展览19
3M公司内幕交易政策和程序
3M公司证券交易
及内幕消息政策
3M公司
证券交易和内幕信息政策
适用于
本政策适用于3M的董事会成员、所有3M和子公司员工以及代表3M或其子公司行事的人员，包括顾问和合同工，以及3M本身（统称“涵盖人员”）。
简介&背景或目的
被覆盖的人在与3M开展活动期间，可能会知悉有关3M或其他公司的未公开信息。违反3M政策使用3M或其他公司的此类非公开或“内幕”信息，也可能违反很多3M开展业务的国家的法律。这类法律规定，任何拥有一家公司“重大”非公开信息的人交易该公司的股票或其他证券或向可能交易的其他人披露此类信息都是非法的。
内幕交易是非法的，是被禁止的。被覆盖人士必须（1）遵守所有证券和内幕交易法律，以及（2）不披露重大的非公开信息，或者在知悉有关3M或其他公司的重大非公开信息的同时，购买或出售3M或其他公司的证券（例如，股票、期权、看跌、看涨或任何其他衍生品）。此外，3M的高级管理人员必须遵守证券交易委员会限制其交易3M证券能力的规则。
要求
将确保符合这些要求的总体责任归入3M法律事务组织。
重大、非公开信息是指公众无法获得的、可能影响投资者购买、出售或持有证券的信息。任何可能影响股价（上涨或下跌）的信息，无论是利好还是利空，都应被视为重大信息。
例子包括未宣布：
•公司或业务部门的财务业绩，
•每股收益，包括确认先前发布的收益指引，
•股息行动或资本结构的其他变动，包括股份回购，
•合并、收购、资产剥离或合资，
•重大诉讼或政府调查，
•重大管理层变动，
•网络安全事件、数据安全漏洞以及其他对3M信息的干扰
•技术基础设施，以及
•重大新产品开发或在研进展
可能不清楚某些信息是否“重要”，因此如果不确定，请始终寻求法律事务部适当成员的建议。请注意，信息对投资者的重要性将由政府监管机构、检察官、法院和其他方面在20/20后知后觉的情况下事后看待。
1
信息是非公开的，直到通过道琼斯新闻服务等已建立的新闻服务向投资公众披露，并且经过足够的时间允许信息通过交易市场传播，通常是在公开披露后的一个完整交易日完成时。例如，如果信息是在周二开盘前披露的，则被认为是周三常规交易开盘时广泛传播的。
内幕交易属于违法行为，是3M政策禁止的。被覆盖人员必须遵循以下要求：
•您在掌握有关3M的重大、非公开信息期间，不得通过家庭成员或其他个人或实体直接或间接买卖3M的股票或其他证券。
•您不得通过家庭成员或其他个人或实体直接或间接买卖任何其他公司的股票或其他证券（包括，例如，当前或潜在的3M客户、供应商或潜在企业发展交易的对手方），同时您还拥有与公司有关的重大、非公开信息。请注意，对3M不重要的信息可能对另一家公司很重要。
•您不得向任何其他人，包括家人、朋友或同事，披露有关任何公司的重大、非公开信息，而该信息可能被另一人用于公司证券交易，即使您不会从中获得经济利益。
•您在掌握有关该公司的重大、非公开信息时，不得推荐或建议其他任何人购买、出售或保留任何公司的股票或其他证券。
•不得在不符合严格的需求须知要求时提供对材料、非公开信息的访问权限。
•作为一般指导，任何有权获得全公司财务数据（销售和/或成本）的人都不应从一个季度的最后一个月的15日开始交易证券，直到季度收益新闻稿发布后的一个完整交易日完成。
•此外，3M可能会不时通知您在特定时期内禁止您买卖3M或其他公司的股票或其他证券。
某些交易特征，例如长期或市场限价指令（例如，在股票期权达到指定价格时行使或卖出股票的指令）、在保证金账户中持有股票以及质押股票作为贷款的抵押品，会增加内幕交易违规的风险，因为您无法控制交易的时间，而在您拥有重要的非公开信息时，经纪人可能会根据您的长期指示执行该交易。
遵守内幕交易规则是每个被覆盖人的最终责任。不遵守法律和本政策的要求可能导致：（i）对3M和任何参与违规行为的个人进行刑事和民事处罚，（ii）纪律处分，直至并包括终止雇佣关系，（iii）重大业务中断，以及（iv）对3M的声誉造成损害。
第16条高级管理人员（作为公司运营委员会成员和首席财务官的高级管理人员）和3M董事会成员有额外的交易限制，并且只能在遵循预先清算程序并在获得首席执行官和法律事务部适当人员许可的情况下，在季度窗口期内进行交易。此外，明确禁止其直接或间接：（i）从事“卖空”3M证券（出售当时未拥有的证券），（ii）在任何时间交易任何与3M证券直接挂钩的期权、看跌期权、看涨期权或其他衍生工具，（iii）从事涉及3M证券的任何类型的对冲活动，（iv）使用常设或市场限价指令，（v）在保证金账户中持有3M丨证券，或（vi）质押3M证券作为任何义务的担保物。
2