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(a) 列报依据

合并财务报表包括达令及其合并附属公司的账目。非控制性权益是指在公司的合并附属公司中的未偿所有权权益，而该等权益并非由公司拥有。在随附的合并经营报表中，合并子公司净收入中的非控制性权益显示为公司净收入的分配，并单独列报为“归属于非控制性权益的净收入”。在公司合并资产负债表中，非控制性权益是指公司以外各方持有的公司合并子公司净资产中的所有权权益。这些所有权权益在“股东权益”中作为“非控制性权益”单独列示。所有公司间余额和交易已在合并中消除。

(b) 财政期间

该公司有52/53周的财政年度在最接近12月31日的星期六结束。此处包含的合并财务报表的财政期间截至2025年9月27日，包括截至2025年9月27日的13周和39周，以及截至2024年9月28日的13周和39周。

（c） 现金及现金等价物

公司认为所有短期高流动性工具，原始期限为三个月或更短，均为现金等价物。当存在银行抵销权时，现金余额在扣除账面透支后入账。所有其他账面透支均记入应付账款，相关余额变动在合并现金流量表的经营活动中反映。此外，公司存在银行透支，这被认为是一种短期融资形式，相关余额的变化反映在合并现金流量表的筹资活动中。截至2025年9月27日和2024年12月28日的合并资产负债表上显示的受限制现金主要是收购对价的当前部分保留金额，这是以公司名义为公司可能的赔偿索赔而在托管中预留的购买价格的一部分，如果没有发生索赔，这些金额将在未来支付给卖方。截至2025年9月27日和2024年12月28日合并资产负债表上其他长期资产中包含的受限制现金，主要指长期收购对价保留金额，该金额是以公司名义为公司可能的赔偿索赔而在托管中预留的购买价格的一部分，如果没有发生索赔，这些金额将在未来支付给卖方。 报告的现金、现金等价物和受限制现金的对账

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合并资产负债表中与合并现金流量表中所示相同金额之和如下（单位：千）：

						2025年9月27日			2024年12月28日
现金及现金等价物						$	91,494		$	75,973
受限制现金						15,559			37,579
计入其他长期资产的受限现金						97,136			103,755
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额						$	204,189		$	217,307

（d）应收账款保理

公司已与第三方银行订立协议，将公司的某些贸易应收款项考虑在内，以便通过更快地将贸易应收款项转化为现金来增强营运资金。根据这些协议，公司将某些选定客户的贸易应收款项出售给第三方银行，无追索权的现金减去象征性费用。截至2025年9月27日及2024年9月28日止三个月，公司销售约$ 120.4 百万美元 125.1 百万的贸易应收账款，并产生了约$ 1.4 百万美元 1.8 费用分别为百万。截至2025年9月27日和2024年9月28日止9个月，公司销售约$ 375.1 百万美元 420.7 百万的贸易应收账款，并产生了约$ 4.3 百万美元 6.3 费用分别为百万。

（e） 收入确认

当承诺的成品的控制权以反映公司预期有权获得的代价换取成品的金额转让给公司的客户时，公司确认销售收入。服务收入在服务发生时确认。某些客户可能会被要求在发货前预付款项，以维持与某些国外和国内销售相关的付款保护。这些金额在应计费用中记录为未实现收入，并在承诺成品的控制权转移给公司客户时确认。 见本报告所载公司合并财务报表附注19（收入）。

（f） 每股收益

每股普通股基本收入的计算方法是，将归属于Darling的净收入除以该期间包括非既得和限制性流通股在内的普通股加权平均数。每股普通股摊薄收益的计算方法是，将归属于Darling的净收入除以该期间增加的加权平均已发行普通股股数，再加上使用库存股法确定的稀释普通股等值股份。

			每股普通股净收入（单位：千，每股数据除外）
			三个月结束
									2025年9月27日																		2024年9月28日
			收入						股份						每股						收入						股份						每股
基本：
归属于Darling的净利润			$	19,363					158,356						$	0.12					$	16,949					159,200						$	0.11
稀释：
稀释性证券的影响：
Add：期权股份中的钱和非既得股票奖励的稀释效应									2,638																		2,875
减：备考库存股									( 1,047 )																		( 1,084 )
稀释：
归属于Darling的净利润			$	19,363					159,947						$	0.12					$	16,949					160,991						$	0.11

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			每股普通股净收入（单位：千，每股数据除外）
			九个月结束
									2025年9月27日																		2024年9月28日
			收入						股份						每股						收入						股份						每股
基本：
归属于Darling的净利润			$	5,864					158,512						$	0.04					$	176,972					159,609						$	1.11
稀释：
稀释性证券的影响：
Add：期权股份中的钱和非既得股票奖励的稀释效应									2,633																		2,937
减：备考库存股									( 1,078 )																		( 1,012 )
稀释：
归属于Darling的净利润			$	5,864					160,067						$	0.04					$	176,972					161,534						$	1.10

截至2025年9月27日及2024年9月28日止三个月， 无 未行使的股票期权被排除在稀释后的每股普通股收益/（亏损）之外，因为其影响是反稀释的。截至2025年9月27日止三个月及2024年9月28日止三个月， 364,000 和 578,342 非既得股票和股票等价物的股份被排除在稀释后的每股普通股收益之外，因为其影响是反稀释的。

截至2025年9月27日及2024年9月28日止9个月， 无 未行使的股票期权被排除在稀释后的每股普通股收益/（亏损）之外，因为其影响是反稀释的。截至二零二五年九月二十七日及二零二四年九月二十八日止九个月， 474,963 和 585,511 非既得股票和股票等价物的股份被排除在稀释后的每股普通股收益之外，因为其影响是反稀释的。

（g） 估计数的使用

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。

如果在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况对财务报表的影响的估计至少有合理可能因一项或多项未来确认事件而在近期内发生变化，并且该变化的影响将对财务报表具有重大影响，公司将披露不确定性的性质，并包括表明估计在近期内发生变化至少有合理可能。如果估计涉及某些损失或有事项，披露还将包括对可能损失或损失范围的估计或说明无法作出估计。

由于俄乌战争和中东持续或正在出现的冲突，以及当前可能受到关税进一步影响的通胀环境，我们评估了对公司运营的潜在影响，以及可能表明公司某些资产可能受损的任何触发事件的指标。截至2025年9月27日止九个月，公司未发现因俄乌战争、中东持续或正在出现的冲突或通货膨胀或关税影响导致公司资产发生任何减值或公允价值发生重大变化。

于2011年1月21日，Darling的全资附属公司与瓦莱罗能源公司的全资附属公司（“Valero”）订立有限责任公司协议，以组建Diamond Green Diesel Holdings LLC（“DGD”或“DGD合资公司”）。DGD合资公司拥有 50 % / 50 %与瓦莱罗。

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公司DGD合资公司的部分财务信息如下：

（单位：千）						2025年9月30日			2024年12月31日
资产：
现金						$	136,225		$	353,446
其他流动资产合计						1,119,640			1,137,821
固定资产、工厂及设备，净值						3,750,079			3,868,943
其他资产						538,591			100,307
总资产						$	5,544,535		$	5,460,517
负债及成员权益：
左轮手枪						$	100,000		$	—
长期债务其他流动部分合计						30,012			29,809
其他流动负债合计						213,749			319,688
长期负债合计						684,726			707,158
其他长期负债合计						18,174			17,195
成员权益合计						4,497,874			4,386,667
负债和成员权益合计						$	5,544,535		$	5,460,517

						三个月结束									九个月结束
（单位：千）						2025年9月30日			2024年9月30日						2025年9月30日			2024年9月30日
收入：
营业收入						$	1,203,732		$	1,224,679					$	3,201,472		$	3,819,870
费用：
总成本和费用减去成本或市场库存估值调整和折旧、摊销和增值费用中的较低者						1,160,562			1,126,200						3,257,113			3,300,483
成本或市场（LCM）库存估值调整中的较低者						37,811			20,310						( 164,438 )			57,814
折旧、摊销和增值费用						75,398			68,303						204,399			195,503
总费用和支出						1,273,771			1,214,813						3,297,074			3,553,800
营业收入/（亏损）						( 70,039 )			9,866						( 95,602 )			266,070
其他收益						1,621			5,058						7,504			14,336
利息和债务费用，净额						( 11,922 )			( 10,093 )						( 34,072 )			( 30,372 )
所得税费用前收入/（亏损）						( 80,340 )			4,831						$	( 122,170 )		$	250,034
所得税费用/（收益）						221			( 29 )						1,365			( 58 )
净收入/（亏损）						$	( 80,561 )		$	4,860					$	( 123,535 )		$	250,092

截至2025年9月27日，在权益会计法下，公司对DGD合资公司的投资约为$ 2,241.5 合并资产负债表上的百万。公司在DGD合资企业的净收益/（亏损）中录得权益约$（ 45.8 ）百万和$ 2.4 截至2025年9月27日止三个月及2024年9月28日止三个月，分别为百万元。公司在DGD合营公司的净收益/（亏损）中录得权益约$（ 70.4 ）百万和$ 125.0 截至2025年9月27日止九个月及2024年9月28日止九个月，分别为百万元。

2022年8月16日，美国政府颁布了《通胀削减法案》（“IR法案”）。作为《投资者关系法案》的一部分，每加仑1.00美元的搅拌机税收抵免按原样延长至2024年12月31日，新的可持续航空燃料（“SAF”）搅拌机税收抵免于2023年和2024年生效，新的清洁燃料生产抵免（“CFPC”）于2025年至2027年生效。根据IR法案，第40B条，SAF与Jet A混合并在2024年12月31日或之前出售，每加仑可获得1.25美元的基本信用额，生命周期温室气体（“GHG”）减排百分比超过50%的每个百分点可获得0.01美元的基本信用额，最高可获得0.50美元的补充金额。根据CFPC，只要在合格设施生产且符合现行工资要求和学徒要求的道路运输燃料，每加仑可再生柴油（每个日历年根据通货膨胀进行调整）获得高达1.00美元的基本信用乘以燃料的减排百分比。同样，2025日历年期间在符合学徒制和现行工资要求的合格设施生产的SAF将获得1.75美元的基本贷记（每个日历年根据通货膨胀进行调整）乘以SAF的GHG排放系数。与搅拌机税收抵免形成对比的是，CFPC要求

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生产必须在美国进行。2025年7月4日，美国颁布了《一大美丽法案》（“OBBBA”）。OBBBA包括重要的税收相关条款。关于CFPC，OBBBA将信贷延长两年至2029年12月31日，将SAF的最高信贷利率降至2025年12月31日之后生产的每加仑1.00美元，并且从2026年开始，所有符合条件的运输燃料必须完全来自美国、墨西哥或加拿大生产或种植的原料。此外，2025年7月21日，美国国税局发布了2025-37号通知，宣布了包括CFPC在内的《投资者关系法案》在《国内税收法》中增加的几项绿色能源信贷的2025日历年通胀调整系数。具体而言，公路运输燃料的基本信用额度提高到每加仑1.06美元（从每加仑1.00美元），SAF提高到每加仑1.86美元（从每加仑1.75美元），前提是燃料是在符合现行工资和学徒要求的合格设施生产的。这些修订后的基础信用额度，受上述减排百分比的限制，适用于2025日历年生产和销售的公路运输燃料和SAF（即有追溯生效日期为2025年1月1日）。截至2025年9月27日及2024年9月28日止三个月，DGD合营公司录得约$ 201.0 百万美元 313.0 百万生产税收抵免和搅拌机税收抵免，分别扣除与Darling部分相关的折扣和经纪人费用。截至2025年9月27日及2024年9月28日止9个月，DGD合营公司录得约$ 392.1 百万美元 952.2 百万生产税收抵免和搅拌机税收抵免，分别扣除与Darling部分相关的折扣和经纪人费用。生产税收抵免和搅拌机税收抵免被记录为DGD合资企业销售成本的减少。在截至2025年9月27日的第三季度，Darling同意出售$ 125.0 百万的生产税抵免额给了一家企业买家。此次出售的收益计划在满足某些融资条件后于2025年第四季度收到。2025年11月4日，公司收到约$ 88.1 百万作为DGD合资企业的股息分配，代表商定销售金额的生产税收抵免的一部分。

在截至2025年9月27日和2024年9月28日的九个月中，公司收到约$ 129.5 百万美元 111.2 分别来自DGD合资公司的百万股息分配。截至2025年9月27日及2024年9月28日止9个月，公司分别取得约$ 240.8 百万美元 90.0 百万元对DGD合资公司的出资。在2025年9月27日之后，该公司出资约$ 4.6 万元于2025年9月29日向DGD合资公司。

除DGD合营公司外，公司对其他未合并附属公司的投资对公司而言并不重要。

与Tessenderlo Group NV合资

2025年5月12日，公司与Tessenderlo Group NV（“Tessenderlo”）（XBRU：TESB）签署了一份不具约束力的条款清单，以组建一家合资企业。合资公司的目的是合并公司的胶原蛋白和明胶业务，这些业务以Rousselot品牌运营，以及Tessenderlo，这些业务以PB Leiner品牌运营。这些业务将贡献给一家新的合资企业。公司将召开一次 85 %的合资公司所有权股权，Tessenderlo将持有剩余的 15 %所有权股权。条款清单涵盖惯常项目，包括合资企业的结构、治理和管理。合资公司的组建取决于惯例的尽职调查、最终交易文件的谈判、惯例成交条件的满足以及监管机构的批准。

米罗帕斯集团

2024年1月31日，公司的一家全资国际子公司收购了Miropasz集团的全部股份（“Miropasz收购”），该公司是一家波兰的渲染公司，现处于我们的饲料原料部门，现金收购价格约为欧元 105.6 百万（约$ 114.3 百万美元按欧元1.0的汇率：美元$ 1.082198 截止日期）。此外，该公司还承担了约欧元的负债 7.0 百万（约$ 7.6 万美元，按交割日的汇率计算）作为收购对价的保留金额，即为公司可能提出的赔偿要求而以公司名义在托管中预留的购买价格的一部分，如果没有发生索赔，该金额将在未来支付给卖方。保留金额代表收购期间的非现金投资活动。2024财年第三季度，公司收到约$ 0.2 万从卖方作为降低采购价格和其他非实质性调整。该公司记录的资产和负债包括不动产、厂房和设备约$ 21.2 百万，包括路线和非物质土地使用权在内的可识别无形资产约$ 34.9 万，加权平均寿命为 17 年，其他净资产

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约$ 2.8 万，其中包括现金、营运资金和净债务，以及约$ 62.8 百万。商誉预计将加强公司的基础饲料原料业务，并且不可用于税收目的。

Gelnex

2023年3月31日，公司收购全球领先的胶原蛋白产品生产商Gelnex的全部股份（“Gelnex收购”）。Gelnex收购包括一个网络 五个 南美洲加工设施和 一 在美国。初始购买价格约为$ 1.2 十亿美元包括约$ 1.1 十亿，其中包括支付约R $ 4.3 亿巴西雷亚尔（约合$ 853.3 百万美元，按R $汇率 5.08 ：截止日期为1.00美元）并支付约$ 243.5 万美元，根据股票购买协议进行不同的收盘后调整。此外，该公司还承担了约$ 104.1 百万用于收购对价的扣留金额，是以公司名义为公司可能的赔偿索赔而在托管中预留的购买价格的一部分，如果没有发生索赔，该金额将在未来支付给卖方。保留金额代表收购期间的非现金投资活动。收购Gelnex使我们能够立即满足胶原蛋白客户不断增长的需求和不断增长的明胶市场。最初的购买价格是通过借入公司所有期限A-3贷款$ 300.0 百万美元和期限A-4融资$ 500.0 百万，其余来自经修订信贷协议下的循环借款。2023财年第三季度，公司根据股票购买协议支付了约$ 14.1 百万，抵销商誉。公司获得了关于2024财年第一季度收购日期存在的事实和情况的新信息，这些事实和情况导致计量期间调整，将不动产、厂房和设备增加约$ 13.7 百万，减少无形资产约$ 9.5 百万，商誉减少约$ 9.1 百万，增加递延税项负债约$ 5.1 万，增加递延所得税资产约$ 8.1 百万，其他资产和负债减少约$ 0.1 百万。

下表汇总了截至2023年3月31日在Gelnex收购中获得的资产和承担的负债的最终公允价值（单位：千）：

应收账款			$	81,025
库存			140,865
其他流动资产			3,143
物业、厂房及设备			169,205
可辨认无形资产			339,500
商誉			542,572
经营租赁使用权资产			134
其他资产			2,703
递延所得税资产			9,067
应付账款			( 15,059 )
当前经营租赁负债			( 26 )
长期债务的流动部分			( 44,692 )
应计费用			( 18,826 )
长期债务，扣除流动部分			( 1,407 )
长期经营租赁负债			( 123 )
递延税项负债			( 12,870 )
其他非流动负债			( 19 )
购买价格，扣除获得的现金			$	1,195,192
更少的牵制			104,145
收购支付的现金，扣除收购的现金			$	1,091,047

$ 542.6 来自Gelnex收购的百万商誉，预计将加强公司的胶原蛋白业务并扩大其服务其胶原蛋白客户群增加的需求的能力，被分配到食品配料部门。在Gelnex收购中记录的商誉中约$ 425.0 百万可用于税收抵扣。可辨认无形资产包括$ 331.0 加权平均寿命为百万的客户关系 11.4 年和$ 8.5 百万的商品名，寿命为 五年 总加权平均寿命约为 11.3 年。

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此外，该公司还在2025财年和2024财年完成了其他非实质性收购和处置。

清单摘要如下（单位：千）：

    

			2025年9月27日						2024年12月28日
成品			$	370,487					$	335,116
在制品			97,778						92,762
原材料			42,006						38,117
用品及其他			112,044						110,842
			$	622,315					$	576,837

须摊销的无形资产及须摊销的无形资产的账面毛额

如下（单位：千）：

    

			2025年9月27日						2024年12月28日
无限期存续无形资产：
商品名称			$	53,994					$	51,050
			53,994						51,050
有限寿命无形资产：
路线			748,011						714,801
客户关系			318,272						278,920
许可证			328,935						316,038
竞业禁止协议			60						60
商品名称			19,409						82,401
特许权使用费、产品开发、专利、咨询、土地使用权和租赁权			22,940						22,277
			1,437,627						1,414,497
累计摊销：
路线			( 304,256 )						( 254,164 )
客户关系			( 72,983 )						( 44,476 )
许可证			( 214,504 )						( 189,500 )
竞业禁止协议			( 41 )						( 33 )
商品名称			( 11,141 )						( 72,549 )
特许权使用费、产品开发、专利、咨询、土地使用权和租赁权			( 7,248 )						( 6,413 )
			( 610,173 )						( 567,135 )
无形资产总额，减累计摊销			$	881,448					$	898,412

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商誉账面金额变动（单位：千）：

			饲料原料			食品配料			燃料成分			合计
2024年12月28日余额
商誉			$	1,453,677		$	774,998		$	144,582		$	2,373,257
累计减值损失			( 15,914 )			( 3,170 )			( 31,580 )			( 50,664 )
			1,437,763			771,828			113,002			2,322,593
外币换算			73,960			88,909			13,767			176,636
2025年9月27日余额
商誉			1,527,637			863,907			158,349			2,549,893
累计减值损失			( 15,914 )			( 3,170 )			( 31,580 )			( 50,664 )
			$	1,511,723		$	860,737		$	126,769		$	2,499,229

应计费用包括以下（单位：千）：

			2025年9月27日						2024年12月28日
薪酬和福利			$	164,296					$	139,011
应计运营费用			79,004						73,239
短期收购阻力			16,351						38,620
短期或有对价			—						28,862
其他应计费用			215,843						209,563
			$	475,494					$	489,295

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债务由以下部分组成（以千为单位）：

			2025年9月27日						2024年12月28日
经修订的信贷协议：
循环信贷机制（美元 160.8 百万和 零 分别于2025年9月27日和2024年12月28日以欧元计价）			$	752,751					$	267,000
期限A设施			900,000						—
减去未摊销的递延贷款成本			( 4,006 )						—
账面价值Term a facility			895,994						—
期限A-1设施			—						397,000
减去未摊销的递延贷款成本			—						( 366 )
账面价值期限A-1设施			—						396,634
期限A-2设施			—						471,875
减去未摊销的递延贷款成本			—						( 509 )
账面价值期限A-2设施			—						471,366
期限A-3设施			—						297,750
减去未摊销的递延贷款成本			—						( 560 )
账面价值期限A-3设施			—						297,190
期限A-4设施			—						481,250
减去未摊销的递延贷款成本			—						( 664 )
账面价值期限A-4设施			—						480,586
6 2030年到期的优先票据，实际利率为 6.12 %			1,000,000						1,000,000
减去未摊销递延贷款成本扣除债券溢价			( 4,940 )						( 5,605 )
账面价值 6 2030年到期优先票据百分比			995,060						994,395
5.25 2027年到期的优先票据，实际利率为 5.47 %			500,000						500,000
减去未摊销的递延贷款成本			( 1,602 )						( 2,322 )
账面价值 5.25 2027年到期优先票据百分比			498,398						497,678
4.5 2032年到期的优先票据百分比-以欧元计价，实际利息为 4.7 %			876,825						—
减去未摊销的递延贷款成本-以欧元计价			( 10,073 )						—
账面价值 4.5 2032年到期的优先票据百分比			866,752						—
3.625 %于2026年到期的优先票据-以欧元计价，实际利息为 3.83 %			—						536,733
减去未摊销的递延贷款成本-以欧元计价			—						( 1,542 )
账面价值 3.625 2026年到期优先票据百分比			—						535,191
其他票据和义务			94,683						101,958
			4,103,638						4,041,998
减去当前期限			76,911						133,020
			$	4,026,727					$	3,908,978

截至2025年9月27日，公司拥有欧元 137.5 以欧元和欧元计价的循环信贷额度下的百万未偿债务 750.0 万公司未偿债务项下 4.5 % 2032年到期的以欧元计价的优先票据。此外，截至2025年9月27日，公司有以欧元计价的融资租赁债务约欧元 4.6 百万。

截至2025年9月27日，公司有其他票据和债务$ 94.7 百万美元，其中包括各种透支设施，金额约为$ 57.8 百万，约为美元的巴西票据 14.7 万，其他债务约为$ 22.2 万，包括上述以欧元计价的融资租赁债务和美国融资租赁债务约$ 1.8 百万。

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高级担保信贷融资.于2025年6月25日，Darling，Darling International Canada Inc.（“Darling Canada”）、NL Holdings B.V.（“Darling NL”）及美国达尔令国际 International Holding B.V.（“Darling Holding”）订立第三份经修订及重述的信贷协议（“经修订的信贷协议”），该协议修订及重述公司当时存在的日期为2014年1月6日的第二份经修订及重述的信贷协议（经不时修订，“先前的信贷协议”），贷款人不时作为协议的一方，摩根大通 Bank，N.A.作为行政代理人及其他代理方。经修订的信贷协议为先前信贷协议项下的未偿还贷款和承付款项再融资，并规定本金总额为$ 2.9 亿元，包括（i）公司的$ 900.0 百万 六年 期限A融资（部分由$ 395.0 百万期限A-1贷款和$ 296.3 百万定期A-3贷款，在每种情况下，都是从先前的信贷协议无现金滚动）和（ii）公司的$ 2.0 十亿 五年 循环信贷额度（最高$ 50.0 百万（因为该数额可增加至不超过$ 150.0 万元，在适用的开证银行同意的范围内），其中可用于信用证次级贷款，最高可达$ 50.0 百万，其中可用于Swingline次级融资）（统称“高级担保信贷融资”）。经修订的信贷协议还允许Darling及其项下的其他借款人承担由高级担保信贷融资的任何循环贷款方提供的辅助融资（有某些限制）。循环信贷融资将用于营运资金需求、一般公司用途及经修订信贷协议不加禁止的其他用途。

循环信贷额度下任何借款适用的利率将等于（i）以加元计价借款的加拿大隔夜回购利率平均值（CORRA）或美元借款的调整后期限担保隔夜融资利率（SOFR）或欧元借款的调整后欧元银行同业拆借利率（EURIBOR）或英镑借款的调整后每日简单英镑隔夜指数平均值（SONIA），在每种情况下加上 1.50 年率%或（ii）美元借款的替代基准利率（ABR）或加元借款的加拿大最优惠利率或欧元借款的调整后每日简单欧洲短期利率（ESTR）或英镑借款的调整后每日SONIA利率，在每种情况下加上 0.50 年度%，并且在每种情况下（i）和（ii）条款，根据公司的总杠杆比率进行一定的升级或降级。期限A融资下适用于任何借款的利率等于调整后的期限SOFR加 1.75 年度%或ABR加 0.75 %按公司总杠杆率最低为 1.50 SOFR借款的百分比和最低 0.50 ABR借款的百分比。

截至2025年9月27日，公司拥有（i）$ 16.0 按基本利率加上保证金的左轮手枪下未偿还的百万 0.50 年度%合共 7.75 %，（二）$ 576.0 SOFR的左轮手枪下未偿还的百万加上保证金 1.50 年度%合共 5.6982 年度%，（iii）$ 900.0 SOFR贷款期限下未偿还的百万加上保证金 1.75 年度%合共 6.06599 年度%，及（四）欧元 137.5 欧元同业拆借利率循环信贷额度下未偿还的百万加上保证金 1.50 年度%合共 3.3909 年度%。截至2025年9月27日，该公司的循环信贷额度为$ 1.17 亿，根据经修订的信贷协议，考虑到借入的金额，附属设施$ 73.5 万美元和开出的信用证$ 0.7 百万。该公司还拥有约$ 12.5 2025年9月27日不属于公司经修订信贷协议的百万。此外，该公司资本化约$ 8.0 百万截至2025年9月27日与经修订信贷协议有关的递延贷款成本。

4.5 % 2032年到期的优先票据。2025年6月24日，Darling Global Finance B.V.（the“ 4.5 % Issuer "），Darling的间接全资附属公司，发行并出售了欧元 750.0 百万本金总额 4.5 2032年到期的优先票据百分比（the " 4.5 % Notes”）。The 4.5 %票据，该票据以非公开发行方式发售，是根据截至2025年6月24日的优先票据契约（“ 4.5 % Indenture "），由Darling Global Finance B.V.、Darling不时为其附属担保方、GLAS Trust Company LLC担任受托人、主要付款代理人及注册商。此次发行的总收益连同公司循环信贷额度下的借款，用于（i）赎回公司之前的 3.625 %优先票据和偿还或以其他方式为公司先前的信贷协议进行再融资，以及（ii）支付与再融资相关的成本、费用和开支.

The 4.5 %票据将于2032年7月15日到期。The 4.5 %发行人支付利息 4.5 由2026年1月15日开始的每年1月15日及7月15日的%票据。利息 4.5 %票据应计率为 4.5 年%，并以现金支付。The 4.5 %票据由Darling和Darling的所有受限制子公司（任何外国子公司或任何应收款实体除外）提供担保，这些子公司是优先担保信贷便利下的借款人或为其提供担保（统称为“ 4.5 %担保人”）。The 4.5 %票据及其担保为优先无抵押债务 4.5 %发行人和 4.5 %担保人并在受偿权上享有同等地位 4.5 %发行人与 4.5 %担保人现有和未来的优先债务。The 4.5 % Indenture包含限制Darling能力的契约及其受限制子公司的能力（包括 4.5 %发行人），其中包括：授予留置权以担保债务，与其他公司合并或并入其他公司，或以其他方式处置其全部或几乎全部资产。The 4.5 % Indenture还要求作为借款人的任何非担保人受限制子公司或

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为优先担保信贷融资提供担保，或者，如果优先担保信贷融资没有未偿还，产生某些重大债务，则为票据提供担保，除非该非担保人受限子公司是外国子公司、应收款实体或其他例外情况适用。这些盟约包括重要的例外和限定条件。The 4.5 % Indenture不直接限制发行人或担保人发生债务、支付股息或进行其他分配、回购Darling的股本或进行投资。公司资本化约$ 10.3 百万截至2025年9月27日的递延贷款成本 4.5 %注。

与控制权变更回购事件有关的除外，详见 4.5 %义齿，the 4.5 %发行人无需对债券进行强制赎回或偿债基金缴款 4.5 %注。The 4.5 %发行人可赎回部分或全部 4.5 2028年7月15日之前任何时间的%票据，赎回价格为 100 本金额的%加上“补足”溢价，如在 4.5 %义齿。The 4.5 %票据自2028年7月15日起可在任何时间全部或部分赎回，赎回价格由 4.5 %义齿。

截至2025年9月27日，公司已遵守经修订信贷协议项下的所有财务契诺，并相信其已遵守经修订信贷协议所载的所有其他契诺，该 6 %于2030年到期的优先票据，the 5.25 % 2027年到期的优先票据和 4.5 % 2032年到期的优先票据。

 

其他非流动负债包括以下（单位：千）：

			2025年9月27日						2024年12月28日
应计养老金负债			$	19,806					$	17,676
自保、诉讼、环境和税务事项准备金			83,478						80,757
长期收购拖后腿			97,430						104,684
其他			5,479						5,233
			$	206,193					$	208,350

 

该公司根据其对整个2025和2024财政年度的有效税率的估计，提供了截至2025年9月27日和2024年9月28日止三个月的所得税。公司预计的年度实际税率是基于对各辖区收入的预测、账面与税收收入的永久差异、各辖区收入与亏损的相对比例以及法定所得税率。对税务审计最终结果的评估、审计结算、确认以前因时效失效而未确认的税收优惠、确认或终止确认因收入或损失预测和税法变化而产生的递延所得税资产等离散事件在其发生期间确认。

 

未确认的税收优惠是指在纳税申报表中采取或预期采取的税收立场与为财务报表目的确认的优惠之间的差异。截至2025年9月27日和2024年9月28日，公司拥有$ 10.8 百万美元 10.4 百万，分别为未确认的税收优惠总额和$ 2.6 百万美元 2.0 万元，分别为相关的应计利息和罚款。公司未确认的税收优惠总额预计不会在未来十二个月内大幅减少。

2022年8月16日，美国政府颁布了《投资者关系法案》，其中包括针对能源和气候倡议的税收激励措施，例如CFPC。CFPC是一项新的可转让所得税抵免，自2025年1月1日起生效，它合并并取代了生物柴油、可再生柴油、替代燃料和可持续航空燃料混合物（统称“Blenders Tax Credits”）的可退还消费税抵免（统称“Blenders Tax Credits”）。CFPC根据生产的碳强度为清洁运输燃料生产商提供每加仑税收抵免，计算方法是将每加仑合格燃料的适用数量乘以燃料的排放率。

2025年1月10日，美国财政部和美国国税局发布了2025-10和2025-11号通知，其中明确了哪些实体和燃料有资格获得信贷以及纳税人如何确定生命周期排放量等问题。结合此类指导，能源部发布了45ZCF-GREET模型，允许清洁燃料生产商计算和索赔CFPC。就像搅拌机税收抵免一样，

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CFPC由DGD产生，相对于21%的联邦法定税率，显着影响了我们的有效税率。

2025年7月4日，OBBBA在美国颁布。OBBBA包括重要条款，例如永久延长《减税和就业法案》某些即将到期的条款，修改国际税收框架以及恢复对某些商业条款的有利税收待遇。该立法有多个生效日期，某些条款将于2025年生效，其他条款将实施至2027年。该立法并未对公司本季度的业绩或财务状况产生实质性影响。

截至2025年9月27日和2024年9月28日止三个月和九个月的其他综合收益/（亏损）构成部分及相关税务影响如下（单位：千）：

			三个月结束
			税前						税（费）						税后净额
			金额						或受益						金额
			2025年9月27日			2024年9月28日			2025年9月27日			2024年9月28日			2025年9月27日			2024年9月28日
固定福利养老金计划
确认的精算收益			$	( 13 )		$	—		$	3		$	—		$	( 10 )		$	—
前期服务摊销（成本）/收益			( 3 )			( 6 )			1			3			( 2 )			( 3 )
精算损失摊销			122			349			( 29 )			( 84 )			93			265
结算摊销			13			—			( 2 )			—			11			—
固定福利养老金计划总额			119			343			( 27 )			( 81 )			92			262
玉米期权衍生品
重新分类为收益			—			( 605 )			—			147			—			( 458 )
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			—			( 193 )			—			47			—			( 146 )
玉米期权衍生品合计			—			( 798 )			—			194			—			( 604 )
DGD的取暖油衍生品（注15）
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			3,783			21,798			( 919 )			( 5,297 )			2,864			16,501
取暖油衍生品合计			3,783			21,798			( 919 )			( 5,297 )			2,864			16,501
利息互换衍生品
重新分类为收益			( 1,551 )			18,069			377			( 4,391 )			( 1,174 )			13,678
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			195			( 25,777 )			( 47 )			6,264			148			( 19,513 )
利息互换衍生品总额			( 1,356 )			( 7,708 )			330			1,873			( 1,026 )			( 5,835 )
外汇衍生品
重新分类为收益			723			924			( 243 )			( 305 )			480			619
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			6,594			8,200			( 2,233 )			( 2,752 )			4,361			5,448
外汇衍生品总额			7,317			9,124			( 2,476 )			( 3,057 )			4,841			6,067
外币换算			45,115			57,147			5			( 1,697 )			45,120			55,450
其他综合收益/（亏损）			$	54,978		$	79,906		$	( 3,087 )		$	( 8,065 )		$	51,891		$	71,841

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			九个月结束
			税前						税（费）						税后净额
			金额						或受益						金额
			2025年9月27日			2024年9月28日			2025年9月27日			2024年9月28日			2025年9月27日			2024年9月28日
固定福利养老金计划
确认的精算收益			$	37		$	—		$	( 9 )		$	—		$	28		$	—
前期服务摊销（成本）/收益			( 7 )			( 18 )			3			8			( 4 )			( 10 )
精算损失摊销			578			1,047			( 137 )			( 251 )			441			796
结算摊销			5,867			—			( 1,425 )			—			4,442			—
固定福利养老金计划总额			6,475			1,029			( 1,568 )			( 243 )			4,907			786
豆粕期权衍生品
重新分类为收益			—			( 33 )			—			8			—			( 25 )
豆粕期权衍生品合计			—			( 33 )			—			8			—			( 25 )
玉米期权衍生品
重新分类为收益			385			( 605 )			( 94 )			147			291			( 458 )
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			( 257 )			1,211			63			( 294 )			( 194 )			917
玉米期权衍生品合计			128			606			( 31 )			( 147 )			97			459
DGD的取暖油衍生品（注15）
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			3,965			( 24,628 )			( 964 )			5,984			3,001			( 18,644 )
取暖油衍生品合计			3,965			( 24,628 )			( 964 )			5,984			3,001			( 18,644 )
利息互换衍生品
重新分类为收益			11,666			( 8,716 )			( 2,835 )			2,118			8,831			( 6,598 )
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			( 18,705 )			2,114			4,546			( 514 )			( 14,159 )			1,600
利息互换衍生品总额			( 7,039 )			( 6,602 )			1,711			1,604			( 5,328 )			( 4,998 )
外汇衍生品
重新分类为收益			( 3,790 )			( 6,471 )			1,280			2,203			( 2,510 )			( 4,268 )
在其他综合收益/（亏损）中确认的活动			58,816			( 23,219 )			( 19,857 )			7,906			38,959			( 15,313 )
外汇衍生品总额			55,026			( 29,690 )			( 18,577 )			10,109			36,449			( 19,581 )
外币换算			301,222			( 176,481 )			( 5,689 )			( 777 )			295,533			( 177,258 )
其他综合收益/（亏损）			$	359,777		$	( 235,799 )		$	( 25,118 )		$	16,538		$	334,659		$	( 219,261 )

下表列示截至2025年9月27日和2024年9月28日止三个月和九个月的其他综合收益/（亏损）各组成部分的税后净额重新分类金额如下（单位：千）：

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			三个月结束						九个月结束
			2025年9月27日			2024年9月28日			2025年9月27日			2024年9月28日			运营分类声明
衍生工具
豆粕期权衍生品			$	—		$	—		$	—		$	33		净销售额
外汇合约			( 723 )			( 924 )			3,790			6,471			净销售额
玉米期权衍生品			—			605			( 385 )			605			销售成本和运营费用
利息互换			1,551			( 18,069 )			( 11,666 )			8,716			外币收益/（亏损）及利息开支
			828			( 18,388 )			( 8,261 )			15,825			税前合计
			( 134 )			4,549			1,649			( 4,476 )			所得税
			694			( 13,839 )			( 6,612 )			11,349			税后净额
固定福利养老金计划
前期服务成本摊销			$	3		$	6		$	7		$	18		(a)
精算损失摊销			( 122 )			( 349 )			( 578 )			( 1,047 )			(a)
结算摊销			( 13 )			—			( 5,867 )			—			(a)
			( 132 )			( 343 )			( 6,438 )			( 1,029 )			税前合计
			30			81			1,559			243			所得税
			( 102 )			( 262 )			( 4,879 )			( 786 )			税后净额
改叙共计			$	592		$	( 14,101 )		$	( 11,491 )		$	10,563		税后净额

(a)这些项目包括在净定期养老金成本的计算中。有关更多信息，请参见此处包含的公司合并财务报表附注14（员工福利计划）。

下表列示截至2025年9月27日累计其他综合收益/（亏损）各构成部分变动情况如下（单位：千）：

						截至2025年9月27日止九个月
						国外									定义
						货币			衍生产品						惠益
						翻译			仪器						养老金计划			合计
累计其他综合收益/（亏损）2024年12月28日归属于达令的税后净额						$	( 648,827 )		$	( 23,825 )					$	( 11,589 )		$	( 684,241 )
改叙前的其他综合损失						295,533			27,607						28			323,168
从累计其他全面收益/（亏损）重分类的金额						—			6,612						4,879			11,491
本期其他综合收益净额						295,533			34,219						4,907			334,659
非控制性权益						( 4,840 )			—						—			( 4,840 )
累计其他综合收益/（亏损） 2025年9月27日，归属于达令的税后净额						$	( 348,454 )		$	10,394					$	( 6,682 )		$	( 344,742 )

2025财年长期激励机会奖（2025年LTIP）.2024年12月20日，公司董事会薪酬委员会（“委员会”）通过2025年长期投资计划，据此，公司于2025年1月3日授予公司若干关键员工， 244,130 限制性股票单位和 355,383 公司2017年综合激励计划下的业绩份额单位（“PSU”）。受限制股份单位归属 33.33 授予日的第一个、第二个和第三个周年纪念日的百分比。PSU与 三年 前瞻性业绩期，并将根据公司根据授标协议条款计算的平均总投资回报率（“ROGI”），相对于公司业绩同行集团公司的平均ROGI赚取，所得奖励将在相关业绩期的最终结果确定后于2028财年第一季度确定。PSU的授予目标为

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100 %，但每个PSU将减少或增加（最多 225 %）取决于公司相对于业绩同行集团公司的ROGI，也取决于公司在业绩期间相对于业绩同行集团公司的TSR的应用总股东回报（“TSR”）上限/领修正。

在secon期间d 2025财年第四季度，公司终止 two 公司的国内固定福利养老金计划，导致为财务报告目的的缩减和结算。 截至2025年9月27日和2024年9月28日的三个月和九个月的养老金净成本包括以下组成部分（单位：千）：

			养老金福利									养老金福利
			三个月结束									九个月结束
			9月27日， 2025			9月28日， 2024						9月27日， 2025			9月28日， 2024
服务成本			$	793		$	795					$	2,291		$	2,369
利息成本			1,572			1,914						5,259			5,731
计划资产预期收益率			( 1,467 )			( 1,810 )						( 4,798 )			( 5,426 )
前期服务成本摊销			( 3 )			( 6 )						( 7 )			( 18 )
精算损失摊销			122			349						578			1,047
结算摊销			13			—						5,867			—
养老金净成本			$	1,030		$	1,242					$	9,190		$	3,703

根据年度精算估计，截至2025年9月27日，公司预计贡献约$ 4.2 百万给其养老金计划，以满足未来十二个月的资金需求。此外，该公司为截至2025年9月27日和2024年9月28日的九个月的养老金计划提供了约$ 1.9 百万美元 1.8 分别为百万。

公司参与各种多雇主养老金计划，这些计划向劳动合同涵盖的某些雇员提供确定的福利。这些计划不是由公司管理的，缴款是根据协商劳动合同的规定确定的，以履行其对参与者的养老金福利义务。公司对每个多雇主计划的供款低于 5 各计划缴款总额的百分比。根据目前可获得的最新信息，公司已确定，如果发生提款，提款负债于 two 公司目前参与的计划可能对公司具有重要意义。关于公司参与的其他多雇主养老金计划，这些计划对个人而言并不重要， 五个 计划已被认证为2006年《养老金保护法》定义的关键或红色区域。

公司目前有提款负债记录在 四个 它参与的美国多雇主计划。截至2025年9月27日，该公司的应计负债总额约为$ 4.1 万，代表已发出退出通知的多雇主计划的预定退出负债付款现值。虽然公司没有能力计算资金不足的多雇主计划可能终止或可能要求的当前负债 根据2006年《养老金保护法》提供的额外资金，数额可能很大。

公司经营面临与商品价格相关的市场风险，影响公司原材料成本、产成品价格、能源成本及利率、外币汇率变动的风险。

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公司有限利用衍生工具管理与利率、天然气使用、柴油燃料使用、库存、预测销售和外币汇率相关的现金流风险。订立利率互换的目的是通过降低利率上升对浮动利率长期债务的潜在影响来管理整体借贷成本。签订天然气掉期和期权的目的是通过减少季节性天气需求对天然气的潜在影响来管理天然气使用的总体成本，从而提高天然气价格。订立取暖油掉期和期权的目的是通过减少季节性天气需求对柴油价格上涨的柴油燃料的潜在影响来管理柴油燃料使用的总体成本。豆粕远期和期权的订立，意在管理价格变动对禽粕销售的影响。订立玉米期权和期货合约的目的是通过减少价格变化的影响来管理美国烘焙副产品（“BBP”）的预测销售。订立外币远期和期权合约，以减轻以当地功能货币以外的货币指定的交易的外汇汇率风险。

截至2025年9月27日，公司有符合规定并被指定进行套期会计的外汇远期和期权合约及利率掉期未平仓合约以及不符合规定且未被指定进行套期会计的玉米期权和远期合约、豆粕期权合约、豆油期权合约、其他商品远期合约、外币远期合约。

在2025财年和2024财年，公司的DGD合资公司订立了被视为现金流对冲的取暖油衍生品。因此，公司已根据财务会计准则委员会（“FASB”）ASC主题323的要求，将属于Darling的其他综合收益/（亏损）部分与对DGD的投资进行了冲销。

现金流对冲

2023财年，该公司指定利率掉期作为现金流对冲部分未偿浮动利率债务的利率风险。由于基础债务工具条款发生变化，对冲关系于2025年6月解除指定。累计收益约$ 4.1 万，此前在与现金流量套期相关的累计其他综合损失中确认的在解除指定时重新分类为利息费用。2025年7月，公司指定利率互换作为现金流套期保值。这些互换的名义金额总计$ 900.0 百万。根据合同，公司有义务支付加权平均费率为 3.656 %，同时收到1个月SOFR费率。根据利率互换条款，该公司将一部分浮动利率债务对冲到2027年第二季度。截至2025年9月27日，这些利率掉期的合计公允价值约为$ 2.4 万元，并在资产负债表上记入其他流动资产、应计费用和非流动负债，冲抵后记入累计其他综合损失。截至2024年12月28日，这些利率掉期的合计公允价值约为$ 4.2 万元并在资产负债表上记入其他流动资产、应计费用、其他资产和非流动负债，冲抵后记入累计其他综合损失。

2023财年，公司还进行了交叉货币掉期交易，这些交易被指定为现金流对冲，以对冲公司间贷款。2025年第二季度期间，公司间贷款和交叉货币掉期结算。于2025年9月27日及2024年12月28日，该等交叉货币掉期的合计公允价值约为 零 和$ 22.2 分别为百万。在2024年12月28日，这些金额计入资产负债表上的其他流动资产，并在累计其他综合损失中记录抵消。

在2024财年和2025财年，公司签订了被指定为现金流对冲的外汇期权和远期合约。根据外汇合同条款，该公司对截至2026财年第四季度以功能货币以外的货币进行的部分预测销售进行了套期保值。在2025年9月27日和2024年12月28日，这些外汇合约的合计公允价值约为$ 17.9 百万美元 32.6 分别为百万。这些金额在资产负债表上计入其他流动资产、其他资产、应计费用和其他非流动负债，并在累计其他综合损失中记录抵消。

公司可能不时订立玉米远期及期权合约、豆粕远期及期权合约及取暖油掉期及期权合约。于2025年9月27日，公司并无订立任何未平仓指定玉米、豆粕或取暖油合约。

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截至2025年9月27日，公司有以下指定和非指定未平仓远期和期权合约金额为对冲本位币以外货币的外币交易和以本位币以外货币的预测交易而订立（单位：千）：

功能货币									合约货币
类型			金额						类型			金额
巴西雷亚尔			258,491						欧元			38,315
巴西雷亚尔			2,249,479						美元			390,561
欧元			19,638						美元			23,066
欧元			81,803						波兰兹罗提			348,945
欧元			11,215						日元			1,948,542
欧元			21,942						中国人民币			183,153
欧元			15,634						澳大利亚元			27,950
欧元			3,951						英镑			3,451
波兰兹罗提			956						美元			264
波兰兹罗提			51,056						欧元			11,957
英镑			202						美元			273
日元			146,412						美元			993
美元			213						日元			31,422
澳大利亚元			218						美元			144

该公司估计，所有现金流量套期保值将从2025年9月27日的累计其他综合损失重新分类为未来12个月收益的金额约为$ 12.9 百万。截至2025年9月27日，$ 4.1 由于现金流对冲的终止，百万已重新分类为收益。

下表汇总了未指定为套期保值的衍生工具对公司截至2025年9月27日和2024年9月28日止三个月和九个月的合并经营报表的影响（单位：千）：

												未指定为套期保值的衍生工具在收入中确认的损失或（收益）
												三个月结束						九个月结束
未指定为套期保值工具的衍生工具						位置						9月27日， 2025			9月28日， 2024			9月27日， 2025			9月28日， 2024
外汇						外汇损失/（收益）						$	692		$	( 1,459 )		$	( 144 )		$	( 2,309 )
外汇						净销售额						( 78 )			( 298 )			( 662 )			344
外汇						销售成本和运营费用						( 17 )			173			175			( 126 )
外汇						销售、一般和管理费用						( 5,747 )			( 1,289 )			( 19,914 )			8,283
利率互换						利息支出						—			—			( 961 )			—
玉米期权和期货						净销售额						—			106			( 1,445 )			652
玉米期权和期货						销售成本和运营费用						536			319			—			( 1,917 )
豆粕						净销售额						428			—			649			—
大豆油						净销售额						2,635			—			2,477			—
其他商品						销售、一般和管理费用						32			—			( 669 )			—
合计												$	( 1,519 )		$	( 2,448 )		$	( 20,494 )		$	4,927

截至2025年9月27日，公司已就约$ 278.5 百万天然气和柴油燃料。公司打算对远期采购协议项下的商品进行实物交割，因此，这些合同不受公允价值会计要求的约束，因为它们符合正常采购的条件。

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FASB权威指引定义公允价值，建立公允价值计量框架，扩大公允价值计量披露。下表列示了截至2025年9月27日公司以经常性和非经常性基础上的公允价值计量并在FASB权威指引下使用公允价值等级进行分类的金融工具。 根据用于确定公允价值的输入值的可靠性，公允价值层次结构分为三个层次。

 

						2025年9月27日公允价值计量采用
						报价在 活跃市场 相同资产			重要其他 可观察 输入			重大 不可观察 输入
（单位：千美元）			合计			（1级）			（2级）			（三级）
物业、厂房及设备
衍生资产			$	29,328		$	—		$	29,328		$	—
总资产			$	29,328		$	—		$	29,328		$	—
负债
衍生负债			$	3,147		$	—		$	3,147		$	—
负债总额			$	3,147		$	—		$	3,147		$	—

						2024年12月28日公允价值计量采用
						报价在 活跃市场 相同资产			重要其他 可观察 输入			重大 不可观察 输入
（单位：千美元）			合计			（1级）			（2级）			（三级）
物业、厂房及设备
衍生资产			$	30,693		$	—		$	30,693		$	—
总资产			$	30,693		$	—		$	30,693		$	—
负债
衍生负债			$	41,920		$	—		$	41,920		$	—
或有对价			28,862			—			—			28,862
负债总额			$	70,782		$	—		$	41,920		$	28,862

衍生资产和负债主要由公司的玉米期权和期货合约、外币远期和期权合约、利率掉期合约和交叉货币掉期合约组成，它们代表在活跃市场中同类资产和负债的通常报价区间的可观察市场利率与考虑工具期限、名义金额和信用风险的固定掉期利率之间的差异。有关公司衍生工具的讨论，请参见此处包含的公司合并财务报表附注15（衍生工具）。

或有对价负债的公允价值计量使用重大不可观察输入值（第3级）。截至2025年3月29日的季度，我们使用第三方提供的蒙特卡洛模拟方法估计了FASA集团（“FASA”）或有对价的公允价值，该方法包括在风险中性框架中使用几何布朗运动模拟预测的净收入或收益加上利息费用、税收、折旧和摊销（“EBITDA”）。FASA或有对价分析中使用的假设包括通过或有对价剩余期限的EBITDA预测、EBITDA贴现率、EBITDA波动性、信用利差、无风险率和汇率。这些投入的显着增加和减少可能导致FASA或有对价的公允价值计量显着降低或提高。于2025年6月28日及2025年9月27日，由于或有对价期已过，且已知实际EBITDA，且或有对价已按最新计算于2025年9月支付予卖方，故未使用蒙特卡洛模型，但须待卖方批准。因此，根据卖方的批准，可能需要支付额外的金额。

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或有对价负债变动原因如下：

（单位：千美元）			或有代价
截至2024年12月28日的余额			$	28,862
期间收益中包含的合计			18,024
汇率变动			5,807
付款			( 52,693 )
截至2025年9月27日余额			$	—

不以公允价值计量的金融工具的公允价值如下：

						2025年9月27日公允价值计量采用
						报价在 活跃市场 相同资产			重要其他 可观察 输入			重大 不可观察 输入
（单位：千美元）			合计			（1级）			（2级）			（三级）
负债
6%优先票据			$	1,009,300		$	—		$	1,009,300		$	—
5.25%优先票据			498,550			—			498,550			—
4.5%优先票据			886,645			—			886,645			—
定期贷款A			895,500			—			895,500			—
左轮债			741,460			—			741,460			—
负债总额			$	4,031,455		$	—		$	4,031,455		$	—

						2024年12月28日公允价值计量采用
						报价在 活跃市场 相同资产			重要其他 可观察 输入			重大 不可观察 输入
（单位：千美元）			合计			（1级）			（2级）			（三级）
负债
6%优先票据			$	982,500		$	—		$	982,500		$	—
5.25%优先票据			490,000			—			490,000			—
3.625%优先票据			534,908			—			534,908			—
定期贷款A-1			395,015			—			395,015			—
定期贷款A-2			469,516			—			469,516			—
定期贷款A-3			296,261			—			296,261			—
定期贷款A-4			478,844			—			478,844			—
左轮债			264,330			—			264,330			—
负债总额			$	3,911,374		$	—		$	3,911,374		$	—

优先票据、定期贷款A、定期贷款A-1、定期贷款A-2、定期贷款A-3、定期贷款A-4和左轮债的公允价值基于第三方银行的市场报价。公司其他债务的账面值不被视为与公允价值存在重大差异，且所有其他工具均以公允价值入账。

现金、现金等价物和受限制现金、应收账款、应付账款和应计费用的账面金额由于这些工具的期限较短而接近公允价值，因此已被排除在上表之外。

公司是其日常业务过程中产生的各种诉讼、索赔和损失或有事项的一方，包括被保险工人赔偿、汽车和一般责任索赔、某些监管和政府机构与各种事项相关的主张，包括劳动和就业、员工福利、职业安全和健康、工资和工时、合规性、可持续性、许可要求、环境

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事项，包括公司加工设施的空气、废水和雨水排放以及其他联邦、州和地方问题，涉及侵权、合同、法定、劳动、就业和其他索赔的诉讼，以及税务事项。

该公司的工人赔偿、汽车和一般责任政策包含重大免赔额或自保保留。公司根据这些保单估计并计提与每个财政年度发生的事故相关的预期最终索赔成本，并将此应计作为准备金，直到公司支付这些索赔。

由于上述事项，公司已为保险、监管、政府、环境和诉讼建立了损失准备金。在2025年9月27日和2024年12月28日，资产负债表中反映在应计费用和其他非流动负债中的保险、监管、政府、环境和诉讼准备金约为$ 101.8 百万美元 97.1 分别为百万。公司在资产负债表中反映在其他资产中的保险追偿应收款约为$ 39.0 百万截至2025年9月27日及2024年12月28日，与保险或有事项有关。公司管理层认为，根据目前的政府法规和管理层目前可获得的信息，这些或有事项准备金是合理和充足的；然而，无法保证与这些或有事项相关的最终成本不会超过目前的估计。公司认为，未决诉讼和索赔产生的任何额外负债可能不在保险范围内，对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响的可能性很小。

Passaic河下游地区.2009年12月，该公司与众多其他实体一起收到美国环境保护署（“EPA”）的通知，该公司（作为Standard Tallow Corporation的所谓利益继承者）被视为Passaic河下游17英里区域（“Passaic河下游”）涉嫌污染的潜在责任方（“PRP”），该区域是位于新泽西州纽瓦克的钻石碱超级基金场地的一部分。该公司被指定为PRP是基于该公司于1996年收购的实体Standard Tallow Corporation对位于新泽西州纽瓦克和科尔尼的前厂址的运营。2016年3月，公司收到美国环保署的另一封信函，通知公司已发布一份决定记录（“ROD”），为较低的 8.3 帕塞克河下游地区的英里，估计费用为$ 1.38 十亿。美国环保署的信函没有对该公司提出任何要求，并为补救设计/补救行动实施制定了一个框架，根据该框架，美国环保署将首先寻求主要PRP的资助。这封信表明，美国环保署已将这封信寄给了 100 方，其中包括大型化工和炼油公司、制造公司、代工厂、塑料公司、制药公司以及食品和消费品公司。该公司声称，它不对其于2000年合法解散的前子公司Standard Tallow Corporation的任何负债负责，并且，无论如何，Standard Tallow Corporation没有解除任何 八个 ROD（“COCs”）中确定的关注污染物。随后，美国环保署使用第三方分配者进行了结算分析，并向第三方分配者确定没有排放任何COC的那些PRP提供了提前兑现结算。该公司参与了这一分配过程，并于2019年11月收到了来自美国环保署的现金结算提议，金额为$ 0.6 百万（$ 0.3 百万为每一个有关的前厂址）有关较低的负债 8.3 帕塞克河下游地区的英里。公司接受了这一和解提议，随着EPA行政审批程序的完成，该和解于2021年4月16日生效。2021年9月，美国环保署发布了一项ROD，为上部选择了一项临时补救措施 九 帕塞克河下游的英里，预计额外费用为$ 441 百万。2022年10月，公司与其他和解被告一起，与美国环保署签订了一项同意令，据此，公司支付了$ 0.3 百万清偿与上有关的两个前厂址的负债 九 帕塞克河下游绵延数英里。 该公司将这笔款项支付给了托管机构，因为和解需遵守美国环保署的行政审批程序，其中包括公布、公众意见征询期和法院批准。2024年12月，法院批准签发同意令；然而，这一决定已被上诉。于2016年9月30日，Occidental Chemical Corporation（“OCC”）与EPA订立协议，就较低的清理计划进行补救设计 8.3 帕塞克河下游绵延数英里。2018年6月30日，OCC向美国新泽西州地方法院提交了一份诉状，控告over 100 包括公司在内的公司，根据《综合环境响应、赔偿和责任法》（“CERCLA”）寻求成本回收或贡献成本，这些成本与OCC已经进行或正在进行的与Passaic河下游有关的各种调查和清理有关。根据诉状，OCC已经发生或正在发生费用，其中包括完成对较低者的清理方案的补救设计的估计费用 8.3 帕塞克河下游绵延数英里。OCC还在寻求一项宣告性判决，以使被告对其未来响应费用的适当份额承担责任，包括对较低的补救行动 8.3 下层的英里

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帕塞克河。公司，连同 40 的其他被告中，此前已收到OCC对其CERCLA捐款索赔$ 165 百万与为较低者设计补救措施的成本相关 8.3 帕塞克河下游绵延数英里。此外，该公司与上述EPA的和解可能会排除OCC对该公司提出的某些索赔。目前无法确定公司对与Passaic河下游地区有关的调查费用、补救费用和/或自然资源损害的最终责任（如有）；然而，截至本报告日期，公司未发现任何确切证据表明前Standard Tallow Corporation厂址为Passaic河贡献了任何COCs，因此，没有任何情况导致公司认为该事项将对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

2024年，公司采用了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进，在追溯基础上。

该公司通过全球网络销售其产品 260 各地 五个 内的大陆 三个 细分行业：饲料原料、食品配料和燃料配料。公司的分部被确定为那些其结果由作为公司首席执行官的首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估业绩时定期审查的业务。每个分部根据公司市场和客户的性质进行组织和管理，由类似的产品和服务组成。

以下为各分部业务经营情况说明。

饲料原料

饲料原料主要包括（i）公司的美国配料业务，包括公司的脂肪和蛋白质、用过的食用油、捕集油脂、公司的加拿大配料业务，以及美国达尔令国际国际以Sonac和FASA名称开展的配料和特种产品业务（蛋白质、脂肪和血液制品）以及（ii）公司的烘焙残渣业务。饲料原料操作将动物副产品加工，并将食用油制成脂肪、蛋白质和皮革。

食品配料

Food Ingredients主要包括（i）由美国达尔令国际国际以Rousselot及Gelnex名称进行的胶原蛋白业务，（ii）由美国达尔令国际国际以CTH名称进行的天然肠衣业务及（iii）由美国达尔令国际国际以Sonac名称进行的若干特殊产品业务。

燃料成分

公司的燃料成分分部包括（i）公司对DGD合资企业的投资及（ii）由美国达尔令国际国际以Ecoson和Rendac名称开展的生物能源业务。

经营分部的业绩是根据分部收入（亏损）评估的，其中包括所有经营地点发生的所有收入、经营费用以及销售、一般和管理费用，不包括一般公司费用。主要经营决策者以分部收入（亏损）作为衡量标准，为每个分部作出资源（包括财务或资本资源）分配决策，主要是在年度预算和预测过程中。主要经营决策者在评估每个分部的业绩并就资本分配作出决策时，会按季度考虑预算与实际的差异。公司所有分部在所有报告期间均一致采用会计政策。公司间收入和费用金额已在每个分部内消除，以根据管理层内部用于评估分部业绩的基础进行报告。我们的主要经营决策者没有按分部提供总资产，因为我们没有按分部计量、评估业绩或分配资本资源。因此，我们没有按分部披露任何资产信息。

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业务部门（以千为单位）：

			饲料原料			食品配料			燃料成分			企业（a）			合计
截至2025年9月27日止三个月
净销售总额			$	1,029,115		$	380,574		$	154,277		$	—		$	1,563,966
销售成本和运营费用			779,306			275,751			121,900			—			1,176,957
毛利率			249,809			104,823			32,377			—			387,009
出售资产收益			( 125 )			( 65 )			( 185 )			—			( 375 )
销售、一般和管理费用			75,938			33,250			8,077			22,329			139,594
收购和整合成本			—			—			—			6,156			6,156
折旧及摊销			83,590			29,839			9,129			1,506			124,064
Diamond Green Diesel净亏损中的权益			—			—			( 45,844 )			—			( 45,844 )
分部营业收入/（亏损）			90,406			41,799			( 30,488 )			( 29,991 )			71,726
其他未合并子公司净收益中的权益			3,277			—			—			—			3,277
分部收入/（亏损）			93,683			41,799			( 30,488 )			( 29,991 )			75,003
其他费用合计（b）															( 55,196 )
所得税前收入															$	19,807

（a）包括在企业活动中的是一般企业开支。

（b）其他费用总额包括利息费用、提前偿还债务损失、外币收益（损失）和其他收入（费用）。利息支出、提前偿还债务的损失和外币收益（损失）在我们的合并经营报表中单独披露。其他收入/（费用）包括利息收入约$ 1.3 万，伤亡损失约$（ 0.2 ）百万，不包括服务成本的其他养老金支出约为$（ 0.2 ）百万，出售一家小型国际子公司的部分收益约$ 1.7 百万及其他开支约$（ 1.9 ）百万。

			饲料原料			食品配料			燃料成分			企业			合计
截至2024年9月28日止三个月
净销售总额			$	927,457		$	357,292		$	137,142		$	—		$	1,421,891
销售成本和运营费用			727,642			271,861			108,816			—			1,108,319
毛利率			199,815			85,431			28,326			—			313,572
出售资产的亏损/（收益）			204			49			( 2 )			—			251
销售、一般和管理费用			67,445			28,351			7,757			12,164			115,717
收购和整合成本			—			—			—			218			218
或有对价公允价值变动			16,156			—			—			—			16,156
折旧及摊销			85,480			26,743			9,297			2,033			123,553
钻石绿柴油净收益中的权益			—			—			2,430			—			2,430
分部营业收入/（亏损）			30,530			30,288			13,704			( 14,415 )			60,107
其他未合并子公司净收益中的权益			3,782			—			—			—			3,782
分部收入/（亏损）			34,312			30,288			13,704			( 14,415 )			63,889
其他费用合计（c）															( 62,245 )
所得税前收入															$	1,644

（c）其他费用总额包括利息费用、提前偿还债务损失、外币收益（损失）和其他收入（费用）。利息支出、提前偿还债务的损失和外币收益（损失）在我们的合并经营报表中单独披露。其他收入/（费用）包括利息收入约$ 3.6 百万，伤亡收益约$ 3.8 万，不含服务成本的其他养老金支出约为$（ 0.4 ）百万及其他开支约$（ 2.3 ）百万。

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			饲料原料			食品配料			燃料成分			企业			合计
截至2025年9月27日止九个月
净销售总额			$	2,861,930		$	1,115,956		$	448,192		$	—		$	4,426,078
销售成本和运营费用			2,215,402			804,765			361,634			—			3,381,801
毛利率			646,528			311,191			86,558			—			1,044,277
出售资产的亏损/（收益）			1,075			( 34 )			( 402 )			—			639
销售、一般和管理费用			224,973			98,709			25,645			49,892			399,219
收购和整合成本			—			—			—			11,073			11,073
或有对价公允价值变动			18,024			—			—			—			18,024
折旧及摊销			251,139			86,792			26,481			4,549			368,961
Diamond Green Diesel净亏损中的权益			—			—			( 70,367 )			—			( 70,367 )
分部营业收入/（亏损）			151,317			125,724			( 35,533 )			( 65,514 )			175,994
其他未合并子公司净收益中的权益			8,431			—			—			—			8,431
分部收入/（亏损）			159,748			125,724			( 35,533 )			( 65,514 )			184,425
其他费用合计（d）															( 171,256 )
所得税前亏损															$	13,169

（d）其他费用总额包括利息费用、提前偿还债务损失、外币收益（损失）和其他收入（费用）。利息支出、提前偿还债务的损失和外币收益（损失）在我们的综合经营报表中单独披露。其他收入/（费用）包括利息收入约$ 11.9 万，伤亡损失约$（ 1.7 ）百万，不包括服务成本的其他养老金支出约为$（ 6.9 ）百万，出售一家小型国际子公司的部分收益约$ 1.7 百万及其他开支约$（ 7.5 ）百万。

			饲料原料			食品配料			燃料成分			企业			合计
截至2024年9月28日止九个月
净销售总额			$	2,751,452		$	1,127,415		$	418,615		$	—		$	4,297,482
销售成本和运营费用			2,171,282			846,766			335,358			—			3,353,406
毛利率			580,170			280,649			83,257			—			944,076
出售资产的亏损/（收益）			541			( 208 )			( 434 )			—			( 101 )
销售、一般和管理费用			218,598			88,939			24,911			52,143			384,591
收购和整合成本			—			—			—			5,402			5,402
或有对价公允价值变动			( 42,215 )			—			—			—			( 42,215 )
折旧及摊销			259,493			82,983			26,687			6,504			375,667
钻石绿柴油净收益中的权益			—			—			125,046			—			125,046
分部营业收入/（亏损）			143,753			108,935			157,139			( 64,049 )			345,778
其他未合并子公司净收益中的权益			9,109			—			—			—			9,109
分部收入/（亏损）			152,862			108,935			157,139			( 64,049 )			354,887
其他费用合计（e）															( 185,609 )
所得税前收入															$	169,278

（e）其他费用总额包括利息费用、提前偿还债务损失、外币收益（损失）和其他收入（费用）。利息支出、提前偿还债务的损失和外币收益（损失）在我们的合并经营报表中单独披露。其他收入/（费用）包括利息收入约$ 12.1 百万，伤亡收益约$ 11.6 万，不含服务成本的其他养老金支出约为$（ 1.3 ）百万及其他开支约$（ 9.6 ）百万。

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该公司根据商业上可接受的做法向其客户延长付款期限。开票与到期付款日期之间的期限并不重要。收入按公司预期为转让成品或执行服务而获得的对价金额计量，这通常基于已执行的协议或采购订单。

该公司的大部分产品都是根据客户的规格来发货的。客户退货很少，对公司来说并不重要。销售扣减净销售额的调整一般在与销售相同的期间确认或在已知的情况下确认。某些行业或国家的客户可能会被要求在发货前预付款项，以保持付款保护。这些代表客户的短期预付款，对公司而言并不重要。该公司选择将运输和装卸视为履行成本。与创收活动同时征收的销售、增值和其他税收不计入收入，按净额入账。

下表列示截至2025年9月27日和2024年9月28日止三个月和九个月按地理区域和主要产品类型按可报告分部分类的公司收入（单位：千）：

			截至2025年9月27日止三个月
			饲料原料			食品配料			燃料成分			合计
地理区域
北美洲			$	781,733		$	100,056		$	—		$	881,789
欧洲			114,784			179,342			154,277			448,403
中国			12,017			56,908			—			68,925
南美洲			116,737			30,501			—			147,238
其他			3,844			13,767			—			17,611
净销售总额			$	1,029,115		$	380,574		$	154,277		$	1,563,966
主要产品类型
脂肪			$	428,415		$	44,331		$	—		$	472,746
用过的食用油			125,900			—			—			125,900
蛋白质			338,800			—			—			338,800
面包店			46,900			—			—			46,900
其他渲染			76,900			—			—			76,900
食品配料			—			311,067			—			311,067
生物能源			—			—			154,277			154,277
其他			12,200			25,176			—			37,376
净销售总额			$	1,029,115		$	380,574		$	154,277		$	1,563,966

			截至2025年9月27日止九个月
			饲料原料			食品配料			燃料成分			合计
地理区域
北美洲			$	2,179,259		$	309,066		$	—		$	2,488,325
欧洲			323,522			532,139			448,192			1,303,853
中国			23,001			161,103			—			184,104
南美洲			325,110			78,238			—			403,348
其他			11,038			35,410			—			46,448
净销售总额			$	2,861,930		$	1,115,956		$	448,192		$	4,426,078
主要产品类型
脂肪			$	1,159,930		$	133,381		$	—		$	1,293,311
用过的食用油			290,100			—			—			290,100
蛋白质			1,017,000			—			—			1,017,000
面包店			149,100			—			—			149,100
其他渲染			209,900			—			—			209,900
食品配料			—			900,997			—			900,997
生物能源			—			—			448,192			448,192
其他			35,900			81,578			—			117,478
净销售总额			$	2,861,930		$	1,115,956		$	448,192		$	4,426,078

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			截至2024年9月28日止三个月
			饲料原料			食品配料			燃料成分			合计
地理区域
北美洲			$	720,381		$	97,658		$	—		$	818,039
欧洲			95,625			161,630			137,142			394,397
中国			8,910			53,506			—			62,416
南美洲			98,980			32,189			—			131,169
其他			3,561			12,309			—			15,870
净销售总额			$	927,457		$	357,292		$	137,142		$	1,421,891
主要产品类型
脂肪			$	346,870		$	40,982		$	—		$	387,852
用过的食用油			81,674			—			—			81,674
蛋白质			369,544			—			—			369,544
面包店			47,696			—			—			47,696
其他渲染			69,658			—			—			69,658
食品配料			—			289,311			—			289,311
生物能源			—			—			137,142			137,142
其他			12,015			26,999			—			39,014
净销售总额			$	927,457		$	357,292		$	137,142		$	1,421,891

			截至2024年9月28日止九个月
			饲料原料			食品配料			燃料成分			合计
地理区域
北美洲			$	2,132,009		$	305,283		$	—		$	2,437,292
欧洲			304,195			497,186			418,615			1,219,996
中国			21,747			176,901			—			198,648
南美洲			282,733			109,636			—			392,369
其他			10,768			38,409			—			49,177
净销售总额			$	2,751,452		$	1,127,415		$	418,615		$	4,297,482
主要产品类型
脂肪			$	972,792		$	117,346		$	—		$	1,090,138
用过的食用油			253,600			—			—			253,600
蛋白质			1,119,700			—			—			1,119,700
面包店			141,100			—			—			141,100
其他渲染			225,900			—			—			225,900
食品配料			—			935,659			—			935,659
生物能源			—			—			418,615			418,615
其他			38,360			74,410			—			112,770
净销售总额			$	2,751,452		$	1,127,415		$	418,615		$	4,297,482

长期履约义务.公司不时订立长期合约，向若干客户供应一定数量的成品。2025年迄今根据这些长期供应合同确认的收入约为$ 100.9 万，剩余履约义务将在未来期间确认（一般 三年 ）约$ 630.5 百万。

原材料协议

公司于二零一一年五月与DGD合营公司订立原材料协议，据此，公司将提出按市场价格供应若干动物脂肪及用过的食用油，但DGD合营公司并无义务购买公司所提供的原材料。此外，公司可能会向DGD合资企业提供其他原料，例如在转售基础上购买的不可食用玉米油。截至2025年9月27日和2024年9月28日止三个月，公司录得对DGD合资公司的净销售额约为$ 342.1 百万美元 264.8 分别为百万。截至2025年9月27日及2024年9月28日止三个月，我们对DGD合营公司的销售净额约 22 %和 19 分别占总数的%

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净销售额。截至2025年9月27日和2024年9月28日止9个月，公司录得对DGD合资公司的净销售额约为$ 851.6 百万美元 746.1 分别为百万。截至2025年9月27日及2024年9月28日止9个月，我们对DGD合营公司的销售净额约 19 %和 17 分别占总净销售额的百分比。在2025年9月27日和2024年12月28日，公司有$ 6.0 百万美元 9.5 分别应收DGD合资企业的未偿应收账款百万。此外，该公司还消除了大约$ 89.6 百万美元 63.7 截至2025年9月27日和2024年9月28日止九个月的额外销售额分别为百万美元，以递延公司部分利润约$ 20.9 百万美元 7.9 分别于2025年9月27日和2024年9月28日与DGD合营公司资产负债表上剩余的存货资产有关的销售的百万。

循环贷款协议

2023年6月15日，Darling透过其全资附属公司Darling Green Energy LLC（“Darling Green”）与Valero的全资附属公司Diamond Alternative Energy，LLC（“Diamond Alternative”，连同“DGD贷款人”Darling Green）与DGD合营企业订立循环贷款协议（“2023 DGD贷款协议”），据此，DGD贷款人承诺向DGD合营企业提供总额为$ 200.0 百万，每个贷方承诺$ 100.0 承诺总额的百万。DGD合营公司根据2023年DGD贷款协议进行的任何借款按适用的年利率相等于（a）于该日的期限SOFR加上（b）的总和 2.50 %.2023年DGD贷款协议将于2026年6月15日到期。2024年1月DGD合资公司借入全部$ 200.0 2023年DGD贷款协议下可用的百万美元，包括公司的全部$ 100.0 百万承诺，已于2024年3月偿还。DGD合资公司支付 无 截至2025年9月27日及2024年9月28日止三个月的利息及截至2025年9月27日及2024年9月28日止九个月的利息 零 和$ 1.6 分别为百万。截至2025年9月27日和2024年12月28日， 零 根据2023年DGD贷款协议欠Darling Green。

担保协议

2020年2月，就DGD合营公司在其位于洛杉矶Norco工厂的扩建项目而言，DGD合营公司订立 two 与International-Matex Tank Terminals（“IMTT”）签订的协议（“IMTT终端协议”），据此，DGD合资企业将通过管道将原材料和成品运送到IMTT终端设施，从而提供更好的物流能力。作为订立IMTT终止协议的一项条件，IMTT要求公司和Valero保证各自的比例份额，最高可达约$ 50 万元，均为DGD合营公司在IMTT终止协议项下的义务（“IMTT担保”），但须符合IMTT终止协议中规定的条件。公司并未因IMTT担保而记录任何负债，因为公司认为必须根据IMTT担保支付任何款项的可能性很小。

2021年4月，就DGD合营公司在其德克萨斯州亚瑟港设施的扩建项目而言，DGD合营公司订立 two 与GT Logistics，LLC（“GTL”）签订的协议（“GTL终端协议”），据此，DGD合资企业将通过管道将原材料和成品运送到GTL终端设施，从而提供更好的物流能力。作为订立GTL终止协议的条件，GTL要求公司和Valero保证其按比例分担，最高可达约$ 160 万元，分别为DGD合营公司在GTL终止协议项下的义务（“GTL担保”），但须符合GTL终止协议中规定的条件。GTL担保的最高金额减少超过 20年 GTL终止协议的初始期限，因为此类协议下的终止费下降。公司并未因GTL担保而记录任何负债，因为公司认为必须根据GTL担保支付任何款项的可能性很小。

下表列出补充现金流量信息和非现金往来（单位：千）：

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			九个月结束
			2025年9月27日						2024年9月28日
补充披露现金流信息：
应计资本支出变动			$	1,345					$	( 23,303 )
期间支付的现金用于：
利息，扣除资本化利息			$	132,511					$	157,627
所得税，扣除退款			$	51,456					$	82,414
非现金经营活动
以新增租赁负债换取取得的经营租赁使用权资产			$	67,180					$	52,184
非现金筹资活动
为资产发行的债务			$	157					$	2,156

2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40），要求实体在持续经营中或脚注中对损益表正面呈现的任何相关费用标题进行分类。本ASU在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期有效。收养要么采用前瞻性方法，要么采用完全追溯的过渡方法。允许提前收养。公司目前正在评估这份ASU，以确定其对公司披露的影响，但除了脚注披露中将提供的额外信息外，预计此次更新不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，《所得税（主题740）对所得税披露的改进》。ASU要求年度财务报表在费率调节中包括一致的类别和更大程度的信息分类，以及按辖区分类支付的所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之后开始的公司年度报告期间生效。收养要么采用前瞻性方法，要么采用完全追溯的过渡方法。允许提前收养。公司目前正在评估该ASU，以确定其对公司披露的影响，但除了脚注披露中提供的额外信息外，预计此次更新不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号，分部报告（主题280）对可报告分部披露的改进。该修订要求披露定期向主要经营决策者提供并包含在每项报告的分部收入或亏损计量中的重大分部费用、其他分部项目的金额及其构成说明，以及可报告分部的收入或亏损和资产的中期披露。这些修订对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效，并应追溯适用。公司于2024年采用了该ASU，除脚注披露中提供的额外信息外，采用该ASU对公司的合并财务报表没有影响。

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