衍生工具和套期保值活动：本公司利用衍生金融工具作为其持续努力的一部分，以管理其利率风险敞口并满足其客户的需求。根据ASC 815，衍生金融工具列入综合资产负债表项目“其他资产”或“其他负债”的公允价值。

公允价值套期保值被用来减轻未来利率风险。对于本公司指定为公允价值套期保值的衍生工具，衍生工具的收益或损失以及因被套期风险而抵销的被套期负债的损失或收益在当期收益中确认。衍生工具的收益或损失与被套期项目的收益影响在同一项目中列报。

列报依据

这些临时合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）编制的。然而，这些临时合并财务报表并不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。临时合并财务报表未经审计，反映了所有调整和改叙，管理层认为，这些调整和改叙是公允列报截至所列报的临时期间的业务结果和财务状况所必需的。所有调整和改叙都是正常和经常性的。截至2023年9月30日止期间的业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。

本公司的中期合并财务报表包括其全资子公司费城公民银行的账目。所有重大的公司间交易均已在合并过程中消除。

有关公司的更多信息和重要会计政策，请参阅公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的Citizens Holding Company合并财务报表附注。

估计数

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日所报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告所述期间所报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计数不同。

特别容易发生重大变化的估计数涉及确定信贷损失备抵（“ACL”）以及对因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的不动产或其他拥有的不动产（“OREO”）的估价。在确定ACL和对丧失抵押品赎回权的房地产进行估价时，管理层获得对重要财产的独立评估。

虽然管理层利用现有信息确认贷款损失和对丧失抵押品赎回权的房地产进行估值，但未来可能需要根据当地经济状况的变化增加备抵或调整估值。此外，监管机构作为其审查过程的一个组成部分，定期审查公司的ACL和止赎房地产的估值。这些机构可要求公司承认津贴的增加，或根据他们在审查时对所掌握的资料的判断对估价作出调整。由于这些因素，有合理的可能性，止赎房地产的ACL和估值可能在近期内发生重大变化。

最近颁布的会计准则和公告的影响：

2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2016-13，“金融工具-信贷损失（主题326）：金融工具信贷损失的计量”（“ASU 2016-13”）。会计准则编纂专题（“ASC”）326，金融工具-信贷损失（“ASC 326”）的这一更新大大改变了实体确认许多金融资产减值的方式，要求立即确认预计在资产剩余存续期内发生的信贷损失估计数。财务会计准则委员会将这一减值确认模型描述为当前的预期信用损失（CECL）模型，并认为CECL模型将导致更及时地确认信用损失，因为CECL模型将预期信用损失与已发生信用损失相结合。FASB的CECL模型的范围包括贷款、持有至到期债务工具、应收租赁款、贷款承诺和不以公允价值入账的财务担保。此外，ASU2016-13修订了可供出售证券和购买信用恶化的金融资产（“PCD”）的信用损失会计核算。在本合并财务报表附注的其余部分，“CECL”或“FASB ASU2016-13”是指在实施ASU2016-13及其下一段所讨论的澄清之后，ASC 326中规定的会计准则和原则。

公司通过了ASU2016-13及其所有相关的后续修订，自2023年1月1日起生效，对所有以摊余成本计量的金融资产和表外信贷敞口采用经修订的追溯法。为实施CECL，各实体必须对采用的财政年度开始时的留存收益进行累积效应调整。公司记录了一次累积效应调整，如下表所示。

此外，公司还进行了会计政策选择，将应计应收利息从贷款的摊余成本基础中剔除，从而将ACL的计量从公司的贷款组合中剔除。应计应收贷款利息在合并资产负债表上作为应计应收利息的一部分列报，截至2023年9月30日和2022年12月31日，总额分别为2038美元和1981美元，不包括在估计信贷损失中。