---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

附注1-重要会计政策

列报依据

随附的未经审计的中期综合财务报表和附注是根据表格10-Q的说明编制的，因此，不包括根据公认会计原则编制的年度财务报表中包含的所有信息和附注。合并财务报表包括所有调整，包括正常的经常性调整，这是公允列报中期业绩所必需的。这些未经审计的中期财务报表和附注应与公司2024年10-K表中包含的经审计的合并财务报表和附注一并阅读。中期经营业绩不一定代表全年可能预期的业绩。

未经审计的中期合并财务报表包括母公司及其子公司的账目，包括公司作为主要受益人的VIE。公司不具备行使重大影响力能力的VIE投资不并表。所有公司间交易和余额已在合并中消除。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易发生重大变化的重大估计包括ACL的确定、公允价值计量以及商誉减值的评估和计量。

重要会计政策

有关公司重要会计政策的进一步信息，请参阅公司2024年10-K表中的附注1。

附注2-证券

下表列示了按摊余成本和公允价值计算的证券的主要组成部分：

			2025年3月31日															2024年12月31日
（百万美元）			摊销成本(1)			未实现总收益			未实现损失毛额			公允价值						摊销成本(1)			未实现总收益			未实现损失毛额			公允价值
美国财政部及其他			$ 4,145			$ 15			($ 91 )			$ 4,069						$ 3,631			$ 3			($ 109 )			$ 3,525
州和政治分区			1			—			—			1						1			—			—			1
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			31,444			81			( 1,772 )			29,753						30,897			33			( 2,135 )			28,795
其他/非机构			272			—			( 11 )			261						273			—			( 13 )			260
抵押贷款支持证券总额			31,716			81			( 1,783 )			30,014						31,170			33			( 2,148 )			29,055
抵押贷款债务			124			—			—			124						184			—			—			184
可供出售的债务证券总额，按公允价值			$ 35,986			$ 96			($ 1,874 )			$ 34,208						$ 34,986			$ 36			($ 2,257 )			$ 32,765
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			$ 8,077			$ —			($ 948 )			$ 7,129						$ 8,187			$ —			($ 1,051 )			$ 7,136
抵押贷款支持证券总额			8,077			—			( 948 )			7,129						8,187			—			( 1,051 )			7,136
资产支持证券			392			—			( 6 )			386						412			1			( 9 )			404
持有至到期的债务证券总额			$ 8,469			$ —			($ 954 )			$ 7,515						$ 8,599			$ 1			($ 1,060 )			$ 7,540
股本证券，按成本(2)			$ 711			$—			$—			$ 711						$ 710			$—			$—			$ 710
股本证券，按公允价值(2)			236			—			—			236						220			—			—			220

(1)不包括投资组合水平基础调整$（ 2 ）百万和$（ 75 ）百万，分别为2025年3月31日和2024年12月31日投资组合层法下指定为主动公允价值套期关系的证券。

(2)计入合并资产负债表其他资产。

---

应计债务证券应收利息共计$ 129 百万美元 125 万元，分别截至2025年3月31日和2024年12月31日，计入合并资产负债表其他资产。

下表列示截至2025年3月31日按合同期限划分的债务证券的摊余成本和公允价值。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在有或没有产生罚款的情况下收回或提前偿还债务。

			期限分布
（百万美元）			1年或更短			1年后至5年			经过5年到10年			10年后			合计
摊余成本：
美国财政部及其他			$ —			$ 3,142			$ 1,003			$ —			$ 4,145
州和政治分区			—			—			—			1			1
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			—			2,266			1,125			28,053			31,444
其他/非机构			—			—			—			272			272
抵押贷款债务			—			—			124			—			124
可供出售的债务证券总额			—			5,408			2,252			28,326			35,986
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			—			—			—			8,077			8,077
资产支持证券			—			392			—			—			392
持有至到期的债务证券总额			—			392			—			8,077			8,469
债务证券摊余成本总额			$ —			$ 5,800			$ 2,252			$ 36,403			$ 44,455
公允价值：
美国财政部及其他			$ —			$ 3,054			$ 1,015			$ —			$ 4,069
州和政治分区			—			—			—			1			1
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			—			2,202			1,070			26,481			29,753
其他/非机构			—			—			—			261			261
抵押贷款债务			—			—			124			—			124
可供出售的债务证券总额			—			5,256			2,209			26,743			34,208
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			—			—			—			7,129			7,129
资产支持证券			—			386			—			—			386
持有至到期的债务证券总额			—			386			—			7,129			7,515
债务证券公允价值合计			$ —			$ 5,642			$ 2,209			$ 33,872			$ 41,723

综合经营报表中列报的投资证券应税利息收入为$ 418 百万美元 399 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元。

下表列示出售证券的已实现损益：

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025						2024
收益			$ 7						$ 5
损失			—						—
证券收益，净额			$ 7						$ 5

于2025年3月31日及2024年12月31日，账面价值为$ 3.6 十亿美元 4.0 分别质押10亿美元，用于担保公众存款、信托基金、FHLB借贷能力、回购协议、衍生品合约以及用于法律要求或允许的其他目的。

---

减值

该公司评估了截至2025年3月31日的现有HTM投资组合，得出的结论是 95 %的HTM证券达到了零预期信用损失标准，因此， 无 ACL被认可。根据对公司在证券中的信用损失头寸的建模，HTM投资组合剩余部分的终生预期信用损失被确定为微不足道。公司通过使用信用质量指标对信用敞口进行监测。对于这些证券，公司在无法获得外部评级时使用外部信用评级或内部衍生的信用评级。所有证券于2025年3月31日被确定为投资级。

下表列出了公允价值低于其各自账面价值的AFS债务证券，并按证券处于持续未实现亏损状态的持续时间分开：

			2025年3月31日
			不到12个月									12个月或更长时间									合计
（百万美元）			公允价值			未实现损失毛额						公允价值			未实现损失毛额						公允价值			未实现损失毛额
美国财政部及其他			$ —			$ —						$ 2,582			($ 91 )						$ 2,582			($ 91 )
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			6,836			( 189 )						14,089			( 1,583 )						20,925			( 1,772 )
其他/非机构			—			—						261			( 11 )						261			( 11 )
抵押贷款支持证券总额			6,836			( 189 )						14,350			( 1,594 )						21,186			( 1,783 )
合计			$ 6,836			($ 189 )						$ 16,932			($ 1,685 )						$ 23,768			($ 1,874 )

			2024年12月31日
			不到12个月									12个月或更长时间									合计
（百万美元）			公允价值			未实现损失毛额						公允价值			未实现损失毛额						公允价值			未实现损失毛额
美国财政部及其他			$ —			$ —						$ 2,544			($ 109 )						$ 2,544			($ 109 )
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府资助的实体			9,560			( 265 )						14,304			( 1,870 )						23,864			( 2,135 )
其他/非机构			—			—						260			( 13 )						260			( 13 )
抵押贷款支持证券总额			9,560			( 265 )						14,564			( 1,883 )						24,124			( 2,148 )
合计			$ 9,560			($ 265 )						$ 17,108			($ 1,992 )						$ 26,668			($ 2,257 )

---

附注3-贷款和租赁

为投资而持有的贷款按其未偿还本金的金额报告，扣除冲销、未实现收入、递延贷款发起费用和成本以及购买贷款的未摊销溢价或折扣。

下表列出贷款和租赁，不包括LHFS：

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
商业和工业			$ 43,781						$ 42,551
商业地产			26,727						27,225
商业总额			70,508						69,776
住宅按揭			33,114						32,726
房屋净值			16,853						16,495
汽车			4,044						4,744
教育			8,779						10,812
其他零售			4,337						4,650
零售总额			67,127						69,427
贷款和租赁总额			$ 137,635						$ 139,203

为投资而持有的贷款和租赁的应计未收利息共计$ 817 百万美元 816 万元，分别截至2025年3月31日和2024年12月31日，计入合并资产负债表其他资产。

作为FHLB借贷能力抵押的贷款，主要是住宅抵押贷款和房屋净值产品，总额为$ 38.6 十亿美元 37.5 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的十亿。必要时为支持在FRB贴现窗口借款的或有能力而抵押的贷款主要包括教育、商业和工业以及商业房地产贷款，总额为$ 22.3 十亿美元 22.9 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的十亿。

截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的直接融资和销售型租赁利息收入为$ 11 百万，并在综合经营报表中的贷款和租赁利息和费用范围内报告。

下表列出了LHFS的组成：

			2025年3月31日															2024年12月31日
（百万美元）			住宅按揭(1)			其他零售(2)			商业(3)			合计						住宅按揭(1)						商业(3)			合计
按公允价值持有待售贷款			$ 922			$ —			$ 215			$ 1,137						$ 633						$ 192			$ 825
其他持有待售贷款			—			1,644			39			1,683						—						33			33
持有待售贷款总额			$ 922			$ 1,644			$ 254			$ 2,820						$ 633						$ 225			$ 858

(1)按公允价值计算的住宅抵押贷款LHFS是为出售而发起的。

(2)其他零售LHFS包括教育贷款。

(3)按公允价值计算的商业LHFS包括由公司商业二级贷款部门管理的贷款。

附注4-信贷质量和信贷损失准备金

信贷损失准备金    

公司对其贷款和租赁组合的预期信用损失的估计记录在ACL中，并考虑了广泛的历史损失经验，包括公司向遇到财务困难的借款人提供的损失缓解和重组计划的影响，以及贷款违约导致的预计损失严重程度。

有关截至2024年12月31日ACL储备方法和估算技术的详细讨论，请参见公司2024年10-K表中的附注6。截至2025年3月31日止三个月，ACL储备方法没有重大变化。

---

下表汇总了截至2025年3月31日止三个月ACL的变动情况：

			截至2025年3月31日止三个月
（百万美元）			商业			零售			合计
贷款和租赁损失准备金，期初			$ 1,140			$ 921			$ 2,061
冲销			( 85 )			( 149 )			( 234 )
复苏			4			30			34
净冲销			( 81 )			( 119 )			( 200 )
贷款和租赁的拨备费用（收益）			89			64			153
贷款和租赁损失准备金，期末			1,148			866			2,014
未提供资金的贷款承诺备抵，期初			155			43			198
未提供资金的贷款承诺的拨备费用（收益）			9			( 9 )			—
未提供资金的贷款承诺备抵，期末			164			34			198
期末信贷损失备抵总额			$ 1,312			$ 900			$ 2,212

截至2025年3月31日的三个月内，净销项$ 200 万美元和预期信用损失准备金$ 153 百万美元导致减少$ 47 百万到ACL。

在2025年第一季度，该公司签订了一项协议，出售$ 1.9 亿非核心教育贷款，随后将这些贷款重新归类为LHFS。重新分类为LHFS后，a $ 25 百万冲销确认。这笔交易将在整个2025年每个季度按比例结算，以$ 200 百万在第一季度结算。

截至2025年3月31日，公司对两年合理且可支持的ACL经济预测反映了温和的衰退，包括与关税和保护主义贸易政策实施、通胀压力和地缘政治紧张局势相关的不确定性。这一预测预计失业率峰值约为5.1%，与2024年12月31日一致，2025年3月31日和2024年12月31日实际GDP从开始到低谷的降幅分别约为0.5%和0.4%，一般适用于零售、商业和工业投资组合。在CRE投资组合中应用了更严峻的经济情景，例如一般办公室，在2025年3月31日和2024年12月31日，失业率峰值约为9.3%，实际GDP从开始到低谷下降约4.4%。

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月ACL的变化：

			截至2024年3月31日止三个月
（百万美元）			商业			零售			合计
贷款和租赁损失准备金，期初			$ 1,250			$ 848			$ 2,098
冲销			( 102 )			( 129 )			( 231 )
复苏			17			33			50
净冲销			( 85 )			( 96 )			( 181 )
贷款和租赁的拨备费用（收益）			69			100			169
贷款和租赁损失准备金，期末			1,234			852			2,086
未提供资金的贷款承诺备抵，期初			175			45			220
未提供资金的贷款承诺的拨备费用（收益）			16			( 14 )			2
未提供资金的贷款承诺备抵，期末			191			31			222
期末信贷损失备抵总额			$ 1,425			$ 883			$ 2,308

信贷质量指标

该公司按信用质量指标和年份年份列出贷款和租赁组合的细分和类别，并为本披露的目的将年份日期定义为最近一次信贷决定的日期。续贷被归类为新的信贷决定，并将续贷日期反映为年份日期，但为遇到财务困难的借款人修改的贷款续贷或FDM除外，后者在原始年份中呈现。

该公司利用内部风险评级来监测商业贷款和租赁的信用质量。有关这些评级的更多信息，请参见公司2024年10-K表中的注6。

---

下表列示了截至2025年3月31日按年份日期和内部风险评级划分的商业贷款和租赁的摊余成本基础：

			按发起年份划分的定期贷款和租赁																																				循环贷款
（百万美元）			2025						2024						2023						2022						2021						2021年之前						循环期内			转换为期限						合计
商业和工业
通过			$ 1,178						$ 5,502						$ 2,312						$ 3,878						$ 2,531						$ 2,593						$ 23,129			$ 73						$ 41,196
特别提及			—						5						77						71						227						139						190			—						709
低于标准的应计费用			—						12						55						144						296						294						776			16						1,593
非应计			—						—						4						83						45						62						83			6						283
商业和工业合计			1,178						5,519						2,448						4,176						3,099						3,088						24,178			95						43,781
商业地产
通过			774						2,558						1,099						5,193						5,066						5,923						1,361			4						21,978
特别提及			—						—						100						1,005						355						433						80			6						1,979
低于标准的应计费用			—						3						79						519						217						1,127						9			116						2,070
非应计			—						—						3						81						65						545						2			4						700
商业地产合计			774						2,561						1,281						6,798						5,703						8,028						1,452			130						26,727
商业总额
通过			1,952						8,060						3,411						9,071						7,597						8,516						24,490			77						63,174
特别提及			—						5						177						1,076						582						572						270			6						2,688
低于标准的应计费用			—						15						134						663						513						1,421						785			132						3,663
非应计			—						—						7						164						110						607						85			10						983
商业总额			$ 1,952						$ 8,080						$ 3,729						$ 10,974						$ 8,802						$ 11,116						$ 25,630			$ 225						$ 70,508

下表列出截至2024年12月31日按年份日期和内部风险评级划分的商业贷款和租赁的摊余成本基础：

			按发起年份划分的定期贷款和租赁																																				循环贷款
（百万美元）			2024						2023						2022						2021						2020						2020年前						循环期内			转换为期限						合计
商业和工业
通过			$ 5,945						$ 2,525						$ 4,194						$ 2,923						$ 895						$ 2,066						$ 21,323			$ 66						$ 39,937
特别提及			2						79						98						236						48						48						211			—						722
低于标准的应计费用			9						64						207						269						139						253						697			13						1,651
非应计			—						11						68						62						5						55						34			6						241
商业和工业合计			5,956						2,679						4,567						3,490						1,087						2,422						22,265			85						42,551
商业地产
通过			2,720						1,305						5,748						5,412						1,919						4,199						1,434			4						22,741
特别提及			1						—						911						362						175						257						80			6						1,792
低于标准的应计费用			3						22						359						253						275						875						9			120						1,916
非应计			—						67						89						58						90						470						2			—						776
商业地产合计			2,724						1,394						7,107						6,085						2,459						5,801						1,525			130						27,225
商业总额
通过			8,665						3,830						9,942						8,335						2,814						6,265						22,757			70						62,678
特别提及			3						79						1,009						598						223						305						291			6						2,514
低于标准的应计费用			12						86						566						522						414						1,128						706			133						3,567
非应计			—						78						157						120						95						525						36			6						1,017
商业总额			$ 8,680						$ 4,073						$ 11,674						$ 9,575						$ 3,546						$ 8,223						$ 23,790			$ 215						$ 69,776

对于零售贷款，该公司利用FICO信用评分和贷款的支付和拖欠状况来监测信用质量。管理层认为，FICO评分是衡量贷款合同期限内信用损失的最强指标，有助于管理层预测借款人未来的支付表现。评分以当前和历史上的全国全行业消费者水平信用绩效数据为基础。

---

下表列出截至2025年3月31日按年份日期和当前FICO评分划分的零售贷款摊余成本基础：

			按发起年份划分的定期贷款																																				循环贷款
（百万美元）			2025						2024						2023						2022						2021						2021年之前						循环期内			转换为期限						合计
住宅按揭
800+			$ 232						$ 1,568						$ 1,369						$ 3,343						$ 5,149						$ 6,701						$ —			$ —						$ 18,362
740-799			520						1,410						817						1,537						2,142						3,031						—			—						9,457
680-739			119						382						295						546						713						1,193						—			—						3,248
620-679			11						46						76						149						180						494						—			—						956
<620			—						18						133						118						163						643						—			—						1,075
没有可用的FICO(1)			—						1						—						3						1						11						—			—						16
住宅抵押贷款总额			882						3,425						2,690						5,696						8,348						12,073						—			—						33,114
房屋净值
800+			—						1						—						3						3						75						5,770			193						6,045
740-799			—						—						—						1						3						52						5,382			224						5,662
680-739			—						—						—						1						1						43						3,064			206						3,315
620-679			—						—						1						1						1						19						788			178						988
<620			—						—						3						2						3						16						501			313						838
没有可用的FICO(1)			—						—						—						—						—						—						5			—						5
房屋净值总额			—						1						4						8						11						205						15,510			1,114						16,853
汽车
800+			—						—						63						343						575						177						—			—						1,158
740-799			—						—						87						376						482						172						—			—						1,117
680-739			—						—						82						289						322						114						—			—						807
620-679			—						—						46						166						167						64						—			—						443
<620			—						—						49						189						200						81						—			—						519
没有可用的FICO(1)			—						—						—						—						—						—						—			—						—
汽车合计			—						—						327						1,363						1,746						608						—			—						4,044
教育
800+			52						282						347						543						1,104						2,081						—			—						4,409
740-799			75						321						320						463						556						1,064						—			—						2,799
680-739			29						145						139						193						186						397						—			—						1,089
620-679			4						42						43						48						45						123						—			—						305
<620			1						9						15						22						24						72						—			—						143
没有可用的FICO(1)			4						1						—						—						—						29						—			—						34
教育总数			165						800						864						1,269						1,915						3,766						—			—						8,779
其他零售
800+			28						155						55						34						13						13						473			—						771
740-799			39						209						77						42						14						14						836			—						1,231
680-739			28						162						69						36						12						11						808			1						1,127
620-679			12						79						38						24						8						5						318			1						485
<620			2						35						28						30						8						4						236			1						344
没有可用的FICO(1)			2						2						—						—						—						—						375			—						379
其他零售合计			111						642						267						166						55						47						3,046			3						4,337
零售总额
800+			312						2,006						1,834						4,266						6,844						9,047						6,243			193						30,745
740-799			634						1,940						1,301						2,419						3,197						4,333						6,218			224						20,266
680-739			176						689						585						1,065						1,234						1,758						3,872			207						9,586
620-679			27						167						204						388						401						705						1,106			179						3,177
<620			3						62						228						361						398						816						737			314						2,919
没有可用的FICO(1)			6						4						—						3						1						40						380			—						434
零售总额			$ 1,158						$ 4,868						$ 4,152						$ 8,502						$ 12,075						$ 16,699						$ 18,556			$ 1,117						$ 67,127

(1)表示无法获得更新的FICO评分的贷款（例如，由于最近的概况变化）。

---

下表列出了截至2024年12月31日按年份日期和当前FICO评分划分的零售贷款摊余成本基础：

			按发起年份划分的定期贷款																																				循环贷款
（百万美元）			2024						2023						2022						2021						2020						2020年前						循环期内			转换为期限						合计
住宅按揭
800+			$ 1,230						$ 1,302						$ 3,299						$ 5,109						$ 2,919						$ 3,869						$ —			$ —						$ 17,728
740-799			1,757						873						1,568						2,213						1,338						1,923						—			—						9,672
680-739			425						281						552						697						385						938						—			—						3,278
620-679			31						61						126						151						101						494						—			—						964
<620			15						37						76						147						89						703						—			—						1,067
没有可用的FICO(1)			1						—						—						1						1						14						—			—						17
住宅抵押贷款总额			3,459						2,554						5,621						8,318						4,833						7,941						—			—						32,726
房屋净值
800+			1						—						3						4						1						76						5,634			200						5,919
740-799			—						—						1						2						1						65						5,275			224						5,568
680-739			—						—						1						—						1						76						2,995			183						3,256
620-679			—						1						4						3						2						60						752			141						963
<620			—						2						6						3						1						59						459			259						789
没有可用的FICO(1)			—						—						—						—						—						—						—			—						—
房屋净值总额			1						3						15						12						6						336						15,115			1,007						16,495
汽车
800+			—						65						380						665						183						58						—			—						1,351
740-799			—						92						430						581						176						61						—			—						1,340
680-739			—						91						338						385						115						45						—			—						974
620-679			—						51						189						194						56						29						—			—						519
<620			—						47						197						216						62						38						—			—						560
没有可用的FICO(1)			—						—						—						—						—						—						—			—						—
汽车合计			—						346						1,534						2,041						592						231						—			—						4,744
教育
800+			227						373						657						1,517						1,256						1,475						—			—						5,505
740-799			290						359						571						804						637						811						—			—						3,472
680-739			110						150						229						261						211						337						—			—						1,298
620-679			27						48						55						58						51						111						—			—						350
<620			5						12						21						28						25						60						—			—						151
没有可用的FICO(1)			5						—						—						—						—						31						—			—						36
教育总数			664						942						1,533						2,668						2,180						2,825						—			—						10,812
其他零售
800+			186						65						36						15						11						10						512			—						835
740-799			259						96						46						18						13						11						895			1						1,339
680-739			201						87						39						15						11						7						845			1						1,206
620-679			97						47						27						10						6						3						335			1						526
<620			32						31						34						15						7						3						234			1						357
没有可用的FICO(1)			5						—						—						—						—						—						382			—						387
其他零售合计			780						326						182						73						48						34						3,203			4						4,650
零售总额
800+			1,644						1,805						4,375						7,310						4,370						5,488						6,146			200						31,338
740-799			2,306						1,420						2,616						3,618						2,165						2,871						6,170			225						21,391
680-739			736						609						1,159						1,358						723						1,403						3,840			184						10,012
620-679			155						208						401						416						216						697						1,087			142						3,322
<620			52						129						334						409						184						863						693			260						2,924
没有可用的FICO(1)			11						—						—						1						1						45						382			—						440
零售总额			$ 4,904						$ 4,171						$ 8,885						$ 13,112						$ 7,659						$ 11,367						$ 18,318			$ 1,011						$ 69,427

(1)表示无法获得更新的FICO评分的贷款（例如，由于最近的概况变化）。

---

以下表格按年份日期列出公司贷款和租赁组合的毛冲销：

			截至2025年3月31日止三个月
			按发起年份划分的定期贷款和租赁																																				循环贷款
（百万美元）			2025						2024						2023						2022						2021						2021年之前						循环期内			转换为期限						合计
商业和工业			$ —						$ —						$ 1						$ 2						$ 22						$ —						$ 9			$ —						$ 34
商业地产			—						—						—						8						—						43						—			—						51
商业总额			—						—						1						10						22						43						9			—						85
住宅按揭			—						—						—						—						—						1						—			—						1
房屋净值			—						—						—						—						—						1						4			—						5
汽车			—						—						2						7						7						4						—			—						20
教育			—						1						2						5						13						35						—			—						56
其他零售			4						15						8						4						2						2						32			—						67
零售总额			4						16						12						16						22						43						36			—						149
贷款和租赁总额			$ 4						$ 16						$ 13						$ 26						$ 44						$ 86						$ 45			$ —						$ 234

			截至2024年3月31日止三个月
			按发起年份划分的定期贷款和租赁																																				循环贷款
（百万美元）			2024						2023						2022						2021						2020						2020年前						循环期内			转换为期限						合计
商业和工业			$ —						$ 5						$ 1						$ 4						$ —						$ 1						$ 3			$ —						$ 14
商业地产			—						—						—						—						59						29						—			—						88
商业总额			—						5						1						4						59						30						3			—						102
住宅按揭			—						—						—						—						—						2						—			—						2
房屋净值			—						—						—						—						—						1						2			1						4
汽车			—						2						9						11						3						3						—			—						28
教育			—						—						1						6						7						18						—			—						32
其他零售			4						9						4						3						—						4						39			—						63
零售总额			4						11						14						20						10						28						41			1						129
贷款和租赁总额			$ 4						$ 16						$ 15						$ 24						$ 69						$ 58						$ 44			$ 1						$ 231

---

非应计和逾期资产

下表列出截至2025年3月31日和2024年12月31日应计和非应计贷款和租赁的账龄分析：

			2025年3月31日
						逾期和应计天数
（百万美元）			当前			30-59			60-89			90+			非应计			合计			无相关ACL的非应计
商业和工业			$ 43,420			$ 56			$ 13			$ 9			$ 283			$ 43,781			$ 45
商业地产			25,887			131			5			4			700			26,727			19
商业总额			69,307			187			18			13			983			70,508			64
住宅按揭			32,682			60			36			138			198			33,114			147
房屋净值			16,450			94			27			—			282			16,853			178
汽车			3,900			80			25			—			39			4,044			6
教育			8,699			39			18			3			20			8,779			2
其他零售			4,207			42			27			1			60			4,337			1
零售总额			65,938			315			133			142			599			67,127			334
合计			$ 135,245			$ 502			$ 151			$ 155			$ 1,582			$ 137,635			$ 398
有担保住宅按揭(1)			$ 824			$ 32			$ 19			$ 137			$ —			$ 1,012			$ —

			2024年12月31日
						逾期和应计天数
（百万美元）			当前			30-59			60-89			90+			非应计			合计			无相关ACL的非应计
商业和工业			$ 42,247			$ 35			$ 20			$ 8			$ 241			$ 42,551			$ 31
商业地产			26,212			204			27			6			776			27,225			32
商业总额			68,459			239			47			14			1,017			69,776			63
住宅按揭			32,011			251			93			179			192			32,726			142
房屋净值			16,097			88			27			—			283			16,495			182
汽车			4,563			100			33			—			48			4,744			6
教育			10,686			45			23			2			56			10,812			4
其他零售			4,504			46			31			1			68			4,650			1
零售总额			67,861			530			207			182			647			69,427			335
合计			$ 136,320			$ 769			$ 254			$ 196			$ 1,664			$ 139,203			$ 398
有担保住宅按揭(1)			$ 696			$ 119			$ 55			$ 172			$ —			$ 1,042			$ —

(1) 有担保的住宅抵押贷款是指由联邦住房管理局、弗吉尼亚州和美国农业部全额或部分担保的贷款，包含在住宅抵押贷款的金额中。

截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司的抵押贷款依赖住宅抵押贷款和房屋净值贷款总额为$ 397 百万美元 372 百万，分别为抵押品依赖型商业 贷款总额$ 513 百万美元 607 分别为百万。

正在办理正式止赎程序的住宅房地产抵押贷款的摊余成本基础为$ 302 百万美元 295 分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万。

对经历财务困难的借款人的贷款修改

该公司向因其减轻损失活动而遇到财务困难的零售和商业借款人提供贷款修改，其特点是FDM，这些活动可能导致付款延迟、利率降低、期限延长、本金免除或两者结合。付款延迟包括修改，导致在12个月的滚动期间内应支付的合同金额延迟超过三个月。期限延长包括导致合同到期日延长超过三个月或相对于贷款未偿本金余额总额大幅推迟本金支付的修改。

---

商业贷款修改是根据具体情况提供的，通常包括付款延迟、期限延长和/或利率降低。该公司通常不会为商业贷款提供本金减免。零售贷款修改是通过结构性贷款修改计划提供的，总结如下。

•宽容计划为经历某种形式困难的借款人提供一段时间，在此期间，他们的合同付款义务被暂停，导致付款延迟和/或期限延长。

•其他还款计划是由于困难而提供的，包括降低利率和/或延长期限，旨在使借款人能够迅速将贷款恢复到当前状态。

•和解协议可能会与经历长期困难或拖欠的借款人一起执行，从而导致本金免除。在履行和解协议的条款后，未支付的本金金额被免除，导致未偿本金余额被冲销。

•某些重整破产判决可能导致四种变更类型中的任何一种或其某种组合。

下表列示了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间按应收融资类别和变更类型分列的向遇到财务困难的借款人提供的贷款的期末摊余成本。修改类型反映了在指定期间收到的所有FDM的累积效应。

			截至2025年3月31日止三个月
（百万美元）			减息			任期延长			付款延迟			主要宽恕			减息及延长期限									期限延长和付款延迟												合计			总计占贷款类别的百分比(1)
商业和工业			$ 32			$ 141			$ 2			$ —			$ —									$ 1												$ 176			0.40		%
商业地产			10			172			73			—			—									25												280			1.05
商业总额			42			313			75			—			—									26												456			0.65
住宅按揭			1			15			2			—			4									1												23			0.07
房屋净值			1			—			2			—			1									—												4			0.02
汽车			—			—			—			—			—									—												—			—
教育			2			—			—			—			—									—												2			0.02
其他零售			6			—			—			—			—									—												6			0.14
零售总额			10			15			4			—			5									1												35			0.05
合计			$ 52			$ 328			$ 79			$ —			$ 5									$ 27												$ 491			0.36		%

			截至2024年3月31日止三个月
（百万美元）			减息			任期延长			付款延迟			主要宽恕			减息及延长期限									期限延长和付款延迟												合计			总计占贷款类别的百分比(1)
商业和工业			$ —			$ 85			$ 65			$ —			$ 1									$ 32												$ 183			0.42		%
商业地产			—			443			24			—			40									1												508			1.76
商业总额			—			528			89			—			41									33												691			0.95
住宅按揭			1			37			5			—			3									—												46			0.15
房屋净值			1			1			—			—			4									—												6			0.04
汽车			—			—			—			—			—									—												—			—
教育			3			—			18			—			—									—												21			0.18
其他零售			5			—			—			—			—									—												5			0.10
零售总额			10			38			23			—			7									—												78			0.11
合计			$ 10			$ 566			$ 112			$ —			$ 48									$ 33												$ 769			0.54		%

(1)表示截至期末的总摊余成本除以相应贷款类别的期末摊余成本。应计应收利息不计入摊余成本，并不重要。

---

下表列出了在截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间对遇到财务困难的借款人的贷款的财务影响，按应收融资类别分列。

			截至2025年3月31日止三个月
（百万美元）			加权-平均利率下调(1)			加权-平均期限延长（以月为单位）(1)			加权-平均付款延期(1)			免除本金金额(2)
商业和工业			0.81		%	10			$ —			$ —
商业地产			0.75			10			1			—
住宅按揭			0.98			111			—			—
房屋净值			4.55			74			—			—
汽车			—			—			—			—
教育			4.96			—			—			—
其他零售			20.30			—			—			2

			截至2024年3月31日止三个月
（百万美元）			加权-平均利率下调(1)			加权-平均期限延长（以月为单位）(1)			加权-平均付款延期(1)			免除本金金额(2)
商业和工业			4.49		%	9			$ 1			$ —
商业地产			0.53			16			1			—
住宅按揭			2.01			88			—			—
房屋净值			3.16			88			—			—
汽车			—			—			—			—
教育			4.31			—			—			—
其他零售			19.80			—			—			2

(1)按期末摊余成本加权。

(2)金额记录为冲销。

下表列出了在截至2025年3月31日和2024年3月31日的十二个月期间修改的向遇到财务困难的借款人提供的贷款的期末摊销成本的账龄分析，按应收融资类别分类。暂缓或还款计划中的贷款根据其合同条款报告为逾期，直至合同修改。修改后，根据其重组条款报告为逾期。

			2025年3月31日
						逾期和应计天数
（百万美元）			当前			30-59			60-89			90+			非应计			合计
商业和工业			$ 311			$ 17			$ —			$ 3			$ 51			$ 382
商业地产			380			33			—			—			385			798
商业总额			691			50			—			3			436			1,180
住宅按揭			51			4			3			17			19			94
房屋净值			9			—			1			—			12			22
汽车			—			—			—			—			—			—
教育			8			—			—			—			1			9
其他零售			13			2			1			—			1			17
零售总额			81			6			5			17			33			142
合计			$ 772			$ 56			$ 5			$ 20			$ 469			$ 1,322

---

			2024年3月31日
						逾期和应计天数
（百万美元）			当前			30-59			60-89			90+			非应计			合计
商业和工业			$ 223			$ 1			$ 5			$ —			$ 144			$ 373
商业地产			667			38			5			33			136			879
商业总额			890			39			10			33			280			1,252
住宅按揭			71			17			—			22			15			125
房屋净值			5			—			—			—			10			15
汽车			—			—			—			—			—			—
教育			51			1			—			—			6			58
其他零售			10			1			1			—			1			13
零售总额			137			19			1			22			32			211
合计			$ 1,027			$ 58			$ 11			$ 55			$ 312			$ 1,463

下表列示了在列报期间发生违约并在违约前前12个月内修改的、按应收融资类别和修改类型分列的向遇到财务困难的借款人提供的贷款的期末摊余成本。修改类型反映了违约时所有FDM的累积效应。如果贷款在修改后逾期90天或更长时间或被置于非应计状态，则该贷款被视为违约。

			截至2025年3月31日止三个月
（百万美元）			减息			任期延长			付款延迟						减息及延长期限																					合计
商业和工业			$ —			$ —			$ —						$ —																					$ —
商业地产			—			71			—						—																					71
商业总额			—			71			—						—																					71
住宅按揭			—			5			1						2																					8
房屋净值			1			—			—						1																					2
汽车			—			—			—						—																					—
教育			—			—			—						—																					—
其他零售			1			—			—						—																					1
零售总额			2			5			1						3																					11
合计			$ 2			$ 76			$ 1						$ 3																					$ 82

			截至2024年3月31日止三个月
（百万美元）			减息			任期延长			付款延迟						减息及延长期限																					合计
商业和工业			$ —			$ 34			$ —						$ —																					$ 34
商业地产			—			38			—						—																					38
商业总额			—			72			—						—																					72
住宅按揭			—			6			—						—																					6
房屋净值			—			—			—						—																					—
汽车			—			—			—						—																					—
教育			2			—			—						—																					2
其他零售			—			—			—						—																					—
零售总额			2			6			—						—																					8
合计			$ 2			$ 78			$ —						$ —																					$ 80

与2025年3月31日终了的三个月期间修改的贷款有关的未备资金承付款为$ 157 2025年3月31日，百万。与2024年12月31日终了年度修改的贷款有关的未提供资金的承付款为$ 206 截至2024年12月31日的百万。

---

附注5-抵押银行业务和其他服务贷款

抵押贷款银行

公司向二级市场出售住宅抵押贷款，并不保留这些销售的实益权益，但可能保留出售贷款的服务权。公司可能会行使选择权回购符合条件的政府担保住宅抵押贷款，或者可能有义务在购买者发现诸如不遵守资格或服务要求等陈述或担保违规行为，或本应在贷款档案审查中确定的客户欺诈行为时，随后回购贷款。

下表汇总了与保留服务权出售的住宅抵押贷款相关的活动：

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025						2024
出售的住宅抵押贷款的现金收益与保留的服务			$ 1,658						$ 1,488
销售收益(1)			16						15
合同规定的服务费、滞纳金及其他附属费用(1)			70						79

(1)在综合运营报表中报告了抵押银行费用。

与我们的MSR相关的住宅按揭贷款的未付本金余额为$ 95.2 十亿美元 95.6 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的十亿。该公司以积极的经济对冲策略管理与MSR价值变化相关的风险，其中包括购买独立衍生品。

下表汇总了使用公允价值法记录的MSR的变化：

									截至3月31日止三个月，
（百万美元）															2025						2024
期初公允价值															$ 1,491						$ 1,552
资本化金额															27						18
销售(1)															( 72 )						—
期内未付本金余额变动(2)															( 39 )						( 46 )
期内公允价值变动(3)															( 10 )						40
期末公允价值															$ 1,397						$ 1,564

(1)截至2025年3月31日止三个月，指出售与某些FNMA抵押贷款相关的MSR超额服务收益率，未付本金余额总额为$ 10.5 十亿。

(2)表示由于i）时间流逝导致的MSR价值变化，包括定期安排的贷款本金支付和部分

paydowns，and ii）the loans that was paid off during the period。

(3)表示主要由市场条件驱动的价值变化。这些变化记录在综合运营报表的抵押银行费用中。

MSR的公允价值采用预计未来净服务现金流量的现值估算，同时考虑了实际和预期的抵押贷款提前还款率、贴现率、合同服务费收入、服务成本、违约率、辅助收入以及根据当前市场利率确定的其他经济因素。该估值并不试图预测或预测利率的未来走向。

---

下面的敏感性分析提出了一个即时的影响 10 %和 20 关键经济假设对MSR当前公允价值的不利变化%。这些敏感性是假设性的，具有特定假设的变化对独立计算的MSR公允价值的影响，而不改变任何其他假设。一个因素的变化可能导致另一个因素的变化（例如，推动提前还款率变化的利率变化可能导致贴现率的变化），并可能放大或抵消敏感性。该公司MSR固有的主要风险是所服务的基础抵押贷款的预付款增加，这在很大程度上取决于市场利率的变动。

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
公允价值			$ 1,397						$ 1,491
加权平均寿命（年）			8.5						8.7
加权平均恒定提前还款率			7.1 %						6.7 %
公允价值从 10 %不利变化			$ 35						$ 35
公允价值从 20 %不利变化			$ 67						$ 67
加权平均期权调整价差			628 bps						632 bps
公允价值从 10 %不利变化			$ 40						$ 42
公允价值从 20 %不利变化			$ 79						$ 84

该公司拥有抵押银行衍生工具，其中包括承诺发起为出售而持有的抵押贷款、某些贷款销售协议以及符合衍生工具定义的其他金融工具。有关更多信息，请参阅附注8。

其他服务贷款

公司不时从事其他服务关系。 下表列示其他已偿还贷款的未付本金余额：

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
教育			$ 397						$ 420
商业和工业(1)			90						92

附注6-可变利益实体

公司在正常业务过程中与被视为VIE的实体进行各种活动，根据GAAP的定义，其可变利益产生于实体的合同、所有权或其他货币利益。VIE通常没有足够的风险股权，无法在没有其他方额外次级财务支持的情况下为其活动提供资金。

有关公司参与VIE的更多详细信息，请参阅公司2024年10-K表中的附注11。

合并VIE

该公司已合并与汽车贷款抵押的担保借款相关的VIE。 下表汇总了公司合并VIE的资产负债账面金额：

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
资产：
银行有息存款			$ 197						$ 209
贷款和租赁净额			3,313						3,843
其他资产			21						21
总资产			$ 3,531						$ 4,073
负债：
长期借入资金			$ 2,885						$ 3,375
其他负债			7						8
负债总额			$ 2,892						$ 3,383

---

担保借款

公司利用其汽车贷款组合的一部分来支持某些担保借款安排，这为公司提供了资金来源，并涉及将汽车贷款转让给破产的远程特殊目的实体（“SPE”）。然后，这些SPE向以转让贷款为抵押的第三方发行资产支持票据。

特定VIE的资产是清偿其债务的主要资金来源。这些VIE的债权人对公司的一般信贷没有追索权。转让给SPE的贷款的表现是影响VIE经济表现的最重要驱动因素。

未合并VIE

该公司涉及各种未合并的VIE，包括向特殊目的实体提供贷款、投资于资产支持证券以及投资于赞助经济适用房、可再生能源和经济发展项目的实体。公司因参与这些实体而面临的最大损失风险仅限于其投资的资产负债表账面金额、未提供资金的承诺以及向特殊目的实体提供的贷款的未偿本金余额。

这些投资摘要如下：

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
向包括在贷款和租赁中的特殊目的实体提供贷款			$ 4,221						$ 4,215
计入其他资产的LIHTC投资			2,685						2,631
包含在其他负债中的LIHTC无资金承诺			1,142						1,109
HTM证券中包含的资产支持投资			392						412
计入其他资产的可再生能源投资			256						269
计入其他资产的NMTC投资			2						2

向特殊目的实体提供贷款

公司向第三方发起的特殊目的实体提供借贷便利。截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款工具未提取的信贷承诺为$ 2.9 十亿美元 2.8 分别为十亿。有关提供信贷的承诺的更多信息，见附注11。

资产支持证券

该公司对资产支持证券的投资以出售给第三方发起的VIE的教育贷款作抵押。公司作为出售贷款的主要服务商，收取服务费。第三方服务商应对所有严重拖欠的贷款负责。

低收入住房税收抵免伙伴关系

公司LIHTC投资的目的是协助实现《社区再投资法》的目标，并赚取足够的资本回报。

Renewable能源实体

该公司对某些可再生能源实体的投资提供了政府激励措施和其他税收属性（例如税收折旧）的好处。

与公司可再生能源投资相关的或有承付款为$ 44 2025年3月31日的百万，预计将在2027年之前以不同金额支付。这些付款取决于可再生能源实体相对于其目标门槛实现的电力生产水平、美国国税局设定的生产税收抵免税率的变化，以及根据其购电协议实现某一可再生能源项目的商业运营。

新市场税收抵免计划

该公司参与了NMTC计划，该计划为私营部门投资于位于低收入社区的经济发展项目和企业提供税收优惠。

---

下表汇总了公司选择适用比例摊销法会计核算的税收抵免方案对合并经营报表的影响：

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025						2024
已确认的税收抵免			$ 106						$ 97
确认的其他税收优惠			23						23
摊销			( 102 )						( 99 )
计入所得税费用的净收益（费用）			27						21
其他收益			2						1
投资的分配收入（损失）			( 3 )						( 3 )
计入非利息收入的净收益（费用）			( 1 )						( 2 )
合并运营报表中包含的净效益（费用）(1)			$ 26						$ 19

(1)包括在列报期间适用比例摊销法的选择生效时税收抵免投资的影响。对于2025年和2024年，这包括LIHTC、可再生能源和NMTC投资。

截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司未确认因没收或不符合所得税抵免或其他情况而导致的减值损失。

附注7-借入资金

短期借入资金

原始期限为一年或一年以下的借款被归类为短期借款，由以下部分组成。

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
其他短期借入资金			$ 47						$ —
短期借入资金合计			$ 47						$ —

---

长期借入资金

下表汇总了公司长期借款资金情况：

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
母公司：
4.350 %固定利率次级债，2025年8月到期			133						133
4.300 %固定利率次级债，2025年12月到期			336						336
2.850 %固定利率高级无抵押票据，2026年7月到期			499						499
5.841 %固定/浮动利率优先无抵押票据，2030年1月到期			1,245						1,245
2.500 %固定利率高级无抵押票据，2030年2月到期			299						299
3.250 %固定利率高级无抵押票据，2030年4月到期			747						747
3.750 %固定利率重置次级债，2031年2月到期			69						69
4.300 %固定利率重置次级债，2031年2月到期			135						135
4.350 %固定利率重置次级债，2031年2月到期			61						60
5.253 %固定/浮动利率优先无抵押票据，2031年3月到期			746						—
5.718 %固定/浮动利率优先无抵押票据，2032年7月到期			1,244						1,243
2.638 %固定利率次级债，2032年9月到期			571						570
6.645 %固定/浮动利率优先无抵押票据，2035年4月到期			745						745
5.641 %固定利率重置次级债，2037年5月到期			398						398
CBNA的全球票据计划：
2.250 %高级无抵押票据，2025年4月到期			750						750
5.284 %固定/浮动利率优先无抵押票据，2026年1月到期(1)			—						350
3.750 %优先无抵押票据，2026年2月到期			494						492
4.575 %固定/浮动利率优先无抵押票据，2028年8月到期			798						798
CBNA及其他子公司的额外借款：
联邦Home Loan银行垫款， 2.944 %加权平均利率，2043年到期(2)			42						53
担保借款， 5.565 %加权平均利率，2031年到期(2)(3)			2,937						3,461
其他			18						18
长期借入资金合计			$ 12,267						$ 12,401

(1)票据已于2025年1月27日赎回。

(2)披露的利率反映了截至2025年3月31日的加权平均利率。

(3)以贷款作抵押。更多信息见附注6。

截至2025年3月31日，公司的长期借款资金包括本金余额$ 12.4 亿，未摊销债务发行成本和折扣$ 84 万，套期保值基差调整为（$ 6 ）百万。截至2024年12月31日，公司长期借入资金包括本金余额$ 12.5 亿，未摊销债务发行成本和折扣$ 85 万，套期保值基差调整为（$ 8 ）百万。有关公司对某些长期借入资金进行套期保值的更多信息，请参见附注8。

来自FHLB的预付款、信用额度和信用证主要由住宅抵押贷款和房屋净值产品作抵押，足以满足FHLB确定的抵押品维持水平。已使用的FHLB借款能力，主要用于预付款和信用证，为$ 4.7 十亿美元 4.6 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的十亿。该公司可用的FHLB借款能力为$ 23.0 十亿美元 21.1 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的十亿。该公司还可以从FRB贴现窗口借款，以满足短期流动性需求。抵押品，包括某些贷款，被质押以支持这种借贷能力。截至2025年3月31日，公司未使用的担保借款能力约为$ 77.4 亿，其中包括未设押证券、FHLB借贷能力、FRB贴现窗口能力。

附注8-衍生工具

在正常经营过程中，公司进行衍生品交易是为了满足客户的融资和套期保值需求，降低自身在利率和外币汇率波动中的风险敞口。这些交易包括利率掉期合约、利率期权、外汇合约、住宅贷款承诺利率锁定、利率期货合约、掉期期权、某些商品、远期承诺出售TBA、远期买卖合约和购买期权。公司不会将衍生工具用于投机目的。有关用于估计公司衍生工具公允价值的估值方法和投入的信息在公司2024年10-K表附注20中进行了描述。

---

下表列出了综合资产负债表中包含的衍生工具：

			2025年3月31日												2024年12月31日
（百万美元）			名义金额			衍生资产			衍生负债						名义金额			衍生资产			衍生负债
指定为套期保值工具的衍生工具：
利率合约			$ 72,140			$ 284			$ 10						$ 69,077			$ 402			$ 5
未指定为套期保值工具的衍生工具：
利率合约			163,936			175			674						171,193			160			905
外汇合约			36,876			318			326						34,749			472			411
商品合约			1,133			689			634						1,136			429			379
TBA合同			3,167			2			10						2,714			10			8
其他合同			1,080			9			3						615			3			2
未指定为套期保值工具的衍生工具合计			206,192			1,193			1,647						210,407			1,074			1,705
衍生品总额			278,332			1,477			1,657						279,484			1,476			1,710
减：合并资产负债表中抵消的毛额(1)						( 411 )			( 411 )									( 391 )			( 391 )
减：申请的现金抵押品(1)						( 306 )			( 363 )									( 677 )			( 99 )
合并资产负债表中列报的净衍生工具总额						$ 760			$ 883									$ 408			$ 1,220

(1)金额代表可强制执行的净额结算主协议的影响，这些协议允许公司以净额结算正负头寸，以及已支付和已收到的抵押品。

公司衍生品交易内部分为三个子组：机构类、客户便利化类和居民贷款类。这些子组内的某些衍生交易被指定为公允价值或现金流量套期，如下所述：

指定为套期工具的衍生工具

公司的机构衍生品符合套期会计处理条件。指定为公允价值或者现金流量套期关系的利率互换的应计净利息，作为被套期项目的利息收入或者利息费用的调整处理。所有的套期保值关系在开始时都有正式的记录，以及进行各种会计套期的风险管理目标和策略。此外，在套期保值期间的存续期内，对套期保值关系的有效性进行监测。用于评估对冲有效性的方法因对冲关系而异，每一种关系都受到监控，以确保管理层的初步意图继续得到满足。当衍生工具终止或当确定衍生工具预期不具有或已不再具有作为套期保值的效力时，套期会计处理即告终止。衍生工具的公允价值变动反映在套期关系终止后的收益中。

公允价值对冲

在公允价值套期中，衍生工具和被套期资产或负债的公允价值变动归属于被套期风险，在公允价值变动发生时在合并经营报表的同一利润表项目中确认。于2025年3月31日及2024年12月31日，公司指定$ 4.7 十亿利率掉期作为公允价值套期保值其固定利率预付AFS证券使用投资组合层法。这种方法允许公司将预计不会受到预付款、违约和其他影响现金流时间和金额的因素影响的资产的规定金额指定为被套期项目。在2025年3月31日和2024年12月31日，公司还指定$ 3.2 十亿美元 3.1 亿，分别作为公允价值套期保值的利率互换，以管理其非预付固定利率AFS证券组合内的利率风险。

---

下表列出公允价值套期保值对合并经营报表的影响以及每个被套期项目所受影响的相应细列项目：

						确认的收益（损失）地点和金额
						利息收入			利息费用
（百万美元）						投资证券			长期借入资金
截至2025年3月31日止三个月
公允价值套期保值收益（损失）确认日期：
对冲项目						$ 116			($ 2 )
衍生品						( 118 )			2
与衍生工具利息结算有关的金额						11			( 2 )
公允价值套期确认的净利息收入总额						$ 9			($ 2 )
截至2024年3月31日止三个月
公允价值套期保值收益（损失）确认日期：
对冲项目						($ 135 )			$ 3
衍生品						139			( 3 )
与衍生工具利息结算有关的金额						25			( 4 )
公允价值套期确认的净利息收入总额						$ 29			($ 4 )

下表反映合并资产负债表中记录的与公允价值套期累计基差调整相关的金额：    

（百万美元）			2025年3月31日									2024年12月31日
			可供出售的债务证券(1)			长期借入资金									可供出售的债务证券(1)			长期借入资金
被套期资产的账面价值(2)			$ 9,623			$—									$ 9,557			$—
被套期负债的账面金额			—			494									—			491
计入被套期项目账面价值的公允价值套期保值调整累计金额			20			( 6 )									( 97 )			( 8 )

(1)包括投资组合层法下用于指定套期保值关系的封闭式投资组合的摊余成本基础。被套期项目是在套期关系结束时预期剩余的封闭投资组合的一层。截至2025年3月31日和2024年12月31日，这些对冲关系中使用的封闭式投资组合的摊余成本基础为$ 6.3 十亿美元 6.4 亿元，分别包括相关的累计基差调整$（ 2 ）百万和$（ 75 ）分别为百万。指定套期保值工具金额为$ 4.7 2025年3月31日和2024年12月31日的十亿。

(2)账面金额为摊余成本。

现金流对冲

在现金流量套期中，纳入套期有效性评估的利率互换公允价值的全部变动最初记入OCI，随后在被套期项目影响收益的期间从AOCI重新分类为收益。

该公司签订利率互换协议，主要是为了对其部分浮动利率资产和负债进行套期保值。所有这些互换都被视为非常有效的现金流对冲。本公司亦可能不时订立若干采用利率下限及/或上限的利率期权协议。支付和收到的期权费不计入套期保值有效性评估，在工具存续期内摊销。在2025年第一季度，公司订立了现金流量套期保值，名义金额为$ 1.5 亿元来管理与出售非核心教育贷款相关的现金流的可变性，该贷款将在整个2025年每个季度按比例结算。

下表列示了在综合经营报表和综合综合收益表中记录的与指定为现金流量套期的衍生工具相关的税前净收益（亏损）：

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025						2024
在OCI中确认的税前净收益（亏损）			$ 284						($ 550 )
税前净收益（亏损）从AOCI重新分类为利息收入			( 202 )						( 203 )
税前净收益（亏损）从AOCI重新分类为利息费用			—						—

---

使用2025年3月31日的利率曲线，该公司估计$ 612 与现金流对冲策略相关的百万税前净亏损将从AOCI重新分类为未来12个月的收益。这些损失可能与2025年3月31日之后由于利率变化、对冲取消指定或增加其他对冲而确认的金额不同。

不被指定为套期工具的衍生工具

该公司向客户提供与其风险管理需求相关的衍生品，主要包括利率、外汇和商品合约。来自客户交易的市场风险敞口主要通过与第三方交易商进行各种对冲交易进行管理。客户相关衍生工具的收益和损失在综合经营报表的外汇和衍生产品中报告。

将在二级市场出售的住宅按揭贷款及相关贷款承诺，被视为衍生工具，按公允价值入账。出售抵押贷款支持证券的远期合约被用来对冲贷款和相关承诺的公允价值。贷款和相关承诺的收益和损失，以及用于对其进行经济对冲的衍生工具，在综合经营报表的抵押银行费用中报告。

住宅MSR按公允价值入账。用于对冲住宅MSR公允价值的衍生品包括利率期货、掉期、期权和购买抵押贷款支持证券的远期合约。住宅MSR和相关衍生工具的收益和损失在综合经营报表的抵押银行费用中报告。

下表列出了经济对冲对非利息收入的影响：

			中确认的金额 非利息收入
			截至3月31日的三个月，															合并运营报表中受影响的项目
（百万美元）			2025						2024
经济对冲型：
客户利率合约			$ 165						($ 494 )															外汇及衍生产品
衍生品对冲利率风险			( 157 )						503															外汇及衍生产品
客户外汇合约			98						( 110 )															外汇及衍生产品
对冲外汇风险的衍生品			( 131 )						145															外汇及衍生产品
客户商品合同			343						35															外汇及衍生产品
衍生品对冲大宗商品价格风险			( 336 )						( 32 )															外汇及衍生产品
住宅贷款承诺			6						( 2 )															抵押银行手续费
对冲住宅贷款承诺和持有待售抵押贷款的衍生工具，按公允价值			( 13 )						3															抵押银行手续费
用于对冲住宅MSR的衍生合约			22						( 38 )															抵押银行手续费
合计			($ 3 )						$ 10

---

附注9-累计其他综合收入（损失）

下表列出AOCI各组成部分扣除所得税后的余额变动情况：

						截至3月31日止三个月，
（百万美元）						现金流量套期保值未实现收益（损失）净额						投资证券未实现收益（亏损）净额						设定受益计划						AOCI共计
2024年1月1日余额						($ 1,087 )						($ 2,338 )						($ 333 )						($ 3,758 )
重分类前其他综合收益（亏损）						( 405 )						( 173 )						4						( 574 )
重新分类到合并经营报表的金额						149						14						5						168
其他综合收益（亏损）净额						( 256 )						( 159 )						9						( 406 )
2024年3月31日余额						($ 1,343 )						($ 2,497 )						($ 324 )						($ 4,164 )
2025年1月1日余额						($ 925 )						($ 2,369 )						($ 301 )						($ 3,595 )
重分类前其他综合收益（亏损）						208						282						—						490
重新分类到合并经营报表的金额						148						13						3						164
其他综合收益（亏损）净额						356						295						3						654
2025年3月31日余额						($ 569 )						($ 2,074 )						($ 298 )						($ 2,941 )
综合业务报表中从AOCI重新分类的金额的主要位置						净利息收入						证券收益、净利息收入和净利息收入						其他经营费用

附注10-股东权益

优先股

下表汇总了公司的优先股：

									2025年3月31日												2024年12月31日
（百万美元，每股数据除外）			每股清算价值						优先股						账面金额						优先股						账面金额
授权（$ 25 每股面值）									100,000,000												100,000,000
已发行和未偿还：
B系列			$ 1,000						300,000						$ 296						300,000						$ 296
C系列			1,000						300,000						297						300,000						297
E系列			1,000			(1)			450,000			(2)			437						450,000						437
F系列			1,000						400,000						395						400,000						395
G系列			1,000						300,000						296						300,000						296
H系列			1,000			(1)			400,000			(3)			392						400,000						392
合计									2,150,000						$ 2,113						2,150,000						$ 2,113

(1)相当于$ 25 每股存托股份。

(2)代表 18,000,000 存托股份各代表E系列优先股的1/40权益。

(3)代表 16,000,000 分别代表H系列优先股1/40权益的存托股份。

有关公司优先股条款和条件的更多详细信息，请参阅公司2024年10-K表中的附注17。

---

股息

下表汇总了该公司截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的股息活动。

						截至2025年3月31日止三个月												截至2024年3月31日止三个月
（百万美元，每股数据除外）						每股宣派股息			宣布的股息			已支付股息						每股宣派股息			宣布的股息			已支付股息
普通股						$ 0.42			$ 186			$ 186						$ 0.42			$ 197			$ 197
优先股
B系列						$ 19.11			$ 6			$ 6						$ 21.72			$ 7			$ 7
C系列						19.50			6			6						15.94			5			5
D系列						—			—			—						15.88			5			5
E系列						12.50			5			6						12.50			5			5
F系列						14.13			6			6						14.13			5			6
G系列						10.00			3			3						10.00			3			3
H系列						18.44			7			7						—			—			—
优先股合计									$ 33			$ 34									$ 30			$ 31

库存股票

在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，公司回购了$ 200 百万，或 4,483,894 股，以及$ 300 百万，或 9,244,939 分别以库存股形式持有的其已发行普通股的股份。

附注11-承诺和或有事项

未完成的表外安排摘要如下。有关这些安排的更多信息，请参阅公司2024年10-K表中的附注19。

（百万美元）			2025年3月31日						2024年12月31日
提供信贷的承诺			$ 94,106						$ 93,460
信用证			1,875						1,845
有追索权出售的贷款			91						93
营销权			12						14
风险参与协议			5						1
合计			$ 96,089						$ 95,413

延长信贷的承诺

提供信贷的承诺是指按照事先约定的合同条件向客户提供贷款的约定。这些承诺一般有固定的到期日期或终止条款，可能需要支付费用。由于这些承诺中的许多预计将在没有提取的情况下到期，合同金额不一定表明未来的现金需求。

信用证

上表中的信用证反映了商业、备用金融和备用履约信用证。财务和履约备用信用证是由公司为客户的利益而签发的。它们被用作在客户未能进行特定付款（财务）或未能完成特定项目（业绩）的情况下向第三方付款的有条件保证。公司在与上述工具相关的交易对手不履约情况下的信用损失风险以这些工具的合同金额表示。信用证一般有担保，担保物包括但不限于现金、应收账款、存货或投资证券。与信用证相关的信用风险是在确定无准备金承诺的适当备抵金额时考虑的。备用信用证和商业信用证的签发期限最长可达 两年 和 一年 ，分别。

---

其他承诺

公司有额外的表外安排，总结如下：

•营销权-在2003年期间，公司订立了一项 25年 收购宾夕法尼亚州棒球场冠名权和营销权的协议。

•有追索权出售的贷款——该公司是住宅抵押贷款的发起人和服务商，并经常在二级市场和GSE出售此类抵押贷款。在此类出售的背景下，公司就相关贷款的特征作出某些陈述和保证，因此，可能会被合同要求回购此类贷款或就某些违反这些陈述和保证的行为向某些当事人赔偿损失。该公司还向外部投资者出售某些SBA贷款的政府担保部分，并为其保留服务权。

•风险参与协议-RPA是公司有偿向其他方出具的担保，据此公司同意参与另一方衍生客户的信用风险。当前的信用敞口规模分散在多个交易对手上。截至2025年3月31日，这些RPA的剩余条款范围从低于 一年 到 九年 .

或有事项

该公司在法律和监管环境中运营，使其面临潜在的重大风险。一定数额的诉讼，通常是由公司的银行等业务性质造成的。该公司是包括集体诉讼在内的法律诉讼的一方。该公司还受到调查、审查、传票和因其正常业务运营而产生的监管事项的影响，在某些情况下，这些事项涉及对公平借贷、不公平和/或欺骗性做法以及抵押贷款相关问题的担忧。此外，公司定期和持续就各种问题与相关政府和监管机构进行讨论，讨论或确定的任何问题都可能导致正在采取调查或其他行动。诉讼和监管事项可能会导致和解、损害赔偿、罚款、处罚、公开或私下谴责、成本增加、所需补救、业务活动受到限制或对公司产生其他影响。

在这些争议和诉讼中，公司酌情对责任和损害赔偿金额提出抗辩。鉴于它们的复杂性，根据公司的经验，其中一些问题可能需要数年时间才能最终得到解决。此外，在可以合理估计索赔的赔偿责任之前，可能需要审查许多法律和事实问题，包括通过可能冗长的发现和确定重要的事实事项，以及通过处理与相关诉讼程序相关的新的或未解决的法律问题。公司无法确定地预测此类索赔是否、如何或何时将得到解决，或最终的和解、罚款、罚款或其他救济（如果有的话）可能是什么，特别是对于处于其发展早期阶段的索赔或索赔人寻求重大或不确定损害的索赔。当管理层在征求法律意见后认为很可能存在赔偿责任且损失金额可以合理估计时，公司确认索赔准备。然而，在许多诉讼程序中，无法确定是否可能发生任何损失或估计任何损失的金额。

根据目前可获得的信息、法律顾问和其他顾问的建议以及已建立的准备金，管理层认为，这些诉讼可能产生的总负债（如果有的话）不会对公司未经审计的中期综合财务报表产生重大不利影响。

附注12-公允价值计量

公司以公允价值计量或监控其许多资产和负债。对于以公允价值为会计规定或选定计量基础的资产和负债，采用经常性公允价值。公允价值也被非经常性地用于评估资产的减值或披露目的。非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或市场会计中的较低者或个别资产的减记。公允价值计量指南也适用于确定本说明中某些披露的、不需要在财务报表中以公允价值报告的资产和负债的报告金额。

---

公允价值期权

公司选择将住宅抵押贷款LHFS和某些商业LHFS按公允价值入账。 下表列示以公允价值计量的LHFS合计公允价值与合计未付本金余额的差额：

			2025年3月31日												2024年12月31日
（百万美元）			合计公允价值			未付本金合计			合计公允价值大于（小于）合计未付本金						合计公允价值			未付本金合计			合计公允价值大于（小于）合计未付本金
持有待售住宅按揭贷款			$ 922			$ 894			$ 28						$ 633			$ 625			$ 8
持有待售商业贷款			215			226			( 11 )						192			199			( 7 )

有关为这些资产选择公允价值期权的更多信息，请参阅公司2024年10-K表中的附注20。

经常性公允价值计量

公司运用多种估值技术，以公允价值计量经常性资产负债。有关用于经常性计量公允价值的估值技术的更多信息，请参见公司2024年10-K表中的附注20。

---

下表列示截至2025年3月31日按经常性基准以公允价值计量的资产和负债，包括衍生资产和负债毛额：

（百万美元）			合计			1级			2级			3级
可供出售的债务证券：
抵押贷款支持证券			$ 30,014			$ —			$ 30,014			$ —
抵押贷款债务			124			—			124			—
州和政治分区			1			—			1			—
美国财政部及其他			4,069			4,069			—			—
可供出售的债务证券总额			34,208			4,069			30,139			—
持有待售贷款：
持有待售住宅贷款			922			—			922			—
持有待售商业贷款			215			—			215			—
持有待售贷款总额，按公允价值			1,137			—			1,137			—
抵押还本付息权			1,397			—			—			1,397
衍生资产：
利率合约			459			—			459			—
外汇合约			318			—			318			—
商品合约			689			—			689			—
TBA合同			2			—			2			—
其他合同			9			—			1			8
衍生资产总额			1,477			—			1,469			8
股本证券，按公允价值(1)			178			178			—			—
短期投资			55			20			35			—
总资产			$ 38,452			$ 4,267			$ 32,780			$ 1,405
衍生负债：
利率合约			$ 684			$ —			$ 684			$ —
外汇合约			326			—			326			—
商品合约			634			—			634			—
TBA合同			10			—			10			—
其他合同			3			—			—			3
衍生负债总额			1,657			—			1,654			3
短期借入资金			47			39			8			—
其他负债			106			—			106			—
负债总额			$ 1,810			$ 39			$ 1,768			$ 3

(1)不包括$ 58 万元计入合并资产负债表中采用每股净资产值（或其等值）实务变通以公允价值计量的其他资产。这些投资包括对私人投资基金的出资，未出资的资本承诺为$ 23 2025年3月31日百万，可在规定时间段内随时调用。信用风险敞口通常限于已进行的投资的账面金额和未提供资金的资本承诺。

---

下表列出截至2024年12月31日按经常性基准以公允价值计量的资产和负债，包括衍生资产和负债毛额：

（百万美元）			合计			1级			2级			3级
可供出售的债务证券：
抵押贷款支持证券			$ 29,055			$ —			$ 29,055			$ —
抵押贷款债务			184			—			184			—
州和政治分区			1			—			1			—
美国财政部及其他			3,525			3,525			—			—
可供出售的债务证券总额			32,765			3,525			29,240			—
持有待售贷款：
持有待售住宅贷款			633			—			633			—
持有待售商业贷款			192			—			192			—
持有待售贷款总额，按公允价值			825			—			825			—
抵押还本付息权			1,491			—			—			1,491
衍生资产：
利率合约			562			—			562			—
外汇合约			472			—			472			—
商品合约			429			—			429			—
TBA合同			10			—			10			—
其他合同			3			—			—			3
衍生资产总额			1,476			—			1,473			3
股本证券，按公允价值(1)			162			162			—			—
短期投资			53			40			13			—
总资产			$ 36,772			$ 3,727			$ 31,551			$ 1,494
衍生负债：
利率合约			$ 910			$ —			$ 910			$ —
外汇合约			411			—			411			—
商品合约			379			—			379			—
TBA合同			8			—			8			—
其他合同			2			—			—			2
衍生负债总额			1,710			—			1,708			2
短期借入资金			—			—			—			—
其他负债			101			—			101			—
负债总额			$ 1,811			$ —			$ 1,809			$ 2

(1)不包括$ 58 万元计入合并资产负债表中采用每股净资产值（或其等值）实务变通以公允价值计量的其他资产。这些投资包括对私人投资基金的出资，未出资的资本承诺为$ 24 2024年12月31日的百万，可在规定时间段内随时调用。信用风险敞口通常限于已进行的投资的账面金额和未提供资金的资本承诺。

---

下表列示了按经常性公允价值计量并分类为第3级的资产和负债的资产负债表金额的前滚情况：

									截至2025年3月31日止三个月
（百万美元）												抵押服务权			其他衍生合约
期初余额												$ 1,491			$ 1
发行情况												27			16
销售(1)												( 72 )			—
定居点(2)												( 39 )			( 16 )
在收益中确认的期间公允价值变动(3)												( 10 )			4
期末余额												$ 1,397			$ 5

			截至2024年3月31日止三个月
（百万美元）			抵押服务权			其他衍生合约
期初余额			$ 1,552			$ 7
发行情况			18			13
定居点(2)			( 46 )			( 10 )
在收益中确认的期间公允价值变动(3)			40			( 2 )
期末余额			$ 1,564			$ 8

(1)对于MSR，表示出售MSR上的超额服务收益率。

(2)对于MSR，表示由于i）时间流逝，包括定期安排的贷款本金支付和部分偿还的影响，以及ii）在该期间还清的贷款而导致的MSR价值变化。对于其他衍生品合约，代表利率锁定承诺的平仓。

(3)表示主要由市场条件驱动的价值变化。这些变化记录在综合经营报表的抵押银行费用和其他收入中。

下表列出了用于计量第3级资产和负债公允价值的重大不可观察输入值的量化信息。

截至2025年3月31日

截至2024年12月31日

金融工具(1)

估值技术

不可观察的输入

区间（加权平均）

区间（加权平均）

抵押还本付息权

贴现现金流

固定提前还款率

5.65 - 16.12 %心肺复苏术（ 7.10 %心肺复苏术）

5.08 - 16.32 %心肺复苏术（ 6.70 %心肺复苏术）

期权调整价差

398 - 1,058 bps（ 628 bps）

398 - 1,058 bps（ 632 bps）

其他衍生合约

内部模型

拉通率

6.67 - 99.93 % ( 82.98 %)

5.09 - 99.90 % ( 83.06 %)

MSR值

31.71 - 163.78 bps（ 117.97 bps）

23.91 - 171.64 bps（ 121.23 bps）

(1) 与被视为不重要的金融工具的公允价值计量相关的披露不包括在内。

非经常性公允价值计量

公允价值也被非经常性地用于评估某些资产的减值或披露目的。有关非经常性计量公允价值所使用的估值技术的更多信息，请参见公司2024年10-K表中的附注20。

下表列出按非经常性公允价值计量并记入收益的资产的损失：

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025						2024
依赖抵押的贷款			($ 59 )						($ 56 )

下表列示按非经常性基础以公允价值计量的资产：

			2025年3月31日															2024年12月31日
（百万美元）			合计			1级			2级			3级						合计			1级			2级			3级
依赖抵押的贷款			$ 910			$ —			$ 910			$ —						$ 979			$ —			$ 979			$ —

---

金融工具公允价值

下表列示了综合财务报表中未按公允价值入账的金融工具的估计公允价值。账面金额在综合资产负债表中按所示标题记录：

			2025年3月31日
			合计									1级									2级									3级
（百万美元）			账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值
金融资产：
持有至到期的债务证券			$ 8,469			$ 7,515						$ —			$ —						$ 8,077			$ 7,129						$ 392			$ 386
持有待售贷款			1,683			1,683						—			—						—			—						1,683			1,683
贷款和租赁净额			135,621			134,844						—			—						910			910						134,711			133,934
其他资产			711			711						—			—						689			689						22			22
金融负债：
存款			177,576			177,508						—			—						177,576			177,508						—			—
长期借入资金			12,267			12,222						—			—						12,267			12,222						—			—

			2024年12月31日
			合计									1级									2级									3级
（百万美元）			账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值
金融资产：
持有至到期的债务证券			$ 8,599			$ 7,540						$ —			$ —						$ 8,187			$ 7,136						$ 412			$ 404
持有待售贷款			33			33						—			—						—			—						33			33
贷款和租赁净额			137,142			136,293						—			—						979			979						136,163			135,314
其他资产			710			710						—			—						689			689						21			21
金融负债：
存款			174,776			174,651						—			—						174,776			174,651						—			—
长期借入资金			12,401			12,247						—			—						12,401			12,247						—			—

附注13-非利息收入

公司的非利息收入的一部分与根据商品或服务控制权转让时预期收到的对价金额从与客户的合同中赚取的某些收费收入有关。有关与客户签订的合同收入的组成部分以及公司业务部门的主要产品和服务如何确认每个组成部分的说明，请参见公司2024年10-K表中的附注21。

---

下表列出按客户合同收入和其他来源收入分列的非利息收入，按业务分部分列。其他来源的收入主要包括信用证和贷款费用、外汇和衍生产品以及抵押银行费用的收入。

			截至2025年3月31日止三个月
（百万美元）			消费者银行业务			商业银行			非核心			其他			合并
服务收费及收费			$ 74			$ 34			$ —			$ —			$ 108
卡费			67			13			—			—			80
资本市场费用			—			95			—			—			95
财富费用			81			—			—			—			81
其他银行手续费			1			2			—			—			3
与客户签订的合同收入总额			$ 223			$ 144			$ —			$ —			$ 367
其他来源的总收入(1)			74			71			—			32			177
非利息收入总额			$ 297			$ 215			$ —			$ 32			$ 544

			截至2024年3月31日止三个月
（百万美元）			消费者银行业务			商业银行			非核心			其他			合并
服务收费及收费			$ 63			$ 33			$ —			$ —			$ 96
卡费			66			15			—			3			84
资本市场费用			—			116			—			—			116
财富费用			68			—			—			—			68
其他银行手续费			1			2			—			—			3
与客户签订的合同收入总额			$ 198			$ 166			$ —			$ 3			$ 367
其他来源的总收入(1)			60			61			—			29			150
非利息收入总额			$ 258			$ 227			$ —			$ 32			$ 517

(1)包括银行拥有的人寿保险收入$ 27 百万美元 24 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元。

截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，公司确认的尾随佣金为$ 4 百万与之前的投资销售有关。

附注14-其他业务费用

下表列示其他经营费用明细：

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025						2024
市场营销			$ 40						$ 35
存款保险(1)			38						76
其他			79						92
其他经营费用			$ 157						$ 203

(1)包括全行业FDIC特别评估$ 35 截至2024年3月31日止三个月的百万元。

---

附注15-每股收益

			截至3月31日的三个月，
（百万美元，每股数据除外）			2025						2024
分子（基本和稀释）：
净收入			$ 373						$ 334
减：优先股股息			33						30
普通股股东可获得的净收入			$ 340						$ 304
分母：
加权平均已发行普通股-基本			438,320,757						461,358,681
稀释性普通股：以股份为基础的奖励			3,879,423						2,439,283
加权平均已发行普通股-稀释			442,200,180						463,797,964
每股普通股收益：
基本			$ 0.78						$ 0.66
摊薄(1)			0.77						0.65

(1)潜在的稀释普通股被排除在计算稀释后每股收益的影响将是反稀释的时期。计算摊薄EPS时剔除的加权平均反稀释股份合计 126,523 和 1,305,850 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月。

附注16-业务部分

公司由首席执行官CODM按分部进行管理。公司的 三个 可报告业务分部为个人银行、商业银行及非核心业务。业务板块是根据所提供的产品和服务，或所服务的客户类型确定的。每个业务部门都有一个部门主管，直接向首席执行官报告，首席执行官对资源分配决策和绩效评估拥有最终权力。业务部门反映了这一管理结构以及首席执行官目前评估财务信息的方式。

主要经营决策者利用分部税前利润或亏损作为在年度预算编制和预测过程中向公司业务分部分配资源的主要措施。这一衡量标准也被用于评估每个细分市场的表现，重点监测净利息收入、非利息收入和非利息支出。为确保有效监督，主要经营决策者参加每月的业务审查会议，在会议上分析税前损益及其组成部分的预算和预测到实际的差异。这些评估为主要经营决策者关于跨业务部门分配资本和资源的决策提供了依据，确保与公司的战略目标保持一致。

开发和应用用于在业务部门之间分配项目的方法是一个动态的过程。因此，财务结果可能会随着管理系统的增强、绩效评估方法或产品线的更新或组织结构的变化而定期修订。

有关公司业务部门以及其他非部门业务的更多信息，请参阅公司2024年10-K表中的附注26。

---

			截至2025年3月31日止三个月
（百万美元）			消费者银行业务						商业银行						非核心						其他						合并
净利息收入			$ 1,193						$ 441						($ 15 )						($ 228 )						$ 1,391
非利息收入			297						215						—						32						544
总收入			1,490						656						( 15 )						( 196 )						1,935
直接费用(1)(2)			669						218						—						427						1,314
间接费用(3)			285						109						16						( 410 )						—
非利息费用			954						327						16						17						1,314
信贷损失拨备（收益）前利润（亏损）			536						329						( 31 )						( 213 )						621
信贷损失准备金（利益）			86						77						37						( 47 )						153
所得税费用前收入（亏损）（收益）			450						252						( 68 )						( 166 )						468
所得税费用（收益）			114						56						( 17 )						( 58 )						95
净收入（亏损）			$ 336						$ 196						($ 51 )						($ 108 )						$ 373
平均资产总额			$ 77,534						$ 65,366						$ 6,536						$ 66,873						$ 216,309

(1)指各业务部门产生的运营费用，主要包括工资和员工福利、设备和软件、外部服务和占用。

(2)包括折旧和摊销$ 31 百万，$ 5 百万美元 75 万，分别用于个人银行、商业银行和其他业务板块。

(3)表示从信息技术、财务、风险和人力资源等支持职能中分配的企业间接费用。

			截至2024年3月31日止三个月
（百万美元）			消费者银行业务						商业银行						非核心						其他						合并
净利息收入			$ 1,093						$ 514						($ 37 )						($ 128 )						$ 1,442
非利息收入			258						227						—						32						517
总收入			1,351						741						( 37 )						( 96 )						1,959
直接费用(1)(2)			576						213						1						568						1,358
间接费用(3)			327						104						24						( 455 )						—
非利息费用			903						317						25						113						1,358
信贷损失拨备（收益）前利润（亏损）			448						424						( 62 )						( 209 )						601
信贷损失准备金（利益）			81						81						19						( 10 )						171
所得税费用前收入（亏损）（收益）			367						343						( 81 )						( 199 )						430
所得税费用（收益）			95						84						( 21 )						( 62 )						96
净收入（亏损）			$ 272						$ 259						($ 60 )						($ 137 )						$ 334
平均资产总额			$ 73,833						$ 70,100						$ 10,554						$ 66,283						$ 220,770

(1)指各业务部门产生的运营费用，主要包括工资和员工福利、设备和软件、外部服务和占用。

(2)包括折旧和摊销$ 27 百万，$ 7 百万美元 77 万，分别用于个人银行、商业银行和其他业务板块。

(3)表示从信息技术、财务、风险和人力资源等支持职能中分配的企业间接费用。

---

---

---