美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的季度报告

截至2024年9月30日止季度

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告

委员会文件编号：814-00754

单反投资公司。

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

 

马里兰州		26-1381340
（成立状态）		（I.R.S.雇主 识别号）
公园大道500号 纽约州纽约州		10022
（主要行政办公室地址）		（邮编）

(212) 993-1670

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：

 

各班级名称		交易 符号（s）		各交易所名称 在哪个注册
普通股，每股面值0.01美元		SLRC		纳斯达克全球精选市场

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速披露公司		☒		加速披露公司		☐
非加速披露公司		☐		较小的报告公司		☐
新兴成长型公司		☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

截至2024年11月4日，注册人普通股的流通股数为54,554，634股，面值0.01美元。

 

 

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单反投资公司。

截至2024年9月30日止季度的表格10-Q

目 录

 

				页
第一部分.财务信息
项目1。		财务报表
		截至2024年9月30日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表		3
		截至2024年9月30日止三个月及九个月（未经审核）及截至2023年9月30日止三个月及九个月（未经审核）的综合经营报表		4
		截至2024年9月30日止三个月和九个月（未经审计）及截至2023年9月30日止三个月和九个月（未经审计）的合并净资产变动表		5
		截至2024年9月30日止九个月（未经审计）及截至2023年9月30日止九个月（未经审计）的合并现金流量表		6
		截至2024年9月30日的综合投资明细表（未经审计）		7
		截至2023年12月31日的综合投资明细表		18
		合并财务报表附注（未经审计）		29
		独立注册会计师事务所的报告		51
项目2。		管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		52
项目3。		关于市场风险的定量和定性披露		73
项目4。		控制和程序		74
第二部分。其他信息
项目1。		法律程序		75
项目1a。		风险因素		75
项目2。		未登记出售股本证券及所得款项用途		76
项目3。		优先证券违约		76
项目4。		矿山安全披露		76
项目5。		其他信息		76
项目6。		附件		77
		签名		78

 

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第一部分.财务信息

在本季度报告中，除非文意另有所指，否则“公司”、“我们”、“我们的”均指SLR Investment公司。

项目1。财务报表

单反投资公司。

资产负债合并报表

（单位：千，股份金额除外）

 

		2024年9月30日 （未经审计）				12月31日， 2023
物业、厂房及设备
按公允价值进行的投资：
拥有低于5%的公司（成本：分别为1,096，486美元和1,260，205美元）		$	1,107,241			$	1,271,442
拥有5%至25%股权的公司（成本：分别为102,661美元和60,064美元）			90,259				44,250
拥有超过25%股权的公司（成本：分别为905,374美元和870,128美元）			874,528				839,074
现金			22,959				11,864
现金等价物（成本：分别为322,674美元和332,290美元）			322,674				332,290
应收股利			12,151				11,768
应收利息			10,459				11,034
出售投资的应收款项			1,870				1,538
预付费用及其他资产			771				608
总资产		$	2,442,912			$	2,523,868
负债
债务（面额分别为1111827美元和1183250美元，报告净额 未摊销债务发行成本分别为9873美元和5473美元。见附注7）		$	1,101,954			$	1,177,777
应付投资和购买的现金等价物			322,694				332,290
应付管理费（见附注3）			7,893				8,027
应付基于绩效的奖励费（见附注3）			6,036				5,864
应付利息（见附注7）			6,303				7,535
应付行政事务（见附注3）			2,502				1,969
其他负债和应计费用			2,845				3,767
负债总额		$	1,450,227			$	1,537,229
承付款项和或有事项（见附注9）
净资产
普通股，每股面值0.01美元，200,000，000和200,000，000普通股 分别获授权发行54,554，634股及54,554，634股及 出色，分别		$	546			$	546
实收资本超面值			1,117,930				1,117,930
累计可分配净亏损			(125,791	)			(131,837	)
净资产合计		$	992,685			$	986,639
每股资产净值		$	18.20			$	18.09

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

合并经营报表（未经审计）

（单位：千，股份金额除外）

 

	三个月结束								九个月结束
	2024年9月30日				2023年9月30日				2024年9月30日				2023年9月30日
投资收益：
利息：
持股5%以下公司	$	41,068			$	43,696			$	122,087			$	122,301
拥有5%至25%股权的公司		926				816				2,613				1,081
持股超过25%的公司		3,379				2,879				10,023				8,404
股息：
拥有5%至25%股权的公司		91				—			91					—
持股超过25%的公司		12,487				11,429				37,196				33,782
其他收入：
持股5%以下公司		1,688				735				4,446				3,814
持股超过25%的公司		132				86				392				143
总投资收益		59,771				59,641				176,848				169,525
费用：
管理费（见附注3）		7,893				8,051				23,650				23,635
基于绩效的激励费用（见附注3）		6,077				5,796				18,097				16,943
利息和其他信贷融资费用（见附注7）		18,913				19,874				55,280				53,002
行政服务费用（见附注3）		1,392				1,575				4,144				4,563
其他一般及行政开支		1,189				1,161				3,290				3,610
费用总额		35,464				36,457				104,461				101,753
免收基于绩效的激励费用（见附注3）		(41	)			(175	)			(131	)			(410	)
净费用		35,423				36,282				104,330				101,343
投资净收益	$	24,348			$	23,359			$	72,518			$	68,182
已实现和未实现的投资收益（亏损）和 现金等价物：
投资和现金等价物的已实现净亏损（拥有低于5%的公司）	$	(2,748	)		$	(30,951	)		$	(2,508	)		$	(29,766	)
投资和现金等价物未实现收益（亏损）净变动：
持股5%以下公司		(4,027	)			33,439				(480	)			24,349
拥有5%至25%股权的公司		3,411				1,065				3,412				(2,151	)
持股超过25%的公司		1,065				35				206				(7,848	)
投资和现金等价物未实现收益（亏损）净变动		449				34,539				3,138				14,350
投资和现金等价物的已实现和未实现收益（亏损）净额		(2,299	)			3,588				630				(15,416	)
经营产生的净资产净增加	$	22,049			$	26,947			$	73,148			$	52,766
每股收益（见附注5）	$	0.40			$	0.49			$	1.34			$	0.97

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

合并净资产变动表（未经审计）

（单位：千，股份金额除外）

 

	三个月结束								九个月结束
	2024年9月30日				2023年9月30日				2024年9月30日				2023年9月30日
经营产生的净资产增加（减少）：
投资净收益	$	24,348			$	23,359			$	72,518			$	68,182
已实现亏损净额		(2,748	)			(30,951	)			(2,508	)			(29,766	)
未实现收益（亏损）净变动		449				34,539				3,138				14,350
经营产生的净资产净增加额		22,049				26,947				73,148				52,766
分配给股东：
来自净投资收益		(22,367	)			(22,367	)			(67,102	)			(67,102	)
从资本回流		—				—				—				—
对股东的净分配		(22,367	)			(22,367	)			(67,102	)			(67,102	)
资本交易（见附注10）：
回购普通股		—				—				—				(10	)
净资产增加（减少）总额		(318	)			4,580				6,046				(14,346	)
期初净资产		993,003				980,805				986,639				999,731
期末净资产	$	992,685			$	985,385			$	992,685			$	985,385
股本活动（见附注10）：
回购普通股		—				—				—				(746	)

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

合并现金流量表（未经审计）

（单位：千）

 

		九个月结束
		2024年9月30日				2023年9月30日
经营活动产生的现金流量：
经营产生的净资产净增加额		$	73,148			$	52,766
为调节经营活动导致的净资产净增加额而进行的调整 经营活动提供（使用）的现金净额：
投资和现金等价物的已实现净亏损			2,508				29,766
投资未实现（收益）损失净变动			(3,138	)			(14,350	)
递延融资成本/市场折现摊销			2,823				1,561
投资折扣净增加			(7,251	)			(9,315	)
经营性资产（增加）减少：
购买投资			(322,116	)			(556,348	)
处置投资所得款项			416,342				474,599
实物支付收入资本化			(6,064	)			(8,936	)
收取实物支付收入			2,457				204
出售投资的应收款项			(332	)			(474	)
应收利息			575				(2,122	)
应收股利			(383	)			199
预付费用及其他资产			(163	)			(124	)
经营负债增加（减少）：
应付投资和购买的现金等价物			(9,596	)			(85,054	)
应付管理费			(134	)			87
应付绩效激励费用			172				199
应付行政服务费用			533				2,190
应付利息			(1,232	)			(527	)
其他负债和应计费用			(922	)			567
经营活动提供（使用）的现金净额			147,227				(115,112	)
融资活动产生的现金流量：
支付的现金分配			(67,102	)			(74,583	)
偿还无抵押借款			—				(75,000	)
担保借款所得款项			333,611				667,695
偿还担保借款			(412,257	)			(488,500	)
回购普通股			—				(10	)
融资活动提供（使用）的现金净额			(145,748	)			29,602
现金和现金等价物净增加（减少）额			1,479				(85,510	)
期初现金及现金等价物			344,154				428,333
期末现金及现金等价物		$	345,633			$	342,823
补充披露现金流信息：
支付利息的现金		$	53,689			$	53,529
非现金购买和处置投资			27,254				—

 

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资的综合时间表（未经审计）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）			楼层				利息 费率（1）				收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款— 118.2%
第一留置权银行债务/高级 担保贷款
33Across公司。		媒体		P + 232				8.50	%			10.32	%		1/22/2024		10/31/2025		$	2,256			$	2,256			$	2,256
宙斯盾毒理学 株式会社（16）		医疗保健提供者和服务		S + 550				1.00	%			10.87	%		5/7/2018		5/9/2025			13,181				13,101				13,181
Alkeme中介控股， LLC（16）		保险		S + 575				1.00	%			10.35	%		9/20/2023		10/28/2026			16,927				16,528				16,588
All States AG Parts，LLC（16）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600				1.00	%			10.96	%		4/1/2022		9/1/2026			2,039				2,019				2,039
Atria Wealth Solutions，Inc.（16）		多元化金融服务		S + 650				1.00	%			11.46	%		9/14/2018		11/29/2024			20,481				20,450				20,481
BayMark健康服务， 公司（16）		医疗保健提供者和服务		S + 500				1.00	%			9.87	%		4/1/2022		6/11/2027			8,202				8,003				8,202
Bayside Opco，LLC（24）		医疗保健提供者和服务		S + 725				1.00	%			12.00	%		5/31/2023		5/31/2026			19,950				19,950				19,950
Bayside Parent，LLC（24）		医疗保健提供者和服务		S + 1000	(11)			1.00	%			14.75	%		5/31/2023		5/31/2026			5,790				5,790				5,790
BDG Media，Inc。		媒体		P + 525				5.50	%			13.25	%		7/18/2022		7/31/2025			5,053				5,053				5,053
Brainjolt有限责任公司		媒体		P + 425				3.25	%			12.25	%		1/22/2024		1/22/2025			2,297				2,297				2,297
CC SAG控股公司。 （频谱汽车）（16）		多元化消费服务		S + 525				0.75	%			9.85	%		6/29/2021		6/29/2028			30,279				29,868				30,279
Copper River Seafoods，Inc。		食品产品		P + 275				—				10.75	%		12/1/2023		4/23/2025			9,352				9,352				9,352
CVAUSA Management，LLC（16）		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.12	%		5/22/2023		5/22/2029			17,235				16,796				17,235
DeepIntent，Inc。		媒体		P + 225				5.25	%			10.25	%		12/1/2023		6/30/2026			26,527				26,527				26,527
增强型永久资本， LLC（3）		资本市场		S + 700				1.00	%			12.44	%		12/29/2020		12/29/2025			44,578				44,135				44,578
ENS Holdings III Corp. & ES Opco USA LLC（Bluefin）（16）		贸易公司和分销商		S + 475				1.00	%			9.45	%		4/1/2022		12/31/2025			4,647				4,580				4,647
EyeSouth Eye Care Holdco LLC		医疗保健提供者和服务		S + 550				1.00	%			10.45	%		10/6/2022		10/5/2029			9,072				8,838				9,072
FE Advance，LLC		多元化金融服务		S + 650				1.00	%			11.71	%		7/30/2024		7/30/2027			16,976				16,653				16,637
生育率（ITC）投资 Holdco，LLC		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.74	%		1/4/2023		1/3/2029			22,425				21,902				22,425
基金会消费者 Brands，LLC（16）		个人用品		S + 625				1.00	%			11.50	%		2/12/2021		2/12/2027			25,593				25,180				25,593

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）			楼层				利息 费率（1）					收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款 （续）
人类利益公司。		互联网软件与服务		S + 735				1.00	%			12.55	%			6/30/2022		7/1/2027		$	20,104			$	20,063			$	20,104
iCIMS，Inc。		Software		S + 725				0.75	%			10.60	%	(23)		8/18/2022		8/18/2028			32,683				32,298				32,683
Kaseya，Inc.（16）		Software		S + 550				0.75	%			10.10	%	(14)		6/22/2022		6/23/2029			24,761				24,491				24,761
Kingsbridge Holdings，LLC（2）		多部门持股		S + 700				1.00	%			12.49	%			12/21/2018		12/21/2024			96,000				95,975				96,000
Logix控股公司， LLC（16）		通信设备		P + 475				1.00	%			12.75	%			9/14/2018		12/22/2024			14,009				13,914				13,449
Luxury Asset Capital，LLC（16）		Thrifts & Mortgage Finance		S + 675				1.00	%			12.07	%			7/15/2022		7/15/2027			30,500				30,119				30,500
Maxor Acquisition，Inc.（16）		医疗保健提供者和服务		S + 675				1.00	%			11.70	%			3/1/2023		3/1/2029			17,471				17,049				17,471
One Touch Direct，LLC		商业服务及用品		P + 75				4.00	%			8.75	%			12/1/2023		3/31/2026			1,590				1,590				1,590
ONS MSO，LLC（16）		医疗保健提供者和服务		S + 625				1.00	%			11.35	%			2/10/2023		7/8/2026			27,842				27,319				27,842
骨科护理合作伙伴 管理有限责任公司		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.46	%			8/17/2022		11/15/2024			19,487				19,447				19,487
Peter C. Foy & Associates 保险服务有限责任公司（16）		保险		S + 550				0.75	%			10.35	%			4/1/2022		11/1/2028			16,749				16,540				16,749
塑料管理有限责任公司（16）		医疗保健提供者和服务		S + 500				1.00	%			9.70	%			4/1/2022		8/18/2027			17,008				16,474				17,008
QuantCast公司		商业服务及用品		S + 525				2.00	%			10.27	%			6/14/2024		6/14/2029			8,534				8,432				8,534
Retina Midco，Inc.（16）		医疗保健提供者和服务		S + 575				1.00	%			10.86	%			12/18/2023		1/31/2026			27,371				26,987				27,371
RQM + Corp.（16）		生命科学工具与服务		S + 575				1.00	%			10.62	%			8/20/2021		8/12/2026			23,455				23,229				22,517
RxSense Holdings LLC（16）		多元化消费服务		S + 500				1.00	%			10.35	%			4/1/2022		3/13/2026			2,635				2,580				2,635
Crews Global，LLC鞋业		多元化消费服务		S + 650	(26)			1.00	%			11.82	%			6/30/2024		6/30/2029			3,392				3,392				3,392
Sightly Enterprises，Inc。		媒体		P + 575				6.00	%			13.75	%			1/22/2024		12/31/2024			4,707				4,707				4,707

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）			楼层				利息 费率（1）				收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款 （续）
南方正畸合作伙伴 Management，LLC（16）		医疗保健提供者和服务		S + 550				1.00	%			10.10	%		6/3/2022		7/27/2026		$	32,864			$	32,382			$	32,864
SPAR Marketing Force，Inc。		媒体		P + 190				—				9.90	%		12/1/2023		10/10/2025			11,190				11,190				11,190
Stryten资源有限责任公司		汽车零部件与设备		S + 800				1.00	%			12.96	%		8/11/2021		10/12/2026			25,315				25,075				25,315
SunMed集团控股， LLC（16）		保健设备和用品		S + 550				0.75	%			10.46	%		6/16/2021		6/16/2028			16,488				16,224				16,488
TAUC Management，LLC（16）		医疗保健提供者和服务		S + 700	(27)			1.00	%			11.75	%		4/1/2022		2/12/2027			6,985				6,794				6,286
汤森公司， LLC（16）		商业服务及用品		S + 625				1.00	%			11.10	%		8/17/2023		8/15/2029			10,112				9,893				10,112
Tilley Distribution，Inc.（16）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600				1.00	%			10.75	%		4/1/2022		12/31/2026			3,698				3,589				3,624
终极烘焙食品Midco LLC（Rise Baking）（16）		包装食品和肉类		S + 625				1.00	%			10.66	%		8/12/2021		8/13/2027			27,188				26,745				27,188
联合消化MSO家长， LLC（16）		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.25	%		3/30/2023		3/30/2029			9,999				9,754				9,999
泌尿外科管理控股， 公司。		医疗保健提供者和服务		S + 550				1.00	%			10.52	%		2/7/2023		6/15/2027			11,223				10,985				11,110
UVP管理有限责任公司		医疗保健提供者和服务		S + 625				1.00	%			11.00	%		9/18/2023		9/15/2025			13,688				13,507				13,688
西部兽医合作伙伴 LLC（16）		多元化消费服务		S + 500				1.00	%			9.60	%		1/19/2024		10/29/2027			22,360				22,057				22,360
West-NRParent，Inc.（16）		保险		S + 625				1.00	%			10.95	%		8/1/2023		12/27/2027			9,051				8,909				9,051
第一留置权银行债务/优先担保贷款总额																							$	880,988			$	888,257
第二留置权资产为基础 高级担保贷款
AMF Levered II，LLC		多元化金融服务		S + 705				1.00	%			12.02	%		12/24/2021		8/21/2028		$	29,925			$	29,730			$	29,925
FGI Worldwide LLC（3）		多元化金融服务		S + 650				1.00	%			11.35	%		4/17/2023		4/17/2028			8,206				8,049				8,206
第二留置权资产支持优先担保贷款总额																							$	37,779			$	38,131
第二留置权银行债/ 高级担保贷款
RD Holdco，Inc。**(2)		多元化消费服务		S + 975	(11)			1.00	%			—			12/23/2013		10/12/2026		$	17,547			$	12,297			$	7,827

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）		楼层				利息 费率（1）					收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款 （续）
First Lien Life Science Senior 担保贷款
Arcutis Biotherapeutics, Inc.（3）		医药		S + 595			2.50	%			11.12	%			12/22/2021		8/1/2029		$	66,849			$	68,904			$	70,670
Ardelyx, Inc.（3）		医药		S + 425			4.70	%			9.45	%	(25)		2/23/2022		3/1/2027			33,102				33,449				34,093
Cerapedics，Inc。		生物技术		S + 620			2.75	%			11.37	%			12/27/2022		1/1/2028			36,156				36,438				37,715
Meditrina，Inc。		保健设备和用品		S + 550			3.45	%			10.67	%			12/20/2022		12/1/2027			5,051				5,093				5,102
OmniGuide Holdings，Inc.（13）		保健设备和用品		S + 580			5.31	%			11.11	%			7/30/2018		11/1/2025			24,500				25,722				24,622
Outset Medical, Inc.（16）		保健设备和用品		S + 515			2.75	%			10.32	%			11/3/2022		11/1/2027			44,727				45,223				47,299
SPR Therapeutics，Inc。		健康护理技术		S + 515			4.00	%			10.32	%			1/30/2024		2/1/2029			4,866				4,860				5,011
Vapotherm, Inc.（24）		保健设备和用品		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			4.50	%			10.96	%			2/18/2022		9/20/2027			13,782				14,087				14,202
第一留置权生命科学高级担保贷款总额																							$	233,776			$	238,714
高级担保贷款总额																							$	1,164,840			$	1,172,929

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
设备融资— 20.0%
A & A Crane and Rigging，LLC（10）		商业服务及用品		7.78%		3/27/2023		3/27/2028		$	58			$	58			$	58
航空运营有限责任公司（10）		商业服务及用品		8.47-9.04%		2/12/2021		3/1/2025-12/1/2026			383				383				382
AFG Dallas III，LLC（10）		多元化消费服务		10.00-11.29%		8/11/2022		8/11/2026-3/1/2027			836				836				836
Air Methods Corporation（10）		航空公司		7.08-7.13%		11/3/2021		11/3/2026-11/23/2026			2,706				2,732				2,706
AmeraMex International，Inc.（10）		商业服务及用品		10.00%		3/29/2019		4/15/2025			38				38				38
Boart Longyear公司（10）		金属与采矿		8.31-9.77%		5/28/2020		4/1/2025-10/7/2026			1,252				1,252				1,252
Bowman Energy Solutions，LLC（10）		商业服务及用品		7.42%		7/1/2022		7/1/2026			83				83				83

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
设备融资（续）
Carolina’s Contracting，LLC（10）		多元化消费服务		8.40-8.72%		3/7/2023		3/7/2028-5/18/2028		$	3,006			$	3,028			$	3,006
CKD Holdings，Inc.（10）		公路与铁路		8.10-8.60%		9/22/2022		6/22/2026-9/22/2027			2,195				2,195				2,195
Clubcorp Holdings, Inc.（10）		酒店、餐厅&休闲		9.36-13.01%		5/27/2021		4/1/2025-5/1/2028			4,959				4,959				4,959
Complete Equipment Rentals，LLC（10）		商业服务及用品		6.75-7.15%		3/23/2023		4/1/2028-6/1/2028			1,562				1,542				1,535
Dongwon Autopart Technology Inc.（10）		汽车零部件		7.96%		2/2/2021		1/1/2026			815				819				815
Double S Industrial Contractors，Inc.（10）		商业服务及用品		8.60%		7/28/2023		8/1/2027			92				92				92
Drillers Choice，Inc.（10）		商业服务及用品		8.00-10.08%		10/31/2022		11/1/2027-6/1/2029			1,149				1,151				1,149
环保&改善 Company，LLC（10）		公路与铁路		8.25%		9/30/2020		10/1/2027			3,995				4,010				3,995
设备经营租赁有限责任公司（2）（12）		多部门持股		8.37%		4/27/2018		4/27/2025			3,012				3,012				2,937
Extreme Steel Crane & Rigging，LLC（10）		商业服务及用品		9.52%		3/3/2023		3/3/2027			674				678				674
第一美国商业银行， 公司（10）		多元化金融服务		7.50-9.02%		10/28/2021		10/1/2026-3/1/2027			1,750				1,751				1,750
First National资本有限责任公司（10）		多元化金融服务		9.00%		11/5/2021		8/1/2026			3,878				3,878				3,878
格林威治标准时间公司（10）		机械		10.71%		10/23/2018		1/1/2026			2,854				2,855				2,854
Hawkeye Contracting Company，LLC（10）		建筑&工程		10.50%		10/8/2021		11/1/2025			435				435				435
HTI物流公司（10）		商业服务及用品		9.94%		11/15/2018		9/1/2025			69				69				67
国际汽车零部件 Group，North America，Inc.（10）		汽车零部件		7.95%		6/23/2021		6/23/2025			1,950				1,953				1,950
Loc Performance Products，LLC（10）		机械		10.50%		12/29/2022		6/1/2027			519				519				519
Loyer Capital LLC（2）（12）		多部门持股		8.73-11.52%		5/16/2019		5/16/2026-9/25/2026			7,500				7,500				7,361

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
设备融资（续）
Miranda Logistics Enterprise，Inc.（10）		建筑&工程		7.69%		4/14/2023		4/14/2028		$	668			$	668			$	668
Mountain Air Helicopters，Inc.（10）		商业服务及用品		10.00%		7/31/2017		2/28/2025			149				148				149
Nimble Crane LLC（10）		商业服务及用品		9.18%		7/13/2023		7/13/2028			807				807				807
无限制建筑服务， LLC（10）		商业服务及用品		7.73%		5/5/2023		6/1/2028			101				101				101
PCX AeroStructures LLC（10）		航空航天与国防		9.32%		11/23/2022		12/1/2028			2,029				2,029				2,029
Rango，Inc.（10）		商业服务及用品		9.33%		9/24/2019		11/1/2024			223				224				219
Rayzor’s Edge LLC（10）		多元化消费服务		7.69-8.27%		5/19/2023		5/18/2030-6/30/2030			646				646				646
RH Land Construction，LLC & Harbor Dredging LA，Inc.（10）		建筑&工程		8.08%		5/10/2023		5/10/2026			81				81				81
腐烂的岩石硬美化&树 服务（10）		多元化消费服务		8.21%		12/6/2022		12/6/2027			170				170				170
Signet Marine Corporation（10）		交通基础设施		8.50%		10/31/2022		11/1/2029			10,898				10,929				10,898
Smiley Lifting Solutions，LLC（10）		商业服务及用品		7.82-8.61%		6/30/2022		9/15/2026-6/27/2030			5,388				5,388				5,388
ST Coaches，LLC（10）		公路与铁路		8.50%		7/31/2017		1/25/2025			536				536				536
Star Coaches Inc.（10）		公路与铁路		8.42%		3/9/2018		4/1/2025			1,876				1,876				1,782
Superior Transportation，Inc.（10）		公路与铁路		10.22-10.69%		7/31/2017		1/1/2026			1,562				1,562				1,562
史沫特莱公司&史沫特莱 Services，Inc.（10）		商业服务及用品		4.07%		7/31/2017		1/15/2028			1,044				1,044				969
Trinity Equipment，Inc.（10）		商业服务及用品		8.78-8.93%		5/4/2023		5/4/2028-5/19/2028			1,152				1,152				1,152
Trinity Equipment Rentals，Inc.（10）		商业服务及用品		7.94-8.75%		10/8/2021		11/1/2024-12/1/2026			190				190				190
U.S. Crane & Rigging，LLC（10）		商业服务及用品		8.73%-10.92%		12/23/2022		3/1/2027-9/1/2028			2,122				2,122				2,122
Up Trucking Services，LLC（10）		公路与铁路		11.30%		3/23/2018		11/1/2024			82				82				81

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
设备融资（续）
Florida，Inc.的Waste Pro & Waste Pro USA，Inc.（10）		商业服务及用品		9.17%		4/18/2023		4/18/2028		$	7,614			$	7,716			$	7,614
Wind River Environmental，LLC（10）		多元化消费服务		8.43%		7/31/2019		10/5/2025			93				93				93
Womble Company，Inc.（10）		能源设备与服务		9.11%		12/27/2019		1/1/2025			67				67				66
Worldwide Flight Services，Inc.（10）		交通基础设施		8.32-9.93%		9/23/2022		9/23/2027-8/16/2028			2,618				2,651				2,618
三宝雷利企业太平洋 南方基金会（10）		多元化消费服务		8.91%		12/7/2022		1/1/2027			443				445				443
										股份/单位
单反设备融资股权 利益（2）（9）（17）*		多部门持股				7/31/2017					200				145,000				112,560
设备融资总额														$	231,555			$	198,470
优先股– 3.1%
SOINT，LLC（2）（3）（4）		航空航天与国防		0.00%		6/8/2012		6/30/2025			—			$	5,241			$	2,500
Veronica Holdings，LLC（Vapotherm）（24）		保健设备和用品		9.00%(11)		9/20/2024		-			13,055,991				27,008				28,533
优先股合计														$	32,249			$	31,033

 

说明		工业		收购 日期		股份/ 单位				成本				公平 价值
共同权益/权益 权益/认股权证— 67.4%
Assertio Holdings, Inc.（8）*		医药		7/31/2023			12,510			$	51			$	15
aTyr制药公司认股权证*		医药		11/18/2016			1,443				17				—
Bayside Parent，LLC（24）*		医疗保健提供者和服务		5/31/2023			6,526				11,411				5,808
CardioFocus，Inc.认股权证*		保健设备和用品		3/31/2017			90				51				—
Centrexion疗法股份有限公司认股权证*		医药		6/28/2019			289,102				136				32
Conventus Orthopaedics，Inc.认股权证*		保健设备和用品		6/15/2016			157,500				65				—
Delphinus Medical Technologies，Inc.认股权证*		保健设备和用品		8/18/2017			444,388				74				71
安信集团控股公司 （Lumeris）认股权证*		健康护理技术		3/22/2017			260,000				129				120
KBH Topco LLC（Kingsbridge）（2）（5）（18）		多部门持股		11/3/2020			76,125,000				140,920				150,071
Meditrina，Inc.认股权证*		保健设备和用品		12/20/2022			44,049				33				27
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor）（2）*		多元化消费服务		12/23/2013			231,177				15,683				—
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor）B类（2）*		多元化消费服务		12/23/2013			522				5,216				—
Senseonics控股公司（3）（8）*		保健设备和用品		7/25/2019			469,353				235				164
Crews Holdings，LLC鞋业		多元化消费服务		6/30/2024			1,884				2,759				2,040
SLR-AMI Topco Blocker，LLC（15）（24）*		互联网&目录零售		6/16/2023			—				24,085				15,337
单反商务信用（2）（3）（19）		多元化金融服务		4/1/2022			100				111,583				121,370
单反信用解决方案（2）（3）（20）		多元化金融服务		12/28/2012			280,303				280,737				287,250

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		收购 日期		股份/ 单位				成本				公平 价值
普通股/股权/ 认股权证（续）
单反医疗ABL（2）（3）（21）		多元化金融服务		4/1/2022			32,839			$	34,335			$	37,350
SLR Senior借贷计划有限责任公司（2）（3）（22）		资产管理		12/1/2022			—				47,875				49,302
Venus Concept认股权证*（f/k/a 修复机器人）		保健设备和用品		5/10/2018			2,230				152				—
Veronica Holdings，LLC（Vapotherm）（24）*		保健设备和用品		9/20/2027			293,203				330				639
普通股本/股本权益/认股权证合计										$	675,877			$	669,596
总投资（6）— 208.7%										$	2,104,521			$	2,072,028

 

说明		工业		收购 日期		成熟度 日期		票面金额				成本				公允价值
现金等价物— 32.5%
美国国库券（4.70%收益率）		政府		9/30/2024		11/26/2024		$	325,000			$	322,674			$	322,674
总投资和现金等价物— 241.2%												$	2,427,195			$	2,394,702
超过其他资产的负债—（141.2%）																	(1,402,017	)
净资产— 100.0%																$	992,685

 

 

发行人名称		公允价值 12月31日， 2023				毛额 新增				毛额 减少				已实现 亏损				变化 未实现 增益 （亏损）				公允价值 9月30日， 2024				利息/ 股息/ 其他 收入
设备经营租赁有限责任公司		$	3,296			$	—			$	368			$	—			$	9			$	2,937			$	202
Kingsbridge Holdings，LLC			96,000				—				—				—				(79	)			96,000				9,197
KBH Topco，LLC（Kingsbridge）			142,000				4,324				—				—				3,747				150,071				8,081
洛耶资本有限责任公司			7,361				—				—				—				—				7,361				567
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor，普通股）			—				—				—				—				—				—				—
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor，B类）			—				—				—				—				—				—				—
RD Holdco，Inc.（债务）			7,827				—				—				—				—				7,827				—
单反商务信用（左轮手枪）			—				19,000				19,000				—				—				—				33
单反商务信贷			90,370				30,000				—				—				1,000				121,370				5,700

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

发行人名称		公允价值 12月31日， 2023				毛额 新增				毛额 减少				已实现 亏损				变化 未实现 增益 （亏损）				公允价值 9月30日， 2024				利息/ 股息/ 其他 收入
SLR信贷解决方案			284,000				—				—				—				3,250				287,250				15,000
单反设备财务（权益）			120,820				—				—				—				(8,260	)			112,560				—
单反设备融资（债）			3,850				—				3,850				—				—				—				24
单反医疗ABL			35,850				—				—				—				1,500				37,350				3,353
SLR Senior借贷计划有限责任公司			43,899				5,000				—				—				403				49,302				5,392
SOINT，LLC			3,801				63				—				—				(1,364	)			2,500				62
		$	839,074			$	58,387			$	23,218			$	—			$	206			$	874,528			$	47,611

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

 

发行人名称		公允价值 12月31日， 2023				毛额 新增				毛额 减少				已实现 增益 （亏损）				变化 未实现 增益 （亏损）				公允价值 9月30日， 2024				利息/股息 收入
Bayside Opco，LLC		$	19,415			$	931			$	396			$	—			$	—			$	19,950			$	1,928
Bayside Parent，LLC（贷款）			5,153				637				—				—				—				5,790				632
Bayside Parent，LLC（股权）			3,815				—				—				—				1,993				5,808				—
SLR-AMI Topco Blocker，LLC			15,867				—				—				—				(530	)			15,337				—
Vapotherm, Inc.			—				14,080				—				—				115				14,202				53
Veronica Holdings，LLC（优先股权）			—				26,995				—				—				1,525				28,533				91
Veronica Holdings，LLC（普通股）			—				330				—				—				309				639				—
		$	44,250			$	42,973			$	396			$	—			$	3,412			$	90,259			$	2,704

 

*非收入产生的安全性。

**投资处于非应计状态。

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资合并时间表（未经审计）（续）

2024年9月30日

 

 

行业分类		占总数的百分比 投资（按公允价值）作为 2024年9月30日
多元化金融服务（包括SLR信贷解决方案、SLR商业信贷和SLR医疗保健ABL）			25.8	%
多部门控股（包括KingsBridge Holdings，LLC、SLR Equipment Finance、Equipment Operating Leases、 LLC和Loyer Capital LLC）			17.8	%
医疗保健提供者和服务			13.7	%
保健设备和用品			6.6	%
医药			5.1	%
多元化消费服务			3.2	%
Software			2.8	%
媒体			2.5	%
资产管理			2.4	%
资本市场			2.2	%
商业服务及用品			2.1	%
保险			2.0	%
生物技术			1.8	%
Thrifts & Mortgage Finance			1.5	%
包装食品和肉类			1.3	%
个人用品			1.2	%
汽车零部件与设备			1.2	%
生命科学工具与服务			1.1	%
互联网软件与服务			1.0	%
互联网&目录零售			0.7	%
交通基础设施			0.7	%
通信设备			0.6	%
贸易公司和分销商			0.5	%
公路与铁路			0.5	%
食品产品			0.5	%
健康护理技术			0.2	%
酒店、餐厅&休闲			0.2	%
航空航天与国防			0.2	%
机械			0.2	%
汽车零部件			0.1	%
航空公司			0.1	%
金属与采矿			0.1	%
建筑&工程			0.1	%
能源设备与服务			0.0	%
投资总额			100.0	%

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

投资的综合时间表

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）			楼层				利息 费率（1）				收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款— 129.5%
第一留置权银行债务/优先担保贷款
加入风险管理集团有限公司。 （f/k/a RSC Acquisition，Inc.）		保险		S + 550				0.75	%			11.00	%		4/1/2022		11/1/2029		$	6,958			$	6,932			$	6,932
宙斯盾毒理学科学公司（16）		医疗保健提供者和服务		S + 550				1.00	%			11.13	%		5/7/2018		5/9/2025			13,360				13,188				13,360
Alkeme中介控股有限责任公司		保险		S + 650				1.00	%			11.96	%		9/20/2023		10/28/2026			8,514				8,277				8,514
All States AG Parts，LLC（16）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600				1.00	%			11.61	%		4/1/2022		9/1/2026			2,063				2,036				2,063
Atria Wealth Solutions，Inc.（16）		多元化金融服务		S + 650				1.00	%			11.97	%		9/14/2018		5/31/2024			16,243				16,159				16,243
Basic Fun，Inc.（16）		专业零售		S + 650				1.00	%			12.14	%		10/30/2020		7/2/2024			2,150				2,145				2,150
BayMark Health Services，Inc.（16）		医疗保健提供者和服务		S + 500				1.00	%			10.61	%		4/1/2022		6/11/2027			8,265				8,016				8,265
Bayside Opco，LLC（27）		医疗保健提供者和服务		S + 725	(11)			1.00	%			12.75	%		5/31/2023		5/31/2026			19,415				19,415				19,415
Bayside Parent，LLC（27）		医疗保健提供者和服务		S + 1000	(11)			1.00	%			15.50	%		5/31/2023		5/31/2026			5,153				5,153				5,153
BDG Media，Inc。		媒体		P + 525				5.50	%			13.75	%		7/18/2022		7/31/2025			7,854				7,854				7,854
CC SAG Holdings Corp.（Spectrum 汽车）（16）		多元化消费服务		S + 575				0.75	%			11.22	%		6/29/2021		6/29/2028			30,510				30,031				30,510
Copper River Seafoods，Inc。		食品产品		P + 275				—				11.25	%		12/1/2023		4/23/2025			4,949				4,949				4,949
Crewline Buyer，Inc。		IT服务		S + 675				1.00	%			12.10	%		11/8/2023		11/8/2030			5,084				4,958				4,957
CVAUSA Management，LLC（16）		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.74	%		5/22/2023		5/22/2029			17,366				16,873				17,366
DeepIntent，Inc。		媒体		P + 175				—				10.25	%		12/1/2023		3/25/2025			21,067				21,067				21,067
Enhanced Permanent Capital，LLC（3）		资本市场		S + 700				1.00	%			12.44	%		12/29/2020		12/29/2025			42,521				41,864				42,521
ENS Holdings III Corp. & ES Opco USA LLC（Bluefin）（16）		贸易公司和分销商		S + 475				1.00	%			10.20	%		4/1/2022		12/31/2025			4,505				4,398				4,505
ExactCare母公司。		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.89	%		11/3/2023		11/5/2029			3,228				3,140				3,139
Fertility（ITC）Investment Holdco，LLC		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.97	%		1/4/2023		1/3/2029			22,596				22,000				22,596
Foundation Consumer Brands，LLC（16）		个人用品		S + 625				1.00	%			11.79	%		2/12/2021		2/12/2027			26,726				26,181				26,726
GSM收购公司。		休闲设备及产品		S + 500				1.00	%			10.47	%		4/1/2022		11/16/2026			2,371				2,296				2,371

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）		楼层				利息 费率（1）				收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款（续）
Higginbotham Insurance Agency，Inc.（16）		保险		S + 550			1.00	%			10.96	%		4/1/2022		11/25/2028		$	21,210			$	21,210			$	21,210
人类利益公司		互联网软件与服务		S + 785			1.00	%			13.19	%		6/30/2022		7/1/2027			20,104				19,943				20,104
iCIMS，Inc。		Software		S + 725			0.75	%			12.10	%	(26)	8/18/2022		8/18/2028			31,059				30,642				31,059
Kaseya，Inc.（16）		Software		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			0.75	%			10.86	%	(14)	6/22/2022		6/23/2029			24,519				24,215				24,519
Kid Distro Holdings，LLC（Distro Kid）（16）		Software		S + 550			1.00	%			11.00	%		9/24/2021		10/1/2027			20,207				19,934				20,207
KingsBridge Holdings，LLC（2）。		多部门持股		S + 700			1.00	%			12.52	%		12/21/2018		12/21/2024			96,000				95,897				96,000
Logix Holding Company，LLC（16）		通信设备		P + 475			1.00	%			13.25	%		9/14/2018		12/22/2024			14,009				13,613				13,729
Luxury Asset Capital，LLC（16）		Thrifts & Mortgage Finance		S + 675			1.00	%			12.21	%		7/15/2022		7/15/2027			30,500				30,032				30,500
Maxor Acquisition，Inc.（16）		医疗保健提供者和服务		S + 675			1.00	%			12.48	%		3/1/2023		3/1/2029			17,604				17,128				17,604
Medrina，LLC		医疗保健提供者和服务		S + 625			1.00	%			11.67	%		10/20/2023		10/20/2029			2,410				2,351				2,350
NSPC Intermediate Corp.（National Spine）		医疗保健提供者和服务		S + 800			1.00	%			13.53	%		4/1/2022		2/13/2026			2,216				2,143				2,216
One Touch Direct，LLC		商业服务及用品		P + 75			—				9.25	%		12/1/2023		3/31/2025			4,915				4,915				4,915
ONS MSO，LLC		医疗保健提供者和服务		S + 625			1.00	%			11.62	%		2/10/2023		7/8/2026			28,110				27,454				28,110
骨科护理合作伙伴管理有限责任公司		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			12.11	%		8/17/2022		5/16/2024			5,488				5,470				5,488
Peter C. Foy & Associates保险 Services，LLC（16）		保险		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			0.75	%			11.47	%		4/1/2022		11/1/2028			16,877				16,636				16,539
Pinnacle Treatment Centers，Inc.（16）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.86	%		1/22/2020		1/2/2026			22,687				22,405				22,687
塑料管理有限责任公司（16）		医疗保健提供者和服务		S + 500			1.00	%			10.45	%		4/1/2022		8/18/2027			17,140				16,488				17,140
Retina Midco，Inc.（16）		医疗保健提供者和服务		S + 575			1.00	%			11.38	%		12/18/2023		1/31/2026			28,146				27,592				27,583
RQM + Corp.（16）		生命科学工具与服务		S + 575			1.00	%			11.36	%		8/20/2021		8/12/2026			23,636				23,327				23,636
RxSense Holdings LLC（16）		多元化消费服务		S + 500			1.00	%			10.48	%		4/1/2022		3/13/2026			2,656				2,573				2,656
SCP Eye Care，LLC		医疗保健提供者和服务		S + 575			1.00	%			11.17	%		10/6/2022		10/5/2029			10,015				9,728				10,015
SHO Holding I Corporation（鞋类 机组人员）（16）		鞋类		S + 523			1.00	%			10.87	%		4/1/2022		4/27/2024			5,658				5,557				5,092

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）			楼层				利息 费率（1）				收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款（续）
Southern Orthodontic Partners Management，LLC（16）		医疗保健提供者和服务		S + 625				1.00	%			11.72	%		6/3/2022		1/27/2026		$	15,545			$	15,300			$	15,545
SPAR Marketing Force，Inc。		媒体		P + 190				—				10.40	%		12/1/2023		10/10/2024			8,461				8,461				8,461
Stryten资源有限责任公司		汽车零部件与设备		S + 800				1.00	%			13.47	%		8/11/2021		10/12/2026			25,659				25,341				26,044
SunMed Group Holdings，LLC（16）		保健设备和用品		S + 550				0.75	%			10.96	%		6/16/2021		6/16/2028			14,982				14,676				14,982
TAUC Management，LLC（16）		医疗保健提供者和服务		P + 450				1.00	%			13.00	%		4/1/2022		2/12/2027			6,891				6,646				6,409
The Townsend Company，LLC（16）		商业服务及用品		S + 625				1.00	%			11.61	%		8/17/2023		8/15/2029			10,276				10,030				10,276
Tilley Distribution，Inc.（16）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600				1.00	%			11.50	%		4/1/2022		12/31/2026			3,808				3,663				3,808
Ultimate Baked Goods Midco LLC（Rise Baking）（16）		包装食品和肉类		S + 625				1.00	%			10.96	%		8/12/2021		8/13/2027			26,359				25,811				26,095
United Digestive MSO Parent，LLC		医疗保健提供者和服务		S + 675				1.00	%			12.25	%		3/30/2023		3/30/2029			9,812				9,544				9,812
泌尿外科管理控股公司		医疗保健提供者和服务		S + 650				1.00	%			11.93	%		2/7/2023		6/15/2026			9,205				8,983				9,136
UVP管理有限责任公司		医疗保健提供者和服务		S + 625				1.00	%			11.75	%		9/18/2023		9/15/2025			16,922				16,550				16,499
Vessco Midco Holdings，LLC		水务公用事业		P + 350				1.00	%			12.00	%		4/1/2022		11/2/2026			15				15				15
WCI-BXC Purchaser，LLC		分销商		S + 625				1.00	%			11.64	%		11/6/2023		11/6/2030			2,904				2,833				2,832
West-NRParent，Inc.（16）		保险		S + 625				1.00	%			11.70	%		8/1/2023		12/27/2027			9,015				8,848				9,015
第一留置权银行债务/优先担保贷款总额																							$	862,886			$	872,944
第二留置权资产为基础的高级担保贷款
AMF Levered II，LLC		多元化金融服务		S + 705				1.00	%			12.52	%		12/24/2021		8/21/2028		$	29,925			$	29,474			$	29,326
FGI Worldwide LLC		多元化金融服务		S + 650				1.00	%			11.86	%		4/17/2023		4/17/2028			8,206				8,023				8,206
第二留置权银行资产支持优先担保贷款总额																							$	37,497			$	37,532
第二留置权银行债/优先 担保贷款
RD Holdco，Inc。**(2)		多元化消费服务		S + 975	(11)			1.00	%			—			12/23/2013		10/12/2026		$	15,654			$	12,297			$	7,827

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		传播 以上 索引（7）				楼层				利息 费率（1）				收购 日期		成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值
高级担保贷款（续）
First Lien Life Science Senior 担保贷款
Alimera Sciences, Inc.（16）		医药		S + 515					4.60	%			10.50	%		12/31/2019		5/1/2028		$	34,738			$	34,945			$	37,274
Arcutis Biotherapeutics, Inc.（3）		医药		S + 745					0.10	%			12.90	%		12/22/2021		1/1/2027			66,849				68,169				68,186
Ardelyx, Inc.（3）		医药		S + 795					1.00	%			13.32	%		2/23/2022		3/1/2027			17,228				17,306				17,766
BridgeBio Pharma公司（3）		生物技术			—				—				9.00	%	(22)	11/17/2021		11/17/2026			40,753				40,567				40,854
Cerapedics，Inc。		生物技术		S + 620					2.75	%			11.55	%		12/27/2022		1/1/2028			36,156				36,260				36,156
Glooko，Inc.（16）		健康护理技术		S + 790					0.10	%			13.35	%		9/30/2021		10/1/2026			9,927				10,010				10,373
Meditrina，Inc。		保健设备和用品		S + 550					3.45	%			10.85	%		12/20/2022		12/1/2027			3,367				3,374				3,401
Neuronetics, Inc.（16）		保健设备和用品		S + 565					3.95	%			11.00	%		3/2/2020		3/29/2028			30,878				30,921				30,878
OmniGuide Holdings，Inc.（13）		保健设备和用品		S + 580					5.31	%			11.25	%		7/30/2018		11/1/2025			24,500				24,874				24,623
Outset Medical, Inc.（3）（16）		保健设备和用品		S + 515					2.75	%			10.50	%		11/3/2022		11/1/2027			44,727				44,837				44,839
Vapotherm, Inc.		保健设备和用品		S + 930					1.00	%			14.75	%	(24)	2/18/2022		2/1/2027			37,670				38,094				38,235
Vertos医疗公司。		保健设备和用品		S + 515					4.75	%			10.50	%		6/14/2023		7/1/2028			6,651				6,604				6,651
第一留置权生命科学高级担保贷款总额																								$	355,961			$	359,236
高级担保贷款总额																								$	1,268,641			$	1,277,539

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		票面金额				成本				公平 价值
设备融资— 26.0%
A & A Crane and Rigging，LLC（10）		商业服务及用品		7.78%		3/27/2023		3/27/2028		$	69			$	69			$	69
航空运营有限责任公司（10）		商业服务及用品		8.47-9.64%		2/12/2021		3/1/2025-11/1/2026			1,345				1,343				1,343
AFG Dallas III，LLC（10）		多元化消费服务		10.00-11.29%		8/11/2022		8/11/2026-3/1/2027			1,099				1,099				1,099
Air Methods Corporation（10）		航空公司		7.08-7.13%		11/3/2021		11/3/2026-11/23/2026			3,103				3,142				3,103
AmeraMex International，Inc.（10）		商业服务及用品		10.00%		3/29/2019		10/15/2024			381				381				385
Bazzini，LLC（10）		食品和主食零售		10.46%		12/23/2022		1/1/2028			1,985				2,043				1,985
Boart Longyear公司（10）		金属与采矿		8.31-10.44%		5/28/2020		7/1/2024-10/7/2026			2,447				2,447				2,447
Bowman Energy Solutions，LLC（10）		商业服务及用品		7.42%		7/1/2022		7/1/2026			114				114				114
C-Port/Stone LLC（10）		石油、天然气和消耗性燃料		8.54%		10/7/2022		11/1/2027			6,247				6,098				6,060

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		票面金额				成本				公平 价值
设备融资（续）
Capital City Jet Center，Inc.（10）		航空公司		10.00%		4/4/2018		6/22/2026		$	1,242			$	1,242			$	1,242
Carolina’s Contracting，LLC（10）		多元化消费服务		8.40-8.72%		3/7/2023		3/7/2028-5/18/2028			3,523				3,554				3,523
CKD Holdings，Inc.（10）		公路与铁路		8.10-8.60%		9/22/2022		3/22/2026-9/22/2027			2,863				2,863				2,863
Clubcorp Holdings, Inc.（10）		酒店、餐厅&休闲		9.36-13.01%		5/27/2021		4/1/2025-5/1/2028			6,461				6,461				6,461
Complete Equipment Rentals，LLC（10）		商业服务及用品		6.75-7.15%		3/23/2023		4/1/2028-6/1/2028			1,837				1,810				1,806
Dongwon Autopart Technology Inc.（10）		汽车零部件		7.96%		2/2/2021		1/1/2026			1,266				1,277				1,266
Double S Industrial Contractors，Inc.（10）		商业服务及用品		8.60%		7/28/2023		8/1/2027			112				112				112
Drillers Choice，Inc.（10）		商业服务及用品		8.00-10.08%		10/31/2022		11/1/2027-6/1/2029			1,873				1,875				1,873
Energy Drilling Services，LLC（10）		多元化消费服务		6.58-9.16%		8/26/2022		11/9/2025-9/1/2027			1,076				1,076				1,076
环保&改善 Company，LLC（10）		公路与铁路		8.25%		9/30/2020		10/1/2027			4,564				4,585				4,564
设备经营租赁有限责任公司（2）（12）		多部门持股		8.37%		4/27/2018		4/27/2025			3,381				3,381				3,296
Extreme Steel Crane & Rigging，LLC（10）		商业服务及用品		9.52%		3/3/2023		3/3/2027			847				854				847
First American Commercial Bancorp，Inc.（10）		多元化金融服务		7.50-9.02%		10/28/2021		10/1/2026-3/1/2027			2,279				2,281				2,279
First National资本有限责任公司（10）		多元化金融服务		9.00%		11/5/2021		7/1/2026			5,290				5,290				5,290
Georgia Jet，Inc.（10）		航空公司		8.00%		12/4/2017		1/4/2024			25				25				25
格林威治标准时间公司（10）		机械		10.71%		10/23/2018		1/1/2026			3,813				3,816				3,813
Hawkeye Contracting Company，LLC（10）		建筑&工程		10.50%		10/8/2021		11/1/2025			689				689				689
HTI物流公司（10）		商业服务及用品		9.69-9.94%		11/15/2018		5/1/2024-9/1/2025			153				153				149
国际汽车零部件集团， North America，Inc.（10）		汽车零部件		7.95%		6/23/2021		6/23/2025			3,787				3,801				3,711
Kool Pak，LLC（10）		公路与铁路		8.58%		2/5/2018		3/1/2024			29				29				29
Loc Performance Products，LLC（10）		机械		10.50%		12/29/2022		6/1/2027			636				636				636
Loyer Capital LLC（2）（12）		多部门持股		8.73-11.52%		5/16/2019		5/16/2024-9/25/2024			7,500				7,500				7,361
Lux Credit Consultants，LLC（10）		公路与铁路		8.28-12.09%		6/17/2021		12/1/2024-12/1/2026			10,911				10,911				10,911
Lux Vending，LLC（10）		消费金融		12.46-13.26%		8/20/2021		8/20/2024-11/1/2024			632				636				632

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		票面金额				成本				公平 价值
设备融资（续）
Miranda Logistics Enterprise，Inc.（10）		建筑&工程		7.69%		4/14/2023		4/14/2028		$	787			$	787			$	787
Mountain Air Helicopters，Inc.（10）		商业服务及用品		10.00%		7/31/2017		2/28/2025			248				247				248
Nimble Crane LLC（10）		商业服务及用品		9.18%		7/13/2023		7/13/2028			934				934				934
No Limit Construction Services，LLC（10）		商业服务及用品		7.73%		5/5/2023		6/1/2028			118				118				118
Ozzies，Inc.（10）		商业服务及用品		10.72%		12/23/2022		1/1/2027			1,621				1,668				1,621
PCX AeroStructures LLC（10）		航空航天与国防		9.32%		11/23/2022		12/1/2028			2,311				2,311				2,311
Rane Light Metal Castings Inc.（10）		机械		10.00%		6/1/2020		6/1/2024			56				56				56
Rango，Inc.（10）		商业服务及用品		9.33%		9/24/2019		11/1/2024			573				583				563
Rayzor’s Edge LLC（10）		多元化消费服务		7.69-8.27%		5/19/2023		5/18/2030-6/30/2030			711				711				711
RH Land Construction，LLC & Harbor Dredging LA，Inc.（10）		建筑&工程		8.08%		5/10/2023		5/10/2026			114				114				114
Royal Express Inc.（10）		公路与铁路		9.53%		1/17/2019		2/1/2024			148				148				148
腐烂的岩石硬美化&树木服务（10）		多元化消费服务		8.21%		12/6/2022		12/6/2027			204				204				204
Rutt Services，LLC（10）		商业服务及用品		8.95%		8/11/2023		8/11/2030			1,176				1,179				1,176
Signet Marine Corporation（10）		交通基础设施		8.50%		10/31/2022		10/1/2029			12,272				12,310				12,272
单反设备金融（二）		多部门持股		8.50%		1/24/2022		1/27/2024			3,850				3,850				3,850
Smiley Lifting Solutions，LLC（10）		商业服务及用品		7.82-8.61%		6/30/2022		9/15/2026-6/27/2030			5,945				5,945				5,945
ST Coaches，LLC（10）		公路与铁路		8.50%		7/31/2017		1/25/2025			583				583				583
Star Coaches Inc.（10）		公路与铁路		8.42%		3/9/2018		4/1/2025			2,327				2,327				2,211
Superior Transportation，Inc.（10）		公路与铁路		10.22-10.63%		7/31/2017		1/1/2026			2,279				2,279				2,279
史沫特莱公司&史沫特莱 Services，Inc.（10）		商业服务及用品		4.07%		7/31/2017		1/15/2028			1,397				1,397				1,270
Trinity Equipment，Inc.（10）		商业服务及用品		8.78-8.93%		5/4/2023		5/4/2028-5/19/2028			1,345				1,345				1,345
Trinity Equipment Rentals，Inc.（10）		商业服务及用品		7.94-8.75%		10/8/2021		11/1/2024-12/1/2026			361				361				361
U.S. Crane & Rigging，LLC（10）		商业服务及用品		8.73%-10.92%		12/23/2022		3/1/2027-9/1/2028			2,574				2,574				2,574
Up Trucking Services，LLC（10）		公路与铁路		11.21%		3/23/2018		8/1/2024			208				209				208

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		利息 费率（1）		收购 日期		成熟度 日期		票面金额				成本				公平 价值
设备融资（续）
Waste Pro of Florida，Inc. & Waste Pro USA，Inc.（10）		商业服务及用品		9.17%		4/18/2023		4/18/2028		$	8,915			$	9,057			$	8,915
Wind River Environmental，LLC（10）		多元化消费服务		8.43-10.00%		7/31/2019		8/1/2024-10/5/2025			311				311				311
Womble Company，Inc.（10）		能源设备与服务		9.11%		12/27/2019		1/1/2025			210				210				206
Worldwide Flight Services，Inc.（10）		交通基础设施		8.32-9.93%		9/23/2022		9/23/2027-8/16/2028			3,053				3,097				3,053
三宝雷利企业太平洋 南方基金会（10）		多元化消费服务		8.91%		12/7/2022		1/1/2027			566				570				566
										股份/单位
单反设备融资股权 利益（2）（9）（17）*		多部门持股				7/31/2017					200				145,000				120,820
设备融资总额														$	282,078			$	256,819
优先股权– 0.4%
SOINT，LLC（2）（3）（4）		航空航天与国防		5.00%(11)		6/8/2012		6/30/2025			—			$	5,178			$	3,801

 

说明		工业		收购 日期		股份/ 单位				成本				公平 价值
普通股/权益/认股权证— 62.5%
Assertio Holdings, Inc.（8）*		医药		7/31/2023			12,510			$	51			$	13
aTyr制药公司认股权证*		医药		11/18/2016			2,932				36				—
Bayside Parent，LLC（27）*		医疗保健提供者和服务		5/31/2023			6,526				11,411				3,815
CardioFocus，Inc.认股权证*		保健设备和用品		3/31/2017			90				51				—
Centrexion疗法股份有限公司认股权证*		医药		6/28/2019			289,102				136				45
Conventus Orthopaedics，Inc.认股权证*		保健设备和用品		6/15/2016			157,500				65				—
Delphinus Medical Technologies，Inc.认股权证*		保健设备和用品		8/18/2017			444,388				74				80
安信集团控股公司 （Lumeris）认股权证*		健康护理技术		3/22/2017			260,000				129				327
KBH Topco LLC（Kingsbridge）（2）（5）（18）。		多部门持股		11/3/2020			73,500,000				136,596				142,000
Meditrina，Inc.认股权证*		保健设备和用品		12/20/2022			29,366				23				19
NSPC Holdings，LLC（National Spine）*		医疗保健提供者和服务		2/13/2023			207,043				657				—
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor）（2）*		多元化消费服务		12/23/2013			231,177				15,683				—
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor）B类（2）*		多元化消费服务		12/23/2013			522				5,216				—
Senseonics控股公司（3）（8）*		保健设备和用品		7/25/2019			469,353				235				268
SLR-AMI Topco Blocker，LLC（15）（27）*		互联网&目录零售		6/16/2023			—				24,085				15,867
单反商务信用（2）（3）（19）		多元化金融服务		4/1/2022			100				81,583				90,370
单反信用解决方案（2）（3）（20）		多元化金融服务		12/28/2012			280,303				280,737				284,000

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

说明		工业		收购 日期		股份/ 单位				成本				公平 价值
普通股/股权/认股权证（续）
单反医疗ABL（2）（3）（21）		多元化金融服务		4/1/2022			32,839			$	34,335			$	35,850
SLR Senior借贷计划有限责任公司（2）（3）（25）		资产管理		12/1/2022			—				42,875				43,899
Vapotherm, Inc.认股权证*		保健设备和用品		2/18/2022			78,287				319				3
Venus Concept认股权证*（f/k/a 修复机器人）		保健设备和用品		5/10/2018			2,230				152				—
Vertos Medical，Inc.认股权证*		保健设备和用品		6/14/2023			161,761				51				51
普通股本/股本权益/认股权证合计										$	634,500			$	616,607
总投资（6）— 218.4%										$	2,190,397			$	2,154,766

 

说明		工业		收购 日期		成熟度 日期		票面金额				成本				公允价值
现金等价物— 33.7%
美国国库券（5.33%收益率）		政府		12/29/2023		2/27/2024		$	335,000			$	332,290			$	332,290
总投资和现金等价物— 252.1%												$	2,522,687			$	2,487,056
超过其他资产的负债—（152.1%）																	(1,500,417	)
净资产— 100.0%																$	986,639

 

 

发行人名称		公允价值 12月31日， 2022				毛额 新增				毛额 减少				已实现 亏损				变化 未实现 增益 （亏损）				公允价值 12月31日， 2023				利息/ 股息/ 其他 收入
设备经营租赁有限责任公司		$	3,741			$	—			$	(456	)		$	—			$	11			$	3,296			$	304
Kingsbridge Holdings，LLC			80,000				16,000				—				—				(96	)			96,000				10,320
KBH Topco，LLC（Kingsbridge）			148,444				—				—				—				(6,444	)			142,000				13,125
洛耶资本有限责任公司			7,361				—				—				—				—				7,361				755
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor， 普通股）			—				—				—				—				—				—				—
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor，B类）			—				—				—				—				—				—				—
RD Holdco，Inc.（Rug Doctor，认股权证）			—				—				—				(381	)			381				—				—
RD Holdco，Inc.（债务）			6,521				506				—				—				800				7,827				—
单反商务信贷			89,370				—				—				—				1,000				90,370				7,000

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

发行人名称		公允价值 12月31日， 2022				毛额 新增				毛额 减少				已实现 亏损				变化 未实现 增益 （亏损）				公允价值 12月31日， 2023				利息/ 股息/ 其他 收入
SLR信贷解决方案			288,760				—				—				—				(4,760	)			284,000				20,000
单反设备财务（权益）			120,820				—				—				—				—				120,820				—
单反设备融资（债）			5,000				3,850				(5,000	)			—				—				3,850				248
单反医疗ABL			34,350				—				—				—				1,500				35,850				4,360
SLR Senior借贷计划有限责任公司			9,426				33,375				—				—				1,098				43,899				1,474
SOINT，LLC			3,801				251				—				—				(251	)			3,801				251
		$	797,594			$	53,982			$	(5,456	)		$	(381	)		$	(6,761	)		$	839,074			$	57,837

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

（单位：千，份额/单位金额除外）

 

 

发行人名称		公允价值 日期 所属（23）				毛额 新增					毛额 减少				已实现 增益 （亏损）				变化 未实现 增益 （亏损）				公允价值 12月31日， 2023				利息 收入
Oldco AI，LLC（f/k/a AmeriMark）		$	—			$	1,270				$	(1,270	)		$	—			$	—			$	—			$	194
Oldco AI，LLC（f/k/a AmeriMark）			9,371				—				（17,070）a					—				7,699				—				—
Bayside Opco，LLC			846				21					(867	)			—				—				—				44
Bayside Opco，LLC			18,224				1,191					—				—				—				19,415				1,399
Bayside Parent，LLC（贷款）			4,773				380					—				—				—				5,153				447
Bayside Parent，LLC（股权）			4,681				—					—				—				(866	)			3,815				—
SLR-AMI Topco Blocker，LLC			7,014				17,070		a			—				—				(8,217	)			15,867				—
		$	44,909			$	19,932				$	(19,207	)		$	—			$	(1,384	)		$	44,250			$	2,084

 

a包括Oldco AI，LLC对SLR-AMI Topco Blocker，LLC的贡献。

*非收入产生的安全性。

**投资处于非应计状态。

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

综合投资时间表（续）

2023年12月31日

 

 

行业分类		占总数的百分比 投资（公平 值）截至 2023年12月31日
多元化金融服务（包括SLR信贷解决方案、SLR商务信贷和SLR 医疗保健ABL）			21.9	%
多部门控股（包括KingsBridge Holdings，LLC、SLR Equipment Finance、 Equipment Operating Leases，LLC和Loyer Capital LLC）			17.3	%
医疗保健提供者和服务			13.2	%
保健设备和用品			7.6	%
医药			5.7	%
生物技术			3.6	%
Software			3.5	%
保险			2.9	%
多元化消费服务			2.3	%
商业服务及用品			2.2	%
资产管理			2.1	%
资本市场			2.0	%
媒体			1.7	%
Thrifts & Mortgage Finance			1.4	%
个人用品			1.3	%
包装食品和肉类			1.2	%
汽车零部件与设备			1.2	%
公路与铁路			1.1	%
生命科学工具与服务			1.1	%
互联网软件与服务			0.9	%
互联网&目录零售			0.7	%
交通基础设施			0.7	%
通信设备			0.7	%
健康护理技术			0.5	%
贸易公司和分销商			0.5	%
酒店、餐厅&休闲			0.3	%
航空航天与国防			0.3	%
石油、天然气和消耗性燃料。			0.3	%
鞋类			0.2	%
汽车零部件			0.2	%
IT服务			0.2	%
食品产品			0.2	%
机械			0.2	%
航空公司			0.2	%
分销商			0.1	%
金属与采矿			0.1	%
休闲设备及产品			0.1	%
专业零售			0.1	%
食品和主食零售			0.1	%
建筑&工程			0.1	%
消费金融			0.0	%
能源设备与服务			0.0	%
水务公用事业			0.0	%
投资总额			100.0	%

 

见合并财务报表附注。

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单反投资公司。

合并财务报表附注（未经审计）

2024年9月30日

（单位：千，股份金额除外）

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公司可能不时成为其正常业务过程中附带的某些法律诉讼的一方。截至2024年9月30日和2023年12月31日，管理层不知道有任何需要会计确认或财务报表披露的重大未决或威胁诉讼。

 

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公开市场上不时发行的普通股，前提是我们遵守经修订的《1934年证券交易法》（“1934年法案”）第10b-18条规定的道德守则和准则，包括一定的价格、市场交易量和时间限制。此外，任何回购都将根据1940年法案进行。除非我们的董事会进一步修改或延长，否则我们预计回购计划将持续到2025年5月7日或回购我们已发行普通股的50,000美元之前，以较早者为准。回购额外股份的时间和数量将取决于多个因素，包括市场情况。不能保证我们将进行超出本文报道范围的任何回购。截至2024年9月30日的三个月和九个月内没有进行股份回购。截至2023年12月31日的财年，该公司以每股约14.02美元的平均价格回购了746股股票，其中包括佣金。截至2023年12月31日的财年，股票回购总金额为10美元。

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2024年11月6日，董事会宣布将于2024年12月27日向截至2024年12月13日在册的持有人支付每股0.41美元的季度分配。

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独立注册会计师事务所的报告

致股东和董事会

SLR Investment：

中期财务资料审核结果

我们审阅了SLR Investment股份有限公司（及子公司）（本公司）的合并资产负债表，包括截至2024年9月30日的投资合并明细表、截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月及九个月期间的相关合并经营业绩及净资产变动表、截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月期间的相关合并现金流量表及相关附注（统称为合并中期财务资料）。根据我们的审查，我们不知道应对综合中期财务信息进行任何重大修改，以使其符合美国公认会计原则。

我们此前按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了公司截至2023年12月31日的合并资产负债表，包括合并投资明细表，以及该日终了年度的相关合并经营报表、净资产变动表、现金流量表（未在此列报）；并且在我们日期为2024年2月27日的报告中，我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为，所附截至2023年12月31日的资产负债综合报表（包括投资综合明细表）所载信息，在所有重大方面均与资产负债综合报表（包括投资综合明细表）相关，并由此得出。

审查结果的依据

本综合中期财务资料由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审查。审阅综合中期财务资料主要包括应用分析程序及向负责财务及会计事项的人士作出查询。它的范围比根据PCAOB标准进行的审计要小得多，审计的目标是对财务报表作为一个整体发表意见。因此，我们不发表这样的意见。

/s/毕马威会计师事务所

纽约，纽约

2024年11月6日

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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

本节所载信息应与本报告其他地方出现的我们的合并财务报表及其附注一并阅读。

本报告中的一些陈述构成前瞻性陈述，涉及未来事件或我们未来的业绩或财务状况。此处包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，包括以下方面的陈述：

这些陈述不是对未来业绩的保证，并受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些超出我们的控制范围，难以预测，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异，包括但不限于：

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我们通常使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”等词语和类似表述来识别前瞻性陈述。无论出于何种原因，我们的实际结果都可能与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异，包括“风险因素”和本报告其他部分中列出的任何因素。

我们根据本报告发布之日我们可获得的信息制定了本报告中包含的前瞻性陈述，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。尽管我们不承担修改或更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，但建议您查阅我们可能直接向您或通过我们未来可能向SEC提交的报告进行的任何额外披露，包括任何关于10-K表格的年度报告、关于10-Q表格的季度报告和关于8-K表格的当前报告。

概述

SLR Investment Corp.（“公司”、“SLRC”、“我们”或“我们的”）是一家成立于2007年11月的马里兰州公司，是一家外部管理的非多元化封闭式管理投资公司，已选择根据经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”）作为业务发展公司（“BDC”）受到监管。此外，由于公司是一家投资公司，因此继续应用财务会计准则委员会会计准则编纂（“ASC”）主题946中的指导意见。此外，就美国联邦所得税而言，公司已选择根据经修订的1986年《国内税收法》（“法典”）第M章被视为受监管投资公司（“RIC”）。

2010年2月9日，我们为首次公开发行股票定价，出售了568万股我们的普通股。在我们首次公开募股的同时，我们的董事长、联席首席执行官兼总裁Michael S. Gross以及我们的联席首席执行官兼首席运营官Bruce Spohler通过私募交易共同购买了额外的60万股普通股，根据经修订的1933年《证券法》免于登记。

我们主要投资于私人持有的美国中间市场公司，我们认为这些公司的主要资本供应有限，投资机会最具吸引力。我们的投资目标是通过债务和股权投资产生当期收入和资本增值。我们主要以高级担保贷款、融资租赁的形式投资于杠杆中型市场公司，其次是无担保贷款和股本证券。有时，我们也可能会投资那些交易清淡的上市公司。我们的业务主要集中在通过投资组合公司或其财务发起人直接发起投资。我们的投资一般在每笔500万美元到1亿美元之间，尽管我们预计这一投资规模将与我们的资本基础规模和/或战略举措成比例变化。我们的投资活动由投资顾问管理，并由我们的董事会（“董事会”）监督，其中大多数人不感兴趣，这一术语在1940年法案中定义。SLR Capital Management，LLC（“管理员”）为我们提供运营所需的管理服务。

此外，我们可能会将我们投资组合的一部分投资于其他类型的投资，我们称之为机会主义投资，这不是我们的主要关注点，而是旨在提高我们的整体回报。这些投资可能包括但不限于对交易不薄的上市公司的直接投资，以及位于美国以外特定国家的杠杆公司的证券。

近期动态

2024年11月6日，董事会宣布将于2024年12月27日向截至2024年12月13日在册的持有人支付每股0.41美元的季度分配。

投资

我们的投资活动水平可以而且确实在不同时期有很大差异，这取决于许多因素，包括中间市场公司可获得的债务和股权资本的数量、这类公司的并购活动水平、总的经济环境和我们所做投资类型的竞争环境。作为一家BDC，我们不得收购除1940年法案中规定的“合格资产”之外的任何资产，除非在进行收购时，至少

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我们总资产的70%是合格资产（某些有限的例外情况）。符合条件的资产包括对“符合条件的投资组合公司”的投资。“合格投资组合公司”的定义包括某些没有任何证券在国家证券交易所上市的上市公司，以及其证券在国家证券交易所上市但市值低于2.5亿美元的公司。

收入

我们主要通过我们持有的证券的利息和股息收入以及我们可能出售的投资证券的资本收益（如果有的话）的形式产生收入。我们的债务投资通常有三到七年的规定期限，通常按通常根据基准有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、商业票据利率或最优惠利率确定的浮动利率计息。我们债务投资的利息一般按月或按季支付，但可能每两个月或每半年支付一次。此外，我们的投资可能会提供实物支付（“PIK”）收入。这些应计的PIK收入金额在相应的资本化日期被添加到投资成本中，并且通常在投资到期时或在发行人要求投资时到期。我们还可能以承诺、发起、结构费、提供管理协助的费用以及（如适用）咨询费等形式产生收入。

费用

投资顾问的所有投资专业人员及其各自的工作人员，在从事提供投资咨询和管理服务的时间和范围内，以及可分配给此类服务的此类人员的报酬和日常管理费用，均由投资顾问提供和支付。我们承担我们运营和交易的所有其他成本和费用，包括（但不限于）：

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我们预计，以美元计算，与我们正在进行的业务相关的一般和行政运营费用将适度增加。在资产增长期间，我们通常预计我们的一般和行政运营费用占总资产的百分比将下降，并在资产下降期间增加。激励费用、利息费用和与未来证券发行相关的成本，除其他外，还可能根据投资组合表现、利率基准和我们证券相对于比较期间的发行情况，以及其他因素，增加或减少整体运营费用。

*我们已将SLR Credit Solutions、SLR Equipment Finance、SLR Healthcare ABL、SLR Business Credit和Kingsbridge Holdings，LLC纳入我们的创收投资组合。

SLR信贷解决方案

2012年12月28日，我们以2.75亿美元现金收购了Crystal Capital Financial Holdings LLC（“Crystal Financial”）的股权。Crystal Financial拥有SLR Credit Solutions，f/k/a Crystal Financial LLC约98%的未偿所有权权益。剩余的财务权益由SLR Credit的多名员工持有，通过他们对Crystal Management LP的投资。SLR Credit拥有多元化的投资组合，包括23笔贷款，截至2012年11月30日，总票面价值约为4亿美元，以及2.75亿美元的承诺循环信贷额度。2016年7月28日，公司以约570万美元的价格购买了Crystal Management LP在SLR Credit中约2%的股权。本次交易完成后，公司持有SLR Credit 100%的股权。2016年9月30日，Crystal Capital Financial Holdings LLC解散。截至2024年9月30日，对循环信贷额度的承诺总额为3亿美元。

截至2024年9月30日，SLR Credit向26家不同的发行人提供了32笔融资承诺，融资贷款总额约为4.014亿美元，总资产为4.297亿美元。截至2023年12月31日，SLR Credit对26家不同的发行人有31笔融资承诺，融资贷款总额约为4.066亿美元，总资产为4.384亿美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿还的最大贷款总额分别为3000万美元和3000万美元。同期，每个发行人的平均风险敞口分别为1540万美元和1560万美元。SLR Credit的信贷额度对公司无追索权，截至2024年9月30日和2023年12月31日，其未偿还借款分别约为2.083亿美元和2.189亿美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，SLR Credit的净收入分别为880万美元和430万美元，毛收入分别为1370万美元和1390万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的9个月，SLR Credit的净收入分别为2130万美元和140万美元，毛收入分别为4230万美元和4240万美元。由于时间安排和非现金项目，美国公认会计原则（“GAAP”）净收入与可用于分配的现金之间可能存在重大差异。因此，并受制于单反的波动

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信贷的资金承诺、发起的时间以及融资的偿还，公司无法保证SLR信贷将能够保持持续向我们支付股息。

单反设备金融

2017年7月31日，我们收购了NEF Holdings，LLC的100%股权，NEF Holdings，LLC通过其全资子公司Nations Equipment Finance，LLC开展业务。自2021年2月25日起，Nations Equipment Finance，LLC及其相关公司作为SLR Equipment Finance开展业务。SLR Equipment是一家独立的设备金融公司，主要向美国公司提供高级担保贷款和租赁。我们投资了2.099亿美元现金以实现交易，其中1.450亿美元通过我们的全资合并应税子公司NEFCORP LLC和我们的全资合并子公司NEFPASS LLC投资于SLR Equipment的股权，6490万美元用于通过NEFPASS LLC购买SLR Equipment持有的某些租赁和贷款。2024年1月31日，SLR Equipment签订了2.25亿美元的高级担保信贷安排，到期日为2027年1月31日。2024年3月1日，信贷额度扩大至3.5亿美元的承付款。

截至2024年9月30日，SLR Equipment向158个不同客户拥有293笔融资设备支持的租赁和贷款，租赁和贷款净投资总额约为2.743亿美元，总资产为3.215亿美元。截至2023年12月31日，SLR Equipment向62个不同的客户提供了150笔融资设备支持的租赁和贷款，总资产为2.547亿美元的租赁和贷款净投资总额约为2.037亿美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，最大的未平仓合约总额分别为1790万美元和1790万美元。同期，每位客户的平均风险敞口分别为170万美元和330万美元。SLR Equipment的信贷额度对公司无追索权，截至2024年9月30日和2023年12月31日，其未偿还借款分别约为2.169亿美元和1.372亿美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，单反设备分别净亏损230万美元和120万美元，毛收入分别为560万美元和480万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的9个月，单反设备分别净亏损610万美元和220万美元，毛收入分别为1570万美元和1520万美元。由于时间安排和非现金项目，GAAP净收入和可用于分配的现金之间可能存在重大差异。因此，并受单反设备的资金承诺、发起时间和融资偿还的波动影响，公司无法保证单反设备将能够保持对我们的持续股息支付。

Kingsbridge Holdings，LLC

2020年11月3日，公司通过特拉华州公司KBH Topco LLC（“KBHT”）收购Kingsbridge Holdings，LLC 87.5%的股本证券。KBH是一家以剩余为重点的独立中票设备出租商，主要向美国投资级公司出租。该公司为实现交易投资了2.166亿美元，其中1.366亿美元用于收购KBHT 87.5%的股权和8000万美元的KBH债务。KBH现有的管理团队承诺在交易后继续领导KBH。交易完成后，公司拥有KBHT 87.5%的股权，KBH管理团队拥有KBHT剩余12.5%的股权。2024年3月13日，根据原采购协议条款，公司向KBH管理团队收购KBHT 3.125%的股权。自此次购买生效以来，公司拥有KBHT 90.625%的股权，而KBH管理团队拥有剩余的9.375%。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，KBHT的总资产分别为8.72亿美元和8.573亿美元。同期，对KBHT的债务追索权总额分别为2.517亿美元和2.498亿美元，无追索权债务总额分别为4.165亿美元和3.671亿美元。这些债务均不可向公司追索。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，KBHT的净收入分别为290万美元和210万美元，毛收入分别为8310万美元和8550万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，KBHT的净收入分别为750万美元和720万美元，毛收入分别为2.416亿美元和2.291亿美元。由于时间安排和非现金项目，GAAP净收入和可用于分配的现金之间可能存在重大差异。因此，并受制于KBHT的资金承诺、发起时间和融资偿还的波动，公司无法保证KBHT将能够保持向我们持续支付股息。

单反医疗ABL

SLR Senior Investment Corp.（“SUNS”）于2013年9月30日收购SLR Healthcare ABL，f/k/a Gemino Healthcare Finance，LLC（“SLR Healthcare”）的股权。SLR Healthcare是一家商业金融公司，主要为在医疗保健行业运营的中小型公司发起、承销和管理以资产为基础的担保贷款。SUNS对SLR Healthcare ABL的初始投资约为3280万美元。SLR Healthcare的管理团队共同投资了该交易，并继续领导SLR Healthcare。截至2024年9月30日，SLR Healthcare的管理团队和公司分别拥有SLR Healthcare约7%和93%的股权。SLRC收购SLR Healthcare涉及

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2022年4月1日的合并（定义见公司合并财务报表附注1）。根据2024年9月19日的修订，SLR Healthcare拥有1.6亿美元的无追索权信贷额度，根据其手风琴贷款额度，该额度可扩大至2亿美元。该贷款到期日为2026年3月31日。

SLR Healthcare目前管理着高度多样化的直接发起和承销的高级担保承诺投资组合。截至2024年9月30日，该投资组合的承诺总额约为2.74亿美元，贷款净投资总额为1.134亿美元，总资产为1.209亿美元。截至2023年12月31日，该投资组合的承诺总额约为2.55亿美元，贷款净投资总额为1.113亿美元，总资产为1.186亿美元。截至2024年9月30日，投资组合由45家发行人组成，平均余额约为250万美元，而截至2023年12月31日，该投资组合由42家发行人组成，平均余额约为260万美元。SLR Healthcare投资组合中的所有承诺都是浮动利率、高级担保、现金支付贷款。SLR Healthcare的信贷额度对我们没有追索权，截至2024年9月30日和2023年12月31日，其未偿还借款分别约为8740万美元和8470万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，SLR Healthcare的净收入分别为130万美元和150万美元，毛收入分别为500万美元和480万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的9个月，SLR Healthcare的净收入分别为390万美元和390万美元，毛收入分别为1490万美元和1310万美元。由于时间安排和非现金项目，GAAP净收入和可用于分配的现金之间可能存在重大差异。因此，并受制于SLR Healthcare的资金承诺、发起时间和融资偿还的波动，公司无法保证SLR Healthcare将能够保持对我们的持续股息支付。

单反商务信贷

SUNS于2017年10月20日收购North Mill Capital LLC（“NMC”）100%的股权。NMC是一家领先的资产支持贷款商业金融公司，主要为制造业、服务业和分销行业的美国中小型企业提供高级担保资产支持融资。SUNS为实现该交易投资了约5100万美元。随后，SUNS将其持有的NMC 1%的股权出资给ESP SSC Corporation。紧随其后，SUNS和ESP SSC Corporation将其股权出资给NorthMill LLC（“North Mill”）。2018年5月1日，North Mill与NMC合并并入NMC，NMC为存续公司。随后SUNS和ESP SSC Corporation分别拥有NMC 99%和1%的股权。NMC的管理团队继续领导NMC。2019年6月28日，新成立的实体North Mill Holdco LLC（“NM Holdco”）和ESP SSC Corporation收购了Summit Financial Resources 100%的股权，Summit Financial Resources是一家位于盐湖城的向中小企业提供资产支持融资的提供商。作为此次交易的一部分，SUNS在NMC的99%股权中的权益由NM Holdco出资。这笔约1550万美元的交易由NMC信贷额度的借款提供资金。自2021年2月25日起，NMC及其相关公司作为SLR商业信贷开展业务。2021年6月3日，NMC收购了Fast Pay Partners LLC 100%的股份，后者是一家总部位于洛杉矶的向数字媒体公司提供资产支持融资的提供商。这笔6670万美元的交易收购价的融资来源是来自SUNS的1900万美元的股权以及NMC信贷额度的借款4770万美元。于2022年4月1日，SLRC就合并收购SLR Business Credit。2024年9月27日，NMC从Webster Bank，N.A.的商业服务部门收购了基于资产的保理业务组合和业务。这笔约1.15亿美元的交易购买价格由该公司提供的3000万美元股权和剩余的8500万美元来自NMC信贷额度的借款提供资金。

SLR Business Credit目前管理着高度多样化的直接发起和承销的高级担保承诺组合。截至2024年9月30日，投资组合的承付款总额约为9.272亿美元，其中，按净额计算，资金约为3.525亿美元，总资产为5.806亿美元。截至2023年12月31日，该投资组合的承诺总额约为6.109亿美元，其中2.735亿美元已获得资金，总资产为3.153亿美元。截至2024年9月30日，该投资组合由193家发行人组成，平均余额约为270万美元，而截至2023年12月31日，该投资组合由102家发行人组成，平均余额约为270万美元。NMC与一家银行贷款集团的高级信贷额度为3.253亿美元，将于2025年11月13日到期。借款由NMC几乎所有的资产作担保。NMC的信贷额度对我们没有追索权，截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿还借款分别约为2.938亿美元和2.229亿美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，SLR Business Credit的净收入分别为80万美元和180万美元，毛收入分别为960万美元和970万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的9个月，SLR Business Credit的净收入分别为630万美元和520万美元，毛收入分别为3120万美元和2790万美元。由于时间安排和非现金项目，GAAP净收入和可用于分配的现金之间可能存在重大差异。因此，并受制于SLR Business Credit的资金承诺、发起时间和融资偿还的波动，公司无法保证SLR Business Credit将能够保持对我们的一致股息支付。

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股票回购计划

2024年5月7日，我们的董事会授权延长一项计划，目的是回购最多5000万美元的已发行普通股。根据回购计划，我们可以但没有义务不时在公开市场上回购我们已发行普通股的股份，前提是我们遵守经修订的1934年证券交易法（“1934年法”）第10b-18条规定的道德准则和准则，包括某些价格、市场交易量和时间限制。此外，任何回购都将根据1940年法案进行。除非我们的董事会进一步修改或延长，否则我们预计回购计划将持续到2025年5月7日（以较早者为准），或者直到我们回购了5000万美元的已发行普通股。回购额外股份的时间和数量将取决于多个因素，包括市场情况。不能保证我们将进行超出本文报道范围的任何回购。截至2024年9月30日止三个月和九个月期间没有进行股份回购。截至2023年12月31日的财年，该公司以每股约14.02美元的平均价格回购了746股，其中包括佣金。截至2023年12月31日的财政年度，回购的股票总额为0.01亿美元。

SLR Senior借贷计划有限责任公司

于2022年10月12日，公司与Sunstone Senior Credit L.P.（“投资者”）订立经修订及重列的有限责任公司协议，以创建一家合资公司，即SLR Senior Lending Program LLC（“SSLP”）。SSLP预计将主要投资于优先担保现金流贷款。公司和投资者各自作出了5000万美元的初始股权承诺，从而产生了1亿美元的总股权承诺。有关SSLP的投资决策和所有重大决策必须得到公司代表和投资者的批准。

2022年12月1日，SSLP开始运营。2022年12月12日，SSLP作为服务商与SSLP新成立的全资子公司SLR Senior贷款计划SPV LLC（“SSLP SPV”）作为借款人，与高盛 Sachs Bank USA作为行政代理人订立了1亿美元的高级有担保循环信贷融资（“SSLP融资”）。2023年10月20日，SSLP融资规模扩大至1.5亿美元。自2024年3月25日起生效并经修订，SSLP融资计划于2028年12月12日到期，一般按SOFR加2.90%的利率计息。SSLP和SSLP SPV（如适用）已作出某些惯常的陈述和保证，并被要求遵守各种契约，包括杠杆限制、报告要求和类似信贷便利的其他惯常要求。SSLP便利还包括这种性质的信贷便利的通常和惯常违约事件。截至2024年9月30日，SSLP融资的未偿借款为1.236亿美元。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司和投资者的合并股本分别为9575万美元和8575万美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司和投资者对SSLP的合计剩余承诺总额分别为425万美元和1425万美元。公司与投资方一起控制SSLP的资金筹措，对于公司或投资方未出资的承诺事项，未经公司和投资方双方同意，SSLP不得催缴。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，SSLP的总资产分别为2.249亿美元和1.959亿美元。在同一时期，SSLP的投资组合分别包括向37个和32个不同借款人提供的浮动利率高级担保贷款。截至2024年9月30日止三个月，SSLP向7家投资组合公司投资了430万美元。截至2024年9月30日止三个月的预付投资总额为2130万美元。截至2023年9月30日止三个月，SSLP向16家投资组合公司投资了5750万美元。截至2023年9月30日止三个月的预付投资总额为170万美元。

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截至2024年9月30日的SSLP投资组合（美元金额，单位：千）

 

说明		工业		传播 以上 索引（1）		楼层				利息 费率（2）				成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值（3）
加入风险管理集团有限公司。		保险		S + 475			0.75	%			9.35	%		11/1/29		$	6,905			$	6,882			$	6,905
宙斯盾毒理学科学公司（4）		医疗保健提供者和服务		S + 550			1.00	%			10.87	%		5/9/25			2,908				2,908				2,908
Alkeme Intermediary Holdings，LLC（4）		保险		S + 575			1.00	%			10.35	%		10/28/26			5,999				5,860				5,879
All States AG Parts，LLC（4）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			1.00	%			10.96	%		9/1/26			2,117				2,117				2,117
Apex服务合作伙伴有限责任公司		多元化消费服务		S + 650			1.00	%			11.17	%		10/24/30			5,988				5,852				6,046
Atria Wealth Solutions，Inc.（4）		多元化金融服务		S + 650			1.00	%			12.01	%		11/29/24			3,114				3,111				3,114
BayMark Health Services，Inc.（4）		医疗保健提供者和服务		S + 500			1.00	%			9.87	%		6/11/27			4,002				4,002				4,002
CC SAG Holdings Corp.（4）		多元化消费服务		S + 525			0.75	%			9.85	%		6/29/28			8,900				8,900				8,900
Crewline Buyer，Inc。		IT服务		S + 675			1.00	%			11.35	%		11/8/30			5,084				4,963				5,084
CVAUSA Management，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.12	%		5/22/29			5,371				5,227				5,371
ENS Holdings III Corp. & ES Opco USA LLC（4）		贸易公司和分销商		S + 475			1.00	%			9.45	%		12/31/25			1,077				1,077				1,077
Erie Construction Mid-west，LLC		建筑产品		S + 475			1.00	%			10.09	%		7/30/27			8,114				8,114				8,114
ExactCare母公司。		医疗保健提供者和服务		S + 550			1.00	%			10.73	%		11/5/29			3,211				3,130				3,211
Eyesouth Eye Care Holdco LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 550			1.00	%			10.80	%		10/5/2029			2,652				2,601				2,652
Fertility（ITC）Investment Holdco，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.74	%		1/3/29			5,910				5,766				5,910
Foundation Consumer Brands，LLC（4）		个人用品		S + 625			1.00	%			11.50	%		2/12/27			8,275				8,275				8,275
High Street Buyer，Inc。		保险		S + 525			0.75	%			9.85	%		4/16/28			7,546				7,546				7,546
iCIMS，Inc.（4）		Software		S + 725			0.75	%			12.56	%		8/18/28			3,192				3,154				3,192
Kaseya，Inc.（4）		Software		S + 550			0.75	%			10.75	%		6/23/29			9,150				9,150				9,150
Kid Distro Holdings，LLC		Software		S + 475			1.00	%			10.15	%		10/1/29			8,871				8,871				8,871
Legacy Service Partners，LLC		多元化消费服务		S + 575			1.00	%			10.50	%		1/9/29			2,803				2,737				2,803
Maxor Acquisition，Inc.（4）		医疗保健提供者和服务		S + 675			1.00	%			11.70	%		3/1/29			6,074				5,914				6,074
Medrina，LLC		医疗保健提供者和服务		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			1.00	%			11.55	%		10/20/29			2,392				2,337				2,392
ONS MSO，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 625			1.00	%			11.35	%		7/8/26			5,848				5,738				5,848
塑料管理有限责任公司（4）		医疗保健提供者和服务		S + 500			1.00	%			9.70	%		8/18/27			5,594				5,457				5,594
Retina Midco，Inc.（4）		医疗保健提供者和服务		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			1.00	%			10.86	%		1/31/26			9,943				9,791				9,943
RQM + Corp.（4）		生命科学工具与服务		S + 575			1.00	%			10.62	%		8/12/26			5,909				5,909				5,673
RxSense Holdings LLC（4）		多元化消费服务		S + 500			1.00	%			10.35	%		3/13/26			8,898				8,898				8,898
SunMed Group Holdings，LLC（4）		保健设备和用品		S + 550			0.75	%			10.85	%		6/16/28			8,879				8,879				8,879
The Townsend Company，LLC（4）		商业服务及用品		S + 625			1.00	%			11.10	%		8/15/29			3,584				3,506				3,584
Tilley Distribution，Inc.（4）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			1.00	%			10.75	%		12/31/26			5,622				5,622				5,509
Ultimate Baked Goods Midco LLC（4）		包装食品和肉类		S + 625			1.00	%			11.41	%		8/13/27			8,886				8,886				8,886
United Digestive MSO Parent，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.25	%		3/30/29			3,475				3,384				3,475
泌尿外科管理控股公司（4）		医疗保健提供者和服务		S + 550			1.00	%			10.70	%		6/15/26			3,675				3,594				3,638
UVP Management，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 625			1.00	%			11.00	%		9/15/25			4,871				4,796				4,871
WCI-BXC Purchaser，LLC		分销商		S + 625			1.00	%			11.48	%		11/6/30			2,882				2,815				2,882
West-NRParent，Inc.（4）		保险		S + 625			1.00	%			10.95	%		12/27/27			6,807				6,696				6,807
																				$	202,465			$	204,080

 

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截至2023年12月31日的SSLP投资组合（美元金额，单位：千）

 

说明		工业		传播 以上 索引（1）		楼层				利息 费率（2）				成熟度 日期		帕尔 金额				成本				公平 价值（3）
宙斯盾毒理学科学公司（4）		医疗保健提供者和服务		S + 550			1.00	%			11.13	%		5/9/25		$	2,947			$	2,947			$	2,947
Alkeme Intermediary Holdings，LLC（4）		保险		S + 650			1.00	%			11.96	%		10/28/26			3,017				2,934				3,017
All States AG Parts，LLC（4）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			1.00	%			11.61	%		9/1/26			2,133				2,133				2,133
Apex服务合作伙伴有限责任公司		多元化消费服务		S + 700			1.00	%			11.87	%		10/24/30			4,905				4,784				4,783
Atria Wealth Solutions，Inc.（4）		多元化金融服务		S + 650			1.00	%			11.97	%		5/31/24			2,468				2,468				2,468
BayMark Health Services，Inc.（4）		医疗保健提供者和服务		S + 500			1.00	%			10.61	%		6/11/27			4,033				4,033				4,033
CC SAG Holdings Corp.（4）		多元化消费服务		S + 575			0.75	%			11.22	%		6/29/28			8,969				8,969				8,969
CVAUSA Management，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.74	%		5/22/29			5,412				5,251				5,412
ENS Holdings III Corp. & ES Opco USA LLC（4）		贸易公司和分销商		S + 475			1.00	%			10.20	%		12/31/25			1,086				1,086				1,086
Erie Construction Mid-west，LLC		建筑产品		S + 475			1.00	%			10.20	%		7/30/27			8,457				8,457				8,457
Fertility（ITC）Investment Holdco，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.97	%		1/3/29			5,955				5,791				5,955
Foundation Consumer Brands，LLC（4）		个人用品		S + 625			1.00	%			11.79	%		2/12/27			8,641				8,641				8,641
GSM Acquisition Corp.（4）		休闲设备及产品		S + 500			1.00	%			10.47	%		11/16/26			8,541				8,541				8,541
Higginbotham Insurance Agency，Inc.（4）		保险		S + 550			1.00	%			10.96	%		11/25/28			7,573				7,573				7,573
High Street Buyer，Inc。		保险		S + 575			0.75	%			11.25	%		4/16/28			7,604				7,604				7,604
iCIMS，Inc.（4）		Software		S + 725			0.75	%			12.62	%		8/18/28			3,089				3,066				3,089
Kaseya，Inc.（4）		Software		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			0.75	%			11.38	%		6/23/29			9,058				9,058				9,058
Kid Distro Holdings，LLC（4）		Software		S + 550			1.00	%			11.00	%		10/1/27			8,939				8,939				8,939
Maxor Acquisition，Inc.（4）		医疗保健提供者和服务		S + 675			1.00	%			12.48	%		3/1/29			6,120				5,940				6,120
ONS MSO，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 625			1.00	%			11.62	%		7/8/26			5,922				5,784				5,922
Pinnacle Treatment Centers，Inc.（4）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.95	%		1/2/26			6,951				6,951				6,951
塑料管理有限责任公司（4）		医疗保健提供者和服务		S + 500			1.00	%			10.45	%		8/18/27			5,637				5,471				5,637
RQM + Corp.（4）		生命科学工具与服务		S + 575			1.00	%			11.36	%		8/12/26			5,955				5,955				5,955
RxSense Holdings LLC（4）		多元化消费服务		S + 500			1.00	%			10.48	%		3/13/26			8,968				8,968				8,968
SunMed Group Holdings，LLC（4）		保健设备和用品		S + 550			0.75	%			10.96	%		6/16/28			8,948				8,948				8,948
The Townsend Company，LLC（4）		商业服务及用品		S + 625			1.00	%			11.61	%		8/15/29			3,642				3,555				3,642
Tilley Distribution，Inc.（4）		贸易公司和分销商		S + 600S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + 600 S + S + 600			1.00	%			11.50	%		12/31/26			5,850				5,850				5,850
Ultimate Baked Goods Midco LLC（4）		包装食品和肉类		S + 625			1.00	%			11.71	%		8/13/27			8,954				8,954				8,865
United Digestive MSO Parent，LLC（4）		医疗保健提供者和服务		S + 675			1.00	%			12.25	%		3/30/29			3,411				3,311				3,411
泌尿外科管理控股公司（4）		医疗保健提供者和服务		S + 650			1.00	%			11.93	%		6/15/26			3,179				3,102				3,155
Vessco Midco Holdings，LLC（4）		水务公用事业		S + 450			1.00	%			9.96	%		11/2/26			4,304				4,304				4,304
West-NRParent，Inc.（4）		保险		S + 625			1.00	%			11.70	%		12/27/27			6,822				6,691				6,822
																				$	186,059			$	187,255

 

以下是SSLP截至2024年9月30日和2023年12月31日以及截至2024年9月30日止三个月和九个月以及截至2023年9月30日止三个月和九个月的某些财务信息摘要：

 

		2024年9月30日				12月31日， 2023
SSLP资产负债表信息精选（单位：千）：
按公允价值进行的投资（成本为202465美元和186059美元， 分别）		$	204,080			$	187,255
现金及其他资产			20,770				8,613
总资产		$	224,850			$	195,868
未偿债务（面额123600美元和106900美元， 分别报告未摊销债务发行净额 费用分别为1746美元和1697美元）		$	121,854			$	105,203
应付分派			3,368				1,900
应付利息和其他信贷融资相关费用			549				551
应计费用和其他应付款			476				416
负债总额		$	126,247			$	108,070
成员权益		$	98,603			$	87,798
负债和成员权益合计		$	224,850			$	195,868

 

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	三个月结束								九个月结束
	2024年9月30日				2023年9月30日				2024年9月30日				2023年9月30日
SSLP部分损益表信息（单位：千）：
利息收入	$	6,375			$	2,757			$	18,960			$	5,371
服务费*		132				66				392				123
利息和其他信贷便利费用		2,800				1,773				8,438				4,025
其他一般及行政开支		46				32				136				89
费用总额		2,978				1,871				8,966				4,237
投资净收益	$	3,397			$	886			$	9,994			$	1,134
已实现投资收益		—				—				—				30
投资未实现收益（损失）净变动		29				177				420				538
投资已实现和未实现收益（亏损）净额	$	29			$	177			$	420			$	568
净收入	$	3,426			$	1,063			$	10,414			$	1,702

 

*服务费作为其他收入列入公司的综合经营报表。

关键会计政策

按照公认会计原则编制合并财务报表和相关披露要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们将以下项目确定为关键会计政策。在这些关键会计政策和此处披露的后续事件的背景下，我们目前不知道有任何其他合理可能的事件或情况会导致报告的金额存在重大差异。

组合投资的估值

2020年12月，SEC根据1940年法案通过了规则2a-5，解决了基金投资的公平估值问题。该规则对善意确定公允价值以及履行公允价值确定规定了要求，包括相关监督和报告义务。该规则还为1940年法案下的“价值”定义定义了“现成的市场报价”，SEC指出，这一定义将适用于1940年法案下的所有情况。公司遵守规则2a-5的估值要求。

我们对我们的资产进行估值，据此确定我们的净资产价值，在任何时候都符合公认会计原则和1940年法案。董事会将（1）定期评估和管理估值风险；（2）建立和应用公允价值方法；（3）测试公允价值方法；（4）监督和评估第三方定价服务（如适用）；（5）监督1940年法案下规则2a-5要求的报告；（6）维持规则2a-5下的记录保存要求。

预计就公司的许多资产而言，将无法获得现成的市场报价，这些资产将按公允价值估值。只有当某一证券的市场报价是公司在计量日可以获得的相同投资在活跃市场中的报价（未经调整）时，该证券的市场报价才容易获得，前提是如果报价不可靠，则该报价将不容易获得。如果公司预计对证券使用市场报价，它还将监测可能需要使用公允价值的情况，例如可能引起对市场报价可靠性的担忧的重大事件。

我们的估值程序在公司综合财务报表附注2（b）中有更详细的阐述。公允价值的确定涉及主观判断和估计。因此，我们合并财务报表的附注表达了此类估值以及此类估值的任何变化对我们合并财务报表可能产生的影响的不确定性。

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收入确认

公司按权责发生制记录股息收入和利息，并根据溢价摊销和折价增值进行调整。当本金或利息/股息现金支付逾期30天或更长时间（设备融资为90天或更长时间）和/或不再可能收取本金或利息/股息现金支付时，预计将以现金支付定期预定利息和/或股息的投资通常被置于非应计状态。如果以现金支付逾期本金和利息或股息，这类非应计投资将恢复为应计状态，并且在管理层的判断中，很可能会继续及时支付其剩余的利息或股息义务。投资收到的利息或股息现金支付可视管理层的判断确认为收入或应用于本金。我们的一些投资可能有合同规定的PIK收入。按适用的合同费率计算的PIK收入在资本化日期前应计并反映为应收账款。PIK投资向发行人提供在每个支付日以现金或附加证券方式付款的选择权。当收到额外的证券时，它们通常具有与最初发行的证券相同的条款，包括到期日和利率。在这些付款日期，公司将应计利息或应收股息（反映收到的额外证券中作为基础的金额）资本化。PIK通常在投资到期时或在发行人要求收回投资时到期。在公司认为预计无法实现PIK的时点，PIK投资将置于非应计状态。当一项PIK投资处于非应计状态时，应计但未资本化的利息或股息分别通过利息或股息收入从相关应收款项中转回。公司不转回以前资本化的PIK收入。资本化后，PIK以与其相关投资相关的公允价值估计为准。如果公司再次认为PIK有望实现，则将非应计状态的PIK投资恢复为应计状态。贷款发起费、原发行贴现、市场贴现采用实际利率法资本化摊销为收益。在提前偿还贷款时，任何未摊销的贷款发起费用都记录为利息收入。我们在收到这些金额时将贷款和其他投资的预付款溢价记录为利息收入。资本结构费用在赚取时记为其他收入。

就我们所投资的范围而言，PIK证券通常较高的收益率和利率反映了与此类工具相关的付款延期和信用风险增加，并且此类投资可能代表着明显高于息票贷款的信用风险。PIK证券的估值可能不可靠，因为它们的持续应计项目需要对延期付款的可收回性以及任何相关抵押品的价值进行持续判断。PIK收入具有产生投资收益、增加按复合率计算的应付激励费用的作用。此外，PIK收入的递延也增加了贷款与价值比率的复合率。PIK证券产生了这样的风险，即根据最终可能无法实现的非现金应计项目向投资顾问支付激励费用，但投资顾问将没有义务向公司偿还这些费用。截至2024年9月30日止三个月和九个月，资本化PIK收入总额分别为140万美元和610万美元。截至2023年9月30日止三个月和九个月，资本化PIK收入总额分别为270万美元和890万美元。

已实现损益净额和未实现损益变动净额

我们一般以偿还或出售的净收益与投资的摊余成本基础之间的差额来衡量已实现的收益或损失，不考虑先前确认的未实现的升值或折旧，但考虑未摊销的发起或承诺费用以及预付罚款。未实现损益的净变化反映了报告期内投资组合价值的变化，包括在实现损益时转回以前记录的未实现损益。投资收益或损失采用特定识别方法计算。

所得税

美国公司SLRC已选择作为该准则M子章下的RIC接受治疗，并打算每年获得资格。为了有资格作为RIC获得美国联邦所得税，除其他事项外，公司必须及时向其股东分配每年至少90%的投资公司应税收入（如《守则》所定义）。根据在给定纳税年度赚取的应税收入水平，我们可能会选择将超过当年分配的应税收入结转到下一个纳税年度，并根据要求为此类收入支付不可扣除的4%美国联邦消费税。如果公司确定其估计的当年年度应纳税所得额将超过估计的当年分配，公司将对估计的超额应纳税所得额计提估计的消费税（如有）。

最近的会计公告

公司考虑财务会计准则委员会发布的所有会计准则更新（“ASU”）的适用性和影响。对未列入清单的ASU进行了评估，要么确定不适用，要么预计对其合并财务报表的影响微乎其微。

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经营成果

截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的业绩比较如下：

投资收益

截至2024年9月30日的三个月和九个月，投资收益总额分别为5980万美元和1.768亿美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月，投资收益总额分别为5960万美元和1.695亿美元。本年度的总投资收益较第三年和第九个月期间增加，主要是由于SSLP投资组合的增长以及平均指数利率的提高。

费用

截至2024年9月30日的三个月和九个月的净支出总额分别为3540万美元和1.043亿美元，其中，基本管理费和基于绩效的奖励费分别为1400万美元和4170万美元，利息和其他信贷安排费用分别为1890万美元和5530万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，其他一般和行政费用总额分别为260万美元和740万美元。同期，免收了4.1万美元和10万美元的基于绩效的奖励费。截至2023年9月30日止三个月和九个月的净开支总额分别为3630万美元和1.013亿美元，其中1380万美元和4060万美元分别为基本管理费和基于绩效的奖励费，1990万美元和5300万美元分别为利息和其他信贷安排开支。截至2023年9月30日止三个月和九个月的其他一般和行政费用总额分别为270万美元和820万美元。同期，基于绩效的奖励费分别免除了0.2百万美元和0.4百万美元。费用一般包括管理和基于业绩的激励费用、利息和其他信贷便利费用、行政服务费、保险费、律师费、董事费、转让代理费、印刷和代理费用、审计和税务服务费用以及其他一般和行政费用。利息和其他信贷便利费用通常包括利息、未使用费用、代理费和贷款发起费（如果有的话）等。本年度支出较三个月期间减少，主要是由于平均借款减少导致利息支出减少，以及借款的利差和指数利率下降。本年度费用较去年九个月期间增加，主要是由于平均借款增加导致利息支出增加，以及由于投资收益相对较高导致奖励费用增加。

投资净收益

截至2024年9月30日的三个月和九个月，该公司的净投资收益总计2430万美元和7250万美元，即每股平均收益分别为0.45美元和1.33美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月，该公司的净投资收益总计2340万美元和6820万美元，即每股平均收益分别为0.43美元和1.25美元。

已实现亏损净额

截至2024年9月30日的三个月和九个月，该公司的投资销售和预付款总额分别约为2.24亿美元和4.47亿美元。同期实现的净亏损分别为270万美元和250万美元。截至2023年9月30日止三个月和九个月，该公司的投资销售和预付款总额分别约为2.06亿美元和4.73亿美元。同期实现的净亏损分别为3100万美元和2980万美元。截至2024年9月30日止三个月和九个月的已实现亏损净额主要是由于我们退出了对NSPC Holdings LLC和NSPC Intermediate Corp.的投资。截至2023年9月30日止三个月和九个月的已实现亏损净额主要与我们对美国电信会议服务有限公司的投资有关。

未实现收益（亏损）净变动

截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司资产的未实现收益（亏损）净变动总额分别为40万美元和310万美元。截至2024年9月30日止三个月的未实现净收益主要是由于我们对KBH Topco，LLC、Outset Medical，Inc.和Bayside Parent，LLC等的投资价值升值，部分被我们先前确认的对Neuronetics，Inc.和Alimera医疗科学，Inc.的投资的未实现升值的转回以及我们对单反设备金融和Logix控股公司等的投资价值的折旧所抵销……截至2024年9月30日止九个月的未实现净收益主要是由于我们对KBH Topco，LLC、SLR Credit Solutions、Outset Medical Medical，Inc.和Bayside Parent，LLC等的投资价值升值，部分抵消了我们先前确认的对Alimera医疗科学，Inc.的投资未实现升值的转回，以及我们对SLR Equipment Finance、SOINT，LLC和RQM + Corp.等的投资价值贬值。截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司资产的未实现收益净变动总额分别为3450万美元和1440万美元，

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分别。截至2023年9月30日止三个月的未实现净收益主要是由于我们对美国电话会议服务有限公司的投资先前确认的未实现折旧的转回以及我们对Alimera医疗科学，Inc.和SLR Credit Solutions等的投资价值的升值，部分被我们对KBH Topco，LLC等的投资价值的贬值所抵消。截至2023年9月30日止九个月的未实现净收益主要是由于我们对美国电话会议服务有限公司的投资先前确认的未实现折旧的转回以及我们对Alimera Sciences, Inc.等的投资价值的升值，部分被我们对Oldco AI，LLC（f/k/a AmeriMark）、SLR Credit Solutions和KBT Topco，LLC等的投资价值贬值所抵消。

经营活动净资产净增加额

截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司运营产生的净资产净增加分别为2200万美元和7310万美元。同期，平均每股收益分别为0.4美元和1.34美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司运营产生的净资产净增加分别为2690万美元和5280万美元。同期，平均每股收益分别为0.49美元和0.97美元。

流动性和资本资源

公司的流动性和资本资源是通过其信贷融资和SPV信贷融资、2024年无担保票据、2025年无担保票据、2026年无担保票据、2027年无担保票据和2027年F系列无担保票据（定义见下文，统称为“债务工具”），通过运营现金流、投资销售、高级和次级贷款的预付款、投资和现金等价物赚取的收入，以及定期的后续股权和/或债务发行而产生并普遍获得的。截至2024年9月30日，我们在信贷便利和SPV信贷便利下共有3.932亿美元的集体未使用借款能力，但须遵守借款基础限制。

我们可能会不时在公开或私募发行中发行股票和/或债务证券。此类证券的发行将取决于未来的市场状况、资金需求和其他因素，无法保证任何此类发行将会发生或成功。现有资金和未来筹集的任何资金的主要用途预计将用于投资投资组合公司、偿还债务、向我们的股东进行现金分配，或用于其他一般公司用途。

债务

于2022年4月1日，我们订立了一份承担协议（“CF承担协议”），自合并完成时起生效。CF假设协议涉及我们承担最初于2011年8月26日由SUNS的全资子公司SUNS SPV LLC（“SUNS SPV”）作为借款人、Citibank，N.A.作为行政代理人和抵押品代理人及其其他各方订立的循环信贷融资（经不时修订，“SPV信贷融资”）。目前，在2024年8月30日的修订之后，SPV信贷安排下的承诺为2.75亿美元。SPV信贷融资的规定利率为SOFR加2.25%-2.75 %，无SOFR下限要求，目前的最终到期日为2028年8月30日。SPV信贷融通以SUNS SPV持有的全部资产作抵押。根据SPV信贷融通和相关交易文件的条款，我们作为SUNS的继任者以及SUNS SPV（如适用）已作出某些惯常的陈述和保证，并须遵守各种契约，包括杠杆限制、报告要求和类似信贷融通的其他惯常要求。SPV信贷便利还包括这种性质的信贷便利的通常和习惯违约事件。截至2024年9月30日，SPV信贷安排下的未偿还美元等值借款总额为1.651亿美元。

于2022年4月1日，我们订立了一份承担协议（“票据承担协议”），自合并完成时起生效。票据假设协议涉及我们承担于2025年3月31日到期的本金总额为8,500万美元的五年期3.90%高级无抵押票据（“2025年无抵押票据”）以及SUNS在日期为2020年3月31日的票据购买协议（“票据购买协议”）下的其他义务，由SUNS和某些机构投资者之间承担。2025年无抵押票据的利息每半年于3月31日和9月30日到期。根据票据承担协议，我们明确代表SUNS承担到期及准时支付所有2025年未偿还无抵押票据的本金（及溢价，如有）及利息，以及到期及准时履行及遵守将由SUNS履行或遵守的票据购买协议的每项契诺及每项条件。

2022年1月6日，公司完成了1.35亿美元的无抵押票据的非公开发行，固定利率为3.33%，到期日为2027年1月6日（“2027年F系列无抵押票据”）。2027年F系列无抵押票据的利息

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将于1月6日和7月6日每半年到期一次。2027年F系列无抵押票据以私募方式发行，仅面向合格机构买家。

2024年8月16日，公司于2019年8月28日高级担保信贷协议（“信贷便利”）的第3号修订结束。修订后，信贷安排现在由6.2亿美元的循环信贷和1.4亿美元的定期贷款组成。借款的年利率一般等于基准利率加1.75%-2.00 %的范围或备用基准利率加0.75%-1.00 %。该信贷工具的下限为0%，于2029年8月到期，包括最后一年的应课税摊销。通过增加新的贷方或增加当前贷方的承诺，信贷安排可能会增加至多8亿美元。信贷融通包含某些惯常的肯定和否定契约和违约事件。此外，信贷融通包含某些财务契约，其中包括要求公司保持最低股东权益和最低资产覆盖率。截至2024年9月30日，信贷安排下的未偿还等值美元借款总额为5.010亿美元，其中包括3.368亿美元的循环信贷和1.40亿美元的定期贷款。

于2021年9月14日，公司完成非公开发行5000万美元的无抵押票据，固定利率为2.95%，到期日为2027年3月14日（“2027年无抵押票据”）。2027年无抵押票据的利息将于3月14日和9月14日每半年到期一次。2027年无担保票据以私募方式发行，仅面向合格机构买家。

于2019年12月18日，公司完成非公开发行1.25亿美元的无抵押票据，固定利率为4.20%，到期日为2024年12月15日（“2024年无抵押票据”）。2024年无抵押票据的利息将于6月15日和12月15日每半年到期一次。2024年无担保票据仅向合格机构买家以私募方式发行。

于2019年12月18日，公司完成非公开发行7500万美元的无抵押票据，固定利率为4.375%，到期日为2026年12月15日（“2026年无抵押票据”）。2026年无抵押票据的利息将于6月15日和12月15日每半年到期一次。2026年无担保票据以私募方式发行，仅面向合格机构买家。

关于我们已发行债务的某些契约可能会限制我们的业务活动，包括可能阻碍我们为额外贷款和投资提供资金或进行必要的分配以维持我们在《守则》M子章下作为RIC地位的能力的限制。截至2024年9月30日，公司遵守了债务工具要求的所有财务和运营契约。

现金等价物

我们将某些美国国库券、回购协议和其他高质量、短期债务证券视为现金等价物。公司进行的购买符合1940年法案第55（a）节第1至3段所述的证券投资目的。我们不时考虑为我们的业务使用各种临时投资策略，包括在每个财政季度末或接近尾声时。其中一项战略包括采取主动措施，利用现金等价物作为临时资产，目的是根据1940年法案第55条提高我们的投资灵活性。更具体地说，我们可能会不时在季度末或临近季度末购买美国国库券或其他高质量的短期债务证券，并通常在季度末之后以净现金为基础平仓。我们还可以酌情利用回购协议或其他资产负债表交易，包括提取信贷便利。为计算确定管理费所依据的资产基础，这些交易或为此目的提取的现金的金额不计入总资产。截至2024年9月30日，我们持有面值3.25亿美元的现金等价物。

合同义务

截至2024年9月30日，我们的重大合同付款义务摘要如下：

各期到期付款（百万）

 

		合计				小于 1年				1-3年				3-5年				不止 5年
循环信贷额度（1）		$	501.8			$	—			$	—			$	501.8			$	—
无抵押优先票据			470.0				210.0				260.0				—				—
定期贷款			140.0				—				—				140.0				—

 

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根据1940年法案的规定，作为BDC，我们被允许发行优先证券，其数量使得我们的资产覆盖率（如1940年法案所定义）在每次发行优先证券后至少等于总资产的150%减去所有未由优先证券代表的负债和债务。如果我们的资产价值下降，我们可能无法满足资产覆盖率测试。如果发生这种情况，我们可能会被要求出售一部分投资，并根据我们杠杆的性质，在这种出售可能不利的时候偿还一部分债务。此外，我们用来偿还债务的任何金额都无法分配给我们的普通股股东。此外，由于发行高级证券，我们还将面临与杠杆相关的典型风险，包括损失风险增加。

我们还签订了两份合同，根据这些合同，我们有未来的承诺：一份投资咨询和管理协议（“咨询协议”），据此，投资顾问同意担任我们的投资顾问，以及一份管理协议（“管理协议”），根据该协议，管理人同意向我们提供开展日常运营所需的设施和行政服务，并代表我们向我们需要提供此类协助的那些投资组合公司提供管理协助。根据咨询协议支付的款项等于（1）我们平均总资产价值的百分比和（2）两部分的奖励费。管理协议项下的付款等于基于我们在履行管理协议项下义务时管理员间接费用的可分配部分的金额，包括租金、技术系统、保险以及我们的首席财务官和首席合规官及其各自员工的成本的可分配部分。任何一方可在向另一方发出60天书面通知后终止每一份咨询协议和管理协议，而不会受到处罚。见我们的合并财务报表附注3。

于2017年7月31日，公司、NEFPASS LLC及NEFCORP LLC订立服务协议。NEFCORP LLC受聘向NEFPASS LLC提供与NEFPASS LLC持有的贷款和资本租赁相关的行政服务。NEFPASS LLC可在向NEFCORP LLC发出30天书面通知后终止本协议。

于2022年10月7日，公司向SSLP承诺5000万美元并订立服务协议。SSLP聘请并聘请该公司提供与设施、用品有关的某些行政服务，以及为运营SSLP的持续业务事务提供必要的持续间接支持服务，以换取费用。

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表外安排

在正常业务过程中，公司可能会不时向当前或未来的投资组合公司作出无资金准备的资本承诺。通常情况下，公司可能同意提供延迟提取定期贷款，或在较小程度上提供循环贷款或股权承诺。这些未提供资金的资本承诺始终考虑到公司的流动性和可用于投资的现金、投资组合和发行人多元化以及其他考虑因素。据此，公司分别于2024年9月30日和2023年12月31日有以下未备资资本承诺：

 

（百万）		9月30日， 2024				12月31日， 2023
SLR信贷解决方案*		$	44.3			$	44.3
西部兽医伙伴有限责任公司			19.5				—
BDG Media，Inc。			12.9				10.1
Arcutis Biotherapeutics, Inc.			12.7				—
塑料管理有限责任公司			10.8				—
CVAUSA Management，LLC			10.2				10.2
iCIMS，Inc。			8.2				9.8
单反商务信贷*			8.0				—
One Touch Direct，LLC			7.4				4.1
SPR Therapeutics，Inc。			6.1				—
QuantCast公司			6.0				—
SPAR Marketing Force，Inc。			5.6				8.3
West-NRParent，Inc。			4.9				5.0
33 Across Inc。			4.7				—
FE Advance，LLC			3.9				—
United Digestive MSO Parent，LLC			3.7				3.9
DeepIntent，Inc。			3.5				3.9
汤森公司有限责任公司			3.4				3.3
Foundation Consumer Brands，LLC			3.0				3.0
Copper River Seafoods，Inc。			2.6				7.1
Erie Construction Mid-west，LLC			2.4				2.4
泌尿外科管理控股公司。			2.3				—
SLR Senior借贷计划有限责任公司*			2.1				7.1
Bayside Opco，LLC			2.1				2.1
Kaseya，Inc。			1.9				3.8
EyeSouth Eye Care Holdco LLC			1.9				1.0
单反医疗ABL*			1.4				1.4
Ultimate Baked Goods Midco LLC			1.3				2.4
Sightly Enterprises，Inc。			1.3				—
RxSense控股有限责任公司			1.3				1.3
Brainjolt有限责任公司			1.2				—
Tilley Distribution，Inc。			1.2				1.2
High Street Buyer，Inc。			0.6				0.6
CC SAG Holdings Corp.（Spectrum Automotive）			0.5				0.5
ENS Holdings III Corp，LLC			0.4				0.6
Southern Orthodontic Partners Management，LLC			0.4				17.9
All States AG Parts，LLC			0.3				0.3
TAUC Management，LLC			0.3				0.3
Crews Global，LLC鞋业			0.3				—
骨科护理合作伙伴管理有限责任公司			—				20.8
Ardelyx, Inc.			—				15.9
Retina Midco，Inc。			—				9.4
Alkeme中介控股有限责任公司			—				9
Legacy Service Partners，LLC			—				5.4
Peter C. Foy & Associates Insurance Services，LLC			—				5.1
豪华资产资本有限责任公司			—				4.5
Vertos医疗公司。			—				3.3
AMF Levered II，LLC			—				3.2
UVP管理有限责任公司			—				2.9
Kid Distro Holdings，LLC			—				2.7
Basic Fun，Inc。			—				2.1
单反设备金融*			—				2.1
SunMed Group Holdings，LLC			—				1.6
泌尿外科管理控股公司。			—				1.5
GSM收购公司			—				0.9
Medrina，LLC			—				0.8
Pinnacle Treatment Centers，Inc。			—				0.6
Crewline Buyer，Inc。			—				0.5
ExactCare母公司。			—				0.4
WCI-BXC Purchaser，LLC			—				0.3
Vessco Midco Holdings，LLC			—				0.3
承诺总额		$	204.6			$	248.7

 

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*公司控制这些承诺的资金来源，并可酌情取消这些承诺。

管辖上述贷款承诺的信贷协议包含惯常的贷款条款和/或受制于相关投资组合公司实现某些里程碑的情况，这些里程碑允许公司在基础公司经历影响公司财务状况或业务前景的重大不利事件的情况下免除先前作出的承诺的融资义务。由于这些承诺可能会到期而不被提取，因此未提供资金的承诺不一定代表公司未来的现金需求或未来的收益资产。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司有足够的可用现金和/或流动证券为其承诺提供资金，并已对其进行审查以进行任何适当的公允价值调整。

在正常业务过程中，我们投资或交易各种金融工具，并可能进行各种具有表外风险的投资活动，其中可能包括远期外币合同。通常，这些金融工具代表未来在未来日期按特定条款购买或出售其他金融工具的承诺。这些金融工具包含不同程度的表外风险，即市场价值的变化或我们对债务的清偿可能超过我们在综合资产负债表中确认的金额。

分配

下表反映了最近两个财政年度和本财政年度迄今我们普通股的每股现金分配情况：

 

宣布日期		记录日期		付款日期		金额
2024财政年度
2024年11月6日		2024年12月13日		2024年12月27日		$	0.41
2024年8月7日		2024年9月13日		2024年9月27日			0.41
2024年5月8日		2024年6月13日		2024年6月27日			0.41
2024年2月27日		2024年3月14日		2024年3月28日			0.41
2024年共计						$	1.64
2023财年
2023年11月7日		2023年12月14日		2023年12月28日		$	0.41
2023年9月5日		2023年9月20日		2023年9月28日			0.136667
2023年8月8日		2023年8月18日		2023年8月30日			0.136667
2023年7月5日		2023年7月20日		2023年8月1日			0.136667
2023年6月1日		2023年6月20日		2023年6月29日			0.136667
2023年5月10日		2023年5月24日		2023年6月1日			0.136667
2023年4月4日		2023年4月20日		2023年5月2日			0.136667
2023年2月28日		2023年3月23日		2023年4月4日			0.136667
2023年2月2日		2023年2月16日		2023年3月1日			0.136667
2023年1月10日。		2023年1月26日		2023年2月2日			0.136667
2023年总计						$	1.64
2022财年
2022年12月6日		2022年12月22日		2023年1月5日		$	0.136667
2022年11月2日		2022年11月17日		2022年12月1日			0.136667
2022年10月5日		2022年10月20日		2022年11月2日			0.136667
2022年9月2日		2022年9月20日		2022年10月4日			0.136667
2022年8月2日		2022年8月18日		2022年9月1日			0.136667
2022年7月6日		2022年7月21日		2022年8月2日			0.136667
2022年6月3日		2022年6月23日		2022年7月5日			0.136667
2022年5月3日		2022年5月19日		2022年6月2日			0.136667
2022年4月4日		2022年4月21日		2022年5月3日			0.136667
2022年3月1日		2022年3月18日		2022年4月1日			0.41
2022年总计						$	1.64

 

所有分配的税务特征将在日历年度结束后通过1099表格向股东报告。未来的季度分配，如果有的话，将由董事会决定。我们预计，我们对股东的分配一般将来自累计净投资收益、已实现资本收益净额或资本的非应税回报（如适用）。

---

我们已选择根据《守则》第M小章作为RIC征税。为了维持我们的RIC税收待遇，我们必须从合法可供分配的资产中分配至少90%的普通收入和已实现的净短期资本收益超过已实现的净长期资本损失（如果有的话）。此外，尽管我们目前打算至少每年从合法可用于此类分配的资产中分配已实现的净资本收益（即超过短期资本损失的净长期资本收益），但我们可能会在未来决定保留此类资本收益用于投资。

我们维持对普通股股东的“选择退出”股息再投资计划。因此，如果我们宣布分配，那么股东的现金分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，除非他们特别“选择退出”股息再投资计划，以便获得现金分配。

我们可能无法实现允许我们在特定级别进行分配或不时增加这些分配金额的经营业绩。此外，由于适用于我们作为业务发展公司的资产覆盖率测试，我们未来进行分配的能力可能会受到限制。此外，如果我们在某些条款下违约，信贷便利可能会限制我们宣布分配的能力。如果我们不每年分配一定比例的收入，我们将遭受不利的税收后果，包括可能失去我们作为RIC可获得的税收优惠。此外，根据公认会计原则和税收规定，我们在收入中包括一些我们尚未收到的现金金额，例如合同支付的实物收入，这表示在贷款期限结束时到期的贷款余额中添加的合同收入，或原始发行或市场折扣的应计。由于我们可能在收到代表此类收入的现金之前或不收到现金之前确认收入，我们可能难以满足作为RIC分配至少90%的投资公司应税收入以获得税收优惠的要求。

关于向股东的分配，与投资组合公司相关的发起、结构、结算和某些其他前期费用的收入被视为应税收入，并相应地分配给股东。

关联方

我们与关联或关联方订立了多项业务关系，包括以下内容：

---

投资顾问还可能在未来管理其他基金，这些基金可能有与我们完全或部分相似的投资任务。例如，该投资顾问目前担任SCP Private Credit Income BDC LLC（一家专注于主要投资于优先担保贷款，包括非传统的基于资产的贷款和第一留置权贷款的未上市BDC）的投资顾问；SLR HC BDC LLC（一家主要专注于直接和间接投资于优先担保贷款和其他债务工具的未上市BDC）的投资顾问，以及SLR Private Credit BDC II LLC（一家专注于优先留置权优先担保浮动利率贷款的未上市TERM5）的投资顾问。此外，我们的董事长、联席首席执行官兼总裁Gross先生、我们的联席首席执行官兼首席运营官Spohler先生、我们的首席财务官兼财务主管Kajee先生以及我们的首席合规官兼秘书Talarico先生在SCP Private Credit Income BDC LLC、SLR HC BDC LLC和SLR Private Credit BDC II LLC担任类似职务。投资顾问和某些投资顾问关联机构可能会确定一项投资适合我们以及这些其他基金中的一个或多个。在这种情况下，根据此类投资的可用性和其他适当因素，投资顾问或其关联机构可能会确定我们应该与一只或多只其他基金并肩投资。任何此类投资将仅在适用法律和SEC及其工作人员的解释性立场允许的范围内进行，并符合投资顾问的分配程序。于2017年6月13日，投资顾问收到豁免令，允许公司以符合公司投资目标、立场、政策、战略和限制以及监管要求和其他相关因素的方式，并根据各种条件（“豁免令”）参与与某些关联公司协商的共同投资交易。如果公司无法依赖豁免令获得特定机会，该机会将首先分配给其投资策略与所分配机会最一致的实体，其次，如果机会条款与多个实体的投资策略一致，则交替分配。尽管投资顾问的投资专业人士将努力以公平和公正的方式分配投资机会，但如果投资机会在我们和由我们的执行官、董事和投资顾问成员管理或赞助或与其有关联的其他投资工具之间分配，公司及其股东可能会受到不利影响。

我们之间可能发生的关联交易有：SLR Senior Lending Program LLC、SLR Senior Lending Program SPV LLC、SLR Credit、Equipment Operating Leases LLC、KBH、Loyer Capital LLC、SLR Business Credit、SLR Healthcare ABL和SLR Equipment。这些交易可能发生在正常的业务过程中。SLR Senior Lending Program LLC、SLR Senior Lending Program SPV LLC、SLR Credit、Equipment Operating Leases LLC、KBH、Loyer Capital LLC、SLR Business Credit、SLR Healthcare ABL或SLR Equipment不向投资顾问支付任何行政或其他费用。

此外，我们还采用了规范我们的管理人员和董事行为的正式道德准则。我们的管理人员和董事也仍然受制于1940年法案和马里兰州一般公司法规定的职责。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。利率的不确定性、通胀压力、未能提高美国债务上限或美国信用评级下调的风险、乌克兰和俄罗斯之间的战争、某些地区银行倒闭、通胀环境、中东持续的战争以及卫生流行病和流行病给金融市场带来了重大波动，这种波动的影响已经产生了重大影响，并可能继续对我们的市场风险产生重大影响。因为我们用借款为一部分投资提供资金，我们的净投资收益受到我们投资的利率和借款利率之间的差异的影响。因此，无法保证市场利率的重大变化不会对我们的净投资收益产生重大不利影响。在低利率环境下，包括将SOFR降至零，生息资产赚取的总利息收入与计息负债产生的总利息支出之间的差额可能会被压缩，从而减少我们的净利息收入，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。相反，在利率上升的环境中，这种差异可能会潜在地增加，从而增加我们的净投资收益。在截至2024年9月30日的九个月期间，我们综合投资组合中的某些投资具有浮动利率。这些浮动利率投资主要基于浮动SOFR，通常有一到三个月的期限，之后它们会重置为当前的市场利率。此外，其中一些投资还有下限。该公司还拥有通常基于浮动SOFR的循环信贷额度。假设截至2024年9月30日我们的资产负债表没有变化，投资组合公司也没有新的违约，假设我们的综合浮动利率资产和负债的SOFR下降1%，将使我们在未来12个月的净投资收益平均每股减少5美分。假设截至2024年9月30日我们的资产负债表没有变化，投资组合公司没有新的违约，假设我们的综合浮动利率资产和负债的SOFR增加1%，将使我们在未来12个月的净投资收益平均每股增加约6美分。不过，我们可能会根据1940年法案的要求，使用期货、期权、掉期和远期合约等标准对冲工具，对不时的利率波动进行对冲。虽然对冲活动可能使我们免受利率不利变化的影响，但它们也可能限制我们参与任何收益的能力

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与我们的投资组合相关的利率的某些变化。截至2024年9月30日，我们的资产负债表上没有未偿还的利率对冲工具。

 

SOFR增加（减少）			(1.00	%)			1.00	%
每股净投资收益增加（减少） 每年		$	(0.05	)		$	0.06

 

我们也可能通过各种投资对外币有敞口。这些投资在资产负债表日转换为美元，使我们面临外汇汇率变动的风险。为了减少我们对外汇汇率波动的风险敞口，我们可能会根据我们的多币种循环信贷安排不时以此类货币借款，或订立远期货币或类似合同。

项目4。控制和程序

（a）对披露控制和程序的评估

截至2024年9月30日（本报告涵盖期间的期末），我们，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，评估了我们的披露控制和程序（定义见1934年法案第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。基于该评估，我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，得出的结论是，截至2024年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的，并合理保证我们定期向SEC提交的文件中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息是积累并传达给我们的管理层的，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就要求的披露做出决定。然而，在评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，管理层必然需要在评估此类可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。

（b）财务报告内部控制的变化

管理层没有发现在2024年第三季度期间发生的任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的公司财务报告内部控制的变化。

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第二部分。其他信息

项目1。法律程序

我们和我们的合并子公司目前没有受到任何重大法律诉讼，据我们所知，也没有任何对我们或我们的合并子公司构成威胁的重大法律诉讼。我们和我们的合并子公司在日常业务过程中可能不时成为某些法律诉讼的一方，包括与根据与我们的投资组合公司的合同强制执行我们的权利有关的诉讼。虽然无法确定地预测这些法律诉讼的结果，但我们预计这些诉讼不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

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项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

没有。

项目3。优先证券违约

没有。

项目4。矿山安全披露

不适用。

项目5。其他信息

规则10b5-1交易计划

在截至2024年9月30日的财政季度，我们的董事或高级管理人员（定义见1934年法案第16a-1（f）条）均未通过、修改或终止任何购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划，以满足1934年法案第10b5-1（c）条的肯定抗辩条件或S-K条例第408（c）项定义的任何“非规则10b5-1交易安排”。

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项目6。展品

以下证物作为本报告的一部分提交，或在此通过引用先前向SEC提交的证物并入：

 

附件 数		说明
3.1		修订及重述条款（一）
3.2		第二次经修订及重述的附例（4）
4.1		普通股证表格（二）
4.2		截至2012年11月16日注册人与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约（3）
10.1		截至2019年8月28日（经2021年12月28日、2022年3月11日和2024年8月16日修订的）的高级担保信贷协议第3号修正案由作为行政代理人的SLR Investment公司、Citibank，N.A.、其贷款方、作为银团代理的摩根大通银行，以及作为联席牵头账簿管理人和联席牵头安排人的Citibank，N.A.、摩根大通 Bank，N.A.和Sumitomo Mitsui Banking Corporation（5）
14.1		商业行为守则*
19.1		联合Code of Ethics和内幕交易政策*
23.1		独立注册会计师事务所的告知函*
31.1		根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14条对联席首席执行官进行认证。*
31.2		根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14条对联席首席执行官进行认证。*
31.3		根据经修订的1934年证券交易法第13a-14条对首席财务官进行认证。*
32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对联席首席执行官进行认证。**
32.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对联席首席执行官进行认证。**
32.3		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。**
101.INS		内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。*
101.SCH		内联XBRL分类法扩展架构文档*
101.CAL		内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档*
101.DEF		内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档*
101.LAB		内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档*
101.PRE		内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档*
104		封面页交互式数据文件–封面页交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。

 

*随函提交。

**特此提供。

 

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签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人于2024年11月6日正式授权代表其签署本报告。

 

单反投资公司。
签名：		Michael S. Gross
		Michael S. Gross 联席首席执行官 （首席执行官）
签名：		/s/布鲁斯·斯波勒
		布鲁斯·斯波勒 联席首席执行官 （首席执行官）
签名：		Shiraz Y. Kajee
		Shiraz Y. Kajee 首席财务官 （首席财务会计干事）

 

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