2022年8月11日2022年第二季度1 附件 99.2
管理层认为，不包括2022年资产出售收益和持有待售资产减值的非GAAP（公认会计原则）信息有助于了解公司2022财年的财务业绩并提高可比性。具体而言，管理层认为，消除这些项目的影响可以对本期经营业绩与前期经营业绩进行有意义的比较。管理层还认为，分析人力资源行业公司业绩的人员会使用此类衡量标准来比较当前业绩与前期业绩并评估未来业绩。管理层使用调整后的EBITDA（调整后的息税折旧及摊销前利润）和调整后的EBITDA利润率（占GAAP总收入的百分比），管理层认为这有助于比较与前期相比的经营业绩，并将其与GAAP措施结合使用以评估 表现。我们对调整后EBITDA的计算可能与其他公司的类似标题的衡量标准不一致，应与GAAP衡量标准结合使用。这些非GAAP衡量标准作为分析工具可能存在局限性，因为它们排除了可能对现金流和每股收益产生重大影响的项目。因此，管理层在审查和评估公司的财务业绩时会考虑这些措施以及报告的结果。管理层认为，这些措施为投资者提供了更大的透明度，并让他们深入了解管理层如何评估公司的财务业绩。非GAAP衡量标准不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务业绩衡量标准。非公认会计准则措施2
安全港声明本新闻稿包含具有前瞻性的声明，因此受风险和不确定性的影响。可能导致我们的实际业绩和未来事件和行动与此类前瞻性陈述产生重大差异的主要重要风险因素包括但不限于不断变化的市场和经济状况、新型冠状病毒（COVID-19）的影响暴发，竞争性市场压力，包括定价和技术引进和中断、劳动力市场中断以及技术进步导致的人力资本需求减弱、竞争法风险、法律法规（包括联邦、州和国际税法）变化的影响，工人赔偿、失业、残疾和医疗福利计划的索赔趋势的意外变化，或超出我们估计的额外税收负债的风险，我们实现业务战略的能力， 我们成功开发新服务产品的能力、大型企业客户的需求发生重大变化或流失以及他们的购买习惯发生变化、与政府或政府承包商开展业务的特定风险、我们品牌受损的风险、我们面临与传统人员配备之外的服务相关的风险，包括业务流程外包、许可专业人员的服务以及将人才与独立工作联系起来的服务、我们越来越依赖第三方来执行关键职能、我们有效实施和管理我们的信息的能力技术战略，与过去和未来收购相关的风险，包括商誉和无形资产的相关减值风险，与在国外开展业务相关的风险，包括外汇波动，与违反反腐败、贸易保护和其他法律法规相关的风险， 合格全职员工的可用性，具有客户要求的适当技能的临时工的可用性，与雇佣相关的索赔和损失的责任，包括集体诉讼和集体诉讼，我们通过我们的关键数据中心维持关键业务应用程序的能力，因未能保护委托给我们的信息的隐私或未能履行我们在全球隐私法下的义务而产生的风险、网络攻击或其他网络或信息技术安全漏洞的风险、我们从税收抵免和净经营亏损结转中实现价值的能力，我们在银行融资中维持特定财务契约以继续进入信贷市场的能力，以及本报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他风险、不确定性和因素。实际结果可能与此处包含的任何前瞻性陈述存在重大差异，我们不承担任何责任 更新任何前瞻性陈述以使其符合实际结果或公司预期变化的义务。3
2022年第二季度要点。在通胀压力和人才供应挑战中对人才的需求持续•第二季度收入按报告增长0.7%，按固定汇率计算增长2.7%（1）包括150个基点2022年上半年收购RocketPower和儿科治疗服务（“PTS”）的有利影响包括250个基点（1）墨西哥人员配备市场立法变化的不利影响和俄罗斯转型•随着GP率达到20.7%，毛利润同比增长15.6%（1）有利的产品组合带来了结构改进，包括收购利润率更高业务的影响。这些收益与更高的永久安置费和更低的员工相关成本相结合近期采取措施以利用对人才的持续需求•解决人才供应以满足客户需求并加速收入增长•每个业务部门都专注于可操作的战略以实现改进顶线和底线 结果与我们的专业增长战略保持一致继续关注我们的未来•通过2022年5月收购PTS对可用资本进行战略重新部署•在美洲持续部署技术投资和EMEA 4（1）固定货币（“CC”）代表使用2021年汇率将2022年财务数据转换为美元所导致的同比变化。
2022年第二季度财务摘要。（1）参见日期为2022年8月11日的8-K表中包含的非GAAP措施的对账；（2）固定货币（“CC”）代表使用2021年汇率将2022年财务数据转换为美元所产生的同比变化。5 $ 1.3B 0.7% 0.7% 2.7% CC（2）2.7% CC（2）毛利率20.7% 230 bps 230 bps 820万美元（40.6%）62.8%（33.9%）CC（2）69.4% CC（2）调整后EBITDA 3170万美元42.7%调整后EBITDA利润率2.5% 70 bps变化增加/（减少）报告为调整后（1）运营收入实际结果
2022年第二季度收入趋势。（1）报告和固定货币收入包括分别于2022年3月7日和2022年5月2日收购的RocketPower和PTS的2022年业绩。RocketPower包含在报告的外包和咨询运营结果中，PTS包含在报告的教育运营结果中，自收购之日起；（2）固定货币代表使用2021年汇率将2022年财务数据换算成美元而导致的同比变化；（3）有机收入不包括分别于2022年3月7日和2022年5月2日收购的RocketPower和PTS的2022年业绩。6报告（1）固定货币（1），（2）有机（2），（3）总计0.7% 2.7% 1.2%专业与工业（10.9%）（10.6%）（10.6%）科学、工程与技术8.7% 9.0% 9.0%教育46.8% 46.8% 40.0%外包与咨询16.0% 17.3% 6.6%国际（11.7%）（4.3%）（4.3%）
2022年第二季度毛利率增长。•由于有利的业务组合和收购利润率更高的专业业务，加上更高的永久安置费和更低的员工相关成本，整体GP率有所提高• RocketPower和PTS使公司GP总费率增加了30个基点，因为它们从专业服务中提供了更高的利润率•随着客户的持续增加，永久安置费增加了永久招聘活动•在有利的专业组合的推动下，所有细分市场的运营部门GP费率有机提高和较低的员工相关成本（1）不包括分别于2022年3月7日和2022年5月2日收购的RocketPower和PTS的2022年业绩。自收购之日起，RocketPower包含在报告的外包和咨询运营结果中，PTS包含在报告的教育运营结果中。7
2022年第二季度SG & A。百万美元（1）不包括分别于2022年3月7日和2022年5月2日收购的RocketPower和PTS的2022年业绩。自收购之日起，RocketPower包含在外包和咨询的报告运营结果中，PTS包含在教育的报告运营结果中。8 •经营分部的费用（不包括最近对RocketPower和PTS的收购）增加，主要是由于我们全职人才的薪酬相关费用增加。我们根据收入增长增加了员工人数，并为面向客户的团队提供了基于绩效的激励薪酬费用的显着增加，以及对基本工资的较小调整•我们最近收购RocketPower和PTS的费用包括与收购的无形资产相关的摊销费用•公司费用增加主要是由于基于绩效的激励补偿费用增加
2022年第二季度收入和毛利润组合。9按部门划分的毛利润组合按部门国际划分的收入组合
2022年第二季度每股收益摘要。（1）2021年第二季度对Persol Holdings的投资收益为630万美元，税后为440万美元，或每股0.11美元；（2）出售资产的收益包括出售未充分利用的不动产的收益440万美元，税后净额为330万美元，或2022年第二季度每股0.08美元；（3）与我们在俄罗斯的业务过渡相关的待售资产减值1850万美元，税后1850万美元，或2022年第二季度每股0.48美元。10每股金额每股净收益（亏损）$ 2.2 $ 0.06 $ 24.0 $ 0.60（收益）Persol Holdings投资亏损，税后净额（1）--（4.4）（0.11）资产出售收益，税后净额（2）（3.3）（0.08）--持有待售资产减值，税后净额（3）18.5 0.48--调整后净收益$ 17.4 $ 0.45 $ 19.6 $ 0.49 20222021 $百万美元，每股数据除外
2022年第二季度流动性。• 2022年，我们完成了Persol Holdings交叉持股安排，并出售了我们在PersolKelly合资企业中的大部分权益，产生了额外的资本，我们在2022年第一季度以5800万美元现金收购RocketPower时战略性地重新分配了这些资本，扣除收到的现金和2022年第二季度以8,500万美元现金收购PTS支付的现金，扣除收到的现金•截至2022年第二季度末，我们继续拥有超过4亿美元的可用流动资金11以百万计（1）美国信贷额度，与工人赔偿相关的备用信用证净额。
2022年全年展望。收入•同比增长3.5%至4.0%，以名义货币有机增长2.0%至2.5%，包括不利的外汇影响（-150个基点）反映了我们在俄罗斯过渡业务的决定以及墨西哥立法变化的影响（-250个基点）2022年收购增加了150个基点的收入增长GP率和GP • 20.7%的GP利率-同比有机增长约180个基点；2022年的收购增加了20个基点预计更高的收费业务将持续改善结构，基于收入增长和GP费率改善的组合，继续转向利润率更高的专业和利润率更低的专业GP的增长步伐同比增长15%调整后的SG & A •增长10%至11%，有机增长8%至9%反映了不断增加的通胀压力，包括吸引和留住实现未来增长所需的劳动力的补偿费用以及2022年收购的影响调整后的EBITDA利润率•高达70至90个基点反映了预期的结构性GP 率和SG & A生产力提高以及2022年收购调整后的税率• 20%中低范围内的有效税率包括工作机会信贷的影响，该影响已延长至2025年12
最近的收购。RocketPower • RocketPower是一家为包括高增长美国科技公司在内的客户提供招聘流程外包和其他外包人才解决方案的供应商。总部位于加利福尼亚州硅谷的RocketPower将继续以自己的品牌运营，目前的领导团队和员工都是KellyOCG的一部分，Kelly的外包和咨询业务扩展了KellyOCG的RPO交付产品，为高科技行业创造了增长机会儿科治疗服务• PTS是一家专业公司，提供州和联邦政府规定的在校治疗服务，包括职业治疗、物理治疗、语音-语言病理学，以及心理和行为健康服务。PTS总部位于费城郊区，目前为宾夕法尼亚州和特拉华州的学校提供支持，并将继续以自己的品牌运营，作为Kelly Education的一部分扩展Kelly Education行业领先的K-12解决方案 产品为价值200亿美元的治疗服务部门创造增长机会13
我们的运营模式符合这些专业。我们重新设计了我们的运营模式，以推动我们选择的专业的盈利增长。Kelly Size和Margin Profiles基于2021年全年结果；（1）Kelly Set收入和GP费率分别为$ 1.2B和22.3%，包括Softworld的备考结果；（2）Kelly Education收入和GP费率分别为$ 0.5B和16.8%，包括PTS在备考基础上的结果；（3）Kelly OCG收入和GP费率分别为$ 0.5B和33.4%，包括RocketPower在备考基础上的结果；（4）托管服务提供商（“MSP”）；招聘流程外包（“RPO”）；专业薪资外包（“PPO”）。14 Kelly Professional & Industrial Kelly科学、工程、技术和电信Kelly Education Kelly OCG Kelly International收入$ 1.8B $ 1.2B（1）$ 0.4B（2）$ 0.4B（3）$ 1.1B GP率16.9% 21.9%（1）15.6%（2）32.7%（3）13.9%地理北美北美美国全球EMEA和墨西哥 专业•工业•联络中心•办公室文员•工程•科学和临床•技术•电信•幼儿• K-12 •特殊教育/需求•辅导•高等教育•猎头• MSP（4）• RPO（4）• PPO（4）•咨询•生命科学• IT •金融•其他当地专业利基
我们的并购活动正在改变我们的投资组合。15