查看原文
免责申明：同花顺翻译提供中文译文，我们力求但不保证数据的完全准确，翻译内容仅供参考!
ZEN-20220331
假的 2022 第一季度 0001463172 12月31日 http://fasb.org/us-gaap/-2021 1-31 # AccountingStandardsUpdate202006Member P5D P5D .0158554 .0091944 P4Y P1Y One 0001463172 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 2022-04-28 xbrli：股份 0001463172 2022-03-31 ISO4217：美元 0001463172 2021-12-31 0001463172 2021-01-01 2021-03-31 ISO4217：美元 xbrli：股份 0001463172 us-gaap：销售成本成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：销售成本成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：研究与开发费用成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：研究与开发费用成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：销售和营销费用成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：销售和营销费用成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：一般和行政费用成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：一般和行政费用成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：普通股成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：累计其他综合收入成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：RetaineDearningsMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：普通股成员 2020-12-31 0001463172 us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2020-12-31 0001463172 us-gaap：累计其他综合收入成员 2020-12-31 0001463172 us-gaap：RetaineDearningsMember 2020-12-31 0001463172 2020-12-31 0001463172 2021-01-01 2021-12-31 0001463172 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：RetaineDearningsMember SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember 2021-12-31 0001463172 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：普通股成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：普通股成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：累计其他综合收入成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：累计其他综合收入成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：RetaineDearningsMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：RetaineDearningsMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：普通股成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：累计其他综合收入成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：RetaineDearningsMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：普通股成员 2021-03-31 0001463172 us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2021-03-31 0001463172 us-gaap：累计其他综合收入成员 2021-03-31 0001463172 us-gaap：RetaineDearningsMember 2021-03-31 0001463172 2021-03-31 0001463172 禅：商誉和无形资产网络成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：商誉和无形资产网络成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：其他资产成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：其他资产成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：Accounting StandardsUpdate202006Member SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember 2022-01-01 0001463172 us-gaap：Accounting StandardsUpdate202006Member us-gaap：RetaineDearningsMember SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember 2022-01-01 0001463172 禅：CleverlyldaMember 2021-09-30 0001463172 禅：CleverlyldaMember us-gaap：已开发技术权利成员 2021-09-30 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member us-gaap：美国财政部证券成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国财政部证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国财政部证券成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：公司债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：公司债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：公司债务证券成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member us-gaap：MoneyMarketFundsMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：MoneyMarketFundsMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：MoneyMarketFundsMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：资产支持证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：资产支持证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：资产支持证券成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国政府债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国政府债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国政府债务证券成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：商业票据会员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：商业票据会员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：商业票据会员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member us-gaap：CertificatesOfDepositMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：CertificatesOfDepositMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：CertificatesOfDepositMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member us-gaap：美国财政部证券成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国财政部证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国财政部证券成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：公司债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：公司债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：公司债务证券成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member us-gaap：MoneyMarketFundsMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：MoneyMarketFundsMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：MoneyMarketFundsMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：资产支持证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：资产支持证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：资产支持证券成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国政府债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国政府债务证券成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：美国政府债务证券成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：商业票据会员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：商业票据会员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：商业票据会员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member us-gaap：CertificatesOfDepositMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：CertificatesOfDepositMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：CertificatesOfDepositMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel1Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：公允价值计量经常性成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：FairValueInputsLevel3Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：FairValueInputsLevel3Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：AOCI衍生资格对冲不包括组件ParentMember us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：其他流动资产成员 us-gaap：指定对冲工具成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：AccountSpayable and AccruedLiabilitiesMember us-gaap：指定对冲工具成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：指定对冲工具成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：其他流动资产成员 us-gaap：指定对冲工具成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：AccountSpayable and AccruedLiabilitiesMember us-gaap：指定对冲工具成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：指定对冲工具成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2021-12-31 0001463172 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：销售会员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：销售会员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：销售成本成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：销售成本成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：研究与开发成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：研究与开发成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：销售和营销费用成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：销售和营销费用成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：一般和行政费用成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：一般和行政费用成员 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：Foreign ChangeForwardMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2022-03-31 xbrli：纯 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member us-gaap：可转换债务成员 2022-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member us-gaap：可转换债务成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 us-gaap：FairValueInputsLevel2Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：LeaseholdImprovementsMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：LeaseholdImprovementsMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：软件开发成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：软件开发成员 2021-12-31 0001463172 zen：计算机设备许可软件和专利成员 2022-03-31 0001463172 zen：计算机设备许可软件和专利成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：家具和固定装置成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：家具和固定装置成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：Construction InProgressMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：Construction InProgressMember 2021-12-31 0001463172 禅：实施成本成员 2022-03-31 0001463172 禅：实施成本成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：已开发技术权利成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：已开发技术权利成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：客户关系成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：客户关系成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：已开发技术权利成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：已开发技术权利成员 2021-01-01 2021-12-31 0001463172 us-gaap：客户关系成员 2021-12-31 0001463172 us-gaap：客户关系成员 2021-01-01 2021-12-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member us-gaap：可转换债务成员 2020-06-30 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member us-gaap：可转换债务成员 2020-06-01 2020-06-30 禅：天 0001463172 us-gaap：Accounting StandardsUpdate202006Member 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember us-gaap：可转换债务成员 2022-01-01 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member us-gaap：可转换债务成员 2021-12-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member us-gaap：可转换债务成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member us-gaap：可转换债务成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：Accounting StandardsUpdate201912Member SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：Accounting StandardsUpdate202006Member 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2022-01-01 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2018-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2018-03-01 2018-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member 2022-03-31 0001463172 us-gaap：Accounting StandardsUpdate202006Member SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2022-01-01 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2021-12-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：可转换债务成员 2020-06-01 2020-06-30 0001463172 us-gaap：Accounting StandardsUpdate202006Member SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member us-gaap：额外付费的IncapitalMember 2022-01-01 0001463172 禅：云基础设施成员 2022-02-28 0001463172 禅：云基础设施成员 2022-02-01 2022-02-28 0001463172 禅：HovzendeskandreidingervzendeskMember 2019-11-07 禅：投诉 0001463172 禅：AndersonVsVaneMember 2020-06-02 0001463172 us-gaap：EmployeeStockOptionMember 2022-01-01 2022-03-31 禅：发售期 0001463172 us-gaap：EmployeeStockMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：EmployeeStockMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：EmployeeStockMember 2022-01-01 2022-01-01 0001463172 us-gaap：EmployeeStockMember 2022-03-31 0001463172 禅：2019StockOption and GrantPlanMember 2022-03-31 0001463172 禅：2014计划成员 us-gaap：EmployeeStockOptionMember 2022-01-01 2022-01-01 0001463172 禅：2014计划成员 us-gaap：EmployeeStockOptionMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：RestrictedStockUnitsRSUMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：RestrictedStockUnitsRSUMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：RestrictedStockUnitsRSUMember 2022-03-31 0001463172 us-gaap：RestrictedStockUnitsRSUMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 2020-01-01 2020-12-31 0001463172 us-gaap：EmployeeStockMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：PerformanceSharesMember 禅：首席执行官和高级执行官成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：Sharebased Compensation Award TrancheTwoMember us-gaap：PerformanceSharesMember 禅：首席执行官和高级执行官成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：PerformanceSharesMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：PerformanceSharesMember 2022-03-31 0001463172 禅：订阅和服务成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：订阅和服务成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：其他收入成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：其他收入成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：预付费用和其他流动资产成员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：预付费用和其他流动资产成员 2021-12-31 0001463172 2022-04-01 2022-03-31 0001463172 SRT：MinimumMember 2023-04-01 2022-03-31 0001463172 SRT：MaximumMember 2023-04-01 2022-03-31 0001463172 禅：普通股票期权和雇员股票购买计划成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：普通股票期权和雇员股票购买计划成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：RestrictedStockUnitsRSUMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：RestrictedStockUnitsRSUMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesMember 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesMember 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2023Member 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：ConvertibleSeniorNotesDue2025Member 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 国家：美国 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 国家：美国 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 us-gaap：EMEA会员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 us-gaap：EMEA会员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：APACM会员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：APACM会员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 禅：其他国家的成员 2022-01-01 2022-03-31 0001463172 禅：其他国家的成员 2021-01-01 2021-03-31 0001463172 国家：美国 2022-03-31 0001463172 国家：美国 2021-12-31 0001463172 国家：IE 2022-03-31 0001463172 国家：IE 2021-12-31 0001463172 禅：OthereMeaCountriesMember 2022-03-31 0001463172 禅：OthereMeaCountriesMember 2021-12-31 0001463172 us-gaap：EMEA会员 2022-03-31 0001463172 us-gaap：EMEA会员 2021-12-31 0001463172 国家：SG 2022-03-31 0001463172 国家：SG 2021-12-31 0001463172 禅：OtherapAccountriesMember 2022-03-31 0001463172 禅：OtherapAccountriesMember 2021-12-31 0001463172 禅：APACM会员 2022-03-31 0001463172 禅：APACM会员 2021-12-31 0001463172 禅：其他国家的成员 2022-03-31 0001463172 禅：其他国家的成员 2021-12-31 禅：段 0001463172 us-gaap：后续成员 2022-04-01 2022-04-30
目 录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式 10-Q
 
（标记一）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的季度报告
已结束的季度期间 2022年3月31日
或者
☐ 根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号： 001-36456
 
Zendesk, Inc.
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
特拉华州   26-4411091
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		   （国税局雇主
身份证号码。）
   
市场街989号 旧金山 加利福尼亚 94103
（主要行政办公室地址）   （邮政编码）
 
 
注册人的电话号码，包括区号：（ 415 ) 418-7506
根据该法案第12（b）条注册的证券
各类名称 交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元 禅 纽约证券交易所
 
用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。 是的   ☒无☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）以电子方式提交了根据ST条例第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互式数据文件文件）。 是的   ☒无☐
用复选标记表明注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”、“加速披露公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
大型加速披露公司 ☒ 加速披露公司
☐
非加速披露公司 ☐ 较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。

目 录
是的 ☐ 无 ☒
截至2022年4月28日，有 122,543,331 注册人已发行普通股的股份。


Zendesk, Inc.
目 录
 
第一部分——财务信息
 
第1项
55
 
55
 
66
 
77
88
 
99
 
10
第2项
27
第3项
36
第4项
38
第二部分——其他信息 
第1项
39
项目1A
39
第6项
67
69
33
目 录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含联邦证券法意义上的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”或“继续”，或这些词或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的否定。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们对我们认为可能影响我们业务的未来事件和趋势的当前预期和预测， 经济状况， 经营业绩， 和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果存在风险， 不确定性， 以及本季度报告中标题为“风险因素”的部分和表格10-Q中其他地方描述的其他因素。而且， 我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现， 我们无法预测可能对本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。我们无法向您保证结果， 事件， 前瞻性陈述中反映的情况将实现或发生， 和实际结果， 事件， 或情况可能与前瞻性陈述中描述的情况存在重大差异。，
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅与截至这些陈述作出之日的事件有关。我们不承担更新本10-Q表季度报告中作出的任何前瞻性陈述的义务，以反映本10-Q表季度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
44
目 录
第一部分——财务信息
第1项。财务报表
Zendesk, Inc.
简明合并资产负债表
（以千计）
 
  3月31日，
2022		 12月31日，
2021
（未经审计）
物业、厂房及设备    
当前资产：    
现金及现金等价物 $ 496,039   $ 476,103  
有价证券 602,591   539,780  
应收账款，扣除信贷损失准备金$ 6,923 和$ 6,190 分别截至2022年3月31日和2021年12月31日
224,146   273,898  
递延成本 76,818   72,042  
预付费用及其他流动资产 73,455   56,809  
流动资产总额 1,473,049   1,418,632  
非流动有价证券 491,682   559,652  
物业及设备净额净额 99,556   97,815  
递延成本，非流动 74,895   72,553  
租赁使用权资产 67,671   69,936  
商誉和无形资产，净值 195,279   197,098  
其他资产 35,595   35,593  
总资产 $ 2,437,727   $ 2,451,279  
负债和股东权益    
流动负债：    
应付账款 $ 31,185   $ 49,213  
应计负债 51,521   50,075  
应计薪酬及相关福利 133,368   138,127  
递延收入 522,532   512,933  
租赁负债 20,503   21,253  
可转换优先票据的当前部分，净额 148,508   139,738  
流动负债合计 907,617   911,339  
可转换优先票据，净额 1,136,378   979,350  
递延收入，非流动 3,988   4,277  
租赁负债，非流动 59,180   63,212  
其他负债 3,464   3,883  
负债总额 2,110,627   1,962,061  
承诺与或有事项（附注9）
股东权益：    
优先股 —   —  
普通股 1,223   1,215  
额外实收资本 1,465,489   1,637,157  
累计其他综合损失 ( 13,537 ) ( 8,911 )
累计赤字 ( 1,126,075 ) ( 1,140,243 )
股东权益总额 327,100   489,218  
负债总额和股东权益 $ 2,437,727   $ 2,451,279  
请参阅简明合并财务报表附注。
55
目 录
Zendesk, Inc.
简明综合业务报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
 
  三个月结束
3月31日，
2022 2021
收入 $ 388,327   $ 298,048  
收益成本( 1 )
75,678   60,894  
毛利 312,649   237,154  
运营费用（1）：    
研究与开发 108,077   73,783  
销售与市场营销 201,660   157,518  
一般和行政 63,538   43,133  
总营业费用 373,275   274,434  
经营亏损 ( 60,626 ) ( 37,280 )
其他收入（费用），净额：
利息支出 ( 3,121 ) ( 14,415 )
利息及其他收入（支出）净额 838   5,084  
其他收入（费用）总额，净额 ( 2,283 ) ( 9,331 )
扣除准备金前的亏损 ( 62,909 ) ( 46,611 )
准备金 4,037   2,354  
净亏损 $ ( 66,946 ) $ ( 48,965 )
每股净亏损，基本和稀释 $ ( 0.55 ) $ ( 0.42 )
用于计算每股净亏损的加权平均股份，基本和稀释 121,962   117,912  
( 1 ) 包括以下以股份为基础的补偿费用：
 
  三个月结束
3月31日，
2022 2021
收益成本 $ 6,177   $ 4,486  
研究与开发 19,287   15,673  
销售与市场营销 26,800   23,232  
一般和行政 11,674   8,983  
 

请参阅简明合并财务报表附注。

66
目 录
Zendesk, Inc.
综合损失简明综合报表
（以千计）
（未经审计）
 
  三个月结束
3月31日，
2022 2021
净亏损 $ ( 66,946 ) $ ( 48,965 )
其他综合损失：    
可供出售投资的未实现净亏损 ( 11,905 ) ( 1,975 )
衍生工具的未实现净收益（损失） 7,327   ( 5,557 )
其他综合损失 ( 4,578 ) ( 7,532 )
综合损失 $ ( 71,524 ) $ ( 56,497 )

请参阅简明合并财务报表附注。

77
目 录
Zendesk, Inc.
股东权益简明综合报表
（以千计）
（未经审计）
  截至2022年截至3月31日的三个月， 截至2021年截至3月31日的三个月，
普通股 附加的
已付
资本		 累计
其他
综合损失		 累计
赤字		 合计
股东
公平		 普通股 附加的
已付
资本		 累计
其他
综合收益（亏损）		 累计赤字 合计
股东
公平
分享 数量 分享 数量
期初余额 121,598   $ 1,215   $ 1,637,157   $ ( 8,911 ) $ ( 1,140,243 ) $ 489,218   117,489   $ 1,174   $ 1,344,337   $ 3,203   $ ( 916,883 ) $ 431,831  
采用ASU 2020-06导致的累积效应调整（注1） — — ( 245,690 ) — 81,114   ( 164,576 ) — — — — — —
行使股票期权时发行普通股 335   33   10,813   — — 10,816   208   22   3,929   — — 3,931  
发行普通股以结算RSU和PRSU 436   44   ( 1,699 ) — — ( 1,695 ) 661   77   ( 2,806 ) — — ( 2,799 )
股份补偿 — — 64,908   — — 64,908   — — 53,554   — — 53,554  
其他综合损失 — — — ( 4,578 ) — ( 4,578 ) — — — ( 7,532 ) — ( 7,532 )
净亏损 — — — — ( 66,946 ) ( 66,946 ) — — — — ( 48,965 ) ( 48,965 )
其他 — — — ( 48 ) — ( 48 ) — — — — 223   223  
期末余额 122,369   $ 1,223   $ 1,465,489   $ ( 13,537 ) $ ( 1,126,075 ) $ 327,100   118,358   $ 1,183   $ 1,399,014   $ ( 4,329 ) $ ( 965,625 ) $ 430,243  


请参阅简明合并财务报表附注。
88
目 录
Zendesk, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
经营活动产生的现金流量    
净亏损 $ ( 66,946 ) $ ( 48,965 )
调整净亏损与经营活动所产生的现金净额    
折旧及摊销 10,317   9,515  
股份补偿 63,938   52,374  
递延成本的摊销 20,325   14,757  
债务贴现和发行成本的摊销 1,221   12,525  
应收账款信用损失备抵 2,309   3,168  
其他，净 2,815   ( 965 )
经营资产和负债的变化：
应收账款 47,992   16,370  
预付费用及其他流动资产 ( 12,574 ) ( 467 )
递延成本 ( 26,876 ) ( 20,984 )
租赁使用权资产 4,632   4,464  
其他资产和负债 ( 488 ) 316  
应付账款 ( 17,805 ) 5,797  
应计负债 3,679   ( 2,078 )
应计薪酬及相关福利 ( 22,585 ) ( 20,113 )
递延收入 7,832   13,419  
租赁负债 ( 6,574 ) ( 5,538 )
经营活动所产生的现金净额 11,212   33,595  
投资活动产生的现金流量    
购置不动产和设备 ( 7,438 ) ( 3,061 )
内部使用的软件开发成本 ( 3,016 ) ( 4,468 )
购买有价证券 ( 166,206 ) ( 305,310 )
有价证券的到期日的收益 118,329   198,564  
有价证券的销售所得收益 39,763   36,599  
投资活动所用现金净额 ( 18,568 ) ( 77,676 )
筹资活动产生的现金流量    
行使员工股票期权的收益 10,817   3,931  
员工股票购买计划的收益 17,826   15,184  
与股份奖励的股份净额结算相关的已缴税款 ( 1,694 ) ( 2,800 )
筹资活动提供的现金净额 26,949   16,315  
汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响 ( 14 ) ( 88 )
现金、现金等价物和受限现金的净增（减）额 19,579   ( 27,774 )
期初现金、现金等价物和受限现金 477,350   407,859  
期末现金、现金等价物和受限现金 $ 496,929   $ 380,085  
现金、现金等价物和受限制现金与简明合并资产负债表的对账
现金及现金等价物 $ 496,039   $ 378,363  
计入预付费用及其他流动资产的限制性现金 890   1,717  
列入其他资产的受限制现金 —   55  
现金、现金等价物和受限现金总额 $ 496,929   $ 380,085  
补充现金流量数据    
支付利息的现金 $ 186   $ 186  
现金缴税 $ 2,719   $ 2,416  
非现金投融资活动    
应付账款和应计费用中的财产和设备余额 $ 3,994   $ 1,078  
以股份为基础的薪酬资本化为内部使用的软件开发成本 $ 402   $ 562  
以股份为基础的薪酬资本化为递延成本 $ 567   $ 616  
通过租户改善津贴获得的财产和设备 $ 1,208   $ —  
请参阅简明合并财务报表附注。
99
目 录

Zendesk, Inc.
简明合并财务报表附注
 
注1。 概述和陈述基础
公司及背景
Zendesk于2007年在丹麦成立，并于2009年4月在特拉华州重新注册成立。
我们是一家软件开发公司，提供软件即服务或SaaS解决方案，旨在帮助组织及其客户建立更好的体验。我们的客户体验解决方案建立在现代架构之上，使我们和我们的客户能够快速创新，以新颖的方式调整我们的技术，并轻松与其他产品和应用程序集成。凭借我们的客户服务起源，我们随着时间的推移将我们的产品发展为产品和平台解决方案，这些解决方案协同工作，帮助组织了解更广泛的客户旅程，改善所有渠道的沟通，并在最需要的地方和时间参与。
在这些附注中提及Zendesk、“公司”、“我们的”或“我们”是指Zendesk，Inc.及其合并基础上的子公司。
陈述基础
这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的， 或公认会计原则， 以及证券交易委员会的适用规则和条例， 或证券交易委员会， 关于中期财务报告。通常包含在按照GAAP编制的财务报表中的某些信息和附注披露已根据此类规则和法规进行了精简或省略。所以， 这些简明合并财务报表应与我们的10-K表格年度报告中包含的经审计合并财务报表和附注一起阅读， 截至12月31日止年度， 2021 , 于2月15日向美国证券交易委员会提交了申请， 2022 .我们在10-K表格年度报告中描述的重要会计政策没有对我们的简明合并财务报表和相关附注产生重大影响的变化， 除了脚注10中描述的基于市场的股票奖励的估值方法和下文所述的可转换债务工具的会计处理。，
此处包含的截至2021年12月31日的合并资产负债表来自于该日的经审计财务报表。未经审计的简明综合财务报表反映了为公平呈现我们的中期财务状况、经营成果、综合亏损、股东权益和现金流量所需的所有正常经常性调整，但不一定代表截至2022年12月31日的全年预期的经营成果。
估计数的使用
编制符合GAAP的合并财务报表要求管理层做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。
受此类估计和假设约束的重要项目包括：
•与收入确认相关的可变对价的估计；
•应收账款和有价证券信用损失的估计；
•收购无形资产的公允价值和使用寿命；
•获得客户合同的资本化成本的资本化和使用寿命；
•战略投资的估值；
•财产和设备的公允价值和使用寿命；
•内部使用软件的资本化和使用寿命；
10
目 录
•租赁负债的租赁期和增量借款利率；
•我们的可转换优先票据的公允价值；
•资产报废义务的公允价值；
•某些以股份为基础的奖励的公允价值和费用确认；
•用于货币套期保值的财务预测的编制；
•法律或有事项的确认和计量；和
•用于确定我们的有效税率的税收优惠和预测的确认。

截至财务报表发布之日，我们不知道有任何重大特定事件或情况需要我们更新我们的估计、判断或修改我们的资产或负债的账面价值。这些估计可能会随着新事件的发生和获得额外信息而发生变化，并在获悉后立即在合并财务报表中确认。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。
风险集中度
截至2022年3月31日和2021年12月31日，没有客户占我们总应收账款余额的10%或更高。在截至2022年或2021年截至3月31日的三个月，期间，没有客户单独超过我们收入的10%。
最近采用的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2020-06号（“ASU 2020-06”），涉及ASC主题470“债务和ASC主题815“衍生品和对冲这减少了可转换工具的会计模型数量，包括修改稀释每股收益的计算和这些工具的资产负债表列报，以及由此产生的利息费用的确认，以及其他变化。我们从1月起采用了该标准1 , 2022使用修改后的追溯法。
修改后的追溯法下的采用影响了截至2022年1月1日未偿还的2023年票据和2025年票据，并导致每种工具的负债和权益部分重新合并为以摊余成本计量的单一负债工具。因此，在过渡时，公司记录了$ 246 百万减少到额外的实收资本，扣除所得税影响，以去除为与票据相关的转换特征单独记录的权益部分，$ 165 票据的总账面价值增加100万美元，以反映未偿还票据的全部本金扣除发行成本，以及 81 万累计影响减少至累计赤字的期初余额，扣除所得税影响。由于将每种工具作为以摊余成本计量的单一负债进行会计处理，因此在未来期间确认的利息费用将减少。此外，ASU还要求在计算可转换工具的摊薄每股收益时使用if-converted方法。由于公司在截至2022年截至3月31日的三个月，出现净亏损，可转换优先票据被确定为反摊薄，因此由于采用了ASU 2020-06，因此对该期间的基本或摊薄每股净亏损没有影响。

注2。 业务组合
聪明的，Lda。
2021年第三季度，我们完成了对Cleverly、Lda.或Cleverly的收购，导致增加了$ 77 百万美元 11 万元，分别为商誉和开发技术。
自收购之日起，Cleverly的财务业绩已包含在我们的简明合并财务报表中，并且对我们的简明合并财务报表并不重要。由于历史业绩对我们在任何呈报期间的简明综合财务报表都不重要，因此未呈报备考收入和经营成果。
11
目 录
注3。 金融工具

投资
下表列出了我们基于三层公允价值层级（以千计）以经常性公允价值计量的金融资产的信息：
公允价值计量于
2022年3月31日
1级 2级 合计
描述      
美国国债 $ —   $ 485,959   $ 485,959  
公司债券 —   420,271   420,271  
货币市场基金 223,448   —   223,448  
资产支持证券 —   93,704   93,704  
代理证券 —   48,272   48,272  
商业票据 —   47,569   47,569  
存款证和定期存款 —   9,396   9,396  
合计 $ 223,448   $ 1,105,171   $ 1,328,619  
计入现金及现金等价物     $ 234,346  
列入有价证券     $ 1,094,273  
  公允价值计量于
2021年12月31日
1级 2级 合计
描述      
美国国债 $ —   $ 480,726   $ 480,726  
公司债券 —   430,018   430,018  
货币市场基金 234,123   —   234,123  
资产支持证券 —   93,620   93,620  
代理证券 —   50,057   50,057  
商业票据 —   48,950   48,950  
存款证和定期存款 —   1,488   1,488  
合计 $ 234,123   $ 1,104,859   $ 1,338,982  
计入现金及现金等价物     $ 239,550  
列入有价证券     $ 1,099,432  
 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，有 无 公允价值层级第3级内的证券。在截至2022年3月31日或2021年截至3月31日的三个月，，公允价值计量水平之间没有转移。
截至2022年3月31日，有价证券的未实现收益总额和未实现亏损总额为e不重要和$ 14 百万，分别。现金等价物和有价证券的总摊销成本基础为 1,342 百万，不包括$的应计利息 33 百万。未实现亏损证券的公允价值总额为$ 947 百万。
截至2021年12月31日，有价证券的未实现收益总额和未实现亏损总额为 11 百万美元 33 万元，分别。现金等价物和有价证券的总摊销成本基础为 1,341 百万，不包括$的应计利息 33 百万。未实现亏损证券的公允价值总额为$ 795 百万。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，处于未实现亏损状态超过12个月的证券的未实现亏损并不重大。我们有 无 t记录了信用损失准备金，因为我们认为，根据截至每个期末我们每种有价证券的高级信用评级，任何此类损失都不重要。我们打算持有我们的有价证券至到期日，并且在收回成本基础之前不太可能出售它们。
下表按合约到期日（以千计）对我们的有价证券进行分类：
12
目 录
 
  3月31日，
2022		 12月31日，
2021
一年或更短时间到期 $ 602,591   $ 539,780  
一年后和五年内到期 491,682   559,652  
合计 $ 1,094,273   $ 1,099,432  
 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公允价值不能轻易确定的战略投资余额为 16 百万。有过 无 因减值或可观察价格变动而对战略投资账面价值进行的调整。
对于我们的其他金融工具，包括应收账款、应付账款和其他流动负债，由于这些余额的到期时间相对较短，其账面价值与其公允价值相近。
衍生工具和对冲
我们的外币风险通常来自与我们产品的海外业务和外币销售相关的支出。为减轻外币波动对我们未来现金流量和收益的影响，我们与某些金融机构签订外币远期合约，并将这些合约指定为现金流量对冲。我们的外币远期合约的到期日一般为 15 几个月或更短。
我们包括与现金流量套期相关的时间价值以进行有效性测试，以及我们套期未确认价值的全部变化合同记录在累计其他综合收益（损失）或AOCI中。截至2022年3月31日，AOCI余额包括d未确认的净收益$ 55 万元，与指定为现金流量套期的外币远期合约的公允价值变动有关。我们预计将净收益重新分类为$ 55 未来12个月与我们的现金流量对冲相关的收益。
下表列出了我们合并资产负债表中衍生工具的信息（单位：千）：
 
  2022年3月31日
资产衍生品 负债衍生品
衍生工具 资产负债表位置 公允价值
（级别2）		 资产负债表位置 公允价值
（级别2）
外币远期合约 其他流动资产 $ 10,864   应计负债 $ 7,867  
合计 $ 10,864     $ 7,867  
  2021年12月31日
资产衍生品 负债衍生品
衍生工具 资产负债表位置 公允价值
（级别2）		 资产负债表位置 公允价值
（级别2）
外币远期合约 其他流动资产 $ 6,439   应计负债 $ 9,422  
合计   $ 6,439     $ 9,422  
 
我们的外币远期合约的总名义价值为$ 505 百万美元 488 截至2022年3月31日和2021年12月31日分别为100万美元。我们与每个交易对手都有一个主要的净额结算安排，允许一次性付款对多个单独的衍生品合约进行净额结算。我们对任何交易对手都没有抵押品要求。GAAP允许公司根据主净额结算安排以净额为基础列报衍生工具的公允价值。我们选择在合并财务报表中按总额列报我们的衍生工具。我们不会为交易或投机目的订立任何衍生合约。所有衍生工具均被指定为对冲工具。
下表列出了我们在截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，的综合业务报表中的外币远期合约信息（以千计）：
 
13
目 录
收益（损失）从AOCI重新分类为收益
截至3月31日的截至3月31日的三个月，
分类 2022 2021
收入 $ 794   $ ( 708 )
收益成本 ( 505 ) 490  
研究与开发 ( 674 ) 515  
销售与市场营销 ( 1,236 ) 1,029  
一般和行政 ( 393 ) 417  
合计 $ ( 2,014 ) $ 1,743  
第增益r在与外币远期合约相关的AOCI中确认为$ 55 万元，截至2022年截至3月31日的三个月，。在AOCI中确认的与外币远期合约相关的损失为$ 44 截至2021年3月31日的截至3月31日的三个月，。

与外币远期合约相关的现金流量影响包含在我们合并现金流量表的经营活动中。
可转换优先票据
截至2022年3月31日，我们的公允价值 0.25 2023年到期的%可转换优先票据和我们的 0.625 2025年到期的%可转换优先票据为$ 287 百万美元 1,397 万元，分别。我们根据可转换优先票据的最后交易价格或市场可观察输入数据估计其公允价值，从而在公允价值层次结构中进行第2级分类。基于我们普通股的收盘价$ 120.29 在本季度的最后一个交易日，2023年和2025年可转换优先票据的转换价值超过其剩余本金金额$ 135 百万美元 122 截至2022年3月31日，分别为100万美元。

注4。 获得客户合同的成本
获得客户合同的递延成本余额为$ 152 百万美元 145 截至2022年3月31日和2021年12月31日分别为100万美元。递延成本的摊销费用为$ 20 百万美元 15 截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，分别为100万美元。有 无 与呈列期间的递延成本相关的减值损失。

注5。 财产和设备
物业及设备净额净额包括以下各项（以千计）：
  3月31日，
2022		 12月31日，
2021
租赁改善 $ 83,428   $ 79,661  
大写的内部使用软件 58,135   58,135  
计算机设备和许可软件和专利 42,690   41,512  
家具和固定装置 15,265   14,627  
在建工程 23,793   20,927  
合计 223,311   214,862  
减：累计折旧及摊销 ( 123,755 ) ( 117,047 )
物业及设备净额净额 $ 99,556   $ 97,815  
 
折旧费用为$ 66 在截至2022年3月31日和2021年的截至3月31日的三个月，中，每个月为100万美元。
14
目 录
资本化内部使用软件的摊销费用为$ 22 在截至2022年3月31日和2021年的截至3月31日的三个月，中，每个月为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，资本化内部使用软件的账面价值为$ 41 百万美元 40 万元，分别包括$ 18 百万美元 15 在建工程分别为100万元。这些余额包括$ 88 百万美元 77 万元，分别为作为服务合同的托管安排产生的实施成本，所有这些都包含在在建工程中。

注6。 租赁
下表列出了我们合并资产负债表中的租赁信息（单位：千）：
2022年3月31日 2021年12月31日
物业、厂房及设备
租赁使用权资产 $ 67,671   $ 69,936  
负债
租赁负债 20,503   21,253  
租赁负债，非流动 59,180   63,212  

截至2022年3月31日，加权平均剩余租赁期为 5.6 年，加权平均贴现率为 4.7 % .
下表列出了我们综合业务报表中的租赁信息（单位：千）：
截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
经营租赁费用 $ 5,581   $ 5,622  
短期租赁费用 120   128  
可变租赁费用 1,432   1,218  
转租收入 ( 361 ) ( 440 )

下表列出了有关我们租赁的补充现金流量信息（以千计）：
截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
为计入租赁负债计量的金额支付的现金 $ 7,447   $ 6,953  
为换取新的租赁负债而获得的经营租赁资产 2,754   1,397  

注7。 商誉和收购的无形资产
收购的需摊销的无形资产包括以下各项（以千计）：
 
  截至2022年3月31日
成本 累计
摊销		 网 加权平均剩余使用寿命
      （以年为单位）
开发技术 $ 28,000   $ ( 14,911 ) $ 13,089   2.8
客户关系 14,300   ( 8,875 ) 5,425   3.1
  $ 42,300   $ ( 23,786 ) $ 18,514    
 
15
目 录
  截至2021年12月31日
成本 累计
摊销		 网 加权平均剩余使用寿命
      （以年为单位）
开发技术 $ 28,000   $ ( 13,734 ) $ 14,266   3.0
客户关系 14,300   ( 8,233 ) 6,067   3.2
  $ 42,300   $ ( 21,967 ) $ 20,333    
 
收购无形资产的摊销费用为$ 22 在截至2022年3月31日和2021年的截至3月31日的三个月，中，每个月为100万美元。
截至2022年3月31日的预计未来摊销费用如下（以千计）：
2022年剩余时间 $ 5,478  
2023 6,579  
2024 4,837  
2025 972  
2026 488  
此后 160  
$ 18,514  
 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，商誉的账面价值为 177 百万。截至2022年截至3月31日的三个月，，商誉的账面价值没有变化。
注8。 可转换优先票据

2025可转换优先票据

2020年6月，我们发行了$ 1,150 万本金总额 0.625 2025年6月15日到期的可转换优先票据百分比克“2025年笔记。”2025年票据是高级无担保债务，按固定利率计息 0.625 每年%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠，从d开始2020年12月15日。总净PR在扣除初始购买折扣和估计的债务发行成本后，此次发行的收益约为相当于$ 1,129 百万。

2025年票据的每1,000美元本金最初将转换为9.1944股我们的普通股，相当于初始转换价格约为$ 108.76 每股，可根据特定事件的发生进行调整。

2025年票据可由持有人选择在紧接2025年3月15日之前的营业日营业结束前的任何时间进行转换，但仅限于以下情况：（1）在日历季度之后开始的任何日历季度9月30日结束，2020年（且仅在该日历季度期间），如果我们普通股的最后报告售价至少为 20 期间的交易日（无论是否连续） 30 在前一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于 130 每个适用交易日转换价格的百分比；（2）期间五个在任何连续十个交易日期间之后的营业日期间，在该期间的每个交易日，该交易日每1,000美元2025年票据本金的交易价格低于 98 我们普通股最后报告的销售价格和每个此类交易日的转换率的乘积的百分比；（3）如果我们要求赎回任何或所有2025年票据，在紧接赎回日期之前的第二个营业日营业结束前的任何时间，如下文进一步讨论，但仅限于被要求（或被视为被要求）赎回的2025年票据；（4）在发生特定的公司事件时（如契约中所述）。

在2025年3月15日或之后，直至紧接到期日前的第二个预定交易日营业结束，持有人可以转换其全部或部分2025年票据，最低面额为1,000美元或超过此金额的整数倍，无论上述情况如何，均由持有人选择。转换后，我们将支付
16
目 录
或在我们的选举中交付（视情况而定）现金、我们的普通股股份或现金和我们普通股股份的组合。

如果在到期日之前发生某些特定的根本性变化（如契约中所述），2025年票据的持有人可能会要求我们以现金回购全部或部分票据，回购价格等于 100 将被回购的2025年票据本金的百分比，加上到（但不包括）基本变化回购日期的应计和未付利息。此外，如果特定公司事件发生在适用的到期日之前，或者如果我们发出赎回通知，对于选择转换与此类公司事件相关的票据或在某些情况下转换与此类赎回通知相关的被要求（或被视为被要求）赎回的票据的持有人，我们将提高转换率。

在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，期间，允许2025票据持有人转换的条件没有得到满足。由于不符合转换标准，2025年票据为截至2022年3月31日，归类为长期负债。

我们不得在2023年6月20日之前赎回2025年票据。我们可以选择在2023年6月20日或之后以及紧接到期日之前的第41个预定交易日或之前赎回全部或部分2025年票据，如果我们普通股的最后报告售价至少为 130 转换价格的百分比，然后至少有效 20 交易日（无论是否连续），包括我们提供赎回通知之日之前的交易日，在任何 30 在我们提供赎回通知之日之前的交易日结束的连续交易日期间，赎回价格等于 100 将被赎回的2025年票据本金的百分比，加上到（但不包括）赎回日的应计和未付利息。2025年票据不提供偿债基金。

如附注1所述，我们在修改后的追溯基础上采用了自2022年1月1日起生效的ASU 2020-06，根据该标准，前期信息未进行追溯调整。

在采用ASU 2020-06之前，在对交易进行会计处理时，2025年票据被分为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过计量不具有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。负债部分的公允价值是通过使用反映我们增量借款利率的利率计算预期现金流量的现值来估计的，并对我们对类似到期日的不可转换债务的信用状况进行了估计调整。代表转换选择权的权益部分的账面值为$ 220 万元，并通过从2025年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定。股本部分在发行时记入额外实收资本。负债部分的本金金额超过其账面金额的部分在2025年票据的合同期限内按实际利率摊销至利息费用 5.00 % .

此外，在考虑$的债务发行成本时 21 万元，我们根据2025年票据的相对价值将发生的总金额分配给2025年票据的负债和权益部分。归属于负债部分的发行成本为$ 17 万元，并在2025年票据的合同期限内使用实际利率法摊销至利息费用。权益部分应占的发行成本与额外实收资本中的权益部分相抵销。

在2022年1月1日采用ASU 2020-06后，我们重新合并了2025年票据的负债和权益部分，假设该工具从开始到采用之日作为单一负债进行会计处理。我们同样重新合并了发行成本的负债和权益部分。发行成本在2025年票据的合同期限内采用实际利率法摊销至利息费用，实际利率为 1.00 % .

2025年票据负债部分的账面净值如下（以千计）：
3月31日，
2022		 12月31日，
2021
校长 $ 1,150,000   $ 1,150,000  
未摊销债务贴现 —   ( 157,983 )
未摊销的发行成本 ( 13,622 ) ( 12,667 )
净账面金额 $ 1,136,378   $ 979,350  


17
目 录
2025年票据权益部分的账面净值如下（以千计）：
3月31日，
2022		 12月31日，
2021
转换选项的债务折扣 $ —   $ 220,061  
发行成本 —   ( 4,035 )
净账面金额 $ —   $ 216,026  

与2025年票据相关的利息支出如下（单位：千）：
截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
合同利息费用 $ 1,797   $ 1,797  
债务贴现的摊销 —   10,029  
发行成本的摊销 1,043   697  
总利息支出 $ 2,840   $ 12,523  

在采用ASU 2020-06之前，2025年票据的债务折扣和债务发行成本的账面和税务处理之间的差异导致2025年票据的账面金额和计税基础之间存在差异。该应纳税暂时性差异导致确认$ 51 百万净递延所得税负债，记录为对额外实收资本的调整。递延所得税负债的产生是支持递延所得税资产变现的未来应纳税所得额的来源。由于我们继续对这些递延所得税资产保持全额估值备抵，这一额外收入来源导致部分估值备抵被释放。与2020年第二季度采用ASU 2019-12一致，释放$的估值备抵 51 万元，作为对额外实收资本的调整入账。截至2022年1月1日，该递延所得税负债净额的未摊销余额为$ 36 百万，在采用ASU 2020-06后被终止确认。递延税项负债净额的减少和估值备抵的抵消性增加均记入额外实收资本。

2025年上限通话

就2025年票据的定价而言，我们与某些交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易，即“2025年上限看涨期权”。”2025年上限看涨期权的初始执行价格约为$ 108.76 每股，但须进行某些调整，这对应于2025年票据的初始转换价格。2025年上限看涨期权的初始上限价格为$ 164.17 每股，但须作若干调整。2025年上限看涨期权涵盖，根据反稀释调整，大约 10.6 百万股我们的普通股。导致2025年上限看涨期权初始执行价格调整的条件类似于导致2025年票据相应调整的条件。2025年上限认购通常旨在减少或抵消在2025年票据的任何转换时对我们普通股的潜在稀释，此类减少或抵消（视情况而定）取决于基于上限价格的上限。出于会计目的，2025年上限认购是单独的交易，不属于2025年票据条款的一部分。由于这些交易符合某些会计标准，2025年上限认购记录在股东权益中，不作为衍生工具进行会计处理。的成本 130 与2025年上限认购相关的100万美元被记录为额外实收资本的减少。

2023可转换优先票据

2018年3月，我们发行了$ 575 万本金总额 0.25 2023年3月15日到期的%可转换优先票据，即“2023年票据”。”2023年票据是无担保债务，按固定利率计息 0.25 每年%，每半年支付一次，从2018年9月15日开始，于每年的3月15日和9月15日拖欠。扣除初始购买折扣和估计的债务发行成本后，此次发行的总收益净额约为$ 561 百万。

就2025年票据的发行而言，我们使用了$ 618 发行2025年票据以回购美元的净收益 426 2023年票据的本金总额为100万美元，通过个人私下协商的交易，即“2023年票据部分回购”。”根据在采用ASU 2020-06之前现行会计规则下的ASC子主题470-20，回购的总对价分为负债和权益部分。的$ 618 百万对价，$ 393 百万美元 225 百万美元分别分配给我们合并资产负债表中的债务和权益部分，使用实际利率来确定负债部分的公允价值。负债部分的公允价值是通过计算预期现金流量的现值来估计的
18
目 录
使用反映我们增量借款利率的利率，并对我们对类似到期日的不可转换债务的信用状况进行估计调整。截至回购日，受2023年票据部分回购约束的2023年票据的账面价值（扣除未摊销债务折扣和发行成本）为$ 367 百万。2023年票据部分回购导致 26 早期债务清偿损失100万美元。此外，$ 39 万元的总对价与偿还债务贴现有关，并反映为经营活动的现金流出。截至2022年3月31日，$ 149 2023年票据上仍有100万本金未偿还。

2023年票据的每1,000美元本金最初将转换为15.8554股我们的普通股，即“转换选择权”，相当于初始转换价格约为$ 63.07 每股，可根据特定事件的发生进行调整。

2023年票据可由持有人选择在紧接2022年12月15日之前的营业日营业结束前的任何时间进行转换，但仅限于以下情况：（1）在日历季度之后开始的任何日历季度6月30日结束，2018年（且仅在该日历季度期间），如果我们普通股的最后报告售价至少为 20 期间的交易日（无论是否连续） 30 在紧接前一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于 130 每个适用交易日转换价格的百分比；（2）期间五个任何连续五个交易日期间后的营业日期间，“计量期”，其中计量期间每个交易日每1,000美元票据本金的交易价格低于 98 我们普通股最后报告的销售价格和每个此类交易日的转换率的乘积的百分比；（3）在发生特定的公司事件时（如契约中所述）。在2022年12月15日或之后，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市，持有人可以随时转换其2023年票据，无论上述情况如何。转换后，我们将视情况支付或交付现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合，由我们选择。如果在到期日之前发生某些特定的根本性变化（如管理2023年票据的契约中所述），2023年票据的持有人可能会要求我们以现金回购全部或部分他们的票据，回购价格等于 100 将被回购的2023年票据本金的百分比，加上到（但不包括）基本变化回购日期的应计和未付利息。 此外，如果特定公司事件发生在适用的到期日之前，我们将提高在某些情况下选择转换与此类公司事件相关的票据的持有人的转换率。

在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，内，允许2023年票据持有人转换的条件得到满足。因此，2023年票据可在截至2022年6月30日的三个月内转换，并于2022年3月31日归类为流动负债。迄今为止，我们已收到一份非实质性2023年票据的转换请求。在2022年1月1日采用ASU 2020-06之前，在对2023年票据的发行进行会计处理时，2023年票据被分为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过计量不具有相关转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面值为$ 125 百万并且是通过从2023年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定。权益部分记入额外实收资本。负债部分的本金金额超过其账面金额的部分在2023年票据的合同期限内按实际利率摊销至利息费用 5.26 % .

此外，在核算债务发行成本$ 14 百万与2023年无关es，我们根据2023年票据的负债和权益部分的相对价值将发生的总金额分配给它们。归属于权益部分的发行成本为$ 33 万元，并与额外实收资本中的权益部分相抵销。负债部分应占的发行成本在2023年票据的合同期限内使用实际利率法摊销至利息费用。

在采用ASU 2020-06后，我们重新合并了未偿还的2023年票据的负债和权益部分，假设该工具从开始到采用之日作为单一负债进行会计处理。我们同样重新合并了发行成本的负债和权益部分。发行成本在2023年票据的合同期限内采用实际利率法摊销至利息费用，实际利率为 0.73 % .

19
目 录
2023年票据负债部分的账面净值如下（以千计）：
3月31日，
2022		 12月31日，
2021
校长 $ 149,194   $ 149,194  
未摊销债务贴现 —   ( 8,641 )
未摊销的发行成本 ( 686 ) ( 815 )
净账面金额 $ 148,508   $ 139,738  

2023年票据权益部分的账面净值如下（以千计）：
3月31日，
2022		 12月31日，
2021
转换选项的债务折扣 $ —   $ 32,427  
发行成本 —   ( 765 )
净账面金额 $ —   $ 31,662  

与2023年票据相关的利息支出如下（单位：千）：
截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
合同利息费用 $ 93   $ 93  
债务贴现的摊销 —   1,656  
发行成本的摊销 178   143  
总利息支出 $ 271   $ 1,892  


2023年上限通话

就2023年票据的定价而言，我们与某些交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易，即“2023年上限看涨期权”。”2023年上限看涨期权的初始执行价格约为$ 63.07 每股，但须进行某些调整，这对应于2023年票据的初始转换价格。2023年上限看涨期权的初始上限价格为$ 95.20 每股，但须作若干调整。涵盖的2023年上限调用，受反稀释调整的影响，大约 9.1 百万股我们的普通股。导致2023年上限看涨期权初始执行价格调整的条件反映了导致2023年票据相应调整的条件。 2023年上限认购通常旨在减少或抵消在2023年票据的任何转换时对我们普通股的潜在稀释，此类减少或抵消（视情况而定）取决于基于上限价格的上限。出于会计目的，2023年上限认购是单独的交易，不属于2023年票据条款的一部分。由于这些交易符合某些会计标准，2023年上限认购记录在股东权益中，不作为衍生工具进行会计处理。的成本 64 与2023年上限调用相关的100万美元被记录为额外实收资本的减少。

2020年6月，就2023年票据部分回购而言，我们终止了2023年上限认购，对应于约 6.7 百万股现金收益$ 83 百万。所得款项在额外实收资本0中记录为额外实收资本的增加。截至2022年3月31日，仍有未完成的2023年上限看涨期权，使公司可以选择购买约 2.4 万股（可调整）。

2023年票据的债务折扣、债务发行成本和上限认购成本的账面和税务处理之间的差异导致2023年票据的账面金额和计税基础之间存在差异。该应纳税暂时性差异导致确认$ 14 百万净递延所得税负债，记录为对额外实收资本的调整。递延所得税负债的产生是支持递延所得税资产变现的未来应纳税所得额的来源。由于我们继续对这些递延所得税资产保持全额估值备抵，这一额外收入来源导致部分估值备抵被释放，并被记录为净收入税收优惠。截至2022年1月1日，该递延所得税负债净额的未摊销余额为$ 22 百万，在采用ASU 2020-06后被终止确认。根据经修订的追溯法，递延税项负债净额的减少计入额外实收资本，而估值备抵的抵消性增加计入累计亏损。

20
目 录
注9。 承诺与或有事项
承诺
除下文讨论外，我们在截至2021年12月31日止年度的经审计合并财务报表中披露的合同义务项下的承诺没有重大变化。

2022年2月，我们终止并与一家云服务提供商签订了新协议，我们对其承担的总义务为$ 400 百万以上 五年 时期。
诉讼和意外损失
当损失很可能和可估计时，我们会对解决法律和其他或有事项进行估计。这些估计至少每季度审查一次并进行调整，以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。

2019年10月24日和2019年11月7日，据称公司股东提交了 two 美国加利福尼亚北区地方法院的推定集体诉讼投诉， 题为Charles Reidinger诉Zendesk， 公司， 等人， 3：19-cv-06968-CRB和Ho诉Zendesk， 公司， 等人， No. 3：19-cv-07361-WHA， 分别， 反对公司和公司的某些执行官。投诉几乎相同，并指控违反1934年《证券交易法》第10（b）条和第20（a）条， 经修正， 据称代表所有购买Zendesk的人， Inc.普通股在2月6日之间， 2019年和10月1日， 2019 , 包括的。这些索赔基于被告在我们之前的某些公开文件中歪曲和/或遗漏重要信息的指控。至此， 在这些情况下没有发现。法院指定了一名首席原告，并将各种诉讼合并为一项诉讼（案件编号3：19-cv-06968-CRB）， 首席原告于4月14日提交了修正后的投诉， 2020年声称与最初的投诉相同的涉嫌违反证券法的行为。6月29日， 2020 , Zendesk和执行官被告动议驳回修改后的投诉。11月9日， 2020 , 法院批准了Zendesk的驳回动议，并准许原告修改其诉状。1月8日， 2021 , 原告提交了第二次修改后的投诉，并于1月22日， 2021 , Zendesk和执行官被告动议驳回第二次修改后的投诉。3月2日， 2021 , 法院批准了Zendesk驳回第二次修正诉状的动议。3月23日， 2021 , 判决有利于Zendesk和执行官被告。4月20日， 2021 , 原告向美国第九巡回上诉法院（“第九巡回上诉法院”）提交了上诉通知。7月29日， 2021 , 原告在上诉中提交了开庭摘要， 并在10月13日， 2021 , 公司和执行官被告提交了答辩状。3月2日， 2022 , 第九巡回法院确认解雇。，

2020年6月2日，公司的一名声称的股东向美国加利福尼亚北区地方法院提起衍生诉讼，题为Anderson v. Svane，et al.，3：20-cv-03671，针对某些公司的执行官和董事。衍生品投诉指控所有被告违反了信托义务，以及内幕交易索赔和违反1934年《证券交易法》第10（b）条针对高级被告的指控，据称是代表公司本身。这些索赔基于几乎相同的指控 two 上述推定的集体诉讼投诉，即被告在我们之前的某些公开文件中歪曲和/或遗漏了重要信息。2020年7月27日，法院下令提起与集体诉讼相关的衍生诉讼，该衍生诉讼被搁置，等待集体诉讼的解决。2021年5月6日，法院批准了一项联合规定，在集体诉讼上诉结果出来之前延长中止期。2022年4月18日，在第九巡回法院确认驳回集体诉讼后，原告提出了驳回衍生诉讼的规定。

在日常业务过程中，我们可能会不时受到其他法律诉讼、索赔、调查和政府调查。我们已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔，其中包括侵犯其知识产权、诽谤、劳动和就业权、隐私和合同权利。一般而言，法律问题的解决可能会阻止公司向他人提供服务，可能对公司的财务状况或现金流量或两者产生重大影响，或可能对公司的经营业绩产生不利影响。

法律诉讼和其他突发事件的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。因此，本公司无法就其面临的或有事项合理估计超出任何应计金额的可能损失的金额或范围，包括因应用非货币补救措施而可能产生的损失。管理层认为，所有当前事项的解决预计不会对业务、合并资产负债表、经营成果、综合亏损或现金流量产生重大不利影响。
21
目 录
赔偿
在日常业务过程中，我们签订合同安排，根据这些安排，我们同意向客户提供不同范围和条款的赔偿， 商业伙伴， 和其他各方就某些事项， 包括， 但不限于， 因违反此类协议而造成的损失， 第三方提出的知识产权侵权索赔， 以及与我们的产品或我们的作为或不作为有关或由我们的产品或我们的作为或不作为引起的其他负债。在这些情况下， 付款可能以另一方根据特定合同中规定的程序提出索赔为条件。更远， 我们在这些协议下的义务可能在时间和/或金额方面受到限制， 在某些情况下， 我们可能会就某些付款向第三方追索。此外， 我们与董事和执行官签订了赔偿协议，要求我们， 除其他外， 赔偿他们因担任董事或高级职员的身份或服务而可能产生的某些责任。此类义务的条款可能会有所不同。迄今为止， 我们没有产生任何材料成本， 我们没有在合并财务报表中产生任何负债， 由于这些义务。，
我们提供的某些产品包括服务水平协议，保证规定的正常运行时间可靠性和性能水平，如果我们未能达到这些水平，这些客户可以获得未来服务的积分。迄今为止，我们尚未因这些服务水平协议而在合并财务报表中计提任何重大负债。

注释10。 普通股和股东权益
普通股
截至2022年3月31日和2021年12月31日，有 400 百万股普通股授权发行，面值为$ 0.01 每股，和 122.4 百万和 121.6 截至2022年3月31日和2021年12月31日，已发行和流通的股份分别为100万股。
优先股
截至2022年3月31日和2021年12月31日，有 10 百万股优先股，面值为$ 0.01 每股和 无 优先股已发行或流通。
员工权益计划
员工股票购买计划
根据员工股票购买计划，符合条件的员工被授予通过工资扣除购买我们普通股的选择权。ESPP规定 18 月发售期，其中包括 三 六个月 购买期。在每个购买期结束时，员工可以在 85 发行期开始时我们普通股的公平市场价值或购买期结束时我们普通股的公平市场价值中较低者的百分比。在截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，， 无 普通股是根据ESPP购买的。根据ESPP的条款，根据ESPP保留的股份数量增加了 1.2 2022年1月1日发行100万股。截至2022年3月31日， 6.6 百万股普通股可根据ESPP发行。
股票期权和赠款计划
我们的董事会于2009年7月通过了2009年股票期权和授予计划，或2009年计划。2009年计划因我们于2014年5月的首次公开募股而终止，因此， 无 股票可根据该计划发行。2009年计划继续管理根据该计划授予的杰出奖项。
我们的2014年股票期权和激励计划，或2014年计划，是我们2009年计划的继承者。根据2014年计划的条款，2014年计划下预留发行的股份数量增加了 6.1 2022年1月1日发行100万股。截至2022年3月31日，我们有 21.6 百万股普通股可用于根据2014年计划在未来授予。
22
目 录
限制性股票（“受限制股份单位”）在2022年限制性股票活动的摘要如下（以千为单位，每股信息除外）：
限制性股票单位
股数 加权平均授予日公允价值
未归属-2022年1月1日 4,402   $ 113.97  
的确 2,526   111.32  
归属 ( 437 ) 95.72  
没收或取消 ( 283 ) 111.99  
未归属-2022年3月31日 6,208   $ 114.27  

在截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，期间归属的受限制股份单位的公允价值总额为$ 47 百万美元 91 万元，分别。已归属受限制股份单位的公允价值代表归属日的市场价值。
截至2022年截至3月31日的三个月，的股票期权活动摘要如下（以千为单位，每股信息除外）：
 
  股票期权
数量
分享		 加权
平均
行使价		 加权
平均
剩下的
合同的
学期		 聚合的
内在的
价值
    （以年为单位）  
杰出—— 2022年1月1日 3,457   $ 44.71   4.4 $ 222,460  
的确 492   116.56  
锻炼了 ( 335 ) 32.28  
没收或取消 ( 32 ) 118.11  
杰出—— 2022年3月31日 3,582   $ 55.08   5.3 $ 243,400  
 
未行使期权的总内在价值代表我们普通股在报告期最后一个交易日的收盘市价与未行使的价内期权的行权价之间的差额。

在截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，期间行使的股票期权的总内在价值为$ 27 百万美元 26 万元，分别。行权期权的内在价值代表行权价格与行权日市场价值之间的差额。在截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，期间授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为 43.72 和$ 54.55 分别。
截至2022年3月31日，我们共有 720 与我们的股票期权、RSU和ESPP相关的未来费用将在加权平均期间确认 3.1 年。
在截至2022年截至3月31日的三个月，，我们记录了$ 11 百万与员工终止相关的股份奖励加速归属相关的股份补偿费用。
业绩限制股票单位
在截至2022年截至3月31日的三个月，期间，我们董事会的薪酬委员会授予了基于绩效的限制性股票单位，即PRSU，其目标是 0.1 百万股普通股给某些高级管理人员。PRSU归属于四年服务期。PRSU包括基于公司范围内收入增长的业绩条件和基于我们的Zendesk股东总回报与罗素3000指数的股东总回报相比的市场条件，每个条件都在一个One年业绩期。PRSU将根据条件的实现程度和所需服务授予目标股份数量的一定百分比。受市场条件影响的这些PRSU的公允价值是在授予日使用蒙特卡罗模拟估计的，其中包含各种假设，包括业绩期间的预期股价波动和授予日的股价。
23
目 录
补偿成本在加速归因法下确认。在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，中，我们记录了 11 百万与PRSU相关的基于股份的薪酬费用。与预计将于2022年3月31日归属的PRSU相关的未来总费用为$ 15 百万。

注释11。 递延收入和履约义务
递延收入余额的变化如下（以千计）：
截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
余额，期初 $ 517,210   $ 383,358  
比林斯 397,637   311,212  
订阅和服务收入 ( 364,376 ) ( 282,839 )
其他收入* ( 23,951 ) ( 15,209 )
余额，期末 $ 526,520   $ 396,522  
*其他收入主要包括实施和培训服务、基于使用的收入以及来自合同资产的金额。

在截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，，已确认的大部分收入来自每个期初的递延收入余额。当收入在开具发票之前确认时，我们记录合同资产，这些资产包括在我们合并资产负债表的预付费用及其他流动资产中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同资产余额为 55 百万美元 44 万元，分别。

截至2022年3月31日，剩余履约义务的总余额为$ 1,359 百万。我们期望识别$ 915 百万余额作为下一个收入 12 几个月和接下来的绝大部分 13 -- 36 个月。剩余履约义务的总余额代表尚未确认的合同收入，包括续订的合同收入，不包括客户可取消的合同金额和与可选续订期相关的金额。

注释12。 每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内发行在外的普通股加权平均数。稀释的每股净亏损是通过对所有潜在的普通股股份生效来计算的，包括与已发行的基于股份的奖励和我们的可转换优先票据相关的股份，在一定程度上具有稀释性。由于包括所有潜在的已发行普通股将具有反稀释作用，因此每个呈报期间的基本每股净亏损和摊薄净亏损相同。
下表显示了所示期间每股基本和摊薄净亏损的计算（以千为单位，每股数据除外）：
  三个月结束
3月31日，
2022 2021
净亏损 $ ( 66,946 ) $ ( 48,965 )
用于计算每股基本和摊薄净亏损的加权平均股份 121,962   117,912  
每股净亏损，基本和稀释 $ ( 0.55 ) $ ( 0.42 )
 
用于计算每股摊薄净亏损的股份中排除的反摊薄证券如下（以千计）：
24
目 录
  截至3月31日，
2022 2021
受流通在外的普通股期权和员工股票购买计划约束的股票 3,856   4,601  
RSU和PRSU 6,338   5,370  
与可转换优先票据相关的股份 12,939   3,871  
  23,133   13,842  


在采用ASU 2020-06之前，我们使用库存股票法来计算我们的可转换优先票据的转换价差对稀释的每股净收入的任何潜在稀释影响（如果适用）。当给定报告期内我们普通股的平均市场价格超过初始转换价格$时，转换价差对稀释后的每股净收入产生稀释影响 63.07 和$ 108.76 分别为2023年票据和2025年票据的每股收益。

在采用ASU 2020-06后，我们使用if-converted方法来计算我们的可转换优先票据的任何潜在稀释影响。在此方法下，我们假设所有可转换优先票据在报告期开始时仅转换为普通股，计算稀释后的每股净收入。根据初始转换价格，与2023年票据和2025年票据相关的潜在稀释约为 2.4 百万和 10.6 万股，分别。对可转换优先票据转换的潜在影响被排除在截至2022年截至3月31日的三个月，的每股摊薄净亏损的计算之外，因为这种影响将是反摊薄。

注释13。 所得税
我们报告的所得税费用为$ 44 百万美元 22 万为 截至2022年截至3月31日的三个月， 和 2021年分别 . .每个期间的实际税率与法定税率不同，主要是由于对美国递延所得税资产有全额估值备抵，因此没有确认递延所得税资产的美国损失。

注释14。 地理信息
我们的主要经营决策者审阅在综合基础上呈列的财务信息，以分配资源和评估我们的财务业绩。因此，我们已确定我们在单一报告分部中运营。
收入
下表显示了我们按地理区域划分的收入，根据我们客户的账单地址（以千计）确定：
 
  三个月结束
3月31日，
2022 2021
美国 $ 197,138   $ 152,824  
欧洲、中东和非洲 112,123   86,417  
亚太地区 39,888   31,130  
其他 39,178   27,677  
合计 $ 388,327   $ 298,048  
25
目 录
长期资产
下表列出了我们按地理区域划分的长期资产（以千计）：
 
作为
2022年3月31日		 作为
2021年12月31日
美国 $ 54,841   $ 59,776  
欧洲、中东和非洲：
爱尔兰共和国 33,732   34,728  
其他欧洲、中东和非洲 10,996   8,261  
欧洲、中东和非洲总计 44,728   42,989  
亚太地区：
新加坡 11,425   13,145  
其他亚太地区 7,447   5,948  
亚太地区总计 18,872   19,093  
其他 7,483   5,883  
合计 $ 125,924   $ 127,741  
 
上表包括财产和设备以及租赁使用权资产，不包括资本化的内部使用软件和无形资产。

注释15。 后续事件
2022年4月，我们的董事会批准了一项计划，停止使用或转租我们房地产投资组合中的某些租赁场所。因此，我们预计将在2022年第二季度记录减值费用，我们估计该费用可能高达$ 26 百万。减值考虑基于在剩余租赁期内转租每项物业可能产生的估计现金流量现值的估计残值（如适用）。后续减值的时间和金额（如有）取决于转租机会和我们终止租赁的能力。
26
目 录
第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表和相关附注一起阅读，这些报表和相关附注出现在本10-Q表季度报告和我们截至12月31日止年度的10-K表年度报告中， 2021 , 于2月15日向美国证券交易委员会提交了申请， 2022 .正如标题为“关于前瞻性陈述的特别说明”部分所讨论的，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述， 以及假设， 如果它们从未实现或证明不正确， 可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括， 但不限于， 由于当前的新冠疫情对我们的业务和总体经济状况的影响， 下面确定的那些， 以及在第二部分标题为“风险因素”的部分中讨论的那些， 下面的第1A项。，
概述
我们是一家软件开发公司，提供软件即服务解决方案，旨在帮助组织及其客户建立更好的体验。我们的客户体验解决方案建立在现代架构之上，使我们和我们的客户能够快速创新，以新颖的方式调整我们的技术，并轻松与其他产品和应用程序集成。凭借我们的客户服务起源，我们随着时间的推移将我们的产品发展为产品和平台解决方案，这些解决方案协同工作，以帮助组织了解更广泛的客户旅程，改善所有渠道的沟通，并在最需要的时间和地点参与。
我们相信开发服务于各种规模和所有行业的组织的解决方案。我们的旗舰产品解决方案Zendesk Support使组织能够跨多个渠道跟踪、优先排序和解决客户支持票，将客户信息和交互集中到一个地方。我们其他广泛可用的产品解决方案与支持集成，包括Zendesk Chat、Zendesk Talk和Zendesk Guide。聊天是实时聊天和消息传递软件，为组织与客户联系提供了一种快速响应的方式。Talk是基于云的呼叫中心软件，可促进个人和高效的语音和短信服务支持组织与其客户之间的对话。Guide是一个自助服务目的地，组织可以用它来提供文章、互动论坛和社区，帮助组织的客户自助。
我们还提供Zendesk销售、销售客户关系管理软件，以补充我们提供提供提供更好客户体验的解决方案的使命，Zendesk Explore，一种为组织提供分析以衡量和改善整个客户体验的解决方案，Zendesk Gather，一种产品解决方案，使公司能够通过在线社区论坛为客户提供值得信赖和透明的支持，Zendesk Sunshine，一个客户关系管理平台，使组织能够连接和集成通过我们的产品解决方案生成的客户数据，以及Zendesk Sunshine Conversations，一种消息传递平台解决方案，允许企业通过社交渠道集成消息传递并直接与客户互动和交易。对于一起提供支持、聊天、交谈、指导、聚会、探索和阳光的服务解决方案，我们提供Zendesk套件。
我们为我们的解决方案提供一系列订阅帐户计划，这些计划的价格因功能、类型和我们提供的产品支持数量而异。我们还提供一系列附加功能，客户可以购买并添加到他们的订阅中。
截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，我们的收入分别为3.88亿美元和2.98亿美元，增长率为30%。在截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，，我们分别从美国以外的客户那里获得了1.91亿美元（49%）和1.45亿美元（49%）的收入。我们预计，即使我们的收入绝对值继续增长，我们的收入增长率也会随着我们业务的扩大而下降。在截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，我们分别产生了6700万美元和4900万美元的净亏损。
27
目 录
我们业务的增长和我们未来的成功取决于许多因素， 包括我们持续创新的能力， 进一步开发面向整个客户体验的产品和平台解决方案， 为大型组织建立品牌知名度和可扩展的解决方案， 向这些较大的组织销售并提供统一可靠的服务， 保持我们在中小型企业市场的领先地位， 添加新客户， 从我们现有的客户群中产生额外的收入， 并增加我们的全球客户足迹。虽然这些领域对我们来说代表着重要的机会， 我们还面临着我们必须成功应对的重大风险和挑战，以维持我们的业务增长并改善我们的经营业绩。我们预计我们将继续投资于我们的业务。我们预期的预期支出对于管理我们的预期增长是必要的， 包括人员成本， 与托管能力相关的支出， 租赁改善， 及相关固定资产， 将使我们在短期内更难实现盈利。“其中许多投资将在我们获得任何直接利益之前发生，并且将难以确定我们是否有效地分配了我们的资源。，
我们一直专注于快速发展我们的业务，并计划继续投资以实现长期增长。我们预计将主要通过第三方托管托管服务的支出继续发展我们的托管功能。这些支出的金额和时间将根据我们对托管资源的预计增长和计划使用的估计而有所不同。随着时间的推移，我们预计我们将通过有效利用我们的托管和人力资源来支持我们客户数量的增长，从而继续获得规模经济。此外，我们预计会产生第三方许可费以支持某些产品以及与收购的无形资产和资本化内部使用软件相关的摊销费用。因此，我们预计我们的毛利率将在长期内有所改善，尽管我们的毛利率可能会在短期内下降，并且可能会随着我们的收入波动以及此类情况的时间和金额而在不同时期发生变化。成本。
我们预计我们的运营费用在未来期间将继续以绝对美元计算。我们已经投资并希望继续投资于我们的软件开发工作，以扩大我们现有解决方案的功能，进一步整合这些解决方案和服务，并引入新的解决方案。我们计划继续投资于我们的销售与市场营销组织，特别是在我们努力扩大我们的客户群和扩大我们的解决方案的使用。我们还预计将继续产生额外的一般和行政成本，以支持我们的业务增长和履行我们作为上市公司的义务所需的基础设施。

COVID-19更新

我们将继续确定新冠疫情对我们业务的长期影响。我们将继续专注于支持我们的员工、客户和社区。
我们的业务连续性计划继续关注员工的健康和安全，同时继续为客户推动客户体验解决方案的创新。全球向数字优先世界的持续转变继续强调快速实现价值解决方案的重要性，例如我们自己的解决方案，以及我们需要重新构想我们的员工与彼此及其客户互动的方式。我们将继续评估我们运营的每个地区的状况，并重新评估全球各地的当地限制。我们根据地方当局的指导方针，在考虑到疫苗管理流行率和感染率的情况下，以交错的方式在区域之间重新开放了我们的一些办公室。
由于我们主要采用基于订阅的业务模式，通常会在后续期间确认源自前期执行的客户合同的收入，因此新冠疫情的影响可能会继续对我们的经营成果产生延迟影响。有关新冠疫情对我们业务的可能影响的进一步讨论，请参阅“风险因素”部分。
关键业务指标
我们审查了许多运营指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的绩效、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划并做出战略决策。
标志。我们的徽标数量是我们解决方案中付费客户帐户的合并，不包括我们的传统入门计划、免费试用或其他免费服务，截至期末。付费客户帐户是订阅我们服务的一种单独计费关系。我们通过合并共享共同公司信息的付费客户帐户来计算我们的徽标编号，因为单个组织或客户可能在我们的解决方案中拥有多个付费客户帐户，以服务不同的子公司、部门或工作流程。截至2022年3月31日，我们拥有110,300个徽标。我们目前没有在我们的徽标中包含与我们的传统分析产品、我们的传统出站产品、我们的传统入门计划、我们的销售产品、阳光对话、我们的传统Smooch产品、免费试用或其他免费服务相关的徽标。我们
28
目 录
可能会不时在我们的公开披露中提及“客户”或“品牌”，每个披露都指我们的徽标数量。
基于美元的净扩张率。我们产生收入的能力取决于我们维持与 我们的客户，并提高他们对我们解决方案的利用率。我们相信我们可以通过专注于提供保留现有客户的价值和功能来实现这一目标，扩大授权的数量 与现有徽标相关联的代理，并导致升级到价格更高的订阅计划 以及购买额外的产品。维持客户关系使我们能够在客户维持或增加获得许可使用我们产品的授权代理数量的范围内维持和增加收入。我们通过衡量以美元为基础的净扩张率来评估我们在这方面的表现。 我们以美元为基础的净扩张率衡量了我们通过扩展与徽标相关的授权代理、升级订阅计划、购买额外的产品被与徽标相关的授权代理的收缩和流失以及订阅计划的降级所抵消。我们目前没有将与我们的传统分析产品、我们的传统出站产品、我们的传统入门计划、我们的销售产品、Sunshine Conversations、我们的传统Smooch产品、免费试用或其他免费服务相关的运营指标纳入我们对基于美元的衡量净扩张率。
我们以美元为基础的净扩张率基于我们产品上一组徽标的年度经常性收入。年度经常性收入是通过将每月经常性收入乘以12来确定的。每月经常性收入是通过评估合同条款做出的法律和合同决定， 截至确定之日， 至于我们预计在下个月期间产生的收入， 假设订阅没有变化，并且不考虑订阅基础之上的任何使用， 如果有的话， 这可能适用于此类订阅。我们排除了我们预期从与现有账户相关的固定期限合同中产生的收入的影响， 仅供额外的临时代理人使用， 并且根据我们对每月经常性收入的确定，不打算在现有账户的主要合同期限内持续。我们还排除了未导致付费订阅的免费试用帐户的影响， 和临时优惠券， 例如由于新冠疫情而适用于某些账户的短期折扣， 来自我们的年度经常性收入。每月经常性收入不是参考历史收入确定的， 递延收入， 或任何其他美国公认的会计原则， 或公认会计原则， 任何时期的财务措施。，
我们通过将扣除收缩和流失后的留存收入除以基本收入来计算基于美元的净扩张率。我们将基本收入定义为截至计算日期前一年的徽标产品的年度经常性收入总额。我们将扣除收缩和流失后的留存收入定义为来自同一客户群的产品的年度经常性收入总额，包括在我们衡量的年度期末基本收入的衡量标准中。
截至2022年3月31日，我们以美元为基础的净扩张率为121%。我们预计，除其他因素外，我们继续专注于在添加时添加更大的徽标以及我们收入的增长，随着我们年度经常性收入总额的增长，我们以美元为基础的净扩张率将随着时间的推移而整体下降。
经营成果的组成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自订阅服务， 其中包括来自支持客户帐户的订阅费，以及， 在较小程度上， 聊天， 说话， 指南， 卖， 探索， Gather and Sunshine并包括相关的支持服务。我们还从Zendesk Suite获得收入， 它以单一价格提供了这些解决方案的一个子集。每个订阅可能有多个授权用户， 我们将每个用户称为“代理”。”各种客户帐户的代理数量从1到数千不等。我们的定价通常以每个代理为基础确定。我们为我们的解决方案提供一系列订阅帐户计划，这些计划的价格因功能而异， 类型， 以及我们提供的支持数量。我们还提供一系列附加功能，客户可以购买并添加到他们的订阅中。某些安排规定在订阅期内每月代理的固定最大数量以上的增量费用。此外， 某些客户有在订阅期内以固定费用提供无限用户的安排。我们根据长度不同的合同协议销售订阅服务， 从一个月到多年不等， 大多数订阅的期限为一个月或一年。，
无论服务的实际使用情况如何，订阅费通常都不可退还。订阅收入通常受客户帐户数量、代理数量和客户购买的计划类型的影响，并在自我们向客户提供服务之日起的安排期限内按比例确认。在线购买的订阅服务通常在购买之日通过信用卡支付，而
29
目 录
通过我们的内部销售组织购买的订阅服务通常按月、季度或年度支付频率计费。由于我们的合同期限和计费频率混合，我们与客户达成的安排的年化价值可能无法在任何一个时间点完全反映在递延收入中。因此，我们不认为任何时期的递延收入的变化提供了足够的背景来准确预测我们在特定时期内的未来收入。
我们还从实施和培训服务中获得收入，我们根据比例绩效确认收入，以及谈话使用，我们根据使用情况确认收入。
收益成本、毛利率和运营费用
收益成本. .收益成本主要包括与我们的基础设施、产品支持和专业服务组织相关的员工的人员成本（主要包括工资、基于股份的薪酬和福利），以及托管功能的费用，主要是位于北美、欧洲、亚洲和澳大利亚的第三方托管服务。收益成本还包括第三方许可费、付款处理费、与收购无形资产相关的摊销费用、与资本化内部使用软件相关的摊销费用以及分摊的分摊成本。我们根据员工人数将设施、信息技术和安全成本等共享成本分配给所有部门。因此，分配的分摊成本反映在收益成本和每个运营费用类别中。
我们打算继续在我们的基础设施上投入更多资源， 专业服务机构， 和产品支持有机地和通过收购。我们预计近期和未来的业务收购将导致收购技术等无形资产的摊销费用增加。随着我们继续投资于技术创新， 我们预计将继续产生资本化的内部使用软件成本和相关摊销。我们希望这些技术投资不仅可以扩展我们解决方案的功能，还可以提高我们提供这些服务的效率， 使我们能够随着时间的推移提高毛利率， 尽管我们的毛利率可能会在短期内下降，并且可能会随着我们的收入波动以及这些投资的时间和金额而在不同时期发生变化。如果我们继续依赖第三方技术在我们的解决方案或某些订阅计划或集成中提供某些功能， 我们预计，随着时间的推移，包含在此类解决方案和订阅计划中的技术的第三方许可费将保持不变。，
毛利率。毛利率是毛利占收入的百分比。我们的毛利率可能会随着我们的收入波动以及第三方托管托管资源的使用时间和数量、扩大我们的产品支持和专业服务团队的投资、对额外人员的投资、增加的份额而在不同时期波动-基于补偿的费用，以及某些收购无形资产的摊销、与资本化内部使用软件相关的成本以及第三方许可费。
研究与开发。研究与开发费用主要包括与我们的研究与开发组织相关的员工的人员成本（主要包括工资、基于股份的薪酬和福利）和分配的分摊成本。
我们将研究与开发工作的重点放在解决方案的持续开发上，包括开发和部署新特性和功能以及增强我们的软件架构和解决方案的集成。我们预计，在未来，研究与开发费用将以绝对美元计算。然而，我们预计我们的研究与开发费用在长期内占我们收入的百分比将小幅下降，尽管这可能会在不同时期波动，具体取决于收入的波动以及我们研究与开发费用的时间和范围。
销售与市场营销。销售与市场营销费用包括与我们的销售与市场营销组织相关的员工的人员成本（主要包括工资、基于股份的薪酬、销售佣金和福利）、营销活动成本和分配的分摊成本。营销活动包括在线和离线营销计划，包括数字广告，例如搜索引擎、付费社交、电子邮件和产品营销、内容营销、用户活动、会议、企业传播、网络营销和优化，以及出站列表和联系人生成。销售佣金被视为获得客户合同的增量成本，并在其预期受益期间（我们确定为三年）资本化并按直线法摊销。
30
目 录
我们把销售与市场营销工作的重点放在提高对我们的解决方案的认识上， 建立和推广我们的品牌， 并培养一个由成功和直言不讳的客户组成的社区。我们计划通过增加销售员工的数量来继续投资于销售与市场营销， 发展我们的营销团队， 改进我们的需求生成策略， 并建立品牌知名度， 我们相信这将使我们能够增加新客户并提高我们现有客户群中的渗透率。因为我们从事或发展其中许多活动的历史并不长， 我们无法预测是否， 或者在多大程度上， 随着我们投资于这些策略，我们的收入将会增加。我们预计我们的销售与市场营销费用将继续以绝对美元计算，并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用类别。“随着时间的推移，我们的销售与市场营销费用占我们收入的百分比可能会在不同时期波动，具体取决于收入的波动以及我们销售与市场营销费用的时间和范围。，
一般和行政. .一般和行政费用主要包括我们的行政、财务、法律、人力资源和其他行政员工的人事费用（主要包括工资、基于股份的薪酬和福利）。此外，一般和行政费用包括第三方专业服务的费用，包括法律、会计和税务相关服务、应收账款信用损失准备金、其他公司费用和分摊的分摊成本。
我们预计会在规模和地域扩张方面产生与支持我们业务增长相关的增量成本。因此，我们预计在可预见的未来，我们的一般和行政费用以绝对美元计算将继续增加。随着时间的推移，我们的一般和行政费用占我们收入的百分比可能会在不同时期波动，具体取决于收入的波动以及我们的一般和行政费用的时间和范围。
其他收入（费用），净额
其他收入（支出）净额主要包括来自有价证券的利息收入、战略投资损益、外币损益以及我们的可转换优先票据的利息支出。利息费用包括债务贴现摊销、发行成本摊销和合同利息费用。
所得税（受益）准备金
所得税（受益）准备金包括美国的联邦和州所得税以及某些外国司法管辖区的所得税。
经营成果
下表列出了我们在此期间的经营成果，以美元和占我们收入的百分比（以千为单位，百分比除外）：
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
收入 $ 388,327 $ 298,048
收益成本( 1 )
75,678 60,894
毛利 312,649 237,154
营业费用( 1 ):
   
研究与开发 108,077 73,783
销售与市场营销 201,660 157,518
一般和行政 63,538 43,133
总营业费用 373,275 274,434
经营亏损 ( 60,626 ) ( 37,280 )
其他收入（费用），净额：
利息支出 ( 3,121 ) ( 14,415 )
利息及其他收入（支出）净额 838 5,084
其他收入（费用）总额，净额 ( 2,283 ) ( 9,331 )
扣除准备金前的亏损 ( 62,909 ) ( 46,611 )
准备金 4,037 2,354
净亏损 $ ( 66,946 ) $ ( 48,965 )
31
目 录

（1）包括以下基于股份的薪酬费用（以千计）：
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
收益成本 $ 6,177 $ 4,486
研究与开发 19,287 15,673
销售与市场营销 26,800 23,232
一般和行政 11,674 8,983
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
收入 100.0 % 100.0 %
收益成本( 1 )
19.5 20.4
毛利 80.5 79.6
营业费用( 1 ):
   
研究与开发 27.8 24.8
销售与市场营销 51.9 52.8
一般和行政 16.4 14.5
总营业费用 96.1 92.1
经营亏损 ( 15.6 ) ( 12.5 )
其他收入（费用），净额：
利息支出 ( 0.8 ) ( 4.8 )
利息及其他收入（支出）净额 0.2 1.7
其他收入（费用）总额，净额 ( 0.6 ) ( 3.1 )
扣除准备金前的亏损 ( 16.2 ) ( 15.6 )
准备金 1.0 0.8
净亏损 ( 17.2 ) % ( 16.4 ) %

（1）包括以下以股份为基础的薪酬费用：
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
收益成本 1.6 % 1.5 %
研究与开发 5.0 5.3
销售与市场营销 6.9 7.8
一般和行政 3.0 3.0
收入
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，  
2022 2021 百分比变化
（以千计，百分比除外）
收入 $ 388,327 $ 298,048 30 %
在截至2022年截至3月31日的三个月，，与2021年同期相比，收入增加了9000万美元，即30%。总收入增长为主要归因于截至2021年3月31日现有账户的扩张，其余归因于此后获得的新账户的收入。
32
目 录
收益成本和毛利率
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，  
2022 2021 百分比变化
（以千计，百分比除外）
收益成本 $ 75,678 $ 60,894 24 %
毛利率 80.5 % 79.6 %  
与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，收益成本增加了1500万美元，增幅为24%。总体增长主要是由于员工人数增长导致员工薪酬成本增加了1000万美元，以及分配的共享成本增加了100万美元。此外，在结束的三个月内2022年3月31日在客户使用量增加的推动下，托管和相关成本以及第三方许可费用增加了200万美元。
与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，我们的毛利率增加了0.9个百分点。整体改善是主要是由于我们使用第三方许可和托管服务的效率，包括供应商信用的时间安排，部分被员工薪酬相关成本的增加所抵消。
营业费用
研究与开发费用
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，  
2022 2021 百分比变化
（以千计，百分比除外）
研究与开发 $ 108,077 $ 73,783 46 %
与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，的研究与开发费用增加了3400万美元，即46%。总体增长主要是由于员工人数增长导致与员工薪酬相关的成本增加了2600万美元。增加的另一个原因是分配的分摊成本增加了400万美元。
销售与市场营销费用
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，  
2022 2021 百分比变化
（以千计，百分比除外）
销售与市场营销 $ 201,660 $ 157,518 28 %
与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，销售与市场营销费用增加了4400万美元，即28%。总体增长主要是由于员工人数增长推动的员工薪酬相关成本增加，包括递延佣金的摊销，增加了3500万美元。增加的另一个原因是分配的分摊成本增加了500万美元。
一般和行政费用
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，  
2022 2021 百分比变化
（以千计，百分比除外）
一般和行政 $ 63,538 $ 43,133 47 %
与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，一般和行政支出增加了2000万美元，增幅为47%。整体增长主要是由于增加由于员工人数增长，与员工薪酬相关的成本为1800万美元，分配的共享成本更高，为100万美元。
33
目 录
其他收入（费用），净额

  截至3月31日的截至3月31日的三个月，  
2022 2021 百分比变化
（以千计，百分比除外）
利息支出 $ ( 3,121 ) $ ( 14,415 ) ( 78 ) %
利息及其他收入（支出）净额 838 5,084 ( 84 ) %

利息支出减少了1100万美元三截至2022年3月31日止的月份与2021年同期相比，主要是由于采用了ASU 2020-06，这导致消除了在相关可转换优先票据的合同期限内摊销为利息费用的债务折扣2022年1月1日之前。利息及其他收入（支出）净额减少400万美元三截至2022年3月31日的月份与2021年同期相比，主要是由于净外币损失。
流动性和资本资源
截至2022年3月31日，我们的主要流动资金来源为现金、现金等价物和有价证券，总额为16亿美元，用于营运资金和一般公司用途。我们的现金等价物和有价证券包括美国国债、公司债券、货币市场基金、资产支持证券、机构证券、商业票据、存款证和定期存款。
下表总结了我们在所示期间的现金流量（以千计）：
 
  截至3月31日的截至3月31日的三个月，
2022 2021
经营活动所产生的现金净额 $ 11,212 $ 33,595
投资活动所用现金净额 ( 18,568 ) ( 77,676 )
筹资活动提供的现金净额 26,949 16,315

迄今为止，我们主要通过客户支付认购服务、发行可转换优先票据以及公共和私募股权融资为我们的运营提供资金。经营活动产生的现金也可能受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于新冠疫情的影响，包括向我们的客户收取现金的时间，以及“风险因素”部分详述的其他风险。然而，根据我们目前的业务计划和收入前景，我们相信我们现有的现金、现金等价物和有价证券余额，加上运营产生的现金，将足以满足我们至少未来12个月的营运资金和资本支出需求。
2018年3月，我们发行了本金总额为5.75亿美元的0.25%的可转换优先票据，到期日为2023年3月15日（有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注8）。截至本文件提交之日，我们已收到一项非实质性金额的转换请求。2023年票据可在三个月内转换2022年6月30日。
2020年6月，我们发行了本金总额为11.5亿美元的0.625%的可转换优先票据，到期日为2025年6月15日（有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注8）。就2025年票据的发行而言，我们使用发行所得款项中的6.18亿美元回购了部分2023年票据，其中3900万美元与偿还债务折扣有关，并反映为经营活动的现金流出。活动。我们还终止了与回购的2023年票据本金相对应的部分现有上限认购。2025年票据在此期间不可转换截至2022年6月30日的三个月。
我们遵守2023年票据和2025年票据下的所有契约2022年3月31日. .
2023年票据和2025年票据对我们流动性的影响将取决于我们是否选择以普通股或现金和股票的组合来结算任何转换。
34
目 录
我们对已知合同和其他义务的重大现金需求包括我们的可转换优先票据、办公空间经营租赁义务以及第三方托管和其他支持服务的合同承诺。有关我们的可转换优先票据的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注8。有关我们的租赁义务的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注6。我们的其他合同义务主要包括对第三方托管服务的购买承诺。除下文讨论外，我们的业务没有重大变化已知合同和其他义务的重大现金需求来自我们截至2021年12月31日止年度的经审计合并财务报表中披露的内容。
2022年2月，我们终止并与一家云服务提供商签订了新协议，我们在五年内对其承担总计4亿美元的义务。
我们未来的资本要求将取决于马任何因素， 包括因扩大员工人数而产生的与员工相关的支出， 托管成本以支持我们客户帐户的增长和持续的客户扩展， 支持产品开发工作的时间和支出范围， 引入新的和增强的解决方案， 特点， 和功能， 扩大销售与市场营销活动， 以及与建造我们租赁的办公设施相关的成本。我们未来可能会达成收购或投资互补业务的安排， 服务， 和技术， 和知识产权。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资，以满足这些未来的资本要求。如果需要外部来源的额外融资， 我们可能无法以我们可接受的条件提出， 或者根本没有。如果我们无法在需要时筹集额外资金， 我们的业务， 经营成果， 财务状况将受到不利影响。，

经营活动
我们最大的经营现金流入来源是向客户收取的现金。我们将经营活动产生的现金主要用于与员工相关的支出、托管成本、办公设施和营销计划。
截至3月31日止截至3月31日的三个月，经营活动所产生的现金净额 2022年为1100万美元， 反映了我们6700万美元的净亏损， 经非现金费用调整，包括6400万美元的股份补偿费用， 递延成本摊销2000万美元， 折旧及摊销 1000万美元， 应收账款信贷损失备抵200万美元， 和摊销100万美元的债务发行成本， 部分被2300万美元的经营资产和负债的净变化所抵消。经营资产和负债变动的净流出主要是由于递延成本增加了2700万美元， 主要包括销售佣金， 应计薪酬和相关福利减少2,300万美元， 由于供应商付款的时间安排，应付账款减少1800万美元， 以及预付费用及其他流动资产增加1300万美元， 由于客户账单和收款的时间安排，应收账款减少了4800万美元，递延收入增加了800万美元，部分抵消了这一影响。，
截至3月31日止截至3月31日的三个月，经营活动所产生的现金净额 2021年为3400万美元， 反映了我们4900万美元的净亏损， 经非现金费用调整，包括5200万美元的股份补偿费用， 折旧及摊销 1000万美元， 递延成本摊销1500万美元， 债务折扣和发行成本的摊销1300万美元， 以及300万美元的应收账款信贷损失备抵， 部分被900万美元的经营资产和负债的净变化所抵消。经营资产和负债变动的净流出主要是由于递延成本增加了2100万美元， 主要包括销售佣金， 以及应计薪酬和福利减少2000万美元， 部分被递延收入增加1300万美元所抵消， 由于客户账单和收款的时间安排，应收账款减少1600万美元， 由于付款时间的原因，应付账款增加了600万美元。，
投资活动
截至2022年截至3月31日的三个月，，投资活动所用现金净额为1900万美元，主要是由于购买有价证券 800万美元，扣除销售和到期日，购置不动产和设备 700万美元，主要用于新租赁办公设施的员工设备和租赁资产改进，以及300万美元的资本化内部使用软件成本，主要与为我们的平台开发附加特性和功能有关。
截至2021年截至3月31日的三个月，的投资活动所用现金净额为7800万美元，主要是由于购买有价证券 7000万美元，扣除销售和到期日，购置不动产和设备 300万美元，主要用于员工设备，以及与为我们的平台开发附加特性和功能相关的400万美元的资本化内部使用软件成本。
35
目 录
融资活动
截至2022年截至3月31日的三个月，，融资活动提供的现金净额为2700万美元，主要来自我们1800万美元的员工股票购买计划收益和1100万美元的员工股票期权行权收益，部分被与200万美元RSU的净股份结算相关的预扣税支付所抵消。
截至2021年截至3月31日的三个月，，融资活动提供的现金净额为1600万美元，主要来自我们1500万美元的员工股票购买计划收益和400万美元的员工股票期权行权收益，部分被与300万美元RSU的净股份结算相关的预扣税支付所抵消。
关键会计政策和估计
我们根据GAAP编制简明合并财务报表。在编制这些简明综合财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们的财务状况或经营成果将受到影响。我们的估计基于过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设，并且我们会持续评估这些估计。我们将此类会计估计称为关键会计政策和估计。
我们于2022年2月15日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中描述的关键会计政策没有对我们的简明合并财务报表和相关注释。
最近发布和采用的会计公告
有关最近发布和采用的会计公告的摘要，请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注1。
第3项。关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险
虽然我们主要以美元与客户进行交易， 我们也进行外币交易， 包括欧元， 英镑， 澳元， 新加坡元， 丹麦克朗， 巴西雷亚尔， 菲律宾比索， 日元， 印度卢比， 韩元， 波兰兹罗提， 加元， 由于海外业务和客户销售，墨西哥比索。我们预计将继续增加我们的海外业务和客户销售。我们的国际子公司维持某些以这些子公司的功能货币以外的货币计价的资产和负债余额， 这是所有国际子公司的美元。外币相对于美元的价值变化会导致我们总资产的波动， 负债， 收入， 运营费用， 和现金流。截至3月31日， 2022 , “假设适用于我们业务的外币汇率发生10%的变化，不会对我们的现金和有价证券产生重大影响。，
我们实施对冲计划，以减轻外币波动对我们现金流和收益的影响。如需更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注3。
利率和市场风险
截至2022年3月31日，我们拥有总计16亿美元的现金、现金等价物和有价证券，其中13亿美元用于投资在美国国债、公司债券、货币市场基金、资产支持证券、机构证券、商业票据、存款证和定期存款. .第e 现金及现金等价物是为营运资金和一般公司用途而持有的。我们对有价证券的投资是为了保本。我们不会出于交易或投机目的进行投资。
我们的现金等价物和有价证券因利率变动而面临市场风险。由于利率上升，固定利率证券的市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收益可能会因利率变化而波动，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市场价值下降的证券，我们可能会蒙受本金损失。我们的债务证券被归类为“可供出售”。”当证券的公允价值低于其摊余成本基础时，该下降的任何部分可归因于信用损失，在预期的范围内
36
目 录
在出售证券之前不可收回，在我们的综合经营报表中确认。当证券的公允价值因利率变动而低于其摊余成本基础时，该金额计入其他综合收益（损失），并且仅当我们在收回成本基础之前出售或打算出售证券时，才会在我们的合并运营报表中确认。
截至2022年3月31日，利率立即上调100个基点将导致我们的现金等价物和有价证券组合的公允价值下降约1000万美元。该估计基于敏感性模型，该模型衡量利率发生变化时的市场价值变化。
截至2022年3月31日，我们对私人控股公司的非控股股权投资总额为1600万美元。这些战略投资的公允价值可能会根据这些公司的财务状况和近期前景而波动，如果这些投资的账面价值超过其公允价值，我们可能需要记录减值损失。
2018年3月，我们发行了本金总额为5.75亿美元的0.25%的2023年到期的可转换优先票据。2020年6月，我们发行了本金总额为11.5亿美元的0.625%的2025年到期的可转换优先票据。就2025年票据的发行而言，我们使用部分发行所得款项回购了部分2023年票据。由于转换功能，我们的可转换优先票据的公允价值受到利率风险、市场风险和其他因素的影响。可转换优先票据的公允价值通常会随着我们普通股价格的上涨而增加，并且通常会随着我们普通股价格的下跌而下降。利息和市场价值的变化会影响我们的可转换优先票据的公允价值，但由于债务义务的固定性质，不会影响我们的财务状况、现金流量或经营成果。此外，我们在资产负债表上按面值减去未摊销折扣记录可转换优先票据，并且我们仅出于要求披露的目的呈现公允价值。

下表提供了对截至2022年3月31日我们股价假设10%变化的敏感性分析以及对可转换优先票据公允价值的估计影响（以千为单位，百分比除外）。所选场景不是对未来事件的预测，而是旨在说明此类事件可能对可转换优先票据的公允价值。

Zendesk股价的假设变化 2023年票据公允价值 公允价值的估计变动 公允价值的假设增加（减少）百分比
增加10% $ 314,612 $ 27,678 9.6 %
没有变化 $ 286,934 $ — — %
减少10% $ 259,764 $ ( 27,170 ) ( 9.5 ) %

Zendesk股价的假设变化 2025年票据公允价值 公允价值的估计变动 公允价值的假设增加（减少）百分比
增加10% $ 1,498,002 $ 100,947 7.2 %
没有变化 $ 1,397,055 $ — — %
减少10% $ 1,302,916 $ ( 94,139 ) ( 6.7 ) %
37
目 录
第4项。控制和程序
披露控制和程序的评估
我们的管理层， 在我们的首席执行官和首席财务官的参与下， 已经评估了我们的披露控制和程序的有效性（如1934年《证券交易法》第13a-15（e）和15d-15（e）条所定义， 经修正， 或交易法）， 截至本季度报告所涵盖的期间结束时，表格10-Q。在设计和评估我们的披露控制和程序时， 管理层承认任何控制和程序， 无论设计和操作多么好， 只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外， 披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且管理层需要运用其判断来评估可能的控制和程序与其成本相关的收益。根据管理层截至本季度报告所涵盖期间结束时的评估，表格10-Q， 我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期， 我们的披露控制和程序是有效的，可以合理保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录， 处理， 总结， 并在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内报告，并合理保证此类信息已累积并传达给我们的管理层， 包括我们的首席执行官和首席财务官， 作为适当的， 以便及时做出有关所需披露的决定。，
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
38
目 录
第二部分——其他信息
 
第1项。法律诉讼

不时地， 我们可能会受到其他法律诉讼， 索赔， 调查， 和政府在日常业务过程中的调查。我们收到了， 并且将来可能会继续收到， 来自第三方的索赔声称， 除其他外， 侵犯他们的知识产权， 诽谤， 劳动和就业权利， 隐私， 和合同权利。在美国以外的某些司法管辖区，法律风险有所增加，在这些司法管辖区，我们对第三方添加到我们产品中的内容的责任保护可能不明确，并且我们在当地法律下受到的保护可能比我们在美国少。未来的诉讼可能需要为自己辩护， 我们的合作伙伴， 和我们的客户通过确定范围， 可执行性， 第三方所有权的有效性和有效性， 或建立我们的专有权利。无法确定地预测任何当前或未来诉讼的结果， 无论结果如何， 由于辩护和和解费用，诉讼可能对我们产生不利影响， 转移管理资源， 和其他因素。， 一般而言，法律问题的解决可能会阻止公司向他人提供服务，可能对公司的财务状况或现金流量或两者产生重大影响，或可能对公司的经营业绩产生不利影响。

有关法律程序（例如Reidinger Securities集体诉讼）的更多信息，请参阅第一部分第1项简明合并财务报表附注的附注9“承诺与或有事项”。

管理层认为，所有当前事项的解决预计不会对业务、合并资产负债表、经营成果、综合亏损或现金流量产生重大不利影响。然而，这些事情的结果本质上是不确定的。因此，如果这些事项中的一项或多项以超出管理层预期的金额解决对我们不利，我们的经营成果和财务状况，包括在任何此类结果变得很可能和可估计的特定报告期内，可能会受到重大不利影响。
项目1A。风险因素。
与我们的业务相关的风险和不确定性的描述如下。您应该仔细考虑此类风险和不确定性，以及本报告和我们其他公开文件中包含的其他信息。如果任何此类风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况或经营业绩可能与计划、预测、以及本报告其他部分和我们其他公开文件中标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”部分中的其他前瞻性陈述。此外，如果以下任何风险和不确定性，或任何其他风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况或经营成果可能会受到重大损害，从而可能导致我们股票的市场价格下跌，可能显着地。
 
 
 
风险因素总结
我们的业务受到许多风险的影响，这些风险可能对我们的业务、财务状况、经营成果和现金流量产生不利影响。这些风险将在下面更全面地讨论，包括但不限于：
与我们的产品和平台解决方案相关的风险
•我们严重依赖我们的支持解决方案的持续市场接受度；
•开发我们当前的解决方案以及与客户体验市场保持同步的新解决方案；
•我们将新的增强功能和解决方案集成到我们的基础设施中的能力；
•我们依赖应用程序平台接口与第三方应用程序集成；
与我们行业相关的风险
•客户体验行业在各种规模的组织之间竞争激烈；
•由于在客户合同期限内确认收入，新销售在我们的业绩中延迟反映；
•由于行业购买模式的季节性，我们结果的不可预测性；
•我们对SaaS市场整体增长的依赖；
与客户保留和获取相关的风险
•我们严重依赖客户续订订阅和购买额外订阅；
•向大型组织和中小型组织销售和开发我们的解决方案；
•我们与渠道合作伙伴发展和维持成功关系的能力；
39
目 录
•我们优化解决方案定价模型的能力，以最大限度地吸引新客户；
•我们依赖免费试用的转换、其他入站潜在客户生成策略和第三方技术合作伙伴；
•继续提供高质量的产品支持和客户成功计划的难度；
•我们维护品牌的能力；
与运营和发展全球业务相关的风险
•由于各种因素和我们销售周期的可变性增加，我们的财务业绩出现季度波动；
•扩大我们的销售能力并管理我们的组织，以实现我们的解决方案在国际上的接受；
•留住我们的关键员工并吸引合格人员，特别是在我们经营的主要地区；
•我们的亏损历史以及我们对收入增长率将随着时间的推移而下降的预期；
•有效收购或投资公司并成功整合收购业务的能力；
•鉴于我们的全球业务，保持遵守进出口管制；
•我们以优惠条件获得额外融资以满足我们未来资本需求的能力；
与网络安全、可靠性和数据隐私相关的风险
•我们解决方案中的服务中断、错误、故障或错误，以及我们解决方案的不当实施；
•我们安全维护客户数据以及防止和响应历史和未来数据泄露的能力；
•因遵守隐私和安全法规而增加的成本，包括《通用数据保护条例》（“GDPR”）和《加利福尼亚消费者隐私法》（“CCPA”）；
与知识产权事务相关的风险
•我们因知识产权侵权和第三方索赔而面临合同赔偿；
•我们对开源软件的使用；
•未能保护我们的知识产权；
与税务和会计事项相关的风险
•税务机关可能会声称我们在未来或过去欠下收入、销售、增值税或类似税款；
•使我们面临潜在税收后果和外汇汇率波动的国际业务；
•我们的商誉或无形资产减值的可能性；
•限制我们使用净经营亏损抵消未来应税收入的能力；
•我们依赖第三方SaaS技术来经营我们的业务；
与宏观经济状况相关的风险
•COVID-19对全球市场的影响、对我们解决方案的需求以及对我们客户解决方案的需求；
•商业软件应用行业的不利条件；
•未来灾难性事件的发生；
与我们的普通股和未偿还的可转换票据的所有权相关的风险
•我们股价的波动与我们的经营业绩和我们的股票没有股息分开；
•所有权高度集中在相对较少的主要股东中；
•不断变化的法律法规以及与治理和公开披露相关的潜在法律程序；
•我们章程中的反收购条款和特拉华州衡平法院针对某些州法律索赔和美国地区法院针对根据《证券法》引起的索赔的法庭限制；
•依赖有利的证券和行业分析师报告；
•偿还未偿债务对现金流造成的压力；
•我们债务的转换特征可能会影响我们的经营业绩和普通股的价值；
•与我们的债务发行相关的上限看涨期权交易的交易对手风险；
•与未偿债务相关的利息、结算和费用确认相关的会计考虑；和
•激进股东或主动投标人的行为可能会对我们的业务产生负面影响。



与我们的产品和平台解决方案相关的风险
我们从支持中获得并预计将继续获得几乎所有的收入和现金流。如果我们不能使该产品适应不断变化的市场动态和客户偏好，或者不能保持或提高市场对支持的接受度，我们的业务、经营成果、财务状况和增长前景将受到损害。
40
目 录
我们推导出， 并期望继续衍生， 我们几乎所有的收入和现金流都来自支持订阅的销售或产品和解决方案订阅的销售，主要来自对支持的兴趣。像这样， 该产品解决方案的市场接受度对我们的成功至关重要。对我们解决方案的需求受多种因素影响， 其中许多是我们无法控制的， 例如客户对现有和新用例的解决方案的持续市场接受度， 新产品和平台解决方案的开发和发布时间， 特点， 和我们的竞争对手推出的功能， 以及我们目标市场的增长或收缩。我们预计，对客户体验的日益关注和各种通信渠道的增长将继续影响我们的软件市场，并模糊传统上独立的客户支持系统之间的区别， 客户参与和保留软件， 消息传递， 销售人员自动化， 和其他客户关系管理产品和平台解决方案， 使新的竞争对手出现。如果我们无法通过旨在满足所有这些需求的灵活解决方案来满足客户改善组织与其客户之间关系的需求，或者以其他方式使我们的解决方案获得更广泛的市场认可， 我们的业务， 经营成果， 经济状况， 增长前景将受到不利影响。反过来， 如果客户体验市场相对于前几个季度没有继续增加， 对我们解决方案的需求将受到负面影响。，
如果我们不能开发我们的产品和平台解决方案的增强功能，在我们的解决方案之间提供统一可靠的体验，或推出获得市场认可并跟上技术发展步伐的新解决方案和服务，我们的业务将受到损害。
我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们增强和改进现有解决方案以及引入新解决方案的能力。为了发展我们的业务， 我们必须研究和开发反映客户体验不断变化的性质的解决方案和服务， 并从客户服务扩展到改善组织与其客户或潜在客户之间关系的其他领域。此外， 随着我们开发和推出新产品和服务， 包括那些结合或利用人工智能和机器学习的， 他们可能会提出新的， 或提高现有的， 技术的， 法律和其他挑战。为了保留我们的业务， 我们必须确保我们现有的解决方案和服务保持高水平的可靠性， 安全， 我们的客户将继续期望的复杂性， 同时确保我们在我们的解决方案中提供统一和无缝的体验。这些期望将继续发展，继续维护可靠和安全的解决方案和服务所需的资源， 特别是当我们越来越依赖和销售包含多种解决方案的产品时，例如Zendesk Suite， 会随着时间的推移而增加。，
作为向客户提供全面客户体验解决方案的一部分，我们在提供多种产品和平台解决方案方面的历史有限。随着我们越来越关注客户体验并越来越多地寻求提供我们的解决方案作为更广泛产品的一部分，我们可能会发现在我们的解决方案中创建无缝、统一的产品以获得市场认可并发展我们的业务方面存在挑战。在截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，我们的研究与开发费用分别占我们收入的28%和25%。如果我们不能有效地或有效地将我们的研究与开发预算用于引人注目的创新和技术，我们的经营业绩可能会受到损害，我们可能无法实现我们战略的预期收益。
我们解决方案的任何改进的成功取决于几个因素，包括及时完成、充分的质量测试、服务可靠性和市场接受度。我们开发的任何新解决方案或服务可能无法及时或以具有成本效益的方式推出，可能包含缺陷，引入新的服务可靠性问题，或者可能无法获得产生足够收入所需的市场接受度。如果我们无法成功开发新的解决方案或服务、将这些解决方案与我们现有的解决方案集成、增强我们现有的解决方案以满足新客户的要求或以其他方式获得市场认可，我们的业务和经营业绩将受到损害。特别是，随着我们继续管理运营成本，我们开发产品和服务的长期计划可能会受到负面影响。
我们可能无法将新产品和平台解决方案集成到我们的基础设施中，这可能会对我们未来的销售和经营成果产生负面影响。
我们的业务部分取决于我们构建或获取产品和平台解决方案的能力，以补充我们现有的解决方案并响应客户的需求。我们的客户还希望新的解决方案将与我们目前提供的现有解决方案集成。尤其是随着Zendesk Suite的推出，这种期望有所提高， 它将多个解决方案打包成一个产品。我们将新开发或收购的解决方案成功集成到共享服务基础设施中的能力未经证实。因为我们在整合新开发或收购的解决方案方面的历史有限，而且此类解决方案的市场正在迅速发展， 整合此类解决方案后，我们很难预测我们的经营业绩。如果我们无法将新解决方案完全集成到我们的基础设施和跨多个解决方案中， 客户对我们产品的使用可能会中断， 如果这些中断更广为人知，对我们解决方案的新需求可能会受到负面影响， 我们现有客户的保留可能会受到影响。，
41
目 录
如果我们未能将我们的产品和平台解决方案与他人开发的各种操作系统、软件应用程序和硬件集成，我们的解决方案可能会变得不那么畅销、竞争力下降或过时，我们的经营业绩将受到损害。
我们的解决方案必须与各种电子邮件集成， 消息传递， 软件平台， 网络， 和硬件， 我们需要不断修改和增强我们的产品和平台解决方案，以适应支持云的硬件的变化， 软件， 网络， 消息传递， 浏览器， 和数据库技术。例如， 我们开发了解决方案，能够轻松与第三方SaaS应用程序和消息传递平台集成， 包括与我们竞争的软件供应商的应用程序， 通过应用平台接口的交互， 或API。迄今为止， 我们通常不依赖长期书面合同来管理我们与这些供应商的关系。反而， 我们通常遵守此类提供商的应用程序开发人员的标准条款和条件， 管理分配， 操作， 以及此类软件系统的费用， 并且这些供应商可能会不时更改。如果我们没有长期书面合同来管理我们与这些供应商的关系， 我们依赖这样一个事实，即此类软件系统的提供商继续允许我们访问他们的API以实现这些客户集成。如果此类软件系统的任何供应商：，我们的业务可能会受到损害

•停止或限制我们对其API的访问；
•修改其服务条款或其他政策，包括向我们或其他应用程序开发商收取的费用或其他限制；
•改变我们或我们的客户访问客户信息的方式；
•与我们的一个或多个竞争对手建立更有利的关系或收购我们的一个或多个竞争对手；
•被我们的竞争对手收购，可能导致对其系统的访问更加有限；或者
•否则，它会偏爱自己的有竞争力的产品而不是我们的产品。
我们相信，我们对客户的价值主张的一个重要组成部分是能够优化和配置我们的解决方案，以通过我们各自的API与这些第三方应用程序进行通信。如果我们将来不被允许或无法与这些和其他第三方应用程序集成， 对我们解决方案的需求可能会受到不利影响，业务和经营业绩将受到损害。此外， 我们设计了移动应用程序，通过这些设备提供对我们解决方案的访问。如果我们不能按照广泛使用移动设备的组织和个人的要求，通过这些移动应用程序提供有效的功能， 我们可能会遇到吸引和留住客户的困难。如果我们的解决方案无法与未来的基础设施平台和技术有效运行，也可能会减少对我们解决方案的需求， 导致客户不满并损害我们的业务。如果我们无法以具有成本效益的方式应对变化， 我们的解决方案可能会变得不那么畅销， 竞争力较差， 或过时， 我们的经营业绩可能会受到负面影响。，
与我们行业相关的风险
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。
定价压力和竞争加剧通常可能导致销售额下降， 减少的利润， 损失， 或我们的解决方案未能实现或保持更广泛的市场接受度， 其中任何一项都可能损害我们的业务。客户体验解决方案市场是分散的， 快速发展， 并且竞争激烈， 进入门槛相对较低。我们的竞争对手可能能够比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会， 技术， 标准， 或客户要求， 我们预计未来竞争将继续加剧。在占我们客户很大比例的中小型组织中， 我们经常与通用计算机应用程序和其他工具竞争， 这些组织用来提供支持，并且可以以很少的成本或免费部署。这些包括用于电子邮件通信的共享帐户， 用于语音通信和短信的电话银行， 用于社交消息的共享帐户， 文本编辑器， 以及用于跟踪和管理的电子表格。此外， 我们与许多其他具有重点应用程序或更广泛产品套件的SaaS提供商竞争， 这可能与我们的潜在客户可能选择使用的一种或多种产品和平台解决方案竞争，以代替我们的解决方案， 由于其应用程序的重点性质，此类供应商可能能够以较低的价格提供其产品， 例如FreshWorks Inc.和HubSpot， 公司结果， 中小型组织能够相对容易地切换到我们的竞争对手之一。此外， 由于进入这个市场的门槛很低， 新进入者或现有竞争对手可能能够改变品牌， 营销， 或比我们更快、更有效的销售策略， 和/或开发模仿我们新产品发布的产品并以低价销售这些产品， 导致我们增加营销渠道或销售额的能力下降。，
我们面临来自内部软件系统、大型集成系统供应商以及提供替代SaaS应用程序的小公司的竞争。我们当前和潜在的许多竞争对手已经建立了营销关系、接触更大的客户群、预先存在的客户关系以及与顾问、系统
42
目 录
集成商， 和经销商。一些现有和潜在客户， 特别是大型组织， 已经选举， 并可能在未来选择， 开发自己的内部客户支持软件系统。我们的某些竞争对手已经与， 或已经获得， 并可能在未来与或收购， 提供服务的其他竞争对手， 利用他们的集体竞争地位， 这使我们更难与他们竞争。特别是， 随着多产品和平台产品的普及， 我们专注于此类产品的竞争对手可能会， 通过有机增长或收购， 能够越来越多地提供可定制的平台解决方案，这将影响我们与他们竞争的能力。随着我们的产品进一步扩展到邻近市场， 例如将消息集成到客户体验平台中， 销售人员自动化和基于平台的特性和功能， 我们可能没有运营历史或熟悉度， 我们可能会发现很难与这些市场中的老牌供应商竞争。由于所有这些原因， 我们可能无法与我们当前和未来的竞争对手成功竞争或留住现有客户， 这会损害我们的业务。，
对于寻求部署客户服务软件系统的大型组织， 我们有许多比我们更大、知名度更高的竞争对手， 更长的经营历史， 更成熟的客户关系， 更大的营销预算， 并且比我们多得多的资源。对于较大的组织， 我们与客户软件系统和大型企业软件供应商竞争，例如salesforce.com、 Inc.和ServiceNow， 公司， 每个都可能具有更大的操作灵活性，可以将竞争产品和服务与其他软件产品捆绑在一起， 或以比我们目前的解决方案更低的价格提供它们， 这将对我们解决方案的竞争力产生负面影响。更远， 其他目前不专注于我们的解决方案提供的功能的成熟SaaS提供商可能会扩展他们的服务以与我们竞争。此外，大型企业软件供应商还有更大的能力以低于其典型售价的水平积极地为其产品定价，以留住现有客户并获得市场份额， 在美国境内和世界各地， 降低我们与此类供应商成功竞争的能力。，
如果SaaS商业软件应用程序市场的发展速度比我们预期的要慢或下降，我们的业务将受到不利影响。
SaaS商业软件应用市场不如内部部署商业软件应用市场成熟， 在数据安全利益较高的行业中，SaaS商业软件应用程序的采用率可能较慢， 需要高度可定制的应用软件的商业实践， 或需要高度复杂的业务软件的庞大员工群。我们的成功将在很大程度上取决于SaaS业务应用程序的普遍采用， 尤其是SaaS客户服务应用程序。SaaS业务应用市场的扩张取决于多种因素， 包括费用， 表现， 以及与SaaS相关的感知价值， 以及SaaS提供商解决数据安全和隐私问题的能力。如果SaaS业务应用程序不能继续获得市场认可， 如果由于缺乏客户接受度而导致对SaaS业务应用程序的需求减少， 或者如果有技术挑战， 疲软的经济状况， 数据驻留， 数据安全或隐私问题， 政府监管， 竞争技术和产品， 或减少信息技术支出， 这将导致收入减少，我们的业务将受到不利影响。，
我们在客户合同期限内确认收入。因此，新销售的低迷或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中，并且可能难以辨别。
我们通常根据客户的合同条款按比例确认来自客户的订阅收入，我们的大部分收入来自期限超过一个月的订阅。结果， 我们每个季度报告的收入的一部分来自与前几个季度签订的订阅相关的递延收入的确认。因此， 在任何一个季度中，期限超过一个月的新订阅或续订订阅的减少可能对我们该季度的收入结果产生很小的影响。然而， 这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此， 我们解决方案的销售和市场接受度大幅下滑的影响， 以及我们的定价政策或扩张或保留率的潜在变化， 可能要到未来期间才能完全反映在我们的经营成果中。我们也可能无法随着销售的显着恶化而降低成本结构。此外， 因为我们相信我们解决方案的很大一部分订阅比许多可比的SaaS公司要短，而且因为我们有许多不同的计费周期， 与其他SaaS公司相比，我们的递延收入可能不是我们未来财务业绩的重要指标。我们的大部分成本在发生时计入费用， 而收入在与适用客户的协议有效期内确认。结果， 我们客户数量的增加可能会继续导致我们在协议条款的早期确认更多的成本而不是收入。我们的订阅模式也使我们难以在任何时期通过额外销售快速增加收入， 因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期限内确认。，
由于季节性和基于使用的因素，我们的某些经营业绩和财务指标可能难以预测。
43
目 录
我们经历过， 并期望在未来继续体验， 我们业务的季节性， 我们的经营业绩和财务状况未来可能会受到此类趋势的影响。我们的解决方案和服务的需求通常会出现季节性波动， 并相信我们的季度销售额会受到行业购买模式的影响。例如， 我们的客户会在繁忙时期需要更多容量时添加灵活的代理，然后在下一年缩减规模。我们相信，我们过去经历的季节性趋势在可预见的未来可能会持续， 特别是当我们将销售扩展到更大的组织时。由于我们的大部分订阅是每月订阅的， 客户能够快速轻松地增加和减少需要订阅的授权代理的数量， 从而可能增加季节性对我们收入的影响。更远， 虽然不显着， 我们的部分收入结果不是基于订阅的， 例如与我们的Talk产品相关的收入或与专业服务相关的收入， 并且主要取决于基于使用的需求， 这可能很难预测。我们业务中的季节性可能会在较小程度上反映出来， 有时可能不会立即显现， 在我们的收入中， 由于我们在协议期限内确认订阅收入。就我们经历这种季节性而言， 它可能会导致我们的经营业绩和财务指标出现波动， 并使预测我们未来的经营业绩和财务指标变得困难。此外， 我们在销售我们的某些解决方案方面没有足够的经验来确定对这些服务的需求是否或将受到重大季节性的影响。，
与客户保留和获取相关的风险
我们的业务在很大程度上取决于我们的客户续订他们的订阅、扩大他们订阅的使用以及从我们这里购买额外产品和平台解决方案的订阅。我们的客户保留或扩张的任何下降，或者我们未能向现有客户出售额外解决方案的订阅，都会损害我们未来的经营业绩。
为了保持或改善我们的经营业绩， 重要的是，我们的客户在初始合同期限届满时续订订阅，并在其客户帐户中添加额外的授权代理或额外的产品和平台解决方案。尽管我们的大部分收入来自订阅期限超过一个月的解决方案， 我们解决方案的很大一部分订阅是按月订阅的。我们的客户没有义务续订他们的订阅， 我们的客户不得续订具有类似合同期或相同或更多代理的订阅。我们的一些客户选择不与我们续签协议，并且很难准确预测长期客户保留率。因为我们的客户根据月度合同获得的收入通常是中小型组织， 并且因为中小型组织的流动性和费用限制比大型组织更严格， 此类收入特别容易受到经济衰退引起的全球需求变化的影响。此外， 随着我们继续扩大我们的产品以吸引更大的企业，并且这些客户同意更长的合同条款并订阅其他解决方案， 如果此类大型企业客户决定不续签合同安排， 因此，对我们的业绩和运营的负面影响将越来越大。更远， 我们收入的很大一部分来自， 我们未来的成功在很大程度上取决于， 我们有能力通过扩大现有客户订阅的解决方案数量来扩大现有客户对我们解决方案的使用。这已经需要并将继续需要越来越复杂和昂贵的销售工作， 可能不会导致额外的销售， 并且可能很难预测这些努力的成功。，
此外，我们已经看到COVID-19的影响在不同行业之间差异很大。随着经济需求的转变，某些行业对其产品和服务的需求增加，而其他行业则难以将对其产品和服务的需求保持在与历史水平一致的水平。我们留住现有客户或向这些客户销售额外解决方案的能力已经并将取决于我们了解COVID-19对每个行业的短期和长期影响的能力。由于我们了解这些影响的历史有限，我们调整销售与市场营销计划以适应此类变化的能力可能不确定，我们预测客户保留率和扩张率的能力可能会受到负面影响。
我们的客户保留， 我们向现有客户销售额外产品和平台解决方案的能力， 我们现有客户购买额外解决方案订阅的速度可能会受到多种因素的影响， 包括客户对我们解决方案的满意度， 我们的产品支持， 我们的价格， 竞争软件系统的价格， 全球经济状况的影响， 或降低我们客户的支出水平。此外， 我们现有客户购买附加解决方案订阅的速度取决于多种因素， 包括对额外解决方案的感知需求，以在组织与其客户之间建立更好的关系。如果我们的客户不续订， 以不太优惠的条件续订， 未能添加更多代理， 未能增加对我们基于使用的解决方案的使用， 或未能购买其他解决方案的订阅， 我们的收入可能会下降， 我们可能无法从我们的客户群中实现更好的经营业绩。，
我们在针对大型组织销售我们的解决方案时面临许多风险，如果我们不能有效地管理这些努力，我们的业务和经营成果可能会受到不利影响。
44
目 录
由于我们将部分销售工作针对更大的组织，因此我们预计会产生高成本和较长的销售周期，并且我们在预测何时完成这些销售方面可能不太有效。在这个细分市场中，订阅我们的一个或多个产品和平台解决方案的决定可能需要潜在客户组织内比我们以往遇到的更多技术人员和管理级别的批准，如果是这样，这些类型的销售需要我们投入更多时间来教育这些潜在客户了解我们解决方案的好处。
我们的产品和平台解决方案被更广泛的市场接受的成功取决于提供旨在使各种规模的组织能够提供强大的客户体验的解决方案，重点是在这些组织中具有最广泛市场吸引力的解决方案。大型组织可能比中小型组织需要更多的特性和集成服务。我们可能无法投入足够的资源来开发我们解决方案中专门满足大型组织需求的那些特性和功能， 这可能会对我们对这些组织的潜在销售产生负面影响。更远， 随着我们继续专注于自助服务能力和购买解决方案的简单性， 其中许多努力在向大型组织销售和营销方面可能无效，因为这些组织可能需要更多针对特定客户的投资， 这可能会额外影响我们对这些组织的潜在销售。在我们确实投资于特定于客户的投资的范围内， 此类投资现在并将继续成为内部资源不成比例地大量集中在少数客户身上， 对我们有效利用这些资源产生负面影响。，
我们在为大型组织开发和管理销售渠道和分销安排方面的经验有限。我们可能会在招聘具有适合向大型组织销售的资格的员工时遇到困难， 这可能会对我们实现预期销售目标的能力产生不利影响。更远， 鉴于他们普遍更广泛的国际存在， 向更大的组织销售也可能需要我们将资源转移到我们可能没有足够人员的国际地区， 影响我们的经营成果。向更大的组织销售的机会可能需要我们投入更多的研究与开发， 销售量， 营销活动， 产品支持， 以及面向个人客户的专业服务资源， 导致成本增加和盈利能力下降， 并且可能会延长我们典型的销售周期， 这可能会使我们的资源紧张。而且， 这些交易可能要求我们延迟确认我们从这些客户获得的部分相关收入，直到满足任何技术或实施要求， 大客户可能会要求他们为我们的解决方案支付的订阅价格折扣。此外， 因为我们向大型组织销售的经验有限， 我们向这些潜在客户营销我们的解决方案的投资可能不会成功， 这可能会损害我们的经营成果和我们扩大客户群的整体能力。在向更大的组织销售之后， 我们可能不完全了解扩大我们解决方案的使用或在此类组织内销售附加功能的机会， 我们可能无法有效预测订阅终止， 其中任何一项都可能损害我们的经营成果。，
我们的业务和增长在很大程度上取决于我们与第三方（包括技术合作伙伴、渠道合作伙伴和专业服务合作伙伴）战略关系的成功。
我们依赖， 并预计我们将继续依赖， 各种第三方关系，以维持和发展我们的业务。我们高度依赖第三方技术合作伙伴来提供我们平台的某些关键特性和功能。例如， Zendesk Talk提供的功能高度依赖于我们与Twilio Inc.提供的产品的技术集成， Zendesk支持的功能在很大程度上依赖于我们与Alphabet Inc.提供的产品的技术集成， 我们平台上可用的功能通常取决于我们的第三方托管服务以及与消息服务的集成。该或任何其他技术提供商未能维护， 支持， 或总体上保护其技术平台， 特别是我们的集成， 或其技术中的错误或缺陷， 可能对我们与客户的关系产生重大不利影响， 损害我们的声誉和品牌， 并损害我们的业务和经营业绩。使用任何此硬件或软件的权利的任何损失都可能导致我们提供解决方案的能力出现延迟或困难，直到我们开发出等效技术，或者， 如果有的话， 确定， 获得， 和整合。，
为了将我们的解决方案部署到复杂的技术环境和工作流程中，我们依赖第三方实施顾问为我们的客户提供专业服务。这些第三方顾问未能充分履行其服务可能会扰乱或损害我们与客户之间的关系、损害我们的品牌并损害我们的业务。
识别、谈判和记录与技术合作伙伴和实施提供商等战略第三方的关系需要大量的时间和资源。此外，集成第三方技术复杂、昂贵且耗时。我们与技术合作伙伴和实施提供商的协议通常是有期限的、非排他性的，并且不禁止他们与我们的竞争对手合作或提供竞争服务。我们的竞争对手可能会有效地激励第三方支持他们的解决方案或服务，或者阻止或减少对我们解决方案的订阅。
45
目 录
如果我们未能成功与这些战略第三方建立或维持关系，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩将受到影响。即使我们成功，我们也不能向您保证这些关系会改善经营业绩。
我们采用的定价模型使我们面临各种挑战，这些挑战可能使我们难以从客户那里获得足够的价值，特别是因为我们没有订阅或定价模型的历史我们需要准确预测吸引和留住客户所需的最佳定价。
我们通常根据客户在其客户帐户下作为“代理”启用的用户数量向客户收取使用我们产品和平台解决方案的费用， 以及启用的特性和功能。我们在解决方案中提供的特性和功能使我们的客户能够促进客户自助服务，并以其他方式高效且经济高效地解决产品支持请求，而无需大量的人工交互。由于这些功能， 客户代理人员配备要求可能会降至最低，我们的收入可能会受到不利影响。反过来， 客户最初使用我们的解决方案时可能会高估他们的代理需求， 对我们准确预测客户在一段时间内需要的代理数量的能力产生负面影响。除了与Zendesk Suite相关的订阅， 我们通常需要单独订阅才能启用我们每个解决方案的功能。随着我们适应不断变化的市场，我们将继续分析和改进我们的定价和包装模式， 但我们不知道我们当前或潜在客户或整个市场是否会接受对这些模型的更改，并且， 如果它没有被接受， 我们的业务和经营成果可能会受到损害。特别是， 2021年2月， 我们发布了新版本的全渠道产品， Zendesk套房， 它提供了获得支持的机会， 聊天， 说话， 指南， 探索， 和阳光在新， 针对不同类型的组织，具有不同定价水平的统一采购计划。虽然我们相信简单的购买计划将使Zendesk套件的采用率更高， 某些组织， 例如中小型企业， 可能不想购买Zendesk套件中包含的所有解决方案， 和其他组织可能希望在一个解决方案中提供更多功能，而无需为下一个购买计划级别付费， 影响我们的新业务， 保留， 和其他解决方案的销售。由于我们提供新Zendesk套件的经验有限，这些购买决定将难以预测， 我们可能无法完全了解我们的定价变化对市场的影响。如果我们未能为我们的最新产品找到最佳定价策略， 我们的业务和经营成果可能会受到损害。如果客户不接受我们的新购买计划， 如果我们将新的定价模型应用于现有客户协议，我们吸引新客户的能力以及留住现有客户的能力可能会越来越困难。我们目前的定价模型可能太复杂了， 太简单了， 或过于昂贵，具体取决于我们向其出售产品的组织的规模。定价决策也可能影响我们订阅计划之间的采用组合，并对我们的整体收入产生负面影响。而且， 较大的组织可能会要求大幅的价格优惠。结果， 未来我们可能需要降低价格或开发新的定价模型， 这可能会对我们的收入产生不利影响， 毛利率， 盈利能力， 财务状况， 和现金流。，
最后，随着我们解决方案市场的成熟，或者随着新竞争对手推出与我们竞争的新解决方案或服务，我们可能无法以与我们过去使用的相同价格或基于相同定价模型吸引新客户。
我们的服务条款通常禁止共享用户登录名和密码。某些用户可能会不当规避或以其他方式绕过这些限制，如果是，我们可能无法获得使用我们解决方案的全部价值。我们提供对我们解决方案的访问和使用，专供客户内部使用。如果客户不当转售或以其他方式向其客户提供我们的解决方案，则可能会蚕食我们的销售或将我们的解决方案在市场上商品化。此外，如果从我们那里获得批量折扣的客户违反我们的服务条款向其客户提供我们的解决方案，我们可能会遇到价格下降，并且无法从这些客户使用我们的解决方案中获得足够的价值。
虽然我们的服务条款使我们能够执行我们的条款，但我们的客户可能会拒绝或拒绝我们审核他们的使用情况，在这种情况下，我们可能不得不寻求法律追索权来执行我们的权利。任何此类执法行动都将要求我们花钱、分散管理注意力，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。
我们高度依赖免费试用我们的解决方案和其他入站潜在客户生成策略来推动我们的销售和收入。如果这些策略不能继续产生销售机会或不转化为付费客户，我们的业务和经营成果将受到损害。
我们高度依赖我们提供免费试用我们的解决方案的营销策略和其他入站潜在客户生成策略来产生销售机会。随着我们越来越关注简单性、敏捷性和提供易于采用的解决方案等核心优势，保持简单的试用体验以营销和轻松采用我们的解决方案将变得越来越重要。这些策略可能无法成功地继续产生增加收入所需的足够销售机会。许多早期用户从未从解决方案的试用版转换为此类解决方案的付费版本。我们通常依赖于组织内启动试用版的个人
46
目 录
我们的解决方案能够说服组织内的决策者转换为付费版本。其中许多组织越来越多地具有复杂和多层次的采购要求， 尤其是我们继续瞄准的大型组织。此外， 就我们的销售人员自动化软件以及与我们的平台产品相关的特性和功能而言， 我们越来越多地寻求不在我们传统上针对的客户支持组织中的决策者。此外， 当我们提供新的， 为我们的解决方案提供更广泛的定价和包装产品， 我们可能无法了解我们的潜在客户如何试用和使用每个单独的解决方案， 对我们向这些组织有效销售其他解决方案的能力产生负面影响。如果这些用户没有成为， 或无法说服他人成为， 付费客户， “我们不会实现这种营销策略的预期收益，我们增加收入的能力将受到不利影响。，
任何未能提供高质量产品支持或客户成功计划的行为都可能对我们与客户的关系和财务业绩产生不利影响。
在部署和使用我们的产品和平台解决方案时， 我们的客户依赖于我们的产品支持团队， 客户成功组织， 以及我们的专业服务组织，以解决复杂的技术和运营问题。我们可能无法足够快地响应以适应客户对产品支持需求的短期增长。我们也可能无法修改性质， 范围， 并提供我们的产品支持，以与竞争对手提供的产品支持服务的变化竞争。客户对产品支持的需求增加， 没有相应的收入， 可能会增加成本并对我们的经营业绩产生不利影响。Zendesk套件的采用和客户对多种解决方案的使用增加可能会额外增加对我们的产品支持团队和客户成功组织的需求。我们可能会分配资源来支持这种增加的需求，并且， 结果， 我们对任何个别解决方案的支持可能会受到影响。此外， 我们可能无法发展我们的客户成功组织来继续支持我们的大型组织客户所需的日益复杂的水平，同时在所有客户中保持相同的参与水平。例如， 采用与我们的平台产品相关的特性和功能可能会增加对我们专业服务组织的需求，因为客户可能越来越需要目前可能不存在的平台相关特性。，
我们的销售高度依赖于我们的商业声誉和现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量产品支持，或市场认为我们没有维持高质量产品支持、维持高度复杂的客户成功组织或维持适应性强且响应迅速的专业服务组织，都可能对我们的声誉产生不利影响，我们向现有和潜在客户销售解决方案的能力，以及我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果我们无法与渠道合作伙伴发展和维持成功的关系，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
迄今为止， 我们主要依靠我们的直销团队来销售我们的产品和平台解决方案的订阅。虽然我们已经发展了一定的渠道合作伙伴， 例如推荐合作伙伴， 经销商， 和整合合作伙伴， 迄今为止，这些渠道的收入有限。我们相信识别， 发展， 与其他渠道合作伙伴保持战略关系对于推动我们公司的收入增长非常重要， 我们将继续为这些努力投入资源。我们与现有渠道合作伙伴的协议是非排他性的， 这意味着我们的渠道合作伙伴可以为客户提供多家不同公司的解决方案， 包括与我们竞争的解决方案。他们也可能会在有限或没有通知的情况下停止营销我们的解决方案，并且很少或没有惩罚。我们希望我们确定和开发的任何其他渠道合作伙伴将同样具有非排他性，并且不受继续营销我们的解决方案的任何要求的约束。如果我们未能确定其他渠道合作伙伴， 以及时且具有成本效益的方式， 或者根本， 或无法协助我们当前和未来的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的解决方案， 我们的业务， 经营成果， 财务状况可能会受到不利影响。此外， 通过我们的渠道合作伙伴获得的客户的客户保留和扩张可能与通过我们的直销工作获得的客户有很大不同。如果我们的渠道合作伙伴不能有效地营销和销售我们的解决方案， 或无法满足我们客户的需求， 我们的声誉和业务增长能力也可能受到不利影响。，
渠道合作伙伴的销售比直接销售更有可能涉及可收集性问题。特别是，我们的渠道合作伙伴向发展中市场的销售，以及因此，渠道合作伙伴销售收入与直销收入之间的组合变化，可能会导致我们的经营业绩出现波动。
47
目 录
如果我们无法维持和提升我们的品牌，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信，保持和提高我们在客户体验解决方案方面作为差异化和类别定义公司的声誉对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。我们品牌属性的成功推广将取决于多种因素， 包括我们的营销工作， 我们继续开发高质量软件的能力， 以及我们成功地将我们的产品和平台解决方案与有竞争力的解决方案和服务区分开来的能力。我们维护品牌的能力将取决于确保我们以简单的方式传达我们的核心优势， 我们解决方案的敏捷性， 并为我们的潜在客户轻松采用复杂的解决方案， 特别是与我们向中小型组织提供产品的竞争对手和向大型组织提供产品的其他竞争对手相比。我们现在并且一直高度依赖“消费者”策略来建立我们的品牌和培养品牌忠诚度， 但可能需要越来越多地花费大量精力来开发品牌，以保留和提高我们大型组织客户的品牌知名度。此外， 独立行业分析师经常对我们的解决方案进行评论， 以及我们的竞争对手提供的产品和服务， 这些评论可能会显着影响我们在市场上对我们解决方案的看法。如果这些评论是负面的， 或与我们竞争对手的产品和服务相比不太积极， 我们的品牌可能会受到不利影响。也可能难以维持和提升我们的品牌， 特别是在我们更新的企业品牌推出之后， 与通过渠道或战略合作伙伴的销售有关。，
我们品牌的推广需要我们进行大量支出，我们预计这些支出将继续增加，因为我们的市场竞争更加激烈，我们扩展到新市场，以及通过我们的渠道合作伙伴产生更多的销售额。如果这些活动产生增加的收入，该收入可能无法抵消我们产生的增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌，我们的业务可能不会增长，我们相对于竞争对手的定价能力可能会降低，我们可能会失去客户或无法吸引潜在客户，所有这些都会对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。

与运营和发展全球业务相关的风险
我们的季度业绩可能会在不同时期出现显着波动，如果我们未能达到分析师或投资者的预期，我们的股价和普通股投资价值可能会大幅下降。
我们的季度财务业绩可能会因多种因素而波动，其中许多因素超出了我们的控制范围。如果我们的季度财务业绩低于投资者或任何关注我们股票的证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下跌。可能导致我们的收入、经营业绩和现金流量每季度波动的一些重要因素包括：

•COVID-19或任何其他全球大流行对我们业务的短期和长期影响，包括但不限于对我们的解决方案和服务的需求减少，尤其是在某些行业，对我们的收入结果产生负面影响，以及费用和现金流量的不可预测性增加；
•我们吸引新客户、保留和增加对现有客户的销售额以及满足客户要求的能力；
•与我们业务的运营和扩张相关的运营成本和资本支出的金额和时间；
•我们销售队伍的扩张速度和生产力；
•可能对我们的客户购买额外订阅的能力或意愿产生不利影响、延迟潜在客户的购买决定、降低新订阅合同的价值或影响客户保留的一般经济状况；
•我们或我们竞争对手的定价政策的变化；
•安全漏洞、服务中断或其他技术困难或可靠性考虑对我们解决方案的影响；
•我们有能力满足大型组织对产品功能日益增长的期望，同时继续为各种规模的组织维护易于访问的解决方案；
•我们的计费和发票政策的变化以及客户对这些变化的接收；
•我们对新开发或收购的产品、特性或功能的投资和成功销售的能力；
•我们的客户加大力度开发本地应用程序以替代我们自己的应用程序；
•客户付款的时间和客户的付款违约；
•授予员工的时间、普通股的价格或授予员工的股权奖励；
•诉讼或其他与争议相关的和解付款等费用；
•外币汇率的变化以及我们的客户接受这些变化风险的意愿；和
48
目 录
•新会计公告的影响。
其中许多因素超出了我们的控制范围，其中一个或多个因素的发生可能导致我们的收入、经营业绩、现金流、毛利率、经营利润率、盈利能力、未实现收入和剩余收入履约义务发生很大差异。因此，我们认为我们的收入、经营业绩和现金流的季度比较可能没有意义，不应依赖作为未来业绩的指标。
未能有效维持和扩大我们的销售能力可能会损害我们增加客户群和获得更广泛市场接受我们的产品和平台解决方案的能力。
增加我们的客户群并实现更广泛的市场对我们的产品和平台解决方案的接受将取决于， 在很大程度上， 我们有能力有效地维持和扩大我们的销售与市场营销业务和活动。我们在很大程度上依赖我们的直销团队来获得我们的某些新客户， 包括更大的组织。我们计划继续投资于我们的国内和国际直销队伍，以提高我们销售动议的有效性并提高我们的销售能力。在截至3月31日的十二个月中， 2022 , 我们的销售与市场营销组织增加了约730名员工，达到约2,570名员工。对于具有我们所需的技能和技术知识的经验丰富的销售与市场营销专业人员，竞争非常激烈， 在国内和国际上。我们未来实现显着收入增长的能力将取决于， 部分地， 关于我们在招聘方面的成功， 训练， 并保留足够数量的经验丰富的销售与市场营销专业人员。新员工需要大量的培训和时间才能实现充分的生产力， 特别是在新的销售部门和地区。在美国以外的地区， 吸引力， 招聘和留住我们的销售人员已经并将越来越困难和昂贵， 影响我们在此类司法管辖区的竞争能力。更远， 随着全球组织适应与降低COVID-19健康风险相关的持续预防措施和安全措施， 我们亲自与客户和潜在客户联系的能力可能并且已经受到负面影响， 导致销售周期延迟。，
随着我们继续投资于我们的销售与市场营销职能，我们无法预测我们的销售额是否或在多大程度上会增加，或者新员工需要多长时间才能提高生产力，继续专注于我们的核心优势，并获得更广泛的市场认可。如果我们的销售与市场营销努力不能带来收入的显著增长，我们的业务将受到损害。
我们依赖我们的执行官和其他关键员工，其中一名或多名员工的流失或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的执行官和其他关键员工的持续服务。我们依靠我们的领导团队以及在研究与开发、运营、安全、销售、营销、支持以及一般和行政职能领域的个人贡献者。有时，我们的执行管理团队可能会因我们的执行团队的聘用、离职或重组而发生变化，这可能会扰乱我们的业务。
我们与我们的执行官或其他关键人员没有雇佣协议要求他们在任何指定的时间段内继续为我们工作，因此，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们的一名或多名执行官，尤其是我们的首席执行官或全球其他关键员工的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质人才。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们设有办事处的其他地点，尤其是在都柏林、爱尔兰和新加坡，对这些人员的竞争非常激烈，尤其是对于在设计和开发软件和SaaS应用程序方面经验丰富的工程师以及经验丰富的销售专业人员。随着组织越来越多地推广数字优先的员工体验并寻求在多个司法管辖区招聘，我们还将面临在实体办公室以外地区招聘合格员工的竞争。
我们有， 不时地， 有经验的， 我们希望继续体验， 难以雇用和留住具有适当资格的员工。例如， 某些国内移民法限制或限制了我们在国际上招聘的能力。美国移民政策的任何限制技术和专业人才流动的变化都可能抑制我们招聘和留住高素质员工的能力。此外， 与我们竞争经验丰富的人员的许多公司拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工， 他们的前雇主可能会试图声称这些员工或我们违反了他们的法律义务， 导致我们的时间和资源被转移。此外， 求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知或实际价值下降， 这可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。如果我们未能吸引新人员或未能留住和激励我们现有的人员， 我们的业务和未来增长前景可能会受到不利影响。，
49
目 录
如果我们不能以保留我们文化关键方面的方式有效管理我们的增长和组织变革，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们已经经历并可能继续经历快速增长和组织变革， 这已经放置， 并可能继续放置， 对我们的管理有重大要求， 操作， 和财政资源。例如， 截至3月31日，我们的员工人数已从大约4,520名增加到 截至3月31日，2021年约有6,300名员工， 2022 .此外， 我们在丹麦设立了子公司， 英国， 澳大利亚， 爱尔兰， 日本， 菲律宾， 巴西， 德国， 印度， 墨西哥， 和韩国自2007年成立以来， 和， 作为收购的结果， 我们在新加坡也有子公司， 法国， 波兰， 葡萄牙， 和加拿大。我们未来可能会继续投资于我们的国际业务并扩展到其他国家。我们的客户数量也显着增长， 最终用户， 交易， 以及我们的解决方案支持的数据。我们的组织结构变得越来越复杂，我们可能需要扩展和调整我们的运营、 金融的， 和管理控制， 以及我们的报告系统和程序， 来管理这种复杂性。更远， 由于我们的员工在全球各地工作， 我们将需要投入资源并密切监控因可能产生全球影响的事件而不断变化的当地法规和要求， 例如新冠疫情导致的向远程工作或混合远程和办公室模式的转变， 我们的开支可能会出现不可预测性， 员工保留， 和员工工作文化。我们将需要大量资本支出和宝贵的管理资源的分配来在这些领域发展和改变，而不会破坏我们快速创新的企业文化， 设计简单， 以及对客户体验的关注，这对我们迄今为止的增长至关重要。如果我们未能以保留我们文化关键方面的方式管理我们预期的增长和变化， 我们员工的保留率和生产力可能会受到影响， 我们的解决方案和服务的质量可能会受到影响， 这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，并损害我们留住和吸引客户的能力。，
我们有亏损的历史，我们预计我们的收入增长率会下降。随着我们成本的增加，我们可能无法产生足够的收入来实现和维持我们的盈利能力。
自成立以来，我们每年都产生净亏损，包括截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，的净亏损分别为6700万美元和4900万美元。截至2022年3月31日，我们的累计赤字为11.26亿美元。截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，我们的收入分别为3.88亿美元和2.98亿美元，增长率为30%。我们的历史收入增长一直不一致，不应被视为我们未来业绩的指标。我们预计我们的收入增长率将随着时间的推移而下降。我们可能无法产生足够的收入来实现和维持盈利能力，因为我们还预计我们的成本在未来期间会增加。我们预计将继续在以下方面花费大量财务和其他资源：

•开发我们现有的产品和平台解决方案或收购新产品和平台解决方案，以吸引尽可能多的类型和规模的组织，包括对我们的研究与开发团队的投资以及对我们解决方案的可扩展性、可用性和安全性的改进；
•继续进行国际投资，以增加我们的客户群和销售额；
•对计划的投资，以确保保留现有客户并扩大我们产品与这些客户的用例；
•增强我们的网络运营和基础设施；
•销售与市场营销；以及
•一般行政管理，包括与上市公司相关的法律、会计和其他费用。
这些投资可能不会导致我们业务的收入增加或增长。如果我们不能继续增加收入，我们的经营业绩和业务将受到损害。
我们的国际销售和运营使我们面临可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响的额外风险。
在每个三个月结束2022年3月31日和2021年，我们49%的收入来自美国以外的客户。我们是c继续投资于我们的国际业务，作为我们增长战略的一部分。我们目前在北美、欧洲、澳大利亚、亚洲和南美的某些国家/地区设有销售人员以及销售和产品支持业务。迄今为止，我们的有限部分销售额是由经销商或其他渠道合作伙伴推动的。我们相信，我们说服新客户订阅我们的解决方案或说服现有客户更新或扩大他们对我们解决方案的使用的能力与我们与客户的互动程度直接相关。由于我们有限的销售队伍能力和有限的渠道合作伙伴，我们无法有效地与非美国客户互动，我们可能无法在国际市场上有效增长。
我们的国际业务使我们面临各种额外的风险和挑战，包括：

•每个国家或地区的经济和政治状况以及世界各地的总体经济不确定性；
50
目 录
•在越来越多的国外国家需要在当地招聘、雇用和留住销售代表；
•与进入具有不同语言、文化和政治制度的新市场相关的沟通和整合问题，特别是在每个国家之间存在高度差异的地区；
•遵守外国隐私和安全法律法规以及不遵守的风险和成本；
•对本地化软件和许可计划的需求，包括对本地化语言支持和数据驻留要求的需求；
•遵守各种外国法律的负担，包括与营销限制和其他数据隐私法规相关的法律；
•增加与拥有多个国际业务相关的管理、差旅、签证合规、基础设施和法律合规成本；
•付款周期较长，在执行合同、收回应收账款或满足收入确认标准方面存在困难，尤其是在Emerging Markets；
•不同的技术标准、现有或未来的监管和认证要求以及所需的特性和功能；
•暴露于英国（“英国”）的政治发展，包括英国于2021年1月21日脱离欧盟（“欧盟”）（“英国退欧”），这造成了不确定的政治、经济和监管环境，企业的不稳定，全球金融市场的波动和外币价值，所有这些都可能扰乱贸易、我们服务的销售以及我们员工和承包商在英国、欧盟和其他司法管辖区之间的流动；
•遵守海外业务的法律法规，包括反贿赂法（例如经修订的1977年美国反海外腐败法、美国旅行法和2010年英国反贿赂法）、进出口管制法、关税、贸易壁垒、经济制裁、反奴隶制法、以及对我们在某些外国市场销售我们的解决方案的能力的其他监管或合同限制，以及不合规的风险和成本；
•某些地区不公平或腐败的商业行为以及可能影响我们的财务业绩并导致我们的合并财务报表重述的不当或欺诈性销售安排的风险增加；
•外币汇率的波动及其对我们经营业绩的相关影响，特别是当我们的客户越来越多地要求减少此类波动的风险时；
•从某些国家/地区汇回或转移资金或兑换货币的困难；
•对国内产品的要求或偏好；
•不同的劳工标准，包括与某些国家/地区解雇员工相关的限制和增加的成本；
•一些国家对知识产权的保护减少，在国外执行权利的实际困难；
•遵守许多外国税务管辖区的法律，包括预扣义务和不同税收制度的重叠；和
•自然灾害、疾病和流行病（例如COVID-19）的影响，以及政府为应对此类问题而采取的旅行限制和其他措施。
任何这些风险都可能对我们的国际业务产生不利影响，减少我们的国际收入或增加我们的运营成本，对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
遵守适用于我们国际业务的法律和法规会大大增加我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法及时了解新的或修订的政府要求，因为它们会不时发生变化。不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。此外， 在许多外国，其他人从事我们的内部政策和程序或美国或其他适用于我们的法规所禁止的商业行为是很常见的。尽管我们已经实施了某些旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序， 无法保证我们所有的员工， 承包商， 伙伴， 代理商将遵守这些法律和政策。我们的员工违反法律或关键控制政策， 承包商， 伙伴， 或代理可能导致收入确认延迟， 财务报告错报， 执法行动， 利润上缴， 罚款， 民事和刑事处罚， 损害， 禁令， 其他附带后果， 或禁止进口或出口我们的解决方案和服务， 并可能对我们的业务和经营成果产生不利影响。，
为应对俄罗斯于2022年2月入侵乌克兰，美国、英国和欧盟以及其他国家对俄罗斯和其他俄罗斯行为者实施了重大的新制裁和出口管制。未来政府可能会继续实施额外的制裁或采取进一步的惩罚措施。对俄罗斯实施的制裁、未来可能实施的任何惩罚措施以及俄罗斯实施的任何反制措施，除了乌克兰和俄罗斯之间不断升级的军事冲突以及更大地区或更远地区的潜在冲突可能会给该地区带来额外的经济波动，这可能会显着影响Zendesk在该地区的业务。冲突和相关制裁和出口管制以及由此产生的不确定性已经并可能继续导致客户终止
51
目 录
关系，并为全球市场带来了重大的不确定性。因此，我们的业务和经营成果已经并可能继续受到乌克兰和俄罗斯之间持续冲突的不利影响，特别是如果实施额外的制裁或出口管制，或者军事冲突升级涉及更多国家，这可能会给欧洲、中东和非洲地区带来进一步的经济不稳定。我们在欧洲开展业务，以及现有和潜在的新客户，并在波兰设有办事处。
我们可能会收购或投资公司，这可能会转移我们管理层的注意力并导致对我们股东的额外稀释。我们可能无法成功整合收购的业务和技术或实现此类收购的预期收益。
我们可能会评估和考虑潜在的战略交易，包括未来对业务、技术、服务、产品和平台解决方案以及其他资产的收购或投资。我们还可能与其他企业建立关系以扩展我们的解决方案和服务，这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道、折扣定价或对其他公司的投资。
任何收购， 投资， 或业务关系可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是， 我们可能会在吸收或整合业务战略时遇到困难， 销售计划， 技术， 产品， 人员， 或被收购公司的运营， 特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作， 他们的软件不容易适应我们的解决方案， 或者由于所有权的变化，我们难以留住任何被收购业务的客户， 管理， 客户在收购前对被收购公司的体验， 否则。收购也可能扰乱我们的业务， 转移我们的资源， 并需要大量的管理层关注，否则这些关注将可用于我们现有业务的发展。而且， 任何收购的预期收益， 投资， 或业务关系可能无法实现，或者我们可能面临未知的风险或责任。，
谈判这些交易可能耗时、困难且昂贵，我们完成这些交易的能力通常可能需要获得我们无法控制的批准。因此，这些交易，即使宣布，也可能无法完成。对于这些交易中的一项或多项，我们可能会：

•发行额外的股权证券，以稀释我们现有的股东；
•使用我们未来可能需要的现金来经营我们的业务；
•在留住被收购公司的关键员工或整合不同的软件代码或商业文化方面遇到困难；
•产生巨额费用或重大负债；
•以对我们不利或我们无法偿还的条件产生债务；
•如果此类被收购公司位于新国家/地区，则转移我们的资源以了解和遵守新的司法管辖区；和/或
•受到不利的税收后果、大幅折旧或递延补偿费用的影响。
由于我们的销售周期的可变性越来越大，我们的财务业绩可能会波动。
我们根据有关销售周期长度和可变性的某些假设来计划我们的费用。这些假设基于与我们现有客户相关的销售周期和转化率的历史趋势，其中许多客户迄今为止都是中小型组织，他们在与我们的销售或其他人员的互动有限的情况下做出购买决策。随着我们继续向更大的组织销售产品，我们预计我们向这些组织的销售周期会延长并且变得更难以预测。这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。可能影响我们销售周期长度和可变性的因素包括：

•评估和采购过程的竞争性质；
•需要教育潜在客户了解我们的产品和平台解决方案的用途和好处；
•采购和预算周期和决策的自由裁量性；
•我们或我们的竞争对手发布或计划推出新的解决方案、特性或功能；和
•冗长的采购审批流程。
如果我们无法在特定时期内与这些客户完成一项或多项预期重大交易，或者如果预期交易推迟到后续时期，我们在该时期的经营业绩，对于本应确认此类交易收入的任何未来期间，可能会受到不利影响。
此外，新冠疫情已经并可能继续给全球经济状况和客户体验解决方案的整体支出带来压力，并可能导致我们的客户或其客户修改支出优先级或延迟或放弃购买决定，从而延长销售周期，并可能使我们难以预测我们的销售和经营业绩。此外，随着大流行的继续，之前推迟购买决定的组织可能会
52
目 录
以后在与历史模式不一致的时间表上购买我们的解决方案，这会对我们准确预测此类决策和销售结果的能力产生负面影响。
我们受到政府制裁限制和进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反这些管制，我们将承担责任。
我们将加密技术整合到我们的解决方案中，这些解决方案通过移动应用程序和我们可能被视为出口的其他软件启用，因此我们可能会受到美国出口管制和经济制裁法规的约束。这些加密解决方案和基础技术只能在获得所需出口授权的情况下出口到美国境外，包括通过许可、许可例外或其他适当的政府授权。我们之前在获得所需的出口授权之前部署了移动应用程序。因此，我们没有完全遵守美国出口管理条例中适用的加密控制。
此外，美国出口管制法律和经济制裁禁止向美国制裁目标的国家、政府、领土和个人运输或提供某些产品和服务。虽然我们目前正在采取预防措施以防止我们的解决方案被美国制裁的目标人员启用，包括IP阻止和针对美国政府禁止人员名单的定期客户筛选，但此类措施可能会被规避。鉴于制定措施以防止特定地区或特定个人访问基于互联网的服务的技术局限性，我们之前已经确定并期望我们将继续确定我们怀疑来自受美国制裁限制的国家或方的解决方案的客户帐户。
我们知道，我们的解决方案的试用和订阅是由美国禁运对象国家的个人和组织发起的， 或支持受美国禁运国家/地区客户的个人和组织， 或受定向出口和制裁限制的缔约方。我们在这些情况下提供的服务可能违反了美国的出口管制和制裁法律。我们已经终止了这些组织的帐户，因为我们知道它们， 实施了某些旨在防止此类人员和组织未来未经授权访问的措施， 并向美国商务部工业和安全局提交了自愿自我披露， 或BIS， 和美国财政部外国资产控制办公室， 或OFAC， 关于先前的潜在违规行为。对于这些已解决的事项， BIS和OFAC均完成了调查， 并且没有施加罚款或其他制裁。关于未来的事情， “政府有可能处以罚款或制裁。，
如果我们被发现违反美国制裁或出口管制法律，可能会对我们和个人处以罚款或处罚，包括每次违规约300,000美元或交易价值两倍的民事处罚，以较高者为准，如果因刑事违规而被定罪，最高可处以100万美元的罚款，并可能因故意和明知的违规行为而对负责的员工和经理进行监禁。
如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，我们也可能因声誉受损以及其他负面后果（包括政府调查和处罚）而受到不利影响。我们目前将制裁合规要求纳入我们的解决方案的渠道合作伙伴协议中。遵守特定销售的出口管制和制裁规定可能非常耗时，并可能导致销售机会的延迟或损失。未能遵守特定销售的出口管制和制裁规定可能会使我们面临政府调查和处罚，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外， 各国对某些加密技术的进口进行监管， 包括进口许可和许可要求， 并颁布了可能限制我们提供或分发我们的解决方案的能力或可能限制我们的客户在这些国家/地区实施我们的解决方案的能力的法律。我们解决方案的变化或进出口法规的未来变化可能会延迟我们的解决方案在国际市场上的推出，或阻止我们的国际业务客户在全球部署我们的解决方案。进出口法规的任何变化， 经济制裁， 或相关立法， 或国家的变化， 政府， 人， 或此类法规针对的技术， 可能会导致我们的解决方案的使用减少， 或由于我们出口或销售解决方案的能力下降， 具有国际业务的现有或潜在客户。任何减少使用我们的解决方案或限制我们出口或销售我们的解决方案的能力都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。，
我们可能无法以优惠条件获得额外融资，或根本无法满足我们未来的资本需求。
自成立以来，我们主要通过客户支付认购服务、发行可转换优先票据以及公共和私募股权融资为我们的运营提供资金。未来，我们可能需要额外的资金来应对商机、挑战、收购、我们解决方案的订阅水平下降或不可预见的情况。我们可能无法及时以优惠条件获得额外的债务或股权融资，或者根本无法获得。我们获得的任何额外债务融资可能涉及与财务和运营事项有关的限制性契约，
53
目 录
这可能使我们更难获得额外资金和寻求商机，包括潜在的收购。此外，我们可能无法产生足够的现金来偿还我们获得的任何债务融资，这可能迫使我们减少或延迟资本支出或出售资产或业务。如果我们通过进一步发行股权、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券筹集额外资金，我们现有股东对我们公司的所有权百分比可能会被大幅稀释，我们发行的任何新股权证券可能拥有权利、优先权、以及比我们普通股持有人更高的特权。如果我们无法获得足够的融资或以我们满意的条件获得融资，当我们需要时，我们继续增长或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到很大限制。

与网络安全、可靠性和数据隐私相关的风险
我们的网络和计算机系统过去曾遭到破坏。鉴于之前的事件，如果我们在未来遇到任何违规行为，或者我们了解到之前违规的程度比目前已知的更严重，我们的解决方案可能会被视为不安全，我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户，并且我们可能会承担重大责任。
我们的服务和解决方案的销售额以及客户保留率的持续增长越来越依赖于现有客户对我们解决方案的安全可靠使用的信任和潜在客户的看法。随着我们开发产品和平台解决方案以反映我们在各种规模组织的客户体验中的简单性、敏捷性和透明度的核心优势，我们将继续专注于开发产品和信息安全计划，以最大限度地减少漏洞并保护我们的客户'数据。如果我们不能满足客户在维持这种信任方面的期望，我们的客户保留率将下降，我们在市场上的认知将受到损害，我们的经营成果将受到负面影响。
使用我们的产品和平台解决方案涉及存储、 传播， 和处理我们客户的专有数据， 包括有关其客户或员工的个人身份信息和其他敏感数据。未经授权的访问， 或披露， 妥协， 破坏， 更改或损坏， 我们解决方案的此类信息或安全漏洞， 或我们服务提供商的解决方案， 可能导致数据丢失， 知识产权或商业秘密的丢失， 生意损失， 严重的声誉损害对客户和投资者的信心产生不利影响， 中断我们的业务， 监管调查和命令， 诉讼， 或赔偿义务， 或其他合法的， 监管， 以及财务风险和责任。如果我们的网络或计算机系统遭到破坏或以其他方式未经授权访问客户数据， 我们可能要对违约造成的损害负责， 或因违反适用法律法规而受到处罚，我们可能会承担巨额补救费用，其中可能包括对被盗资产或信息的责任以及可能造成的系统损坏的修复， 向客户或其他业务合作伙伴提供的激励措施，以在违规后维持业务关系， 和其他负债。此外， 我们解决方案的安全漏洞可能会使恶意第三方更容易发现此类解决方案中的漏洞，或允许我们的竞争对手在减少开发工作的情况下创建类似的解决方案， 损害我们的竞争地位。与任何此类服务提供商有关或与之相关的安全漏洞相关的通知已经影响并可能在未来影响我们的声誉， 损害客户信心， 损害我们的销售和向新市场的扩张， 或导致我们失去现有客户。，
我们已经并预计将继续产生大量费用来预防、调查和修复安全漏洞和漏洞，包括部署额外的人员和保护技术、实施日益成熟的流程和计划、雇用和培训员工以及聘请第三方专家和顾问。我们涵盖某些安全和隐私损害以及索赔费用的错误和遗漏保险可能不足以补偿与任何安全事件相关或由任何安全事件引起的所有责任。
我们之前经历过重大的数据泄露和安全事件。我们之前还发现了我们的安全措施和我们依赖的第三方供应商部署的安全措施的主要漏洞，我们的解决方案已经并可能继续面临未来因第三方采取行动而遭到破坏的风险我们自己或我们的供应商，员工、供应商或承包商的错误、渎职或其他因素。鉴于之前的事件，如果我们在未来遭受任何违规行为，或者我们了解到之前事件的程度比目前已知的更严重，我们的解决方案可能会被视为不安全，我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户，并且我们可能会承担重大责任。
此外，新的解决方案和服务，包括新获得的解决方案和服务，可能依赖于系统、网络、人员、设备、最初可能与与我们现有解决方案相关的供应商不同，并且可能没有受到与用于提供我们现有解决方案的供应商相同的安全审查和评估。任何未能及时完成这些安全审查和评估以及对为保护我们的新解决方案而部署的安全措施进行改进的行为都可能增加我们在这些解决方案方面发生安全漏洞的风险，这将损害我们的声誉和我们的整体业务。
54
目 录
网络事件的复杂程度和频率不断增加， 增加了检测和成功防御它们的难度。此类事件可能包括第三方使用被盗或推断的凭据访问员工或客户数据， 计算机恶意软件， 利用硬件中的漏洞， 软件， 或其他基础设施， 社会工程技术， 病毒， 垃圾邮件， 网络钓鱼攻击， 勒索软件， 卡片撇取代码， 以及其他蓄意攻击和企图获得未经授权的访问。而且， 由于外国协调的复杂网络攻击频率增加，我们可能面临风险。例如， 俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突可能会导致威胁环境加剧并造成未知的网络风险， 包括俄罗斯行为者对美国公司进行报复性网络攻击的风险增加。此外， 我们继续使用远程工作环境和虚拟平台也可能增加我们的网络安全漏洞和风险。因为用于未经授权访问或破坏系统的技术和漏洞经常变化，并且通常在针对目标启动之前不会被识别， 我们可能无法预测这些技术或漏洞或实施适当的预防措施。“我们也可能会遇到安全漏洞，这些漏洞可能会在很长一段时间内未被发现。，
数据安全是我们行业的一个关键竞争因素，因此，我们在我们的法律文件、公开文件、隐私政策、服务条款和数据处理协议中，通过我们对隐私标准的认证，以及在我们的营销材料中做出了大量声明，提供有关我们解决方案安全性的保证，包括我们采用的安全措施的详细说明。如果这些陈述中的任何一个不真实或变得不真实，即使是由于我们无法合理控制的情况，我们也可能面临美国联邦贸易委员会、州和外国监管机构以及私人诉讼当事人的虚假陈述或欺骗性索赔。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的持续增长部分取决于我们现有和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们的解决方案的能力。我们的解决方案是专有的， 我们依靠工程人员的专业知识， 操作， 和软件开发团队的持续表现。我们经历过， 并且可能在未来继续经历， 中断， 停电， 以及由于各种因素导致的其他性能问题， 包括基础设施的变化， 新功能的介绍， 人为或软件错误， 由于大量用户同时访问我们的解决方案而导致的容量限制， 分布式拒绝服务攻击， 或其他安全相关事件， 这可能会影响并已经影响我们对客户可靠性的看法。在某些情况下， 我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。维持和提高我们的绩效可能会变得越来越困难， 尤其是在使用高峰期以及随着我们的解决方案变得更加复杂和我们的用户流量增加。如果我们的任何解决方案不可用，或者如果我们的用户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的解决方案， 受影响的现有客户可能决定不续订或扩大我们解决方案的使用， 听说此类中断的新客户可能因此决定不购买我们的解决方案， 对我们的业务产生负面影响。此外， 我们基础设施的很大一部分不实施多区域数据复制。所以， 如果出现上述任何因素， 或我们基础设施的某些其他故障， 客户数据可能并且已经永久丢失。而且， 我们的一些客户协议和某些订阅计划包括性能保证和服务水平标准，如果我们的服务出现重大中断，我们有义务提供信用或终止权。如果我们不能有效地解决容量限制， 根据需要升级我们的系统， 并不断开发我们的技术和网络架构，以适应技术的实际和预期变化， 我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。，
我们在很大程度上依赖第三方托管托管服务来支持我们的运营，此类服务的中断或干扰可能会对我们的业务产生负面影响。
鉴于我们严重依赖第三方托管托管服务， 我们使用此类服务的任何重大中断或干扰都会对我们的运营和客户满意度产生负面影响。第三方托管托管服务可能还会采取我们无法控制的可能严重损害我们业务的行动， 包括停止或限制我们对服务的访问， 增加价格条款， 包括与我们的一个或多个竞争对手建立更有利的关系或定价条款， 当客户遇到独特的需求和使用高峰时，保持对这些托管服务定价模型的控制， 终止或寻求完全终止合同关系， 或以影响我们经营业务和运营能力的方式修改或解释其服务条款或其他政策。我们的各种解决方案使用第三方托管服务可能会带来不同类型的挑战， 如果我们无法在我们的解决方案中同时提供无缝体验， 我们的声誉和对可靠性的看法可能会受到负面影响， 我们的客户保留和潜在业务可能会受到损害。，
55
目 录
我们已经并将继续为第三方托管服务进行大量支出，以支持我们的增长并为我们的客户提供更高水平的服务。如果与用于支持我们增长的第三方托管服务相关的成本高于预期，对我们经营业绩的负面影响可能会超出我们最初的预期。
国内和国际隐私和数据安全问题和法律可能会给我们带来额外的成本和责任，或抑制我们解决方案的销售。
全球隐私和安全问题的监管框架和法律正在迅速发展，并且在可预见的未来可能仍然不确定。许多联邦， 状态， 和外国政府机构和机构已经采用， 或正在考虑采用， 有关收集的法律法规， 利用， 和披露个人信息。在美国， 其中包括在联邦机构和州检察长以及消费者保护机构的授权下颁布的规则和条例。某些州法律可能更严格或范围更广， 或提供更大的个人权利， 关于敏感和个人信息，而不是联邦或其他州法律， 并且这些法律可能彼此不同， 这可能会使合规工作复杂化。例如， 在2018年， 加利福尼亚州颁布了《加利福尼亚消费者隐私法》， 或CCPA， 该法案于2020年1月生效，并于2020年7月由加州总检察长强制执行。CCPA制定了某些透明度要求和个人权利，并且， 除其他外， 要求立法涵盖的公司向加州消费者提供新的披露信息，并为此类消费者提供有关其个人信息的新权利， 包括要求删除其个人信息的权利， 为他们接收记录在案的个人信息的权利， 知道通常维护哪些类别的个人信息的权利， 以及选择退出某些个人信息销售的权利。CCPA规定了对违规行为的民事处罚， 以及对导致个人信息丢失的某些数据泄露的私人诉讼权。这种私人诉讼权可能会增加以下情况的可能性， 以及与之相关的风险， 数据泄露诉讼。，
此外，一项新的加州投票倡议，即加州隐私权法案，于2020年11月获得通过。自2023年1月1日起，CPRA对立法涵盖的公司施加了额外的义务，并将对CCPA进行重大修改，包括扩大消费者对某些敏感个人信息的权利。CPRA还创建了一个新的国家机构，该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。CCPA和CPRA的影响可能很大，可能需要我们修改我们的数据收集或处理实践和政策，并产生大量成本和费用，以努力遵守并增加我们面临监管执法和/或诉讼的潜在风险。
某些其他州法律规定了类似的隐私义务，我们还预计更多州将越来越多地颁布类似于CCPA的立法。CCPA提出了许多关于新的联邦和州级隐私立法的提案，并且在一些州，通过全面隐私法的努力取得了成功。例如， 3月2日， 2021 , 弗吉尼亚州颁布了《消费者数据保护法》， 或CDPA。CDPA将于1月1日生效， 2023 .CDPA将规范企业（CDPA称为“控制者”）收集和共享个人信息的方式。虽然CDPA包含了CCPA和CPRA的许多类似概念， 范围也有几个关键差异， 应用， 和执行将改变控制者操作实践的法律。新法律将影响控制者收集和处理个人敏感数据的方式， 进行数据保护评估， 将个人数据传输给附属公司， 并响应消费者权益请求。，
此外，2021年7月8日，科罗拉多州州长签署了《科罗拉多州隐私法》，使其成为法律。CPA与弗吉尼亚州的CPDA相当相似，但也包含额外的要求。新措施适用于在科罗拉多州开展业务或生产或提供故意针对该州居民的商业产品或服务的公司（1）在一个日历年内控制或处理至少100,000名消费者的个人数据；（2）从销售个人数据中获得收入或获得商品或服务价格的折扣处理或控制至少25,000名消费者的个人数据。
此外，2022年3月24日，犹他州州长签署了《犹他州消费者隐私法》，使其成为法律。UCPA将于2023年12月31日生效。UCPA主要基于弗吉尼亚州的CDPA，犹他州成为第四个颁布全面隐私法的州。其他一些州已经提出了全面的消费者隐私法法案，其中某些法案很可能会通过。该国不同州存在全面的隐私法，如果颁布，将增加额外的复杂性、要求的变化、限制和潜在的法律风险，需要在合规计划、影响策略和以前有用数据的可用性方面额外投资资源，并且已经并将导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。
在国际上，我们经营所在的几乎每个司法管辖区都建立了自己的数据安全和隐私法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些框架。2018年5月，欧洲通用数据保护条例生效并制定了适用于个人数据处理的要求，并可能导致最高2000万欧元或上一财务年度全球年营业额4%的罚款。年，以较高者为准，和其他行政
56
目 录
处罚。遵守GDPR已经并将继续需要宝贵的管理层和员工时间和资源。在许多欧洲司法管辖区，执法行动和违规后果也在增加。

2020年7月， 欧盟法院， 或CJEU， 如果C-311/18（数据保护专员诉Facebook Ireland和Maximillian Schrems或Schrems II）使隐私保护框架无效， 或隐私盾， 作为将个人数据从欧盟传输到美国合法化的一种手段， 理由是隐私盾未能为传输到美国的欧盟个人数据提供足够的保护。我们过去依赖各种转移保障措施， 包括隐私盾， 使从欧盟到美国的数据传输合法化。欧洲法院， 在同一个决定中， 认为标准合同条款， 或SCC， 保持有效。然而， 欧洲法院裁定，根据SCC进行的转移需要根据目的地国适用的法律制度逐案评估， 并要求企业评估是否需要实施提供除SCC下提供的隐私保护之外的隐私保护的补充措施，以确保数据保护水平与欧盟提供的数据保护水平基本相同。欧洲数据保护委员会发布的后续指南， 或EDPB， 2021年6月描述了此类补充措施必须是什么， 并声明企业应避免或停止传输个人数据，如果， 在没有补充措施的情况下， 无法提供等效的保护。此外， EDPB指南澄清了欧洲法院关于SCC的要求也适用于其他转移机制， 例如具有约束力的公司规则， 作为Zendesk使从欧盟到其他司法管辖区的数据传输合法化的主要机制， 包括美国2021年6月， 欧盟委员会发布了新版本的SCCS， 旨在解决欧洲法院Schrems II决定确定的项目，并提供有关各方在实施新SCC时需要进行的转让评估的更多详细信息。从9月27日起，新的SCC必须用于相关的新数据传输， 2021；现有的SCC安排必须在12月27日之前迁移到新的SCC， 2022 .最近， 3月25日， 2022 , 欧盟委员会和美国白宫宣布已就隐私盾2.0达成协议。然而， “现在判断Privacy Shield 2.0的未来将如何发展以及它将对我们的跨境活动产生什么影响还为时过早。，

在欧盟以外， 瑞士数据保护局确定了瑞士-美国隐私保护框架不再是瑞士-美国的有效机制。数据传输。8月27日， 2021 , 瑞士联邦数据保护和信息专员宣布，可以依赖新的欧盟SCC将个人数据从瑞士转移到未被视为为个人数据提供“充分”保护的第三国合法化。新的欧盟SCC必须用于截至9月27日签订的任何新合同， 2021年，并在1月1日之前在包含先前版本SCC的现有合同中实施， 2023 .此外， 就像GDPR， 英国数据保护法将英国境外的个人数据传输限制在英国不认为提供足够保护的国家/地区， 像美国信息专员办公室， 或ICO， 最近引入了来自英国的个人数据国际传输的新机制（国际数据传输协议， 或IDTA， 连同欧盟SCC的单独附录）， 自3月21日起生效， 2022 , 替换用于英国转移的旧表格EU SCC。新IDTA或英国附录必须用于截至9月21日签订的任何新合同， 2022年，并在3月21日之前在包含先前版本SCC的现有合同中实施， 2024 .在进行跨境数据传输时，我们将需要实施这些新的保护措施，而这样做将需要大量的努力和成本。这些和其他有关跨境数据流动的未来发展可能会增加我们在某些市场提供服务的成本和复杂性，并可能导致政府采取执法行动， 诉讼， 罚款， 和处罚或不利宣传， 这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。，
欧洲以外的司法管辖区也在考虑和/或颁布全面的数据保护立法。例如，自2020年8月起，巴西通用数据保护法对提供给巴西用户的产品和服务提出了类似于GDPR的要求。跨境数据传输和其他有关本地数据驻留的未来发展可能会增加我们在某些市场提供服务的成本和复杂性，并可能导致政府执法行动、诉讼、罚款和处罚或不利宣传，这可能对我们的业务产生不利影响和财务状况，可能会大大增加我们提供产品和服务的成本，需要对我们的运营进行重大改变，甚至阻止我们在特定司法管辖区提供某些服务。
除了政府监管之外，隐私倡导者和行业团体可能会提出新的和不同的自律标准，这些标准在法律上或合同上适用于我们。此外，我们的客户或潜在客户可能会要求我们遵守更严格的隐私和数据安全合同要求或决定不与我们开展业务。例如，我们的一些客户或在欧盟开展业务的潜在客户可能要求我们托管欧盟境内的所有个人数据，并可能决定与我们在欧盟境内托管个人数据的竞争对手之一开展业务，而不是与我们。特别是在这种监管环境中，如果我们或其他SaaS提供商遇到数据安全事件、客户数据丢失、交付中断或其他问题，SaaS业务应用程序市场（包括我们的解决方案）可能会受到负面影响。
我们还继续看到实施数据本地化法律的司法管辖区，这些法律可能要求司法管辖区公民的个人信息，除其他数据处理操作外，最初在该司法管辖区内本地收集、存储和修改。这些法规可能会阻止客户使用我们这样的服务，并可能抑制我们扩展到这些市场的能力或禁止我们在没有大量额外成本的情况下继续在这些市场提供服务。
57
目 录
由于许多隐私和数据保护法律、商业框架和标准的解释和应用是不确定的，因此这些法律、框架和标准的解释和应用方式可能与我们现有的数据管理实践或我们解决方案的功能。如果是这样，除了罚款、诉讼、违约索赔和其他索赔和处罚的可能性外，我们可能需要从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的解决方案，这可能对我们的业务产生不利影响。任何无法充分解决隐私和安全问题（即使毫无根据）或无法遵守适用的隐私和安全或数据安全法律、法规和政策，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们造成不利影响影响我们的业务。
此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们解决方案的使用和采用，并减少对我们解决方案的整体需求。隐私和数据安全问题，无论有效与否，都可能抑制我们解决方案的市场采用，尤其是在某些行业和外国。
我们解决方案中的真实或感知错误、故障或错误可能会对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。
因为我们的解决方案很复杂， 未检测到的错误， 失败， 漏洞， 或可能发生错误， 尤其是在部署更新时。我们的解决方案通常用于具有不同操作系统的大规模计算环境， 系统管理软件， 设备， 和网络配置， 这可能会导致我们的解决方案或部署它们的计算环境的其他方面出现错误或故障。此外， 将我们的解决方案部署到复杂的、 大规模计算环境可能会暴露未检测到的错误， 失败， 漏洞， 或我们解决方案中的错误。我们发现， 并期望继续发现， 软件错误， 失败， 漏洞， 以及我们解决方案中的错误， 其中一些已经或可能只有在部署给客户后才会被发现和修复。真实的或感知的错误， 失败， 漏洞， 或我们解决方案中的错误可能导致负面宣传， 我们的解决方案的市场接受度丢失或延迟， 失去竞争地位， 或客户对其遭受的损失提出索赔。在这种情况下， 我们可能需要， 或者可以选择， 出于客户关系或其他原因， 花费额外的资源来帮助纠正问题。，
不正确或不正确地实施或使用我们的产品和平台解决方案可能会导致客户不满，并对我们的业务、经营成果、财务状况和增长前景产生负面影响。
我们的产品和平台解决方案部署在各种技术环境和广泛的复杂工作流程中。我们的解决方案已经并将继续越来越多地集成到大规模、复杂的技术环境和专业用例中，我们相信我们未来的成功将取决于我们在此类部署中增加使用我们的解决方案的能力。我们经常协助客户实施我们的解决方案，但许多客户尝试自己实施部署，包括复杂的部署。如果我们或我们的客户无法成功实施我们的解决方案，或无法及时实施，客户对我们的解决方案和我们公司的看法可能会受到损害，我们的声誉和品牌可能会受到影响，客户可以选择不更新或扩大我们解决方案的使用。
我们的客户和第三方合作伙伴可能需要在正确使用我们的解决方案方面进行培训，以最大限度地发挥他们的潜力。如果我们的解决方案没有正确或按预期实施或使用，可能会导致性能不足。因为我们的客户依赖我们的解决方案来管理广泛的运营并推动他们的许多内部流程，我们的解决方案的不正确或不当实施或使用，我们未能就如何高效和有效地使用我们的解决方案对客户进行培训，或我们未能向我们的客户提供足够的产品支持，可能会导致对我们的负面宣传或法律索赔。此外，随着我们继续扩大客户群，我们未能正确提供这些服务可能会导致失去额外订阅我们解决方案的机会。

与知识产权事务相关的风险
各种协议中的赔偿条款可能使我们对知识产权侵权和其他损失承担重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿或其他条款，根据这些条款，我们同意赔偿或以其他方式对他们因知识产权侵权索赔、我们对财产或人员造成的损害而遭受或招致的损失承担责任，或与我们的解决方案或其他作为或不作为有关或由我们的解决方案或其他作为或不作为引起的其他负债。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或到期后继续有效。因违反合同而产生的巨额赔偿金或损害索赔可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。客户不时要求我们赔偿或以其他方式对他们违反保密性或未能对我们产品存储、传输或处理的数据实施足够的安全措施承担责任，并且
58
目 录
平台解决方案。尽管我们通常会在合同上限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能承担与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们解决方案的需求，并损害我们的业务和经营业绩。
我们使用“开源”软件可能会对我们销售解决方案的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们在我们的解决方案中使用开源软件，并希望在未来继续使用开源软件。我们可能会面临其他人声称拥有的索赔， 或寻求执行以下条款， 开源许可证， 包括要求发布开源软件， 衍生作品， 或我们使用此类软件开发的专有源代码。这些索赔也可能导致诉讼， 要求我们购买昂贵的许可证， 或者需要我们投入更多的研究与开发资源来改变我们的解决方案， 其中任何一项都会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。此外， 如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化， 我们可能被迫重新设计我们的解决方案或产生额外费用。尽管我们已经实施了政策来规范开源软件的使用和纳入我们的解决方案， “我们无法确定我们没有以不符合此类政策的方式将开源软件纳入我们的解决方案。，
任何未能保护我们的知识产权的行为都可能削弱我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力部分取决于我们的知识产权。我们目前拥有14项已发布的专利，并且未决专利申请数量有限，其中没有一项可能导致已发布的专利。我们依靠版权、商业秘密和商标法、专利以及与我们的员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。但是，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够充分。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监控和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时且会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到攻击我们知识产权有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉。我们未能确保、保护和执行我们的知识产权可能会对我们的品牌产生不利影响并对我们的业务产生不利影响。
我们已经并且将来可能会因涉嫌侵犯其专有权利而被第三方起诉。
我们的行业有大量的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功部分取决于不侵犯他人的知识产权。不时地， 我们的竞争对手或其他第三方声称， 并可能在未来索赔， 我们， 我们的解决方案或我们的基础技术侵犯或以其他方式侵犯了他们的知识产权， 我们可能会被发现侵犯或侵犯了此类权利。我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术。任何索赔或诉讼都可能导致我们产生大量费用，并且， 如果成功对我们提出指控， 可能要求我们支付大量损害赔偿或持续的特许权使用费， 阻止我们提供一种或多种解决方案， 或要求我们遵守其他不利条款。我们也可能有义务就任何此类诉讼向我们的客户或业务合作伙伴作出赔偿并获得许可， 修改我们的解决方案， 或退还订阅费， 这可能会进一步耗尽我们的资源。此外， 我们可能会因解决索赔或诉讼而产生大量费用， 无论是否成功对我们提出指控， 这可能包括支付重大结算， 版税， 或许可费， 修改我们的解决方案， 或向客户退还订阅费。即使我们在针对我们的索赔或诉讼中胜诉， 任何有关我们知识产权的索赔或诉讼都可能代价高昂且耗时，并会转移我们管理层和其他员工对我们业务运营的注意力。此类纠纷也可能扰乱我们的解决方案， 对我们的客户满意度和吸引客户的能力产生不利影响。，

与税务和会计事项相关的风险
税务机关可能会成功断言我们应该或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税，并且我们可能对过去或未来的销售承担责任，这可能会对我们的经营成果产生不利影响。
基于我们对此类税款不适用的理解，我们不会在我们有销售的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税或类似税款。销售和使用、增值和类似的税法和税率因
59
目 录
管辖权。我们不征收此类税款的某些司法管辖区可能会声称此类税款适用，这可能导致税收评估、罚款和利息，并且我们将来可能需要征收此类税款。此类税务评估、罚款和利息或未来要求可能会对我们的经营成果产生不利影响。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。
我们于2007年在丹麦成立，总部位于丹麦，直到2009年我们在特拉华州重新注册。今天， 我们通常通过子公司开展国际业务，并根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应税收入。我们的公司间关系和交易受到复杂法规的约束， 包括但不限于由不同司法管辖区的税务机关管理的转让定价法规。我们的纳税申报表通常会受到税务机关的审计和/或进一步审查，相关税务机关已经并将不同意我们的转让定价做法和程序， 包括我们对出售或收购的资产价值或归属于特定司法管辖区或交易的收入和费用的确定。如果我们的立场不能维持下去， 我们可能需要支付额外的税款， 兴趣， 和处罚， 这可能会导致一次性税费， 更高的有效税率， 减少现金流， 以及我们业务的整体盈利能力较低。，
此外， 税法是动态的，可能会随着新法律的通过以及对法律的新解释的发布或应用而发生变化。美国不断颁布税收立法， 包括与2017年颁布的重大税收改革立法相关的法规， 某些税收规定可能会在未来对我们产生不利影响。例如， 美国总统约瑟夫·拜登提高美国联邦企业所得税税率的计划可能会大大增加我们的欠税额， 从而对我们的经营成果以及我们的经营现金流产生负面影响。此外， 政府税务机关越来越多地审查公司的税务状况。欧盟的许多国家， 以及经济合作与发展组织等其他一些国家和组织， 正在积极考虑修改现有税法， 如果颁布， 可能会增加我们在开展业务的国家/地区的纳税义务。如果美国或其他外国税务机关更改适用的税法， 我们的整体税收可能会增加， 和我们的业务， 经济状况， 或经营成果可能受到不利影响。，
如果我们的商誉或无形资产出现减值，我们可能需要记录重大的收益费用。
当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们会审查无形资产的减值情况。商誉必须至少每年进行一次减值测试。截至2022年3月31日，我们的商誉和与业务收购相关的无形资产净余额为1.95亿美元。市场状况的不利变化，特别是导致我们股价大幅下跌的变化，或者如果这种变化会改变我们的关键假设或估计之一，可能导致公允价值估计发生变化，从而导致我们的商誉或无形资产出现减值支出。任何此类费用都可能对我们的经营业绩产生重大负面影响。
我们使用净经营亏损抵消未来应税收入的能力可能会受到某些限制。
截至12月31日， 2021 , 我们有联邦和州净经营亏损结转， 或NOL， 16.01亿美元和6.65亿美元， 分别， 由于前期亏损。一般来说， 根据1986年《国内税收法》第382条， 经修正， 或守则， 经历“所有权变更”（通常定义为某些股东的股权在滚动三年期间的累积变化（按价值计算）超过50个百分点）的公司的能力受到限制利用其NOL来抵消未来的应税收入。我们现有的NOL可能会受到先前所有权变更引起的限制， 包括与我们的首次公开募股或我们的后续公开募股有关。我们股权的未来变化， 其中一些是我们无法控制的， 根据《守则》第382条，可能导致所有权变更。此外， 我们利用我们未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。我们在2018财年之前产生的NOL受20年结转限制，如果在该期限内未使用，则可能会到期。还有一种风险是，由于立法变化， 例如暂停使用NOL， 或其他不可预见的原因， 我们现有的NOL可能会到期或无法抵消未来的所得税负债。我们的NOL也可能受到州法律的限制。例如， 加利福尼亚州最近颁布了立法，暂停在2020纳税年度使用NOL， 2021年和2022年对于许多纳税人来说。此外， 根据2017年减税和就业法案， 经冠状病毒援助修改， 宽慰， 和经济安全法， 我们在任何纳税年度被允许扣除的NOL金额仅限于我们在该年度应纳税所得额的80%， 在不考虑NOL扣除本身的情况下确定应税收入。由于这些原因， 我们可能无法从使用我们的NOL中实现税收优惠， 无论我们是否实现盈利。，
我们报告的财务业绩可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
60
目 录
美国的公认会计原则受财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响，并可能影响在宣布变化之前完成的交易的报告。例如，在2018年1月1日，我们采用了会计准则编纂，或ASC,606，“与客户签订合同的收入，这改变了我们关于收入确认和获得客户合同的增量成本的会计政策。我们还根据先前报告的金额调整了合并财务报表以反映采用情况。未来生效的某些其他准则可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。有关新会计声明对我们合并财务报表的影响的信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注1。实施这些标准的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律并损害投资者对我们的信心。
我们依赖并依赖第三方的SaaS技术来运营我们的业务，这些技术的中断或性能问题可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们严重依赖来自第三方的托管SaaS应用程序来运行我们业务的关键功能，包括计费和订单管理、企业资源规划和财务会计流程。如果这些服务因长期中断或中断而无法使用，或者因为它们不再以商业上合理的条款提供，我们的费用可能会增加，我们管理财务的能力可能会中断，我们管理解决方案销售和支持客户的流程可能会受到影响，直到识别、获得和实施等效服务（如果有），所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们面临外币汇率波动的风险。
随着我们国际业务的扩展， 我们对货币汇率波动影响的敞口增加。虽然我们历史上主要以美元与客户进行交易， 我们预计未来将继续扩大与客户的外币交易数量。美元和外币价值的波动可能会使我们的订阅对国际客户来说更加昂贵， 这可能会损害我们的业务。此外， 我们在非美国地点以当地货币支付员工薪酬和其他运营费用。美元与其他货币之间的汇率波动可能导致此类费用的美元等值增加。这些波动可能导致我们的经营成果与我们的预期或投资者的预期不同。此外， “这种外币汇率波动可能会使我们更难发现我们业务和经营成果的潜在趋势。，
我们的国际子公司持有以这些实体的功能经营货币以外的货币计价的净资产。因此，由于反映在我们经营成果中的交易和换算重新计量，外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的经营业绩。如果外币汇率的波动导致我们的经营成果与我们的预期或投资者的预期不同，我们普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们目前实施对冲计划，以减轻外币汇率波动对我们现金流和收益的影响。在对冲实施的有限时间内，使用此类对冲活动可能无法抵消外币汇率不利变动的任何或部分不利财务影响。此外，如果我们无法使用此类工具构建有效的对冲，则使用对冲工具可能会带来额外风险，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

与宏观经济状况相关的风险
新冠疫情已经并可能继续对我们的业务、经营成果和财务状况造成损害。
2020年3月， 世界卫生组织宣布新型冠状病毒和由此产生的COVID-19疾病为全球大流行病。新冠疫情造成了不利的公共卫生发展， 包括就地避难的命令， 旅行限制， 和强制关闭业务， 对劳动力产生不利影响， 组织， 顾客， 经济， 和全球金融市场。为应对疫情， 我们采取了预防措施， 包括对我们的员工施加旅行限制， 从家庭政策中强制执行全球工作， 并将客户活动转变为纯虚拟体验。随着大流行的发展， 我们已经交错地重新开放了我们的一些办公室， 根据地方当局的指导方针，以区域对区域为基础， 同时考虑到疫苗给药流行率和感染率。我们还继续限制员工旅行， 并继续为客户活动提供虚拟体验。操作上， 我们继续审慎管理营运开支。虽然我们会继续监控情况并可能调整我们的，
61
目 录
当前的政策随着更多信息和公共卫生指南的出现，已采取的预防措施可能会对我们的客户成功努力、客户保留、销售与市场营销努力产生负面影响，延迟和延长我们的销售周期，影响我们的收入增长率，或造成运营或其他挑战，其中任何一项都可能损害我们的业务和经营成果。此外，我们的客户和潜在客户可能并且已经面临类似的运营考虑，导致他们的支出面临巨大压力，随后导致对我们解决方案的需求减少。
此外，新冠疫情已经并可能继续无限期地扰乱我们客户和合作伙伴的运营，包括旅行限制和/或业务关闭，所有这些都可能对我们的业务和经营成果（包括现金流）产生负面影响。更广泛地说，新冠疫情对全球经济和金融市场产生了不利影响，可能导致对某些行业的长期和不成比例的影响，这可能会减少技术支出并对我们产品的需求产生不利影响，并损害我们的业务和经营成果。此外，公司可能会继续有与历史趋势不符的购买行为，从而对我们预测结果的能力产生负面影响。
我们目前无法估计疫情不利结果的持续时间或程度及其对我们的业务、经营成果或财务状况的影响，因为影响将取决于未来的发展，这些发展具有高度不确定性且无法预测。就新冠疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响而言，它还可能会加剧本“风险因素”部分中描述的许多其他风险。
我们行业或全球经济的不利条件或信息技术支出的减少可能会限制我们发展业务的能力并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩可能会根据我们行业或全球经济的变化对我们或我们的客户的影响而有所不同。我们业务的收入增长和潜在盈利能力通常取决于对商业软件应用程序和服务的需求，尤其是对客户服务系统的需求。此外， 我们的收入取决于我们解决方案的用户数量， 这反过来又受到我们客户的就业和招聘模式的影响。如果疲软的经济状况导致我们的客户和潜在客户冻结或减少对提供服务和支持的人员的招聘， 对我们解决方案的需求可能会受到负面影响。从历史上看， 在经济衰退期间，信息技术和客户服务系统的支出减少，延长计费期限和其他财务优惠的压力也有所减少。如果全球经济状况恶化， 我们的客户和潜在客户可能会选择减少他们的信息技术和客户服务预算， 这将限制我们发展业务的能力并对我们的经营业绩产生负面影响。，
灾难性事件可能会扰乱并已经扰乱我们的业务。
我们的公司总部位于旧金山， 加利福尼亚州和我们在位于北美的托管资源中运营或利用， 欧洲， 亚洲， 和澳大利亚。我们解决方案的主要特性和功能由总部位于加利福尼亚并在美国和欧洲运营或使用数据中心的第三方启用。此外， 我们依赖我们的网络和第三方基础设施以及企业应用程序， 内部技术系统， 以及我们的发展网站， 营销， 运营支持， 托管服务， 和销售活动。如果发生大地震， 飓风， 或灾难性事件，例如火灾， 大流行， 洪水， 断电， 电信故障， 网络攻击， 战争， 或恐怖袭击， 我们可能无法继续运营，并可能忍受系统中断， 名誉损害， 我们的应用程序开发延迟， 我们的解决方案长时间中断， 违反数据安全， 中断我们的客户成功工作， 和关键数据的丢失， 所有这些都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。，

与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们的股价一直并且可能继续波动或可能下跌，从而给我们的股东造成重大损失。
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的交易价格一直并且可能继续波动，并且可能会大幅波动。我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动，其中许多因素超出我们的控制范围，包括：

•我们经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测；
62
目 录
•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道、财务估计的变化以及任何关注我们公司的证券分析师发布的其他新闻，或我们未能满足这些估计或投资者的期望；
•任何关注我们公司的证券分析师的评级变化；
•我们或我们的竞争对手关于重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺的公告；
•其他科技公司，尤其是我们行业的经营业绩和股票市场估值的总体变化；
•整体股票市场不时的价格和成交量波动，包括整体经济趋势的结果；
•新冠疫情的短期和长期影响，包括对全球经济、我们的经营成果、软件支出和业务连续性的影响；
•会计准则、政策、指南、解释或原则的变化；
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•有关我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购；
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释；
•我们董事会或管理层的任何重大变动；
•我们或我们的股东出售我们普通股的股份；
•威胁或针对我们提起的诉讼；和
•其他事件或因素，包括由战争、恐怖主义事件、公共卫生危机或对这些事件的反应引起的事件或因素。
此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经影响并将继续影响许多科技公司的股票证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，股东在市场波动期间提起证券集体诉讼。如果我们将来卷入证券诉讼，或者如果我们未能成功为目前针对我们提起的证券相关诉讼进行辩护，则可能使我们承担巨额成本，使我们获得董事和高级职员责任保险的成本更高，转移资源和管理的注意力，以经营我们的业务，并对我们的业务，经营成果，财务状况和现金流量产生不利影响。
我们的董事、高级职员和主要股东实益拥有我们很大比例的股票，并将能够对经股东批准的事项施加重大影响。
截至2022年3月31日，我们的董事、高级职员、5%或以上的股东及其各自的附属公司总共实益拥有我们已发行普通股的约29%。因此，这些股东有能力通过这种所有权地位影响我们。这些股东可能能够在需要股东批准的事项上施加重大影响。例如，这些股东可能能够在董事选举、组织文件的修改以及任何合并、资产出售或其他重大公司交易的批准方面施加重大影响。这可能会阻止或阻止未经请求的对我们普通股的收购提议或要约，您可能认为作为我们的股东之一符合您的最佳利益。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或解除我们现有管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。
我们的公司注册证书和章程中的规定可能会延迟或阻止控制权的变更或我们管理的变更。我们的公司注册证书和章程包括以下规定：

•授权我们的董事会发行未指定优先股，而无需我们的股东采取进一步行动，其条款、权利和偏好由我们的董事会决定，可能高于我们的普通股；
•要求我们的股东采取的任何行动在正式召开的年度或特别会议上进行，而不是通过书面同意；
•规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或我们的首席执行官召集；
•为在年度会议之前提交的股东提案建立预先通知程序，包括提议的董事会候选人提名；
63
目 录
•确定我们的董事会分为三个等级，I类、II类和III类，每个等级的任期错开三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定我们的董事只能因故被免职；
•规定我们董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补，即使少于法定人数；和
•需要我们的董事会或至少75%的已发行股本持有人的批准才能修改我们的章程和我们公司注册证书的某些规定。
这些规定可能会阻碍或阻止我们的股东试图更换或罢免我们现有的管理层，使股东更难更换我们的董事会成员， 负责任命我们的管理层成员。此外， 因为我们在特拉华州注册成立， 我们受特拉华州一般公司法第203条（“第203条”）的规定管辖， 这通常禁止特拉华州公司在股东成为“利益相关”股东之日起三年内与任何“利益相关”股东进行任何广泛的业务合并。上述我们的公司注册证书和章程的规定以及第203条的适用性可能会延迟， 推迟或阻止未经我们董事会批准但我们的股东可能认为符合他们最佳利益的潜在主动要约或收购尝试， 包括可能导致股东获得高于其股票市场价格的溢价的尝试。控制权交易变更或我们管理层变更的任何延迟或阻止都可能导致我们普通股的市场价格下跌。，
与上市公司相关的不断变化的法律法规可能会使我们的资源紧张并转移管理层的注意力。
改变法律， 规定， 与公司治理和公开披露相关的标准可能会给上市公司带来不确定性，并增加法律和财务合规成本。这些法律， 规定， 和标准有不同的解释， 在许多情况下，由于它们缺乏特异性， 和， 结果， 随着监管机构和理事机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致合规问题的持续不确定性以及持续修订披露和治理实践所需的更高成本。我们打算继续投资资源以遵守不断变化的法律， 规定， 和标准， 这种投资可能会导致一般和行政费用增加，并将管理层的时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们努力遵守新法律， 规定， 由于与应用和实践相关的含糊不清，标准与监管机构或管理机构的预期活动不同， 监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到不利影响。更远， 我们将来可能会聘请说客或从事其他允许的政治活动，以促进我们的商业利益或其他方式。此类努力可能不会成功，并可能给企业带来额外成本。，
我们不打算为我们的普通股支付股息，因此任何回报将仅限于我们普通股价值的变化。
我们从未就我们的普通股宣布或支付任何现金股息。我们目前预计我们将保留未来收益以用于我们业务的开发、运营和扩张，并且预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。此外，我们未来债务融资安排的条款可能会禁止或限制我们向普通股支付现金股息的能力。因此，对股东的任何回报将仅限于我们股价的上涨（如果有的话），这可能永远不会发生。
如果证券或行业分析师不继续发表研究或发表关于我们业务的不准确或不利的研究，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务的研究和报告。如果覆盖我们的一名或多名分析师降级我们的普通股或发布有关我们业务的不准确或不利的研究，我们的普通股价格可能会下跌。如果其中一名或多名分析师停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。

我们的章程文件指定特定法院作为公司股东可能提起的某些诉讼的专属法庭，这可能会限制我们的股东为与我们的纠纷获得有利司法法庭的能力。
我们的公司注册证书和章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院是针对（a）任何
64
目 录
代表我们提起的衍生诉讼或程序；（b）任何声称违反我们任何董事所欠信托义务的诉讼， 长官， 或我们或我们股东的其他员工；（c）根据特拉华州一般公司法或我们的公司注册证书或章程（包括解释、 其有效性或可执行性）；（d）主张受内政原则（“特拉华论坛条款”）管辖的索赔的任何诉讼。特拉华州论坛条款不适用于根据《证券法》或《交易法》引起的任何诉讼因由。我们的章程进一步规定，除非我们以书面形式同意选择替代论坛， 美国地区法院应是解决任何根据《证券法》（“联邦法院条款”）提出诉讼的投诉的唯一和排他性的法庭。此外， 我们的章程规定，购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益的任何个人或实体均被视为已通知并同意特拉华州论坛条款和联邦论坛条款；假如， 然而， 股东不能也不会被视为已放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和条例。，
我们章程中的特拉华州论坛条款和联邦论坛条款可能会在股东提出任何此类索赔时征收额外的诉讼费用。此外， 这些论坛选择条款可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力， 官员或雇员， 这可能会阻止对我们和我们的董事提起诉讼， 官员和雇员， 即使是一个动作， 如果成功， 可能使我们的股东受益。此外， 《证券法》第22条为州和联邦法院对与证券法规定的义务或责任有关的所有诉讼设立了并行管辖权， 其下的规则和规定。虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定，声称要求根据《证券法》向联邦法院提出索赔的联邦法院选择条款根据特拉华州法律是“表面有效的”， 其他法院是否会执行我们的联邦法庭规定存在不确定性。如果发现联邦论坛规定不可执行， 我们可能会因解决此类问题而产生额外费用。联邦论坛条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东征收额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果， 包括考虑提起诉讼的股东所在的法院或以其他方式选择提起诉讼的法院， 并且此类判断可能比我们的股东对我们有利或不利。，

与我们未偿还的可转换票据相关的风险
偿还我们的债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的债务，并且我们可能无法筹集必要的资金来结算票据的现金转换或在发生根本性变化时以现金回购票据，这可能会对我们的业务和经营成果产生不利影响。
2018年3月， 我们发行了本金总额为5.75亿美元的2023年到期的0.25%可转换优先票据（“2023年票据”）， 在私募中。2023年票据的年利率固定为0.25%，并于每年的3月15日和9月15日每半年支付一次。2020年6月， 我们通过私募发行了本金总额为11.5亿美元的2025年到期的0.625%可转换优先票据（“2025年票据”，连同2023年票据， 笔记”）。2025年票据的年利率固定为0.625%，每半年支付一次，分别于每年的6月15日和12月15日支付， 从12月15日开始， 2020 .就2025年票据的发行而言， 本公司使用发行2025年票据所得款项净额中的6.18亿美元，通过个别私下协商交易以现金形式回购2023年票据本金总额4.26亿美元（“2023年票据部分回购”）。截至回购日， 受2023年票据部分回购约束的2023年票据的账面价值， 扣除未摊销的债务折扣和发行成本， 是3.67亿美元。2023年票据部分回购导致早期债务清偿损失2600万美元。截至3月31日， 2022 , 2023年票据上仍有1.49亿美元的本金未偿还。我们按计划支付本金的能力， 支付利息或为我们的债务再融资， 包括笔记， 取决于我们未来的表现， 这受制于经济， 金融的， 竞争和其他我们无法控制的因素。我们的业务未来可能不会从运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生此类现金流， 我们可能需要采用一种或多种替代方案， 例如出售资产， 重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。我们为任何未来债务再融资的能力将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动， 这可能导致我们的债务违约。，
票据持有人有权要求我们在发生根本性变化（定义见管理票据的契约）时以等于要回购票据本金金额100%的回购价格回购他们的票据，加上应计和未付利息（如果有）。转换后，除非我们选择仅交付我们普通股的股份来结算此类转换（支付现金代替交付任何零碎股份除外），否则我们将被要求
65
目 录
与被转换票据有关的现金付款。我们可能没有足够的可用现金或无法在我们需要进行与此类转换相关的回购时获得融资，并且我们的支付能力可能还受到法律的限制， 通过监管机构或通过管理我们未来债务的协议。我们未能在管理票据的契约要求回购时回购票据，或未能按照该契约的要求支付未来转换的任何应付现金，将构成该契约项下的违约。契约下的违约或根本性变化本身也可能导致我们未来债务协议下的违约。如果在任何适用的通知或宽限期后加速偿还相关债务， 我们可能没有足够的资金来偿还债务和回购票据或在转换时支付现金。此外， 除某些例外情况外， 如果我们未能及时提交1934年《证券交易法》要求的任何文件或报告， 在某些情况下，我们可能需要为我们的票据支付高达每年0.50%的额外利息，以避免发生契约下的违约事件， 这可能会影响我们偿还票据的能力。此外， 如果我们没有在收到票据持有人的通知后360天内纠正此类故障， 根据契约将发生违约事件。，  
票据的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果票据的条件转换功能被触发， 票据持有人将有权在指定期间的任何时间自行选择转换票据。如果一名或多名持有人选择转换其票据， 除非我们选择仅通过交付普通股来履行我们的转换义务（支付现金代替交付任何零碎股份除外）， 我们将需要通过支付现金来解决部分或全部转换义务， 这可能会对我们的流动性产生不利影响。正如我们的简明综合财务报表附注的附注8所披露的， 2023年票据的有条件转换功能基于我们普通股在一个日历季度的最后30个交易日的收盘价，于3月31日触发， 2022 , 2023年票据可由持有人选择转换， 全部或部分， 4月1日之间， 2022年和6月30日， 2022 .2023年票据是否会在该日历季度之后进行转换将取决于此有条件转换功能或未来其他转换条件的满足情况。2025年票据目前不可转换。，
此外，即使持有人不选择在可转换时转换其票据，我们也需要将可转换票据的未偿还本金重新分类为流动负债而非长期负债，从而导致重大减少我们的净营运资本。截至2022年3月31日，我们已将2023年票据分类为未经审核的简明合并资产负债表中的流动负债。
与我们的票据有关的交易可能会影响我们普通股的价值。
部分或全部票据的转换将稀释现有股东的所有权权益，前提是我们通过在此类票据的任何转换时交付普通股来履行我们的转换义务。在某些情况下，我们的票据未来可能会由其持有人选择转换。如果我们的票据持有人选择转换他们的票据，我们可能会通过向他们交付大量普通股来履行我们的转换义务，这将导致我们现有股东的稀释。
此外，就票据的发行而言，我们与某些金融机构或期权交易对手进行了有上限的看涨期权交易。上限看涨期权交易通常预计会在票据的任何转换或结算时减少对我们普通股的潜在稀释和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付，视情况而定是，此类减少和/或抵消有上限。不时地，期权交易对手或其各自的附属公司可以通过就我们的普通股进行或解除各种衍生交易和/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或我们的其他证券来修改其对冲头寸。笔记。此活动可能导致我们普通股的市场价格下跌。
我们面临与上限看涨期权交易相关的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构， 我们面临任何或所有可能在上限看涨期权交易下违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口将不会以抵押品作担保。全球经济状况导致许多机构实际或感知到的失败或财务困难。如果期权交易对手进入破产程序， 我们将在这些程序中成为无担保债权人， 在我们与期权交易对手的交易中，索赔等于我们当时的风险敞口。我们的曝光将取决于许多因素， 但一般来说， 我们敞口的增加将与市场价格的上涨和我们普通股的波动性相关。此外， 在期权交易对手违约时， 我们可能会遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。“我们无法保证期权交易对手的财务稳定性或生存能力。，
66
目 录
可转换债务证券（例如票据）的会计方法可能对我们报告的财务业绩产生重大影响。
在采用ASU 2020-06之前，根据FASB ASC 470-20，带有转换和其他选项的债务,, 或ASC 470-20， 主体需要单独核算可转换债务工具（例如票据）的负债和权益部分，这些部分在转换时可能全部或部分以现金结算，方式反映发行人的经济利息成本。旧指南要求票据转换选项的价值， 代表权益部分， 在我们的合并资产负债表中作为股东权益中的额外实收资本记录，并作为票据的折扣， 这减少了它们的初始账面价值。票据的账面价值， 扣除记录的折扣， 将从发行日起至到期日累计至票据的本金金额， 这导致我们的综合经营报表中的利息费用的非现金费用。因此， “在采用ASU 2020-06之前，我们在财务业绩中报告了更高的净亏损，因为ASC 470-20要求利息包括当期增加的债务折扣和工具的票面利息。，
此外，在某些情况下，可以全部或部分以现金结算的可转换债务工具（如票据）采用库存股票法核算，其影响是，转换票据时可发行的股份不包括在稀释每股收益的计算中，除非票据的转换价值超过其本金金额。在库存股法下，出于稀释每股收益的目的，交易的会计处理就好像发行了解决此类超额所需的普通股数量（如果我们选择解决此类超额股份）。
截至1月1日， 2022 , 我们采用了ASU 2020-06，其中， 对于大多数可转换工具（例如票据）， 要求将全部债务金额归类为负债。这消除了将非现金费用确认为利息费用，因此， 在我们的财务报表中导致更高的净收入或更低的净亏损。此外， 新指南取消了大多数可转换工具的库存股票法，而是要求应用“如果转换”方法。在这种方法下， 稀释每股收益的计算通常假设所有票据在报告期初仅转换为普通股， 除非结果是反稀释的。通过该标准后， 我们无法使用库存股法对转换票据时可发行的股份进行会计处理。因此， 与采用之前的时期相比，我们的摊薄每股收益通常预计会受到不利影响。，

激进股东或主动投标人的行为可能会对我们的业务产生负面影响。

回应激进股东和第三方主动出价收购公司或其部分业务的行为可能成本高昂且耗时，会扰乱我们的运营并转移管理层、董事会和员工的注意力。激进活动和相关行动也可能要求我们承担大量的法律、公共关系和其他顾问费用以及代理征集费用。

此外， 对我们未来战略的感知不确定性， 表现， 由于股东激进主义而导致的运营或治理， 我们董事会组成的变化， 或对公司或其部分业务的主动投标可能会导致我们的业务方向发生变化或其他不稳定的看法， 这可能会被我们的竞争对手和/或其他激进股东或其他主动投标人利用，并引起我们当前或潜在客户的关注， 雇员， 投资者， 战略合作伙伴和其他支持者。这可能会导致销售损失和商业机会的损失，并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难。如果客户选择延迟， 推迟或减少与我们的交易或与我们的竞争对手而不是我们开展业务， 那么我们的业务， 财务状况和经营业绩将受到不利影响。此外， 由于股东激进主义，我们的股价可能会经历波动加剧的时期， 对公司的主动投标或对公司未来的猜测。，
第6项。展品
随附的附件索引中列出的展品作为本季度报告的一部分以表格10-Q的形式提交或合并作为参考。


67
目 录
附件
索引
 
  引用并入
附件编号 附件说明 形式 文件编号 附件 申请日期
3.1 10-Q 001-36456
 3.1 2014年8月7日
3.2 10-Q 001-36456 3.2 2021年7月30日
10.1 # 随此提交
10.2 # 随此提交
10.3 # 随此提交
31.1 随此提交      
31.2 随此提交      
32.1 * * 随附      
101.INS 内嵌XBRL实例文档（实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内嵌XBRL文档中） 随此提交      
101.施 内联XBRL分类扩展架构文档 随此提交      
101.卡 随此提交      
101.DEF 随此提交      
101.实验室 随此提交      
101.预 随此提交      
104 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，附件101中包含适用的分类扩展信息）
 随此提交
# 表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
* 根据S-K条例第601（b）（2）项省略的附表。Zendesk同意应要求向SEC补充提供任何遗漏时间表的副本；但是，Zendesk可以根据经修订的1934年证券交易法第24b-2条要求保密处理，对于如此提供的任何时间表或展品。
* * 附件 32.1中提供的证明被视为随附于表格10-Q的本季度报告，并且不会被视为根据经修订的1934年证券交易法第18条的目的“提交”，除非注册人特别通过引用将其纳入。
68
目 录



签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
 
  Zendesk, Inc.
日期：2022年4月29日 经过： /s/谢拉格格拉泽
    谢拉格拉泽
    首席财务官
（首席财务官）
69