附件 99.1

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内容

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为提交给SEC的目的，故意将页面留空

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管理报告

全球经济

¹年度实际国内生产总值增长（同比%）。资料来源：国家当局，除非另有说明

²全球经济增长率仅以年度为单位，因此2023年的全年预测被用于半年数据

³季度实际GDP增长率（%同比）资料来源：德意志银行研究部。无法获得半年度数据，因此季度增长率被用作指示性增长率百分比

⁴公共统计部门对2022年部分经济数据进行了修订。因此，这些数据可能与以前公布的数据不同。

⁵包括中国、香港、印度、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、斯里兰卡、韩国、台湾、泰国和越南；不包括日本

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银行业

¹2023年5月31日

²无法获得美国存款总额作为行业细分

2023年上半年，发起与咨询行业的费用池同比下降23%，比2021年上半年创纪录的费用池低28%。低迷的Origination & Advisory市场有三个关键驱动因素。第一个因素是信贷的成本和可得性。尽管在波动性降低、通胀降低和息差缩小的情况下，市场似乎更有利，但由于利率仍然很高，银行对放贷持谨慎态度，因此信贷成本很高。这会迫使企业和私人股本暂停战略活动，这也会降低收购融资活动。第二个因素是对市场的信心。正如过去所证明的那样，股市的改善和波动性的降低不会立即推动股票资本市场的发行。美国经济衰退的持续威胁也增加了不确定性。第三个因素是技术部门的活动减少。这个市场在2021年的费用池为250亿欧元，在2022年上半年保持强劲，然后随着市场状况恶化和硅谷银行倒闭而急剧下降。费用池连续两年的下降遵循了以往经济衰退的模式，2008/2009年和2001/2002年也出现了类似的下降。然而，在这两个案例中，该行业都在第二年复苏。同样，该行的评估是，固定收益、货币、销售和交易（FIC）收入池也出现了同比下降。2022年，波动性和市场活动加剧，主要原因是全球通胀担忧和随后的货币政策反应，以及乌克兰战争的影响。虽然2023年第一季度继续出现重大活动，但由于硅谷银行倒闭和瑞士信贷被收购而加剧，第二季度的情况更为温和，由于第一季度的极端情况以及对美国债务上限截止日期的担忧，市场暂停，导致活动有限，并在很大程度上避免了风险。在全球交易量最大的十种货币中，利率、新兴市场和大宗商品都体现了这一点。相比之下，信贷流动业务的环境得到了更好的改善，2023年上半年的总体趋势是息差收窄，但3月份的短暂情况除外。融资产品保持了总体强劲的2022年以来的势头，客户需求持续增长。

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战略

以下部分介绍了德意志银行 2023年第二季度战略实施进展的最新情况，应与《2022年年度报告》中的战略部分一并阅读。

全球豪斯银行

2022年3月，集团概述了到2025年的战略和财务路线图，旨在将德意志银行定位为全球豪斯银行并传达了德意志银行 2025年的财务目标和资本目标。这全球豪斯银行战略以三个关键主题为基础：风险管理、可持续性和技术，鉴于当前的地缘政治和宏观经济挑战，这些主题变得更加重要。在这种环境下，德意志银行的目标是利用更有利的利率环境，运用风险管理专业知识来支持客户，并将资金分配给高回报的增长机会。随着可持续性变得越来越重要，该行的目标是深化与客户的对话和对客户的支持，并拓宽该行自身业务的议程。随着技术的不断发展，该银行的目标是进一步节省成本，加快向数字银行的过渡，并扩大战略合作伙伴关系，这些合作伙伴关系已经创造了可观的价值。

德意志银行 2025年主要业绩指标

财务目标：

资本目标：

德意志银行重申其2025年的财务目标和资本目标。

我们的财务和监管目标基于我们根据国际会计准则理事会（IASB）颁布并得到欧盟（EU）认可的国际财务报告准则（IFRS）编制的财务业绩。详情请参阅本报告“会计原则变更的编制基础/影响”一节。

税后平均有形资产回报率是一种非公认会计原则的财务指标。请参阅本报告中的“非公认会计原则财务计量”，了解这些计量的定义以及与其所依据的《国际财务报告准则》计量的对账。

战略执行进展情况

在2023年第二季度，德意志银行取得了进一步的进展，继续在其实现全球豪斯银行战略。本集团的目标是加速执行全球豪斯银行战略通过在三个维度上提供有针对性的措施：运营效率、资本效率和收入增长。

2023年4月，德意志银行通过有针对性的增效措施，将提高效率的目标从20亿欧元提高到25亿欧元。迄今为止，这些措施主要通过关闭分支机构、标准化贷款处理和其他措施节省了6亿多欧元。通过Unity项目整合德国的德意志银行和邮政银行信息技术平台，旨在为今后的数字化努力奠定基础，并将为节省费用的努力作出重大贡献，预计从2025年起将节省3亿欧元。此外，该行在裁减非面向客户的工作人员方面取得了进展，大约80%的目标员工已被告知或已离开平台，一旦完全完成，预计将节省1亿多欧元。还确定了多项额外措施，包括精简该行的抵押贷款业务。

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德意志银行证实，其目标是到2025年将风险加权资产（RWA）减少150亿至200亿欧元，低于此前的预期。尽管营收强劲，但风险加权资产（RWA）已在2023年第二季度减少，这反映出该行各业务严格的资本部署，以及对即将到来的模式变化的预期。此外，2023年第二季度完成的证券化带来了一些风险加权资产缓解。目前正在准备更多的基础设施措施。

集团正努力超越其于2022年宣布的收入增长目标。这些雄心壮志得到了2023年第二季度强大特许经营权带来的增长势头的支持。德意志银行认为，均衡、互补的业务组合使该行能够推动持续的收入增长势头，与该行的全球豪斯银行战略。2023年第二季度，德意志银行宣布就收购Numis Corporation Plc达成全现金收购协议。该交易旨在让德意志银行加快其全球豪斯银行战略，与英国的企业客户部门展开更深入的接触。该银行预计，该交易将在2023年第四季度完成，但须满足某些条件。通过从2025年中期开始发行“汉莎万里信用卡”，德意志银行将继续推进其现金管理业务。

评级机构也承认了这一进展，在2023年第二季度对该行的信用评级采取了三项积极举措。DBRS 晨星信息将德意志银行的所有长期评级上调了一个等级。惠誉上调了该行的评级，标普将该行的评级展望上调至正面。

该集团不仅继续投资于其平台，而且还利用欧洲和亚太目前的市场状况和发展所创造的机会。重点是在全球范围内吸引人才，以加强咨询能力。凭借该行在这两个市场的深厚专业知识，该行支持了首家在中国内地上市的香港企业集团熊猫债券。此外，该行正在积极研究人工智能（AI）和机器学习有望带来的机遇。人工智能在运营和流程自动化方面也有望带来好处。最新的例子之一是最近推出的“技术、数据与创新”（Technology，Data & Innovation，简称TDI）Showcase系列，它提供了有关如何利用谷歌云开发新的“大数据集归档”解决方案的见解。

可持续性

在2023年第二季度，可持续性仍然是首要议程。在“全球贸易评论贸易领袖奖”中，该银行凭借其与环境、社会和治理（ESG）相关的贸易和供应链金融项目，被评为“2023年ESG最佳银行”。此外，德意志银行还担任了黑森州10亿欧元10年期绿色基准的ESG联席协调人，这是德国政府迄今最大规模的绿色债券发行。

德意志银行担任协调牵头安排人和联合账簿管理人，完成了一项高达8亿美元的新循环信贷安排，以支持Intersect Power LLC清洁能源平台的扩展。此外，该银行还通过“企业社会责任”环境项目“我们如何生活”，为保护海洋生物多样性做出了贡献，并与大自然保护协会合作，资助了亚太地区多个国家的社区保护项目。此外，德意志银行宣布从2023年中期开始在德国使用由回收塑料制成的支付卡。

此外，德意志银行还发布了一份与欧盟住宅房地产部门有关的碳足迹白皮书，并更新了其环境与社会政策框架。该银行还成立了一个房地产可持续发展委员会，负责监督自身业务的目标和成就。最后，该集团一直在深化其对行业联盟和倡议的参与，例如，首席执行官在格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ）信安集团中发挥了作用。

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德意志银行业务

本节应与《2022年年度报告》中的《德意志银行：德意志银行在经营和财务审查中的组织》一节一并阅读。

公司银行

2023年第二季度，公司银行继续在该业务部门的战略目标方面取得进展，利用该部门强大的品牌和深厚的客户关系，旨在为公司财务主管提供全方位的咨询和融资解决方案。德国《金融》杂志发表的《2023年银行业调查》将德意志银行评为“企业银行业最佳银行”。凭借其作为国内市场领先企业银行的地位，德国企业银行的目标是继续成为德国经济值得信赖的合作伙伴。该部门还致力于连接世界各地的金融机构，该行是这一业务的市场领导者之一。企业银行的举措旨在增加企业客户在现金管理和支付方面的收入，包括加强其收费业务。此外，该银行还打算进一步扩大其数字产品。因此，德意志银行向德国联邦金融监管局（BaFin）申请获得数字资产托管许可证。审批过程预计需要十到十二个月。随着公司银行寻求与全球客户一起发展业务，该部门致力于应用健全的风险管理原则，以维持其高质量的贷款组合和严格的贷款标准。同样，该部门还看到了从技术和前后流程优化以及自动化和选址战略等方面进一步降低成本基础的潜力。企业银行的目标还包括成为ESG领域的领导者，并通过支持其全球企业客户，推动向可持续经济转型。ESG产品将是其方法的一个组成部分。此外，公司银行期望对新产品的投资，使新的实体经济商业模式，如商户解决方案，有助于未来的可持续增长。

投资银行

2023年第二季度，投资银行继续执行该业务部门的战略重点，实现了强劲的业务表现。在固定收益和货币领域，尽管业务收入同比下降，但与去年同期异常强劲的表现相比。融资专营权继续专注于有针对性和有纪律的资产负债表部署，带来同比更高的季度收入，同时客户需求持续强劲。本季度和年初至今，信用交易收入均高于上年，流量业务的业绩大幅改善，这得益于对覆盖范围和产品团队的投资。新兴市场业务的重点发展仍在继续，收入表现远高于历史平均水平。尽管行业复苏慢于预期，但原始及咨询业务收入同比增长。然而，该部门继续评估并购中选定的重点增长领域和有针对性的投资，目的是确保业务处于有利地位，以便在周期转向时加以利用。本季度的业绩还反映出债务发起业务的市场份额部分回升。投资银行继续专注于提供从前到后的效率，推出了各种项目来加强客户互动，从价格发现到结算。在本季度，该部门在最近的外汇市场奖中被授予“最佳新算法”和“最佳远期/掉期流动性提供者”。ESG仍然是投资银行的一个战略重点领域。本季度，德意志银行担任黑森州10亿欧元10年期绿色基准的联合ESG协调人。这一绿色交易标志着迄今为止德国政府最大规模的绿色债券发行。

私人银行

德国私人银行在2023年第二季度保持了势头，收入较上年强劲增长。尤其是，存款收入的增长促成了这一趋势。投资产品净流入促进了管理资产的增长。此外，德国私人银行的存款活动吸引了来自德意志银行和邮政银行品牌的新客户。在战略举措方面，德国私人银行继续按计划转变其进入市场的模式，在2023年第二季度关闭了28家分行。此外，德国私人银行正在与工人委员会讨论进一步精简抵押贷款业务，以适应新的抵押贷款市场环境，并进一步优化我们分行的服务模式。作为德国私人银行数字化路线图的一部分，在所有渠道引入了一种新的完全自动化的消费金融流程。德意志银行还成功完成了欧洲银行业最大的IT迁移项目之一Unity的主要阶段。随着2023年7月的最终客户迁移，总共将有1200万客户和1900万份合同迁移到统一平台，这将大幅降低基础设施成本，并加快数字流程的上市时间。

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国际私人银行在2023年第二季度成功实现了其战略目标。在仍然受到市场动荡和地缘政治不确定性挑战的行业背景下，国际私人银行保持了持续的收入增长势头。利率上升推动的存款收入增加继续为收入表现提供有利因素，而净新资产流动在本季度末呈现加速趋势。推出差异化投资解决方案，抓住当前市场环境提供的机会，有效地解决所有产品解决方案中的客户利益，也推动了这一进程。企业家银行的主张进一步确立了自己作为我们为企业家家庭客户提供全面服务的战略支柱的地位，几笔交易显示了它向客户提供全行能力的能力。与此同时，国际私人银行继续注重成本效率，主要是自筹资金进行增长投资，并围绕其不同的客户群进一步优化服务模式。在高级银行业务中，该部门继续将业务范围从传统的分行模式转变为远程咨询和现代数字分行。

在ESG方面，私人银行继续关注可持续发展，并在两个业务部门联合开展了一项ESG在线调查，以研究德国投资客户在金融服务方面的可持续发展需求。此外，德国私人银行宣布了其住宅房地产可持续发展战略，并扩大了其ESG养老金产品的范围。国际私人银行推出了ESG Lounge，这是面向客户团队的一种新的咨询旅程培训形式，并扩展了CIO Nature Framework方法，以进一步提升ESG价值主张。

2023年7月12日，私人银行引入了新的组织架构和私人银行执行委员会的新组成。

资产管理

资产管理公司主要由DWS Group GmbH有限公司组成，截至2023年6月30日，公司管理的资产总额为8590亿欧元。

随着市场环境变得越来越不确定，客户的期望也在不断变化，DWS以增加长期股东价值为目标，完善了自己的战略。2022年12月，作为完善战略的一部分，DWS宣布了将在未来三年实现的新的中期财务目标。

DWS重新评估了自己的机会，并将其业务划分为四个关键的战略集群：增长、价值、构建和减少，按照其能力的差异化和市场增长潜力进行分类。在此期间取得的实质性进展包括：在被动型和另类投资领域推出了一些新基金，加强了投资平台以促进积极的业绩文化，建立了战略联盟以加快数字资产产品的交付，考虑了可能撤资的领域，并执行了包括重组和去分层在内的全球效率措施。

可持续发展是DWS整体战略的核心内容。2023年上半年，DWS更新了其可持续发展战略，以明确定义可持续发展的优先事项。它的目标是通过向客户提供投资专业知识和解决方案，使他们能够驾驭实体经济的可持续转型。气候变化专题仍然是其最新可持续发展战略的核心主题。

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小组结果

德意志银行宣布2023年第二季度税前利润为11亿欧元，比2022年第二季度下降59%。该季度的业绩包括6.55亿欧元的非经营成本，包括3.95亿欧元主要与长期事务相关的诉讼费用，以及2.6亿欧元与加速执行该行战略相关的重组和遣散费。去年同期，营业外成本为1.02亿欧元。若不计入这两个时期的营业外成本，税前利润为17亿欧元，同比下降36%。

第二季度税后利润为6.93亿欧元，而去年同期为20亿欧元，部分反映了35%的有效税率，而去年同期为22%。2023年第二季度的某些诉讼费用不可抵税，而上一季度的税率受益于收入的地域组合。

该银行的关键比率也反映了该季度的非运营成本。税后平均有形股东权益回报率（RoTE）为3.7%，低于2022年第二季度的14.0%，税后平均股东权益回报率（RoE）为3.3%，低于去年同期的12.6%。成本/收入比率为79%，高于去年同期的63%。假设2023年银行税均摊，不包括营业外成本，税后RoTE为6.4%，成本/收入比率为72%。

今年上半年，公司实现税前利润30亿欧元，同比下降27%，营业外成本7.44亿欧元，高于2022年上半年的9500万欧元。若不计入这两个时期的非经营成本，2023年上半年的税前利润将为38亿欧元，较上年同期的42亿欧元下降11%。

关键比率：实现2025年目标的明确路径

上半年税后利润为21亿欧元，同比下降34%。这一发展反映了31%的实际税率，其中包括上述不可扣除诉讼费用的影响，而2022年上半年的实际税率为23%。税后RoTE为6.2%，上年同期为10.7%，税后RoE为5.6%，低于上年同期的9.6%。成本/收入比率为75%，上年同期为69%。

德意志银行 2023年前6个月的业绩包括4.75亿欧元的银行征费，主要是在第一季度确认的。假设每年的银行征费在2023年的四个季度中平均分配，并在上半年按六个月的比例（十二分之六）分配，税后RoTE将为6.8%，成本/收入比率将为73%。

假设每年的银行税在2023年的四个季度中平均分配，不包括营业外成本，税后RoTE将为8.7%，接近该行在2025年设定的税后RoTE超过10%的目标。该银行的成本/收入比率为68%，正朝着该行2025年低于62.5%的目标迈进。德意志银行重申了其2025年税后RoTE和成本/收入比率的目标。

股票回购获批，资本分配计划得到重申

正如2023年7月25日宣布的那样，德意志银行已获得监管机构的批准，将在2023年底前进行至多4.5亿欧元的股票回购。该行计划在8月份开始这些回购。预计2023年的股票回购将比2022年高出50%，与2022财年已经实现的50%的股息增长一致。该银行的目标是在2023年实现股票回购和股息总额超过10亿欧元，使2022年和2023年的股东分红总额达到约17.5亿欧元。

德意志银行重申其资本目标：2021-2025财年资本分配80亿欧元；2022-2024财年股息每年增长50%，从2025年开始派息率达到50%。

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加快执行全球豪斯银行战略的进展情况

德意志银行在加快执行其全球豪斯银行本季度所有方面的战略：

业务效率：德意志银行的目标是到2025年，每年增加25亿欧元的业务效率。到2023年上半年结束时，已实现或预期已完成的措施将带来总计约10亿欧元的效率。这包括通过关闭私人银行的分支机构、使贷款处理标准化以及公司银行和投资银行的其他措施以及简化技术基础设施等措施，已经实现了超过6亿欧元的效率；从2025年起，通过将大约1200万邮政银行客户迁移到现已完成的德意志银行技术平台，预计每年还将节省3亿欧元；预计每年将通过减少不面向客户的工作人员而节省超过1亿欧元，其中约80%的受影响工作人员已被告知或已离职。一系列重要的额外举措正在实施之中，该银行重申其25亿欧元的年度增量运营效率目标

资本效率德意志银行的目标是到2025年将风险加权资产的资本效率提高到150-200亿欧元，到2025年对收入的影响不大。第二季度，该银行加快了证券化进程，并为企业银行提供了约30亿欧元的风险加权资产减免。此外，作为本季度贸易融资和贷款优化工作的一部分，信用风险风险加权资产有所减少，同时该业务继续实现收入增长。为2023年下半年做准备的进一步优化措施包括证券化和减少次级障碍贷款

收入增长：为支持其最初设定的从2021年起年复合增长率为3.5-4.5 %的目标，该行对资本效率高的业务进行了战略性招聘，宣布收购英国企业经纪商Numis，并被选为欧洲领先的忠诚度计划Miles & More的发行合作伙伴。私人银行和资产管理公司在2023年上半年共吸引了280亿欧元的资金净流入，其中包括第二季度的160亿欧元

收入：优于战略目标

第二季度净营收为71亿欧元，同比下降8%，2023年上半年为148亿欧元。按业务分列的收入发展情况如下：

公司银行第二季度净营收为19亿欧元，同比增长25%。在强劲的净利息收入和持续的定价纪律的推动下，所有业务都实现了两位数的增长。企业财务服务收入增长14%，达到11亿欧元，机构客户服务收入增长25%，达到4.92亿欧元，商业银行业务收入增长78%，达到3.76亿欧元。本季度存款增加20亿欧元，至2710亿欧元。今年头六个月，净收入增长了30%，达到39亿欧元。企业财务服务收入增长23%至23亿欧元，机构客户服务收入增长26%至9.39亿欧元，商业银行业务收入增长68%至7.13亿欧元

投资银行该季度净营收为24亿欧元，同比下降11%。FIC Sales & Trading（FIC）收入下降10%，至21亿欧元。信贷交易业务的强劲增长和融资业务收入的增长，被利率、外汇和新兴市场业务收入低于去年同期的强劲表现所抵消。发起与咨询业务收入同比增长25%，达到2.91亿欧元，这是因为债务发起业务得益于去年同期杠杆贷款减记不再发生，抵消了股票发起与咨询业务收入同比下降的影响。今年头六个月的净收入为51亿欧元，下降了15%。FIC的收入为45亿欧元，下降14%，而Origination & Advisory的收入下降13%，至6.18亿欧元

私人银行第二季度净营收为24亿欧元，同比增长11%。增长的动力来自存款产品收入的增加，由较高的净利差驱动，但在利率较高的环境下，手续费收入减少和贷款收入减少部分抵消了这一增长。德国私人银行的收入增长了16%，达到15亿欧元，而国际私人银行的收入增长了4%，达到8.65亿欧元，如果考虑到2022年第四季度出售德意志银行在意大利的财务顾问后约1500万欧元的非经常性收入，则增长了6%。本季度管理资产增加100亿欧元，至5410亿欧元，主要是受到70亿欧元净流入的推动，其中包括40亿欧元的投资产品流入和30亿欧元的存款流入。今年头六个月，净收入增长了10%，达到48亿欧元。德国私人银行的收入增长了15%，达到31亿欧元，而国际私人银行的收入为18亿欧元，增长了3%，如果将上述上一年在意大利的业务处置产生的约3000万欧元的非经常性收入进行调整，则增长了5%。管理下的资产为5410亿欧元，前六个月增加了230亿欧元，部分原因是130亿欧元的净流入

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资产管理第二季度净营收为6.2亿欧元，同比下降6%。这一发展主要反映了管理费下降6%，至5.8亿欧元，反映出平均管理资产低于上年同期，以及分配的资金费用增加，但业绩和交易费增长82%，至5700万欧元，部分抵消了这一下降，主要原因是替代方案。本季度管理的资产增加了190亿欧元，至8590亿欧元。这一增长包括90亿欧元的净流入，即100亿欧元（不含现金），主要由被动和另类投资推动，而2022年第二季度的净流出为250亿欧元。今年上半年，净收入为12亿欧元，与2022年上半年相比下降了10%，这在一定程度上反映出管理费下降了7%，以及上述分配资金费用的上升，抵消了业绩和交易费18%的增长。管理下的资产增加了380亿欧元，而2022年前六个月减少了940亿欧元；净流入为150亿欧元，不含现金为190亿欧元，而去年同期为净流出260亿欧元

受非经营成本影响的非利息费用，而调整后的成本仍在指导范围内

第二季度非利息支出为56亿欧元，同比增长15%。这一发展主要反映了6.55亿欧元的非经营成本，高于去年同期的1.02亿欧元，其中包括3.95亿欧元的诉讼费用，主要与长期事务有关，以及2.6亿欧元的重组和遣散费，这些费用与加快执行银行的全球豪斯银行战略。调整后的成本（不包括这些项目）为49亿欧元，反映了该行指引范围内的月度运行率，尽管最近几个时期技术和控制投资的累积影响，但仍比通货膨胀率低4%。

今年上半年，非利息支出为111亿欧元，同比增长8%。同比增长是由7.44亿欧元的营业外成本推动的，高于2022年上半年的9500万欧元。前六个月的调整后成本为103亿欧元，比上年同期增长2%，尽管投资持续增长，通胀逆风不断。

本季度，员工总数增加了343名内部全职员工，达到87055名，其中包括276名外部员工的内部化。业务增长和控制职能部门的招聘在很大程度上被本季度的离职人员所抵消，其中包括来自俄罗斯技术中心的约500名员工，以及与上述削减非面向客户的员工有关的离职，这是该行运营效率举措的一部分。

信贷拨备：增长反映了更具挑战性的环境

第二季度信贷损失准备金为4.01亿欧元，高于第一季度的3.72亿欧元。第一和第二阶段的拨备为6300万欧元，而上一季度的拨备为2600万欧元，反映了投资组合和评级的变动，特别是在投资银行。不良贷款（第三阶段）拨备为3.38亿欧元，低于上一季度的3.97亿欧元，部分反映了上一季度国际私人银行少数特殊事件的拨备不再发生。

头六个月，信贷损失准备金为7.72亿欧元，相当于平均贷款的31个基点（基点）。对于2023年全年，德意志银行预计 信贷损失准备金将处于所通报的25至30个基点区间的较高端，反映出不确定的宏观经济环境。

符合目标的资本和流动性

第二季度末，普通股权一级资本比率为13.8%，高于第一季度末的13.6%，高于该行2025年约13%的资本目标。季度环比发展在很大程度上反映了强劲盈利对资本的积极影响，同时风险加权资产在本季度略有下降。这些积极因素超过了股息和AT1息票的抵扣。

本季度杠杆比率为4.7%，高于上季度的4.6%。第二季度末，杠杆敞口为12.36亿欧元，与第一季度基本持平。

截至第二季度末，流动性储备为2440亿欧元，高于第一季度末的2410亿欧元，其中包括2040亿欧元的高质量流动资产。流动性覆盖率为137%，高于100%的监管要求，盈余550亿欧元。净稳定资金比率为119%，在该行115-120 %的目标范围内，比规定水平高出970亿欧元。

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可持续金融：朝着加速目标取得进一步进展

在2023年第二季度，可持续发展仍是首要议程。在“全球贸易评论贸易领袖奖”中，该银行凭借其与环境、社会和治理（ESG）相关的贸易和供应链金融项目，被评为“2023年ESG最佳银行”。

2023年第二季度，德意志银行继续实现该行的目标和可持续发展战略的进一步支柱。例如，银行：

此外，德意志银行还发布了一份与欧盟住宅房地产部门有关的碳足迹白皮书，并更新了其环境与社会政策框架。该银行还成立了一个房地产可持续发展委员会，负责监督自身业务的目标和成就。最后，该集团一直在深化其对行业联盟和倡议的参与，例如，首席执行官在格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ）信安集团中发挥了作用。

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分组结果一览

N/M –没有意义

上一年的比较数据与本年度的列报方式一致

¹基于AT1息票后归属于德意志银行股东的利润（亏损）；有关更多信息，请参阅本报告的“附加信息：非GAAP财务指标”

²截至季度末

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分段结果

公司银行

公司银行本季度税前利润为6.7亿欧元，同比增长52%。税后RoTE为14.8%，高于去年同期的10.8%，税后RoE为13.6%，高于去年同期的9.9%。成本/收入比为59%，低于2022年第二季度的68%。

净收入为19亿欧元，同比增长25%。收入增长是由较高利率和持续的定价纪律环境下的净利息收入推动的。存款同比下降1%，即40亿欧元，但与上一季度相比增长1%，即20亿欧元。与2022年第二季度相比，贷款总额下降了10%，即130亿欧元，与上一季度相比下降了4%，即50亿欧元。

企业银行的所有业务都为营收增长做出了贡献。公司财务服务净收入为11亿欧元，同比增长14%。机构客户服务净收入为4.92亿欧元，同比增长25%。商业银行业务净收入为3.76亿欧元，同比增长78%。

非利息支出为12亿欧元，同比增长10%。这一发展是由1.06亿欧元的非运营成本推动的，其中包括9100万欧元的诉讼费用以及1500万欧元的重组和遣散费，而去年同期的非运营成本为600万欧元，包括500万欧元的诉讼费用以及100万欧元的重组和遣散费。不包括这些项目的调整后成本同比保持稳定，为11亿欧元。

本季度的信贷损失准备金为1.17亿欧元，高于去年同期的5600万欧元，平均贷款为40个基点，原因是某些子行业的信贷损失有所减弱。

2023年上半年，税前利润为15亿欧元，是2022年上半年的两倍多。税后RoTE从去年同期的8.4%升至16.6%，而税后RoE从7.7%升至15.3%。成本/收入比率从上年同期的70%提高到57%。这一发展是由净收入增长30%至39亿欧元推动的，而非利息支出增长6%至22亿欧元，调整后成本仅增长1%至21亿欧元，信贷损失准备金减少11%至1.82亿欧元。

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公司银行业绩一览

N/M –没有意义

上一年的比较数据与本年度的列报方式一致

¹截至季度末

²分部资产为合并报表，即数额不包括分部间结余

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投资银行

税前利润为5.76亿欧元，同比下降44%。同比增长的原因是，FIC销售和贸易部门的收入低于去年同期的强劲水平，与业务和控制方面的投资相关的成本上升，以及信贷损失拨备增加。因此，税后RoTE为5.3%，税后RoE为5.0%，而去年同期分别为11.1%和10.6%。成本/收入比率为69%，而去年同期为58%。

净收入为24亿欧元，同比下降11%。FIC Sales & Trading的收入低于非常强劲的2022年第二季度，反映出去年同期的波动性和市场活动水平，而本季度没有出现这种情况。发起和咨询收入显着增加，原因是债务发起中的杠杆贷款减记不再发生，这影响了上一季度。

FIC销售与交易部门的收入为21亿欧元，与去年同期相比下降了10%。融资收入较高，反映了特许经营的持续实力。信贷交易收入显著增加，流动业务有所改善，不良资产业务表现强劲。在汇率和外汇方面，与去年同期的强劲表现相比，收入明显下降。新兴市场收入低于预期，原因是上一季度中欧和东欧、中东和非洲地区的市场活动增加，亚洲表现强劲。

发起与咨询业务收入为2.91亿欧元，同比增长25%，而上一年受到杠杆贷款降价的影响。得益于上述杠杆贷款减记不再发生，债务发起收入显着增加，但业绩也反映出杠杆债务资本市场的市场份额同比部分回升（来源：Dealogic）。尽管投资级债券收入较低，但该业务在较低的行业费用池中获得了市场份额增长（来源：Dealogic）。咨询收入显著下降，反映出行业费用池同比大幅减少。

本季度非利息支出为16亿欧元，同比增长7%，这反映了进一步的控制改进和对业务的投资，以支持投资银行的持续战略目标，但与去年同期相比，诉讼拨备减少，部分抵消了这一影响。

本季度信贷损失准备金为1.41亿欧元，相当于平均贷款的54个基点。较上年同期增加的主要原因是第一和第二阶段模型计算增加，加上第三阶段减损增加，主要是在商业房地产部门。

2023年前6个月，税前利润为14亿欧元，下降43%，这反映出净收入下降15%，至51亿欧元，非利息支出上升3%，至34亿欧元。头六个月的信贷损失准备金为1.81亿欧元，高于上年同期的1.08亿欧元。税后RoTE为6.9%，而去年同期为13.9%，税后RoE为6.6%，而2022年上半年为13.2%。

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投资银行业绩一览