附件 99.1
领先汽车配件 2025年第三季度业绩报告
•3.0%的可比门店销售增长和4.4%的调整后营业利润率
•重申全年可比销售增长中点和调整后营业利润率指引
•本季度末流动性状况强劲；资产负债表上的现金超过30亿美元
北卡罗来纳州罗利，2025年10月30日 -Advance Auto Parts, Inc.（NYSE：AAP）是北美领先的汽车后市场零部件供应商，既为专业安装商客户也为自助客户提供服务，该公司公布了截至2025年10月4日的第三季度财务业绩。
总裁兼首席执行官Shane O'Kelly表示：“我们实现了两年多来最强劲的季度业绩，这要归功于团队的决心、对我们扭亏为盈目标的承诺以及他们为客户服务的奉献精神。”"我们的可比销售业绩由Pro c的增长引领汉纳尔。DIY渠道在本季度也实现了可比销售额的正增长。我们继续在战略优先事项上取得进展，根据我们更新的指引，我们有望在扭亏为盈的第一年实现约200个基点的年度利润率扩张。我们的举措旨在实现持续、盈利的增长，我们将继续致力于推进我们的战略重点，以长期创造股东价值。”
2025年第三季度业绩(1,2)
第三 2025年第三季度净销售额总计20亿美元，去年第三季度为21亿美元。2025年第三季度可比门店销售额增长3.0%。
该公司2025年第三季度毛利润为9亿美元，占净销售额的43.3%，而去年第三季度为9亿美元，占比42.3%。调整后毛利润为9亿美元，占净销售额的44.8%，而去年第三季度为9亿美元，占比42.3%。利润率扩张的原因是与3月份完成的足迹优化活动相关的节省以及战略采购举措推动的产品成本下降。
该公司2025年第三季度销售、一般和行政（SG & A）费用为9亿美元，占净销售额的42.2%，而去年第三季度为9亿美元，占净销售额的42.3%。2025年第三季度调整后的SG & A费用为8亿美元，占净销售额的40.4%，而2024年第三季度为9亿美元，占净销售额的41.5%。SG & A开支减少主要与经营店铺较去年减少有关。
公司2025年第三季度营业收入为2200万美元，占净销售额的1.1%，而盈亏平衡营业收入为0.0% 在前一年的第三季度。调整后营业收入0.9亿美元，或4.4% 净销售额，而调整后的营业收入为1600万美元，即2024年第三季度的0.7%。
(1)所有比较均基于上一年同一时间段的持续经营业务。公司根据一个地点开业约一年后开始的商店销售额变化计算可比商店销售额，方法包括电子商务销售额，不包括配送中心向独立拥有的Carquest地点完成的销售额。公司将搬迁门店的销售额从原定开业日期起计入可比门店销售额。可比门店销售额仅作为补充信息，不能替代根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的净销售额。
(2)与持续经营业绩相关的比较财务信息已被重新调整，以反映我们以前的Worldpac，Inc.业务（“Worldpac”）作为已终止经营业务的列报。请参阅公司于2025年2月26日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2024年10-K表格年度报告。
本季度公司每股摊薄收益（亏损）为（0.02）美元，较$（0.42） 2024年第三季度。公司调整后每股摊薄收益（亏损）为$0.92与2024年第三季度调整后的每股摊薄收益（0.05美元）相比。
截至2025年第三季度，用于经营活动的现金净额为1.18亿美元，而上年同期经营活动提供的现金为8100万美元。截至2025年第三季度，自由现金流为流出2.77亿美元，而上年同期为流出4900万美元。截至2025年第三季度的自由现金流包括与重组相关的约1.3亿美元现金费用和其他相关费用。
资本配置
2025年10月27日，公司宣布将于2026年1月23日向截至2026年1月9日在册的所有普通股股东派发每股0.25美元的定期现金股息。
2025年全年指引（53周）
该公司更新了全年指引，以反映2025年第四季度的经营假设，同时重申其上一全年可比门店销售额的中点和调整后的营业利润率预期。2025年全年指导假设现行关税在2025年剩余时间内保持不变。
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截至2025年10月30日
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事先指导
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| （百万美元，每股数据除外） | 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||||||||||||
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持续经营业务净销售额(1)
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$8,550 | $8,600 | $8,400 | $8,600 | ||||||||||||||||||||||
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可比门店销售额（52周）(2)
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0.7% | 1.3% | 0.5% | 1.5% | ||||||||||||||||||||||
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调整后持续经营业务营业利润率(3)
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2.4% | 2.6% | 2.0% | 3.0% | ||||||||||||||||||||||
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来自持续经营业务的调整后摊薄每股收益(3)
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$1.75 | $1.85 | $1.20 | $2.20 | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出 |
约。$250
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约。$300
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自由现金流(3)
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($90) - ($80)
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($85) - ($25)
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| 新店增长 | ||||||||||||||||||||||||||
| 开店情况 | 新开30家门店 | 新开30家门店 | ||||||||||||||||||||||||
| 市场枢纽开放 |
14个新市场枢纽
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10个新市场枢纽
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(1)包括第53周约1亿至1.2亿美元的净销售额。
(2)公司根据一个地点开业约一年后开始的商店销售额变化计算可比商店销售额，方法是包括电子商务销售额，不包括配送中心向独立拥有的Carquest地点完成的销售额。公司将搬迁门店的销售额从原定开业日期起计入可比门店销售额。
(3)来自持续经营业务的调整后营业利润率、来自持续经营业务的调整后摊薄每股收益和自由现金流是非公认会计准则衡量标准。为了更好地理解公司的非GAAP调整，请参阅随附财务表格中的非GAAP财务指标的对账。该公司无法提供这些前瞻性非GAAP措施的对账，因为它无法合理准确地预测某些调整的价值，因此，如果不做出不合理的努力，就无法获得可比的GAAP措施。
投资者电话会议
该公司将通过定于美国东部时间2025年10月30日星期四上午8点开始的网络直播，详细介绍截至2025年10月4日的第三季度业绩。网络直播可通过公司的投资者关系页面访问我们bsite（ir.advanceAutoParts.com).
电话加盟，请在线预登记拨入和密码信息。注册后，参与者将收到一份确认，其中包含通话详细信息和注册人ID。虽然通过实时电话开放注册，但该公司建议提前一天或至少在电话开始前10分钟进行注册。电话会议的重播将在公司的投资者关系网站上提供，为期一年。
关于领先汽车配件
领先汽车配件，Inc.是一家领先的汽车后市场零部件供应商，既服务于专业安装人员，也服务于自助客户。截至2025年10月4日，Advance主要在美国境内经营4,297家门店，并在加拿大、波多黎各和美属维尔京群岛增设了门店。该公司还为这些地点的814家独立拥有的Carquest品牌商店提供服务，此外还服务于墨西哥和多个加勒比岛屿。有关Advance的更多信息，包括就业机会、客户服务以及零件、配件和其他产品的在线购物，可以在atwww.AdvanceAutoParts.com.
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投资者关系联系人：
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媒体联系人： | ||||
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拉韦什·赫姆纳尼
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妮可·杜库尔 | ||||
| 电话：（919）227-5466 | 电话：（984）389-7207 | ||||
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E： invrelations@advance-auto.com
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E:AAPCommunications@advance-auto.com
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前瞻性陈述
本文中的某些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常可以通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“立场”、“可能”、“潜在”、“可能”、“项目”、“应该”、“战略”、“目标”、“将”等词语或类似语言来识别。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于公司战略举措、重组和资产优化计划、财务目标的陈述，包括关于公司重组后的债务资本结构、运营计划和目标的陈述，关于公司出售WorldPAC的收益和使用收益的陈述，关于对经济状况、未来业务和财务业绩的预期的陈述，包括关于关税的陈述，以及关于与此相关的基本假设的陈述。前瞻性陈述反映了公司基于历史结果、当前信息和与未来发展相关的假设的观点。除法律可能要求外，公司不承担更新本文所作任何前瞻性陈述的义务。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述预测或暗示的结果存在重大差异。它们包括（其中包括）公司雇用、培训和留住合格员工的能力、战略举措的时机和实施、与公司重组和资产优化计划相关的风险、与产生债务和增加杠杆有关的风险、与公司信用评级或感知信誉有关的风险、总体宏观经济状况恶化、地缘政治因素包括关税和贸易限制增加、行业的高度竞争性、对公司产品和服务的需求、与资产减值相关的风险，包括商誉等无形资产、以优惠条件获得融资，公司库存和供应链的复杂性以及业务转型和增长的挑战。请参阅“第1a项。风险因素”，该公司最近向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告，由公司随后向SEC提交的文件更新，用于描述这些以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述预测或暗示的结果存在重大差异的风险和不确定性。
| 领先汽车配件股份有限公司及子公司 | |||||||||||
| 简明合并资产负债表 | |||||||||||
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（百万）（未经审计）
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| 物业、厂房及设备 |
2025年10月4日(1)
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2024年12月28日(1)
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| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 3,174 | $ | 1,869 | |||||||
| 应收款项，净额 | 483 | 544 | |||||||||
| 库存，净额 | 3,694 | 3,612 | |||||||||
| 其他流动资产 | 167 | 118 | |||||||||
| 流动资产总额 | 7,518 | 6,143 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 1,269 | 1,334 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 2,184 | 2,243 | |||||||||
| 商誉 | 599 | 598 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 401 | 406 | |||||||||
| 其他资产 | 88 | 74 | |||||||||
| 总资产 | $ | 12,059 | $ | 10,798 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | 3,177 | 3,408 | |||||||||
| 应计费用 | 761 | 784 | |||||||||
| 其他流动负债 | 411 | 473 | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,349 | 4,665 | |||||||||
| 长期负债 | 3,411 | 1,789 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 1,850 | 1,897 | |||||||||
| 递延所得税 | 166 | 193 | |||||||||
| 其他长期负债 | 88 | 84 | |||||||||
| 负债总额 | 9,864 | 8,628 | |||||||||
| 股东权益总额 | 2,195 | 2,170 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 12,059 | $ | 10,798 | |||||||
(1)这份简明综合资产负债表的编制基础与公司此前向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的编制资产负债表一致，但不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的脚注。
| 领先汽车配件股份有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 简明合并经营报表 | |||||||||||||||||||||||
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（单位：百万，每股数据除外）（未经审计）
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| 十二周结束 | 四十周结束 | ||||||||||||||||||||||
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2025年10月4日(1)
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2024年10月5日(1)
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2025年10月4日(1)
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2024年10月5日(1)
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| 净销售额 | $ | 2,036 | $ | 2,148 | $ | 6,628 | $ | 7,098 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 1,155 | 1,240 | 3,764 | 4,037 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 881 | 908 | 2,864 | 3,061 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政开支，不包括重组及相关开支 | 826 | 895 | 2,771 | 2,933 | |||||||||||||||||||
| 重组及相关费用 | 33 | 13 | 180 | 21 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 859 | 908 | 2,951 | 2,954 | |||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | 22 | — | (87) | 107 | |||||||||||||||||||
| 其他，净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (40) | (19) | (86) | (62) | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 16 | 2 | 61 | 12 | |||||||||||||||||||
| 其他合计，净额 | (24) | (17) | (25) | (50) | |||||||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (2) | (17) | (112) | 57 | |||||||||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | (1) | 8 | (150) | 34 | |||||||||||||||||||
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持续经营净收入（亏损）
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(1) | (25) | 38 | 23 | |||||||||||||||||||
| 终止经营业务净收入 | — | 19 | — | 56 | |||||||||||||||||||
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净收入（亏损）
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$ | (1) | $ | (6) | $ | 38 | $ | 79 | |||||||||||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股基本收益（亏损） | $ | (0.02) | $ | (0.42) | $ | 0.63 | $ | 0.38 | |||||||||||||||
| 终止经营业务的每股普通股基本收益 | — | 0.32 | — | 0.95 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股基本收益（亏损） | $ | (0.02) | $ | (0.10) | $ | 0.63 | $ | 1.33 | |||||||||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 | 60.0 | 59.7 | 59.9 | 59.6 | |||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股摊薄收益（亏损） | $ | (0.02) | $ | (0.42) | $ | 0.63 | $ | 0.38 | |||||||||||||||
| 来自已终止经营业务的稀释每股普通股收益 | — | 0.32 | — | 0.94 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益（亏损） | $ | (0.02) | $ | (0.10) | $ | 0.63 | $ | 1.32 | |||||||||||||||
| 已发行稀释加权平均普通股 | 60.0 | 59.9 | 60.5 | 59.9 | |||||||||||||||||||
(1)这些初步简明综合经营报表是根据与公司先前向SEC提交的编制经营报表一致的基础编制的，但不包括GAAP要求的脚注。
| 领先汽车配件股份有限公司及子公司 | |||||||||||
| 简明合并现金流量表 | |||||||||||
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（百万）（未经审计）
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| 四十周结束 | |||||||||||
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2025年10月4日(1)
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2024年10月5日(1)
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| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 38 | $ | 79 | |||||||
| 终止经营业务净收入 | — | 56 | |||||||||
| 持续经营业务净收入 | 38 | 23 | |||||||||
| 调整净收益与经营活动所用现金净额的对账： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 214 | 217 | |||||||||
| 股份补偿 | 29 | 34 | |||||||||
| 出售损失（收益）和长期资产减值，净额 | 23 | (14) | |||||||||
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预期未来信贷损失，净额
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50 | 23 | |||||||||
| 递延所得税拨备 | (27) | 24 | |||||||||
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其他，净额
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14 | 3 | |||||||||
| 净变化： | |||||||||||
| 应收款项，净额 | 46 | (84) | |||||||||
| 库存，净额 | (75) | (152) | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 41 | (43) | |||||||||
| 其他资产 | (57) | (3) | |||||||||
| 应付账款 | (270) | (25) | |||||||||
| 应计费用 | (37) | 31 | |||||||||
| 经营租赁负债 | (108) | 47 | |||||||||
| 其他负债 | 1 | — | |||||||||
| 持续经营业务的经营活动提供的现金净额（用于） | (118) | 81 | |||||||||
| 终止经营业务经营活动提供的现金净额 | — | 77 | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (118) | 158 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置不动产和设备 | (159) | (130) | |||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 22 | 14 | |||||||||
| 持续经营业务投资活动使用的现金净额 | (137) | (116) | |||||||||
| 已终止经营业务投资活动使用的现金净额 | — | (8) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (137) | (124) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
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发行长期债务所得款项
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1,950 | — | |||||||||
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偿还长期债务
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(300) | — | |||||||||
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发债成本
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(42) | — | |||||||||
| 支付的股息 | (45) | (45) | |||||||||
| 四十周结束 | |||||||||||
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2025年10月4日(1)
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2024年10月5日(1)
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| 发行普通股所得款项 | 3 | 3 | |||||||||
| 回购普通股 | (4) | (6) | |||||||||
| 其他，净额 | (3) | (10) | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 1,559 | (58) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 1 | 12 | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 1,305 | (12) | |||||||||
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现金及现金等价物，期初
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1,869 | 503 | |||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 3,174 | $ | 491 | |||||||
| 持续经营的非现金交易： | |||||||||||
| 应计购置财产和设备 | $ | 23 | $ | 9 | |||||||
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财产和设备从（转入）与已终止经营业务有关的资产转入（转出）持续经营业务
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— | 7 | |||||||||
| 应计发债成本 | 4 | — | |||||||||
| 现金及现金等价物汇总： | |||||||||||
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持续经营业务的现金及现金等价物，期末
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$ | 3,174 | $ | 464 | |||||||
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已终止经营业务的现金及现金等价物，期末
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— | 27 | |||||||||
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现金及现金等价物，期末
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$ | 3,174 | $ | 491 | |||||||
(1)这份简明合并现金流量表的编制基础与公司此前向SEC提交的运营报表一致，但不包括GAAP要求的脚注。
非公认会计原则财务措施的调节
公司使用下文所述的某些非公认会计原则财务指标来补充公司根据公认会计原则编制和呈报的未经审计的简明综合财务报表，并了解和评估公司的核心经营业绩。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，是因为公司认为此类非公认会计准则财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体理解，并允许在管理层用于财务和运营决策的重要指标方面提高透明度。该公司正在展示这些非公认会计准则指标，以便让投资者深入了解我们的管理层用来评估我们的业务和财务业绩的信息。公司认为，这些措施为投资者提高了我们在多个时期的核心财务业绩与我们行业其他公司的可比性。公司的非GAAP财务指标反映了持续经营业务的结果，包括调整后的净（亏损）收入、调整后的稀释（亏损）每股收益（“调整后的稀释每股收益”）、调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的销售、一般和管理费用（“调整后的SG & A”）、调整后的SG & A利润率、调整后的营业（亏损）收入、调整后的营业（亏损）利润率、自由现金流和调整后的净债务与调整后的EBITDA，不应被用作GAAP财务指标的替代品，或单独考虑，以用于分析经营业绩、财务状况或现金流量。
公司提出了这些非公认会计准则财务指标，因为公司认为，财务业绩的列报不包括（1）公司扭亏为盈计划下的转型费用，包括WorldPAC资产剥离和（2）其他重大费用，是有用的，并表明了公司的基础运营，因为费用在规模、性质和重要性方面因时期而异。这些非公认会计原则调整的所得税影响也根据使用相应的非公认会计原则调整有效的估计税率进行了调整。这些措施有助于将公司当前的经营业绩与过去期间进行比较，并与行业内其他公司的经营业绩进行比较。这些措施的披露使投资者能够使用管理层在制定内部预算和预测以及评估管理层薪酬时使用的相同措施来评估公司的业绩。下文包括对公司已确定的不正常费用的描述，运营公司业务所需的经常性现金运营费用，以及提供这些措施作为GAAP措施的补充为何对投资者有用的理由。
转型费用
与公司扭亏为盈计划和与资产优化相关的特定转型活动相关的费用，公司认为不属于正常的现金运营费用。这些费用主要包括：
•重组及其他相关费用：与战略举措相关的费用，包括遣散费、为帮助促进门店关闭而向门店级别员工提供的留任奖金、与与与2024年重组计划相关的某些独立人士的合同终止以及协助制定和执行战略举措的第三方专业人员产生的应收账款可收回性相关的增量准备金。
•长期资产减值和减记：与经营租赁ROU资产和财产及设备减值有关的费用、因使用寿命较短的长期资产加速而导致的增量折旧、门店关闭后的长期资产折旧和ROU资产摊销，以及因公司预计在合同期限结束前退出的租赁加速ROU资产摊销而导致的增量租赁放弃费用，扣除与2024年重组计划和其他重组计划有关的租赁终止收益。
•配网优化：主要与将商店和配送中心转换为市场中心有关的费用，包括已变现的库存损失、临时劳动力、非经常性专业服务费和团队成员遣散费。
其他费用
公司发生的不被视为正常现金运营支出且在规模、性质和重要性方面因时期而异的费用。这些费用主要包括：
•其他专业服务费：与受聘执行战略业务审查的第三方供应商提供的非经常性服务相关的费用，包括公司的转型举措。
•Worldpac交易后相关费用：主要与出售WorldPAC后第三方专业人员提供的非经常性离职活动有关的费用。
•高管更替：与高管级别重组相关的费用，包括高管离职、招聘领导职位的搜寻和某些薪酬福利的费用。
•材料薄弱环节整治：与补救公司先前披露的财务报告内部控制重大缺陷相关的增量费用。
•网络安全事件：与网络安全事件响应和补救相关的费用。
•其他：包括与提交第11章破产保护自愿申请的供应商应收的供应商应收账款的预期未来信用损失相关的非现金费用。
•其他税收调整：某些与其记录的会计年度无关的税项被排除在外，以便更清楚地了解公司当前的非公认会计准则税率和税后收益。
稀释每股收益（亏损）（GAAP）与调整后稀释（亏损）每股收益（Non-GAAP）的对账
| 十二周结束 | 四十周结束 | |||||||||||||||||||||||||
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（百万，每股数据除外）
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分类 | 2025年10月4日 | 2024年10月5日 | 2025年10月4日 | 2024年10月5日 | |||||||||||||||||||||
| 持续经营业务净收入（亏损）（GAAP） | $ | (1) | $ | (25) | $ | 38 | $ | 23 | ||||||||||||||||||
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销售成本调整：
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| 转型费用： | ||||||||||||||||||||||||||
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配网优化
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重组 | 4 | — | 9 | — | |||||||||||||||||||||
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与供应商应收款相关的预期未来信用损失(1)
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非重组 | 28 | — | 28 | — | |||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 转型费用： | ||||||||||||||||||||||||||
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重组及其他相关费用(2)
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重组 | 7 | 4 | 78 | 5 | |||||||||||||||||||||
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长期资产的减值和减记(3)
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重组 | 18 | — | 76 | — | |||||||||||||||||||||
| 配网优化 | 重组 | 6 | 9 | 15 | 14 | |||||||||||||||||||||
| 其他费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他专业服务费 |
非重组(6)
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3 | — | 12 | — | |||||||||||||||||||||
| Worldpac交易后相关费用 | 重组 | 2 | — | 7 | — | |||||||||||||||||||||
| 高管更替 | 重组 | — | — | 4 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 材料薄弱环节整治 | 非重组 | — | 1 | 1 | 4 | |||||||||||||||||||||
| 网络安全事件 | 非重组 | — | 2 | — | 3 | |||||||||||||||||||||
| 其他收入调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| TSA服务 | (1) | — | (8) | — | ||||||||||||||||||||||
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债务清偿损失
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9 | — | 9 | — | ||||||||||||||||||||||
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调整的所得税准备金(4)
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(19) | (4) | (58) | (7) | ||||||||||||||||||||||
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其他税（惠）费调整(5)
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— | 10 | (126) | 10 | ||||||||||||||||||||||
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调整后净收入（亏损）（非公认会计准则）
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$ | 56 | $ | (3) | $ | 85 | $ | 54 | ||||||||||||||||||
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持续经营业务每股摊薄收益（亏损）（GAAP）
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$ | (0.02) | $ | (0.42) | $ | 0.63 | $ | 0.38 | ||||||||||||||||||
| 调整，税后净额 | 0.94 | 0.37 | 0.77 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||
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调整后每股摊薄收益（亏损）（Non-GAAP）(7)
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$ | 0.92 | $ | (0.05) | $ | 1.40 | $ | 0.90 | ||||||||||||||||||
（1）反映对2025年9月28日提交第11章破产保护申请的供应商应收的与供应商应收款相关的预期未来信用损失的费用。
（二）重组及其他相关费用十二周结束2025年10月4日包括200万美元 协助2024年重组计划的第三方供应商提供的非经常性服务以及与关闭地点相关的500万美元其他相关费用，包括资产转移。截至2025年10月4日止四十周的重组和其他相关费用包括协助2024年重组计划的第三方供应商提供的3700万美元非经常性服务、1500万美元的遣散费和其他与劳动力相关的费用、700万美元的独立贷款准备金以及1900万美元的与地点关闭相关的其他相关费用，包括资产转移。
（3）公司录得财产和设备及使用权资产的增量加速折旧和摊销为700万美元，使用权资产及财产和设备的减值费用为1100万美元，扣除销售收益，为十二周结束2025年10月4日。截至2025年10月4日止四十周，公司录得物业和设备及ROU资产的增量加速折旧和摊销为5500万美元，ROU资产及物业和设备的减值费用为2100万美元，扣除出售收益。
（4）非公认会计原则调整的所得税影响是使用对相应非公认会计原则调整有效的估计税率计算的。
（4）非公认会计原则调整的所得税影响是使用对相应非公认会计原则调整有效的估计税率计算的。
（5）所得税（福利）费用包括与2025财年第一季度生效的资本损失扣除相关的离散非经常性税收优惠。该收益已被排除在非公认会计原则结果之外，以便更清楚地了解当前的非公认会计原则税率和税后收益。
（6）根据与之相关的基础活动，2024财年的其他专业服务费被归类为重组和相关费用。
（7）参考稀释加权平均已发行普通股（GAAP）与调整后稀释加权平均已发行普通股（Non-GAAP）的对账，这是用于计算调整后稀释每股收益（亏损）（Non-GAAP）的分母。调整后的稀释加权平均已发行普通股（Non-GAAP）包括以股份为基础的奖励的稀释影响，因为考虑到该期间公司的非GAAP收益，这些股份被视为稀释。
| 调整后稀释加权平均已发行普通股的对账 | |||||||||||||||||||||||
| 十二周结束 | 四十周结束 | ||||||||||||||||||||||
| （百万股） | 2025年10月4日 | 2024年10月5日 | 2025年10月4日 | 2024年10月5日 | |||||||||||||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股（GAAP） | 60.0 | 59.9 | 60.5 | 59.9 | |||||||||||||||||||
| 股份奖励的摊薄影响 | 0.9 | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 调整后稀释加权平均已发行普通股（非公认会计准则） | 60.9 | 59.9 | $ | 60.5 | 59.9 | ||||||||||||||||||
| 调整后毛利的调节 | |||||||||||||||||||||||
| 十二周结束 | 四十周结束 | ||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
2025年10月4日 | 2024年10月5日 | 2025年10月4日 | 2024年10月5日 | |||||||||||||||||||
| 毛利润（GAAP） | $ | 881 | $ | 908 | $ | 2,864 | $ | 3,061 | |||||||||||||||
| 毛利调整 | 32 | — | 37 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后毛利润（Non-GAAP） | $ | 913 | $ | 908 | $ | 2,901 | $ | 3,061 | |||||||||||||||
|
毛利率（GAAP）(1)
|
43.3 | % | 42.3 | % | 43.2 | % | 43.1 | % | |||||||||||||||
|
调整后毛利率（非美国通用会计准则）(1)
|
44.8 | % | 42.3 | % | 43.8 | % | 43.1 | % | |||||||||||||||
(1)这些GAAP和Non-GAAP衡量标准是按净销售额的百分比计算的。
| 调整后的销售、一般和行政费用的调节 | |||||||||||||||||||||||
| 十二周结束 | 四十周结束 | ||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
2025年10月4日 | 2024年10月5日 | 2025年10月4日 | 2024年10月5日 | |||||||||||||||||||
|
销售、一般和行政（“SG & A”）费用（GAAP）
|
$ | 859 | $ | 908 | $ | 2,951 | $ | 2,954 | |||||||||||||||
| SG & A调整 | (36) | (16) | (193) | (28) | |||||||||||||||||||
| 调整后SG & A（Non-GAAP） | $ | 823 | $ | 892 | $ | 2,758 | $ | 2,926 | |||||||||||||||
|
SG & A利润率（GAAP）(1)
|
42.2 | % | 42.3 | % | 44.5 | % | 41.6 | % | |||||||||||||||
|
调整后SG & A利润率（Non-GAAP）(1)
|
40.4 | % | 41.5 | % | 41.6 | % | 41.2 | % | |||||||||||||||
(1)这些GAAP和Non-GAAP衡量标准是按净销售额的百分比计算的。
|
调整后营业收入的调节
|
|||||||||||||||||||||||
| 十二周结束 | 四十周结束 | ||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
2025年10月4日 | 2024年10月5日 | 2025年10月4日 | 2024年10月5日 | |||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入（GAAP） | $ | 22 | $ | — | $ | (87) | $ | 107 | |||||||||||||||
| 毛利调整 | 32 | — | 37 | — | |||||||||||||||||||
| SG & A调整 | 36 | 16 | 193 | 28 | |||||||||||||||||||
|
调整后营业收入（非美国通用会计准则）
|
$ | 90 | $ | 16 | $ | 143 | $ | 135 | |||||||||||||||
|
营业（亏损）利润率（GAAP）(1)
|
1.1 | % | — | % | (1.3) | % | 1.5 | % | |||||||||||||||
|
调整后营业利润率（Non-GAAP）(1)
|
4.4 | % | 0.7 | % | 2.2 | % | 1.9 | % | |||||||||||||||
(1)这些GAAP和Non-GAAP衡量标准是按净销售额的百分比计算的。
|
自由现金流的调节
|
|||||||||||
| 四十周结束 | |||||||||||
|
（百万）
|
2025年10月4日 | 2024年10月5日 | |||||||||
|
持续经营业务的经营活动提供的现金流量（用于）(1)
|
$ | (118) | $ | 81 | |||||||
| 购置不动产和设备 | (159) | (130) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | (277) | $ | (49) | |||||||
(1)包括与重组有关的约1.3亿美元现金费用和其他相关费用。
|
调整后净债务与调整后EBITDA的对账(1)
|
|||||
|
四个季度结束
|
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|
（百万，调整后债务与调整后EBITDA比率除外）
|
2025年10月4日 | ||||
|
总债务（GAAP）
|
$ | 3,411 | |||
| 加：经营租赁负债 | 2,252 | ||||
| 减：现金及现金等价物 | (3,174) | ||||
| 调整后净债务（Non-GAAP） | $ | 2,489 | |||
|
持续经营净亏损（GAAP）
|
$ | (571) | |||
| 折旧及摊销 | 289 | ||||
| 利息支出 | 105 | ||||
|
其他收入，净额
|
(74) | ||||
|
所得税优惠
|
(366) | ||||
| 租金支出 | 597 | ||||
|
股份补偿
|
40 | ||||
|
转型及其他收费(2)
|
928 | ||||
| 调整后的EBITDA（非公认会计原则） | $ | 948 | |||
|
债务与持续经营净亏损（GAAP）
|
(6.0) | ||||
| 调整后的净债务与调整后的EBITDA（非公认会计准则） | 2.6 | ||||
(1)管理层认为，经评级机构审查，其调整后的净债务与调整后的EBITDA比率（“净杠杆率”）是债务证券的一个关键财务指标，并认为最好使用这一指标来分析其债务水平。该公司的目标是维持投资级评级。公司的信用评级可能会影响公司获得额外资金的能力。公司投资评级出现负面变化，可能对未来业绩产生负面影响，限制增长机会。公司计算的净杠杆率是一种非公认会计原则的衡量标准，不应被视为根据公认会计原则确定的债务与净收入的替代品。公司调整计算以去除租金费用、扣除可用现金和现金等价物并加回公司与其使用权资产相关的现有经营租赁负债，以提供与公司同行更有意义的比较，并说明债务结构和租赁安排的差异。该公司计算其净杠杆率的方式可能与其他公司不同，因此可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。
(2)截至2025年10月4日的四个季度的调整，除其他项目外，还包括与我们的转型和重组及相关活动相关的费用，包括与2025年9月28日提交第11章破产保护申请的供应商应收的供应商应收账款相关的预期未来信用损失的费用、公司的实质性弱点补救努力、专业费用和高管更替。
店铺信息
在截至2025年10月4日的四十周内，开设了26家门店，关闭了517家，导致截至2025年10月4日的门店总数为4,297家，而截至2024年12月28日的门店总数为4,788家。
下表汇总了截至2025年10月4日的十二周和四十周内公司运营门店数量的变化：
| 十二周结束 | ||||||||||||||||||||
| AAP | CARQUEST | 合计 | ||||||||||||||||||
| 2025年7月12日 | 4,055 | 237 | 4,292 | |||||||||||||||||
| 新的 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||
| 关闭 | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||
| 转换 | 1 | (1) | — | |||||||||||||||||
| 搬迁 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 2025年10月4日 | 4,061 | 236 | 4,297 | |||||||||||||||||
| 四十周结束 | ||||||||||||||||||||
| AAP | CARQUEST | 合计 | ||||||||||||||||||
| 2024年12月28日 | 4,507 | 281 | 4,788 | |||||||||||||||||
| 新的 | 22 | 4 | 26 | |||||||||||||||||
| 关闭 | (470) | (47) | (517) | |||||||||||||||||
| 转换 | 1 | (1) | — | |||||||||||||||||
| 搬迁 | 1 | (1) | — | |||||||||||||||||
| 2025年10月4日 | 4,061 | 236 | 4,297 | |||||||||||||||||