附件 99.1
天宝导航公布2025年第三季度业绩并上调全年指引
•创纪录的年化经常性收入，反映了Connect & Scale战略的持续执行
•第三季度毛利率创纪录
•三季度业绩超预期
•提高2025年全年指导
科罗拉多州威斯敏斯特，2025年11月5日-Trimble Inc.（纳斯达克：TRMB）今天公布了2025年第三季度财务业绩。
2025年第三季度财务摘要
•营收9.012亿美元，同比增长3%，有机增长10%
•年化经常性收入（“ARR”）为23.1亿美元，同比增长6%，有机增长14%
•GAAP营业收入1.505亿美元，占营收的16.7%，非GAAP营业收入2.542亿美元，占营收的28.2%
•GAAP净收入为1.115亿美元，非GAAP净收入为1.947亿美元
•按公认会计原则计算的稀释后每股收益（“EPS”）为0.46美元，按非公认会计原则计算为0.81美元
•调整后EBITDA为2.694亿美元，占营收的29.9%
•第三季度股票回购5000万美元，年初至今7.274亿美元
高管报价
“天宝导航第三季度的运营和财务势头继续保持，实现了创纪录水平的年化经常性收入23.1亿美元，业绩超过了收入和利润的预期，”天宝导航总裁兼首席执行官Rob Painter表示。“我们正在上调2025年全年指引，这反映了我们的Connect & Scale战略的稳健执行，该战略继续提供具有竞争力的差异化和引人注目的增长。”
前瞻性指引
对于2025年全年，天宝导航预计该公司报告的营收在35.45亿美元至35.85亿美元之间，GAAP每股收益为1.69美元至1.77美元，非GAAP每股收益为3.04美元至3.12美元。GAAP指引假设税率为17.8%，非GAAP指引假设税率为17.4%。GAAP和非GAAP每股收益均假设约2.42亿股流通股。
对于2025年第四季度，天宝导航预计报告营收在9.27亿美元至9.67亿美元之间，GAAP每股收益为0.59美元至0.67美元，非GAAP每股收益为0.91美元至0.99美元。GAAP指引假设税率为18.0%，非GAAP指引假设税率为17.5%。GAAP和非GAAP每股收益均假设约2.4亿股流通股。
2025年全年指引反映了Mobility资产剥离的结束，该资产剥离于2025年2月8日结束。非公认会计原则措施与最直接可比的公认会计原则措施的对账以及与这些非公认会计原则措施有关的其他信息包含在所附的补充对账时间表中。
投资者电话会议/网络直播详情
天宝导航将于美国东部时间2025年11月5日上午8点召开电话会议，审查其2025年第三季度业绩。将在天宝导航网站的“投资者”部分提供随附的幻灯片演示，https://www.trimble.com，在小标题“Events & Presentations”下。电话会议将在网页上直播，网址为https://investor.trimble.com.投资者和参与者如欲拨入电话，可先在https://registrations.events/direct/Q4I8411356972.注册后，拨入详情将通过电子邮件发送给注册人。重播也将在网页上提供，地址在上面。
关于天宝导航
天宝导航是一家全球技术公司，将物理世界和数字世界连接起来，改变工作的完成方式。凭借在精准定位、建模和数据分析方面的不懈创新，天宝导航使能包括建筑、地理空间和交通在内的基本行业。无论是帮助客户建造和维护基础设施、设计和建造建筑物、优化全球供应链还是绘制世界地图，天宝导航都走在前列，推动生产力和进步。欲了解有关天宝导航（纳斯达克：TRMB）的更多信息，请访问：https://www.trimble.com.
安全港
本新闻稿中的某些陈述属于经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，是根据1995年《证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的。这些声明包括对我们未来财务和运营结果的预期，以及对连接和规模战略的执行、影响和潜力的预期。这些前瞻性陈述可能会发生变化，由于某些风险和不确定性，实际结果可能存在重大差异。如果公司无法及时营销、制造和出货新产品、获得新客户、有效整合新的收购或完成资产剥离，或从其合资企业和合作伙伴关系（包括与AGCO和Platform Science）中获得预期的收益，公司的业绩可能会受到不利影响。由于美国和全球宏观经济前景疲软和恶化，公司业绩也可能受到负面影响，包括贸易紧张局势加剧以及美国与其贸易伙伴之间相关的关税和出口管制限制、增长放缓、通胀压力和利率波动，这可能会影响对我们产品和服务的需求并增加我们的成本，并对我们的收入和盈利能力产生不利影响、供应链短缺和中断、我们的经销商通过其库存工作的速度、我们的分销渠道的变化，不利的地缘政治发展以及政治和经济环境中的波动和冲突的潜在影响，包括中东和俄罗斯与乌克兰之间的冲突及其对我们业务的直接和间接影响、美国联邦政府关闭和相关预算限制、外汇波动、我们将业务模式转变为订阅模式的速度、收购或剥离的影响，以及我们维持对财务报告的有效内部控制的能力，包括我们纠正我们对财务报告的内部控制的重大弱点的能力。任何未能实现预测结果都可能对公司的收入、运营现金流和其他财务业绩产生负面影响。该公司的财务业绩还将取决于向SEC提交的报告中不时详述的许多其他因素和风险，包括其10-Q表格的季度报告和10-K表格的年度报告。不应过分依赖此处包含的任何前瞻性陈述。这些声明反映了公司截至本新闻稿发布之日的立场。公司明确表示不承诺公开发布对任何声明的任何更新或修订，以反映公司预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。
FTRMB
简明合并损益表
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 第三季度 | 首三季 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 302.5 | $ | 307.6 | $ | 866.9 | $ | 995.1 | |||||||||||||||
| 订阅和服务 | 598.7 | 568.2 | 1,750.6 | 1,704.8 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 901.2 | 875.8 | 2,617.5 | 2,699.9 | |||||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||
| 产品 | 148.9 | 160.7 | 437.0 | 544.7 | |||||||||||||||||||
| 订阅和服务 | 114.8 | 120.6 | 351.8 | 365.4 | |||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | 16.4 | 18.9 | 48.9 | 74.7 | |||||||||||||||||||
| 销售总成本 | 280.1 | 300.2 | 837.7 | 984.8 | |||||||||||||||||||
| 毛利率 | 621.1 | 575.6 | 1,779.8 | 1,715.1 | |||||||||||||||||||
| 毛利率（%） | 68.9 | % | 65.7 | % | 68.0 | % | 63.5 | % | |||||||||||||||
| 运营费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 152.9 | 155.6 | 474.7 | 487.3 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 158.8 | 147.1 | 470.4 | 436.4 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 117.5 | 127.6 | 356.6 | 410.4 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 14.2 | 2.4 | 22.7 | 14.1 | |||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | 27.2 | 26.5 | 79.6 | 79.7 | |||||||||||||||||||
| 总运营费用 | 470.6 | 459.2 | 1,404.0 | 1,427.9 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 150.5 | 116.4 | 375.8 | 287.2 | |||||||||||||||||||
| 营业外（费用）收入，净额： | |||||||||||||||||||||||
|
资产剥离（亏损）收益，净额
|
(0.6) | (22.6) | 4.2 | 1,695.0 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (20.7) | (14.1) | (55.7) | (77.4) | |||||||||||||||||||
| 权益法投资（亏损）收益，净额 | (0.5) | (0.6) | 2.8 | 9.3 | |||||||||||||||||||
| 其他损失，净额 | (3.6) | (6.0) | (2.3) | (6.0) | |||||||||||||||||||
|
营业外（费用）收入总额，净额
|
(25.4) | (43.3) | (51.0) | 1,620.9 | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 125.1 | 73.1 | 324.8 | 1,908.1 | |||||||||||||||||||
|
所得税拨备
|
13.6 | 32.5 | 57.4 | 493.9 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 111.5 | $ | 40.6 | $ | 267.4 | $ | 1,414.2 | |||||||||||||||
| 每股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.47 | $ | 0.17 | $ | 1.11 | $ | 5.76 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.46 | $ | 0.16 | $ | 1.10 | $ | 5.73 | |||||||||||||||
| 用于计算每股收益的股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 238.2 | 245.6 | 239.9 | 245.4 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 240.4 | 246.9 | 242.0 | 246.9 | |||||||||||||||||||
简明合并资产负债表
（百万）
（未经审计）
|
截至
|
|||||||||||
| 第三季度 | 年终 | ||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 232.7 | $ | 738.8 | |||||||
| 应收账款，净额 | 542.8 | 725.8 | |||||||||
| 库存 | 174.7 | 194.3 | |||||||||
| 预付费用 | 107.8 | 103.3 | |||||||||
| 其他流动资产 | 200.6 | 196.2 | |||||||||
| 持有待售资产 | — | 312.0 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,258.6 | 2,270.4 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 185.8 | 188.4 | |||||||||
| 商誉 | 5,237.1 | 4,988.4 | |||||||||
| 其他购买的无形资产，净额 | 967.4 | 998.1 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 287.0 | 294.4 | |||||||||
| 股权投资 | 622.7 | 361.0 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 461.0 | 387.6 | |||||||||
| 总资产 | $ | 9,019.6 | $ | 9,488.3 | |||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 158.7 | $ | 161.6 | |||||||
| 应计薪酬和福利 | 162.2 | 227.2 | |||||||||
| 递延收入 | 738.8 | 800.4 | |||||||||
| 应付所得税 | 15.7 | 325.0 | |||||||||
| 其他流动负债 | 178.2 | 211.2 | |||||||||
| 持有待售负债 | — | 62.6 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,253.6 | 1,788.0 | |||||||||
| 长期负债 | 1,391.8 | 1,390.6 | |||||||||
| 递延收入，非流动 | 102.8 | 95.6 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 192.9 | 199.9 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 288.5 | 268.9 | |||||||||
| 负债总额 | 3,229.6 | 3,743.0 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股 | 0.2 | 0.2 | |||||||||
| 额外实收资本 | 2,422.2 | 2,369.4 | |||||||||
| 留存收益 | 3,360.0 | 3,757.6 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 7.6 | (381.9) | |||||||||
| 股东权益总额 | 5,790.0 | 5,745.3 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 9,019.6 | $ | 9,488.3 | |||||||
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 首三季 | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动现金流： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 267.4 | $ | 1,414.2 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 149.3 | 179.2 | |||||||||
| 递延所得税 | (24.3) | 31.2 | |||||||||
| 股票补偿 | 111.1 | 110.3 | |||||||||
| 资产剥离收益，净额 | (4.2) | (1,695.0) | |||||||||
| 其他，净额 | 57.7 | 42.5 | |||||||||
| 资产（增加）减少额： | |||||||||||
| 应收账款，净额 | 195.0 | 103.9 | |||||||||
| 库存 | 17.3 | 17.0 | |||||||||
| 其他流动和非流动资产 | (31.1) | (51.6) | |||||||||
| 负债增加（减少）： | |||||||||||
| 应付账款 | (13.6) | 18.0 | |||||||||
| 应计薪酬和福利 | (71.8) | 7.6 | |||||||||
| 递延收入 | (71.1) | 12.0 | |||||||||
| 应付所得税 | (311.5) | 250.7 | |||||||||
| 其他流动和非流动负债 | (44.3) | (23.7) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 225.9 | 416.3 | |||||||||
| 投资活动现金流： | |||||||||||
| 剥离业务，扣除已剥离现金 | (6.5) | 1,923.2 | |||||||||
| 收购业务，扣除收购现金 | (4.4) | (22.0) | |||||||||
| 购置不动产和设备 | (19.7) | (27.5) | |||||||||
| 其他，净额 | (5.5) | (13.7) | |||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (36.1) | 1,860.0 | |||||||||
| 筹资活动现金流： | |||||||||||
| 发行普通股，扣除预扣税款 | 1.1 | (6.0) | |||||||||
| 回购普通股 | (727.4) | (175.0) | |||||||||
| 债务收益和循环信贷额度 | 577.2 | 521.2 | |||||||||
| 支付债务和循环信贷额度 | (577.2) | (1,799.3) | |||||||||
| 其他，净额 | (3.0) | (4.6) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (729.3) | (1,463.7) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 24.4 | 2.5 | |||||||||
| 现金及现金等价物净（减少）增加额 | (515.1) | 815.1 | |||||||||
|
现金及现金等价物-期初(1)
|
747.8 | 238.9 | |||||||||
|
现金及现金等价物-期末(1)
|
$ | 232.7 | $ | 1,054.0 | |||||||
|
补充现金流披露：
|
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| 为所得税支付的现金，不包括AG剥离的税 | $ | 114.8 | $ | 81.6 | |||||||
| 为农业资产剥离支付的现金税 | 277.4 | 87.1 | |||||||||
|
（1）包括截至2025年1月3日、2024年9月27日和2023年12月29日分类为持有待售的现金和现金等价物分别为900万美元、1710万美元和910万美元。
|
|||||||||||
报告分部
（百万）
（未经审计）
|
可报告分部
|
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| AECO | 现场系统 | T & L | ||||||||||||||||||
| 2025年第三季度 | ||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 358.5 | $ | 408.7 | $ | 134.0 | ||||||||||||||
| 销售成本 | 58.7 | 167.4 | 32.3 | |||||||||||||||||
|
营业费用
|
185.9 | 104.6 | 67.1 | |||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 113.9 | $ | 136.7 | $ | 34.6 | ||||||||||||||
| 营业收入% | 31.8 | % | 33.4 | % | 25.8 | % | ||||||||||||||
| 2024年第三季度 | ||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 306.0 | $ | 374.6 | $ | 195.2 | ||||||||||||||
| 销售成本 | 53.8 | 154.7 | 66.2 | |||||||||||||||||
| 营业费用 | 163.2 | 96.2 | 88.0 | |||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 89.0 | $ | 123.7 | $ | 41.0 | ||||||||||||||
| 营业收入% | 29.1 | % | 33.0 | % | 21.0 | % | ||||||||||||||
| 可报告分部 | ||||||||||||||||||||
| AECO | 现场系统 | T & L | ||||||||||||||||||
| 2025年前三季度 | ||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 1,044.2 | $ | 1,160.6 | $ | 412.7 | ||||||||||||||
| 销售成本 | 177.3 | 483.5 | 110.5 | |||||||||||||||||
| 营业费用 | 555.0 | 312.8 | 212.9 | |||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 311.9 | $ | 364.3 | $ | 89.3 | ||||||||||||||
| 营业收入% | 29.9 | % | 31.4 | % | 21.6 | % | ||||||||||||||
| 2024年前三季度 | ||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 944.8 | $ | 1,173.1 | $ | 582.0 | ||||||||||||||
| 销售成本 | 162.5 | 519.1 | 209.0 | |||||||||||||||||
| 营业费用 | 487.5 | 322.2 | 259.8 | |||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 294.8 | $ | 331.8 | $ | 113.2 | ||||||||||||||
| 营业收入% | 31.2 | % | 28.3 | % | 19.5 | % | ||||||||||||||
公认会计原则与非公认会计原则对账
（百万美元，每股数据除外）
（未经审计）
| 第三季度 | 首三季 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元金额 | 收入占比% | 美元金额 | 收入占比% | 美元金额 | 收入占比% | 美元金额 | 收入占比% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP收入： | $ | 901.2 | $ | 875.8 | $ | 2,617.5 | $ | 2,699.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率： | $ | 621.1 | 68.9 | % | $ | 575.6 | 65.7 | % | $ | 1,779.8 | 68.0 | % | $ | 1,715.1 | 63.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | (A) | 16.4 | 18.9 | 48.9 | 74.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿/递延补偿 | （c） | 3.7 | 4.2 | 12.2 | 12.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | 0.8 | 0.9 | 1.4 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率： | $ | 642.0 | 71.2 | % | $ | 599.6 | 68.5 | % | $ | 1,842.3 | 70.4 | % | $ | 1,805.4 | 66.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP运营费用： | $ | 470.6 | 52.2 | % | $ | 459.2 | 52.4 | % | $ | 1,404.0 | 53.6 | % | $ | 1,427.9 | 52.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | (A) | (27.2) | (26.5) | (79.6) | (79.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离项目 | (b) | (1.3) | (17.4) | (12.9) | (75.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿/递延补偿 | （c） | (32.9) | (33.9) | (102.7) | (102.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | (21.4) | (6.6) | (41.5) | (18.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则运营费用： | $ | 387.8 | 43.0 | % | $ | 374.8 | 42.8 | % | $ | 1,167.3 | 44.6 | % | $ | 1,151.8 | 42.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业收入： | $ | 150.5 | 16.7 | % | $ | 116.4 | 13.3 | % | $ | 375.8 | 14.4 | % | $ | 287.2 | 10.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | (A) | 43.6 | 45.4 | 128.5 | 154.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离项目 | (b) | 1.3 | 17.4 | 12.9 | 75.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿/递延补偿 | （c） | 36.6 | 38.1 | 114.9 | 115.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | 22.2 | 7.5 | 42.9 | 21.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则营业收入： | $ | 254.2 | 28.2 | % | $ | 224.8 | 25.7 | % | $ | 675.0 | 25.8 | % | $ | 653.6 | 24.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非经营（费用）收入，净额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业外（费用）收入，净额： | $ | (25.4) | $ | (43.3) | $ | (51.0) | $ | 1,620.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离项目 | (b) | 6.2 | 26.8 | (1.7) | (1,692.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿 | （c） | (1.9) | (1.6) | (3.9) | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | 2.9 | 1.4 | 5.8 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则营业外支出，净额： | $ | (18.2) | $ | (16.7) | $ | (50.8) | $ | (69.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税率%
|
税率%
|
税率%
|
税率%
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（g）
|
（g） | （g） | （g） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税规定： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP所得税拨备： | $ | 13.6 | 10.9 | % | $ | 32.5 | 44.5 | % | $ | 57.4 | 17.7 | % | $ | 493.9 | 25.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则项目税生效 | （e） | 12.1 | 60.1 | 53.7 | (313.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP和Non-GAAP税率差异 | （f） | 15.6 | (56.4) | (2.4) | (79.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则所得税拨备： | $ | 41.3 | 17.5 | % | $ | 36.2 | 17.4 | % | $ | 108.7 | 17.4 | % | $ | 101.0 | 17.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入： | $ | 111.5 | $ | 40.6 | $ | 267.4 | $ | 1,414.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | (A) | 43.6 | 45.4 | 128.5 | 154.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离项目 | (b) | 7.5 | 44.2 | 11.2 | (1,617.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | （c） | 34.7 | 36.5 | 111.0 | 110.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | 25.1 | 8.9 | 48.7 | 28.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则税收调整 | （e）-（f） | (27.7) | (3.7) | (51.3) | 392.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP净收入： | $ | 194.7 | $ | 171.9 | $ | 515.5 | $ | 482.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP摊薄每股净收益： | $ | 0.46 | $ | 0.16 | $ | 1.10 | $ | 5.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | (A) | 0.18 | 0.18 | 0.53 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离项目 | (b) | 0.03 | 0.18 | 0.05 | (6.56) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | （c） | 0.15 | 0.15 | 0.46 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | 0.10 | 0.04 | 0.20 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则税收调整 | （e）-（f） | (0.11) | (0.01) | (0.21) | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP摊薄每股净收益： | $ | 0.81 | $ | 0.70 | $ | 2.13 | $ | 1.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业收入： | $ | 150.5 | 16.7 | % | $ | 116.4 | 13.3 | % | $ | 375.8 | 14.4 | % | $ | 287.2 | 10.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | (A) | 43.6 | 45.4 | 128.5 | 154.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离项目 | (b) | 1.3 | 17.4 | 12.9 | 75.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿
|
（c） | 36.6 | 38.1 | 114.9 | 115.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | 22.2 | 7.5 | 42.9 | 21.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则营业收入： | 254.2 | 28.2 | % | 224.8 | 25.7 | % | 675.0 | 25.8 | % | 653.6 | 24.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧费用和云计算摊销 | 12.3 | 11.8 | 36.6 | 34.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益法投资收益，净额 | 2.9 | 0.8 | 9.8 | 13.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA： | $ | 269.4 | 29.9 | % | $ | 237.4 | 27.1 | % | $ | 721.4 | 27.6 | % | $ | 702.3 | 26.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 首三季 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
自由现金流：
|
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|
经营活动所产生的现金净额
|
$ | 225.9 | $ | 416.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资本支出
|
19.7 | 27.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
自由现金流
|
$ | 206.2 | $ | 388.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第四季度 |
2025年
|
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| 低端 | 高端 | 低端 | 高端 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股预估摊薄净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预测GAAP摊薄每股净收益： | $ | 0.59 | $ | 0.67 | $ | 1.69 | $ | 1.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | (A) | 0.18 | 0.18 | 0.71 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离项目 | (b) | 0.02 | 0.02 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿
|
（c） | 0.15 | 0.15 | 0.61 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (D) | 0.04 | 0.04 | 0.24 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则税收调整 | （e）-（f） | (0.07) | (0.07) | (0.27) | (0.27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预测非GAAP摊薄每股净收益： | $ | 0.91 | $ | 0.99 | $ | 3.04 | $ | 3.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP与Non-GAAP对账的脚注
本新闻稿包括GAAP财务指标以及非GAAP财务指标，这并不意味着孤立地考虑或替代可比的GAAP指标。我们认为，非GAAP财务指标为投资者和其他人理解我们的“核心经营业绩”提供了有用的信息，其中不包括（i）非现金项目和某些预计不会再次发生的可变费用的影响，以及（ii）与我们过去的经营业绩相比没有意义或不反映持续财务业绩的交易。最后，我们认为，我们的核心经营业绩为期间比较提供了补充衡量标准，可用于评估我们的历史和未来财务业绩，以及我们相对于竞争对手的表现。
非GAAP定义和对可比GAAP措施调整的解释如下：
非公认会计原则定义
非美国通用会计准则毛利率
我们将Non-GAAP毛利率定义为GAAP毛利率，不包括购买的无形资产摊销、基于股票的补偿、递延补偿以及重组和其他成本的影响。 我们相信，通过了解我们的非公认会计准则毛利率，我们的投资者将从中受益，以此了解产品组合、定价决策和制造成本如何影响我们的业务。
非公认会计准则运营费用
我们将Non-GAAP运营费用定义为GAAP运营费用，不包括购买的无形资产摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿以及重组和其他成本的影响。我们认为，这一衡量标准对于投资者评估我们与收入相关的非公认会计原则支出非常重要。
Non-GAAP营业收入
我们将Non-GAAP营业收入定义为GAAP营业收入，不包括购买的无形资产摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿以及重组和其他成本的影响。 我们相信，通过了解我们的非GAAP营业收入趋势，我们的投资者将从中受益，这些趋势是由收入、毛利率和支出驱动的。
非美国通用会计准则营业外支出，净额
我们定义Non-GAAP营业外支出，净额为GAAP营业外（费用）收入，净额，不包括收购/剥离项目、递延补偿以及重组和其他成本。 我们认为，这一衡量标准有助于投资者评估我们的营业外支出趋势。
非公认会计原则所得税拨备
我们将Non-GAAP所得税拨备定义为GAAP所得税拨备，不包括非美国公司间转让知识产权产生的递延税项净影响、全球无形低税收入的递延税项影响以及诉讼时效到期时的重大准备金释放等费用和收益。我们认为，这一措施有助于投资者，因为它提供了对我们非GAAP演示文稿中排除项目的一致处理，以及GAAP和非GAAP税率的差异。
Non-GAAP净收入
我们将Non-GAAP净收入定义为GAAP净收入，不包括购买的无形资产摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、重组和其他成本以及非GAAP税收调整的影响。 这一衡量标准提供了对净收入趋势的补充看法，这些趋势是由非GAAP税前收入和我们的非GAAP税率驱动的。
非GAAP摊薄每股净收益
我们将Non-GAAP摊薄每股净收益定义为GAAP摊薄每股净收益，不包括购买的无形资产摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、重组和其他成本以及非GAAP税收调整的影响。 我们认为，我们的投资者可以通过理解我们的非GAAP经营业绩而受益，该业绩反映在每股计算中，作为按公司所有权衡量非GAAP经营业绩的一种方式。
经调整EBITDA
我们将调整后EBITDA定义为非GAAP营业收入加上折旧费用、云计算摊销和权益法投资收入，净额，不包括我们在商誉减值、购买的无形资产摊销、基于股票的补偿和重组成本等项目中的比例份额。其他公司对调整后EBITDA的定义可能有所不同。调整后EBITDA是一种业绩衡量指标，我们认为它可以提供对我们业务整体运营的有用看法，因为它通过消除与经营业绩无关的变化（例如资本结构（利息费用）、所得税、折旧、购买的无形资产摊销和云计算成本以及权益法投资的收入净额）造成的潜在差异，促进了经营业绩比较。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动现金流减去资本支出。我们认为，这一衡量标准对投资者评估我们产生的现金流非常重要。
非公认会计原则调整的说明
(A)购买的无形资产摊销.非美国通用会计准则毛利率和运营费用不包括购买的无形资产的摊销，这主要代表已经开发的技术和/或客户关系。
(b)收购/剥离项目.非GAAP毛利率和运营费用不包括由收购、资产剥离以及战略投资活动（如法律、尽职调查、整合）直接产生的外部和增量成本组成的成本，以及其他结算成本，包括加速收购股票奖励和调整盈利负债的公允价值。非美国通用会计准则营业外支出净额，不包括一次性收购/剥离费用，包括与收购相关的外币汇率损益、剥离损益和战略投资 收益/损失。这些是一次性成本，在金额和时间上差异很大，并不代表我们的核心经营业绩。
（c）基于股票的补偿/递延补偿.非美国通用会计准则毛利率和运营费用不包括基于股票的薪酬以及与我们的非合格递延薪酬计划负债变动相关的收入或费用。不合格递延补偿计划资产变动，计入营业外支出净额，冲减计划负债中的收入或费用。
(D)重组及其他费用。非美国通用会计准则毛利率和运营费用不包括重组成本，这些成本由与员工人数减少和设施关闭或退出相关的解雇福利构成；以及由重新审计和相关控制缺陷补救导致的一次性增量费用构成的其他成本.非美国通用会计准则营业外支出净额，不包括我们在权益法投资项目收入中记录的项目的比例份额，例如商誉减值、购买的无形资产摊销、基于股票的补偿和重组成本。
（e）非公认会计原则项目税生效.这一数额调整了所得税拨备，以反映非公认会计原则项目（A）至（D）对非公认会计原则净收入的影响。
（f）GAAP和Non-GAAP税率差异.该金额代表适用于非美国通用会计准则营业收入加上非美国通用会计准则营业外支出净额的GAAP和非美国通用会计准则税率之间的差额。非美国通用会计准则税率不包括费用和福利，例如（i）与非美国公司间转让知识产权相关的税收摊销的递延税收影响，（ii）全球无形低税收入的递延税收影响，以及（iii）在诉讼时效到期和审计结束时大量准备金释放。
（g）税率百分比.这些百分比被定义为GAAP所得税拨备占GAAP税前收入的百分比和非GAAP所得税拨备占非GAAP税前收入的百分比。
其他关键指标
年化经常性收入
除了提供非公认会计准则财务指标外，天宝导航还提供了一种ARR绩效指标，以便为投资者提供衡量公司当前经常性收入合同价值的补充指标。 ARR表示经常性收入的估计年化值。ARR的计算方法是，将我们本季度的订阅、维护和支持收入加上我们所有定期许可的合同价值中归属于本季度的部分，然后将该总和除以本季度的天数，然后将该商乘以365。应将ARR与收入和递延收入分开看待，因为它是一种绩效衡量标准，并不打算与这两个项目中的任何一个合并或取代。
有机年化经常性收入
有机年化经常性收入是指年化经常性收入，不包括（i）外币换算和（ii）在前12个月完成的收购和资产剥离的影响。
有机收入
有机收入指的是不包括（i）外币换算和（ii）在前12个月完成的收购和资产剥离的影响的收入。