证券交易规范2025年10月1.0版
1部分贝壳业绩框架托管人名字姓，标题Sean Ashley，公司秘书Shell plc内容协调人名字姓，标题Sarah Else，Group UK Securities Counsel Disclosures & Securities Team in Legal Services Corporate有关披露信息和证券团队代表名单，请访问此处内幕信息知情人名单协调人名单，请访问此处版本历史版本更改日期1.0首次发布0 1/12/2025公司秘书丨贝壳股份丨Shell plc为本文件的托管人。这份文件属于‘内部’分类。在集团外部对本文件的全部或部分共享和通信需要获得托管人的事先同意（通过外部法规管理器，SECO）。这份文件的权威版本可通过SPF门户网站获得。就本文件而言，‘业务和职能’包括在Shell Performance框架下运营的Trading & Supply和其他集成商实体。
2部分shell性能框架内容表托管人................................................................................................................................................1个内容焦点................................................................................................................................1个版本历史................................................................................................................................................................1个目录....................................................................................................2 1.0介绍....................................................................................................................3 2.0规范....................................................................................................................4 1。内幕人士名单.......................................................................................................................................42。清仓成交.......................................................................................................................................53。拒绝通关.......................................................................................................................................5 4。PCA或投资经理的交易....................................................................................................7 5。贝壳集团股份计划或储蓄计划.....................................................................................86。账户间转账.......................................................................................................................87。交易计划.................................................................................................................................... 88.。担任受托人...................................................................................................................9 3.0例外程序......................................................................................................................................10 4.0词汇术语........................................................................................................................ 10附录1 – Dealings.................................................................................................................... 15
3 Shell Performance Framework 1.0 Introduction的一部分本规范详细说明了强制许可交易流程以及这些许可交易流程是否以及如何适用于特定情况（即PCA或投资经理的交易、Shell Group股份计划或储蓄计划、账户之间的转移、交易计划和作为受托人）。
4部分shell性能框架2.0规范许可以处理流程要求内容1。内部人士名单2。批准交易3。拒绝通关4。PCA或投资经理的交易5。贝壳集团股份计划或储蓄计划6。7个账户之间的转账。交易计划8。作为受托人的工作人员（包括任何员工内部人），认为自己有权获取与贝壳或任何贝壳集团公司有关的内幕信息或重大非公开信息的，在交易贝壳证券时必须遵守《证券交易规范》。非员工内部人但为高级管理人员或根据贝壳集团股份计划获得未归属奖励的员工的工作人员，在从事贝壳证券交易前必须参考《证券交易规范》[第3（c）]节（短线交易）。1.内幕名单如果你的名字出现在内幕名单或潜在的内幕名单上，你会被通知。如果您认为您有权获得与壳牌或任何壳牌公司有关的内幕信息或重大非公开信息，无论是在常规基础上还是由于特定事项或交易，并且您没有被告知您在内幕名单或潜在内幕名单上，您必须立即提请您的内幕名单协调人注意此事项。如果由于工作职责的变化、重大交易的完成或取消，或与您已被列入内幕名单或潜在内幕名单有关的其他事件，您不再能够访问与壳牌或任何空壳公司有关的内幕信息或重大非公开信息，您必须通知您的内幕名单协调点，并要求将您的名字从内幕名单或潜在内幕名单中删除。当您被从内幕人士名单或潜在内幕人士名单中删除时，您将被告知。
5壳性能框架的一部分2。清仓交易员工内幕人士欲交易贝壳证券，须通过员工内幕门户网站申请清仓交易，不得在未先收到清仓的情况下进行交易：http://www.insiderlistmanagement.com。在收到请求后的五个工作日内，将迅速并无论如何在任何情况下对许可和许可请求（如有）作出电子邮件回复。在该期限内未给予回复的，视为未给予Deal许可。如果您获得许可交易，任何交易必须在您收到该许可通知的次日的两个工作日内进行。如果您在这两个工作日期限内没有交易，您必须通过Employee Insider门户提交新的清仓请求。任何不确定任何特定交易是否需要根据本规范进行许可的员工内幕人士，必须在交易前咨询其内幕名单协调人。3.在以下情况下将不会给予拒绝许可许可交易：1 a）内幕信息/MNPI：如果您拥有与壳牌或任何壳牌公司有关的内幕信息或重大非公开信息，无论是否已向员工内幕人士授予许可交易，（s）他仍然受制于–并且本规范中的任何内容均不制裁违反：（i）《市场滥用条例》和1993年《刑事司法法》以及1934年《证券交易法》（经修订）第10条和相关规则中规定的交易禁令；以及（ii）在适用的情况下，非法披露内幕消息或任何其他相关法律或监管规定。任何违反此类规定的行为都可能导致民事和/或刑事罪行，并造成严重后果。如果您拥有与壳牌或任何壳牌集团公司、或任何非壳牌公司有关的内幕消息或MNPI，您将被禁止在任何时候进行交易（无论是否已寻求或给予许可）。b）限制期：如果拟议的交易将发生在限制期内，并且您可以访问限制期信息，这些人可以访问或了解：（i）速报或最新估计，或壳牌在壳牌集团层面或分部的财务业绩（综合天然气、上游、营销、化学品和产品、可再生能源和能源解决方案，1如果许可被拒绝，可提出特殊困难要求。
6部分壳牌业绩框架企业）层面，包括汇总交易结果，或参与上述任何一项准备和/或审查的人员；（ii）汇总整个集团、整个深水、整个上游或整个综合气体的生产数据；或（iii）汇总集团储量数据，（“限制期信息”）不得在限制期内进行交易。当前限制期请点击这里。不时：（i）投资者关系部可能会就即将发生的事件（例如外部战略日）或潜在交易宣布其他限制期；（ii）壳牌的公司秘书可能会在与执行副总裁投资者关系部协商后确定，其他信息（未在前（i）、（ii）和（iii）中列出）可能构成限制期信息。任何此类其他限制期和限制期信息应按上述方式处理，包括任何具有与限制期相关的限制期信息的人不得在该限制期内进行交易。接触或知悉限制期信息的人士，可申请许可及（如获得许可时）在限制期外交易。如果您不确定是否可以访问限制期信息，请联系您的内幕名单FOCAL POINT c）短线交易：如果提议的交易是短线交易（在某些情况下，与床上和ISA交易有关的除外），如果交易的意图是利用中短期价格变动，员工内幕人士不得基于短期性质的考虑（无论是直接还是通过看跌和看涨期权等金融工具）对贝壳证券进行交易。期限在六个月或以下的投资，总是会被认为是短期性质的。例如，如果在出售（或购买）时，雇员内幕人士打算在最初出售（或购买）的六个月内收购（或出售）贝壳证券，并且这种出售（或购买）和随后的收购（或出售）的意图是利用中短期价格变动，则不得出售（或购买）贝壳证券。
7壳牌业绩框架的一部分尽管有短期交易限制，但壳牌可自行决定并在逐案基础上考虑向希望完成与壳牌证券有关的床位和ISA交易的员工内部人士提供交易许可。壳牌在决定就与壳牌证券有关的此类床位和ISA交易向Deal授予许可时可能考虑的因素将包括（其中包括）（如适用）：（i）床位和ISA交易的性质和周围情况，包括床位和ISA交易是否有可能（或被视为可能）为滥用目的进行（例如，试图利用壳牌证券的中短期价格变动）；（ii）在相关时间是否存在与壳牌（或任何壳牌集团公司）有关的任何内幕消息或重大非公开信息；（iii）受Bed和ISA交易约束的壳牌证券的数量；（iv）员工内幕人士的身份；以及（v）Bed和ISA交易是否是封闭式的，以便在出售时确定回购条款或没有能力更改或中止回购。为免生疑问，本[第3（c）节]中规定的限制不适用于：（i）通过参与贝壳集团股份计划收购贝壳证券并随后出售该贝壳证券；或（ii）与[第7节]中规定的交易计划有关的活动。本第3部（c）所载的限制亦以同样方式适用于（i）非其他雇员内部人士的高级管理人员，及（ii）根据贝壳集团股份计划就该雇员在由该未归属奖励所代表的贝壳证券的任何拟议交易而拥有未归属奖励的任何其他雇员。4.PCA或投资经理的交易雇员内幕人士必须寻求禁止在限制期内进行任何壳证券交易：（i）由或代表其密切相关的人员（或“PCA”）；（ii）除下文[第7条]（交易计划）允许的情况外，由投资经理代表该雇员内幕人士或代表其任何PCA进行的交易，如果该雇员内幕人士或任何该PCA与该投资经理管理资金，无论是否全权委托。雇员内幕人士必须采取合理步骤，防止由其PCA或代表其PCA基于短期性质的考虑（见[第3（c）节]（短期交易）在贝壳证券进行任何交易。
8壳性能框架的一部分5。贝壳集团股份计划或储蓄计划雇员内幕人士在订立、修订或终止参与若干贝壳集团股份计划、雇员储蓄计划或其他储蓄计划前，必须取得批准。有一些方案，贝壳会为你做相关的通关申请。请查阅此处列出的表格，其中列出了适用于员工内部人士（包括股息再投资计划）的每个贝壳集团股份计划、员工储蓄计划和其他储蓄计划的不同清算要求。有关壳牌集团股份计划、员工储蓄计划或其他储蓄计划的某些交易可能会被批准，即使在限制期内6。账户之间的转账在限制期以外的任何时间，员工内幕信息知情人的两个账户之间的贝壳证券转账不会导致相关贝壳证券的价格变动，就本规范而言不构成“交易”，因此不需要清仓。在限制期内，雇员内幕人士可获准在该雇员内幕人士的两个账户之间转让贝壳证券，条件是：（i）雇员内幕人士（在申请许可交易时）解释无法在其他时间进行转让的原因，且相关内幕人士名单协调人对该解释感到满意；（ii）此类转让不会导致相关贝壳证券的价格变化。请注意，Bed和ISA交易受[第3（c）节]（短期交易）管辖，而不是本[第6节]。7.交易计划在以下情况下，雇员内幕人士可根据交易计划在限制期内买卖贝壳证券：（i）交易计划是在非限制期内订立的；（ii）已批准雇员内幕人士订立交易计划并在非限制期内对交易计划作出任何修订；及（iii）交易计划不允许雇员内幕人士就如何、何时或是否进行交易行使任何酌情权。
9壳绩效框架的一部分员工内幕人士不得订立、修改或取消交易计划，除非已按照本规范给予许可。8.作为受托人在雇员内幕人士担任受托人的情况下，在以下情况下，由该信托在限制期内买卖贝壳证券无须根据本规范进行审批：（i）该雇员内幕人士并非信托的受益人；及（ii）买卖决定由其他受托人或由投资经理代表受托人独立于雇员内幕人士作出。其他受托人或代表其他受托人行事的投资经理将被假定在以下情况下独立于雇员内幕人士行事：（i）是在没有与雇员内幕人士协商或其他参与的情况下作出的决定；或（ii）被授予雇员内幕人士不是其成员的委员会。
10 Shell Performance Framework 3.0 Exception Process Exception的一部分唯一被授权对本规范中详述的强制性流程授予克减和例外的人是首席法务官。任何请求都必须提交适当的理由，并通过文件托管人进行路由。4.0词汇表术语术语定义标准法律术语表法律集团要求词汇表Bed和ISA交易是指一对同期交易，其中涉及由雇员内幕人士、高级管理人员或其PCA或其代表出售在ISA之外持有的证券，以及由该雇员内幕人士、高级管理人员或其PCA或其代表从ISA内部匹配购买（在可行范围内）此类证券。营业日是指除英格兰的星期六、星期日或公众假期以外的任何一天，当银行营业时。公司是指任何公众公司、股份有限公司或其他公司、公司、有限合伙企业、主要有限合伙企业、组织或其他法人实体。交易是指就任何人而言，以其本人或为第三人的账户直接或间接进行与证券或交易商品或相关衍生工具价格有关的任何交易（相关术语，如“交易”、“交易”和“已交易”，应作相应解释）。[附录1 ]包含就本准则而言属于“交易”的交易的非详尽清单。无视承诺是指满足以下两个条件的集合投资承诺或资产组合：（a）是：
11贝壳业绩框架的一部分（i）相关雇员内幕人士已确定对贝壳证券的敞口不超过该集体投资承诺或资产组合持有的总资产的20%的集体投资承诺或资产组合；或（ii）相关雇员内幕人士无法确定其对贝壳证券的敞口的集体投资承诺或资产组合；且相关雇员内幕人士无法确定或影响该集体投资承诺或资产组合的投资策略或由其进行的交易。Employee Insider是指内幕人士名单上或潜在内幕人士名单上的任何雇员或合同工作人员。EU MAR指欧洲议会和理事会2014年4月16日关于市场滥用的第596/2014号条例（EU）（市场滥用条例），不时修订。内幕消息是指未公开、直接或间接与一个或多个发行人或一种或多种金融工具有关的具有精确性质的信息，如果公开，这些信息可能会对这些金融工具的价格或相关衍生金融工具的价格产生重大影响。如果公开，可能会对价格产生重大影响的信息意味着，合理的投资者可能会将这些信息用作其投资决策基础的一部分。在确定什么构成对价格的显着影响时，没有可以设定的数字（百分比变化或其他）。可能被认为与合理的投资者决策相关的信息包括影响公司资产负债、公司业务表现或业绩预期、公司财务状况、公司业务进程和公司业务的重大新发展的信息或先前向市场披露的信息。此外，如果壳牌集团采取对该公司股价有影响的行动，例如授予合同、下订单、启动诉讼或重大公司交易，则可能会出现有关非壳牌集团公司的内幕消息。
12贝壳业绩框架内部人名单的一部分是指贝壳集团的工作人员名单，他们在日常基础上或由于特定事项或交易的存在，有权获得或了解与贝壳或任何壳牌集团公司有关的内幕信息或重大非公开信息，壳牌（以及任何代表壳牌行事的人、在壳牌的账户上或以其他方式执行他们有权获得与壳牌或任何壳牌集团公司有关的内幕信息的任务的人）根据《市场滥用条例》维护。内部人员名单协调人是指每个业务或职能确定为协调人的个人，以维护与其相关业务或职能相关的员工内部人员名单。ISA是指个人储蓄账户。市场滥用法规，统称为欧盟MAR和英国MAR。重大非公开信息是指在合理的投资者极有可能认为此类信息对其投资决策具有重要意义的情况下，未公开披露并被视为重大的信息。正如上文为内幕消息指出的那样，根据美国法律，重要性同样不仅仅基于一个量化数字。还必须考虑到定性因素。与雇员内幕人士有密切关系的人或PCA指与雇员内幕人士“有密切关系的人”，是下列任何一人：（a）配偶或民事伴侣；（b）未婚且没有民事伴侣的未满18岁的子女或继子女；（c）在有关交易日期与雇员内幕人士共用同一住户至少一年的亲属；或（d）法人、信托或合伙，其管理责任由雇员内幕人士或（a）段所指的人履行，（b）或（c）本定义，由该人直接或间接控制，为该人的利益而设立或拥有与该人的经济利益实质上相当的经济利益。如果员工内幕人士对这一定义如何适用于他或她有任何疑问，那么（s）他必须联系内幕人士名单协调人寻求帮助。
13部分壳牌业绩框架潜在内部人名单是指可能定期或偶尔访问与壳牌或任何壳牌集团公司有关的内幕信息（例如，结果信息）的壳牌集团工作人员名单。壳牌保留了一份潜在的内幕名单，这样，每当这些工作人员实际接触到此类内幕信息时，就可以更容易地填充内幕名单。限制期是指每次壳牌季度、半年和全年业绩公告前大约30个日历天的期间。当前限制期请点击这里。限制期信息具有《证券交易规范》[第三节（b）]（限制期）中给出的含义。Shell的意思是Shell plc。贝壳集团股份计划是指由贝壳（或任何贝壳集团公司）的员工参与的鼓励或便利持有贝壳证券的计划。贝壳集团是指贝壳及其子公司（即贝壳直接或间接拥有控制权的实体）。贝壳证券是指壳牌（或任何壳牌集团公司）的任何公开交易或报价的股票或债务工具，或与其中任何一种挂钩的衍生工具或其他金融工具（包括美国存托股）。交易计划指雇员内幕人士与独立第三方之间的书面计划，其中载列由特定人士收购及/或处置贝壳证券的策略，并：（a）指明拟买卖的贝壳证券的数目、价格及买卖该等贝壳证券的日期；（b）给予酌情权该独立第三方就拟买卖壳证券的数目及拟买卖壳证券的价格及日期作出交易决定；或包括书面公式或算法，或计算机程序，以确定拟买卖壳证券的数目及拟买卖壳证券的价格及日期。
14壳牌业绩框架英国MAR的一部分是指欧盟MAR，因为它根据2018年欧盟（退出）法案（不时修订）在英国适用。
15贝壳履约框架附录1部分–交易就本准则而言，以下是被视为“交易”的交易的非详尽清单：（a）证券的收购（购买）、处置（出售）、认购或交换，或购买或出售的要约；（b）公司的股份或债务工具或类似的衍生工具或其他金融工具的借入、出借或质押（尽管贝壳证券的质押或类似的担保权益与托管账户中存放证券有关不属于“交易”，除非及直至该等质押或其他担保权益被指定为特定信贷融资提供担保）；（c）由专业安排或执行交易的人或由代表雇员内幕人士的另一人进行的证券交易，包括行使酌处权的情况；（d）根据人寿保险保单进行的证券交易，其中：（i）投保人是雇员内幕人士；（ii）投资风险由投保人承担；（iii）投保人拥有作出投资决定或执行交易的权力或酌处权，关于该人寿保险保单中的特定工具；（e）证券衍生工具的交易或与之相关的交易，包括以现金结算的交易；例如：订立或行使与证券相关的权益互换；衍生工具和与任何公司的债务工具相关的其他金融工具的交易，包括信用违约掉期；接受或行使对证券的期权，包括作为薪酬一揽子计划的一部分授予的购股权，或因行使购股权而产生的股份处置；以及收购，处置或行使与证券有关的权利，包括看跌和看涨期权、票据和认股权证；（f）订立炒作证券价格的杠杆投资产品；（g）认购与任何公司有关的股本增加或债务工具发行；（h）与证券有关的有条件交易在条件达成并实际执行交易时；（i）自动或非自动将证券转换为另一种证券，包括将可转换债券交换为股票；（j）执行的交易：在指数相关产品中，在贝壳证券进行交易的篮子和衍生品；在贝壳证券进行交易的投资基金的份额或单位；以及由员工内幕信息知情人投资的投资基金的管理人进行证券交易的，
16壳牌业绩框架的一部分，但不包括买卖被忽视的企业的单位或股份，或提供风险敞口的金融工具，以及被忽视的企业进行的证券交易）；（k）第三方根据个别投资组合或资产管理授权代表或为雇员内幕人士或PCA的利益执行的交易。www.shell.com