美国
证券交易委员会
华盛顿，
哥伦比亚特区20549
_________________
表格6-K
外国私营机构的报告
发行人
根据第13a-16条或第15d-16条规则
1934年证券交易法
日期：2026年4月29日
瑞银股份公司
（注册人姓名）
Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland
（主要行政办公室地址）
委员会文件编号：1-36764
瑞银集团
（注册人姓名）
Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland
Aeschenvorstadt 1,4051 Basel，Switzerland
（主要行政办公室地址）
委员会文件编号：1-15060
用复选标记表明注册人是否以表格20-F或表格为掩护提交或将提交年度报告
40-
f.
表格20-F
☒
☐
这个表格6-K
由
3月31日
2026年支柱3
瑞银的报告
集团和
受监管的重要子公司
和子组，紧随本页之后出现。
本报告中使用的术语，除非文意另有所指
“UBS”、“瑞银”、“瑞银 AG合并”、“集团”、
“集团”“我们”“我们”“我们的”
瑞银股份公司及其合并子公司
“UBS AG”和“UBS AG合并”
UBS AG及其合并子公司
“瑞士信贷集团”及“瑞士信贷”
瑞士信贷集团股份有限公司及其合并子公司在收到中国证券监督管理委员会发
瑞银收购
“瑞银 AG”及“瑞银 AG Independent”
瑞银股份公司独立
“UBS AG Standalone”
瑞银集团在独立基础上
“UBS Switzerland AG”和“UBS Switzerland AG Standalone”
UBS Switzerland AG在独立基础上
“UBS Europe SE”及“UBS Europe SE Consolidated”
UBS Europe SE及其合并子公司
“UBS Americas Holding LLC”及“UBS Americas Holding LLC并表”
UBS Americas Holding LLC及其合并子公司
“1m”
一百万，即1,000，000
“10亿”
十亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000，
“1trn”
一万亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000
在本报告中，除非上下文另有要求，提及任何性别应适用于所有性别。
目 录
瑞银
第1款
第2款
第3款
第4款
第5节
第6款
受监管的重要附属公司及子集团
第1款
第2款
第3款
第4款
第5节
第6款
附录
联系人
总机
适用于所有一般查询
ubs.com/contact
苏黎世+ 41-44-234-1111
伦敦+ 44-207-567-8000
纽约+ 1-212-821-3000
香港特区+ 852-2971-8888
新加坡+ 65-6495-8000
投资者关系
瑞银的投资者关系团队
管理与
机构投资者，调研
分析师和信用评级机构。
ubs.com/investors
苏黎世+ 41-44-234-4100
纽约+ 1-212-882-5734
媒体关系
瑞银旗下媒体
关系团队
管理关系
与全球
媒体和记者。
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苏黎世+ 41-44-234-8500
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伦敦+ 44-20-7567-4714
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香港特区+ 852-2971-8200
sh-mediarelations-ap@ubs.com
集团公司办公室
秘书
集团公司秘书
处理针对
主席或对其他成员
董事会的成员。
瑞银股份公司，美国证券交易委员会办公室
集团公司秘书
邮政信箱。
箱，CH-8098苏黎世，
瑞士
sh-company-secretary@ubs.com
苏黎世+ 41-44-235-6652
股东服务
瑞银的股东服务团队，
集团公司下属单位
秘书办公室，管理
与股东的关系和
瑞银股份公司注册情况
记名股票。
瑞银 AG，股东服务
邮政信箱。
箱，CH-8098苏黎世，
瑞士
sh-shareholder-services@ubs.com
苏黎世+ 41-44-235-6652
美国转让代理
对于全球注册股份相关
美国的查询。
Computershare信托公司NA
邮政信箱。
箱43006
美国罗德岛州普罗维登斯，02940-3006，美国
股东网上查询：
www.computershare.com/us/
投资者-查询
股东网站：
computershare.com/investor
来自美国的电话
+1-866-305-9566
来自美国以外的电话
+1-781-575-2623
听障人士的TDD
+1-800-231-5469
外国股东的TDD
+1-201-680-6610
印记
发布者：瑞银 AG，瑞士苏黎世| ubs.com
语言：英语
©瑞银2026。关键符号和瑞银在注册和
瑞银集团未注册商标。版权所有。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |简介及编制依据
2
瑞银
简介及编制依据
巴塞尔协议III支柱3披露的范围
The
巴塞尔
委员会
上
银行业
监督
（the
BCBS）
最终
巴塞尔协议III
资本
充分性
框架
组成
的
三个
互补支柱。支柱1提供了一个衡量框架
信贷、市场最低资本要求
和银行面临的经营风险。支柱2涉及原则
的监管审查程序，强调
需要
定性
方法
到监督
银行。支柱3
要求
银行到
发布一个
范围
披露，主要
涵盖风险、资本、杠杆、流动性和薪酬。
这个
报告
提供
支柱3
披露
为
的
瑞银
集团
和
审慎
钥匙
数字
和
监管
信息
为
瑞银集团合并独立，
UBS Switzerland AG standalone，UBS Europe
SE合并和瑞银
美洲
Holding LLC在“受监管的重要子公司和子集团”下的相应部分合并。
这个
支柱
3
报告
有
被
准备好了
在
依循
与
的
瑞士人
金融
市场
监督
权威
（FINMA）
银行及证券商披露义务条例（The DISO-FINMA），相应的解释
注，以及基础的BCBS巴塞尔框架披露要求。经修订的《资本充足条例》（第
CAO）认为
纳入
最终巴塞尔协议III
标准成
瑞士法律，
和
五个新
FINMA条例
（包括
DISO-FINMA），其中包含实现
修订后的规定
CAO，生效
2025年1月1日。The
迪索-FINMA
取代
FINMA
循环
2016/1
“披露
–
银行”
和
纳入
在
特别
新的
和
订正
关于风险和资本要求的披露表。
›
参考“导言”中“对支柱3披露要求的变更”
和编制依据”部分3月31日
2025年支柱3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，有关新的和修订的更多信息
因实施巴塞尔III最终标准而产生的季度表
在瑞士
作为瑞银
是一个
系统相关
银行（an
SRB）下
瑞士银行业
法律，瑞银
集团股份公司和
瑞银集团是
要求
遵守
与
条例
基于
上
的
最终
巴塞尔协议III
框架
作为
适用
到
瑞士人
SRB
上
a
合并
基础，
而瑞士银行（UBS Switzerland AG）则免于合并。
本地
监管机构
可能
还
要求
的
出版
的
支柱3
信息
在
a
子公司
或
子组
水平。
哪里
适用，这些本地披露在“控股公司和
重要受监管附属公司及次级
群组”at
ubs.com/investors
.
重大监管发展、披露要求和其他变化
瑞士银行业监管
在四月
2026年，the
瑞士联邦
理事会发表
它的最终
修正
首席财务官
指定
监管资本
选定的治疗
资产。下
修订条例，瑞银的
资本化软件将
受制于
摊销
最多三年
监管资本目的，无论实际经济
有用的寿命。此外，
审慎估值调整
将被修改，
导致
更高的资本扣除
为资产和
负债是
受估值不确定性影响。暂时性差异产生的递延所得税资产的资金处理仍
不变。
The
修正案
到
的
中航油
将
成为
有效
上
1月1日
2027,
除了
为
的
订正
资本
大写软件的处理，自2029年1月1日起适用。
关于
附加层
1
（AT1）
资本
仪器，the
瑞士人
联邦
理事会
有
决定了
不是
到
继续
的
提议的调整
在6月
2025.The
瑞士联邦
理事会也
最后确定的措施
那个目标
启用
FINMA和
其他当局更好地评估银行在压力情况下的流动性。
此外，
瑞士联邦委员会
提交给
瑞士议会its
最后提案
用于修正
到银行
管理系统重要性银行对外国投资的资本处理的法案
子公司。这份提案
现在将进行审议
由瑞士议会批准。
根据该提议，投资
在外国子公司将是
完全
扣除
瑞银集团的独立
普通股权益
第1级（CET1）
资本。The
修正案将
被分阶段
在过
七个
年，
与
a
65%
扣除
要求
在
的
第一
年
和
不断增加
到
100%
由
5个百分点
每年递增。
就瑞银集团独立而言，条例层面的修订涉及资本化软件和审慎估值
调整，一次
全面实施，
预计
有
一张网
CET1资本
影响
约20亿美元。
The
建议全额扣除投资
在外国子公司将要求
UBS AG Standalone将额外持有
CET1
资本
的
周围
200亿美元。
The
合计
增量CET1
资本
会
金额
到
周围
220亿美元
要求
在
的
UBS AG独立级别。在集团层面，条例层面的修订
将导致对周围的不承认
40亿美元
的
净
CET1
资本。
这些
估计数
有
被
计算出来的
基于
上
瑞银股份公司
合并
余额
工作表
作为
的
12月31日
2025,
假设
那
全部
资本
措施
是
通过
作为
目前
提议
和
使用
安
假设UBS AG的CET1资本比率为12.5%，瑞银的CET1资本比率为14.0%。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |简介及编制依据
3
The
增量
资本
要求
的
220亿美元
上面提到的
会
来吧
上
顶
的
的
150亿美元
的
资本
要求
作为
a
结果
的
的
信用
瑞士
收购。
这个
包括
周围
90亿美元
在
回应
到
的
废除
的
监管让步
那是
授予
瑞士信贷
和周围
60亿美元将满足
进步
要求
由于
增加的尺寸
和更高
市场份额
的
合并业务。上
这个基础，
瑞银将
被要求
到
合计持有约370亿美元的额外CET1资本。
瑞士央行为延长流动性工具建立基础
2026年2月，瑞士央行（the SNB）引入了延长
流动性工具（the ELF）。小精灵延伸
现有的紧急情况
流动性援助（the
ELA）到符合条件的
注册地银行
瑞士并提供
访问
瑞士央行通过简化流程提供流动性支持。最高可达银行专用ELF限额，无需申请
或正式
偿付能力确认是
所需的
流动性回撤。为
金额超过
ELF限额，银行
必须提交
申请并提供证据
偿付能力和生存能力，
由来自
FINMA。下的所有提款
ELF必须完全抵押。
经过2026年的试点阶段，
ELF有望成为
2027年初投入运营。
对于高达ELF限额的提款，瑞银预计ELF将减轻获得流动性支持的运营负担
来自瑞士央行。
与实施巴塞尔III最终标准相关的发展
在三月
2026年，联邦
储备局，
联邦存款
保险公司（the
FDIC）和
办公室
的
货币监理署（OCC）发布建议
对资本要求产生影响，包括提案
到
实施
剩余元素
的
最终巴塞尔协议III
准则，a
修改后的标准化
方法和
重新校准
附加费的
全球系统重要性银行（G-SIBs）。下
第一个提案，第一类银行
（美国G-SIBs）
和第二类
银行会
被主体
到
基于风险的扩展
方法（the
ERBA）for
计算风险加权
资产。第二项提案将对基于风险的资本引入经修订的标准化方法
对于不受制于银行
到ERBA，
包括瑞银美洲
控股有限责任公司。在
此外，瑞银美洲
控股有限责任公司将
不被要求
申请
操作风险
充电。磋商
不建议
开始日期
或阶段性阶段。
提案
都开了
为
评论
直到
6月18日
2026.
The
影响
上
瑞银
将
依赖
上
的
最终
条例
和
未来
商业
发展。
也在
第一季度
2026年，欧洲
委员会发起了一项
磋商
竞争力
欧盟
银行部门与复杂性和有效性
欧盟审慎和宏观审慎
框架，以及英国
审慎监管
管理局（the
PRA）发布
它的最终
政策声明
上
实施
巴塞尔3.1
标准。这些的实施仍然
定于2027年1月1日，以全
2030年1月1日前分阶段实施，除
为
实施
内部模型方法
市场风险在
按照
基本审查
交易账簿（FRTB）框架，该框架已推迟至2028年1月1日。
其他发展
瑞士信贷国际独立
同意与
FINMA，首发
随着3月31日
2026年支柱3
报告，我们有
停止季刊
披露
of prudential key digits and regulatory information for 瑞士信贷 International Standalone。
资本回报
4月15日
2026年，the
股东批准
A股息
1.10美元
每股
在
年度一般
会议。The
股息已于2026年4月23日支付给2026年4月22日登记在册的股东。
2026年第一季度，我们回购了9亿美元的股票
我们正按计划回购30亿美元的股票
到7月底
2026年，目标是
到2026年年底做更多。
追加回购金额为
受制于
我们的财务
业绩和
展望，维持
a CET1
资本比率
左右
14%在
年终，和
能见度
关于外国子公司待遇的议会审议。
第三支柱披露的频率和可比性
The
迪索-FINMA
指定
的
报告
频率
为
每个
披露。
在
行
与
这些
FINMA指定
披露
要求，
包括
与
尊重
到
比较
时期，
我们
提供
定量
比较
信息
作为
的
2025年12月31日供披露
每季度要求
基础。具体要求的地方
由FINMA和/或
BCBS，
我们披露额外报告日期的比较信息。
›
请参阅2025年12月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，了解更多信息
关于先前发表的季度运动评论
›
参考2025年3月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查阅
在
ubs.com/investors
，有关更多信息
季度表目前不适用于瑞银
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |关键指标
4
关键指标
2026年第一季度关键指标
KM1和
KM2表格如下
都是基于
瑞士金融
市场监管局
（FINMA）条例
的披露义务
银行和券商
（DISO-FINMA）规则。KM2
表格包括一个参考
到
总损失吸收能力（TLAC）
条款清单，由
金融稳定委员会
（FSB）。金融稳定委员会
提供这个
条款清单at
fsb.org/2015/11/total-loss-absorbing-capacity-tlac-principles-and-term-sheet
.
我们的资本比率增加，反映我们的一级资本增加，部分被风险加权资产的增加所抵消
（RWA）。我们的杠杆率
增加，受
增加我们的tier 1
资本，部分被
增加
杠杆
比率分母（LRD）。
我们的共同
股权一级（CET1）
增资
增加21亿美元至
733亿美元，主要
驱动
营业利润前
税
的
38亿美元，
部分
偏移量
由
股息
应计项目
的
9亿美元，
当前
税
开支
的
5亿美元
和
负
外币
翻译效果
2亿美元。
股份回购
9亿美元
根据
我们的新，
2026年份额
回购
程序
在
的
第一
季度
的
2026
做了
不是
影响
我们的
CET1
资本
位置，
作为
那里
是
安
一模一样
减少预计未来股份回购的资本公积。
我们的tier 1
增资
减少58亿美元
至970亿美元，
反映
前述美元
增加21亿
在CET1
资本和a
增加37亿美元
额外1级（AT1）
资本。增加
在AT1资本
主要反映了
新发行AT1资本工具折合37亿美元。
可用的TLAC
截至3月31日
2026年包括CET1
资本、AT1资本
和非监管资本
TLAC的元素。
我们的可用
TLAC增加
减少102亿美元
至1976亿美元，
反映
上述增加
在第1层
资本
以及45亿美元的增长
非监管资本要素
TLAC。非监管领域的增长
资本要素
TLAC
是
主要是
驱动的
由
新的
发行
总计
90亿美元
等价
的
符合TLAC条件
高级
无抵押
债务
仪器，部分
抵消
赎回
符合TLAC条件的
高级无抵押
债务工具
为
相当于
33亿美元和利率风险对冲、外币折算等影响的负面影响。
在第一次
2026年第四季度，
风险加权资产增加
70亿至5004亿美元，
由a驱动
导致的78亿美元增长
从资产
大小和
其他运动
和a
增加10亿美元
驱动
模型更新
和方法
变化，
汇率影响导致的19亿美元减少部分抵消了这一影响。
The
LRD
增加了
由
310亿美元
到
16.535亿美元，
驱动的
由
a
406亿美元
增加
从
资产
尺寸
和
其他
变动，部分被汇率影响导致的95亿美元减少所抵消。
瑞银季度平均流动性覆盖率下降4.8个百分点至177.8%，仍
以上
的
审慎
要求
传达了
由
FINMA。
平均
净
现金
流出量
增加了
由
62亿美元
到
1879亿美元，主要反映了较高的净流出
存款。净增加的影响
现金流出
部分被平均高质量流动资产（HQLA）增加24亿美元所抵消，
主要反映
更高的可用现金
由于增加
在客户存款中，更高的收益
从发行于
摊余成本及更高
净券商
应付款项，部分抵销
通过较低的现金
可从更高
借贷资产和
现金抵押品保证金
要求，以及
作为HQLA的减少来自证券融资交易。
作为
的
3月31日
2026,
的
净
稳定
资金
比
的
的
瑞银
集团
增加了
0.9个百分比
积分
到
116.9%,
保持在上面
审慎
传达的要求
由FINMA。
可用稳定
资金增加
减少146亿美元
至8966亿美元，主要受
衡量已发行债务的增加
按摊余成本和监管
资本。所需
稳定
资金
增加了
由
70亿美元
到
7668亿美元，
主要是
反映
更高
衍生品
和
现金
抵押品
衍生工具应收款，
以及更高的借贷资产，部分被更低的交易资产所抵消。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |关键指标
5
KM1：关键指标
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
30.9.25
30.6.25
31.3.25
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
73,313
71,262
74,655
72,709
69,152
2
第1层
96,963
91,176
94,950
91,721
87,837
3
总资本
96,973
91,201
94,950
91,721
87,837
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
500,355
493,397
504,897
504,500
483,276
4a
风险加权资产总额（下限前）
500,355
493,397
504,897
504,500
483,276
4b
最低资本要求
1
40,028
39,472
40,392
40,360
38,662
风险资本比率占RWA的百分比
5
普通股一级比率（%）
14.65
14.44
14.79
14.41
14.31
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
14.65
14.44
14.79
14.41
14.31
6
一级比率（%）
19.38
18.48
18.81
18.18
18.18
6b
一级比率（%）（下限前）
19.38
18.48
18.81
18.18
18.18
7
总资本比率（%）
19.38
18.48
18.81
18.18
18.18
7b
总资本比率（%）（楼底前）
19.38
18.48
18.81
18.18
18.18
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
9
逆周期缓冲要求（%）
0.11
0.11
0.12
0.13
0.13
9a
瑞士抵押贷款的额外逆周期缓冲（%）
0.33
0.38
0.32
0.33
0.31
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
2
4.11
4.11
4.12
4.13
4.13
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
3
10.15
9.94
10.29
9.91
9.81
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
1,653,460
1,622,438
1,640,464
1,658,089
1,561,583
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
央行准备金豁免）
4
5.86
5.62
5.79
5.53
5.62
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
央行准备金暂免征收）
5.86
5.62
5.79
5.53
5.62
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
免征中央银行准备金）纳入SFT均值
物业、厂房及设备
4
5.86
5.58
5.77
5.54
5.60
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
临时豁免中央银行准备金）纳入均值为
SFT资产
5.86
5.58
5.77
5.54
5.60
14e
最低资本要求
5
49,604
48,673
49,214
49,743
46,848
流动性覆盖率（LCR）
6
15
优质流动资产总额（HQLA）
333,963
331,568
346,550
358,759
318,735
16
现金净流出合计
187,869
181,693
190,359
196,846
176,190
16a
其中：现金流出
417,159
390,134
388,343
385,105
362,013
16b
其中：现金流入
229,290
208,441
197,984
188,259
185,823
17
LCR（%）
177.83
182.64
182.12
182.31
180.96
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
896,644
882,039
898,762
904,703
861,717
19
所需稳定资金总额
766,795
759,829
750,960
738,891
693,777
20
NSFR（%）
116.93
116.08
119.68
122.44
124.21
1按总RWA的8%计算，
基于总资本最低要求，
不包括CET1缓冲要求。
2不包括非BCBS资本缓冲要求
对于风险加权的头寸直接
或间接由住宅支持
瑞士的房产。
3表示CET1比率that
可用于满足缓冲区
要求。计算为
CET1比率减去BCBS
CET1资本要求和，
在适用的情况下，减去BCBS
二级资本要求满足
CET1资本。
4目前没有
临时豁免中央银行
瑞银的准备金。
5资本较高者
要求基于
8%的风险加权资产
或LRD的3%。
6申请后计算
理发和
流入和流出率，
以及，
如适用，上限
关于2级资产
和现金流入。
计算基于一个
平均
62个数据点
在
第一季度
2026年
和64项数据
积分
第四次
四分之一
2025.为
上一季度
数据点，
参考
各自的
支柱3
报告，可用
在“支柱
3次披露”
在
ubs.com/investors，了解更多信息。
KM2：关键指标– TLAC要求（在解析组级别）
1
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
30.9.25
30.6.25
31.3.25
1
可用的总损失吸收能力（TLAC）
2
解决组层面的总风险加权资产
3
TLAC占RWA的百分比（%）
4
解决组层面的杠杆率暴露度量
5
TLAC占杠杆率敞口比例度量（%）
6a
第1节倒数第二段中的从属豁免是否
FSB TLAC条款清单11条适用？
无
6b
第11条倒数第二款的从属豁免是否
FSB TLAC条款清单的适用？
无
6c
如适用有上限的从属豁免，则发行的资金额
将pari passu与排除在外的负债进行排名，并被确认为外部
TLAC，除以已发行的资金，将pari passu与排除负债进行排名
如果不适用上限，这将被视为外部TLAC（%）
不适用–请参阅我们对6b的回应。
1决议集团层面定义为瑞银 AG合并层面。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |风险加权资产
6
风险加权资产
风险加权资产和资本要求概览
The
OV1
表
以下
提供
安
概览
的
我们的
风险加权
物业、厂房及设备
（风险加权资产）
和
的
相关
最小值
资本
要求由
风险类型。
桌子
呈现的是
基于
各自的瑞士人
金融市场监管
权威
（FINMA）模板和空行表示当前不适用于瑞银。
在第一次
2026年第四季度，
风险加权资产增加
70亿至5004亿美元，
由a驱动
导致的78亿美元增长
从资产
大小和
其他运动
和a
增加10亿美元
驱动
模型更新
和方法
变化，
汇率影响导致的19亿美元减少部分抵消了这一影响。
信用和交易对手信用风险
信用和交易对手信用风险风险加权资产包括结算风险、信用估值调整、股权和投资于
基金风险敞口
银行账簿，和
证券化风险敞口
银行账簿但不包括
非交易对手-
相关
风险。
信用
和交易对手
信用
风险风险加权资产
增加了
减少57亿美元
至3057亿美元
作为
3月31日
2026,
推动了65亿美元的增长，原因是
资产规模和其他变动以及10亿美元的增长
由于模型
更新和方法变化，部分被汇率影响导致的18亿美元减少所抵消。
按业务部门和集团项目划分的资产规模和其他变动
–
投资银行风险加权资产
增加了
51亿美元，主要
由于增加
在贷款和
贷款承诺，
市场驱动
衍生品的变动和更高水平的客户活动，以及增加对高质量流动性资产的配置。
–
全球
财富
管理
风险加权资产
增加了
由
19亿美元，
主要是
驱动的
由
增加
在
贷款
和
贷款
承诺，以及更高水平的客户活动和市场驱动的衍生品走势。
–
个人&企业
银行业风险加权资产增加
减少5亿美元，主要
由于更高
衍生品的风险加权资产，
部分抵消
通过出售我们在Swisscard AECS GmbH的50%权益。
–
集团项目风险加权资产增加1亿美元。
–
非核心和遗留风险加权资产下降
7亿美元，主要受
我们积极放松的行动
投资组合，
除了自然滚动。
–
资产管理风险加权资产减少3亿美元。
模型更新和
导致的方法变化
在风险加权资产中
增加10亿美元，
主要反映较高
风险加权资产从
模型协调
瑞士企业风险敞口
在个人
&企业银行
和更新到
方法论
用于遗留合成证券化的剩余风险
在投资银行。这是
部分被RWA的下降所抵消
基于追索权的借贷
全球财富管理
和商品贸易
融资便利
个人&
企业
银行业务。
市场风险
市场
风险
风险加权资产
增加了
由
8亿美元
到
245亿美元
在
的
第一
季度
的
2026,
到期
到
资产
尺寸
和
其他
投资银行全球市场业务的变动。
操作风险
操作风险加权资产（RWA）持平于1354亿美元。
信用风险的流量表，交易对手
信用风险（CCR）与信用估值调整
（CVA）以下RWA提供
关于2026年第一季度风险加权资产变动的更多细节。
›
参见本报告“导言及编制依据”部分
有关监管标准的更多信息
已申请
›
参考“资本管理”
瑞银 2026年第一季度报告部分，详见
“季度报告”at
ubs.com/investors
，有关资本管理和RWA的更多信息，
包括有关风险加权资产变动的详细信息
2026年第一季度期间
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |风险加权资产
7
OV1：风险加权资产概览
最低
资本
要求
1
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
31.3.26
1
信用风险（不含交易对手信用风险）
2
其中：标准化方法（SA）
2a
其中：非交易对手相关风险
2
3
其中：基于基金会内部评级（F-IRB）的方法
4
其中：监管时间档办法
5
其中：基于高级内部评级（A-IRB）方法
5a
其中：瑞士房地产担保敞口的瑞士部门房地产下限相关调整
3
6
交易对手信用风险
4
7
其中：交易对手信用风险SA（SA-CCR）
8
其中：内部模型法（IMM）
8a
其中：风险价值（VaR）
9
其中：其他CCR
10
信用估值调整（CVA）
10a
其中：全基础法（BA-CVA）
10b
其中：标准化方法（SA-CVA）
11
五年过渡期简单风险权重法下的权益仓位
12
基金中的股权投资–透视法
13
基金中的股权投资–基于授权的方法
14
基金中的股权投资–回退法
15
结算风险
16
银行账簿上的证券化敞口
17
其中：证券化内部评级法（SEC-IRBA）
18
其中：基于证券化外部评级的方法（SEC-ERBA），包括内部评估法（IAA）
19
其中：证券化标准化办法（SEC-SA）
20
市场风险
21
其中：标准化方法（SA）
22
其中：内部模型法（IMA）
23
交易账簿与银行账簿转换的资本费用
24
操作风险
25
低于阈值的金额扣除（250%风险权重）
5
25a
26
应用输出底板（%）
6
27
下限调整（适用过渡性上限前）
7
28
下限调整（适用过渡性上限后）
8
29
合计
1按8%的风险加权资产计算。
2非交易对手相关风险包括财产、
设备、软件等项目。
3瑞士部门房地产
楼层不适用于水平
瑞银股份公司
合并。
4不包括结算风险，在第15行“结算风险”中单独列报。包括与中央对手方的风险加权资产。
交易对手信用风险子成分之间的拆分指
到计算
的
曝光量。
5包括项目
受制于
门槛扣减
治疗那个
不超过
他们各自的门槛
并且是风险
加权在
250%.项目主题
到阈值
扣除处理包括对普通股的重大投资
非合并金融机构（银行业、保险业
和金融实体）和产生的递延税项资产
来自暂时的差异。
6整体
输出底板
72.5%为主体
分阶段实施
至1月1日
2028.截至
2026年1月1日，
适用的总体
输出底板at
的水平
瑞银股份公司
合并增至
65%，并将
2027年提高到70%。
7 FINMA没有选择实施过渡性上限，在应用产出下限之前将风险加权资产的增加限制在银行风险加权资产的25%。
8我们实际的合计
最终巴塞尔III风险加权资产
高于65%
我们最后的巴塞尔
III RWA计算使用
完全标准化的方法。
因此，该
整体产出下限为
不具约束力，而我们的
RWA前后
的影响
总体产出下限相等。
风险层面的模型化与标准化RWA对比
The
CMS1
表
比较
风险加权资产
确定了
使用
车型
批准
由
FINMA
与
风险加权资产
确定了
下
的
全
标准化方法。该表格还提供了完整的标准化方法
对于作为阶段基础的风险加权资产-
总体而言
输出底板。
目的
的
总体产出
地板是
以确保
银行的
资本要求
基于
允许的建模方法做
不跌破a
一定比例的资本要求
基于全
标准化
接近，
因此，
减少
过度
变异性
的
风险加权资产
和
增强
的
可比性
的
基于风险
资本比率
银行。影响
产出的
地板，如果适用，
将披露
在“OV1：
风险加权资产概览"
第27和28行的表格。
适用的门槛依据
报告日期已披露
在第26行
OV1表，
并在下面的CMS1表格的e栏中。截至2026年1月1日，产出下限从60%提高至65%，将
增量增加
到a
水平
72.5%由
2028.作为
3月31日
2026年，the
地板是
不具约束力
在
水平
瑞银
组，即
我们的总
实际RWA显示
在c列
在
CMS1表格如下
大于
65%
风险加权资产
计算下
完整的
标准化方法
显示在
e栏，
因此
不调整
是必需的。
瑞银是
承办
缓解
行动
与
尊重
到
风险加权资产
下
的
标准化
方法
到
最小化
a
未来
地板
随着输出底板水平的增加而需要进行调整。
›
参考本节“风险加权资产和资本要求概览”信息
关于OV1表
桌子
以下提供
总结
的
关键概念
之间的差异
内部
模型方法
和
标准化方法。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |风险加权资产
8
内部模型方法与标准化方法的主要区别
内部模型方法
标准化方法
关键影响
风险加权
依赖内部评级，其中每个
交易对手/交易获得评级。
对外部信用评估机构的依赖
在监管框架允许的情况下。
建模方法产生风险更大的风险加权资产
敏感。
粒度风险敏感风险权重分化
通过个人违约概率（PD）和损失
给定违约（LGD）的抵押贷款。
基于贷款价值比的细粒度较低的风险权重
（LTV）
抵押贷款的波段。
集团的住宅按揭贷款组合为
专注于瑞士市场，集团已
健全的审查程序到位，涉及
借款人的还款能力。这导致
集团的住宅按揭贷款组合有低
平均LTV并导致平均风险
重量
在内部先进的20%左右
基于评级（A-IRB）的方法。
建模LGD捕捉交易质量
包括抵押在内的特征。下
基于基金会内部评级（F-IRB）
方法，LGD值计算基于
关于FINMA制定的规则。
没有针对交易特征的区分（除了
索赔处于从属地位）。
影响与所有资产类别相关。
信用风险缓释
通过对风险敏感的方式确认的信用风险缓解
违约损失率或违约风险敞口（EAD）。
信用风险缓释的认可度有限。
标准化方法RWA高于
为大多数交易类型建模RWA。
更广泛的合格抵押品种类。
符合条件的担保物限制清单。
抵押品的有限确认导致更高
Lombard借贷和证券融资的风险加权资产
交易（SFTs）。
回购风险价值（VaR）
允许使用VAR
模型来估计风险敞口和抵押品
SFTs。方法允许充分多样化和
所有抵押品类型的净额结算。
保守和粗暴的监管削减与
风险敏感性有限。
担保和信用衍生品的影响
考虑通过任一调整PD
和/或LGD估计。瑞银应用F-IRB
担保认定办法。
在符合条件的担保和信用衍生品的情况下，
应用替代和风险权重
适用于保护提供者可以是
分配给底层的受保护部分
曝光。
CCF
信用转换因子（CCF）应用于
model expected future drawdowns over the 12-
月份期限，无论实际到期
特定交易的情况。The CCF includes
低迷调整，是
内部数据分析及专家意见。
信用敞口等价物由
将CCF应用于表外项目。CCF
根据产品类型、成熟度和
基础合同协议。
建模CCF可以更加量身定制和
差异化。
衍生品的EAD
内部模型方法（IMM）便于使用
蒙特卡洛模拟的估计
曝光。
CCR（SA-CCR）的标准化方法是
计算为重置成本加上监管
考虑到潜在未来的附加组件
市场以预定的固定利率波动。
对于大型、多样化的衍生品投资组合，
标准化EAD高于模型化EAD。
乘法器在IMM暴露中的应用
估计。
通过五种暴露类型区分附加组件和
仅三个到期桶。
持有期的可变性适用于
抵押交易，反映流动性
风险。
有限的净额结算可以被识别。
SFTs的EAD
repo VaR方法是一种基于a
蒙特卡罗模拟与历史校准
估计暴露量，计算为分位数
曝光。
综合法考虑调整后的
适用的监管削减后的暴露
风险敞口和收到的抵押品
考虑到未来可能出现的波动
风险敞口或抵押品的价值。
对于大型、多样化的SFT组合、标准化的
EAD高于模拟EAD。
到期风险权重
监管RWA功能考虑成熟度：the
期限越长，风险权重越高。
交易期限不做区分，
银行间敞口除外。
模型方法为高-
质，短线交易。
信用估值
调整
不适用于最终的巴塞尔III标准。
瑞银计算CVA风险资本要求
同时使用标准化方法（SA-CVA）
和完整的基本方法（BA-CVA）符合
最终的巴塞尔III标准。SA-CVA使用
对市场风险因素的敏感性（例如利率
和信用利差），并使用这些敏感性与
监管机构规定的风险权重及相关性
达到资本费用。BA-CVA方法
更简单，风险敏感度更低。
适用BA-CVA和SA-CVA的地方
在输出下限计算下，应用程序
的内部评级是不允许的。
证券化风险敞口
在银行账簿上
监管资本要求为
使用一系列方法计算得出。首先，
基于证券化内部评级的方法
（SEC-IRBA）适用，如果可能的话。如果这种做法
不能适用，标准化之一
方法得到应用。
如果不能适用SEC-IRBA，监管
资本要求是使用
以下几种方法的层次结构：证券化
基于外部评级的方法或
证券化标准化方法（SEC-SA）。
否则，适用1,250%的风险权重作为
后退。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |风险加权资产
9
内部模型方法与标准化方法的主要区别（续）
内部模型方法
标准化方法
关键影响
市场风险
瑞银不适用内部模型方法
为市场风险。
瑞银目前采用的标准化方法是
The Fundamental Review of the Trading Book（the
FRTB）
框架，其中市场风险最小
资本要求是根据
三个组成部分：基于敏感性的方法
（the SBM）、违约风险费（the DRC）和
剩余风险附加项（the RRAO）。SBM
捕捉delta、vega和曲率风险
基础交易头寸，刚果民主共和国使用
权益标的持仓的跳升至违约风险
和信用风险，以及可能不
SBM和刚果民主共和国资本化充足
还会吸引RRAO费用。
在适用标准化方法的情况下
输出底板计算，应用
内部评级是不允许的。
新的FRTB框架取代了VAR
-
和
强调基于VAR的巴塞尔2.5市场风险
框架。
操作风险
不适用于最终的巴塞尔III标准。
标准化的做法是以业务为基础的
指标成分，源自金融
报表指标，以及内部损失
乘数，源自平均历史
运营损失。新框架取代了
高级测量方法。
作为
的
3月31日
2026,
的
输出
地板
是
一套
在
4767亿美元，
代表
65%
的
风险加权资产
计算出来的
使用
的
全
标准化方法。这一下限比5004亿美元的实际风险加权资产低236亿美元。
第一季度期间
2026年，差额
之间的风险加权资产计算使用
完全标准化的方法
和实际
风险加权资产增加
37亿美元，至2331亿美元
从2293亿美元。这个
增加主要是
变化驱动
在资产
尺寸
和
其他
动作，
部分
偏移量
由
风险加权资产
缓解
行动
承担
期间
的
季度
和
外国
交换动作。
信用风险风险加权资产下的全
标准化方法高于实际RWA。下
标准化的方法，
固定
风险
权重
是
已申请
到
住宅
抵押贷款
曝光，
取决于
上
的
LTV。
The
内部
基于模型
方法考虑
借款人的能力
到服务
债务更多
准确地说，包括
抵押贷款负担能力
和校准
基于
历史数据。The
集团的住宅按揭
投资组合是重点
关于瑞士
市场，以及
集团有
健全的审查流程到位
事关借款人的还款能力。
这导致该集团的
住宅抵押贷款
投资组合具有低
平均LTV，因此
平均风险较低
A-IRB下的权重
方法比较
与标准化方法。对于Lombard贷款的平均风险权重
使用内部模型低于
标准化
方法，主要是
由于
差异
附带治疗。
此外，
企业风险敞口
有
与建模方法中的平均风险密度相比，标准化方法下的风险权重更高。
CCR RWA
下
全面标准化
方法是
高于
实际风险加权资产，
主要反映
风险较高
权重
标准化下
方法与
IRB风险
权重主要在
企业资产
类，尤其是在
管理基金。另外
风险权重、风险敞口
在标准化下计算
方法更高，因为
标准化方法没有充分认识到净额结算、投资组合多样化和抵押品的好处。
CVA RWA计算
使用完整的
标准化方法是
高于实际
RWA，作为
内部的应用
根据输出下限计算的标准化方法，不允许进行评级。
关于证券化的风险加权资产
暴露在
银行账簿计算
使用完整的
标准化方法是
高于
实际风险加权资产，到期
更保守
假设和更少
细粒度风险评估
允许根据
SEC-SA当
与SEC-IRBA框架相比。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |风险加权资产
10
CMS1：风险层面的模型化与标准化RWA比较
a
b
c
d
e
美元m
建模的RWA
瑞银的做法
FINMA批准使用
投资组合的风险加权资产
哪里标准化
使用了方法
实际风险加权资产总额
（即RWA哪些银行
报告为当前
要求）
RWA计算使用
全面标准化
方法
（即用于基
输出底板）
输出底座
（RWA算
使用全
标准化
方法）
1
31.3.26
1
信用风险（不含交易对手信用风险）
2
交易对手信用风险
3
信用估值调整（CVA）
4
银行账簿上的证券化敞口
5
市场风险
6
操作风险
7
剩余RWA
2
8
合计
3
31.12.25
1
信用风险（不含交易对手信用风险）
2
交易对手信用风险
3
信用估值调整（CVA）
4
银行账簿上的证券化敞口
5
市场风险
6
操作风险
7
剩余RWA
2
8
合计
3
1截至2026年1月1日，
产出下限增加到
从2025年的60%降至65%。
2包括结算风险、股权投资
在基金和项目主题
到门槛扣除待遇that
不要超过他们的
各自的阈值，风险加权为250%。
3产出下限适用于总风险加权资产，而不适用于单个风险类别。
内部评级法下信用风险暴露的RWA流量表
The
CR8
表
以下
提供
a
细分
的
的
信用
风险
风险加权资产
动作
在
的
第一
季度
的
2026
跨越
巴塞尔银行监管委员会（BCBS）定义的移动类别。
信用风险加权资产下
IRB方式增加19亿美元
年第一季度增至1972亿美元
2026年第四季度。这个
余额反映了IRB法下的信用风险，包括监管分档法。
资产变动
size driven an
增加110亿美元
在风险加权资产中，主要是
增长驱动
以现金和
中央结余
集团金库中的银行，以及投资银行和全球财富管理中的贷款和贷款承诺。
资产质量变动使风险加权资产下降
97亿美元，主要是由于
增加的投资组合组合
现金和中央银行的余额。
模型
更新
增加了
风险加权资产
由
25亿美元，
反映
更高
风险加权资产
从
模型
协调一致
的
瑞士人
企业
个人和企业领域的曝光率
银行和应用
IRB方法
Global中基于追索权的贷款
财富管理。
方法和政策变化导致RWA减少5亿美元。
货币效应，
驱动
加强
的
美元
对其他
主要货币，
导致
风险加权资产
减少
14亿美元。
›
参考“信用风险和交易对手信用风险RWA的定义
CR8和CCR7的动台组件”在
2025年12月31日第三支柱报告之“信用风险”部分，“第三支柱披露”项下提供
在
ubs.com/investors
，为
信用风险RWA变动表成分的定义
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |风险加权资产
11
CR8：IRB下信用风险暴露的RWA流量表
美元m
本季度
截止31.3.26
1
截至本季度初的风险加权资产
2
资产规模
3
资产质量
4
模型更新
5
方法和政策
6
收购及出售事项
7
外汇走势
8
其他
9
截至本季度末的风险加权资产
内部模型法与VaR下交易对手信用风险暴露的RWA流量表
CCR7
下表
呈现a
流水单
解释动作
在CCR
风险加权资产
确定在
IMM
为
衍生品和SFTs的VAR方法
跨BCBS定义的运动类别。
在第一次
2026年第四季度，
风险加权资产的增加
对于受
IMM主要是
受市场驱动-
驱动的运动和更高的水平
客户活动的
投资银行。增加
SFTs下的风险加权资产
风险价值
该方法主要与投资银行中更高水平的客户活动有关。
›
参考“信用风险和交易对手信用风险RWA的定义
CR8和CCR7的动台组件”在
2025年12月31日第三支柱报告之“信用风险”部分，“第三支柱披露”项下提供
在
ubs.com/investors
，为
CCR RWA移动表组件的定义
CCR7：内部模型法（IMM）和风险价值（VaR）下CCR暴露的RWA流量表
截至31.3.26止季度
美元m
衍生品
SFTs
合计
受IMM
以VAR为准
1
截至本季度初的风险加权资产
2
资产规模
3
交易对手信用质量
4
模型更新
5
方法和政策
6
收购及出售事项
7
外汇走势
8
其他
9
截至本季度末的风险加权资产
SA-CVA下CVA风险暴露的RWA流量表
下面的CVA4表格显示了
CVA风险的RWA变化
根据SA-CVA确定。SA-CVA RWA
增加了
减少7亿美元至
第一届会议期间的53亿美元
2026年第四季度，
主要受
增加
跨多个区域的曝光
交易对手和本季度指数对冲的再平衡。
CVA4：风险加权资产
SA-CVA下CVA风险暴露的流量表
美元m
总风险加权资产
1
截至31.1 2.25的风险加权资产
2
截至31.3.26的风险加权资产
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |持续经营要求及符合条件的资本
12
去和去的企业要求和符合条件的
资本
The
表
以下
提供
详情
的
的
瑞士人
系统地
相关
银行
（SRB）
去了
和
走了
关注
资本
瑞士金融市场监管局（FINMA）要求的要求。
›
请参阅瑞银 2026年第一季度报告“资本管理”部分
,
可在“季度报告”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，有关资本管理的更多信息
瑞士SRB去处问题要求和信息
截至31.3.26
风险加权资产
LRD
百万美元，除非另有说明
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
1
1
普通股权一级资本
2
3
其中：最低资本
其中：缓冲资本
其中：逆周期缓冲
最大额外一级资本
2
其中：追加一级资本
其中：追加一级缓冲资本
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
普通股权一级资本
吸收损失的额外一级资本总额
4
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
所需去中心化资本
总去经营亏损吸收能力
5,6,7
8
8
其中：基数要求包括市场份额和LRD的附加项
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
9
符合TLAC资格的高级无担保债务
总损失吸收能力
所需总损失吸收能力
符合条件的总损失吸收能力
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
1包括适用的附加组件
风险加权资产的1.88%
（RWA）和0.58%的
杠杆率分母
（LRD），其中22个基
风险加权资产的点数反映
a支柱2资本附加
用于剩余暴露
（附带缓解后）
对冲基金，
私募股权和
家族办公室，有效
2025年1月1日。
2包括支柱
2个附加组件
残留暴露（后
担保性缓解）以
对冲基金，私人
股权和家族办公室
CET1为0.15%
资本和0.07%为
AT1资本，有效
2025年1月1日。为
AT1资本下
支柱1要求a
最高为AT1的4.3%
资本可以用来
遇见去
关注要求；4.37%包括
上述支柱2
资本附加。
3我们的CET1杠杆率
3.58%的要求包括
1.5%的基数要求，
一个1.5%的碱基缓冲区
资本要求，
a 0.28%的LRD附加要求和0.30%的市场份额附加要求为基础
关于我们的瑞士信贷业务。
4瑞银满足其最低持续经营资本要求与
CET1资本和AT1资本。
由于瑞银超过其最低持续经营资本，实际可用和合格的AT1资本高于用于满足最低要求的AT1资本（如脚注2所述，上限为4.37%）
要求。
5对于剩余期限在一年到两年之间的工具，最高可满足25%的已去经营要求。一次至少75%的最低去关
要求已满足
有剩余的仪器
成熟度大于2
years，all instruments that
有剩余期限
一到两年之间
仍然有资格被纳入
在
总去关资本。
6家系统重要性银行（SIBs）受制于base gone
相当于持续经营总额75%的关注资本要求
要求（不包括逆周期缓冲
requirements and the Pillar 2 add-on）。
7瑞士金融市场监管机构
Authority（FINMA）有权强制
最高25%的附加费
持续经营资本要求总额（不含
如果在未来的可解决性评估中发现SIB可解决性的障碍，则需要逆周期缓冲要求和支柱2附加项）。
8包括适用的附加条款，风险加权资产为1.24%，适用的附加条款为0.43%
LRD。
9包括以公允价值计量且其变动计入其他综合的金融资产45%的未实现利得加回
收入。这样的收益不符合CET1资本的条件，但这些收益的45%可以
公认的去哪儿资本。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |杠杆率
13
杠杆率
巴塞尔III杠杆率
巴塞尔银行监管委员会（the BCBS）杠杆率，如“KM1：关键指标”中所述
表
在
段
2
的
这个
报告，
是
计算出来的
由
划分
的
期末
第1层
资本
由
的
期末
杠杆
比
分母（LRD）。
LRD由表内资产构成
和基于国际财务报告准则的表外项目
会计准则。衍生产品
曝光量调整
用于净额结算
重置值和
符合条件的现金变动
保证金，潜在未来
曝光，
和净
名义金额
为书面
信用衍生品。
LRD
还包括
额外的
收费
交易对手信用
与证券融资交易（SFTs）相关的风险。
平衡中
工作表
项目
（不包括
衍生品和
证券融资
交易
（SFTs），
但
包括
抵押品），
作为
披露于
LR2表，不同
来自IFRS会计
标准总资产
调整所致
对前者
为
合并监管范围的适用和
衍生金融的账面值所致
仪器
和SFTs，这
被移除并且
换成曝光，
按照
杠杆率规则，
在单独一行
项目在
LR2表。
瑞士系统相关银行杠杆率与BCBS杠杆率之差
LRD是
瑞士系统下相同
相关银行（SRB）和
BCBS规则。然而，
有区别
在
资本分子之间
这两个框架。
仅根据BCBS规则
普通股一级和
额外1级（AT1）
资本包括在
分子。
根据瑞士SRB规则，瑞银是
需要满足去
和去关注杠杆
比率要求。
因此，取决于
上
要求，the
分子包括层
1资本
仪器，第2层
资本工具和/或总损失吸收能力合格的高级无担保债务。
区别
之间
总杠杆
比率敞口
16.535亿美元
和总计
合并资产
按
的
公布的财务报表
16.865亿美元为
331亿美元，反映
行和
2至12
在以下
表。
LR1：会计资产与杠杆率暴露度量的汇总比较
美元m
31.3.26
31.12.25
1
根据已公布的财务报表合并资产总额
2
对为会计目的而合并但不在银行、金融、保险或商业实体的投资进行调整
监管合并范围
3
符合风险转移确认操作要求的证券化敞口调整
4
央行准备金暂免调整（如适用）
5
根据操作会计框架在资产负债表上确认但不包括在杠杆中的受托资产的调整
比率暴露量度
6
以常规方式购买和出售金融资产适用交易日会计的调整
7
符合条件的现金池交易的调整
8
衍生金融工具的调整
1
9
证券融资交易（即回购和类似担保借贷）的调整
10
表外项目调整（即表外敞口转为信用等值）
11
审慎估值调整的调整以及降低一级资本的特定和一般规定
2
12
其他调整
12a
其中：确定一级资本时扣除的资产金额
12b
其中：合并范围监管下的合并主体
13
杠杆率敞口
1截至2025年12月31日，与交易所就衍生品发布的初始保证金
被纳入衍生品敞口。作为
截至2026年3月31日，我们对衍生品的初始保证金进行了重新分类
表内
曝光。
2反映了基于内部评级（IRB）的高级投资组合的预期损失低于一般水平
规定。除IRB缺口以外的扣除项目在第12a行中披露。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |杠杆率
14
LR2：杠杆率共同披露
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
表内风险敞口
1
表内项目（不含衍生品和证券融资交易（SFTs），但含担保物）
2
根据业务会计框架从资产负债表资产中扣除的衍生产品抵押品的总额
3
（扣除衍生品交易中提供的现金变动保证金的应收资产）
4
（确认为资产的证券融资交易项下所收证券的调整）
5
（与扣除一级资本的表内敞口相关的特定和一般规定）
6
（确定一级资本时扣除的资产金额）
7
表内总敞口（不包括衍生品和SFT）
1
1,258,078
衍生品敞口
8
与所有衍生品交易相关的重置成本（如适用，扣除合格现金变动保证金和/或双边净额结算）
9
与所有衍生品交易相关的潜在未来风险敞口的附加金额
10
（客户清算贸易敞口的豁免合格中央对手方（QCCP）腿）
11
调整后的所有书面信用衍生工具的有效名义金额
2
12
（经调整的书面信用衍生工具的有效名义抵消和附加扣除）
3
13
衍生品敞口总额
1
151,216
证券融资交易敞口
14
总SFT资产（不确认净额结算），在对销售会计交易进行调整后
15
（总SFT资产的应付现金和应收现金净额）
16
SFT资产的交易对手信用风险暴露
17
代理交易曝光
18
证券融资交易敞口合计
148,199
其他表外敞口
19
以总名义金额计的表外敞口
20
（转换为信用等值金额的调整）
21
（与确定一级资本时扣除的表外敞口相关的特定和一般规定）
22
表外项目合计
64,945
资本和总敞口（杠杆率分母），分阶段
23
一级资本
24
总敞口（杠杆率分母）
1,622,438
杠杆率
25
4
25a
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的央行准备金临时豁免的影响）
4
26
杠杆率最低要求（%）
5
27
杠杆率缓冲（%）
5
披露均值
28
总SFT资产的平均值，在对销售会计往来进行调整并扣除相关的应付现金和现金金额后
应收款项
29
总SFT资产的季度末价值，在对销售会计往来进行调整并扣除相关的应付现金金额后
和
应收现金
30
纳入第28行均值的总敞口（包括任何适用的中央银行准备金临时豁免的影响）
总SFT资产（经销售会计往来调整并扣除相关的应付现金和应收现金金额后）
4
30a
纳入第28行均值的总敞口（不包括任何适用的中央银行准备金临时豁免的影响）
总SFT资产（经销售会计往来调整并扣除关联的应付现金和应收现金金额后）
4
31
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的中央银行准备金临时豁免的影响）纳入自
总SFT资产第28行（经销售会计往来调整并扣除关联的应付现金和现金金额后
应收款项）
4
31a
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的中央银行准备金临时豁免的影响）纳入均值
从总SFT资产的第28行（经销售会计往来调整并扣除关联的应付现金和现金金额后
应收款项）
4
1截至2025年12月31日，与交易所就衍生品发布的初始保证金
被纳入衍生品敞口。作为
截至2026年3月31日，我们对衍生品的初始保证金进行了重新分类
表内
曝光。
2包括出售的保护，包括代理交易。
3卖出的保护可以用在同一标的上买入的保护抵消
参考实体，前提是条件根据
到
巴塞尔III杠杆率框架
并满足披露要求。
4目前暂无
豁免中央银行准备金用于
瑞银。
5瑞士SRB总杠杆
比率要求5.08%
截至2026年3月31日（截至2025年12月31日为5%）由基数要求和缓冲要求组成。总数
要求高于BCBS杠杆比率要求，包括G-SIB缓冲。
2026年第一季度LRD发展情况
2026年第一季度，LRD增长了
310亿美元至16535亿美元，受406亿美元增长带动
从资产规模和其他变动来看，
汇率影响导致的95亿美元的减少部分抵消了这一影响。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |杠杆率
15
表内风险敞口
（不包括衍生工具
和证券融资
交易）增加
减少320亿美元，主要
由于
资产规模
和其他
的运动
399亿美元，部分
抵消
货币效应
为79亿美元。
资产
尺寸
运动
是
主要是
到期
到
增加
在
现金
和
余额
在
中央
银行
和
高质量
液体
资产
投资组合
集团财务处的证券。此外，借贷资产增加，主要反映正净
新增贷款
在
全球
财富
管理
和
个人
&
企业
银行业，
和
安
增加
在
的
投资
银行。
这些
增加了
部分抵消
按减少
在交易中
反映资产
库存较低
持有至
对冲客户
职位，如
以及市场驱动的投资银行减少。此外，初步
140亿美元衍生品保证金为
从衍生品敞口重新分类为表内敞口。
衍生品敞口下降
54亿美元，主要到期
与资产规模和
其他运动
48亿美元和货币
6亿美元的影响。
资产规模
运动主要是
由于
前述重新分类
初始保证金
到资产负债表内风险敞口和更高的净额结算，
部分被衍生品和现金的增加所抵消
应收抵押品
关于衍生工具，主要是在投资银行，由权益驱动
和外币合同，主要是由于
新的交易，以及市场驱动的上涨。
证券融资交易
曝光量增加
109亿美元，
主要到期
对资产
大小及其他
的运动
116亿美元，部分被7亿美元的汇率影响所抵消。资产规模变动
主要是由于更高的水平
投资银行的客户活动和集团财务处的现金再投资交易。
失衡
工作表
项目
减少
由
65亿美元，
主要是
到期
到
资产
尺寸
和
其他
动作
的
61亿美元
和
4亿美元的汇率影响。资产规模变动主要是
由于全球财富管理的信贷额度
在客户账户迁移过程中发生某些合同条款变更后变为未提交
2026年第一季度。
›
“资本管理”中参考“杠杆率分母”
在瑞银 2026年第一季度报告部分，
可用
在“季度报告”下
ubs.com/investors
，了解更多信息
流动性和资金
流动性覆盖率
我们监测所有重要货币的流动性覆盖率（LCR），以便管理任何货币错配
在高质量流动性资产（HQLA）和压力时期的净预期现金流出之间。
进一步的关键信息
2026年第一季度报告部分
披露
2026年第一季度报告页码
资金来源集中
资产负债表和表外
客户存款，按币种
48
优质流动性资产
HQLA必须是
轻松、立即
可转换为现金
在很少或
没有损失
价值，尤其是在
一段时期
压力。
HQLA是
资产
是
低
风险和
是
不受阻碍。其他
特点
HQLA是
缓解和
确定性
估值、低相关性
与风险资产，
上市
A上的资产
开发和认可
交易所，存在
活跃且规模可观的市场
资产，以及低波动性。
我们的HQLA主要由
符合条件的资产
LCR框架中的第1级，包括现金、央行储备和
政府债券。2026年第一季度，
我们的HQLA
增加美元
24亿至
3340亿美元，主要
反映更高
可用现金
由于
增加
客户
存款，发行的债务收益增加
按摊余成本和更高的净经纪
应付款项，部分被较低的
可获得的现金
更高的借贷资产
和现金抵押品
保证金要求，如
以及一个
HQLA减少
从
证券融资交易。
高质量流动资产（HQLA）
平均1Q26
1
平均4Q25
1
美元m
1级
加权
流动性
价值
2
2级
加权
流动性
价值
2
合计
加权
流动性
价值
2
1级
加权
流动性
价值
2
2级
加权
流动性
价值
2
合计
加权
流动性
价值
2
现金余额
3
211,801
211,801
219,658
219,658
证券（表内外）
92,949
29,213
122,162
82,454
29,456
111,910
总HQLA
4
304,750
29,213
333,963
302,112
29,456
331,568
1按2026年第一季度平均62个数据点、第四季度平均64个数据点计算
2025年第四季度。
2在应用理发和（如适用）第2级上限后计算
资产。
3包括现金和存放在中央银行的余额以及FINMA规定的其他合格余额。
4按照FINMA要求计算。
2026年3月31日支柱3报告|
瑞银 |流动性与资金面
16
2026年第一季度流动性覆盖率发展情况
季刊
平均LCR
的
瑞银
下降4.8个百分点
指向
177.8%，剩余
高于
审慎
瑞士金融市场监管局（FINMA）传达的要求。
平均
净
现金
流出量
增加了
由
62亿美元
到
1879亿美元，
主要是
反映
更高
净
流出量
从
存款。
The
效果
的
的
增加
在
净
现金
流出量
是
部分
偏移量
由
a
24亿美元
增加
在
平均
HQLA，
主要反映
由于客户存款增加，可用现金增加，发行的债务收益增加
按摊余成本
和更高的净
经纪应付款项，部分
被较低的
可获得的现金
更高的借贷资产
和
现金抵押品保证金要求，以及来自证券融资交易的HQLA减少。
LIQ1：流动性覆盖率（LCR）
平均1Q26
1
平均4Q25
1
美元m
未加权
价值
加权
价值
2
未加权
价值
加权
价值
2
高质量流动资产（HQLA）
1
总HQLA
340,065
333,963
337,688
331,568
现金流出
2
零售存款和小企业客户存款
391,282
45,216
389,513
44,968
3
其中：稳定存款
31,893
1,149
31,732
1,149
4
其中：较不稳定存款
359,389
44,067
357,781
43,819
5
无担保批发融资
311,308
162,211
302,854
154,390
6
其中：经营性存款（均为交易对手）
61,781
15,445
62,134
15,533
7
其中：非经营性存款（均为交易对手）
233,679
130,918
225,757
123,894
8
其中：无担保债务
15,847
15,847
14,963
14,963
9
有担保的批发融资
113,952
103,944
10
额外要求：
125,158
49,891
165,260
45,780
11
其中：与衍生品及其他交易相关的流出
3
38,094
30,860
78,927
26,841
12
其中：与债权类产品资金流失相关的流出
4
379
379
552
552
13
其中：承诺授信和流动性便利
86,685
18,651
85,780
18,386
14
其他合同筹资义务
31,820
29,404
28,190
25,936
15
其他或有筹资义务
351,216
16,485
344,743
15,116
16
现金流出总额
417,159
390,134
现金流入
17
担保贷款
411,535
147,849
372,511
136,266
18
来自充分执行的风险敞口的流入
82,659
37,395
81,016
37,809
19
其他现金流入
44,046
44,046
34,366
34,366
20
现金流入总额
538,240
229,290
487,892
208,441
平均1Q26
1
平均4Q25
1
百万美元，除非另有说明
调整后合计
价值
5
调整后合计
价值
5
流动性覆盖率（LCR）
21
总HQLA
333,963
331,568
22
现金净流出
187,869
181,693
23
LCR（%）
1计算基础
在一个
平均
62个数据点
在第一
四分之一
2026年和
64个数据点
在第四
四分之一
2025.
2计算后
的应用
理发和
流入和
流出率。
3自2026年1月1日起，与已公布现金和为衍生品和其他交易提供担保的1级抵押品的潜在估值变化相关的流动性需求增加导致的未加权流出
被排除在11号线之外，
在预期对齐之后
支柱3报告要求。
这一变化有
没有影响
披露加权金额。
4包括与
资金损失
资产支持
证券，
担保债券，
其他结构化
融资工具，
资产支持
商业票据，
结构化实体
（导管）、证券
投资工具
和其他
此类融资
设施。
5在应用理发和流入流出率后计算，以及，
在适用的情况下，对第2级资产和现金流入设置上限。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团|简介
17
受监管的重要子公司
和子集团
简介
这些章节的披露范围
The
各节
以下
包括
资本
和
其他
监管
信息
作为
的
3月31日
2026
为
瑞银集团
巩固，
瑞银集团
独立，
瑞士银行（瑞士银行（UBS Switzerland AG））
独立，
瑞银欧洲SE
合并
和
瑞银美洲控股有限责任公司
合并。
资本
信息
在
的
以下
各节
是
基于
上
支柱1
资本
要求。
实体
可能
被
受重大
额外的支柱2要求，
代表额外
资本金额
认为必要
并根据各自实体的风险状况与监管机构达成一致。
›
参见本报告“导言及编制依据”部分
有关终止的信息
每季度披露审慎关键人物和监管信息
为瑞士信贷国际独立
瑞银集团合并
2026年第一季度关键指标
The
表
以下
是
基于
上
的
瑞士人
金融
市场
监督
权威
（FINMA）
条例
上
的
披露
银行和券商的义务（DISO-FINMA）规则和IFRS会计准则。
期间
第一个
四分之一
2026,
第1层
增资
由
41亿美元至
941亿美元。共同
股权一级
（CET1）
资本增加5亿美元至
709亿美元，主要由营业利润驱动
税前32亿美元，部分
偏移量
由
额外
股息
应计项目
的
18亿美元，
当前
税
开支
的
5亿美元
和
负
外国
货币
2亿美元的翻译效果。集团发行及借予UBS AG的额外一级（AT1）资本增加
37亿美元至233亿美元，反映新发行AT1资本工具相当于37亿美元。
风险加权资产
（RWA）增加
减少77亿美元
至4974亿美元，
驱动
85亿美元
增加导致
从
资产规模和
其他运动和
增加10亿美元
模型驱动
更新和方法
变化，部分
被汇率影响导致的18亿美元的减少所抵消。
The
杠杆
比
分母
（the
LRD）
增加了
由
325亿美元
到
16,554亿美元，
主要是
到期
到
a
420亿美元
增加自
资产规模
和其他
运动，部分
抵消
95亿美元
减少自
货币效应。
资产
尺寸
运动
是
主要是
到期
到
增加
在
现金
和
余额
在
中央
银行，
高质量
液体
资产
（HQLA）
组合证券、出借资产、证券
融资交易和衍生品敞口。
这些增长部分是
被交易资产和表外敞口的减少所抵消。
相应地，
的
CET1
资本
比
的
瑞银集团
合并
减少
到
14.2%
从
14.4%,
反映
的
上述增加
风险加权资产，部分抵消
由前述
CET1增加
资本。巴塞尔协议III
杠杆率
增加到
5.7%来自
5.5%，反映
前述
增加
一级资本，
部分抵消
由
前述
LRD增加。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS AG并表
18
The
每季度
平均
流动性
覆盖范围
比
（the
LCR）
的
瑞银
AG
合并
减少
3.9个百分比
积分
到
172.4%,
剩余
高于所传达的审慎要求
FINMA。季度均值的变动
LCR是
主要驱动
由a
增加55亿美元
平均而言
净现金
流出到
1939亿美元，反映
更高的净
流出
存款。The
效果
增加
在净
现金流出
是
部分抵消
由a
24亿美元
增加
平均HQLA至
3341亿美元，
主要反映
更高的现金
可用由于
增加
客户存款，较高
收益
已发行债务
按摊销
成本和
更高的净
券商应付账款，
部分抵消
通过更低
可用现金
从
更高
借贷
物业、厂房及设备
和
现金
抵押品
保证金
要求，
作为
很好
作为
a
减少
在
HQLA
从
证券
融资交易。
截至2026年3月31日，UBS AG综合净稳定资金比率上升0.4个百分点至116.1%，
保持在上面
审慎
传达的要求
由FINMA。
可用稳定
资金增加
减少138亿美元
至8873亿美元，主要受
衡量已发行债务的增加
按摊余成本和监管
资本。所需
稳定
资金
增加了
由
90亿美元
到
7643亿美元，
主要是
反映
更高
衍生品
和
现金
抵押品
衍生工具应收款，
以及更高的借贷资产，部分被更低的交易资产所抵消。
KM1：关键指标
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
30.9.25
30.6.25
31.3.25
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
2
第1层
3
总资本
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
4a
风险加权资产总额（下限前）
4b
最低资本要求
1
风险资本比率占RWA的百分比
5
普通股一级比率（%）
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
6
一级比率（%）
6b
一级比率（%）（下限前）
7
总资本比率（%）
7b
总资本比率（%）（楼底前）
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
9
逆周期缓冲要求（%）
9a
瑞士抵押贷款的额外逆周期缓冲（%）
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
2
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
3
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
4
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
央行准备金豁免）
5
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的临时
央行准备金豁免）
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
免征中央银行准备金）纳入SFT资产的均值
5
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的临时
免征中央银行准备金）纳入SFT资产的均值
14e
最低资本要求
6
流动性覆盖率（LCR）
7
15
优质流动资产总额（HQLA）
16
现金净流出合计
16a
其中：现金流出
16b
其中：现金流入
17
LCR（%）
172.39
176.24
178.96
179.45
180.28
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
19
所需稳定资金总额
20
NSFR（%）
116.10
115.65
118.59
120.91
122.81
1按总风险加权资产的8%计算，基于
关于总资本最低要求，
不包括CET1缓冲要求。
2瑞士SRB去处经营要求
和瑞银集团的信息合并
在本节下面提供。
3不包括直接或间接由瑞士住宅物业支持的风险加权头寸的非BCBS资本缓冲要求。
4代表CET1
可用的比率
满足缓冲要求。
计算为CET1
比率减BCBS
CET1资本要求和，
如适用，减
BCBS第2层
资本要求满足
CET1资本。
5目前暂无
央行准备金豁免
为瑞银。
6资本要求较高者
基于8%的风险加权资产或
LRD的3%。
7应用理发后计算
和流入
和流出率，以及（如适用）第2级资产和现金流入的上限。根据平均62个数据点计算得出
2026年第一季度和第四季度的64个数据点
2025.
有关上季度数据点，请参阅
到各自的支柱3报告，可在ubs.com/investors的“支柱3披露”下查阅，
了解更多信息。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS AG并表
19
瑞士系统相关银行去处要求和信息
下表提供了
瑞士人的详细情况
系统相关银行RWA-
和基于LRD的去和
走了的牵挂
要求和
信息为
要求
FINMA；详情
关于合格
走了的牵挂
仪器是
还提供了
下面。
优秀
合计
吸收损失
符合能力条件
无抵押
债务
仪器
是
符合条件
到
满足
走了
关注
要求直到到期前一年。
更多信息
关于
去和
走了的牵挂
要求是
提供于
“总计
吸收损失能力”
瑞银集团2025年年度报告部分，可在“年度报告”下查阅，网址为
ubs.com/investors。
瑞士SRB去处问题要求和信息
截至31.3.26
风险加权资产
LRD
百万美元，除非另有说明
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
1
1
普通股权一级资本
2
3
其中：最低资本
其中：缓冲资本
其中：逆周期缓冲
最大额外一级资本
2
其中：追加一级资本
其中：追加一级缓冲资本
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
普通股权一级资本
吸收损失的额外一级资本总额
4
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
所需去中心化资本
总去经营亏损吸收能力
5,6,7
其中：基数要求包括市场份额和LRD的附加项
8
8
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
9
符合TLAC条件的无担保债务
总损失吸收能力
所需总损失吸收能力
符合条件的总损失吸收能力
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
1包括风险加权资产（RWA）1.90%和0.58%的适用附加
杠杆率分母（LRD），其中RWA为2个基点，1
LRD的基点反映了支柱2资本附加
1.07亿美元与瑞士信贷的供应链金融资金事项有关。风险加权资产再增加22个基点，反映了对冲基金剩余风险敞口（抵押品缓解后）的支柱2资本附加，
私募股权和家族
办公室，1月1日生效
2025.
2包括支柱2附加项
用于剩余暴露
（附带缓解后）
对冲基金，
私募股权和家族
为0.16%的办公室
CET1
资本和0.07%为
AT1资本，有效
2025年1月1日。为
AT1资本
根据支柱1的要求
最高4.3%
AT1资本
可以使用
满足持续经营
要求；4.37%包括
的
前述第二支柱资本附加。
3我们对CET1杠杆率3.58%的要求由一个
1.5%的基数要求、1.5%的基数缓冲资本要求、0.28%的LRD
附加要求，a 0.30%
基于我们瑞士信用的市场份额附加要求
业务和与供应相关的0.01%支柱2资本附加
链上金融基金在瑞士信贷很重要。
4瑞银履行最低持续经营
资本要求与
CET1资本和
AT1资本。
实际可用
和符合条件的AT1
资本在上面
AT1
资本用于
满足最低
要求（即
上限为4.37%
如在
脚注2）由于瑞银超过了其最低持续经营要求。
5剩余期限在一到两个之间的工具，最高可满足25%的已去经营要求
年。一次至少75%的最小值没了
关注要求已被满足的工具
剩余期限大于
两年，所有剩余期限的工具
之间
一年和两年仍有资格被纳入总去中心化资本。
6家系统重要性银行（SIBs）受制于相当于75%的基本去经营资本要求
在总人数中
关注要求
（不含逆周期
缓冲要求
和
支柱2附加组件）。
7 FINMA
有
授权
强加a
附加费
高达25%
的
总去
关注资本
要求
（不包括逆周期缓冲要求
和支柱2附加组件）
SIB的障碍是否应该
可解析性在
未来可解决性评估。
8包括适用的附加
风险加权资产1.24%
LRD为0.43%。
9包括一个加回
未实现收益的45%
从计量的金融资产
按公允价值通过
其他综合收益。
这样的收益并不
有资格成为CET1资本，
但45%
这些收益可以被认为是已经消失的资本。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS AG并表
20
瑞士SRB去处关注信息
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
一级资本合计
普通股权一级资本
吸收损失的额外一级资本总额
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
其中：低触发吸收亏损追加一级资本
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
1
符合TLAC条件的无担保债务
总损失吸收能力
总损失吸收能力
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
资本和损失吸收能力比率（%）
持续经营资本比率
其中：普通股权一级资本比率
消失的担忧损失吸收能力比
总损失吸收能力比
杠杆率（%）
持续经营杠杆率
其中：普通股权一级杠杆率
担忧杠杆率
总损失吸收能力杠杆率
1包括一个
加回
未实现的45%
收益来自
金融资产
测量于
公允价值
通过其他
综合收益。
这样的收益
不要
获得CET1资格
资本，但
这些中的45%
收益可以
被
公认的去哪儿资本。
瑞银集团独立
2026年第一季度关键指标
The
表
以下
是
基于
上
的
瑞士人
金融
市场
监督
权威
（FINMA）
条例
上
的
披露
银行和券商的义务（DISO-FINMA）规则和IFRS会计准则。
期间
第一个
四分之一
2026,
第1层
增资
由
30亿美元至
967亿美元。共同
股权一级
（CET1）
资本减少
6亿美元到735亿美元，
主要作为经营
税前利润
10亿美元为
超过抵消
通过额外的18亿美元股息应计。集团发行及借予UBS AG的额外一级（AT1）资本
增加37亿美元至
233亿美元，反映发行
新AT1资本
相当于37亿美元的工具。
风险加权
物业、厂房及设备
（风险加权资产）
增加了
由
165亿美元
到
5081亿美元，
驱动的
由
a
92亿美元
增加
在
风险加权资产
上
投资
瑞士人
和外国注册地
子公司，主要是
到期
到
分阶段
增加
风险权重
在
按照
FINMA相关法令。
此外，还有
是增加
65亿美元信贷
和交易对手
信用风险风险加权资产和18亿美元的市场风险风险加权资产，部分被操作风险风险加权资产减少13亿美元所抵消。
杠杆
比
分母（the
LRD）下降
减少25亿美元
至9275亿美元，
驱动
42亿美元
减少
从
货币
效果，
部分
偏移量
由
a
18亿美元
增加
从
资产
尺寸
和
其他
动作。
The
资产
尺寸
运动主要是
驱动
证券增加
融资交易、现金
和余额在
各国央行，
和
衍生品敞口，部分被交易组合资产和表外敞口的减少所抵消。
相应地，
的
CET1
资本
比
的
瑞银集团
独立
减少
到
14.5%
从
15.1%,
反映
的
RWA的上述增加和CET1资本的上述减少。巴塞尔III杠杆率提升
由10.1%降至10.4%，反映
上述增加一级资本及
上述减少
LRD。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS AG独立
21
The
每季度
平均
流动性
覆盖范围
比
（the
LCR）
的
瑞银集团
独立
减少
3.7个百分比
积分
到
231.2%,
剩余
高于所传达的审慎要求
FINMA。季度均值的变动
LCR主要是
由a驱动
增加37亿美元
平均净现金
流出至674亿美元，主要
反映
较低
流入
公司间贷款。
效果
的
增加
净现金
流出量为
部分抵消
由a
增加65亿美元
在
平均
高质量
液体
物业、厂房及设备
到
1558亿美元，
主要是
反映
更高
现金
可用
从
资金
从
瑞银
Group AG和资本汇回，以及较高的经纪净应付款项，部分被较低的可用现金减少所抵消
客户存款。
截至
2026年3月31日，
网
稳定的资金
比率
瑞银集团独立
增加0.8个百分点
指向
91.5%,
保持在审慎之上
所传达的要求
FINMA。可用稳定
资金减少美元
73亿
至3975亿美元，主要
受较低
客户存款，部分
被更高的
已发行债务计量
按摊销
成本和
资金来自
瑞银
AG。所需
稳定的资金
减少了
120亿美元至
4345亿美元，主要
反映贷款减少
资产和交易
资产，部分抵消
通过更高的衍生工具
和现金抵押品
应收款项
衍生工具。
KM1：关键指标
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
30.9.25
30.6.25
31.3.25
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
2
第1层
3
总资本
风险加权资产（金额）
1
4
风险加权资产总额（RWA）
4a
风险加权资产总额（下限前）
4b
最低资本要求
2
风险资本比率占RWA的百分比
1
5
普通股一级比率（%）
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
6
一级比率（%）
6b
一级比率（%）（下限前）
7
总资本比率（%）
7b
总资本比率（%）（楼底前）
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
9
逆周期缓冲要求（%）
9a
瑞士抵押贷款的额外逆周期缓冲（%）
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
3
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
4
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
5
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
央行准备金豁免）
6
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
央行准备金暂免征收）
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
免征中央银行准备金）纳入SFT均值
物业、厂房及设备
6
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
临时豁免中央银行准备金）纳入均值为
SFT资产
14e
最低资本要求
7
流动性覆盖率（LCR）
8
15
优质流动资产总额（HQLA）
16
现金净流出合计
16a
其中：现金流出
16b
其中：现金流入
17
LCR（%）
231.18
净稳定资金比率（NSFR）
9
18
可用稳定资金总额
19
所需稳定资金总额
20
NSFR（%）
91.49
90.68
96.20
96.73
98.05
1基于风险加权资产分阶段实施规则。有关更多信息，请参阅下文“瑞士系统相关银行去和去的担忧要求和信息”。
2按总RWA的8%计算，基于总
资本最低要求，不包括CET1缓冲要求。
3瑞士SRB的持续经营要求和UBS AG独立的信息在本节下面提供。
4不包括非-
风险加权的BCBS资本缓冲要求
直接或间接支持的头寸
由瑞士的住宅物业提供。
5表示可用的CET1比率
满足缓冲要求。
计算为
CET1比率减
BCBS CET1
资本要求和，
如适用，减
BCBS层
2资本要求
与CET1会面
资本。
6目前有
没有临时豁免
的
瑞银的央行准备金。
7以资本要求较高者为基础
在8%的RWA或3%的LRD上。
8应用理发和流入后计算
和流出率，以及，
在适用的情况下，
2级资产和现金流入上限。计算出来的
基于平均62个数据点在第一
2026年第四季度和2025年第四季度的64个数据点。
对于上一季度的数据点，
参考
各自的支柱3报告，可在ubs.com/investors的“支柱3披露”下查阅，了解更多信息。
9根据《流动性条例》第17条第3款和第4款，瑞银集团独立须
在不考虑UBS Switzerland AG超额融资的情况下保持至少80%的最低NSFR，在考虑到后保持100%
如此过剩的资金。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS AG独立
22
瑞士系统相关银行去处要求和信息
下表提供了
瑞士人的详细情况
系统相关银行RWA-
和基于LRD的去和
走了的牵挂
要求和
信息为
要求
FINMA；详情
关于合格
走了的牵挂
仪器是
还提供了
下面。
UBS AG standalone is
受制于
去了的关注资本
要求基于
总和：
（i）名义价值
的
走了
关注
仪器
已发行
由
瑞银
实体
和
举行
由
的
父母
坚定；
（二）75%
的
的
去了
关注
资本
产生的需求
第三方曝光
独立基础；
及（iii）缓冲
要求等于
的30%
集团的
走了的牵挂
资本要求
关于瑞银集团的
综合敞口。
逝去的
关注资本
要求
是更高的
RWA-
和基于LRD的要求，
分别计算。The
去了的关注资本
覆盖率
反映
怎么
很多
走了
关注
资本
是
可用
到
满足
的
走了
关注
要求。
优秀
合计
损失-
符合吸收能力条件
无担保债务
仪器是
有资格
遇见不见了
关注要求
直到一
年
成熟前。
更多信息
去和
去了的企业要求
提供于
“瑞银集团独立”
部分
2025年12月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors。
瑞士SRB去处问题要求和信息
截至31.3.26
风险加权资产，分阶段
风险加权资产，截至1.1.28全面应用
1
LRD
百万美元，除非另有说明
在%
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
2
2
2
普通股权一级资本
3
3
其中：最低资本
其中：缓冲资本
其中：逆周期缓冲
最大额外一级资本
3
3
其中：追加一级资本
其中：追加一级缓冲资本
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
普通股权一级资本
吸收损失的额外一级资本总额
4
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
所需去中心化资本
5
RWA-较高
或基于LRD
总去经营亏损吸收能力
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
6
符合TLAC条件的无担保债务
资本覆盖率不受关注
1完全适用与参与有关
风险加权资产。直接和间接投资
包括持有监管资本工具
在瑞士注册的子公司和为
直接和间接投资，包括
持有监管
在外国注册的资本工具
子公司进行风险加权
在240%和360%，
分别为当前
年。按照现行规则，风险
权重将逐渐增加
降低5个百分点
瑞士注册的投资每年获得20个百分点
每年在外国注册的投资，直至完全适用的风险
分别应用250%和400%的权重。
2包括
风险加权资产（RWA，分阶段实施）适用附加1.88%，
风险加权资产（RWA，完全适用）1.87%和
杠杆率分母（LRD）为0.59%，其中
RWA阶段2个基点-
在这份报告中，完全适用的风险加权资产为2个基点，LRD为1个基点，反映了与瑞士信贷供应链金融资金事项相关的1.07亿美元的第二支柱资本附加。额外增加20个基点
RWA的积分
分阶段实施和20基础
RWA的积分
全面应用反映
a支柱2资本
剩余部分的附加项
敞口（抵押品后
缓解）对冲
基金，私人
股权和家庭
办公室，生效1
2025年1月。
3包括用于对冲基金、私募股权和家族办公室的剩余敞口（抵押品缓解后）的支柱2附加项，CET1资本为0.14%，AT1资本为RWA分阶段实施的0.06%，以及0.14%
为CET1资本
和0.06%
对于AT1
资本为
风险加权资产完全
应用，有效
1月1日
2025.为
AT1资本
支柱下
1项要求
最大值
的4.3%
AT1资本
可以使用
要见面
持续经营
要求；风险加权资产为4.36%
分阶段实施，风险加权资产为4.36%
完全适用包括前述
支柱2资本附加。
4瑞银完成最低
持续经营资本要求与
CET1资本和
AT1资本。实际可用
且符合条件的AT1资本高于
AT1资本用于满足
最低要求（上限为4.36%为
在脚注3中解释）由于瑞银超过了其最低
去了
关注要求。
5最多可满足25%的已去企业要求的仪器具有
剩余期限在一到两年之间。一次至少75%的最小值没了
关注要求已
被会见
具有
A剩余期限
大于
两年，
所有仪器
有剩余
之间的成熟度
一和二
年仍符合条件
要成为
包括在总的去关注资本中。
6包括未实现收益的45%的加回
来自以公允价值计量的金融资产
通过其他综合收益。这样的
收益不符合CET1的条件
资本，但这些收益中的45%可以被认定为已不存在的资本。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS AG独立
23
瑞士SRB去处关注信息
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
一级资本合计
普通股权一级资本
吸收损失的额外一级资本总额
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
1
符合TLAC条件的无担保债务
总损失吸收能力
总损失吸收能力
去和去的分母经营比率
风险加权资产，分阶段
其中：对瑞士注册子公司的投资
2
其中：对外国注册地子公司的投资
2
风险加权资产，截至1.1.28完全适用
其中：对瑞士注册子公司的投资
2
其中：对外国注册地子公司的投资
2
杠杆率分母
资本和损失吸收能力比率（%）
持续经营资本比率，分阶段
其中：普通股权一级资本比率，分阶段
持续经营资金比率，截至1.1.28完全适用
其中：普通股权一级资本比率，截至1.1.28完全适用
杠杆率（%）
持续经营杠杆率
其中：普通股权一级杠杆率
资本覆盖率（%）
资本覆盖率不受关注
1包括一个
加回
未实现的45%
收益来自
金融资产
测量于
公允价值
通过其他
综合收益。
这样的收益
不要
获得CET1资格
资本，但
这些中的45%
收益可以
被
公认的去哪儿资本。
2完全适用涉及参与风险加权资产。直接和间接
投资，包括持有在瑞士注册的子公司的监管资本工具以及为
直接
而包括持有境外注册子公司监管资本工具在内的间接投资，风险加权分别为240%和360%，
分别为本年度。
按照现行规则，风险权重
会逐渐增加
下降5个百分点
每年为
瑞士注册的投资和
20个百分点
每年为
外国注册的投资，直至
完全应用
风险权重
250%和
分别应用400%。
UBS Switzerland AG独立
2026年第一季度关键指标
The
表
以下
是
基于
上
的
瑞士人
金融
市场
监督
权威
（FINMA）
条例
上
的
披露
银行和券商的义务（DISO-FINMA）规则和IFRS会计准则。
2026年第一季度，普通股
一级资本增加2亿瑞士法郎至214亿瑞士法郎，主要
驱动
营业利润，很大程度上被额外的应计股息所抵消。
风险加权资产总额（RWA）增加77亿瑞士法郎至
1718亿瑞士法郎，主要受信贷增加推动
风险和
操作风险风险加权资产。
杠杆率分母
（the LRD）增加了
261亿瑞士法郎到5644亿瑞士法郎，主要是
反映更高的贷款
风险敞口和更高的现金和
中央银行的余额也是如此
作为衍生品的增加
曝光。这部分是
被较低的表外敞口和证券融资交易所抵消。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS Switzerland AG独立
24
The
每季度
平均
流动性
覆盖范围
比
（the
LCR）
的
瑞银
瑞士股份公司
减少
1.0个百分比
点
到
131.0%,
剩余
高于所传达的审慎要求
FINMA。季度均值的变动
LCR
是
主要是
驱动的
由
a
47亿瑞士法郎
减少
在
平均
高质量
液体
物业、厂房及设备
到
1105亿瑞士法郎，
主要是
反映
较高的可用现金较低
借贷资产和更低
来自瑞银集团的资金，
部分被更高的
现金
可用
从
安
增加
在
客户
存款。
平均
净
现金
流出量
减少
由
29亿瑞士法郎
到
844亿瑞士法郎，
主要是由于
较低
公司间净流出
来自瑞银集团的资金，
部分被一个
增加
客户存款。
截至
2026年3月31日，
网
稳定的资金
比率下降
0.9个百分点
至124.3%，
保持在上面
的
审慎要求
沟通者
FINMA。可用
稳定的资金
增加了
108亿瑞士法郎至
3678亿瑞士法郎，
主要驱动
通过增加
在客户
存款，涵盖
发行债券
和监管
资本。所需
稳定的资金
增加了
由
109亿瑞士法郎
到
2959亿瑞士法郎，
主要是
反映
更高
借贷
物业、厂房及设备
和
更高
衍生品
和
现金
衍生工具的应收抵押品。
KM1：关键指标
瑞士法郎m，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
30.9.25
30.6.25
31.3.25
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
2
第1层
3
总资本
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
4a
风险加权资产总额（下限前）
4b
最低资本要求
1
风险资本比率占RWA的百分比
5
普通股一级比率（%）
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
6
一级比率（%）
6b
一级比率（%）（下限前）
7
总资本比率（%）
7b
总资本比率（%）（楼底前）
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
9
逆周期缓冲要求（%）
9a
瑞士抵押贷款的额外逆周期缓冲（%）
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
2
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
3
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
央行准备金豁免）
4
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的临时
央行准备金豁免）
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
免征中央银行准备金）纳入SFT资产的均值
4
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的临时
免征中央银行准备金）纳入SFT资产的均值
14e
最低资本要求
5
流动性覆盖率（LCR）
6
15
优质流动资产总额（HQLA）
16
现金净流出合计
16a
其中：现金流出
16b
其中：现金流入
17
LCR（%）
净稳定资金比率（NSFR）
7
18
可用稳定资金总额
19
所需稳定资金总额
20
NSFR（%）
124.29
125.24
126.02
128.55
128.51
1按总风险加权资产的8%计算，基于
关于总资本最低要求，
不包括CET1缓冲要求。
2不包括非BCBS资本缓冲要求
直接的风险加权仓位
或间接由住宅支持
瑞士的房产。
3表示CET1比率为
可用来满足缓冲要求。
计算为CET1比率减
BCBS CET1资本要求和，
在适用的情况下，减去BCBS
符合CET1的二级资本要求
资本。
4目前暂无
豁免中央银行准备金用于
瑞银。
5资本要求较高者
基于
8%的风险加权资产或
LRD的3%。
6申请后计算
理发和流入
和流出率，
以及，
如适用，上限
关于2级资产
和现金流入。
计算基于一个
平均
62个数据点
在
第一季度
2026年
和64项数据
积分
第四次
四分之一
2025.为
上一季度
数据点，
参考
各自的
支柱3报告，
可在下
“支柱3披露”
在
ubs.com/investors，了解更多信息。
7 UBS Switzerland AG被要求维持
至少100%的最低NSFRon
持续的基础，如所述
第17h条第1款
流动性条例。一份
的超额资金用于满足UBS AG独立的NSFR要求。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS Switzerland AG独立
25
瑞士系统相关银行去处要求和信息
The
下表
提供
详情
瑞士人
系统相关
银行（SRB）
RWA-
和
基于LRD的去
走了
关注要求
和信息
按要求
由FINMA；
有关详情
符合条件的人走了
关注文书
是
也在下文提供。
根据瑞士银行法，UBS Switzerland AG被视为SRB，并受资本法规的约束。
独立
基础。
作为
的
3月31日
2026,
的
去了
关注
资本
和
杠杆
比
要求
为
瑞银
瑞士股份公司
独立分别为15.36%（含0.85%逆周期缓冲）和5.08%。
瑞士SRB
框架和去
适用于的关注要求
UBS Switzerland AG standalone are
一样的
由于适用于瑞银 AG的那些合并。The
去经营要求对应62%的
集团的
持续经营
要求，不包括
反周期
缓冲要求
和支柱2
附加组件。优秀
合计
损失吸收能力-合格
无担保债务
仪器是
有资格
遇见不见了
关注要求
直到一
到期前一年。
逝去的
关注要求
分别为9.00%
为
基于风险加权资产的要求
和3.15%
为
基于LRD的要求。
›
请参阅“资本”中的“我司重要受监管子公司的资本和资本比率”
瑞银的“管理层”部分
集团2025年年度报告，可在“年度报告”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，有关联合的更多信息
UBS AG和UBS Switzerland AG的责任
瑞士SRB去处问题要求和信息
截至31.3.26
风险加权资产
LRD
瑞士法郎m，除非另有说明
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
1
1
普通股权一级资本
其中：最低资本
其中：缓冲资本
其中：逆周期缓冲
最大额外一级资本
其中：追加一级资本
其中：追加一级缓冲资本
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
普通股权一级资本
吸收损失的额外一级资本总额
2
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
所需去中心化资本
3
总去经营亏损吸收能力
其中：基数要求包括市场份额和LRD的附加项
4
4
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
符合TLAC条件的无担保债务
总损失吸收能力
所需总损失吸收能力
符合条件的总损失吸收能力
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
1包括风险加权资产（RWA）1.66%和0.58%的适用附加
用于杠杆率分母（LRD）。
2瑞银通过CET1资本和
AT1
资本。实际
可用且符合条件的AT1
资本高于
AT1资本使用
满足最低
要求（有上限
4.3%）作为瑞银
超过了它的最低要求
关注要求。
3个a
最高不超过已去企业要求的25%
可以用具有
剩余期限在一到两个之间
年。一次至少75%
最低限度的去关注要求已经
遇到了仪器，
有剩余期限
超过两年，
所有具有
之间的剩余期限
还剩一年和两年
有资格被纳入
总数消失了
关注资本。
4包括适用于RWA的1.03%和LRD的0.36%的附加条款。
2026年3月31日支柱3报告|
受监管的重要子公司和子集团| UBS Switzerland AG独立
26
瑞士SRB去处关注信息
瑞士法郎m，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
一级资本合计
普通股权一级资本
吸收损失的额外一级资本总额
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
符合TLAC条件的无担保债务
总损失吸收能力
总损失吸收能力
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
资本和损失吸收能力比率（%）
持续经营资本比率
其中：普通股权一级资本比率
消失的担忧损失吸收能力比
总损失吸收能力比
杠杆率（%）
持续经营杠杆率
其中：普通股权一级杠杆率
担忧杠杆率
总损失吸收能力杠杆率
2026年3月31日支柱3报告|
重要监管子公司及子集团| UBS Europe SE并表
27
UBS Europe SE合并
2026年第一季度关键指标
下表提供了
有关监管的信息
资本成分，资本比率，
杠杆率与流动性
瑞银欧洲证券交易所
综合基础
关于巴塞尔
委员会
银行监管
（BCBS）支柱1
要求和
在
根据欧盟监管规则和国际财务报告准则会计准则。
期间
的
第一
季度
的
2026,
可用
资本
保持
稳定
和
风险加权
物业、厂房及设备
增加了
稍微，
到
164亿欧元，主要
驱动
更高的曝光率
以现金
和证券
融资交易
（SFTs），以及
新过-
计数器
导数
曝光，
部分
偏移量
由
a
减少
在
贷款
设施。
The
杠杆
比
曝光
增加了
由
80亿欧元
到
639亿欧元，
主要是
驱动的
由
增加
在
周期性的
交易
音量，
衍生品，
SFTs
和
其他
资产，
包括多个驱动因素，比如央行的现金。
平均流动性覆盖率
比率（LCR）
保持在远高于
监管要求
100%，为137.5%。
The
减少
LCR
被驱动
由一
增加
7亿欧元在
总净
现金流出，
部分抵消
由一
增加
3亿欧元在
优质液体
资产（HQLA）。
更高的HQLA
和净
流出量
主要到期
到一个
增加
瑞银
集团欧元清算活动。净稳定资金比率
（the NSFR）仍远高于监管要求
100%，在
135.2%.减少
NSFR是
由于欧元
需增加7亿
资金面稳定，反映
投资银行中更高的客户驱动活动水平，包括与增长相关的正重置价值
的
亚洲人
市场。
这个
是
部分
偏移量
由
a
6亿欧元
增加
在
可用
稳定
资金，
驱动的
由
更高
公司间资金。
KM1：关键指标
1,2
欧元m，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
30.9.25
30.6.25
31.3.25
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
2
第1层
3
总资本
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
4a
风险加权资产总额（RWA）（下限前）
4b
最低资本要求
3
风险资本比率占RWA的百分比
5
CET1比率（%）
5b
CET1比率（%）（楼前）
6
一级比率（%）
6b
一级比率（%）（下限前）
7
总资本比率（%）
7b
总资本比率（%）（楼底前）
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
9
逆周期缓冲要求（%）
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
4
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的临时
央行准备金豁免）
5,6
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
央行准备金暂免征收）
14e
最低资本要求
7
流动性覆盖率（LCR）
8
15
优质流动资产总额（HQLA）
16
现金净流出合计
17
LCR（%）
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
19
所需稳定资金总额
20
NSFR（%）
1基于适用的欧盟监管规则。
2 FINMA模板的第9a行
仅适用于FINMA监管范围
和第14c行和第14d行有
被移除，因为欧盟这样做
不要求披露
均值
对于SFTs。
3按8%计
总风险加权资产，基于
关于最低总资本
要求，不包括
CET1缓冲要求。
4代表CET1比率
可用的
用于会议缓冲
要求。按CET1比率计算
减去BCBS CET1资本要求和之后
酌情考虑CET1资本
已用于满足第1层和
/或总资本比率要求
在支柱1下。
5按一级资本计算。
6目前暂无临时豁免
瑞银欧洲证券交易所的中央银行准备金。
7以8%为基础的资本要求较高者
风险加权资产或
LRD的3%。
8个数字是根据一个12
‑
月平均。
2026年3月31日支柱3报告|
重要受监管子公司及子集团| UBS Americas Holding LLC并表
28
UBS Americas Holding LLC合并
2026年第一季度关键指标
桌子
下面是
基于
巴塞尔委员会
关于银行业
监管（BCBS）
支柱1要求
并在
依循
与美国巴塞尔III规则和美国公认会计原则（US GAAP）。
自2025年10月1日起至2027年，UBS Americas Holding LLC受制于5.2%的压力资本缓冲（SCB），在
添加到
基于风险的最低资本
要求。SCB，
受制于
下限2.5%，
是由
的
美联储
董事会关注
完成
的
2025年综合
资本分析
和审查
（CCAR）
基于多德–弗兰克法案压力测试（DFAST）结果和计划的未来分红。
第一季度期间
2026年，共同
股权一级（CET1）
资本比率增加0.1个百分点
指18.2%
和一级资本
比增加0.1个百分点
至21.9%。两项CET1
资本和一级
资本增加了
3亿美元，主要由净利润驱动。风险加权资产（RWA）增加14亿美元，至771亿美元，
驱动
增加18亿美元
信用风险RWA，主要
在衍生品、贷款和
证券融资交易，
部分抵消
a市场风险特定风险敞口减少4亿美元。
The
第1层
杠杆
比
增加了
0.1个百分比
积分
到
8.4%,
主要是
驱动的
由
的
前述
资本
变动，部分被18亿美元抵消
杠杆敞口增加。同样，
一级补充杠杆率
（单反）
增加0.3个百分点
指向
7.4%，主要
驱动
前述
资本动向
和a
单反敞口减少49亿美元，
主要是应收保证金。
平均流动性覆盖率
下降6.5个百分点至120.9%，
随着高质量流动资产的增加
由
8亿美元
和
净
现金
流出
增加了
由
18亿美元。
The
平均
净
稳定
资金
比
减少
0.9个百分点至126.4%。
2026年第一季度，受
增加6亿美元所需稳定
资金，
主要是因为所需运营余额和交易所交易衍生品初始保证金增加。
2026年3月31日支柱3报告|
重要受监管子公司及子集团| UBS Americas Holding LLC并表
29
KM1：关键指标
1
百万美元，除非另有说明
31.3.26
31.12.25
30.9.25
30.6.25
31.3.25
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
2
第1层
3
总资本
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
4b
最低资本要求
2
风险资本比率占RWA的百分比
5
CET1比率（%）
6
一级比率（%）
7
总资本比率（%）
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
BCBS资本保护缓冲要求（%）
8a
美国压力资本缓冲要求（%）
9
逆周期缓冲要求（%）
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
11
BCBS合计银行CET1特定缓冲要求（%）
11a
美国银行特定资本缓冲要求总额（%）
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
3
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
4
14
巴塞尔III杠杆率（%）
5
14a
总巴塞尔III补充杠杆率暴露度量
4
14b
巴塞尔III补充杠杆率（%）
5
流动性覆盖率（LCR）
15
优质流动资产总额（HQLA）
4
16
现金净流出合计
4,6
17
LCR（%）
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
4
19
所需稳定资金总额
4,6
20
NSFR（%）
1由于最终的巴塞尔III标准尚未在美国实施，不适用的行已从FINMA模板中删除。
2按总RWA的8%计算，基于最低资本总额
要求，不包括
CET1缓冲要求。
3代表CET1
比率即
可满足
缓冲要求。
计算为
CET1比率减
BCBS CET1
资本要求和，
哪里
适用，减去符合CET1资本的BCBS额外一级和二级资本要求。
4个数字按季度平均计算。
5按一级资本计算。
6反映在85%
的全额按照美联储的定制规则。
2026年3月31日支柱3报告|
附录
30
附录
我们的财务报告中经常使用的缩写
A
ABS
资产支持证券
AG
Aktiengesellschaft
年度股东大会
年度股东大会
股东
人工智能
人工智能
A-IRB
高级内部评级-
基于
ALCO
资产负债
委员会
AMA
高级测量
方法
AML
反洗钱
AoA
公司章程
APM
另类表现
量度
ARR
替代参考率
ARS
拍卖利率证券
ASF
可用稳定资金
AT1
额外第1层
资产管理规模
管理资产
B
BCBS
巴塞尔委员会
银行监管
国际清算银行
国际银行
定居点
董事会
董事会
C
中航油
资本充足
条例
CCAR
综合资本
分析和审查
CCF
信用转换系数
中共
中央对手方
CCR
交易对手信用风险
CCRC
企业文化和
责任委员会
CDS
信用违约互换
首席执行官
首席执行官
CET1
普通股一级
首席财务官
首席财务官
CGU
现金产生单位
瑞士法郎
瑞士法郎
首席信息官
首席投资办公室
C & ORC
合规与运营
风险控制
CRM
信用风险缓释
CRO
首席风险官
科技委
组合压力测试
CUSIP
制服委员会
安全识别
程序
CVA
信用估值调整
D
DBO
设定受益义务
DCCP
递延或有人员
资本计划
DFAST
多德– Frank Act压力测试
迪索-FINMA
金融管理局条例
披露义务
银行和券商
DM
贴现保证金
司法部
美国司法部
DTA
递延所得税资产
DVA
借方估值调整
E
EAD
默认情况下的风险敞口
EB
执行局
欧共体
欧盟委员会
欧洲央行
欧洲央行
ECL
预期信用损失
临时股东大会
非凡将军
股东大会
EIR
实际利率
EL
预期损失
欧洲、中东和非洲
欧洲、中东和
非洲
EOP
股权计划
EPS
每股收益
ESG
环境、社会和
治理
ETD
交易所交易衍生品
ETF
交易所交易基金
欧盟
欧洲联盟
欧元
欧元
欧元同业拆借利率
欧元银行同业拆借利率
夏娃
股权的经济价值
安永
安永会计师事务所有限公司
F
FCA
英国金融行为
权威
联邦存款保险公司
联邦存款保险
株式会社
FINMA
瑞士金融市场
监督机关
FMIA
瑞士金融市场
基础设施法案
FRTB
基本审查
交易账簿
FSB
金融稳定委员会
自由贸易协定
瑞士联邦税
行政管理
FVA
资金估值
调整
FVOCI
公允价值通过其他
综合收益
FVTPL
公允价值变动计入利润或
损失
外汇
外汇
G
公认会计原则
普遍接受
会计原则
英镑
英镑
GCRG
集团合规，
监管和治理
GDP
国内生产总值
GEB
集团执行董事会
GHG
温室气体
GIA
集团内部审计
GRI
全球报告倡议
G-SIB
全球系统性
重要银行
H
HQLA
优质流动资产
I
IA
内部审计
国际会计准则
国际会计
标准
国际会计准则理事会
国际会计
标准局
国际同业拆借利率
银行间同业拆放利率
IFRIC
国际金融
报告解释
委员会
国际财务报告准则
会计准则
会计
国际会计准则理事会发布
标准
IRB
基于内部评级
IRRBB
利率风险在
银行账簿
ISDA
国际掉期和
衍生品协会
ISIN
国际证券
识别号码
2026年3月31日支柱3报告|
附录
31
我们财报中经常使用的简称（续）
K
KRT
关键风险承担者
L
LAS
流动性调整后的压力
LCR
流动性覆盖率
LGD
违约造成的损失
伦敦银行同业拆借利率
伦敦银行同业拆借
率
有限责任公司
有限责任公司
LoD
防线
LRD
杠杆率分母
LTIP
长期激励计划
LTV
贷款价值比
M
并购
并购
捷运
重大风险承担者
N
NII
净利息收入
NSFR
净稳定资金比率
纽约证券交易所
纽约证券交易所
O
亚奥理事会
自身信用调整
OCI
其他综合
收入
经合组织
经济组织
合作与
发展
场外交易
场外交易
P
PCI
购买的信用减值
PD
违约概率
坑
时间点
购电协议
采购价格分配
Q
QCCP
排位赛中央
交易对手
R
加拿大皇家银行
基于风险的资本
人民币
基于风险的监测
REIT
房地产投资信托
RMBS
住宅抵押贷款-
支持证券
RNIV
不在风险价值中的风险
RoCET1
CET1资本回报率
RoU
使用权
RTSR
相对总股东
返回
风险加权资产
风险加权资产
S
SA
标准化方法或
soci é t é anonyme
SA-CCR
标准化方法
交易对手信用风险
特区
特别行政
人民的地区
中华民国
SDG
可持续发展
目标
SEC
美国证券交易
佣金
SFT
证券融资
交易
SIBOR
新加坡银行间
提供利率
SICR
信贷显著增加
风险
六
六瑞士交易所
中小企业
中小型
实体
SMF
高级管理人员
功能
瑞士央行
瑞士国家银行
SOR
新加坡掉期报价利率
SPPI
仅支付本金
和兴趣
SRB
系统相关银行
SVAR
压力风险价值
T
TBTF
大到不能倒
TCFD
工作队
关于气候-
相关财务披露
TIBOR
东京银行间
提供
率
TLAC
总损失吸收能力
TTC
穿越周期
U
美元
美元
V
风险价值
风险价值
增值税
增值税
这是一份总表
经常使用的缩写
在我们的财务报告中。不是全部
所列简称的
出现在此特定报告中。
2026年3月31日支柱3报告|
附录
32
警示性声明|
购买或出售任何
瑞士、美国的证券或其他金融工具
州或任何其他司法管辖区。没有相关的投资决定
予瑞银的证券或与其有关的证券
AG、UBS AG或其关联机构应于
这份报告的基础。参考瑞银最
最近的年度报告
表格20-
F，
季度报告和
提供的其他信息
向或归档
与美国
证券及交易所
Commission（the SEC）
在6-K表格上，
可在
ubs.com/investors
，以获取更多信息。
四舍五入|
在文本中披露和
表格计算
基于
不四舍五入的数字。绝对
报告之间的变化
中披露的期间
text，可以是
根据相关表格中列示的数字得出，按四舍五入计算。
表格
|
截至相关日期或相关期间可用。
零值一般表示相应的数字为零
按实际或四舍五入计算。价值观
在四舍五入的基础上为零的，可以是负的，也可以是实际的正的。
网站|
的任何此类网站纳入本报告。
瑞银股份公司
邮政信箱
CH-8098苏黎世
ubs.com
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已适当地使这
报告将由以下签署人代表他们签署，因此得到正式授权。
瑞银股份公司
签名：
/s/David Kelly
姓名：
David Kelly
职位：
董事总经理
签名：
/s/埃拉·科佩蒂-坎皮
姓名：
埃拉·科佩蒂-坎皮
职位：
执行董事
瑞银集团
签名：
/s/David Kelly
姓名：
David Kelly
职位：
董事总经理
签名：
/s/埃拉·科佩蒂-坎皮
姓名：
埃拉·科佩蒂-坎皮
职位：
执行董事
日期：
2026年4月29日