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S-1 1 ea0250356-s1 _ quantum.htm 注册声明

于2025年7月28日向美国证券交易委员会提交

第333号注册-

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格S-1

 

根据1933年《证券法》作出的注册声明

 

量子计算公司。

(在其章程中指明的注册人的确切名称)

 

特拉华州   3571   82-4533053
(国家或其他司法管辖
公司或组织)
  (初级标准工业
分类码号)
  (I.R.S.雇主
识别号码)

 

5海景广场,套房214

霍博肯,新泽西州07030

(703) 436-2161

(注册人主要行政办公室地址,包括邮政编码,电话号码包括区号)

 

黄玉萍博士,临时行政总裁

Quantum Computing Inc.

5海景广场,套房214

霍博肯,新泽西州07030

(703) 436-2161

(代办服务人员姓名、地址、含邮政编码、电话号码含区号)

 

附副本至:

 

Joseph M. Lucosky,ESQ。
Lawrence Metelitsa,ESQ。
Lucosky Brookman LLP
101 Wood Avenue South,5楼层
新泽西州伍德布里奇08830
电话。编号:(732)395-4400
传真号码:(732)395-4401

 

建议向公众出售的大致开始日期:不时于本登记声明宣布生效后。

 

如果根据1933年《证券法》第415条规则延迟或连续发售在本表格上登记的任何证券,请勾选以下方框。☒

 

如果根据《证券法》第462(b)条规则提交此表格以注册发行的额外证券,请选中以下方框,列出同一发行的较早有效注册声明的《证券法》注册声明编号。☐

 

如果本表格是根据《证券法》第462(c)条规则提交的生效后修订,请选中以下方框,列出同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号。☐

 

如果本表格是根据《证券法》第462(d)条规则提交的生效后修订,请选中以下方框,列出同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号。☐

 

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速披露公司 加速披露公司
非加速披露公司 较小的报告公司
  新兴成长型公司

 

如果是新兴成长型公司,请勾选注册人是否选择使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7(a)(2)(b)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

注册人特此在可能需要的一个或多个日期对本注册声明进行修订,以延迟其生效日期,直至注册人提交进一步修订,具体说明本注册声明此后应根据《证券法》第8(a)节生效,或直至注册声明在委员会根据上述第8(a)节行事可能确定的日期生效。

 

 

 

 

 

 

本招股说明书中的信息不完整,可能会发生变更。在向证券交易委员会提交的登记声明生效之前,我们不得出售这些证券。本招股章程不是出售这些证券的要约,也不是在不允许要约或出售的任何司法管辖区征求购买这些证券的要约。

 

初步前景 待完成 日期:2025年7月28日

 

Quantum Computing Inc.

 

普通股1,900,000股

 

本招股说明书涉及由本文件中确定的销售股东发售和转售最多1,900,000股面值0.0001美元的Quantum Computing Inc.(“公司”)普通股(“普通股”),这些普通股是由Keith Barksdale、BV Advisory Partners LLC和公司根据自2025年7月17日起生效的保密和解协议和发布的条款发行给销售股东的。

 

出售股东可以不定期以多种不同方式、以不同价格出售、转让或以其他方式处置任何或全部证券。有关更多信息,请参阅本招股说明书第11页开始的“分配计划”。

 

我们在此次发行中没有出售任何普通股股份,我们将不会从出售股东出售股份中获得任何收益。

 

我们的普通股目前在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上的报价代码为“QUBT”。2025年7月25日,该普通股在纳斯达克报告的收盘价为16.71美元/股。

 

售股股东可不定期通过公开或非公开交易方式,以现行市场价格或私下协商的价格,要约出售全部或部分股份进行转售。

 

本招股章程提供有关所发售证券的一般说明。您在投资任何证券前应阅读本招股说明书及其构成部分的登记说明。

 

投资我们的证券涉及高度风险。有关投资我们的证券应考虑的信息的讨论,请参阅本招募说明书第7页开始的“风险因素”。

 

你们应仅依赖于本招股章程或任何招股章程补充或修订所载的资料。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。

 

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

 

本招募说明书的日期为[ ● ],2025。

 

 

 

 

目 录

 

关于前瞻性陈述的注意事项 二、
招股说明书摘要 1
风险因素 7
所得款项用途 8
发行价格的确定 9
出售股东 10
分配计划 11
法律事项 12
专家 12
以提述方式将若干文件纳入法团 12
在哪里可以找到更多信息 12

 

你方可能仅依赖本招股章程所载或我们已转介你方的资料。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。本招股说明书不构成出售要约或购买本招股说明书所提供的普通股以外的任何证券的要约邀请。在此类要约或招揽不合法的任何情况下,本招股说明书不构成出售要约或购买任何普通股的要约招揽。在任何情况下,本招股章程的交付或与本招股章程有关的任何销售均不得造成任何暗示,即自本招股章程的日期正确以来,我们的事务没有任何变化,截至其日期之后的任何时间。

 

i
 

 

关于前瞻性陈述的警示性说明

 

本招股说明书和以引用方式并入本文的信息包含前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们目前的预期或对未来事件的预测。你可以通过它们与历史或当前事实并不严格相关这一事实来识别这些陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,包括关于(其中包括)我们预计的收入增长和盈利能力、我们的增长战略和机会、我们市场的预期趋势以及我们对营运资金的预期需求的陈述。它们通常可以通过使用“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“估计”、“计划”、“潜在”、“项目”、“继续”、“进行中”、“预期”、“管理层认为”、“我们认为”、“我们打算”或这些词的否定词或这些词或类似术语的其他变体来识别。这些陈述可在题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和“业务”的章节以及本招股说明书(以及通过引用并入本文的信息)中找到。特别是,这些陈述包括与未来行动、预期产品、市场接受度、当前和预期产品的未来表现或结果、销售努力、费用以及法律诉讼和财务结果等意外事件的结果有关的陈述。

 

本招股说明书中的前瞻性陈述示例包括但不限于我们对业务战略、业务前景、经营业绩、运营费用、营运资金、流动性和资本支出要求的预期。与前瞻性陈述相关的重要假设包括,除其他外,关于对我们产品的需求、成本、组件的条款和可用性、定价水平、资本支出的时间和成本、竞争条件和一般经济条件的假设。这些陈述是基于我们管理层对影响我们的未来事件的预期、信念和假设,而这些预期、信念和假设又是基于当前可获得的信息。这些假设可能被证明是不准确的。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的估计和预测是合理的,但我们的预期可能被证明是不正确的。

 

可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期或暗示的结果和事件存在重大差异的重要因素包括但不限于:

 

  我们产品市场接受度的变化;
     
  竞争水平提高;
     
  政治、经济或监管条件的总体变化以及我们经营所在市场的变化;
     
  我们与主要客户的关系;
     
  我们留住和吸引高级管理层和其他关键员工的能力;
     
  我们快速有效应对新技术发展的能力;
     
  我们有能力保护我们的商业秘密或其他专有权利,在不侵犯他人专有权利的情况下运营并防止他人侵犯公司的专有权利;和
     
  其他风险,包括本招股说明书“风险因素”讨论中描述的风险。

 

我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们无法预测所有这些风险,也无法评估所有这些风险对我们业务的影响或任何因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。本招股说明书中的前瞻性陈述是基于管理层认为合理的假设。然而,由于与前瞻性陈述相关的不确定性,您不应过分依赖任何前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅在作出之日起生效,除非法律要求,否则我们明确表示不承担任何义务或承诺根据新信息、未来事件或其他情况公开更新其中任何内容。

 

二、
 

 

前景摘要

 

本摘要重点介绍本招股说明书其他地方出现的选定信息。虽然本摘要强调了我们认为有关我们的重要信息,但在投资我们的普通股之前,您应该仔细阅读整个招股说明书,尤其是我们在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”标题下讨论的风险和其他信息,以及我们的合并财务报表和相关附注,以引用方式并入本文。本招股说明书中的一些陈述讨论了未来的事件和发展,包括我们的未来战略以及我们产生收入、收入和现金流的能力。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中设想的结果存在重大差异。见“关于前瞻性陈述的注意事项。”除非文意另有所指或文意另有所指,否则“我们”、“我们的”、“公司”和“QCI”等词语是指Quantum Computing Inc.,一家特拉华州公司,除非文意另有所指,否则也包括我们的全资子公司。

 

高性能计算格局

 

在信息处理和数据存储中,对不断提高的计算性能有着大量且不断增长的需求。最近出现的人工智能、大型语言模型和机器学习算法,增加了对大量数据进行高效处理的需求。使用硅微处理器的经典计算机被理解为在解决某些类别的计算问题,特别是优化问题方面存在性能限制。解决大型优化问题需要复杂的计算,目前无法使用经典计算系统在合理的时间内对与许多工业和实际应用相关的问题大小进行计算。

 

计算机科学专家越来越相信,使用量子力学比传统计算机更快地解决问题的量子计算,可能会为经典计算机目前正在接近的硬极限提供一个潜在的解决方案。除了使用量子力学的新计算方法外,微处理器中也出现了相应的新材料,这些材料可能能够克服经典计算机中使用的硅基处理器的一些限制。一个有希望的领域是使用光子学,它使用光粒子进行计算。我们认为,这些新兴方法将为新材料和方法创造机会,以满足对可扩展性能和功率效率日益增长的需求。虽然很难确定量子计算机开始具有实际相关性的日期,但我们认为性能逐渐提高的量子计算机将在未来五年内被多个供应商引入。

 

公司

 

Quantum Computing公司是一家美国公司,利用集成的光子学和非线性量子光学技术,开发和交付用于量子计算、储集层计算以及遥感、成像和网络安全应用的机器。我们的愿景是为现实世界的问题提供可扩展、可访问且价格合理的解决方案,从而引领光子学和量子计算的革命。与目前市场上可用的其他量子系统,如超导、离子阱或退火架构相比,QCI的产品设计可在室温和非常低的功率水平下运行。我们于2022年6月收购了QPhoton,Inc.(“QPhoton合并”),使我们能够提供上述产品,与QPhoton合并之前存在的公司软件平台Qatalyst集成。

 

我们专有的核心技术在于我们调理、操纵和测量单光子(光粒子)的能力。具体来说,我们的集成光子学方法利用了光子的非线性能力(我们的“核心光子技术”)。我们的熵量子计算机(“EQC”)是我们核心光子技术的量子应用,旨在解决复杂的优化问题。EQC基于一种正在申请专利的方法,该方法利用环境中的能量通过光子电路架构中的能量损失来驱动受控反馈。EQC将环境作为系统不可分割的一部分,这与相互竞争的量子方法形成了鲜明的对比,包括上述的超导、捕获离子和退火架构,它们寻求通过完全消除环境效应来建立稳定的量子态。因此,与这些竞争方法相比,EQC的功耗更低,并且在室温下运行,使其与普通服务器机房环境兼容。我们预计,我们的EQC将使我们能够开发和生产具有越来越高的计算能力、可扩展性和速度的多代量子机器。

 

1

 

 

我们更长期的产品开发计划是将基于分立元件的产品设计,包括EQC目前的设计,迁移到使用称为铌酸锂(“薄膜铌酸锂”或“TFLN”)的晶体材料构建在晶圆上的一组光学集成电路上。该公司认为,鉴于TFLN具有优势的光学特性(线性、非线性和电光)以及与硅基半导体制造方法的兼容性,TFLN是光学集成电路设计的优秀材料。2025年3月,公司在亚利桑那州坦佩市亚利桑那州立大学研究园区内的租赁空间内基本完成了最先进的TFLN芯片制造设施(“AZ芯片设施”)的建设。

 

除了我们的EQC技术外,我们还利用QCI的核心光子技术在LIDAR(光检测和测距)(一种使用脉冲激光通过计算反射光返回所需的时间来测量到物体的距离的技术)、水库计算(一种可用于机器学习应用的神经网络形式)和量子网络认证(一种网络内高度安全通信的方法)中展示了强大的量子传感用例。其中有几项技术正处于商业化的早期阶段,有几项可通过我们的研发产品向客户提供。

 

我们的策略

 

QCI的战略是向商业和政府市场提供一系列可访问且价格合理的量子机器,并通过我们的“量子解决方案”产品提供专业服务支持。我们的专有技术是我们战略的核心,因为我们相信,与竞争的低温计算产品相比,它使我们能够利用尺寸、重量、功率和成本方面的优势。我们通过提供在市场上进一步区分自己,除了对我们的量子计算机进行基于云的访问外,还提供在本地安装我们的EQC产品,该产品可机架式安装并兼容标准服务器机房基础设施,不需要特殊的冷却、屏蔽或电源考虑。

 

此外,我们逐步用光子集成电路取代分立光学元件的EQC发展计划将使我们能够制造和销售一系列用于我们自己的产品线的定制薄膜铌酸锂芯片以及TFLN光学芯片,定义如下,以销售到现有的光学器件商业市场。

 

市场机会

 

该公司认为,量子解决方案有潜力在医学、工程、自动驾驶汽车、能源管理和网络安全领域带来重大且不断增长的进步,并且这些市场领域对量子计算的需求在近期至中期以及在可预见的未来可能会超过并优于通用通用通用计算市场。我们相信,我们的核心光子技术应用提供了实用、经济高效的解决方案,可以在很大程度上推动量子机器在多个细分市场的采用,包括:

 

  1. 量子计算,包括量子优化计算
     
  2. Reservoir计算,包括边缘硬件设备
     
  3. 遥感和成像,包括激光雷达和量子光子测振
     
  4. 网络安全,包括认证

 

虽然目前的量子计算市场只占更广泛的高性能计算市场的一小部分,但我们预计,量子计算机将解锁新的应用,而现有的高性能计算机不太可能实现这些应用,这些计算机由利用经典处理单元组成。对全球高性能计算行业规模的估计各不相同,但根据Grand View Research的数据,2019年高性能计算市场价值为391亿美元,预计到2027年将达到536亿美元,见Grand View Research-到2027年高性能计算市场规模价值为536亿美元,https://www.grandviewresearch.com/press-release/global-high-performance-computing-hpc-market。根据Allied Market Research的一份报告,根据在https://www.alliedmarketresearch.com/enterprise-quantum-computing-market发布的关于企业量子计算市场的报告,2020年全球企业量子计算市场规模为13亿美元,预计到2030年将达到183亿美元,从2021年到2030年的复合年增长率为29.7%(这些网站上包含的信息或可通过这些网站访问的信息并未以引用方式并入本招股说明书,您不应将这些网站上的信息视为本招股说明书的一部分)。

 

2

 

 

作为这个快速增长市场的早期参与者,我们相信我们已经做好了充分的准备,可以从这种增长中获得可观的数量。我们还认为,量子计算和技术更广泛地打开未包括在传统高性能计算市场规模估计中的新市场还有进一步的潜在上行空间。

 

此外,我们相信我们的代工服务产品将解决不断增长的TFLN市场和光子集成电路市场。最近的一份市场研究报告:Document ID:LPI08232779;2023年8月8日发布的“2023-2029年薄膜铌酸锂市场预测”表明,TFLN设备的潜在市场增长显着。该研究涵盖的使用应用和细分领域预测,到2029年,全球TFLN电光调制器市场(2022年价值1.904亿美元)估计将增长19.313亿美元——复合年增长率为39%。该报告进一步描述了预计这种需求增长将如何主要由上述材料优势推动。具体来看,TFLN电光调制器具有带宽大、功耗低、体积小等优点。此外,Mordor Intelligence发布了一份市场报告《光子集成电路市场规模和份额分析-增长趋势和预测(2024-2029年)》,该报告预测,目前价值136亿美元的光子集成电路(PIC)市场将以13.1%的复合年增长率在2029年增长至252亿美元。我们认为,这表明对QCI产品和服务的潜在需求巨大。

 

产品和开发中的产品

 

该公司认为,由于其在集成光子学方面的核心光子技术,它在市场上处于有利地位,这使得QCI能够向当今市场提供一套量子机器,并为未来提供强大的技术路线图。QPhoton的合并大大拓宽了公司的技术组合,使我们能够基于我们底层的Core Photonics技术开发一批与EQC密切相关的产品。

 

TFLN光学芯片

 

我们认为,TFLN光学集成电路(“TFLN光学芯片”)最终将为量子信息处理、传感、成像应用提供最大的可扩展性和性能优势。虽然公司正在为TFLN光学芯片开发专有的产品,专门用于我们的产品,用于上述应用,但公司在我们的AZ芯片工厂提供的代工服务将提供一系列定制TFLN芯片(例如定制电光调制器和定制单光子探测器),以销售到现有的商业市场。公司将全面提供包括无源器件(波导、多模干涉仪等)和有源器件(电光调制器和声光调制器)的光子集成电路,以及基于周期性极化铌酸锂结构的非线性器件(周期性极化波导和环形谐振器)、变频、滤波等。

 

熵量子计算机

 

QCI在2024年第一季度推出了一款新的EQC设备(DIRAC-3),并计划在未来几年内发布一系列额外的基于相同模拟架构构建和扩展的EQC产品。这种计划中的技术演进和产品增强将涉及改进EQC机器的尺寸和容量,以及速度、可扩展性和性能保真度。与其他量子机器类似,EQC既可以作为基于云的订阅服务使用,也可以作为价格合理的本地解决方案使用。

 

EQC是一个全栈系统,包含了QCI的定制用户界面软件Qatalyst,它允许用户避免电路级别的软件开发套件的复杂性,并且已经从QCI的主要SaaS产品发展成为为我们的产品提供动力的软件。Qatalyst在EQC上运行,使开发人员能够使用应用程序编程接口创建和执行量子就绪应用程序。然后,用户可以在传统计算机上使用这些相同的接口,从而使用我们基于云的解决方案实现优化性能优势。

 

水库计算机

 

QCI的首个水库计算产品于2023年6月推出,是一种边缘设备,该设备使用了集成电路,制造后可以重新编程,并针对递归神经网络应用进行了优化。“边缘设备”允许用户在本地(在用户的设备上)处理、测量和分析数据,而不是通过必须通过互联网或通过某些云服务发送数据的网络。QCI的Reservoir Computer(“RC”)是一种独立设备,无需通过互联网连接即可插入本地计算机或服务器。我们认为,与更传统的软件方法相比,RC基于硬件的水库计算方法具有优势,包括显着更快的处理速度、更少80%-95 %的能源消耗、可移植性、可负担性以及需要显着更短的训练时间。我们的对标分析进一步表明,RC能够在依赖时间的任务中提供卓越的性能,例如混沌时间序列预测、非结构化财务模型预测、自然语言处理和天气预报。迄今为止,由于计算成本和技术实现的复杂性,水库计算的市场一直受到限制,我们设计的RC就是为了解决这些问题。我们预计,未来几代RC将引入更快的性能和可扩展性,这将使RC能够参与大语言模型训练和其他应用。虽然在扩展这项技术方面仍存在技术挑战,但这是我们在人工智能/机器学习硬件市场获得重要份额的重点领域之一。

 

3

 

 

激光雷达和量子光子测振仪

 

QCI的激光雷达使用专利方法,利用时空模式的选择性使用,在高噪声背景下最大限度地提高弱信息信号的信噪比。这项技术可以让QCI机器看穿浓雾,在雪、冰、水等困难环境中以非常高的分辨率远距离提供图像保真。有效载荷和信噪增强方面的实际好处可用于生产激光雷达机器,这些机器在提高分辨率和距离飞机、无人机、甚至卫星的情况下进行测量的能力大大增强。

 

QCI的量子光子测振仪于2023年7月推出,是一款用于远程振动检测、传感和检查的专有、强大的仪器。我们认为,该设备在灵敏度、速度和分辨率方面提供了显着进步,能够首次识别高度模糊和非视距物体。量子光子振动计通过利用快速门控单光子计数来测量远程目标的振动频率,以直接检测在反射出目标时其波函数受到动态调制的返回光子。通过以兆赫兹速率对光子进行计数,可以在几秒钟内确定材料成分和机械完整性等重要特性,并取决于探测距离,使用微瓦特到毫瓦的光功率。在眼睛安全的波长下工作,该系统可以精确表征振动幅度小至100纳米的固体或液体目标的振动谱。

 

量子网络与量子认证

 

QCI开发了一个原型系统,以应对网络安全的主要挑战之一,即网络上用户的身份验证,目前由受信任的第三方分发“私钥”来促进这一点。这种方法本质上是不安全的,因为密钥被捆绑并与加密数据一起旅行,使其容易受到以后收集和解密的漏洞的影响。QCI开发了一种量子认证技术和方法,消除了第三方参与密钥分发的信任需求。我们的方法使用了高功率激光器和深植于量子力学基本原理的专利探测方法的组合,从而产生了我们认为将是专网通信牢不可破的基础。

 

竞争

 

量子计算行业竞争激烈且发展迅速,在可预见的未来很可能仍将如此。随着这个行业的不断发展和成熟,我们预计会有新的竞争对手、产品、硬件进步和概念不断涌入,这些都能极大地改变行业和我们的业务。由于当今量子计算硬件的高价位,可能会出现新的商业模式,以适应高性能计算行业的客户偏好。我们在较长时间内快速进化和适应的能力对于保持竞争力至关重要。我们进行广泛的研发努力,为未来客户和用户不断变化的需求、行业趋势和竞争力量进行识别和定位。

 

根据The Quantum Insider进行的研究,有超过700家公司和大约400个大学学术团体在从事量子技术的各个方面,其中大约400家纯粹专注于量子计算。

 

这些实体的规模不等,从拥有重要研发资源的多元化全球公司如IBM、谷歌、英特尔、微软、Quantinuum(前身为Rigetti Computing、IonQ、PsiQuantum、Xanadu和Infleqtion(前身为ColdQuanta)等,到最近的市场进入者如D-Wave Quantum、TERM3、TERM4、PsiQuantum、Xanadu和Infleqtion(前身为ColdQuanta),以及规模较小的私人融资发展阶段公司,其较窄的产品重点可能使其能够更有效地将资源配置于特定的行业需求。此外,我们还面临来自中国、俄罗斯、加拿大、澳大利亚、英国等主权国家资助的大型研究机构以及欧盟的竞争,我们相信未来还会有更多国家投资量子计算。我们将继续面临来自使用经典(非量子)计算机的现有高性能计算行业的竞争。

 

4

 

 

我们认为,这一细分市场的竞争将加剧。我们的许多竞争对手可能比我们拥有更长的经营历史,明显拥有更多的资金、技术、产品开发和营销资源,以及更大的知名度。我们的竞争对手可以利用这些资源来营销或开发比我们的任何或所有产品或服务更有效或成本更低的产品或服务。

 

知识产权

 

我们的知识产权包括专利、商标、商业秘密。我们的商业秘密包括产品配方、研发和不可专利的专有技术,我们寻求部分通过保密协议来保护所有这些。为了保护我们的知识产权,我们依靠法律法规的组合,以及合同的限制。联邦商标法保护我们的注册商标。我们还依赖有关我们创建的某些内容的未注册版权的法律保护和商业秘密法来保护我们的专有技术。为进一步保护我们的知识产权,我们与我们的执行官、雇员、顾问和董事订立保密协议。

 

近期动态

 

于2025年7月17日,公司与Keith Barksdale(“Barksdale”)及BV Advisory Partners,LLC(“BV”)订立保密和解协议及解除(“和解协议”),据此,除其他事项外,(i)Barksdale、BV及公司同意在不承认任何种类的情况下解决他们之间的所有纠纷,并根据其中规定的条款和条件解除他们可能对彼此提出的所有索赔,(ii)公司同意向Barksdale或其指定的实体发行1,900,000股普通股(有时在此称为“股份”),及(iii)公司同意提交登记声明,规定于2025年7月31日前转售股份。本招股章程构成部分的注册声明正根据和解协议提交备案。

 

此次股票发行未根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)或任何州证券法进行登记。这些股份是根据《证券法》第4(a)(2)条规定的不涉及公开发售的交易豁免登记而发行的。

 

于2025年6月24日,公司根据其于2025年6月22日订立的证券购买协议(“购买协议”)(“配售”)以私募方式发行合共14,035,089股普通股(“配售股份”),购买价格为每股14.25美元。在扣除配售代理佣金和其他发行费用之前,此次配售产生了约2亿美元的总收益。配售股份的发行未根据1933年《证券法》或任何州证券法进行登记。配售股份的发行依赖于《证券法》第4(a)(2)条和/或根据其颁布的条例D规定的豁免登记,用于不涉及公开发售的交易。

 

公司还与Titan Partners Group LLC(美国资本 Partners,LLC的一个部门)(“配售代理”)于2025年6月22日订立配售代理协议(“配售代理协议”),据此,配售代理就配售事项担任公司的独家配售代理。

 

根据购买协议及配售代理协议,公司同意在配售截止日期后的75天内,或直至2025年9月7日,未经配售代理同意,不发行、订立任何发行协议,或宣布发行或建议发行任何普通股或普通股等价物股份,或提交任何登记声明或任何修订或补充,但须遵守某些惯例例外情况。配售代理已就我们根据和解协议向售股股东发行普通股股份签署同意及豁免。

 

就配售而言,根据锁定协议,公司董事和高级管理人员同意,在配售截止日期后的60天内,除某些例外情况外,不得直接或间接要约、出售、签约出售、抵押、质押或以其他方式直接或间接处置,或就他们实益拥有、持有或随后获得的普通股或可转换为普通股、可交换或可行使为普通股的任何股份或证券建立或增加看跌等价头寸或清算或减少看涨等价头寸,或就任何普通股或普通股等价物的注册提出任何要求或行使任何权利或促使提交注册,包括对其进行任何修订,或公开披露进行上述任何一项的意图。

 

企业信息

 

我们的行政办公室位于5 Marine View Plaza,Suite 214,Hoboken,NJ 07030,我们的电话号码是(703)436-2121。我们的公司网站是www.quantumcomputinginc.com。我们网站上出现的信息不属于本招股说明书的一部分。

 

5

 

 

提供

 

本招股章程涉及售股股东不时提出及出售最多1,900,000股普通股。

 

出售股东提供的普通股:   普通股1,900,000股。
     
本次发行前已发行普通股(1)   159,849,964股普通股(含股份)
     
收益用途   我们不会从出售股东出售普通股股份中获得任何收益。出售我们普通股的所有净收益将归出售股东所有,如下文标题为“出售股东”和“分配计划.”我们将承担与出售股东的股份转售登记有关的费用。
     
风险因素   投资我国证券投机性强,风险程度高。你应该仔细考虑在“风险因素”部分从第7页开始,然后才决定投资我们的证券。
     
交易符号   我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市,交易代码为“QUBT”。

 

(1) 如上表所示,本次发行之前已发行和之后即将发行的普通股数量基于截至2025年7月25日已发行的159,849,964股,不包括:

 

  行使未行使的股票期权时可发行的6,489,279股普通股,加权平均行使价为每股2.89美元;和

 

  2,230,405股普通股,可在行使已发行认股权证时发行,加权平均行使价为每股3.64美元。

 

6

 

 

风险因素

 

投资我们的证券涉及很大的风险。在决定购买我们的证券之前,应仔细考虑以下因素以及本招股说明书中包含的其他信息。我们还在向SEC提交的定期报告中的“风险因素”标题下确定了一些这些因素,包括我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告,该部分以引用方式并入本文。有很多风险会影响我们的业务和经营业绩,其中有些风险是我们无法控制的。我们的业务、财务状况或经营业绩可能会因任何这些风险而受到重大损害。这可能会导致我们证券的交易价格下降,您可能会损失全部或部分投资。我们尚不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能影响我们的业务和经营业绩。

 

与本次发行相关的风险

 

出售股票的股东可能会在公开市场上出售他们的普通股股票,这可能会导致我们的股价下跌。

 

售股股东可在公开市场上出售其正在进行本次发行转售登记的普通股股份。这意味着,最多可在公开市场上出售1,900,000股普通股,即出售股东在本次发行中登记转售的股份数量。这样的销售可能会导致我们的股价下滑。

 

出售股东出售普通股股份可能会鼓励第三方卖空,这可能会导致我们的股价进一步下跌。

 

出售大量普通股对我们的普通股价格造成的下行压力可能会鼓励第三方卖空。这样的事件可能会给我们的普通股价格带来进一步的下行压力。

 

7

 

 

收益用途

 

我们将不会从出售股东出售股份中获得任何收益。出售股份的全部所得款项净额将按下文标题为“出售股东”和“分配计划”的章节中所述的方式分配给出售股东。我们将承担与出售股东的股份转售登记有关的费用。

 

8

 

 

发行价格的确定

 

出售股票的股东将以现行市场价格或私下协商的价格发行普通股。我们普通股的发行价格不一定与我们的账面价值、资产、过去的经营业绩、财务状况或任何其他既定的价值标准有任何关系。我们的普通股不得以超过任何公开市场普通股发行价格的市场价格进行交易,这将在市场上确定,并可能受到许多因素的影响,包括深度和流动性。

 

9

 

 

卖出股东

 

我们正在登记股份的转售,以允许出售股东不时提出股份的转售。除我们发行股份,以及与QPhoton合并有关的和解协议和诉讼的谈判,各方同意据此和解外,出售股东在过去三年内与我们没有任何重大关系。

 

根据和解协议,我们同意在2025年7月31日之前提交一份登记声明,以登记根据该协议发行的普通股股份。本招股章程构成部分的注册声明正根据和解协议提交。有关发行这些普通股的更多信息,请参阅上文“招股说明书摘要”下的“近期动态”。

 

下表列出了出售股东和其他有关出售股东对普通股股份的实益所有权的信息。第二栏列出了截至本协议发布之日,出售股东根据其股份所有权实益拥有的普通股股份数量。出售股东拥有的所有普通股股份由根据和解协议发行的股份组成。第三栏列出出售股东通过本招股说明书发售的普通股股份。第四栏假设出售股东根据本招股章程发售的全部股份。

 

售股股东可全部、部分或不出售其在本次发行中的股份。见“分配计划”。

 

出售股东名称   数量
股份
普通股
之前拥有
提供
    最大值
数量
股份
普通股
待售
根据本
招股说明书
    数量
股份
普通股
拥有后
发售(1)
 
BV Advisory Partners,LLC     1,100,000       1,100,000       0  
Inference Ventures,LLC(2)     800,000       800,000       0  

 

(1) 假设出售股东出售根据本招股说明书发售的所有普通股股份。
(2) Keith Barksdale是BV Advisory Partners,LLC的管理成员。Michael Kotlarz是Inference Ventures,LLC的管理成员

 

10

 

 

分配计划

 

出售股东及其任何质权人、受让人和利益承继人可不时在主要交易市场或证券交易所在的任何其他证券交易所、市场或交易设施或私下交易中出售本协议所涵盖的任何或全部普通股股份。这些销售可能是固定的或议定的价格。卖出股票的持有人在卖出证券时,可以采用下列任一种或者多种方式:

 

  普通经纪交易和经纪自营商招揽购买者的交易;
     
  经纪自营商将试图代理出售证券但可能作为委托人定位并转售部分大宗以促进交易的大宗交易;
     
  由经纪自营商作为本金购买并由经纪自营商为其账户转售;
     
  根据适用的交易所规则进行的交易所分配;
     
  私下协商交易;
     
  未违反规定的SHO卖空交易的结算;
     
  在通过经纪自营商进行的交易中,与卖出股票的股东约定以每只证券规定的价格卖出特定数量的此类证券;
     
  通过期权的书面或结算或其他套期保值交易,无论是通过期权交易所还是其他方式;
     
  任何此类销售方法的组合;或
     
  适用法律允许的任何其他方法。

 

出售股东还可以根据规则144或《证券法》规定的任何其他豁免登记(如果有)而不是根据本招股说明书出售股份。

 

售股股东聘请的经纪自营商可以安排其他经纪自营商参与销售。经纪自营商可从出售股东(或,如任何经纪自营商代理证券购买方,则从购买方)收取金额有待协商的佣金或折扣,但除本招股说明书补充文件中规定的情况外,在代理交易不超过符合FINRA规则2440的惯常经纪佣金的情况下;在主要交易的情况下,则按照FINRA IM-2440进行加价或减价。

 

就出售其中的股份或权益而言,出售股东可与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易,而后者又可在其承担的头寸套期保值过程中从事证券卖空交易。卖出股票的股东还可以卖空证券并交付这些证券以平仓其空头头寸,或将证券出借或质押给经纪自营商,而经纪自营商又可能出售这些证券。出售股东还可以与经纪自营商或其他金融机构进行期权或其他交易,或创建一种或多种衍生证券,要求将本招股说明书提供的证券交付给该经纪自营商或其他金融机构,该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书(经补充或修订以反映该交易)转售该证券。

 

出售股票的股东和参与出售股票的任何经纪自营商或代理人可被视为与此类出售相关的《证券法》含义内的“承销商”。在这种情况下,此类经纪自营商或代理商收到的任何佣金以及转售其购买的证券的任何利润可被视为《证券法》规定的承销佣金或折扣。售股股东已通知本公司,彼等并无与任何人直接或间接订立任何书面或口头协议或谅解以分销证券。

 

公司将向股份的转售登记支付因公司事件而产生的若干费用及开支。

 

如果适用的州证券法要求,这些股票将仅通过注册或持牌经纪人或交易商出售。此外,在某些州,除非此类转售已在适用的州注册或有资格出售,或者可获得并遵守注册或资格要求的豁免,否则不得出售在此提供的普通股股份。

 

11

 

 

法律事项

 

与特此提供的证券有关的某些法律事项将由Lucosky Brookman LLP,Woodbridge,New Jersey转交。

 

专家

 

Quantum Computing Inc.及其附属公司截至2024年12月31日及2023年12月31日止以及截至2024年12月31日止两年期间各年的综合财务报表(以参考截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的方式纳入本招股章程)已根据独立注册会计师事务所BPM LLP的报告如此纳入,该报告是根据该公司作为审计和会计专家的授权而授予的。

 

按参考纳入某些文件

 

SEC允许我们将我们向其提交的文件中的信息“通过引用纳入”这份招股说明书,这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分,我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代这些信息。凡本招股章程或任何随附的招股章程补充文件所载或省略的任何文件或任何其他随后提交的文件中亦以引用方式并入或被视为以引用方式并入本文的文件中所载或省略的任何声明,均应视为已为本招股章程的目的而修改或取代该等声明。经如此修改或取代的任何该等声明,除经如此修改或取代外,不应被视为构成本招募说明书的一部分。

 

我们通过引用纳入以下所列文件以及我们根据经修订的《1934年证券交易法》(“交易法”)第13(a)、13(c)、14或15(d)条向SEC提交的任何未来文件(不包括此类文件中已提供和未向SEC提交的任何部分)(i)在注册声明生效之前首次提交本招股说明书构成其一部分的注册声明之日之后和(ii)在本招股说明书日期之后直至证券发售终止:

 

  我们的年度报告表格10-K于2025年3月20日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度;
     
  我们的季度报告表格10-Q截至2025年3月31日的季度,于2025年5月15日向SEC提交;
     
  我们目前向美国证券交易委员会提交的关于8-K表格的报告2025年1月8日,2025年3月26日,2025年4月4日,2025年4月16日,2025年5月8日,2025年6月20日,和2025年6月24日;和
     
  在本招股说明书日期之后和本次发行终止之前,我们随后根据《交易法》第13(a)、13(c)、14和15(d)条提交的所有报告和其他文件。

 

我们还通过引用纳入根据《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条向SEC提交的任何未来文件(根据表格8-K的第2.02项或第7.01项提供的信息以及在该表格上提供的与此类项目相关的展品除外,除非该表格8-K明确规定相反),包括在本招股说明书作为其组成部分的注册声明的首次提交日期之后和该注册声明生效之前提交的那些文件,直到我们提交生效后的修订,表明本招股说明书所作的普通股发行终止,并将自向SEC提交此类文件之日起成为本招股说明书的一部分。此类未来文件中的信息更新和补充了本招股说明书中提供的信息。任何此类未来提交文件中的任何陈述将自动被视为修改和取代我们之前向SEC提交的任何文件中的任何信息,这些信息通过引用并入或被视为并入本文,前提是后来提交的文件中的陈述修改或取代此类先前的陈述。

 

尽管有上述规定,在表格8-K的任何当前报告的项目2.02和7.01下提供的信息,包括相关展品,并未通过引用方式并入本招股说明书。

 

本招股章程所载有关我们的资料应与以引用方式并入的文件中的资料一并阅读。您可以通过写信或致电我们索取任何或所有这些文件的副本,电话号码为:Quantum Computing Inc.,5 Marine View Plaza,Suite 214,Hoboken,NJ 07030,(703)436-2161。您也可以在我们网站的投资者关系部分访问此类文件,网址为https://quantumcomputinginc.com。

 

在哪里可以找到更多信息

 

本招股说明书是我们向SEC提交的表格S-1上的注册声明的一部分。根据SEC的规则和规定,本招股说明书中省略了注册声明中的某些信息。每当在本招股说明书中提及我们的任何合同、协议或其他文件时,该引用可能不完整,您应提及作为注册声明一部分的展品或通过引用并入本招股说明书的报告或其他文件的展品,以获取此类合同的副本,协议或其他文件。由于我们受《交易法》的信息和报告要求的约束,我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们的SEC文件可通过互联网在SEC网站http://www.sec.gov上向公众提供。

 

12

 

 

 

普通股1,900,000股

 

 

 

Quantum Computing Inc.

 

 

 

前景

 

[●], 2025

 

 

 

 

第二部分

 

Prospectus中不需要的信息

 

项目13。发行及分销的其他开支

 

下表列出注册人就发行及分销正在注册的证券而须支付的成本及开支(包销折扣及佣金除外)。除SEC注册费以外的所有金额均为估算值。

 

SEC注册费   $ 4,875.32  
会计费用及开支   $ 10,000  
法律费用和开支   $ 40,000  
合计*   $ 54,875.32  

 

* 估计费用。

 

项目14。董事及高级人员的赔偿

 

《特拉华州一般公司法》第102(b)(7)条允许公司在其公司注册证书中规定,公司的董事不应因违反作为董事的受托责任而对公司或其股东的金钱损失承担个人责任,但以下责任除外:(i)任何违反董事对公司或其股东的忠诚义务的行为,(ii)非善意或涉及故意不当行为或明知违法的作为或不作为,(iii)非法支付股息或非法回购股票、赎回或其他分配,或(iv)董事从中获得不当个人利益的任何交易。我们修订的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,任何董事不得因违反作为董事的受托责任而对我们或我们的股东承担金钱损失的个人责任。

 

《特拉华州一般公司法》第145条规定,公司可以赔偿董事和高级职员以及其他雇员和个人的费用(包括律师费)、判决、罚款以及该人在任何受到威胁、未决或已完成的诉讼、诉讼或程序中实际和合理招致的和解款项,在这些诉讼、诉讼或程序中,由于该人是或曾经是公司的董事、高级职员、雇员或代理人,该人成为一方。特拉华州一般公司法规定,第145条并不排除那些寻求赔偿的人根据任何章程、协议、股东或无利害关系董事的投票或其他方式可能有权享有的其他权利。我们的章程规定,我们在特拉华州一般公司法允许的最大范围内对我们的董事、高级职员和雇员进行赔偿。

 

就根据上述规定可能为董事、高级职员、雇员、代理人或控制发行人的人提供根据《证券法》产生的责任赔偿而言,SEC的意见是,这种赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策,因此不可执行。如果该董事、高级管理人员或我们的控制人在成功抗辩任何诉讼、诉讼或程序时提出的赔偿要求由该董事、高级管理人员或控制人就所发售的证券提出,除非我们的律师认为该事项已通过控制性先例解决,否则我们将向具有适当管辖权的法院提交我们的此类赔偿是否违反《证券法》中所述公共政策的问题,并将受该问题的最终裁决管辖。

 

不存在涉及我们的董事、执行人员、雇员或其他代理人的未决重大诉讼或程序,我们正在寻求赔偿,我们也不知道有任何未决或威胁的重大诉讼可能导致我们的任何董事或执行人员提出赔偿要求。

 

二-1

 

 

项目15。近期出售未登记证券

 

以下列出了有关我们在过去三年中在豁免《证券法》要求的交易中出售的所有未注册证券的信息。除非另有说明,下文所述的所有证券发行均依据《证券法》第4(a)(2)节和/或根据其颁布的条例D为不涉及公开发行的交易提供的登记豁免进行。

 

2024年12月10日,公司以记名直接发行方式发行(i)1,540,000股普通股,购买价格为每股5.00美元;以私募方式发行(ii)8,460,000股普通股,购买价格相同,总收益为5,000万美元。就此次发行而言,该公司还向配售代理(或其指定人)发行了500,000份五年期认股权证(占此次发行中出售证券的5%),这些认股权证可于2025年6月8日开始行使,每股普通股的初始行权价为5.75美元。

 

2025年1月7日,公司根据某些证券购买协议,以每股12.25美元的私募价格发行了8,163,266股普通股。与此相关,公司还向配售代理(或其指定人)发行了326,531份五年期认股权证(占私募中出售证券的4%),这些认股权证可于2025年7月6日开始行使,每股普通股的初始行使价为14.0875美元。

 

2025年6月24日,公司根据某些证券购买协议以私募方式发行了总计14,035,089股普通股,购买价格为每股14.25美元。

 

2025年7月22日,公司根据公司、Barksdale先生和BV Advisory Partners LLC(“BV”)达成的和解协议,向BV Advisory Partners,LLC和Inference Ventures,LLC(Inference)发行了1,9000,000股普通股,据此,公司同意发行股份并支付现金,双方同意(其中包括)在不承认任何种类的情况下解决他们之间的所有争议,并根据其中规定的条款和条件解除他们可能对彼此提出的所有索赔,如其中所定义。和解协议承认,向BV和Inference发行的1,900,000股普通股构成BV根据公司收购QPhoton的合并协议有权就其在QPhoton Inc.的普通股股份收取的合并对价,在考虑到BV和公司之间有争议的法律索赔的解决后。

 

自2022年7月1日以来,我们已向董事、员工和其他服务提供商授予股票期权,以根据我们的2022年计划购买总计12,478,477股我们的普通股,行使价为每股0.46美元至14.34美元。在这些股票期权中,8,750份授予服务提供商,2,297,480份授予董事,4,252,630份授予高管,5,919,617份授予公司员工。

 

自2022年7月1日以来,我们已根据2022年计划向员工和高管发行了总计3200800股我们的普通股,其中2510,000股发行给员工,69,0400股发行给公司高管。

 

二-2

 

 

项目16。展品和财务报表附表

 

(a)展品

 

我们已将本登记声明随附的附件索引中列出的展品在本项目16及以下进行了归档:

 

附件       参考   归档或提供
  附件说明   表格   附件   备案日期   特此
3.1(i)   经修订及重述的法团注册证明书   10-K/a   3.1(i)   07/10/2023    
3.1(二)   A系列可转换优先股的指定证书   8-K   3.1   11/17/2021    
3.1(三)   2021年12月16日向特拉华州国务卿提交的Quantum Computing Inc. A系列可转换优先股指定证书修订证书   8-K   3.1   12/17/2021    
3.2   经修订及重述的附例   10-K/a   3.2   07/10/2023    
3.3   B系列优先股的指定证书,每股面值0.0001美元,日期为2022年6月14日   8-K   3.1   06/21/2022    
4.1   普通股票样本   10-12(克)   4.1   01/09/2019    
4.2   配售代理认股权证的形式   8-K   4.1   12/12/2024    
5.1   Lucosky Brookman LLP的法律意见书               X
10.1   Quantum Computing Inc.与Ascendiant Capital Markets,LLC于2022年12月5日签署的ATM协议   8-K   1.1   12/06/2022    
10.2   Quantum Computing Inc.与Ascendiant Capital Markets,LLC于2023年8月17日对ATM协议进行的第一次修订   8-K   1.1   08/21/2023    
10.3*   表格董事协议   8-K   10.1   02/23/2021    
10.4*   Quantum Computing公司与YUPing Huang于2022年6月15日签署的雇佣协议   8-K   10.5   06/21/2022    
10.5*   Quantum Computing公司与Carl Weimer博士签订的董事协议,日期为2023年1月6日   8-K   10.1   01/09/2023    
10.6*   Quantum Computing Inc. 2022年股权与激励计划   10-K/a   10.42   07/10/2023    
10.7   与William McGann博士的分居协议和一般释放,日期为2025年4月15日   8-K   10.1   04/16/2025    
10.8*   2025年6月20日Quantum Computing公司与Christopher Roberts签订的雇佣协议   8-K   10.1   06/20/2025    
10.9   Quantum Computing Inc.与各买方(定义见其中)于2024年12月10日订立的注册发售购买协议表格   8-K   10.1   12/12/2024    
10.10   Quantum Computing Inc.与各买方(定义见其中)于2024年12月10日订立的配售购买协议表格   8-K   10.2   12/12/2024    
10.11   Quantum Computing Inc.与美国资本 Partners,LLC的一个部门Titan Partners Group LLC于2024年12月10日签订的配售代理协议   8-K   10.3   12/12/2024    
10.12   日期为2024年12月12日的锁定协议表格   8-K   10.4   12/12/2024    
    Quantum Computing Inc.与各买方(定义见其中)于2025年1月7日订立的采购协议表格   8-K   10.1   01/08/2025    
10.13   Quantum Computing Inc.与Titan Partners Group LLC(美国资本 Partners,LLC的一个部门)于2025年1月7日签订的配售代理协议   8-K   10.2   01/08/2025    
10.14   日期为2025年1月7日的锁定协议表格   8-K   10.3   01/08/2025    
10.15   Quantum Computing Inc.与各买方(定义见其中)于2025年6月22日订立的采购协议表格   8-K   10.1   06/25/2025    
10.16   Quantum Computing Inc.与Titan Partners Group LLC(美国资本 Partners,LLC的一个部门)于2025年6月22日签订的配售代理协议   8-K   10.2   06/25/2025    
10.17   日期为2025年6月22日的锁定协议表格   8-K   10.3   06/25/2025    
21.1   子公司名单   10-K   21.1   04/01/2024    
23.1   独立注册会计师事务所BPM LLP的同意               X
23.2   Lucosky Brookman LLP的同意(包含在附件 5.1中)               X
24.1   授权委托书(包含在本登记声明签字页)               X
107   备案费表。               X

 

* 表示管理合同或补偿性计划或安排。

 

(b)财务报表附表。

 

所有附表均被省略,因为它们要么不是必需的,要么不适用,要么该信息在财务报表及其相关附注中另有说明。

 

二-3

 

 

项目17。事业

 

以下签名的注册人在此承诺:

 

(1) 在提出要约或出售的任何期间,提交对本登记声明的生效后修订:

 

  (一) 包括1933年《证券法》第10(a)(3)节要求的任何招股说明书;

 

  (二) 在招股章程中反映在注册声明生效日期(或其最近的生效后修订)后出现的任何事实或事件,而这些事实或事件个别或整体上代表注册声明所载信息的根本变化。尽管有上述规定,如果总量和价格的变化合计不超过有效登记声明中“申报费计算”表中规定的最高总发行价格的20%变化,则所提供证券数量的任何增加或减少(如果所提供证券的美元总价值不会超过已登记的金额)以及与估计的最高发行范围的低端或高端的任何偏差都可以根据规则424(b)向委员会提交的招股说明书的形式反映;和

 

  (三) 包括与先前未在注册声明中披露的分配计划有关的任何重要信息或在注册声明中对此类信息的任何重大更改。

 

(2) 为确定1933年《证券法》规定的任何责任,每一项此类生效后修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新登记声明,届时发行此类证券应被视为其首次善意发行。

 

(3) 以生效后修订的方式将任何正在登记且在发售终止时仍未售出的证券从登记中移除。

 

(4) 为确定根据1933年《证券法》对任何购买者的赔偿责任,注册人根据第424(b)条规则作为与发售有关的登记声明的一部分提交的每份招股说明书,除了依赖于第430B条规则的登记声明或依赖于第430A条规则提交的招股说明书之外,应被视为自生效后首次使用之日起登记声明的一部分并包含在其中。但条件是,在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明,或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中作出的任何声明,对于在此类首次使用之前具有销售合同时间的购买者而言,将取代或修改在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明,或在紧接此类首次使用日期之前在任何此类文件中作出的任何声明。

 

(5) 以下签名的注册人在此承诺,为确定根据1933年《证券法》承担的任何责任,根据1934年《证券交易法》第13(a)节或第15(d)节提交的注册人年度报告的每次提交(以及在适用的情况下,根据1934年《证券交易法》第15(d)节提交的员工福利计划年度报告的每次提交)以引用方式并入注册声明中的,应被视为与其中提供的证券有关的新的注册声明,届时发行该等证券,即视为其首次善意发行。

 

(6) 就根据1933年《证券法》产生的责任的赔偿而言,根据上文第14项所述的规定或其他规定,可能允许注册人的董事、高级管理人员和控制人获得赔偿,注册人已被告知,证券交易委员会认为,这种赔偿违反了该法案中所述的公共政策,因此不可执行。如针对该等法律责任提出的赔偿要求(注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或程序而招致或支付的费用除外)由该董事、高级人员或控制人就正在登记的证券提出,则除非注册人的大律师认为该事项已通过控制先例解决,向具有适当管辖权的法院提出这样的问题,即它的这种赔偿是否违反了该法案中所表达的公共政策,并将受该问题的最终裁决管辖。

 

II-4

 

 

签名

 

根据1933年《证券法》的要求,注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本注册声明,并因此于2025年7月28日在新泽西州霍博肯市获得正式授权。

 

  Quantum Computing Inc.
     
  签名:

/s/黄玉萍博士

  姓名: 黄玉萍医生
  职位: 临时首席执行官

 

委托书:通过这些礼物了解所有人,其签名出现在下方的每个人构成并指定Christopher Roberts,他的真实和合法的事实上的律师和全权替代的代理人,为他并以他的名义、地点和代替,以任何和所有身份签署对本登记声明的任何和所有修订(包括生效后的修订),以及签署根据《证券法》颁布的第462(b)条规则提交后即生效的登记声明所涵盖的同一发售的任何登记声明,及其生效后的所有修订,并将该文件连同其所有证物和与之有关的所有文件提交证券交易委员会,授予上述事实上的律师和代理人,以及他们每个人,充分的权力和授权,以在他或她可能或可能亲自做的所有意图和目的下,做和执行在场所内和场所内所做的每一个必要和必要的行为和事情,特此批准和确认所有上述事实上的律师和代理人或他们中的任何人,或他、她或他们的替代人或替代人,可以合法地作出或促使作出或凭藉本协议作出。

 

根据1933年《证券法》的要求,本登记声明已由以下人员在所示日期以身份签署:

 

签名   标题   日期
         
/s/黄玉萍博士   临时行政总裁、董事会主席   2025年7月28日
黄玉萍医生   和首席量子官(首席执行官)    
         
/s/Christopher Roberts   首席财务官   2025年7月28日
Christopher Roberts   (首席财务干事和首席会计干事)    
         
/s/迈克尔·特梅尔   董事   2025年7月28日
迈克尔·特梅尔        
         
/s/Robert Fagenson   董事会副主席   2025年7月28日
Robert Fagenson        
         
/s/Carl Weimer博士   董事   2025年7月28日
Carl Weimer博士        
         
/s/Javad Shabani博士   董事   2025年7月28日
Javad Shabani博士        
         
/s/Eric M. Schwartz   董事   2025年7月28日
Eric M. Schwartz        

 

二-5