务具有同等地位。
2026年票据的发行本金总额为1,250，000,000美元，2028年票据的发行本金总额为1,250，000,000美元。
2026年票据及2028年票据利率
2026年票据自2021年9月17日起计息，利率相等于1.050%，2028年票据自2021年9月22日起计息，利率相等于1.500%。票据的利息每半年支付一次，就2026年票据而言，于每年的3月17日和9月17日，自2022年3月17日开始；就2028年票据而言，于每年的3月22日和9月22日，自2022年3月22日开始。
每张2026年票据或2028年票据（如适用）的利息须于营业结束时（如属2026年票据，则于紧接适用的利息支付日期前的3月2日和9月2日）支付予以其名义注册该票据的人，如属2028年票据，则于紧接适用的利息支付日期前的3月7日和9月7日支付。2026年票据和2028年票据的利息是根据一年360天、十二个30天的月份计算的。
2026年及2028年票据的其他条款
如果2026年票据或2028年票据的任何付息日将不是一个营业日，则该系列该等票据的付息日将推迟至以下日期，即一个营业日。
利息将不会因任何此类延期付款而产生。术语“营业日”是指任何一天，不是纽约市或相关支付地的银行机构获得法律、法规或行政命令授权或要求关闭的日子。
2026年票据或2028年票据均不受偿债基金或可转换为或可交换为任何其他证券的约束。
2026年票据或2028年票据可予撤销。
可选赎回
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我们可以在2026年8月17日之前的任何时间（该等票据到期日前一个月）赎回2026年票据，并在2028年7月22日之前的任何时间（该等票据到期日前两个月）赎回2028年票据，在每种情况下，由我们选择，并且就每一系列票据而言，以等于以下两者中较高者的赎回价格赎回全部或部分：
•将予赎回的该等票据本金的100%，加上截至（但不包括）赎回日的任何应计及未付利息；及
•剩余预定付款（定义见下文）的现值之和，加上截至但不包括赎回日期的任何应计和未付利息。
我们将根据本段所述的赎回权首次赎回各系列票据的日期称为“票面赎回日期”为这类系列的笔记。在确定剩余预定付款的现值时，我们将使用相当于适用国库券利率的贴现率加上（在2026年票据的情况下为5个基点，在2028年票据的情况下为10个基点），每半年（假设一年为360天，由12个30天的月份组成）将这些付款贴现到兑付日。
术语“适用国库券利率”是指，就任何赎回日期而言，年利率等于可比国债发行的半年期等值到期收益率。在确定这一利率时，我们将假设可比国债发行的价格（以其本金金额的百分比表示）等于该赎回日的可比国债价格。
术语“可比国债发行”指独立投资银行家选择的美国国债证券，其期限与待赎回系列票据的剩余期限相当（假设该系列票据在该系列票据的票面赎回日（定义见下文）到期），在选择时并按照惯常金融惯例，将用于为新发行的与该系列票据的剩余期限相当的公司债务证券定价。
术语“独立投资银行家”是指我们不时指定担任独立投资银行家的参考国债交易商之一。
术语“可比国债价格”是指，就任何赎回日期而言，由独立投资银行家确定的该赎回日期的参考国债交易商报价的算术平均值。
术语“参考国债交易商报价”指，就每个参考国债交易商和任何赎回日期而言，独立投资银行家确定的可比国债发行的出价和要价（在每种情况下以其本金的百分比表示）的算术平均值，由该参考国债交易商在该赎回日期前的第三个工作日纽约市时间下午5：00之前以书面形式向独立投资银行家报价。
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术语“参考国债交易商”指花旗集团 Global Markets Inc.、Mizuho Securities USA LLC和富国银行 Securities，LLC各自或其各自的关联公司或继任者之一；但前提是，如果上述任何一方不再是主要的美国政府证券交易商（a“一级国债交易商”），我们将用另一家一级国债交易商替代这类实体。
术语“剩余预定付款”指，就任何2026年票据或2028年票据而言，须予赎回的其本金的剩余预定付款及其在相关赎回日期后到期的利息（假设该系列票据于该系列票据的票面赎回日到期）；但前提是，如果该赎回日期不是该票据的利息支付日，则其下一次预定利息支付的金额将减去其在该赎回日期应计利息的金额。
根据有关任何该等票据的赎回程序，将于设定赎回日期前不少于10天或不多于60天向每名将予赎回的2026年票据或2028年票据的持有人发出赎回通知。
将予赎回的任何票据的赎回价格及赎回该等票据时应付的应计利息的计算将由公司或由公司指定的人代表公司作出。除非另有明确约定，此类计算将不是BNYM的义务或义务。
通告
将向2026年票据或2028年票据的持有人发出通知。任何通知应视为已在邮寄之日发出。只要2026年票据或2028年票据由存放于DTC或其代名人的一种或多种全球证券代表，则可以通过向DTC交付该等通知的方式向该等票据持有人发出通知，该等通知应被视为在交付给DTC之日发出。BNYM将向每个注册持有人的最后已知地址发送通知，因为它出现在BNYM维护的安全登记册中。BNYM只会将这些通知传送给2026年票据或2028年票据的注册持有人。2026年票据或2028年票据的持有人将不会直接从我们收到有关2026年票据或2028年票据的通知，除非我们以完全凭证形式重新发行2026年票据或2028年票据。
其他事项
根据适用的证券法，我们可以通过赎回以外的方式收购2026年票据或2028年票据，无论是通过要约收购、公开市场购买、协商交易或其他方式，只要此类收购不违反2005年契约的条款。
当日结算及付款
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我们将以立即可用的资金向DTC支付2026年票据或2028年票据的所有本金和利息。2026年票据和2028年票据将在美国同日资金结算系统交易至到期。在二级市场交易中购买2026年票据或2028年票据必须是即时可用的资金。Clearstream和Euroclear参与者之间的2026年票据或2028年票据的二级市场交易将根据Clearstream和Euroclear的适用规则和操作程序进行，并将使用适用于欧洲债券的程序以立即可用的资金进行结算。
2030年的笔记
2030年票据是根据和根据1991年契约发行的。2030年期票据以记名记账式形式发行，不带息票，仅发行面值为（镑）1,000、（镑）10,000和（镑）100,000以及超过这些面值的（镑）1,000的整数倍。2030年票据构成我们的高级无担保债务，它们之间以及与我们所有现有和未来的高级、无担保和非次级债务具有同等地位。
2030年票据将于2030年12月19日到期，发行本金总额（英镑）5亿。除非先前赎回或购买并注销，我们将于到期时按本金的100%连同其应计及未付利息偿还2030票据。根据2030年票据，我们将以英镑支付本金、利息和任何其他应付款项，如果英国采用欧元，则以欧元支付。
我们可以在不征得2030年票据持有人同意的情况下，创设和发行与2030年票据排名相同或在其他方面与2030年票据相似的额外票据，以便这些额外票据将被合并，并与2030年票据形成单一系列。如果发生了1991年契约下的违约事件，则不得再发行2030年票据。
2030年票据不受偿债基金约束。2030年票据不可转换或交换。
2030年票据自2000年12月19日起计息，年利率为5.750%。利息须于每年6月19日及12月19日（由2001年6月19日开始）每半年支付一次，支付予于前一日6月10日或12月10日营业结束时以其名义注册2030年票据的人（视属何情况而定）。
除一个预定付息日至下一个付息日以外的任何期间如需计息，则按一年十二个30天的月份360天计算。
倘2030票据的任何付息日若不是一个营业日，则该付息日将顺延至其后的一个营业日。不会因任何延迟付款而产生利息。“营业日”一词是指任何
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除周六或周日外，这既不是法定假日，也不是法律或法规一般授权或要求银行机构在纽约市或伦敦关闭的日子。
如果在2030年票据到期之前，英国根据经《欧洲联盟条约》修订的《建立欧洲共同体条约》采用欧元作为其法定货币，2030年票据将重新以欧元计价，欧盟委员会有关欧元的条例将适用于2030年票据。本段所述的情况和后果将不会使我们、1991年契约下的受托人或2030年票据的任何持有人有权提前赎回、撤销或收到与2030年票据有关的通知、否定2030年票据或1991年契约的条款，或提出任何抗辩、要求任何赔偿或提出与2030年票据或1991年契约有关的任何索赔，这些情况和后果也不会影响我们在2030年票据或1991年契约下的任何其他义务。
虽然2030年票据由存放于Clearstream和Euroclear共同存托人的全球票据代表，但可以通过向Clearstream和Euroclear交付的方式向持有人发出通知，并且此类通知应被视为在交付给Clearstream和Euroclear之日发出。受托人将通过预付邮资的头等邮件将通知邮寄至每个登记持有人在受托人维护的证券登记册中显示的最后已知地址。受托人只会将该等通知邮寄予2030年票据的登记持有人。2030年票据持有人将不会直接从我们收到有关2030年票据的通知，除非我们以完全凭证式重新发行2030年票据。
受托人还将在纽约市和伦敦的一份普遍发行的日报上发布有关2030年票据的通知。此外，如果票据在卢森堡证券交易所上市，只要卢森堡证券交易所的规则要求以公布方式发出通知，受托人将在卢森堡一般流通的日报上发布有关2030年票据的通知。我们预计该出版物将在纽约市于华尔街日报，在伦敦的金融时报，并在卢森堡的卢森堡草.如果在卢森堡出版不实际，受托人将在欧洲其他地方普遍发行的英文报纸上刊登这些通知。已发布的通知将被视为已在其发布之日发出，如果发布超过一次，则视为已在首次发布之日发出。如无法按上述方式公布，受托人可采用与本款所述条款和条件相近的替代方式公布足够的通知。
可选赎回
2030年票据可全部或部分赎回，由我们选择，于2003年12月19日后的任何时间赎回，赎回价格相等于（i）该2030年票据本金额的100%及（ii）由计算代理厘定的2030年票据未偿还本金额在参考日期的收益率相等的价格中的较高者
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至该日期基准金边债券的收益率，参考该日期伦敦时间下午3：00基准金边债券的中间市场价格确定，在任何一种情况下，加上截至但不包括指定为赎回日期的2030年票据的应计未付利息。
“参考日期”指以下所指的赎回通知公布前伦敦的第一个交易日。
“基准Gilt”指2032年6月到期的4.25%国债或作为计算代理的其他英国政府股票，在计算代理可能选择的三家经纪商和/或英国金边做市商或其他三名在英国金边市场经营的人的建议下，可能会不时确定为票据最合适的基准英国政府股票。
“计算剂”是指受托人或任何继承实体。
如上文所述，我们将在赎回日期前30至60天期间向每名将予赎回的2030票据持有人发出任何赎回通知。
在任何部分赎回的情况下，2030年票据的选择将由受托人根据1991年义齿根据2030年票据上市的主要证券交易所（如有）的规则和要求作出，如果2030年票据未如此上市或该交易所未规定任何选择方法，则按比例、以抽签方式或以受托人全权酌情认为公平和适当的任何其他方式作出，虽无原本金额（磅）1,000或以下的2030年票据须部分赎回。倘任何2030年票据仅须部分赎回，则有关2030年票据的赎回通知将载明将予赎回的本金部分。本金金额等于其未赎回部分的新2030年票据将发行并交付给受托人或其代名人，或就最终形式的2030年票据而言，以其持有人的名义发行，在每种情况下均在原2030年票据注销时发行。
除非我们拖欠2030年票据的赎回价格，否则在赎回日期及之后，票据或2030年票据中要求赎回的部分将停止产生利息。
支付额外款项
我们将向身为美国外侨的任何2030年票据持有人（定义见下文）支付可能必要的额外金额，以使根据该2030年票据支付的本金、利息和任何其他应付金额的每笔净支付，在扣除或预扣美国或其任何税务机关或其中对该持有人征收的任何当前或未来税款、评估或其他政府费用后，将不低于该2030年票据中规定的届时到期应付的金额。然而，我们将不会被要求为以下情况或因以下原因而支付任何额外金额：
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a.任何税收、评估或其他政府费用，如果不是因为（1）该持有人之间，或该持有人之间的受托人、委托人、受益人、成员或股东或拥有对该持有人的权力的人之间存在任何现在或以前的联系，如果该持有人是遗产、信托、合伙企业或公司，以及美国，包括但不限于该持有人，或该受托人、委托人、受益人、成员、股东或拥有人，正在或曾经是美国公民或居民，或被视为美国居民，或正在或曾经在美国从事贸易或业务，或目前在美国，或（2）在该付款到期应付的日期与已妥为规定付款的日期中较后30天以上的日期出示付款票据；
b.任何遗产、继承、赠与、出售、转让、消费税、个人财产或类似的税收、评估或其他政府收费；
c.由于该持有人过去或现在在美国作为被动外国投资公司、受控外国公司、个人控股公司或外国个人控股公司的地位，或作为累积收益以逃避美国联邦所得税的公司而征收的任何税款、评估或其他政府费用；
d.任何税项、评税或其他政府押记，而非通过从支付该票据的本金、利息或根据该票据应付的任何其他款项中预扣而支付；
e.任何付款代理人须就任何票据的本金、利息或根据任何票据应付的任何其他款项的付款而代扣的任何税款、评税或其他政府押记，前提是该款项可在不由任何其他付款代理人代扣的情况下支付；
f.如果不遵守有关该票据持有人或受益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、信息、文件或其他报告要求，则不会征收的任何税款、评估或其他政府收费，如果法规或美国财政部的条例要求将此种遵守作为减免此类税款、评估或其他政府收费的先决条件；
g.对（1）我们公司的10%股东（定义见1986年美国国内税收法典第871（h）（3）（b）条及其可能颁布的法规）或（2）美国国内税收法典所指的受控外国公司就我们公司收取的利息征收的任何税款、评估或其他政府费用；或者
h.（a）、（b）、（c）、（d）、（e）、（f）和（g）项的任意组合；
我们也不会向作为该票据唯一受益所有人以外的受托人或合伙企业的任何持有人支付任何额外金额，但以受益人或委托人为限
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如果受益人、委托人、成员或受益所有人是2030年票据的持有人，受托人或该合伙企业的成员或其受益所有人将无权获得这些额外金额的付款。
“美国外星人”指任何公司、合伙企业、个人或受托人，即就美国而言，外国公司、未作出有效选择被视为美国居民的非居民外国人个人、外国财产或信托的非居民受托人，或其成员之一或多个的外国合伙企业，就美国而言，是外国公司、非居民外国人个人或外国财产或信托的非居民受托人。
税务事件时赎回
如果我们确定由于美国或其任何政治分部或征税当局的法律、条约、条例或裁决的任何变更或修订，或该等法律、条约、条例或裁决的任何拟议变更，或正式申请的任何变更，我们可在不超过60天且不少于30天的通知中选择全部但不是部分赎回2030年票据，赎回价格等于其本金的100%，加上票据的应计和未付利息，强制执行或解释该等法律、条约、条例或裁决，包括由美国有管辖权的法院裁定，或任何其他行动，但以2000年12月5日或之前一般已知的法律为基础的行动除外，由美国任何税务机关或有管辖权的法院采取，或任何行动的正式提案，不论该行动或提案是否就我公司采取或作出，（a）我们已经或将有义务就任何2030年票据支付额外金额，或（b）我们很有可能被要求支付这些额外金额。在刊发任何赎回通知之前，我们将向受托人交付（1）一份高级职员证明，说明我们有权进行赎回，并列出一份事实陈述，表明我们公司有权如此赎回的先决条件已经发生，以及（2）大律师基于该事实陈述提出的大意如此的意见。如果我们在发生税务事件时赎回2030年票据，我们将在卢森堡发布有关该赎回的通知卢森堡草按上述方式向2030年票据持有人发出通知的时间。
处方
根据纽约的诉讼时效，任何强制执行2030年票据证明的我们的付款义务的法律行动必须在到期付款后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将变得无法执行。
更换2030年票据
如有任何残缺的2030年票据交还受托人，我们将执行及受托人将认证并交付该残缺的2030年票据，以换取同一系列的新票据
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和本金金额。如果受托人和我们就任何2030年票据的销毁、遗失或失窃以及他们要求的任何担保或赔偿收到令我们满意的证据，那么我们将执行并且受托人应认证并交付一张相同系列和本金金额的新票据，以代替此类销毁、遗失或失窃的2030年票据。与发行新纸币有关的一切费用，由残缺、毁坏、遗失或被盗的2030纸币所有人承担。
2031年票据
2031年票据是根据和根据2005年契约发行的。2031年票据以记名记账式形式发行，不附带最低面额2000美元和超过1000美元的整数倍的息票。2031年票据构成我们的高级无担保债务，它们之间以及与我们所有其他现有和未来的高级无担保债务具有同等地位。
2031年票据将于2031年9月22日到期。除非先前购买并注销，或在票据允许的范围内提前赎回，否则我们将在到期时按本金的100%偿还2031年票据，连同其应计和未付利息。
2031年度票据的发行本金总额为2,000，000,000美元。我们可以不经2031年票据持有人同意，创设和发行在所有方面与2031年票据排名相同或相似的额外票据（公开发行价格、初始计息日、初始付息日和发行日除外），以便这些额外票据将与其他未偿还的2031年票据合并并形成单一系列；但是，前提是， 任何额外发行的票据，如果不能与未偿还的2031年票据进行美国联邦所得税目的的替代，将以一个或多个单独的CUSIP和ISIN号码发行。如果契约项下的违约事件已经发生并且仍在继续，则不得发行额外票据。
2031年票据利率
2031年票据自2021年9月22日起计息，年利率1.800%。2031年票据的利息于每年3月22日及9月22日每半年支付一次，自2022年3月22日开始。
每份2031年票据的利息须于紧接适用的利息支付日期前的3月7日及9月7日收市时支付予以其名义注册2031年票据的人。2031年票据的利息是根据一年360天、十二个30天的月份计算的。
2031年票据的其他条款
如2031年票据的任何付息日若不是一个营业日，则该付息日将顺延至其后的一个营业日。
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利息将不会因任何此类延期付款而产生。术语“营业日”是指任何一天，不是纽约市或相关支付地的银行机构获得法律、法规或行政命令授权或要求关闭的日子。
2031年票据不受偿债基金的约束，不可转换为或交换任何其他证券。
2031年票据可予撤销。
可选赎回
我们可以在2031年6月22日之前的任何时间（2031年票据到期日前三个月）赎回2031年票据，由我们选择，并作为全部或部分赎回，赎回价格等于以下两者中较高者：
•将予赎回的2031年票据本金的100%，加上截至（但不包括）赎回日的任何应计及未付利息；及
•剩余预定付款（定义见下文）的现值之和，加上截至但不包括赎回日期的任何应计和未付利息。
我们将根据本段所述的赎回权首次赎回2031年票据的日期称为“票面赎回日期”的2031年票据。在确定剩余预定付款的现值时，我们将使用等于适用国库券利率加上10个基点的贴现率，每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）将这些付款贴现到兑付日。
术语“适用国库券利率”是指，就任何赎回日期而言，年利率等于可比国债发行的半年期等值到期收益率。在确定这一利率时，我们将假设可比国债发行的价格（以其本金金额的百分比表示）等于该赎回日的可比国债价格。
术语“可比国债发行”指独立投资银行家选择的美国国债证券，其期限与待赎回的2031年票据的剩余期限相当（假设2031年票据在2031年票据的票面赎回日到期），在选择时并按照惯常金融惯例，用于为与2031年票据剩余期限相当的新发行公司债务证券定价。
术语“独立投资银行家”是指我们不时指定担任独立投资银行家的参考国债交易商之一。
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术语“可比国债价格”是指，就任何赎回日期而言，由独立投资银行家确定的该赎回日期的参考国债交易商报价的算术平均值。
术语“参考国债交易商报价”指，就每个参考国债交易商和任何赎回日期而言，独立投资银行家确定的可比国债发行的出价和要价（在每种情况下以其本金的百分比表示）的算术平均值，由该参考国债交易商在该赎回日期前的第三个工作日纽约市时间下午5：00之前以书面形式向独立投资银行家报价。
术语“参考国债交易商”指BoFA Securities，Inc.、花旗集团 Global Markets Inc.和摩根士丹利 & Co. LLC各自或其各自的关联公司或继任者之一；提供了,然而，如有任何上述情况，即不再是主要的美国政府证券交易商（a "一级国债交易商”），我们将用另一家一级国债交易商替代这类实体。
术语“剩余预定付款”指，就2031年票据而言，须予赎回的其本金的剩余预定付款及其将于相关赎回日期后到期的利息（假设2031年票据于票面赎回日到期）；提供了,然而，即如该赎回日期并非有关2031年票据的付息日，则有关的下一次预定利息支付的金额将减去截至该赎回日期的应计利息金额。
将于设定赎回日期前不少于10日或不多于60日向每名须予赎回的2031年票据持有人发出赎回通知。
将予赎回的任何2031年票据的赎回价格及赎回该等2031年票据时应付的应计利息的计算将由公司或由公司指定的人代表公司作出。除非另有明确约定，此类计算将不是BNYM的义务或义务。
通告
2031年票据持有人的通知将发送给这些持有人。任何通知应视为已在邮寄之日发出。只要2031年票据由存放于DTC或其代名人的一种或多种全球证券代表，则可通过向DTC交付该等通知的方式向2031年票据持有人发出通知，而该等通知须视为于交付予DTC之日发出。BNYM将向每个注册持有人的最后已知地址发送通知，因为它出现在BNYM维护的安全登记册中。BNYM只会将这些通知传送给2031年票据的注册持有人。2031年票据持有人将不会直接从我们收到有关2031年票据的通知，除非我们以完全凭证式重新发行2031年票据。
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其他事项
根据适用的证券法，我们可以通过赎回以外的方式收购2031年票据，无论是通过要约收购、公开市场购买、协议交易或其他方式，只要此类收购不违反2005年契约的条款。
当日结算及付款
我们将以立即可用的资金向DTC支付2031年票据的所有本金和利息。2031年期票据将在美国同日资金结算系统交易至到期。在二级市场交易中购买2031年票据必须是即时可用的资金。Clearstream和Euroclear的参与者之间的2031年票据的二级市场交易将根据Clearstream和Euroclear的适用规则和操作程序进行，并将使用适用于欧洲债券的程序以立即可用的资金进行结算。
2029年票据
2029年票据是根据和根据2005年契约发行的。2029年票据以记名记账式形式发行，无息票，面额为50,000欧元，超过1,000欧元的整数倍。2029年票据构成我们的高级无担保债务，它们之间以及与我们所有现有和未来的高级无担保债务具有同等地位。
2029年票据将于2029年9月21日到期。除非先前赎回或购买并注销，否则我们将按本金的100%偿还2029年票据，连同到期时的应计及未付利息。我们将以欧元支付2029年票据的本金和利息。
2029年票据的发行本金总额为1,000，000,000欧元。我们可以不经2029年票据持有人同意，创设和发行在所有方面与2029年票据排名相同或相似的额外票据（发行价格和发行日期除外），以便这些额外票据将被合并并与2029年票据形成单一系列。如果2005年契约下的违约事件已经发生并且仍在继续，则不得发行额外的2029年票据。
2029年票据自2009年9月21日起计息，年利率为4.875%。自2010年9月21日起，每份2029年票据的利息须于每年的9月21日按年支付予于紧接前9月15日营业时间结束时以其名义注册2029年票据的人。利息是根据正在计算利息的期间的实际天数和自2029年票据最后一次支付利息之日（包括该日）起的实际天数计算的
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（如2029年票据未支付利息，则为2009年9月21日），至但不包括下一个预定付息日。这一支付惯例被称为国际资本市场协会规则手册中定义的实际/实际（ICMA）。
如果美国或其任何税务机关或其中规定的税款、评估或其他政府收费被扣除或预扣，我们将向非美国人的2029年票据的受益所有人支付额外金额。任何额外金额将以欧元支付。
2029年票据不受偿债基金约束，不可转换或交换。2029年票据一般不能在到期前赎回。
2029年的票据可能会被撤销。
倘2029年票据的任何付息日若不是一个营业日，则该付息日将顺延至其后的一个营业日。不会因任何延迟付款而产生利息。术语“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天，（i）既不是法定假日，也不是法律或法规一般授权或要求银行机构在纽约市或伦敦关闭的一天，以及（ii）是跨欧洲自动实时毛额结算快速转账系统（TARGET2系统）或其任何后续系统运行的一天。
2029年票据持有人的通知将邮寄给这些持有人。任何通知应视为在邮寄和发布之日发出，如发布不止一次，则视为在首次发布之日发出。只要2029年票据由存放于BNYM的全球证券代表，作为共同存托人（“共同保存人”）对于Clearstream和Euroclear，可通过向Clearstream和Euroclear交付的方式向持有人发出通知，此类通知应被视为在交付给Clearstream和Euroclear之日发出。BNYM将通过预付邮资的头等邮件将通知邮寄到BNYM维护的安全登记册中显示的每个注册持有人的最后已知地址。BNYM只会将这些通知邮寄给2029年票据的注册持有人。2029年票据的持有人将不会直接从我们收到有关2029年票据的通知，除非我们以完全认证的形式重新发行2029年票据。
BNYM将在纽约市和伦敦的一份普遍发行的日报上发布有关2029年纸币的任何通知。如果2029年票据被允许进入正式名单并在其受监管市场上交易，受托人将在爱尔兰都柏林的一般流通日报上发布有关票据的通知，只要根据招股说明书指令或适用的证券交易所规则需要发布此类通知。我们预计该出版物将在纽约市于华尔街日报，在伦敦的金融时报在都柏林，爱尔兰在爱尔兰时报.如果在爱尔兰都柏林出版不实用，
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BNYM将在欧洲其他地方普遍发行的英文报纸上发布这些通知。已发布的通知将被视为已在其发布之日发出，如果发布超过一次，则视为已在首次发布之日发出。如果无法按上述方式发布，BNYM可以通过近似于本段所述条款和条件的替代方式发布足够的通知。
税务事件时的赎回
如果发生某些与税务有关的事件，我们可能会赎回2029年票据。如果我们因税务事件而赎回2029年票据，并且2029年票据被允许进入正式名单并在其受监管的市场上交易，我们将在爱尔兰都柏林发布赎回通知。2029年票据在任何此类赎回时支付的赎回价格将以欧元支付。
处方
根据纽约州法律，任何强制执行2029年票据所证明的我们的付款义务的法律行动必须在到期付款后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将变得无法执行。
更换2029年票据
如果任何残缺的2029票据被交还给BNYM，我们将执行，受托人将认证并交付相同系列和本金金额的新票据，以换取这种残缺的2029票据。如果BNYM和我们收到关于任何2029纸币的销毁、遗失或被盗以及它和我们要求的任何担保或赔偿的令我们满意的证据，那么我们将执行，BNYM将认证并交付一张相同系列和本金金额的新2029纸币，以代替此类销毁、遗失或被盗纸币。与发行新纸币有关的一切费用，由残缺、毁坏、遗失或被盗的2029纸币所有人承担。
2034年票据
2034年票据是根据和根据2005年契约发行的。2034年票据以记名记账式形式发行，不附带面额为50,000英镑和超过1,000英镑的整数倍的息票。2034年票据构成我们的高级无担保债务，它们之间以及与我们所有现有和未来的高级无担保债务具有同等地位。
2034年票据将于2034年3月27日到期。除非先前赎回或购买并注销，否则我们将按本金的100%偿还2034票据，连同到期时应计及未付利息。我们将以英镑或仅在英国采用欧元的情况下以欧元支付2034年票据的本金和利息。
2034年票据的发行本金总额为1,000，000,000英镑。我们可在不征得2034年票据持有人同意的情况下，创设及发行与2034年票据在各方面排名相同及在其他方面相似的额外票据（除公众
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发行价格和发行日期），以便这些额外票据将被合并，并与2034年票据形成单一系列。如果2005年契约下的违约事件已经发生并且仍在继续，则不得再发行2034年票据。
2034年票据自2009年3月27日起计息，年利率为5.625%。每份2034年票据的利息须于每年3月27日及9月27日（由2009年9月27日开始）每半年支付一次予于紧接前3月15日或9月15日营业时间结束时以其名义注册2034年票据的人（视属何情况而定）。2034年票据的利息是根据由十二个30天的月份组成的360天年度计算的。
我们将向非美国人的票据受益所有人支付额外金额，以应对美国或其任何税务机关或其中规定的扣除或预扣税款、评估或其他政府收费。任何额外金额将以英镑支付，如果英国采用欧元，则以欧元支付。
2034年度票据可由我们选择赎回，详情如下。2034年票据不受偿债基金约束，不可转换或交换。
2034年度票据须予撤销。
倘2034年票据的任何付息日若不是一个营业日，则该付息日将顺延至其后的一个营业日。不会因任何延迟付款而产生利息。术语“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天，既不是法定假日，也不是法律或法规一般授权或要求银行机构在纽约市或伦敦关闭的一天。
如果在2034年票据到期之前，英国根据不时修订的《建立欧洲共同体条约》采用欧元作为其法定货币，则2034年票据将重新以欧元计价，欧盟委员会有关欧元的条例将适用于2034年票据。本段所述的情况和后果将不会使我们、2005年契约下的BNYM或2034票据的任何持有人有权提前赎回、撤销或收到与2034票据有关的通知、否定2034票据或2005年契约的条款，或提出任何抗辩、要求任何赔偿或就2034票据或2005年契约提出任何索赔，这些情况和后果也不会影响我们在2034票据或2005年契约下的任何其他义务。
2034年票据持有人的通知将邮寄给这些持有人。任何通知应视为在邮寄和发布之日发出，如发布不止一次，则视为在首次发布之日发出。只要2034年票据由交存于Clearstream和Euroclear共同存托人的全球证券代表，就可以通过向Clearstream和Euroclear交付的方式向持有人发出通知，而此类通知应被视为在该日期发出
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对Clearstream和Euroclear的交付。BNYM将通过预付邮资的头等邮件将通知邮寄到BNYM维护的安全登记册中显示的每个注册持有人的最后已知地址。BNYM只会将这些通知邮寄给2034年票据的注册持有人。2034票据持有人将不会直接从我们收到有关2034票据的通知，除非我们以完全凭证式重新发行2034票据。
BNYM将在纽约市和伦敦的一份普遍发行的日报上发布有关2034年纸币的任何通知。如果2034年票据被允许进入正式名单并在其受监管的市场上交易，BNYM将在爱尔兰都柏林的一般流通日报上发布有关2034年票据的通知，只要根据招股说明书指令或适用的证券交易所规则需要发布此类公告。我们预计该出版物将在纽约市于华尔街日报，在伦敦的金融时报在都柏林，爱尔兰在爱尔兰时报.如果在爱尔兰都柏林出版不实际，BNYM将在欧洲其他地方普遍发行的英文报纸上刊登这些通知。已发布的通知将被视为已在其发布之日发出，如果发布超过一次，则视为已在首次发布之日发出。如果无法按上述方式发布，BNYM可以通过近似于本段所述条款和条件的替代方式发布足够的通知。
税务事件时的赎回
如果发生某些与税务有关的事件，我们可能会赎回2034年票据。如果我们因税务事件而赎回2034年票据，并且2034年票据被允许进入正式名单并在其受监管的市场上交易，我们将在爱尔兰都柏林发布赎回通知。在任何此类赎回时，为2034年票据支付的赎回价格将以英镑支付，如果英国采用欧元，则以欧元支付。
处方
根据纽约法律，任何强制执行2034年票据所证明的我们的付款义务的法律行动必须在到期付款后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将变得无法执行。
2034年票据的替换
如果任何残缺的2034票据被交还给BNYM，我们将执行，受托人将认证并交付相同系列和本金金额的新票据，以换取这种残缺的2034票据。如果BNYM和我们收到关于任何2034纸币的销毁、遗失或被盗以及它和我们要求的任何担保或赔偿的令我们满意的证据，那么我们将执行，BNYM将认证并交付一张相同系列和本金金额的新的2034纸币，以代替此类销毁、遗失或被盗的纸币。与发行新纸币有关的一切费用，由残缺、毁坏、遗失或被盗的2034纸币所有人承担。
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2035年票据
2035年票据是根据和根据2002年契约发行的。2035年度票据以记名记账式形式发行，无息票，面额为1,000英镑，超过1,000英镑的整数倍。2035年票据构成我们的优先、无担保和非次级债务义务，它们之间以及与我们所有现有和未来的优先、无担保和非次级债务具有同等地位。
2035年票据将于2035年9月28日到期。除非先前赎回或购买并注销，否则我们将于到期时按本金的100%连同其应计及未付利息偿还2035票据。根据2035年票据，我们将以英镑支付本金、利息和任何其他应付款项，如果英国采用欧元，则以欧元支付。
2035年票据的发行本金总额为1,000，000,000英镑。我们可以在不征得2035年票据持有人同意的情况下，创建和发行与2035年票据排名相同或在其他方面与2035年票据相似的额外票据，以便这些额外票据将被合并并与2035年票据形成单一系列。如果发生了2002年契约下的违约事件，则不得再发行2035年票据。
2035年票据可由我们选择赎回，如下所述。2035年票据不受偿债基金约束。2035年票据可予撤销。2035年票据不可转换或交换。
2035年票据自2004年9月29日起计息，年利率为5.250%。自2005年3月28日起，于每年9月28日及3月28日每半年向于前9月15日或3月15日营业结束时以其名义注册2035期票据的人（视属何情况而定）支付利息。2035年票据的利息是根据一年360天、十二个30天的月份计算的。
2035年票据不存在限制授予留置权和违约条款交叉违约事件的约定。
如2035年票据的任何付息日若不是一个营业日，则该付息日将顺延至其后的一个营业日。不会因任何延迟付款而产生利息。术语“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天，既不是法定假日，也不是法律或法规一般授权或要求银行机构在纽约市或伦敦关闭的一天。
如果在2035年票据到期之前，英国根据不时修订的建立欧洲共同体的条约采用欧元作为其法定货币，则2035年票据将重新以欧元计价，欧盟委员会有关欧元的条例将适用于2035年票据。情况和
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本段所述的后果将不会使我们、2002年契约下的受托人或2035年票据的任何持有人有权提前赎回、撤销或收到与2035年票据有关的通知、否定2035年票据或2002年契约的条款，或提出任何抗辩、要求任何赔偿或就2035年票据或2002年契约提出任何索赔，这些情况和后果也不会影响我们在2035年票据或2002年契约下的任何其他义务。
虽然2035年票据由存放于受托人的全球票据代表，但作为Clearstream和Euroclear就2035年票据的共同存托人，可通过向Clearstream和Euroclear交付的方式向持有人发出通知，而此类通知应被视为在交付给Clearstream和Euroclear之日发出。受托人将通过预付邮资的头等邮件将通知邮寄至每个登记持有人在受托人维护的证券登记册中显示的最后已知地址。受托人只会将该等通知邮寄予2035年票据的登记持有人。2035年票据持有人将不会直接从我们收到有关2035年票据的通知，除非我们以完全认证的形式重新发行2035年票据。
受托人还将在纽约市和伦敦的一般发行量的日报上发布有关2035年纸币的通知。我们预计该出版物将在纽约市于华尔街日报，在伦敦的金融时报在都柏林，爱尔兰在爱尔兰时报.如果在爱尔兰都柏林出版不实际，受托人将在欧洲其他地方普遍发行的英文报纸上刊登这些通知。已发布的通知将被视为已在其发布之日发出，如果发布超过一次，则视为已在首次发布之日发出。如无法按上述方式公布，受托人可采用与本款所述条款和条件相近的替代方式公布足够的通知。
可选赎回
2035年票据可根据我们的选择在任何时间以赎回价格全部或部分赎回，赎回价格等于计算代理确定的（1）该2035年票据本金金额的100%和（2）中的较高者，即参考日期的2035年票据未偿本金金额的收益率等于该日期的基准金边债券收益率的价格，该价格是参考该日期伦敦时间下午3：00基准金边债券的中间市场价格确定的，在任何一种情况下，加上截至但不包括指定为赎回日期的2035年票据的应计未付利息。
“参考日期”是指在下文提及的赎回通知发布之前，伦敦的第一个交易日。
“基准Gilt”指2036年3月7日到期的4.25%国债或其他英国政府股票作为计算代理，根据三家经纪商和/或英国金边做市商或其他三名在英国金边市场经营的人的建议，可能
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由计算代理选择，可能会不时确定为票据最合适的基准英国政府股票。
“计算剂”是指摩根大通信托公司、全国协会或任何继任实体。
如上文所述，我们将在赎回日期前30至60天内向每名将予赎回的2035年票据持有人发出任何赎回通知。
在任何部分赎回的情况下，将由受托人根据2002年契约作出赎回2035年票据的选择，以遵守2035年票据上市的主要证券交易所（如有）的规则和要求，或者，如果2035年票据未如此上市或该交易所未规定选择方法，则按比例、以抽签或任何其他方式作出受托人全权酌情认为公平和适当的选择，尽管不得部分赎回原本金金额为1,000英镑或以下的2035年票据。倘任何2035年票据仅须部分赎回，则有关2035年票据的赎回通知将载明将予赎回的本金部分。本金金额等于其未赎回部分的新2035年票据将发行并交付给受托人或其代名人，或在最终形式的2035年票据的情况下，以其持有人的名义发行，在每种情况下均在原2035年票据注销时发行。
除非我们拖欠2035年票据的赎回价格，否则在赎回日期及之后，2035年票据或要求赎回的2035年票据部分将停止计息。
税务事件时的赎回
如我们确定由于美国或其任何政治分部或课税当局的法律、条约、条例或裁决的任何变更或修订，或该等法律、条约、条例或裁决的任何拟议变更，或该等法律、条约、条例或裁决的正式适用、执行或解释的任何变更，我们可在不超过60天且不少于30天的通知中选择全部而非部分赎回2035年票据，赎回价格相当于其本金的100%，包括由美国有管辖权的法院作出的判决，或任何其他行动，但以2004年9月22日或之前一般已知的法律为基础的行动除外，由美国任何税务机关或有管辖权的法院采取，或任何行动的正式提案，不论是否就我们采取或作出该等行动或提案，（a）我们已经或将有义务就任何2035年票据支付额外金额，或（b）我们很有可能被要求支付这些额外金额。在任何有关该等赎回的通知刊发前，我们将向受托人（1）交付一份高级人员证明书，述明我们有权进行该等赎回，并载列一份事实陈述，显示
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我公司有权如此赎回的先决条件已经发生，以及（2）基于该事实陈述的大意如此的律师意见。
支付额外款项
我们将向非美国人的2035票据的受益所有人支付额外金额，以应对美国或其任何税务机关或其中规定的扣除或预扣税款、评估或其他政府收费。
处方
根据纽约的诉讼时效，任何强制执行由2035年票据证明的我们的付款义务的法律行动必须在到期付款后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将变得无法执行。
替换2035年票据
如果任何残缺的2035票据被交还给受托人，我们将执行，受托人将认证并交付一张相同系列和本金金额的新票据，以换取该残缺的2035票据。如果受托人和我们就任何2035年票据的销毁、遗失或被盗以及其和我们要求的任何担保或赔偿收到令我们满意的证据，那么我们将执行，并且受托人应认证并交付一张相同系列和本金金额的新的2035年票据，以代替该销毁、遗失或被盗票据。与发行新钞有关的一切费用，由残缺、毁损、遗失或被盗的2035纸币所有人承担。
2039年票据
2039年票据是根据和根据2005年契约发行的。2039年票据以记名记账式形式发行，无息票，面额为50,000英镑，超过1,000英镑的整数倍。2039年票据构成我们的高级无担保债务，它们之间以及与我们所有现有和未来的高级无担保债务具有同等地位。
2039年票据将于2039年1月19日到期。除非先前赎回或购买并注销，否则我们将按本金的100%偿还2039票据，连同到期时应计及未付利息。我们将以英镑支付票据的本金和利息，或者，仅在英国采用欧元的情况下，以欧元支付。
发行的2039年票据本金总额为1,000，000,000英镑。我们可以在不征得2039年票据持有人同意的情况下，创建和发行与2039年票据在所有方面排名相同或在其他方面相似的额外票据（公开发行价格和发行日期除外），以便这些额外票据将被合并并形成单一系列与
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2039年票据。如果2005年契约下的违约事件已经发生并且仍在继续，则不得再发行2039年票据。
2039年票据自2006年12月19日起计息，年利率4.875%。每份2039年票据的利息须于每年1月19日及7月19日（由2007年7月19日开始）每半年支付一次予于紧接前一日1月15日或7月15日营业结束时以其名义注册2039年票据的人（视属何情况而定）。2039年票据的利息是根据由十二个30天的月份组成的360天年度计算的。
我们将向非美国人的2039票据的受益所有人支付额外金额，以应对美国或其任何税务机关或其中规定的扣除或预扣税款、评估或其他政府收费。
2039年票据可由我们选择赎回，如下所述。2039年票据不受偿债基金约束。2039年票据可予撤销。2039年票据不可转换或交换。
2039年票据没有限制授予留置权和违约条款交叉违约事件的契约。
如2039年票据的任何付息日若不是一个营业日，则该付息日将顺延至其后的一个营业日。不会因任何延迟付款而产生利息。术语“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天，既不是法定假日，也不是法律或法规一般授权或要求银行机构在纽约市或伦敦关闭的一天。
如果在2039年票据到期之前，英国根据不时修订的《建立欧洲共同体条约》采用欧元作为其法定货币，则2039年票据将重新以欧元计价，欧盟委员会有关欧元的条例将适用于2039年票据。本段所述的情况和后果将不会使我们、2005年契约下的BNYM或任何2039票据持有人有权提前赎回、撤销或收到与2039票据有关的通知、否定2039票据或2005年契约的条款，或提出任何抗辩、要求任何赔偿或就2039票据或2005年契约提出任何索赔，这些情况和后果也不会影响我们在2039票据或2005年契约下的任何其他义务。
2039年票据持有人的通知将邮寄给这些持有人。任何通知应视为在邮寄和发布之日发出，如发布不止一次，则视为在首次发布之日发出。只要2039年票据由交存于Clearstream和Euroclear共同存托人的全球证券代表，则可通过向Clearstream和Euroclear交付的方式向持有人发出通知，该通知应被视为在该日期发出
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对Clearstream和Euroclear的交付。BNYM将通过预付邮资的头等邮件将通知邮寄到BNYM维护的安全登记册中显示的每个注册持有人的最后已知地址。BNYM只会将这些通知邮寄给2039年票据的注册持有人。2039票据持有人将不会直接从我们收到有关2039票据的通知，除非我们以完全凭证形式重新发行2039票据。
BNYM将在纽约市和伦敦的一般发行量的日报上发布有关2039年纸币的任何通知。我们预计该出版物将在纽约市于华尔街日报，在伦敦的金融时报在都柏林，爱尔兰在爱尔兰时报.如果在爱尔兰都柏林出版不实际，BNYM将在欧洲其他地方普遍发行的英文报纸上刊登这些通知。已发布的通知将被视为已在其发布之日发出，如果发布超过一次，则视为已在首次发布之日发出。如果无法按上述方式发布，BNYM可以通过近似于本段所述条款和条件的替代方式发布足够的通知。
可选赎回
2039年票据可按我们的选择在任何时候全部或部分赎回，赎回价格等于计算代理确定的（1）该2039年票据本金金额的100%和（2）中的较高者，该价格在参考日期该2039年票据的未偿本金金额等于基准金边债券截至该日期的收益率，该收益率是参照该日期伦敦时间下午3：00基准金边债券的中间市场价格确定的，在任何一种情况下，加上截至（但不包括）指定为赎回日期的该等2039年票据的应计未付利息。
“参考日期”是指在下文提及的赎回通知发布之前，伦敦的第一个交易日。
“基准Gilt”指2038年12月7日到期的4.75%国债，或作为计算代理的其他英国政府股票，在三家经纪商和/或英国金边做市商或可能由计算代理选择的其他三名在英国金边市场经营的人的建议下，可能会不时确定为票据最合适的基准英国政府股票。
“计算剂”是指纽约银行，或任何后续实体。
如上文所述，我们将在赎回日期前30至60天内向每名将予赎回的2039年票据持有人发出任何赎回通知。
在任何此类赎回时，为2039年票据支付的赎回价格将以英镑支付，或仅在英国采用欧元的情况下，以欧元支付。
在任何部分赎回的情况下，选择赎回2039票据将由BNYM在2005年义齿下根据委托人的规则和要求进行
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2039票据在赎回时上市的证券交易所（如有），或者，如果2039票据未如此上市或该交易所未规定任何选择方法，则按比例、以抽签方式或BNYM全权酌情认为公平和适当的任何其他方式，尽管不得部分赎回原始本金金额为50,000英镑或以下的2039票据。倘任何2039年票据只须部分赎回，有关2039年票据的赎回通知书将载明将予赎回的本金部分。将发行本金金额等于其未赎回部分的新的2039年票据，并将其交付给BNYM或其代名人，或在最终形式的2039年票据的情况下，以其持有人的名义发行，在每种情况下，在注销原2039年票据时。
除非我们拖欠2039年票据的赎回价，否则在赎回日及之后，2039年票据或要求赎回的2039年票据部分将停止计息。
如果发生某些与税务有关的事件，我们可能会赎回2039期票据。如果我们因税务事件而赎回2039年票据，我们将在爱尔兰都柏林发布赎回通知。在任何此类赎回时为2039年票据支付的赎回价格将以英镑支付，或仅在英国采用欧元的情况下以欧元支付。
处方
根据纽约法律，任何强制执行由2039年票据证明的我们的付款义务的法律行动必须在到期付款后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将变得无法执行。
更换2039年票据
如果任何残缺的2039票据被移交给BNYM，我们将执行并且BNYM将验证并交付相同系列和本金金额的新票据，以换取这种残缺的2039票据。如果BNYM和我们收到关于任何2039票据的销毁、遗失或被盗以及它和我们要求的任何担保或赔偿的令我们满意的证据，那么我们将执行，并且BNYM将认证并交付一张新的、相同系列和本金金额的2039票据，以代替此类销毁、遗失或被盗票据。与发行新钞有关的一切费用，由残缺、毁损、遗失或被盗的2039纸币所有人承担。
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