2025年第一季度新界银行毕达菲尔特银行父子有限公司收益说明会2025年4月24日
2前瞻性陈述前瞻性陈述：本新闻稿中的某些陈述属于1995年《美国私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括关于我们的信念、计划、目标、目标、期望、预期、假设估计、意图和未来业绩的陈述，包括但不限于我们进行股份回购或以其他方式增加股东价值的意图、我们的股息支付目标、我们的费用/收入比率、我们的OCI、我们的增长和开支、以及利率水平和对我们的收益的影响，以及业务活动水平，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些可能超出我们的控制范围，并可能导致毕达菲尔特银行的实际结果、业绩、资本、所有权或成就与未来结果存在重大差异，由于多种因素，包括全球经济状况（包括经济增长和一般商业状况）、贸易政策和做法的变化以及由此产生的不确定性、市场波动、经济状况的潜在恶化、利率波动、通货膨胀、百慕大主权信用评级下降、任何突然的流动性危机、成功完成和整合收购（包括我们整合从瑞士信贷收购的信托资产）或在预期时间范围内或根本实现此类收购的预期收益，在业务保留（包括保留与我们收购瑞士信贷相关的关系）和获得新业务方面的成功、气候变化的潜在影响、我们更新的系统和平台的成功以及其他因素。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“表明”、“打算”、“可能”、“计划”、“指向”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜力”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”、“考虑”和其他类似的表达方式来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。除历史事实陈述之外的所有陈述都是可能是前瞻性陈述的陈述。本披露中的所有前瞻性陈述均受本警示通知的明确限定，包括但不限于我们在SEC报告和文件中描述的风险和不确定性，包括在我们最近的20-F表格中“风险因素”标题下。此类报告可应要求向毕达菲尔特银行或美国证券交易委员会（“SEC”）索取，包括通过SEC网站https://www.sec.gov索取。毕达菲尔特银行做出的任何前瞻性陈述均为截至发表之日的当前观点。除法律另有规定外，毕达菲尔特银行不承担任何义务，也不承诺审查、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他发展。告诫您不要过分依赖毕达菲尔特银行在本次披露中所作的前瞻性陈述。对当前和以往任何时期的结果进行比较，并不是要表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，只应被视为历史数据。关于非GAAP财务指标：本演示文稿包含非GAAP财务指标，包括“核心”净收入和其他以“核心”为基础的财务指标。我们认为，这些措施为投资者提供了有用的信息，补充了我们的财务状况、经营业绩和根据公认会计原则计算的现金流量；然而，我们的非公认会计原则财务措施有一些局限性。因此，投资者不应将这些披露视为根据GAAP确定的结果的替代，它们不一定与其他公司使用的非GAAP财务指标具有可比性。本演示文稿的附录提供了这些非GAAP措施与相应GAAP财务措施的对账。财务信息的列报：本报告中包含的某些金额、百分比和其他数字已进行四舍五入调整。因此，某些表格中显示为总数的数字可能不是其前面数字的算术汇总，文本中以百分比表示的数字可能不是总数的100%，或者在适用情况下，汇总时可能不是其前面百分比的算术汇总。
3议程及概要十大国际据点毕达菲尔特银行概要丨Michael Collins董事长兼首席执行官Craig 首席财务官TERM3Michael Schrum总裁兼集团首席风险官•在有吸引力的市场中处于领先地位的银行•强大的资本生成和回报•弹性大、资本高效、收费收入模式多元化•高效、保守的资产负债表•经验丰富的领导团队•概览• 2025年第一季度财务•问答演讲者议程•在百慕大和开曼群岛处于领先的市场地位•在海峡群岛扩大零售产品•在所有市场提供有良好担保的贷款•屡获殊荣的银行和财富管理产品可持续发展奖
4 2025年第一季度亮点净收入（百万美元）股本回报率（百万美元）对比2024年第四季度对比2024年第一季度2025年第一季度$% $%净利息收入$ 89.3 $ 0.7 $ 2.2非利息收入58.4（4.8）3.3拨备信用损失0.4 0.7 —非利息费用*（94.4）（2.2）（5.0）其他收益（损失）—（0.1）（0.2）净收益$ 53.8 $（5.8）（9.8）% $ 0.3 0.6%非核心项目**2.9（2.9）1.4核心净收入**$ 56.7 $（2.9）（4.9）% $ 1.7 3.1% •净收入5380万美元或每股1.23美元•核心净收入**5670万美元，合每股1.30美元•平均普通股回报率为20.9%；平均有形普通股核心回报率**24.2% •净息差2.70%，存款成本1.60% •本季度现金股息率为每股普通股0.44美元•以每股均价37.78美元回购110万股*包括所得税**见附录非公认会计原则计量的对账53.4美元50.6美元52.7美元59.6美元53.8美元55.0美元51.4美元52.8美元59.6美元56.7美元净收入核心净收入**2024年第一季度2024年第二季度2024年第三季度2024年第四季度2024年第一季度2025年21.5% 20.7% 20.3% 22.9% 20.9% 24.5% 23.3% 22.5% 25.2% 24.2%股本回报率核心平均有形普通股本回报率**2024年第一季度2024年第二季度2024年第三季度2024年第四季度2024年第一季度2025年第一季度
财务
6未计信贷损失准备金前的净利息收入-趋势（百万美元）$ 87.1 $ 88.6 $ 89.3 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 2022 Q1 20这些被2024年第四季度央行降息后贷款和国债收益率下降部分抵消，再加上2025年第一季度的天数减少•净息差（“NIM”）为2.70%，高于上一季度的2.61% •由于摊销和偿还速度超过了2025年第一季度与2024年第四季度的平均水平（以百万美元计），平均贷款量低于上一季度。余额收益率平均余额收益率现金、S/T投资和回购3,519.3 3.98% $ 78.3（0.27）%投资5,462.6 2.68% 5.3 0.17%贷款（净）4,455.36.32%（117.9）（0.11）%生息资产13,437.34.23%（34.3）（0.05）%有息负债9,968.5（2.06）%（171.7）0.16%净息差2.70% 0.09%
7非利息收入趋势（百万美元）（百万美元）2025年第一季度对比2024年第四季度资产管理$ 9.5 $ 0.4银行业15.1（6.1）外汇收入13.7 0.4信托15.6 0.6托管和其他3.5（0.1）其他1.0 0.1非利息收入总额$ 58.4 $（4.8）$ 55.1 $ 63.2 $ 58.4 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 •非利息收入总额比上一季度减少480万美元，主要是由于：⑤相对于上一季度确认的季节性更高的交易量和激励措施，银行费用降低；⑤部分被交易量推动的更高外汇收入所抵消；⑤由于新的服务和费用授权以及特殊的信托费用，信托收入增加；⑤由于客户活动增加导致经纪佣金增加，资产管理收入增加• 2025年第一季度的手续费收入比率为39.4%，与历史同行相比有利*平均损益表非利息收入*包括被管理层确定为同行集团的美国银行。这些银行名单请见附录。
8核心非利息支出*趋势（百万美元）核心非利息支出*vs. Q4 2024（百万美元）Q1 2025$% Salaries & Benefits**$ 44.1 $（0.6）（1.3）% Technology & ComM.16.0（0.6）（3.6）% Professional & O/S Services 5.4（0.2）（4.0）%物业8.7 0.11.7%间接税6.3 1.0 19.4%营销1.8（0.6）（24.7）%无形摊销1.9（0.3）（15.5）%其他6.0 0.8 15.7%核心非利息支出总额*$ 90.3 $（0.3）（0.4）%非核心费用*2.9 2.9 > 100%非利息支出$ 93.2 $ 2.6 2.8% $ 86.9 $ 90.6 $ 90.359.858.2%59.8%核心效率比*核心非利息支出*2024年第一季度2024年第二季度2024年第三季度2024年第四季度2025年第一季度•核心非利息支出*与上一季度相似，有以下基本变动：⑤核心工资和其他员工福利下降，原因是员工医疗保健费用方面的经验好于预期，但被年薪审查和晋升的影响所抵消；⑤外部技术服务和公司差旅费用下降导致技术和通信费用下降；⑤营销费用下降，原因是上一季度活动费用增加和赞助；⑤因就海峡群岛和英国分部的潜在法律解决提供拨备而导致的其他非利息支出增加；⑤因股份补偿年度归属的工资税而导致的非所得税支出增加•核心效率比率*59.8%，较上季有利，略优于该行全周期核心效率比率目标60%*有关非公认会计原则措施的调节，请参见附录**包括非服务雇员福利开支损益表非利息开支
9资产负债表总资产（十亿美元）•期末存款余额比上年末减少0.1亿美元至126亿美元-部分被美元走弱所抵消• 2025年第一季度的平均存款余额与上年末相比持平于125亿美元• 毕达菲尔特银行的资产负债表在风险密度（风险加权资产/总资产）方面仍然较低，为30.0%，而2024年第四季度（百万美元）2025年第一季度2024年第四季度现金和现金等价物$ 2,097 $ 1,9985%反向回购& S/T投资1,4981，785（16）%投资5,4485，513（1）%贷款（净额）4,5184，4741%其他资产458462（1）%总资产$ 14,020 $ 14,231（2）% Int。轴承存款10,038美元10,058美元—%非国际。轴承存款2,5702，688（4）%其他负债354465（24）%股东权益1,0581，0 214%合计Liab。& Equity $ 14,020 $ 14,231（2）% $ 13.5 $ 14.2 $ 14.0 $ 5.2 $ 5.5 $ 5.4 $ 4.6 $ 4.5 $ 4.5总资产投资贷款Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 $ 12.1 $ 12.7 $ 12.6 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025总存款（十亿美元）
10资产质量非应计贷款（百万美元）$ 59.1 $ 76.7 $ 103.8 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 RES MTG 67.8% Consumer 4.0% Comm‘l R/E 13.9% Other Comm’l 8.0% Government 6.2% Loan Distribution 0.01% 0.04% — Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 20250.00 % 0.05% 0.10% 0.15% 0.20% Net charge-off ratio $ 45亿$ 54亿$ 54亿投资组合评级分布•总贷款组合的68%由全追索权住宅抵押贷款组成，其中81%的贷款价值低于70% •非应计贷款增加至贷款总额的2.3%，高于上一季度的1.7%，受海峡群岛和英国部分的住宅抵押贷款关系推动•信贷损失准备金为2530万美元，ACL/总贷款比率为0.6%，与上一季度一致•净冲销率微不足道，占总贷款的百分比AAA 0.3% AA 99.7%
11利率敏感性利率敏感性平均余额-资产负债表平均余额（百万美元）加权平均寿命2025年第一季度与2024年第四季度存续期与2024年第四季度现金和反向回购& S/T投资。$ 3,519.3 $ 78.3 0.1 —不适用AFS 2,247.57 4.5 3.3（0.1）4.1 HTM**3,215.1（69.2）7.1 0.38.4总计$ 8,981.9 $ 83.6（3.8）% 3.3% 6.6%（2.1）% 1.5% 2.3% NTB美国同行中位数*-100bps + 100bps + 200bps •总投资组合久期从上一季度的5.3年增加到5.5年•截至2025年3月31日，AFS证券的未实现净亏损改善至1.314亿美元，而截至2024年第四季度末，未实现净亏损为1.633亿美元•基于隐含远期利率，AFS OCI未来12个月改善31%，24个月改善55%*包括被管理层确定为同行集团的美国银行。这些银行名单请见附录。使用2024年第四季度比较数据是因为2025年第一季度同行信息在发布时尚未广泛获得。**HTM投资组合由具有负凸性的证券组成，当假设未来利率较高时，这些证券通常表现出较低的提前还款速度。
12资本要求和股息回报杠杆资本•监管资本水平仍保守地高于最低要求•季度股息率继续保持在每普通股0.44美元• TCE/TA比率为6.9%，保守地高于6.0%至6.5%的目标范围•每股有形账面价值较上一季度增长5.7%，为22.94美元•新的巴塞尔协议4规则于1月1日生效，2025年导致风险加权资产较低，改善总监管资本比率1.9%监管资本-总资本比率*27.7% 13.5% 15.0% 毕达菲尔特银行当前BMA最低美国同行中位数******包括被管理层确定为同行集团的美国银行。这些银行名单请见附录。使用2024年第四季度比较数据是因为2025年第一季度同行信息在发布时尚未广泛获得。8.2% 11.3% 6.9% 10.7% 1.3% 0.6% TCE/TA TCE/TA EX现金毕达菲尔特银行-当前美国同行中位数***87.3美元86.2美元79.9美元18.8美元3.9美元88.6美元155.3美元41.4美元合并派息率股份回购现金股息2022202320242025年第一季度合并派息率***自2025年1月1日起，本行按照BMA的要求，采用了BCBS修订后的信用风险标准化方法框架。**2025年基于年初至今现金分红、股份回购及净利润43% 78% 109% 112%
附录
14集团（十亿美元）百慕大（十亿美元）按分部划分的存款构成（十亿美元）海峡群岛（十亿美元）21% 20% 19% 21% 20% 46% 47% 47% 44% 49% 33% 33% 34% 35% 31% $ 12.1 $ 12.5 $ 12.7 $ 12.6 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q4 2024 Q1 202524 % 23% 22% 27% 25% 50% 51% 45% 47% 26% 27% 33% 30% 28% $ 3.9 $ 3.9 $ 3.8 $ 4.0 $ 3.9 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 35% 34% 34% 33% 33% 43% 43% 45% 46% 40% 45% 22% 21% 19% 26% 20% $ 4.5 $ 4.6 $ 4.8 $ 4.5 Q1 2024Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025—% 1% 1% 1% 1% 1% 46% 46% 46% 49% 48% 54% 54% 53% 50% 51% 45% $ 3.7 $ 4.0 $ 4.4 $ 4.0 $ 4.2 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025
1529% 29% 29% 28% 28% 21% 23% 22% 21% 20% 50% 49% 49% 50% 52% $ 3.6 $ 3.6 $ 3.3 $ 3.1 $ 3.1百慕大开曼群岛英国和海峡群岛2021202220232024 Q1 202526% 24% 21% 23% 19% 7% 9% 9% 10% 10% 18% 21% 22% 22% 22% 48% 46% 46% 49% $ 1.4 $ 1.4 $ 1.3 $ 1.3 $ 1.3商业工业商业透支政府商业地产2021202220232024 Q1 2025住宅抵押贷款（十亿美元）商业贷款（十亿美元）贷款39% 37% 37% 34% 35% 20% 24% 25% 24% 24% 41% 39% 38% 42% 41% $ 5.2 $ 5.1 $ 4.7 $ 4.5百慕大开曼群岛英国和海峡群岛2021202220232024 Q1 2025贷款组合构成按发起部门（十亿美元）19% 43% 51% 47% 48% 81% 57% 49% 53% 52% $ 5.2 $ 5.1 $ 4.7 $ 4.5 $ 4.5固定浮动2021202220232024 Q1 2025固定vs.浮动利率贷款（十亿美元）
16资产负债表变动按币种分类的存款构成（十亿美元）存款变动（百万美元）$（138）对比2024年Q4贷款变动（百万美元）按币种分类的贷款构成（十亿美元）-238 + 110 $ 45对比2024年Q4交易量外汇折算变动75% 72% 71% 19% 21% 6% 7% 8% $ 12.1 $ 12.7 $ 12.6美元/美元挂钩英镑其他存款总额Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 202561% 61% 61% 59% 38% 39% 40% 1% 1% 1% $ 4.6 $ 4.5 $ 4.5美元/美元挂钩英镑其他贷款总额Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025-15 + 60
17贷存比资产负债表资产组合流动性：现金&现金等价物**比总资产38% 37% 37% 35% 36% 69% 71% 70% 71% NTB美国同行中位数*2024年第一季度2024年第二季度2024年第三季度2024年第四季度2024年第一季度2025年24% 26% 27% 27% 26% 4% 4% 5% 4% NTB美国同行中位数*2024年第一季度2024年第二季度2024年第三季度2024年第四季度2024年第一季度2025年第一季度• 毕达菲尔特银行采取保守的方法来管理其资产负债表的流动性和资金风险状况。这涉及保留大量持有的现金或现金等价物余额的流动性，这些余额包括银行间存款和短期主权加拿大、英国和美国国债，以及与代理银行保持大量流动性便利• 毕达菲尔特银行还保持资本、流动性和资金缓冲，保守地超过监管要求*包括被管理层确定为同行集团的美国银行。这些银行名单请见附录。2025年第一季度同行信息在发布时尚未广泛获得，因此未包括在内。**包括根据转售协议购买的证券和短期投资。
18（单位：百万美元，除非另有说明）202520242023 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Assets Cash and cash equivalents $ 2,097 $ 1,998 $ 2,067 $ 2,390 $ 1,746 $ 1,647 $ 1,750 $ 1,795 $ 1,345 Reverse Repos & S/T Investments 1,4981，7851,7501，2891,4801，2258937291,263 Investments 5,4485，5135,4685，1685,1685，2925,3195，5465,665 Loans，净额4,5184，4744,6484，5854,6444，7464,7505，0035,022其他资产458462441506490464468435438总资产$ 14,020 $ 14,231 $ 14,373 $ 13,939 $ 13,528 $ 13,374 $ 13,180 $ 13,510 $ 13,733负债和权益总存款$ 12,608 $ 12,746 $ 12,738 $ 12,548 $ 12,131 $ 11,987 $ 11,861 $ 12,192 $ 12,348长期债务99999999989898172其他负债256366472293304285297269275总负债$ 12,962 $ 13,211 $ 13,309 $ 12,940 $ 12,533 $ 12,370 $ 12,257 $ 12,559 $ 12,796共同权益$ 1,058 $ 1,021 $ 1,064 $ 999 $ 1,004 $ 923 $ 950 $ 937总权益$ 1,058 $ 1,021 $ 1,064 $ 999 $ 995 $ 1,004 $ 923$ 950 $ 937负债总额股权$ 14,020 $ 14,231 $ 14,373 $ 13,939 $ 13,528 $ 13,374 $ 13,180 $ 13,510 $ 13,733关键指标CET 1比率25.2% 23.5% 22.1% 22.5% 22.6% 23.0% 23.4% 22.7% 22.2%总一级资本比率25.2% 23.5% 22.5% 22.5% 22.6% 23.0% 23.4% 22.7% 22.2%总资本比率27.7% 25.8% 24.3% 24.8% 24.9% 25.4% 25.8% 25.1% 26.2%杠杆率7.4% 7.3% 7.1% 7.3% 7.5% 7.6% 7.8% 7.6% 7.2%风险加权资产（百万美元）4,2074，5394,7764，6684,6484，5414,5224，6284,604风险加权资产/总资产30.0% 31.9% 33.2% 33.5% 34.4% 34.0% 34.3% 34.3% 33.5%有形普通股权益比率6.9% 6.6% 6.5% 6.7% 6.8% 6.5% 6.5% 6.3%每股普通股账面价值（美元）25.07 23.78 24.09 22.12 21.53 21.39 19.20 19.34 18.80每股有形账面价值（美元）22.94 21.70 21.90 20.03 19.45 19.29 17.73 17.83 17.32非应计贷款/总贷款2.3% 1.7% 1.9% 1.5% 1.3% 1.3% 1.2% 1.2% 1.1%不良资产/总资产1.1% 1.1% 1.5% 1.1% 1.2% 1.0% 0.8% 0.7% 0.6%信贷损失准备/总贷款0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5%资产负债表趋势*自2025年1月1日起，本行按照BMA的要求，采用了BCBS修订后的信用风险标准化方法框架。比较数据是在事前信用风险框架下编制的。
19（百万美元，除非另有说明）Q1 2025 Q4 2024 Q1 2024资产平均余额（$）利息（$）平均利率（%）平均余额（$）利息（$）平均利率（%）平均余额（$）利息（$）平均利率（%）现金及现金等价物，逆回购协议和短期投资$ 3,519.3 $ 34.5 3.98% $ 3,441.1 $ 36.94.25% $ 3,138.3 $ 36.84.71%证券投资5,462.636.1 2.68% 5,457.33 4.5 2.51% 5,204.228.9 2.23% AFS 2,247.5 17.8 3.21% 2,173.01 5.8 2.89% 1,766.39.6 2.17% HTM 3,215.1 18.3 2.31% 3,284.3 18.6 2.25% 3,437.9 19.3 2.25%贷款4,455.36 9.46.32% 4,573.27 4.16.43% 4,689.577.06.58%商业1,320.32 0.66.32% 1,321.92 1.26.36% 1,381.42 3.76.88%消费者3,135.04 8.86.32% 3,251.35 2.96.45% 3,308.15 3.36.46%总生息资产13,437.31 40.04.23% 13,471.61 45.5 4.28% 13,031.91 42.7 4.39%其他资产430.74 29.84 12.0总资产$ 13,868.0 $ 13,901.4 $ 13,444.0负债存款-计息$ 9,853.4 $（49.1）（2.02）% $ 9,943.7 $（54.4）（2.17）% $ 9,586.5 $（54.2）（2.27）%根据协议回购出售的证券16.3（0.2）（4.42）% 97.8（1.1）（4.27）% 4.6（0.1）（4.69）%长期债务98.7（1.4）（5.63）% 98.7（1.4）（5.51）% 98.5（1.4）（5.58）%计息负债9,968.5（50.7）（2.06）% 10%无息客户存款2,62 2.42,509.52,603.5其他负债263.62 45.32 50.0负债总额$ 12,854.4 $ 12,895.0 $ 12,543.2股东权益1,0 13.51,0 06.4900.8负债和股东权益总额$ 13,868.0 $ 13,901.4 $ 13,444.0无息资金净额（自由余额）$ 3,468.8 $ 3,331.5 $ 3,342.3净息差$ 89.3 2.70% $ 88.6 2.61% $ 87.1 2.68%平均资产负债表趋势
20（百万美元，除非另有说明）202520242023 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q3 Q1 Q1净利息收入$ 89.3 $ 88.6 $ 88.1 $ 87.4 $ 87.1 $ 86.9 $ 90.2 $ 92.5 $ 97.4非利息收入58.46 3.256.05 5.65 5.1 60.05 2.05 0.2 50.2 Prov。用于信贷（损失）回收0.4（0.3）（1.3）（0.5）0.4（1.7）（0.5）（1.5）（0.7）非利息费用*94.49 2.29 0.09 2.189.49 1.49 2.98 4.18 4.8其他收益（损失）— 0.1（0.1）0.10.2（0.3）—4.0 0.1净收入$ 53.8 $ 59.6 $ 52.7 $ 50.6 $ 53.4 $ 53.5 $ 48.7 $ 61.0 $ 62.2非核心项目**$ 2.9 $ — $ 0.1 $ 0.8 $ 1.6 $ 1.8 $ 8.2 $（4.0）$ —核心净收入**$ 56.7 $ 59.6 $ 52.8 $ 51.4 $ 55.0 $ 55.3 $ 57.0 $ 57.0 $ 62.2关键指标贷款收益率6.32% 6.43% 6.64% 6.65% 6.58% 6.68% 6.51% 6.42% 6.23%证券收益率2.68 2.51 2.39 2.30 2.23 2.16 2.06 2.07 2.12存款成本1.60 1.73 1.91 1.89 1.78 1.78 1.72 1.52 1.27 1.10净息差2.70 2.61 2.61 2.64 2.68 2.73 2.76 2.83 2.88核心效率比**59.858.26 0.26 1.859.86 0.558.357.6 56.0核心ROATCE**24.225.22 2.52 3.32 4.525.4 26.1 26.33 0.5手续费收入比39.44 1.73 9.239.03 8.64 1.33 6.73 5.53 4.2全面摊薄股数（百万普通股）43.644.6 45.6 46.3 47.2 48.1 49.1 49.9 50.1*包括所得税**见第23-24页非GAAP措施的调节损益表趋势
21（百万美元，除非另有说明）202520242023Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1非利息收入资产管理$ 9.5 $ 9.1 $ 9.5 $ 9.5 $ 8.9 $ 8.8 $ 8.3 $ 8.0 $ 8.2 $ 7.9银行业务15.12 1.21 4.41 3.81 4.3 18.61 4.11 2.61 3.6外汇收入13.71 3.21 2.21 2.21 2.21 2.61 3.21 2.81 1.41 1.3 10.7信托15.6 15.1 5.4 15.0 16.01 4.71 4.31 2.8托管和其他管理3.5 3.6 3.5 3.4 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3其他1.0 0.9 0.7 1.6 0.41.0 0.6 0.5 1.8非利息收入总额$ 58.4 $ 63.2 $ 56.0 $55.6美元55.1美元60.0美元52.0美元50.2美元50.2美元非利息费用工资和福利*$ 46.9 $ 44.7 $ 44.7 $ 44.8 $ 43.8 $ 45.9 $ 51.3 $ 42.6 $ 43.7 Technology & Comm.16.0 16.6 16.5 16.9 16.9 16.117.2 16.01 4.91 3.9 Professional & O/S Services 5.45.7 4.86.75.57.04.34.85.0 Property 8.68.68.78.78.77.75.4间接税6.55.55.66.35.45.5 Marketing 1.8 2.4 1.3 1.6 1.3 1.6 1.3 1.7 1.5 1.7 1.5无形摊销1.9 2.2 1.9 1.9 1.4 1.41.4 1.4其他6.05.25.65.5 4.95.24.85.4 5.3非利息费用总额$ 93.2 $ 90.6 $ 88.8 $ 91.1 $ 88.5 $ 92.2 $ 92.5 $ 83.5 $ 84.1所得税1.2 1.5 1.2 0.9 0.9（0.8）0.4 0.5 0.7费用总额incld。税$ 94.4 $ 92.2 $ 90.0 $ 92.1 $ 89.4 $ 91.4 $ 92.9 $ 84.1 $ 84.8*包括非服务雇员福利非利息收入和费用趋势
22（百万美元，除非另有说明）202520242023 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1薪资福利*$ 44.1 $ 44.7 $ 44.7 $ 44.7 $ 42.5 $ 46.2 $ 43.4 $ 42.6 $ 43.7 Technology & Comm. 16.0 16.6 16.5 16.9 16.117.2 16.01 4.91 3.9 Professional & O/S Services 5.45.7 4.76.15.24.9 4.34.75.0 Property 8.68.68.78.78.77.77.57.4间接税6.35.55.56.35.05.15.35.7 Marketing 1.8 2.4 1.3 1.6 1.3 1.6 1.3 1.7 1.5 1.7 1.5无形摊销1.9 2.2 1.9 1.9 1.4 1.4 1.41.4 1.4其他6.05.25.65.5 4.95.24.85.4 5.3核心非利息费用总额**90.3美元90.6美元88.6美元90.3美元86.9美元90.4美元84.3美元83.6美元84.1美元所得税1.2 1.5 1.2 0.9 0.9（0.8）0.4 0.5 0.7核心费用总额包括。税收**$ 91.5 $ 92.1 $ 89.8 $ 91.2 $ 87.8 $ 89.6 $ 84.7 $ 84.1 $ 84.8*包括非服务雇员福利**见第23-24页非公认会计原则措施的调节核心非利息费用*趋势
23（单位：百万美元，除非另有说明）20252024 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1净收入53.8澳元59.6美元52.7美元50.6美元53.4非核心（收益）、损失和费用非核心费用提前退休计划、自愿离职、裁员和其他非核心薪酬成本2.9 —— 0.2 1.3税务合规审查成本—— 0.10.1重组费用和相关专业服务费—— 0.10.5 0.3非核心费用总额2.9加元— 0.1美元0.8美元1.6非核心（收益）总额，损失和费用D = B + C 2.9 — 0.10.8 1.6普通股股东核心净收入E = A + D $ 56.7 $ 59.6 $ 52.8 $ 51.4 $ 55.0平均股东权益1,041.31,030.01,0 29.2979.4 996.1平均普通股权益F 1,041.31,030.01,0 29.2979.4 996.1减：平均商誉和无形资产（89.2）（92.9）（95.5）（95.3）（97.4）平均有形普通股权益G952.19 37.2933.78 84.18 98.7净资产收益率A/F 20.9% 22.9% 20.3% 20.7% 21.5%核心平均有形普通股权益回报率E/G 24.2% 25.2% 22.5% 23.3% 24.5%核心每股普通股收益全面摊薄调整后加权平均数（千股）H43.64 4.6 46.347.2每股普通股收益全面摊薄A/H 1.23 1.34 1.16 1.09 1.13非核心每股项目D/H 0.07 —— 0.02 0.04核心每股普通股收益全面摊薄E/H 1.30 1.34 1.16 1.11 1.17核心平均有形资产回报率平均资产总额I $ 13,993.7 $ 13,970.1 $ 14,053.9 $ 13,790.9 $ 13,480.9减：平均商誉和无形资产（89.2）（92.9）（95.5）（95.3）（97.4）平均有形资产J $ 13,904.5 $ 13,877.2 $ 13,958.3 $ 13,695.6 $ 13,383.5平均资产回报率A/I 1.6% 1.7% 1.5% 1.5% 1.5% 1.6%核心平均有形资产回报率E/J 1.7% 1.5% 1.5% 1.6% Non-GAAP和解
24（百万美元，除非另有说明）20252024 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1有形权益对有形资产股东权益K $ 1,057.8 $ 1,0 20.8 $ 1,064.2 $ 999.1 $ 995.1减：商誉和无形资产（89.7）（89.6）（96.7）（94.4）（96.3）有形普通股L 968.1931.2967.5904.7898.8总资产M 14,0 19.81 4,231.414,373.013,939.113,528.1减：商誉和无形资产（89.7）（89.6）（96.7）（94.4）（96.3）有形资产N13,930.1美元14,141.8美元14,276.3美元13,844.7美元13,431.8美元有形普通股权益对有形资产L/N 6.9% 6.6% 6.8% 6.5% 6.7%每股有形账面价值基本参与流通股（百万）O 42.24 2.94 4.245.246.2每普通股有形账面价值L/O 22.94 21.70 21.90 20.03 19.45效率比率非利息费用$ 93.2 $ 90.6 $ 88.8 $ 91.1 $ 88.5减：无形资产摊销（1.9）（2.2）（1.9）（1.9）非利息费用无形资产摊销前P91.388.486.889.386.6非利息收入58.463.256.05 5.65 5.1信用损失拨备前净利息收入89.388.688.18 7.487.1信用损失拨备前净收入和其他损益Q $ 147.8 $ 151.9 $ 144.1 $ 143.1 $ 142.2效率比P/Q 61.8% 58.2% 60.3% 62.4% 60.9%核心效率比非利息费用$ 93.2 $ 90.6 $ 88.8 $ 91.1 $ 88.5减：非核心费用（c）（2.9）—（0.1）（0.8）（1.6）减：无形资产摊销（1.9）（2.2）（1.9）（1.9）无形资产摊销前核心非利息费用R 88.488.486.788.485.0信用损失拨备前净收入及其他损益Q147.81 51.91 44.1143.1142.2核心效率比率R/Q59.8 % 58.2% 60.2% 61.8% 59.8% Non-GAAP对账（续）
25我们的同行集团包括以下银行，按股票代码标注：Peer Group • First Hawaiian, Inc.（FHB）• 夏威夷银行 Corporation（BOH）• East West Bancorp, Inc.（EWBC）• TERM4（TERM5）• Cullen/Frost Bankers, Inc.（TERM5）• TERM6（TERM0/Frost Bankers，Inc. TERM6（CFR）• Associated Banc-Corp（ASB）• Wintrust Financial CorporationTERM10（WTFC）• Commerce Bancshares, Inc.（CBSH）• Trustmark Corporation（TRMK）• International Bancshares Corporation（TERM15