EX-99.3 4 rdy0748 _ ex99-3.htm 展览99.3

附件 99.3

	雷迪博士实验室有限公司。
	Banjara Hills三号公路8-2-337，
	Hyderabad-500034，Telangana，
	印度。
	CIN：L85195TG1984PLC004507

	电话	: +91 40 4900 2900
	传真	: +91 40 4900 2999
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Reddy博士实验室有限公司

根据国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则（IFRS）编制的Dr. Reddy’s Laboratories Limited及其子公司截至2025年3月31日止季度和年度的经审计综合财务业绩

		所有金额以印度卢比计数百万
		季度结束									年终
		31.03.2025			31.12.2024			31.03.2024			31.03.2025			31.03.2024
SL。没有。	详情	（已审核）			（未经审计）			（已审核）			（已审核）			（已审核）
1	收入		85,060			83,586			70,830			325,535			279,164
2	收入成本		37,797			34,534			29,347			135,107			115,557
3	毛利（1-2）		47,263			49,052			41,483			190,428			163,607
4	销售、一般和管理费用		24,055			24,117			20,476			93,870			77,201
5	研发费用		7,258			6,658			6,877			27,380			22,873
6	非流动资产减值，净额		768			(4	)		(173	)		1,693			3
7	其他收入，净额		(2,465	)		(439	)		(656	)		(4,358	)		(4,199	)
	总营业费用		29,616			30,332			26,524			118,585			95,878
8	经营活动成果[（3）-（4 + 5 + 6 + 7）]		17,647			18,720			14,959			71,843			67,729
	财务收入		3,008			798			1,615			7,553			5,705
	财务费用		(656	)		(818	)		(593	)		(2,829	)		(1,711	)
9	财务（费用）/收入，净额		2,352			(20	)		1,022			4,724			3,994
10	应占权益入账被投资单位的利润，税后净额		55			42			35			217			147
11	税前利润（8 + 9 + 10）		20,054			18,742			16,016			76,784			71,870
12	税费，净额		4,181			4,704			2,946			19,539			16,186
13	本期利润/年度（11-12）		15,873			14,038			13,070			57,245			55,684

	归因于：
	母公司股权持有人		15,939			14,133			13,070			56,544			55,684
	非控股权益		(66	)		(95	)		-			701			-

14	归属于母公司股东的每股收益
	Re.1/-每股基本盈利		19.13			16.96			15.70			67.88			66.93
	每股摊薄盈利RE.1/-每股		19.11			16.94			15.67			67.78			66.81
			（未年化）			（未年化）			（未年化）

分段信息		所有金额以印度卢比计数百万
		季度结束						年终
		31.03.2025		31.12.2024		31.03.2024		31.03.2025		31.03.2024
SL。没有。	详情	（已审核）		（未经审计）		（已审核）		（已审核）		（已审核）
	分部明智收入和结果：
1	分部收入：
	a）药学服务和活性成分		11,675		10,221		11,526		43,235		40,580
	b）全球仿制药		75,365		73,753		61,191		289,552		245,453
	c）其他		132		1,614		1,420		2,137		3,910
	合计		87,172		85,588		74,137		334,924		289,943
	减：分部间收入		2,112		2,002		3,307		9,389		10,779
	净收入		85,060		83,586		70,830		325,535		279,164

2	分部业绩：
	各分部毛利
	a）药学服务和活性成分		2,518		2,353		2,350		9,157		6,919
	b）全球仿制药		44,707		45,219		37,933		179,606		154,268
	c）其他		38		1,480		1,200		1,665		2,420

	合计		47,263		49,052		41,483		190,428		163,607
	减：销售及其他不可分配支出，扣除其他收入		27,209		30,310		25,467		113,644		91,737
	税前利润总额		20,054		18,742		16,016		76,784		71,870

全球仿制药部门包括生物制剂业务的运营。分部间收入指按成本从制药服务和活性成分销售给全球仿制药和其他。

已使用分部资本

由于公司的某些资产，包括制造设施、开发设施、库务资产和负债，通常是跨部门互换部署的，因此将这些资产和负债分配给每个部门是不切实际的。因此，上表未披露所使用资本的详细情况。

注意事项：

Dr. Reddy’s Laboratories Limited（“本公司”）的上述经审计综合财务业绩报表，包括财务状况表、损益表和现金流量表，由管理层根据国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则的确认和计量原则编制，并按照经修订的2015年SEBI（上市义务和披露要求）条例第33条的格式列报，并经审计委员会审查和推荐，并由董事会于2025年5月9日举行的会议上批准。独立核数师已就此发出无保留意见报告。

根据2021年6月29日与Journey Medical Corporation签订的许可和合作协议，截至2025年3月31日止年度的“收入”包括在美国FDA批准DFD29后作为里程碑付款收到的12.66亿卢比。该交易涉及公司的其他部门。

在截至2025年3月31日的季度和年度内，金额分别为7.75亿卢比和33.31亿卢比，在截至2024年3月31日的季度和年度内，金额分别为8.1亿卢比和42.32亿卢比，代表政府赠款，已作为收入成本的减少入账。

截至2025年3月31日止年度的“非流动资产减值，净额”主要包括：

a.与向Mayne收购有关的无形资产减值：

-对Haloette的金额为9.07亿卢比®（相当于Nuvaring的泛型®），与产品相关的无形资产，由于从其合同制造商采购基础产品受到限制，导致可收回价值低于账面价值。

-金额为2.7亿卢比，与某些与产品相关的无形资产减值有关，原因是不利的市场条件导致可收回价值低于账面价值。

b.其他减值：

-由于构成公司在印度和欧洲的全球仿制药业务的一部分的某些产品相关无形资产的不利市场条件，产生了2.88亿卢比的减值损失。

上述减值费用与公司的全球仿制药部门有关。

截至2024年3月31日止年度的“非流动资产减值，净额”主要包括：

a. 2024年3月转回减值损失2.26亿卢比，涉及沙格列汀/二甲双胍（Kombiglyze仿制药®-XR）和依那普利拉（Vasotec仿制药®）根据这两款产品于年内推出。

公司根据有利的市场条件和导致截至2021年3月31日止年度初始减值的情况变化重新评估了可收回金额，方法是重新审视这两种产品的市场数量、份额和价格假设，并据此在与产品相关的无形资产项下资本化，相应的减值损失分别为1.91亿卢比和3500万卢比。该减值损失与公司的全球仿制药部门有关

b.由于某些产品相关无形资产和软件平台的不利市场条件，公司评估了某些产品的可收回金额，并确认了减值损失分别为8600万卢比和9900万卢比，涉及构成公司全球仿制药和其他部门一部分的产品和软件平台。

截至2025年3月31日的季度和年度的“其他收入，净额”包括累计外汇收益15.51亿卢比，从外币换算储备中重新分类，以及由于剥离子公司“Dr. Reddy’s Laboratories Louisiana LLC”的会员权益而支付的周转费损失5200万卢比。
这笔交易涉及该公司的全球仿制药部门。

截至2024年3月31日止年度的“其他收入，净额”包括：

a. 2023年4月，根据与杨森集团的和解协议确认5.4亿卢比，以解决公司及其关联公司根据《加拿大专利药品（合规通知）条例》第8条就公司的仿制药Zytiga的ANDS向加拿大联邦法院提出的损害索赔®（阿比特龙）。

b.根据公司及其关联公司在英国的产品相关诉讼和解确认的9.84亿卢比。

这些交易涉及该公司的全球仿制药部门。

公司在评估应收款项、商誉、无形资产、投资和其他资产的可收回性时，考虑了与中东冲突、俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突有关的不确定性。为此，公司考虑了截至批准这些财务业绩之日的内部和外部信息来源。基于其判断、估计和假设，公司预计将全额收回应收账款、商誉、无形资产、投资及其他资产的账面价值。公司将继续密切关注未来经济状况的任何重大变化。

根据《2024年金融法》的修订，导致收回长期资本收益的指数化收益，公司已在截至2025年3月31日的年度内注销了在早期土地上产生的递延税项资产，金额为4.73亿卢比。

与雀巢印度公司的协议：

2024年4月25日，公司与雀巢印度有限公司（“雀巢印度”）就营养保健品和补充剂在印度以及其他共同商定的地区的制造、开发、推广、营销、销售、分销和商业化达成协议。这些手术将由成立于2024年3月14日的Dr. Reddy’s Nutraceuticals Limited进行。该实体后来于2024年6月13日更名为Dr. Reddy’s and Nestl é Health Science Limited（“营养保健品子公司”）。

完成交割条件后，交易于2024年8月1日完成。因此，公司对其营养保健品子公司追加投资73.4亿卢比，雀巢印度公司相应的输注金额为70.56亿卢比，导致公司与雀巢印度公司之间的股权比例修正为51：49。随后，Nutraceuticals子公司以22.31亿卢比的代价从雀巢印度公司购买了营养保健品和补充剂产品组合。收购的产品组合包括产品许可、销售和营销团队、合同制造商和员工。

根据公允估值，该公司已分配购买对价并确认产品许可和其他无形资产19.82亿卢比，物业、厂房和设备以及流动资产4200万卢比和商誉2.07亿卢比。

交易完成后，该公司还将其营养保健品和补充剂组合转让给营养保健品子公司，作为业务的共同控制权转让。此次收购涉及该公司的全球仿制药部门。

截至2025年3月31日止年度的非控股权益应占除税后溢利，主要是由于业务从母公司转移至营养保健品子公司而确认递延税项资产所致。截至2025年3月31日，雀巢印度公司持有的49%的股份记录在非控股权益37.78亿卢比项下。

与Haleon的商业购买协议：

于2024年6月26日，公司与Haleon UK Enterprises Limited（“Haleon”）订立最终协议，以收购Haleon在美国以外的尼古丁替代疗法类别消费者保健品牌的全球组合（“NRT业务”）。

从Haleon收购这项NRT业务的最终协议包括转让知识产权、员工、与商业制造组织的协议、营销授权以及与四个品牌商业化相关的其他资产--即Nicotinell、Nicabate和其他品牌。此次收购包括在美国以外的所有适用的全球市场上的所有格式，例如锭剂、贴片、喷雾剂和/或口香糖。

成交条件满足，交易于2024年9月30日完成。

完成后，公司以514.07亿卢比（4.58亿英镑）的预付款现金从Haleon收购Northstar Switzerland SARL的股份。需支付高达47.14亿卢比（4200万英镑）的额外对价，这取决于能否在2024年和2025年实现商定的销售目标，从而使潜在对价总额达到561.21亿卢比（5亿英镑）。

公司完成采购价款分配。转让对价的公允价值为558.97亿卢比（4.98亿英镑）。基于公允估值，公司确认了与产品相关的无形资产（品牌）549.20亿卢比（4.893亿英镑）、递延所得税负债84.83亿卢比（7556万英镑）和商誉71.70亿卢比（6388万英镑）。此次收购涉及该公司的全球仿制药部门。

此外，该公司执行了一份远期外汇合约，以对冲其以英镑支付的风险敞口。到期时，21.97亿卢比（2000万英镑）的对冲收益从现金流对冲准备金中重新分类，并已调整为交易完成时支付的对价。

截至2025年3月31日止年度，公司根据2024日历年目标的实现情况，向Haleon支付了16.55亿卢比（1500万英镑）的第一个盈利里程碑。

上市许可将在2025年4月至2026年2月期间分阶段逐步过渡到公司。在过渡期间，Haleon集团将在市场上提供分销和相关服务，促进跨不同地区的业务成功整合到公司中。

截至2025年3月31日止年度，自收购日期（即2024年9月30日）起向Haleon收购的业务相关的收入和税前利润（经摊销后得出）金额分别为12020卢比和2375卢比。此外，在截至2025年3月31日和2024年3月31日止年度，购置相关成本分别为1,017卢比和280卢比，确认为“销售、一般和管理费用”项下的费用

合并财务状况表

所有金额以印度卢比计数百万
	截至			截至
	31.03.2025			31.03.2024
详情	（已审核）			（已审核）
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物		14,654			7,107
其他投资		43,254			74,363
贸易和其他应收款		90,420			80,298
库存		71,085			63,552
衍生金融工具		557			169
其他流动资产		30,142			22,560
流动资产总额		250,112			248,049
非流动资产
物业、厂房及设备		97,761			76,886
商誉		11,810			4,253
其他无形资产		96,803			36,951
对权益入账被投资单位的投资		4,811			4,196
其他投资		10,391			1,059
递延所得税资产		18,508			10,774
税收资产		1,821			3,718
其他非流动资产		972			1,632
非流动资产合计		242,877			139,469
总资产		492,989			387,518

负债和权益
流动负债
贸易及其他应付款项		35,523			30,919
短期借款		38,045			12,723
长期借款，流动部分		857			1,307
规定		6,168			5,383
税务负债		3,028			2,342
衍生金融工具		1,286			468
其他流动负债		45,485			42,897
流动负债合计		130,392			96,039
非流动负债
长期借款		7,864			5,990
递延所得税负债		14,108			909
规定		156			61
其他非流动负债		3,303			3,969
非流动负债合计		25,431			10,929
负债总额		155,823			106,968
股权
股本		834			834
库存股		(2,264	)		(991	)
股份溢价		11,133			10,765
股份支付准备金		1,642			1,508
资本赎回准备金		173			173
经济特区再投资储备金		-			653
留存收益		315,793			265,257
其他储备		3,979			-
权益的其他组成部分		2,098			2,351
归属于母公司权益持有人的权益		333,388			280,550
非控股权益		3,778			-
总股本		337,166			280,550
总负债及权益		492,989			387,518

合并现金流量表

所有金额以印度卢比计数百万
	年终
	31.03.2025			31.03.2024
详情	（已审核）			（已审核）
来自/（用于）经营活动的现金流量：
年内溢利		57,245			55,684
调整：
税费，净额		19,539			16,186
公允价值变动及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具销售利润**，净		(3,554	)		(3,149	)
折旧及摊销		17,058			14,841
非流动资产减值，净额		1,693			3
信贷损失备抵（应收贸易账款和其他垫款）		161			275
出售/处置资产的利润，净额		(1,522	)		(900	)
应占权益入账被投资单位利润		(217	)		(147	)
汇兑损失/（收益），净额		211			(534	)
利息（收入）/支出，净额		152			(567	)
存货减记		5,220			3,563
权益结算的股份支付费用		424			407
股息收入		-	*		-	*
经营性资产负债变动情况：
贸易和其他应收款		(10,283	)		(8,054	)
库存		(12,753	)		(18,445	)
贸易及其他应付款项		340			3,460
其他资产和其他负债，净额		(7,293	)		2,857
经营产生的现金		66,421			65,480
已缴所得税，净额		(19,993	)		(20,047	)
经营活动产生的现金净额		46,428			45,433

来自/（用于）投资活动的现金流量：
购置物业、厂房及设备		(27,504	)		(16,403	)
出售物业、厂房及设备所得款项		512			1,064
购买其他无形资产		(6,894	)		(11,032	)
出售其他无形资产所得款项		732			21
收购业务的付款		(53,096	)		-
对联营公司的投资		(317	)		(12	)
购买其他投资（含银行存款）		(254,458	)		(145,488	)
出售其他投资所得款项（包括银行存款）		279,576			129,784
向非控股权益发行附属公司股权所得款项		7,056			-
收到权益核算被投资单位的股利		-			445
收到的利息和股息		3,372			1,338
投资活动所用现金净额		(51,021	)		(40,283	)

来自/（用于）筹资活动的现金流量：
发行权益股份（含库存股）所得款项		193			805
购买库存股		(1,389	)		-
短期借款及借款收益		24,490			5,493
长期借款收益		-			3,800
偿还长期借款		-			(3,800	)
支付租赁负债本金部分		(1,294	)		(1,147	)
已付股息		(6,662	)		(6,648	)
已付利息		(3,483	)		(2,266	)
来自/（用于）筹资活动的现金净额		11,855			(3,763	)

现金及现金等价物净增加额		7,262			1,387
汇率变动对现金及现金等价物的影响		224			(59	)
年初现金及现金等价物		7,107			5,779
年末现金及现金等价物⁽¹⁾		14,593			7,107

	*	四舍五入为百万。
	**	FVTPL（公允价值变动计入损益）
	⁽¹⁾	根据银行透支6100万卢比和6100万卢比进行了调整。截至2025年3月31日和2024年3月31日止年度分别为零。

该公司于2020年9月收到一份匿名投诉，指控乌克兰和可能在其他国家的医疗保健专业人员被公司或代表公司提供不当付款，这违反了美国反腐败法，特别是美国《反海外腐败法》。该公司向美国司法部（“DOJ”）、美国证券交易委员会（“SEC”）和印度证券交易委员会披露了此事。公司根据公司董事会一个委员会的指示，聘请了一家美国律师事务所进行调查。2021年7月6日，公司收到SEC的传票，要求出示相关文件，并提供给SEC。

公司继续与SEC和DOJ进行接触，包括通过提交和介绍有关首次投诉和其他市场的其他投诉，以及与其全球合规框架相关的内容，其中包括公司采取的增强举措，公司正在遵守与更新监管机构相关的上市义务。虽然上述调查的结果可能导致在美国和/或外国司法管辖区对公司采取政府或监管执法行动，也可能导致相关法律规定的民事和刑事制裁，但目前无法合理确定结果，包括责任。

公司董事会已于2024年7月27日举行的会议上批准通过更改公司组织章程大纲的资本条款，将每股面值为5卢比、已缴足的权益股份细分/拆分为5股每股面值为1卢比、已缴足的权益股份（“拆股”）。此外，公司的每股美国存托股票（ADS）将继续代表目前的一股基础股权，因此，美国存托凭证（ADR）持有人持有的ADS数量将因此随着股权数量的增加而相应增加。

2024年9月12日，公司股东通过邮寄投票程序以必要多数票获得批准。

因此，w.e.f.记录日期为2024年10月28日，法定股本、缴足股本和库存股被细分为面值各为卢比一的五股股权。截至2025年3月31日，缴足股款及库存股的期末股数分别为834,455，365股及2,452，260股。

拆股后，将截至股权登记日已归属和未归属且未行权的每份股票期权数量细分为5份期权并按比例调整行权价格。

在计算截至2025年3月31日的季度和年度的基本每股收益和稀释每股收益时考虑了股票分割的影响，根据国际会计准则第33号“每股收益”，考虑到面值各为一卢比，并四舍五入到最接近的小数。

董事会在2025年5月9日举行的会议上建议派发每股8卢比的末期股息，但须经股东批准。

第四季数字为有关整个财政年度的经审核数字与截至有关财政年度第三季的已公布年初至今数字之间的平衡数字。还有，截至第三季度末的数字只是被审查，没有接受审计。

	根据董事会的命令
	为Dr. Reddy's Laboratories Limited

地点：海得拉巴	G V普拉萨德
日期：2025年5月9日	联席主席兼董事总经理