表4.1

（注意事项）

美国安装和制造,包括。

由

美国轴承制造公司。

AAM International HOLDINGS,INC.

奥伯恩他的制造,INC。

OXFORD FORGE,INC.

Msp工业公司

哥伦比亚制造公司

接受,INC。

ROCHESTER制造有限公司

金属性能组,INC。

MPG HOLDCO I INC

金属BSM,LLC

金属M&A BLUFFTON,LLC

金属动力成分,INC。

金属镶边,LLC

金属硅化产品有限公司

纺织及工业有限公司

HHI FORMTECH,LLC

JERNBERG工业有限公司

IMPACT FORGE Group,LLC

ASP HHI HOLDINGS,INC。

ASP HHI ACQUSION CO. ,INC.

ASP MD HOLDINGS,INC.

Md投资者公司

金属,有限责任公司

创业设计及制造有限公司

AAM POWDER金属成分,INC。

Asp grede中间控股有限公司

HHI HOLDINGS,LLC

AAM铸造CORP。

6.875%2028年到期的高级票据

CUSIP02406P BA7
ISIN US02406PBA75

美国安装和制造,包括。

2028年7月1日,美国特拉华州公司AXILE&MANUFACING（公司） ,其术语包括根据下文提到的索引的任何继承人）收到的价值、向CEDE&Co.支付的承诺或已登记的转让人的本金,见本合同所附本金增减表。

利息支付日期:一月一日及七月一日
创纪录日期:十二月十五日及六月十五日

兹提及本说明相反部分的进一步规定,其中进一步规定对于所有目的具有与在本处所述相同的效力。

【签署后续付款】

作为证明,本公司已安排妥善执行本说明。

日期:2020年6月12日

[签署全球说明页]

美国车轴和制造控股有限公司（ （ "holdings" ） 、aam international holdings、auburn Hills制造有限公司、牛津锻造有限公司、msp工业公司、colfor制造有限公司、Accugear、inc. 、Rochester制造公司、llc、metadyne Performance Group、colfor制造有限公司、mpg holdco i inc. 、metadyne bsm、llc、metadyne m&a唬人公司、llc、metadyne动力传动系部件有限公司、metadyne烧结嵴波公司、llc、metadyne烧结产品有限公司、Punchcraft加工和工具有限公司、hhi formtech、llc、jernberg工业有限公司、impact锻造集团有限公司、llc、asp hhi holdings有限公司、asp hhi并购有限公司。ASP MD控股公司、MD投资者公司、Metaldyne公司、LLC公司、Gear设计和制造公司、AAM粉末金属部件公司、ASP Grede中间控股公司、HHI控股公司、LLC公司和AAM铸造公司（ "附属担保人" ）以及AAM铸造公司（ "担保人" ） ,其任期包括截至2011年11月3日该公司作为发行人、某些担保人和美国银行全国协会作为受托人（由第一个补充索引补充的"受托人" ）之下的任何继承人,2017年3月23日,在控股、公司、Alpha SPV I公司、某些附属保证人和受托人之间,在控股、公司、某些附属保证人和受托人之间,在2017年5月17日,在控股、公司、某些附属保证人和受托人之间,在2018年3月23日,在控股、公司、某些附属保证人和受托人（统称"Indenture" ）之间,在不违反《Indenture》规定的范围内,无条件地保证按时到期支付债券上的任何保费和利息,不论是在到期时、赎回时、还款时或其他时候,以及按照控股公司第十六条和附属担保人第十七条的规定到期和应付的其他债务。

下列签署人依据本保证书和本保证书对票据持有人和受托人的义务在本保证书和本保证书中有明确规定,兹提及本保证书的确切条款和本保证书所关于的所有其他条款。

[故意留下空白页的其余部分]

每一位担保人均已安排妥善执行本说明,以作证明。

日期:2020年6月12日

美国轴承和制造公司ASP MD HOLDINGS,INC. ,MD投资公司,金属,有限责任公司,GEAR设计和制造,有限责任公司,AAM POWDER金属组件,INC,ASP GRE INTEREDIATE HOLDINGS,HHI HOLDINGS,LLC,AAM CASting CORP。

[签署全球说明页]

信托人的认可证明书

日期:2020年6月12日

这是其中指定的证券系列之一在其中提到的Indenture内。

[签署全球说明页]

（备注）

6.875%2028年到期的高级票据

本全球说明是由（如本说明所界定的）为受益人而存放的,或为受益人的利益而存放的,并且不可转让给任何根据任何保证人,但以下情况除外: （I）信托可作出任何根据第305条规定须在此作出的声明； （II）本全球说明可在整个但并非根据第305条规定作出的部分交换,（III）本全球注释可送交加澳信托基金,以符合《公约》第三百一十条的规定；及

这里使用的资本化术语应具有在下面提到的Indenture中分配给它们的含义,除非另有说明。本说明所代表的证券和根据索引发行的任何相同系列的附加证券在此统称为"说明" 。

1.                  利息美国特拉华州公司Axl&Manufacturing,Inc.承诺从本说明之日起至到期日每年支付本金利息6.875% 。本公司须于每年一月一日及七月一日,或如任何该等日期并非营业日,则在下一个营业日（每日"支付利息日期" ）每半年支付欠款利息。票据上的利息应从支付利息或适当规定利息的最近日期起计算,如没有支付利息,则应从发行之日起计算,但不包括支付利息之日。第一次利息支付日期为2021年1月1日。利息应根据12个30天月的360天年度计算。

2.                  付款方法本公司须向在紧接利息支付日期前的12月15日或6月15日（视乎情况而定）在业务结束时已登记为债券持有人的人支付利息（违约利息除外） ,即使该等债券是在该记录日期之后及在该利息支付日期当日或之前取消的,但就违约利息而言, 《指引》第307条另有规定的除外。本公司须向在紧接利息支付日期前的12月15日或6月15日（视乎情况而定）在业务结束时已登记为债券持有人的人支付利息（违约利息除外） ,即使该等债券是在该记录日期之后及在该利息支付日期当日或之前取消的,但就违约利息而言, 《指引》第307条另有规定的除外。本票据须就公司为此目的而在曼哈顿、纽约市维持的办事处或代理处的本金、保费（如有的话）及利息而支付,或如公司选择,利息的支票可邮寄至持有人登记册所列的持有人地址,并规定须以电汇方式支付即时可动用资金的本金及利息、保费、所有全球票据及所有其他票据的持有人须向本公司或付款代理人提供电汇指示。这种付款应使用美利坚合众国的硬币或货币,因为在付款时,这种硬币或货币是支付公共和私人债务的法定货币。这种付款应使用美利坚合众国的硬币或货币,因为在付款时,这种硬币或货币是支付公共和私人债务的法定货币。

3.                  付款代理人及注册主任最初,美国银行全国协会作为《指南》下的受托人,应担任付款代理人和登记员。本公司可更改任何付款代理人或注册处处长,而无须通知任何持有人。公司或其任何附属机构可以任何此种身份行事。

4.                  印度截至2011年11月3日,公司在公司、某些担保人和美国银行全国协会作为受托人（即"受托人" ）发行了日期为2017年3月23日的第一次补充指数下的债券,并在控股公司、公司、Alpha SPV I公司、某些附属担保人和受托人之间发行了日期为2017年5月17日的第二次补充指数,在控股公司、公司、某些附属担保人和受托人之间发行了日期为2018年3月23日的第三次补充指数在控股、公司、某些附属保证人和受托人之间（统称"Indenture" ） 。《说明》的条款包括《索引法》中所述的条款和参照经修订的《1939年信托索引法》 （15部美国法典77aaa-77bbbb）而成为索引一部分的条款。《说明》受所有这些条款的约束,持有人在说明这些条款时参考了《指南》和《法案》 。本说明是本公司的一项债务,本系列债务最初限于本金总额400,000,000美元。发行本说明所依据的索引规定,可根据索引发行无限数额的附加说明。《说明》的条款包括《索引法》中所述的条款和参照经修订的《1939年信托索引法》 （15部美国法典77aaa-77bbbb）而成为索引一部分的条款。《说明》受所有这些条款的约束,持有人在说明这些条款时参考了《指南》和《法案》 。本说明是本公司的一项债务,本系列债务最初限于本金总额400,000,000美元。发行本说明所依据的索引规定,可根据索引发行无限数额的附加说明。

5.                  可选择的救赎在2023年7月1日及之后,公司有权在不少于10天或60天的通知下,以赎回价格（以赎回日期的本金百分比表示）及赎回日期的应计未付利息（但有关持有人有权在有关利息支付日期收取到期利息） ,在下列年份7月1日起计的12个月内赎回:

在2023年7月1日之前,公司有权选择赎回债券的全部或部分,赎回价相当于债券本金的100% ,再加上赎回日期的应计未付利息（但有关持有人有权在有关利息支付日期收取到期利息） 。此类赎回通知必须在赎回日期前10天或60天内,以头等邮件邮寄至每位持有人的注册地址,或以电子方式递送。

此外,公司可在2023年7月1日前的任何一次或多次,以赎回价格为106.875%的一次或多次股票发行的净现金收益,再加上应计未付利息（如有的话） ,以赎回价格赎回债券原本本金的35% （在生效后计算）适用的赎回日期

定期记录有关利息支付日期收到利息的日期；提供那个:

（1）每次赎回后,仍有至少65%的债券原本本金（在发行附加债券生效后计算）仍未清偿；及

（2）赎回发生在该等股票发售结束后90天内。

"适用保费"就任何赎回日期的说明而言,指（a）该等说明本金的1.0%及（b）该等说明截至2023年7月1日赎回日期（i）该等说明的赎回价格（如上文所述）的现值（a）的超额（如有的话）加上（ii）该等说明截至2023年7月1日的所有所需利息付款（不包括赎回日期的应计未付利息） ,使用相当于截至赎回日期的国库券利率加50的贴现率计算 基点,超过（b）该说明当时尚未兑现的本金。

"股票发行"是指公司或控股公司就其普通股或其股票的期权、权证或权利进行的公开发行,但（x）就公司或控股公司的普通股或其控股公开发行的股票或期权、权证或权利以表格S-4或S-8登记, （y）向控股公司的任何附属公司发行的股票或（z）就构成控制权变更的交易发行的任何股票发行的股票除外。

"现金收益净额"是指就公司或控股公司的股本（如适用）的任何发行或出售而言,该等发行或出售的现金收益净额,包括律师费、会计费、承销商或安置代理费、上市费用、折扣或佣金及经纪费用,顾问及其他与该等发行或售卖有关的实际收费,以及因该等发行或售卖而已缴付或须缴付的税款的净额（在考虑到任何可用的税项减免及任何分税安排后） 。

"国库券利率"是指在计算持续到期的美国国库券时的收益率至到期日（如在最近的联邦储备委员会统计公告H.15中汇编和公布的,在赎回日期之前至少两个商业日（或如果此类统计公布不再公布,则指任何公开可用的来源或类似的市场数据） ）最接近于赎回日期至2023年7月1日的期间；但是,条件是如果赎回日至2023年7月1日的期间不等于给出每周平均收益率的美国国库券的固定到期日,则应从给出每周平均收益率的美国国库券的每周平均收益率中通过线性插值（计算至每年的最近十二分之一）获得国库券利率,但赎回日至7月1日的期间除外,2023年不到一年,将使用实际交易的美国国库券每周平均收益率调整为一年的固定到期日。

将被赎回的票据持有人将在赎回日期前至少10天,但不超过60天收到赎回通知。根据公司的选择,赎回通知可以以满足一个或多个条件为条件。将被赎回的票据持有人将在赎回日期前至少10天,但不超过60天收到赎回通知。根据公司的选择,赎回通知可以以满足一个或多个条件为条件。如果有这样的条件,该赎回通知须述明,在公司的酌情决定权中,赎回日期可推迟至任何或所有该等条件得到满足（或公司在其酌情决定权中放弃）的时间,或该赎回不得发生,而在任何或所有该等条件未获赎回日期满足（或公司在其酌情决定权中放弃）的情况下,该通知可撤销或者赎回日期延迟了。一旦赎回通知书交付（如有条件赎回通知书的条件得到满足） ,赎回的票据将在赎回日期或如此延迟的赎回日期到期支付,按赎回价格计算,加上赎回日期或如此延迟的赎回日期的应计未付利息。如在任何时间少于所有票据须赎回,受托人会在一旦赎回通知书交付（如有条件赎回通知书的条件得到满足） ,赎回的票据将在赎回日期或如此延迟的赎回日期到期支付,按赎回价格计算,加上赎回日期或如此延迟的赎回日期的应计未付利息。如在任何时间少于所有票据须赎回,受托人会在按比例计算受托人认为公平和适当的基础或任何其他方法。除非公司在赎回日期或赎回日期推迟当日及之后拖欠赎回价款,否则赎回日期或赎回日期的部分利息将停止计算。

6.                  改变控制一旦发生控制变更,公司将向每名持有人发出一份报价（ "控制变更报价" ） ,以相当于其本金101%的购买价格（ "控制变更购买价格" ）回购每名持有人的债券的全部或任何部分,以及回购日期前的应计未付利息（如有的话） 。一旦发生控制变更,公司将向每名持有人发出一份报价（ "控制变更报价" ） ,以相当于其本金101%的购买价格（ "控制变更购买价格" ）回购每名持有人的债券的全部或任何部分,以及回购日期前的应计未付利息（如有的话） 。在任何控制更改后的30天内,公司将（i）安排将更改控制优惠的通知至少一次发送至美国的道琼斯新闻社或类似的商业新闻服务机构；及（ii）以头等邮件或电子方式发送一份副本予受托人,向每名登记持有人发出通知,述明: （1）已发生控制权更改及控制要约更改,而所有及时投标的票据均会获接受付款； （2）控制权购买价格及回购日期的更改,但须符合适用法律的任何相反规定,（3）有关更改管制的情况及有关事实（包括在更改管制生效后的预计历史收入、现金流量及资本化的资料） ；及（4）票据持有人为投标其票据（或其部分）以供付款而必须遵循的程序,以及票据持有人必须遵循的程序,以撤回投标票据（或其部分）的选择,以供付款。

公司应遵守经修订的1934年《证券交易法》 （ "交易法" ）第14条（e）款的规定,以及根据这些规定制定的任何其他证券法律或条例,只要这些法律和条例适用于与变更控制权要约有关的票据回购。凡任何证券法律或规例的条文与《注释》或《指引》的条款相抵触,本公司将遵守适用的证券法律及规例,并不会因遵守该等条文而被视为违反其在《注释》或《指引》下的义务。

在更改控制付款日期时,公司将在合法的范围内, （1）接受按照控制要约的更改妥善投标的所有票据或其部分的付款,（2）就妥善投标的所有票据或其部分,向付款代理人存放相当于控制购买价格变动的款额；及付款代理人将迅速将控制购买价格的变更正确地提交给每名已登记的债券持有人,而受托人将迅速认证,并将相当于债券持有人交出的债券的任何未交割部分（如有的话）的本金数额的新债券（或安排通过簿册记项转让）寄给每名债券持有人；付款代理人将迅速将控制购买价格的变更正确地提交给每名已登记的债券持有人,而受托人将迅速认证,并将相当于债券持有人交出的债券的任何未交割部分（如有的话）的本金数额的新债券（或安排通过簿册记项转让）寄给每名债券持有人；提供,每张新注释的本金为$1,000或其整数倍。本公司将于控制付款日期更改后或在切实可行范围内尽快公布控制要约更改的结果。

如果第三方以上述方式作出控制要约的变更,则公司无须在控制要约变更时作出控制要约的变更,在该时间及其他方面,按照本文所列的规定,以及适用于本公司更改控制要约的指引及说明条款的所有其他条文,购买所有根据该更改控制要约有效投标而并非撤回的说明。

"控制的变化"是指发生以下任何事件:

（a）任何有关人士的"人"或"团体" （如《交易法案》第13（d）及14（d）条所使用的术语）成为受益拥有人（如《交易法案》第13d-3及13d-5条所界定的） ,但该人或团体须被视为对任何该等人士或团体有权取得的所有股份拥有"实益拥有权" ,不论该等股份是可立即行使或只能在时间过去后行使的） ,直接或间接控股公司或本公司有表决权股票（或其继承人通过合并、合并或购买其全部或基本全部资产）的总投票权的50% ；

（b）在一项或一系列相关交易中,将控股集团及其附属公司的全部或实质上全部资产（以合并或合并的方式除外）出售、转让、租赁、转让、转易或其他处置（以合并或合并的方式除外） ,或将公司及其附属公司的全部或实质上全部资产（以整体方式计算）出售给任何"人" （交易法第13（d）及14（d）条使用该术语） ；

（c）控股公司或公司的股东采纳控股公司或公司的清盘或解散的计划或建议；或

（d）控股公司不再直接或间接拥有公司的所有股本（与控股公司并入指数所允许的公司有关的除外） 。

7.                  合并、合并、出售或转易.

（a）除非:

（1）继承人或受让人实体（如公司或控股公司（视属何情况而定）是根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律而组织和存在的公司,并以受托人合理满意的形式,以签立并交付受托人的补充契约的形式,明确承担按时到期支付受托人的本金、保费及利息,公司或控股公司（视属何情况而定）须履行或遵守的指引内的所有未付票据及每项契诺及义务的履行；

（2）在紧接交易生效后,不得发生任何违约事件,亦不得发生任何事件,而该事件在通知或时间推移后或两者均会成为违约事件；及

（3）公司或控股（视属何情况而定）已向受托人交付一份高级人员证明书及一份大律师意见,每份证明书均须采用指引所规定的格式,并述明该等合并、合并、转易、转让或租赁,如就该等交易须订立补充契约,则该补充契约须符合与该交易有关的前述条文。

（b）附属担保人不得与任何其他人合并或合并为任何其他人,亦不得将其财产和资产大致全部转让、转让或租赁给任何人,除非:

（1）继承人或受让人（如并购、转让、转让或租赁前并非附属担保人） ,须为根据该附属担保人所根据的司法管辖区的法律或根据美利坚合众国、其任何国家或哥伦比亚特区的法律而组织和存在的人,并以补充契约明确承担该附属担保人在其担保下的所有义务；提供, 然而上述规定不适用于已经或将由于标的交易而全部处置给另一人（公司、控股集团或公司或控股集团的附属公司除外）的附属担保人,不论是通过合并、合并或出售股本或资产,或（y）由于处置其股本的全部或部分而全部或将全部处置给另一人,不再是附属公司；

（2）在紧接交易生效后,不得发生任何违约事件,亦不得发生任何事件,而该事件在通知或时间推移后或两者均会成为违约事件；及

（3）公司已向受托人交付高级人员证明书及大律师意见,每份证明书均述明该合并、合并、转易、转让或租赁,如就该项交易需要订立补充契约,则该补充契约符合第7条的规定,而本文就该项交易订定的所有先例条件均已获遵从。

（c）本公司、控股公司或任何附属担保人与本公司、控股公司或任何附属担保人（视属何情况而定）合并或与其他任何法团合并,或将本公司、控股公司或任何附属担保人（视属何情况而定）的财产和资产的任何转让、转让或租赁,基本上作为整体转让予任何人、由该合并所组成的继承人或本公司所转让的继承人,控股或该附属保证人的合并,或作出该等转让、转让或租赁的附属保证人,须继承及取代该控股或该附属保证人,并可行使该公司、控股或该附属保证人（视属何情况而定）根据契约及附注或保证（视属何情况而定）所享有的一切权利及权力,并须受该附属保证人（视属何情况而定）的一切义务规限控股公司或附属保证人（视属何情况而定）须解除契约及附属保证人（视属何情况而定）根据契约及附属保证人（视属何情况而定）所承担的一切义务及契诺,并可解散及清算,但如有任何该等转让或转让,则公司、控股公司或附属保证人（视属何情况而定） ,但租契除外。

8.                  留置权的限制本公司和控股公司将不会,也不会允许任何受限制的附属公司以抵押贷款（ "债务" ）为担保,对任何经营财产,或对任何受限制的附属公司或控股公司或任何受限制的附属公司或任何受限制的附属公司或任何受限制的附属公司发行的股本股票或债务（不论是在指数的原始日期（2011年11月3日）所拥有的股本或债务,或其后获得的股本或债务,设立、招致、发行、承担或担保任何债务,而无须同时有效地规定当时根据指数未偿付的每一系列票据,在该等债务之前,只要该等债务须如此担保,均须与该等债务同等及按公司的选择,或在该等债务之前,由公司选择以同等及按比例作出担保。

上述限制不适用于以下债务为担保的债务,在根据该限制进行的任何计算中均应排除在债务之外:

（1）在取得该等财产时存在的任何财产的按揭；

（2）在该法团合并或与该公司或控股公司或受限制附属公司合并或合并时存在的法团财产的抵押权,或在该法团（或其分部）的整体财产或实质上整体财产出售、租赁或其他处置时存在的法团财产的抵押权；提供任何该等按揭不延伸至紧接该等合并、合并、出售、租赁或处置前由公司、控股公司或任何受限制的附属公司拥有的任何财产；

（三）法团成为限制性子公司时存在的法团财产上的抵押权；

（四）有利于公司、控股公司或者限制性子公司的抵押；

（五）抵押以保证购置、建造、开发、改进基础财产的全部或者部分费用,或者以债务担保

为此目的提供资金而招致的；提供该债权人承诺延展任何该等按揭所担保的信贷,须在（a）该等财产的购置、建造、发展或改善完成后或（b）该等财产的置业后360天内取得；

（6）有利于美利坚合众国或其任何国家或其任何部门、机构或工具或其政治分部的抵押,以确保部分、进度、预付或其他付款；及

（7）在指引的原始日期（2011年11月3日）存在的按揭,或由在指引的原始日期（2011年11月3日）存在或第（1）至（3）或（5）条所提述的按揭所担保的任何债务的延期、续期、置换或退还；提供任何该等债项的延期、续期、替换或退款,须在第（1）至（3）或（5）条所提述的按揭所担保的债项的偿还后360天内设定,而该等债项的本金并未获第（1）至（3）或（5）条另有批准,则该等债项的本金不得超过债项的本金,加上与任何该等延期、续期、替换或退款有关而须缴付的任何保费或费用,在延期、续期、更换或退款时如此保证；进一步提供本条第（7）款不包括根据信贷协议或其任何延期、续期、置换或退款而承担债务的按揭。

尽管有上述限制,公司、控股公司及任何受限制的子公司可设立、招致、发行、承担或担保以抵押权人为担保的债务,而无须平等和按比例地担保当时尚未偿付的每一系列票据,但如在该等债务设立时发生、发行、承担或担保,并在同时退休的任何债务生效后退休,由抵押权人担保的所有该等债项的总额,而该等债项本来会受到该等限制（如前一段第（1）至（7）条所容许的抵押权人所担保的债项除外） ,加上公司的所有可归还债项,关于经营财产的出售及回租交易的控股及限制性附属公司（下文第9段第（1）至（4）款所允许的出售及回租交易除外）不超过合并有形资产净额的10% 。

"信贷协议"是指经2019年7月29日《第一修正案》修正的2017年4月6日《信贷协议》和经2020年4月28日《第二修正案》修正的信贷协议,由作为贷款人的控股公司及其每一金融机构当事方和作为行政代理人的摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank,N.A. ）不时修正、重报、补充、替换或再融资。

"应分配债务"就任何售卖及回租交易而言,指自确定时起,承租人就租金付款（不包括因财产税、维修、保险、水费及

其他不构成产权付款的项目）在最初租期的剩余部分期间包括在这种出售和回租交易中。

9.                  出售及回租交易的限制除非:

（一）出售、回售业务完全与公司、控股公司或者其他限制子公司进行；

（二）租赁期不超过二十四个月,包括续期；

（3）公司、控股公司或该受限制的附属公司（在订立该等安排时）有权（在订立该等安排时）如上文第（1）至（7）款所述,而无须平等及按比例取得当时根据指数未偿付的票据,以按揭作为担保,就该经营财产设立、招致、发行、承担或担保以该等出售及回租交易所产生的可归还债项的款额作为抵押；

（4）公司、控股公司或该受限制的附属公司在与该等出售及回租交易有关的该等经营财产售出后360天内,将相当于（A）该等经营财产售出的净收益或（B）该等经营财产的公允市值中较大的款额适用于（i）该票据的退休,（二）公司或控股公司的其他已发行债券或已发行债券与受限制附属公司的债券或已发行债券相等的其他已发行债券；或

（5）公司、控股公司及其受限制子公司就指引原始日期（2011年11月3日）之后订立的售卖及回租交易及所有其他售卖及回租交易（本条第（1）至（4）条所容许的售卖及回租交易除外） ,加上当时未偿还的经营财产抵押权人所担保的债务本金总额（不包括上文第（1）至（7）款所述抵押权人所担保的任何此类债务） ,而这些债务本金总额并不平等和按比例地作为此类未偿还票据的担保（或作为此类未偿还票据的担保的基础是先于其他债务的担保） ,将不超过合并净有形资产的10% 。

10.              未来的附属担保人本公司将安排非附属担保人的每一子公司,并保证本公司或任何担保人的任何担保债务,执行并向受托人交付一份补充契约,根据该契约,该附属公司将无条件地在联合和多个基础上,保证全额和迅速支付保费（如有的话） ,与无担保和无担保基础上的票据有关的权益以及《指南》第十七条规定的所有其他义务。任何此类补充契约将被执行和交付任何此类补充契约将被执行和交付

在此种附属担保的日期之后45天内提供此种担保债务。任何附属担保人对票据的担保将根据《指南》第十七条的规定解除和解除。

每个附属担保人的义务将限于在履行该附属担保人的所有其他或有负债和固定负债后,以及在履行任何其他担保人就该其他担保人在其担保下的义务或根据其在指数下的缴款义务而收取的任何款项或由任何其他担保人或代表任何其他担保人支付的任何款项后,该附属担保人的义务的最高限额,导致这种附属担保人在其担保下的义务不构成联邦或州法律规定的欺诈性转让或欺诈性转让。

第一天（ "暂停执行日期" ）之后:

（1）该票据由两间评级机构作出投资评级；及

（2）没有发生任何违约,并且根据《指引》仍在继续；

控股、公司及其子公司不受本公约规定的约束。

此外,在中止日期发生时,公司可向受托人发出书面通知,选择中止附属担保人的担保。此外,在中止日期发生时,公司可向受托人发出书面通知,选择中止附属担保人的担保。如任何评级机构在任何时间将债券的信用评级从投资级别评级下调,或如发生违约或违约事件并继续发生,则（i）本契约其后将恢复（ "重新声明日期" ） ,除非及直至票据其后达到投资级别评级,而没有违约或违约事件存在（在该情况下,本契约不再有效,以致票据维持投资级别评级,而没有违约或违约事件存在） ,及（ii）先前暂停执行的附属担保人的担保将自动恢复。

"担保债务"是指在任何确定日期对任何人（无重复）的:

（1）该人因借款而负债的本金及保费（如有的话） ；

（2）以债券、债权证、票据或其他类似文书为凭证的人的债务的本金及保费（如有的话） ；

（3）该人就信用证、银行家接受书或其他类似文书所承担的所有义务的主要组成部分（包括与该等义务有关的偿还义务,但如该等偿还义务涉及在正常经营过程中每宗个案所招致的应付贸易或类似债务,而该等债务是在招致债务后30天内偿还的,则该等债务除外）

以上第（1）及（2）条所述的义务为限,但该等信用证并非在该人的正常业务过程中订立,或在该信用证未在该人收到信用证付款后的偿还要求后的第五个营业日内,在该信用证未获提取的情况下,在该信用证未获提取的情况下,在该信用证未获提取的情况下,在该信用证付款后的第五个营业日内予以偿还；

（四）非附属担保人的任何附属公司对任何优先股的赎回、偿还或者其他回购的所有债务的主要成分或者清算优先权（但每种情况下不包括任何应计股息） ；

（五）以该人任何资产的留置权为担保的其他人的所有担保债务的主要组成部分,不论该等担保债务是否由该人承担；提供, 然而则该等保证负债的款额将会少于（a）该等资产在该确定日期的公平市值及（b）该等其他人的该等保证负债的款额；及

（六）其他人担保范围内的债务担保的主要组成部分（不论是否出现在担保人或者债务人的资产负债表上） 。

"投资等级评级"是指穆迪投资者服务公司（Moody’s Investors Service,Inc. ）和标普全球公司（S&P Global Ratings,S&P Global Inc. ）分公司（或相当于该公司）在每种情况下等于或高于BaA3（或相当于BaA3）的评级,前景稳定或更好；提供前景变化本身不构成投资等级评定的损失。

"评级机构"是指标准普尔全球公司的一个分支机构标准普尔全球评级机构和穆迪公司的子公司穆迪投资者服务公司,或如果标准普尔全球评级机构或穆迪投资者服务公司或两者均不应在《说明》上公布评级,则指国家认可的统计评级机构或机构（视属何情况而定） ,由控股公司（经董事会决议核证）选出,取代标准普尔全球评级公司或穆迪投资者服务公司或两者（视属何情况而定） 。

11.              没有沉没基金本公司无须就该票据缴付沉没基金款项。

12.              赎回通知书赎回通知书须在赎回日期前至少10天,但不得超过60天寄给每名持有人,而持有人的票据须在其注册地址赎回。面值大于$1,000的票据,可部分赎回,但只可全部赎回$1,000的倍数,除非持有人持有的所有票据均须赎回。在赎回日期当日及之后,除非公司拖欠适用的赎回价款,否则赎回日期当日及之后的利息停止累积于要求赎回的票据或其部分。

13.              人数、调动、交换票据以挂号形式发行,面额为1000元,整数倍为1000元。票据的转让可以注册,票据可以按照索引的规定交换。司法常务官及受托人可要求持有人提供适当的背书及转让文件,而公司亦可要求持有人缴付法律所规定或契约所准许的任何税项及费用。本公司无须交换或登记任何选定作赎回之票据或部分票据的转让,但任何票据的未兑换部分除外。此外,公司亦无须在选择要赎回的票据前15天或在纪录日期至相应的利息支付日期之间的期间内,交换或登记任何票据的转让。

14.              被视为拥有人的人注册持有人可为所有目的而视为注册拥有人.

15.              修订、补充及豁免除其中规定的某些例外情况外, 《指引》允许公司及保证人在任何时候修订《指引》并修改《指引》所规定的权利及义务,以及《指引》持有人的权利及义务,并经当时未偿付的《指引》本金过半数的持有人同意,公司及受托人可随时受《指引》影响。《指引》还载有条文,允许当时未清偿债券本金指明百分比的持有人,代表所有未清偿债券的持有人,放弃本公司遵守《指引》的某些条文和过去根据《指引》发生的某些违约行为及其后果。本说明的持有人的任何上述同意或放弃对本说明的持有人及所有未来的持有人,以及在本说明的转让登记时或在本说明的交换或代替本说明时发出的任何说明,不论是否在本说明中签署了上述同意或放弃。

16.              违约及补救措施违约事件包括:

（a）在该等利息到期及应付时,在支付该等票据上的任何利息方面出现违约,而该等违约持续30天；

（b）在到期票据的本金（或保费（如有的话）或赎回或回购价格到期和应付时,在该到期票据的本金（或保费（如有的话）上的欠付；

（c）公司或控股公司在《指引》内的任何契诺或协议的履行或违反,而该契诺或协议影响或适用于《指引》 （但该契诺或协议的履行或违反,而该契诺或协议是在《指引》内其他地方特别处理的,或该契诺或协议已明确包括在《指引》内,而该等契诺或协议只为其他系列证券的利益而作出的） ,及在受托人或公司及受托人以挂号或核证邮递方式向公司或公司及受托人发出书面通知,指明该违约或违约,并规定予以补救,并述明该通知是本条例所指的"违约通知"后60天内继续发出该通知；

（d）对（i）控股或（ii）任何附属担保人的担保,如该附属担保人是重要的附属担保人或一组附属担保人,而该附属担保人集体（截至最近审定的控股合并财务报表为止）将构成重要的附属担保人,在每种情况下均不再具有全部效力和效力,或被宣布无效,或控股或任何该附属担保人否认其根据其担保对票据持有人负有任何进一步的责任,或已发出有关的通知（因订明契约终止或按照订明契约释放该等保证的理由除外） ,而该条件须在订明契约所指明的通知发出后30天内继续有效；

（e）在到期或导致公司其他负债加速时,拖欠本金,在受托人向本公司或本公司及本公司发出书面通知后30天内,如欠付或加速偿还的本金总额超过1亿美元,而该加速偿还未被撤销或取消,或该债项在当时尚未偿还的票据本金至少25%的持有人向本公司或本公司及本公司偿还；提供如果任何此种违约被纠正、放弃、撤销或废止,则因此而发生的违约事件将被视为没有发生；

（f）控股公司、公司或任何重要附属公司未能支付总额超过1亿美元的最终判决和不可撤销的判决（扣除由有信誉和有信誉的保险公司发行的保险所涵盖的任何金额） ,而该判决在判决成为最终判决后30天内没有得到支付、解除或中止；

（g）具有司法管辖权的法院进入（A）的处所,就公司、控股公司或根据破产法进行的任何非自愿案件或法律程序中的任何重要附属公司作出救济的判令或命令,或（B）裁定公司、控股公司或任何重要附属公司破产或破产的判令或命令,或批准作为适当方式而提交申请,要求公司的重组、安排、调整或组成,或就公司作出的申请,根据任何适用的联邦或州法律控股或这类重要附属公司,或指定公司、控股或这类重要附属公司或其任何重要部分财产的托管人、接管人、清算人、受让人、受托人、扣押人或其他类似官员,或命令清算或清算其事务,以及延续任何该等法令或救济令或任何该等其他法令或命令,连续60天有效；

（h）公司、控股公司或任何重要附属公司根据破产法展开的自愿案件或法律程序,或任何其他须裁定破产人或破产人破产的案件或法律程序,或公司、控股公司或任何重要附属公司同意就公司作出救济的命令或命令,在根据破产法进行的非自愿案件或程序中,或在针对他们的任何破产或破产案件或程序的启动中,或在他们根据任何适用的联邦或州法律提出申请或答复或寻求重组或救济的同意时,或在他们同意提出这种申请或同意保管人、接管人、清盘人、受让人、受托人的指定或接管时,持有或进行任何重大附属关系,公司、控股公司或任何重要附属公司或其任何实质性财产的扣押人或类似官员

为债权人的利益而进行的转让,或债权人以书面承认他们一般在到期时无力偿还债务；及

（i）发生依据《指引》第301或901条就《说明》而提供的任何其他违约事件。

"重大附属公司"是指在指定日期生效的1933年《证券法》S-X条例第1条含义内构成"重大附属公司"的任何附属公司。

如（a） 、 （b） 、 （c） 、 （d） 、 （e） 、 （f）或（i）条所述的任何违约事件发生并继续发生,则在每宗该等情况下,受托人或持有人可宣布所有该等票据的本金及截至该宣布日期的任何应计及未付现金利息的本金即时到期及应付,以书面通知公司（如持有人发出通知,则须向受托人发出通知） ,而在任何该等声明作出后,该本金须立即到期及支付。在就该等票据作出加速偿付声明后,以及在按照《指引》第5条的规定由受托人作出支付该等票据本金的判决或判令之前的任何时间,该等票据本金过半数的持有人以书面通知本公司、控股公司及受托人,如公司已遵从指引第502条的规定,则可撤销及废除该声明及其后果。如属上文（g）及（h）段所述的某些破产或破产事件所引致的违约事件,则所有未付票据将立即到期并须支付,而无须采取进一步行动。除非《指引》另有规定,否则《指引》持有人不得强制执行《指引》或《指引》 。持有人如以通知方式向受托人发出通知,可代表所有持有人放弃现有的违约或违约事件及其在本协议下的后果,但持续违约或违约事件除外,以支付该等债券的本金、保费（如有的话）或利息。公司须每年向受托人递交一份关于遵守指引的声明,而公司在知悉任何违约或违约事件后,须向受托人递交一份声明,指明该等违约或违约事件。如（a） 、 （b） 、 （c） 、 （d） 、 （e） 、 （f）或（i）条所述的任何违约事件发生并继续发生,则在每宗该等情况下,受托人或持有人可宣布所有该等票据的本金及截至该宣布日期的任何应计及未付现金利息的本金即时到期及应付,以书面通知公司（如持有人发出通知,则须向受托人发出通知） ,而在任何该等声明作出后,该本金须立即到期及支付。在就该等票据作出加速偿付声明后,以及在按照《指引》第5条的规定由受托人作出支付该等票据本金的判决或判令之前的任何时间,该等票据本金过半数的持有人以书面通知本公司、控股公司及受托人,如公司已遵从指引第502条的规定,则可撤销及废除该声明及其后果。如属上文（g）及（h）段所述的某些破产或破产事件所引致的违约事件,则所有未付票据将立即到期并须支付,而无须采取进一步行动。除非《指引》另有规定,否则《指引》持有人不得强制执行《指引》或《指引》 。持有人如以通知方式向受托人发出通知,可代表所有持有人放弃现有的违约或违约事件及其在本协议下的后果,但持续违约或违约事件除外,以支付该等债券的本金、保费（如有的话）或利息。公司须每年向受托人递交一份关于遵守指引的声明,而公司在知悉任何违约或违约事件后,须向受托人递交一份声明,指明该等违约或违约事件。如属上文（g）及（h）段所述的某些破产或破产事件所引致的违约事件,则所有未付票据将立即到期并须支付,而无须采取进一步行动。除非《指引》另有规定,否则《指引》持有人不得强制执行《指引》或《指引》 。持有人如以通知方式向受托人发出通知,可代表所有持有人放弃现有的违约或违约事件及其在本协议下的后果,但持续违约或违约事件除外,以支付该等债券的本金、保费（如有的话）或利息。公司须每年向受托人递交一份关于遵守指引的声明,而公司在知悉任何违约或违约事件后,须向受托人递交一份声明,指明该等违约或违约事件。

17.              与公司打交道的受托人受托人可以个人或任何其他身分,向公司及控股公司及其附属公司提供贷款、接受存款及为其提供服务,并可以其他方式与公司及控股公司及其附属公司进行交易,犹如该公司及控股公司并非受托人一样。

18.              不向他人求助任何董事、高级人员、雇员、收益人或公司或保证人的股东,不得就公司或保证人根据《票据》 、 《保证书》或《指南》所承担的任何义务,或就基于该等义务或其设定而提出的任何申索,承担任何法律责任。每个持票人通过接受票据而放弃并释放所有这些责任。放弃和释放是考虑发放《说明》的一部分。根据联邦证券法律,这种豁免可能无法有效地免除债务,美国证券交易委员会认为,这种豁免违反了公共政策。

19.              Authentication本说明在经受托人或认证代理人手工签名认证之前无效。

20.              Abbreviations. Customary abbreviations may be used in the name of a Holder or an assignee, such as: TEN COM (= tenants in common), TEN ENT (= tenants by the entireties), JT TEN (= joint tenants with right of survivorship and not as tenants in common), CUST (= Custodian), and U/G/M/A (= Uniform Gifts to Minors Act).

21.              CUSIP Numbers. Pursuant to a recommendation promulgated by the Committee on Uniform Security Identification Procedures, the Company has caused CUSIP numbers to be printed on the Notes and the Trustee may use CUSIP numbers in notices of redemption as a convenience to Holders. No representation is made as to the accuracy of such numbers either as printed on the Notes or as contained in any notice of redemption and reliance may be placed only on the other identification numbers placed thereon.

22.              Guarantees. The Company’s obligations under the Notes are fully and unconditionally guaranteed by the Guarantors as set forth Articles Sixteen and Seventeen of the Indenture.

23.              Ranking. The Notes and the Guarantees of the Guarantors will be unsecured and unsubordinated obligations and will rank equal in right of payment to all of the existing and future unsecured and unsubordinated indebtedness of the Company and the Guarantors, respectively.

24.              Defeasance and Covenant Defeasance. The Indenture contains provisions for defeasance at any time of (a) the entire indebtedness with respect to the Notes and (b) certain covenants, consolidations, merger, conveyance, transfer or lease, in each case upon compliance by the Company with certain conditions set forth in the Indenture.

25.              Satisfaction and Discharge. The Indenture contains provisions for satisfaction and discharge of the Notes at any time upon compliance by the Company with certain conditions set forth in the Indenture.

26.              Governing Law. The Indenture, the Notes, and the Guarantees are governed by and construed in accordance with the laws of the State of New York.

The Company shall furnish to any Holder upon written request and without charge a copy of the Indenture. Requests may be made to: 

American Axle & Manufacturing, Inc.
One Dauch Drive
Detroit, Michigan 48211
Facsimile: (313) 758-3937
Attention: General Counsel

ASSIGNMENT FORM

To assign this Note, fill in the form below: (I) or (we) assign and transfer this Note to

Date: ______________________

Signature Guarantee.

SCHEDULE OF INCREASES OR DECREASES IN PRINCIPAL AMOUNT

The initial principal amount of this Note is $400,000,000. The following increases or decreases in this Note have been made: