根据议事规则第433条提交
登记号:333-202840
| 富国银行集团公司 市场挂钩证券 |
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| 市场挂钩证券-可自动赎回，附带或有票息及或有下行空间 风险证券本金挂钩标普500指数、罗素2000指数和2021年9月7日到期的欧元斯托克50指数的最低表现。 日期为2017年8月18日的初步定价补编第911号的条款表 |
该证券具有复杂的特征，投资于该证券涉及与投资于常规债务证券无关的风险。见本术语表中的“选定风险考虑因素”和所附初步定价补编中的“风险因素”。
本介绍条款表并不提供投资者在作出投资决定前应考虑的所有信息。
投资者在作出投资该证券的决定前，应仔细审阅所附的初步定价补充、市场措施补充、招股说明书补充及招股说明书。
不是银行存款，也没有联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保
最低绩效指标是如何确定的
任何计算日的最低性能指标是在该计算日具有最低性能因数的指标。
业绩因数，就任何一个计算日的指数而言，将是该计算日的收盘水平除以起始水平（以百分比表示）。
或有息票付款的计算方法
于每个或有票面付款日，当且仅当相关计算日最低表现指数的收市水平大于或等于其门槛值时，您将按相等于或有票面利率的年利率收取或有票面付款。
如果最低表现指数在任何计算日的收盘水平低于其阈值水平，则在相关或有优惠券支付日，您将不会收到任何或有优惠券支付。如果最低表现指数在所有季度计算日的收盘水平低于其阈值水平，您将不会在证券期限内收到任何或有息票付款。
每季度或有息票付款（如有的话）将按证券计算如下:
1000美元或有票面利率x（90/360）
或有票面利率将于定价日期厘定，并将在每年【6.00%至7.00%】的范围内。任何或有息票付款将四舍五入至最接近的百分比，并附有二分之一向上四舍五入。
如何确定证券是否会被自动调用
倘最低表现指数于2018年3月至2021年6月（包括首尾两日）任何一个季度计算日的收市水平大于或等于其起市水平，则证券将自动被调用，而于相关调用结算日，您将有权收取相当于每份证券的原发售价另加最终或有票息付款的每份证券的现金付款。证券将于第二个季度计算日（即发行日期后约六个月）前不受自动赎回限制。
倘该等证券自动被赎回，则该等证券将于有关赎回结算日停止未偿还，而于该等赎回结算日后，阁下将不再拥有该等证券项下的任何进一步权利。
如何计算到期日的付款
如果在规定的到期日之前没有自动调用证券，您将在规定的到期日收到相当于赎回额的每笔证券付款（除最终或有息票付款（如有）外）。每份证券的赎回金额将厘定如下:
| • | 如最低表现指数于最后计算日的期末水平大于或等于其门槛值，则到期赎回金额将相等于1,000元。 |
| • | 如果最终计算日最低履约指数的期末水平低于其阈值水平，则到期赎回金额将等于: |
最后计算日最低表现指数的表现因数1000美元
如果在规定的到期日之前没有自动调用证券，并且最终计算日最低表现指数的期末水平低于其阈值水平，则您将损失超过规定到期日您证券的原始发行价格的35%，甚至可能全部损失。
证券的任何回报将限于您的或有息票付款的总和（如果有的话）。您将不会参与任何指数的升值，但如果该指数的期末水平低于其阈值水平，则在最终计算日，您将对最低表现指数有充分的下行风险敞口。
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| 假设的支出情况
右边的简况说明，假设证券在规定的到期日之前没有被自动调用，在规定的到期日（不包括最终或有息票支付，如果有的话），在最后计算日从初始水平到结束水平对最低表现指数的一系列假设表现可能进行支付。
该图仅是为了说明的目的而编制的。您的实际回报将取决于最终计算日最低表现指数的实际期末水平，以及您是否持有您的证券达到规定的到期日。表现较好的指数的表现与你的证券回报率无关。 |
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假设回报
如果证券被自动调用:如果证券在规定的到期日之前自动被调用，您将在调用结算日收到您证券的原始发行价格加上最后或有息票付款。如果证券被自动调用，您在证券上的总回报将等于在呼叫结算日之前收到的任何或有息票付款和在呼叫结算日收到的或有息票付款。
如果证券不是自动调用的:
如果在规定的到期日之前没有自动调用证券，下表说明在最后计算日最低业绩指标的一系列假设的业绩因数，在规定的到期日每项证券应支付的假设赎回额（不包括最终或有息票付款）。最后计算日最低性能指数的性能因数是其结束水平表示为其开始水平的百分比（即其结束水平除以其开始水平）。
| 假设的业绩因数 期末表现最低的指数 计算日 |
假设在规定日期付款 每份证券的到期日 |
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| 175.00% | $1,000.00 | |
| 160.00% | $1,000.00 | |
| 150.00% | $1,000.00 | |
| 140.00% | $1,000.00 | |
| 130.00% | $1,000.00 | |
| 120.00% | $1,000.00 | |
| 110.00% | $1,000.00 | |
| 100.00% | $1,000.00 | |
| 90.00% | $1,000.00 | |
| 80.00% | $1,000.00 | |
| 70.00% | $1,000.00 | |
| 65.00% | $1,000.00 | |
| 64.00% | $640.00 | |
| 60.00% | $600.00 | |
| 50.00% | $500.00 | |
| 40.00% | $400.00 | |
| 25.00% | $250.00 |
上述数字不包括在证券有效期内收到的或有息票付款（如有的话）。正如以上所证明，阁下在任何情况下均不会纯粹根据于到期时所收取的赎回金额取得正回报率；任何正回报将纯粹根据于证券年期内所收取的或有息票付款（如有的话）。每个证券的原始发行价格为1,000美元。
上述附图仅用于说明的目的，并且可能已经被四舍五入以便于分析。如果在声明到期日之前没有自动调用证券，则在声明到期日您将收到的实际金额将取决于最终计算日最低表现指数的实际期末水平。表现较好的指数的表现与你的证券回报率无关。
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标普500指数日收盘水平*
*上图列出了2007年1月1日至2017年8月16日期间标普500指数的每日收盘水平。2017年8月16日收盘水平为2468.11。标普50指数的历史表现并不能表明标普500指数在证券期限内的未来表现。
罗素200指数日收盘水平*
上图列出了罗素200指数在2007年1月1日至2017年8月16日期间的每日收盘水平。2017年8月16日收盘水平为1383.534。罗素200指数的历史表现并不能说明罗素200指数在证券期限内的未来表现。
欧洲斯托克50指数日收盘水平*
上图列出了2007年1月1日至2017年8月16日期间欧元斯托克50指数的每日收盘水平。2017年8月16日收盘水平为3484.57。欧元斯托克50指数的历史表现并不能说明欧元斯托克50指数在证券期限内的未来表现。
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选定的风险考虑
下文所述风险将在所附初步定价补编的“风险因素”一节中详细讨论。请仔细审查这些风险披露。
| • | 如果证券在规定的到期日之前没有被自动调用，您可能会在规定的到期日失去您的证券的部分或全部原始发行价格。 |
| • | 证券不提供固定的利息支付，在一个或多个季度或有息票支付日，甚至在证券的整个四年期限内，您可能不会收到息票支付。 |
| • | 证券受制于每个指数的全部风险，如果任何指数表现不佳，即使其他指数表现良好，也会受到负面影响。 |
| • | 您的证券回报将完全取决于在每个计算日表现最低的指数的表现，您将不会以任何方式受益于表现较好的指数的表现。 |
| • | 你将会受到指数之间的关系所带来的风险。 |
| • | 可以在从其起始水平开始的最终计算日完全暴露于最低性能指数的下降，但是不会参与任何性能指数的任何正向。 |
| • | 较高的或有票面利率与较大的风险相关。 |
| • | 你将面临再投资风险。 |
| • | 证券受制于富国银行的信用风险。 |
| • | 根据Wells Fargo Securities，LLC的自营定价模型，该等证券于定价日期的估计价值将少于原招股价。 |
| • | 证券的估计价值由发行人的附属公司的定价模型决定，可能与其他交易商的定价模型不同。 |
| • | 证券的估计价值并不表示富国证券有限责任公司或任何其他人士可能愿意在二级市场向你购买证券的价格（如有的话）。 |
| • | 证券在规定到期日之前的价值将受到许多因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 |
| • | 该等证券将不会在任何证券交易所上市，而发行人亦不预期该等证券会有交易市场发展。 |
| • | 指数的历史水平不应被视为指数在证券期限内的未来表现的指标。 |
| • | 影响指数的变化可能会对证券的价值和你在规定期限内将收到的金额产生不利影响。 |
| • | 发行人不能控制其证券被纳入指数的任何非关联公司的行为。 |
| • | 发行人及其关联人与任何指数保荐机构均不存在关联关系，未经独立核查其公开披露信息的情况。 |
| • | 投资于证券须承担与投资于市值较小的股票有关的风险。 |
| • | 证券投资受制于与外国证券市场有关的风险。 |
| • | 如果计算日推迟，可推迟或有息票支付日、通知结算日和规定的到期日。 |
| • | 发行人的经济利益及参与发售的任何交易商的经济利益均可能对您的利益构成不利影响。 |
| • | 计算代理人是发行人的联属公司，可能须作出酌情决定，以影响你在证券上所收取的回报。 |
| • | 该等证券的估计价值乃由发行人的一名联属人士计算，因此并非独立第三方估值。 |
| • | 发行人的附属公司或任何参与交易商或其附属公司的研究报告可能与证券投资不一致，并可能对指数水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的联属公司或任何参与交易商或其联属公司与其证券被纳入指数的公司的业务活动可能对该指数的水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的附属公司或任何参与交易商或其附属公司的对冲活动可能对指数水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的附属公司或任何参与交易商或其附属公司的交易活动可能对指数的水平产生不利影响。 |
| • | 除任何销售特许权和/或分销费用外，参与交易商或其关联公司可实现其自营定价模型预测的对冲利润，从而进一步激励参与交易商向你出售证券。 |
| • | 美国联邦政府对证券投资的税收后果尚不清楚。 |
5
不适合所有投资者
投资适宜性必须根据每个投资者的具体情况来确定。本文所描述的证券并不是适合于所有投资者的投资。特别是，任何投资者都不应购买证券，除非他们了解并能够承担相关的市场、流动性和收益率风险。除非市场情况和其他相关因素发生对你有利的重大变化，否则在到期日之前出售这些证券很可能会导致出售收益大大低于每只证券的原始发行价。富国证券有限责任公司及其关联公司没有义务在到期前的任何时候向您购买该证券。
发行人已就本次通信所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在你投资前，你应该阅读招股说明书中的注册声明和其他文件，发行人已提交给美国证券交易委员会，以获得更多关于发行人和本次发行的完整信息。你可以通过访问sec网站www.sec.gov免费获得这些文件。此外，发行人、任何包销商或任何参与发售的交易商，如你致电你的财务顾问或致电富国银行证券（网址:866-346-7732.
不是研究报告
本材料由富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities，LLC）编制，该公司是一家注册经纪商-交易商，并单独非银行本材料不是富国银行公司或富国证券有限责任公司研究部门的产品。
咨询你的税务顾问
投资者应仔细审查所附的初步定价补充、市场措施补充、招股说明书补充和招股说明书，并就美国联邦税法对其特殊情况的适用以及根据任何州、地方或州的法律产生的任何税务后果征求其税务顾问的意见非美国。管辖权。
标普50指数是标普道琼斯指数有限责任公司（简称“SPDJI”）的产品，已获得富国银行公司（简称“WFC”）的使用许可。标准普尔、标普及标普500均为标准普尔金融服务有限责任公司（“标普”）的注册商标；道琼斯为道琼斯商标控股有限责任公司（“道琼斯”）的注册商标；而该等商标已获SPDJI许可使用，并获WFC分许可作若干用途。该等证券并非由SPDJI、道琼斯、标普及其各自的联属公司赞助、背书、出售或推广，且该等人士均无就投资该等产品的可取性作出任何陈述，亦无对标普500指数的任何错误、遗漏或中断承担任何责任。
“Russell2000”和“FTSE Russell”是伦敦证券交易所集团公司的商标，并已获得美国的许可使用。该证券基于罗素2000指数的表现，并非由富时罗素赞助、认可、出售或推广，而富时罗素亦没有就投资该等证券的可取性作出陈述。
欧洲斯托克50是斯托克有限公司（“斯托克”）、瑞士苏黎世和/或其许可人（“许可人”）的知识产权（包括注册商标），在许可下使用。
Wells Fargo Advisors是由Wells Fargo Clearing Services，LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC、会员SIPC、单独的注册经纪商-交易商和非银行富国银行（WellsFargo）的子公司。
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