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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格 10-K/a
修正2号
（标记一）
☒
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

截至本财政年度 2024年12月31日

☐
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

对于从                      到__________
 
委托文件编号 001-39043
 
Broadway Financial Corporation
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
 
特拉华州
 
95-4547287
（国家或其他司法
公司或组织）
 
（I.R.S.雇主
识别号）

威尔希尔大道4 601号，150号套房
洛杉矶 , 加州
 
90010
（主要行政办公室地址）
 
（邮编）

( 323 ) 634-1700
（注册人的电话号码，包括区号）
 
根据该法第12（b）条注册的证券：

各类名称：
交易代码（s）
注册的各交易所名称：
普通股，每股面值0.01美元
（包括附加的优先股购买权）
BYFC
纳斯达克 资本市场
 
根据该法第12（g）节注册的证券：无

如果注册人是《证券法》第405条规则所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐ 无 ☒
 
如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是☐ 无 ☒
 
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是☐ 无 ☒
 
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。是☐ 无 ☒
 
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司，还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
 
 
大型加速申报器☐
加速申报器☐
     
 
非加速披露公司 ☒
较小的报告公司 ☒
   
新兴成长型公司 ☐
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
 
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有 ☐ 没有

用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。 ☐

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。 ☒

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☒

截至2024年6月30日非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股总市值：$ 38.1 百万。
 
截至2025年3月21日， 6,022,227 注册人A类有表决权普通股的股份， 1,425,574 注册人B类无投票权普通股的股份及 1,672,562 注册人的C类无投票权普通股已发行。
 
以引用方式纳入的文件
 
本报告第III部分第10、11、12、13和14项要求的信息通过引用于2025年4月30日向美国证券交易委员会提交的注册人关于表格10-K/A的第1号修订纳入。
 
目 录

第一部分
   
       
 
项目1。
1
 
项目1a。
21
 
项目1b。
26
 
项目1c。
26
 
项目2。
27
 
项目3。
28
 
项目4。
28
       
第二部分
   
       
 
项目5。
28
 
项目6。
29
 
项目7。
29
 
项目7a。
39
 
项目8。
39
 
项目9。
39
 
项目9a。
39
 
项目9b。
40
 
项目9c。
40
       
第三部分
   
       
 
项目10。
41
 
项目11。
41
 
项目12。
41
 
项目13。
41
 
项目14。
41
       
第四部分
   
       
 
项目15。
41
 
项目16。
43
       
 
44

前瞻性陈述

本文的某些陈述，包括但不限于本表10-K第II部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”下讨论的某些事项，属于前瞻性陈述，符合经修订的1934年证券交易法第21E条（“交易法”）和经修订的1933年证券法第27A条的含义，反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。前瞻性陈述通常包括“预期”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续”、“蓄势待发”、“乐观”、“前景”、“能力”、“展望”、“未来”、“投资”、“成长”、“改善”、“交付”等类似表述，但没有这些词语或表述并不意味着一份陈述不具有前瞻性。这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，包括下文确定的风险和不确定性，这可能导致未来的实际结果与历史结果或此类陈述所预期或暗示的结果存在重大差异。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅以其日期为准，如果未提供日期，则以本表10-K日期为准。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

除其他外，以下因素可能导致未来结果与历史结果或本10-K表中包含的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异：（1）抵押贷款和商业贷款的需求水平，受一般经济状况、市场利率水平等外部因素的影响，税法和我们贷款市场的人口统计数据；（2）利率变化的方向和幅度，以及市场利率与我们的生息资产收益率和我们的计息负债成本之间的关系；（3）我们已发生和预计将发生的信贷损失的速度和金额，我们的不良资产金额的增加，我们的损失准备金水平和管理层对贷款可收回性的判断；（4）对贷款和存款业务的监管或其他监管行动的变化，无论是全行业的还是以我们的业务为重点的，包括提高资本要求或指令以增加信贷损失准备金或对我们的业务运营做出其他改变；（5）立法或监管变化，包括华盛顿特区现任政府和联邦储备委员会可能实施的变化；（6）可能的不利裁决、判决，和解和其他诉讼结果；（7）当前和潜在的新竞争者采取的行动；（8）在我们竞争的住宅和商业房地产市场中，物业价值或经济趋势可能出现不利趋势；（9）总体经济状况变化的影响；（10）地缘政治不确定性的影响；（11）健康危机对我们未来财务状况和运营的影响；（12）由于某些银行因高水平的流动性风险敞口、利率风险而倒闭，导致银行部门出现任何波动的影响，未投保的存款和加密货币风险；（13）本表10-K中详述的其他风险和不确定性，包括第一部分第1A项中描述的风险和不确定性。“风险因素”和第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。”

解释性说明

Broadway Financial Corporation（“公司”）提交表格10-K/A的第2号修订（此“表格10-K/A”），以修订和重述公司于2025年3月31日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年12月31日止年度的表格10-K年度报告（“原始表格10-K”）中包含的某些信息，并经于2025年4月30日向SEC提交的表格10-K/A的第1号修订。正如公司于2025年10月17日向SEC提交的关于8-K表格的当前报告中所披露的那样，公司管理层，在监督城市First Bank的控股公司National Association（“城市First Bank”）（“城市第一银行”）的控股公司——该公司董事会审计委员会得出结论认为，由于与某些贷款参与协议相关的错误，不应再依赖公司截至2024年12月31日和2023年12月31日止财政年度的经审计综合财务报表，以及截至2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日止季度的未经审计的中期综合财务报表（统称“重述期间”），因此应予以重述。具体而言，公司认定由市First Bank发起、销售给其他金融机构的若干贷款参与协议不符合中会计准则编纂专题860-转让和服务为会计目的被视为销售，因此本应被记录为担保借款安排。

将截至2024年12月31日和2023年12月31日的此类转让权益视为担保借款安排而对综合财务状况表进行的相关调整是，将“为投资而持有的应收贷款”分别增加3110万美元和3120万美元，以反映转让不符合销售会计处理要求的事实，并将相同金额的“担保借款”（包括在综合财务状况表的借款中）记录为负债。将此类转让权益视为截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的担保借款安排而对综合经营和综合收益报表进行的相关调整，是将应收贷款的利息和费用以及借款利息分别增加170万美元和160万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的净收入也受到相关的ACL分别减少0.4万美元和增加26.5万美元以及所得税分别增加0.1万美元和减少7.8万美元的影响。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度将此类转让权益视为担保借款安排的相关合并现金流量调整报表是，将“为投资而持有的应收贷款净变化”分别减少8.1万美元和增加“为投资而持有的应收贷款净变化”3140万美元，并将这些调整的“其他借款收益”分别增加250万美元和3140万美元。经营活动提供的现金净额不受截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度调整的影响。

这份10-K/A表格重述了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度经审计的合并财务报表中包含的金额，这将使投资者能够在一次列报中审查所有相关数据。公司不打算对截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告、截至2024年3月30日、2024年6月30日、2024年9月30日止季度期间的10-Q表格季度报告或以8-K表格提供的这些期间的收益发布（统称为“受影响报告”）提交修订。因此，投资者应仅依赖本10-K/A表格中包含的有关重述期间的财务信息和其他披露，而不是受影响的报告或与这些期间相关的任何报告、收益发布或类似通讯。

有关重述及其对我们合并财务报表的影响的更多信息，请参阅本表10-K/A第I部分第7项和附注2中包含的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”部分，重述先前发布的合并财务报表和附注21，本表10-K/A中包含的合并财务报表附注的季度财务信息（未经审计）。

本表修订的项目10-K/a

本10-K/A表格载列经修订和重述的原10-K表格的全部内容。除要求反映重述金额、相关披露和更新公司对财务报告内部控制（“ICFR”）和披露控制和程序（“DCPs”）的评估外，原始10-K表格的任何其他部分没有任何变化，并且本10-K/A表格不反映在原始10-K表格日期之后发生的事件。


•
第一部分，第1项。商业

•
第一部分，第1a项。风险因素

•
第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

•
第二部分，第8项。财务报表和补充数据

•
第二部分，第9a项。控制和程序

•
第四部分，项目15。展品和财务报表附表

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条的要求，此处第四部分第15项“展品和财务报表附表”中包含的展品清单已经过修订，以包含公司首席执行官和首席财务官目前提供的过时证明，以及独立注册会计师事务所的更新同意。根据适用的SEC规则，这份10-K/A表格还包括一个更新的签名页和独立注册公共会计师事务所的报告。

除此处明确规定外，本10-K/A表格仅在原始10-K表格提交之日生效，我们在此未承诺修改、补充或更新原始10-K表格中包含的任何信息以使任何后续事件生效。除其他事项外，未对原始10-K表格中的前瞻性陈述进行修订，以反映在原始10-K表格日期之后发生的事件、结果或发展，或我们已知的事实。因此，本10-K/A表格应与我们在提交原始10-K表格之后向SEC提交的文件一起阅读。

内部控制考虑因素

关于上述重述，管理层重新评估了我们的披露控制和程序的有效性，并将适用的披露纳入本10-K/A表第II部分第9A项“控制和程序”中。管理层发现本10-K/a表第二部分第9A项“管理层关于财务报告内部控制的报告”中所述的我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，因此我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年12月31日，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制均不有效。管理层已采取并正在采取额外措施，如本10-K/A表第II部分第9A项中“补救计划”所述，以纠正我们对财务报告的内部控制中的这些重大缺陷。

项目1。
商业

一般

Broadway Financial Corporation（“公司”）于1995年根据特拉华州法律成立，目的是收购并持有百老汇联邦储蓄和贷款协会的所有流通股本，作为该银行从联邦特许互助储蓄协会转变为联邦特许股票储蓄银行的一部分。与转换有关，该银行的名称更改为Broadway Federal Bank，F.S.b.（“Broadway Federal”）。转换完成，Broadway Federal成为公司的全资子公司，于1996年1月。

2021年4月1日，公司完成与CFBanc Corporation（“CFBanc”）的合并（“合并”），公司继续作为存续实体。紧随合并之后，Broadway Federal与D.C.的城市First Bank合并，National Association与D.C.的城市First Bank合并，National Association继续作为存续实体（与Broadway Federal合并，“City First”或“银行”）。在合并的同时，该银行更名为City First Bank，National Association。

在完成合并的同时，该公司转变为公益公司。该公司致力于促进公平的经济发展，其使命是加强历史上被排斥的社区的整体福祉，并在我们所服务的社区部署了贷款和投资，我们认为这些贷款和投资有助于缩小资金缺口，保持或增加获得经济适用房的机会，创造和保留就业机会，并扩大关键的社会服务。我们相信，我们作为特拉华州公益公司的地位使我们为服务不足的社区创造社会、经济和环境价值的商业模式与利益相关者治理模式保持一致，该模式使我们能够仔细考虑我们的决策对工人、客户、供应商、社区、环境的影响，以及我们对社会的影响；并使我们的使命和价值观进一步与我们的组织文件保持一致。

1
反向拆股

2023年10月31日，公司对公司已发行的A类普通股、B类普通股和C类普通股进行了反向股票分割，每股面值0.01美元，比例为1比8（“反向股票分割”）。在纳斯达克资本市场上市的A类普通股股票于2023年11月1日开盘时在经反向股票分割调整后的基础上在纳斯达克资本市场开始交易。由于反向股票分割，紧接反向股票分割之前的已发行和已发行普通股的数量减少，使得紧接反向股票分割之前的股东所持有的每8股普通股被合并并重新分类为一股普通股。此处讨论的所有普通股股份数量和每股数字已在适用的情况下对反向股票分割进行了追溯调整。

股份回购

2023年10月31日，公司从联邦存款保险公司（“FDIC”）购买了244,771股A类（有投票权）普通股（根据2023年11月1日生效的1比8反向股票分割进行了调整-有关反向股票分割的更多信息，见注3），该公司在2023年初关闭时被任命为First Republic Bank的接管人时获得了这些股份。购买的股份占购买前公司有表决权股份总数的略低于4.0%，占公司普通股总股本的比例超过2.6%。该公司以每股7.2760美元的价格购买了这些股票（根据2023年11月1日生效的1比8反向股票分割进行了调整），这代表了截至2023年10月24日期间A类股票的20天成交量加权平均价格。购买资金来自手头现金，股票被清退。

该公司目前受联邦储备系统理事会（“FRB”）监管。该银行目前受美国货币监理署（“OCC”）和美国联邦存款保险公司（“FDIC”）监管。该银行的存款由联邦存款保险公司提供最高适用限额的保险。该银行还是亚特兰大联邦Home Loan银行（“FHLB”）的成员。有关公司和银行受监管制度的进一步描述，请参见“监管”。

可用信息

我们的互联网网址是www.cityfirstbank.com。我们关于表格10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的所有修订均可在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交此类材料或向其提供此类材料后在合理可行的范围内尽快在我们的网站上查阅，并且可通过向美国加利福尼亚州洛杉矶威尔希尔大道4601号150套房的Broadway Financial Corporation发送书面请求免费获取90010注意：奥黛丽·菲利普斯。美国证券交易委员会还在www.sec.gov 其中包含报告、代理和信息声明，以及我们以电子方式向SEC提交的其他信息。

业务概况

公司总部位于加利福尼亚州洛杉矶，我们的主要业务是我们的全资子公司City First的运营，该公司拥有三个办事处：两个在加利福尼亚州（位于洛杉矶和附近的英格尔伍德市）和一个在华盛顿特区。City First的主要业务包括在我们的分支机构周边地区吸引公众存款、贷款客户、大型非营利实体、当地市政当局以及相信银行使命驱动重点的储户。这些存款，连同运营和借款产生的资金，主要是由拥有五个或更多单元的住宅物业（“多户”）和商业房地产担保的贷款。我们的资产还包括以商业业务资产为抵押的贷款以及拥有一到四个单元（“单户”）的住宅物业。此外，我们还投资于联邦政府机构发行的证券、住宅抵押贷款支持证券和其他投资。

我们的收入主要来自贷款和投资的利息收入。我们的主要成本是我们在存款和借款方面产生的利息费用，以及一般和行政费用。我们的收益受到一般经济和竞争条件，特别是货币趋势和条件的显着影响，包括市场利率的变化和作为我们主要资金来源的有息存款和借款以及我们投资的利息收益资产的市场利率差异，以及政府政策和监管机构的行动。

借贷活动

一般

我们的贷款组合主要由商业抵押贷款组成，这些贷款由多户住宅物业、单户住宅物业和商业地产担保，包括特许学校、社区设施和教堂。贷款组合的其余部分包括商业商业贷款、小企业管理局（“SBA”）担保的贷款以及建设到永久贷款。截至2024年12月31日，我们的净贷款组合总额为10亿美元，占总资产的74.9%。

2
我们强调可调整利率贷款的来源，其中大部分是混合贷款（贷款具有初始固定利率期限，最初为五年，然后是可调整利率期限），用于我们为投资而持有的贷款组合。我们发起这些贷款是为了维持高比例的有定期重新定价准备金的贷款，从而降低我们的利率风险敞口。截至2024年12月31日，我国超过84%的贷款具有可调利率特征。然而，我们的大多数可调整利率贷款在一段时间内的表现类似于固定利率贷款，因为这些贷款可能仍处于其最初的固定利率期间，或者可能受到利率下限的限制。

我们发起的贷款类型受联邦法律法规的约束。我们对贷款收取的利率受此类贷款需求、可用于贷款目的的资金供应以及竞争对手提供的利率的影响。这些因素反过来又受到经济状况、联邦政府的货币政策（包括FRB）以及立法税收政策等因素的影响。有关我们受制于的政府法规的更多信息，请参见“法规”。

下表按类别、美元金额和在所示日期的贷款组合百分比详细列出了我们为投资而持有的贷款组合的构成：

   
12月31日，
 
   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
   
2022
   
2021
   
2020
 
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
 
   
（千美元）
 
单户
 
$
24,036
     
2.39
%
 
$
25,184
     
2.74
%
 
$
30,038
     
3.89
%
 
$
45,372
     
6.96
%
 
$
48,217
     
13.32
%
多家庭
   
639,156
     
63.50
%
   
567,481
     
61.81
%
   
502,141
     
65.08
%
   
393,704
     
60.36
%
   
272,387
     
75.24
%
商业地产
   
163,348
     
16.23
%
   
127,684
     
13.91
%
   
114,574
     
14.85
%
   
93,193
     
14.29
%
   
24,289
     
6.71
%
教会
   
9,470
     
0.94
%
   
12,717
     
1.39
%
   
15,780
     
2.04
%
   
22,503
     
3.45
%
   
16,658
     
4.60
%
建设
   
91,600
     
9.10
%
   
99,060
     
10.79
%
   
40,703
     
5.27
%
   
32,072
     
4.92
%
   
429
     
0.11
%
商业-其他
   
77,787
     
7.73
%
   
70,950
     
7.73
%
   
64,841
     
8.40
%
   
46,539
     
7.13
%
   
57
     
0.02
%
SBA贷款
   
1,142
     
0.11
%
   
14,954
     
1.63
%
   
3,601
     
0.47
%
   
18,837
     
2.89
%
   
–
     
–
%
消费者
   
13
     
–
%
   
13
     
–
%
   
11
     
–
%
    –       –
%
   
7
     
–
%
贷款总额
   
1,006,552
     
100.00
%
   
918,043
     
100.00
%
   
771,689
     
100.00
%
   
652,220
     
100.00
%
   
362,044
     
100.00
%
加：
                                                                               
购买贷款的保费
    –              
32
             
35
             
58
             
88
         
递延贷款成本，净额
   
2,116
             
1,940
             
1,723
             
1,471
             
1,218
         
减：
                                                                               
购买贷款的信用和利息标记，净额
   
348
             
772
             
1,010
             
1,842
             
–
         
未摊销折扣
    –              
1
             
3
             
3
             
6
         
信贷/贷款损失准备金
   
8,364
             
7,613
             
4,388
             
3,391
             
3,215
         
为投资而持有的贷款总额
 
$
999,956
           
$
911,629
           
$
768,046
           
$
648,513
           
$
360,129
         

3
下表按期限列出所示期间的贷款类别。由于个人借款人通常有权提前偿还贷款，无论是否有提前还款罚款，实际还款在历史上已经并且很可能在未来与合同到期日存在显着差异。

   
2024年12月31日
（重述）
 
   
一年或
较少
   
不止
一年至
五年
   
不止
五年至
15年
   
不止
15年
   
合计
 
 
   
（千美元）
 
为投资而持有的应收贷款：
                             
单户
 
$
2,528
   
$
8,660
   
$
5,053
   
$
7,795
   
$
24,036
 
多户
   
16,402
     
18,529
     
12,657
     
591,568
     
639,156
 
商业地产
   
19,292
     
78,584
     
43,047
     
22,425
     
163,348
 
教会
   
1,343
     
2,930
     
5,197
     
–
     
9,470
 
建设
   
45,962
     
44,082
     
1,556
     
–
     
91,600
 
商业-其他
   
12,914
     
23,812
     
38,997
     
2,064
     
77,787
 
SBA贷款
   
–
     
402
     
740
     
–
     
1,142
 
消费者
   
13
     
–
     
–
     
–
     
13
 
   
$
98,454
   
$
176,999
   
$
107,247
   
$
623,852
   
$
1,006,552
 
                                         
一年后到期的贷款有：
                                       
固定费率
                                       
单户
         
$
8,332
   
$
2,367
   
$
5,057
   
$
15,756
 
多户
           
14,514
     
8,559
     
–
     
23,073
 
商业地产
           
71,802
     
31,617
     
–
     
103,419
 
教会
           
2,369
     
–
     
–
     
2,369
 
建设
           
9,849
     
1,556
     
–
     
11,405
 
商业-其他
           
8,812
     
37,986
     
–
     
46,798
 
SBA贷款
           
–
     
–
     
–
     
–
 
消费者
           
–
     
–
     
–
     
–
 
           
$
115,678
   
$
82,085
   
$
5,057
   
$
202,820
 
                                         
可变费率
                                       
单户
         
$
328
   
$
2,686
   
$
2,738
   
$
5,752
 
多户
           
4,015
     
4,098
     
591,568
     
599,681
 
商业地产
           
6,782
     
11,430
     
22,425
     
40,637
 
教会
           
561
     
5,197
     
–
     
5,758
 
建设
           
34,233
     
–
     
–
     
34,233
 
商业-其他
           
15,000
     
1,011
     
2,064
     
18,075
 
SBA贷款
           
402
     
740
     
–
     
1,142
 
消费者
           
–
     
–
     
–
     
–
 
           
$
61,321
   
$
25,162
   
$
618,795
   
$
705,278
 
                                         
合计
         
$
176,999
   
$
107,247
   
$
623,852
   
$
908,098
 

多家庭和商业房地产贷款

我们的主要贷款重点一直是为拥有五个或更多单元的多户家庭提供贷款。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这些多户家庭贷款总额分别为6.392亿美元和5.675亿美元。截至2024年12月31日，多户贷款占我们总贷款组合的63.50%，而截至2023年12月31日，多户贷款占我们总贷款组合的61.81%。我们的多户贷款大部分摊销超过30年。截至2024年12月31日，我们最大的单一多户家庭信贷有1140万美元的未偿余额，是流动的，由位于加利福尼亚州唐尼的一个拥有53个单元的公寓大楼作抵押。截至2024年12月31日，我们多户家庭投资组合的平均贷款余额为130万美元。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的商业房地产贷款分别为1.633亿美元和1.277亿美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，商业房地产贷款分别占我们总贷款组合的16.23%和13.91%。大多数商业房地产贷款起源于按25至30年摊销时间表偿还本金，但在5年或10年后到期。截至2024年12月31日，我们最大的单一商业房地产信贷的未偿本金余额为1500万美元，为流动贷款，由位于华盛顿特区的一所特许学校提供抵押。截至2024年12月31日，我们商业房地产投资组合的平均贷款余额为290万美元。

多户家庭和商业可调整利率抵押贷款（“ARM贷款”）的利率基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。商业地产贷款利率按多种指数，包括两年期国债、五年期国债、七年期国债和十年期国债以及五年期FHLB。

截至2022年12月31日，之前与伦敦银行同业拆借利率挂钩的所有贷款均已转换为SOFR。我们目前提供可调整利率贷款，利率在最初的三年或五年固定利率期限到期时每半年或每半年调整一次。借款人必须根据此类贷款的条款按月还款。

由多户和商业物业担保的贷款是根据物业的创收潜力和借款人的财务实力发放的。考虑的主要因素包括（其中包括）抵押房地在还本付息和折旧前的净营业收入、偿债覆盖率（净营业收入与所要求的本金和利息支付的比率，或还本付息的比率），以及贷款金额与购买价格或抵押品的评估价值两者中较低者的比率。

4
我们寻求通过适用适当的承销要求来降低与多户家庭和商业房地产贷款相关的风险，这些要求包括对贷款价值比和偿债覆盖率的限制。根据我们的承销政策，我们的多户家庭和商业房地产贷款的贷款价值比通常不超过购买价格或基础物业评估价值中较低者的75%。我们还普遍要求多户贷款和商业房地产贷款的最低偿债覆盖率为120%。获得多户家庭和商业房地产贷款的物业由管理层批准的独立评估师进行评估。所有贷款都需要产权保险。

多户和商业房地产贷款通常被视为使贷款人面临比单户住宅贷款更大的损失风险，并且通常涉及的贷款本金金额高于由单户住宅房地产担保的贷款。由于以多户和商业不动产为担保的贷款的支付通常取决于物业的成功运营或管理，因此偿还此类贷款可能会受到房地产市场或一般经济的不利条件的影响。我们主要贷款市场领域的不利经济状况可能导致多户家庭和商业房地产贷款的现金流减少、空置和此类物业的租金下降。我们寻求通过有选择地发起此类贷款来降低这些风险，并且通常将此类贷款限制在我们的一般市场区域。2008年，百老汇联邦停止了所有类型贷款的州外贷款。由于合并，我们在2021年有选择地恢复了州外贷款；然而，我们目前没有任何未偿贷款在我们的市场区域之外，该市场区域包括南加州和华盛顿特区地区（包括马里兰州和弗吉尼亚州的部分地区）。

某些多户家庭贷款具有基于SOFR的可调整利率特征，但在前五年是固定的。根据利率走势，一些多户家庭贷款可能会在前五年还清，而另一些则继续进入可调整利率阶段。延续至可调整利率阶段的贷款利率每半年调整一次，但须遵守利率上限。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的教会贷款总额分别为950万美元和1270万美元，分别占我们2024年12月31日和2023年12月31日总贷款组合的0.94%和1.39%。Broadway Federal于2010年停止在南加州发起教会贷款；然而，作为其社区发展使命的一部分，City First向华盛顿特区的教会发起贷款。截至2024年12月31日，我们最大的单一教会贷款有220万美元的未偿余额，是流动的，由马里兰州巴尔的摩的一座教堂建筑和一块土地作抵押。截至2024年12月31日，我们教会贷款组合中的平均贷款余额为63.1万美元。

单户抵押贷款

虽然我们历来主要是一家多家庭和商业房地产贷款人，但我们也购买或发起了由单户住宅物业担保的贷款，包括投资者拥有的物业，期限长达30年。截至2024年12月31日和2023年12月31日，单户贷款总额分别为2400万美元和2520万美元。在2024年12月31日未偿还的单户住宅抵押贷款中，超过26%具有可调利率特征。我们在2024或2023年期间没有购买任何单户贷款。在截至2024年12月31日的2400万美元单户贷款中，有1800万美元由投资者拥有的财产担保。

我们的单户ARM贷款利率与COFI、SOFR、12 丨MTA和1年期挂钩。CMT。截至2022年12月31日，之前与伦敦银行同业拆借利率挂钩的所有贷款均已转换为SOFR。我们目前提供的贷款利率在最初的三年或五年固定利率期限到期时每半年或每半年调整一次。借款人必须根据此类贷款的条款按月还款。我们的大多数单户可调整利率贷款的表现类似于固定利率贷款，因为这些贷款仍处于最初的固定利率期间或受到利率下限的约束。

我们根据贷款条款提供的完全指数化利率（SOFR或其他指数加上适用的保证金）对ARM贷款借款人进行资格认定。然而，我们可能会对借款人支付的初始费率进行贴现，以根据市场和其他竞争因素进行调整。我们提供的ARM贷款有一个终生调整限制，该限制是在贷款获得批准时设定的。此外，由于利率上限和下限，市场利率可能会超过或低于我们ARM贷款各自应付的最高或最低利率。

我们发起的抵押贷款一般包括到期出售条款，该条款为我们提供了在借款人转移财产所有权时宣布贷款立即到期应付的合同权利。

建筑贷款

截至2024年12月31日和2023年12月31日，建筑贷款总额分别为9160万美元和9910万美元，分别占我们2024年12月31日和2023年12月31日总贷款组合的9.10%和10.79%。我们提供贷款，用于建设有质量、负担得起的单户、多户和商业地产项目以及土地开发。我们一般根据适用的国债指数加上保证金，以浮动利率进行建筑和土地贷款。通常，我们要求建设贷款的贷款价值比不超过75%，贷款成本比不超过85%。

5
建设贷款由于我们根据在建项目竣工时的安全性和评估价值来垫付贷款资金，因此存在与已完工项目贷款不同的风险。如果借款人拖欠贷款，我们可能不得不垫付额外资金，为项目的完成提供资金，然后才能出售项目。此外，建设项目还受到估算建设成本所固有的不确定性、由于供应链或其他问题可能导致的施工进度延迟、市场需求以及贷款审批过程中考虑的已完成项目价值估计的准确性的影响。此外，建筑项目在过渡到竣工和租赁时可能存在风险。可能对租赁一个单元或公寓感兴趣的租户可能无法在建筑物完工时负担得起该空间，或者可能由于其他原因（例如竞争出租人提供的更具吸引力的条款）而未能租赁该空间，从而使该建筑物难以产生足够的现金流，供业主获得永久融资。我们专门为住房管理局机构补贴租金的保障性住房开发项目提供建设贷款。2024年期间，我们发放了760万美元的建筑贷款，而2023年的建筑贷款发放为4000万美元。

商业借贷

我们的商业贷款组合包括向我们市场区域内的企业提供的贷款和贷款活动，这些企业由包括库存、应收账款、机器和设备在内的商业资产担保。截至2024年12月31日和2023年12月31日，非房地产商业贷款总额分别为7780万美元和7100万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，商业贷款分别占我们贷款组合的7.73%。截至2024年12月31日止年度，我们发放了1940万美元的商业贷款。截至2024年12月31日，我们最大的一笔商业贷款的未偿余额为15.0百万美元。截至2024年12月31日，我们非房地产商业贷款组合中的平均贷款余额为340万美元。

与商业贷款相关的风险不同于以房地产为抵押的贷款，与借款人成功经营业务的能力以及借款人预期现金流与实际现金流之间的差异有关。此外，我们对这些贷款的投资的可收回性还取决于主要由担保这些贷款的抵押品类型决定的其他因素。担保这些贷款的抵押品的公允价值可能会随着市场条件的变化而波动。在以应收账款为担保的贷款的情况下，我们的投资的回收取决于借款人向客户收取到期款项的能力。

SBA担保贷款

City First是经批准的SBA贷款人。我们在华盛顿特区、马里兰州、弗吉尼亚州和加利福尼亚州根据SBA的7（a）、SBA Express、国际贸易和504（a）贷款计划发起贷款，符合SBA承保和文件标准。SBA贷款类似于商业商业贷款，但有美国联邦政府提供的额外信用增级，担保在50-85 %之间。某些归类为SBA的贷款以商业房地产物业作抵押。所有其他SBA贷款均以商业资产作抵押。截至2024年12月31日和2023年12月31日，SBA贷款总额分别为110万美元和1500万美元。

贷款发放、购买和销售

下表汇总了所示期间的贷款发放、购买、销售和本金偿还情况：

   
2024
（作为
重述）
   
2023
（作为
重述）
   
2022
 
   
（单位：千）
 
贷款总额：(1)
                 
期初余额
 
$
918,043
   
$
771,689
   
$
652,220
 
贷款来源：
                       
独户
   
-
     
482
     
-
 
多家庭
   
80,923
     
84,907
     
141,625
 
商业地产
   
50,847
     
36,530
     
75,302
 
SBA贷款
   
800
     
–
     
–
 
建设
   
8,914
     
49,123
     
29,628
 
商业
   
19,410
     
22,500
     
26,877
 
贷款总额
   
160,894
     
193,542
     
273,432
 
减：
                       
本金偿还
   
72,385
     
47,188
     
153,963
 
期末余额
 
$
1,006,552
   
$
918,043
   
$
771,689
 

(1)
金额未扣除递延发起成本、购买溢价和折价以及信用损失准备金。

6
贷款来源来源多样，包括我们的贷款人员、当地的抵押贷款经纪人、客户的推荐。在2024年、2023年和2022年期间，超过85%的多户家庭贷款发放来自批发贷款经纪人。所有商业房地产贷款、建筑贷款、商业贷款和SBA贷款均来自我们的贷款人员，但我们与第三方认证开发公司合作发起和承销某些SBA 504贷款除外。在过去三年中，没有发起单户或消费者贷款。

对于我们发起的所有贷款，在收到潜在借款人的贷款申请后，将订购信用报告，并由独立的信贷机构核实某些其他信息。如有必要，请提供更多财务信息。对拟担保拟议贷款的房地产的评估要求由我们指定和批准的独立持牌或认证评估师进行。该行董事会（“董事会”）每年都会审查我们的评估政策。管理层每年都会审查我们使用的独立评估师的资格和绩效。

不动产担保贷款办理产权保险是我们的政策。借款人还必须在贷款结账前获得风险保险，将银行命名为损失受款人，并且他们可以选择为税收和保险进行托管。如果房产位于洪水区，借款人必须获得洪水保险，并在关闭前提供承保证明。

每笔贷款至少需要两个签名才能批准。董事会已授权对不同管理团队成员的贷款审批限额为每人最高700万美元，对首席执行官最高1200万美元。超过700万美元的贷款需要主任贷款委员会成员审查和批准。

我们不时根据我们的投资需求和市场机会购买其他机构发起的贷款。购买特定贷款或贷款池的确定取决于我们的承销政策，其中考虑了（其中包括）借款人的财务状况、基础抵押财产的位置以及抵押财产的评估价值等因素。截至2024年12月31日、2023年或2022年12月31日止年度，我们没有购买任何贷款。

在2024年和2023年期间，我们没有发起或出售任何分类为持有待售的贷款。

资产质量

一般

我们贷款组合的基本信用质量主要取决于每个借款人继续支付所需贷款的能力，如果借款人无法继续这样做，则取决于担保贷款的抵押品的价值（如果有的话）。在单户住宅贷款和消费贷款的情况下，借款人的支付能力通常主要取决于就业和其他收入来源。多户家庭和商业房地产贷款借款人的支付能力通常取决于房产产生的现金流，而现金流又会受到一般经济状况的影响。商业业务和SBA贷款借款人的支付能力通常取决于其业务的成功运营或其向客户收取应付款项的能力。其他因素，例如意外支出或金融市场的变化，也可能影响借款人支付贷款的能力。抵押品价值，特别是房地产价值，也受到多种因素的影响，包括总体经济状况、人口统计、财产维护和收集或止赎延迟。

拖欠款项

我们每周对所有拖欠贷款进行审查，每月向董事会内部资产审查委员会提交贷款拖欠报告。当借款人未能对贷款进行必要的付款时，我们会采取几个步骤来诱导借款人治愈拖欠并将贷款恢复到当前状态。我们在拖欠方面遵循的程序因贷款类型、担保贷款的财产类型以及拖欠期限而有所不同。在住宅按揭贷款的情况下，我们一般会在贷款逾期后，及时向借款人发送不还款的书面通知。若此后未及时收到付款，则额外发送信件，并拨打电话。如果贷款仍然没有到期，并且我们有必要采取法律行动，我们通常会对担保贷款的所有不动产启动止赎程序。在商业房地产贷款的情况下，我们一般通过电话联系借款人，并在适用的宽限期到期时发送书面止赎意向通知。商业房地产贷款止赎意向通知期满不启动止赎的决定，按个案作出。在某些情况下，我们可能会考虑与商业房地产借款人的贷款解决安排。

7
下表显示了我们在所示日期按类型和金额划分的贷款拖欠情况：

   
2024年12月31日
   
2023年12月31日
   
2022年12月31日
 
   
贷款拖欠
   
贷款拖欠
   
贷款拖欠
 
   
60-89天
   
90天或更长时间
   
60-89天
   
90天或更长时间
   
60-89天
   
90天或更长时间
 
   
数
   
金额
   
数
   
金额
   
数
   
金额
   
数
   
金额
   
数
   
金额
   
数
   
金额
 
   
（千美元）
 
单户
   
1
   
$
6
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
 
多户家庭
   
–
     
–
     
–
     
–
     
1
     
401
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
SBA贷款
   
1
     
264
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
合计
   
2
   
$
270
     
–
   
$
–
     
1
   
$
401
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
 
占贷款总额的百分比
           
0.03
%
           
–
%
           
0.04
%
           
–
%
           
–
%
           
–
%

不良资产

不良资产（“NPA”）包括非应计贷款和通过止赎或代替止赎的契约（“REO”）拥有的房地产。我们在2024年12月31日有一个NPA，在2023年12月31日没有NPA。非应计贷款包括逾期90天或更长时间的拖欠贷款和其他贷款，包括为应对借款人的财务困难而修改的贷款，这些贷款不符合应计地位。

下表提供了有关我们在所示日期的不良资产的信息：

   
12月31日，
 
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
 
   
（千美元）
 
非应计贷款：
                             
单户
 
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
1
 
教会
   
–
     
–
     
144
     
684
     
786
 
SBA贷款
   
264
     
–
     
–
     
–
     
–
 
非应计贷款总额
   
264
     
–
     
144
     
684
     
787
 
贷款拖欠90天或以上且仍在累积
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
通过丧失抵押品赎回权获得的房地产
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
不良资产总额
 
$
264
   
$
–
   
$
144
   
$
684
   
$
787
 
非应计贷款占贷款总额的百分比，包括持有待售的应收贷款
   
0.03
%
   
–
%
   
0.02
%
   
0.10
%
   
0.22
%
不良资产占总资产比例
   
0.02
%
   
–
%
   
0.01
%
   
0.06
%
   
0.16
%

截至2024年12月31日或2023年12月31日，没有按合同约定逾期90天或以上的应计贷款。我们没有承诺向2024年12月31日贷款处于非应计状态的借款人提供额外资金。

当贷款逾期90天到期付款（三次未付款）时，我们将停止对贷款计提利息。此外，我们通过计入利息收入，将这些贷款的所有先前应计和未收取的利息冲回。当贷款处于非应计状态时，此类贷款收到的利息记入本金，直到贷款符合恢复应计状态的条件。当合同到期的所有本金和利息金额都带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款就会恢复到应计状态。

资产分类

联邦法规和我们的内部政策要求我们利用资产分类系统作为监测和报告问题和潜在问题资产的手段。我们已将资产分类纳入我们的信用监控系统，从而将潜在问题资产分类为“观察”和“特别提及”，问题资产分类为“次级”、“可疑”或“损失”。如果一项资产是当前贷款，但暂时呈现高于平均水平的风险，并且需要比常规关注和监控更大，则该资产被视为“观察”。如果贷款是当前的，但有一些潜在的弱点值得管理层密切关注，则该资产被视为“特别提及”。如果一项资产没有得到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或者被质押的抵押品（如果有的话），则被视为“次级”资产。“不达标”资产包括以“明显可能”为特征的资产，即如果缺陷得不到纠正，被保险机构将承受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些被归类为“不合格”的资产所固有的所有弱点，其附加特征是，这些弱点使“全额催收或清算”，根据目前存在的事实、条件和价值，“高度可疑和不可能”。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”且价值很小以至于它们在没有建立特定损失准备的情况下继续作为资产的资产是没有理由的。目前没有使我们面临足够风险以保证在上述类别之一中进行分类，但被认为具有某些弱点的资产，被指定为“特别提及”。我们的内部资产审查部门对我们的资产进行审查和分类，并每月向董事会的内部资产审查委员会独立报告其审查结果。

8
下表提供了我们在所示日期的批评贷款（观察和特别提及）和分类资产（次级）的信息：

   
2024年12月31日
（重述）
   
2023年12月31日
（重述）
 
   
（千美元）
 
守望贷款
 
$
149,903
   
$
135,103
 
关注类贷款
   
9,961
     
6,846
 
被批评贷款总额
   
159,864
     
141,949
 
次级贷款
   
68,492
     
25,602
 
分类资产合计
   
68,492
     
25,602
 
合计
 
$
228,356
   
$
167,551
 

受批评的资产从2023年12月31日的1.419亿美元增至2024年12月31日的1.599亿美元。City First历来将所有新发起的建筑贷款归类为Watch贷款，直到可以建立贷款绩效历史或直到建筑项目完成，这是2024年期间受到批评的贷款总额增加1790万美元的主要驱动因素。此外，作为内部审查过程的一部分，某些贷款被降级，这也导致次级贷款增加4290万美元。

信贷损失准备金

在发起贷款时，我们认识到贷款可能会遭受损失，并且损失的风险可能因许多因素而有所不同，包括所提供的贷款类型、借款人的信誉、一般经济状况，以及在有担保贷款的情况下，贷款抵押品的质量。自2023年1月1日起，公司根据会计准则编纂主题326（“ASC 326”）对贷款的ACL进行会计处理，这要求公司在发起或收购时确认贷款和表外贷款承诺的终生损失估计。鉴于与特定贷款相关的事实和情况，在发起或收购时确认损失代表公司对与贷款相关的整个存续期预期信用损失的最佳估计，并涉及使用管理层的重大判断和估计，这些判断和估计可能会根据管理层对贷款组合的信用质量的持续评估以及模型中使用的经济预测的变化而发生变化。该公司在确定其每个投资组合部分的ACL估计时使用加权平均剩余期限（“WARM”）方法。加权平均剩余年限，包括估计提前还款的影响，是按季度为每个贷款池计算的。然后，该公司使用自己的历史损失经验和一组同行机构在2004年至最近一个季度期间的历史损失来估计每个池的损失率。

该公司的ACL模型还酌情包括针对定性因素的调整。定性调整可能包括但不限于以下因素：（i）贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收款、冲销和回收做法的变化；（ii）国际、国家、区域和当地条件的变化；（iii）投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；（iv）经验、深度、和贷款管理能力；（v）逾期贷款的数量和严重程度以及其他类似情况的变化；（vi）组织贷款审查系统的质量变化；（vii）抵押附属贷款的基础抵押品价值变化；（viii）任何信贷集中的存在和影响以及此类集中程度的变化；（ix）其他外部因素（即竞争、法律和监管要求）对估计信贷损失水平的影响。根据ASC 326的要求，这些定性因素包含了合理且可支持的预测概念。

该公司有一个信贷组合审查流程，旨在发现问题贷款。问题贷款通常是那些低于标准或内部风险等级更差的贷款，可能包括非应计状态的贷款、最近因借款人财务状况恶化而修改的贷款、基础抵押品被取消抵押品赎回权的可能性增加的贷款、抵押品依赖贷款，以及对所有到期合同金额的最终可收回性的担忧或怀疑变得更高的其他贷款。管理层认为，这类贷款可能被视为不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征，因为随着贷款的信用质量恶化，与贷款相关的特定属性和风险可能已经变得独特。因此，这些贷款可能需要单独评估，以确定贷款的适当ACL。当一笔贷款被单独评估时，公司通常根据剩余年限法衡量贷款的预期信用损失，除非该贷款已被视为抵押品依赖。附属抵押贷款是指贷款的偿还预期来自于基础抵押品的运作和/或最终清算的贷款。抵押品依赖贷款的ACL是使用对基础抵押品的公允价值的估计，减去估计的出售成本确定的。

ACL适当水平的估计需要管理层做出重大判断。尽管管理层使用了现有的最佳信息来做出这些估计，但由于经济、运营、监管和其他可能超出公司控制范围的条件，未来对ACL的调整可能是必要的。管理层对预测净亏损的估计发生变化，可能会大幅改变ACL的水平。此外，各监管机构作为其审查流程的组成部分，定期审查公司的ACL和信用审查流程。这类机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断来确认ACL的新增。

9
该公司根据具有相似属性和风险特征的贷款对贷款组合进行了细分。每个细分市场都具有不同程度的风险，这主要取决于（其中包括）贷款类型、抵押品类型以及借款人或行业对经济状况等外部因素变化的敏感性。公司根据这种更详细的贷款细分和分类确定贷款的ACL。这些分部，以及与每个分部相关的风险如下：

房地产：独栋–受制于当地经济的不利就业条件导致违约率上升、某个地理区域供应过剩导致的市场价值下降以及可调整利率抵押贷款的增量利率上升，这可能会影响借款人维持付款的能力。

房地产：多户–受制于导致市场价值或租赁利率下降的各种不利市场条件、租户的个人资金来源变化、特定区域的单位供过于求、人口转移和声誉风险。

房地产：商业地产–受制于当地经济的不利条件，这可能导致由于空置和租金下降导致现金流减少，以及基础抵押品的价值下降。

房地产：教堂–受制于不利的经济和就业条件，这可能导致来自成员捐赠和供品的现金流减少，以及教会领导层的稳定性、质量和受欢迎程度。

房地产：建筑–受制于当地经济的不利条件，这可能导致对新建商业、多户、或独栋建筑的需求减少，或一旦建筑完工，租赁或销售机会减少。

商业和SBA贷款–受制于行业和经济状况，包括产品需求的减少。

消费者–受制于当地经济不利的就业条件，这可能导致更高的违约率。

我们确定，2024年12月31日的ACL为840万美元，占为投资而持有的贷款总额的0.83%，而2023年12月31日的贷款和租赁损失准备金（“ALLL”）为760万美元，占为投资而持有的贷款总额的0.83%。

在公司于2023年1月1日采用ASC 326之前，公司根据ASC 310和ASC 450维持ALLL，其中涵盖单独评估并确定为减值的贷款的估计信用损失，以及贷款组合剩余部分固有的估计可能发生的损失。

从2023年1月1日开始，公司根据ASC 326对贷款进行集体评估，以确定ACL。集体评估基于汇总被认为具有类似风险特征的贷款。在某些情况下，公司可能会识别其认为不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征的贷款。这些贷款通常是从表现出信贷质量恶化的贷款中识别出来的，因为随着信贷恶化，与此类贷款相关的特定属性和风险往往变得独特。这类贷款通常是不良贷款、评级降至次级或更差，和/或被视为抵押品依赖，在这种情况下，贷款的最终偿还预计将来自抵押品的运营或最终出售。管理层认为不再具有与投资组合中其他贷款类似的风险特征的贷款，或被确定为抵押品依赖的贷款，将进行个别评估，以确定适当的存续期ACL。公司使用剩余存续期方法，使用贷款的实际利率，确定单独评估贷款的ACL，除非贷款被视为抵押品依赖，这需要根据基础抵押品的估计公允价值减去估计出售成本进行评估。公司可根据抵押品的估计公允价值变动情况，增加或减少抵押品附属贷款的ACL。

在2023年1月1日采用ASC 326之前，当根据当前信息和事件，公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项，或者确定公司在到期时收到包括利息在内的所有预定付款的可能性很小时，公司将贷款分类为减值。减值贷款的信用损失根据ASC 310中的指导意见单独确定。自2023年1月1日起，公司按照ASC 326对所有贷款进行信用损失会计处理，在确定信用损失的范围内消除了减值贷款的概念，并要求根据相似的风险特征对所有贷款进行信用损失集体评估。只有当贷款被视为不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征时，才对其进行个别评估。

联邦特许银行对其资产分类和估值备抵金额的确定需接受OCC的审查。OCC与其他联邦银行机构一起，就管理部门评估和建立适当估值备抵的责任为金融机构提供指导，并为银行机构审查人员在确定估值备抵充足性时使用的指导。要求所有机构都有有效的系统和控制来识别、监测和解决资产质量问题，以合理的方式分析影响投资组合可收回性的所有重要因素，并建立符合联邦监管机构发布的指导方针目标的可接受的津贴评估流程。虽然我们认为ACL已经建立并保持在足够的水平，但如果经济或其他条件与我们在2024年12月31日的估计所依据的条件存在重大差异，未来的调整可能是必要的。此外，无法保证OCC或其他监管机构在审查我们的贷款组合和/或备抵后，不会要求我们大幅增加ACL，从而影响我们的财务状况和收益。

10
下表详细列出了我们将ACL/ALLL分配给为投资而持有的各类贷款以及在所示日期各类贷款占贷款总额的百分比：

   
12月31日，
 
   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
   
2022
   
2021
   
2020
 
   
金额
   
百分比
贷款
在每个
类别
合计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款
在每个
类别
合计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款
在每个
类别
合计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款
在每个
类别
合计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款
在每个
类别
合计
贷款
 
   
（千美元）
       
单户
 
$
200
     
2.39
%
 
$
264
     
2.74
%
 
$
109
     
3.89
%
 
$
145
     
6.96
%
 
$
296
     
13.32
%
多家庭
   
4,617
     
63.50
%
   
4,464
     
61.81
%
   
3,273
     
65.08
%
   
2,657
     
60.36
%
   
2,433
     
75.24
%
商业地产
   
1,188
     
16.23
%
   
1,164
     
13.91
%
   
449
     
14.85
%
   
236
     
14.29
%
   
222
     
6.71
%
教会
   
54
     
0.94
%
   
72
     
1.39
%
   
65
     
2.04
%
   
103
     
3.45
%
   
237
     
4.60
%
建设
   
1,564
     
9.10
%
   
1,009
     
10.79
%
   
313
     
5.27
%
   
212
     
4.92
%
   
22
     
0.11
%
商业
   
730
     
7.73
%
   
592
     
7.73
%
   
175
     
8.87
%
   
23
     
10.02
%
   
4
     
0.02
%
SBA贷款
   
11
     
0.11
%
   
48
     
1.63
%
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
消费者
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
4
     
–
%
   
15
     
–
%
   
1
     
–
%
信贷损失备抵总额
 
$
8,364
     
100.00
%
 
$
7,613
     
100.00
%
 
$
4,388
     
100.00
%
 
$
3,391
     
100.00
%
 
$
3,215
     
100.00
%

下表显示了我们ACL/ALLL中与所示年份我们为投资而持有的贷款相关的活动：

   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
   
2022
 
                   
年初津贴余额
 
$
7,613
   
$
4,388
   
$
3,391
 
冲销：
                       
单户
   
–
     
–
     
–
 
多户
   
–
     
–
     
–
 
商业地产
   
–
     
–
     
–
 
教会
   
–
     
–
     
–
 
建设
   
–
     
–
     
–
 
商业
   
–
     
–
     
–
 
SBA贷款
   
–
     
–
     
–
 
消费者
   
–
     
–
     
–
 
冲销总额
   
–
     
–
     
–
 
                         
复苏：
                       
单户
   
–
     
–
     
–
 
多户
   
-
     
109
     
–
 
商业地产
   
–
     
107
     
–
 
教会
   
–
     
–
     
–
 
建设
   
–
     
–
     
–
 
商业
   
–
     
–
     
–
 
SBA贷款
   
–
     
–
     
–
 
消费者
   
–
     
–
     
–
 
总回收率
   
–
     
216
     
–
 
采用CECL的影响
   
–
     
1,809
     
–
 
信贷/贷款损失准备(2)
   
751
     
1,200
     
997
 
年末备抵余额
 
$
8,364
   
$
7,613
   
$
4,388
 
平均贷款的净冲销（回收），不包括持有待售的应收贷款
   
–
%
   
–
%
   
–
%
ACL/ALLL占贷款总额的百分比，不包括持有待售的应收贷款(1)
   
0.83
%
   
0.83
%
   
0.57
%
ACL/ALLL占非应计贷款总额的百分比
   
3,168.18
%
   
-
%
   
3,047.22
%
ACL/ALLL占不良资产总额的百分比
   
3,168.18
%
   
-
%
   
3,047.22
%

(1)
截至2024年12月31日和2023年12月31日的ACL/ALLL不包括在City First Merger中获得的剩余贷款余额的任何ACL/ALLL，其总额分别为530万美元和1.268亿美元。
(2)
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司还分别录得9.1万美元和0.2万美元的表外贷款承诺拨备回收。

11
投资活动

我们投资策略的主要目标是为存款外流、偿还借款和为贷款承诺提供流动性来源，并在不产生不应有的利率或信用风险的情况下产生有利的投资回报。受制于各种限制，我们的投资政策一般允许投资于货币市场工具，例如出售的联邦基金、投保银行和储蓄机构的存单、美国财政部的直接债务、联邦和其他政府机构发行的证券和抵押贷款支持证券、共同基金、市政债券、公司债券和有价证券。抵押贷款支持证券主要由联邦国家抵押贷款协会、联邦Home Loan抵押贷款公司和政府国家抵押贷款协会发行的证券组成，这些证券由30年期摊还混合ARM贷款支持，结构为三至七年的固定利率，之后贷款将转换为一年或六个月的可调利率抵押贷款。截至2024年12月31日，我们的证券投资组合总额为2.039亿美元，占总资产的15.6%，主要由联邦机构债务、抵押贷款支持证券、美国财政部和SBA发行的债券以及市政债券组成。

我们根据我们对内部流动性需求的评估，在购买之日将投资分类为持有至到期或可供出售。为满足流动性管理或降低利率风险等投资相关目标而购买的、为实施管理策略可能在必要时出售的证券，在购买时被指定为可供出售。持有至到期类别的证券包括为长期投资而购买的证券，以增强我们持续的净利息收入流。被视为持有至到期的证券被归类为此类，因为我们既有意图也有能力持有这些证券至到期。持有至到期证券按成本报告，经溢价摊销和折价增值调整。可供出售证券按公允价值报告。我们目前没有分类为持有至到期证券的证券。

该公司对截至2024年12月31日的可供出售投资证券的评估表明，不需要ACL。该公司分析了处于未实现亏损状态的可供出售投资证券，并确定这些证券的公允价值下降与信贷无关，而是与利率和一般市场状况的变化有关。因此，截至2024年12月31日，可供出售证券没有记录ACL。

下表列出截至所示日期按类别划分的可供出售证券的摊余成本及公允价值。截至2024年12月31日，我们的证券投资组合不包含任何发行人的证券，其总账面价值超过我们股本的10%，不包括美国政府或其机构发行的证券。

​
 
12月31日，
 
​
 
2024
   
2023
   
2022
 
​
 
摊销
成本
   
公平
价值
   
摊销
成本
   
公平
价值
   
摊销
成本
   
公平
价值
 
​
 
（单位：千）
 
联邦机构抵押贷款支持证券
 
$
62,853
   
$
53,029
   
$
76,091
   
$
66,778
   
$
84,955
   
$
74,169
 
联邦机构抵押抵押债务（“CMO”）
   
21,299
     
20,058
     
24,720
     
23,339
     
27,776
     
26,100
 
联邦机构债
   
42,100
     
40,034
     
50,893
     
47,836
     
55,687
     
51,425
 
市政债券
   
4,800
     
4,388
     
4,833
     
4,373
     
4,866
     
4,197
 
美国国债
   
77,857
     
77,190
     
167,055
     
163,880
     
165,997
     
160,589
 
SBA池
   
10,749
     
9,163
     
12,386
     
10,744
     
14,048
     
12,269
 
合计
 
$
219,658
   
$
203,862
   
$
335,978
   
$
316,950
   
$
353,329
   
$
328,749
 

12
下表列出截至2024年12月31日我们证券的账面金额、加权平均收益率和合同期限。该表反映了规定的最终到期日，并未反映预定的本金支付或预期收益。

   
截至2024年12月31日
 
   
一年
或更少
   
不止一个
一年至五年
   
五个以上
年至十年
   
超过
十年
   
合计
 
   
公平
价值
   
加权
平均
产量
   
公平
价值
   
加权
平均
产量
   
公平
价值
   
加权
平均
产量
   
公平
价值
   
加权
平均
产量
   
公平
价值
   
加权
平均
产量
 
   
（千美元）
 
可供出售：
                                                           
联邦机构抵押贷款支持证券
 
$
–
     
–
%
 
$
1,355
     
1.35
%
 
$
7,683
     
1.66
%
 
$
43,991
     
2.63
%
 
$
53,029
     
2.46
%
联邦机构CMO
   
–
     
–
%
   
360
     
0.92
%
   
10,004
     
4.24
%
   
9,694
     
3.33
%
   
20,058
     
3.74
%
联邦机构债
   
12,625
     
0.93
%
   
24,392
     
2.18
%
   
3,017
     
5.12
%
   
–
     
–
%
   
40,034
     
2.01
%
市政债券
   
–
     
–
%
   
2,915
     
1.57
%
   
–
     
–
%
   
1,473
     
1.75
%
   
4,388
     
1.63
%
美国国债
   
72,333
     
2.53
%
   
4,857
     
2.76
%
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
77,190
     
2.54
%
SBA池
   
–
     
–
%
   
1,665
     
2.70
%
   
–
     
–
%
   
7,498
     
2.61
%
   
9,163
     
2.62
%
合计
 
$
84,958
     
2.29
%
 
$
35,544
     
2.19
%
 
$
20,704
     
3.41
%
 
$
62,656
     
2.72
%
 
$
203,862
     
2.52
%

资金来源

一般

存款是我们支持我们的贷款和其他投资活动以及一般商业目的的主要资金来源。除存款外，我们从贷款和投资证券的摊销和提前还款、出售贷款和投资证券、FHLB的垫款以及运营产生的现金流中获得资金。

存款

我们提供多种存款账户，具有一系列利率和条款。我们的存款主要包括储蓄账户、支票账户、利息支票账户、货币市场账户和定期存单。期限凭证的期限一般为1个月至5年。我们主要根据公布的费率接受市场区域内客户的存款，但我们会不时根据存款金额协商费率。我们主要依靠客户服务和长期的客户关系来吸引和留住存款。我们寻求维持和增加我们的零售“核心”存款关系，包括储蓄账户、支票账户和货币市场账户，因为我们认为这些存款账户往往是一种稳定的资金来源，并且可以以比定期存款更低的成本获得。然而，市场利率，包括竞争金融机构提供的利率，其他投资选择的可用性，以及总体经济状况，显著影响我们吸引和保留存款的能力。

我们参与了一项名为存款证账户登记服务（CDARS）的存款计划。CDARS是一种存款投放服务，允许我们将客户的资金放入其他银行的FDIC保险存单，同时在CDARS网络（“CDARS互惠”）中从其他银行的客户获得等额的资金。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这些存款总额分别为1.458亿美元和1.148亿美元，不被视为经纪存款。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的存款总额中分别约有2.688亿美元和2.864亿美元未获得FDIC保险的保险。

下表列示截至所示日期的定期存款到期情况：

   
三个
个月或
较少
   
三比六
个月
   
六个月
至一年
   
Over One
年份
   
合计
 
   
（单位：千）
 
2024年12月31日
                             
250,000美元或以下的定期存款
 
$
46,350
   
$
37,239
   
$
92,028
   
$
4,060
   
$
179,677
 
超过25万美元的定期存款
   
3,149
     
5,712
     
16,864
     
7,437
     
33,162
 
合计
 
$
49,499
   
$
42,951
   
$
108,892
   
$
11,497
   
$
212,839
 
不在存款保险范围内
 
$
1,399
   
$
3,212
   
$
12,363
   
$
6,437
   
$
23,411
 
2023年12月31日
                                       
250,000美元或以下的定期存款
 
$
36,931
   
$
26,248
   
$
63,118
   
$
18,202
   
$
144,499
 
超过25万美元的定期存款
   
4,609
     
3,904
     
6,895
     
8,128
     
23,536
 
合计
 
$
41,540
   
$
30,152
   
$
70,013
   
$
26,330
   
$
168,035
 
不在存款保险范围内
 
$
3,109
   
$
2,154
   
$
4,395
   
$
6,628
   
$
16,286
 

13
下表详细列出了截至2024年12月31日我们的金额为100,000美元或更多的存单的到期期限。

   
2024年12月31日
 
   
金额
   
加权
平均费率
 
   
（千美元）
 
到期证书：
           
不到三个月
 
$
44,010
     
3.34
%
三到六个月
   
39,003
     
3.60
%
六至十二个月
   
99,471
     
3.85
%
超过十二个月
   
9,301
     
1.26
%
合计
 
$
191,785
     
3.56
%

下表列示了我们在所示年份的平均存款分布情况，以及所列各类别存款在年内的加权平均利率。

   
截至12月31日止年度，
 
   
2024
   
2023
   
2022
 
   
平均
余额
   
百分比
总计
   
加权
平均
资金成本
   
平均
余额
   
百分比
总计
   
加权
平均
资金成本
   
平均
余额
   
百分比
总计
   
加权
平均
资金成本
 
   
（千美元）
 
货币市场存款
 
$
284,263
     
48.22
%
   
2.44
%
 
$
262,827
     
45.53
%
   
1.62
%
 
$
192,835
     
28.30
%
   
0.67
%
储蓄存款
   
55,715
     
9.45
%
   
0.67
%
   
59,928
     
10.38
%
   
0.25
%
   
66,033
     
9.69
%
   
0.09
%
查息及其他活期存款
   
74,302
     
12.60
%
   
0.74
%
   
100,248
     
17.37
%
   
0.36
%
   
240,380
     
35.28
%
   
0.08
%
存款证
   
175,275
     
29.73
%
   
3.04
%
   
154,275
     
26.72
%
   
1.77
%
   
182,050
     
26.73
%
   
0.30
%
合计
 
$
589,555
     
100.00
%
   
2.24
%
 
$
577,278
     
100.00
%
   
1.30
%
 
$
681,298
     
100.00
%
   
0.31
%

借款

我们利用FHLB的短期和长期预付款作为零售存款的替代方案，作为资产增长的资金来源。FHLB预付款通常由抵押贷款和抵押支持证券担保。此类垫款是根据几种不同的信贷计划进行的，每一种信贷计划都有自己的利率和期限范围。FHLB将向成员机构垫付的最高金额根据FHLB的政策不时波动。截至2024年12月31日，我们有1.955亿美元的未偿FHLB预付款，并且有能力根据可用和质押的抵押品额外借款高达1.743亿美元。

下表汇总了有关我们在所示期间或在所示期间的FHLB预付款的信息：

   
截至12月31日止年度，
 
   
2024
   
2023
   
2022
 
   
（千美元）
 
FHLB进展：
                 
年内平均未偿余额
 
$
199,893
   
$
177,261
   
$
61,593
 
年内任何月末未偿还的最高金额
 
$
209,298
   
$
210,242
   
$
128,823
 
年末未清余额
 
$
195,532
   
$
209,319
   
$
128,344
 
年末加权平均利率
   
4.03
%
   
4.91
%
   
3.74
%
年内平均垫款成本
   
4.79
%
   
4.70
%
   
1.74
%
加权平均期限（月）
   
-
     
2
     
7
 

2023年12月27日，该行根据银行定期融资计划（“BTFP”）向美联储借入1.00亿美元，已于2024年12月还清。本次借款利率固定为4.84%，借款于2024年12月29日到期。截至2023年12月31日，账面价值为1.073亿美元、公允价值为9830万美元的投资证券被质押为这笔借款的抵押品。

14
经审查由城市First Bank发起并出售给其他金融机构的贷款参与协议，公司确定其中几项转让不符合ASC 860中的要求在会计上被视为销售，因此本应被记录为担保借款安排。将截至2024年12月31日和2023年12月31日的此类转让权益视为担保借款安排而对综合财务状况报表进行的相关调整，是增加“为投资而持有的应收贷款”，以反映转让不符合销售会计处理要求的事实，并将3140万美元的“担保借款”记录为负债。

银行订立协议，根据协议出售有义务回购相同或类似证券的证券。在这些安排下，银行可以通过一项协议转让对资产的合法控制权，但仍保留有效控制权，该协议既赋予银行回购资产的权利，也赋予银行回购资产的义务。因此，这些回购协议作为抵押融资协议（即担保借款）入账，而不是作为出售和随后的证券回购入账。回购证券的义务在本行的综合财务状况表中作为负债反映，而回购协议的基础证券则保留在各自的投资证券资产账户中。也就是说，不存在将投资证券资产与回购协议负债进行抵销或轧差的情形。截至2024年12月31日，根据协议回购出售的证券总额为6660万美元，平均利率为3.62%。这些协议每天都会到期。截至2024年12月31日，质押证券的公允价值总计8330万美元，其中包括4650万美元的美国国债、2710万美元的联邦机构债务、550万美元的联邦机构抵押贷款支持证券以及420万美元的SBA池。截至2023年12月31日，根据协议回购出售的证券总额为7350万美元，平均利率为2.60%。截至2023年12月31日，质押证券的公允价值总计8900万美元，其中包括4780万美元的美国国债、3020万美元的联邦机构债务和1100万美元的联邦机构抵押贷款支持证券。

We participate in the New Markets Tax Credit Program of the U.S. Department of the U.S. Treasury’s Community Development 金融机构 Fund且此前一直是该计划的“Allocatee”。关于该银行的新市场税收抵免活动，CFC 45是一个合作伙伴关系，其成员包括CFNMA和City First New Markets Fund II，LLC。2015年12月，一家全国性经纪公司向CFC 45提供了1,400万美元的无追索权贷款，据此，CFC 45是该经纪公司贷款的受益人，并将该贷款的收益转给了一家合格的活跃低收入社区企业（“QALICB”）。向QALICB提供的贷款由一份租赁信托契约担保，偿还贷款的资金将从中获得。CFC45从QALICB收到的偿债付款将转给经纪公司，减去CFC45保留的服务费。这笔款项已于2024年1月付清。CFC45的财务报表与银行和公司的财务报表合并。

市场领域和竞争

该银行是一家社区发展金融机构（“CDFI”）和一家经过认证的B Corp，提供多种金融服务，以满足其所服务的社区的需求。我们的零售银行网络包括全方位服务的银行办公室、自动柜员机和互联网银行功能，可通过我们的网站www.ciytfirstbank.com获得。截至2024年12月31日，我们有三个银行办事处：两个在加利福尼亚州（洛杉矶和附近的英格尔伍德市），一个在华盛顿特区。

华盛顿特区和洛杉矶大都市区都是竞争激烈的银行市场，用于发放贷款和吸引存款。尽管我们的办事处主要位于中低收入社区，而这些社区在历史上一直没有得到其他金融机构的充分服务，但我们在紧邻的市场领域面临着存款和贷款的重大竞争，包括来自抵押银行公司、商业银行和储蓄和贷款协会的直接竞争。这些金融机构中的大多数都比我们大得多，拥有更多的金融资源，许多都有区域、全州或全国性的存在。

人力资本管理

人力资本
在City First Bank，N.A.，我们是一家统一的商业社区发展金融机构（CDFI），以使命驱动的方式推进经济、社会和环境解决方案。我们的工作深深植根于为我们所服务的客户和社区创造有吸引力的机会，使他们成为更强大、更有韧性的生活和工作场所。我们认识到，我们的员工是我们最大的财富。为确保长期增长和可持续性，我们的人力资本战略以吸引、选择、留住和发展个人价值符合我们组织使命和原则的顶级人才为中心。

文化&共享价值观

我们的共同价值观作为我们企业文化的基础，指导着我们的行动、行为和决策。因此，这些原则“客户和社区优先，” “我们认为大，” “我们以卓越为榜样，” 和 “一城先行”塑造我们如何与彼此、我们的客户以及更广泛的社区互动。通过对影响驱动型金融服务的共同承诺，我们的员工与符合使命的合作伙伴合作，支持经济适用房、特许学校、社区健康中心、非营利组织以及投资不足和中低收入社区的中小型企业。我们有意培养一个以目标为导向的工作场所，让员工感到被赋予权力、受到重视，并与组织的更大使命和宗旨相关联。

15
我们的遗产和历史在City First很重要。我们为与Broadway Federal合并扩大了75年的历史感到自豪。我们在洛杉矶和华盛顿特区的创始人都是当地领导人，他们认为社区需要一家银行，解决投资不足社区缺乏获得资本的机会。我们的所有权、责任和对这些共同价值观和遗产的承诺反映在我们的员工队伍、执行领导团队和董事会的构成中。

劳动力学习与发展

我们致力于培养一种持续学习和职业成长的文化，让员工在所做的工作中学习、成长并获得成就感。我们的学习和发展战略为员工提供了他们需要的工具、培训和经验，以便在他们的角色中表现出色并在组织内取得进步。关键举措包括：

•
结构化入职和特定角色培训确保新员工和内部过渡为成功做好准备。

•
领导力发展计划旨在识别和培养组织内未来的领导者。

•
基于技能的学习通过数字学习平台、研讨会和外部合作伙伴关系。

•
导师与职业道路支持员工在公司内驾驭职业发展。

我们对员工队伍发展的承诺确保我们的员工不仅为组织的成功做出贡献，而且还能在个人和职业上获得成长。

总奖励和员工福利

我们提供一个综合Total Rewards计划旨在支持我们员工的福祉和财务安全。我们的产品包括：

•
竞争性薪酬与激励与市场基准和业绩结果保持一致。

•
全面的健康和保健福利，包括医疗、牙科和视力保险，以及心理健康和健康倡议。

•
退休&金融安全计划，包括与雇主匹配供款的401（k）。

•
带薪休假&工作与生活平衡倡议，包括慷慨的PTO、育儿假和灵活的工作安排。

•
员工援助计划（EAP）和健康倡议，以支持身体、心理和财务健康。

我们的全面奖励理念确保我们的员工感到受到重视、得到支持，并有动力为组织的成功做出贡献，同时保持强烈的个人和财务幸福感。

治理和劳动力概览

我们的董事会对我们的人力资本管理进行战略监督，确保与组织的长期目标保持一致。人力资源团队领导执行我们的人才战略、员工队伍规划、员工敬业度和组织发展计划。截至2024年12月31日，我们在公司办公室、分支机构和运营设施中雇用了106名全职员工。我们的主要办公室位于加利福尼亚州洛杉矶和华盛顿特区，另有员工在美国各地远程工作。

监管

一般

City First和Broadway Financial Corporation受到几个不同的联邦机构的全面监管和监督。City First作为其主要的联邦监管机构，受到OCC的监管。该银行的存款通常每个账户最高可获得25万美元的保险；该银行还作为其存款保险公司受到FDIC的监管。该银行是联邦储备系统的成员，并受FRB某些法规的约束，例如，包括有关存款所需保持的准备金的法规以及关于与关联公司交易的法规。Broadway Financial Corporation受FRB和里士满联邦储备银行（“FRBR”）的监管、审查和监督，并且还被要求提交某些报告，并在其他方面遵守SEC根据联邦证券法制定的规则和条例。该行还受消费者金融保护局（“CFPB”）颁布的消费者保护条例的约束。

OCC规范和审查银行的业务活动，其中包括资本标准、投资权限和允许的活动、吸收存款和借款权限、合并和其他业务合并交易、设立分支机构以及银行任何子公司的结构和允许的活动。对于未能遵守适用的监管要求（包括资本要求）或从事审查机构认为不安全或不健全的做法的机构，OCC对全国性银行负有主要执行责任，并有很大的自由裁量权对其实施执行行动。此外，FDIC还拥有“备用”执法权力，使其能够就一家国家银行向OCC建议执法行动，如果所建议的行动不是由OCC采取的，则可以在某些情况下采取此类行动。在某些情况下，如果OCC确定可能发生了违反公平贷款法的行为，OCC有权将与联邦公平贷款法有关的事项提交美国司法部（“DOJ”）或美国住房和城市发展部（“HUD”）。

16
适用法律或OCC、FDIC、FRB、CFPB或其他监管机构的法规发生变化，或对此类法规或机构政策或优先事项的解释发生变化，可能对本行和本公司、我们的运营以及我们的债务和股本证券的价值产生重大不利影响。我们和我们的股票还受纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）发布的规则的约束，该交易所是我们有表决权的普通股交易的证券交易所。未能遵守纳斯达克的规则可能会对我们和我们的股本证券的价值产生不利影响。

以下各段概述了适用于本公司及本行的若干法律法规。这些对法规和条例及其可能影响的描述并不意味着是对这些法规和条例的所有规定及其对我们可能产生的影响的完整描述，也不意味着确定适用于我们的每一项法规和条例。此外，适用于公司和银行的法规和规定可能会发生变化，这可能会影响其合规义务的范围和成本。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法

2010年7月，《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（“《多德-弗兰克法案》”）签署成为法律。《多德-弗兰克法案》旨在解决美国金融监管体系中被认为存在的弱点，并防止未来的经济和金融危机。

《多德-弗兰克法案》在银行业务的多个领域确立了更多的合规义务。特别是，根据《多德-弗兰克法案》，联邦银行机构（包括FRB、OCC和FDIC）大幅修订了适用于有保险的存款机构、存款机构控股公司和某些非银行金融公司的合并的和银行级别的基于风险和杠杆的资本要求。根据现有的FRB政策声明，合并资产总额低于30亿美元的银行控股公司不受合并资本要求的约束，只要它们满足政策声明中的条件。《多德-弗兰克法案》要求银行控股公司通过在存款机构出现财务困境时提供财务援助，作为作为存款机构的控股公司的任何子公司的财务实力来源。

《多德-弗兰克法案》也确立了CFPB。CFPB拥有适用于各种规模的银行和储蓄机构的广泛消费者保护法的广泛规则制定权限，包括禁止“不公平、欺骗或滥用”行为和做法的权限。在过去几年中，CFPB有时会积极对银行和非银行金融机构提起执法行动，以执行联邦消费者金融法，并开发了一些新的执法理论和这些法律的应用。CFPB的监管权限一般不会延伸至资产规模低于100亿美元的受保存款机构，例如该行。然而，联邦银行机构有权审查合规情况，并就CFPB的规定对不合规情况采取执法行动。州检察长和州银行机构以及其他州金融监管机构也可能有权对其拥有管辖权的机构执行适用的消费者法律。

资本要求

该银行的资本要求由OCC管理，涉及根据适用的监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化措施。资本金额及分类还需经OCC进行定性判断。未能满足资本要求可能会导致监管行动。

作为经济增长、监管救济和消费者保护法的结果，联邦银行机构为资产低于100亿美元的金融机构制定了“社区银行杠杆率”（CBLR）（银行一级资本与平均合并总资产的比率）。超过这一比率的“合格社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据及时纠正行动法规被视为“资本充足”的资本要求。联邦银行机构已将社区银行杠杆率定为9%。截至所示日期的实际和所需资本金额和比率列示如下：

   
实际
（重述）
   
最低要求为
资本充足下
提示更正
行动条文
（重述）
 
   
金额
   
比
   
金额
   
比
 
   
（千美元）
 
2024年12月31日：
                       
社区银行杠杆率
 
$
188,827
     
13.61
%
 
$
124,879
     
9.00
%
2023年12月31日：
                               
社区银行杠杆率
 
$
185,773
     
14.61
%
 
$
114,465
     
9.00
%

17
于2024年12月31日，本公司及本行符合其须遵守的全部资本充足率要求。此外，在监管框架下，该行“资本充足”，可迅速采取纠正行动。管理层认为，没有发生会对银行资本分类产生重大不利影响的情况或事件。我们可能不时需要筹集额外资本，以支持该行的进一步增长，并保持“资本充足”的状态。

存款保险

FDIC是一个独立的联邦机构，负责为包括国家银行在内的联邦保险银行的存款提供保险，最高可达每个存款人规定的法定限额。根据《多德-弗兰克法案》，存款保险的最高金额已永久提高到每个存款人、每个所有权类别250,000美元。

FDIC根据特定机构对FDIC存款保险基金（“DIF”）构成的风险，对存款保险收取年度评估费用。银行的DIF评估是通过将其评估率乘以评估基数计算得出的，评估基数定义为平均合并总资产减去银行的平均有形权益。初始基础评估率基于一家机构的资本水平，以及资本充足性、资产质量、管理、收益、流动性和敏感性（“CAMELS”）评级、评估一家机构承受资产相关压力和资金相关压力的能力的某些财务指标，在某些情况下，还有FDIC的额外酌情调整，以反映额外的风险因素。

FDIC的整体溢价率结构可能会不时发生变化，以反映其实际和预期的损失经历。始于2008年的金融危机导致银行倒闭的程度比前几年要高得多。这些故障极大地增加了FDIC产生的解析成本，并大幅减少了DIF的可用量。

根据《多德-弗兰克法案》的要求，FDIC于2020年9月通过了最新的DIF恢复计划；该计划旨在使FDIC能够在2028年9月30日之前实现法定要求的1.35%的准备金率。美国联邦存款保险公司董事会将2024年和2023年各年的指定准备金率定为2%。该法规规定，在设定满足指定准备金率要求所需的分摊金额时，要求FDIC抵消这一规定对合并资产总额低于100亿美元的受保存款机构的影响，这样更多的上调准备金率的成本将由资产超过100亿美元的机构承担。因此，联邦存款保险公司向银行等受保存款机构提供了评估信贷，这些机构的合并资产总额不到100亿美元，用于其定期评估中有助于准备金率在1.15%至1.35%之间增长的部分。美国联邦存款保险公司（FDIC）已将准备金率至少为1.38%的每个季度的信贷用于抵消有信贷的机构的定期存款保险评估。该银行在2024年或2023年期间没有收到任何评估贷记。

尽管它很少这样做，但FDIC有权在发现存款机构的财务状况不安全或不健全，或该机构从事了对DIF构成风险或可能损害银行存款人利益的不安全或不健全的做法时终止存款保险。

商业地产贷款指导意见

2015年12月，联邦银行机构发布了一份名为《关于商业房地产贷款审慎风险管理的声明》（“CRE声明”）。CRE声明表达了银行机构对放宽商业地产承销标准的银行机构的关切，指示金融机构保持承销纪律并行使风险管理实践，以识别、衡量和监测贷款风险，并表示未来各机构将继续特别关注商业地产贷款活动和集中度。这些银行机构此前发布了题为“审慎的商业房地产贷款解决方案”的指导意见，该指导意见为与商业房地产（“CRE”）借款人合作的金融机构提供了指导，这些借款人的经营现金流减少、抵押品价值贬值或在出售或出租商业物业方面出现长期延迟，并详细说明了贷款解决方案的风险管理做法，这些做法支持在财务准确性、透明度和及时确认损失的框架内进行审慎、务实的信贷和商业决策。银行机构此前还发布了题为“商业地产集中度的机构间指导”的指导意见，指出如果CRE贷款总额占其总资本的300%或更多，且该机构的CRE贷款组合的未偿余额在过去36个月内增加了50%或更多，则银行机构将被视为潜在面临重大CRE集中风险，并应采用增强的风险管理做法。

18
2009年10月，联邦银行机构通过了一项支持解决CRE贷款问题的政策声明，这被称为“CRE政策声明”。CRE政策声明为审查员提供了指导，也为与CRE借款人合作的金融机构提供了指导，这些借款人的经营现金流减少、抵押品价值贬值或商业物业销售或出租的长期延迟。CRE政策声明详细介绍了在财务准确性、透明度和及时确认损失的框架内支持审慎和务实的信贷和业务决策的贷款解决方案的风险管理实践。CRE政策声明指出，在对借款人的财务状况进行全面审查后实施审慎贷款解决安排的金融机构将不会因参与这些努力而受到批评，即使重组后的贷款存在导致不良信用分类的弱点。此外，履约贷款，包括向信用良好的借款人提供的按合理修改条款展期或重组的贷款，将不会仅仅因为基础抵押品的价值下降而受到不利分类。CRE政策声明重申了现有的指导意见，即审查员应采取平衡的方法评估机构的贷款锻炼活动风险管理实践。

2018年10月，OCC向Broadway Federal提供“无监管异议”函，允许其将非多户商业地产贷款集中度限制提高至一级资本加ALLL的100%，其中包括土地/建筑贷款的50%的分限制，这使得CRE贷款总集中度限制达到一级资本加ALLL的600%。

向一名借款人提供的贷款

本行遵守适用于向任何一名借款人提供贷款的法定及监管限额。截至2024年12月31日，City First的贷款限额为3090万美元。截至2024年12月31日，我们向单一借款人提供的最大贷款为1570万美元；该贷款按照其条款履行，否则符合监管要求。

社区再投资法和公平借贷

由OCC条例（“CRA”）实施的《社区再投资法》要求每家全国性银行努力满足其服务的社区的信贷需求，其中包括中低收入社区。CRA要求OCC评估一家机构在满足其所在社区的信贷需求方面的表现，作为其对该机构进行审查的一部分，并在审查合并、收购和其他交易的申请时将此类评估考虑在内。不满意的CRA评级可能是拒绝申请的依据。社区团体以CRA为由成功抗议申请。在对储蓄机构的CRA绩效进行评估时，OCC给予“优秀”“满意”“需要改善”“严重不合规”等评级。在2022年完成的最近一次CRA考试中，该公司的CRA表现被OCC评为“出色”。

该银行还受联邦公平贷款法的约束，包括《平等信贷机会法》（“ECOA”）和《联邦住房法》（“FHA”），这些法律禁止在信贷和住宅房地产交易中基于禁止的歧视，包括种族、肤色、民族血统、性别和宗教等。如果发生公开歧视、不同待遇或在禁止的基础上产生不同影响，贷款人可能会根据一种或两种行为承担责任。全国性银行对这些行为的合规情况主要由OCC监管和强制执行。如果OCC确定贷款人在违反ECOA的情况下从事了歧视的模式或做法，OCC会将此事提交给DOJ。同样，HUD也会因违反FHA而被通报。

美国爱国者法案、银行保密法（“英国广播公司”），以及反洗钱（“AML”）要求

美国爱国者法案是在2001年9月11日之后颁布的，旨在为联邦政府提供预防、侦查和起诉恐怖主义和国际洗钱的权力，并导致颁布了几项对储蓄协会有直接影响的法规。金融机构必须制定一系列方案以遵守这项法律，包括：（i）管理BSA/AML风险的方案；（ii）旨在确定客户真实身份、记录和核实信息以及确定客户是否出现在任何已知或疑似恐怖分子或恐怖组织的联邦政府名单上的客户身份识别方案；（iii）监测及时发现和报告可疑活动和可报告交易的方案。不遵守这些要求可能会导致监管行动，包括发布停止和终止令、实施民事罚款和机构监管评级的不利变化，这可能会对其获得企业合并或其他预期业务目标的监管批准的能力产生不利影响。

隐私保护

City First受实施联邦法律隐私保护条款的OCC法规的约束。这些规定要求该银行在建立客户关系时和之后每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享“非公开个人信息”。该规定还要求City First向其客户提供准确反映其隐私政策和做法的初始通知和年度通知。此外，在其共享此类信息不在例外范围内的情况下，该行被要求向其客户提供让City First与非关联第三方共享其非公开个人信息的“选择退出”能力。

City First还受制于建立客户信息保护标准的监管指南。该指南描述了各机构对创建、实施和维护信息安全计划的期望，该计划将包括适合该机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围的行政、技术和实物保障措施。准则中规定的标准旨在促进客户记录和信息的安全性和保密性，防止此类记录的安全性或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大损害或不便的此类记录或信息。

19
银行控股公司监管

作为一家银行控股公司，我们受到FRB和FRBR的监督、监管和审查。此外，FRB对该公司拥有强制执行权力。FRB管理的适用法规和条例对我们的活动和投资施加了某些限制。除其他事项外，我们一般被禁止直接或间接收购任何非公司子公司的存托或存托控股公司超过5%的有表决权股份。

《银行控制法变更》禁止直接或间接行事或与一个或多个人一致行动的人获得银行控股公司的控制权，除非FRB已提前60天收到此类拟议收购的书面通知，并且在该时间段内FRB没有发出不批准拟议收购的通知或将可能发出不批准的期限延长至多30天。为此目的，“控制”一词被定义为包括拥有或控制银行控股公司的任何类别的有表决权证券的25%或更多，或拥有投票权。根据FRB条例中包含的可反驳的假设，如果银行公司（i）已根据《交易法》第12条注册证券，或（ii）没有人将拥有、控制或有权在交易后立即对该类别的有表决权证券进行更大比例的投票，则银行公司任何类别的有表决权证券的10%或更多将被视为《银行控制法》变更之目的的控制权。此外，任何直接或间接或与一个或多个人或通过一个或多个子公司一致行动的公司，在获得银行控股公司的控制权之前，都必须根据经修订的1956年《银行控股公司法》获得FRB的批准。为此目的，如果公司（i）拥有、控制、有表决权地持有或持有代表该控股公司任何类别有表决权股份的25%或以上的代理人，（ii）出资超过该控股公司资本的25%，（iii）以任何方式控制该控股公司董事过半数的选举，或（iv）直接或间接对该国家银行或其他公司的管理或政策行使控制性影响，则视为该公司拥有对该银行控股公司的控制权。FRB还可以根据相关事实和情节确定某公司以其他方式取得了银行控股公司的控制权。

股息及其他资本分配的限制

一般来说，及时纠正措施规定禁止一家全国性银行宣布任何股息、进行任何其他资本分配或向一家控股人，例如其母控股公司支付管理费，如果在分配或支付之后，该机构将属于规定中规定的资本不足的三个类别中的任何一个类别。除了对支付股息的及时纠正措施限制外，OCC规定还对全国性银行的某些“资本分配”进行了限制。资本分配的定义包括，除其他外，股息和股票回购支付以及在合并中向股东支付现金。

根据OCC资本分配规定，作为银行控股公司子公司的全国性银行，必须在其全国性银行子公司宣布任何资本分配之前至少30日通知OCC。如果OCC认为建议的股息不可取，则30天期限为其提供了一个反对提议的股息的机会。

在以下情况下，需要向OCC申请批准支付股息：（i）在该自然年度内进行的所有资本分配（包括提议的分配）的总额超过该机构年初至今的净收入与其前两年的留存收益之和；（ii）根据OCC规定，该机构无权获得“加急处理”（这通常可供OCC认为运营良好且资本充足的机构使用）；（iii）该机构在提议的资本分配后至少不会“资本充足”；或（iv）该分配将违反适用的法规，OCC对该机构施加的监管、协议或条件。

银行向公司支付股息的能力也受到限制，如果银行的监管资本将减少到低于与银行从相互转换为股票形式的组织有关的清算账户所需的金额。

有关公司和银行受到的股息和其他资本分配限制的进一步描述，请参见第5项“注册人普通股权的市场、相关股东事项和发行人购买股本证券”。

20
税务事项

联邦所得税

我们使用权责发生制会计方法按日历年报告我们的收入，并与其他公司以相同方式缴纳联邦所得税。有关适用于我们业务的税务事项的进一步说明，请参阅综合财务报表附注的附注15“所得税”。

加州税收

作为一家与其子公司合并提交加州特许经营纳税申报表的银行控股公司，该公司须按适用于“金融公司”的税率缴纳加州特许经营税。适用的法定税率为10.84%。

华盛顿特区税收

作为一家与其子公司合并提交华盛顿特区特许经营纳税申报表的银行控股公司，该公司须按适用于“金融公司”的税率缴纳华盛顿特区特许经营税。适用的法定税率为8.25%。

项目1a。
风险因素

我们面临着各种各样的风险，其中一些风险是金融服务业固有的，而另一些风险则更具体到我们的业务。以下讨论涉及可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响的重大因素，我们目前知道这些因素。此外，以下讨论的一些因素、事件和或有事项可能在过去发生过，但以下披露并非对这些因素、事件或或有事项是否在过去发生过的陈述，而是反映我们对未来可能对我们产生重大不利影响的因素、事件或或有事项的信念和意见。这些风险因素和其他与未来事件、预期、趋势和运营期间相关的前瞻性陈述涉及某些可能发生变化的因素，以及可能导致实际结果出现重大差异的重要风险和不确定性。这些风险和不确定性不应该被认为是对我们可能面临的所有风险和不确定性的完整讨论。虽然风险是按标题组织的，每个风险都是分开讨论的，但很多都是相互关联的。

与我们业务相关的风险

宏观经济环境可能对公司构成重大挑战，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
通货膨胀对整体经济构成风险，并可能间接对我们的客户和我们的业务构成挑战。通货膨胀加剧可能会影响我们的商业客户，因为他们的客户失去了购买力，导致销售额下降。通胀上升也会增加我们客户的投入和库存成本，迫使他们提高价格或降低盈利能力。供应链中断，也会导致通货膨胀，可能会延迟我们客户的发货能力，或者延迟接收其生产或库存投入的时间。通货膨胀会导致我们商业客户的工资上涨，增加成本。对我们的商业客户群而言，所有这些通胀风险都可能在财务上造成损害，从而导致客户可能拖欠贷款的可能性增加。

例如，持续的通胀压力导致美联储在2022年加息七次，2023年加息四次，这增加了我们的利率风险。由于与高水平的无保险存款相关的流动性风险，分析师一直在监测银行的无保险存款水平。如果这些情况存在或恶化，我们可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

此外，金融市场可能会受到当前或预期的军事冲突影响的不利影响，包括俄罗斯和乌克兰之间的敌对行动以及中东冲突、恐怖主义或其他地缘政治事件。

我们未来的成功将取决于我们在大华盛顿特区和洛杉矶大都市区竞争激烈的金融服务业中有效竞争的能力。
我们在华盛顿特区都会区和南加州市场面临强大的竞争。我们与许多不同类型的金融机构竞争，包括商业银行、信用合作社、储贷协会、抵押银行公司、消费金融公司、保险公司和货币市场基金，以及在我们的一级市场地区和其他地方设有办事处的其他地方和社区、超区域、国家和国际金融机构。我们未来的增长和成功将取决于我们在这个竞争激烈的金融服务环境中有效竞争的能力。我们在大华盛顿特区和洛杉矶大都市区的许多竞争对手都是成熟、规模较大的金融机构，它们拥有更大的知名度和市场影响力，有利于它们吸引业务。未能有效竞争和吸引新客户或留住现有客户可能会对我们的财务状况、经营业绩、资产或业务产生不利影响。

房地产市场的低迷可能会严重损害我们的贷款组合和经营业绩。
我们的大部分贷款组合包括由位于南加州和华盛顿特区及周边地区的各类房地产担保的贷款。如果经济因素导致我们所服务的市场中的房地产价值下降，出现更高的空置率，或者其他因素的恶化，那么银行借款人的财务状况可能会受到损害，贷款的抵押品将提供更少的安全性。此外，所服务地区的房地产价值下降可能会导致银行的贷款拖欠和违约增加，从而导致不良资产数量增加，并可能导致银行蒙受损失。

21
我们的信贷损失准备金可能不足以覆盖实际的贷款损失。
我们的信用损失拨备是基于对贷款在发起时的预期存续期信用损失的估计，该估计可能无法覆盖实际的未来信用损失。管理层在计算其估计时使用了多种投入，包括基于同行数据、经济状况和趋势、抵押品的价值和充足性、投资组合的数量和组合以及内部贷款流程的历史损失。我们在计算我们的ACL时使用我们的第三方服务提供商提供的历史损失数据，这可能与我们自己的历史损失数据不相近。我们准确预测和应对未来损失的能力可能会受到重大不确定性的影响，这些不确定性可能导致贷款损失和其他可能超过我们的拨备的风险敞口。此外，如果我们用来建立ACL的模型、估计和假设，或者我们在向借款人提供信贷时所做的判断被证明在预测未来事件方面不准确，结果也可能是损失超过我们的ACL。随着经济状况的变化，我们可能不得不增加我们的ACL，这可能会对我们的经营业绩、收益和财务状况产生不利影响。

利率变化影响盈利能力。
现行利率的变化对我们的业务产生不利影响。我们主要从贷款、证券和其他生息资产赚取的利息与存款、借款和其他有息负债支付的利息之间的差额或“利差”中获得收益。一般来说，价差越大，我们赚得越多。当市场利率发生变化时，银行获得的资产利息和支付的负债利息会发生波动。此外，银行在资产上赚取的利息的时间和变化率并不一定与它必须为存款和其他计息负债支付的利息的时间和变化率相匹配，即使大多数贷款已经可调费率特性.这会导致价差的增加或减少，并会极大地影响收入。当存款和借款支付的利率增长快于贷款和证券赚取的利率时，银行的利差减少，对盈利能力产生负面影响。此外，由于利率上升，我们的可供出售投资组合的账面价值将继续减少。此外，利率波动会影响银行可能贷出多少资金以及吸引和留住客户存款的能力，而存款是发放和持有贷款的重要资金来源。

政府监管的变化可能会损害运营或限制增长。
我们受到实质性的政府监管和监管，这主要是为了保护存款人，而不是我们的股东。影响我们业务的法规和条例可能随时更改，审查机关对现有法规和条例的解释也可能发生变化。在过去几年内，国会和联邦银行监管当局对这些法规和规定进行了重大修改。无法保证对法规和条例或其解释的此类更改不会对我们的业务产生不利影响。此外，作为作为社区发展金融机构（CDFI）运营的社区银行，我们面临复杂且不断变化的监管和政治环境，法律、法规、举措或监管政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们还受制于其他联邦和州法律的变化，包括税法的变化，这可能会对银行业产生重大影响。如果我们未能遵守联邦银行法规，我们的监管机构可能会限制我们的活动或增长，评估对我们的民事罚款或将银行置于监管或接管状态。银行监管可能会阻碍我们与不受监管或监管较少的金融服务公司竞争的能力。

有关我们的负面舆论或未能在我们所服务的社区维持我们的声誉可能会对我们的业务产生不利影响，并阻止我们发展业务。
我们在我们所服务的社区中的声誉对我们的成功至关重要。我们相信，我们已经与客户建立了牢固的个人和专业关系，并且是我们所服务的社区的积极成员。如果我们的声誉受到负面影响，包括由于我们员工的行为或其他原因，我们在吸引新客户或人才方面可能会不太成功，或者可能会失去现有客户，我们的业务、财务状况和收益可能会受到不利影响。

我们可能无法成功留住关键员工。
我们的成功将部分取决于其留住关键员工的才能和奉献精神的能力。如果关键员工意外终止雇佣，我们的业务活动可能会受到不利影响，管理层的注意力可能会从成功整合经营我们的业务转移到雇用合适的替代人员，这可能会导致我们的业务受到影响。此外，对于任何离开公司的关键员工，我们可能无法及时物色或招聘到合适的替代者。

22
一般风险因素

财务报告内部控制不力可能影响我们准确记录、处理和报告财务信息的能力，损害我们编制财务报表的能力，对投资者信心产生负面影响，并造成声誉损害。

有效的内部控制是公司根据公认会计原则为外部目的提供可靠和准确的财务报告和财务报表所必需的。未能保持对财务报告的有效内部控制可能会导致违反法律法规，无论是无意的还是其他的。正如公司于2025年10月15日提交的8-K表格所披露，公司管理层，在监督National Association旗下城市First Bank的控股公司Broadway Financial Corporation的董事会审计委员会（“审计委员会”）得出结论，该公司截至2024年12月31日及2023年12月31日止财政年度的经审核综合财务报表，以及截至2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日及2025年3月31日止季度的未经审核中期综合财务报表（统称“受影响财务”），均如先前向美国证券交易委员会（“SEC”）备案，不应再因为与某些贷款参与协议相关的错误而依赖，因此应重述。此外，由于上述认定，相关新闻稿、股东通讯、投资者介绍和其他描述受影响财务相关部分的通讯不应

如果我们为纠正重大缺陷而实施的额外控制和程序被证明是不够的，或者我们发现了单独或一起构成重大缺陷或重大缺陷的其他控制缺陷，则公司准确记录、处理和报告财务信息以及在规定时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响。因任何此类失败或被指控的失败而引起的诉讼、政府调查或监管执法行动可能会使我们受到民事和刑事处罚，这可能会对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。同样，控制缺陷、补救努力以及任何相关诉讼、政府调查或监管执法行动都将需要管理层的关注和资源，并导致我们产生意想不到的成本，并可能对投资者对我们财务报表的信心产生负面影响，给我们的声誉造成损害，并对我们的运营带来其他风险。

我们未能满足纳斯达克的继续上市要求可能会导致我们的普通股退市，这将对我们普通股的市场价格和流动性以及我们进入资本市场的能力产生负面影响。

如果我们未能满足纳斯达克的继续上市要求，例如1.00美元的最低收盘价或及时的定期财务报告要求，纳斯达克可能会采取措施将该公司的证券摘牌。例如，在2025年8月21日，我们收到了一封来自纳斯达克的员工退市认定函（“员工认定”），告知其已启动有关公司证券的退市程序。公司证券的任何退市，或此类退市的威胁，将对我们的普通股价格产生负面影响，在人们希望这样做时削弱出售或购买我们普通股的能力，任何退市都会对我们以可接受的条款筹集资金或寻求融资或其他交易的能力产生重大不利影响，或者根本不会。从纳斯达克资本市场退市也可能产生其他负面结果，包括机构投资者兴趣的潜在丧失和业务发展机会减少。在退市的情况下，我们将尝试采取行动以恢复我们对纳斯达克上市要求的遵守，但我们无法保证我们采取的任何此类行动将允许我们的普通股重新上市，稳定市场价格或提高我们普通股的流动性，防止我们的普通股跌破纳斯达克最低投标价格要求，或防止未来不遵守纳斯达克的上市要求。

我们普通股的市场价格波动很大。股东可能无法在他们认为有吸引力的时候或以他们认为有吸引力的价格转售我们的普通股。
我们普通股的交易价格在历史上以及未来很可能会由于多种因素而大幅波动，其中包括：


●
我们的经营业绩和财务状况的实际或预期变化；


●
我们股东的行为，包括主要股东和/或董事和执行官出售普通股，或认为可能发生此类行为；


●
公众持有的有限数量的我们的普通股，通常被称为“公众持股量”，以及我们的小市值；


●
未能满足股东或市场对贷款和存款量、收入、资产质量或收益的预期；


●
未能满足纳斯达克上市要求，包括未能满足1.00美元的最低收盘价要求；


●
新闻界或投资界炒作有关公司或金融服务行业的一般情况；


●
竞争对手股价和经营业绩的波动；


●
提议或通过的监管变更或发展；

23

●
涉及或影响我们的调查、诉讼或诉讼；


●
全美、加州和华盛顿特区经济及南加利福尼亚州和华盛顿特区房地产市场表现；


●
一般市场情况，特别是与金融服务业市场情况有关的发展；


●
关键人员的增补或离任；


●
财务估计的变化或财务分析师就我们的普通股或其他金融机构的研究报告和建议的发布；和


●
银行监管机构根据对我们的贷款和其他资产、经营成果或管理实践和程序或我们业务的其他方面的负面评估采取的行动，包括要求增加我们的贷款损失准备金或签发停止和停止令。

自2010年以来，我们没有对我们的普通股支付现金股息，在可预见的未来，我们可能不会对我们的普通股支付任何现金股息。
自2010年6月以来，我们没有宣布或支付普通股的现金股息，最初的部分原因是监管限制和我们之前经历的经营亏损。我们没有确定在近期的任何时候对我们的普通股进行现金分红。

我们出售股票或以其他方式稀释我们的股权可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
当我们的股价低于账面价值时，可能会确定增发我们的普通股，或可转换为我们普通股的证券是必要的或可取的，这可能会大幅稀释我们普通股的现有持有人。我们的普通股的市场价值也可能下降，原因是我们出售了大量我们的普通股或任何未来类别或系列的股票，或者认为这种出售可能发生。

我们的公司注册证书和章程、联邦和州法律以及我们的股东权利计划的反收购条款可能会限制另一方收购公司的能力，这可能会压低我们的股价。
我们的公司注册证书和章程的各种规定以及我们采取的某些其他行动可能会延迟或阻止第三方获得公司的控制权，即使这样的交易可能被我们的股东认为是有益的。其中包括，我们的分类董事会、董事只能因故被免职、股东提名董事候选人或在我们的年度股东大会上提出提案的提前通知要求、对修改我们的公司注册证书和章程的超级多数股东投票要求，以及对某些企业合并交易的要求，以及授权我们的董事会采取行动发行“空白支票”优先股，而无需获得股东批准。此外，我们在2019年9月批准了一项股东权利计划，其目的是保护我们的股东免受试图通过公开市场或私下协商购买我们的普通股而不向我们所有股东支付公平价格或通过其他不向所有股东提供公平待遇的策略获得公司控制权或影响公司的可能性。我们的董事会可以利用这些条款和股东权利计划来阻止对股东有吸引力的合并或收购，并可能限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。

我们的普通股没有保险，股东可能会损失他们全部投资的价值。
对我们普通股股票的投资不是存款，也不受联邦存款保险公司（“FDIC”）或任何其他政府机构或当局的损失保险或担保。

如果我们失去CDFI的地位，我们作为CDFI获得类似于过去获得的赠款和奖励的能力可能会丧失。
银行和公司被美国财政部认证为CDFIs。CDFI地位增加了金融机构获得赠款和奖励的潜力，这反过来又使金融机构能够提高其向社区提供的社区发展金融服务水平。百老汇联邦银行在过去十年中从CDFI基金获得了超过300万美元的银行企业奖。我们将CDFI相关赠款和奖励的收益再投资回我们所服务的社区。虽然我们相信我们将能够满足继续保持CDFI地位所需的认证标准，但我们无法确定我们将能够做到这一点。如果我们不满足其中一项或多项标准，中免基金可全权酌情为我们在发出终止认证通知之前提供一个弥补缺陷的机会。失去CDFI地位，以及由此导致无法获得过去收到的某些赠款和奖励，可能会对我们的财务状况、经营业绩或业务产生不利影响。

24
我们的信息技术和电信系统以及第三方服务提供商的系统故障、中断和网络安全漏洞可能对我们产生重大不利影响。
我们的业务依赖于我们的信息技术和电信系统及其第三方服务提供商的系统的成功和不间断运作。这些系统的故障，或任何这些系统所基于的第三方软件许可或服务协议的终止，都可能中断我们的运营。由于我们的信息技术和电信系统与第三方系统交互并依赖于第三方系统，如果对此类服务的需求超过容量，或者此类第三方系统出现故障或出现中断，我们可能会遇到服务被拒绝的情况。如果发生重大、持续或反复，系统故障或拒绝服务可能会损害我们有效运营的能力，损害我们的声誉，导致客户业务损失，和/或使我们受到额外的监管审查和可能的财务责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的信息技术系统和我们的第三方服务提供商可能容易受到未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼计划和其他安全漏洞的攻击。我们很可能会花费额外的资源来防范此类网络安全事件的威胁，或者缓解此类网络安全事件带来的问题。然而，无法确定这些措施是否足以防范任何此类威胁。可能暴露敏感数据的安全漏洞和病毒，包括我们的专有业务信息以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的信息，以及关于我们的客户和员工的个人身份信息，可能会使我们面临索赔、监管审查、诉讼费用以及其他可能的责任和声誉损害。此外，无法保证我们的保险范围将足以涵盖网络安全事件或我们的系统遭到破坏可能导致的任何损失。

金融服务业正在经历快速的技术变革，我们可能没有资源来有效实施新技术，或者在实施新技术时可能会遇到运营挑战。
金融服务业正在经历快速的技术变革，新技术驱动的产品和服务频繁推出。科技的有效利用提高了效率，使金融机构在降低成本的同时，增加了客户服务和便利性。我们未来的成功将至少部分取决于我们是否有能力通过使用技术提供产品和服务来满足客户对便利性的需求，并在我们继续发展和扩大我们的产品和服务时在我们的运营中创造额外的效率。当我们实施这些新技术增强或产品时，我们可能会遇到运营挑战，这可能导致我们无法充分实现此类新技术的预期收益，或产生大量成本以及时补救任何此类挑战。

我们的许多较大的竞争对手都有相当大的资源来投资于技术改进。因此，与我们能够提供的产品相比，他们可能能够提供更多或更优的产品，这可能会使我们处于竞争劣势。因此，如果我们无法提供此类产品和服务，我们可能会失去寻求新技术驱动产品和服务的客户。

我们经营所在的市场容易受到自然灾害的影响，包括地震、火灾、干旱、洪水、极端高温和其他恶劣天气或灾难性事件，其中任何一种都可能导致我们的经营中断和贷款损失增加。
我们很大一部分业务产生于那些已经并将继续容易受到地震、火灾、干旱、重大季节性洪水和其他恶劣天气或灾难性事件破坏的市场。此外，自然灾害和其他不利的外部事件会扰乱我们的运营，造成广泛的财产损失，并严重抑制我们经营所在的当地经济。为我们的贷款提供担保的房地产或其他抵押品的价值可能会受到灾害的重大不利影响，从而导致收入减少和贷款损失，这可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。如果我们初级市场的经济体由于自然灾害、恶劣天气或其他灾难性事件而出现全面下滑，对贷款和我们其他产品和服务的需求可能会减少。此外，拖欠、止赎、破产和贷款损失的比率可能会大幅增加，因为未投保的财产损失或持续的工作中断或损失可能会严重损害借款人偿还贷款的能力。

公司为公益公司的相关风险

我们不能保证我们将实现我们的公益目的。
作为一家公益公司，我们被要求寻求产生一项或多项公益，并以负责任和可持续的方式运营，平衡我们的股东的金钱利益、受我们行为重大影响者的最大利益以及我们的公司注册证书确定的公益或利益。无法保证我们将实现我们的公益目的或作为公益公司的预期积极影响将会实现，这可能对我们的声誉产生重大不利影响，进而可能对我们的财务状况、经营业绩、资产或业务产生重大不利影响。作为一家公益公司，我们被要求至少每两年公开报告一次整体公益表现，以及对我们成功实现特定公益目的的评估。如果我们未能及时提供这份报告或无法提供这份报告，或者如果与我们有业务往来的各方或作为监管机构或其他审查其全权证书的人不看好该报告，我们作为公益公司的声誉和地位可能会受到损害。

25
作为一家特拉华州公益公司，我们专注于特定的公益目的并为社会产生积极影响可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
与传统公司负有主要关注股东价值最大化的受托责任不同，公司董事（作为公益公司）负有受托责任，不仅要考虑我们的股东利益，还要考虑公司特定的公益目的和其他利益相关者群体的利益，并在做出商业决策时平衡这些利益。因此，我们采取的我们认为符合这些利益相关者最佳利益并帮助实现我们特定利益目的的行动并不总是完全符合我们股东的金钱利益。虽然我们打算以公益公司的身份为公司、客户、员工、社区和股东提供整体净收益，但这可能会导致可能无法最大化我们业务产生的收入的行动或决定。此外，我们对长期或非金钱利益的追求可能不会在我们预期的时间范围内实现，或者根本不会实现。因此，我们作为公益公司的公司形式以及遵守相关义务可能会对我们的财务状况、经营业绩、资产或业务产生不利影响。

此外，作为一家公益公司，我们作为收购目标的吸引力可能低于传统公司，因此，我们的股东通过收购实现投资的能力可能会降低。公益公司也可能不是活动家或对冲基金投资者的有吸引力的目标，因为董事被要求平衡我们股东的金钱利益、受我们公司行为重大影响者的最佳利益以及公司注册证书确定的公共利益或利益，致力于公共利益的股东可以提起诉讼以强制执行这一平衡要求。此外，由于公益公司的董事会考虑的是额外的选区，而不仅仅是最大化股东价值，特拉华州公益公司法可以让董事会更容易拒绝敌意收购，即使收购将为股东提供最大的短期财务收益。

作为一家特拉华州公益公司，公司董事有受托责任，不仅要考虑我们股东的利益，还要考虑我们承诺促进的特定公益目的以及其他利益相关者群体的利益。如果这些利益之间发生冲突，不能保证这样的冲突会以有利于我们股东利益的方式解决。
传统公司的董事被要求做出他们认为符合其股东最佳利益的决策，而公益公司的董事则负有受托责任，不仅要考虑股东的利益，还要考虑公司特定的公益目的和其他利益相关者群体的利益。根据特拉华州法律，如果董事做出符合理性目的的知情和无私的决定，他们将免于因违反其信托义务而承担责任。与传统公司必须专注于股东价值不同，作为一家公益公司，我们的董事不仅被允许，而且有义务在做出商业决策时，除了考虑股东的利益之外，还要考虑公司特定的公益目的和其他利益相关方的利益。如果我们的股东的利益与特定的公益目的发生冲突，我们承诺考虑其他利益相关者群体的利益，因此，我们的董事有义务平衡这些利益，并且被视为已经履行了他们的受托责任，只要他们的决定是知情的和无私的，并且不是任何有普通、合理判断的人都不会认可的决定。因此，无法确定冲突是否会以有利于我们的股东的方式解决，这可能对我们的财务状况、经营业绩、资产或业务产生重大不利影响。

作为一家特拉华州公益公司，我们可能会受到更多的衍生诉讼，涉及我们平衡股东利益和公益利益的责任，其发生可能会对其财务状况和经营业绩产生不利影响。
特拉华州公益公司的股东（如果他们单独或集体拥有该公司至少2%的已发行股份，或者，对于在国家证券交易所上市的公司，该百分比或截至提起诉讼之日市值至少为200万美元的股份中的较低者）有权提起诉讼（个人、派生或任何其他类型的诉讼），声称董事未能平衡股东利益和公益利益。对于传统企业来说，这种潜在的索赔并不存在。因此，我们面临衍生诉讼增加的可能性，这将需要我们管理层的关注，因此，可能会对管理层有效执行我们战略的能力产生不利影响。此外，这类衍生诉讼的成本可能很高，这可能会对我们的财务状况、经营业绩、资产或业务产生不利影响。

项目1b。
未解决的工作人员评论

不适用。

项目1c。 

网络安全
在日常业务过程中，我们依靠电子通信和信息系统进行运营，并存储敏感数据。我们采用一种深入、分层、防御性的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防和侦测工具来监测、阻止和提供有关可疑活动的警报，以及报告任何可疑的持续威胁。尽管我们的防御措施很强大，但来自网络安全攻击的威胁很严重，攻击复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止，我们还没有经历重大妥协、重大数据丢失或任何与网络安全攻击相关的重大财务损失，但我们的系统以及我们的客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，为未来事件的发生创造了可能性。 由于这些威胁迅速演变的性质和复杂性，以及由于我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务，预计在可预见的未来，与网络安全攻击相关的风险和风险敞口将仍然很高。

我们的信息技术系统的安全和维护对我们的运营和业务战略非常重要。为此， 我们已实施旨在评估、识别和管理来自我们信息技术系统或通过我们的信息技术系统的潜在未经授权事件的风险的流程 这可能会对这些系统及其所驻数据的保密性、完整性和可用性造成不利影响。这些流程部分由行业标准、原则和框架提供信息，例如国家标准研究院和技术网络安全框架，并由专门的信息技术团队管理和监控，该团队由我们的信息技术总监领导，包括机制、控制、技术、系统和其他流程，旨在防止或减轻数据丢失、盗窃、滥用或影响数据的其他安全事件或漏洞，并维护稳定的信息技术环境。 例如， 我们进行渗透和漏洞测试、数据恢复测试、安全审计以及持续的风险评估，包括对我们的关键技术供应商、承包商和供应商进行尽职调查 .我们定期开展有关网络安全和信息安全等主题的员工培训。此外， 我们会在适当时定期咨询外部顾问和专家，以协助评估、识别和管理网络安全风险 ，包括预期的未来威胁和趋势，以及它们对公司风险环境的估计影响。

我们的信息技术总监向首席财务官汇报，拥有超过15年管理信息技术和网络安全事务的经验，在云、基础设施管理、业务运营和网络安全方面经验丰富 ，并与我们的信息技术指导委员会一起，负责评估和管理网络安全风险。 我们在整体企业风险管理框架内考虑网络安全以及我们面临的其他重大风险。 我们没有发现对我们产生重大影响的已知网络安全威胁带来的风险，包括先前的网络安全事件导致的风险，我们面临持续的网络安全风险威胁，如果意识到这些威胁，则有可能对我们产生重大影响。 关于我们面临的网络安全风险的更多信息在第一部分第1a项“风险因素”中进行了讨论。在标题“我们的信息技术和电信系统以及第三方服务提供商的系统故障、中断和网络安全漏洞可能对我们产生重大不利影响”下。

董事会作为一个整体，在委员会一级，对我们面临的最重大风险以及我们识别、优先考虑、评估、管理和缓解网络安全风险的流程进行监督。 风险与合规委员会是我们董事会指定的董事会级别委员会，负责监督网络安全风险。 风险与合规委员会至少每季度收到一次有关网络安全事项的更新，我们的流程要求在违规后两天内进行特别更新，这是该银行网络安全风险管理战略的一部分，旨在保护对我们的业务至关重要的信息和资产。全体董事会收到信息技术总监关于该行信息技术系统的年度报告，其中包括网络安全风险。

26
项目2。
物业

我们通过两个行政办公室开展业务，一个在华盛顿特区，一个在加利福尼亚州洛杉矶。我们有三个分支机构，一个在华盛顿特区，一个在加利福尼亚州洛杉矶，一个在加利福尼亚州英格尔伍德。我们的贷款服务业务也是从我们加州英格尔伍德分行进行的。我们的任何自有财产均不存在抵押、重大留置权或产权负担。我们相信所有物业都有足够的保险保障，我们的设施足以满足我们目前的需要。

位置
租赁
或拥有
原始日期
租赁或收购
租赁日期
到期
东海岸行政办事处及分支机构
1432 U街NW
华盛顿特区20009
拥有
2003
–
员工停车场
14 T街NW
华盛顿特区20009
拥有
2018
–
西海岸行政办公室/贷款发放中心
威尔希尔大道4601号，150号套房
加利福尼亚州洛杉矶90010
租赁
2021
2026年10月
分理处/贷款服务中心
市场街北170号
拥有
1996
–
英格尔伍德，加利福尼亚州 90301
     
博览园分理处
拥有
1996
–
南菲格罗亚街4001号
     
加利福尼亚州洛杉矶90037
     

27
项目3。
法律程序

在日常经营过程中，我们不时成为各种诉讼事项的被告。我们认为，目前对我们未决或威胁的任何诉讼和其他法律和监管事项的处置不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

项目4。
矿山安全披露

不适用
第二部分

项目5。
市场为注册人的共同权益、相关股东事项及发行人购买权益证券

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“BYFC”。

我们普通股在2025年3月21日在纳斯达克资本市场的收盘价为每股7.59美元。截至2025年2月28日，我们有331名注册股东。截至2025年2月28日，我们有6,022，227股已发行的A类有投票权普通股、1,425，574股已发行的B类无投票权普通股和1,672，562股已发行的C类无投票权股票。我们的无投票权普通股（B类和C类）未在纳斯达克资本市场上市交易，但我们的C类股票可转换为与某些出售或其他转让交易相关的有投票权的普通股。

一般来说，在考虑到我们的净收入、资本要求、财务状况、替代投资选择、当时的经济状况、行业惯例和当时认为相关的其他因素后，我们可能会在我们的董事会认为股息支付适当的时候，从合法可用于该目的的资金中支付股息。我们在2010年5月暂停了之前的定期支付现金股息的政策，以便保留资本用于对公司业务的再投资。

2023年10月31日，公司对公司已发行的A类普通股、B类普通股和C类普通股进行了反向股票分割，每股面值0.01美元，比例为1比8（“反向股票分割”）。在纳斯达克资本市场上市的A类普通股股票于2023年11月1日开盘时在经反向股票分割调整后的基础上在纳斯达克资本市场开始交易。由于反向股票分割，紧接反向股票分割之前的已发行和已发行普通股的数量减少，使得紧接反向股票分割之前的股东所持有的每8股普通股被合并并重新分类为一股普通股。此处讨论的所有普通股股份数量和每股数字已在适用的情况下对反向股票分割进行了追溯调整。

未登记销售股本证券

没有。

回购权益证券

没有。

股权补偿方案信息

下表提供了截至2024年12月31日可能根据股权补偿计划发行的公司普通股信息。

计划类别
 
数量
待发行证券
行使时发行
杰出的
期权、认股权证
和权利
(a)
   
加权平均
行权价
未完成的选择，
认股权证和权利
(b)
   
证券数量
剩余可用于
未来发行下
股权补偿
计划（不包括证券
反映在（a）栏）
（c）
 
证券持有人批准的股权补偿方案：
                 
2008年长期激励计划
   
–
   
$
–
     
–
 
2018年长期激励计划
   
12,500
     
12.96
     
342,093
 
未获证券持有人认可的股权补偿方案：
                       
无
   
–
     
–
     
–
 
合计
   
12,500
   
$
12.96
     
342,093
 

28
在2024年5月和2023年2月，公司根据LTIP分别向其董事授予了19,832股和9,230股普通股，这些股份已完全归属。该公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度分别记录了9.6万美元和9.5万美元的补偿费用，基于授予日股票的公允价值。

于2024年3月26日及2024年4月5日，公司根据经修订及重述的2018年长期激励计划（“LTIP”）向高级职员及雇员发行126,083股限制性股票，其中13,015股截至2024年12月31日已被没收。每份限制性股票奖励均根据奖励当日股票的公允价值进行估值。该等获授受限制股份的全部归属期限为自其各自授出日期起计36个月至60个月。以股票为基础的补偿在归属期内按直线法确认。在截至2024年12月31日的一年中，公司记录了与这些限制性股票奖励相关的10.8万美元的股票补偿费用。

2023年6月21日，公司根据LTIP向高级职员和员工发行了92,720股限制性股票，其中23,997股截至2024年12月31日已被没收。每份限制性股票奖励均根据奖励当日股票的公允价值进行估值。这些获授的受限制股份于自其各自授出日期起计36个月至60个月期间内悉数归属。基于股票的补偿在归属期内按直线法确认。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司分别记录了与这些限制性股票奖励相关的基于股票的补偿费用11.3万美元和10.4万美元。

2022年3月，公司根据LTIP向高级职员和员工发行了61,908股限制性股票，其中21,276股截至2024年12月31日已被没收。每份限制性股票奖励均根据奖励当日股票的公允价值进行估值。这些获授的受限制股份的全部归属期限为自其各自授出日期起计36个月至60个月。以股票为基础的补偿在归属期内按直线法确认。在2024年和2023年期间，公司记录了与授予员工的股票相关的8.8万美元和10.6万美元的股票补偿费用。

项目6。
保留

项目7。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论旨在从我们管理层的角度为我们的财务报表读者提供关于我们的财务状况、经营业绩、流动性和其他影响我们报告的经营业绩和财务状况或可能影响我们未来业绩或财务状况的因素的叙述。以下讨论应与本年度报告10-K表格项目8“财务报表和补充数据”中包含的合并财务报表和相关说明一并阅读。

概述

与2023年12月31日的14亿美元相比，截至2024年12月31日，总资产减少7180万美元至13亿美元，反映出可供出售证券减少1.131亿美元，主要是由于到期和还款，现金和现金等价物减少4380万美元，主要是由于偿还借款。这些减少被截至2024年12月31日止年度8830万美元的净贷款增长部分抵消。

负债总额从2023年12月31日的11亿美元减少7510万美元至2024年12月31日的10亿美元。2024年期间负债总额减少的主要原因是，来自银行基金定期方案的借款减少了1亿美元，应付票据减少了1400万美元，FHLB预付款减少了1390万美元，根据回购协议出售的证券减少了690万美元，但被存款总额净增加6280万美元所抵消。

截至2024年12月31日止年度，我们录得归属于百老汇的净收入190万美元或每股0.04美元，而截至2023年12月31日止年度的净收入为430万美元或每股0.49美元。截至2024年12月31日止年度，在扣除优先股股息160万美元后，归属于普通股股东的净利润为36.2万美元，而截至2023年12月31日止年度，归属于普通股股东的净利润为430万美元。截至2024年12月31日止年度的稀释后每股普通股收益为0.04美元，而截至2023年12月31日止年度的稀释后每股普通股收益为0.49美元。截至2024年12月31日止年度的稀释后每股收益反映了每股稀释后普通股0.18美元的优先股息。

29
与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度归属于公司的净利润减少，主要是由于非利息收入减少380万美元，这与从美国财政部的社区发展金融机构（“CDFI”）基金管理的公平复苏计划收到的赠款收入有关 2023年，非利息支出增加250万美元，部分被扣除信贷损失准备金后的净利息收入增加280万美元和税收支出减少110万美元所抵消。

下表汇总了所示期间的平均资产收益率、平均权益收益率和平均权益与平均资产比率：

   
截至12月31日止年度，
 
   
2024
（作为
重述）
   
2023
（作为
重述）
   
2022
 
平均资产回报率
   
0.14
%
   
0.34
%
   
0.52
%
平均净资产收益率
   
0.69
%
   
1.56
%
   
2.19
%
平均权益比平均资产
   
20.10
%
   
22.05
%
   
23.60
%

截至2024年12月31日止年度的经营业绩与2023年的比较

一般

我们最重要的收入来源是净利息收入，这是我们的利息收入和利息支出之间的差额。通常，利息收入来自我们的贷款和投资（生息资产），利息支出来自存款和借款（有息负债）。通常，我们的经营业绩还受到我们的信贷损失拨备、贷款和存款账户服务费和费用产生的非利息收入、非利息支出以及所得税的影响。

净利息收入

截至2024年12月31日止年度，信贷损失拨备前净利息收入增加230万美元，或7.8%，至3180万美元，而截至2023年12月31日止年度为2950万美元。增加的原因是利息收入增加1510万美元，部分被利息支出增加1280万美元所抵消。

与截至2023年12月31日的年度相比，截至2024年12月31日的年度，应收贷款的利息收入和费用增加了1180万美元。这一增加主要是由于应收贷款平均余额增加了1.411亿美元，使利息收入增加了700万美元。此外，平均贷款收益率由截至2023年12月31日止年度的4.62%增加至截至2024年12月31日止年度的5.15%，使利息收入增加480万美元。

截至2024年12月31日止年度，证券利息收入减少170万美元至700万美元，而截至2023年12月31日止年度为870万美元。证券利息收入减少的主要原因是证券平均余额减少5950万美元，利息收入减少160万美元。此外，我们在2024年期间投资证券的平均利息收益率下降了2个基点，这使利息收入减少了7.1万美元。

与2023年同期相比，2024年其他利息收入增加了500万美元，主要是由于利息收入存款平均余额增加了8790万美元，这使利息收入增加了460万美元截至本年度2024年12月31日，与截至2023年12月31日止年度相比。

与截至2023年12月31日的年度相比，截至2024年12月31日的年度存款利息支出增加了570万美元，这主要是由于平均存款成本增加了94个基点。2024年的平均存款成本增加至2.24%，而2023年为1.30%，这使利息支出增加了500万美元。

截至2024年12月31日止年度，借款利息支出增加710万美元至1900万美元，而截至2023年12月31日止年度为1190万美元。增加的主要原因是未偿还的银行基金定期方案借款平均余额增加9150万美元，使利息支出增加470万美元；借款平均余额增加2500万美元，使利息支出增加120万美元。此外，根据回购协议出售的证券支付的平均费率提高102个基点，使利息支出增加了80.3万美元。

净息差由截至2023年12月31日止年度的2.48%下降至截至2024年12月31日止年度的2.34%，主要由于平均资金成本由截至2023年12月31日止年度的2.26%因美联储加息而增加至截至2024年12月31日止年度的3.23%。这一增长被平均生息资产平均收益率提高59个基点部分抵消。

30
净利息收入分析

净利息收入是生息资产收益与有息负债费用的差额。净利息收入取决于生息资产和计息负债的相对量及其赚取或支付的利率。下表列出了所示年份的平均余额、平均收益率和成本以及某些其他信息。所有平均余额均为日均余额。下文列出的收益率包括递延贷款费用、递延发起成本以及摊销或增加到利息收入或费用中的折扣和溢价的影响。对于处于非应计状态的贷款，我们不计息；但是，这些贷款的余额被计入总平均余额，这具有降低平均贷款收益率的效果。

   
截至12月31日止年度，
 
   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
   
2022
 
（千美元）
 
平均
余额
   
利息
   
平均
产量/
成本
   
平均
余额
   
利息
   
平均
产量/
成本
   
平均
余额
   
利息
   
平均
产量/
成本
 
物业、厂房及设备
                                                     
生息资产：
                                                     
生息存款
 
$
101,873
   
$
5,423
     
5.32
%
 
$
14,013
   
$
573
     
4.09
%
 
$
147,482
   
$
1,677
     
1.14
%
证券
   
263,227
     
7,034
     
2.67
%
   
322,764
     
8,697
     
2.69
%
   
252,285
     
5,596
     
2.22
%
应收贷款，净额(1)
   
980,745
     
50,544
     
5.15
%
   
839,624
     
38,773
     
4.62
%
   
674,837
     
28,732
(2)    
4.26
%
FRB和FHLB股票
   
13,363
     
945
     
7.07
%
   
11,859
     
815
     
6.87
%
   
3,732
     
264
     
7.07
%
生息资产总额
   
1,359,208
   
$
63,946
     
4.70
%
   
1,188,260
   
$
48,858
     
4.11
%
   
1,078,336
   
$
36,269
     
3.36
%
非生息资产
   
51,119
                     
74,138
                     
65,213
             
 
总资产
 
$
1,410,327
                   
$
1,262,398
                   
$
1,143,549
             
 
负债和股东权益
                                                                   
 
有息负债：
                                                                   
 
货币市场存款
 
$
284,263
   
$
6,929
     
2.44
%
 
$
262,827
   
$
4,269
     
1.62
%
 
$
192,835
   
$
1,288
     
0.67
%
储蓄存款
   
55,715
     
374
     
0.67
%
   
59,928
     
147
     
0.25
%
   
66,033
     
58
     
0.09
%
查息及其他活期存款
   
74,302
     
549
     
0.74
%
   
100,248
     
360
     
0.36
%
   
240,380
     
220
     
0.08
%
证书账户
   
175,275
     
5,331
     
3.04
%
   
154,275
     
2,736
     
1.77
%
   
182,050
     
538
     
0.30
%
存款总额
   
589,555
     
13,183
     
2.24
%
   
577,278
     
7,512
     
1.30
%
   
681,298
     
2,104
     
0.31
%
借款
   
233,035
     
11,304
     
4.85
%
   
208,035
     
9,961
     
4.79
%
   
61,593
     
1,071
     
1.74
%
BTFP借款
   
92,308
     
4,787
     
5.19
%
   
822
     
40
     
4.87
%
   
–
     
–
     
–
%
其他借款
   
80,181
     
2,903
     
3.62
%
   
72,465
     
1,883
     
2.60
%
   
61,106
     
234
     
0.38
%
借款总额
   
405,524
     
18,994
     
4.68
%
   
281,322
     
11,884
     
4.22
%
   
122,699
     
1,305
     
1.06
%
有息负债总额
   
995,079
   
$
32,177
     
3.23
%
   
858,600
   
$
19,396
     
2.26
%
   
803,997
   
$
3,409
     
0.42
%
无息负债
   
131,841
                     
125,401
                     
115,665
             
 
股东权益
   
283,407
                     
278,397
                     
223,887
             
 
负债和股东权益合计
 
$
1,410,327
                   
$
1,262,398
                   
$
1,143,549
                 
                                                                         
净利差(3)
         
$
31,769
     
1.47
%
         
$
29,462
     
1.85
%
         
$
32,860
     
2.94
%
净息差(4)
                   
2.34
%
                   
2.48
%
                   
3.05
%
生息资产与计息负债比率
                   
136.59
%
                   
138.40
%
                   
134.12
%

(1)
金额扣除递延贷款费用、贷款贴现和在手贷款，包括递延发起成本、贷款溢价和持有待售的应收贷款。
(2)
包括10.2万美元的非应计利息，反映了截至2022年12月31日止年度已还清的非应计贷款的利息回收。
(3)
净利差表示平均生息资产收益率与平均计息负债成本之差。
(4)
净息差表示净利息收入占平均生息资产的百分比。

我们净利息收入的变化是生息资产和计息负债的利率和数量变化的函数。下表列出了有关我们在所示年份的利息收入和支出变化的信息。在每个类别中提供了以下信息：（i）可归因于数量变化的变化（数量变化乘以先前的比率），（ii）可归因于比率变化的变化（比率变化乘以先前的比率），以及（iii）总变化。由于数量和费率的综合影响而产生的变化已按比例分配给由于数量和由于费率而产生的变化。

31
   
截至2024年12月31日止年度
相比
截至2023年12月31日止年度
（重述）
   
截至2023年12月31日止年度
相比
截至2022年12月31日止年度
（重述）
 
   
净增加（减少）额
利息收入
   
净增加（减少）额
利息收入
 
   
由于
成交量
   
由于
率
   
合计
   
由于
成交量
   
由于
率
   
合计
 
   
（单位：千）
 
生息资产：
                                   
生息存款
 
$
4,627
   
$
223
   
$
4,850
   
$
(2,536
)
 
$
1,432
   
$
(1,104
)
证券
   
(1,592
)
   
(71
)
   
(1,663
)
   
1,753
     
1,348
     
3,101
 
应收贷款，净额
   
6,952
     
4,819
     
11,771
     
7,457
     
2,584
     
10,041
 
FRB和FHLB股票
   
106
     
24
     
130
     
559
     
(8
)
   
551
 
生息资产总额
   
10,093
     
4,995
     
15,088
     
7,233
     
5,356
     
12,589
 
有息负债：
                                               
货币市场存款
   
370
     
2,290
     
2,660
     
(580
)
   
3,561
     
2,981
 
储蓄存款
   
(11
)
   
238
     
227
     
(6
)
   
95
     
89
 
查息及其他活期存款
   
(113
)
   
302
     
189
     
(4
)
   
144
     
140
 
证书账户
   
415
     
2,180
     
2,595
     
(94
)
   
2,292
     
2,198
 
存款总额
   
661
     
5,010
     
5,671
     
(684
)
   
6,092
     
5,408
 
借款
   
1,191
     
152
     
1,343
     
5,116
     
3,774
     
8,890
 
BTFP借款
   
4,744
     
3
     
4,747
     
40
     
–
     
40
 
其他借款
   
217
     
803
     
1,020
     
51
     
1,598
     
1,649
 
借款总额
   
6,152
     
958
     
7,110
     
5,207
     
5,372
     
10,579
 
计息负债总额
   
6,813
     
5,968
     
12,781
     
4,523
     
11,464
     
15,987
 
净利息收入变动
 
$
3,280
   
$
(973
)
 
$
2,307
   
$
2,710
   
$
(6,108
)
 
$
(3,398
)

信贷损失准备金

在截至2024年12月31日的一年中，我们记录了66万美元的信贷损失准备金，而2023年同期的信贷损失准备金为120万美元。截至2024年12月31日或2023年12月31日止年度未录得贷款冲销。该银行在2023年第四季度录得21.6万美元的回收。我们还记录了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的表外贷款承诺拨备回收分别为9.1万美元和0.2万美元。有关更多信息，请参见“信用损失准备金”。

非利息收入

截至2024年12月31日止年度，非利息收入总计160万美元，而截至2023年12月31日止年度为540万美元。非利息收入减少380万美元主要是的一笔赠款产生的370万美元非经常性收入的结果CDFI基金的Equitable Recovery Program2023年期间获得认可。

非利息费用

截至2024年12月31日止年度的非利息支出总额为2990万美元，而截至2023年12月31日止年度的非利息支出为2740万美元，主要原因是薪酬和福利支出增加190万美元，专业费用增加32.3万美元。

与2023年相比，2024年的薪酬和福利支出增加了190万美元，这反映了对额外高管和员工的投资，以支持增长并加强整体控制和管理深度。专业服务费用的增加主要是由于与第三方专业人员相关的费用，这些费用与公司在编制2023年第三季度财务报表期间发现的内部控制弱点的补救工作有关而保留。

32
所得税

所得税费用或福利的计算方法是应用21%的法定联邦所得税税率。州税按加利福尼亚州税率和华盛顿特区税率记录，根据州分配计算，因为该银行的业务同时在加利福尼亚州和华盛顿特区地区进行。公司于截至2024年12月31日止年度录得所得税开支81.5万美元，实际税率为29.4%，而截至2023年12月31日止年度的所得税开支为190万美元，实际税率为30.5%。由于州税以及各种永久性税收差异、基于股票的薪酬归属和其他离散项目的影响，每年的有效税率与21%的联邦法定税率不同。

截至2024年12月31日，我们的递延所得税资产总额为890万美元，截至2023年12月31日为960万美元。请参阅合并财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”和附注15“所得税”，进一步讨论所得税以及按联邦法定税率征收的所得税与实际所得税优惠的对账。

2024年12月31日与2023年财务状况对比

可供出售证券

截至2024年12月31日，我们有2.039亿美元的投资证券归类为可供出售，而2023年12月31日为3.17亿美元。2024年期间的减少主要是由于本金支付和到期。

为投资而持有的应收贷款

截至2024年12月31日，为投资而持有的应收贷款（扣除信贷损失准备金）总额为10亿美元，而2023年12月31日为9.116亿美元。2024年期间为投资而持有的应收贷款增加8830万美元，主要是由于产生了1.609亿美元的新贷款，其中8090万美元为多户家庭贷款，5080万美元为商业房地产贷款，1940万美元为其他商业贷款，890万美元为建筑贷款，80万美元为SBA贷款。2024年期间偿还的贷款总额为7240万美元。

2023年期间，该银行发放了1.935亿美元的新贷款，其中8490万美元为多户贷款，4910万美元为建筑贷款，3650万美元为商业房地产贷款，48.2万美元为单户贷款，2250万美元为其他商业贷款。2023年偿还的贷款总额为4720万美元。

信贷损失准备金

自2023年1月1日起，公司根据ASC 326对贷款的信用损失进行会计处理，这要求公司在贷款发起或收购时记录对贷款的预期整个存续期信用损失的估计。ACL维持在管理层认为适当的水平，以提供截至综合财务状况报表之日投资组合中的预期信用损失。估计预期信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息，包括使用合理和可支持的预测。ACL的测量是通过对具有相似风险特征的贷款进行集体评估来进行的。该公司使用WARM方法测量其每个贷款段的ACL。加权平均剩余年限，包括估计提前还款的影响，是按季度为每个贷款池计算的。然后，该公司使用自己的历史损失经验和一组同行机构在2004年至最近一个季度期间的历史损失来估计每个池的损失率。

截至2024年12月31日，我们的ACL为840万美元，占我们为投资而持有的应收贷款总额的0.83%，而截至2023年12月31日，我们的ACL为760万美元，占我们为投资而持有的应收贷款总额的0.83%。这一增长主要是由于贷款组合的增长。

我们的不良贷款包括逾期90天或更长时间的拖欠贷款和其他贷款，包括为应对借款人的财务困难而修改的贷款，这些贷款不符合应计状态。截至2024年12月31日，不良贷款总额为26.4万美元，而2023年12月31日为0美元。截至2024年12月31日或2023年12月31日，该行没有任何REO。在2024年或2023年期间，没有针对借款人的财务困难而修改的贷款。

我们认为ACL足以覆盖截至2024年12月31日贷款组合的预期损失，但由于贷款组合未来价值的不确定性，无法保证实际损失不会超过估计金额。此外，OCC和FDIC还会定期审查ACL，作为其检查过程中不可分割的一部分。这些机构可能会根据他们对考试时可获得的信息的判断，要求增加ACL。

进一步讨论见公司合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”。

Office Properties和设备，网

办公物业和设备净额从截至2023年12月31日的920万美元减少28.6万美元至2024年12月31日的890万美元。2024年和2023年的折旧费用分别为42.4万美元和38.5万美元。

33
商誉和核心存款无形

由于合并，该公司录得2590万美元的商誉。被确定使用寿命不确定的购买业务合并中取得的商誉不进行摊销，但如果存在表明进行减值测试必要性的事件和情况，则至少每年或更频繁地进行减值测试。

2024年期间没有为商誉减值记录减值费用。管理层对商誉的评估按照ASC 350-20 –无形资产-商誉及其他，这使得公司可以对商誉进行定性评估，以确定公司股权的公允价值是否更有可能低于其账面价值。截至2024年9月30日，公司进行了定性和定量评估。

由于合并，该公司记录了330万美元的核心存款无形资产。核心存款无形资产按照反映该无形资产的经济利益被消耗或以其他方式使用的模式进行加速摊销。核心矿床无形的估计寿命约为10年。截至2024年12月31日止年度，公司录得与核心存款无形资产相关的摊销费用33.6万美元。

下表概述了未来五个会计年度及之后与核心存款无形资产相关的估计摊销费用：

   
（单位：千）
 
       
2025
 
$
315
 
2026
   
304
 
2027
   
291
 
2028
   
279
 
2029
   
267
 
此后
   
319
 
   
$
1,775
 

存款

截至2024年12月31日，存款为7.454亿美元，而截至2023年12月31日，存款为6.826亿美元。存款增加6280万美元，主要是由于保险现金清扫（“ICS”）存款增加。

截至2024年12月31日，五个客户关系约占我们存款余额的18%。我们希望在可预见的未来与这些客户保持这些关系。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的存款总额中分别约有2.688亿美元和2.864亿美元未获得FDIC保险的保险。

借款

截至2024年12月31日，借款总额包括来自FHLB的银行预付款1.955亿美元、6660万美元的回购协议以及与参与贷款交易相关的担保借款3140万美元，而来自FHLB的预付款为2.093亿美元，与参与贷款交易相关的担保借款3140万美元，7350万美元的回购协议，以及截至2023年12月31日与BTFP相关的借款1.00亿美元。

未偿还的FHLB预付款余额从2023年12月31日的2.093亿美元降至2024年12月31日的1.955亿美元，主要是由于偿还了3.528亿美元的FHLB预付款，部分被339.0美元抵消来自FHLB的百万预付款。截至2024年12月31日，FHLB预付款的加权平均利率为4.03%，而2023年12月31日为4.91%。

截至2023年12月31日，根据BTFP在美联储的借款为1.00亿美元。这笔借款已于2024年12月还清。利率定为4.84%，借款于2024年12月29日到期。截至2023年12月31日，账面价值为1.073亿美元、公允价值为9830万美元的投资证券被质押为这笔借款的抵押品。

银行订立协议，根据协议出售有义务回购相同或类似证券的证券。根据这些安排，银行可以转让对资产的合法控制权，但仍可以通过一项协议保留有效控制权，该协议既赋予银行回购资产的权利，也赋予银行回购资产的义务。因此，这些回购协议作为抵押融资协议（即担保借款）入账，而不是作为证券的出售和随后的回购入账。回购证券的义务在本行的综合财务状况表中反映为负债，而回购协议的基础证券则保留在各自的投资证券资产账户中。也就是说，不存在将投资证券资产与回购协议负债进行抵销或轧差的情形。截至2024年12月31日，根据协议回购出售的证券总额为6660万美元，平均利率为3.62%。这些协议每天都会到期。截至2024年12月31日，质押证券的公允价值总计8330万美元，其中包括4650万美元的美国国债、2710万美元的联邦机构债务、550万美元的联邦机构抵押贷款支持证券以及420万美元的SBA资金池。截至2023年12月31日，根据协议回购出售的证券总额为7350万美元，平均利率为2.60%。质押证券的公允价值总计$89.0万美元，截至2023年12月31日，其中包括4780万美元的美国国债、3020万美元的联邦机构债务以及1100万美元的联邦机构抵押贷款支持证券。

34
1个客户关系占我们卖出协议回购证券余额的88%。我们期望在可预见的未来保持这种关系。

就城市First Bank的新市场税收抵免活动而言，CFC45是一家合伙企业，其成员包括CFNMA和城市第一新市场基金II，LLC。这个CDE实际上是美林证券一笔总额为1400万美元、需要部署的拨款的传递。2015年12月，美林向CFC 45提供了1,400万美元的无追索权贷款，据此，CFC 45将这笔贷款转给了一家QALICB。向QALICB提供的贷款由一份租赁信托契约担保，由于传递、无追索权结构，该契约在操作上和最终都是为了美林证券的利益，而不是CFC 45。CFC45从QALICB收到的偿债付款被转给美林，作为回报，CFC45收到了服务费。这笔款项已于2024年1月付清。CFC45的财务报表与银行和公司的财务报表合并。

股东权益

截至2024年12月31日，股东权益为2.85亿美元，占公司总资产的21.4%，而截至2023年12月31日，股东权益为2.817亿美元，占公司总资产的21.4%。

2023年10月31日，公司从美国联邦存款保险公司（“FDIC”）购买了244,771股A类（有投票权）普通股（根据2023年11月1日生效的1比8反向股票分割进行了调整），该公司在2023年早些时候关闭时被任命为First Republic Bank的接管人时获得了这些股份。购买的股份占购买前公司有表决权股份总数的略低于4.0%，占公司普通股总股本的2.6%以上。该公司以每股7.2760美元的价格（根据2023年11月1日生效的1比8反向股票分割进行调整）购买了这些股票，这代表了截至2023年10月24日期间A类股票的20天成交量加权平均价格。

截至2024年12月31日，公司每股普通股账面价值为14.80美元，截至2024年12月31日，公司每股普通股有形账面价值为11.77美元。每股普通股有形账面价值是一种非公认会计准则计量，不包括商誉和未摊销的核心存款无形资产净额，这两项资产最初都与合并有关。公司使用这一非公认会计准则财务指标，以提供有关公司财务状况和经营业绩的有意义的补充信息，并增强与未在合并交易中记录商誉和核心存款无形资产的银行的可比性。2024年12月31日和2023年12月31日的普通股账面价值（按照公认会计原则计算）与每股普通股有形账面价值之间的对账如下所示：

   
共同
股权资本
（重述）
   
股份
优秀
   
每股
金额
（重述）
 
   
（千美元）
 
共同账面价值
 
$
134,973
     
9,120,363
   
$
14.80
 
减：
                       
商誉
   
25,858
                 
未摊销核心存款净额无形
   
1,775
                 
                         
有形账面价值
 
$
107,340
     
9,120,363
   
$
11.77
 

   
共同
股权资本
（重述）
   
股份
优秀
   
每股
金额
（重述）
 
   
（千美元）
 
共同账面价值
 
$
131,716
     
9,001,613
   
$
14.63
 
减：
                       
商誉
   
25,858
                 
未摊销核心存款净额无形
   
2,111
                 
                         
有形账面价值
 
$
103,747
     
9,001,613
   
$
11.53
 

35
资本资源

我们的主要子公司City First在开展业务时必须遵守OCC制定的资本标准。未能遵守此类资本要求可能会导致对其业务的重大限制或其他制裁。作为一家“小型银行控股公司”，我们不受巴塞尔III新资本规则下的合并资本要求的约束。当前的监管资本要求和未能保持合规的可能后果在合并财务报表附注第一部分第1项“业务-监管”和附注17“监管事项”中进行了描述。

流动性

流动性管理的目标是确保我们有持续的能力为运营提供资金，并在及时和具有成本效益的基础上履行我们的义务。该银行的资金来源包括存款、FHLB的垫款、其他借款、出售贷款和投资证券的收益，以及支付贷款和投资证券的本金和利息。该银行目前已获得亚特兰大FHLB的批准，可以在该银行提供合格抵押品并持有足够的FHLB股票的范围内借入高达总资产25%的资金。这一批准的限额和抵押品要求将允许该银行根据质押抵押品在2024年12月31日额外借入1.743亿美元。此外，截至该日，该银行与其他金融机构的额外信贷额度为1000万美元。

截至2024年12月31日，本行存款显著集中于五名长期客户，占其存款的比例约18%。此外，截至2024年12月31日，本行存在显著集中于一名客户的短期借款，占协议购回证券项下已售未偿余额的88%。该行预计，在可预见的未来，将与客户保持这些关系。

截至2024年12月31日，我们的存款总额（包括附属公司的存款）中约有2.688亿美元没有受FDIC保险的保险，占存款总额的32%。

本行资金的主要用途包括存款的提取和利息支付、贷款的发放、购买投资证券、支付经营费用等。此外，当银行的资金超过准备金要求或短期流动性需求所需时，银行将多余的现金投资于联邦储备银行或其他金融机构。截至2024年12月31日，该银行的流动资产包括6140万美元的现金和现金等价物以及1760万美元未质押的可供出售证券，而截至2023年12月31日未质押的现金和现金等价物为1.052亿美元，可供出售证券为1.860亿美元。我们认为，在可预见的未来，该行拥有充足的流动性来支持增长。

公司的流动性，与银行分开，主要基于融资交易的收益，例如2022年出售给美国财政部的优先股和2016年12月和2021年4月完成的私募，以及2023年和2024年从银行收到的股息。

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司分别录得140万美元和760万美元的综合经营活动现金流入净额。2024年经营活动产生的现金流入净额主要归因于净收入200万美元，其他资产减少140万美元，递延贷款发放成本净变动64.1万美元，被应计费用和其他负债净减少310万美元部分抵消.2023年经营活动产生的现金流入净额主要来自净收入440万美元和应计费用和其他负债净增加230万美元.

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司分别录得投资活动的综合净现金流入2830万美元和投资活动流出1.315亿美元。2024年投资活动产生的现金流入净额主要归因于117.1美元的本金支付和可供出售证券的到期，部分被8920万美元的贷款发放净额所抵消。2023年投资活动产生的现金流出净额主要是至1.468亿美元的净贷款发放.

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司分别录得融资活动的综合净现金流出7350万美元和融资活动的流入2.13亿美元。2024年筹资活动产生的现金流出净额主要是FHLB还款3.528亿美元，BTFP还款1.00亿美元，应付票据还款14.00亿美元，部分被FHLB预付款收益3.390亿美元和存款净增加6280万美元所抵消。2023年筹资活动产生的现金流入净额主要归属于FHLB预付款收益4.561亿美元和BTFP收益1.00亿美元，部分被FHLB还款3.751亿美元所抵消。

我们认为，公司现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来12个月的流动性需求和资本支出需求。

36
表外安排和合同义务

我们在正常业务过程中是具有表外风险的金融工具的一方，主要是为了满足客户的融资需求。这些工具在不同程度上涉及信用、利率和流动性风险等要素。根据公认会计原则，这些工具要么不记录在合并财务报表中，要么记录的金额与名义金额不同。这类工具主要包括如下所述的贷款承诺和租赁承诺。

贷款承诺包括发起贷款和为信贷额度提供资金的承诺。提供信贷的承诺是指在没有违反承诺中确立的任何条件的情况下，向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要借款人支付费用。由于部分承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。我们在逐案的基础上评估信用度。我们的最大信用风险敞口由工具的合同金额表示。

除了我们的贷款承诺，我们还有与经营租赁承诺相关的合同义务。经营租赁承诺是关于用于办公空间和银行用途的建筑物和土地的各种不可撤销经营租赁项下的义务。下表详细列出了我们在2024年12月31日的合同义务。

   
不到
一年
   
不止
一年至
三个
年
   
不止
三年至
五年
   
不止
五年
   
合计
 
   
（千美元）
 
存款证
 
$
201,342
   
$
10,186
   
$
1,275
   
$
36
   
$
212,839
 
FHLB推进
   
195,532
     
–
     
–
     
–
     
195,532
 
其他借款
   
16,961
     
3,287
     
5,559
     
5,549
     
31,356
 
承诺发放贷款
   
6,201
     
–
     
–
     
–
     
6,201
 
为建设贷款提供资金的承诺
   
38,486
     
–
     
–
     
–
     
38,486
 
为未使用信贷额度提供资金的承诺
   
3,934
     
–
     
–
     
–
     
3,934
 
经营租赁义务
   
242
     
182
     
–
     
–
     
424
 
合同义务总额
 
$
462,698
   
$
13,655
   
$
6,834
   
$
5,585
   
$
488,772
 

通货膨胀和价格变化的影响

我们的合并财务报表，包括随附的附注，是根据公认会计原则编制的，其中要求主要以历史美元衡量财务状况和经营业绩，而不考虑由于通货膨胀导致的货币相对购买力随时间的变化。通货膨胀的影响反映在我们运营成本的增加上。与工业企业不同，我们几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此，与一般通胀水平的影响相比，利率对我们业绩的影响更大。利率并不一定与商品和服务价格的变动方向相同或程度相同。

因此，该银行的业绩受到国内和国外一般宏观经济状况、联邦政府的货币和财政政策以及监管机构政策的影响。美联储通过对美国政府证券的公开市场操作、调整受其准备金要求约束的金融机构所需的准备金水平，以及通过改变适用于银行从联邦储备银行借款的贴现率来实施国家货币政策（例如寻求抑制通货膨胀和对抗衰退）。美联储在这些领域的行动会影响贷款、投资和存款的增长，也会影响对贷款和存款收取的利率。未来货币政策的任何变化的性质和影响都无法预测。

关键会计估计

关键会计估计是指那些涉及重大程度的估计不确定性，并且已经或合理可能对注册人的财务状况或经营业绩产生重大影响的会计估计。本次讨论突出了管理层认为至关重要的那些会计估计。然而，所有会计政策都很重要，因此，我们鼓励您查看合并财务报表附注附注1“重要会计政策摘要”中包含的每一项政策，以更好地了解我们的财务业绩是如何计量和报告的。管理层已确定公司的关键会计估计如下：

37
信贷损失准备金

在发起贷款时，我们认识到贷款可能会遭受损失，并且损失的风险可能因许多因素而有所不同，包括所提供的贷款类型、借款人的信誉、一般经济状况，以及在有担保贷款的情况下，贷款抵押品的质量。自2023年1月1日起，公司根据ASC 326对贷款的ACL进行会计处理，这要求公司在发起或收购时确认对贷款和表外贷款承诺的终生损失的估计。鉴于与特定贷款相关的事实和情况，在发起或收购时确认损失代表公司对与贷款相关的整个存续期预期信用损失的最佳估计，并涉及使用管理层的重大判断和估计，这些判断和估计可能会根据管理层对贷款组合信用质量的持续评估以及模型中使用的经济预测的变化而发生变化。该公司在确定其每个投资组合部分的ACL估计时使用加权平均剩余期限（“WARM”）方法。加权平均剩余年限，包括估计提前还款的影响，是按季度为每个贷款池计算的。然后，该公司使用自己的历史损失经验和一组同行机构在2004年至最近一个季度期间的历史损失来估计每个池的损失率。

该公司的ACL模型还酌情包括针对定性因素的调整。定性调整可能包括但不限于以下因素：（i）贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收款、冲销和回收做法的变化；（ii）国际、国家、区域和当地条件的变化；（iii）投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；（iv）经验、深度、和贷款管理能力；（v）逾期贷款的数量和严重程度以及其他类似情况的变化；（vi）组织贷款审查系统的质量变化；（vii）抵押附属贷款的基础抵押品价值变化；（viii）任何信贷集中的存在和影响以及此类集中程度的变化；（ix）其他外部因素（即竞争、法律和监管要求）对估计信贷损失水平的影响。根据ASC 326的要求，这些定性因素包含了合理且可支持的预测概念。

该公司有一个信贷组合审查流程，旨在发现问题贷款。问题贷款通常是那些低于标准或内部风险等级更差的贷款，可能包括非应计状态的贷款、最近因借款人财务状况恶化而修改的贷款、基础抵押品被取消抵押品赎回权的可能性增加的贷款、抵押品依赖贷款，以及对所有到期合同金额的最终可收回性的担忧或怀疑变得更高的其他贷款。管理层认为，这类贷款可能被视为不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征，因为随着贷款的信用质量恶化，与贷款相关的特定属性和风险可能已变得独特。因此，这些贷款可能需要单独评估，以确定贷款的适当ACL。当一笔贷款被单独评估时，公司通常根据贴现现金流法衡量贷款的预期信用损失，除非该贷款已被视为抵押品依赖。附属抵押贷款是指预期偿还贷款来自基础抵押品的运作和/或最终清算的贷款。抵押品依赖贷款的ACL是使用对基础抵押品的公允价值的估计，减去估计的出售成本确定的。

ACL适当水平的估计需要管理层做出重大判断。尽管管理层使用了现有的最佳信息来做出这些估计，但由于经济、运营、监管和其他可能超出公司控制范围的条件，未来对ACL的调整可能是必要的。管理层对预测净亏损的估计发生变化，可能会大幅改变ACL的水平。此外，各监管机构作为其审查流程的一个组成部分，定期审查公司的ACL和信用审查流程。这类机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断来确认ACL的新增。

商誉

为收购而支付的对价超过取得的净资产公允价值的部分记为商誉。商誉不摊销，但至少每年进行减值测试，如果发生表明可能存在减值的事件或情况变化，则更频繁地进行测试。通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，进行商誉减值测试。就账面值超过报告单位公允价值的金额记录减值费用。在对报告单位的公允价值进行估值时使用市场和收益方法的加权平均数。对有关公允价值的方法进行了加权，并考虑了其他加权情景的敏感性。市场法纳入了可比上市公司信息、估值倍数和对市场控制权溢价的考虑，以及与金融服务行业可比观察到的购买交易相关的数据。收入法包括对预计的未来现金流量进行贴现，这些现金流量来自对报告单位的内部预测和经济预期。收益法的重要投入和假设包括存在内在不确定性的贴现率和公司未来年度的预计收益。考虑了基于当前经济环境的一系列合理贴现率的敏感性。

我们截至2024年9月30日和2023年9月30日的量化年度减值测试未导致减值。然而，可能对公司业绩、资产和负债的公允价值或其股价产生不利影响的不断变化的经济状况可能会导致未来的减值。任何由此产生的减值损失都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。管理层将继续监测未来可能影响这一结论的事件。见合并财务报表“项目8”中的附注8。财务报表和补充数据”以获取更多信息。

38
公司的会计政策和对近期会计公告的讨论载于合并财务报表附注1的“项目8。财务报表和补充数据。”

项目7a。
关于市场风险的定量和定性披露

作为一家规模较小的报告公司，我们不需要根据S-K条例第305（e）项提供本项目要求的信息。

项目8。
财务报表和补充数据

见下文《Broadway Financial Corporation及其子公司合并财务报表索引》。

项目9。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

项目9a。
控制和程序

评估披露控制和程序（重述和修订）

截至2024年12月31日，在公司首席执行官（“PEO”）和首席财务官（“PFO”）的监督下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，公司PEO和PFO得出结论，由于公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷，截至2024年12月31日，公司的披露控制和程序并不有效，如下所述。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告（重述及修订）

Broadway Financial Corporation的管理层是负责根据《交易法》第13a15（f）条为公司建立和维护充分的财务报告内部控制。这一系统，管理层选择以Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的“内部控制——综合框架（2013）”中确立的财务报告有效内部控制标准为基础，由公司董事会、管理层和其他人员实施，旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。

公司对财务报告的内部控制包括（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据管理层和公司董事的授权进行；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

财务报告内部控制制度由于其固有的局限性，只能提供合理的保证，可能无法防止或发现错报。此外，由于条件的变化，对财务报告的内部控制的有效性可能会随时间而变化。

在公司PEO和PFO的参与下，管理层对公司财务报告内部控制制度的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层确定，由于下文所述的重大缺陷，截至2024年12月31日，公司的财务报告内部控制系统并不有效。

重大缺陷是指财务报告内部控制的控制缺陷或缺陷组合，从而存在无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表重大错报的合理可能性。

39
2025年10月15日，公司管理层，以监督审核公司委员会得出结论认为，公司经审计的年度综合财务报表和未经审计的中期综合财务报表包含资产负债表错误，需要重述与参与贷款有关的总额约为3110万美元，这些贷款应被视为担保借款而不是出售贷款。经认定，公司对财务报告框架的内部控制未按下述方式正确识别和分析出售的贷款参与的适当会计处理。t该公司目前正在与法律顾问合作，重新设计并加强其对出售的贷款参与的控制，以修改其参与协议以符合公认会计原则。

确定了以下重大弱点：

该公司没有在导致以下重大弱点的控制活动、信息和通信流程以及监测活动领域保持COSOF框架的有效组成部分：

 
•
与根据公认会计原则出售的贷款参与的会计评估有关的管理审查控制设计不力，包括指派具有适当知识、经验和培训水平的人员。

本年度报告不包含公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告。根据SEC允许公司在本年度报告中仅提供管理层报告的规则，管理层的报告不受公司注册会计师事务所的证明。

整治计划

为应对已发现的重大弱点，我们的管理层在董事会审计委员会的监督下，已开始投入大量资源，包括额外的员工培训，以努力改善我们对财务报告的内部控制。我们实施了额外的控制程序，包括重新设计和加强与现有和新的贷款参与协议的准备和审查相关的控制活动，以及对其的任何修订。

管理层积极参与规划和实施补救工作，以解决物质弱点。需要额外的时间来完成设计并测试适用控制措施的运行有效性，以证明补救工作的有效性。在适用的补救控制措施运行足够长的时间并且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运行之前，不能将实质性弱点视为补救措施。

财务报告内部控制的变化

2024年第四季度期间发生的公司财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

对控制有效性的固有限制

我们的披露控制和程序旨在为实现上述目标提供合理保证。然而，管理层并不期望我们的披露控制和程序能够防止或发现所有错误和欺诈行为。任何控制系统，无论设计和操作得多么好，都是基于某些假设，只能提供合理而不是绝对的保证，以确保其目标将得到实现。此外，任何对控制的评估都不能绝对保证不会发生由于错误或欺诈造成的错报，或者公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。

项目9b。
其他信息

无 .

项目9c。
关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

40
第三部分

项目10。
董事、执行官和公司治理

本项目10要求的信息包含在2025年4月30日向美国证券交易委员会提交的表格10-K/A的第1号修订的相应项目编号下，并在此通过引用并入。

项目11。
行政赔偿

本项目11要求的信息包含在2025年4月30日向美国证券交易委员会提交的表格10-K/A的第1号修订的相应项目编号下，并在此通过引用并入。

项目12。
某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项

本项目12所要求的信息包含在2025年4月30日向美国证券交易委员会提交的表格10-K/A的第1号修订的相应项目编号下，并在此通过引用并入。

项目13。
某些关系和相关交易，以及董事独立性

第13项要求的信息包含在2025年4月30日向美国证券交易委员会提交的表格10-K/A的第1号修订的相应项目编号下，并在此通过引用并入。

项目14。
首席会计师费用和服务

第14项要求的信息包含在2025年4月30日向美国证券交易委员会提交的表格10-K/A的第1号修订的相应项目编号下，并在此通过引用并入。

第四部分

项目15。
展览和财务报表时间表


(a)
1.见综合财务报表索引。

2.财务报表附表被省略，因为它们不适用或所需信息显示在项目8“财务报表和补充数据”下的合并财务报表或其附注中。


(b)
展品清单

附件
数*
   
     
3.1
 
经修订及重订的注册人法团证明书（由注册人于2021年4月5日提交的表格8-K之附件 3.1）
3.2
 
注册人的法团注册证明书修订证明书（由注册人于2023年11月1日提交的表格8-K之附件 3.1）
3.3
 
注册人附例（由注册人于2020年8月24日提交的表格8-K之附件 3.2）
3.4
 
B系列初级参与优先股的指定证书（由注册人于2019年9月11日提交的表格8-K的附件 3.1）
3.5
 
高级非累积永久优先股C系列指定证书（由Registrant于2022年6月8日提交的表格8-K的附件 3.1）
3.6
 
Broadway Financial Corporation与美国财政部于2025年1月14日签订的ECIP证券购买期权协议
4.1
 
根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券说明（注册人于2022年4月15日提交的10-K表格的附件 4.1）
4.2
 
权利协议，日期为2019年9月10日，由Broadway Financial Corporation与ComputerShare Trust Company，N.A.作为权利代理人订立（由Registrant于2019年9月11日提交的8-K表格的附件 4.1）
4.3
 
修订权利协议，日期为2020年8月25日，由Broadway Financial Corporation与ComputerShare Trust Company，N.A.订立（附件 4.1以于2020年8月26日由注册人形成8-K文件）
4.4
 
注册权协议（由注册人于2022年6月8日提交的表格8-K的附件 10.2）

41
 
Broadway联邦银行员工持股计划（附件 10.1 to Form 10-K由Registrant于2016年3月28日提交）
 
经修订和重述的Broadway Financial Corporation 2008年长期激励计划（由注册人于2016年8月12日提交的form10-Q的附件 10.3）
 
根据经修订及重报的Broadway Financial Corporation 2008年长期激励计划所授出的股票期权的经修订奖励协议表格（由注册人于2016年8月12日提交的附件 10.1至表格10-Q）
 
Broadway Financial Corporation修订并重述了2018年长期激励计划（附件 10.4至表格10-K由注册人于2024年5月20日提交）
 
根据经修订和重述的2018年长期激励计划授予的限制性股票的奖励协议表格（由注册人于2024年5月20日提交的表格10-K的附件 10.5）
 
雇佣协议，日期为2017年5月1日，适用于Brenda J. Battey（由注册人于2019年3月29日提交的10-K表格的附件 10.11）
 
截至2020年1月14日对Brenda J. Battey雇佣协议的修订（由注册人于2021年1月14日提交的表格8-K的附件 10.1）
 
雇佣协议，日期为2017年5月1日，适用于Ruth McCloud（由Registrant于2019年3月29日提交的10-K表格的附件 10.13）
 
截至2020年1月14日对Ruth McCloud雇佣协议的修订（由Registrant于2021年1月14日提交的表格8-K的附件 10.3）
 
Broadway联邦银行激励薪酬计划（由注册人于2021年3月31日提交的表格10-K的附件 10.14）
 
Registrant与Brian E. Argrett之间的雇佣协议，日期自2021年11月17日起生效（Registrant于2021年11月18日提交的8-K表格的附件 10.1）
 
First Republic Bank与注册人于2016年12月21日订立的股票购买协议（注册人于2017年3月27日提交的10-K表格的附件 10.8）
 
ESOP贷款协议和ESOP质押协议，日期均为2016年12月19日，由Registrant与Miguel Paredes（作为Broadway Federal Bank，F.S.b.，员工持股计划信托的受托人）及相关本票订立，日期均为2016年12月19日（由Registrant于2017年3月27日提交的表格10-K的附件附件 10.12）
 
美国银行战略投资公司与注册人于2020年11月23日签订的股票购买协议（注册人于2021年1月19日提交的S-4注册声明的附件 10.15）
 
Cedars-Sinai医疗中心与Registrant于2020年11月23日订立的股票购买协议（由Registrant于2021年1月19日提交的关于S-4的注册声明的附件 10.14）
 
富国银行 Central Pacific Holdings，Inc.与Registrant签订的日期为2020年11月24日的股票购买协议（Registrant于2021年1月19日提交的关于S-4的注册声明的附件 10.16）
 
Ally Financial Inc.的业务部门Ally Ventures与Registrant签订的日期为2021年2月19日的股票购买协议（Registrant于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.24）
 
邦纳银行与注册人于2021年2月19日订立的股票购买协议（由注册人于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.25）
 
花旗银行与注册人于2021年2月19日订立的股票购买协议（由注册人于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.26）
 
First Republic Bank与注册人订立的日期为2021年2月19日的股票购买协议（注册人于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.8）
 
Gerald I. White与Registrant于2021年2月19日订立的股票购买协议（由Registrant于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.28）
 
Gerald I. White以Grace & White，Inc.利润分享计划受托人身份与注册人于2021年2月19日订立的股票购买协议（由注册人于2021年3月31日提交的表格10-K的附件 10.29）
 
截至2021年2月19日，Registrant与毕达菲尔特银行 Trust（Bermuda）Limited作为受托人就以下各项订立股票购买协议：Lorraine Grace Will Trust、Anne Grace Kelly Trust 99、Gwendolyn Grace Trust 99、Lorraine L. Grace Trust 99和Ruth Grace Jervis Millennium Trust（由Registrant于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.30）
 
Texas Capital Community Development Corporation和Registrant于2021年2月19日签订的股票购买协议（Registrant于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.31）
 
J.P. Morgan Chase Community Development Corporation与注册人于2021年2月20日订立的股票购买协议（注册人于2021年3月31日提交的10-K表格的附件 10.32）
 
信函协议及证券购买协议，日期为2022年6月7日（由注册人于2022年6月8日提交的表格8-K之附件 10.1）
 
内幕交易政策
 
子公司名单
 
Baker Tilly US的同意
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

42
 
根据18 U.S.C.第1350条对首席执行官进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过
 
根据18 U.S.C.第1350条对首席财务官进行认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的
 
补偿追回政策（由注册人于2024年5月20日提交的10-K表格的附件 97.1）
     
101.INS
 
内联XBRL实例文档
101.SCH
 
内联XBRL分类法扩展架构文档
101.CAL
 
内联XBRL分类学扩展计算linkbase文档
101.DEF
 
内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档
101.LAB
 
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.PRE
 
内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档
104
 
这份10-K/a表格年度报告的封面，采用内联XBRL格式（包含在附件 101中）。

**
管理合同或补偿性计划或安排。
^
此前向公司提交的2024年10-K/A表格，最初于2025年3月31日向SEC提交，现正对此进行修订。

项目16。
表格10-K/a摘要

没有。

43
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

 
Broadway Financial Corporation
   
 
签名：
/s/布莱恩·阿格雷特
   
布赖恩·阿格雷特
   
首席执行官
 
日期：
2025年12月23日

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。

/s/布莱恩·阿格雷特
日期：2025年12月23日
布赖恩·阿格雷特
 
首席执行官兼总裁
 
（首席执行官）
董事会主席
 
   
/s/扎克·易卜拉欣
日期：2025年12月23日
扎克·易卜拉欣
 
首席财务官
 
（首席财务干事和首席会计干事）
 
   
/s/WAYNE-KENT A.布拉德肖
日期：2025年12月23日
Wayne-Kent A. Bradshaw
 
Vice Chairman of the Board
 

/s/玛丽·C·约翰斯
日期：2025年12月23日
Marie C. Johns
 
牵头独立董事
 
   
/s/玛丽·M·亨特格斯
日期：2025年12月23日
Mary M. Hentges
 
审计委员会主席
 
   
Robert C. Davidson, Jr.
日期：2025年12月23日
Robert C. Davidson, Jr.
 
董事
 
   
/s/玛丽·安·多诺万
日期：2025年12月23日
Mary Ann Donovan
 
董事
 
   
/s/大卫·J·麦格拉迪
日期：2025年12月23日
David J. McGrady
 
董事
 
   
Dutch C. Ross III
日期：2025年12月23日
Dutch C. Ross III
 
董事
 
   
/s/约翰·M·司机
日期：2025年12月23日
John M. Driver
 
董事
 

44
百老汇金融公司及附属公司
 
综合财务报表索引
 
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
 
F丨1
   
F丨4
   
F-5
   
F-6
   
F-7
   
F丨8
 
独立注册会计师事务所的报告

股东和董事会
Broadway Financial Corporation

对财务报表的意见

我们审计了随附的Broadway Financial Corporation及子公司（本公司）截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务状况报表、相关的合并经营报表和综合收益表,股东权益变动,及该日终了年度的现金流量，以及相关附注（统称为综合财务报表）。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务状况以及该日终了年度的合并经营业绩和现金流量.

重述先前发布的财务报表

如综合财务报表附注2所述，所附截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的财务报表已重列，以更正出售的贷款参与会计核算中的错误。

意见依据

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有被聘用，根据PCAOB的标准对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求获得对财务报告内部控制的理解，但不是为了根据PCAOB的标准对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
 
F-1
我们的审计包括履行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并履行程序以应对这些风险。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是对合并财务报表的本期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失备抵–定性因素

如合并财务报表附注1和5所述，截至2024年12月31日，公司的信贷损失准备金–贷款为840万美元。估计预期信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息，包括使用合理和可支持的预测。该公司的模型还包括对定性因素的调整，这些因素包括但不限于：（i）贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收款、冲销和回收做法的变化；（ii）国际、国家、区域和当地条件的变化；（iii）投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；（iv）经验、深度、贷款管理的能力和能力；（v）逾期贷款的数量和严重程度以及其他类似情况的变化；（vi）组织贷款审查系统质量的变化；（vii）抵押附属贷款的基础抵押品价值的变化；（viii）任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化；（ix）其他外部因素（即竞争、法律和监管要求）对估计信贷损失水平的影响。

我们将信用损失准备——贷款中使用的定性因素调整的审计确定为关键审计事项。定性因素用于估计与未计入备抵历史损失部分的事项相关的信用损失，这些事项需要管理层根据管理层对现有内部和外部数据的评估作出重大判断。审计管理层关于定性因素调整的判断涉及重大的审计工作，以及特别具有挑战性和主观性的审计师判断。

处理该事项涉及就形成我们对合并财务报表的总体意见履行程序和评估审计证据。我们的审计程序涉及信贷损失备抵-贷款中使用的定性因素的调整，其中包括：

•
评估所使用的方法。

•
测试计算中使用的数据的完整性和准确性，应用管理层确定的定性因素调整，重新计算信用损失准备余额。

F-2
•
评估计算中使用的定性因素的调整是否得到管理层提供的分析的支持。

•
评估所使用的重大假设的合理性，包括外部数据来源的相关性和可靠性。

商誉估值

如综合财务报表附注1和附注8所述，公司自9月30日起每年或更频繁地评估商誉减值，如果事件或情况表明可能存在减值。通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，进行商誉减值测试。就账面值超过报告单位公允价值的金额记录减值费用。在对报告单位的公允价值进行估值时使用市场和收益方法的加权平均数。截至2024年12月31日，该公司的商誉余额为2590万美元。

我们将审计公司对报告单位的估计公允价值确定为关键审计事项。与管理层的估计相关的审计程序的执行需要广泛的审计工作，包括使用我们具有与估值技术相关的专门技能和知识的估值专家。此外，评估更敏感假设的审计证据需要特别具有挑战性和主观性的审计师判断，包括收入法中使用的未来现金流量预测所依据的那些假设，市场法中使用的同行数据的选择，以及不同估值方法的相对权重。

处理该事项涉及就形成我们对合并财务报表的总体意见履行程序和评估审计证据。我们有关报告单位的公司估计公允价值的审计程序包括以下内容，其中包括：

•
测试公司用于制定估算的流程。

•
评估所用方法的适当性。

•
评估所使用的重要假设的合理性，包括分配给收入和市场方法的相对权重。

•
测试公司分析中使用的基础数据的完整性、准确性、可靠性。

•
利用我们具有专门技能和知识的估值专业人员协助评估所使用的某些重要假设的方法和合理性。

/s/ Baker Tilly US，LLP
华盛顿州斯波坎

二零二五年三月三十一日（附注2除外）日期为二零二五年十二月二十三日

我们担任公司的审计师，从2014年到2025年。
 
F-3
百老汇金融公司及附属公司
 
合并财务报表条件
 
 
 
12月31日，
2024
（重述）
   
12月31日，
2023
（重述）
 
 
 
（单位：千，份额除外
和每股）
 
资产：
           
现金及应收银行款项
 
$
2,255
   
$
5,460
 
其他银行有息存款
   
59,110
     
99,735
 
现金及现金等价物
   
61,365
     
105,195
 
可供出售证券，按公允价值（摊余成本$ 219,658 和$ 335,978 )
   
203,862
     
316,950
 
为投资而持有的应收贷款，扣除备抵$ 8,364 和$ 7,613
   
999,956
     
911,629
 
应计应收利息
   
5,001
     
4,938
 
联邦Home Loan银行（FHLB）股票
   
9,637
     
10,156
 
联邦储备银行（FRB）股票
   
3,543
     
3,543
 
办公物业和设备，净额
   
8,899
     
9,185
 
银行自有寿险
   
3,321
     
3,275
 
递延税项资产，净额
   
8,880
     
9,616
 
核心存款无形，净额
   
1,775
     
2,111
 
商誉
   
25,858
     
25,858
 
其他资产
   
2,786
     
4,198
 
总资产
 
$
1,334,883
   
$
1,406,654
 
负债和股东权益
               
负债：
               
存款
 
$
745,399
   
$
682,635
 
卖出约定购回证券
     66,610       73,475  
借款
   
226,888
     
240,756
 
银行定期融资计划借款
    –       100,000  
应付票据
    –       14,000  
应计费用和其他负债
    10,794       13,878  
负债总额
   
1,049,691
     
1,124,744
 
股东权益：
   




 
非累积可赎回永续优先股，C系列；授权 150,000 于2024年12月31日及2023年12月31日的股份；已发行及未偿还 150,000 2024年12月31日和2023年12月31日的股票；清算价值$ 1,000 每股
   
150,000
     
150,000
 
普通股，A类，$ 0.01 面值，投票；授权 75,000,000 2024年12月31日及2023年12月31日的股份；已发行 6,349,455 于2024年12月31日的股份及 6,242,089 截至2023年12月31日的股份；已发行在外 6,022,227 于2024年12月31日的股份及 5,914,861 于2023年12月31日的股份
   
63
     
62
 
普通股，B类，$ 0.01 面值，无表决权；授权 15,000,000 于2024年12月31日及2023年12月31日的股份；已发行及未偿还 1,425,574 于2024年12月31日及2023年12月31日的股份
   
14
     
14
 
普通股，C类，$ 0.01 面值，无表决权；授权 25,000,000 于2024年12月31日及2023年12月31日的股份；已发行及未偿还 1,672,562 截至2024年12月31日及2023年12月31日
   
17
     
17
 
额外实收资本
   
142,902
     
142,601
 
留存收益
   
12,727
     
12,365
 
未到期员工持股计划（ESOP）份额
   
( 4,201
)
   
( 4,492
)
累计其他综合亏损，税后净额
   
( 11,223
)
   
( 13,525
)
按成本计算的国债库存， 327,228 于2024年12月31日及2023年12月31日的股份
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
Broadway Financial Corporation和子公司股东权益合计
   
284,973
     
281,716
 
非控股权益
   
219
     
194
 
负债和股东权益合计
 
$
1,334,883
   
$
1,406,654
 

见合并财务报表附注。
 
F-4
百老汇金融公司及附属公司
 
合并运营报表和综合收益
 
   
截至12月31日止年度，
 
   
2024
（重述）
    2023
（重述）
 
   
（单位：千，每股除外）
 
利息收入：
           
应收贷款的利息和费用
 
$
50,544
   
$
38,773
 
可供出售证券的利息
   
7,034
     
8,697
 
其他利息收入
   
6,368
     
1,388
 
利息收入合计
   
63,946
     
48,858
 
利息支出：
               
存款利息
   
13,183
     
7,512
 
借款利息
   
18,994
     
11,884
 
总利息支出
   
32,177
     
19,396
 
净利息收入
   
31,769
     
29,462
 
信用损失准备
   
660
     
1,198
 
扣除信用损失准备后的净利息收入
   
31,109
     
28,264
 
非利息收入：
               
服务费
   
155
     
179
 
赠款
   
280
     
4,156
 
其他
   
1,119
     
1,022
 
非利息收入合计
   
1,554
     
5,357
 
非利息费用：
               
薪酬和福利
   
17,562
     
15,653
 
占用费用
   
1,858
     
1,870
 
信息服务
   
2,763
     
2,777
 
专业服务
   
3,449
     
3,126
 
监管成本
    785       613  
企业保险
    234       245  
核心存款无形资产摊销
    336       390  
其他
   
2,907
     
2,689
 
非利息费用总额
   
29,894
     
27,363
 
所得税前收入
   
2,769
     
6,258
 
所得税费用
   
815
     
1,907
 
净收入
 
$
1,954
   
$
4,351
 
减：归属于非控股权益的净利润
    25       24  
归属于Broadway Financial Corporation的净利润
  $ 1,929     $ 4,327  
减：优先股股息
    1,567       -  
归属于普通股股东的净利润
  $ 362     $ 4,327  
其他综合收益，税后净额：
               
期内产生的可供出售证券未实现收益
 
$
3,232
   
$
5,552
 
所得税费用
   
930
     
1,604
 
其他综合收益，税后净额
   
2,302
     
3,948
 
综合收益
 
$
2,664
   
$
8,275
 
每股普通股收益-基本
 
$
0.04
   
$
0.49
 
每股普通股收益-摊薄
  
$
0.04
   
$
0.49
 
 
见合并财务报表附注
 
F-5
百老汇金融公司及附属公司
 
合并声明变化股东权益
（单位：千，股份和每股除外）
（如重述)

   
优先股无投票权
   
普通股投票
   
普通股无投票权
   
普通股与额外实收资本
   
累计其他综合损失
   
留存收益
   
未到期员工持股
   
库存股票
   
非-
控股权益
   
合计
股东'
股权
 
2022年12月31日余额
  $
150,000
    $
64
    $
31
    $
144,157
    $
( 17,473
)
  $
9,294
    $
( 1,265
)
  $
( 5,326
)
  $
170
    $
279,652
 
与采纳有关的变更的累积影响ASU 2016-13
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
( 1,256
)
   
–
     
–
     
–
     
( 1,256
)
调整后余额，2023年1月1日
   
150,000
     
64
     
31
     
144,157
     
( 17,473
)
   
8,038
     
( 1,265
)
   
( 5,326
)
   
170
     
278,396
 
净收入
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
4,327
     
–
     
–
     
24
     
4,351
 
未解押股份增加
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
( 3,400
)
   
–
     
–
     
( 3,400
)
释放未赚取的员工持股计划股份
   
–
     
–
     
–
     
( 80
)
   
–
     
–
     
173
     
–
     
–
     
93
 
基于股票的补偿费用
   
–
     
( 2
)
   
–
     
210
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
208
 
董事股票补偿费用
   
–
     
–
     
–
     
95
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
95
 
股票回购-FDIC
   
–
     
–
     
–
     
( 1,781
)
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
( 1,781
)
其他综合收益，税后净额
   
–
     
–
     
–
     
–
     
3,948
     
–
     
–
     
–
     
–
     
3,948
 
余额2023年12月31日
 
150,000
   

62
   

31
   

142,601
   

( 13,525
)
 

12,365
   

( 4,492
)
 

( 5,326
)
 

194
   
281,910
 
净收入
    –       –       –       –       –       1,929       –       –       25       1,954  
释放未赚取的员工持股计划股份
    –       1       –       ( 104 )     –       –       291       –       –       188  
基于股票的补偿费用
    –       –       –       309       –       –       –       –       –       309  
董事股票补偿费用
    –       –       –       96       –       –       –       –       –       96  
宣布和支付的股息-紧急资本投资计划（“ECIP”）
    –       –       –       –       –       ( 1,567 )     –       –       –       ( 1,567 )
其他综合收益，税后净额
    –       –       –       –       2,302       –       –       –       –       2,302  
余额2024年12月31日
  $ 150,000     $ 63     $ 31     $ 142,902     $ ( 11,223 )   $ 12,727     $ ( 4,201 )   $ ( 5,326 )   $ 219     $ 285,192  

见合并财务报表附注。
 
F-6
百老汇金融公司及附属公司
 
合并声明 现金流

   
截至12月31日止年度
 
   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
 
   
（单位：千）
 
经营活动产生的现金流量：
           
净收入
 
$
1,954
   
$
4,351
 
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
               
信用损失准备
   
660
     
1,198
 
折旧及摊销
   
424
     
385
 
递延贷款发放成本净变动
   
641
     
413
 
可供出售证券升贴水净增值
   
( 807
)
   
( 1,044
)
贷款上的采购会计记账记账记账
   
( 424
)
   
( 235
)
核心存款无形资产摊销
   
336
     
390
 
董事薪酬费用-普通股
   
96
     
95
 
FHLB预付款溢价增加
   
( 9
)
   
( 23
)
基于股票的补偿费用
   
309
     
208
 
员工持股补偿费用
   
188
     
93
 
银行拥有的人寿保险的收益
   
( 46
)
   
( 42
)
资产负债净变动：
               
递延所得税资产
   
( 194
)
   
1,160
 
应计应收利息
   
( 63
)
   
( 965
)
其他资产
   
1,412
     
( 677
)
应计费用和其他负债
   
( 3,084
)
   
2,287
 
经营活动所产生的现金净额
   
1,393
     
7,594
 
投资活动产生的现金流量：
               
为投资而持有的应收贷款净变动
   
( 89,204
)
   
( 146,768
)
可供出售证券的本金支付和到期日
   
117,127
     
18,395
 
购买FHLB股票
   
( 13,654
)
   
( 13,287
)
赎回FHLB股票的收益
   
14,173
     
8,667
 
赎回FRB股票的收益
   
–
     
1,720
 
购置办公物业及设备
   
( 138
)
   
( 208
)
投资活动提供（使用）的现金净额
   
28,304
     
( 131,481
)
筹资活动产生的现金流量：
               
存款净变动
   
62,764
     
( 4,281
)
根据协议回购出售的证券的净变动
   
( 6,865
)
   
10,004
 
未发行ESOP股份增加
   
–
     
( 3,400
)
偿还银行定期资金计划
     ( 100,000 )     –  
银行定期融资计划的收益
   
–
     
100,000
 
偿还应付票据
     ( 14,000 )     –  
就ECIP优先股支付的股息
   
( 1,567
)
   
–
 
其他借款所得款项
    2,508       31,437  
偿还其他借款
    ( 2,589 )     –  
股票回购-FDIC
   
–
     
( 1,781
)
FHLB预付款收益
   
339,000
     
456,138
 
偿还FHLB预付款
   
( 352,778
)
   
( 375,140
)
筹资活动提供的（用于）现金净额
   
( 73,527
)
   
212,977
 
现金及现金等价物净变动
   
( 43,830
)
   
89,090
 
期初现金及现金等价物
   
105,195
     
16,105
 
期末现金及现金等价物
 
$
61,365
   
$
105,195
 
补充披露现金流信息：
               
支付利息的现金
 

30,628
   

16,921
 
支付所得税的现金
   
416
     
2,036
 

见合并财务报表附注。
F-7
百老汇金融公司及附属公司
 
合并财务报表附注
 
2024年12月31日及2023年12月31日
 
附注1 –重要会计政策摘要
 
业务性质和合并原则
 

Broadway Financial Corporation（“公司”）于1995年根据特拉华州法律成立，目的是收购并持有百老汇联邦储蓄和贷款协会的所有流通股本，作为该银行从联邦特许互助储蓄协会转变为联邦特许股票储蓄银行的一部分。与转换有关，该银行的名称更改为Broadway Federal Bank，F.S.b.（“Broadway Federal”）。转换完成，Broadway Federal成为公司的全资子公司，于1996年1月。



2021年4月1日，公司完成与CFBanc Corporation的合并，公司继续作为存续实体。紧随CFBanc合并之后，Broadway Federal与D.C.的City First Bank合并，National Association与D.C.的City First Bank合并，National Association（“银行”）继续作为存续实体（与Broadway Federal合并）。在合并的同时，该银行更名为City First Bank，National Association。



该银行的业务是金融中介的业务，主要包括吸引一般公众的存款，并利用这些存款，连同借款和其他资金，以位于该银行市场区域的住宅和商业房地产作抵押贷款。于2024年12月31日，本行经营 三个 零售银行办事处：洛杉矶和附近的加利福尼亚州英格尔伍德市，另一个在华盛顿特区。该银行受到其他金融机构的重大竞争，也受到某些联邦机构的监管，并接受这些监管机构的定期审查。



随附的综合财务报表包括Broadway Financial Corporation及其全资附属公司City First Bank National Association（与本公司合称“City First Broadway”）。同样纳入合并报表的还有城市First Bank的以下子公司：1432 U Street LLC、Broadway Service Corporation、City First Real Estate LLC、City First Real Estate II LLC、City First Real Estate III LLC、City First Real Estate IV LLC以及CF New Markets Advisors，LLC（“CFNMA”）。此外，CFNMA还将CFC Fund Manager II，LLC；City First New Markets Fund II，LLC；和City 第一资本 IX，LLC合并到其财务业绩中。该行全资附属公司百老汇服务公司的业绩亦纳入综合财务报表。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。


上一年度财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这种重新分类对任何时期的股东权益总额或净收入都没有影响。

期外调整

在截至2023年9月30日的季度之后，公司对财务报告的内部控制进行了审查，其中包括对财务报告流程的审查。在本次评估期间以及在编制截至2023年9月30日止三个月和九个月的财务报表时，某些以前未记录的调整总额为$ 8 千，扣除税收费用，增加的净收入被确定与前期有关。根据SEC第99号和第108号员工会计公告，对这些调整进行了单独和集体评估。在这一评估之后，管理层确定这些调整对历史和当前报告期间都不重要。因此，该公司确定没有必要对先前提交的报告进行修改。然而，认识到透明度和准确性的重要性，公司处理了这些前期调整，并将其纳入截至2023年9月30日止三个月和九个月的财务报表。这些调整计入综合经营及综合收益表的其他费用项目。
 
估计数的使用
 
为按照美国公认会计原则编制合并财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设影响合并财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果可能与这些估计不同。信用损失准备、递延所得税资产估值准备、投资证券及其他金融工具的公允价值特别可能发生变动。
 
F-8
现金及现金等价物
 
现金及现金等价物包括库存现金、在收款过程中的现金项目、应收代理行和旧金山联邦储备银行（“联邦储备银行”）的款项，以及初始期限为九十天或更短的在其他银行的计息存款。根据经修订的1913年《联邦储备法》，公司可能需要在联邦储备银行维持准备金和清算余额。自2020年3月26日起，作为联邦储备银行促进最大就业的工具的一部分，联邦储备银行董事会将存款准备金率降至零。2024年12月31日不再需要准备金和清算需求余额。现金流量净额报告客户贷款和存款交易、在其他银行的计息存款、应付票据、递延所得税和其他资产和负债。
 
投资证券
 
债务证券分类为持有至到期，当管理层有持有到期的积极意图和能力时，按摊余成本列账。当债务证券可能在到期前出售时，它们被归类为可供出售。可供出售证券按公允价值列账，未实现持有损益在其他综合收益（亏损）中列报，税后净额。
 
利息收入包括购买溢价或折价的摊销。证券的溢价和折价按水平收益率法摊销，无需预期提前还款。销售损益在交易日入账，采用特定识别方法确定。
 
公司根据会计准则编纂主题326（“ASC 326”）对证券信用损失准备（“ACL”）进行会计处理–金融工具-信用损失.证券的ACL在购买或收购时记录，代表公司截至综合财务状况报表日期对当前预期信用损失（“CECL”）的最佳估计。

对于可供出售投资证券，公司对处于未实现亏损状态的证券进行定性评估，以确定公允价值下降是与信用相关还是与非信用相关。在确定证券的公允价值下跌是否与信用相关时，公司会考虑多个因素，包括但不限于：（i）投资的公允价值低于其摊余成本的程度；（ii）发行人的财务状况和近期前景；（iii）信用评级的任何下调；（iv）证券的支付结构；（v）证券发行人按期支付本金和利息的能力；（vi）反映整体经济前景的一般市场状况，包括利率和行业信用利差。对于公司有理由认为信用损失风险敞口较小的投资证券，应用零信用损失假设。这类投资证券通常包括由美国政府或其他政府企业担保、存在美国政府显性或隐性担保、评级机构评级较高、历史上没有信用损失经历的证券。

如果确定未实现损失或其部分与信用有关，公司通过计入当期收益的信用损失准备来记录信用损失金额。然而，在当期收益中记录的信用损失金额仅限于该证券未实现损失总额的金额，该金额以该证券的公允价值低于其摊余成本的金额计量。如果公司打算出售处于未变现亏损头寸的证券，或者如果公司很可能会被要求出售处于未变现亏损头寸的证券，则未变现亏损的总额通过信用损失准备在当期收益中确认。被视为与信贷无关的未实现亏损在扣除税项后记入累计其他全面收益（亏损）。

该公司分析了处于未实现亏损状态的可供出售投资证券，并确定这些证券的公允价值下降与信贷无关，而是与利率和一般市场状况的变化有关。因此， 无 截至2024年12月31日和2023年12月31日，ACL被记录为可供出售证券。
 
为投资而持有的应收贷款
 
管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的贷款按未偿本金余额、扣除信贷损失准备金、递延贷款费用和成本以及未摊销的溢价和折价后的净额报告。未付本金余额计提利息收入。贷款发起费用，扣除某些直接贷款发起成本、溢价和折扣后递延，并使用水平收益率法在收入中确认，而无需预期提前还款。
 
所有贷款的利息收入在贷款到期时终止 90 逾期天数，除非贷款担保良好且正在催收过程中。逾期状态基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款都会在较早的日期进行非应计或冲销。
 
非应计贷款的所有应计但未收到的利息从利息收入中冲回。此类贷款收到的利息按收付实现制或成本回收法入账，直至符合条件恢复应计。当合同到期的所有本金和利息金额都带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款就会恢复到应计状态。
 
F-9
信用风险集中
 

当几个客户从事类似的业务活动，或在同一地理区域的活动，或具有相似的经济特征，导致其履行合同义务的能力受到经济条件变化的类似影响时，就会出现信用风险的集中。该公司的贷款活动主要是房地产贷款，这些贷款由位于南加州和华盛顿特区的房产担保，许多借款人居住在这些地区。因此，公司的信用风险敞口受到公司经营所在市场的经济和房地产市场变化的显著影响。
 
购买的信用恶化贷款

在采用ASC 326之前，在企业合并中购买的、且显示出自产生以来信用恶化的证据且在获得时很可能无法收取所有合同要求的付款的贷款被归类为已购买信用减值（“PCI”）。公司按照ASC分主题310-30对PCI贷款及关联收入确认进行会计处理–应收款项-取得的贷款和信用质量恶化的债务证券.收购时，公司将PCI贷款的未贴现预期未来现金流超过贷款的估计公允价值的金额作为“可增加收益率”计量，即贷款的估计未来利息收入金额。可增值收益率金额在每个财务报告日重新计量，代表剩余未贴现预期现金流与PCI贷款当前账面价值之间的差额。PCI贷款的应计收益率采用利息法在利息收入中确认。

继2023年1月1日采用ASC 326后，该公司对收购时所有获得的贷款进行分析，以发现自其发起日期以来信用质量的恶化程度超过了微不足道的程度。这类贷款被归类为购买信用恶化（“PCD”）贷款。归类为PCD的已获得贷款按初始摊余成本入账，该成本包括贷款的购买价格和为贷款确定的初始ACL，并将其添加到购买价格中，以及与信贷以外的因素相关的任何由此产生的折扣或溢价。在采用ASC 326之日，PCI贷款被视为PCD贷款。公司使用利息法对PCD贷款的利息收入进行会计处理，据此，任何购买折扣或溢价都会作为贷款收益率的调整而计入或摊销到利息收入中。PCD贷款不确定可增加收益率。

信贷损失备抵-贷款
 
公司根据ASC 326对贷款的信用损失进行会计处理，这要求公司在发起或获得贷款时记录对贷款的预期整个存续期信用损失的估计。ACL维持在管理层认为适当的水平，以提供截至综合财务状况报表之日投资组合中的预期信用损失。估计预期信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息，包括使用合理和可支持的预测。ACL的测量是通过对风险特征相似的贷款进行集体评估来进行的。该公司使用加权平均剩余期限（“WARM”）方法衡量其每个贷款分部的ACL。加权平均剩余年限，包括估计提前还款的影响，是按季度为每个贷款池计算的。然后，该公司使用自己的历史损失经验和一组同行机构在2004年至最近一个季度期间的历史损失来估计每个池的损失率。
 
该公司的ACL模型还酌情包括针对定性因素的调整。由于历史信息（例如历史净损失）本身可能并不总是为确定未来的预期信用损失提供充分的基础，公司会定期考虑对ACL进行定性调整的必要性。定性调整可能包括但不限于以下因素：（i）贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收款、冲销和回收做法的变化；（ii）国际、国家、区域和当地条件的变化；（iii）投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；（iv）经验、深度、以及贷款管理的能力；（v）逾期贷款的数量和严重程度以及其他类似情况的变化；（vi）组织贷款审查系统质量的变化；（vii）抵押附属贷款的基础抵押品价值的变化；（viii）任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化；（ix）其他外部因素（即竞争、法律和监管要求）对估计信贷损失水平的影响。
 
该公司有一个信贷组合审查流程，旨在发现问题贷款。问题贷款通常是那些低于标准或内部风险等级更差的贷款，可能包括非应计状态的贷款、最近因借款人财务状况恶化而修改的贷款、基础抵押品被取消抵押品赎回权的可能性增加的贷款、抵押品依赖贷款，以及对所有到期合同金额的最终可收回性的担忧或怀疑变得更高的其他贷款。管理层认为，这类贷款可能被视为不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征，因为随着贷款的信用质量恶化，与贷款相关的特定属性和风险可能已变得独特。因此，这些贷款可能需要单独评估，以确定贷款的适当ACL。当一笔贷款被单独评估时，公司通常根据贴现现金流法衡量贷款的预期信用损失，除非该贷款已被视为抵押品依赖。附属抵押贷款是指预期偿还贷款来自基础抵押品的运作和/或最终清算的贷款。抵押品依赖贷款的ACL是使用对基础抵押品的公允价值的估计，减去估计的出售成本确定的。
 
歼10
ACL适当水平的估计需要管理层做出重大判断。尽管管理层使用了现有的最佳信息来做出这些估计，但由于经济、运营、监管和其他可能超出公司控制范围的条件，未来对ACL的调整可能是必要的。管理层对预测净亏损的估计发生变化，可能会大幅改变ACL的水平。此外，各监管机构作为其审查流程的组成部分，定期审查公司的ACL和信用审查流程。这类机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断来确认ACL的新增。
 
该公司根据具有相似属性和风险特征的贷款对贷款组合进行了细分。每个细分市场都具有不同程度的风险，这主要取决于（其中包括）贷款类型、抵押品类型以及借款人或行业对经济状况等外部因素变化的敏感性。公司根据这种更详细的贷款细分和分类确定贷款的ACL。这些分部，以及与每个分部相关的风险如下：

房地产：独栋–受制于当地经济的不利就业条件导致违约率上升、某个地理区域供应过剩导致的市场价值下降以及可调整利率抵押贷款的增量利率上升，这可能会影响借款人维持付款的能力。


房地产：多户–受制于导致市场价值或租赁利率下降的各种不利市场条件、租户的个人资金来源变化、特定区域的单位供过于求、人口转移和声誉风险。

房地产：商业地产–受制于当地经济的不利条件，这可能导致现金流减少，原因是空置和租金下降以及基础抵押品的价值下降。
 
房地产：教会–受制于不利的经济和就业条件，这可能导致来自成员捐赠和供品的现金流减少，以及教会领导层的稳定性、质量和受欢迎程度。
 
房地产：建设–受制于当地经济的不利条件，这可能导致对新建商业、多户、或独栋建筑的需求减少，或一旦建筑完工，租赁或销售机会减少。
 
商业和SBA贷款–受制于行业和经济状况，包括产品需求减少。
 
消费者–受制于当地经济不利的就业条件，这可能导致更高的违约率。
 
向经历财务困难的借款人提供的修改贷款

在某些情况下，公司对贷款进行修改，以缓解借款人财务状况的暂时困难和/或对借款人偿还贷款能力的限制，并最大限度地减少公司的潜在损失。修改内容包括：改变贷款的摊销条款、降低利率、接受只付利息，以及减少未偿还贷款余额（或此类变化的任何组合）。当对全额偿还本金和利息存在疑问或贷款已违约90天或更长时间时，这类贷款通常被置于非应计状态。此类贷款可在所有逾期合同金额均已计入当期，且借款人在贷款协议修改条款下的履约情况以及根据修改条款到期的所有合同金额的最终可收回性不再存在疑问时恢复为应计状态。该公司通常以个人为基础衡量这些贷款的ACL，因为这些贷款被认为不再具有与投资组合中其他贷款相似的风险特征。这些贷款的ACL的确定是基于剩余存续期方法，除非贷款被视为抵押品依赖，这需要根据基础抵押品的估计预期公允价值减去出售成本来计量ACL。

商誉和其他无形资产


商誉在企业合并完成时作为购买价格与取得的可辨认净资产公允价值之间的差额入账。在初始确认后，公司自9月30日起每年对商誉进行减值测试，如果有事件或情况，例如商业环境的不利变化表明可能存在减值，则更经常地对商誉进行减值测试。通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，进行商誉减值测试。账面值超过报告单位公允价值的金额将记入减值费用。出于商誉考虑，该公司是一个单一的报告单位。在对报告单位的公允价值进行估值时使用市场和收益方法的加权平均数。对有关公允价值的方法进行了加权，并考虑了其他加权情景的敏感性。市场法纳入了可比上市公司信息、估值倍数和对市场控制权溢价的考虑，以及与金融服务行业可比观察到的购买交易相关的数据。收入法包括对预计的未来现金流量进行贴现，这些现金流量来自对报告单位的内部预测和经济预期。收益法的重要投入和假设包括公司未来年度存在内在不确定性的预计收益和贴现率。考虑了基于当前经济环境的一系列合理贴现率的敏感性。

F-11
我们截至9月30日的量化年度减值测试,2024年和2023年未导致减值。然而，不断变化的经济状况可能 对公司业绩、资产负债公允价值或股价产生不利影响，可能导致未来减值。任何由此产生的减值损失都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。管理层将继续监测未来可能影响这一结论的事件。
 
2021年第二季度与CFBanc Corporation合并记录的商誉为$ 25.9 百万。


并购产生的核心存款无形资产按照反映该无形资产的经济利益被消耗或以其他方式使用的模式进行加速摊销。核心矿床无形资产的估计寿命约为 10 年。

Office Properties和设备
 
土地按成本计价。房地和设备按成本减累计折旧列报。建筑物及相关构件采用直线法折旧，使用寿命从 10 到 40 年。家具、固定装置、设备采用直线法折旧，使用寿命从 3 到 10 年。租赁物改良按租赁期或资产的估计可使用年限（以较短者为准）进行摊销。
 
联邦Home Loan银行（FHLB）和联邦储备银行（FRB）的股票
 
该银行是FHLB和FRB系统的成员。会员需根据借款水平等因素拥有一定数量的股票，并可追加投资。FHLB和FRB股票按成本列账，归类为限制性证券，并根据其面值的最终回收情况定期进行减值评估。现金和股票股息在申报时均作为收入报告。
 
银行自营寿险
 
该银行为一名前关键高管购买了人寿保险。银行自有寿险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的其他费用或其他到期金额调整后的现金退保价值。
 
投资保障性住房有限合伙企业
 
该银行拥有一家不到 5 经济适用住房有限合伙企业的%权益。该投资使用成本法入账，并在相关税收抵免的存续期内摊销。税收抵免在公司所得税申报表上使用的范围内，在综合财务报表的所得税费用中确认。如果发生可能触发潜在减值的事件，则每年或临时对投资进行减值审查。
 
贷款承诺和相关金融工具
 
金融工具包括为满足客户融资需求而出具的承诺贷款、商业信用证等表外信贷工具。在考虑客户抵押品或偿还能力之前，这些项目的票面金额代表损失风险。这类金融工具在获得资金时予以记录。
 

可变利益实体（“VIE”）

当一个实体没有足够的股权投资面临风险、股权投资者作为一个群体缺乏控制性金融权益的特征，或者该实体的结构具有不成比例的投票权并且该实体的几乎所有活动都是代表投票权不成比例的投资者进行时，该实体被视为VIE。当公司持有VIE的可变权益并且也是VIE的主要受益人时，公司被要求合并VIE。CFC45是一个社区发展实体（“CDE”），被认为是一个VIE。



非控制性权益



对于不到全资的并表子公司，第三方持有的股权称为非控制性权益。该等附属公司归属于非控制性权益的净收益部分在综合经营和综合收益表中列报为适用于非控制性权益的净收益，该等附属公司的股东权益部分在综合财务状况表和综合股东权益变动表中列报为非控制性权益。


F-12
收入确认
 
ASC 606，与客户订立合约的收入（“ASC 606”）确立了有关实体向客户提供商品或服务的合同所产生的收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性的信息报告原则。该准则的核心原则要求公司确认收入，以描述向客户转让的商品或服务的金额，该金额反映了其预期有权获得的对价，以换取那些确认为履约义务的商品或服务得到满足。我们大多数创收交易不受ASC 606的约束，包括来自金融工具（例如我们的贷款和投资证券）产生的收入，因为这些活动受我们披露中其他地方讨论的其他公认会计原则的约束。公司属于主题606范围内的收入流主要是存款账户服务费，由每月服务费、支票订单和其他存款账户相关费用组成。公司对月服务费的履约义务一般在提供服务期间内履行，确认相关收入。支票订单和其他存款账户相关费用很大程度上是以交易为基础的，因此，公司的履约义务得到履行，相关收入得到确认，在某一时点。存款账户服务费的支付主要通过直接向客户账户收费的方式立即或在下个月收到。
 
股票薪酬
 
向雇员和董事发行的股票期权和限制性股票奖励确认补偿成本，基于这些奖励在授予日的公允价值。采用Black-Scholes模型估计股票期权的公允价值，同时采用公司普通股在授予日的市场价格进行限制性股票奖励。
 
补偿成本在规定的服务期内确认，一般定义为归属期。补偿成本在整个授标的必要服务期内按直线法确认。公司的会计政策是在发生没收时确认。
 
所得税
 
所得税费用为当年应交或应退所得税及递延所得税资产负债变动的合计。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。
 
只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税务状况才被确认为一项福利。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税收优惠。
 
公司将与所得税事项相关的利息确认为利息费用，将与税务事项相关的罚款确认为所得税费用。
 
退休计划
 
员工401（k）费用是公司作出的匹配供款金额。
 
员工持股计划（ESOP）
 
向员工持股计划发行但尚未分配给参与者的股票成本显示为股东权益的减少。补偿费用基于承诺释放到参与者账户的股票的市场价格。分配的ESOP股份的股息减少了留存收益；未赚取的ESOP股份的股息减少了债务和应计利息。
 
每股普通股收益
 
普通股每股基本收益是根据两类法计算的，方法是将普通股股东可获得的净收入减去就参与证券（限制性普通股的未归属股份）支付的股息和任何归属于参与证券的未分配收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。加权平均已发行普通股包括已发行普通股的加权平均数减去限制性普通股未归属股份的加权平均数。在此计算中，除非未赚取，否则ESOP股票被视为已发行股票。普通股的稀释每股收益包括未归属股票奖励的稀释效应。它还包括使用库藏法根据股票期权发行的额外潜在普通股的稀释效应。
 
F-13
综合收益
 
综合收益由经营净收益和其他综合收益组成。其他综合收益包括可供出售证券的未实现损益，税后净额，也确认为权益的单独组成部分。
 
或有损失
 
损失或有事项，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼，在很可能发生损失、能够合理估计损失数额或范围时，记为负债。管理层认为，截至资产负债表日，不存在对合并财务报表产生重大影响的任何此类事项。
 
L缓解
 
公司在开始时确定一项安排是否为租约。经营租赁使用权（“ROU”）资产和经营租赁负债计入公司合并财务报表。ROU资产代表公司对标的资产在租赁期内的使用权，租赁负债代表公司根据公司租约支付租赁款项的义务。ROU资产和负债在租赁开始时根据租赁期内的租赁付款现值确认。为确定租赁付款的现值，公司使用其增量借款利率。租赁期限可包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁费用在租赁期内按直线法确认。

公允价值计量
 
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上，为转移一项资产而收到或支付的交换价格（退出价格）。可用于计量公允价值的输入值分为三个层次：
 
第1级：截至计量日，主体有能力进入的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
 
第2级：第1级价格以外的重要可观察输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
 
第3级：反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的重大不可观察输入值。
 
公允价值是使用相关市场信息和其他假设估计的，如附注9“公允价值”中更充分披露的那样。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、预付款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。
 
经营分部
 
公司经营 一 可报告分部——银行业。公司的首席执行官是其首席运营决策者（“CODM”）。主要经营决策者主要根据公司的综合经营业绩和财务状况评估经营业绩和管理资源分配。作出这一决定所考虑的因素包括公司提供的所有银行产品和服务可在公司的每个分支机构获得，管理层不会根据不同贷款或交易活动的表现分配资源，以及首席执行官和其他关键决策者如何审查信息。主要经营决策者使用综合净收入对公司与竞争对手进行比较，并根据实际结果监测预算。因此，该公司确定所提供的所有服务都与银行业务有关。贷款、投资和存款提供了银行业务中的收入。利息支出、信贷损失准备金和工资提供了银行业务中的重大支出。请参阅合并财务状况报表和合并经营和综合收益表中的公司经营分部信息。


转让和服务



要符合出售会计处理的条件，贷款等整个金融资产不能在出售前被分割成组成部分，除非所有组成部分都符合参与权益的定义。参与权益具有以下所有特征：（a）它代表整个金融资产的按比例所有权权益；（b）自转让之日起，从整个资产收到的所有现金流量在参与权益持有人之间按比例分配，金额等于其所有权百分比；（c）现金流量的优先权必须是同等的，并且任何参与权益持有人对其他持有人都没有任何追索权；（d）除非所有参与权益持有人同意，否则任何一方不得质押或交换整个金融资产。


F-14

金融资产的转让（或金融资产的参与权益）在资产控制权被放弃时作为出售入账。转让资产控制权在资产已与公司隔离、受让方取得对转让资产进行质押或交换的权利（不附带限制其利用该权利的条件）且公司未通过协议在其到期前回购的方式保持对转让资产的有效控制时，视为让出。公司对其贷款出售和其他金融资产转让进行销售处理评估。



就会计目的而言，如果资产（或这些资产的参与权益）的转让符合出售条件，公司将终止确认该资产并在出售日记录收益或损失。如果公司确定资产转让不符合出售条件（或出售的资产部分不符合参与权益条件），则出于会计目的，转让被视为有担保借款，直至满足出售会计处理条件之日。


最近通过的会计公告


2023年11月，FASB发布ASU 2023-07 –分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进.本ASU中的修订改进了可报告分部披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。新的ASU增加了要求披露定期提供给首席经营决策者（“CODM”）并包含在每个报告的分部损益计量中的重大分部费用，以及主要经营决策者的标题和地位，以及解释主要经营决策者如何在评估分部业绩时使用报告的分部损益计量。ASU还澄清，如果主要经营决策者在评估分部业绩时使用不止一种分部利润或亏损的衡量标准，则实体可以报告这些额外的分部利润衡量标准中的一种或多种；但是，至少一种报告的分部利润或亏损衡量标准应是与该实体合并财务报表中计量相应金额时使用的计量原则最为一致的衡量标准。最后，新的ASU要求只有一个可报告分部的实体提供该ASU要求的所有披露以及主题280中的所有现有分部披露。p该ASU的rovisions在未来的基础上对公司生效，适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间。这份ASU中的修订并未影响公司的综合财务状况报表或综合经营和综合亏损报表；但增加了规定的披露。

尚待采纳的会计公告

2023年12月，FASB发布ASU2023-09 –所得税（专题740）：所得税披露的改进.这份ASU中的修正案通过改进所得税披露，解决了投资者要求提高所得税信息透明度的问题。ASU加强了现有的要求，即实体披露表格对账，同时使用报告货币金额和百分比，对实体报告的所得税费用和通过将所得税前持续经营收入乘以适用的法定联邦所得税税率计算的金额进行调节，将特定类别包括在税率调节表中，并要求为满足数量阈值的调节项目提供额外信息（如果这些调节项目的影响等于或大于通过乘以税前收入或损失乘以适用的法定所得税税率计算的金额的5%）。ASU还要求披露按联邦、州和外国税收分类的已缴所得税金额（扣除已收到的退款），以及按已缴所得税等于或高于已缴所得税总额5%的个别司法管辖区分类的已缴所得税金额（扣除已收到的退款）。本ASU中的修订在未来基础上对2024年12月31日之后开始的年度期间有效。允许提前收养。本ASU中的修订将不会影响公司的综合财务状况报表或综合经营和综合收益报表；但要求的披露将在ASU被采纳后添加到公司的综合财务报表中。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03 –损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）:损益表费用分拆.本次更新中的修订要求公司在财务报表附注中披露有关每个中期和年度报告期某些成本和费用的具体信息。本ASU的规定于2027年1月1日开始的所有年度和中期期间对公司生效。ASU第2024-03号的采用预计不会对公司的财务报表产生重大影响。2025年1月，FASB发布ASU2025-01 –损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）.本次更新的目的是澄清并确认采用ASU2024-03的初始生效日期为2026年12月15日之后开始的年度期间，以及2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间。


附注2-重述先前发布的合并财务报表


截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的综合财务报表已重列，以反映更正错报。我们还在附注21中重述了综合财务报表附注和季度未经审计简明综合财务报表中受影响的所有金额。

 

前期重述与城市First Bank发起并出售给其他金融机构的几份贷款参与协议有关。经对协议进一步审查，该公司确定这些转让不符合ASC主题860（“ASC 860”）中的要求-转让和服务为会计目的被视为销售，因此本应被记录为贷款总额和担保借款安排。将截至2024年12月31日和2023年12月31日的此类转让权益视为担保借款安排而对合并财务状况报表进行的相关调整是，将“为投资而持有的应收贷款”增加$ 31.1 百万美元 31.2 万，分别反映转让不符合出售会计处理要求，并作为负债记账“有担保借款”。


对截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日止年度将此类转让权益视为担保借款安排的综合经营和综合收益报表进行的相关调整，是为了使贷款利息收入和长期借款利息支出增加$ 1.7 百万美元 1.6 分别为百万。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的净收入也受到相关$ 4 千减少和a $ 265 ACL分别增加1,000和1美元 1 千增加和$ 78 所得税分别减少千


将这类转让权益作为担保借款安排处理的2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日终了年度的相关现金流量调整综合报表，是将“为投资而持有的应收贷款净变动”减少$ 81 千，并将“为投资而持有的应收贷款净变化”增加$ 31.4 万元，并将“其他借款收益”分别增加$ 2.5 百万美元 31.4 百万，分别用于这些调整。经营活动提供的现金净额不受截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度调整的影响。


以下表格汇总了重述的影响：

百老汇金融公司及附属公司

财务状况综合报表

   
12月31日，
2024
（如前
报道了
表格10-K）
   
调整
   
12月31日，
2024
（重述）
   
12月31日，
2023
（如前
报道了
表格10-K）
   
调整
   
12月31日，
2023
（重述）
 
                                     
资产：
                                   
现金及应收银行款项
 
$
2,255
   
$
–
   
$
2,255
   
$
5,460
   
$
–
   
$
5,460
 
其他银行有息存款
   
59,110
     
–
     
59,110
     
99,735
     
–
     
99,735
 
现金及现金等价物
   
61,365
     
–
     
61,365
     
105,195
     
–
     
105,195
 
可供出售证券，按公允价值
   
203,862
     
–
     
203,862
     
316,950
     
–
     
316,950
 
为投资而持有的应收贷款
   
968,861
     
31,095
     
999,956
     
880,457
     
31,172
     
911,629
 
应计应收利息
   
5,001
     
–
     
5,001
     
4,938
     
–
     
4,938
 
联邦Home Loan银行（FHLB）股票
   
9,637
     
–
     
9,637
     
10,156
     
–
     
10,156
 
联邦储备银行（FRB）股票
   
3,543
     
–
     
3,543
     
3,543
     
–
     
3,543
 
办公物业和设备，净额
   
8,899
     
–
     
8,899
     
9,185
     
–
     
9,185
 
银行自有寿险
   
3,321
     
–
     
3,321
     
3,275
     
–
     
3,275
 
递延税项资产，净额
   
8,803
     
77
     
8,880
     
9,538
     
78
     
9,616
 
核心存款无形，净额
   
1,775
     
–
     
1,775
     
2,111
     
–
     
2,111
 
商誉
   
25,858
     
–
     
25,858
     
25,858
     
–
     
25,858
 
其他资产
   
2,786
     
–
     
2,786
     
4,198
     
–
     
4,198
 
总资产
 
$
1,303,711
   
$
31,172
   
$
1,334,883
   
$
1,375,404
   
$
31,250
   
$
1,406,654
 
                                                 
负债和股东权益
                                               
负债：
                                               
存款
 
$
745,399
   
$
–
   
$
745,399
   
$
682,635
   
$
–
   
$
682,635
 
卖出约定购回证券
   
66,610
     
–
     
66,610
     
73,475
     
–
     
73,475
 
借款
   
195,532
     
31,356
     
226,888
     
209,319
     
31,437
     
240,756
 
银行定期融资计划借款
   
–
     
–
     
–
     
100,000
     
–
     
100,000
 
应付票据
   
–
     
–
     
–
     
14,000
     
–
     
14,000
 
应计费用和其他负债
   
10,794
     
–
     
10,794
     
13,878
     
–
     
13,878
 
负债总额
   
1,018,335
     
31,356
     
1,049,691
     
1,093,307
     
31,437
     
1,124,744
 
股东权益：
                                               
非累积可赎回永续优先股，C系列
   
150,000
     
–
     
150,000
     
150,000
     
–
     
150,000
 
普通股，A类，$ 0.01 面值，投票
   
63
     
–
     
63
     
62
     
–
     
62
 
普通股，B类，$ 0.01 面值，无投票权
   
14
     
–
     
14
     
14
     
–
     
14
 
普通股，C类，$ 0.01 面值，无投票权
   
17
     
–
     
17
     
17
     
–
     
17
 
额外实收资本
   
142,902
     
–
     
142,902
     
142,601
     
–
     
142,601
 
留存收益
   
12,911
     
( 184
)
   
12,727
     
12,552
     
( 187
)
   
12,365
 
未到期员工持股计划（ESOP）份额
   
( 4,201
)
   
–
     
( 4,201
)
   
( 4,492
)
   
–
     
( 4,492
)
累计其他综合亏损，税后净额
   
( 11,223
)
   
–
     
( 11,223
)
   
( 13,525
)
   
–
     
( 13,525
)
按成本计算的库存库存
   
( 5,326
)
   
–
     
( 5,326
)
   
( 5,326
)
   
–
     
( 5,326
)
Broadway Financial Corporation和子公司股东权益合计
   
285,157
     
( 184
)
   
284,973
     
281,903
     
( 187
)
   
281,716
 
非控股权益
   
219
     
–
     
219
     
194
     
–
     
194
 
负债和股东权益合计
 
$
1,303,711
   
$
31,172
   
$
1,334,883
   
$
1,375,404
   
$
31,250
   
$
1,406,654
 

百老汇金融公司及附属公司

综合经营报表及综合收益

   
截至12月31日止年度，
   
截至12月31日止年度，
 
   
2024
（如前
报道了
表格10-K）
   
调整
   
2024
（重述）
   
2023
（如前
报道了
表格10-K）
   
调整
   
2023
（重述）
 
                                     
利息收入：
                                   
应收贷款的利息和费用
 
$
48,807
   
$
1,737
   
$
50,544
   
$
37,143
   
$
1,630
   
$
38,773
 
可供出售证券的利息
   
7,034
     
–
     
7,034
     
8,697
     
–
     
8,697
 
其他利息收入
   
6,368
     
–
     
6,368
     
1,388
     
–
     
1,388
 
利息收入合计
   
62,209
     
1,737
     
63,946
     
47,228
     
1,630
     
48,858
 
                                                 
利息支出：
                                               
存款利息
   
13,183
     
–
     
13,183
     
7,512
     
–
     
7,512
 
借款利息
   
17,257
     
1,737
     
18,994
     
10,254
     
1,630
     
11,884
 
总利息支出
   
30,440
     
1,737
     
32,177
     
17,766
     
1,630
     
19,396
 
                                                 
净利息收入
   
31,769
     
–
     
31,769
     
29,462
     
–
     
29,462
 
信用损失准备
   
664
     
( 4
)
   
660
     
933
     
265
     
1,198
 
扣除信用损失准备后的净利息收入
   
31,105
     
4
     
31,109
     
28,529
     
( 265
)
   
28,264
 
                                                 
非利息收入：
                                               
服务费
   
155
     
–
     
155
     
179
     
–
     
179
 
赠款
   
280
     
–
     
280
     
4,156
     
–
     
4,156
 
其他
   
1,119
     
–
     
1,119
     
1,022
     
–
     
1,022
 
非利息收入合计
   
1,554
     
–
     
1,554
     
5,357
     
–
     
5,357
 
                                                 
非利息费用：
                                               
薪酬和福利
   
17,562
     
–
     
17,562
     
15,653
     
–
     
15,653
 
占用费用
   
1,858
     
–
     
1,858
     
1,870
     
–
     
1,870
 
信息服务
   
2,763
     
–
     
2,763
     
2,777
     
–
     
2,777
 
专业服务
   
3,449
     
–
     
3,449
     
3,126
     
–
     
3,126
 
监管成本
   
785
     
–
     
785
     
613
     
–
     
613
 
企业保险
   
234
     
–
     
234
     
245
     
–
     
245
 
核心存款无形资产摊销
   
336
     
–
     
336
     
390
     
–
     
390
 
其他
   
2,907
     
–
     
2,907
     
2,689
     
–
     
2,689
 
非利息费用总额
   
29,894
     
–
     
29,894
     
27,363
     
–
     
27,363
 
                                                 
所得税前收入
   
2,765
     
4
     
2,769
     
6,523
     
( 265
)
   
6,258
 
所得税费用
   
814
     
1
     
815
     
1,985
     
( 78
)
   
1,907
 
净收入
 
$
1,951
   
$
3
   
$
1,954
   
$
4,538
   
$
( 187
)
 
$
4,351
 
减：归属于非控股权益的净利润
   
25
     
–
     
25
     
24
             
24
 
归属于Broadway Financial Corporation的净利润
 
$
1,926
   
$
3
   
$
1,929
   
$
4,514
   
$
( 187
)
 
$
4,327
 
减：优先股股息
   
1,567
     
–
     
1,567
     
–
     
–
     
–
 
归属于普通股股东的净利润
 
$
359
   
$
3
   
$
362
   
$
4,514
   
$
( 187
)
 
$
4,327
 
                                                 
其他综合收益，税后净额：
                                               
期内产生的可供出售证券未实现收益
 
$
3,232
   
$
–
   
$
3,232
   
$
5,552
   
$
–
   
$
5,552
 
所得税费用
   
930
     
–
     
930
     
1,604
     
–
     
1,604
 
其他综合收益，税后净额
   
2,302
     
–
     
2,302
     
3,948
     
–
     
3,948
 
                                                 
综合收益
 
$
2,661
   
$
3
   
$
2,664
   
$
8,462
   
$
( 187
)
 
$
8,275
 
                                                 
每股普通股收益（亏损）-基本
 
$
0.04
   
$
–
   
$
0.04
   
$
0.52
   
$
( 0.03
)
 
$
0.49
 
每股普通股收益（亏损）-摊薄
 
$
0.04
   
$
–
   
$
0.04
   
$
0.51
   
$
( 0.02
)
 
$
0.49
 

百老汇金融公司及附属公司

合并现金流量表

               
截至12月31日止年度，
             
   
2024
（如前
报道了
表格10-K）
   
调整
   
2024
（重述）
   
2023
（如前
报道了
表格10-K）
   
调整
   
2023
（重述）
 
                               
经营活动产生的现金流量:
                                   
净收入
 
$
1,951
   
$
3
   
$
1,954
   
$
4,538
   
$
( 187
)
 
$
4,351
 
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
                                               
信用损失准备
   
664
     
( 4
)
   
660
     
933
     
265
     
1,198
 
折旧及摊销
   
424
     
–
     
424
     
385
     
–
     
385
 
递延贷款发放成本净变动
   
641
     
–
     
641
     
413
     
–
     
413
 
可供出售证券升贴水净增值
   
( 807
)
   
–
     
( 807
)
   
( 1,044
)
   
–
     
( 1,044
)
贷款上的采购会计记账记账记账
   
( 424
)
   
–
     
( 424
)
   
( 235
)
   
–
     
( 235
)
核心存款无形资产摊销
   
336
     
–
     
336
     
390
     
–
     
390
 
董事薪酬费用-普通股
   
96
     
–
     
96
     
95
     
–
     
95
 
FHLB预付款溢价增加
   
( 9
)
   
–
     
( 9
)
   
( 23
)
   
–
     
( 23
)
基于股票的补偿费用
   
309
     
–
     
309
     
208
     
–
     
208
 
员工持股补偿费用
   
188
     
–
     
188
     
93
     
–
     
93
 
银行拥有的人寿保险的收益
   
( 46
)
   
–
     
( 46
)
   
( 42
)
   
–
     
( 42
)
资产负债净变动：
                                               
递延所得税资产
   
( 195
)
   
1
     
( 194
)
   
1,238
     
( 78
)
   
1,160
 
应计应收利息
   
( 63
)
   
–
     
( 63
)
   
( 965
)
   
–
     
( 965
)
其他资产
   
1,412
     
–
     
1,412
     
( 677
)
   
–
     
( 677
)
应计费用和其他负债
   
( 3,084
)
   
–
     
( 3,084
)
   
2,287
     
–
     
2,287
 
经营活动所产生的现金净额
   
1,393
     
–
     
1,393
     
7,594
     
–
     
7,594
 
                                                 
投资活动产生的现金流量：
                                               
为投资而持有的应收贷款净变动
   
( 89,285
)
   
81
     
( 89,204
)
   
( 115,331
)
   
( 31,437
)
   
( 146,768
)
可供出售证券的本金支付和到期日
   
117,127
     
–
     
117,127
     
18,395
     
–
     
18,395
 
购买FHLB股票
   
( 13,654
)
   
–
     
( 13,654
)
   
( 13,287
)
   
–
     
( 13,287
)
赎回FHLB股票的收益
   
14,173
     
–
     
14,173
     
8,667
     
–
     
8,667
 
赎回FRB股票的收益
   
–
     
–
     
–
     
1,720
     
–
     
1,720
 
购置办公物业及设备
   
( 138
)
   
–
     
( 138
)
   
( 208
)
   
–
     
( 208
)
投资活动提供（使用）的现金净额
   
28,223
     
81
     
28,304
     
( 100,044
)
   
( 31,437
)
   
( 131,481
)
                                                 
筹资活动产生的现金流量：
                                               
存款净变动
   
62,764
     
–
     
62,764
     
( 4,281
)
   
–
     
( 4,281
)
根据协议回购出售的证券的净变动
   
( 6,865
)
   
–
     
( 6,865
)
   
10,004
     
–
     
10,004
 
未发行ESOP股份增加
   
–
     
–
     
–
     
( 3,400
)
   
–
     
( 3,400
)
偿还银行定期资金计划
   
( 100,000
)
   
–
     
( 100,000
)
   
–
     
–
     
–
 
银行定期融资计划的收益
   
–
     
–
     
–
     
100,000
     
–
     
100,000
 
偿还应付票据
   
( 14,000
)
   
–
     
( 14,000
)
   
–
     
–
     
–
 
就ECIP优先股支付的股息
   
( 1,567
)
   
–
     
( 1,567
)
   
–
     
–
     
–
 
其他借款所得款项
   
–
     
2,508
     
2,508
     
–
     
31,437
     
31,437
 
偿还其他借款
   
–
     
( 2,589
)
   
( 2,589
)
   
–
     
–
     
–
 
股票回购-FDIC
   
–
     
–
     
–
     
( 1,781
)
   
–
     
( 1,781
)
FHLB预付款收益
   
339,000
     
–
     
339,000
     
456,138
     
–
     
456,138
 
偿还FHLB预付款
   
( 352,778
)
   
–
     
( 352,778
)
   
( 375,140
)
   
–
     
( 375,140
)
筹资活动提供的（用于）现金净额
   
( 73,446
)
   
( 81
)
   
( 73,527
)
   
181,540
     
31,437
     
212,977
 
现金及现金等价物净变动
   
( 43,830
)
   
–
     
( 43,830
)
   
89,090
     
–
     
89,090
 
期初现金及现金等价物
   
105,195
     
–
     
105,195
     
16,105
     
–
     
16,105
 
期末现金及现金等价物
 
$
61,365
   
$
–
   
$
61,365
   
$
105,195
   
$
–
   
$
105,195
 
                                                 
补充披露现金流信息：
                                               
支付利息的现金
 
$
30,628
   
$
–
   
$
30,628
   
$
16,921
   
$
–
   
$
16,921
 
支付所得税的现金
 
$
416
   
$
–
   
$
416
   
$
2,036
   
$
–
   
$
2,036
 


注3 –资本


2023年10月31日，公司对公司A类普通股、B类普通股、C类普通股流通股进行反向拆股，面值$ 0.01 每股，比率为1换8（“反向拆股”）。在纳斯达克资本市场上市的A类普通股股票于2023年11月1日开市时在经反向股票分割调整后的基础上在纳斯达克资本市场开始交易。由于反向股票分割，紧接反向股票分割之前的已发行和已发行普通股的数量减少，因此紧接反向股票分割之前的股东持有的每8股普通股被合并并重新分类为一股普通股。a本文讨论的所有普通股股份数量和每股数量均已调整f或反向股票分割。

2023年10月31日公司购买了 244,771 其A类（投票）普通股的股份（根据1换8反向股票分割（2023年11月1日生效）来自美国联邦存款保险公司（“FDIC”），该公司在2023年初关闭时被任命为First Republic Bank的接管人，从而获得了这些股份。购买的股票代表略低于 4.0 购买前公司有表决权股份总数的%，并超 2.6 占公司普通股总股本的百分比。该公司以$ 7.2760 每股（调整后的1换8反向股票分割于2023年11月1日生效），这代表了 20 截至2023年10月24日止期间A类股份的日成交量加权平均价格。此次收购资金来自手头现金，股票被清退。

截至2024年12月31日止年度，公司宣派及支付ECIP股息$ 1.6 万元的非累积可赎回永久优先股。

F-15
附注4 –证券
 
下表汇总了可供出售投资证券组合于2024年12月31日和2023年12月31日的摊余成本和公允价值及相应金额的累计其他综合损失中确认的未实现收益（损失）：
 
   
摊销
成本
   
毛额
未实现
收益
   
毛额
未实现
损失
   
公允价值
 
   
（单位：千）
 
2024年12月31日：
                       
联邦机构抵押贷款支持证券
 
$
62,853
   
$
8
   
$
( 9,832
)
 
$
53,029
 
联邦机构抵押贷款义务（CMO）
    21,299       6       ( 1,247 )     20,058  
联邦机构债
   
42,100
     
2
     
( 2,068
)
   
40,034
 
市政债券
   
4,800
     
–
     
( 412
)
   
4,388
 
美国国债
   
77,857
     
–
     
( 667
)
   
77,190
 
SBA池
   
10,749
     
2
     
( 1,588
)
   
9,163
 
可供出售证券总额
 
$
219,658
   
$
18
   
$
( 15,814
)
 
$
203,862
 
2023年12月31日：
                               
联邦机构抵押贷款支持证券
 
$
76,091
   
$
3
   
$
( 9,316
)
 
$
66,778
 
联邦机构CMO
   
24,720
     
–
     
( 1,381
)
   
23,339
 
联邦机构债
   
50,893
     
–
     
( 3,057
)
   
47,836
 
市政债券
   
4,833
     
–
     
( 460
)
   
4,373
 
美国国债
   
167,055
     
–
     
( 3,175
)
   
163,880
 
SBA池
   
12,386
     
4
     
( 1,646
)
   
10,744
 
可供出售证券总额
 
$
335,978
   
$
7
   
$
( 19,035
)
 
$
316,950
 
 
有 无 截至2024年12月31日或2023年12月31日止年度的证券销售。

所有可供出售的投资证券于2024年12月31日按合约期限划分的摊余成本和估计公允价值如下所示。合同到期日可能与预期到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务。

 
 
摊销
成本
   
毛额
未实现
收益
   
毛额
未实现
损失
   
公允价值
 
 
 
（单位：千）
 
一年或更短时间内到期
 
$
85,890
   
$
–
   
$
( 932
)
 
$
84,958
 
一年后至五年到期
   
37,790
     
2
     
( 2,248
)
   
35,544
 
五年后到期至十年
   
21,691
     
13
     
( 1,000
)
   
20,704
 
十年后到期
   
74,287
     
3
     
( 11,634
)
   
62,656
 
 
 
$
219,658
   
$
18
   
$
( 15,814
)
 
$
203,862
 


F-16
下表显示了个别证券处于持续未变现亏损状态的时间长度：


 
不到12个月
   
12个月或更长
   
合计
 
   
公允价值
   
未实现
损失
   
公允价值
   
未实现
损失
   
公允价值
   
未实现
损失
 
2024年12月31日：
 
（单位：千）
 
联邦机构抵押贷款支持证券
 
$
–
   
$
–
   
$
52,568
   
$
( 9,832
)
 
$
52,568
   
$
( 9,832
)
联邦机构CMO
    –       –       19,303       ( 1,247 )     19,303       ( 1,247 )
联邦机构债
   
–
     
–
     
37,508
     
( 2,068
)
   
37,508
     
( 2,068
)
市政债券
   
–
     
–
     
4,388
     
( 412
)
   
4,388
     
( 412
)
美国国债
   
–
     
–
     
77,190
     
( 667
)
   
77,190
     
( 667
)
SBA池
   
629
     
( 1
)
   
8,179
     
( 1,587
)
   
8,808
     
( 1,588
)
合计
 
$
629
   
$
( 1
)
  $
199,136
   
$
( 15,813
)
 
$
199,765
   
$
( 15,814
)
                                                 
2023年12月31日：
                                               
联邦机构抵押贷款支持证券
 
$
–
   
$
–
   
$
66,575
   
$
( 9,316
)
 
$
66,575
   
$
( 9,316
)
联邦机构CMO
    –       –       23,339       ( 1,381 )     23,339       ( 1,381 )
联邦机构债
   
3,018
     
( 37
)
   
44,818
     
( 3,020
)
   
47,836
     
( 3,057
)
市政债券
   
–
     
–
     
4,373
     
( 460
)
   
4,373
     
( 460
)
美国国债
   
–
     
–
     
163,880
     
( 3,175
)
   
163,880
     
( 3,175
)
SBA池
    286       ( 1 )     9,439       ( 1,645 )     9,725       ( 1,646 )
合计
 
$
3,304
   
$
( 38
)
 
$
312,424
   
$
( 18,997
)
 
$
315,728
   
$
( 19,035
)

市值$的证券 83.3 截至2024年12月31日，以百万美元作为根据回购协议出售的证券的抵押品，其中包括$ 46.5 百万美国国债，$ 27.1 百万联邦机构债务，$ 5.5 百万联邦机构抵押贷款支持证券，以及$ 4.2 百万SBA池。市值$的证券 89.0 截至2023年12月31日，以百万美元作为根据回购协议出售的证券的抵押品，其中包括$ 47.8 百万美国国债，$ 30.2 百万美元的联邦机构债务，以及$ 11.0 百万联邦机构抵押贷款支持证券。账面价值$的投资证券 107.3 万美元，公允价值为$ 98.3 截至2023年12月31日，已向美联储抵押了100万美元，用于银行定期融资计划下的借款。

于2024年12月31日及2023年12月31日，有 无 承诺担保公共存款的证券，因为这些公共存款低于25万美元，由FDIC全额保险。截至2024年12月31日及2023年12月31日止 无 除美国政府及其机构以外的任何一个发行人持有的证券，金额超过股东权益的10%。应计证券应收利息为$ 796 千和$ 1.2 分别于2024年12月31日和2023年12月31日计入合并财务状况表应计应收利息.

于2024年12月31日及2023年12月31日，有 无 处于非应计状态的证券。投资组合中的所有证券均按合同约定支付本金和利息。于2024年12月31日及2023年12月31日，有 无 购买的证券自产生以来信用质量恶化，有 无 附属抵押品证券。

F-17
附注5 –为投资而持有的应收贷款
 
截至所述期间，为投资而持有的应收贷款如下：
 
   
12月31日，
2024
（重述）
   
12月31日，
2023
（重述）
 
   
（单位：千）
 
房地产：
           
单户
 
$
24,036
   
$
25,184
 
多户
   
639,156
     
567,481
 
商业地产
   
163,348
     
127,684
 
教会
   
9,470
     
12,717
 
建设
   
91,600
     
99,060
 
商业–其他
   
77,787
     
70,950
 
SBA贷款(1)     1,142       14,954  
消费者
   
13
     
13
 
扣除递延贷款成本和保费前的应收贷款毛额
   
1,006,552
     
918,043
 
未摊销递延贷款成本和保费净额
   
2,116
     
1,971
 
      1,008,668       920,014  
购买贷款的信用和利息标记，净额
     ( 348 )     ( 772 )
信贷损失备抵
   
( 8,364
)
   
( 7,613
)
应收贷款，净额
 
$
999,956
   
$
911,629
 
 
(1)
包括薪资保护计划（PPP）贷款。

公司按照ASC 326对贷款的信用损失进行会计处理，这要求公司在发起或收购时确认对贷款和表外贷款承诺的整个存续期损失的估计。在发起或收购时确认损失代表公司根据与特定贷款相关的事实和情况对与贷款相关的整个存续期预期信用损失的最佳估计，并涉及使用管理层的重大判断和估计，这些判断和估计可能会根据管理层对贷款组合的信用质量的持续评估以及模型中使用的经济预测的变化而发生变化。该公司在确定其每个投资组合部分的ACL估计时使用了WARM方法。加权平均剩余年限，包括估计提前还款的影响，是按季度为每个贷款池计算的。然后，该公司使用自己的历史损失经验和一组同行机构在2004年至最近一个季度期间的历史损失来估计每个池的损失率。

F-18
该公司的ACL模型还酌情包括针对定性因素的调整。定性调整可能包括但不限于以下因素：（i）贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收款、冲销和回收做法的变化；（ii）国际、国家、区域和当地条件的变化；（iii）投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；（iv）经验、深度、以及贷款管理的能力；（v）逾期贷款的数量和严重程度以及其他类似情况的变化；（vi）组织贷款审查系统质量的变化；（vii）抵押附属贷款的基础抵押品价值的变化；（viii）任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化；（ix）其他外部因素（即竞争、法律和监管要求）对估计信贷损失水平的影响。根据ASC 326的要求，这些定性因素包含了合理且可支持的预测概念。

下表汇总了所示期间贷款信贷损失备抵的活动：

 
截至2024年12月31日止年度（经重报）
 
 
开始
余额
 
冲销
 
复苏
 
规定
（夺回）
 
结局
余额
 
 
（单位：千）
 
为投资而持有的应收贷款：
                   
房地产：                    
单户
 
$
264
   
$
–
   
$
–
   
$
( 64
)
 
$
200
 
多户
   
4,464
     
–
     
–
     
153
     
4,617
 
商业地产
   
1,164
     
–
     
–
     
24
     
1,188
 
教会
   
72
     
–
     
–
     
( 18
)
   
54
 
建设
   
1,009
     
–
     
–
     
555
     
1,564
 
商业-其他
   
592
     
–
     
–
     
138
     
730
 
SBA贷款
   
48
     
–
     
–
     
( 37
)
   
11
 
消费者
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
合计
 
$
7,613
   
$
–
   
$
–
   
$
751
   
$
8,364
 

  截至2023年12月31日止年度（经重报）  
 
开始
余额
   
CECL的影响
领养
 
冲销
 
复苏
 
规定
（夺回）
 
结局
余额
 
 
（单位：千）
 
为投资而持有的应收贷款：
                         
房地产：                          
单户
 
$
109
    $ 214    
$
–
   
$
–
   
$
( 59
)
 
$
264
 
多户
   
3,273
      603      
–
     
109
     
479
     
4,464
 
商业地产
   
449
      466      
–
     
107
     
142
     
1,164
 
教会
   
65
      37      
–
     
–
     
( 30
)
   
72
 
建设
   
313
      219      
–
     
–
     
477
     
1,009
 
商业-其他
   
175
      254      
–
     
–
     
163
     
592
 
SBA贷款
   
–
      20      
–
     
–
     
28
     
48
 
消费者
   
4
      ( 4 )    
–
     
–
     
–
     
–
 
合计
 
$
4,388
    $ 1,809    
$
–
   
$
216
   
$
1,200
   
$
7,613
 


该公司还记录了收回表外贷款承诺拨备$ 91 千和$ 2 分别截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的千。

ACL增至$ 8.4 截至2024年12月31日的百万美元 7.6 截至2023年12月31日的百万，主要是由于贷款组合的增长。

该公司根据ASC 326对贷款进行集体评估以确定ACL。集体评估基于汇总被认为具有类似风险特征的贷款。在某些情况下，公司可能会识别其认为不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征的贷款。这些贷款通常是从表现出信贷质量恶化的贷款中识别出来的，因为随着信贷恶化，与这类贷款相关的特定属性和风险往往变得独特。这类贷款通常是不良贷款、评级降至次级或更差，和/或被视为抵押品依赖，在这种情况下，贷款的最终偿还预计将来自抵押品的运营或最终出售。管理层认为不再具有与投资组合中其他贷款类似的风险特征的贷款，或已被确定为抵押品依赖的贷款，将进行个别评估，以确定适当的终生ACL。公司使用剩余存续期方法，使用贷款的实际利率，确定单独评估贷款的ACL，除非贷款被视为抵押品依赖，这需要根据基础抵押品的估计公允价值减去估计出售成本进行评估。公司可根据抵押品的估计公允价值变动情况，增加或减少抵押品附属贷款的ACL。

F-19
下表列示截至所示日期按抵押品类型分列的抵押品依赖贷款：

   
2024年12月31日
 
 
 
独户
   
多户家庭
住宅
   
教会
   
商业
物业、厂房及设备
   
合计
 
房地产：
 
（单位：千）
 
单户
 
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
 
多户
    –       –       –       –       –  
商业地产
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
教会
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
SBA贷款
   
264
     
–
     
–
     
–
     
264
 
合计
 
$
264
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
264
 

   
2023年12月31日
 
 
 
独户
   
多户家庭
住宅
   
教会
   
商业
物业、厂房及设备
   
合计
 
房地产：
 
（单位：千）
 
单户
 
$
45
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
45
 
多户
    –       5,672       –       –       5,672  
商业地产
   
–
     
–
     
65
     
–
     
65
 
教会
   
–
     
–
     
391
     
–
     
391
 
商业–其他
   
–
     
–
     
–
     
268
     
268
 
合计
 
$
45
   
$
5,672
   
$
456
   
$
268
   
$
6,441
 
 
截至2024年12月31日， 一 $ 264 千个单独评估的贷款是根据基础抵押品的估计公允价值进行评估的。这笔贷款有 无 截至2024年12月31日，关联ACL处于非应计状态。

截至2023年12月31日，$ 6.4 万的单独评估贷款是根据基础抵押品的估计公允价值进行评估。这些贷款的关联ACL为$ 112 截至2023年12月31日的千。 无 截至2023年12月31日，这些抵押依赖贷款中有一笔处于非应计状态。截至2023年12月31日， 无 个别评估的贷款采用贴现未来现金流量法进行评估。
 
逾期贷款
 
下表列示截至所述期间按贷款类型分列的已记录的逾期贷款投资的账龄：
 
    2024年12月31日（按重报）  
   
30‑59
天数
逾期
   
60‑89
天数
逾期
   
大于
90天
逾期
   
合计
逾期
   
当前
   
合计
 
   
（单位：千）
       
为投资而持有的应收贷款：
                                   
房地产：
                                                
单户
  $
–
   
$
6
   
$
–
    $
6
   
$
24,042
    $
24,048
 
多户
   
–
     
–
     
–
      –      
642,109
     
642,109
 
商业地产
   
–
     
–
     
–
      –      
163,269
     
163,269
 
教会
   
–
     
–
     
–
      –      
9,475
     
9,475
 
建设
   
–
     
–
     
–
      –      
91,140
     
91,140
 
商业-其他
   
–
     
–
     
–
      –      
77,472
     
77,472
 
SBA贷款
     –       264       –       264       878       1,142  
消费者
   
–
     
–
     
–
      –      
13
     
13
 
合计
  $
–
   
$
270
   
$
–
    $
270
   
$
1,008,398
    $
1,008,668
 

歼20
   
2023年12月31日（按重报）
 
   
30‑59
天数
逾期
   
60‑89
天数
逾期
   
大于
90天
逾期
   
合计
逾期
   
当前
   
合计
 
   
（单位：千）
       
为投资而持有的应收贷款：
                                   
房地产：
                                                
单户
  $
–
   
$
–
   
$
–
    $
–
    $
25,184
    $
25,184
 
多户
   
–
     
401
     
–
     
401
     
569,051
     
569,452
 
商业地产
   
–
     
–
     
–
     
–
     
127,684
     
127,684
 
教会
   
–
     
–
     
–
     
–
     
12,717
     
12,717
 
建设
   
–
     
–
     
–
     
–
     
99,060
     
99,060
 
商业-其他
   
–
     
–
     
–
     
–
     
70,950
     
70,950
 
SBA贷款
   
379
     
–
     
–
     
379
     
14,575
     
14,954
 
消费者
    –       –       –       –       13       13  
合计
  $
379
   
$
401
   
$
–
    $
780
    $
919,234
    $
920,014
 
 
下表按所示期间的贷款类型列出了记录在案的非应计贷款投资：
 
2024年12月31日
 
非应计
没有
津贴
信贷损失
 
非应计
与一个
津贴
为信用
损失
   
合计
非应计
贷款
 
为投资而持有的应收贷款：
     
（单位：千）
 
SBA贷款
 
$
264
   
$
–
   
$
264
 
非应计贷款总额
 
$
264
   
$
–
   
$
264
 

有 无 截至2023年12月31日的非应计贷款。

有 无 截至2024年12月31日或2023年12月31日应计利息的逾期90天或以上的贷款。 无 的非应计贷款拖欠。

对问题借款人的修改贷款

GAAP要求报告针对借款人财务困难的某些类型的贷款修改，包括以下内容：（i）本金免除，（ii）利率降低，（iii）非重大付款延迟，（iv）期限延长，或（v）上述任何组合。与贷款组合中的其他贷款一样，为应对借款人的财务困难而修改的贷款的ACL是在集体基础上衡量的，除非管理层确定此类贷款不再具有与贷款组合中的其他贷款类似的风险特征。在这些情况下，此类贷款的ACL是通过个别评估确定的。
 
下表列出截至2024年12月31日的摊余成本基础以及截至2024年12月31日止年度向遇到财务困难的借款人修改的贷款的财务影响。有 无 对截至2023年12月31日止年度遇到财务困难的借款人的贷款修改。

 
2024年12月31日
 
任期延长
 
百分比
总计
贷款类型
 
加权
平均
任期
延展
 
（单位：千）
房地产：
           
商业地产
 
$
792
     
0.51
%
12 月份
建设
   
4,559
     
5.66
%
17 月份
商业-其他
   
572
     
1.28
%
14 月份
合计
 
$
5,923
             

F-21
信贷质量指标
 
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息、当前经济趋势等因素。对于单户住宅、消费等余额较小的同质贷款，在初始就建立信用等级，一般只根据绩效进行调整。有关付款状态的信息在本文其他地方披露。公司通过对贷款进行信用风险分类，对所有其他贷款进行个别分析。这种分析至少每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：
 

●
看。被归类为手表的贷款表现出可能威胁到债务人当前净值和支付能力的弱点。观察分级贷款表现一般，逾期不超过59天。当存在材料缺陷时使用观察评级，但预计会在可接受的时间范围内进行更正。
 

●
特别提及。归类为特别关注类的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注，该弱点在性质上显得短期。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款或该机构在未来某个日期的信用状况的偿还前景恶化。
 

●
不合格。被归类为次级的贷款没有得到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或者被质押的抵押品（如果有的话）。如此分类的贷款有一个明确定义的弱点或弱点，会危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，该机构可能会蒙受一些损失的明显可能性。
 

●
令人怀疑。分类为可疑的贷款具有分类为次级的贷款所固有的所有弱点，附加的特点是，这些弱点使根据目前存在的事实、条件和价值全额催收或清算，高度可疑和不可能。
 

●
损失。归类为损失的贷款被认为无法收回，而且价值很小，因此不再有理由继续将贷款作为一项活跃资产。
 
不符合上述标准的贷款，作为上述过程的一部分单独分析的，被视为合格评级贷款。Pass评级贷款通常受到债务人当前净值和支付能力和/或基础抵押品价值的良好保护。Pass评级贷款逾期不超过59天，一般按照贷款条款履行。

F-22
下表对持有用于投资组合的贷款按公司内部风险分级进行分层，并按截至所示日期的发起年份进行分层：

 
 
按发起年份划分的定期贷款摊销成本基础-截至2024年12月31日（按重述）
             
 
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
   
合计
 
   
（单位：千）
 
单户：
                                               
通过
 
$
–
   
$
543
   
$
4,098
   
$
1,968
   
$
1,796
   
$
13,687
   
$
–
   
$
22,092
 
手表
   
–
     
–
     
–
     
729
     
1,227
     
–
     
–
     
1,956
 
合计
 
$
–
   
$
543
   
$
4,098
   
$
2,697
   
$
3,023
   
$
13,687
   
$
–
   
$
24,048
 
 
                                                               
多户家庭：
                                                               
通过
 
$
81,474
   
$
77,739
   
$
171,836
   
$
126,492
   
$
26,771
   
$
90,584
   
$
–
   
$
574,896
 
手表
   
–
     
5,633
     
16,244
     
14,761
     
–
     
13,244
     
–
     
49,882
 
特别提及
   
–
     
–
     
4,210
     
3,150
     
–
     
–
     
–
     
7,360
 
不达标
   
–
     
1,562
     
–
     
4,691
     
–
     
3,718
     
–
     
9,971
 
合计
 
$
81,474
   
$
84,934
   
$
192,290
   
$
149,094
   
$
26,771
   
$
107,546
   
$
–
   
$
642,109
 
 
                                                               
商业地产：
                                                               
通过
 
$
49,143
   
$
9,655
   
$
23,482
   
$
29,021
   
$
21,150
   
$
22,606
   
$
–
   
$
155,057
 
手表
   
–
     
1,584
     
432
     
994
     
–
     
1,634
     
–
     
4,644
 
不达标
   
–
     
3,271
     
–
   

297
   

–
     
–
   

–
   

3,568
 
合计
 
$
49,143
   
$
14,510
   
$
23,914
   
$
30,312
   
$
21,150
   
$
24,240
   
$
–
   
$
163,269
 
 
                                                               
教会：
                                                               
通过
 
$
–
   
$
2,442
   
$
–
   
$
2,148
   
$
1,696
   
$
1,002
   
$
–
   
$
7,288
 
手表
   
–
     
376
     
–
     
–
     
–
     
618
     
–
     
994
 
不达标
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
1,193
     
–
     
1,193
 
合计
 
$
–
   
$
2,818
   
$
–
   
$
2,148
   
$
1,696
   
$
2,813
   
$
–
   
$
9,475
 
 
                                                               
建设：
                                                               
手表
  $
9,568
    $
31,274
    $
227
    $
–
    $
–
    $
2,038
    $
–
    $
43,107
 
不达标
   
–
     
4,076
     
38,494
     
5,463
     
–
     
–
     
–
     
48,033
 
合计
 
$
9,568
   
$
35,350
   
$
38,721
   
$
5,463
   
$
–
   
$
2,038
   
$
–
   
$
91,140
 
 
                                                               
商业–其他：
                                                               
通过
 
$
1
   
$
3
   
$
7,575
   
$
–
   
$
2,768
   
$
9,965
   
$
–
   
$
20,312
 
手表
   
19,260
     
28,157
     
706
     
–
     
–
     
1,197
     
–
     
49,320
 
特别提及
   
–
     
–
     
351
     
–
     
–
     
2,250
     
–
     
2,601
 
不达标
   
–
     
–
     
–
     
106
     
571
     
4,562
     
–
     
5,239
 
合计
 
$
19,261
   
$
28,160
   
$
8,632
   
$
106
   
$
3,339
   
$
17,974
   
$
–
   
$
77,472
 
 
                                                               
SBA：
                                                               
通过
 
$
590
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
64
   
$
–
   
$
654
 
不达标
   
–
     
–
     
150
     
–
     
338
     
–
     
–
     
488
 
合计
 
$
590
   
$
–
   
$
150
   
$
–
   
$
338
   
$
64
   
$
–
   
$
1,142
 
 
                                                               
消费者：
                                                               
通过
 
$
13
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
13
 
合计
 
$
13
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
13
 
 
                                                               
贷款总额：
                                                               
通过
 
$
131,221
   
$
90,382
   
$
206,991
   
$
159,629
   
$
54,181
   
$
137,908
   
$
–
   
$
780,312
 
手表
   
28,828
     
67,024
     
17,609
     
16,484
     
1,227
     
18,731
     
–
     
149,903
 
特别提及
   
–
     
–
     
4,561
     
3,150
     
–
     
2,250
     
–
     
9,961
 
不达标
   
–
     
8,909
     
38,644
     
10,557
     
909
     
9,473
     
–
     
68,492
 
贷款总额
 
$
160,049
   
$
166,315
   
$
267,805
   
$
189,820
   
$
56,317
   
$
168,362
   
$
–
   
$
1,008,668
 

F-23
   
按发起年份划分的定期贷款摊销成本基础-截至2023年12月31日（按重述）
             
 
 
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
2019
   
先前
   
旋转
贷款
   
合计
 
   
（单位：千）
 
单户：
                                               
通过
 
$
–
   
$
2,522
   
$
2,026
   
$
3,120
   
$
1,575
   
$
12,374
   
$
–
   
$
21,617
 
手表
   
–
     
–
     
750
     
–
     
–
     
999
     
–
     
1,749
 
特别提及
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
116
     
–
     
116
 
不达标
   
–
     
–
     
–
     
1,365
     
–
     
337
     
–
     
1,702
 
合计
 
$
–
   
$
2,522
   
$
2,776
   
$
4,485
   
$
1,575
   
$
13,826
   
$
–
   
$
25,184
 
 
                                                               
多户家庭：
                                                               
通过
 
$
81,927
   
$
183,296
   
$
146,000
   
$
27,356
   
$
44,511
   
$
47,253
   
$
–
   
$
530,343
 
手表
   
124
     
6,195
     
6,203
     
–
     
1,186
     
6,474
     
–
     
20,182
 
特别提及
   
–
     
–
     
899
     
–
     
–
     
1,344
     
–
     
2,243
 
不达标
   
–
     
–
     
–
     
–
     
408
     
16,276
     
–
     
16,684
 
合计
 
$
82,051
   
$
189,491
   
$
153,102
   
$
27,356
   
$
46,105
   
$
71,347
   
$
–
   
$
569,452
 
 
                                                               
商业地产：
                                                               
通过
 
$
9,881
   
$
24,826
   
$
26,396
   
$
25,506
   
$
6,951
   
$
18,133
   
$
–
   
$
111,693
 
手表
   
–
     
442
     
226
     
5,286
     
–
     
3,467
     
–
     
9,421
 
特别提及
   
–
     
–
     
–
     
–
     
325
     
–
     
–
     
325
 
不达标
   
–
     
–
     
–
   

–
   

–
     
6,245
   

–
   

6,245
 
合计
 
$
9,881
   
$
25,268
   
$
26,622
   
$
30,792
   
$
7,276
   
$
27,845
   
$
–
   
$
127,684
 
 
                                                               
教会：
                                                               
通过
 
$
2,923
   
$
–
   
$
2,210
   
$
1,748
   
$
–
   
$
2,704
   
$
–
   
$
9,585
 
手表
   
–
     
–
     
–
     
–
     
636
     
1,525
     
–
     
2,161
 
不达标
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
971
     
–
     
971
 
合计
 
$
2,923
   
$
–
   
$
2,210
   
$
1,748
   
$
636
   
$
5,200
   
$
–
   
$
12,717
 
 
                                                               
建设：
                                                               
通过
 
$
–
   
$
1,109
   
$
1,198
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
2,307
 
手表
   
43,931
     
41,716
     
5,484
     
–
     
–
     
2,097
     
–
     
93,228
 
特别提及
   
–
     
–
     
3,525
     
–
     
–
     
–
     
–
     
3,525
 
合计
 
$
43,931
   
$
42,825
   
$
10,207
   
$
–
   
$
–
   
$
2,097
   
$
–
   
$
99,060
 
 
                                                               
商业–其他：
                                                               
通过
 
$
15,000
   
$
9,077
   
$
87
   
$
5,600
   
$
–
   
$
32,654
   
$
–
   
$
62,418
 
手表
   
–
     
312
     
–
     
1,500
     
6,550
     
–
     
–
     
8,362
 
特别提及
   
–
     
–
     
170
     
–
     
–
     
–
     
–
     
170
 
合计
 
$
15,000
   
$
9,389
   
$
257
   
$
7,100
   
$
6,550
   
$
32,654
   
$
–
   
$
70,950
 
 
                                                               
SBA：
                                                               
通过
 
$
11,809
   
$
109
   
$
2,453
   
$
–
   
$
16
   
$
100
   
$
–
   
$
14,487
 
特别提及
   
–
     
–
     
–
     
467
     
–
     
–
     
–
     
467
 
合计
 
$
11,809
   
$
109
   
$
2,453
   
$
467
   
$
16
   
$
100
   
$
–
   
$
14,954
 
 
                                                               
消费者：
                                                               
通过
 
$
13
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
13
 
合计
 
$
13
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
13
 
 
                                                               
贷款总额：
                                                               
通过
 
$
121,553
   
$
220,939
   
$
180,370
   
$
63,330
   
$
53,053
   
$
113,218
   
$
–
   
$
752,463
 
手表
   
44,055
     
48,665
     
12,663
     
6,786
     
8,372
     
14,562
     
–
     
135,103
 
特别提及
   
–
     
–
     
4,594
     
467
     
325
     
1,460
     
–
     
6,846
 
不达标
   
–
     
–
     
–
     
1,365
     
408
     
23,829
     
–
     
25,602
 
贷款总额
 
$
165,608
   
$
269,604
   
$
197,627
   
$
71,948
   
$
62,158
   
$
153,069
   
$
–
   
$
920,014
 
 
F-24
表外承诺信用损失备抵

公司对与无准备贷款和信用额度相关的表外承诺保持信用损失备抵，计入合并财务状况表的应计费用和其他负债。公司对表外承诺采用预期信用损失估算方法。这一方法与在确定为投资而持有的贷款的ACL时适用于贷款组合的每个相应部分的方法相称。损失估计过程包括对贷款提供资金的概率的假设，以及预期的资金数额。这些假设是基于公司自身的历史内部贷款数据。

表外承付款备抵为$ 277 千和$ 364 分别为2024年12月31日和2023年12月31日的千人。收回表外承付款项的信贷损失为$ 91 千和$ 2 分别截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的千。

附注6 – Office Properties及设备，净额
 
年终办公物业及设备情况如下：

   
12月31日，
2024
   
12月31日，
2023
 
   
（单位：千）
 
土地
 
$
5,322
   
$
5,322
 
办公楼和装修
   
7,649
     
6,433
 
家具、固定装置和设备
   
1,214
     
2,318
 
     
14,185
     
14,073
 
减去累计折旧
   
( 5,286
)
   
( 4,888
)
办公物业和设备，净额
 
$
8,899
   
$
9,185
 
 
折旧费用为$ 424 千和$ 385 分别为2024年和2023年的千。

注7–租约

自2021年10月1日起，该银行就其位于洛杉矶威尔希尔大道4601号的行政办公室签订了经营租赁合同。

ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。经营租赁负债代表我们有义务支付因租赁而产生的租赁付款。ROU资产和租赁负债根据剩余租赁付款额的现值，使用代表我们在新会计准则实施之日的增量借款利率的贴现率确认。ROU资产总计$ 420 千和$ 655 分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的千其他资产关于合并财务状况报表。租赁负债总计$ 420 千和$ 655 分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的千应计费用和其他负债关于合并财务状况报表。

经营租赁有 一 5 年按当时公平市场利率延长期权。由于这一延期选择权不能合理确定行使，因此不包括在租赁期内。本行无融资租赁。

公司确认的租金费用为$ 242 2024年千人和$ 305 2023年为千人。

有关我们经营租赁的更多信息汇总如下，所示期间（单位：千美元）：

 
年终
2024年12月31日
   
年终
2023年12月31日
 
为经营租赁计入租赁负债计量的金额支付的现金
 
$
242
    $ 242  
以租赁负债换取ROU资产
 
–
    –  
月的加权平均剩余租期
   
21
      33  
加权平均贴现率
    5.5 %     5.5 %

F-25
截至2024年12月31日剩余期限为一年或一年以上的经营租赁的未来最低付款如下（单位：千）：

截至2025年12月31日止年度
 
$
242
 
截至2026年12月31日止年度
   
182
 
未来最低租赁付款总额
   
424
 
代表利息的金额
   
( 4
)
未来最低租赁付款净额现值
 
$
420
 

附注8 –商誉及核心存款无形

下表列示截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的商誉及核心存款无形资产账面值变动情况：

    2024年12月31日  
   
商誉
   
核心存款
无形
 
   
（单位：千）
 
期初余额
 
$
25,858
   
$
2,111
 
摊销
   
–
     
( 336
)
期末余额
 
$
25,858
   
$
1,775
 

  2023年12月31日  
 
商誉
   
核心存款
无形
 
 
（单位：千）
 
期初余额
 
$
25,858
   
$
2,501
 
摊销
   
–
     
( 390
)
期末余额
 
$
25,858
   
$
2,111
 

无 商誉减值费用在2024年或2023年期间入账。管理层对商誉的评估按照ASC 350-20 –无形资产-商誉及其他，这使得公司可以对商誉进行定性评估，以确定公司股权的公允价值是否更有可能低于其账面价值。由于对公司股价下跌的担忧，公司进行了截至2024年9月30日的定性和定量评估。由于定性和定量评估的结果，无需计提减值费用。

The与公司核心相关的账面价值和累计摊销截至2024年12月31日和2023年12月31日，无形存款包括以下各项：

   
12月31日，
2024
   
12月31日，
2023
 
   
（单位：千）
 
             
收购的核心矿床无形
 
$
3,329
    $
 3,329  
减：累计摊销
   
( 1,554
)
   
( 1,218
)
   
$
1,775
    $
 2,111  

下表概述了未来五个会计年度与核心存款无形资产相关的估计摊销费用：

   
（单位：千）
 
       
2025
 
$
315
 
2026
   
304
 
2027
   
291
 
2028
   
279
 
2029
   
267
 
此后
   
319
 
   
$
1,775
 

F-26
附注9 –公允价值
 
公司采用以下方法和重大假设进行公允价值估计：
 
可供出售证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价（第1级输入）或矩阵定价确定的，这是一种对债务证券进行估值的数学技术，而不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（第2级输入）。
 
作为抵押品依赖的贷款的公允价值一般基于抵押品的公允价值，这是从最近的房地产评估中获得的。这些评估可能采用单一估值法或包括可比销售额和收入法在内的综合方法。独立评估师在评估过程中例行进行调整，以调整可获得的可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致用于确定公允价值的输入值的第3级分类。抵押附属贷款每季度评估额外所需的计算调整（作为ACL的一部分），并进行相应调整。
 
通过或通过转让代替止赎而获得的抵押依赖贷款和资产的评估由经公司审查和验证其资格和执照的认证总评估师（针对商业物业）或认证住宅评估师（针对住宅物业）进行。一旦收到，独立的第三方持牌评估师将审查评估的准确性和合理性，审查评估中使用的假设和方法以及与近期市场数据或全行业统计数据等独立数据来源进行比较后得出的总体公允价值。
 
按经常性基准计量的资产
 
以经常性公允价值计量的资产汇总如下：
 
   
公允价值计量
 
   
报价价格
在活动中
市场
相同资产
（1级）
   
重大
其他
可观察
输入
（2级）
   
重大
不可观察
输入
（三级）
   
合计

   
（单位：千）
 
12月31日，2024:
                       
可供出售证券：
                               
联邦机构抵押贷款支持证券
  $ –    
$
53,029
    $
–
   
$
53,029
 
联邦机构CMO
    –       20,058       –       20,058  
联邦机构债
    –       40,034       –       40,034  
市政债券
    –      
4,388
      –      
4,388
 
美国国债
   
77,190
     
–
     
–
     
77,190
 
SBA池
    –       9,163       –       9,163  
                                 
12月31日，2023:
   
                         
可供出售证券：
                               
联邦机构抵押贷款支持
  $ –    
$
66,778
    $
–
   
$
66,778
 
联邦机构CMO
    –       23,339       –       23,339  
联邦机构债
   
–
     
47,836
     
–
     
47,836
 
市政债券
     –       4,373       –       4,373  
美国国债
     163,880       –       –       163,880  
SBA池
     –       10,744       –       10,744  
 
截至2024年12月31日或2023年12月31日止年度，没有发生第1级、第2级或第3级之间的转移。

F-27
以非经常性基础计量的资产

有 无 2024年12月31日或2023年12月31日以非经常性基础以公允价值计量的资产或负债。

金融工具的公允价值
 
截至所述期间，金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
 
   
携带
   
2024年12月31日公允价值计量（按重报）
 
   
价值
   
1级
   
2级
   
3级
   
合计
 
   
（单位：千）
 
金融资产：
                             
现金及现金等价物
 
$
61,365
   
$
61,365
   
$
–
   
$
–
   
$
61,365
 
可供出售证券
   
203,862
     
77,190
     
126,672
     
–
     
203,862
 
为投资而持有的应收贷款
   
999,956
     
–
     
–
     
973,183
     
973,183
 
应计应收利息
   
5,001
     
5,001
     
–
     
–
     
5,001
 
银行自有寿险
   
3,321
     
3,321
     
–
     
–
     
3,321
 
金融负债：
                                       
存款
 
$
745,399
   
$
–
   
$
669,695
   
$
–
   
$
669,695
 
借款
   
226,888
      –      
227,150
     
–
     
227,150
 
卖出约定购回证券
   
66,610
      –      
66,070
     
–
     
66,070
 
应计应付利息
   
1,349
     
–
     
1,349
     
–
     
1,349
 

   
携带
   
2023年12月31日公允价值计量（按重报）
 
   
价值
   
1级
   
2级
   
3级
   
合计
 
   
（单位：千）
 
金融资产：
                             
现金及现金等价物
 
$
105,195
   
$
105,195
    $ –     $ –    
$
105,195
 
可供出售证券
   
316,950
     
163,880
     
153,070
      –      
316,950
 
为投资而持有的应收贷款
    911,629       –       –       772,970       772,970  
应计应收利息
   
4,938
     
4,938
     
–
     
–
     
4,938
 
银行自有寿险
   
3,275
     
3,275
     
–
     
–
     
3,275
 
金融负债：
                                       
存款
 
$
682,635
    $ –    
$
536,171
    $ –    
$
536,171
 
借款
   
240,756
      –      
239,544
      –      
239,544
 
卖出约定购回证券
   
73,475
      –       72,597      
–
     
72,597
 
银行定期融资计划借款
     100,000       –       100,000       –       100,000  
应付票据
     14,000       –       –       14,000       14,000  
应计应付利息
   
1,420
      –      
1,420
     
–
     
1,420
 

F-28
附注10 –存款
 
存款汇总如下：
 
   
12月31日，
2024
     
12月31日，
2023
 
   
（单位：千）
 
查息及其他活期存款
 
$
251,538
   
$
219,138
 
无息活期存款
   
105,227
     
107,891
 
货币市场存款
   
125,862
     
127,590
 
储蓄存款
   
49,933
     
59,981
 
存款证
   
212,839
     
168,035
 
合计
 
$
745,399
   
$
682,635
 
 
该银行接受存款配售服务的两种存款，称为存款证明账户登记服务（“CDARS”）。互惠存款是指银行自己的零售存款，其金额超过了保险限额。CDARS计划允许银行将其客户的资金放在其他银行的FDIC保险存单中，同时从CDARS网络中的其他银行的客户那里获得等额的资金。这些存款总额为$ 145.8 百万美元 114.8 分别于2024年12月31日和2023年12月31日的百万，不被视为经纪存款。CDARS计划下可能接受的另一类存款是被视为经纪基金的非互惠存款。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该行已 无 这样的存款。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，约为$ 268.8 百万美元 286.4 我们的总存款（包括来自关联公司的存款）中的百万没有受FDIC保险的保险，这代表 32 %和 37 分别占存款总额的百分比。
 
未来五年定期存单计划到期情况如下：
 
成熟度
 
金额
 
   
（单位：千）
 
2025
 
$
201,342
 
2026
   
8,772
 
2027
   
1,414
 
2028
   
1,228
 
2029
   
47
 
此后
   
36
 
   
$
212,839
 
 
25万美元或以上的存款证总额$ 33.2 百万美元 23.5 分别为2024年12月31日和2023年12月31日的百万。

公司存款显著集中于 五个 长期客户，占比约 18 %和 28 分别占其截至2024年12月31日及2023年12月31日存款的百分比。公司预计将在近期内维持与客户的关系。

主要官员、董事及其附属机构的存款总额为$ 24.2 百万美元 21.3 分别为2024年12月31日和2023年12月31日的百万。


附注11 –借款（经重述）



下表汇总了在所示期间或在所示期间与FHLB预付款有关的信息：


 
截至或截至年度
12月31日，
 
 
2024
 
2023
 
 
（千美元）
 
FHLB进展：
       
年内平均未偿余额
 
$
199,893
   
$
177,261
 
年内任何月末未偿还的最高金额
 
$
209,298
   
$
210,242
 
年末未清余额
 
$
195,532
   
$
209,319
 
年末加权平均利率
   
4.03
%
   
4.91
%
年内平均垫款成本
   
4.79
%
   
4.70
%
加权平均期限（月）
   
–
(1)
   
2
 

 
(1)
FHLB的大部分预付款是隔夜借款


如果在到期日之前支付，每笔预付款将受到提前还款罚款。垫款抵押了$ 521.7 百万美元 435.4 根据一揽子留置权安排，分别于2024年12月31日和2023年12月31日的商业房地产贷款百万。根据质押的抵押品和公司截至2024年12月31日持有的FHLB股票，公司有资格额外借款最多$ 174.3 2024年底百万。


FHLB预付款的预定到期日期如下：


 
金额
 
 
（单位：千）
 
2025
 
$
195,532
 
2026
   
–
 
   
$
195,532
 


公司将不时向第三方出售一笔贷款或一组贷款的一部分。在某些情况下，贷款的转让部分不符合会计目的作为销售处理的要求。当发生这种情况时，贷款余额的合法转让部分仍被分类为为投资而持有的应收贷款总额，并为从第三方机构收到的收益记录有担保借款。随着贷款的转让部分还清，有担保借款得到偿还。公司没有义务就有担保借款支付本金或利息，除非且直至收到贷款借款人的付款。该公司担保了与这些参与贷款交易相关的借款$ 31.4 截至2024年12月31日和2023年12月31日，均为百万。担保借款加权平均利率为 5.54 %和 5.24 分别为2024年12月31日和2023年12月31日的百分比。

2023年12月27日，公司借款$ 100.0 根据银行定期融资计划（“BTFP”）从美联储获得的百万美元。这笔借款已于2024年12月还清。这笔借款的利率固定在 4.84 %和借款到期日 2024年12月29日 .账面价值$的投资证券 107.3 万美元，公允价值为$ 98.3 截至2023年12月31日，作为这笔借款的抵押品抵押了百万。

此外，该银行还有额外的信贷额度$ 10.0 万与其他金融机构截至2024年12月31日和2023年12月31日。 无 根据2024年12月31日或2023年12月31日的信贷额度提取的金额。

F-29
附注12 –根据回购协议出售的证券

银行订立协议，根据协议出售有义务回购相同或类似证券的证券。在这些安排下，银行可以转让对资产的合法控制权，但仍通过协议保留有效控制权，该协议既赋予银行回购资产的权利，也赋予银行回购资产的义务。因此，这些回购协议作为抵押融资协议（即担保借款）入账，而不是作为证券的出售和随后的回购。回购证券的义务在银行的综合财务状况表中反映为一项负债，而回购协议的基础证券则保留在各自的投资证券资产账户中。也就是说，不存在将投资证券资产与回购协议负债进行抵销或轧差的情形。截至2024年12月31日，根据回购协议出售的证券总额为$ 66.6 万，平均速度为 3.62 %.这些协议每天都会到期，但管理层预计这些协议将在可预见的未来提供。质押证券的公允价值总计$ 83.3 截至2024年12月31日的百万美元，包括$ 46.5 百万美国国债，$ 27.1 百万联邦机构债务，$ 5.5 百万联邦机构抵押贷款支持证券，以及$ 4.2 百万SBA池。截至2023年12月31日，根据回购协议出售的证券总额为$ 73.5 万，平均速度为 2.60 %.质押证券的公允价值总计$ 89.0 截至2023年12月31日的百万美元，包括$ 47.8 百万美国国债，$ 30.2 百万美元的联邦机构债务，以及$ 11.0 百万联邦机构抵押贷款支持证券。

附注13 –应付票据

就城市First Bank的新市场税收抵免活动而言，CFC45是一家合伙企业，其成员包括CFNMA和城市第一新市场基金II，LLC。这个CDE实际上是美林证券一笔总额为$ 14.0 需要部署的百万。2015年12月，美林证券赚了$ 14.0 向CFC45提供百万无追索权贷款，CFC45将这笔贷款转给合格的活跃低收入社区企业。向QALICB提供的贷款由一份租赁信托契约担保，由于传递、无追索权结构，该契约在操作上和最终都是为了美林证券的利益，而不是CFC 45。CFC45从QALICB收到的偿债付款被转给美林，作为回报，CFC45获得了服务费。CFC45的财务报表与银行和公司的财务报表合并。

有 two 截至2023年12月31日CFC 45未偿还票据。注A金额为$ 9.9 万，固定利率为 5.2 年度%。注B数额为$ 4.1 万，固定利率为 0.24 年度%。票据A和B的季度只付息支付从2016年3月开始，一直持续到2023年3月。从2023年9月开始，票据A和B的季度本金和利息支付到期。这两种票据本应于 2040年12月1日 ，但已于2024年1月还清。
 
附注14 –雇员福利计划
 
401（k）计划
 
2022年7月，Broadway联邦银行401（k）福利计划和城市First Bank 401（k）福利计划合并为一个计划，称为“城市First Bank 401（k）福利计划”（“401（k）计划”）。401（k）计划允许基本上所有员工的员工缴款，最高可达 15 其补偿的百分比，其匹配的比率等于 50 占第一位的百分比 6 赔偿贡献的百分比。此外，401（k）计划作出非选择性安全港贡献 3 每个符合条件的雇员的薪酬的百分比。与401（k）计划相关的费用总计$ 476 2024年千人和$ 447 2023年为千人。
 
员工持股计划
 
雇员s达到一定年龄和服务要求后参加员工持股计划（“员工持股计划”）。2022年期间，员工持股计划购买了 58,369 公司普通股的股份，平均成本为$ 8.57 每股总成本$ 500 千美元资助 5 公司提供的百万元授信额度。2023年期间，员工持股计划购买了 369,953 公司普通股的额外股份，平均成本为$ 9.19 每股总成本$ 3.4 以授信额度出资的万元。信贷额度下的任何贷款或借款将从银行对员工持股计划的酌情供款（扣除已支付的股息）中偿还，期限为 20年 .由员工持股计划购买的公司普通股的股份在一个暂记账户中持有，直至释放以分配给参与者。在支付贷款时，根据员工持股计划中定义的每个此类参与者的薪酬与所有合格计划参与者的总薪酬的比率，向每个合格参与者分配股份。由于未实现的股份从暂记账户中解除，公司在其成为承诺解除的期间内确认与员工持股计划股份的公允价值相等的补偿费用。如果解除的员工持股计划股份的公允价值与此类股份的成本不同，则差额作为额外实收资本计入或贷记权益。分配股票的股息增加了参与者账户。未分配股份的股息将用于偿还贷款。在就业结束时，参与者将获得其既得余额的股份。与员工持股计划相关的补偿费用为$ 202 2024年的千美元和$ 307 2023年千.

员工持股计划持股情况如下：
 
   
12月31日，
2024
   
12月31日，
2023
 
   
（千美元）
 
分配给参与者
 

127,804
   

134,444
 
承诺将被释放
   
30,036
     
28,669
 
悬疑股份
   
428,804
     
458,829
 
员工持股总数
 

586,644
   

621,942
 
未实现股份的公允价值
 
$
2,937
   
$
4,217
 
 
在2024年和2023年期间， 30,036 和 28,669 的员工持股计划份额分别发布以分配给参与者。2024年12月31日和2023年12月31日未到期的ESOP股份未偿还账面余额为$ 4.2 百万美元 4.5 万，分别在合并财务状况表权益部分显示为未实现的员工持股计划股份。

2022年12月期间，公司发行了$ 5 百万元信贷额度给员工持股计划，用于购买额外股份。截至2024年12月31日和2023年12月31日，员工持股计划的受托人购买了 428,327 股，总成本为$ 3.9 百万.


上述所有普通股股份金额和每股金额均已酌情追溯调整，用于1换8反向股票分割于2023年11月1日生效。见附注3。
 
歼30
附注15 –所得税（经重述）
 
公司及其子公司须缴纳美国联邦和州所得税。所得税费用为当年应交或应退所得税及递延所得税资产负债变动的合计。递延税项资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自计税基础之间的差异以及经营亏损和税收抵免结转导致的未来税务后果。递延税项资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。
 
所得税费用（收益）情况如下：
 
   
2024
   
2023
 
   
（单位：千）
 
当前
           
联邦
 
$
505
   
$
300
 
状态
    504      
398
 
延期
               
联邦
   
12
     
968
 
状态
   
( 206
)
   
241
 
合计
 
$
815
   
$
1,907
 
 
有效税率不同于联邦法定税率 21 %适用于所得税前收入，原因如下：
 
   
2024
   
2023
 
   
（单位：千）
 
联邦法定利率乘以税前净收入
 
$
581
   
$
1,314
 
效果：
               
州税，扣除联邦福利
   
211
     
512
 
银行拥有的人寿保险的收益
   
( 10
)
   
( 9
)
低收入住房信贷
   
–
     
–
 
估值备抵变动
    –
      80  
基于股票的补偿的税收效应
    38       14  
其他，净额
   
( 5
)
   
( 4
)
合计
 
$
815
   
$
1,907
 

年末递延所得税资产和负债到期原因如下：
 
   
2024
   
2023
 
   
（单位：千）
 
递延所得税资产：
           
信贷损失备抵
 
$
2,408
   
$
2,086
 
应计负债
   
483
     
580
 
州所得税
   
108
     
30
 
股票补偿
   
196
     
196
 
净营业亏损结转
   
1,880
     
1,982
 
合伙投资
   
292
     
340
 
一般商业信贷
   
1,544
     
1,962
 
替代性最低税收抵免
   
–
     
11
 
可供出售证券未实现净亏损
    4,864       5,815  
使用权责任
    127       196  
收购贷款的公允价值调整
    100       223  
其他
   
166
     
212
 
递延所得税资产总额
   
12,168
     
13,633
 
减：估值备抵
    ( 449 )     ( 449 )
递延所得税资产总额，扣除估值备抵
    11,719       13,184  
递延税项负债：
               
第481款坏账调整
   
–
     
–
递延贷款费用/成本
   
( 1,273
)
   
( 1,743
)
固定资产基差
   
( 708
)
   
( 748
)
FHLB股票股息
   
( 54
)
   
( 98
)
非应计贷款利息
   
–
     
–
预付费用
   
( 172
)
   
( 180
)
使用权资产
    ( 121 )     ( 189 )
核心存款无形资产
    ( 511 )     ( 610 )
递延所得税负债总额
   
( 2,839
)
   
( 3,568
)
递延所得税资产净额
 
$
8,880
   
$
9,616
 

当管理层认为递延税项资产的部分或全部很可能无法实现时，递延税项资产会减少估值备抵。在评估递延税项资产变现时，管理层评估了正面和负面证据、可用结转年度缴纳的税额以及对未来收入和税务规划策略的预测。根据这一分析，管理层确定，截至2024年12月31日，估值备抵为$ 449 该公司的递延所得税资产需要1000美元，总额为$ 8.9 百万（扣除估值备抵）。截至2023年12月31日估值备抵$ 449 该公司的递延所得税资产需要1000美元，总额为$ 9.6 百万（扣除估值备抵）。

截至2024年12月31日，该公司的加州净营业亏损结转为$ 22.0 百万，如果不加以利用，将于2032年开始到期。该公司还拥有联邦一般商业信贷$ 1.5 万，若未使用将于2033年开始到期。
  
公司做到了 无 截至2024年12月31日或2023年12月31日，t有任何未确认的税收优惠。
 
2024年是公司提交联邦和州收入或特许经营纳税申报表的最近一个纳税年度。2021年至2023年的联邦纳税年度仍可对联邦所得税进行评估。加州2020至2023年纳税年度仍开放，以评估加州特许经营税。华盛顿特区2021至2023年的纳税年度仍可对华盛顿特区特许经营税进行评估。公司目前未接受任何税务机关的审核.
 
F-31
附注16 –以股票为基础的补偿
 
在2023年6月21日之前，公司根据2018年长期激励计划（“LTIP”）向其董事和高级职员发放了基于股票的薪酬奖励，该计划允许授予不合格和激励性股票期权、股票增值权、全额价值奖励和现金激励奖励。根据该计划可授予的股份数量上限为 161,639 股份。

2023年6月21日，股东批准了经修订和重述的2018年长期激励计划（“经修订和重述的长期激励计划”），该计划允许发行 487,500 额外股份，并将根据经修订及重述的LTIP可发行的股份数目 649,139 股份。

下表汇总了截至2024年12月31日止年度的股票期权活动：
 
   

 
   
数
优秀
   
加权
平均
运动
价格
 
年初优秀
   
31,250
   
$
12.96
 
年内批出
   
–
     
–
 
年内行使
   
–
     
–
 
年内被没收或过期
   
( 18,750
)
   
12.96
 
年底未结清
   
12,500
   
$
12.96
 
年底可行使
   
12,500
   
$
12.96
 
 
有 无 2024年或2023年与股票期权相关的股票补偿费用。


截至2024年底尚未行使和可行使的期权如下：
 
   
优秀
   
可行使
 
授予日期
 
数
优秀
 
加权
平均
剩余
订约
生活
 
加权
平均
运动
价格
   
聚合
内在
价值
   
数
优秀
   
加权
平均
运动
价格
   
聚合
内在
价值
 
2016年2月24日
   
12,500
 

 
$
12.96
           
12,500
   
$
12.96
       
     
12,500
 
1.12 年
 
$
12.96
   
$
–
     
12,500
   
$
12.96
   
$
–
 

授予董事的股票奖励

2024年5月和2023年2月，公司授予 19,832 和 9,230 根据LTIP分别授予其董事的普通股股份，这些股份完全归属。该公司录得$ 96 千和$ 95 截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的千元补偿费用，分别基于授予日股票的公允价值。

授予员工的限制性股票奖励

2022年3月，公司发 61,908 根据LTIP向其高级职员和雇员提供的限制性股票的股份，其中 21,276 截至2024年12月31日，股份已被没收。每份限制性股票奖励均根据奖励当日股票的公允价值进行估值。这些获授的受限制股份的全部归属期限由 36 个月到 60 自各自授予之日起数月。以股票为基础的补偿在归属期内按直线法确认。在2024年和2023年期间，该公司录得$ 88 千和$ 106 与授予员工的股票相关的股票补偿费用分别为千。

2023年6月21日，公司发 92,720 根据经修订和重述的LTIP向其高级职员和雇员提供的限制性股票的股份，其中 23,997 截至2024年12月31日，股份已被没收。每份限制性股票奖励均根据奖励当日股票的公允价值进行估值。这些获授的受限制股份的全部归属期限由 36 个月到 60 自各自授予之日起数月。以股票为基础的补偿在归属期内按直线法确认。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司录得$ 113 千和$ 104 与这些限制性股票奖励相关的股票补偿费用分别为千。

2024年3月26日、2024年4月5日，公司发 126,083 根据经修订和重述的LTIP向其高级职员和雇员提供的限制性股票的股份，其中 13,015 截至2024年12月31日，股份已被没收。每份限制性股票奖励均根据奖励当日股票的公允价值进行估值。这些获授的受限制股份的全部归属期限由 36 个月到 60 自各自授予之日起数月。以股票为基础的补偿在归属期内按直线法确认。截至2024年12月31日止年度，公司录得$ 108 千与这些限制性股票奖励相关的股票补偿费用。

截至2024年12月31日， 307,046 股票已根据经修订和重述的LTIP和 342,093 股票可供授予。

F-32
截至2024年12月31日止年度的限制性股票单位活动摘要如下：

    
限制性股票单位
（单位：千）
   
加权平均
授予日公允价值
   
剩余
契约生活
（月）
 
12月31日未归属，2023
   
113,568
    $
9.12
     
39
 
期间批出
   
145,915
   

5.73
     
36
 
期间归属
   
( 44,560
)
   
–
     
–
 
期间被没收或过期
   
( 30,049
)
   
–
     
–
 
12月31日未归属，2024
   
184,874
   
$
8.91
     
31
 

截至2024年12月31日，有$ 1.6 百万公司预计在剩余合同期限内确认的未确认的基于股权的补偿费用总额。

上述所有普通股股份金额已在适用情况下追溯调整，用于1换8反向股票分割于2023年11月1日生效。见附注3。

附注17 –监管事项
 
该银行的资本要求由货币监理署（“OCC”）管理，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额及分类还需经OCC进行定性判断。未能满足资本要求可能会导致监管行动。

作为《经济增长、监管救济和消费者保护法》的结果，联邦银行机构为资产低于100亿美元的金融机构制定了“社区银行杠杆率”（CBLR）（银行一级资本与平均合并总资产的比率）。超过这一比率的“合格社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据及时纠正行动法规被视为“资本充足”的资本要求。联邦银行机构已将社区银行杠杆率定为9%。 截至所示日期的实际和所需资本金额和比率列示如下：

   
实际
（重述）
   
最低要求为
资本充足下
提示更正
行动条文
（重述）
 
   
金额
   
比
   
金额
   
比
 
    （千美元）
  
12月31日，2024:
                       
社区银行杠杆率
 
$
188,827
     
13.61
%
 
$
124,879
     
9.00
%
12月31日，2023:
                               
社区银行杠杆率
 
$
185,773
     
14.61
%
  $
114,465
     
9.00
%

于2024年12月31日，本公司及本行符合其须遵守的全部资本充足率要求。此外，在监管框架下，该行“资本充足”，可迅速采取纠正行动。管理层认为，没有发生会对银行资本分类产生重大不利影响的情况或事件。我们可能不时需要筹集额外资本，以支持该行的进一步增长，并保持“资本充足”的状态。

附注18 –贷款承诺和其他相关活动
 
一些金融工具，如贷款承诺、授信额度、信用证、透支保护等，是为了满足客户融资需求而发行的。这些是提供信用或支持他人信用的协议，只要满足合同中规定的条件，通常都有到期日。承诺可能到期而不被使用。信用损失的表外风险存在，最高可达这些工具的面值，尽管预计不会出现重大损失。使用与贷款相同的信贷政策作出承诺，包括在行使承诺时获得抵押品。

年末存在表外风险的金融工具合同金额如下：
 
   
2024
   
2023
 
   
（单位：千）
 
作出贷款的承诺
 
$
6,201
   
$
7,560
 
未提供资金的建筑贷款
    38,486       42,678  
未使用信贷额度–浮动利率
   
3,934
     
3,302
 
 
作出贷款的承诺一般是在 60 天或更少。
 
F-33
附注19 –母公司仅简明财务资料
 
Broadway Financial Corporation的简明财务信息如下：
 
简明资产负债表
12月31日，
 
   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
 
   
（单位：千）
 
物业、厂房及设备
           
现金及现金等价物
 
$
73,172
   
$
77,457
 
投资银行子公司
   
205,744
     
200,643
 
其他资产
   
6,161
     
4,003
 
总资产
 
$
285,077
   
$
282,103
 
负债和股东权益
               
应计费用和其他负债
  $
104
    $
387
 
股东权益
   
284,973
     
281,716
 
负债和股东权益合计
 
$
285,077
   
$
282,103
 
 
简明损益表
截至12月31日止年度，
 
   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
 
   
（单位：千）
 
利息收入
 
$
283
   
$
268
 
利息支出
   
–
     
–
其他费用
   
( 988
)
   
( 1,099
)
所得税前亏损及未分配子公司收益
   
( 705
)
   
( 831
)
所得税优惠
   
209
     
196
 
未分配子公司收益中的权益
   
2,425
     
4,962
净收入
 
$
1,929
   
$
4,327
 
简明现金流量表
截至12月31日止年度，
 
   
2024
（重述）
   
2023
（重述）
 
   
（单位：千）
 
经营活动产生的现金流量
           
净收入
 
$
1,929
   
$
4,327
 
调整净亏损与经营活动使用的现金净额：
               
未分配子公司收益中的权益
   
( 2,425
)
   
( 4,962
)
股票奖励费用
     593       396  
其他资产变动
   
( 2,927
)
   
( 1,618
)
应计费用及其他负债变动
   
( 290
)
   
152
 
经营活动使用的现金净额
   
( 3,120
)
   
( 1,705
)
投资活动产生的现金流量
               
对银行子公司的资本分配
    –       –  
投资活动所用现金净额
   
–
     
–
 
筹资活动产生的现金流量
               
股票回购-FDIC
     –       ( 1,781 )
宣布和支付的股息-ECIP
    ( 1,567 )     –
 
未发行ESOP股份增加
    –       ( 3,400 )
偿还员工持股计划贷款的收益
   
402
     
328
 
筹资活动使用的现金净额
   
( 1,165
)
   
( 4,853
)
现金及现金等价物净变动
   
( 4,285
)
   
( 6,558
)
期初现金及现金等价物
   
77,457
     
84,015
 
期末现金及现金等价物
 
$
73,172
   
$
77,457
 
 
F-34
附注20 –每股普通股盈利（经重述）
 
计算每股普通股收益时使用的因子如下：
 
   
2024
   
2023
 
   
（以千为单位，
股份及每股除外）
 
归属于Broadway Financial Corporation的净利润
 
$
1,929
   
$
4,327
 
减：归属于参与证券的净利润
   
8
     
57
 
减：优先股股息-ECIP
     1,567       –  
普通股股东可获得的收入
 
$
354
   
$
4,270
 
                 
加权平均已发行普通股每股基本收益
   
8,459,460
     
8,627,071
 
加：未归属限制性股票奖励的影响
   
179,200
     
114,599
 
加权平均已发行普通股稀释后每股普通股收益
   
8,638,660
     
8,741,670
 
                 
每股普通股收益-基本
 
$
0.04
   
$
0.49
 
每股普通股收益-摊薄
 
$
0.04
   
$
0.49
 
 
截至2024年12月31日止年度每股摊薄收益反映优先股股息$ 0.19 每股稀释后的普通股。
 
股票期权 12,500 和 31,250 分别截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的普通股股份，由于具有反稀释性，因此在计算稀释后的每股普通股收益时不予以考虑。
 

普通股每股基本收益按照两类法计算，方法是将普通股股东可获得的净亏损减去就参与证券（限制性普通股的未归属股份）支付的股息和任何可归属于参与证券的未分配亏损除以该期间已发行的加权平均普通股。加权平均已发行普通股包括加权平均已发行普通股股数减去加权平均未归属限制性普通股股数。除非未赚到，否则ESOP股票在此计算中被视为已发行股票。普通股每股摊薄收益包括未归属股票奖励和根据股票期权可发行的额外潜在普通股的稀释效应。 无 未归属的股票奖励或可根据股票期权发行的潜在普通股均计入任一年度的稀释每股收益。
 
附注21 –季度财务资料（未经审计）

下表是截至2024年12月31日和2023年12月31日的财政年度的某些季度财务数据的摘要。

 
 
2024
 
 
 
第4名。季度
   
第3名。季度
   
第2名。季度
   
1日。季度
 
 
 
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
 
 
 
（单位：千，共享数据除外）
 
现金及应收银行款项
 
$
2,255
   
$
3,232
   
$
6,242
   
$
6,037
 
其他银行有息存款
   
59,110
     
93,847
     
83,571
     
61,085
 
现金及现金等价物
   
61,365
     
97,079
     
89,813
     
67,122
 
可供出售证券，按公允价值
   
203,862
     
238,489
     
261,454
     
293,243
 
为投资而持有的应收贷款，扣除备抵
   
999,956
     
998,509
     
970,136
     
957,383
 
应计应收利息
   
5,001
     
5,744
     
5,228
     
5,638
 
联邦Home Loan银行（FHLB）股票
   
9,637
     
10,292
     
10,292
     
10,292
 
联邦储备银行（FRB）股票
   
3,543
     
3,543
     
3,543
     
3,543
 
办公物业和设备，净额
   
8,899
     
9,467
     
9,613
     
9,731
 
银行自有寿险
   
3,321
     
3,309
     
3,297
     
3,286
 
递延税项资产，净额
   
8,880
     
8,499
     
9,928
     
9,902
 
核心存款无形，净额
   
1,775
     
1,859
     
1,943
     
2,027
 
商誉
   
25,858
     
25,858
     
25,858
     
25,858
 
其他资产
   
2,786
     
2,212
     
7,666
     
13,400
 
总资产
 
$
1,334,883
   
$
1,404,860
   
$
1,398,771
   
$
1,401,425
 
存款
 
$
745,399
   
$
672,248
   
$
687,369
   
$
695,494
 
卖出约定购回证券
   
66,610
     
89,798
     
72,658
     
71,681
 
借款
   
226,888
     
240,570
     
240,914
     
240,418
 
银行定期融资计划借款
   
–
     
100,000
     
100,000
     
100,000
 
应付票据
   
–
     
–
     
–
     
–
 
应计费用和其他负债
   
10,794
     
15,850
     
15,551
     
12,542
 
负债总额
 
$
1,049,691
   
$
1,118,466
   
$
1,116,492
   
$
1,120,135
 
非累积可赎回永续优先股，C系列；清算价值$ 1,000 每股
   
150,000
     
150,000
     
150,000
     
150,000
 
普通股，A类，$ 0.01 面值，投票
   
63
     
63
     
64
     
62
 
普通股，B类，$ 0.01 面值，无投票权
   
14
     
14
     
14
     
14
 
普通股，C类，$ 0.01 面值，无投票权
   
17
     
17
     
17
     
17
 
额外实收资本
   
142,902
     
141,998
     
142,690
     
142,653
 
留存收益
   
12,727
     
12,982
     
12,466
     
12,211
 
未到期员工持股计划（ESOP）份额
   
( 4,201
)
   
( 4,275
)
   
( 4,348
)
   
( 4,420
)
累计其他综合亏损，税后净额
   
( 11,223
)
   
( 9,278
)
   
( 13,475
)
   
( 14,096
)
按成本计算的库存库存
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
Broadway Financial Corporation和子公司股东权益合计
   
284,973
     
286,195
     
282,102
     
281,115
 
非控股权益
   
219
     
199
     
177
     
175
 
负债和股东权益合计
 
$
1,334,883
   
$
1,404,860
   
$
1,398,771
   
$
1,401,425
 

 
 
2024
 
 
 
第4名。季度
   
第3名。季度
   
第2名。季度
   
1日。季度
 
 
 
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
 
 
 
（单位：千，共享数据除外）
 
利息收入合计
 
$
16,207
   
$
16,609
   
$
15,922
   
$
15,208
 
总利息支出
   
8,210
     
8,279
     
8,004
     
7,684
 
净利息收入
   
7,997
     
8,330
     
7,918
     
7,524
 
（追回）信用损失准备
   
( 509
)
   
408
     
514
     
247
 
计提（追回）信用损失准备后的净利息收入
   
8,506
     
7,922
     
7,404
     
7,277
 
非利息收入合计
   
559
     
416
     
273
     
306
 
非利息费用总额
   
7,210
     
7,594
     
7,280
     
7,810
 
所得税前收入（亏损）
   
1,855
     
744
     
397
     
( 227
)
所得税费用（收益）
   
524
     
206
     
139
     
( 54
)
净收入（亏损）
 
$
1,331
   
$
538
   
$
258
   
$
( 173
)
减：归属于非控股权益的净收益（亏损）
   
20
     
22
     
2
     
( 19
)
归属于Broadway Financial Corporation的净利润（亏损）
 
$
1,311
   
$
516
   
$
256
   
$
( 154
)
减：优先股股息
   
750
     
750
     
67
     
–
 
归属于普通股股东的净利润（亏损）
 
$
561
   
$
( 234
)
 
$
189
   
$
( 154
)
 
                               
期内产生的可供出售证券未实现（亏损）收入
 
$
( 2,739
)
 
$
5,900
   
$
874
   
$
( 803
)
所得税（福利）费用
   
( 794
)
   
1,703
     
253
     
( 232
)
其他综合（亏损）收益，税后净额
 
$
( 1,945
)
 
$
4,197
   
$
621
   
$
( 571
)
 
                               
综合（亏损）收入
 
$
( 1,384
)
 
$
3,963
   
$
810
   
$
( 725
)
 
                               
 
                               
每股普通股收益：
                               
基本
 
$
0.06
   
$
( 0.03
)
 
$
0.02
   
$
( 0.02
)
摊薄
 
$
0.06
   
$
( 0.03
)
 
$
0.02
   
$
( 0.02
)
 
                               
加权平均已发行普通股
                               
基本
   
8,459,460
     
8,520,730
     
8,394,367
     
8,229,774
 
摊薄
   
8,638,660
     
8,520,730
     
8,596,985
     
8,229,774
 

 
 
2023
 
 
 
第4名。季度
   
第3名。季度
   
第2名。季度
   
1日。季度
 
 
 
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
 
 
 
（单位：千，共享数据除外）
 
现金及应收银行款项
 
$
5,460
   
$
5,031
   
$
6,192
   
$
8,432
 
其他银行有息存款
   
99,735
     
6,456
     
4,550
     
21,216
 
现金及现金等价物
   
105,195
     
11,487
     
10,742
     
29,648
 
可供出售证券，按公允价值
   
316,950
     
316,429
     
322,516
     
329,026
 
为投资而持有的应收贷款，扣除备抵
   
911,629
     
866,502
     
855,608
     
806,910
 
应计应收利息
   
4,938
     
4,925
     
4,114
     
4,219
 
联邦Home Loan银行（FHLB）股票
   
10,156
     
9,130
     
9,062
     
7,300
 
联邦储备银行（FRB）股票
   
3,543
     
3,543
     
3,543
     
3,543
 
办公物业和设备，净额
   
9,185
     
9,915
     
10,000
     
10,122
 
银行自有寿险
   
3,275
     
3,264
     
3,253
     
3,242
 
递延税项资产，净额
   
9,616
     
12,625
     
11,975
     
10,898
 
核心存款无形，净额
   
2,111
     
2,208
     
2,306
     
2,403
 
商誉
   
25,858
     
25,858
     
25,858
     
25,858
 
其他资产
   
4,198
     
3,132
     
3,460
     
2,824
 
总资产
 
$
1,406,654
   
$
1,269,018
   
$
1,262,437
   
$
1,235,993
 
存款
 
$
682,635
   
$
671,469
   
$
646,063
   
$
657,542
 
卖出约定购回证券
   
73,475
     
75,815
     
71,381
     
70,941
 
借款
   
240,756
     
219,129
     
241,521
     
199,921
 
银行定期融资计划借款
   
100,000
     
–
     
–
     
–
 
应付票据
   
14,000
     
14,000
     
14,000
     
14,000
 
应计费用和其他负债
   
13,878
     
13,633
     
12,176
     
13,900
 
负债总额
 
$
1,124,744
   
$
994,046
   
$
985,141
   
$
956,304
 
非累积可赎回永续优先股，C系列；清算价值$ 1,000 每股
   
150,000
     
150,000
     
150,000
     
150,000
 
普通股，A类，$ 0.01 面值，投票
   
62
     
64
     
520
     
513
 
普通股，B类，$ 0.01 面值，无投票权
   
14
     
14
     
114
     
114
 
普通股，C类，$ 0.01 面值，无投票权
   
17
     
17
     
134
     
134
 
额外实收资本
   
142,601
     
144,410
     
143,659
     
143,621
 
留存收益
   
12,365
     
9,760
     
9,666
     
9,432
 
未到期员工持股计划（ESOP）份额
   
( 4,492
)
   
( 4,831
)
   
( 4,247
)
   
( 3,963
)
累计其他综合亏损，税后净额
   
( 13,525
)
   
( 19,326
)
   
( 17,419
)
   
( 15,028
)
按成本计算的库存库存\
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
Broadway Financial Corporation和子公司股东权益合计
   
281,716
     
274,782
     
277,101
     
279,497
 
非控股权益
   
194
     
190
     
195
     
192
 
负债和股东权益合计
 
$
1,406,654
   
$
1,269,018
   
$
1,262,437
   
$
1,235,993
 
                                                                    
    2023  
 
 
第4名。季度
   
第3名。季度
   
第2名。季度
   
1日。季度
 
 
 
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
   
（重述）
 
 
 
（单位：千，共享数据除外）
 
利息收入合计
 
$
12,901
   
$
12,342
   
$
12,048
   
$
11,567
 
总利息支出
   
5,754
     
5,569
     
4,780
     
3,293
 
净利息收入
   
7,147
     
6,773
     
7,268
     
8,274
 
计提（追回）信贷损失准备
   
83
     
( 7
)
   
780
     
342
 
计提（追回）信用损失后的净利息收入
   
7,064
     
6,780
     
6,488
     
7,932
 
非利息收入合计
   
4,477
     
331
     
260
     
289
 
非利息费用总额
   
7,755
     
6,981
     
6,421
     
6,206
 
所得税前收入
   
3,786
     
130
     
327
     
2,015
 
所得税费用
   
1,178
     
41
     
90
     
598
 
净收入
 
$
2,608
   
$
89
   
$
237
   
$
1,417
 
减：归属于非控股权益的净收益（亏损）
   
4
     
( 5
)
   
3
     
22
 
归属于Broadway Financial Corporation的净利润
 
$
2,604
   
$
94
   
$
234
   
$
1,395
 
减：优先股股息
   
–
     
–
     
–
     
–
 
归属于普通股股东的净利润
 
$
2,604
   
$
94
   
$
234
   
$
1,395
 
 
                               
期内产生的可供出售证券未实现收益（亏损）
 
$
8,152
   
$
( 2,677
)
 
$
( 3,356
)
 
$
3,433
 
所得税费用（收益）
   
2,351
     
( 770
)
   
( 965
)
   
988
 
其他综合收益（亏损），税后净额
 
$
5,801
   
$
( 1,907
)
 
$
( 2,391
)
 
$
2,445
 
 
                               
综合收益（亏损）
 
$
8,405
   
$
( 1,813
)
 
$
( 2,157
)
 
$
3,840
 
                                 
 
                               
每股普通股收益：
                               
基本
 
$
0.29
   
$
0.01
   
$
0.03
   
$
0.16
 
摊薄
 
$
0.29
   
$
0.01
   
$
0.03
   
$
0.16
 
 
                               
加权平均已发行普通股
                               
基本
   
8,627,071
     
8,709,301
     
8,683,764
     
8,930,270
 
摊薄
   
8,741,670
     
8,825,794
     
8,811,994
     
8,930,270
 

附注22 –后续事件
 
C系列、高级非累积永续优先股


2025年1月14日，公司与美国财政部订立证券购买期权协议（“期权协议”），该协议授予公司有条件购回C系列优先股的期权，在第 15年 继公司发行优先股之后。期权协议下C系列优先股的购买价格基于一个公式近似公允价值C系列优先股截至期权协议签立之日，按照期权协议规定计算，连同任何应计和未支付的股息，可能比优先股的清算金额有折扣。


购买选择权可能不会在第 10年 继公司出售C系列优先股（“ECIP期”）后，除非且直至公司满足以下三个条件中的至少一个（“门槛条件”）：（1）平均至少 60 %的公司贷款发放符合“深度影响贷款”条件，超过任何 16 连续季度，（2）平均至少 85 %的公司“总发起符合“合格贷款”比任何 24 季度或（3）C系列优先股股息率不超过 0.5 %在每个 六个 连续的“重置日期”，在期权协议和C系列优先股条款中定义的每种情况下。除满足门槛条件外，期权协议要求公司满足某些其他资格条件，以便在未来行使购买期权，包括遵守原始ECIP购买协议的条款和C系列优先股的条款，保持作为经认证的社区发展金融机构或少数存款机构的资格以及满足其他法律和监管标准。根据期权协议的条款，公司可以指定一家使命一致的非营利关联公司作为C系列优先股的购买者。


可能满足门槛条件的最早日期是2028年6月30日，这是结束 十六岁 原定截止日期后的连续第1季。然而，公司目前并未满足任何行使购买选择权的门槛条件，无法保证是否及何时满足门槛条件。


除了满足门槛条件的要求外，回购协议还要求公司满足某些其他资格条件，以便在未来行使购买选择权，包括遵守原始ECIP购买协议的条款和优先股的条款，保持作为CDFI或MDI的资格，以及满足其他法律和监管标准。虽然公司目前符合一般资格标准，但除满足其中一项门槛条件外，无法保证公司未来将满足该等标准。


该公司被要求在截至2024年6月30日的三个月期间开始支付C系列优先股的季度股息。C系列优先股的股息总计$ 750 分别截至2025年3月31日、2025年6月30日及2025年9月30日止各季度的千元，目前股息率为 2.0 %.

商誉减值

2025年10月15日，公司管理层，在监督公司董事会审计委员会认为，根据其年度减值分析，公司的商誉按照美国通用会计准则进行了减值。因此，公司录得非现金$ 25.9 百万商誉截至2025年9月30日止季度的减值支出。公司预计这笔费用不会导致未来的现金支出。

F-35