本初步定价补充文件中的信息不完整，可能会发生变更。本初步定价补充文件不是出售要约，也不是在不允许要约或出售的任何司法管辖区寻求购买这些证券的要约。

须待完成日期为2024年6月7日

投资票据涉及多项风险。见随附招股章程补充文件第S-2页开始的“风险因素”、随附招股章程增编附件A、随附产品补充文件第PS-11页开始的“风险因素”、本定价补充文件第PS-3页开始的“精选风险考虑因素”。

美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或不批准票据或传递本定价补充文件或随附的产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件、招股说明书和招股说明书增编的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

如果今天定价的票据，票据的估计价值约为每1000美元本金票据975.00美元。在确定票据条款时，票据的估计价值将在定价补充文件中提供，每1000美元本金票据不低于950.00美元。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“票据的估计价值”。

这些票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或担保。

日期为2023年4月13日的产品补充第4-I号的定价补充、日期为2023年4月13日的基础补充第1-I号、招股章程和招股章程补充，各日期为2023年4月13日，招股章程增编日期为2024年6月3日

关键术语

PS-1 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

票据的补充条款

包括在本定价补充文件中的基金的任何价值以及由此产生的任何价值，如出现明显错误或不一致，可通过修改本定价补充文件和票据的相应条款进行更正。尽管管辖票据的契约中有任何相反的规定，该修订将在未经票据持有人或任何其他方同意的情况下生效。

假设支出概况

下表说明了票据到期时的假设总回报。本定价补充文件中使用的“总回报”是将每张1,000美元本金票据的到期付款与1,000美元进行比较得出的数字，以百分比表示。下面列出的假设总回报假设如下：

下文所列的每项假设总回报或假设到期付款仅用于说明目的，可能不是适用于票据购买者的实际总回报或到期付款。为便于分析，下表中出现的数字已四舍五入。

PS-2 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

上行情景：

如果最终篮子价值大于初始篮子价值，投资者将在到期时获得1,000美元的本金加上等于篮子回报乘以至少1.33的上行杠杆因子的回报。

Par场景：

如果最终篮子价值等于初始篮子价值或低于初始篮子价值但大于或等于初始篮子价值70.00%的障碍金额，投资者将在到期时收到其票据的本金。

下行情景：

如果最终篮子价值低于初始篮子价值的70.00%的障碍金额，投资者将因最终篮子价值低于初始篮子价值的每1%而损失票据本金的1%。

上述票据的假设回报和假设付款仅适用于您持有票据整个期限的情况。这些假设并未反映与二级市场上的任何出售相关的费用或开支。如果将这些费用和开支包括在内，上面显示的假设回报和假设付款可能会更低。

选定的风险考虑因素

对票据的投资涉及重大风险。这些风险在随附的招股说明书补充和产品补充的“风险因素”部分以及随附招股说明书增编的附件A中有更详细的解释。

与票据有关的一般风险

这些票据不保证任何本金的返还。如果最终篮子价值低于障碍金额，则最终篮子价值低于初始篮子价值的每1%，您将损失票据本金金额的1%。因此，在这些情况下，您将在到期时损失超过本金金额的30.00%，并可能在到期时损失全部本金金额。

投资者依赖于我们和摩根大通公司支付票据到期的所有金额的能力。我们或摩根大通公司的信誉或信用利差的任何实际或潜在变化，由承担该信用风险的市场确定，很可能会对票据的价值产生不利影响。如果我们和摩根大通公司拖欠我们的付款义务，您可能不会收到票据项下欠您的任何金额，并且您可能会损失全部投资。

作为摩根大通公司的一家财务子公司，除了发行和管理我们的证券以及收取公司间义务之外，我们没有独立的业务。除了来自摩根大通 & Co.的初始出资外，我们几乎所有的资产都与摩根大通 & Co.在我们向摩根大通 & Co.提供的贷款下或根据其他公司间协议支付款项的义务有关。因此，我们依赖于摩根大通公司的付款来履行我们在票据下的义务。我们不是摩根大通公司的关键运营子公司，并且在摩根大通公司的破产或决议中，我们预计将没有足够的资源来履行我们对票据到期的义务。如果摩根大通 & Co.不向我们付款并且我们无法支付票据款项，您可能需要根据关联担保寻求摩根大通 & Co.的付款，并且该担保将与摩根大通 & Co.的所有其他无担保和非次级义务享有同等地位。有关详细信息，请参阅随附的招股说明书增编。

PS-3 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

如果最终篮子价值小于障碍金额，障碍金额提供的福利将终止，您将完全暴露于篮子的任何贬值。

这些票据与由两只基金组成的加权不等的篮子挂钩。因为iShares^®MSCI EAFE ETF占篮子的70.00%，我们预计，一般来说，你的票据市值和到期付款将在更大程度上取决于iShares的表现^®MSCI EAFE ETF。在计算最终篮子价值时，其中一只基金的一个份额价格的上涨可能会被另一只基金的一个份额价格的较小的上涨或下跌所缓和，或超过抵消。此外，基金间负收益期间基金一股价格变动的高度相关性可能对票据到期付款产生不利影响。

这些票据将不会在任何证券交易所上市。因此，您可能能够交易票据的价格很可能取决于JPMS愿意购买票据的价格（如果有的话）。你可能卖不掉你的笔记。这些票据并非设计为短期交易工具。因此，您应该能够并且愿意持有您的票据到期。

你应该根据票据估计价值的最小值和上行杠杆因子来考虑你在票据上的潜在投资。

与利益冲突有关的风险

我们和我们的关联公司在票据方面扮演着各种各样的角色。在履行这些职责时，我们和摩根大通公司的经济利益可能会对您作为票据投资者的利益产生不利影响。我们或我们的关联公司与票据相关的对冲或交易活动可能会在票据价值下降的情况下为我们或我们的关联公司带来可观的回报。请参阅随附产品补充中的“风险因素——与利益冲突相关的风险”。

与票据的估计价值和二级市场价格有关的风险

票据的估计价值只是参考若干因素而厘定的估计。票据的原始发行价格将超过票据的估计价值，因为与出售、构建和对冲票据相关的成本已包含在票据的原始发行价格中。这些成本包括销售佣金、我们的关联公司预期因承担对冲我们在票据下的义务所固有的风险而实现的预计利润（如果有的话）以及对冲我们在票据下的义务的估计成本。见本定价补充文件“票据的估计价值”。

见本定价补充文件“票据的估计价值”。

用于确定票据估计价值的内部资金利率可能与由摩根大通公司或其关联公司发行的类似期限的普通固定收益工具的市场隐含资金利率不同。任何差异可能基于（其中包括）我们和我们的关联公司对票据的融资价值的看法，以及与摩根大通 & Co.的常规固定收益工具的那些成本相比，票据的发行、运营和持续负债管理成本更高。此内部资金利率基于某些市场输入和假设，这些输入和假设可能

PS-4 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

证明不正确，意在近似于票据的现行市场置换资金利率。使用内部资金利率以及对该利率的任何潜在变化可能会对票据条款和票据的任何二级市场价格产生不利影响。见本定价补充文件“票据的估计价值”。

我们通常预计，在JPMS回购您的票据时，包含在票据原始发行价格中的部分成本将部分偿还给您，其金额将在最初的预定期间内降至零。有关此初始期间的更多信息，请参阅本定价补充文件中的“票据的二级市场价格”。因此，贵国在这一初始期间的票据估计价值可能低于JPMS公布的票据价值（并可能显示在贵国客户账户报表上）。

票据的任何二级市场价格将可能低于票据的原始发行价格，原因之一是，二级市场价格考虑了我们结构性债务发行的内部二级市场资金利率，此外，还因为二级市场价格可能不包括销售佣金、预计对冲利润（如果有的话）以及票据原始发行价格中包含的估计对冲成本。因此，JPMS愿意在二级市场交易中向你购买这些票据的价格（如果有的话）很可能会低于最初的发行价格。贵方在到期日之前进行的任何出售都可能给贵方造成重大损失。

票据在其期限内的二级市场价格将受到若干经济和市场因素的影响，除了卖出佣金、预计对冲利润（如有）、估计对冲成本和篮子水平之外，这些因素可能相互抵消或放大。此外，独立定价供应商和/或第三方经纪交易商可能会公布票据的价格，这也可能反映在客户账户报表上。这个价格可能不同（高于或低于）票据的价格，如果有的话，JPMS可能愿意在二级市场上购买你的票据。参见随附产品补充中的“风险因素——与票据的估计价值和二级市场价格相关的风险——票据的二级市场价格将受到诸多经济和市场因素的影响”。

与篮子有关的风险

基金面临管理风险，即适用基金投资顾问的投资策略可能无法产生预期结果的风险，其实施受到多项限制。这些限制可能会对基金股份的市场价格产生不利影响，从而影响票据的价值。

每只基金并不完全复制其基础指数（定义见下文“篮子”），可能持有与其基础指数所包含的证券不同的证券。此外，每只基金的表现将反映额外的交易成本和费用，而这些成本和费用不包括在其基础指数的计算中。所有这些因素都可能导致每只基金的表现与其基础指数之间缺乏相关性。此外，有关基金基础权益证券的公司行为（例如合并和分拆）可能会影响该基金与其基础指数之间的表现差异。最后，由于每只基金的份额在证券交易所交易，受制于市场供给和投资者需求，每只基金的一份份额的市值可能与该基金的每股资产净值存在差异。

在市场波动期间，每只基金的基础证券可能无法在二级市场获得，市场参与者可能无法准确计算该基金的每股资产净值，该基金的流动性可能会受到不利影响。这种市场波动还可能扰乱市场参与者创建和赎回基金份额的能力。此外，市场波动可能会对市场参与者愿意买卖基金份额的价格产生不利影响，有时甚至会产生重大影响。因此，在这种情况下，基金份额的市场价值可能与该基金的每股资产净值有很大差异。由于上述所有原因，每只基金的表现可能与其基础指数的表现以及该基金的每股资产净值不相关，这可能对票据在二级市场的价值产生重大不利影响和/或减少票据的任何付款。

PS-5 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

这些基金包括或持有的股本证券由非美国公司发行。与这类非美国股本证券的价值挂钩的证券投资涉及与这些非美国股本证券发行人母国证券市场相关的风险。此外，与受SEC报告要求约束的美国公司相比，其中一些司法管辖区的公司可公开获得的信息通常较少。

由于每只基金持有的非美国股本证券的价格为计算该基金的资产净值而转换为美元，票据持有人将面临该基金持有的非美国股本证券交易的每一种货币的货币汇率风险。就每只基金而言，您的净敞口将取决于这些货币兑美元走强或走弱的程度，以及该基金持有的以每种货币计价的股票证券的相对权重。如果考虑到相关权重，美元兑这些货币走强，相关基金的价格将受到不利影响，票据的任何付款可能会减少。

iShares持有的股本证券^®MSCI新兴市场ETF已由位于新兴市场国家的非美国公司发行。拥有新兴市场的国家可能政府相对不稳定，可能会出现企业国有化的风险、限制外资所有权和禁止资产汇回，并且可能比更发达国家对产权的保护更少。新兴市场国家的经济可能仅建立在少数几个行业的基础上，可能极易受到当地或全球贸易条件变化的影响，并可能遭受极端和不稳定的债务负担或通货膨胀率的影响。当地证券市场可能会交易少量证券，可能无法对交易量增加做出有效反应，这可能会导致有时难以或不可能及时平仓所持股份。

根据最近的行政命令，禁止美国人参与交易或拥有某些公司的公开交易证券，这些证券被确定与中华人民共和国军事、情报和安全机构有关，或衍生于这些证券或旨在为这些证券提供投资敞口的证券。iShares相关指数的保荐人^®MSCI新兴市场ETF最近根据这些行政命令将少数公司的股票证券从该基础指数中移除，因此，这些股票也被从iShares中移除^®MSCI新兴市场ETF。如果iShares持有的任何股本证券的发行人^®MSCI新兴市场ETF在未来被指定为这样一家被禁止的公司，该公司的价值可能会受到不利影响，或许会受到重大影响，从而对iShares的业绩产生不利影响^®MSCI新兴市场ETF。此外，在这些情况下，iShares基础指数的每一个保荐人^®MSCI新兴市场ETF和iShares^®MSCI新兴市场ETF预计将把该公司的股票证券从该基础指数和iShares中剔除^®MSCI新兴市场ETF，分别。iShares的组成有任何变动^®MSCI新兴市场ETF响应这些行政命令可能会对iShares的表现产生不利影响^®MSCI新兴市场ETF。

计算代理将针对影响该基金份额的某些事件对每只基金的份额调整因子进行调整。但计算代理不会因应所有可能影响基金份额的事件而作出调整。如果发生了不需要计算代理进行调整的事件，票据的价值可能会受到重大不利影响。

PS-6 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

篮子

票据的回报与由iShares组成的不等权篮子挂钩^®MSCI EAFE ETF和iShares^®MSCI新兴市场ETF。

iShares^®MSCI EAFE ETF是iShares的交易所交易基金^®Trust，一家注册投资公司，寻求跟踪由大中型资本发达市场股票组成的指数的投资结果（扣除费用和开支），不包括美国和加拿大，我们将其称为基金的基础指数。基金的标的指数目前为MSCI EAFE^®指数。MSCI EAFE^®指数是一种自由流通调整市值指数，旨在衡量某些发达市场的股票市场表现，不包括美国和加拿大。有关iShares的更多信息^®MSCI EAFE ETF，见“基金说明— The iShares^®ETF”在随附的基础补充文件中。

iShares^®MSCI新兴市场ETF是iShares旗下的交易所交易基金^®，Inc.，一家注册投资公司，旨在追踪由大中型资本新兴市场股票组成的指数的投资结果（扣除费用和开支），我们将其称为iShares的基础指数^®MSCI新兴市场ETF。iShares的相关指数^®MSCI新兴市场ETF目前是MSCI新兴市场指数。MSCI新兴市场指数是一个自由流通调整市值指数，旨在衡量全球新兴市场的股票市场表现。有关iShares的更多信息^®MSCI新兴市场ETF，见“基金说明— The iShares^®ETF”在随附的基础补充文件中。

历史信息

下图以2019年1月4日至2024年5月31日每只基金一份额的周历史收盘价为基础，列出了篮子整体，以及每只基金的历史表现。篮子的历史表现图表假设篮子在2019年1月4日的收盘水平为100，并且基金的权重与该日期本定价补充文件中“关键条款——篮子”中规定的一样。一股iShares的收盘价^®2024年6月5日MSCI EAFE ETF为81.88美元。一股iShares的收盘价^®2024年6月5日MSCI新兴市场ETF为42.31美元。我们从彭博专业获得了一股以上和以下的基金的收盘价^®服务（“彭博”），未经独立核实。每只基金高于或低于一股的收盘价可能已被彭博调整，以应对该基金采取的行动，例如拆股。

篮子的历史收盘水平和每只基金一份额的历史收盘价格不应被视为未来业绩的指示，不能对观察日篮子的收盘水平或定价日或观察日基金一份额的收盘价格作出保证。不能保证篮子的表现将导致返还您的任何本金金额。

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税务处理

您应该仔细阅读随附的第4-I号产品补充文件中题为“重大美国联邦所得税后果”的部分。当与该部分结合阅读时，以下讨论构成了我们的特别税务顾问Davis Polk & Wardwell LLP关于拥有和处置票据的重大美国联邦所得税后果的完整意见。

基于当前的市场状况，我们的特别税务顾问认为，将票据视为“未平仓交易”而不是出于美国联邦所得税目的的债务工具是合理的，如随附产品补充文件中的“重大美国联邦所得税后果——对美国持有人的税务后果——被视为不属于债务工具的未平仓交易的票据”中更全面地描述。假设这一处理得到尊重，在可能适用“建设性所有权”规则的情况下，如果您持有票据超过一年，无论您是否是按发行价购买票据的初始购买者，您的票据上的收益或损失都应被视为长期资本收益或损失。票据可被视为《守则》第1260条含义内的“建设性所有权交易”，在这种情况下，就票据确认的任何收益，如果不是长期资本收益，并且超过“基础长期资本收益净额”（定义见第1260条），则将被视为普通收入，名义利息费用将适用，就好像该收入是在您持有票据期间以固定收益率为税收目的而累积的。我们的特别税务顾问没有就是否

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建设性所有权规则适用于票据。因此，美国持有人应就建设性所有权规则的潜在适用问题咨询其税务顾问。

IRS或法院可能不会尊重对上述票据的处理，在这种情况下，您的票据的任何收入或损失的时间和性质可能会受到重大不利影响。此外，2007年美国财政部和美国国税局发布通知，要求就“预付远期合约”和类似工具的美国联邦所得税处理发表意见。该通知特别关注是否要求这些工具的投资者在其投资期限内累计收益。它还要求就一些相关主题发表评论，包括与这些工具相关的收入或损失的性质；与这些工具相关的基础财产的性质等因素的相关性；非美国投资者实现的收入（包括任何法定应计项目）应在多大程度上缴纳预扣税；以及这些工具是否受或应该受上述建设性所有权制度的约束。尽管该通知要求就适当的过渡规则和生效日期发表评论，但在考虑这些问题后颁布的任何财政部条例或其他指导可能会对票据投资的税务后果产生重大不利影响，并可能具有追溯效力。您应就票据投资的美国联邦所得税后果咨询您的税务顾问，包括建设性所有权规则的潜在适用、可能的替代处理以及本通知提出的问题。

《守则》第871（m）条和据此颁布的财政部条例（“第871（m）条”）通常对就与美国股票或包括美国股票的指数挂钩的某些金融工具支付或视为支付给非美国持有人的股息等价物征收30%的预扣税（除非适用所得税条约）。第871（m）节规定了这一扣缴制度的某些例外情况，包括与符合适用的财政部条例规定的要求的某些基础广泛的指数挂钩的工具。此外，美国国税局最近的一份通知将2027年1月1日之前发行的第871（m）节工具的范围排除在外，这些工具对于可以为美国联邦所得税目的支付美国来源股息的基础证券（每一种“基础证券”）没有Delta为1。基于我们作出的某些决定，我们预计第871（m）条将不适用于有关非美国持有人的票据。我们的认定对IRS没有约束力，IRS可能不同意这个认定。第871（m）条很复杂，其适用可能取决于您的特定情况，包括您是否就基础证券进行其他交易。如有必要，将在票据的定价补充文件中提供有关第871（m）节可能适用的进一步信息。你应就第871（m）条可能适用于票据的问题咨询你的税务顾问。

票据的估计价值

本定价补充文件封面所载票据的估计价值等于以下假设组成部分的价值之和：（1）与票据具有相同期限的固定收益债务部分，使用下文所述的内部资金利率估值，以及（2）票据的经济条款所依据的衍生工具或衍生工具。票据的估计价值并不代表JPMS愿意在任何时候在任何二级市场（如果有的话）购买您的票据的最低价格。用于确定票据估计价值的内部资金利率可能与由摩根大通公司或其关联公司发行的类似期限的普通固定收益工具的市场隐含资金利率不同。任何差异可能基于（其中包括）我们和我们的关联公司对票据的融资价值的看法，以及与摩根大通 & Co.的常规固定收益工具的那些成本相比，票据的发行、运营和持续负债管理成本较高。此内部资金利率基于某些市场输入和假设，这可能被证明是不正确的，旨在近似于票据的现行市场替代资金利率。使用内部资金利率以及对该利率的任何潜在变化可能会对票据条款和票据的任何二级市场价格产生不利影响。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“选定的风险考虑因素——与票据的估计价值和二级市场价格相关的风险——票据的估计价值是通过参考内部资金利率得出的”。

票据的经济条款所依据的衍生工具或衍生工具的价值源自我们关联公司的内部定价模型。这些模型依赖于输入，例如可比衍生工具的交易市场价格和各种其他输入，其中一些是市场可观察的，可以包括波动性、股息率、利率和其他因素，以及对未来市场事件和/或环境的假设。因此，票据的估计价值是在根据当时的市场条件和其他相关因素和假设确定票据条款时确定的。

票据的估计价值不代表票据的未来价值，可能与其他人的估计不同。不同的定价模型和假设可为票据提供高于或低于票据估计价值的估值。此外，未来的市场状况和其他相关因素可能会发生变化，任何假设都可能被证明是不正确的。上

PS-9 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

在未来日期，票据的价值可能会根据（其中包括）市场条件的变化、我们或摩根大通公司的信誉、利率变动和其他相关因素发生重大变化，这可能会影响JPMS愿意在二级市场交易中从您那里购买票据的价格（如果有的话）。

票据的估计价值将低于票据的原始发行价格，因为与出售、构建和对冲票据相关的成本已包含在票据的原始发行价格中。这些成本包括支付给JPMS和其他关联或非关联交易商的销售佣金、我们的关联公司预期因承担对冲我们在票据下的义务所固有的风险而实现的预计利润（如果有的话）以及对冲我们在票据下的义务的估计成本。因为对冲我们的义务会带来风险，并且可能受到我们无法控制的市场力量的影响，这种对冲可能会导致比预期更多或更少的利润，也可能会导致亏损。在对冲我们在票据下的义务中实现的部分利润（如果有的话）可能会允许给其他关联或非关联交易商，我们或我们的一个或多个关联公司将保留任何剩余的对冲利润。见本定价补充文件“部分风险考虑——与票据预估值和二级市场价格相关的风险——票据预估值将低于票据原发行价格（公开定价）”。

票据的二级市场价格

有关将影响票据任何二级市场价格的因素的信息，请参阅随附产品补充中的“风险因素——与票据的估计价值和二级市场价格相关的风险——票据的二级市场价格将受到许多经济和市场因素的影响”。此外，我们通常预计，在JPMS对贵公司票据的任何回购中，包含在票据原始发行价格中的部分成本将部分偿还给贵公司，其金额将在最初的预定期间内降至零。这些成本可能包括卖出佣金、预计的对冲利润（如果有的话），以及在某些情况下，估计的对冲成本和我们针对结构性债务发行的内部二级市场资金利率。这一初步预定期限拟为票据规定期限的六个月和二分之一中的较短者。任何此类初始期的长度反映了票据的结构、我们的关联公司是否期望从我们的对冲活动中获得利润、对冲票据的估计成本以及这些成本何时发生，由我们的关联公司确定。请参阅本定价补充文件中的“选定的风险考虑因素——与票据的估计价值和二级市场价格相关的风险—— JPMS公布的票据价值（可能反映在客户账户报表上）可能高于票据当时的有限时间段的估计价值”。

补充使用所得款项

发行这些票据是为了满足投资者对反映票据提供的风险收益状况和市场敞口的产品的需求。有关票据风险回报概况的说明，请参阅本定价补充文件中的“假设支付概况”和“票据如何运作”，有关票据提供的市场风险描述，请参阅本定价补充文件中的“篮子”。

票据的原始发行价格等于票据的估计价值加上支付给JPMS和其他关联或非关联交易商的销售佣金，加上（减去）我们的关联公司预计因承担对冲我们在票据下的义务所固有的风险而实现的预计利润（亏损），加上对冲我们在票据下的义务的估计成本。

特定于票据的附加条款

您可以在我们接受此类要约之前的任何时间通过通知适用的代理撤销您购买票据的要约。我们保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买要约的权利。如果票据条款发生任何变化，我们将通知您，您将被要求接受与您的购买有关的此类变化。您也可以选择拒绝此类更改，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买报价。

您应该与随附的招股说明书一起阅读本定价补充文件，并由随附的与我们的A系列中期票据相关的招股说明书补充文件补充，这些票据是其中的一部分，随附的招股说明书增编以及随附的产品补充文件和随附的基础补充文件中包含的更详细的信息。本定价补充文件连同以下所列文件，包含票据条款，并取代所有其他先前或同期口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、贸易理念、实施结构、样本结构、概况介绍、小册子或我们的其他教育材料。除其他事项外，由于附注涉及与常规债务证券无关的风险，故应仔细考虑（其中包括）随附招股章程补充文件和随附产品补充文件的“风险因素”部分以及随附招股章程增编附件A中所述的事项。我们敦促您在投资票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。

PS-10 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF

您可以通过以下方式访问SEC网站www.sec.gov上的这些文件（或者，如果此类地址已更改，请查看我们在SEC网站上提交的相关日期的文件）：

我们在SEC网站上的中央指数密钥，即CIK，是1665650，而摩根大通公司的CIK是19617。正如本定价补充文件中所使用的，“我们”、“我们”和“我们的”指的是摩根大通金融。

PS-11 |结构性投资 与由iShares组成的加权不均篮子挂钩的无上限加速障碍票据®MSCI EAFE ETF和iShares®MSCI新兴市场ETF