2026年中期报告临时报告*That is only for identification for identification purposes for XPeng Inc.（a limited company established with different voting rights control in Kaiman Islands）Xiaoqing Group*纽交所代持NYSE：XPEV港交所代持HKEX：9868（一家通过不同投票权控制、在开曼群岛注册成立的有限责任公司）

 

内容主要成果管理层关于审阅中期财务资料未经审核简明合并资产负债表未经审核简明合并综合亏损报表未经审核简明合并股东权益变动表未经审核简明合并现金流量表未经审核简明合并财务报表附注一般资料公司信息定义2412131618202396111113

 

主要成就2小鹏汽车公司截至2026年6月30日止六个月的运营和财务要点•截至2026年6月30日止六个月的汽车总交付量为165,977辆，较截至2025年6月30日止六个月的197,189辆下降15.8%。•小鹏的实体销售网络共有740家门店，截至2026年6月30日覆盖257个城市。•小鹏自营充电站网络规模达3780座，其中截至2026年6月30日小鹏超快速充电站2720座。•截至2026年6月30日止六个月的总收入为人民币327.8亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币340.9亿元减少3.8%。•截至2026年6月30日止六个月的汽车销售收入为人民币280.5亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币312.5亿元减少10.3%。•截至2026年6月30日止六个月的毛利率为20.6%，而截至2025年6月30日止六个月的毛利率为16.5%。•汽车利润率，即汽车销售毛利占汽车销售收入的百分比，在截至2026年6月30日的六个月中为12.1%，而在截至2025年6月30日的六个月中为12.6%。•截至2026年6月30日止六个月净亏损为人民币31.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月净亏损为人民币11.4亿元。不计股权报酬费用和与或有对价相关的衍生负债公允价值（收益）损失，截至2026年6月30日止六个月的非美国通用会计准则净亏损为人民币29.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月的非美国通用会计准则净亏损为人民币8.1亿元。•截至2026年6月30日止六个月归属于小鹏股份普通股股东的净亏损为人民币31.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月则为人民币11.4亿元。若不计股权报酬费用和与或有对价相关的衍生负债公允价值（收益）损失，截至2026年6月30日止六个月，XPENG普通股股东应占非美国通用会计准则净亏损为人民币29.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月为人民币8.1亿元。•截至2026年6月30日止六个月，每股美国存托股（ADS）基本和摊薄净亏损均为人民币3.27元，每股普通股基本和摊薄净亏损均为人民币1.63元。每份ADS代表两股A类普通股。•截至2026年6月30日止六个月，非美国通用会计准则每股ADS基本和摊薄净亏损均为人民币3.06元，非美国通用会计准则每股普通股基本和摊薄净亏损均为人民币1.53元。•截至2026年6月30日，现金头寸1为人民币404.8亿元，而截至2025年12月31日为人民币476.6亿元。1现金状况包括现金及现金等价物、受限制现金、短期投资和定期存款。定期存款包括限制性短期存款、短期存款、限制性长期存款的流动部分和非流动部分、长期存款的流动部分和非流动部分。

 

32026临时报告主要成就最近的发展2026年7月交付• 2026年7月总交付量为38,027辆。•截至2026年7月31日，年初至今的总交付量为204,004辆。2026年8月交付量• 2026年8月总交付量为39,107辆。•截至2026年8月31日，年初至今的总交付量为243,111辆。MONA L03上市2026年7月16日，小鹏在德国慕尼黑举办下一代AI SUV轿跑MONA L03全球上市活动。小鹏G9L上市2026年9月17日，小鹏推出旗下大型五座科技旗舰SUV小鹏G9L。订立Dogotix股份购买协议于2026年8月24日，Dogotix与（其中包括）若干认购方订立股份购买协议（“Dogotix股份购买协议”），据此，该等认购方有条件同意认购Dogotix新发行的若干股份，总购买价为9亿美元。详情请参阅公司日期为2026年8月24日的公告，内容有关（其中包括）Dogotix股份购买协议。

 

管理层讨论与分析4小鹏汽车财务回顾截至2026年6月30日止六个月的总收入为人民币327.8亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币340.9亿元减少3.8%。截至2026年6月30日止六个月，汽车销售收入为人民币280.5亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币312.5亿元减少10.3%。同比下降的主要原因是汽车交付量减少。截至2026年6月30日止六个月，服务及其他收入为人民币47.3亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币28.3亿元增加67.1%。同比增长的主要原因是：（i）根据与制造商订立的协议，向一家汽车制造商（“制造商”）提供的技术研发服务（“技术研发服务”）在当期成功实现了某些关键里程碑，收入增加；以及（ii）零部件和配件销售与较高的累计汽车销售保持一致。截至2026年6月30日止六个月的销售成本为人民币260.1亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币284.6亿元下降8.6%。同比下降主要与上述车辆交付量一致。截至2026年6月30日止六个月的毛利率为20.6%，而截至2025年6月30日止六个月的毛利率为16.5%。截至2026年6月30日止六个月，汽车利润率为12.1%，而截至2025年6月30日止六个月为12.6%。截至2026年6月30日止六个月，服务及其他利润率为71.4%，而截至2025年6月30日止六个月为60.1%。同比增长主要归因于上述技术研发服务和零配件销售收入。截至2026年6月30日止六个月的研发费用为人民币58.2亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币41.9亿元增加39.0%。同比增长主要是由于公司扩大产品组合以支持未来增长，与开发新车型和人工智能相关技术相关的费用增加。截至2026年6月30日止六个月的销售、一般及行政开支为人民币43.8亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币41.1亿元增加6.5%。同比增长主要是由于营销和广告费用增加。

 

52026中期报告管理层讨论及分析其他收入，截至2026年6月30日止六个月净额为人民币3.2亿元，较截至2025年6月30日止六个月的人民币7.8亿元减少59.1%。同比减少的主要原因是收到的政府补助减少。与或有对价相关的衍生负债公允价值收益（亏损）截至2026年6月30日止六个月为收益人民币0.10亿元，而截至2025年6月30日止六个月为亏损人民币0.80亿元。这一非现金收益是由于与收购滴滴 Inc.（“滴滴”）的智能汽车业务相关的或有对价的公允价值变动所致。截至2026年6月30日止六个月经营亏损为人民币30.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月则为人民币19.8亿元。截至2026年6月30日止六个月的非美国通用会计准则经营亏损为人民币28.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月的非美国通用会计准则经营亏损为人民币16.5亿元，其中不包括以股份为基础的薪酬费用和与或有对价相关的衍生负债的公允价值（收益）损失。截至2026年6月30日止六个月净亏损为人民币31.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月净亏损为人民币11.4亿元。截至2026年6月30日止六个月的非美国通用会计准则净亏损为人民币29.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月的非美国通用会计准则净亏损为人民币8.1亿元，其中不包括以股份为基础的薪酬费用和与或有对价相关的衍生负债的公允价值（收益）损失。截至2026年6月30日止六个月，小鹏汽车普通股股东应占净亏损为人民币31.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月则为人民币11.4亿元。截至2026年6月30日止六个月的非美国通用会计准则归属于小鹏股份普通股股东的净亏损为人民币29.2亿元，而截至2025年6月30日止六个月的净亏损为人民币8.1亿元，其中不包括以股份为基础的薪酬费用和与或有对价相关的衍生负债的公允价值（收益）损失。截至2026年6月30日止六个月，每股ADS基本及摊薄净亏损均为人民币3.27元，而截至2025年6月30日止六个月则为人民币1.20元。截至2026年6月30日的六个月，非美国通用会计准则基本和摊薄净亏损均为人民币3.06元，而截至2025年6月30日的六个月为人民币0.85元。资产负债表截至2026年6月30日，公司现金状况为人民币404.8亿元，而截至2025年12月31日为人民币476.6亿元。

 

6小鹏股份管理层讨论及分析流动性及资本资源集团自成立以来一直产生经营亏损。截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，集团分别产生净亏损人民币31.2亿元及人民币11.4亿元。截至2026年6月30日，累计赤字达人民币459.1亿元。截至2026年6月30日止六个月经营活动使用的现金净额约为人民币117.2亿元，截至2025年6月30日止六个月经营活动提供的现金净额分别约为人民币76.4亿元。集团的流动资金是基于其增强经营现金流状况、从股权投资者获得资本融资以及借入资金为其一般运营、研发活动和资本支出提供资金的能力。集团持续经营的能力取决于管理层成功执行其业务计划的能力，这包括提高市场对集团产品的接受度以促进其销量以实现规模经济，同时应用更有效的营销策略和成本控制措施以更好地管理经营现金流状况，并从外部融资来源获得资金以产生正的融资现金流。随着于2020年8月及12月于纽约证券交易所完成首次公开发售及后续发售，集团在扣除承销折扣及佣金、费用及发售开支后所得款项净额分别为人民币114.1亿元及人民币159.8亿元。2021年7月，随着其全球发售（包括香港公开发售和国际发售）在港交所的完成，集团进一步获得扣除承销折扣和佣金后的所得款项净额158.2亿港元。2023年12月，随着大众汽车完成投资，集团在扣除相关成本和费用后获得的所得款项净额为人民币50.2亿元。截至2026年6月30日，现金及现金等价物、受限制现金（不包括人民币0.02亿元（2025年12月31日：人民币0.06亿元）受限制提取或用于法律纠纷、短期投资及定期存款的余额为人民币404.6亿元（2025年12月31日：人民币476.0亿元）。下表提供了我们截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月的现金流量信息：截至2026年6月30日止六个月2025年人民币（千元）期初现金、现金等价物和限制性现金23,401，10321,739，664经营活动提供（用于）的现金净额（11,724，809）7,636，590投资活动提供（用于）的现金净额2,916，457（5,387，364）筹资活动提供（用于）的现金净额6,985，023（907,543）汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响（415,060）259,220现金净（减少）增加额，现金等价物及受限制现金（2,238，389）1,600，903期末现金、现金等价物及受限制现金21,162，71423,340，567

 

72026临时报告管理层讨论及分析有息银行及其他借款（i）短期银行借款截至2026年6月30日，集团于中国各银行的短期借款总额为人民币100.7亿元。这些借款的实际年利率为1.31%。截至2025年12月31日，集团于中国各银行的短期借款总额为人民币42.8亿元。这些借款的实际年利率为2.05%。（二）长期银行借款截至2026年6月30日截至2025年12月31日公司未偿还借款流动部分按还款时间表长期部分实际利率未偿还借款流动部分按还款时间表长期部分实际利息参考利率人民币亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元1肇庆小鹏汽车有限公司0.38 0.01 0.37 4.00% 1.26 0.5 10.75 3.63% 2肇庆小鹏新能源投资有限公司，有限公司3.89 0.12 3.77 2.41% 1.28 0.52 0.76 3.26% 3广州小鹏汽车融资租赁有限公司———— 0.14 0.14 — 3.80% 4广东小鹏汽车科技集团有限公司1.69 0.11 1.58 2.25% 1.69 0.06 1.63 2.25% 5小鹏汽车华中（武汉）有限公司2.0 10.25 1.76 3.15% 2.10 0.22 1.88 3.15% 6广州鹏越汽车发展有限公司0.9 10.02 0.89 3.05% 0.87 0.02 0.85 3.08% 7广州小鹏新能源汽车有限公司0.76 0.15 0.61 3.87% 0.82 0.10 0.7 24.00%合计9.64 0.668.98 — 8.16 1.5 76.59 —

 

8小鹏股份管理层讨论与分析截至2026年6月30日，集团从多家银行取得担保借款合计人民币96.4亿元。到期日为2026年7月至2035年6月。截至2025年12月31日，本集团从多家银行取得担保借款合计人民币81.6亿元。到期日为2026年1月至2035年6月。此外，集团收到当地政府就与借款相关的利息支出提供的补贴。截至2026年6月30日和2025年12月31日，获得政府补贴利息的贷款总额分别为人民币29.4亿元和人民币34.8亿元。截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，集团确认有关补贴以减少已发生的相关利息开支或减少在若干制造厂房或基地的建造成本（如有）中资本化的利息开支。（iii）资产支持证券（「 ABS 」）于2024年3月及2024年10月，集团与第三方金融机构订立资产支持证券化安排，并设立两个证券化工具，向第三方投资者发行优先债务证券，以应收分期付款（「 ABS转让的金融资产」）作抵押。集团还作为服务商，为ABS转让的金融资产提供管理、行政和催收服务，并有权指导对证券化工具影响最大的活动。经济利益由集团以次级利益的形式保留，以及在某些情况下承担吸收损失的义务。因此，集团整合了证券化工具。发行债务证券所得款项列报为证券化债务。证券将在基础抵押资产发生收款且金额根据债务证券的合同期限计入“长期借款、流动部分”或“长期借款”时偿还。截至2026年6月30日，ABS流动和非流动部分余额分别为0.05亿元和零。截至2025年12月31日，ABS流动和非流动部分余额分别为0.27亿元和0.02亿元。截至2026年6月30日，集团所有银行贷款及其他借款均以人民币计值，并设有固定及浮动利率，集团并无违反根据与贷款人订立的适用协议订立的任何契诺。金库政策如果集团确定其现金需求超过其当时手头现金及现金等价物的数量，则可能寻求发行股本或债务证券或获得信贷融资。资产质押截至2026年6月30日，集团质押受限制现金及受限制存款人民币96.2亿元（2025年12月31日：人民币84.4亿元），用于银行借款及开立保函、银行票据、法律纠纷及其他。广州工厂、武汉基地和肇庆工厂的若干制造用房、武汉基地、广州工厂、广州小鹏科技园的土地使用权及武汉基地的设备为长期银行贷款作抵押，总评估值为人民币66.0亿元（2025年12月31日：人民币58.0亿元）。

 

92026中期报告管理层讨论与分析GEARING RATIO资产负债率等于截至报告期末的总债务除以总股本。总债务定义为包括短期借款、长期借款的流动部分和长期借款，这些都是计息借款。截至2026年6月30日，集团的资本负债比率为73.2%（2025年12月31日：41.8%）。于截至二零二六年六月三十日止六个月内，集团并无任何重大投资（包括于截至二零二六年六月三十日价值占集团总资产5%或以上的投资于被投资公司的任何投资）。截至2026年6月30日，本集团没有其他重大投资和资本资产计划。资本承诺及资本开支截至2026年6月30日，集团的资本承担金额为人民币16.3亿元，用于购置物业、厂房及设备，主要用于广州及肇庆厂房及武汉基地，以及人民币0.9亿元用于其他投资。或有负债截至2026年6月30日，本集团并无任何重大或有负债。物料收购及出售截至二零二六年六月三十日止六个月，集团并无任何物料收购及出售事项。风险管理外汇风险本集团以人民币为报告货币。集团的大部分收入及开支以人民币计值，而集团亦有来自其融资活动的部分现金以美元计值。本公司及在美国及香港的附属公司的功能货币为美元或港元。中国附属公司、可变利益实体（“VIE”）及VIE附属公司的功能货币为人民币。集团面临的美元汇率波动风险主要来自以美元为记账本位币的集团及其附属公司持有的以人民币计价的现金及现金等价物和其他应收款以及以人民币为记账本位币的集团及其附属公司持有的以美元计价的其他应收款。集团订立对冲交易，以努力降低其外汇风险敞口。截至二零二六年六月三十日止六个月期间，集团订立外汇远期合约及货币掉期合约，不具备套期会计资格。截至2026年6月30日，本集团持有外汇远期合约和货币掉期合约，不具备套期会计条件。

 

10小鹏股份管理层讨论与分析在集团经营需要将美元兑换成人民币的情况下，人民币兑美元升值将对集团从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，如果集团决定将人民币兑换成美元，以支付其A类普通股或ADS的股息或用于其他业务目的，美元兑人民币升值将对集团可获得的美元金额产生负面影响。利率风险本集团的利率风险产生于投资及借贷。投资于固定利率和浮动利率生息工具都有一定程度的利率风险。由于利率上升，固定利率证券的公允市场价值可能受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收益可能低于预期。固定利率和浮动利率的借款都有一定程度的利率风险。以固定利率发行的借款使集团面临公允价值利率风险，而以浮动利率发行的借款使集团面临现金流利率风险。报告期内，本集团未使用任何金融工具对冲利率风险敞口。雇员及薪酬政策下表列出截至2026年6月30日按职能划分的集团雇员细目：职能雇员人数研发8,735销售及营销5,432制造业5,616一般及行政60经营789合共20,632集团主要透过招聘机构、校内招聘会、引荐及包括公司企业网站及社交网络平台在内的线上渠道招聘雇员。集团采取了一项培训政策，根据该政策，内部发言人和第三方顾问定期向集团员工提供技术、企业文化、领导力和其他培训。

 

11226临时报告管理层讨论与分析集团为员工提供有竞争力的薪酬方案和鼓励主动的动态工作环境。集团参与各种政府法定雇员福利计划，包括社会保险，即养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，以及住房基金。此外，集团购买了雇主责任保险和附加商业健康保险，以增加其雇员的保险范围。业务展望尽管宏观不确定性持续到2026年下半年，但我们认为，近期的挑战不会改变中国和全球智能移动和物理AI的长期增长前景。我们相信，我们即将推出的产品和技术套件将越来越多地展示出小鹏对推进电动化、人工智能和软硬件一体化创新的坚定长期承诺。利用我们的全栈物理AI架构，我们将继续推进我们的技术，并扩展我们的产品组合，涵盖智能电动汽车、机器人出租车和人形机器人，加速物理AI的大规模部署，并在未来的移动和智能生活中探索更广泛的应用。我们始终致力于提供创新的产品和体验，这些产品和体验结合了领先的技术、出色的设计、安全性和卓越的用户体验。中期财务资料审核报告

 

12 XPEG Inc.致XPEG Inc.（于开曼群岛注册成立的有限责任公司）董事会简介我们已审阅载于第13至95页的中期财务资料，其中包括XPEG Inc.（“公司”）及其附属公司（统称“集团”）截至2026年6月30日的中期简明综合资产负债表及截至该日止六个月的中期简明综合全面亏损报表、中期简明综合股东权益变动表及中期简明综合现金流量表，以及附注，包括重要的会计政策和其他解释性信息。香港联合交易所有限公司证券上市规则要求编制中期财务资料报告必须符合其中的相关规定和美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）。公司董事负责根据美国公认会计原则编制和列报本中期财务信息。我们的责任是根据我们的审查就本中期财务信息发表结论，并仅根据我们商定的接洽条款向你们作为一个机构报告我们的结论，不得用于其他目的。我们不对本报告的内容对任何其他人承担责任或承担责任。复核范围我们根据香港会计师公会发出的香港复核业务准则第2410条“由实体的独立核数师执行的中期财务资料的复核”进行复核。对中期财务信息的审查包括进行查询，主要是对负责财务和会计事项的人员进行查询，并应用分析和其他审查程序。与根据香港审计准则进行的审计相比，审查的范围要小得多，因此我们无法获得保证，即我们将了解审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计意见。结论根据我们的审查，我们没有注意到任何事项使我们认为集团的中期财务信息在所有重大方面没有按照美国公认会计原则编制。罗兵咸永道会计师事务所香港，2026年8月24日未经审核简明综合资产负债表（所有金额以千为单位，股份及每股数据除外）

 

2026中期报告13截至6月30日，截至2026年12月31日2025年注人民币资产流动资产现金及现金等价物2（g）14,238，38717,329，612受限制现金2（h）6,924，3276,071，491短期存款2（i）7,780，96011,388，834受限制短期存款1,207，694296,277短期投资2（k），51,537，8773,217，293长期存款，流动部分2（i）4,485，4713,020，317受限制长期存款，流动部分18 — 600,472衍生资产546,884 —应收账款及票据净额61,140，2791,996，917应收分期付款净额，流动部分123,729，1753,553，054存货713,729，26610,380，668应收关联方款项26165,426102，219预付款项和其他流动资产净额86,519，7385,296，673流动资产合计61,505，48463,253，827非流动资产长期存款2（i）2,815，6954,263，542受限制的长期存款181,488，6631,468，708，固定资产、工厂及设备，净值 917,874，20813,527，237使用权资产净额1,172，3103,730，921丨无形资产净额无形资产，净值 103,985，1274,253，168土地使用权净额113,475，1153,216，526应收分期付款净额126,145，6716,496，

 

小鹏股份14期未经审计简明合并资产负债表（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外）截至6月30日，截至2026年12月31日2025年注人民币负债流动负债短期借款1810,070，0004,282，000应付账款1515,721，31818,001，675应付票据1613,993，64219,161，724应付关联方款项263971,064应交所得税65,56044，682衍生负债5 199,834281，009经营租赁负债，流动部分305,387445，901融资租赁负债，流动部分75,91055，581递延收入，流动部分211,698，6421,463，065长期借款，流动部分18706,1561，837,950应计和其他负债1712,468，57212,538，698流动负债总额55,305，41858,113，349非流动负债长期借款188,983，3376,588，865经营租赁负债2,068，8064,246，599融资租赁负债4,649，369740,576递延收入211,354，3011,206，014递延税项负债330,341330，353其他非流动负债191,885，8921,568，284非流动负债总额19,272，04614,680，691负债总额74,577，46472,794，040承诺和或有事项27

 

2026中期报告15未经审计的简明合并资产负债表（所有金额以千为单位，股份和每股数据除外）截至6月30日，截至2026年12月31日2025年注人民币股东权益A类普通股（面值0.00001美元；授权9,250，000,000股和9,250，000,000股，已发行股份1,567，388,524股和1,562，944,610股，截至2026年6月30日和2025年12月31日已发行股份分别为1,564，662,874股和1,559，991,508股）22106105股B类普通股（面值0.00001美元；授权750,000，000股和750,000，000股，截至6月30日已发行和流通股348,708，257股和348,708，257股，分别于2026年及2025年12月31日）222121 额外实收资本 71,532，96271,236，011法定及其他储备161,535137，720累计亏损（45,912，689）（42,767，710）累计其他全面收益1,226，9171,762，443股东权益总额27,008，85230,368，590负债及股东权益总额101,586，316103,162，630所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。未经审核简明综合全面亏损报表（所有金额以千为单位，股份及每股数据除外）

 

小鹏汽车16截至2026年6月30日止六个月2025年注人民币收入汽车销售2028,045，79731,252，994服务及其他204,731，5772,832，039总收入32,777，37434,085，033销售成本（1）汽车销售（24,657，041）（27,327，991）服务及其他（1,354，258）（1,130，182）总销售成本（26,011，299）（28,458，173）毛利6,766，0755,626，860营业费用（1）研发费用2（t）（5,821，431）（4,186，868）销售、一般及行政费用2（u）（4,379，922）（4,113，305）其他收入净额2（净额（9,783，079）（7,602，956）经营亏损（3,017，004）（1,976，096）利息收入473,912599，451利息支出（289,467）（204,096）衍生资产或衍生负债公允价值收益36,868 —长期投资投资收益1328,740104，054外币交易汇兑（亏损）收益（274,023）273,132其他营业外收入净额11,44223，729所得税前亏损（费用）利益和应占权益法被投资方业绩（3,029，532）（1,179，826）所得税（费用）利益24（83,532）1,430应占权益法被投资方业绩13（8,100）36,596净亏损（3,121，164）（

 

2026中期报告17截至2026年6月30日止六个月未经审核简明综合亏损报表（除股份及每股数据外，所有金额均以千为单位）2025年注人民币净亏损（3,121，164）（1,141，800）其他综合亏损外币折算调整，税后净额（535,526）（42,124）归属于小鹏公司的综合亏损总额（3,656，690）（1,183，924）归属于小鹏公司普通股股东的综合亏损（3,656，690）（1,183，924）用于计算每股普通股净亏损的加权平均股数基本和稀释后251,911，657,4951，900,912，109归属于普通股股东的每股普通股净亏损基本和稀释后25（1.63）（0.60）（1）以股份为基础的薪酬在销售成本和经营费用中分配如下：截至2026年6月30日止六个月2025年注人民币销售成本557363销售，一般及行政开支158,78778，407研究及开发开支137,608167，733所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。未经审计的简明合并股东权益变动表（所有金额以千为单位，股份和每股数据除外）

 

小鹏股份18追加实收资本法定及其他储备累计其他综合收益累计亏损股东权益总额普通股库存股股份面值股份面值票据人民币元人民币元人民币截至12月31日余额，20251,911，652,867127（2,953，102）（1）71,236，011137,7201，762,443（42,767，710）30,368，590股份补偿23 ———— 296,952 ———— 296,952发行库存股223,843，9141（3,843，914）（1）————由库存股转为已发行普通股的既得RSU 22 —— 4,071，3661（1）————发行普通股的既得RSU 22600000 ————————外币折算调整，税后净额——————（535,526）——（535,526）净亏损——————（3,121，164）（3,121，164）准备金拨款———— 23,815 ——（23,815）——截至2026年6月30日余额1,916，096,781128（2,725，650）（1）71,532，962161,5351，226,917（45,912，689）27,008，852

 

2026临时报告19未经审计的简明合并股东权益变动表（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外）额外实收资本法定和其他储备累计其他综合收益累计亏损股东权益总额普通股库存股股份面值股份面值票据人民币元截至12月31日的余额，20241,900，417,619126（2,304，862）（1）70,671，68595,0192，093,508（41,585，549）31,274，788股份补偿23 ———— 246,503 ———— 246,503发行库存股225,123，5841（5,123，584）（1）————由库存股转为已发行普通股的既得RSU 22 —— 3,698，5381（1）————已发行普通股的既得RSU 22668,208 ————————外币折算调整，税后净额——————（42,124）—（42,124）净亏损——————（1,141，800）（1,141，800）准备金拨款———— 16,822 ——（16,822）——截至2025年6月30日的余额1,906，209,411127（3,729，908）（1）70,918，187111,8412，051,384（42,744，171）30,337，367所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。未经审计的简明合并现金流量表（所有金额以千为单位，股份和每股数据除外）

 

小鹏股份202026年6月30日止六个月2025年注人民币经营活动现金流量净亏损（3,121，164）（1,141，800）调整净亏损与经营活动提供的现金净额（用于）：物业、厂房及设备折旧9937,419870，588无形资产摊销10297,804285，633使用权资产摊销239,166256，577土地使用权摊销1144,92237，756（收益）处置物业、厂房及设备损失2（l）（1,414）9,511无形资产处置损失1,588 —财产减值，厂房和设备— 71,889当前预期信用（损失转回）应收账款损失2（j）（16,847）12,004当前预期应收分期付款信用损失2（j）25,39517，607当前预期其他流动信用损失和非流动资产2（j）13,6293，558存货减记7278,305298，123外币往来汇兑损失（收益）274,023（273,132）利息收入（32,535）（72,899）股份补偿23296,952246，503衍生资产或衍生负债公允价值收益（36,868）—与或有对价相关的衍生负债公允价值（收益）损失（98,775）84,225长期投资投资收益13（28,740）（104,054）权益法应占被投资单位业绩138,100（36,596）经营性资产负债变动：应收账款及票据873,485673，233存货（3,623，103）（1,446，802）应收关联方款项（63,207）（9,802）预付款项及其他流动资产（1,155，769）（102,649）其他非流动资产5,307（1,452）应付账款（2,280，357）1,777，278应付票据（5,168，082）5,829，101递延收入383,864444，856经营租赁负债（243,257）（196,224）应计及其他负债5,1481，385,439其他非流动负债291,170（987,147）应收分期付款148,833（265,498）应付关联方款项（667）（8,380）递延所得税负债（12）（11,579）应交所得税20,878（9,277）经营活动提供的现金净额（11,724，809）7,636，590

 

2026中期报告21截至2026年6月30日止六个月未经审计的简明合并现金流量表（所有金额以千为单位，股份和每股数据除外）2025年注人民币投资活动现金流量短期存款到期（配售）3,267，236（617,813）受限制短期存款到期（1,207，000）（323,100）受限制短期存款到期296,000110，000长期存款到期（24,348）（1,780，000）受限制长期存款到期-（550,000）受限制长期存款到期550,000 —短期投资到期（配售）1,708，229（834,811）购买物业，厂房及设备（1,562，498）（1,381，606）收到与资产相关的政府补助40,26537，214衍生资产和衍生负债到期15,837 —购买无形资产（5,235）（7,690）处置物业、厂房及设备98,2958，408处置长期投资13536 —长期投资支付的现金13（199,125）（12,791）购买留存资产支持票据和证券13（65,000）（44,750）留存资产支持票据和证券到期收益1325,8279，575资产收购支付的现金，扣除取得的现金（22,562）—投资活动提供（用于）的现金净额2,916，457（5,387，364）

 

小鹏股份22未经审计的简明合并现金流量表（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外）截至2026年6月30日止六个月2025年附注人民币筹资活动产生的现金流量借款所得款项12,882，4403,861，640偿还借款（5,831，762）（4,737，416）偿还融资租赁负债（65,655）（31,767）筹资活动提供（用于）的现金净额6,985，023（907,543）汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响（415,060）259,220现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）（2,238，389）1,600，903现金，期初现金等价物和受限制现金23,401，10321,739，664期末现金、现金等价物和受限制现金21,162，71423,340，567补充披露现金流量信息支付利息的现金，扣除资本化金额（337,580）（268,494）收购物业、厂房和设备计入负债1,535，0061,202，283支付所得税的现金（36,997）（8,104）随附的附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

2026中期报告未经审计的简明综合财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）231。组织和经营性质（a）主要活动XPeng Inc.（“XPeng”或“公司”）于2018年12月27日根据开曼群岛法律注册成立，为获豁免的有限责任公司。本公司、其附属公司及综合可变利益实体（“VIE”）及VIE的附属公司（“VIE”，亦指VIE及其附属公司作为一个整体，在适当情况下）统称为“集团”。小鹏科技是一家全球领先的物理AI公司，致力于将人工智能带入物理世界。凭借其全栈技术能力，小鹏开发了涵盖智能电动汽车、机器人出租车和人形机器人的广泛产品组合，用于未来的移动和智能生活。该公司通过位于广州肇庆的自有工厂和位于武汉的制造基地生产汽车。截至2026年6月30日，小鹏在中华人民共和国（“中国”）开展主要业务，同时扩展其在研发、销售和服务方面的全球能力，为全球用户提供服务。（b）首次公开发售及全球发售于2020年8月及12月，公司于纽约证券交易所（“NYSE”）完成首次公开发售（“IPO”）及后续发售（“FO”）。2021年7月，公司在香港联合交易所有限公司（“香港交易所”）完成全球发售（“全球发售”），包括香港公开发售和国际发售。

 

小鹏股份24未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）1。经营组织及性质（续）（c）主要附属公司及VIE截至2026年6月30日，公司主要附属公司及VIE情况如下：注册地注册成立日期或收购已发行及缴足股本股权主要附属公司持有主要活动广州乘兴之动汽车科技有限公司（“乘兴”）中国2015年1月9日人民币322.28万元100%投资控股广州小鹏汽车科技有限公司（“小鹏科技”）中国2016年5月12日人民币612.6316万元100%设计及技术开发广州小鹏汽车制造有限公司中国4月7日，2017年人民币150,000万元100%设计及技术开发广州小鹏自动驾驶技术有限公司中国2019年11月18日人民币1,000，000元100%技术开发广州小鹏智能充电技术有限公司中国2020年6月22日人民币4,771，000100%智能充电技术开发广州智鹏制造有限公司中国2021年1月14日人民币1,500，000100%车辆制造小鹏新能源汽车销售（广州）有限公司中国2023年6月14日人民币50,000100%车辆批发及零售肇庆小鹏新能源投资有限公司（“肇庆小鹏新能源”）中国2020年2月13日人民币8,000，000元100%车辆制造肇庆小鹏汽车有限公司，Ltd.（“肇庆小鹏”）PRC May 18,2017 RMB 9,000，000 100%制造电池包小鹏汽车销售有限公司（“小鹏汽车销售”）PRC January 8,2018 RMB 3,500，000100%整车批发及零售

 

2026中期报告25未经审计简明综合财务报表附注（所有金额均以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）公司注册地成立日期或收购已发行及缴足股本股权主要附属公司持有主要活动小鹏汽车华中（武汉）有限公司（“武汉小鹏”）中国2021年4月30日人民币4,000，000元100%技术开发及整车零售武汉小鹏智能制造有限公司中国2021年8月16日人民币1,500，000100%电池包及电驱系统制造武汉小鹏汽车贸易有限公司中国4月23日，2025 RMB10,000100 %出口贸易深圳市小鹏汽车供应链管理有限公司中国2024年1月5日RMB10,000100 %出口贸易XPEG Huitian Holding Limited BVI 2020年10月12日— 100% Investment Holding Dogotix Inc. BVI 2023年10月9日US $ 2 100% Investment Holding XPEG（Hong Kong）Limited香港2019年2月12日— 100% Investment Holding XPEG European Holding B.V荷兰1月28日，2021年214,378欧元100%投资控股（1）子公司和VIE的英文名称代表公司管理层在翻译其中文名称方面所做的最大努力，因为它们没有正式的英文名称。

 

1.经营的组织和性质（续）（c）主要子公司和VIE（续）截至2026年6月30日，公司主要子公司和VIE如下（续）：小鹏股份26未经审计简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额以千为单位，股份和每股数据除外）1。经营组织及性质（续）（c）主要附属公司及VIE（续）截至2026年6月30日，公司的主要附属公司及VIE如下（续）：注册成立地点注册成立日期或收购主要活动VIE广州智鹏车联网科技有限公司（“智鹏车联网”）（附注1（c）（i））中国2018年5月23日车联网网络广州易点智慧出行科技有限公司（“易点智慧出行”）的开发及运营业务（附注1（c）（ii）中国2018年5月24日通过网络平台广州信途科技有限公司提供网约车服务的业务，Ltd.（“信途科技”）（附注1（c）（i））中国2021年4月27日测绘广东智能保险代理有限公司（“GIIA”，前称青岛妙保保险代理有限公司）（附注1（c）（iii））中国2022年7月22日保险代理VIE的附属公司江苏智鹏孔鉴信息科技有限公司（“智鹏孔鉴”，前称江苏智途科技有限公司，信途科技的附属公司）（附注1（c）（i））中国2021年6月23日测绘广州鹏霄科技有限公司（“广州鹏霄科技”，智鹏车联网的附属公司）（附注1（c）（i）中国10月11日，2024业务的发展和车联网网络的运营

 

2026临时报告27未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）1。经营组织及性质（续）（c）主要附属公司及VIE（续）（i）主要从事开发及车联网网络运营业务的智鹏车联网由公司两名股东（“智鹏车联网的名义股东”）于2018年5月23日成立。2018年5月28日，小鹏科技、智鹏车联网、智鹏车联网的名义股东订立了一系列合同协议，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家看涨期权协议和授权书，不可撤销地授权小鹏科技行使对智鹏车联网的股权所有者权利。这些协议为公司作为小鹏科技的唯一股东提供了根据ASC 810在智鹏车联网下的控股财务权益，以指导对智鹏车联网的经济绩效产生最重大影响的活动，并使公司能够获得智鹏车联网产生的几乎所有经济利益。管理层得出结论，智鹏车联网是公司的可变利益实体，公司是智鹏车联网的最终主要受益人，并应在美国公认会计原则下将智鹏车联网的财务业绩合并到集团未经审计的简明综合财务报表中。2021年4月27日，智鹏车联网成立芯途科技，成为芯途科技唯一股东。2021年6月23日，芯途科技收购拥有测绘资质证书的智鹏孔建100%股权，确定为资产收购。2021年8月12日，智鹏车联网的名义股东控制的公司广州坤图科技有限公司（“坤图科技”）向智鹏车联网收购鑫图科技100%的股权。同日，小鹏科技、芯途科技及昆图科技订立了一系列合同协议，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家认购期权协议以及不可撤销地授权小鹏科技行使股权所有人对芯途科技的权利的授权委托书。这些协议为公司作为小鹏科技的唯一股东提供了根据ASC 810在鑫图科技的控股财务权益，以指导对鑫图科技的经济绩效产生最重大影响的活动，并使公司能够获得鑫图科技产生的几乎所有经济利益。管理层的结论是，信图科技是公司的可变利益实体，公司是信图科技的最终主要受益人，并应根据美国公认会计原则在集团未经审计的简明综合财务报表中合并信图科技的财务业绩。截至2026年6月30日，鑫途科技不存在重大经营事项，也不存在重大资产或负债。

 

小鹏股份28未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）1。经营组织及性质（续）（c）主要附属公司及VIE（续）（i）（续）于2021年9月6日，小鹏科技（由公司全资拥有）向智鹏车联网的名义股东收购智鹏车联网的50%股权。同时，对上述合同协议进行了修改，以反映智鹏车联网股权的变化。小鹏科技、智鹏车联网、智鹏车联网的名义股东订立了一系列合同协议，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家看涨期权协议和授权书，不可撤销地授权小鹏科技对智鹏车联网行使股权所有者权利。2024年4月20日，智鹏车联网的原代名人股东变更为新的代名人股东，该代名人为集团雇员，而上述合约协议已作出修改，以反映智鹏车联网代名人股东的变更。小鹏科技、智鹏车联网、智鹏车联网新的名义股东订立了一系列合同协议，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家看涨期权协议和授权书，不可撤销地授权小鹏科技对智鹏车联网行使股权所有者权利。这些协议，加上其50%的股权，导致公司作为VIE的主要受益人，根据ASC 810在智鹏车联网中拥有控股财务权益，以指导对智鹏车联网的经济绩效产生最显着影响的活动，并使公司能够获得智鹏车联网产生的几乎所有经济利益。据此，公司继续在美国通用会计准则下合并智鹏车联网的财务业绩。2024年10月11日，智鹏车联网成立全资子公司广州鹏霄科技。截至2026年6月30日，智鹏车联网不存在重大经营，也不存在任何重大资产或负债。（ii）易电智行主要从事透过网络平台提供网约车服务的业务，于2018年5月24日由公司两名股东（「易电智行的名义股东」）成立。2018年5月28日，广州小鹏智行科技有限公司（“小鹏智行”）、一点智行、一点智行的名义股东订立了一系列合同协议，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家看涨期权协议和授权书，不可撤销地授权小鹏智行行使对一点智行的股权所有者权利。这些协议为公司作为小鹏智能出行的唯一股东提供了根据ASC 810在易点智能出行下的控股财务权益，以指导对易点智能出行的经济绩效产生最显着影响的活动，并使公司能够获得易点智能出行产生的几乎所有经济利益。管理层的结论是，易点智能移动是公司的可变利益实体，公司是易点智能移动的最终主要受益人，并应在美国公认会计原则下将易点智能移动的财务业绩合并到集团未经审计的简明综合财务报表中。

 

2026临时报告29未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）1。经营组织及性质（续）（c）主要附属公司及VIE（续）（ii）（续）于2021年9月10日，小鹏智行（由公司全资拥有）向易点智行的名义股东收购易点智行的50%股权。同时，对上述合同协议进行了修改，以反映易点智慧股权的变化。小鹏智行、易点智行、易点智行的名义股东订立了一系列合同协议，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家看涨期权协议和授权书，不可撤销地授权小鹏智行行使对易点智行的股权所有者权利。2024年4月20日，易点智慧的原代名人股东变更为新的代名人股东，该代名人为集团雇员，而上述合约协议已作出修改，以反映易点智慧的代名人股东的变更。小鹏智行、易点智行、易点智行新的名义股东订立了一系列合同协议，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家看涨期权协议和授权书，不可撤销地授权小鹏智行行使对易点智行的股权所有者权利。这些协议，加上其50%的股权，导致公司作为VIE的主要受益人，根据ASC 810在易点智慧移动拥有控股财务权益，以指导对易点智慧移动的经济绩效产生最显着影响的活动，并使公司能够获得易点智慧移动产生的几乎所有经济利益。据此，公司继续在美国通用会计准则下合并易点智慧移动的财务业绩。截至2026年6月30日，易点智慧不存在重大经营情况，也不存在重大资产或负债。（iii）GIIA，主要从事保险代理服务业务，成立于2007年，由公司前高级副总裁及其配偶（“GIIA的名义股东”）共同成立的公司广州雪涛企业管理有限公司（“广州雪涛”）收购。于2022年7月22日，小鹏汽车销售（由公司全资拥有）、广州雪涛及GIIA的名义股东订立合作协议，广州雪涛不可撤销地授权小鹏汽车销售行使对GIIA的100%权益拥有人权利。该协议为公司作为小鹏汽车销售的唯一股东提供根据GIIA的ASC 810项下的控股财务权益，以指导对GIIA经济绩效产生最重大影响的活动，并使公司能够获得GIIA产生的几乎所有经济利益。由于这一合同安排，管理层得出结论，GIIA是公司的VIE，公司是GIIA的最终主要受益人，并应根据美国公认会计原则将GIIA的财务业绩合并到集团未经审计的简明综合财务报表中。

 

小鹏股份30未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）1。经营组织及性质（续）（c）主要附属公司及VIE（续）（iii）（续）于2024年1月31日，本合作协议终止，并在GIIA、小鹏汽车销售、广州雪涛及广州雪涛的新代名人股东（为集团雇员）之间订立新的合约协议，不可撤销地授权小鹏汽车销售行使股权所有人对GIIA的权利，包括股权质押协议、贷款协议、独家服务协议、独家看涨期权协议及授权书。这些协议为公司作为小鹏汽车销售的唯一股东提供根据GIIA的ASC 810项下的控股财务权益，以指导对GIIA经济绩效产生最重大影响的活动，并使公司能够获得GIIA产生的几乎所有经济利益。管理层的结论是，GIIA是公司的可变利益实体，公司是GIIA的最终主要受益人，并应根据美国公认会计原则将GIIA的财务业绩合并到集团未经审计的简明综合财务报表中。截至2026年6月30日，GIIA没有重大经营活动，也没有任何重大资产或负债。（d）流动性本集团自成立以来一直因经营而蒙受损失。截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，集团分别产生净亏损人民币3,121，164元及人民币1,141，800元。截至2026年6月30日和2025年12月31日，累计赤字分别为人民币45,912，689元和人民币42,767，710元。截至2026年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额约为人民币11,724，809元。截至2025年6月30日止六个月，经营活动提供的现金净额约为人民币7,636，590元。集团的流动资金是基于其增强经营现金流状况、从股权投资者获得资本融资以及借入资金为其一般运营、研发活动和资本支出提供资金的能力。集团持续经营的能力取决于管理层成功执行其业务计划的能力，这包括提高市场对集团产品的接受度以促进其销量以实现规模经济，同时应用更有效的营销策略和成本控制措施以更好地管理经营现金流状况，并从外部融资来源获得资金以产生正的融资现金流。随着于2020年8月及12月于纽交所完成首次公开发售及首次公开发售，集团在扣除承销折扣及佣金、费用及发售开支后所得款项净额分别为人民币11,409，248元及人民币15,980，227元。于2021年7月，随着其于香港交易所全球发售的完成，集团进一步获得扣除包销折扣及佣金后的所得款项净额15,823，315港元（港元）。

 

2026临时报告31未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）1。经营的组织和性质（续）（d）流动性（续）2023年12月，随着大众汽车集团（“大众汽车”）完成战略少数股权投资，集团收到扣除相关成本和费用后的所得款项净额人民币5019,599元。截至2026年6月30日，集团现金及现金等价物、受限制现金（不包括人民币15,554元受限制提取或用于法律纠纷、短期存款、受限制短期存款、受限制长期存款的流动部分、短期投资、长期存款的流动部分）余额为人民币36,159，162元。管理层的结论是，截至2026年6月30日，其现金及现金等价物、短期存款、受限制短期存款、受限制长期存款的流动部分、短期投资和长期存款的流动部分的现有余额为集团提供了充足的流动资金，以满足其在未经审核简明综合财务报表发布后未来十二个月的营运资金需求和合同（包括债务）义务。因此，合并财务报表以持续经营为基础编制，其中考虑在正常经营过程中变现资产和清算负债。2.重要会计政策摘要（a）列报基础随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的中期财务信息。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已按照S-X条例第10条的规定进行了精简或省略。未经审计的简明综合财务报表是根据与经审计财务报表相同的基础编制的，并包括对集团截至2026年6月30日的财务状况、截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月的经营业绩和现金流量的公允报表所需的所有调整。截至2025年12月31日的合并资产负债表来自该日期的经审计财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有信息和脚注。未经审核简明综合财务报表及相关披露乃假设未经审核简明综合财务报表的使用者已阅读或有机会查阅上一个财政年度的经审核综合财务报表而编制。因此，这些财务报表应与截至2025年12月31日止年度的经审计合并财务报表及相关脚注一并阅读。所采用的会计政策与上一会计年度经审计的合并财务报表一致。中期业绩不一定代表整个财政年度或任何未来期间的预期业绩。

 

小鹏股份32未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（b）合并原则未经审核简明综合财务报表包括公司、其附属公司及公司作为最终主要受益人的VIE的财务报表。本公司、其附属公司及VIE之间的所有交易及结余已于合并时抵销。子公司是指公司直接或间接控制半数以上投票权的实体；有权任命或罢免董事会（“董事会”）的大多数成员；在董事会会议上投多数票或根据股东或权益持有人之间的法规或协议对被投资方的财务和经营政策进行管理的实体。VIE是指公司或其子公司通过合同安排承担该实体所有权的风险并享有通常与其相关的报酬的实体，因此公司或其子公司是该实体的主要受益人。在确定公司或其子公司是否为主要受益人时，公司考虑了是否有权指导对VIE的经济绩效具有重要意义的活动，以及公司是否有义务吸收可能对VIE具有重大意义的VIE损失或从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益的权利。（c）估计的使用按照美国公认会计原则编制未经审计的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产负债表日的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的相关披露，以及未经审计的简明综合财务报表和附注中报告期间的收入和支出。该集团未经审计的简明综合财务报表中反映的重大会计估计主要包括但不限于确定履约义务和将交易价格分配给这些履约义务、确定收入合同最可能的可变对价金额、确定完成技术研发服务合同的估计合同总成本、确定用于调整重大融资组成部分影响的承诺对价金额的贴现率、确定保修准备金、成本与存货可变现净值孰低，与存货有关的购买承诺损失、评估长期资产和无形资产的减值、长期资产和有限寿命无形资产的使用寿命和残值、确定企业合并中与或有对价有关的衍生负债的公允价值、企业合并中取得或承担的资产和负债的公允价值、资产收购中取得或承担的资产和负债的公允价值、应收款的可收回性、递延所得税资产的估值、确定股份补偿费用，公允价值期权模式下核算的债权投资的公允价值的确定，以及对公允价值不易确定、不采用权益法核算的股权投资的后续调整。

 

2026临时报告33未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）2。重要会计政策摘要（续）（c）估计的使用（续）管理层根据历史经验和各种其他被认为合理的假设作出估计，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。（d）功能货币及外币换算本公司以人民币（“人民币”）为报告货币。公司及其于开曼群岛、英属维尔京群岛、美国、香港及其他地区注册成立的附属公司的功能货币为美元（「美元」）或其各自的当地货币，而于中国注册成立的其他附属公司及VIE的功能货币为人民币。相应功能货币的确定是根据ASC 830《外币事项》规定的标准进行的。以记账本位币以外货币计值的交易，采用交易发生日通行汇率折算为记账本位币。以外币计价的货币资产和负债，采用资产负债表日适用的汇率折算为记账本位币。以外币历史成本计量的非货币性项目，采用初始交易发生日的汇率重新计量。外币交易产生的汇兑收益或亏损计入未经审核简明综合全面亏损报表。本位币为非人民币的本集团各实体的财务报表由其各自的本位币换算为人民币。以外币计价的资产和负债，按资产负债表日的汇率折算成人民币。当期产生的收益以外的权益账户按适当的历史汇率折算为人民币。收入和费用项目采用定期平均汇率折算成人民币。由此产生的外币换算调整在未经审核简明综合全面亏损报表的其他全面收益中入账，而累计货币换算调整则在未经审核简明综合股东权益变动表中作为累计其他全面收益的组成部分呈列。

 

小鹏股份34未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（e）企业合并和商誉本集团根据ASC 805，企业合并进行会计处理。企业合并采用收购会计法入账，收购的交易对价根据转让的资产、发生的负债和发行的权益工具在交换日的合计公允价值确定，包括根据定义的未来事件或有条件的任何对价。直接归属于收购的成本在发生时计入费用。取得或承担的可辨认资产和负债按其在取得日的公允价值分别计量，而不考虑任何非控制性权益的程度。交易对价总额超过取得的可辨认净资产公允价值合计的部分，记为商誉。如交易对价总额低于所收购附属公司净资产的公允价值，则差额直接在未经审核简明综合全面亏损报表中确认。商誉不摊销，但每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明可能减值，则更频繁地进行减值测试，方法是通过比较每个报告单位的公允价值与其账面价值（包括商誉）进行量化测试。截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，并无就集团的商誉作出减值拨备。（f）公允价值公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。在确定要求或允许以公允价值记录或披露的资产和负债的公允价值计量时，本集团考虑了其将进行交易的主要或最有利的市场，也考虑了市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。本集团采用公允价值层次结构，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值并尽量减少使用不可观察输入值。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。会计指引确立了可用于计量公允价值的三个输入水平：第一级——相同资产或负债在活跃市场中的报价。

 

2026临时报告35未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（f）公允价值（续）第二级——相同资产或负债在活跃市场中的可观察、基于市场的输入值，但报价除外。第三级——对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的估值方法的不可观察输入值。公允价值指引描述了三种主要的资产和负债公允价值计量方法：（1）市场法；（2）收益法和（3）成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。该衡量标准基于当前市场对这些未来金额的预期所显示的价值。成本法是基于当前更换资产所需的金额。如有，本集团采用市场报价确定资产或负债的公允价值。如果无法获得市场报价，本集团将使用估值技术计量公允价值，在可能的情况下，使用当前基于市场或独立来源的市场参数，例如利率和汇率。以摊余成本计量的金融资产和负债主要包括现金及现金等价物、限制性现金、短期存款、限制性短期存款、短期投资、应收账款及票据、应收分期付款、长期存款、限制性长期存款、其他资产、应付账款、应付票据、短期借款、融资租赁负债、经营租赁负债、应计费用及其他负债和长期借款。截至2026年6月30日和2025年12月31日，这些金融工具的账面价值，除其他非流动资产、长期存款的非流动部分、限制性长期存款的非流动部分、长期借款的非流动部分、租赁负债的非流动部分外，由于这些工具的短期到期，与其各自的公允价值相近。经常性以公允价值计量的金融资产和负债包括短期投资、公允价值易于确定的股权投资、按公允价值期权模式核算的债权投资、衍生资产和衍生负债。

 

小鹏股份36未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（f）公允价值（续）本集团的所有短期投资，主要由结构性存款和银行理财产品组成，由于属于与货币汇率、黄金市场价格国债或基准利率挂钩的浮动收益产品，因此属于公允价值等级的第二级。这些工具不使用市场报价进行估值，但可以根据其他可观察的输入进行估值，例如利率和汇率。公允价值易于确定的股权投资（附注13）采用报告日活跃市场中的报价进行估值，该报价属于公允价值等级的第一级。本集团有按公允价值期权模式（附注13）入账的债务投资，以及与若干或有对价有关的衍生负债，这些投资最初按公允价值计量，其后期间的公允价值变动通过收益确认。此类债务投资和衍生负债被归类为公允价值等级的第三级，因为很少或没有可观察的市场数据来确定各自的公允价值。在此情况下，本集团采用若干估值技术，使用不可观察的输入值计量其各自的公允价值。本集团的保留资产支持票据及证券（附注13）及衍生金融工具资产及负债按公允价值列账，分类于第二级，并使用市场上直接或间接可观察的输入值进行估值。以非经常性基础以公允价值计量的金融资产包括没有易于确定的公允价值的投资（附注5）。该等投资分类于公允价值等级的第三级，而集团采用若干估值技术，使用重大不可观察输入值计量其各自的公允价值。（g）现金及现金等价物现金及现金等价物指库存现金、可随时提取而无需事先通知或罚款的存款以及存放于银行或其他金融机构的高流动性投资。所有组成部分在提取和使用方面不受限制，这类投资的原始期限为三个月或更短。

 

2026临时报告37未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（g）现金及现金等价物（续）未经审核简明综合现金流量表列报的现金及现金等价物在未经审核简明综合资产负债表中分别列示如下：截至2026年6月30日金额人民币等值金额截至2025年12月31日金额人民币等值现金及现金等价物：人民币9,424，3349,424，33414,152，51114,152，511美元439,5992，994,064222，5841,564，499欧元150,4851，168,834114，337941,620其他不适用651,155不适用670,982合计14,238，38717,329，612截至2026年6月30日和2025年12月31日，集团几乎所有现金及现金等价物均存放于位于中国、美国及欧洲的知名金融机构。（h）受限制现金受限制现金主要指截至2026年6月30日和2025年12月31日，用于保函、银行票据、银行借款及其他的银行存款分别为人民币6,908，773元和人民币6,015，854元。此外，受限制现金包括若干存款，截至2026年6月30日及2025年12月31日，金额分别为人民币15,554元及人民币55,637元，因法律纠纷而受限制。（i）短期及长期存款短期存款是指存放于银行的原期限在三个月至一年之间的定期存款。所赚取的利息于呈列期间在未经审核简明综合全面亏损报表中作为利息收入入账。截至二零二六年六月三十日及二零二五年十二月三十一日止，集团的短期存款总额分别为人民币7,780，960元及人民币11,388，834元，基本上全部存放于中国有信誉的金融机构。

 

小鹏股份38未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（一）短期和长期存款（续）长期存款是指存放于银行的原期限在一年以上的定期存款。所赚取的利息于呈列期间在未经审核简明综合全面亏损报表中作为利息收入入账。截至2026年6月30日及2025年12月31日，集团的长期存款总额分别为人民币7,301，166元及人民币7,283，859元，基本上全部存放于中国有信誉的金融机构，其中人民币4,485，471元及人民币3,020，317元将于一年内到期，并分别分类为「长期存款、流动部分」。（j）当前预期信用损失本集团的现金及现金等价物、受限制现金、银行定期存款、应收账款及票据、应收关联方款项、其他流动资产、应收分期付款、其他非流动资产均在ASC主题326的范围内。集团已识别其客户的相关风险特征以及前述相关的应收款项、定金、分期付款应收款项及其他，包括规模、集团提供的服务或产品的类型，或这些特征的组合。具有类似风险特征的应收款项已归入资金池。对于每个池，本集团在评估整个存续期的预期信用损失时考虑了历史信用损失经验、当前经济状况和对未来经济状况的可支持预测。影响预期信贷损失分析的其他关键因素包括客户人口统计、在正常业务过程中向客户提供的付款条件，以及可能影响集团应收款项的行业特定因素。此外，还考虑了外部数据和宏观经济因素。这是根据集团的具体事实和情况在每个季度末评估的。截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，集团在销售、一般及行政开支中分别录得人民币22,177元及人民币33,169元的预期信贷损失开支。截至2026年6月30日，在流动资产和非流动资产中记录的预期信用损失准备分别为人民币98,306元和人民币77,065元。截至2025年12月31日，在流动资产和非流动资产中记录的预期信用损失准备分别为人民币142,328元和人民币75,357元。对于与汽车融资分期付款的应收款项合计有关的应收分期付款应收款项，集团根据客户的信用风险和本金和/或利息偿还的逾期天数（如有）将其应收分期付款从履约到不良分为不同类别。应收分期付款的整个存续期内的预期信用损失是通过对违约风险敞口应用违约概率和给定违约假设的损失确定的，然后使用原始实际利率或其近似值将这些现金流折现为现值。截至2026年6月30日和2025年12月31日，由于客户违约风险较低、满足合同现金流的能力较强且没有逾期还款且不良类别的应收分期付款金额并不重要，大部分应收分期付款已分类为履约。

 

2026中期报告39未经审计的简明综合财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（j）当前预期信用损失（续）本集团在作出应计损失确定时考虑了每一类应收款项、其他流动资产、与技术研发服务相关的应收分期付款以及其他非流动资产的历史信用损失率，并考虑了前瞻性宏观经济数据。本集团已就特定账龄应收款项余额按个案作出特定信贷损失拨备。集团在ASC主题326范围内的现金及现金等价物、受限制现金、银行定期存款、应收关联方款项及应收票据的预期信用损失并不重大。下表汇总了截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月与应收账款、其他流动资产、应收分期付款和其他非流动资产相关的信用损失准备活动：截至2026年6月30日止六个月人民币截至2025年12月31日的余额217,685本期拨备22,177因终止确认金融资产转出（12,976）核销（51,515）截至2026年6月30日止六个月的余额175,371截至2025年12月31日止六个月的人民币余额，2024119,798本期拨备33,169因终止确认金融资产转出（6,407）核销（8,195）截至2025年6月30日余额138,365

 

小鹏股份40未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（k）短期投资对于与基础资产业绩挂钩的可变利率金融工具投资，本集团在初始确认日选择了公允价值法，并在后续以公允价值计量这些投资。公允价值变动在未经审核简明综合全面亏损报表中反映为“利息收入”。截至2026年6月30日和2025年12月31日，本集团的金融工具短期投资分别为人民币1,537，877元和人民币3,217，293元。（l）固定资产、工厂及设备，净值净额物业、厂房及设备按成本减累计折旧及减值亏损（如有）后列账。物业、厂房及设备主要按资产的估计可使用年期以直线法折旧。残值率根据物业、厂房及设备于估计可使用年期届满时的经济价值占原成本的百分比厘定为0% – 50%。预计可使用年限建筑物10至20年机械设备2至10年充电基础设施3至5年车辆1.5至10年计算机和电子设备2至10年租赁权改良租赁期或估计可使用年限中较短者其他2至5年模具和工具的折旧采用生产单位法计算，据此资本化成本按相关资产的估计生产单位总数摊销。维护和维修费用在发生时计入费用，而延长物业、厂房和设备使用寿命的更新和改进费用作为相关资产的新增资产资本化。

 

2026临时报告41未经审计的简明综合财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（l）固定资产、工厂及设备，净值净额（续）在建工程指在建及待安装的物业、厂房及设备，并按成本减累计减值亏损（如有）列账。完工资产转移到各自的资产类别，当资产达到预定用途时开始折旧。未偿债务的利息支出在重大资本资产构建期间资本化。在建工程的资本化利息支出计入物业、厂房及设备，并在相关资产的使用寿命内摊销。出售物业、厂房及设备的收益或亏损为出售所得款项净额与相关资产账面值的差额，并于未经审核简明综合全面亏损报表中确认。出售物业、厂房及设备收益达人民币1,414元为截至2026年6月30日止六个月经营开支的回拨，而出售物业、厂房及设备亏损达人民币9,511元则分别于截至2025年6月30日止六个月的经营开支中确认。（m）无形资产，净值无形资产净额由制造许可、软件、维修和大修许可、车辆模型技术（“VMT”）、车辆平台技术（“VPT”）、机器人平台技术及其他无形资产组成。使用寿命有限的无形资产，包括软件、维护和大修许可、VPT、VMT、机器人平台技术和其他无形资产，按购置成本减累计摊销和减值（如有）列账。使用寿命有限的无形资产出现减值指标的，进行减值测试。使用寿命有限的无形资产在预计使用寿命内采用直线法摊销计算如下：预计使用寿命软件2至10年维修和大修许可26个月VPT 10年VMT 5年机器人平台技术10年其他5至10年

 

小鹏股份有限公司42未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（m）无形资产，净值净额（续）本集团根据该等无形资产的合同条款、预计技术过时和创新以及行业经验，预计该软件的使用寿命为2至10年，VMT为5年，VPT及机器人平台技术为10年。集团根据合约条款估计维修及大修许可证的使用年期为26个月。集团根据登记机关的法律法规，预计其他无形资产的使用寿命为5至10年。使用寿命有限的无形资产的估计可使用年限，如发生表明原估计可使用年限可能发生变化的情况，则重新评估。使用寿命不确定的无形资产为制造许可证，其他，截至2026年6月30日。本集团取得制造许可证及其他时的合同条款并无确定使用年限。集团预期该等无形资产不太可能终止，并将根据行业经验继续作为理所当然的事项续期，并将于未来继续贡献收入。因此，本集团认为该等无形资产的使用寿命不确定。于2024年8月，集团完成了相关的研发工作以及通过业务合并获得的在研车型技术（“VMTUD”）的商业可行性相关确定，并估计了VMTUD的使用寿命。VMTUD作为前述有限寿命无形资产转入VMT。本集团在每个资产负债表日每年对无限期无形资产进行评估，以确定事件和情况是否继续支持无限期使用寿命。无限期无形资产的价值不进行摊销，而是每年或每当有事件或情况变化表明该资产很可能根据ASC 350发生减值时进行减值测试。本集团首先进行定性评估，以评估可能影响用于确定无限期无形资产公允价值的重大投入的所有相关事件和情况。如果在进行定性评估后，本集团确定该无限期无形资产发生减值的可能性较大，则本集团通过将该资产的公允价值与其账面值进行比较，计算该无形资产的公允价值并进行定量减值测试。如果无限期无形资产的账面值超过其公允价值，本集团确认减值损失，金额等于该超出部分。考虑到中国不断增长的电子汽车行业、集团不断改善的销售表现、中国稳定的宏观经济状况以及集团未来的制造计划，集团确定不太可能分别于2026年6月30日和2025年12月31日对制造许可证、其他进行减值。因此，截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月并无确认无限期无形资产减值。

 

2026临时报告43未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）2。重要会计政策摘要（续）（n）土地使用权，净土地使用权按成本减累计摊销入账。按直线法在代表土地使用权证书条款的估计可使用年限20至50年内进行摊销。（o）长期投资权益法投资集团根据ASC 323“投资—权益法和合资企业”采用权益法对其拥有重大影响但不拥有控股财务权益的股权投资进行会计处理。在权益法下，本集团初始按公允价值记录其投资。本集团随后调整投资的账面金额，以在投资日期后将本集团在每一股权被投资方的净收益或亏损中所占的比例确认为收益。本集团不断审查其对权益法被投资方的投资，以确定公允价值低于账面价值的下降是否非暂时性的。集团在确定时考虑的主要因素包括当前的经济和市场状况、权益法被投资方的财务状况和经营业绩以及其他公司具体信息。集团的长期投资还包括集团对其既无重大影响也无控制权的其他股权投资和债权投资。公允价值易于确定的股权投资公允价值易于确定的股权投资采用报告日活跃市场中的报价以公允价值计量和入账，属于公允价值层次I级。

 

小鹏股份有限公司44未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（o）长期投资（续）没有易于确定的公允价值的股权投资本集团选择使用计量备选办法按成本减去减值记录没有易于确定的公允价值的股权投资，并在非经常性基础上根据后续可观察的价格变动进行调整，并在当期收益中报告股权投资的账面价值变动。同一发行人的相同或类似投资在有序交易中出现可观察到的价格变动时，均要求对股权投资的账面价值进行变动。实施指南指出，实体应做出“合理努力”，以识别已知或可合理知晓的价格变化。债务投资集团选择在公允价值期权模式下对包括优先股在内的某些债务投资进行会计处理，这些优先股仅可在时间推移后赎回，并由集团作为持有人选择。公允价值期权模型允许在初始确认时在逐个工具的基础上或在导致该工具新的会计基础的事件上进行不可撤销的选择。根据公允价值期权模式入账的投资按公允价值列账，未变现损益记入未经审核简明综合全面亏损报表。债权投资利息收入采用实际利率法确认为收益，根据预计现金流量变动情况定期复核调整。本集团的债务证券包括留存资产支持票据和证券以公允价值报告，公允价值的后续变动通过净收益确认。（p）长期资产减值每当有事件或情况变化（例如市场条件的重大不利变化将影响资产的未来使用）表明账面值可能无法完全收回或使用寿命比集团最初估计的要短时，就对长期资产进行减值评估。当这些事件发生时，本集团通过将资产的账面价值与预期使用资产及其最终处置产生的未来未折现现金流量的估计进行比较来评估减值。预期未来未折现现金流量之和低于资产账面价值的，本集团按照资产账面价值超过资产公允价值的部分确认减值损失。公允价值采用与所涉风险相称的折现率折现的预期现金流量确定。

 

2026临时报告45未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（q）保修集团为所有已售车辆提供制造商的标准保修，主要是在中国大陆。本集团为本集团所售车辆计提保修准备金，其中包括本集团为修理或更换经识别的保修和召回项下的物品而将产生的未来成本的最佳估计。这些估计数是根据迄今发生的实际索赔以及参照过去索赔历史对未来索赔的性质、频率和规模作出的估计作出的。鉴于集团的销售历史相对较短，这些估计在本质上是不确定的，而集团历史或预计保修经验的变化可能会导致未来保修准备金发生重大变化。预期在未来12个月内产生的质保准备金部分计入应计项目和其他负债，而剩余余额则计入未经审核简明综合资产负债表的其他非流动负债。保修费用在未经审核简明综合全面亏损报表中作为销售成本的组成部分入账。集团不认为标准保修是一项单独的履约义务，因为它旨在为客户提供更大的质量保证，而不被视为一项独特的义务。据此，标准保修按照ASC 460，保修进行会计处理。集团亦提供通过车辆销售合同单独出售的延长终身保修。延长保修期是向客户提供的增量服务，被视为有别于其他承诺的单独履约义务，并按照ASC 606进行会计处理。（r）收入确认收入在货物或服务的控制权在交付给客户时或在其转移时确认。根据合同条款和适用于合同的法律，货物和服务的控制权可能会随着时间的推移或在某个时间点转移。如果集团的业绩：•提供客户同时收到和消耗的所有利益；•创建和增强客户在集团执行时控制的资产；或•不创建具有集团替代用途的资产，并且集团对迄今已完成的业绩拥有可强制执行的付款权利，则对商品和服务的控制权随时间转移。如果商品和服务的控制权随着时间的推移而转移，则在合同期内参照完全履行该履约义务的进展情况确认收入。否则，在客户取得商品和服务控制权的时点确认收入。

 

小鹏股份46未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（r）收入确认（续）与客户的合同可能包括多项履约义务。就该等安排而言，本集团根据其相对独立售价根据ASC 606为每项可明确区分的履约义务分配整体合同价格。集团一般会根据向客户收取的价格，就所识别的每项个别不同履约责任厘定独立售价。若独立售价不能直接观察到，则采用预期成本加保证金或经调整的市场评估法进行估计，具体取决于可观察信息的可获得性、所使用的数据，并考虑集团在定价决策时的定价政策和做法。在估计每项可区分的履约义务的相对售价时已作出假设和估计，对这些假设和估计的判断变化可能会影响收入确认。合同中提供的折扣由集团分配给所有履约义务，作为ASC 606-10-32-37下的条件，将折扣分配给一项或多项但不是全部的履约义务未得到满足。当合同的任何一方已履约时，集团在未经审计的简明综合资产负债表中将该合同作为合同资产或合同负债列报，具体取决于实体履约情况与客户付款之间的关系。合约资产是集团就集团已转让予客户的商品及服务而取得代价的权利。应收款项于集团拥有无条件代价权利时入账。如果在支付该对价到期之前只需要经过一段时间，则获得对价的权利是无条件的。如客户支付代价或本集团有权获得无条件的代价金额，则在本集团向客户转让货物或服务前，本集团在付款或记录应收款项时（以较早者为准）提出合同负债。合同负债是指本集团向客户转让货物或服务的义务，而本集团已从该客户收到对价（或应付对价金额）。本集团的合同负债主要产生于车辆销售合同中确定的多项履约义务，这些义务被记录为递延收入，并根据服务的消耗或货物的交付确认为收入。

 

2026临时报告47未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）2。重要会计政策摘要（续）（r）收入确认（续）车辆销售本集团透过销售车辆，连同若干嵌入产品及服务透过合约产生收入。销售合同中明确载明的多项可区分的履约义务包括销售车辆、2至6年内电池免费充电、延长使用寿命保修、家用充电桩和充电卡之间的选择权、车辆互联网连接服务、在XPEG品牌超级充电站中提供电池终身免费充电的服务、电池的终身保修和客户忠诚度积分，这些由集团的销售政策定义并按照ASC 606核算。集团提供的标准质保按照ASC 460、担保进行核算，当集团将车辆控制权转让给客户时，估计成本记录为负债。在部分合资格客户根据集团向客户提供的汽车融资计划选择以分期付款方式购买车辆或电池的情况下，该安排包含重大融资成分，因此，交易价格被调整以反映交易价格的时间价值的影响，使用适用的贴现率（即反映借款人信用风险的贷款利率）。由于未满足ASC 606-10-32-37规定的条件，本集团根据其相对售价将融资金额按比例分配给所有履约义务。与车辆和电池分期付款相关的应收款项确认为分期付款应收款项。应收款项毛额与相应现值的差额记作未实现财务收入。具有重大融资成分的安排产生的利息收入作为服务和其他列报。车辆、相关产品和服务的整体合同价格根据相对估计的独立售价分配给每项可明确区分的履约义务。销售车辆及家用充电桩的收入在一个时点确认，当车辆控制权转移给客户并在客户指定地点安装充电桩时。对于车辆互联网连接服务，本集团采用直线法确认收入。就延长使用寿命保修及电池使用寿命保修而言，集团按成本对成本法按时间确认收入。对于2至6年内的免费电池充电及将消耗充电卡以换取充电服务，集团认为基于使用情况的进度计量最能反映表现，因为这通常是承诺交付基础服务，而不是承诺随时准备就绪。对于XPeng品牌超级充电站的终身免费电池充电服务，集团在车辆的预期使用寿命内按直线法随时间确认收入。

 

小鹏股份有限公司48未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（r）收入确认（续）车辆销售（续）意向订单的初始可退还订金和车辆购买协议签订前从客户收到的车辆预订的不可退还订金确认为客户的可退还订金（应计及其他负债）和客户的垫款（应计及其他负债）。在签订车辆购买协议时，如果车辆和所有嵌入式服务的对价必须提前支付，这意味着收到的付款是在集团转让货物或服务之前，集团就与这些未履行义务相关的分配金额记录合同负债（递延收入）。同时，来自客户的垫款被归类为合同负债（递延收入），作为对价的一部分。服务及其他其他服务包括销售合同中嵌入的服务、增压服务、维修服务、技术支持服务、技术研发服务和二手车销售服务。这些服务在时间上或时间点上酌情根据ASC 606获得认可。集团授权一家汽车制造商使用其内部开发的平台和技术，并提供技术研发服务，将集团的技术整合到汽车制造商的车辆和平台中。在汽车制造商的车辆（“SOP”）开始生产之前，集团提供技术研发（“R & D”）服务，提供其拥有的知识产权的许可，或将其专有技术包转让给汽车制造商。集团的结论是，许可和专有技术包转让与技术研发服务捆绑在一起，作为一项单一的履约义务，因为客户无法单独或与自己随时可用的其他资源一起从许可和专有技术包中受益。SOP后阶段所涉及的许可主要代表使汽车制造商生产和销售的车辆能够使用基于集团自有知识产权开发的技术和软件的权利。SOP后阶段确定的其他承诺在合同背景下并不重要。对于那些有基于销售的特许权使用费的合同，基于销售的特许权使用费收入在汽车制造商的后续销售发生时确认。

 

2026临时报告49未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）2。重要会计政策摘要（续）（r）收入确认（续）服务及其他（续）根据这些合同，集团创建一项资产，对集团没有替代用途，并有权从汽车制造商处获得迄今为止已完成的履约付款，许可证和技术研发服务收入根据使用输入法完成履约义务的进展情况在合同的一个期间内确认，参照截至报告期末已完成工作所发生的合同成本占完成合同预计总成本的百分比计量。合同成本包含人工成本、材料成本和其他直接成本。集团在汽车制造商车辆的SOP上或之后享有的费用被视为可变对价，因为有关费用权利存在二元结果。本集团采用最可能金额法估计可变对价金额，并在后续解决与可变对价相关的不确定性时确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回的情况下，将估计金额计入交易价格。在截至2025年12月31日止年度实现某些合同里程碑后，该集团确定，在交易价格中包含研发服务合同项下基于里程碑的可变对价的某些部分极有可能不会导致已确认的累计收入发生重大转回，因此将该对价计入交易价格。在截至2026年6月30日的六个月内实现了进一步的合同里程碑之后，集团重新评估了可变对价，并在相同基础上确定另一基于里程碑的可变对价不再受到限制，因此将该对价纳入交易价格。其余部分根据对报告日存在的事实和情况的评估，不计入交易价格。集团在每个报告日重新评估并更新其估计，直至不确定性得到解决。基于销售的特许权使用费在汽车制造商的后续销售发生时确认。由于可变对价估计的变动，集团于截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月分别就前期已履行的履约义务确认收入人民币680,183元及零。一部分对价分期支付，为客户提供了显著的融资收益。在这种情况下，合同包含重要的融资成分。因此，交易价格使用适用的贴现率（即反映合同中接受融资方的信用特征的费率）进行调整，以反映货币的时间价值。使用的费率在合同开始时确定，不重新评估。与该等分期付款有关的应收款项确认为分期付款应收款项。应收款项毛额与其现值之间的差额记作未实现财务收入。具有重大融资成分的安排产生的利息收入列报为“服务及其他”。

 

小鹏股份50未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（r）收入确认（续）实务变通和豁免集团在识别车辆销售合同中的履约义务时遵循关于非实质性承诺的指引并得出结论，终身路边援助、交通罚单查询服务、礼宾汽车服务、现场故障排除、零件更换服务和其他，考虑到这些服务是增强客户体验的增值服务，而不是车辆驾驶的关键项目，因此不属于履约义务，并预测这些服务的使用将非常有限。集团还采用成本加保证金法对每项承诺的独立公允价值进行估计，并得出结论认为，预先承诺服务的独立公允价值单独和合计不重要，占每项单独承诺的车辆总售价和总公允价值的比例不到1%。考虑到定性评估和定量估计的结果，集团得出结论，如果承诺在合同背景下并不重要，且单独和合计的相对独立公允价值低于合同价格的1%，即终身路边援助、交通罚单查询服务、礼车服务、现场故障排除和零件更换服务等，则不评估承诺是否为履约义务。相关成本则改为计提。（s）销售成本车辆收入成本包括直接零部件、材料、人工成本和制造间接费用（包括与生产相关的资产的折旧和摊销）以及估计保修费用准备金。车辆收入成本还包括在存货的账面价值超过其估计可变现净值时减记的费用，以及为已过时或超过预测需求的在手存货、与存货有关的采购承诺损失以及物业、厂房和设备的减值费用提供的费用。服务及其他服务成本及其他收入一般包括直接零件成本、材料、人工成本、充电桩的分期成本、与提供非保修售后服务相关的成本以及用于提供服务的相关资产的折旧。

 

2026临时报告51未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（t）研发费用与研发（“研发”）相关的所有成本均在发生时计入费用。研发费用主要包括那些从事研发活动的员工的职工薪酬、使用新技术的设计开发费用、材料和用品以及其他与研发相关的费用。截至2026年和2025年6月30日止六个月，研发费用分别为人民币5,821，431元和人民币4,186，868元。（u）销售、一般和管理费用销售和营销费用主要包括雇员薪酬和营销、促销和广告费用。广告费用主要包括企业形象宣传和产品营销的费用。截至2026年及2025年6月30日止六个月，广告费用分别为人民币456,547元及人民币309,032元，销售及营销费用总额分别为人民币3,287，428元及人民币3,236，990元。一般和行政费用主要包括涉及一般公司职能的雇员的雇员报酬和不专门用于研发活动的雇员报酬、折旧和摊销费用、法律费用和其他专业服务费、租赁和其他一般公司相关费用。截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，一般及行政开支分别为人民币1,092，494元及人民币876,315元。（v）政府补助集团从若干地方政府收取政府补助，其中包括特定补助及其他补助。特定补助是地方政府为特定目的提供的补助，如研发用途、贴息、购置或建造物业、厂房和设备及无形资产等。其他补贴为地方政府未明确用途、与集团未来趋势或业绩不挂钩的补贴。特定补贴在补贴附加的所有条件已经满足或预期满足且有合理保证收到时入账，按照其作为减少费用的目的，或冲抵相关资本资产。其他补助在收到时立即确认为其他收入。

 

小鹏股份52未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（w）其他收入，截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月的净额，其他收入，净额主要指于损益中确认的政府补助分别为人民币319,499元及人民币781,442元。（x）以股份为基础的补偿集团向合资格雇员授出受限制股份单位（“RSU”）、受限制股份及购股权（统称“股份奖励”）并根据ASC 718（补偿—股份补偿）入账以股份为基础的补偿。以股份为基础的奖励按授予日奖励的公允价值计量，并使用分级归属法或直线法确认为费用，扣除必要服务期内的估计没收（如有）。对于具有业绩条件的奖励，公司将在得出很可能达到业绩条件的结论时确认补偿成本。对于具有市场条件的奖励，公司将在市场条件的预期达成期内确认每一档市场条件的补偿成本。首次公开募股完成前授予的受限制股份单位的公允价值采用收益法/折现现金流量法进行评估，鉴于授予时奖励的基础股份未公开交易，因此由于缺乏适销性而进行了折现。这一评估需要对公司的预计财务和经营成果、其独特的业务风险、其普通股的流动性及其在授予时的经营历史和前景作出复杂和主观的判断。首次公开发售完成后授予的受限制股份单位的公允价值是根据授予日公司基础普通股的公允市场价值估计的。根据市场条件授予的RSU的公允价值和预期实现期是在授予日使用蒙特卡洛模拟进行估计的。以股份为基础的薪酬费用确认中使用的假设代表管理层的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。如果因素发生变化或使用了不同的假设，基于股份的补偿费用在任何时期都可能存在重大差异。此外，有关奖励公平值的估计并非旨在预测实际未来事件或接受股份奖励的承授人最终将实现的价值，而后续事件并不表明集团为会计目的作出的原公平值估计的合理性。

 

2026临时报告53未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）2。重要会计政策摘要（续）（y）股利股利在申报时确认。截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，分别不派发股息。（z）每股收益（亏损）每股基本收益（亏损）的计算方法是，将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以期间已发行普通股的加权平均数，采用两类法。在两级法下，普通股和其他参与证券根据其参与权利进行净收益分配。每股摊薄收益（亏损）的计算方法是，将归属于普通股股东的净收入（亏损）除以该期间已发行在外的普通股和摊薄普通股（如有）影响进行调整后的净收益（亏损）。普通等值股份包括未归属的RSU和与或有对价相关的或有可发行股份。普通等值股份不计入计算稀释每股收益的分母，如果计入此类股份将具有反稀释性。（aa）分部报告ASC 280，即分部报告，为公司在其财务报表中报告有关经营分部、产品、服务、地理区域和主要客户的信息建立了标准。根据ASC 280建立的标准，集团的首席经营决策者（“CODM”）已被确定为首席执行官，首席执行官在就分配资源和评估集团业绩作出决策时审查未经审计的综合收入和毛利，作为一个整体。因此，集团只有一个可报告分部。作为一个可呈报分部，集团从汽车销售及相关业务中取得收益。下表根据我们产品的销售地点按地理区域列出收入：截至2026年6月30日止六个月2025年中国大陆24,550，92329,013，920海外8,226，4515,071，113合计32,777，37434,085，033

 

小鹏股份54未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）2。重要会计政策摘要（续）（AA）分部报告（续）由于集团的长期资产主要位于中国内地，故并无呈列长期资产的分部地理信息。主要经营决策者不会按可呈报分部基准审查有关总资产的任何资料。集团经营分部的分部收入和盈利能力的主要衡量标准被认为是综合收入和毛利。经主要经营决策者定期审阅并计入毛利的重大分部开支包括销售成本，该成本在集团未经审核简明综合全面亏损报表中单独列报。有关向主要经营决策者提供及经审核的分部经营业绩，请参阅未经审核简明综合全面亏损报表。3.最近的会计公告最近发布了尚未采用的会计公告2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表费用的分类（子主题220-40）。ASU要求在相关损益表标题中分类披露特定费用类别，包括购买库存、员工薪酬、折旧和摊销。这份ASU还要求披露销售费用总额以及销售费用的定义。ASU在2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。采用本ASU既可以前瞻性地适用于本ASU生效日期之后的报告期发布的合并财务报表，也可以追溯至合并财务报表中列报的任何或所有以前期间。也允许提前收养。这一ASU将导致所需的额外披露被纳入我们的合并财务报表，一旦被采纳。专家组目前正在评估这一ASU的规定。2025年12月，FASB发布ASU第2025-10号，政府补助（主题832）：企业实体收到的政府补助的会计处理。ASU在GAAP中建立了关于企业实体收到的政府赠款会计的权威指南，明确了适当的会计，以努力减少实践中的多样性，并提高跨企业实体应用的一致性。ASU对2028年12月15日之后开始的年度报告期以及这些年度报告期内的中期报告期有效。采用这一ASU可以适用于修改后的前瞻性方法、修改后的追溯方法或追溯方法。允许提前收养。集团目前正在评估这一声明对其合并财务报表的影响。

 

2026临时报告55未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）3。最近发布的会计公告（续）最近发布的尚未采用的会计公告（续）2025年12月，FASB发布了ASU第2025-11号，临时报告（主题270）：窄范围的改进。ASU明确了临时披露要求和主题270的适用性。修订的目标是进一步明确当前的中期披露要求。ASU在2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期内有效。采用这种ASU可以采用前瞻性或追溯性方法。允许提前收养。集团目前正在评估这一声明对其合并财务报表的影响。2025年12月，FASB发布ASU第2025-12号，编纂改进。ASU涉及三十三项，代表对（1）澄清、（2）纠正错误或（3）进行微小改进的编纂的更改。一般来说，本更新中的修订无意导致大多数实体发生重大变化。ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期以及这些年度报告期内的中期报告期有效。该ASU的采用方法可能会因问题而异。允许提前收养。集团目前正在评估对其合并财务报表的影响。2026年5月，FASB发布ASU第2026-02号，环境信用和环境信用义务（主题818）。ASU为环境信用和环境信用义务的会计制定权威指南，包括确认、计量、列报和披露要求，以努力减少实践中的多样性并提高跨报告实体应用的一致性。ASU对2027年12月15日之后开始的年度报告期以及这些年度报告期内的中期报告期有效。采用本ASU应通过对截至采用的年度报告期开始时的留存收益（或资产负债表上权益或净资产的其他适当组成部分）的期初余额进行累积效应调整，在追溯的基础上适用，而不对采用期间之前的任何财务报表信息进行重铸。允许在年度报告期开始时提前采用。专家组目前正在评估这一ASU的规定。最近在2025年7月通过了会计公告，FASB发布了ASU 2025-05，金融工具——信用损失（主题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量，它为所有实体提供了制定合理和可支持的预测作为估计预期信用损失的一部分的实用权宜之计，假设截至资产负债表日的当前条件在资产的剩余寿命内不发生变化。该集团在2026年1月1日生效的预期基础上采用了这一ASU，并且没有选择这一ASU允许的实际权宜之计。因此，该采用对其合并财务报表没有影响。

 

小鹏股份56未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）4。集中度和风险（a）可能使本集团面临重大集中信用风险的信用风险资产的集中度主要包括现金及现金等价物、受限制现金、短期存款、受限制短期存款、短期投资、长期存款和受限制长期存款。此类资产面临信用风险的最大风险敞口为其截至资产负债表日的账面价值。截至2026年6月30日及2025年12月31日，集团几乎所有现金及现金等价物、受限制现金、短期存款、受限制短期存款、短期投资、长期存款及受限制长期存款均存放于中国及海外若干具信誉的金融机构。管理层选择这些机构是因为它们的声誉和稳定的业绩记录，以及它们已知的大量现金储备，管理层定期审查这些机构的声誉、业绩记录和报告的储备。管理层预计，集团用于现金和银行存款的任何其他机构将以类似的稳健标准进行选择。银行倒闭在中国并不常见，集团认为，根据公开资料，持有集团现金及现金等价物、受限制现金、短期存款、受限制短期存款、短期投资、长期存款及受限制长期存款的中资银行财务稳健。（b）外币汇率风险集团在中国的实体的收入和支出一般以人民币计价，其资产和负债以人民币计价。集团的海外融资活动以美元计价。人民币不能自由兑换成外币。外币汇入中国境内或人民币汇出中国境内以及人民币与外币之间的兑换，需经外汇管理机关批准。国家外汇管理局在中国人民银行的授权下，对人民币兑换成其他货币进行管制。集团订立对冲交易，以努力降低其外汇风险敞口。截至二零二六年六月三十日止六个月期间，集团订立外汇远期合约及货币掉期合约，不具备套期会计资格。截至2026年6月30日，本集团持有外汇远期合约和货币掉期合约，不具备套期会计条件。

 

2026临时报告57未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）5。金融工具公允价值ASC 820，公允价值计量，规定公允价值是一个退出价格，代表市场参与者之间在有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。三级公允价值层次结构优先考虑在计量公允价值时应使用哪些输入值，由以下部分组成：（第一级）可观察输入值，例如活跃市场中的报价；（第二级）可直接或间接观察到的活跃市场中的报价以外的输入值和（第三级）很少或没有市场数据的不可观察输入值。公允价值层次要求在确定公允价值时使用可用的可观察市场数据。经常性基础上的公允价值计量以经常性基础上的公允价值计量的金融资产和负债如下：截至2026年6月30日截至12月31日，2025年公允价值第一级II级III级公允价值第一级II级III级资产短期投资（i）（附注2（k））1,537，877 — 1,537，877 — 3,217，293 — 3,217，293 —债权类投资（ii）（附注13）1,517，893 — 91,8461，426,0471，371,630 — 52,6731，318,957公允价值易于确定的股权投资（iii）（附注13）62,29362，293 —— 69,01569，015 ——衍生金融工具资产（ii）46,884 — 46,884 —————— 3,164，94762,2931，676,6071，426,0474，657,93869，0153,269，966— — 173,981 281,009 — — 281,009 199,834 — 25,853 173,981 281,009 — — 281,009

 

小鹏股份58未经审计简明合并财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）（i）短期投资是对浮动利率和到期日在一年内的金融工具的投资。短期投资的公允价值根据各期末银行提供的同类理财产品报价（Ⅱ级）进行估算。（ii）公允价值期权模式下的债权投资不具有易于确定的市场价值，在公允价值层次中被归类为III级。集团采用综合估值方法，包括基于集团最佳估计的股权分配模型、市场和收益方法，这些方法是通过使用包括但不限于被投资方最近几轮融资的定价、未来现金流预测、流动性因素和可比公司的倍数等信息确定的。关于期初余额与期末余额的对账，随着期间变动情况单独披露，详见附注13。债务证券和衍生金融工具资产和负债的公允价值根据各期末市场上直接或间接可观察到的输入值进行估算（第二级）。（iii）公允价值易于确定的股权投资采用报告日活跃市场中的报价进行估值，该报价属于公允价值等级的第一级。（iv）与或有对价有关的衍生负债的估值基于（i）报告日活跃市场的报价和（ii）与企业合并产生的或有对价有关的公司普通股潜在发行的估计。本集团将使用这些输入值的估值技术归类为公允价值计量的第三级。以非经常性基准计量公允价值本集团在可根据可观察及相关市场信息确定公允价值变动时，以非经常性基准计量没有易于确定的公允价值的投资（附注13（i））。相关调整（减值相关）根据此类可观察信息酌情入账。一个可观察到的价格变化通常是由被投资方的新一轮融资产生的。本集团通过比较证券的权利和义务，确定在新一轮融资中提供的证券是否与本集团持有的股本证券相似。当新一轮融资所提供的证券被确定为与本集团持有的证券相似时，其调整类似证券的可观察价格，以确定应作为证券账面价值调整入账的金额，以反映本集团持有的证券的当前公允价值，采用基于股权分配模型的回解法，并采用无风险利率、股权波动率、每种情形的概率和股息收益率等一些关键参数，这些都是重大的不可观察输入值（第三级）。5.金融工具公允价值（续）经常性公允价值计量（续）

 

2026中期报告59未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）6。应收账款及应收票据，截至2026年6月30日净额截至2025年12月31日应收账款，净额611,087842，940应收票据529,1921，153,977合计1,140，2791,996，917应收账款包括如下：截至2026年12月31日2025年应收账款，毛额634,341932，187呆账准备（23,254）（89,247）应收账款，净额611,087842，940应收账款主要包括与政府补贴有关的车辆销售款项，应代客户收取政府补贴及大宗买家在正常过程中进行车辆销售。对个人客户的销售通常是用客户的预付款进行的。以30-60天不等的信用期限向大宗买家进行销售。根据相关确认日期对应收账款进行账龄分析如下：截至6月30日，截至2026年12月31日20250 – 3个月444,503635，4023 – 6个月7,27618，7566 – 12个月3,5235，507超过1年179,039272，522应收账款，毛额634,341932，187

 

小鹏股份60未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）6。应收账款及应收票据净额（续）应收票据主要包括与大宗买家有关的车辆销售金额，用于正常过程中的车辆销售。以30-150天不等的信用期限向大批量买家进行销售。根据相关发行日期对应收票据进行账龄分析如下：截至6月30日，截至2026年12月31日20250 – 3个月529,192840，2963 – 6个月— 313,681应收票据529,1921，153,9777。库存库存包括：截至6月30日，截至2026年12月31日2025年制成品6,722，4236,081，927原材料4,097，3492,736，646在制品2,909，4941,562，095合计13,729，26610,380，668制成品主要包括生产工厂准备中转的车辆、履行客户订单的在途车辆、其交付和服务中心可立即销售的新车以及充电桩。原材料主要包括用于批量生产的材料以及用于售后服务的备件。在制品主要是生产中的车辆，发生时将转入生产成本。

 

2026临时报告61未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）7。存货（续）截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月销售成本录得的存货减记分别为人民币278,305元及人民币298,123元。该金额包括因某些型号停止或升级而导致的相应期间专用原材料超额减记人民币16,966元和人民币66,481元。8.预付款项和其他流动资产、预付款项净额和其他流动资产，净额包括：截至6月30日，截至2026年12月31日2025可抵扣进项增值税4,248，3613,461，066预付款项（i）1,190，5411,072，751定金（ii）118,747115，601应收第三方网上支付服务商款项84,29333，308应收融资租赁款，流动部分净额19,44011，687其他858,356602，260合计6,519，7385,296，673（i）预付款项主要包括原材料预付款、供应商提供的营销和咨询服务。（二）定金主要包括短期租赁定金和为保证采购而支付给供应商的定金。

 

小鹏股份62未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）9。物业、厂房及设备净额固定资产、工厂及设备，净值，包括：截至二零二六年六月三十日止二零二六年十二月三十一日建筑物（二）9,843，8555,815，486机械设备6,142，1415,914，177模具及工具4,373，0933,628，300在建工程（一）1,461，2671,485，059租赁物改良743,628699，693计算机及电子设备634,880569，451充电基础设施620,253580，394辆汽车403,371588，122其他499,816414，411小计24,722，30419,695，093减：累计折旧（三）（6,704，086）（6,022，295）减：减值（144,010分别为2026年和2025年。（i）在建工程主要包括集团生产设施、设备和用于集团制造的工具的持续建设。截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，集团分别资本化毛利息开支为零及人民币7,504元。与资本化利息支出相关的政府补助作为与生产设施建设相关的资本化成本减少入账。这些赠款的收益随后通过在这些资产的使用寿命内相应减少折旧费用予以确认。

 

2026临时报告63未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）9。物业、厂房及设备净额（续）（ii）集团与第三方订立若干租赁合约，以租赁广州制造厂房的厂房及底层土地使用权，并进一步有责任于各自租赁期限届满时按建造成本购买厂房及底层土地使用权。于相应的租赁开始日期，录得租赁资产总额人民币4879,662元，即租赁付款的总现值及购买义务的行使价。（iii）截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，由于若干车型停产或升级，集团修订了车型及工装的估计生产量及专用于该等特定车型的生产设施的可使用年限。因此，截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月分别确认加速折旧费用人民币17,943元及人民币85,172元。

 

小鹏股份64未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）10。无形资产，净无形资产，净值如下：截至2026年6月30日止，截至12月31日，2025年账面毛额累计摊销减值金额（四）账面净额账面毛额累计摊销减值金额（四）账面净额有限寿命无形资产VPT（一）2,586，911（689,843）— 1,897，0682,586，911（560,497）— 2,026，414机器人平台技术（二）777,711（213,871）— 563,840777，711（174,985）— 602,726 VMT（i）609,170（233,515）— 375,655609，170（172,598）— 436,572软件941,426（580,896）（30,849）329,68 1923,998（520,148）（36,015）367,826及大修2,290（2,290）—— 2,290（2,290）——其他12,033（4,733）—— 7,30012，033（3,870）—— 8,163有限寿命无形资产总额4,929，541（1,725，148）（30,849）3,173，5444,912，113（1,434，388）（36,015）3,441，710无限期无形资产制造许可证494,000 —— 494,000 —— 494,000其他（iii）317,583 —— 317,583317，458 —— 317,458无限期无形资产总额811,583 —— 811,583811，458 —— 811,458无形资产总额5,741，124（1,725，148）（30，

 

2026临时报告65未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）10。无形资产，净额（续）（i）小桔集团企业合并中取得的VPT的使用寿命评估为10年。通过业务合并获得的VMTUD被认为是无限期的，直到完成相关的研发工作和与商业可行性相关的确定。截至2024年12月31日，VMTUD于完工时作为有限寿命无形资产转入VMT，其估计使用寿命评估为5年。收购后发生的研发支出，包括完成研发活动的支出，在发生时计入费用。截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，该等资产并无确认减值。（ii）Dogotix Inc.（“Dogotix”）主要从事研发自2021年起具有人机交互功能的机器人。于2023年9月29日，集团订立股份购买协议，以现金代价9896万美元（约合人民币7.1亿元）收购Dogotix的74.82%股权。于2023年10月9日完成收购后，Dogotix成为集团的全资附属公司。集团先前持有的Dogotix 25.18%股权的公允价值于收购日期达人民币2.05亿元。总代价达人民币9.15亿元。收购的毛额资产（不含现金及现金等价物、递延所得税资产、递延所得税负债影响导致的超额转让对价）的公允价值基本全部集中在机器人平台技术上。出于会计目的，该收购被确定为资产收购。集团将收购机器人平台技术作为无形资产入账，总成本为人民币7.78亿元。该资产的使用年限评估为10年。截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，该资产并无确认减值。（三）其他无限期无形资产主要包括测绘资质、保险代理牌照、车牌等。（iv）截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月，该资产并无确认减值。

 

小鹏股份66未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）11。土地使用权、净土地使用权及相关累计摊销包括：截至6月30日，截至2026年12月31日，2025年土地使用权3,769，4553,465，944减：累计摊销（294,340）（249,418）土地使用权总额，净额3,475，1153,216，526截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月的土地使用权分别增加人民币303,511元及人民币547,921元，用于建造与集团车辆生产及日常运营配套的制造设施及建筑物。集团于截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月录得土地使用权摊销开支分别为人民币44,922元及人民币37,756元。12.应收分期付款，应收分期付款净额主要包括汽车融资的客户分期付款以及技术研发服务，其中包括：截至6月30日，截至2026年12月31日，2025年应收分期付款的流动部分净额3,729，1753,553，054应收分期付款的非流动部分净额6,145，6716,496，020合计9,874，84610,049，074

 

2026中期报告67未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）12。应收分期付款，净额（续）应收分期付款包括：截至6月30日，截至2026年12月31日2025年应收分期付款的流动部分3,780，5663,598，443应收分期付款的非流动部分6,222，7366,571，377呆账备抵（128,456）（120,746）合计9,874，84610,049，074集团于截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月分别确认汽车融资安排及技术研发服务产生的利息收入人民币287,517元及人民币186,160元。未来五年每年应收分期付款的付款期限分析及应收款项毛额与现值的对账如下：截至2026年6月30日1年内3,733，143 1至2年间2,945，382 2至2年间1,959，056 3至4年间1,280，241 4至5年间709,406此后1,151，931应收分期付款总额11,779，159减：未实现财务收入（1,775，857）应收分期付款毛额10,003，302减：应收分期付款备抵（128,456）应收分期付款净额9,874，846

 

小鹏股份68未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）13。长期投资长期投资包括：没有易于确定的公允价值的股权投资（i）具有易于确定的公允价值的股权投资（ii）债权投资（iii）权益法投资（iv）截至2025年12月31日的总余额288,13369，0151,371，630794,2592，523,037新增—— 65,000199，125264,125留存资产支持票据和证券到期（25,827）（25,827）投资（损失）收益（119,179）（3,094）151,01328，740应占权益法被投资单位业绩（iv）（8,100）（8,100）处置——（536）——（536）外币折算——（3,092）（43,923）（26,200）（73,215）截至6月30日的余额，2026168,95462，2931,517，893959,0842，708,224没有易于确定的公允价值的股权投资（i）具有易于确定的公允价值的股权投资（ii）债权投资（iii）权益法投资（iv）截至2024年12月31日的总余额173,81778，3511,034，204676,8221，963,194新增—— 44,75012，79157,541留存资产支持票据到期（9,575）（9,575）投资（损失）收益（4,575）21,44887，181104,054权益法被投资单位的业绩份额（iv）36,59636，596外币折算——（192）（4,581）（3,033）（7,806）截至2025年6月30日的余额169，

 

2026临时报告69未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）13。长期投资（续）（i）没有易于确定公允价值的股权投资于2021年12月，集团收购一家公司的少数普通股权益，该公司从事新能源汽车电池制造，总现金代价为人民币190,000元。普通股的股权不具有易于确定的公允价值，因为被投资方是一家私人控股公司。据此，本集团选择使用ASC 321下的计量替代方案来计量该等投资。于2022年4月，集团以总现金代价人民币50,000元收购一家从事研究、开发、生产及销售新能源汽车电池的公司的少数优先股权益，该等权益仅可由集团作为持有人选择于时间推移后赎回。因此，集团选择在公允价值期权模式下对该投资进行会计处理。2023年5月，在被投资方股权结构修改完成后，本集团持有的优先股转换为普通股，由于被投资方为私人持股公司，因此不具有易于确定的公允价值。据此，本集团按修改后的公允价值人民币57,832元将此项投资从债务证券重新分类为权益证券，并选择使用ASC 321下的计量替代方法计量此项投资。紧接修改前的这项投资的账面价值和公允价值的差异并不重要。就截至2026年6月30日及2025年12月31日使用计量替代办法入账的股权投资而言，本集团分别录得累计向上调整数为零及人民币39,301元，以及因减值而录得累计向下调整数分别为人民币79,878元及零。就该等投资而言，集团于截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月的盈利分别录得向下调整人民币119,179元及人民币4,575元，并无向上调整。（ii）公允价值易于确定的股权投资于2021年12月，集团预付人民币50,000元作为认购一家从事半导体研究、开发、生产和销售的公司普通股的少数股权，于2022年1月转换为普通股。截至2025年12月31日止年度，集团出售该公司所有普通股。2022年10月，集团支付156,982港元（于注入日相当于人民币141,981元）收购一家从事研究、开发、生产及销售新能源汽车电池的公司的普通股少数股权。截至2026年6月30日止六个月，集团出售该公司部分普通股，所得款项总额为人民币536元，产生投资收益人民币171元，计入未经审核简明综合全面亏损报表。普通股的少数股权权益具有易于确定的公允价值，因为被投资方为上市公司且本集团不具备对这些投资施加重大影响的能力。据此，本集团根据活跃市场的报价按公允价值对其进行会计处理。

 

小鹏股份70未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）13。长期投资（续）（iii）债务投资主要投资于HT Flying Car Inc.（“回天”）回天是一间于开曼群岛注册成立的有限责任公司，主要从事研究、开发、生产及销售飞行车辆。2021年1月，集团收购集团关联方回天少数优先股权益（“回天系列天使优先股”），总代价为人民币24,551元，于回天天使轮集资期间。股权不被视为实质普通股，因为优先股相对于被投资方的普通股具有实质性清算优先权。回天的系列天使优先股投资被视为权益证券，鉴于其是一家私人持股公司，因此不具有易于确定的公允价值。据此，于收购回天少数优先股权益时，集团选择使用ASC 321下的计量替代方案计量该等投资。于2021年10月，集团于回天A轮集资期间进一步向回天投资90,000美元，相当于截至注入日的人民币574,146元。在这笔投资中，7万美元为优先股形式（“汇天A轮优先股”），2万美元为可转换债券形式。同时，集团此前于2021年1月收购的回天系列天使优先股进行了修改，以与新投资的回天A系列优先股的条款保持一致。集团的结论是，回天的天使系列及A系列优先股投资均为债务证券，因为集团持有的回天天使系列（现经修订条款）及A系列优先股仅可随时间推移而赎回，并可由集团选择赎回。由于预期回天的系列天使优先股所适用的会计模式将因该修改而发生变化，本集团选择在ASC 321允许的情况下更改其有关回天的系列天使优先股的计量会计政策，并选择在紧接修改（前一段已讨论）之前以公允价值计量原回天的系列天使优先股。将紧接修改前的汇天系列天使优先股的账面价值与公允价值之间的差额人民币591,506元确认为收益。集团随后在修改后将回天的系列天使优先股从股本证券重新分类为债务证券。修改后的回天系列天使优先股投资连同新的A系列优先股投资将按公允价值持续计量，变动在收益中确认。此外，集团于回天持有的可换股债券（于2021年10月收购）亦按公允价值期权模式入账。2024年12月，本金额为20,000美元、应计利息金额为4,800美元的可转换债券已根据相关协议全部转换为A系列优先股。集团就投资回天而持有的优先股为债务证券，因其仅随时间推移变得可赎回，并可由集团作为持有人选择赎回。因此，集团选择在公允价值期权模式下对这些投资进行会计处理。

 

2026临时报告71未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）13。长期投资（续）（iii）债权投资（续）留存资产支持票据及证券于2025年3月、2025年9月及2026年2月，集团就其应收汽车融资款项完成三笔资产支持证券化交易，分别发行票据及证券人民币895,000元、人民币710,000元及人民币1,300，000元。根据该等安排，集团将基础证券化汽车融资应收款转让予证券化工具。本集团就转让的金融资产提供管理、行政和催收服务（按市场价格），但在证券化工具中保留微不足道的经济利益。因此，本集团对证券化工具不具有控制权，并终止确认转让的应收款项。本集团将保留的资产支持票据和证券分类为债务证券。（iv）Equity Method Investments于2022年3月，公司与其他第三方投资者共同设立境外投资基金（“基金”），名称为Rockets Capital L.P.，目的是对从事高科技领域的公司和业务进行投资。公司向基金认购150,000美元的承诺，并分别于2026年6月30日和2025年12月31日向基金投入对价133,590美元（截至注入日相当于人民币902,441元）和104,620美元（截至注入日相当于人民币703,316元）。截至2026年6月30日和2025年12月31日，公司作为有限合伙人持有基金60.7%的财务权益，而其他39.3%的财务权益由其他第三方投资者持有。基于公司根据ASC 810-10-15-14进行的评估，出于会计目的，该投资基金（有限合伙企业）被视为VIE。公司不被视为投资的主要受益者，因为公司不拥有指导基金活动的权力，而这些活动主要会影响其经济表现。因此，考虑到公司对基金的经营和投资活动具有重大影响力，公司根据ASC 323-30采用权益法核算其在基金中的60.7%财务权益。

 

小鹏股份72未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）14。其他非流动资产其他非流动资产包括：截至6月30日，截至2026年12月31日2025年应收融资租赁款，非流动部分，净额182,163194，911存款（i）131,192128，566商誉34,10634，106购买物业和设备的预付款6,8383，324其他61,52068，737合计415,819429，644（i）存款主要包括租赁到期日不在一年内的办公室和零售及服务中心的存款。15.应付账款截至6月30日、2026年12月31日2025应付账款15,721，31818,001，675

 

2026临时报告73未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）15。应付账款（续）本集团通常从其供应商收到0天至60天的信贷期限。根据相关确认日期对应付账款进行账龄分析如下：截至6月30日，截至2026年12月31日20250 – 3个月14,546，62516,862，7693 – 6个月761,239583，6016 – 12个月281,383361，753超过1年132,071193，552合计15,721，31818,001，67516。应付票据截至6月30日，截至2026年12月31日2025年银行承兑票据13,993，64219,161，724应付银行承兑票据是指应付各供应商的贸易应付款项，银行对此有担保支付。应付银行承兑票据可转让，可由供应商贴现。根据相关发行日期对应付票据进行账龄分析如下：截至6月30日，截至2026年12月31日20250 – 3个月7,146，99911,103，2573 – 6个月6,846，6438,058，467合计13,993，64219,161，724

 

小鹏股份74未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）17。应计和其他负债应计和其他负债包括：截至2026年6月30日截至2025年12月31日应计费用2,342，1401,848，156购置物业、厂房和设备的应付款项2,275，3732,282，932应付研发费用1,745，4681,199，382应付职工薪酬1,130，2031,605，933应付营销活动的应付款项847,826741，166保修准备金778,499682，960第三方存款755,751715，522应计采购承诺成本（i）677,043727，091其他1,916，2692,735，556合计12,468，57212,538，698应计费用主要包括收到本集团尚未开具发票的商品和服务。（i）由于某些型号停产和升级，集团于截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月的综合全面亏损报表中确认采购承诺净亏损人民币2,374元及人民币225,608元。

 

2026中期报告75未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）18。借款借款包括：截至6月30日，截至2026年12月31日2025年当期短期借款：银行借款（i）10,070，0004,282，000长期借款，当期部分：银行借款（ii）659,5091，569,033资产支持证券（iii）46,647268，917长期借款总额，当期部分：706,1561，837,950流动借款总额10,776，1566,119，950非流动长期借款：银行借款（ii）8,983，3376,586，490资产支持证券（iii）— 2,375非流动借款总额8,983，3376,588，865借款总额19,759，49312,708，815

 

小鹏股份76未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）18。借款（续）（i）短期银行借款截至2026年6月30日，集团于中国各银行的短期借款总额为人民币10,070，000元。这些借款的实际年利率为1.31%。截至2025年12月31日，集团于中国各银行的短期借款总额为人民币4,282，000元。这些借款的实际年利率为2.05%。（二）截至2026年6月30日的长期银行借款截至2025年12月31日公司未偿还贷款流动部分按还款时间表长期部分实际利率未偿还贷款流动部分按还款时间表长期部分实际利息参考利率1肇庆小鹏376,0008，000368,0004.00% 1,257，000505,000752，0003.63% 2肇庆小鹏新能源3,888，830119,9043，768,9262.41% 1,284，200527,792756，4083.26% 3广州小鹏汽车融资租赁有限公司———— 140,000140，000 — 3.80% 4广东小鹏汽车科技集团有限公司，Ltd. 1,687，000106,0001，581,0002.25% 1,690，00056,0001，634,0002.25% 5武汉小鹏2,007，952247,3041，760,6483.15% 2,099，658222,5711，877,0873.15% 6广州鹏越汽车发展有限公司914,63728，288886,3493.05% 865,80617，670848,1363.08% 7广州小鹏新能源汽车有限公司768,427150，013618,4143.87% 818,859100，00718,8594.00%合计9,642，846659,5098，983,337 — 8,155，5231,569，0336,586，490 —

 

2026临时报告77未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）18。借款（续）（二）长期银行借款（续）截至2026年6月30日，本集团从多家银行取得担保借款合计人民币9,642，846元。到期日为2026年7月至2035年6月。截至2025年12月31日，本集团从多家银行取得担保借款合计人民币8,155，523元。到期日为2026年1月至2035年6月。此外，集团收到当地政府就与借款相关的利息支出提供的补贴。截至2026年6月30日和2025年12月31日，获得政府补贴利息的贷款总额分别为人民币2,937，209元和人民币3,480，958元。截至二零二六年及二零二五年六月三十日止六个月，于地方政府接纳补贴申请后，集团确认补贴以减少已发生的相关利息开支或减少在若干制造工厂或基地的建设成本（如有）中资本化的利息开支。集团的若干银行融资须遵守若干财务契约，包括流动比率及负债与资产比率测试，这在与金融机构的贷款安排中常见。倘集团违反契诺，提取的融资将成为按要求支付。集团定期监察其遵守该等契诺的情况。截至二零二六年六月三十日及二零二五年十二月三十一日，概无违反任何有关提款融资的契诺。若干长期银行贷款以截至2026年6月30日及2025年12月31日账面价值分别为人民币4,385，496元及人民币3,342，956元的中国若干建筑物及土地使用权质押作抵押。截至二零二六年六月三十日及二零二五年十二月三十一日止，分别有人民币1,488，663元及人民币1,468，708元的长期存款作为若干长期银行贷款的质押，分类为「受限制的长期存款」。截至2026年6月30日和2025年12月31日，长期存款、流动部分零和人民币600472元作为某些长期银行贷款的质押，归类为“限制性长期存款、流动部分”。

 

小鹏股份78未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）18。借款（续）（iii）资产支持证券（「 ABS 」）于2024年3月及2024年10月，集团与第三方金融机构订立资产支持证券化安排，设立两个证券化工具，向第三方投资者发行优先债务证券，以应收分期付款（「 ABS转让的金融资产」）作抵押。集团亦作为服务商，就所转让的金融资产提供管理、行政和催收服务，并有权指导对证券化工具影响最大的活动。经济利益由集团以次级利益的形式保留，以及在某些情况下承担吸收损失的义务。因此，集团整合了证券化工具。发行债务证券所得款项列报为证券化债务。证券将在基础抵押资产发生收款且金额根据债务证券的合同期限计入“长期借款、流动部分”或“长期借款”时偿还。截至2026年6月30日，ABS流动和非流动部分余额分别为46,647元和0。截至2025年12月31日，ABS流动和非流动部分余额分别为268,917元和2,375元。截至2026年6月30日，集团所有银行贷款及其他借款均以人民币计值，并采用固定及浮动利率，集团并无违反根据与贷款人订立的适用协议订立的任何契诺。借款的总账面价值分别接近于2026年6月30日和2025年12月31日的公允价值。与银行订立的贷款协议项下的利率乃根据市场现行利率厘定。本集团将使用这些投入的估值技术归类为第二级。本集团借款总额的合同期限如下：截至2026年6月30日截至2025年12月31日银行借款资产支持证券银行借款1年内资产支持证券10,729，50946,6475，851,033268，9171年至2年之间2,922，242 — 1,280，1602,375年至5年之间4,606，747 — 3,804，417 — 5年以上1,454，348 — 1,501，913 —合计19,712，84646,64712，437,523271，292

 

2026临时报告79未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）19。其他非流动负债其他非流动负债包括：截至6月30日，截至2026年12月31日，2025年质保准备金（ii）1,205，7691,111，920政府补助236,478204，734购买物业、厂房及设备的应付款项206,323 —来自第三方投资者的债务（i）167,288166，233来自第三方的存款（iii）70,03485，397合计1,885，8921,568，284（i）来自第三方投资者的债务包括以下融资安排：于2020年12月向广州GET投资控股有限公司（“广州GET投资”）融资金额为人民币1.6亿元，承兴和广州小鹏汽车投资有限公司，集团附属公司Ltd.（“广州小鹏投资”）与广州GET Investment订立合伙协议，以成立有限责任合伙实体（“鲲鹏创业有限责任公司”），其经营期限设计为自其营业执照登记之日起9年。承兴、广州小鹏投资和广州GET投资分别以20万元、10元和16万元实缴出资认购鲲鹏创业有限责任公司，以换取55.55 40%、0.0028%和44.4432%的股权。1.6亿元的对价由广州GET投资于2021年1月支付给鲲鹏创业有限责任公司。根据该投资协议，广州GET投资并无于鲲鹏创业有限责任公司的实质参与权，亦无法将其于鲲鹏创业有限责任公司的权益转让予其他第三方。在鲲鹏创业有限责任公司的9年经营期间，广州GET投资仅享有按其在鲲鹏创业有限责任公司的投资金额人民币16万元计算的年利率4%的利息。一旦清算（如有）、在9年内的任何时间或在9年经营期到期之日，广州GET投资将有权且仅有权获得其金额为人民币16万元的投资金额。如果鲲鹏创业有限责任公司未能向广州GET投资支付投资金额人民币16万元或按年利率4%计算的利息，承兴也

 

小鹏股份80未经审计简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）19。其他非流动负债（续）（i）来自第三方投资者的债务包括以下融资安排（续）：由小鹏科技担保的金额为人民币1.6亿元的广州吉特投资控股有限公司（“广州吉特投资”）融资（续），将对未付款项承担责任。基于这些安排，集团通过其附属公司承兴和广州小鹏投资合并鲲鹏创业有限责任公司。鉴于拥有鲲鹏创业有限责任公司44.4432%股权的风险和报酬已由集团保留，且交易实质为广州GET投资正在通过鲲鹏创业有限责任公司向集团提供融资，集团将广州GET投资持有的投资视为一项利息费用在整个期间摊销的负债。广州GET投资所持投资的应付利息，截至2026年6月30日及2025年12月31日分别为人民币3,033元及人民币6,233元，按年利率4%计息。（ii）应计保修变动如下：截至2026年6月30日止六个月2025年应计保修—期初1,794，8801,198，727已发生的保修费用（252,011）（114,157）保修准备金378,092416，148对先前存在的保修负债的调整63,307 —应计保修—期末1,984，2681,500，718减：保修的当期部分（778,499）（509,450）保修的非当期部分1,205，76 9991,268本集团定期审查历史上已发生的保修费用并更新未来保修费用的估计。（iii）来自第三方的按金为集团作为出租人的融资租赁合作的可退还按金。

 

2026临时报告81未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）20。收入按来源划分的收入包括：截至2026年6月30日止六个月2025年汽车销售28,045，79731,252，994服务及其他4,731，5772,832，039合计32,777，37434,085，033截至2026年6月30日止六个月2025年与客户签订的合同收入汽车销售—在某一时点28,045，79731,252，994服务及其他—在某一时点1,765，0391,331，264 —随着时间的推移2,648，1361,290，763来自其他来源的收入服务及其他318,402210，012合计32,777，37434,085，033

 

小鹏股份82未经审计的简明合并财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）21。递延收入下表显示了本报告所述期间与结转递延收入相关的对账情况。截至2026年6月30日止六个月2025年人民币递延收入—期初2,669，0792,098，435增加31,158，50433,054，786确认（30,774，640）（32,609，930）递延收入—期末3,052，9432,543，291减：递延收入、当期部分（1,698，642）（1,491，637）递延收入、非流动部分1,354，3011,051，654递延收入指分配给尚未履行或部分履行的履约义务的交易价格，主要产生于车辆销售合同中确定的未交付车辆、技术研发服务、电池终身保修和其他履约义务。集团预计，分配给截至2026年6月30日作为递延收入入账的未履行履约义务的交易价格的56%将在2026年7月1日至2027年6月30日期间确认为收入。余下的44%将于2027年7月1日至2036年6月30日期间确认。22.普通股截至2024年12月31日，已发行A类普通股1,551，709,362股，其中已发行A类普通股1,549，404,500股，已发行和已发行B类普通股348,708，257股。集团于截至2025年6月30日止六个月发行5,791，792股A类普通股，其中，668,208股A类普通股已发行并就既得受限制股份单位转让予雇员，5,123，584股A类普通股为小鹏公司持有的库存股。小鹏公司及小鹏财富控股有限公司于截至2025年6月30日止六个月就既得受限制股份单位向雇员转让3,698，538股A类库存股。截至2025年6月30日，A类普通股已发行1,557，501,154股，其中A类普通股已发行1,553，771,246股，B类普通股已发行和流通348,708，257股。

 

2026临时报告83未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）22。普通股（续）截至2025年12月31日，A类普通股已发行1,562，944,610股，其中A类普通股已发行1,559，991,508股，B类普通股已发行和流通348,708，257股。集团于截至2026年6月30日止六个月发行了4,443，914股A类普通股，其中600,000股A类普通股已发行并转让给已归属受限制股份单位的雇员，3,843，914股A类普通股为小鹏公司持有的库存股。小鹏公司及小鹏财富控股有限公司于截至2026年6月30日止六个月向已归属受限制股份单位的雇员转让了4,071，366股A类库存股。截至2026年6月30日，A类普通股已发行1,567，388,524股，其中A类普通股已发行1,564，662,874股，B类普通股已发行和流通348,708，257股。23.股份补偿2019年股权激励计划（“2019年计划”）于2020年6月28日，公司董事会通过了预留16146.21万股A类普通股的2019年计划。期权、受限制股份、受限制股份单位、股息等价物、股份增值权和股份支付可根据2019年计划授予。一个受限制股份单位代表与集团一股每股面值0.00001美元的A类普通股有关的权利。RSU主要包括服务和性能条件。就服务条件而言，归属时间表包括：（i）25%的受限制股份单位须于其后四年的归属生效日期的每个周年日归属；（ii）40%的受限制股份单位须于授出日期归属，而15%的受限制股份单位须于其后四年的归属生效日期的每个周年日归属；（iii）25%的受限制股份单位须于归属生效日期的第一个周年日归属，及余下75%的受限制股份单位须于其后三年的归属开始日期的每个季度周年日以等额分期方式归属。除服务条件外，对于IPO完成前授予的RSU，还要求员工通过满足发生控制权变更或归属开始日后七年或十年内发生的IPO（“流动性事件”）提供持续服务。对于在IPO完成后授予的具有绩效条件的RSU，要求员工在各自必要的服务期内实现各自相关授予协议中规定的与绩效考核结果相关的绩效目标。首次公开募股完成前授予的受限制股份单位按授予日奖励的公允价值计量，并使用分级归属法确认为费用，扣除必要服务期内的任何估计没收（如有）。

 

小鹏股份84未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）23。以股份为基础的薪酬（续）2019年股权激励计划（“2019年计划”）（续）在IPO完成后，根据2019年计划仅向员工提供服务条件的受限制股份单位在必要服务期内按直线法扣除估计没收（如有）后确认。同时具备服务和业绩条件的RSU在认定业绩条件很可能实现时，使用分级归属法确认为费用，扣除必要服务期内的任何估计没收（如果有的话）。截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月，集团在2019年计划下的受限制股份单位数量加权平均授予日公允价值人民币截至2025年12月31日未偿还21,678，54640.45已归属（4,613，764）45.11没收（1,589，788）42.28截至2026年6月30日未偿还（i）15,474，99438.79预计截至2026年6月30日归属（i）11,883，903受限制股份单位数量加权平均授予日公允价值人民币截至12月31日未偿还，202431,265，81840.07已授予（i）5,121，90459.37已归属（4,366，746）45.05没收（2,282，482）42.60截至2025年6月30日未偿还（i）29,738，49442.84预计截至2025年6月30日归属（i）24,995，240截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月，根据2019年计划授予的受限制股份单位分别确认股份补偿费用人民币120,229元和人民币244,679元。

 

2026临时报告85未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）23。股份补偿（续）2019年股权激励计划（“2019年计划”）（续）截至2026年6月30日，与2019年计划相关的未确认补偿费用总额为人民币344,627元。除下文提及的2022年基于绩效的奖励外，该费用预计将在2.05年的加权平均期间内确认，并可能根据未来没收的变化进行调整。2025年股份激励计划（「 2025年计划」）2025年计划已于2025年3月18日获董事会采纳，并于2025年6月27日获公司股东周年大会批准。就根据2025年计划及公司任何其他股份计划或计划将授出的所有奖励而可能发行的A类普通股总数，合计不得超过于2025年计划获股东批准之日已发行股份总数的10%。可根据2025年计划授予期权或受限制股份单位。于2025年计划生效日期2025年6月27日起，2019年计划终止，因此将不会根据2019年计划作出进一步拨款。在2025年计划生效前根据2019年计划批出的所有受限制股份单位将保持有效，并可根据2019年计划的条款及条件归属、失效及注销。截至2026年6月30日止六个月集团于2025年计划下的受限制股份单位数目加权平均授予日公允价值人民币截至2025年12月31日未偿付34,213，85643.02已授出（ii）3,566，80058.20已归属（57,798）69.82没收（603,306）70.11截至2026年6月30日未偿付（ii）37,119，55244.00预期于2026年6月30日归属（ii）35,268，858截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月，根据2025年计划授出的受限制股份单位确认股份补偿开支人民币176,723元及人民币1,824元。截至2026年6月30日，与2025年计划相关的未确认补偿费用总额为人民币1,182，795元。除下文所述的2025年CEO绩效奖外，该费用预计将在3.37年的加权平均期间内确认，并可能根据未来没收的变化进行调整。

 

小鹏股份86未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）23。基于股份的薪酬（续）（i）2022年基于绩效的奖励于2022年11月，公司董事会根据2019年计划向若干雇员授予802万个受限制股份单位（“2022年奖励”）。2022年奖励包括五个归属部分，同时具备服务和绩效条件。这些雇员必须通过实现每个归属部分不同的业绩条件来提供持续服务。本集团将在业绩条件变得很可能实现时确认补偿成本。截至2026年6月30日，2022年度五期奖励中的三期已达到必要的业绩条件，并已归属。截至2026年6月30日，由于余下的履约条件仍被认为不太可能实现，与2022年裁决有关的未确认补偿费用为人民币28,195元。（ii）2025年计划下的2025年首席执行官绩效奖于2025年6月，股东周年大会批准董事会根据2025年计划向集团首席执行官授予28,506，786个受限制股份单位（「 2025年首席执行官奖」）。2025年CEO奖包括3个归属批次，每批次9,502，262个受限制股份单位，归属时间表完全基于市场条件的实现，假设在每个归属日期继续受雇。2025年首席执行官奖励的3个归属部分中的每一个将在香港联交所每日报价表所述的任何连续30个营业日的股份的算术平均收盘价首次达到或超过250港元、500港元和750港元时归属。与2025年CEO奖相关的基于股份的薪酬费用在每个股价里程碑的预期达成期内确认。股价里程碑期和每一档的估值是使用蒙特卡洛模拟确定的，并被用作确定预期达成期的基础。以股份为基础的薪酬为一项非现金开支，并在未经审核简明综合全面亏损报表中作为销售、一般及行政营运开支入账。截至2026年6月30日，未确认的股份补偿费用总额为人民币832,693元，将在4.01年的加权平均期间内确认。自2025年6月27日股东周年大会批准授予之日起至2026年6月30日，集团录得与2025年首席执行官奖励相关的股份补偿费用人民币223,767元。

 

2026临时报告87未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）24。呈列期间所得税开支（效益）的税务构成如下：截至2026年6月30日止六个月2025年当期所得税开支75,9446，870递延所得税开支（效益）7,588（8,300）所得税开支（效益）83,532（1,430）25。每股亏损基本每股亏损及摊薄每股亏损已按照截至二零二六年六月三十日及二零二五年六月三十日止六个月每股盈利计算的ASC 260计算如下：截至二零二六年六月三十日止六个月2025分子：净亏损（3,121，164）（1,141，800）归属于小鹏股份普通股股东的净亏损（3,121，164）（1,141，800）分母：已发行普通股加权平均数-基本和摊薄1,911，657,4951，900,912，109截至六月三十日止六个月归属于小鹏股份普通股股东的基本和摊薄净亏损（1.63）（0.60），2026年和2025年，公司拥有潜在普通股，包括授予的非既得受限制股份单位和与或有对价相关的或有可发行股份。由于集团于截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月出现亏损，该等潜在普通股具有反稀释性，并不包括在公司每股摊薄净亏损的计算范围内。截至2026年6月30日和2025年6月30日，不计入公司每股摊薄净亏损计算的非既得受限制股份单位的加权平均数分别为55,292，182和33,072，605。截至2026年6月30日和2025年6月30日，不计入公司每股摊薄净亏损计算的与或有对价相关的或有可发行股份数量分别为零至14,276，521股、零至14,276，521股。

 

小鹏股份88未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）26。关联方集团于呈列期间与之有交易往来的主要关联方如下：与公司的实体或个人关系名称何小鹏先生公司主要股东、董事会主席兼首席执行官顾宏地先生、董事会名誉副主席Vice Chairman of the Board先生及总裁HT Flying Car Inc.是主要股东HT Flying Car（Hong Kong）Limited重大影响的公司，主要股东广州回天航天科技有限公司重大影响的公司，Ltd.（“广州回天”）一家受主要股东广东回天航天科技有限公司（“广东回天”）重大影响的公司一家受主要股东广州回天飞行汽车制造有限公司重大影响的公司一家受主要股东广州回天制造有限公司重大影响的公司一家受主要股东佛山回天航空科技有限公司重大影响的公司一家受主要股东Rockets Capital L.P.（1）一家受公司重大影响的合伙企业（1）截至2026年6月30日，主要股东和总裁是Rockets Capital L.P.普通合伙人的股东，总裁有权任命普通合伙人的三名董事之一。集团连同其关联方可对Rockets Capital L.P.（附注13（iv））施加重大影响。

 

2026临时报告89未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）26。关联方（续）（2）与关联方的重大交易：（i）截至2026年6月30日止六个月的贸易性质2025年向主要股东50,29722，935受重大影响的公司提供运营支持服务出售物业，向受主要股东重大影响的公司提供厂房和设备4,131 —向受主要股东重大影响的公司提供租赁服务6,34327向受主要股东重大影响的公司销售商品4,9932，435向受主要股东重大影响的公司购买服务1,9416，697向受主要股东重大影响的公司购买商品184 —（3）应收关联方款项：截至6月30日，截至12月31日，20262025应收受主要股东重大影响的公司运营支持服务款146,24695，948应收受主要股东重大影响的公司销售商品款18,2465，337应收受主要股东重大影响的公司销售物业、厂房及设备款934934合计165,426102，219

 

小鹏股份90未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）26。关联方（续）（4）应付关联方款项：截至6月30日止，截至2026年12月31日止2025年应付向主要股东重大影响公司购买服务款项1881,064应付向主要股东重大影响公司购买商品款项209 —合计3971,064（5）投资承诺：截至6月30日止，截至2026年12月31日止2025年向受公司重大影响合伙企业投资承诺（附注27（a）87,071293，480（6）截至6月30日止六个月集团主要管理人员主要管理人员薪酬，2026年和2025年情况如下：截至2026年6月30日止六个月2025年基本工资、住房基金、津贴和实物福利140,60038，765雇主对退休福利计划的缴款2626酌情奖金1,8972，269合计142,52341，060

 

2026临时报告91未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）27。承诺和或有事项（a）资本承诺于资产负债表日签约但未在未经审计的简明综合财务报表中确认的资本支出如下：截至6月30日，截至2026年12月31日2025年投资87,071293，480物业、厂房和设备1,633，8891,815，402合计1,720，9602,108，882（b）采购承诺于资产负债表日签约但未在未经审计的简明综合财务报表中确认的采购支出如下：截至6月30日，截至2026年12月31日2025年采购原材料的采购承诺3,657，3104,858，55928。后续事件1。订立Dogotix购股协议于2026年8月24日，Dogotix Inc.（公司附属公司）与（其中包括）若干认购方订立购股协议，据此，该等认购方有条件同意认购Dogotix Inc.新发行的若干股份，总购买价为9亿美元。认购事项将分阶段完成，其中若干事项须待有关各方行使期权后方可作实。于协议项下拟认购事项完成后，公司附属公司将继续持有Dogotix 81.97%的控股股权，认购人将合计持有11.03%，并根据Dogotix的员工股权激励计划预留7.00%。此外，假设协议项下的额外认购权被全额行使（最多不超过7,400，640股额外优先股），根据该计划保留的股份被充分利用，且未行使的认股权证

 

小鹏股份92未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）Dogotix全额行使，上述百分比将分别为68.41%、17.72%和13.87%，按转换后和完全稀释基准计算。根据该协议，非控股权益可由其持有人选择在发生非完全在公司控制范围内的某些事件时赎回。因此，在公司的综合资产负债表中，Dogotix的这些可赎回的非控制性权益将被归类为永久股权之外的夹层股权。2.2026年8月发行ABS，公司通过全资子公司通过向投资者发行优先债务证券的方式完成发起金额为人民币88.5万元的ABS。29.美国公认会计原则与国际财务报告会计准则的调节未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，在某些方面与国际财务报告会计准则（“IFRS会计准则”）不同。主要调节项目包括亏损合同、经营租赁、股份补偿、保修准备和以公允价值计量的投资。下表列出了根据美国公认会计原则和国际财务报告准则会计准则编制的重大差异的影响：截至6月30日的六个月，20262025按美国公认会计原则呈报的未经审核简明综合全面亏损报表中归属于公司的净亏损的调节（3,121，164）（1,141，800）国际财务报告准则调整：繁重合同（注（a））1,3101，929经营租赁（注（b））（27,960）（17,857）股份补偿（注（c））（33,017）31,062保修准备（注（d））15,56525，648按公允价值计量的投资（注（e））—（4,305）按国际财务报告准则呈报的未经审核简明综合亏损报表中归属于公司的净亏损（3,165，266）（1,105，323）28。后续事件（续）1。订立Dogotix股份购买协议（续）

 

2026临时报告93未经审计的简明综合财务报表附注（除股份和每股数据外，所有金额均以千为单位，除非另有说明）29。美国公认会计原则与国际财务报告会计准则的对账（续）截至2026年6月30日截至2025年12月31日未经审计简明合并资产负债表中股东权益总额的对账根据美国公认会计原则报告的股东权益总额27,008，85230,368，590国际财务报告准则调整数：繁重合同（注（a））（28,495）（29,805）经营租赁（注（b））（219,312）（191,352）保修准备金（注（d））164,400148，835根据国际财务报告准则会计准则报告的股东权益总额26,925，44530,296，268（a）2019年第三季度的繁重合同，原因是G3 2019升级为G3 2020，集团自愿向G3 2019的所有车主提供客户升级计划。G32019客户的客户升级计划中包含的额外承诺导致公司在与客户修改合同时产生额外费用以履行相关额外承诺。这种增量成本超过了根据合同预期获得的经济效益。因此，升级计划导致了“繁重的合同”情况。于2023年第四季度，由于最新智能驾驶系统的升级，集团自愿向所有搭载XPILOT 3.5的P5 P版车型的现有车主提供客户代金券福利。为这些客户在凭证福利中包含的额外承诺导致在修改时履行相关新合同的成本增加，从而导致“繁重的合同”情况。根据美国公认会计原则，除了某些类型的合同或行业特定安排外，没有可用于确认繁重合同的一般指南。这些都不被视为适用于公司的上述情况。根据国际财务报告准则，当一项合同变得繁重时，即当履行合同项下义务的不可避免的成本超过将获得的经济利益时，就会确认拨备。

 

小鹏股份94未经审计简明合并财务报表附注（所有金额以千为单位，除股份和每股数据外，除非另有说明）29。美国公认会计原则与国际财务报告会计准则之间的调节（续）（a）繁重合同（续）据此，调节包括在截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月的未经审计简明综合全面亏损报表中分别转回的1,310元和1,929元的繁重合同成本。该等金额为集团首次向（i）于截至2019年12月31日止年度向其G3客户提供升级计划及由于截至2022年12月31日止年度已全部使用亏损合同拨备而转回该等亏损及（ii）于截至2023年12月31日止年度其P5客户而因上述亏损合同而产生的净亏损，以及由于截至2025年12月31日已部分使用亏损合同拨备而转回该等亏损。调节还包括截至2026年6月30日和2025年12月31日分别计提的亏损合同拨备差额人民币28,495元和人民币29,805元。（b）经营租赁对于美国公认会计原则下的经营租赁，租赁负债的后续计量基于使用租赁开始时确定的贴现率的剩余租赁付款的现值，而使用权资产则按租赁负债的金额重新计量，并根据收到的任何租赁奖励、累计预付或应计租金、未摊销的初始直接成本和任何减值的剩余余额进行调整。美国公认会计原则下的这种处理导致在租赁期内产生直线费用，而国际财务报告准则会计准则通常产生“前置”费用，在租赁的前几年确认的费用更多。据此，调节包括于截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月的未经审核简明综合全面亏损报表中确认的开支差额分别为人民币27,960元及人民币17,857元。调节还包括截至2026年6月30日和2025年12月31日的股东权益总额分别为人民币21.93 12万元和人民币19.1352万元的差异。（c）以股份为基础的薪酬于完成首次公开发售后，集团仅向若干雇员授予有服务条件的受限制股份单位。以股份为基础的薪酬费用在归属期内根据美国公认会计原则采用直线法确认。而在IFRS会计准则下，必须采用分级归属法。据此，调节包括分别于截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月的未经审核简明综合全面亏损报表中确认开支人民币33,017元及开支拨回人民币31,062元。

 

2026中期报告95未经审计的简明综合财务报表附注（除另有说明外，所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外）29。美国公认会计原则与国际财务报告会计准则的调节（续）（d）美国公认会计原则下的保修条款，保修条款的金额无需贴现。而在IFRS会计准则下，它要求质保准备金的金额是预期需要清偿债务的支出的现值。据此，对账包括截至2026年6月30日及2025年6月30日止六个月的未经审核简明综合全面亏损人民币15,565元及人民币25,648元的销售成本转回与保修成本有关。调节还包括截至2026年6月30日和2025年12月31日的股东权益总额分别为16.44万元和14.88 35万元的差异。（e）在美国公认会计原则下按公允价值计量的投资，集团选择使用按成本减去减值的计量备选办法记录没有易于确定的公允价值的股权投资，并按非经常性基础根据随后可观察到的价格变动进行调整，并在当期收益中报告股权投资的账面价值变动。根据国际财务报告准则，这些投资分类为以公允价值计量且其变动计入损益并以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产。因此，调节包括在截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月的未经审核简明综合全面亏损报表中，这些投资的公允价值损失分别为零和人民币4,305元。和解还包括分别截至2026年6月30日和2025年12月31日的股东权益总额没有差异。

 

一般信息96小鹏股份（1）股息董事会不建议派发截至2026年6月30日止六个月的中期股息。（2）购买、出售或赎回公司上市证券于2026年2月4日，公司根据2019年股权激励计划发行7,170股A类普通股以满足受限制股份单位。于2026年3月25日，公司根据2019年股权激励计划及2025年股份激励计划发行2,194，444股A类普通股以满足受限制股份单位。2026年4月1日，公司根据2019年股权激励计划发行60万股A类普通股以满足受限制股份单位。于2026年6月24日，公司根据2019年股权激励计划及2025年股份激励计划发行1,642，300股A类普通股以满足受限制股份单位。除上文所披露者外，公司或其任何附属公司于报告期内均未购买、出售或赎回公司的任何上市证券（包括出售库存股）。公司于2026年6月30日并无任何库存股（香港上市规则所指）。（3）截至2026年6月30日，董事及行政总裁于公司或其关联公司的股份、基础股份及债券的权益及/或淡仓（如适用），我们的董事及行政总裁于证券及期货条例第XV部所指的本公司及其关联法团的股份、基础股份及债券的权益及/或淡仓（如适用），根据《证券及期货条例》第XV部第7及8条规定须通知本公司及联交所（包括他/她根据《证券及期货条例》的该等条文被采取或当作拥有的权益及/或淡仓（如适用），或根据《证券及期货条例》第352条规定须通知本公司及联交所，作为

 

972026临时报告一般资料记录于其中所提述的登记册内，或根据《示范守则》须通知本公司及联交所的一般资料，分别为：（a）公司股份权益董事名称权益性质相关实体编号及股份类别（1）好仓/淡仓公司各类别股份权益的大致百分比（1）何小鹏于受控公司Simplicity Holding Limited的权益327,708，257 B类普通股好仓94.0%于受控公司Respect Holding Limited的权益21,000，000 B类普通股好仓6.0%于受控公司Simplicity Holding Limited的权益4,400，000 A类普通股好仓0.3%于受控公司Galaxy Dynasty Limited的权益5,939，844 A类普通股好仓0.4%实益拥有人（2）N/A 29,506，786 A类普通股好仓1.9% Fang Qu实益拥有人（3）N/A 11,550类A普通股好仓0.0% 杨东浩实益拥有人（4）N/A 27,216股A类普通股好仓0.0%注：（1）截至2026年6月30日，公司已发行股份总数为1,916，096,781股，其中A类普通股1,567，388,524股（其中向我司存款银行发行的用于批量发行ADS并在我司2019年股权激励计划和2025年股份激励计划授予的奖励行权或归属时预留未来发行的A类普通股1,669，758股）和B类普通股348,708，257股。（2）截至2026年6月30日，何小鹏先生实益持有1,000，000股A类普通股，而彼于根据2025年股份激励计划授予其的28,506，786股受限制股份单位的相关28,506，786股A类普通股中拥有权益，该等股份尚未归属。（3）截至2026年6月30日，Fang Qu女士实益持有11,550股A类普通股。（4）截至2026年6月30日，杨东浩先生实益持有9,072股A类普通股，而他在根据2019年股权激励计划授予他的18,144股受限制股份单位的相关18,144股A类普通股中拥有权益。2026年7月14日，杨东浩先生拥有权益的9,072个受限制股份单位根据2019年股权激励计划归属。截至最后实际可行日期，杨东浩先生实益持有18,144股A类普通股，而他在根据2019年股权激励计划授予他的9,072股受限制股份单位的相关9,072股A类普通股中拥有权益，这些股份尚未归属。

 

98 XPeng Inc.一般资料除上文所披露者外，截至2026年6月30日，就公司董事及行政总裁所知悉，公司董事或行政总裁或彼等各自的密切联系人概无在公司或其任何联营法团的任何股份、相关股份或债权证中拥有根据《证券及期货条例》第352条规定备存或根据《示范守则》另行通知公司及香港联交所的任何股份、相关股份或债权证的权益或淡仓/好仓。（4）就公司董事及行政总裁所知悉，截至2026年6月30日，公司股份及基础股份的主要股东的权益及/或短仓情况，以下人士（公司董事或行政总裁除外）于公司股份或相关股份中拥有以下权益及/或淡仓，而该等权益或淡仓将根据第2条的规定予以披露及《证券及期货条例》第XV部第3条或根据《证券及期货条例》第336条规定须备存的注册纪录册所载：股东容量名称/权益性质股份数目（1）好仓/淡仓公司各类别股份的大致持股百分比（1）A类普通股Volkswagen Finance Luxemburg S.A.（2）实益权益94,079，255好仓6.0% Volkswagen AG（2）在受控公司的权益94,079，255好仓6.0% Porsche Automobil Holding SE（2）在受控公司的权益94,079，255好仓6.0% Ferdinand Porsche Familien-Holding GmbH（2）在受控公司的权益94,079，255好仓6.0% Ferdinand Porsche Familien-PrivatStiftung（2持仓6.0% 摩根大通 & Co.（3）实益权益83,605，919好仓5.3% 86,183，611短仓5.5%投资经理1,369，177好仓0.1% 2,035，426短仓0.1%拥有股份担保权益的人231,214好仓0.0%受托人28,106好仓0.0%批准借贷代理25,998，122好仓1.7% 贝莱德，Inc.（4）受控法团权益81,465，448好仓5.2% 3,503，984淡仓0.2% B类普通股Simplicity Holding Limited（5）实益权益327,708，257好仓94.0% Respect Holding Limited（5）实益权益21,000，000好仓6.0% Binghe Galaxy Limited（5）受控法团权益348,708，257好仓100.0% Trident Trust Company（HK）Limited（6）受托人348,708，257好仓100.0%

 

992026中期报告一般情况说明注：（1）截至2026年6月30日，公司已发行股份总数为1,916，096,781股，包括1,567，388,524股A类普通股（其中1,669，758股为批量发行ADS向我司存托银行发行并在我司2019年股权激励计划和2025年股份激励计划授予的奖励行权或归属时预留未来发行的A类普通股）和348,708，257股B类普通股。（2）于2023年12月6日，公司根据大众股份购买协议向Volkswagen Finance Luxemburg S.A.发行94,079，255股A类普通股。Volkswagen Finance Luxemburg S.A.由Volkswagen AG全资拥有，后者由Porsche Automobil Holding SE持股53.35%，Porsche Automobil Holding SE由Ferdinand Porsche Familien-Holding GmbH通过各种实体控制，Ferdinand Porsche Familien-Holding GmbH由Ferdinand Porsche Familien-Privatstiftung持股90%。根据SFO，Volkswagen AG、Porsche Automobil Holding SE、Ferdinand Porsche Familien-Holding GmbH和Ferdinand Porsche Familien-PrivatStiftung各自被视为在Volkswagen Finance Luxemburg S.A.（3）持有的股份中拥有权益。截至2026年6月30日，摩根大通 & Co.通过其控制的多家子公司或实体持有111,232，538股A类普通股的好仓、88,219，037股A类普通股的淡仓和25,998，122股A类普通股的出借池。（4）截至2026年6月30日，贝莱德，Inc.通过其控制的多家子公司或实体持有好仓81,465，448股A类普通股和淡仓3,503，984股A类普通股。（5）Simplicity Holding Limited和Respect Holding Limited均由何小鹏先生（作为委托人）通过秉和信托下的Binghe Galaxy Limited全资拥有。（6）Trident Trust Company（HK）Limited为就Binghe Trust而言的受托人，而Binghe Trust于348,708，257股B类普通股中拥有权益，因此Trident Trust Company（HK）Limited被视为于所有该等股份中拥有权益。除本文件所披露者外，公司董事或行政总裁所认识的任何其他人士，于2026年6月30日，概无在根据《证券及期货条例》第XV部第2及3项条文将予披露的股份或相关股份中拥有权益或淡仓，或直接或间接于任何类别股本面值的5%或以上拥有在公司股东大会上所有情况下投票权的权益的其他人士。（5）证券交易示范守则公司已采纳示范守则作为其有关董事证券交易的行为守则。经向全体董事作出具体查询后，全体董事确认，彼等于报告期间已完全遵守示范守则所载的所有相关规定。（6）遵守《企业管治守则》公司的企业管治实务以《上市规则》附录C1所载《企业管治守则》（“CG守则”）所载原则及守则条文为基础。根据《上市规则》附录C1所载CG守则第2部分的守则条文C.2.1，香港联交所上市公司预期会遵守，但可能会选择偏离主席及行政总裁的角色应分开而不应履行的规定

 

100 XPeng Inc.一般信息由同一个人提供。公司不存在单独设置董事长和首席执行官的情形，目前由何小鹏先生履行这两项职责。董事会认为，将董事长和首席执行官的角色归属于同一人，有利于确保集团内的持续领导，并使集团的整体战略规划更加有效和高效。董事会认为，本安排的权力及权限平衡不会受到损害，而此架构将使公司能够迅速有效地作出及执行决策。除上述情况外，公司于报告期间已遵守CG守则第2部分所载的守则条文。（7）根据上市规则第13.51b（1）条披露董事及行政总裁的资料变动陈宇东先生于2025年11月17日获委任为独立非执行董事，自2026年1月1日起生效。有关陈宇东先生的履历详情，请参阅公司日期为2025年11月17日的公告。何小鹏先生于2026年6月22日获委任为蚂蚁集团股份有限公司（天壕科技集团股份有限公司）独立董事。经公司具体查询，除上文所披露者外，概无任何董事或行政总裁于报告期间及直至最后实际可行日期根据上市规则第13.51B（1）条须予披露的资料变动。（8）采用非公认会计准则财务计量公司在评估经营业绩以及财务和经营决策时采用非公认会计准则计量，例如非公认会计准则经营亏损、非公认会计准则净亏损、归属于普通股股东的非公认会计准则净亏损、非公认会计准则普通股加权平均数基本亏损和非公认会计准则每股美国存托凭证基本亏损。通过排除与或有对价相关的股份补偿费用和衍生负债的公允价值损失（收益）的影响，公司认为非公认会计准则财务指标有助于识别其业务的基本趋势，并增强对公司过去业绩和未来前景的整体理解。该公司还认为，非美国通用会计准则财务指标允许公司管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的可见性。非美国通用会计准则财务指标不按照美国通用会计准则列报，可能与其他公司使用的非美国通用会计准则会计和报告方法不同。非美国通用会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，在评估公司经营业绩时，投资者不应将其孤立地考虑，或作为净亏损或其他根据美国通用会计准则编制的综合亏损数据合并报表的替代品。该公司鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，而不是依赖单一的财务措施。公司通过将非美国通用会计准则财务指标与最具可比性的美国通用会计准则业绩指标进行对账来缓解这些限制，在评估公司业绩时应考虑所有这些因素。

 

1012026中期报告一般信息未经审计的公认会计原则和非公认会计原则结果的中期对账（所有金额以千为单位，ADS/普通股和每股ADS/普通股数据除外）下表列出了与公认会计原则和非公认会计原则结果的未经审计的中期对账有关的某些信息。截至6月30日止六个月，2026人民币2025人民币经营亏损（3,017，004）（1,976，096）与或有对价相关的衍生负债公允价值（收益）损失（98,775）84,225股份补偿费用296,952246，503非公认会计准则经营亏损（2,818，827）（1,645，368）净亏损（3,121，164）（1,141，800）与或有对价相关的衍生负债公允价值（收益）损失（98,775）84,225非公认会计准则普通股东应占净亏损（9,952，246,503）（2,922，987）（811,072）归属于普通股股东的净亏损（3,121，164）（1,141，800）与或有对价相关的衍生负债公允价值（收益用于计算Non-GAAP每股净亏损的普通股数基本和摊薄1,911，657,4951，900,912，109 Non-GAAP每股普通股净亏损基本和摊薄（1.53）（0.43）用于计算Non-GAAP每股净亏损的加权平均ADS数基本和摊薄后955,828，748950,456，055 Non-GAAP每ADS净亏损基本和摊薄（3.06）（0.85）

 

102小鹏股份一般情况（九）公司审计委员会审查中期报告公司审计委员会由杨东浩先生（主任委员）、傅继勋先生及HongJiang Zhang先生组成。杨东浩先生及HongJiang Zhang先生均为独立非执行董事。公司审核委员会已审阅集团截至2026年6月30日止六个月的未经审核中期业绩及中期报告。（10）审阅未经审核中期简明综合财务报表集团截至2026年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表，包括美国公认会计原则与国际财务报告准则之间的调节，已由公司核数师罗兵咸永道会计师事务所根据香港注册会计师公会为香港备案而发出的香港审阅业务准则第2410号——“由实体的独立核数师执行的中期财务资料的审阅”进行审阅。集团截至2026年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表亦已获公司审核委员会审核。（十一）有权表决权公司通过有权表决权的方式控制。每股A类普通股每股有一票表决权，每股B类普通股每股有十票表决权，但有关数量有限的保留事项的决议除外，其中每股有一票表决权。公司的不同投票权Structure使不同投票权受益人能够对公司行使投票控制权，尽管不同投票权受益人并不持有公司股本的多数经济权益。这使公司能够受益于控制公司的不同投票权受益人的持续愿景和领导能力，以期实现其长期前景和战略。股东及潜在投资者请注意投资具有不同投票权架构的公司的潜在风险，特别是不同投票权受益人的利益不一定总是与股东整体的利益一致，以及不同投票权受益人将能够对公司事务及股东决议的结果施加重大影响，而不论其他股东如何投票。股东和潜在投资者应在经过适当和审慎考虑后才能做出投资公司的决定。

 

1032026临时报告一般资料下表载列不同投票权受益人于最后实际可行日期将持有的所有权及投票权：不同投票权受益人类别股份数目股份投票权百分比（保留事项除外）何小鹏先生（1）A类普通股11,339，8440.2% B类普通股348,708，25769.0%注：（1）代表（i）由何小鹏先生持有的1,000，000股A类普通股，（ii）通过由何小鹏先生全资拥有的Galaxy Dynasty Limited持有的2,839，844股ADS代表的A类普通股和3,100，000股A类普通股，（iii）通过Simplicity Holding Limited持有的ADS代表的4,400，000股A类普通股，以及（iv）分别通过Simplicity Holding Limited和Respect Holding Limited持有的327,708，257股B类普通股和21,000，000股B类普通股。Simplicity Holding Limited和Respect Holding Limited均由何小鹏先生（作为委托人）通过秉和信托旗下的Binghe Galaxy Limited全资拥有。B类普通股可按一比一比例转换为A类普通股。于最后实际可行日期，待所有已发行及流通在外的B类普通股转换为A类普通股后，公司将发行348,708，257股A类普通股，约占于最后实际可行日期已发行A类普通股总数（包括向我司存托银行批量发行ADS并在根据我司2019年股权激励计划和2025年股份激励计划授予的奖励行权或归属时预留未来发行的1,271，768股A类普通股）的22.2%。根据《上市规则》第8A.22条，当没有不同投票权受益人对我们的任何B类普通股拥有实益所有权时，我们的B类普通股所附带的加权投票权将终止。这可能会发生：（i）在发生《上市规则》第8A.17条所载的任何情况时，特别是当不同投票权受益人：（1）已去世；（2）不再是董事会成员；（3）被香港联交所视为为履行董事职责而丧失行为能力；或（4）被香港联交所视为不再符合《上市规则》所载董事的规定；（ii）当B类普通股的持有人已将所有B类普通股的实益拥有权或经济权益转让给另一人或其所附的投票权，除《上市规则》第8A.18条所容许的情况外；（iii）代表不同投票权受益人持有B类普通股的车辆不再遵守《上市规则》第8A.18（2）条；或（iv）当所有B类普通股已转换为A类普通股时。

 

104小鹏股份一般信息（12）公司治理委员会公司治理委员会由三名成员组成，分别为杨东浩先生、Fang Qu女士及HongJiang Zhang先生，均为独立非执行董事。杨东浩先生为公司治理委员会主席。企业管治委员会章程的条款不亚于CG守则所载的条款，并符合上市规则第8A.30条。企业管治委员会的主要职责是确保公司为全体股东的利益而运营和管理，并确保公司遵守《上市规则》和与公司不同投票权结构相关的保障措施。以下事项为企业管治委员会于截至二零二六年六月三十日止六个月的工作总结。1）检讨及监察公司有关遵守法律及监管规定的政策及做法；2）检讨公司遵守CG守则及与CG守则的守则条文C.2.1的偏差，以及公司为遵守上市规则第8A章而作出的披露；3）检讨及监察公司董事及高级管理层的培训及持续专业发展；4）检讨及监察适用于公司董事及雇员的行为守则及合规手册；5）检讨薪酬及公司合规顾问的聘用条款；6）一方面审查及监察公司、公司附属公司及/或股东（被视为集团）与不同投票权受益人之间的利益冲突管理；7）审查及监察与不同投票权Structure有关的所有风险，包括一方面集团/股东与另一方面不同投票权受益人之间的关连交易；8）于公司股东周年大会上审议及讨论有关建议重选退任董事的事宜；9）寻求确保公司与其股东之间进行有效及持续的沟通，特别是有关上市规则第8A.35条的规定；及10）就涵盖其章程所有领域的企业管治委员会的工作作出报告。

 

1052026中期报告一般资料特别指出，企业管治委员会已向董事会确认，认为公司已采取足够的企业管治措施，以管理集团与不同投票权受益人之间的潜在利益冲突，以确保公司的营运及管理符合股东的整体利益。这些措施包括企业管治委员会确保（i）任何关连交易均按上市规则的规定披露及处理，（ii）任何有利益冲突的董事对有关董事会决议投弃权票，及（iii）就涉及不同投票权受益人的交易或集团与不同投票权受益人之间的潜在利益冲突的任何事项谘询合规顾问。公司治理委员会建议董事会继续实施这些措施，并定期审查其实现这些目标的有效性。在审查了合规顾问的薪酬和聘用条款后，公司治理委员会向董事会确认，它不知道有任何因素会要求其考虑罢免现任合规顾问或任命新的合规顾问。因此，企业管治委员会建议董事会保留公司合规顾问的服务。（13）2019年股权激励计划2019年股权激励计划于2020年6月28日首次获得董事会通过，并于2021年6月进一步修订重述。2019年股权激励计划的目的是通过提供额外激励以促进集团整体的成功，使公司能够吸引和保留被认为对公司和集团相关成员的成功至关重要的董事和员工的服务。公司于2021年1月1日将根据2019年股权激励计划可授予的受限制股份单位的最大数量更新为63,192，227个，占公司于2020年12月31日已发行在外股份总数的4%，且基础A类普通股数量相等。于2025年3月18日，董事会通过2025年股份激励计划，并于2025年6月27日，股东批准2025年股份激励计划。2025年股份激励计划于2025年6月27日生效后，2019年股权激励计划将终止实施，从而不再根据2019年股权激励计划进一步授予。因此，于报告期期初及期末，并无根据2019年股权激励计划可进一步授予的受限制股份单位。为免生疑问，于2025年股份激励计划生效前根据2019年股权激励计划授出的所有受限制股份单位将保持有效，并可根据2019年股权激励计划的条款及条件归属、失效及注销。根据2019年股权激励计划授予的已发行受限制股份单位详情截至2026年6月30日，根据2019年股权激励计划授予的已发行受限制股份单位的A类普通股股份总数为14,202，217股，约占截至2026年6月30日公司已发行及已发行股份总数的0.74%。下表列示了报告期内根据2019年股权激励计划授予的未行使受限制股份单位的详细情况，除此之外，没有向（i）董事、首席执行官或实质性

 

106 XPeng Inc. General Information公司股东，或其各自的联系人；或（ii）获授期权和奖励且将获授超过1%的个人限额的参与者；或（iii）在任何12个月期间获授期权和奖励且将获授的相关实体参与者或服务提供商，在报告期内超过相关已发行股份类别的0.1%（不包括库存股，如有）。截至2026年1月1日未归属的受限制股份单位数量报告期内授予的受限制股份单位数量报告期内失效的受限制股份单位数量报告期内注销的受限制股份单位数量截至2026年6月30日未归属的受限制股份单位数量获授受限制股份购买价格董事杨东浩 18,144（1）（5）（6）00018,144（1）（5）（6）无员工和其他受让人（4）20,433，037（2）（5）（6）04,613，568（3）1,635，396014,184，073（2）（5）（6）无合计20,451，18104,613，5681,635，396014,202，217无注：（1）授予2026年是2024年7月12日。截至2026年6月30日未归属的受限制股份单位的授予日为2024年7月12日。（2）截至2026年1月1日尚未归属的受限制股份单位的授出日期为2022年1月28日至2025年4月11日。截至2026年6月30日未归属的受限制股份单位的授出日期为2022年7月25日至2025年4月11日。（3）在紧接受限制股份单位归属日期前A类普通股的加权平均收市价为每股A类普通股61.34港元至79.79港元。（4）其他承授人为集团前雇员。（5）获授的受限制股份单位的行权期应自相关受限制股份单位归属之日起开始，至承授人因故终止之日止，但须遵守2019年股权激励计划的条款及承授人签署的授予协议。（6）根据2019年股权激励计划的条款及条件以及公司与各承授人订立的奖励协议，归属时间表包括：（i）25%的受限制股份单位须于授予后四（4）年期间的归属开始日期的每个周年日成为服务归属；（ii）在授予后三（3）年期间的归属开始日期的每个周年日，三分之一的受限制股份单位须成为服务归属；（iii）25%的受限制股份单位须于特定日期或归属开始日期的一周年日成为服务归属，及余下75%的受限制股份单位须于其后每季度周年日以等额分期方式成为服务归属，为期三（3）年；（iv）无、无、50%及50%的受限制股份单位须于归属开始日期的每一周年日成为服务归属，为期四（4）年；及（v）所有受限制股份单位须于归属开始日期的第一年周年日成为服务归属。（14）2025年股份激励计划2025年股份激励计划已于2025年3月18日获董事会采纳，并于2025年6月27日获股东批准。2025年股份激励计划的宗旨是奖励已为集团作出或将为集团作出贡献的合资格参与者，并鼓励合资格参与者致力于为公司及其股东的整体利益提升公司及其股份的价值。截至2026年6月30日，根据2025年股份激励计划授予的已发行受限制股份单位的A类普通股总数为37,119，912股，约占截至2026年6月30日公司已发行及已发行股份总数的1.94%。

 

1072026中期报告一般资料下表为报告期间根据2025年股份激励计划授出的未行使奖励详情，惟没有向（i）公司董事、行政总裁或主要股东授出任何奖励，或其各自的联系人；或（ii）获授及将获授的期权及奖励超过1%个别限额的参与者；或（iii）于报告期间获授及将于任何12个月期间获授的期权及奖励超过相关已发行股份类别（如有）0.1%的相关实体参与者或服务供应商。受赠人截至2026年1月1日未归属的受限制股份单位数量报告期内授予的受限制股份单位数量报告期内归属的受限制股份单位数量报告期内失效的受限制股份单位数量报告期内注销的受限制股份单位数量截至6月30日未归属的受限制股份单位数量，2026年授予的受限制股份单位购买价格董事何小鹏 28,506，786（1）（2）00028,506，786（1）（2）无高级管理人员1,000，000（3）（4）0001,000，000（3）（4）无员工和其他承授人（5）4,565，400（6）（7）3,566，800（8）57,798（9）461,27607，613,126（6）（7）无合计34,072，1863,566，80057,798461，276037,119，912无注：（1）于2026年1月1日及2026年6月30日授与何小鹏先生未归属的受限制股份单位已于2025年6月27日举行的公司股东周年大会批准。（2）授予何小鹏先生的受限制股份单位须于12个月归属期后于公司日期为2025年3月19日的公告所详述的若干业绩目标达成后归属。（3）截至2026年1月1日及2026年6月30日尚未归属的受限制股份单位的授出日期为2025年10月1日。（4）授予高级管理层的受限制股份单位须受公司日期为2025年10月3日的公告所详述的归属条件及期限及若干业绩目标所规限。根据2025年股份激励计划的条款和条件以及适用的奖励协议，归属时间表规定，25%的受限制股份单位应在归属开始日期的每个周年日归属，并在授予日期后的四（4）年期间内归属。归属以满足适用的服务条件和达到规定的绩效目标为准。绩效评估基于一系列标准，包括但不限于工作质量、效率、协作、管理和战略贡献。要实现全部归属，相关高级管理人员承授人必须在每个归属期内获得B级或以上的业绩评级。（5）其他承授人为集团前雇员。（6）截至2026年1月1日尚未归属的受限制股份单位的授出日期为2025年7月11日至2025年10月1日。截至2026年6月30日未归属的受限制股份单位的授予日期为2025年7月11日至2026年4月17日。（7）授予雇员及其他承授人的受限制股份单位须受公司日期为2025年7月11日、2025年10月3日、2026年1月16日及2026年4月17日的公告所详述的归属条件及期限所规限。根据2025年股份激励计划的条款及条件及适用的奖励协议，受限制股份单位的归属须遵守基于服务的归属条件。有关受限制股份单位须根据公司与各承授人订立的适用授标协议所指明的归属时间表分批归属。归属受限制股份单位不受任何业绩目标达成的限制。（八）授予日期为2026年1月16日至2026年4月17日。A类普通股于紧接授出日期前的收市价为每股A类普通股70.00港元至80.95港元。有关计算基础A类普通股公允价值所采用的公允价值、会计准则和政策的详细信息，请参见综合财务报表附注2（x）和23。（9）A类普通股于紧接归属受限制股份单位日期前的加权平均收市价为每股A类普通股65.89港元至79.79港元。

 

108 XPeng Inc.一般资料就根据2025年股份激励计划及公司任何其他股份计划或计划将授出的所有奖励而可能发行的A类普通股股份总数，合计不得超过于2025年股份激励计划获股东批准之日已发行股份总数（包括A类普通股及B类普通股）（不包括库存股）的10%。截至报告期期初，根据2025年股份激励计划的计划授权限额及服务提供商分限额可供未来授出的A类普通股股份数目分别为156,546，689股及9,531，047股，分别占公司已发行及已发行股份总数约8.20%及0.50%。截至报告期末，根据2025年股份激励计划的计划授权限额及服务提供商分限额可供未来授出的A类普通股股份数目分别为153,441，165股及9,531，047股，分别占公司已发行及流通股本总额约8.01%及0.50%。报告期间根据2025年股份激励计划授出的受限制股份单位（不包括于报告期间失效及注销的受限制股份单位）可能发行的A类普通股股数除以截至2026年6月30日止六个月已发行的A类普通股加权平均数（不包括库存股，如有）为0.2%。（15）报告期后的重要事件除本报告未经审核简明综合财务报表附注28所披露者外，自2026年6月30日至最后实际可行日期并无发生影响本集团的重要事件。（16）根据公司公开可得的资料及董事所知悉，自上市日期至最后实际可行日期，公司已按上市规则的规定维持充足的公众持股量。（17）基金募集活动（a）在纽交所上市及后续发行（i）在纽交所上市2020年8月，公司完成首次公开发行股票并在纽交所上市（“纽交所上市”），在其中发售和出售合计114,693，333股ADS，代表229,386，666股A类普通股，发售价为每股ADS 15.00美元，共募集资金16.557亿美元

 

1092026中期报告一般资料扣除承销折扣、佣金及开支后的所得款项净额。在纽交所上市所得款项净额已根据SEC网站日期为2020年8月28日的招股说明书所载用途使用如下：•所得款项净额的50%用于研发我们的智能电动汽车和技术；•所得款项净额的30%用于销售和营销以及扩大销售渠道；•所得款项净额的20%用于一般公司用途，包括营运资金需求。上述披露的募集资金净额的意向用途未发生变化，公司已视实际业务需要按照该等意向用途充分使用募集资金净额。（ii）后续发售所得款项净额2020年12月，公司完成在纽交所的后续公开发售（“后续发售”），其中公司发售及出售合共55,200，000股ADS，相当于110,400，000股A类普通股，发售价为每股ADS 45.00美元，在扣除承销折扣、佣金和费用后，共筹集24.449亿美元的所得款项净额。后续发行所得款项净额已根据日期为2020年12月10日的美国证券交易委员会网站上披露的招股说明书所载用途使用如下：•所得款项净额的30%用于研发我们的智能电动汽车以及软件、硬件和数据技术；•所得款项净额的30%用于销售和营销以及扩大销售和服务渠道以及超级充电网络，以及扩大我们在国际市场的足迹；• 20%的净收益用于对Smart EV核心技术的潜在战略投资；以及• 20%的净收益用于一般公司用途，包括营运资金需求。上述披露的募集资金净额的意向用途未发生变化，公司已按照上述意向用途全额使用后续发行募集资金净额。（b）于香港联交所首次公开发售于2021年7月7日，公司成功于香港联交所主板上市其A类普通股。公司合共发行9708.33万股A类普通股，发售价为每股165.00港元（不包括经纪1%、证监会交易征费0.0027%及联交所买卖

 

110 XPeng Inc.一般信息费0.005%）在全球发售。经扣除包销折扣及佣金（包括部分行使超额配股权）后，全球发售所得款项净额约为15.8 23亿港元。如先前于招股章程中「未来计划及所得款项用途」一节所披露，所得款项净额的预期用途并无变动，而公司已按照该等预期用途充分使用所得款项净额的金额。（十八）感谢集团对全体员工为集团发展作出的卓越贡献表示感谢。董事会谨此衷心感谢管理层的敬业和勤勉，这是集团未来继续取得成功的关键因素。此外，集团谨对股东、客户和商业伙伴的持续支持表示感谢。集团将继续提供可持续的业务发展，从而为全体股东创造更多价值。（19）安全港声明本中期报告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似陈述等术语来识别。非历史事实的陈述，包括关于小鹏的信念和期望的陈述，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于：小鹏汽车的目标和战略；小鹏汽车的扩张计划；小鹏汽车未来的业务发展、财务状况和经营业绩；中国电动汽车市场的趋势和规模；小鹏汽车对其产品和服务的需求和市场接受度的预期；小鹏汽车对其与客户、合同制造商、供应商、第三方服务提供商、战略合作伙伴和其他利益相关者的关系的预期；一般经济和商业状况；以及与上述任何情况相关或相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在小鹏向SEC提交的文件中。本报告中提供的所有信息均截至最后实际可行日期，小鹏不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务，除非适用法律要求。企业信息

 

1112026临时报告董事执行董事何小鹏（He Xiaopeng He）（董事长）及行政总裁）非执行董事Ji-Xun Foo（Fu Hongjiang）（Zhang Hongjiang）独立非执行董事杨东浩（Zhang Hongjiang）HongJiang Zhang（Zhang Hongjiang）Yudong Chen（Zhen Yudong）审计委员会杨东浩（Zhang Hongjiang）（Chairman）Ji-Xun Foo（Fu Hongjiang）HongJiang Zhang（Zhang Hongjiang）Compensation Committee Fang Qu（Zhang Hongjiang）（Chairman）TERM0 He Xiaopeng 何小鹏（He Xiaojie）HongJiang Zhang（Zhang Hongjiang）Nomination Committee HongJiang Zhang（Zhang Hongjiang）（Chairman）岑村丰庄大道天河区广州中华人民共和国开曼群岛注册办事处Ascentium（Cayman）Limited 4楼Harbour Place 103 South Church Street P.O. Box 10240 Grand Cayman KY1-1002 Cayman Islands

 

112 XPeng Inc.香港主要营业地点Hong Kong主要营业地点Hysan Avenue Causeway Bay 33 Lee Garden One 19楼1918室香港主要股份注册处Ascentium（Cayman）Limited 4楼Harbour Place 103 South Church Street P.O. Box 10240 Grand Cayman KY1-1002 Cayman Islands Hong Kong Branch ShareRegistrar Tricor Investor Services Limited 17/F远东金融中心16 Harcourt Road Hong Kong Compliance Adviser Junan Cathay Capital Limited 27/F，Low Block，Grand Millennium Plaza 181 Queen’s Road Central香港核数师及报告会计师普华永道会计师事务所Prince’s Building Central Hong Kong公司法律顾问就香港法律：Freshfields 55th Floor，One Island East Taikoo Place Quarry Bay Hong Kong就美国法律：Sullivan & Cromwell（Hong Kong）LLP 20/F，Alexandra House，18 Chater Road Central Hong Kong就中国法律：Fanda Partners 27/F North Tower Beijing Kerry Centre 1 Guanhua Road Chaoyang District Beijing China就开曼群岛法律：Harney Westwood & Riegels 14th Floor，Alexandra House 18 Chater Road Central港股简称XPENG — W证券交易所股票代码9868 NYSE SYMBOL XPEV公司网站www.xiaopeng.com定义

 

1132026临时报告在本临时报告中，除文意另有所指外，以下表述具有下述涵义。「 2019年股权激励计划」指于2020年6月获批准及采纳的股权激励计划，经于2020年8月及2021年6月修订及重述「 2025年股份激励计划」指于2025年3月18日获董事会通过并于2025年6月27日获股东批准的股份激励计划「 ADS 」美国存托股，每份股份分别代表两份A类普通股《公司章程》于2020年8月20日采纳的我公司章程，经于2026年6月修订及重列，并经不时修订“董事会”公司董事会“A类普通股”每股面值0.00001美元的公司股本A类普通股，授予A类普通股持有人每股一票表决权，可就所有须于公司股东大会表决的事项“B类普通股”每股面值0.00001美元的公司股本B类普通股，授予公司不同投票权，使B类普通股持有人有权就所有须于公司股东大会上投票的事项每股十票，但须遵守《上市规则》第8A.24条的规定，即保留事项须按每股一票基准“公司”、“本公司”、“本公司”或“小鹏”或“小鹏”小鹏公司，一家通过不同投票权控制并在开曼群岛注册成立的有限责任公司，其A类普通股于香港联交所主板上市，其ADS于纽约证券交易所“董事”公司“Dogotix”Dogotix Inc.的董事，该公司是一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司，为公司的间接附属公司

 

114小鹏汽车定义“EV”或“电动汽车”用于载客的电池电动汽车“全球发售”此次全球发售包括香港公开发售4,250，000股A类普通股以及根据部分行使超额配股权“集团”、“集团”、“我们集团”、“我们”、“我们的”或“我们”公司及其附属公司及综合可变利益实体不时或在上下文有此要求的情况下首次可供认购的80,750，000股A类普通股和1208.33万股A类普通股，就本公司成为其现有附属公司的控股公司之前的期间而言，该等附属公司犹如其在有关时间为本公司的附属公司“港元”或“港元”港元、香港法定货币“香港”中国香港特别行政区“香港联交所”或“联交所”香港联合交易所有限公司“最后实际可行日期”2026年9月23日，为确定本报告「于香港联交所上市」所载内容的最后实际可行日期A类普通股于香港联交所主板上市《上市规则》香港联合交易所有限公司证券上市规则《备忘录》我们的组织章程大纲（不时修订），目前的形式已于8月20日通过，2020年并于2026年6月修订及重列《示范守则》上市规则附录C3所载上市发行人董事证券交易示范守则

 

1152026临时报告定义“纽交所”纽约证券交易所“中国”、“中国”或“中国大陆”中华人民共和国，但仅就本中期报告而言，除文意要求外，本中期报告中对中国大陆、中国大陆或中国大陆的提述不包括香港、澳门及台湾“招股章程”公司于2021年6月25日在香港联交所网站刊发的招股章程“报告期”截至6月30日止六个月，2026 「保留事项」根据上市规则第8A.24条，每一股份有权在我公司的股东大会上享有一票表决权的事项决议，即：（i）对组织章程大纲及章程细则的任何修订，（ii）更改任何类别股份所附带的权利，（iii）委任或罢免一名独立非执行董事，（iv）委任或罢免公司核数师，及（v）自愿清盘我公司「人民币」人民币，中国“RSU（s）”受限制股份单位的法定货币“SEC”美国证券交易委员会“SFC”香港证券及期货事务监察委员会“SFO”《证券及期货条例》（香港法例第571章），经不时修订或补充“股份（s）”公司股本中的A类普通股和B类普通股，视文意而定，股份的“股东（s）”持有人，以及（如文意所需）ADS“Smart EV（s）”EV（s）具有丰富的连通性，先进的驾驶辅助系统和智能技术功能

 

116 XPEG Inc.定义“主要股东（s）”具有《上市规则》“美国”或“美国”美利坚合众国、其领土和属地、美国任一州和哥伦比亚特区普遍接受的“美国公认会计原则”会计原则“美元”美元，美国“不同投票权受益人”的法定货币具有《上市规则》赋予其的涵义，除非文意另有所指，指何小鹏先生，为于香港联交所上市时B类普通股的持有人，赋予其不同投票权「 WVR Structure（s）」具有上市规则赋予其的涵义本中期报告中的「 % 」 %，如在中国成立的实体、当局、组织、机构或企业的中文名称或在中国给予的奖项或证书与其英文译本有任何不一致之处，则以中文版本为准。