附件 99.1
Playtika Holding Corp.报告第四季度和2024年财务业绩
营收6.503亿美元，直接面向消费者（“DTC”）营收1.746亿美元
DTC平台收入环比增长0.1%，同比增长8.0%
GAAP净收入（16.7）亿美元，信用调整后EBITDA为1.839亿美元
以色列荷兹利亚– 2025年2月27日-Playtika Holding Corp.（NASDAQ：PLTK）今天发布了截至2024年12月31日的第四季度和财年财务业绩。
2024年第四季度财务摘要：
•营收6.503亿美元，环比增长4.8%，同比增长1.9%。
•DTC平台营收为1.746亿美元，环比增长0.1%，同比增长8.0%。
•净收入$（16.7）百万，环比下降（142.5）%，同比下降（144.8）%。
•信贷调整后EBITDA为1.839亿美元，环比下降（6.7）%，同比下降（2.6）%。
•截至2024年12月31日，现金和现金等价物总额为5.658亿美元。
2024财年财务摘要：
•2024财年营收为25.493亿美元，上年为25.67亿美元。
•DTC平台的收入为6.942亿美元，而去年同期为6.394亿美元。
•净收入1.622亿美元，上年为2.350亿美元。
•信贷调整后EBITDA为7.577亿美元，上年为8.322亿美元。
•自由现金流3.968亿美元，上年为4.364亿美元1.
“我们对在执行恢复增长战略方面取得的进展感到兴奋，我们成功收购SuperPlay就凸显了这一点，”首席执行官Robert Antokol表示。 “展望未来，我们对我们的新游戏管道和持续的并购机会感到兴奋，我们相信这将推动持续的收入增长，并为我们的股东创造价值。”
“我们对资本配置和投资组合管理采取严格的方法，这反映在我们强劲的EBITDA业绩中，这表明我们致力于实现回报最大化”，总裁兼首席财务官Craig Abrahams表示。“随着我们继续发展我们的投资组合组合，我们预计今年将是过渡性的，因为我们将投资于新收购的处于早期阶段的工作室。 我们相信，这些投资将使我们从2026年及以后重新实现EBITDA增长。”
精选Q4运营指标和业务亮点
•日均付费用户33.9万，环比增长12.6%，同比增长10.8%。
•平均付款人转换率为4.2%，高于2024年第三季度的4.0%和2023年第四季度的3.5%。
•休闲游戏收入环比增长11.6%，同比增长11.3%。
•社交赌场主题游戏收入环比下降（4.9）%，同比下降（10.0%）。
•Bingo Blitz营收1.591亿美元环比下降（0.5）%，同比增长5.8%。
•Slotomania营收1.184亿美元，环比下降（7.9）%，同比下降（13.5）%。
•Solitaire Grand Harvest收入7250万美元，环比下降（8.1）%，同比下降（4.3）%。
1 我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。
Playtika宣布季度股息
Playtika董事会宣布派发每股已发行普通股0.10美元的现金股息，将于2025年4月4日支付给截至2025年3月21日营业结束时登记在册的股东。 未来的股息将视市场情况和我们董事会的批准情况而定。
财务展望
对于2025财年，收入预计在2.80-28.5亿美元之间，信贷调整后EBITDA在7.15-7.4亿美元之间。 资本支出预计为9500万美元。 我们预计我们的有效税率为35%。
电话会议
Playtika管理层将于太平洋时间今天凌晨5：30（美国东部时间上午8：30）召开电话会议，讨论公司业绩。电话会议可通过可在investors.playtika.com上访问的网络广播进行访问。通话重播将在通话后一小时通过网站提供，并将存档一年。
Playtika Holding Corp.经营业绩摘要
| 截至12月31日的三个月， |
截至12月31日止年度，
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| （百万美元，百分比、平均DPU、ARPDAU除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 650.3 | $ | 637.9 | $ | 2,549.3 | $ | 2,567.0 | |||||||||||||||
| 总成本和费用 | $ | 595.0 | $ | 517.9 | $ | 2,157.7 | $ | 2,065.4 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 55.3 | $ | 120.0 | $ | 391.6 | $ | 501.6 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | (16.7) | $ | 37.3 | $ | 162.2 | $ | 235.0 | |||||||||||||||
| 信贷调整后EBITDA | $ | 183.9 | $ | 188.9 | $ | 757.7 | $ | 832.2 | |||||||||||||||
| 净利润率 | (2.6) | % | 5.8 | % | 6.4 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||
| 信贷调整后EBITDA利润率 | 28.3 | % | 29.6 | % | 29.7 | % | 32.4 | % | |||||||||||||||
| 非财务业绩指标 | |||||||||||||||||||||||
| 平均DAU | 8.0 | 8.6 | 8.1 | 8.7 | |||||||||||||||||||
| 平均DPU（千） | 339 | 306 | 312 | 310 | |||||||||||||||||||
| 平均每日付款人转换 | 4.2 | % | 3.5 | % | 3.8 | % | 3.6 | % | |||||||||||||||
| ARPDAU | $ | 0.89 | $ | 0.80 | $ | 0.86 | $ | 0.81 | |||||||||||||||
| 平均MAU | 29.1 | 30.9 | 29.0 | 29.4 | |||||||||||||||||||
关于Playtika Holding Corp.
Playtika（NASDAQ：PLTK）是一家移动游戏娱乐和技术市场的领导者，拥有多款游戏产品组合。Playtika成立于2010年，是最早在社交网络上提供免费社交游戏的公司之一，不久之后，还在移动平台上提供了免费社交游戏。Playtika总部位于以色列荷兹利亚，以通过无限的游戏方式娱乐世界的使命为指导，在全球各地的办事处都有员工。
前瞻性信息
这份新闻稿包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》和《交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。本新闻稿中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于我们的业务战略、计划和我们未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。此外，包含“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“意图”、“可能”、“可能”、“潜在”、“目前”、“保留”、“项目”、“追求”、“应该”、“将”或“将”等词语的陈述，或这些词语的否定或其他类似含义的词语或表达，可能会识别前瞻性陈述。
我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。此类前瞻性陈述所涵盖事项的实现或成功涉及重大风险、不确定性和假设，包括但不限于我们向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的风险和不确定性。此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境和行业中运营。因此，我们的管理层不可能评估所有因素对我们业务的影响，也不可能评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本新闻稿中讨论的前瞻性陈述可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期、预测或暗示存在重大不利差异。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括但不限于：
•我们的大股东或其他影响我们的第三方的行为；
•我们依赖第三方平台，例如iOS App Store、Facebook和Google Play Store，来分发我们的游戏并收取收入，以及这些平台可能对其政策产生不利变化的风险；
•我们依赖数量有限的游戏来产生我们的大部分收入；
•我们依赖总用户的一小部分来产生我们的大部分收入；
•我们的免费游戏业务模式，以及在我们的游戏或SuperPlay产品组合中出售的虚拟物品的价值，高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模型；
•我们无法成功地将SuperPlay整合到我们的运营中或实现此次收购的预期收益；
•我们无法为定于2026年3月到期的循环信贷融资再融资或以其他方式获得额外融资，在每种情况下，以优惠条款或根本无法获得；
•SuperPlay组合在竞争激烈且进入壁垒较低的行业中竞争的能力；
•我们留住现有玩家、吸引新玩家和增加玩家基础货币化的能力；
•我们根据我们的产品路线图战略开发和/或推出新产品和内容或以其他方式执行的能力；
•我们有重大债务，并受制于我们的债务工具项下的义务和限制性契约；
•我们的受控公司地位；
•法律或监管限制或诉讼可能会对我们的业务（包括SuperPlay投资组合）产生不利影响，并限制我们业务的增长；
•与我们的国际业务和所有权相关的风险，包括我们在以色列和乌克兰的重要业务以及我们的控股股东是一家中资公司的事实；
•以色列和乌克兰战争等地缘政治事件；
•我们对关键人员的依赖，包括我们留住SuperPlay关键人员的能力；
•市场情况或其他影响支付股息的因素，包括决定是否支付股息；
•关于我们的股票回购计划下的回购金额和时间的不确定性；
•安全漏洞或其他破坏可能会破坏我们的信息或玩家的信息，并使我们承担责任；和
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息可能会对我们的业务产生不利影响。
PLAYTIKA HOLDING CORP。
合并资产负债表
（单位：百万，每股数据除外）
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 565.8 | $ | 1,029.7 | |||||||
| 受限制现金 | 1.9 | 2.0 | |||||||||
| 应收账款 | 187.6 | 171.5 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 117.5 | 147.9 | |||||||||
| 流动资产总额 | 872.8 | 1,351.1 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 115.4 | 119.9 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 89.9 | 100.3 | |||||||||
| 除商誉以外的无形资产，净额 | 562.2 | 311.2 | |||||||||
| 商誉 | 1,692.3 | 987.2 | |||||||||
| 递延所得税资产，净额 | 119.0 | 99.3 | |||||||||
| 对未合并实体的投资 | 20.6 | 54.4 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 167.0 | 151.6 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,639.2 | $ | 3,175.0 | |||||||
| 负债和股东权益（赤字） | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 当前到期的长期债务 | $ | 11.6 | $ | 16.8 | |||||||
| 应付账款 | 58.6 | 65.0 | |||||||||
| 营业租赁负债，流动 | 25.7 | 19.5 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 463.0 | 438.3 | |||||||||
| 流动负债合计 | 558.9 | 539.6 | |||||||||
| 长期负债 | 2,388.5 | 2,399.6 | |||||||||
| 或有对价 | 354.6 | 20.8 | |||||||||
| 其他长期负债 | 372.2 | 318.7 | |||||||||
| 经营租赁负债，长期 | 71.4 | 88.2 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 24.7 | 29.6 | |||||||||
| 负债总额 | 3,770.3 | 3,396.5 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||
| 面值0.01美元的普通股：授权1,600.0股；分别于2024年12月31日和2023年12月31日已发行和流通的375.3股和370.0股 | 4.1 | 4.1 | |||||||||
| 按成本计算的库存股（2024年12月31日和2023年12月31日为51.8股） | (603.5) | (603.5) | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,362.7 | 1,264.9 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (0.2) | 20.6 | |||||||||
| 累计赤字 | (894.2) | (907.6) | |||||||||
| 股东赤字总额 | (131.1) | (221.5) | |||||||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | 3,639.2 | $ | 3,175.0 | |||||||
PLAYTIKA HOLDING CORP。
综合收益表
（单位：百万，每股数据除外）
| 截至12月31日的三个月， | 年终 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 650.3 | $ | 637.9 | $ | 2,549.3 | $ | 2,567.0 | |||||||||||||||
| 成本和开支 | |||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | 178.8 | 180.6 | 692.1 | 718.5 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 96.3 | 101.5 | 403.0 | 406.4 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 195.3 | 158.0 | 705.0 | 585.7 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 92.0 | 77.8 | 288.7 | 303.5 | |||||||||||||||||||
| 减值费用 | 32.6 | — | 68.9 | 51.3 | |||||||||||||||||||
| 总费用和支出 | 595.0 | 517.9 | 2,157.7 | 2,065.4 | |||||||||||||||||||
| 经营收入 | 55.3 | 120.0 | 391.6 | 501.6 | |||||||||||||||||||
| 利息及其他净额 | 33.7 | 32.6 | 111.1 | 109.5 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 21.6 | 87.4 | 280.5 | 392.1 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 38.3 | 50.1 | 118.3 | 157.1 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (16.7) | 37.3 | 162.2 | 235.0 | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算 | (12.8) | 6.8 | (10.9) | 5.6 | |||||||||||||||||||
| 衍生工具公允价值变动 | 5.6 | (10.7) | (9.9) | (2.6) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 | (7.2) | (3.9) | (20.8) | 3.0 | |||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | $ | (23.9) | $ | 33.4 | $ | 141.4 | $ | 238.0 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损），基本 | $ | (0.04) | $ | 0.10 | $ | 0.44 | $ | 0.64 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损），摊薄 | $ | (0.04) | $ | 0.10 | $ | 0.44 | $ | 0.64 | |||||||||||||||
| 加权平均股份用于计算归属于普通股股东的每股净收益，基本 | 373.0 | 367.8 | 371.8 | 366.3 | |||||||||||||||||||
| 用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股，摊 | 374.8 | 368.3 | 372.1 | 366.8 | |||||||||||||||||||
PLAYTIKA HOLDING CORP。
合并现金流量表
（百万）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | $ | 490.1 | $ | 515.6 | |||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 购置财产和设备 | (40.9) | (32.6) | |||||||||
| 内部使用软件成本资本化 | (31.6) | (37.4) | |||||||||
| 购买软件供内部使用 | (20.8) | (9.2) | |||||||||
| 为企业合并支付的款项，扣除取得的现金 | (686.9) | (159.6) | |||||||||
| 短期投资收益 | 256.5 | — | |||||||||
| 购买短期投资 | (256.5) | — | |||||||||
| 对未合并实体的投资 | (2.6) | (1.8) | |||||||||
| 其他投资活动 | 0.7 | 0.4 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (782.1) | (240.2) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 支付的股息 | (111.5) | — | |||||||||
| 偿还银行借款 | (23.8) | (14.3) | |||||||||
| 支付以股票为基础的付款的预扣税款 | (2.6) | (3.9) | |||||||||
| 股份回购付款 | (0.8) | — | |||||||||
| 业务收购和其他的净现金流 | (28.4) | — | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (167.1) | (18.2) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (4.9) | 4.1 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | (464.0) | 261.3 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,031.7 | 770.4 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制现金 | $ | 567.7 | $ | 1,031.7 | |||||||
自由现金流的计算
（百万）
| 年终 12月31日， |
|||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | $ | 490.1 | $ | 515.6 | |||||||
| 购置财产和设备 | (40.9) | (32.6) | |||||||||
| 内部使用软件成本资本化 | (31.6) | (37.4) | |||||||||
| 购买软件供内部使用 | (20.8) | (9.2) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 396.8 | $ | 436.4 | |||||||
非GAAP财务指标
信贷调整后EBITDA是一种非公认会计原则的财务衡量标准，不应被解释为作为经营业绩指标的净收入的替代方案，也不应被解释为作为流动性衡量标准的经营活动提供的现金流量的替代方案，或根据公认会计原则确定的每种情况下的任何其他业绩衡量标准。
以下是信贷调整后EBITDA与净收入的对账，这是最接近GAAP财务指标。我们的信贷协议将调整后EBITDA（我们称之为“信贷调整后EBITDA”）定义为（i）利息支出、（ii）利息收入、（iii）所得税准备金、（iv）折旧和摊销费用、（v）减值费用、（vi）基于股票的补偿、（vii）或有对价、（viii）收购和相关费用以及（ix）某些其他项目之前的净收入。我们将信贷调整后EBITDA利润率计算为信贷调整后EBITDA除以收入。
此处计算的信用调整后EBITDA和信用调整后EBITDA利润率可能无法与行业内其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较，也不是根据公认会计原则确定的。我们对信贷调整后EBITDA和信贷调整后EBITDA利润率的表述不应被解释为我们未来业绩将不受异常或意外项目影响的推断。
净收入与信贷调整后EBITDA的调节
（百万）
| 截至12月31日的三个月， | 年终 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | (16.7) | $ | 37.3 | $ | 162.2 | $ | 235.0 | |||||||||||||||
| 准备金 | 38.3 | 50.1 | 118.3 | 157.1 | |||||||||||||||||||
| 利息及其他净额 | 33.7 | 32.6 | 111.1 | 109.5 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 48.6 | 42.0 | 165.7 | 158.0 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 103.9 | 162.0 | 557.3 | 659.6 | |||||||||||||||||||
|
股票补偿(1)
|
29.0 | 27.5 | 99.2 | 110.0 | |||||||||||||||||||
| 减值费用 | 32.6 | — | 68.9 | 51.3 | |||||||||||||||||||
| 或有对价估计值变动 | 6.0 | 1.4 | (9.8) | 1.4 | |||||||||||||||||||
|
购置和相关费用(2)
|
10.0 | (2.2) | 19.7 | 6.5 | |||||||||||||||||||
|
其他项目(3)
|
2.4 | 0.2 | 22.4 | 3.4 | |||||||||||||||||||
| 信贷调整后EBITDA | $ | 183.9 | $ | 188.9 | $ | 757.7 | $ | 832.2 | |||||||||||||||
| 净利润率 | (2.6) | % | 5.8 | % | 6.4 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||
| 信贷调整后EBITDA利润率 | 28.3 | % | 29.6 | % | 29.7 | % | 32.4 | % | |||||||||||||||
_________
（1）反映与向我们的员工和董事发放股权奖励有关的基于股票的补偿费用。
（2）包括为评估和开展收购活动而产生的成本以及公司为评估战略替代方案而产生的成本。
（3）截至2024年12月31日止三个月的金额主要包括公司分别因遣散和重组活动而产生的130万美元和70万美元。截至2023年12月31日止三个月的金额主要包括公司因遣散费而产生的30万美元。
截至2024年12月31日止年度的金额主要包括公司分别与遣散和重组活动相关的1450万美元和690万美元。截至2023年12月31日止年度的金额主要包括公司因遣散费而产生的180万美元和因抗议而支付的税务评估费用100万美元。
联系人
| 投资者关系 | ||||||||
| 泰利 | ||||||||
| Tael@playtika.com | ||||||||