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EX-99.1 2 ea026111601ex99-1 _ ucommun.htm 优康国际有限公司报告2025年上半年未经审计的财务业绩

附件 99.1

 

优客工场报告2025财年上半年未经审计的财务业绩

 

北京2025年10月17日电(美通社)–中国联合办公空间及相关服务供应商优客国际有限公司(“我们”、“优客工场”或“公司”)(纳斯达克股票代码:UK)今天公布了2025财年上半年未经审计的财务业绩。

 

2025财年上半年财务摘要

 

营收减少30.1%至人民币65.0百万元(约合910万美元),上年同期为人民币93.0百万元。

 

毛利润改善至正的人民币4.0百万元(约合0.6百万美元),而去年同期毛亏损为人民币1.6百万元。

 

运营亏损为人民币1220万元(约合170万美元),上年同期为人民币2570万元。

 

持续经营业务净亏损为人民币910万元(约合130万美元),上年同期为人民币4920万元。

 

持续经营业务的调整后净亏损(非美国通用会计准则)为人民币15.0百万元(210万美元),上年同期为人民币32.8百万元。

 

持续经营业务的EBITDA(非美国通用会计准则)为亏损760万令吉(110万美元),上年同期为亏损人民币3980万元。

 

持续经营业务的调整后EBITDA(非美国通用会计准则)为亏损人民币1130万元(约合160万美元),上年同期为亏损人民币2.215亿元。

 

2025财年上半年财务业绩

 

营收减少30.1%至人民币65.0百万元(约合910万美元),上年同期为人民币93.0百万元,主要是由于部分联合办公空间到期关闭,以及处置了运营联合办公空间的几家子公司。

 

收入成本下降35.5%至人民币61.0百万元(合850万美元),上年同期为人民币9460万元,主要是由于部分联合办公空间到期和关闭,以及处置了运营联合办公空间的几家子公司。

 

毛利增加人民币5.6百万元至人民币4.0百万元(约合0.6百万美元),上年同期毛亏损为人民币1.6百万元。这一改善主要是由于战略性关闭了不盈利的联合办公空间,以及剥离了运营不盈利联合办公空间的几家子公司。

 

一般及行政开支由上年同期的人民币25.6百万元减少46.5%至人民币13.7百万元(约合190万美元),主要是由于员工成本和股份薪酬开支减少。

 

销售和营销费用从上年同期的人民币180万元下降55.8%至人民币80万元(约合10万美元)。推广及广告费及业务拓展费减少,主要由于处置若干经营联合办公空间的附属公司,以及关闭部分联合办公空间。

 

运营亏损为人民币1220万元(约合170万美元),去年同期为人民币2570万元。这一改善主要是由于战略性关闭了不盈利的联合办公空间,以及剥离了运营不盈利联合办公空间的几家子公司。

 

持续经营业务净亏损为人民币910万元(约合130万美元),上年同期为人民币4920万元。持续经营业务的调整后净亏损(非美国通用会计准则)为人民币15.0百万元(210万美元),上年同期为人民币32.8百万元。

 

 

 

 

持续经营

 

公司自成立以来一直出现经常性经营亏损,包括截至2024年12月31日止年度的持续经营净亏损人民币75.8百万元和截至2025年6月30日止六个月的净亏损人民币9.1百万元。截至2025年6月30日,累计赤字为人民币46.091亿元。截至2025年6月30日,公司拥有现金及现金等价物人民币62.6百万元,负营运资本人民币0.4百万元。对于2024年和2025年上半年,尽管与新冠疫情相关的限制已经取消,但其对经济的影响继续影响公司的财务状况、经营业绩和现金流。此外,2025年7月,公司处置了营销和品牌服务业务,对营运资金产生了负面影响。-这些情况共同对公司的持续经营能力提出了重大质疑。

 

从历史上看,公司主要依靠来自投资者的经营性现金来源和非经营性融资来源为其运营和业务发展提供资金。公司的持续经营能力取决于管理层成功执行经营计划的能力,其中包括业务持续从重资产模式向轻资产模式过渡以提高盈利能力,持续探索与公司核心业务具有协同效应的新业务机会,控制运营成本并优化运营效率以改善公司的经营现金流。该公司还计划筹集额外资金,其中包括获得债务和股权融资,以支持其未来的运营。

 

公司继续探索发展业务的机会。然而,其尚未实现能够产生足够收入水平的业务规模,以实现稳定的净利润和经营活动产生的正现金流,公司预计在可预见的未来经营亏损将持续。如果未来无法通过业务增长实现规模经济,公司将更难以维持足够的现金来源来支付运营成本。然而,无法保证公司将能够以公司可接受的条款、及时或完全获得额外融资。如果无法获得融资来源,或公司未能成功提高毛利率和减少经营亏损,公司可能无法实施当前的扩张计划、偿还债务或应对竞争压力,其中任何一项都将对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并将对其持续经营的能力产生重大不利影响。

 

未经审计的简明综合财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。因此,未经审核简明综合财务报表乃根据假设公司将持续经营及预期在日常业务过程中变现资产及清偿负债及承诺而编制。

 

后续事件

 

于2025年7月21日,公司全资附属公司新疆新友众营销有限公司(“新疆新友众”)与公司于中国注册成立的关联方奇点数字营销(广州)有限公司(“奇点数字”)订立股权转让协议(“协议”)。根据该协议,新疆新友众同意出售,而奇点数科同意购买新疆新友众于珠海胜光中说数字营销有限公司(“胜光中说”)(一家于中国注册成立的有限责任公司)的全部51%股权,总代价为人民币1,600万元。该交易已根据协议条款完成。此外,出售公司于省广中硕的股权代表其完全退出所有营销及品牌服务业务。

 

关于优客国际有限公司

 

优客工场是中国领先的敏捷办公空间管理器和提供商。优客工场成立于2015年,打造了覆盖全中国经济活力区域的大型智能敏捷办公生态系统,为会员赋能灵活、高性价比的办公空间解决方案。优客工场的各类线下敏捷办公空间服务,既有自营模式,如U Space、U Studio、U Design,也有轻资产模式,如U Brand、U Partner。通过利用其在房地产和零售行业的专业知识,优客工场以高效率运营其敏捷办公空间,并从事较老和未充分利用的建筑的城市改造,以重新定义中国的商业地产。

 

2

 

 

财务报告的内部控制

 

2025年,公司内部调查发现若干员工在特定工作空间项目中通过编造公司工作空间会员业务的代理费进行的欺诈行为。公司发现造假行为后,即向公安机关报案。截至本报告6-K表之日,公安机关已对受牵连的员工采取强制措施。受牵连员工及相关机构已向公司返还涉案金额共计人民币870万元。根据公司所掌握的资料,调查现已进入最后阶段。公司预计不会再收到与该事件相关的任何重大退款或赔偿。公司将继续密切监测和评估与该事件有关的法律诉讼的任何未来发展。

 

在编制本6-K表格中期报告期间,公司认定若干雇员的欺诈行为及相关回报对综合财务报表有财务影响。根据《员工会计公报》(“SAB”)99,“重要性”,以及SAB 108,“在量化本年度财务报表错报时考虑到上一年度错报的影响”,公司从定性和定量的角度,单独和汇总评估了错误的重要性,并得出结论认为,这些错误对以前年度的合并财务报表并不重要,但对本期财务报表具有重要意义。管理层修订了截至2024年12月31日受影响的简明综合资产负债表,以及截至2024年6月30日的中期相关简明综合经营报表和综合亏损。管理层将进一步修订截至2024年12月31日受影响的合并资产负债表,以及公司截至2025年12月31日止年度的年度报告中的截至2023年12月31日止年度及2024年受影响的合并经营、综合亏损、股东权益变动及现金流量表。

 

下表列示了与上文讨论的重述公司截至2024年12月31日的先前报告的经审计资产负债表相关的财务报表调整的影响:

 

    截至2024年12月31日  
    如先前报道     调整     如重述  
    人民币     人民币     人民币  
          (单位:千)        
预付费用和其他流动资产,净额     23,550       8,597       32,147  
流动资产总额     145,413       8,597       154,010  
总资产     317,181       8,597       325,778  
                         
累计赤字     (4,610,099 )     8,597       (4,601,502 )
Ucommune International Ltd.股东权益合计     101,009       8,597       109,606  
总股本     143,238       8,597       151,835  
负债总额和权益     317,181       8,597       325,778  

 

下表列出了与公司先前报告的截至2024年6月30日的中期期间简明综合经营和综合亏损报表的上述重述相关的财务报表调整的影响:

 

    截至2024年6月30日止六个月  
    如先前报道     调整     如重述  
    人民币     人民币     人民币  
         

(单位:千)

       
其他费用,净额   (1,699)     (279)     (1,978)  
所得税前亏损及权益法投资亏损     (43,270 )     (279 )     (43,549 )
持续经营净亏损     (48,890 )     (279 )     (49,169 )
净亏损     (56,446 )     (279 )     (56,725 )
持续经营业务归属于优客工场国际有限公司的净亏损     (43,866 )     (279 )     (44,145 )
持续经营业务归属于优客工场国际有限公司普通股股东的每股净亏损     (54.40 )     (0.34 )     (54.74 )
净亏损     (56,446 )     (279 )     (56,725 )
综合损失共计     (55,455 )     (279 )     (55,734 )
归属于优客国际有限公司股东的综合亏损     (49,120 )     (279 )     (49,399 )

 

3

 

 

此外,还发现公司财务报告内部控制存在以下重大缺陷:对超过一定金额的代理费合同缺乏适当的管理层批准和审查。

 

为补救已识别的重大弱点,公司已采取并将采取进一步措施改善财务报告内部控制,具体如下:

 

1) 强化一定额度以上代理收费管理审批流程。

 

2) 在公司内部开展诚信合规教育培训。

 

关于非GAAP财务指标

 

为了补充公司的合并财务报表,这些报表是按照美国通用会计准则编制和列报的,公司对其合并业绩采用了以下非美国通用会计准则财务指标:EBITDA、调整后EBITDA和调整后的持续经营净亏损。公司认为,EBITDA、调整后EBITDA和调整后的持续经营净亏损有助于理解和评估公司的核心经营业绩。

 

EBITDA、调整后EBITDA和调整后持续经营净亏损的列报旨在增强投资者对公司财务业绩的整体理解,不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。鼓励投资者审查历史非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。由于EBITDA、调整后EBITDA和调整后持续经营净亏损作为分析指标具有重大局限性,可能并非所有公司都以相同方式计算,因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似名称的衡量标准进行比较。

 

鉴于上述限制,您不应将EBITDA、调整后EBITDA和调整后的持续经营净亏损视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的净亏损。公司鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息,不依赖任何单一的财务措施。有关这些非GAAP财务指标的更多信息,请参见下表。

 

EBITDA指扣除利息支出、所得税拨备、财产和设备折旧以及无形资产摊销前的净亏损。

 

经调整EBITDA指扣除(1)利息开支/(收入)净额、其他开支/(收入)净额、所得税拨备及处置附属公司收益前的净亏损及(2)若干非现金开支,包括股份补偿开支、长期投资减值亏损、长期资产减值亏损、物业及设备折旧、无形资产摊销及认股权证负债公允价值变动前的净亏损,公司认为这些并不反映公司于呈列期间的核心经营表现。

 

汇率信息

 

本公告载有按特定汇率将若干人民币金额转换为美元的译文,仅为方便读者阅读。除非另有说明,所有人民币兑美元汇率均按人民币7.1636元兑1.00美元汇率进行,汇率为美国联邦储备委员会于2025年6月30日发布的H.10统计数据中规定的汇率。

 

4

 

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款做出的。这些陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“潜力”、“继续”、“进行中”、“目标”、“指导”和类似陈述等术语来识别。公司还可能在提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的定期报告中、在提交给股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。任何非历史事实的陈述,包括关于公司信念和预期的陈述,都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下几点:公司的增长战略;其未来的业务发展,经营业绩和财务状况;其了解会员需求并提供产品和服务以吸引和留住会员的能力;维持和提高其品牌的认知度和美誉度的能力;维持和改进质量控制政策和措施的能力;与会员和商业伙伴建立和维持关系的能力;中国办公空间市场的趋势和竞争;其收入和某些成本或费用项目的变化;中国办公空间市场的预期增长;与公司业务和行业相关的中国政府政策和法规,以及中国和全球的一般经济和商业状况,以及与上述任何情况相关或相关的假设。有关这些和其他风险、不确定性或因素的进一步信息包含在公司提交给SEC的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日,公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务,除非适用法律要求。

 

欲了解更多信息,请联系:

 

优客国际有限公司

电话:+ 86(10)65067789

邮箱:weisf@ucommune.com

 

5

 

 

优康国际有限公司。
未经审计的简明合并资产负债表
(金额以千为单位,份额和每股数据除外,或另有说明)

 

   

截至

12月31日,

2024

   

截至

6月30日,

2025

 
    人民币     人民币     美元  
                   
物业、厂房及设备                  
当前资产:                  
现金及现金等价物     90,370       62,565       8,734  
短期投资           7,000       977  
应收账款,分别于2024年12月31日和2025年6月30日扣除信用损失准备人民币7,803元和人民币6,796     21,520       30,893       4,312  
预付费用和其他流动资产,净额     32,147       28,180       3,934  
应收关联方款项     9,973       21       3  
流动资产总额     154,010       128,659       17,960  
                         
非流动资产                        
长期投资,净额     18,881       18,881       2,636  
物业及设备净额     59,904       54,485       7,606  
经营租赁使用权资产,净额     89,832       70,910       9,899  
无形资产,净值           31       4  
租金押金     3,151       237       33  
非流动资产合计     171,768       144,544       20,178  
总资产     325,778       273,203       38,138  

 

6

 

 

优康国际有限公司。
未经审计简明合并资产负债表——(续)
(金额以千为单位,份额和每股数据除外,或另有说明)

 

   

截至

12月31日,

2024

   

截至

6月30日,

2025

 
    人民币     人民币     美元  
                   
负债和股东权益                  
流动负债:                  
应付账款     21,308       17,937       2,504  
应计费用和其他流动负债     32,792       30,663       4,283  
应付关联方款项     78,851       76,480       10,676  
递延工作区会员费     4,715       1,507       210  
合同负债     1,751       1,356       189  
营业租赁负债,流动     7,984       1,078       150  
流动负债合计     147,401       129,021       18,012  

 

   

截至

12月31日,

2024

   

截至

6月30日,

2025

 
    人民币     人民币     美元  
                   
负债和股东权益                  
非流动负债:                  
会员可退还存款,非流动     5,098       2,467       344  
非流动经营租赁负债     20,977       8,003       1,117  
认股权证负债     467       262       37  
非流动负债合计     26,542       10,732       1,498  
负债总额     173,943       139,753       19,510  
                         
                         
股东权益                        
A类普通股(已授权20,000,000股和20,000,000股,截至2024年12月31日和2025年6月30日已发行和流通的2,024,460股和2,075,569股,面值分别为0.024美元和0.024美元)     335       344       48  
B类普通股(已授权5,000,000股和5,000,000股,截至2024年12月31日和2025年6月30日已发行和流通的119,387股和119,387股,面值分别为0.024美元和0.024美元)     20       20       3  
额外实收资本     4,676,706       4,672,252       652,221  
法定准备金     3,860       3,860       539  
累计赤字     (4,601,502 )     (4,609,071 )     (643,402 )
累计其他综合收益     30,187       28,010       3,910  
Ucommune International Ltd.股东权益合计     109,606       95,415       13,319  
非控制性权益     42,229       38,035       5,309  
总股本     151,835       133,450       18,628  
负债总额和权益     325,778       273,203       38,138  

 

7

 

 

优康国际有限公司。
未经审计的简明合并经营报表
(金额以千为单位,份额和每股数据除外,或另有说明)

 

    截至6月30日止六个月,  
    2024     2025  
    人民币     人民币     美元  
                   
收入:                  
Workspace会员收入     39,418       14,418       2,013  
营销和品牌服务收入     46,638       49,529       6,914  
其他服务收入     6,931       1,015       142  
总收入     92,987       64,962       9,069  
                         
收入成本:                        
工作区成员资格     (43,017 )     (10,701 )     (1,494 )
营销和品牌服务     (47,045 )     (49,441 )     (6,902 )
其他服务     (4,572 )     (863 )     (120 )
收入总成本     (94,634 )     (61,005 )     (8,516 )
营业费用:                        
长期资产减值损失     (563 )     (1,934 )     (270 )
销售和营销费用     (1,766 )     (780 )     (109 )
一般和行政费用     (25,564 )     (13,689 )     (1,911 )
认股权证负债公允价值变动     3,844       204       28  
经营亏损     (25,696 )     (12,242 )     (1,709 )
营业外收入/(费用):                        
利息收入,净额     1,445       445       62  
补贴收入     587       5       1  
长期投资减值损失     (17,979 )            
处置子公司收益     72       4,846       676  
其他费用,净额     (1,978 )     (2,138 )     (298 )
所得税前亏损及权益法投资亏损     (43,549 )     (9,084 )     (1,268 )
准备金     (5,137 )            
权益法投资损失     (483 )            
持续经营净亏损     (49,169 )     (9,084 )     (1,268 )
已终止经营业务净亏损,税后净额     (7,556 )            
净亏损     (56,725 )     (9,084 )     (1,268 )
减:归属于持续经营业务的非控制性权益的净亏损     (5,024 )     (1,515 )     (211 )
减:归属于已终止经营业务的非控制性权益的净亏损     (1,300 )            
持续经营业务归属于优客工场国际有限公司的净亏损     (44,145 )     (7,569 )     (1,057 )
终止经营业务归属于股东的净亏损     (6,256 )            
持续经营业务归属于优客工场国际有限公司普通股股东的每股净亏损                        
–基本和稀释     (54.74 )     (3.49 )     (0.49 )
终止经营业务归属于普通股股东的每股净亏损                        
–基本和稀释     (7.76 )            
用于计算每股净亏损的加权平均股份                        
–基本和稀释     806,427       2,170,460       2,170,460  

 

8

 

 

优康国际有限公司。
未经审计的综合亏损简明合并报表
(金额以千为单位,份额和每股数据除外,或另有说明)

 

    截至6月30日止六个月,  
    2024     2025  
   

人民币

    人民币     美元  
                   
                   
净亏损     (56,725 )     (9,084 )     (1,268 )
其他综合(亏损)/收益,税后净额                        
外币换算调整     991       (2,170 )     (303 )
综合损失共计     (55,734 )     (11,254 )     (1,571 )
减:归属于非控股权益的综合亏损     (6,335 )     (1,508 )     (211 )
归属于优客国际有限公司股东的综合亏损     (49,399 )     (9,746 )     (1,360 )

 

非GAAP财务指标

 

下表列出所示期间净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账:

 

    截至6月30日止六个月,  
    2024     2025  
    人民币     人民币     美元  
       
持续经营净亏损     (49,169 )     (9,084 )     (1,268 )
利息收入,净额     (1,445 )     (445 )     (62 )
准备金     5,137              
财产和设备折旧     5,440       1,970       275  
无形资产摊销     223              
来自持续经营业务的EBITDA(非公认会计准则)     (39,814 )     (7,559 )     (1,055 )
股份补偿费用     1,698       (2,797 )     (390 )
长期资产减值损失     563       1,934       270  
认股权证负债公允价值变动     (3,844 )     (204 )     (28 )
长期投资减值损失     17,979              
处置子公司收益     (72 )     (4,846 )     (676 )
其他费用,净额     1,978       2,138       298  
来自持续经营业务的调整后EBITDA(非公认会计准则)     (21,512 )     (11,334 )     (1,581 )

 

下表列出所示期间净亏损与调整后净亏损的对账:

 

    截至6月30日止六个月,  
    2024     2025  
    人民币     人民币     美元  
       
持续经营净亏损     (49,169 )     (9,084 )     (1,268 )
股份补偿费用     1,698       (2,797 )     (390 )
长期资产减值损失     563       1,934       270  
认股权证负债公允价值变动     (3,844 )     (204 )     (28 )
长期投资减值损失     17,979              
处置子公司收益     (72 )     (4,846 )     (676 )
持续经营业务调整后净亏损(非公认会计准则)     (32,845 )     (14,997 )     (2,092 )

 

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