First Citizens BancShares，Inc. 2025年第一季度收益电话会议2025年4月24日
2个议程页第一节–第一季度概览和战略优先事项4 – 6第二节– 2025年第一季度财务业绩7 – 26财务亮点8 – 9收益亮点10净利息收入，保证金和贝塔11 – 13非利息收入和支出14 – 15资产负债表重点16贷款和租赁17 – 18存款19 – 20 SVB商业部门趋势21资金混合22信用质量趋势和备抵23 – 24资本和股份回购计划更新25 – 26第三节–财务展望27 – 28第四节–附录29 – 46第五节–非公认会计准则调节47 – 56请不要审查。将在以后的草案中提供
3前瞻性陈述本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内关于BancShares的财务状况、运营结果、业务计划、资产质量、未来业绩和其他战略目标的“前瞻性陈述”。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“预测”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“设计”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“潜在”、“继续”、“目标”或其他类似词语和表达旨在识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于BancShares当前对BancShares业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述涉及未来的结果和事件，它们受到固有风险、不确定性、环境变化和其他难以预测的因素的影响。许多可能的事件或因素可能会影响BancShares未来的财务业绩和业绩，并可能导致BancShares的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何预期结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括（其中包括）一般竞争、经济（包括对贸易伙伴征收关税）、政治（包括美国国会和特朗普政府的构成）、地缘政治事件（包括乌克兰和中东冲突）、自然灾害和市场状况，包括金融机构之间竞争压力的变化以及与先前银行倒闭相关或导致的影响、未来银行倒闭的风险和影响以及银行业的其他波动、公众对我们的商业行为的看法，包括我们的存款定价和收购活动，BancShares的供应商或客户的财务成功或不断变化的条件或战略，包括存款、贷款和其他金融服务需求的变化、利率的波动、BancShares贷款或投资组合的质量或构成的变化、政府监管机构的行动，包括联邦储备委员会（“美联储”）理事会的利率决定、对BancShares所采取行动的未来成本和收益估计的变化、BancShares维持充足资金来源和流动性的能力、美联储决定对BancShares资本计划的潜在影响，美国或全球经济状况的不利发展，包括资本或金融市场的重大动荡、任何持续或加剧的通胀环境的影响、任何网络攻击、信息或安全漏洞的影响、实施和遵守现行或拟议的法律、法规和监管解释的影响，包括潜在增加的监管要求、限制和成本，例如FDIC特别评估、增加FDIC存款保险费和拟议的监管资本机构间规则，以及此类法律、法规和监管解释可能发生变化的风险、资本和人员的可用性，以及与BancShares之前的收购交易相关的风险，包括收购Silicon Valley Bridge Bank，N.A.的某些资产和负债以及之前与CIT Group Inc.完成的合并，或任何未来的交易。BancShares的股票回购计划允许BancShares在2025年之前回购其A类普通股的股票。根据股份回购计划，BancShares没有义务回购任何最低或特定数量的股份，并且可以随时暂停或终止回购（受制于任何有效的规则10b5-1计划的条款），而无需事先通知。回购A类普通股的授权将由管理层酌情使用。可能回购的A类普通股的实际时间和数量将取决于许多因素，包括当时生效的任何规则10b5-1计划的条款、价格、一般商业和市场条件、监管要求以及另类投资机会或资本需求。除适用法律或法规要求的范围外，BancShares不承担更新前瞻性陈述或公开宣布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何修订结果以反映未来事件或发展的任何义务。可能影响前瞻性陈述的其他因素可在BancShares截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告及其提交给SEC的其他文件中找到。非公认会计原则措施本演示文稿中的某些措施， 包括那些被称为“调整后”或“不包括PAA”的是“非GAAP”，这意味着它们是BancShares财务业绩、财务状况或现金流量的数字衡量标准，不是按照美国公认会计原则（“GAAP”）列报的，因为它们不包括或包括金额，或者以某种方式进行调整，从而不同于BancShares损益表、资产负债表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的最直接的可比衡量标准，也没有编入目前适用于BancShares的美国银行业法规。BancShares管理层认为，非GAAP财务指标在与GAAP财务信息一起审查时，可以为其投资者、分析师和管理层提供关于评估其经营业绩、财务状况或现金流的透明度或替代手段。这些非GAAP衡量标准应作为GAAP衡量标准的补充考虑，而不是优于或替代GAAP衡量标准。每个非GAAP衡量标准都与本演示文稿第五节非GAAP调节中最具可比性的GAAP衡量标准进行了核对。本演示文稿中被称为“调整后”的某些财务业绩不包括值得注意的项目。调整后的财务指标为非公认会计原则。有关非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本演示文稿的第五节。重新分类在某些情况下，本投资者列报中报告的前期金额已重新分类，以符合当前的财务报表列报方式。这种重新分类对先前报告的股东权益或净收入没有影响。分部重新分类BancShares在2025年第一季度修改了分部报告，因为我们将某些部分从SVB商业和一般银行分部转移到商业银行分部，并修改了我们的分部费用分配方法。分部报告更新并未导致在2024年12月31日增加或删除我们现有的任何分部，全球基金银行和投资者依赖的贷款组合，以及创新商业和工业（“创新C & I”）和现金流依赖的贷款组合的很大一部分，仍保留在SVB商业分部。本次列报中包含的2024年期间的分部披露进行了重新调整，以符合上述分部报告变更。我们用来在分部之间分配项目的方法是动态的，并且可能会定期更新，以反映增强的费用基础分配驱动因素、分部风险状况的变化或我们组织结构的变化。因此，可能会定期修订财务结果以反映这些改进。重要通知请勿审核。正在接受外部法律顾问的审查，并将在随后的草案中提供
第一季度概览&战略优先事项第一节
5 2025年第一季度快照主要亮点：■交付的回报指标与我们的指导一致。■贷款增速与我们预期一致，存款增速超出预期。■于4月7日终止FDIC分担损失协议，因为对资本的好处并不能保证与维持该协议相关的运营成本。■保持强劲的资本和流动性头寸，季度末调整后CET1比率（3）为12.19%。■回购了6.13亿美元的A类普通股，使自计划开始以来的回购总额达到24亿美元（占A类普通股的8.91%）。■ 2025年3月发行12.5亿美元优先和次级票据。■ 标普全球评级将我们的展望从负面上修至稳定。财务业绩：调整后EPS（1）37.79美元调整后ROE/ROA（1）9.64%/0.95% NIM3.26 %调整后效率比（1）59.62%贷款/存款增长（2）0.8%/2.6%调整后CET1比率（3）12.19%（1）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP调节的第V节。（2）贷款和存款增长百分比使用实际期末余额进行季度比对。（3）CET1比率代表BancShares比率，目前正在初步等待完成季度监管申报。它经过调整以排除SLA的影响，是一种非GAAP衡量标准：见题为Non-GAAP和解的第五节。以黄色突出显示的数据将在随后的草案中提供。请不要复核
62025年战略优先事项•扩大和发展我们的能力和产品，同时利用企业规模并保持客户至上的重点。以客户为焦点•吸引、留住和发展符合我们长期方向和文化的员工，同时扩大规模以实现持续增长。人才与文化•增强流程和系统，以降低组织复杂性并最大限度地提高生产力。运营效率•审慎管理我们的资产负债表，以优化我们的资金和流动性状况，同时推动核心存款增长和提高回报。资产负债表优化风险管理
2025年第一季度财务业绩第二节
8 1Q25财务业绩-要点虽然NII和NIM在本季度有所下降，但与我们的预期一致。NII和NIM的下降速度较4季度有所放缓。1继续通过回购6.13亿美元A类普通股向股东返还资本，同时保持强劲的CET1比率。6信贷质量保持稳定，NCO比率较上一季度下降5个基点，并在我们的指导区间下限整理。5继续投资于人才、技术和风险基础设施，同时实现我们非利息费用指导的低端。2贷款比上一季度增长11亿美元，增幅为0.8%。增长是由商业银行和SVB商业部门的稳健表现推动的。3存款环比增长41亿美元或2.6%，超出我们的预期，主要受直接银行和普通银行业务增长的推动。4虽然NII如预期在本季度有所下降，但与我们的预期一致。1继续保持强劲的CET1比率，同时在25年第一季度回购了6.13亿美元的A类普通股，使自计划开始以来的回购总额达到24亿美元。7信用质量保持稳定，在投资者依赖、一般办公、设备金融组合中没有出现此前披露的压力点以外的问题。6实现了稳健的非利息收入业绩，这主要是由我们的铁路和商业银行部门推动的。2继续投资于人才、技术和风险基础设施，同时实现我们非利息费用指导的较低端。3受我们所有运营部门增长的推动，存款在上一季度增长41亿美元或2.6%，超出我们的预期。5在我们所有运营部门实现了基础广泛的贷款增长，余额比上一季度增加了11亿美元或0.8%。4
9 1Q25 4Q24 1Q24稀释后EPS $ 34.47 $ 37.79 $ 49.21 $ 45.10 $ 49.26 $ 52.92 ROE8.79 % 9.64% 12.56% 11.51% 13.97% 15.01% ROTCE（non-GAAP）9.04 9.91 12.92 11.84 14.42 15.50 ROA 0.87 0.95 1.25 1.14 1.36 1.46 PPNRROA（non-GAAP）1.45 1.56 1.58 1.70 1.99 2.12 NIM 3.26 3.26 3.32 3.32 3.67 3.67 NIM，ex PAA（non-GAAP）3.12 3.12 3.16 3.16 3.35 3.35净冲销率0.4 10.4 10.46 0.46 0.3 10.31效率率64.97 59.6263.01 56.98 56.30 50.29报告的调整后（non-GAAP）报告的调整后（non-GAAP）报告的调整后（non-GAAP）财务摘要年初至今3月23日12月22日3月22日12月23日21日EPS $ 16.67 $ 20.94 $ 19.25 $ 20.77 $ 20.77 $ 12.09 $ 12.82 $ 67.40 $ 77.24 $ 53.88 $ 51.88 ROE 11.05% 13.89% 12.49% 13.47% 10.96% 11.63% 11.15% 12.78% 12.84% 12.36% ROTCE 11.70% 14.71% 13.17% 14.20%12.00% 12.72% 11.78% 13.50% 14.12% 13.60% ROA0.93 % 1.15% 1.16% 1.24% 1.20% 1.09% 1.01% 1.15% 1.33% 1.10% PPNR ROA1.70% 1.81% 1.72% 1.86% 1.33% 1.17% 1.84% 1.64% 1.41% 1.11% NIM 3.36% 3.36% 3.40% 3.40% 2.56% 2.56% 3.14% 3.14% 2.55% 2.55%净销账率0.14% 0.14% 0.10% 0.10% 0.04% 0.04% 0.12% 0.12% 0.08%效率比61.74% 54.08% 61.91% 53.32% 65.40% 62.51% 60.50% 56.40% 64.43% 64.34%报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）附注–调整后的列，ROTCE、PPNRROA和NIM，ex PAA代表非GAAP措施：见题为Non-GAAP调节的第五节。
10报告的增加（减少）25年第一季度与24年第四季度相比25年第一季度与24年第四季度相比24年第一季度$% $%净利息收入$ 1,663 $ 1,709 $ 1,817 $（46）（2.7）% $（154）（8.5）%非利息收入635699627（64）（9.3）81.3净收入2,2982，4082,444（110）（4.6）（146）（6.0）非利息费用1,4931，5171,376（24）（1.6）1178.5拨备前净收入（1）8058911,068（86）（9.7）（263）（24.6）拨备信用损失15415564（1）0.090143.7所得税前收入6517361,004（85）（11.7）（353）（35.3）所得税费用16836273132367.5（105）（38.6）净收入483700731（217）（31.1）（248）（34.0）优先股股息1515 —（3.2）—（5.0）普通股股东可获得的净收入$ 468 $ 685 $ 716 $（217）（31.7）% $（248）（34.7）%调整值得注意的项目1Q25 4Q24 1Q24非利息收入$（156）$（183）$（149）非利息费用（216）（249）（222）所得税费用1512320调整后（非公认会计准则）（1）增加（减少）1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24 1Q25 4Q24 1Q24 $% $%净利息收入$ 1,663 $ 1,709 $ 1,817 $（46）（2.7）% $（154）（8.5）%非利息收入479516478（37）（7.4）10.1净收入2,1422，2252,295（83）（3.7）（153）（6.7）非利息费用1,2771，2681,15490.71 310.6拨备前净收入（1）8659571,141（92）（9.7）（276信用损失15415564（1）0.090143.0所得税前收入7118021,077（91）（11.5）（366）（34.1）所得税费用1831592932414.4（110）（37.7）净收入528643784（115）（18.0）（256）（32.8）优先股股息1515 —（3.2）—（5.0）普通股股东可获得的净收入$ 513 $ 628 $ 769 $（115）（18.3）% $（256）（33.3）%季度收益亮点（百万美元）（1）Non-GAAP衡量：见标题为Non-GAAP调节的第V节。
11 $ 1,658 $ 1,681 $ 1,695 $ 1,627 $ 1,588 3.35% 3.36% 3.33% 3.16% 3.12% NII，ex PAA（non-GAAP）NIM，ex PAA（non-GAAP）1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 $ 1,817 $ 1,821 $ 1,796 $ 1,709 $ 1,6633.67% 3.64% 3.53% 3.26% NII NIM 1Q24 2Q24 4Q24 1Q25 $ 2,441 $ 2,9462.55% 3.14% YTD Dec 21 YTD Dec 22 YTD December vs YTD December 2021 Net interest income increases $ 5.05亿due to a $ 4.83 million increase in interest expense a $ 22 million decre净利息收入的变化主要是由于以下原因：丨由于较高的收益率和增长被较低的SBA-PPP利息和费用收入以及较低的增值收入所抵消，贷款利息收入增加了2.56亿美元；⑤由于较高的收益率和平均余额，投资证券的利息收入增加了1.38亿美元；⑤由于较低的利率和平均余额，借款利息支出减少了1.18亿美元，⑤隔夜投资利息收入增加8900万美元，原因是尽管平均余额较低但收益率较高；部分被更高的利率导致存款利息支出增加9600万美元所抵消。净息差由2.55%扩大至3.14%。5.05亿美元& 59个基点突出显示（4.6）亿美元&（-6个基点）净利息收入和保证金（百万美元）（3.9）亿美元&（-4个基点）由于利息收入减少1.06亿美元，净利息收入减少了4600万美元，部分被利息支出减少6000万美元所抵消。变动的重要组成部分如下：•贷款利息收入（不含PAA）减少8000万美元，主要是由于收益率较低，但被平均余额较高部分抵消；•隔夜投资利息收入减少5700万美元，原因是平均余额和收益率较低；• PAA减少700万美元，•由于平均余额较高，借款利息支出增加400万美元；部分被•存款利息支出减少6400万美元所抵消，原因是支付的利率较低，部分被平均余额较高部分抵消，和•投资证券利息收入增加3700万美元，主要是由于平均余额和收益率较高。净息差由3.32%收缩6个基点至3.26%。NIM，ex PAA收缩4个基点，从3.16%降至3.12%。请参阅以下页面，了解4Q24至1Q25期间的NIM前滚情况。由于利息收入减少1.89亿美元，25年第一季度与24年第一季度相比，净利息收入减少了1.54亿美元，但被利息支出减少3500万美元部分抵消。变化的重要组成部分如下：•由于平均余额和收益率较低，隔夜投资利息收入减少2.03亿美元；• PAA减少8400万美元；•由于收益率较低，贷款利息收入（不含PAA）减少3900万美元，部分被较高的平均余额所抵消；部分被•由于平均余额和收益率较高，投资证券利息收入增加1.32亿美元所抵消；•由于支付的利率较低，存款利息支出减少3500万美元，部分被较高的平均余额所抵消。净息差收缩41个基点，从3.67%降至3.26%。NIM，ex PAA收缩23个基点，从3.35%降至3.12%。请参阅以下页面，了解1Q24至1Q25期间的NIM前滚情况。（1）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP调节的第五节。(1) (1)
123.67% 0.20% 0.16% 0.08% 0.02%（0.31）%（0.31）%（0.16）%（0.09）% 3.26% 1Q24存款率投资量贷款量债务率/交易量FFS交易量赚取资产收益率PAA存款量1Q25 1Q24至1Q25（-41bps）NIM滚存3.32% 0.13% 0.03%（0.13）%（0.04）%（0.03）%（0.01）%（0.01）% 3.26% 4Q24存款率投资收益率贷款收益率FFS收益率存款量赚取资产组合PAA 1Q25 4Q24至1Q25（-6 bps）（1）包括2023年3月27日至2023年3月31日期间的采购会计影响。方案2-将收益资产组合和/或收益率汇总在一起，类似于上个季度采取的方法。
13存款贝塔亮点•我们的总累计存款贝塔在9月降息之前的8月达到峰值。•更长期来看，我们预计下行周期存款贝塔在35%-45 %区间，其中计息非到期存款在50%-60 %。•中/高贝塔类别：丨直销银行和SVB商业货币市场、储蓄和定期存款账户的贝塔> 30%。⑤对分行网络商业货币市场账户和社区协会银行与利息和货币市场账户进行20%至30%的测试。•较低的beta类别：丨0到20%的beta对总无息存款和分支网络消费者货币市场账户，与利息和储蓄账户进行核对。23% 30% 37% 42% 45% 46% 47% 12% 20% 34% 31% 46% 53% 58% 61% 63% 64% 16% 26% 49% 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24-Jul/Aug 3Q24-Sep 4Q24 1Q25 Up cycle down cycle terminal beta 2.64% 2.46% 2.32% rate payed on deposits 2.61% 43% 41% 43% 43% 42% 42% 57% 59% 57% 58% 58% mid/higher beta categories Lower beta categories 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Total Deposits Actual Cumulative Beta Actual Cumulative Beta IBD Deposit beta data commentation remains reviewOption 2-removed the forecast beta f并更新了亮点中的语言，以更紧密地与我们在10-Q/K中概述的长期beta预期保持一致。措辞仍在审查中。
14 $ 627 $ 639 $ 650 $ 699 $ 635 $ 478 $ 479 $ 474 $ 516 $ 479 $ 149 $ 160 $ 176 $ 183 $ 156 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 $ 295 $ 156 1Q23 SVB贡献$ 1,940 $ 2,136 $ 996 $ 1,141 $ 944 $ 995 YTD Dec 21 YTD Dec 22 1Q25 vs 4Q24非利息收入减少6400万美元。调整后非利息收入（1）减少3700万美元。重要的组成部分包括：•其他非利息收入减少2800万美元，主要是由于客户衍生品头寸的公允价值变动和一项持有待售资产的减记；•由于租金收入减少和维护成本增加，经营租赁设备的调整后租金收入减少600万美元；•保理佣金减少300万美元；•各种非利息收入细目项之间的净减少200万美元；部分被•财富管理服务增加200万美元所抵消。值得注意的项目总额为1.56亿美元，而上一季度为1.83亿美元。有关值得注意的项目详细信息，请参阅本演示文稿的第五节。YTD22 vs YTD21非利息收入增加1.96亿美元。这一变化的重要组成部分包括：⑤由于与上一季度相同的原因，经营租赁的租金收入增加了9100万美元。经营租赁设备费用下降1600万美元，导致调整后租金收入增加1.07亿美元。丨持卡人服务收入，净增加1500万美元，原因是数量和费用收入增加，其他服务费用增加1400万美元，主要是由于资本市场和投资组合服务费增加。⑤由于经纪交易增加和管理资产增加，财富管理服务增加了1300万美元。⑤其他非利息收入增加了6300万美元的各个项目之间的价差，包括4.31亿美元的议价购买收益，部分被1.47亿美元的投资收益下降以及1.88亿美元的资产和贷款销售收益下降所抵消。亮点非利息收入（百万美元）核心：# # #增加25年第一季度与24年第一季度的非利息收入增加了800万美元。调整后的非利息收入（1）增加了100万美元。重要组成部分包括：•与贷款相关的费用增加700万美元；•由于管理的资产增加，财富管理收入增加500万美元；•由于外汇活动增加，国际费用增加400万美元；•由于表外客户资金增加，客户投资费用增加300万美元；•各种非利息收入项目之间的净增额增加200万美元；由于关联季度解释中提到的相同原因，部分被•其他非利息收入减少2000万美元所抵消。值得注意的项目总额为1.56亿美元，而去年同期为1.49亿美元。有关值得注意的项目详细信息，请参阅本演示文稿的第五节。调整后（Non-GAAP）（1）值得注意的项目149美元-值得注意的项目总额156美元-值得注意的项目总额479美元-调整后（Non-GAAP）总额（1）（1）Non-GAAP衡量标准：见题为Non-GAAP调节的第五节。
15 1Q25 vs 1Q24非利息支出增加1.17亿美元。调整后的非利息支出（1）增加了1.23亿美元。重要组成部分包括：•人员成本增加7400万美元，主要是由于工作人员净增加、年度绩效薪酬增加、与收入相关的奖励薪酬增加和福利支出增加；•由于正在进行的技术投资，设备费用增加2200万美元；•由于关联季度解释中提到的相同原因，营销费用增加1800万美元；• FDIC保险费用增加600万美元；部分被•净占用费用减少400万美元所抵消。值得注意的项目总额为2.16亿美元，而去年同期为2.22亿美元。有关值得注意的项目的详细信息，请参阅本演示文稿的第五节。调整后效率比（1）由50.29%增至59.62%。25年第一季度与24年第四季度的非利息支出减少了2400万美元。调整后的非利息支出（1）增加了900万美元。重要组成部分包括：•人员成本增加1700万美元，主要是由于年度绩效薪酬增加、工作人员净增加、与员工福利和工资税相关的季节性增加以及贷款发放的递延工资减少，但被减少两个工作日部分抵消；•营销费用增加800万美元，主要是由于直销银行营销增加，•第三方处理费增加600万美元，• FDIC保险费用增加500万美元；部分被•其他非利息费用减少2000万美元所抵消，包括减少与州相关的非所得税、慈善捐赠和其他杂项，和•专业费用减少500万美元。值得注意的项目总额为2.16亿美元，而上一季度为2.49亿美元。有关值得注意的项目详细信息，请参阅本演示文稿的第五节。调整后效率比（1）由56.98%增至59.62%。值得注意的项目$ 1,376 $ 1,386 $ 1,456 $ 1,517 $ 1,493 $ 1,154 $ 1,168 $ 1,229 $ 1,268 $ 1,277 $ 222 $ 218 $ 227 $ 249 $ 216 1Q24 2Q24 3Q24 3Q24 4Q24 1Q25 YTD22 vs YTD21非利息费用增加2.52亿美元。这一变化的重要组成部分包括：⑤与合并相关的费用增加了1.94亿美元。⑤由于与合并相关的成本、工资增长、基于收入的奖励和临时人员成本，工资和福利费用增加了5300万美元，部分被净裁员所抵消。⑤由于与季度增长相同的原因，营销成本增加了2300万美元。⑤第三方处理费用增加1400万美元，其他运营费用增加1400万美元；⑤部分被FDIC保险费减少1800万美元、经营租赁费用减少1600万美元以及专业费用减少1200万美元所抵消。效率比由64.43%提升至60.50%。调整后的效率比从64.34%提高到56.40%，因为调整后的净收入增长了19%，调整后的非利息支出增长了4%。非利息费用（百万美元）2,823美元3,075美元2,212美元2,305美元611美元770美元年初至今12月21日年初至今12月22日调整后（非公认会计原则）（1）（1）非公认会计原则计量：见题为非公认会计原则调节的第五节。亮点
1616增加（减少）1Q25 vs 4Q24 1Q25 vs 1Q24选定期末余额1Q25 4Q24 1Q24 $% $%银行生息存款$ 24,692 $ 21,364 $ 30,792 $ 3,32863.2% $（6,100）（19.8）%投资证券44,3194409035，0442292.19,27526.5贷款和租赁141,358140，221135,3701，1373.35,9884.4经营租赁设备，净额（2）9,3719，3238,811482.15 606.4存款159,325155，229149,6094，09610.79,7166.5不计息存款40,76738，63339,2762，13422.41,4913.8借款38,40637，05137,5401，35514.88662.3有形普通股权益（非公认会计准则）（3）20,83420，75220,326821.65082.5普通股权益21,41421，34720,9671.34 472.1股东权益22,29522，22821,848671.24 472.0增（减）关键指标1Q25 Q4 24 1Q24 1Q25 vs Q4 24 1Q25 vs 1Q24 CET1比率12.81% 12.99% 13.44%（0.18）%（0.63）%帐面价值每40.14美元153.27美元每股普通股有形账面价值（非公认会计准则）（3）1,553.061,512.771,398.88 40.29 154.18有形资本对有形资产（非公认会计准则）（3）9.13% 9.30% 9.36%（0.17）%（0.23）%贷存比88.72 90.33 90.48（1.61）（1.76）ALLL对贷款总额和租赁1.191.201.28（0.01）（0.09）无息存款与存款总额25.59 24.89 26.25 0.70（0.66）流动资产总额（可用现金+ HQLS）$ 62,787 $ 59,339 $ 59,331 $ 3,448 $ 3,456流动性总额（流动资产和或有来源）85,04186，62892,226（1,587）（7,185）流动性总额/未保险存款146% 146% 168% —（22.00）%资产负债表亮点（百万美元，每股数据除外）（1）（1）百分比变化按年计算，使用未四舍五入的数字计算。（2）经营租赁设备，净额包括86亿美元的铁路资产。（3）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP调节的第五节。以黄色突出显示的数据将在随后的草案中提供
17 $ 135,370 $ 139,341 $ 138,695 $ 140,221 $ 141,358 $ 62,0 15 $ 63,327 $ 64,254 $ 64,887 $ 64,847 $ 36,313 $ 36,897 $ 37,343 $ 37,960 $ 38,693 $ 37,042 $ 39,117 $ 37,098 $ 37,374 $ 37,818 General Bank Commercial Bank SVB Commercial Yield on Loans 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Highlights 1Q25 vs 4Q24 •贷款总额环比增加11亿美元或0.8%（年化3.3%）。贷款增加是由商业银行增加7.33亿美元和SVB商业增加4.44亿美元推动的，部分被普通银行减少4000万美元所抵消。•商业银行的增长是由我们行业垂直领域的持续强劲表现推动的，主要是科技媒体和电信和医疗保健，以及我们的商业服务（又名保理）业务的更高余额。SVB商业增长集中在全球基金银行业。•普通银行分部的减少是由于分行网络的商业贷款下降，部分被我们财富业务的贷款增长所抵消。25年第一季度对比24年第一季度•贷款总额增加60亿美元或4.4%。贷款增加是由通用银行增加28亿美元（4.6%）、商业银行增加24亿美元（6.6%）以及SVB商业部门增加7.76亿美元（2.1%）推动的。•一般银行贷款增长是由分行网络中的商业和经营贷款推动的。商业银行贷款增长集中在我们的行业垂直领域。瑞士银行商业贷款增长是由全球基金银行业务推动的，但部分被科技和医疗保健业务的下降所抵消。贷款和租赁（百万美元，期末余额）6.69% 7.03% 7.15% 7.15% 6.49% 10.1%（1）（1）商业银行包括少量铁路贷款（所有期间均低于1亿美元）。铁路经营性租赁资产不计入贷款总额。突出评论正在与企业进行验证
1814% 6% 4% 2% 1% 26% 8% 7% 5% 27%商业金融（$ 20.1）房地产金融（$ 8.2）设备金融（$ 5.9）商业服务-保理（$ 2.7）中间市场银行（$ 1.8）分支网络（$ 37.2）财富（$ 10.8）抵押贷款（$ 10.2）其他（$ 6.6）SVB商业（$ 37.8）27% 24% 20% 18% 18% 9% 2%商业抵押贷款（$ 38.6）商业和工业（$ 33.9）全球基金银行（$ 28.6）1-4家庭住宅（$ 25.7）创新贷款（$ 12.1）其他（$ 2.5）类别分部1Q25贷款和租赁构成（十亿美元，期末余额）商业银行：一般银行：SVB商业：注–铁路经营租赁资产不包括在贷款总额中。由于四舍五入的关系，总数可能不够用。
19 $ 149,609 $ 151,079 $ 151,574 $ 155,229 $ 159,325 $ 110,333 $ 111,063 $ 112,178 $ 116,596 $ 118,558 $ 39,276 $ 40,016 $ 39,396 $ 38,633 $ 40,767 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2.46% 2.64% 2.61% 2.53% 2.32%突出有息无息存款成本存款（百万美元，期末余额）$ 140,050 $ 66,686 $ 24,105 $ 18,715 $ 30,544 1Q23 1Q25 vs. Q4 24 •存款总额环比增加41亿美元或2.6%（年化10.7%），受直接银行增加31亿美元推动，普通银行增加14亿美元，原因是尽管战略决定在25年第一季度将24亿美元的精选现金清扫存款转移到表外客户基金，但SVB Commercial仍增加了4.96亿美元。SVB商业的增长发生在全球基金银行业务，部分被表外转移推动的科技和医疗保健业务的下降所抵消。•这一增长被商业银行减少5.08亿美元部分抵消。25年第一季度对比24年第一季度•存款总额增长97亿美元或6.5%，主要是由于直接银行增加了44亿美元，由于分行网络的增长，普通银行增加了34亿美元，以及由于关联季度解释中提到的相同原因，SVB商业部门增加了31亿美元。•这些增长被商业银行4.06亿美元的减少部分抵消。突出评论正在与企业进行验证
2041% 5% 2% 23% 28% 1% Branch Network，Wealth & Other（$ 66.2）Community Association Banking（$ 8.1）Commercial Bank（$ 3.0）SVB Commercial（$ 37.0）Direct Bank（$ 44.2）Other（$ 0.8）Commercial Bank：52% 26% 14% 8% Money Market & Savings（$ 83.5）Non-interested Demand（$ 40.8）Checking with Interest（$ 23.0）定期存款（$ 12.0）General Bank：Corporate：Type Segment 1Q25存款构成（期末余额，十亿美元，平均账户规模除外）已投保与未投保64% 36%已投保未投保平均账户规模和按分部投保的总存款平均规模保%一般银行$ 74.3 $ 36,25567%企业45.059,10488% SVB Commercial 37.05 21,58531% Commercial Bank 3.0255,22117% Total $ 159.3 $ 55,05864% SVB Commercial：Note – Total may not foot due to舍入。按分部划分的受保存款信息仍在与财政部审查中
21美国风险投资（2）贷款总客户资金（Avg）总客户资金（EOP）SVB商业细分趋势虽然充满挑战的市场条件仍在继续，但执行仍然强劲。（十亿美元）$ 92.8 $ 94.9 $ 93.6 $ 98.8 $ 99.4 $ 58.9 $ 59.1 $ 57.7 $ 62.3 $ 62.4 $ 33.9 $ 35.8 $ 35.8 36.5 37.0表外客户资金存款1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 $ 92.3 $ 93.0 $ 93.6 $ 97.3 $ 99.4 $ 58.4 $ 58.8 $ 58.1 $ 60.7 $ 63.8 $ 33.9 $ 34.2 $ 35.4 $ 36.7 $ 35.6表外客户资金存款1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 $ 37.0 $ 39.1 $ 37.1 $ 37.4 $ 37.8 $ 36.4 $ 38.2 $ 38.3 $ 37.4 $ 37.8 EOP Average 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 394948808692 1018120 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q3 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 $ 06亿或0.6%（（1）$ 21亿或2.1%（1）Q4至Q1之间的EOP存款变化包括公司决定在Q1将24亿美元的精选现金清扫存款转移至表外客户资金的影响。（2）美国VC投资数据来源为PitchBook Data，Inc.，并受前期修正影响。请不要复核。待后续草案中提供一旦与业务确认请勿审核。一旦有数据，将在随后的草案中提供
223.49% 3.57% 3.57% 3.39% 3.22% 3.45% 3.54% 3.55% 3.32% 3.09% 2.53% 2.61% 2.64% 2.46% 2.32%计息负债成本计息存款成本1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 4.50%资金成本额外流动性来源类别$百万FHLB $ 9,218 FRB 4,203信用额度100总计$ 13,521期末余额增加（减少）1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24总存款$ 159,32580.6% $ 155,22980.7% $ 151,57480.3% $ 151,079879.9% $ 4,096 $ 9,716根据客户回购协议出售的证券4500.23670.23910.23860.23 950.28 355购买款项票据35,82918.135,81618.635,80319.035,79019.035,85819.213（29）FHLB借款——————————————次级债1,5360.87 950.49 059000.59030.5741633高级无抵押借款5550.358 — 59 — 3740.23 750.24 97180其他借款36 — 15 — 7 — 8 — 9 — 2127存款总额和借入资金$ 197,731 100% $ 192,280100% $ 188,735100% $ 188,537100% $ 187,149100% $ 5,451 $ 10,582 Funding Mix（百万美元）Highlights 1Q25 vs 4Q24 • Funding Mix remains stable with about 81% of our funding provided by our deposit base。•在第一季度成功完成发行5亿美元的固定浮动利率优先票据和7.5亿美元的固定固定利率次级票据。•存款成本和计息存款成本分别下降14和23个基点，因为第四季度末美联储降息的影响持续到本季度。注意–由于四舍五入的原因，资金组合百分比可能不符合要求。待后续草案更新
23 $ 64 $ 95 $ 117 $ 155 $ 154信贷损失准备金1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25信贷质量趋势和备抵（百万美元）净冲销& NCO比率拨备信用损失$ 103 $ 132 $ 145 $ 160 $ 1440.31% 0.38% 0.42% 0.46% 0.41% NCO $ QTD NCO比率YTD NCO比率1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 $ 1,074 $ 1,141 $ 1,244 $ 1,184 $ 1,2060.79% 0.82% 0.90% 0.84% 0.85%非应计贷款占贷款总额1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25非应计贷款/贷款和租赁准备金& ALLL比率$ 1,737 $ 1,700 $ 1,678 $ 1,676 $ 1,676 $ 1,6801.28% 1.22% 1.21% 1.20% 1.19% ALLL比率1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 0.41% 0.31% 0.35% 0.37% 0.39% to be
24 $ 1,676 $（16）$（12）$ 15 $ 11 $ 6 $ 1,680 Q4 24投资组合变化特定储备经济前景信贷质量贷款量1Q25亮点1Q25与Q4 24相比•与上一季度相比，ALLL增加了400万美元，反映出宏观经济预测、信贷质量变化和总体贷款增长略有恶化。这些因素被增长集中在更高信贷质量的投资组合以及特定准备金的下降所部分抵消，原因是冲销了上一季度预留的贷款。• ALLL覆盖了2.9倍的年化净冲销，并提供了1.4倍的非应计贷款覆盖率。ALLL覆盖率4.2x 3.2x 2.9x 2.6x 2.9x 1.6x 1.5x 1.4x 1.4x 1.4x 1.4x ALLL比率/NCO比率ALLL/非应计贷款1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 4Q24至1Q25贷款和租赁损失准备金（百万美元）请不要审查-数据仍在最后确定中。将在以后的草案中提供。
25 10.11% 10.29% 10.17% 9.90% 9.75%一级杠杆率1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25风险资本比率资本比率前滚一级杠杆率每股有形账面价值（1）资本风险资本一级杠杆总额一级CET1月31日，202415.04% 13.53% 12.99% 9.90%次级债发行0.46% 0.000% 0.000%净收益0.28% 0.28% 0.28% 0.20%风险加权/平均资产变动-0.06 %-0.05 %-0.05 %-0.07 %共担损失协议覆盖径流-0.03 %-0.03 %-0.03 % 0.000%股份回购-0.37 %-0.37 %-0.37 %-0.27 %二级工具赎回/淘汰-0.10 % 0.000% 0.000%普通股利-0.02 %-0.02 %-0.02 %-0.01 %优先股息-0.01 %-0.01 %-0.01 %其他0.04% 0.02% 0.02% 0.01% 2025年3月31日15.23% 13.35% 12.81% 9.75%自2024年12月31日以来的变化0.19%-0.18 %-0.18 %-0.15 % 13.44% 13.33% 13.24% 12.99% 12.81% 14.00% 13.87% 13.78% 13.53% 13.35% 15.66% 15.45% 15.36% 15.04% 15.23% CET1 Tier 1 Tier 1 Total 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 $ 1,512.77 $ 35.98 $ 18.28（$ 12.02）（$ 1.95）$ 1,553.06 4Q24留存收益AOCI Share repurchases Common dividends 1Q25 Note – The above capital ratio represents BancShares ratios and are preliminary until completion of quarterly regulatory filings。（1）非公认会计原则计量：见题为非公认会计原则调节的第五节。12.19% 12.70% 14.49% 1Q25调整后基于风险的资本比率（不包括SLA的影响）（1）由于我们继续完成内部验证，资本数据仍在审查中
26日股票回购计划更新2024年7月，我们宣布了一项回购高达35亿美元A类普通股的计划。•截至2025年4月22日，我们已回购8.91%的A类普通股，以及截至2024年6月30日已发行普通股总数的8.29%。•本季度资本状况保持强劲，为资产负债表增长提供了能力，同时继续执行股票回购计划。亮点我们已完成69%的回购计划通过4/22/25回购摘要（通过4/22/25）期间股份平均价格总成本（百万美元）回购完成2024814,641 $ 2,041.35 $ 1,663.048% 1Q25 302,6832，025.31613.01 74/1/25至4/22/202587,8061，672.53 146.94总计1,205，130 $ 2,0 10.45 $ 2,422.969% $ 3,500 $（1,663）$（613）$（147）$ 1,077已授权回购2024年已回购1Q25 4/1/25至4/22/2025剩余（百万美元）（1）Non-GAAP衡量标准：见标题为Non-GAAP和解的第五节。•截至2024年11月22日，我们已回购8.91%的A类普通股和8.29%的普通股总数。• 3Q24包括两个月的回购活动，因为我们在7月底董事会批准后开始了回购计划。•尽管有股票回购活动，但我们的调整后CET1比率（1）较关联季度略有增加，因为强劲的盈利和放缓的贷款增长抵消了本季度回购的影响。•迄今为止的平均回购价格为2,0 10.45美元，估计TBV收益大约为3年。待后续草案更新-股份回购计划信息截至1/08/25但将更新至1/21/25崩缩3Q24和4Q24的条形线和行成单一的2024年数据点。数据待更新4/22信息更接近调用
财务展望第三节
28指标1Q25 2Q25-预计FY25-预计贷款和租赁-执行任务1414亿美元1420亿美元1440亿美元1440亿美元1440亿美元1470亿美元存款-执行任务1593亿美元1580亿美元1610亿美元1630亿美元1680亿美元2025年第二季度利率从零到一次下调25个基点从零到四次下调25个基点；联邦基金在3.25-4.50 %之间结束净利息收入17亿美元16.3亿美元17.3亿美元65.5亿美元-69.5亿美元净冲销率（年化如适用）41个基点40-50个基点35-45个基点调整后非利息收入4.79亿美元（1）4.8亿美元-5.1亿美元19.5亿美元-20.5亿美元调整后非利息支出12.8亿美元（1）12.8亿美元-13.1亿美元50.5亿美元-52.0亿美元有效税率25.8% 25.0%-26.0% 25.0%-26.0%关键盈利估计假设请不要审查。将在后续草案（1）Non-GAAP衡量标准中提供的数据：见题为Non-GAAP调节的第五节。注意-如果管理层无法提供对调节项目的有意义或准确的计算或估计，并且没有不合理的努力就无法获得信息，则管理层不会提供前瞻性非公认会计原则财务措施的调节。这是由于对尚未发生、不受BancShares控制或无法合理预测的各种项目的发生和财务影响进行预测具有内在的难度。出于同样的原因，管理层无法解决无法获得的信息的可能重要性。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。经营环境的变化可能会给这些假设带来选择性风险。有关固有风险、不确定性、环境变化和其他难以预测的因素的更多详细信息，请参阅第3页中关于前瞻性陈述的重要通知。待后续草案更新
附录第四节
30缩略语和缩略语词汇表以下是本文档中使用的某些缩略语和缩略语的列表。AFS –可供出售ALLL –贷款和租赁损失准备金AOCI –累计其他综合收益bps –基点；1个bp = 0.01% C & I –商业和工业CET1 –普通股一级CRE –商业地产EOP –期末EPS –每股收益FDIC –联邦存款保险公司FFS –联邦基金出售FHLB –联邦Home Loan银行FRB –联邦储备银行外汇–外汇FY –全年GAAP –美国公认会计原则HQLS –高质量流动性证券HTM –持有至到期丨IBD丨–有息存款ID –投资者依赖的MSA –大都市统计区NCO –净冲销NII –净利息收入NIM –净息差NM –无意义不良贷款–不良贷款PAA –购买会计增值或摊销PPNR –拨备前净收入QTD –季度至今ROA –平均资产回报率ROE –平均普通股股东权益ROTCE回报率–平均有形普通股股东权益回报率SLA –与FDIC VC的分担损失协议–风险投资年初至今–年初至今1Q25财年增加–全年1Q25去除LFI –大型金融机构TBV –有形账面价值档案ACL –津贴对于信用损失CAB-社区协会银行业务NIB-无息RBC-基于风险的资本TA-有形资产TCE-有形普通股AUM –管理资产AWA – Affluent Wealth Advisors LIBOR –伦敦银行间同业拆借利率LOC –信用额度MSA – Metropolitan Statistic Area PE – Private Equity RIA –注册投资顾问SOFR –有担保隔夜融资利率有限公司–长期债务RWA –风险加权资产丨ACH –自动清算所CECL –当前预期信用损失ETF –交易所交易基金FFR –联邦基金利率IPO –首次公开募股LP –有限合伙人VC –风险投资AI –人工智能FFR –联邦基金利率FY –全年GFB –全球基金银行业务OBS –表外客户资金PCD –随着信息变得更加具体，购买的信用恶化，将在随后的草案中更新-将在随后的草案中提供
2025年3月31日2024年12月31日2024年9月30日2024年6月30日2024年3月31日，2024年资产现金及应收银行款项812美元814美元862美元764美元698银行生息存款24,69221，36425,64025，36130,792根据转售协议购买的证券345158455392394可出售股本证券投资95 101827879可供出售投资证券33,90033，75028,19027，05324,915持有至到期投资证券10,32410，23910,39110，53510,050持作出售资产18585689286贷款和租赁141,358140，221138,695139，341135,370贷款和租赁损失准备金（1,680）（1,676）（1,678）（1,700）（1,737）贷款和租赁，扣除贷款和租赁损失准备金139,678138，545137,017137，641133,633经营租赁设备净额9,3719，3239,1868，9458,811房地和设备净额2,0442，0061,9741，9381,906商誉346346346346346其他无形资产，净额234249265280295其他资产6,7966，7406,0916，4025,831总资产228,822美元223,720美元220,567美元219,827美元217,836美元负债存款：无息40,767美元38,633美元39,396美元40,016美元39,276有息118,558116，596112,178111，063110,333存款总额159,325155，229151,574151，079149,609保理客户信用余额1,1451，0161,2501，1751,152短期借款450367391386395长期借款37,95636，68436,77037，07237,145借款总额38,40637，05137,16137，45837,540其他881881881881881881普通股1314141515额外实收资本1,7982，4173,3894，0994,099留存收益19,80219，36118,70318，10217,435累计其他综合损失（199）（445）（159）（610）（582）股东权益总额22,29522，22822,82822，48721,848负债和股东权益总额228,822美元223,720美元220,567美元219,827美元217,836美元BancShares资产负债表（未经审计）（百万美元）
32 1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24利息收入利息贷款及费用$ 2,236 $ 2,322 $ 2,430 $ 2,422 $ 2,354投资证券利息414377358330282银行存款利息245302350378448总利息收入2,8953，0013,1383，1303,084利息费用存款8939571,004975928借款339335338334339总利息支出1,2321，2921,3421，817净利息收入1,6631，7091,7961，8211,817信贷损失准备1541551179564拨备后净利息收入信用损失1,5091，5541,6791，7261,753非利息收入经营租赁设备租金收入270272262259255借贷相关费用6668676359存款费和服务费5858575758客户投资费5354555450财富管理服务5654545251国际费用3233292928保理佣金1720191917持卡人服务净额4141424040商户服务净额1413121212保险佣金1413141315出售投资证券实现收益，净额— 24 ——可出售股本证券的公允价值调整，净额（5）109（2）（4）租赁设备销售收益，净额5115410债务清偿损失————（2）其他非利息收入1450213938非利息收入总额635699650639627非利息费用经营租赁设备折旧98 101999896维修及其他经营租赁费用5855596045人员费用818801788745744净占用费用5860625862设备费用136136128126114专业费用2530422425第三方处理费6357555860 FDIC保险费用3833313341营销费用3224201814收购相关费用4262464458无形资产摊销1516151517其他非利息费用110142111107100非利息费用总额1,4931，5171,4561，3861,376收入所得税前6517368739791,004所得税费用16836234272273净收入483美元700美元639美元707美元731美元优先股股息15美元15美元15美元16美元15美元普通股股东可获得的净收入468美元685美元624美元691美元716美元BancShares损益表（未经审计）（百万美元）
33非利息收入（百万美元）1Q25变化vs 4Q24 1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 $%经营租赁设备租金收入$ 270 $ 272 $ 262 $ 259 $ 255 $（2）（1.2）%借贷相关费用6668676359（2）（2.9）存款费和服务费5858575758 —（0.5）客户投资费5354555450（1）（2.6）财富管理服务5654545124.5国际费用3233292928（1）（1.5）保理佣金1720191917（3）（13.4）持卡人服务，净额4141424040 — 0.1商户服务，净额1413121212.5保险佣金141314131518.9出售投资证券已实现收益，净额— 24 ——（2）（100.0）可出售股本证券公允价值调整，净额（5）109（2）（4）（15）（149.8）出售租赁设备收益，净额5115410（6）（50.9）债务清偿损失————（2）——其他非利息收入1450213938（36）（73.0）非利息收入总额-GAAP $ 635 $ 699 $ 650 $ 639 $ 627 $（64）（9.3）%经营租赁设备折旧和维护费用（1）$（156）$（152）$（158）$（158）$（141）$（4）（2.6）%出售投资证券的已实现收益净额——（2）（4）—— 2100.0有价股本证券的公允价值调整，净额5（10）（9）2415149.8出售租赁设备收益，净额（5）（11）（5）（4）（10）650.9债务清偿损失———— 2 ——其他非利息收入——（8）——（4）8（100.0）值得注意的项目总数（2）$（156）$（183）$（176）$（160）$（149）$ 2714.8%经营租赁设备调整后租金收入（1）$ 114 $ 120 $ 104 $ 101 $ 114 $（6）（5.5）%借贷相关费用6668676359（2）（2.9）存款费及服务费5858575758 —（0.5）客户投资费5354555450（1）（2.6）理财服务565454525124.5国际费用3233292928（1）（1.5）保理佣金1720191917（3）（13.4）持卡人服务，净额4141424040 — 0.1商户服务，净额141312121212.5保险佣金141314131518.9其他非利息收入1442213934（28）（68.1）非利息收入总额-调整后（Non-GAAP）（3）$ 479 $ 516 $ 474 $ 479 $ 478 $（37）（7.4）%（1）经营租赁设备折旧包括24年第四季度铁路资产减值400万美元。400万美元的减值是一个值得注意的项目，不包括在经营租赁设备的调整后租金收入中。见题为Non-GAAP和解的第五节。（2）值得注意的项目包含在题为Non-GAAP调节的第V节中。（3）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP调节的第五节。
34 2Q25变化vs 4Q24 1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 $%经营租赁设备折旧$ 98 $ 101 $ 99 $ 98 $ 96 $（3）（3.3）%维修及其他经营租赁费用585559604535.3人员费用818801788745744172.1净占用费用5860625862（2）（4.1）设备费用136136128126114 —（0.3）专业费用2530422425（5）（15.7）第三方处理费6357555860610.4 FDIC保险费用3833313341517.7营销费用3224201814830.6购置相关费用4262464458（20）（32.9）无形资产摊销1516151517（1）（1.9）其他非利息费用110142111107100（32）（22.4）非利息费用总额-公认会计原则1493美元1517美元1456美元1386美元1386美元1376美元（24）（1.6）%经营租赁设备折旧$（98）$（101）$（99）$（98）$（96）$ 33.3%维护及其他经营租赁费用（58）（55）（59）（60）（45）（3）（5.3）专业费用————（1）（3）—— FDIC保险费用————（2）（9）——购置相关费用（42）（62）（46）（44）（58）2032.9无形资产摊销（15）（16）（15）（15）（17）11.9其他非利息费用（3）（15）（8）2612（80.0）值得注意的项目总数（1）$（216）$（249）$（227）$（218）$（222）$ 3313.3%人事费用$ 818 $ 801 $ 788 $ 745 $ 744 $ 172.1%净占用费用5860625862（2）（4.1）设备费用136136128126114 —（0.3）专业费用2530422322（5）（15.7）第三方处理费6357555860610.4 FDIC保险费用3833313132517.7营销费用3224201814830.6其他非利息费用107127103109106（20）（15.6）非利息费用总额-调整后（非公认会计原则）（2）1,277美元1,268美元1,229美元1,168美元1,154美元90.7%非利息费用（百万美元）（1）值得注意的项目包括在题为非公认会计原则调节的第V节中。（2）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP调节的第五节。
聚焦35个贷款组合（十亿美元，截至3月31日，2025年）贷款总额141.4美元贷款总额CRE 23.4美元CRE投资组合构成余额占贷款总额的百分比多户家庭4.5美元3.2%医疗办公室3.7 2.6工业/仓库3.6 2.6一般办公室2.4 1.7传统-CIT投资组合0.8 0.6其他1.6 1.1零售1.9 1.3医疗保健1.3 0.9酒店/汽车旅馆0.9 0.6其他5.1 3.6总额23.4美元16.5%创新投资组合构成余额占贷款总额的百分比创新C & I和现金流依赖$ 9.16.5%投资者依赖-成长阶段2.1 1.5投资者依赖-早期阶段0.9 0.6总计$ 12.18.6%创新$ 12.1注–这些表中CRE的定义与商业房地产的监管指导一致，包括以下内容：建筑贷款（1.a.1和1.a.2），主要还款来自第三方租金收入的贷款（1.d和1.e.2），以及不以房地产为抵押但以房地产为目的的贷款（4.a、8和9）。由于四舍五入的关系，总数可能不够足。CRE数据仍在审查中，因为我们仍在通过内部验证
36综合办公CRE组合（截至3月31日，2025）加利福尼亚州 23% NC/SC 21% FL 10% MA 9% TX 4% VA 4% TN 4% Other 25% Total General Office $ 2.4B地理多样化Top 5 MSA（百万美元）Los Angeles $ 389 Boston $ 218 Charlotte $ 112 Raleigh $ 99 Tampa $ 85% of total loans 0.6% General Office Portfolio Metrics % of total loans 1.7%% of CRE loans 10.2% average loan amount $ 1.8 mM YTD NCO ratio 4.77% delinquencies/loans 11.08% NPLs/loans 10.87% criticized loans/loans 20.94% ALLL ratio 4.35% Portfolio characteristics • evolving macroeconomic and社会条件（包括转向更混合的工作安排）导致对办公室物业的需求和我们投资组合中的压力不断变化。•投资组合地域多元化，有助于降低任何特定城市或州的集中风险。•迄今为止，投资组合内的压力仅限于Legacy-CIT投资组合，截至2025年3月31日，该投资组合总额约为8亿美元，ALLL比率为11.89%。它主要包括由乙类办公物业担保的重新定位/过桥贷款。CRE数据仍在审查中，因为我们仍在通过内部验证
37 SVB Investor Dependent Portfolio（截至2025年3月31日）Portfolio Metrics Early Stage Growth Stage Loan balance $ 0.9B $ 2.1b % of Innovation loans 7.5% 16.9% % of ID loans 30.7% 69.3% Avg. Loan size（1）$ 1.1mM $ 3.8mM Median loan size（1）$ 250K $ 833K YTD NCO ratio 11.26% 1.40% NPLs/loans 3.05% 2.03% Criticized loans/loans 33.79% 20.64% ALLL ratio 7.92% 5.10% Client Industry concentration Portfolio characteristics • Early stage-loans to development stage innovation companies with $ 0-500•成长阶段-向收入超过500万美元的中后期创新公司提供贷款。•公共和私人市场的持续压力可能会对借款人筹集资金和执行退出战略的能力产生负面影响，导致净冲销增加。•增长阶段投资组合中的大额贷款规模可能会导致季度净冲销和信贷指标的不稳定。57% 13% 12% 11% 7%软件硬件生命科学-产品生命科学-服务能源和资源创新（1）本表中列示的平均和中位数贷款规模不包括信用卡余额。
38无保险存款可用的估计流动性（百万美元）总存款减：有保险和/或抵押存款总存款-无保险/无抵押无保险存款可用的估计流动性：立即可用的现金无抵押证券FDIC信贷额度FHLB美联储贴现窗口BTFP计划无保险存款可用的估计流动性覆盖率无保险和无抵押存款可用的流动性$ XX，XXX（XX，XXX）$ X，XXX $ X，XXX $ X，XXX $ X，XXX $ X，XXX $ XX，XXX $ XX，XXX，XXX 2022年12月31日，2024年3月31日，2024年流动资产：可用现金23,769美元20,545美元30,027美元高质量流动证券39,01838，79429,304流动资产总额（a）62,787美元59,339美元59,331美元或有来源：FDIC贷款（1）$ — 5,291美元12,849美元FHLB贷款16,54216，42314,432 FRB贷款5,6125，4755,514信贷额度100100100或有来源总额（b）22,254美元27,289美元32,895流动性总额（a + b）85,041美元86,628美元92,226美元无保险存款总额（c）58,063美元59,510美元54,847流动性对无保险存款的覆盖率（a + b）/c 146% 146% 168% SEC MD & A流动性风险（1）FDIC信贷安排下的提款期已于25年第一季度结束。24年第四季度和24年第一季度显示的产能包括立即可用的产能，并基于每个相应时期在季度末质押的抵押品数量。
39（1）1Q25（1）账面价值（2）投资组合收益率百分比（3）以年为单位的久期AFS投资组合美国国债$ 13,15030% 4.33% 1.1政府机构69 — 3.65 0.3住宅抵押贷款支持证券16,605384.22 3.4商业抵押贷款支持证券3,59484.18 2.3公司债券46516.28 0.6市政债券17 — 7.1 10.1 AFS投资组合总额$ 33,90077% 4.30% 2.3 HTM投资组合美国国债$ 4841% 1.39% 2.1政府机构1,49131.53 2.5住宅抵押贷款支持证券4,668 102.465.9商业抵押贷款支持证券3,3788 2.33 3.2其他投资30311.55 3.8总HTM投资组合$ 10,32423% 2.21% 4.3总计$ 44,224100% 3.80% 2.7债务证券概览（百万美元，期末余额）（1）包括债务证券投资组合；不包括可销售股本证券。（2）账面价值代表AFS的公允价值和HTM组合的摊余成本。（3）收益率是指当季度确认的实际会计收益率。
40变化vs. 1Q25 4Q24 1Q24 4Q24 1Q24 avg。余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/利率贷款和租赁（1）$ 139,491 $ 2,2366.49% $ 138,186 $ 2,3226.69% $ 132,313 $ 2,3547.15% $ 1,305 $（86）（0.20）% $ 7,178 $（118）（0.66）%投资证券43,5554113.7940,7793743.6632,6472793.42 2,776370.13 10,9081320.37根据转售协议购买的证券28334.3726634.67 24435.4017 —（0.30）39 —（1.03）银行生息存款22,6992454.3825,5483024.7033,3834485.39（2,849）（57）（0.32）（10,684）（203）（1.01）生息资产总额（1）$ 206,028 $ 2,89$ 204,779 $ 3,0015.83% $ 198,587 $ 3,0846.23% $ 1,249 $（106）-0.15 % $ 7,441 $（189）-0.55 %计息存款$ 117,224 $ 8933.09% $ 114,565 $ 9573.32% $ 108,064 $ 9283.45% $ 2,659 $（64）（0.23）% $ 9,160 $（35）（0.36）%根据客户回购协议出售的证券42810.52 37010.5743110.4758 —（0.05）（3）— 0.05长期借款36,9703383.6636,7223343.64 37,1463383.64 24840.02（176）—0.02借款总额$ 37,398 $3393.62% $ 37,092 $ 3353.61% $ 37,577 $ 3393.60% $ 306 $ 40.01% $（179）$ — 0.02%有息负债总额$ 154,622 $ 1,2323.22% $ 151,657 $ 1,2923.39% $ 145,641 $ 1,2673.49% $ 2,965 $（60）-0.17 % $ 8,981 $（35）-0.27 %净利息收入$ 1,663 $ 1,709 $ 1,817 $（46）$（154）净利差（1）2.46% 2.44% 2.74% 0.02%（0.28）%净息差（1）3.26% 3.32% 3.67%（0.06）%（0.41）%变动vs. YTD23 YTD22 YTD22 avg。余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/利率贷款及租赁（1）$ 66,634 $ 2,9534.41% $ 65,639 $ 2,6974.09% $ 995 $ 2560.32%投资证券19,1663541.85 16,1102161.323,0561380.53银行生息存款7,7261061.3813,246170.13（5,520）891.25生息资产总额（1）$ 93,526 $ 3,4133.63% $ 94,995 $ 2,9303.07% $（1,469）$ 4830.56%计息存款$ 63,598 $ 335 0.53% $ 65,295 $ 2390.37% $（1,697）$ 96 0.16%根据客户回购协议出售的证券59010.1966010.20（70）—（0.01）其他短期借款824283.30 ———— 824283.30长期借款3,8821032.645,9152494.15（2,033）（146）（1.51）借款总额$ 5,296 $ 1322.47% $ 6,575 $ 2503.75% $（1,279）$（118）（1.28）%有息负债总额$ 68,894 $ 4670.68% $ 71,870 $ 4890.68% $（2,976）$（22）—%净利息收入$ 2,946 $ 2,441 $ 505净利差（1）2.95% 2.39% 0.56%净息差（1）3.14% 2.55% 0.59%平均余额和收益率（百万美元）年初至今未披露Q1（1）列报的余额和利率是扣除保理客户的平均信贷余额和存款后计算得出的。注：由于四舍五入的原因，上述某些项目并未准确按列报方式重新计算。
41普通银行部门（百万美元）（1）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP调节的第五节。（2）挂钩季度贷款和存款增长百分比使用期末余额进行年化。增加（减少）1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24收益摘要1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 $% $%净利息收入$ 788 $ 777 $ 760 $ 730 $ 684 $ 111.4% $ 10415.2%非利息收入总额164166149152145（2）（1.1）1913.2总收入95294390988282991.01 2314.9非利息支出总额565543553501528224.13 77.0拨备前净收入（1）387400356381301（13）（3.3）8628.8拨备信用损失462255372124109.225122.0所得税前收入341378301344280（37）（9.9）6121.8所得税费用889 2999279（4）（4.0）911.8净收入$ 253 $ 286 $ 202 $ 252 $ 201 $（33）（11.8）% $ 5225.6%期末余额（2）贷款和租赁$ 64,847 $ 64,887 $ 64,254 $ 63,327 $ 62,015 $（40）（0.3）% $ 2,8324.6%存款74,30972，95671,89871，26170,9081，3537.53,4014.8其他关键指标分支机构数量536539540542546（3）（0.6）%（10）（1.8）%管理的财富管理资产（$ B）$ 54.5 $ 55.5 $ 53.6 $ 51.8 $ 51.7 $（1.0）（1.8）$ 2.85.4卡数量4,3394，5614,3624，4494,451（222）（4.9）（112）（2.5）商户数量1,7611，7591,7691，8101,72820.13 31.9亮点•一般银行部门实现强劲本季度增长，环比年化4.1%，主要受分行网络业务和商业贷款生产的推动。•由于分支机构网络的增长，与上一季度相比，存款增加了8.93亿美元。•与上一季度相比，分部净收入增加了3200万美元，净利息收入增加了1500万美元，非利息收入增加了1700万美元。非利息支出与上一季度相比减少了2000万美元。请不要复核-数据不可用。将在以后的草案中提供。数据尚未得到验证。待后续草案定稿。
42增加（减少）1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24收益摘要1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 $% $%净利息收入$ 293 $ 307 $ 305 $ 311 $ 300 $（14）（4.7）% $（7）（2.5）%经营租赁设备租金收入56555758571（0.4）（1）（2.2）减：经营租赁设备折旧4444474846 ——（2）（5.5）经营租赁设备调整后租金收入（1）121110101119.1 19.1所有其他非利息收入69101797783（32）（31.8）（14）（17.2）非利息收入，净额（1）81112898794（31）（27.7）（13）（13.8）收入374419394398394（45）（10.7）（20）（5.1）非利息支出，净额（1）231219218198214125.5 177.9拨备前净收入（1）143200176200180（57）（29.0）（37）（20.8）信用损失准备8590113920（5）（6.3）65324.3所得税前收入58110165161160（52）（47.7）（102）（64.0）所得税费用1522414442（7）（31.5）（27）（64.3）净收入$ 43 $ 88 $ 124 $ 117 $ 118 $（45）（51.6）% $（75）（63.9）%期末余额（2）贷款和租赁$ 38,631 $ 37,898 $ 37,281 $ 36,835 $ 36,251 $ 7337.8% $ 2,3806.6%经营租赁设备净额731750767767763（19）（10.3）（32）（4.3）存款2,9943，5023,1263，2943,400（508）（58.9）（406）（11.9）其他关键指标保理量$ 5,404 $ 6,124 $ 6,094 $ 5,261 $ 5,353 $（720）（11.8）% $ 511.0%亮点•商业银行部门在本季度实现了强劲的贷款增长，环比季度年化6.2%，这主要是由我们行业垂直领域强劲的发起量推动的。•保理业务总额为54亿美元，与关联季度和去年同期相对一致。•与上一季度相比，分部收入增加了1500万美元，这主要是由于非利息收入增加。商业银行部门（百万美元）（1）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP和解的第五节。（2）挂钩季度贷款和存款增长百分比使用期末余额进行年化。请不要复核-数据不可用。将在以后的草案中提供。数据尚未得到验证。待后续草案定稿。
43增加（减少）1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24收益摘要1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 $% $%净利息收入$ 493 $ 544 $ 560 $ 553 $ 523 $（51）（9.4）% $（30）（5.8）%非利息收入总额132137137137134134（5）（3.8）（2）（1.5）总收入625681697687657（56）（8.3）（32）（4.9）非利息支出总额379399384369366（20）（5.3）133.5拨备前净收入（1）246282313318291（36）（12.5）（45）（15.4）拨备信用损失2343511923（20）（44.6）——所得税前收入223239262299268（16）（6.8）（45）（17.0）所得税费用5758758575（1）（0.7）（18）（23.6）净收入$ 166 $ 181 $ 187 $ 214 $ 193 $（15）（8.8）% $（27）（14.4）%期末余额（2）贷款和租赁37,818美元37,374美元37,098美元39,117美元37,042美元4444.8% 776美元2.1%客户资金总额99,39098，82993,59494，91592,7675612.36,6237.1表外客户资金62,37062，30557,75059，14258,888650.43,4825.9存款37,02036，52435,84435，77333,8794965.53,1419.3 SVB商业分部（百万美元）注– SVB商业分部业绩不包括SVB贷款的增值影响或在收购日增加的隔夜投资和债务的影响（上述项目包含在公司内）。（1）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP调节的第五节。（2）挂钩季度贷款、客户资金总额、表外客户资金和存款增长百分比使用期末余额进行年化。亮点•受全球基金银行业务生产和利用率提高的推动，SVB商业部门贷款较上一季度有所增加。•客户资金总额较挂钩季度有所增加，其中包括表外客户资金增长和表内存款增长。客户资金总额的增加反映了更高的风险投资活动和客户现金消耗的放缓。•由于较低的净利息收入部分被较高的非利息收入所抵消，分部净收入与上一季度相比有所下降。非利息支出与上一季度相比有所下降。数据尚未得到验证。待后续草案定稿。
44增加（减少）25年第一季度对比24年第四季度25年第一季度收益摘要25年第一季度对比24年第三季度对比24年第一季度对比22年第一季度对比22年第一季度对比22年第一季度对比22年第一季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第一季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比22年第四季度对比2及其他经营租赁开支585559604535.3 1329.5经调整经营租赁设备租金收入（1）1021059491103（3）（2.9）（1）（1.0）所有其他非利息收入26224（4）（64.4）（2）（46.8）非利息收入净额（1）1041119693107（7）（6.3）（3）（2.8）收入5261484864（9）（14.8）（12）（18.8）非利息开支，净额（1）222120212214.8 ——拨备前净收入（1）3040282742（10）（27.7）（12）（29.9）信用损失准备——————————所得税前收入3040282742（10）（27.8）（12）（29.9）所得税费用898811（1）（22.7）（3）（34.5）净收入$ 22 $ 31 $ 20 $ 19 $ 31 $（9）（29.4）% $（9）（28.1）%期末余额（2）经营租赁设备，净额8,640美元8,573美元8,419美元8,178美元8,048美元673.2% 5927.4%其他关键指标轨道车和机车（3）126,600126，000125,600123，200122,9006000.5% 3,7003.0%利用率97.0% 97.6% 98.1% 98.8% 98.8% 99.1% nm（0.6）nm（2.1）续订率与先前比率126128130122125 nm（2.0）nm 1.0轨道段（百万美元）（1）Non-GAAP衡量：见题为Non-GAAP和解的第V节。（2）挂钩季度经营租赁设备增长百分比使用期末余额进行年化。（三）轨道车、机车车号四舍五入。亮点•机队有效充分利用，利用率达97.0%。•有利的更新重定价趋势持续，较本季度到期率增长28%，货车（+ 36%）和罐车（+ 21%）均有增长。•经营租赁设备的调整后租金收入较上一季度有所增加，反映出车队增长、持续的积极重新定价趋势和较低的维护费用。数据尚未得到验证。待后续草案定稿。正在更新的格式，以更好地与新的SEC分部披露保持一致。
45亮点•净利息收入与上一季度相比有所下降，这主要是由于隔夜投资的利息收入减少以及直接银行存款增长带来的利息支出增加，部分被投资证券增加带来的利息收入增加所抵消。•如幻灯片16所述，非利息支出的增加主要是由类似项目推动的。•直销银行存款反映了渠道的持续增长，即使支付的费率不断下降。公司（百万美元）（1）Non-GAAP衡量标准：见题为Non-GAAP和解的第五节。（2）挂钩季度投资证券和直销银行存款增长百分比使用期末余额进行年化。增加（减少）1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24收益摘要1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 $% $%净利息收入$ 141 $ 131 $ 219 $ 272 $ 353 $ 107.7% $（212）（60.1）%非利息总收入（2）1721156（19）（109.2）（8）（125.9）总收入139148240287359（9）（5.9）（220）（61.2）非利息支出总额140179123139105（39）（22.3）3533.2拨备前净收入（1）（31）1171482543098.9（255）（100.1）拨备为信用损失——————————（损失）收入所得税前（1）（31）1171482543099.1（255）（100.1）所得税（收益）费用—（145）114366145100.2（66）（99.7）净（亏损）收入$（1）$ 114 $ 106 $ 105 $ 188 $（115）（100.5）% $（189）（100.3）%期末资产负债表（2）投资证券$ 44,319 $ 44,090 $ 38,663 $ 37,666 $ 35,044 $ 2292.1% $ 9,27526.7%直接银行存款44,17041，09339,50439，66939,8143，07730.04,356 10.9请不要审查-数据不可用。将在以后的草案中提供。数据尚未得到验证。待后续草案定稿。
462025年3月31日2024年12月31日2024年9月30日2024年6月30日2024年3月31日，2024年贷款和租赁（包括表外风险）（1）期初余额-未摊销公允价值标记$（1,644）$（1,746）$（1,857）$（2,005）$（2,173）其他— 12435应计8390107145163期末余额$（1,561）$（1,644）$（1,746）$（1,857）$（2,005）核心存款及其他无形资产期初余额$ 249 $ 264 $ 280 $ 295 $ 312摊销（15）（15）（16）（15）（17）期末余额$ 234 $ 249 $ 264 $ 280 $ 295存款（2）期初余额-未摊销公允价值标记$（1）$（2）$（4）$（7）$（11）摊销11234期末余额$ — $（1）$（2）$（4）$（7）借款（2）期初余额-未摊销公允价值标记$ 126 $ 135 $ 143 $ 151 $ 161摊销（10）（9）（8）（8）其他————（2）期末余额116美元126美元135美元143美元151美元采购会计标记（百万美元）注——摘要仅包括选定信息，并非旨在代表所有采购会计调整。（1）贷款和租赁上的采购会计标记由信用、利息和流动性成分组成，一般在应收款的剩余期限内或在提前还款的情况下采用水平收益率或直线法确认。（2）存款和借款上的购买会计标记为利率标记，在负债的剩余期限内采用水平收益率法确认。
非公认会计原则和解第五节
48 1Q23 4Q22 1Q22经营租赁设备租金收入（2）$（156）$（152）$（141）出售可供出售投资证券的已实现收益，净额——（2）—可出售股本证券的公允价值调整，净额5（10）4出售租赁设备的收益，净（5）（11）（10）收购收益——债务清偿收益—— 2其他非利息收入（3）——（8）（4）对调整后非利息收入的影响$（156）$（183）$（149）经营租赁设备折旧（2）$（98）$（101）$（96）维修和其他经营租赁费用（2）（58）（55）（45）工资和福利————收购相关费用（42）（62）（58）无形资产摊销（15）（16）（17）其他非利息费用（4）（3）（15）6对调整后非利息费用的影响$（216）$（249）$（222）CECL第2天计提和未备资金承诺准备金——（716）——信用损失准备金-可供出售的投资证券——（4）——信用损失准备金-调整总额$ —— $ ——对调整后税前收入的影响$ 134 $ 173 $ 38所得税影响（5）（6）1512320对调整后净收入的影响$ 45 $（57）$ 53对调整后摊薄每股收益的影响$ 3.32 $（4.11）3.66值得注意的项目（1）（百万美元，每股数据除外）1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24经营租赁设备租金收入（2）（7）$（156）$（152）$（158）$（158）$（141）出售投资证券的已实现收益，净额——（2）（4）——可出售股本证券的公允价值调整，净额5（10）（9）24出售租赁设备的收益，净额（5）（11）（5）（4）（10）债务清偿损失———— 2其他非利息收入（3）——（8）——（4）显著项目对调整后非利息收入的影响$（156）$（183）$（176）$（160）$（149）经营租赁设备折旧（2）（7）$（98）$（101）$（99）$（98）$（96）维修及其他经营租赁费用（2）（58）（55）（59）（60）（45）专业费用（4）————（1）（3）FDIC保险特别评估————（2）（9）购置相关费用（42）（62）（46）（44）（58）无形资产摊销（15）（16）（15）（15）（17）其他非利息费用（5）（3）（15）（8）26显著项目对调整后非利息费用的影响$（216）$（249）$（227）$（218）$（222）显著项目对调整后税前收入的影响$ 60 $ 66 $ 51 $ 58 $ 73所得税影响（6）15123151020显著影响调整后净收入项目$ 45 $（57）$ 36 $ 48 $ 53值得注意的项目对调整后稀释后每股收益的影响$ 3.32 $（4.11）$ 2.45 $ 3.33 $ 3.66（1）值得注意的项目包括不经常交易的收入和支出以及管理层认为应从调整措施（非公认会计原则）中排除的某些经常性项目（通常是非现金），以增强对运营的理解以及与历史时期的可比性。管理层利用GAAP和调整后的指标（非GAAP）来分析BancShares的业绩。有关非GAAP措施与最直接可比的GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的后续页面。（2）折旧和维护以及其他经营租赁费用从经营租赁设备的租金收入中扣除，以计算调整后的经营租赁设备的租金收入（非公认会计准则）。由于调整后的非利息收入和支出减少了相同的金额，因此这一非公认会计原则项目的收益没有净影响。管理层认为，调整后的经营租赁设备租金收入（非美国通用会计准则）是有意义的，因为它有助于管理层监控扣除直接费用后的经营租赁的业绩和盈利能力。有关非GAAP措施与最直接可比的GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的后续页面。（3）其他非利息收入包括24年第四季度出售投资组合住宅抵押贷款的收益和24年第一季度的诉讼和解收益。（4）专业费用包括与融合活动有关的费用。（5）其他非利息费用主要包括1Q25和4Q24资本化软件及相关项目减值、3Q24技术费、2Q24和1Q24诉讼准备金释放。（6）对于列报的期间，所得税影响可能包括税收离散项目和估计年化有效税率的变化。Q4 24包括我们在提交包含SVBB收购的第一份所得税申报表后，我们估计的州所得税税率发生变化的影响。（7）经营租赁设备折旧包括4Q24的400万美元减值。400万美元的减值是一个值得注意的项目，不包括在调整后的经营租赁设备租金收入（非美国通用会计准则）中。
49非GAAP调节1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24净收入和EPS净收入（GAAP）a 483700639707731优先股股息1515151615普通股股东可获得的净收入（GAAP）b 468685624691716值得注意的项目总数，所得税后c 45（57）364853调整后净收入（非公认会计原则）d =（a + c）528643675755784普通股股东可获得的调整后净收入（非公认会计原则）e =（b + c）513628660739769美元加权平均已发行普通股基本f 13,575，23113,927，88714,534，49914,533，302稀释g 13,575，23113,927，88714,375，97414,534，49914,536，442 EPS（GAAP）基本b/f $ 34.47 49.2143.4247.54 49.27稀释b/g 34.47 49.2143.4247.54 49.26调整后EPS（非GAAP）基本e/f $ 37.79 45.10 45.87 50.87 52.94稀释e/g 37。和费用非利息收入（GAAP）H $ 635 699650639627显着项目的影响，所得税前（156）（183）（176）（160）（149）调整后的非利息收入（non-GAAP）i $ 479516474479478非利息费用（GAAP）j $ 1,4931，5171,4561，3861,376显着项目的影响，所得税前（216）（249）（227）（218）（222）调整后的非利息费用（non-GAAP）k $ 1,2771，2681,2291，1681,154注：由于四舍五入的关系，上述某些项目并未准确重新计算。非GAAP对账（百万美元，不包括份额和每股数据）
50非GAAP对账（百万美元）非GAAP对账1Q25 4Q24 1Q24 PPNR净收入（GAAP）a $ 483700731加：拨备信用损失15415564加：所得税费用16836273 PPNR（non-GAAP）l $ 8058911,068显着项目的影响606673调整后PPNR（non-GAAP）m $ 8659571,141 ROA净收入（GAAP）a $ 483700731年化净收入n =年化1,9562，7862,942调整后净收入（non-GAAP）d 528643784年化调整后净收入p = d年化2,1392，5583,156平均资产o 225,449223，706216,081 ROA n/o 0.87% 1.25% 1.36%调整后ROA（non-GAAP）p/o 0.95 1.14 1.46 PPNR ROA PPNR（non-GAAP）l $8058911,068年化PPNR q = l年化3,2643，5454,296调整后PPNR（非公认会计原则）m 8659571,141年化调整后PPNR r = m年化3,5073，8094,589 PPNR ROA（非公认会计原则）q/o 1.45% 1.58% 1.99%调整后PPNR ROA（非公认会计原则）r/o 1.56 1.70 2.12注：由于四舍五入，上述某些项目未按列报方式准确重新计算。
51 Non-GAAP对账（百万美元）Non-GAAP对账1Q25 4Q24 1Q24 ROE普通股股东可获得的ROTCE年化净收入s = b年化1,8982，7272,880美元普通股股东可获得的年化调整后净收入t = e年化2,0812，4993,094美元平均股东权益（GAAP）22,45722，59821,498美元减：平均优先股881881881平均普通股股东权益u $ 21,57621，71720,617减：平均商誉346346346减：平均其他无形资产244259304平均有形普通股权益（non-GAAP）v $ 20,98621，112,967 ROE s/u 8.79% 12.56% 13.97%调整后ROE（non-GAAP）t/u 9.64 11.51 15.01 ROTCE（non-GAAP）s/v 9.0412.92 14.42调整后ROTCE（非公认会计原则）t/v 9.91 11.84 15.50有形普通股权益与有形资产股东权益（GAAP）w $ 22,29522，22821,848减：优先股881881881普通股权益x $ 21,41421，34720,967减：商誉346346346减：其他无形资产234249295有形普通股权益（非公认会计原则）y $ 20,83420，75220,326总资产（GAAP）z $ 228,822223，720217,836有形资产（非公认会计原则）aa228,242223，125217,195总权益与总资产（GAAP）w/z 9.74% 9.94% 10.03%有形普通股权益与有形资产（非公认会计原则）y/aa 9.13 9.30 9.36注：某些项目由于四舍五入的原因，上述数据未准确重新计算。
52个非美国通用会计准则对账（百万美元，股份和每股数据除外）非美国通用会计准则调节1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24账面价值期末每股普通股有形账面价值已发行普通股bb13,414，93813,717，62114,179，20814,529，73514,529，735每股账面价值x/bb $ 1,596.301,556.16 1,547.811,487.001,443.03每股普通股有形账面价值（非公认会计原则）y/bb 1,553.061,512.771,504.751,443.921,398.88效率比净利息收入cc $ 1,6631，7091,7961，8211,817效率比（GAAP）j/（h + cc）64.97% 63.01% 59.49% 56.36% 56.30%调整后效率比（non-GAAP）k/（i + cc）59.62 56.98 54.15 50.77 50.29经营租赁设备租金收入经营270272262259255美元减：经营租赁设备折旧98 101999896减：维护和其他经营租赁费用5855596045加：经营租赁设备减值加速折旧— 4 ————经营租赁设备调整后租金收入（非公认会计原则）114120140101114美元经营租赁设备租金收入：商业银行分部经营租赁设备租金收入（公认会计原则）5655575857美元减：经营租赁设备折旧4444474846减：维护及其他经营租赁费用————经营租赁设备调整后租金收入（非公认会计原则）1211101011经营租赁设备租金收入：铁路分部经营租赁设备租金收入（公认会计原则）214217205201198减：经营租赁设备折旧54575255050减：维修和其他经营租赁费用5855596045经营租赁设备调整后租金收入（非公认会计原则）1021059491103美元注：由于四舍五入，上述某些项目并未准确重新计算。
53非美国通用会计准则对账（百万美元，股票和每股数据除外）非美国通用会计准则对账1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24非利息收入和非利息费用：商业银行部门非利息收入（GAAP）125156136135140美元减：经营租赁设备折旧4444474846非利息收入净额（non-GAAP）8112898794美元非利息费用（GAAP）275263265246260美元减：经营租赁设备折旧4444474846非利息费用，净额（非公认会计原则）231219218198214非利息收入和非利息费用：铁路部门非利息收入（公认会计原则）216223207203202美元减：经营租赁设备折旧5457525050减：维护和其他经营租赁费用5855596045非利息收入，净额（非公认会计原则）1041119693107美元非利息费用（公认会计原则）1341331311131117减：经营租赁设备折旧5457525050减：维护和其他经营租赁费用5855596045非利息费用，净额（非美国通用会计准则）2221202122美元注：由于四舍五入的原因，上述某些项目并未准确地按列报方式重新计算。
54非美国通用会计准则调节（百万美元）非美国通用会计准则调节1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 PPNR：一般银行分部净收入（GAAP）253286202252201加：信贷损失准备金4622553721加：所得税费用889 2999279 PPNR（non-GAAP）387400356381301 PPNR：商业银行分部净收入（GAAP）4388124117118加：拨备信贷损失8590113920加：所得税费用1522414442 PPNR（非公认会计原则）143200176200180 PPNR：SVB商业部门部门净收入（公认会计原则）166181187214193加：拨备信用损失2343511923加：所得税费用5758758575 PPNR（非公认会计原则）246282313318291美元PPNR：铁路部门部门净收入（公认会计原则）2231201931加：所得税费用898811 PPNR（非公认会计原则）3040282742美元PPNR：企业净收入（公认会计原则）$（1）114106105188加：所得税费用（收益）—（145）114366 PPNR（非公认会计原则）$（1）（31）117148254
55非美国通用会计准则对账（百万美元）非美国通用会计准则对账1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24总风险资本比率总风险资本比率（GAAP）15.23%减：FDIC分担损失协议的影响0.74调整后总风险资本比率（non-GAAP）14.49% CET1资本比率CET1资本比率（GAAP）12.81%减：FDIC分担损失协议的影响0.62调整后CET1资本比率（non-GAAP）12.19%一级资本比率一级资本比率（GAAP）13.35%减：FDIC分担损失协议的影响0.65调整后一级资本比率（non-GAAP）12.70%净利息收入&净息差净利息收入（GAAP）cc $ 1,6631，7091,7961，8211,817贷款pAA dd 8490107145163其他pAA ee（9）（8）（6）（5）（4）pAA ff =（dd + ee）$ 7582 101140159净利息收入，不包括pAA（non-GAAP）gg =（cc-ff）$ 1,5881，6271,6951，6811,658年化净利息收入hh = cc年化6,7446，7987,1477，3227,308年化净利息收入，不包括PAA ii = gg年化6,4396，4726,7466，7606,670平均生息资产jj 206,028204，779202,199200，705198,587 NIM（GAAP）hh/jj 3.26% 3.32% 3.53% 3.64% 3.67% NIM，不包括PAA（non-GAAP）ii/jj 3.12 3.16 3.33 3.36 3.35贷款利息收入（GAAP）2,2362，3222,4302，4222,354美元减：贷款PAA 8490107145163贷款利息收入，不包括贷款PAA（non-GAAP）2,1522，2322,3232，2772,191美元注：由于四舍五入，上述某些项目并未按列报方式准确重新计算。
56非美国通用会计准则对账（百万美元）非美国通用会计准则对账1Q25 4Q24 3Q24 2Q24 1Q24所得税费用所得税费用（GAAP）16836234272273美元显着项目的影响（1）15123151020调整后所得税费用（non-GAAP）183159249282293美元注：由于四舍五入，上述某些项目没有准确地按列报方式重新计算。（1）Q4 24包括我们在提交包含SVBB收购的第一份所得税申报表后估计的州所得税税率变化的影响。