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附件 99.1

 

U.S. Gold Corp.公布更新的预可行性研究结果

 

获许可的CK黄金项目显示出引人注目的经济指标

(公司网络研讨会2月11日星期二,2025年,美国东部时间上午11:00)

 

怀俄明州夏延2025年2月11日/美通社/— U.S. Gold Corp.(“U.S. Gold”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”)(纳斯达克股票代码:USAU)欣然宣布其位于美国怀俄明州的CK Gold项目(“CK”或“CK Gold”)更新的预可行性研究(“PFS”)的结果。纳入已完成的许可活动和工程研究中的优化进展所产生的准备金,PFS继续显示出强劲的CK潜在经济表现。该PFS概述了进行可行性研究(“FS”)的基础,同时公司继续探索该项目的显着上行空间和额外优化。

 

PFS重点

 

(本新闻稿中的所有美元金额均以美元表示,除非另有说明,黄金等价物(AuEQ)以铜为基础报告,白银以黄金盎司表示,使用以下价格,黄金2100美元/盎司,铜4.10美元/磅,白银27美元/盎司。)

 

许可项目的PFS的更新和改进包括储量和资源量增加带来强劲的经济表现。项目亮点包括:

 

平均黄金当量(AuEq)产量为1,112,000 AuEq盎司超过矿山寿命,或每年111,250 AuEq盎司,假设矿山寿命为10年。前三年平均每年143,278盎司AuEQ。在该矿的整个使用寿命期间,PFS估计总产量约为679,548盎司黄金、2.083亿磅铜和204万盎司白银。

 

基本情况净现值 (“净现值”)的4.59亿美元(税前),贴现率5%,内部收益率(“IRR”)占36.0%,每个基于价格假设的黄金2100美元/盎司,铜4.10美元/磅,白银27美元/盎司。项目回款改善15%,公净现值比之前的PFS研究提高了42%。反映出可能更高的黄金价格假设为每盎司3,000美元,铜价为每磅4.50美元,该净现值增加到 9.52亿美元(税前)与60.8%的内部收益率.

 

全部维持成本937美元/AuEQ盎司(矿山平均寿命)。

 

初始资本要求2.77亿美元,其中包括建设后的资本保留付款。

 

矿产储量167.2万AuEq盎司,支持8年的矿山寿命和10年的加工。其中包括102.2万盎司黄金、2.597亿磅铜和300.8万盎司白银——比之前的PFS中反映的AuEQ盎司增加了16%。

 

聚合潜力,未包括在所介绍的研究经济学中,如果认可由矿山废料产生的骨料的有益用途并将其商业化,可能会为额外的收入流提供显着的上行潜力。

 

向FS迈进2025年底前完成,关键基础工作已完成,便于快速推进。FS完成不需要大量额外的实地工作或重大费用。

 

勘探潜力存在以在深度和主要矿体的东南部扩展资源,潜在地延长矿山寿命或增加产量。

 

 

 

 

CK黄金项目PFS亮点
(基于2100美元/盎司的黄金,4.10美元/磅的铜价假设进行经济评估)
营业年限 10.2年
含金总量(矿山寿命) 167.2万AuEQ
为销售而生产的黄金总量(矿山寿命) 111.2万AuEq盎司
平均AuEQ品位所含(矿山寿命) 0.023盎司/吨(每吨0.78克AuEq)
生产的平均AuEQ品位(矿山寿命) 0.015盎司/吨(每吨0.52克AuEq)
平均all-in维持成本(矿山寿命) 每盎司黄金937美元
NPV(税前,5%折扣)1,2 4.59亿美元
NPV(税后,5%折扣)1,2 3.56亿美元
IRR(税前)2 36%
IRR(税后)2 30%
自由现金流(税前)2 6.932亿美元
自由现金流(税后)2 5.569亿美元

 

1.Economics from construction forward and assume no initial capital is spent in advance of a construction decision。

 

2.每盎司出售黄金的全部维持成本和自由现金流是非公认会计准则财务指标或比率,没有标准化含义,可能无法与其他发行人使用的类似指标进行比较。由于长江黄金项目未投产,公司没有历史非公认会计准则财务指标,也没有历史可比指标,因此上述预期非公认会计准则财务指标或比率可能无法在公认会计准则下进行最接近的调节。

 

U.S. Gold Corp.总裁兼首席执行官George Bee表示:“我们对预可行性研究更新的结果感到满意,该更新建立在与我们的工程顾问Samuel Engineering Inc.(“Samuel”)的先进工作的基础上,该公司最初于2022年签订合同,以快速实现FS。在许可证到位之前,金融服务的工作已经停止,这也为市场不确定性和通胀消退提供了时间,在新冠疫情之后。在董事会决定继续推进之后,我们现在对一个非常稳健、高价值的项目有了更先进的最新一瞥,该项目准备进入下一阶段的工程和开发阶段。”

 

“鉴于该项目极佳的经济性,包括36%的内部收益率和1.7年的投资回收期,金价为每盎司黄金2,100美元和每磅铜4.10美元,我们将继续进行优化,最终对一个允许的项目进行可行性研究,目标是最快在2025年底或2026年开始建设,以支持在2027年或2028年首次生产精矿。”

 

Bee先生继续说道,“有了项目融资的途径,通过一些避免过度稀释股权发行的安排来保持股东地位,我们认为,CK资产的开发可以在相对短期内进行,实现公司对开发CK Gold资产的支点,并最终允许公司在其高潜力勘探组合中重返勘探。”

 

除了这份新闻稿,请加入我们的网络研讨会,详情如下。

 

2025年2月PFS详见公司网站www.usgoldcorp.gold。

 

 

 

 

预可行性研究概况

 

CK黄金项目位于夏延以西约20英里处,受益于已建立的基础设施,包括附近的道路和电力线路。靠近夏延提供了一个黄金地段,可以吸引熟练的劳动力,可以安置在当地社区。此外,大量有经验的承包公司、顾问和设备经销商的存在对项目是一个好处,因为它寻求商品和服务的有竞争力的价格。

 

PFS是基于矿产储量估计为7320万吨(“MT”),每吨0.01 4盎司(每吨0.48克(“g/t”),含黄金当量167.2万盎司。而PFS则考虑对0.9低带钢比(废料:矿石)矿床进行简单的地面卡车铲开采,以简单的标准粉碎和浮选流程图每年处理720万吨矿石,生产出可销售的高价值铜金精矿,没有预期的惩罚元素。尾矿将进行脱水干堆,循环利用,节约用水。

 

PFS概述了一个30个月的建设期,可能从2025年底开始,初始金精矿产量的目标是2028年。然而,有了充足的融资和详细的项目工程,建设时间可能会缩短。

 

下表汇总了长江黄金PFS的关键输入、运行统计及结果:

 

关键运营和财务假设和指标
假设        
黄金价格   $每盎司   $2,100
铜价   每磅$   $4.10
州(OSLI)版税(NSR)   %   2.1
生产和成本        
矿产储备   百万吨   73.2
平均AuEQ品位开采(矿山寿命)   盎司每吨   0.015
年吞吐量   每年吨   7,200,000
平均AuEQ品位处理(矿山寿命)   克每吨   0.52
平均黄金冶金回收率   %   67
平均铜冶金回收率   %   80
平均银冶金回收率   %   68
黄金总产量(矿山寿命)   盎司   679,548
铜总产量(矿山寿命)   百万英镑   208.3
白银总产量(矿山寿命)   百万盎司   2.04
年均AuEQ产量(矿山寿命)   盎司   111,250
年均AuEQ产量(前3年)   盎司   143,278
矿山运营单位成本寿命        
    百万美元   每吨加工$
采矿   $277.8   $3.79
加工   $517.8   $7.07
尾矿运输   $124.2   $1.70
一般&行政   $106.2   $1.45
特许权使用费(计入净收入4350万美元)        
总现金成本1   $1,026.1   $14.01
总现金成本1   $每AuEQ盎司   $922
全部维持成本1   $每金盎司   $937
资本估算        
初始资本(含初始资本留存)   百万美元   $277
维持资本(矿山寿命)   百万美元   $13
关闭成本2   百万美元   $21.1
项目经济学        
自由现金流(税前)1,3   百万美元   $693
NPV(税前,5%折扣)3   百万美元   $459
IRR(税前)3   %   36 %
投资回收期3     1.7

 

1.现金成本、每盎司全部维持成本和自由现金流是非公认会计准则衡量标准或比率。

 

2.11年和12年矿山寿命后的关闭成本。

 

3.Economics from construction forward,assuming no initial capital spent before a construction decision。

 

 

 

 

采矿和加工

 

PFS矿山计划假设地面采矿分为四个推后阶段,采矿作业在八年后结束,然后是两年多一点的库存处理。地面采矿将利用非公路车铲设备,包括100至150吨级的卡车和20码装载机,由推土机、平地机、洒水车支撑,用于抑尘。

 

PFS基于已探明和可能的矿产储量7320万吨(“MT”),品位为每吨0.01 4盎司(每吨0.48克(“g/t”)),含167.2万黄金当量盎司。矿山计划进行了优化,在早几年优先处理较高品位的矿石,在项目的最后两年储存较低品位的矿石进行加工。在项目早期开采的更高品位矿石的推动下,预计前三个完整年度的矿山产量平均每年为212,061盎司AuEq盎司。在矿山寿命期间,基于每吨0.02 3盎司(0.78克/吨)的平均AuEQ头部品位,预计10.2年的平均AuEQ矿产量约为每年164,000盎司。

 

含金属开采   合计     第1年     第2年     第3年     第4年     第5年     第6年     第7年     第8年     第9年     第10年     11年  
黄金(000’s oz.)     1,021.8       173.3       147.0       106.9       110.6       106.9       90.8       92.1       87.3       47.1       53.9       6.1  
铜(百万磅)     259,731       30,419       29,932       27,265       26,959       26,694       27,000       27,974       26,538       16,564       18,026       2,361  
白银(000’s oz.)     3,008.0       449.7       390.8       285.8       332.0       258.7       252.1       236.6       237.3       248.4       279.8       36.6  
AuEQ(000’s oz.)     1,672.0       234.8       223.6       177.8       180.7       172.1       157.1       165.5       157.1       94.2       95.6       13.5  
AISC($/AuEQ oz.)     937       754       746       956       971       969       1046       910       845       1331       1353       1393  

 

PFS是基于破碎和研磨至粒度P的工艺流程8090 μ m,然后进行更粗糙的硫化物浮选。较粗的精矿将被重新研磨至粒度P8030 μ m,随后清道夫清净剂浮选。一项市场研究表明,高价值的铜/金硫化物浮选精矿将适合冶炼厂加工。测试工作结果表明,最终精矿不含高于冶炼厂处罚阈值的有害元素。浮选精矿的平均应付率预计为黄金的97.5%,铜的96.5%。

 

PFS中概述的生产计划如下表所示:

 

精矿中的金属   合计     第1年     第2年     第3年     第4年     第5年     第6年     第7年     第8年     第9年     第10年     11年  
黄金(000’s oz.)     679.5       110.8       102.8       73.2       72.6       72.6       61.1       63.4       60.1       28.4       31.4       3.1  
铜(百万磅)     208.3       18.8       25.8       23.6       22.2       21.7       21.6       24.3       23.1       13.9       11.4       1.8  
白银(000’s oz.)     2039.5       287.3       271.5       198.8       221.1       178.3       173.5       165.6       166.1       173.9       181.2       22.4  
AISC($/AuEQ oz.)     937       754       746       956       971       969       1046       910       845       1331       1353       1393  

 

1.每盎司的全部维持成本是一种非公认会计准则的衡量标准。

 

资本支出

 

PFS估计,初始项目资本成本约为2.77亿美元,其中包括开发地面矿山和设施、建造一个年产720万吨的加工厂,包括初级破碎、研磨、浮选、尾矿和精矿过滤、一个全衬里的第一阶段干尾矿储存设施,以及额外的基础设施,包括运输和通道道路、供水、配电和现场服务以及投产第一年的初始资本保持器。

 

PFS包括对2021年12月发布的先前PFS的多项更新,这些更新是由于在许可和项目增强期间作出的拨备。这包括尾矿和矿石库存下的衬垫,作为防止任何潜在酸性岩石排水(“ARD”)的额外措施。

 

 

 

 

下表对初始资本估算进行了细分:

 

 

长江黄金项目价格敏感度估算

 

下表显示了该项目的黄金价格敏感性:

 

金属价格敏感性
    基本情况  
平均金价(美元/盎司)   $ 1,300     $ 1,700     $ 2,100     $ 2,500     $ 3,000  
平均铜价(美元/磅)   $ 3.80     $ 3.90     $ 4.10     $ 4.30     $ 4.50  
平均白银价格(美元/盎司。)   $ 23.0     $ 25.0     $ 27.0     $ 30.0     $ 33.0  
净现值1(税前,5%折扣)   $ 30     $ 238     $ 459     $ 682     $ 952  
内部收益率1(税前)     7.7 %     22.9 %     36.0 %     47.8 %     60.8 %
回收期(年)     5.71       2.73       1.76       1.37       1.10  

 

1.Economics from construction forward,assuming no initial capital spent before a construction decision。

 

 

 

 

矿产资源和矿产储量估算

 

该PFS包含CK黄金项目的更新矿产资源估算(“MRE”),生效日期为2025年1月6日。钻孔间距在大部分矿床足迹上约为50英尺乘50英尺,在矿床的高品位岩心进行更密集的钻探。更新后的MRE纳入了对地质控制的详细了解。

 

为支持MRE,对估计中使用的假设和参数完成了全面的敏感性分析,确定了最佳的顶部切割策略、复合长度、块大小、搜索参数和域策略。MRE通过根据0.35克/吨AuEQ报告边界品位和优化采场容积证明矿化的空间连续性,满足了最终经济开采(“RPEEE”)的合理前景。边界品位假设金价为每盎司1860美元,铜价为每磅3.92美元,银价为每盎司22.52美元。MRE被归类为测量和指示矿产资源,其依据是由钻孔间距研究、QA/QC、数据质量、对地质和矿化解释的信心支持的钻孔间距。还报告了推断资源。

 

MRE仅基于区块模型中确定的测量和指示矿产资源;然而,假设的价格为每盎司黄金1755美元、每磅铜3.77美元和每盎司白银23美元。针对所建立的设计和经济标准,例如边界品位、沉积物几何标准和使用Lerchs – Grossman露天矿坑优化器生成的最终矿坑极限,使用了优化的矿坑边坡。露天矿坑随后被安排成一系列使用30英尺长的长凳进行的四次推后,并在矿山计划的整个生命周期内采用了库存策略。该矿山计划设想大约八年的活跃采矿,然后是两年的较低品位的库存回收,从而导致总共10年的矿山寿命。矿产储量是使用基于每吨价值模型的就地截止计算得出的,如果在考虑了加工、行政、运输、精炼和特许权使用费成本后,每吨至少产生0.01美元,则包括材料。

 

 

长江黄金项目的MRE如下所示,自2025年2月10日起生效。

 

 

 

 

不包括矿产储量的MRE如下所示,自2025年2月10日起生效。

 

 

合资格人士

 

编制PFS的合资格人士(“QP”)已声明,他们并不知悉可能对矿产资源和矿产储量估计产生重大影响的任何环境、许可、法律、所有权、税收、社会经济、营销或政治因素。

 

 

 

 

许可和利益相关者参与

 

2023年5月,U.S. Gold Corp.的全资子公司Gold King Corp.收到了怀俄明州环境质量部(“WDEQ”)– Industrial Siting Division发出的关于CK项目工业选址许可证(“ISP”)获得批准的通知。只要在该时间范围内启动建设,许可证有效期为三年。许可证可以续签。

 

2024年4月,Gold King Corp.收到WDEQ –土地部门对CK Gold项目的矿山运营许可证(“MOP”)的有条件批准。与项目开发的批准相关的三个条件:(1)获得怀俄明州污染排放消除系统(“WYPDES”)许可证;(2)制定有关对最初计划扰动进行复垦的规定;(3)获得WDEQ –空气质量部门的空气质量许可证。2024年5月,批准了WYPDES许可证,并批准了涵盖最初项目扰动的债券。2024年11月,颁发空气质量许可证。MOP的有效期为十年,并须接受年度监测和提供更新。

 

ISP和MOP均考虑在项目描述中的其他项目、固定的项目边界以及对长江黄金项目将使用的水的来源和用途的定义。可以根据其潜在影响的分类对项目进行修正。轻微的影响可以通过机构内部的行政程序来解决,而重大的变化可能会引发额外的公众评论,并通过修订重新颁发许可证。

 

优化机会与下一步

 

基于PFS,U.S. Gold正着手完成优化PFS并晋级FS的工作,该工作可能会在2025年底完成。预计2025年的活动将包括完成对Glencore Technology的Jameson浮选槽技术和IsaMill再研磨设备的冶金测试,以及供水更新,以及关于废石作为骨料和轨道压载物来源商业化的评估。

 

作为FS工作的一部分,已经确定了U.S. Gold计划推进的几个优化机会,其中包括:

 

细化项目建设规划和执行,缩短投产前周期,集中投产前资金成本,可起到改善项目内部收益率的效果。目前,PFS考虑的建设阶段为30个月,相信存在缩短这一时间框架的机会。

 

Jameson Cell测试仪的冶金测试工作的初步结果尚无定论,导致用常规浮选槽技术描述了PFS的更新。然而,有理由相信詹姆森电池可以对金属回收做出边际改善。如果是这样的话,据了解,由于占地面积较小,与传统浮选设备相比,可以通过采用Jameson电池来积累资本节省。这将导致建筑和支持设备的节省。此外,据报道,使用Jameson电池也可能实现运营和能源节约,该公司认为这些机会值得进一步调查。

 

利用现场废石节省施工期间资金成本的机会,这些废石已经被测试发现是极好的骨料来源。除了现场使用之外,很可能有机会将现场的废石商业化,以满足当地市场的需求,这可能会提供显着的额外收入来源,并减少关闭和回收成本,同时为该州提供额外的特许权使用费。

 

 

 

 

正在进行的钻探计划以扩大勘探潜力

 

目前,没有计划对CK黄金项目进行额外的钻探;然而,已知额外的资源将延伸到露天矿壳之外。可通过多项举措将资源转化为矿产储量:

 

额外钻探,以增加现有矿产截获区周围的钻探密度。

 

金属价格变化等评价标准。

 

关于现有矿化的地球物理趋势和预测的后续行动。

 

技术信息和技术报告备案

 

本新闻稿所载的PFS和其他科学技术信息是根据S-K条例(“S-K 1300”)第1300子部分规定的美国监管要求编制的,并已获得以下机构的审查和批准:

 

 

所有这些都是注册人的独立QQ,除了根据S-K 1300定义的Kevin Francis。

 

该公司勘探和技术服务副总裁、S-K 1300下定义的QP的Kevin Francis已审查并批准了本新闻稿中披露的科学和技术信息。

 

将以8-K表格提交根据S-K 1300为CK黄金项目编制的技术报告摘要。鼓励读者完整阅读技术报告,包括与矿产资源和矿产储量估算以及PFS相关的所有资格、假设、排除条件和风险。

 

本新闻稿中讨论的矿产资源和矿产储量估算是根据美国公司的披露要求进行分类的,但须遵守美国联邦证券法及其相关规则和条例的报告和披露要求。

 

通信& PFS网络研讨会

 

如需更多信息,请联系U.S. Gold Corp.投资者关系+ 18005574550,或ir @ usgoldcorp.gold www.usgoldcorp.gold。此外,该公司将举办一场网络研讨会,介绍与更新后的PFS相关的一些要点。您可以通过以下链接参加网络研讨会。

 

 

 

 

与会者/一般链接请看下面的链接。

 

您受邀参加Zoom网络研讨会!

时间:美国东部时间2025年2月11日上午11:00(美国和加拿大)

专题:U.S. Gold-PFS Call

 

从PC、Mac、iPad或Android加入:

https://us06web.zoom.us/j/86766986036?pwd=JawNFTxoruHla2Xtpg3hacQAHA45FP.1

密码:187063

 

电话一键通:

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网络研讨会编号:86766986036

提供国际号码:https://us06web.zoom.us/u/k82bVKQC

 

关于U.S. Gold Corp.

 

U.S. Gold Corp.是一家上市公司,专注于美国的黄金和铜矿勘探和开发公司。其完全许可的CK黄金项目位于怀俄明州东南部,有一份初步可行性研究技术报告,该报告由Gustavson Associates,LLC完成。此外,该公司还有两个勘探项目:位于内华达金矿Cortez Hills综合体以南约11英里的内华达州Cortez Trend的Keystone Gold和位于爱达荷州的Challis Gold。欲了解更多关于U.S. Gold Corp.的信息,请访问https://www.usgoldcorp.gold/。

 

关于前瞻性陈述的注意事项

 

本新闻稿中的某些陈述具有1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性。这些陈述可以通过使用“预期”、“相信”、“预测”、“估计”、“打算”等前瞻性词语来识别。这些前瞻性陈述包括与PFS中包含的假设和预测相关的陈述,包括估计的矿产资源和矿产储量、矿山寿命、预计的运营和资本成本、预计的产量、IRR和NPV计算,以及项目上行潜力的可能性;完成最终FS;与公司资产相关的未来勘探计划和预期;公司的业务和运营战略;以及公司的重点是推进CK Gold项目的开发并以竞争性条款获得项目融资以资助此类开发。有许多因素可能导致实际事件与此类前瞻性陈述所表明的情况存在重大差异。这些因素包括但不限于产生于以下方面的风险:市场和其他条件、金属价格和采矿业成本投入的现行市场条件、环境和监管风险、对地质、地质统计、冶金、采矿或加工信息的解释发生变化、一般从事勘探活动的初级公司面临的风险、U.S. Gold Corp.公司是否将能够筹集到足够的资金来开发CK Gold项目和实施未来的钻探计划、未来钻探计划的成败,以及公司最近的10-K表格年度报告中描述的其他因素,表格10-Q的季度报告,以及向证券交易委员会提交的表格8-K的当前报告,可在www.sec.gov查阅。该公司将这些前瞻性陈述建立在其当前对未来事件的预期和假设的基础上。虽然管理层认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上受到重大业务、经济、竞争、监管和其他风险、意外事件和不确定性的影响,其中大部分难以预测,其中许多超出了公司的控制范围。公司不承担更正或更新此处包含的任何信息的义务。

 

如需更多信息,请联系:

U.S. Gold Corp.投资者关系

+1 800 557 4550

ir @ usgoldcorp.gold

www.usgoldcorp.gold