---

---

---

---

---

---

---

（一）方案说明

（a）一般

以下对通用磨坊 401（k）计划（计划）的简要描述仅供一般参考之用。参与者应参考计划概要说明和计划文件，以获得更完整的信息。

该计划是由通用磨坊公司（通用磨坊或公司）发起的固定缴款员工福利计划。该计划旨在为通用磨坊的员工提供参加储蓄和投资计划的机会，并为退休提供额外收入来源。该计划允许在参与者的积极职业生涯中提取某些既得资金，但受到重大限制。该计划须遵守1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）的规定。

该计划旨在遵守ERISA第404（c）节和相关规定。该计划规定了参与者导向的账户，允许参与者和受益人对账户中的资产行使控制权并做出投资决策。因此，该计划的受托人可以免除因参与者的个人投资决定而造成的任何损失的赔偿责任。

该计划最初被设计为《守则》第4975（e）（7）条含义内的员工持股计划（ESOP）。该计划由非杠杆员工持股计划部分和非员工持股计划部分组成。员工持股计划部分包括根据该计划投资于通用磨坊公司股票基金和员工持股计划基金的任意金额。

UFCW District Union Local 1059成员的Wellston退休计划（Wellston Retirement Plan）已合法并入该计划，自2025年10月1日起生效，Wellston Retirement Plan的参与者成为该计划的参与者。与此次合并有关，净资产总计$ 20,085,285 被转移到该计划。

在2024日历年，公司签订了一项最终协议，将其美国酸奶业务出售给Groupe Lactalis S.A.（Lactalis）的关联公司。该公司于2025日历年完成出售。由于出售，向计划参与者提供了向401（k）计划Lactalis赞助商的可选自动展期，导致展期$ 60,981,919 在“分配给参与者/受益人”项目的可用于福利的净资产变动表中反映的2025计划年度期间。未选择参与自动展期的计划参与者有资格获得终止计划参与者可用的相同分配选举选项。

（b）计划的受托人和管理人

某些计划投资在GMI投资信托（Investment Trust）中持有。本计划及投资信托的受托人及托管人为纽约梅隆银行（梅隆信托或受托人）。投资经理每人管理投资信托基金的一部分，并在通用磨坊公司福利财务委员会（福利财务委员会）制定的特定准则范围内为他们负责的资产做出投资决策。

该计划的指定行政受托人是公司的副总裁，Total Rewards（计划管理员）。该公司的效益财务委员会是该计划的指定财务受托人。

---

（c）捐款

该计划包括一项自动注册条款，根据该条款，所有新符合条件的非工会雇员将自动注册加入该计划，除非他们肯定地选择不参加该计划。自动注册的非工会参与者的延期费率设置为 8 合格补偿金及其缴款的百分比投资于指定目标日期基金，直至参与者更改。该计划还包括每年自动增加，其中缴款率将自动增加 1 每年百分比直到达到 10 %.员工将有机会拒绝或做出改变。

2022年12月29日，2022年SECURE 2.0法案（SECURE 2.0）签署成为法律。根据SECURE2.0，自2025年1月1日起生效，被归类为季节性、临时性或实习生的雇员，且年龄在21岁或以上，且已完成至少 500 连续两年的服务时数，或 1,000 小时在一年内，获准根据该计划进行选择性401（k）缴款。这些参与者不会自动注册。他们有资格根据该计划获得雇主匹配缴款和任何雇主拨款。

根据该计划，通用磨坊的非工会非高报酬员工可以选择供款，最高可达 50 他们在税前和罗斯基础上的合格补偿的百分比。税前缴款和罗斯缴款的总和在任何情况下都不能超过合格补偿的50%。符合追缴供款条件的职工，税前、罗斯、追缴供款最高合并费率不能超过 80 合格补偿的百分比。单靠追赶型贡献不能超过 50 合格补偿的百分比。追缴缴款允许在计划年度内年满50岁的参与者在正式员工缴款限额之上进行额外的税前或罗斯缴款。2025年正式雇员缴款IRS限额为23,500美元。2025年，50至59岁参与者的追缴缴IRS限额为7500美元，60至63岁参与者为11250美元（根据SECURE 2.0），64岁及以上参与者为7500美元。

根据该计划，通用磨坊的非工会高薪员工可以选择供款，最高可达 15 他们在税前和罗斯基础上的合格补偿的百分比。税前和罗斯缴款的总和在任何情况下都不能超过合格补偿的15%。符合追缴供款条件的职工，税前、罗斯、追缴供款最高合并费率不能超过 65 合格补偿的百分比。单靠追赶型贡献不能超过 50 合格补偿的百分比。

根据该计划，通用磨坊的工会非高报酬员工可以选择供款，最高可达 30 他们在税前和罗斯基础上的合格补偿的百分比。税前缴款和罗斯缴款的总和在任何情况下都不能超过合格补偿的30%。符合追缴供款条件的职工，税前、罗斯、追缴供款最高合并费率不能超过 80 合格补偿的百分比。单靠追赶型贡献不能超过 50 合格补偿的百分比。

根据该计划，通用磨坊的工会高薪员工可以选择供款，最高可达 15 他们在税前和罗斯基础上的合格补偿的百分比。税前缴款和罗斯缴款的总和在任何情况下都不能超过合格补偿的15%。对于那些有资格进行追缴供款的雇员，税前、罗斯和追缴供款的最高合并税率不能超过 65 合格补偿的百分比。单靠追赶型贡献不能超过 50 %合格补偿。

该计划规定了该计划所定义的公司的匹配捐款和/或分配。

---

对于2013年5月31日或之前聘用的非工会生产员工和2017年12月31日或之前聘用的非工会生产员工，公司将匹配 50 每一美元的贡献百分比高达 6 合格补偿的百分比。此外，公司可能会增加另一 50 每一美元的贡献百分比高达 6 每个会计年度结束后合格补偿的百分比，作为年度变量匹配。变量匹配的金额是基于公司实现某些绩效目标的情况。在截至2025年12月31日或2024年12月31日的计划年度内，公司没有贡献任何变量匹配。

对于2013年6月1日及之后聘用的非工会生产员工，以及2018年1月1日及之后聘用的非工会生产员工，公司将匹配 100 每一美元的贡献百分比高达 4 合资格补偿的百分比及 50 每一美元中为下一个贡献的百分比 4 合格补偿的百分比。此外，每个日历年公司将根据员工的年龄、服务年限和上一年的合格薪酬做出贡献。

对于工会雇员，该计划可能会规定公司根据集体谈判协议自动注册、自动增加、匹配供款和/或分配。

缴款受某些《国内税收法》（IRC）限制。

计划参与者的供款和公司的匹配供款记录在员工供款被扣留补偿的当年。

（d）参与者账户

每个参与者的账户都记入参与者的缴款、公司匹配缴款（如适用）、年度公司分配（如适用）以及公司利润分享贡献（如适用）和投资收益（亏损）的分配。参与者账户因管理费用而减少，这些费用不是由公司以其他方式支付的，有没收，或其他来源。参与人有权获得的利益是可以从参与人的既得账户余额中提供的利益。

（e）福利的归属和支付

如参与者退休、在职雇员期间死亡或成为残疾，或参与者在公司的雇佣关系非自愿终止，或计划被公司终止，则参与者将成为 100 %归属于公司匹配供款（如适用）和年度公司分配（如适用）。被终止的参与者有权获得总既得账户余额的总分配，或者他们可以采取部分提款，或者他们可以选择接受定期分期付款。如果在参与者100%归属之前因其他原因发生终止，则公司匹配供款和年度公司分配中未归属的部分将被没收，参与者将获得参与者自己的税后、Roth、税前和展期账户的现值，以及公司匹配供款和年度公司分配。根据SECURE2.0，该计划自动分配或展期不超过$ 7,000 对于未进行肯定性分配选举的终止参与者。

---

根据SECURE 2.0，该计划下的指定罗斯账户在参与者的一生中不受规定的最低分配限制。计划参与者的尚存受益人须遵守适用的Roth和Non-Roth金额的规定最低分配。

参与者可要求从计划内的某些账户提取艰苦条件，以满足无法从其他来源合理获得资金的紧急和繁重的财务需求。根据SECURE 2.0，该计划不要求提供有关需求的文件，但IRS可能会要求提供文件。

参与者立即归属于他们的贡献加上其实际收益。公司的贡献按照以下时间表归属：

（f）参与者应收票据

计划中既得账户余额至少为2000美元的参与者可从其基金账户借入至少$ 1,000 最多等于$中较小者 50,000 ，减去申请贷款时过去12个月内最高未偿还贷款余额；或既得余额的一半，减去过去12个月内最高未偿还贷款余额。自2017年10月1日起，参与者可能只有一笔未偿还贷款。贷款期限最长可达 54 个月的普通用途贷款，最高可达 120 一个月的主要居住贷款。利息按固定利率支付，等于 2 超过贷款发放前一个月最后一个工作日最优惠利率的%。贷款还款直接通过工资扣款，再根据还款进度应用于利息和本金。此外，每笔贷款都会从账户中扣除75美元的一次性贷款发起费。

（g）没收

终止与公司雇佣关系的参与者将没收公司对其账户的非既得部分供款。然而，如果终止参与者在终止后60个月内被公司重新雇用，如果参与者在重新雇用之日起60个月内偿还先前从其公司供款账户中提取的金额（如有），则公司供款中被没收的非既得部分将被恢复到其计划账户中。截至2025年12月31日和2024年12月31日，没收的未归属金额共计$ 3,774 和$ 56,490 ，分别。该计划的没收可用于抵消未来的公司缴款，恢复之前被没收的再就业参与者的金额，并支付管理费用。截至2025年12月31日止年度，$ 2,950,617 被参与者没收，用于支付计划费用和抵消与该年度相关的公司贡献。

（h）计划终止

虽然该计划拟持续进行，但公司保留随时修改或终止该计划的权利。在未来计划终止或部分终止的情况下或在有完整

---

停止向该计划缴款，参与者将完全归属于其账户中的所有金额。

（a）列报依据

随附的财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的。

（b）使用概算

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在财务报表日期可供参与者使用的净资产的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期间可用于福利的净资产变化的报告金额。实际结果可能与这些估计和假设不同。

（c）风险和不确定性

该计划规定投资于多种投资基金。总体而言，投资面临各种风险，如利率、信贷、整体市场波动等。市场风险包括可能影响投资基金价值的全球事件，例如流行病或国际冲突。由于与某些投资相关的风险水平，投资价值在近期内发生变化是合理可能的，这种变化可能会对参与者的账户余额和财务报表中报告的金额产生重大影响。

（d）市场风险集中

在2025年12月31日和2024年12月31日的投资中包括价值$ 237,799,838 和$ 352,374,335 ，分别。这笔投资代表 4 %和 7 分别占2025年12月31日和2024年12月31日总投资的百分比。通用磨坊股票市值大幅下降，将显著影响可用于效益的净资产。

（e）投资

该计划的投资按公允价值报告（见附注3和4），但投资信托基金中完全符合效益的投资合同除外，这些合同按合同价值报告（见附注5）。公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。

证券买卖按交易日期入账。股息收入于除息日入账。利息收入和管理费用按权责发生制入账。卖出投资证券的成本按加权平均成本确定。各参与计划在各基金的入金和出金按截至交易营业日终了时确定的公允价值进行。

---

该计划对净资产的某些变化进行了如下说明：

•股息和利息、已实现和未实现的净增值（折旧）以及集合资金的管理费用仅在反映在计划对基础投资信托投资账户的市场价值净增加（减少）的比例份额中时才被计划确认。

•已实现的净增值（折旧）由计划在出售投资证券或其部分时根据加权平均成本确认给每个投资经理的投资组合。

（f）参与者应收票据

参与者应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。利息收入按权责发生制入账。贷款费用由参与者支付，记录为管理费用，并在发生时计入费用。 无 截至2025年12月31日或2024年，已记录了信贷损失备抵。如果参与人停止偿还贷款，而计划管理人认为参与人贷款违约，则减少参与人贷款余额，并记录一笔福利金付款。

（g）支付福利金

福利在支付时入账。

（h）费用

维持该计划的某些费用使用计划没收支付，或直接由公司支付，在这种情况下，它们被排除在这些财务报表之外。与某些个别交易和服务有关的费用和费用（例如，贷款启动费用和参与者选定的专业管理费）直接向选择这些交易和服务的参与者账户而不是向整个计划收取。其他费用，包括审计费、保管费和托管费、计划投资基金的投资管理费、记录保存费等，按比例从投资基金资产中收取，降低投资收益。

（一）后续事项

对后续事件的评估一直持续到2026年5月26日，也就是财务报表可供发布之日。

根据SECURE 2.0，自2026年1月1日起生效，2025年FICA工资超过150,000美元的有资格进行追赶性缴款的参与者，必须在Roth（税后）基础上进行此类追赶性缴款。

最高自动加价百分比由10%改为 15 2026年1月1日生效的2025计划年度期间的百分比。

2026年1月1日，受雇于Whitebridge Pet Brands的个人有资格参与该计划。管理层目前正在评估这一事件对该计划的财务报表和

---

运营。预计该活动不会对向参与者提供的福利或该计划的财务状况产生重大不利影响。

本次评估未发现其他需要披露的重大事项。

参与者可酌情将其供款用于以下所列的任何投资选择，可通过投资信托或在单独的经纪账户中获得。

截至2025年12月31日，有以下投资方案可供选择：

美国股票基金：

国际股票基金：

目标退休基金：

多元化美国股票

多元化国际股权

目标退休日期收入

多元化美国股票

多元化国际股权

2020年目标退休日期

指数

指数

2025年目标退休日期

通用磨坊股票

2030年目标退休日期

2035年目标退休日期

固定收益基金：

2040年目标退休日期

稳定价值

2045年目标退休日期

核心债券

2050年目标退休日期

2055年目标退休日期

其他：

2060年目标退休日期

多资产类别基金

2065年目标退休日期

嘉信理财个人选择退休账户

2070年目标退休日期

（自导经纪）

2017年9月30日开始，a 20 对每个参与者的计划内的通用磨坊公司股票和员工持股计划基金（“公司股票”）设定%的限制。

该计划对金融资产公允价值的估计是基于公允价值会计指南中确立的框架。该框架以估值中使用的输入值为基础，对活跃市场中的报价给予最高优先级，并要求在估值中使用可用的可观察输入值。

公允价值会计指引层级中公允价值估计的披露以对估值的重大输入值是否可观察为基础。在确定披露估计的层次结构的级别时，给予活跃市场中未经调整的报价最高优先级（第1级），给予不可观察输入最低优先级（第3级）。报告公允价值计量的公允价值层次结构中的级别是基于对整个计量具有重要意义的最低级别输入。FASB会计准则编纂（ASC）820下的三个层次结构如下：

•第1级–计划有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。

•第2级–活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；可观察到的报价以外的输入值（例如，利率、收益率曲线、提前还款速度、违约率、损失严重程度等）或可由可观察市场数据证实的输入值。

---

•第3级-基于无法观察到重要输入的模型进行估值。

下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日，该计划在ASC 820的公允价值层次结构中以公允价值入账的投资（不包括投资信托）：

						2025
说明						1级						2级						3级						合计
定向券商基金，按公允价值						$	254,673,250					$	7,861,237					$	—					$	262,534,487
						2024
说明						1级						2级						3级						合计
定向券商基金，按公允价值						$	254,098,964					$	9,487,440					$	—					$	263,586,404

定向券商基金持有短期投资、债务证券、普通股和优先股、注册投资公司、普通/集合信托等投资。见附注4中这些投资的估值方法。

（四）投资信托

该计划的部分投资持有于投资信托基金，这是一个为投资该计划的资产和其他几个通用磨坊固定缴款和固定收益养老金计划而设立的主信托基金。该计划在投资信托基金中拥有分割的权益。梅隆信托是投资信托的受托人和托管人。投资经理每人管理投资信托的一部分，并在通用磨坊福利财务委员会制定的指导方针范围内为他们负责的资产做出投资决策。

投资信托的交易和资产以及计划投资采用以下会计方法入账：

•短期投资主要由基金每日按资产净值（NAV）估值的集合信托基金组成，该基金能够按该价格每日赎回。对于这些基金，NAV被认为是易于确定的公允价值，并得到实际买卖交易单价的支持。参与单位的发行和赎回在每个工作日进行。参与者单位通常以每单位1.00美元的固定资产净值进行购买和赎回。如果基金的固定资产净值和基于公允价值的资产净值之间出现显着差异，受托人可能会确定，以固定的1.00美元资产净值继续发行或赎回将对基金单位持有人造成不公平的结果。在此情况下，受托人可全权酌情并代表基金份额持有人指示按基于公允价值的资产净值发行或赎回单位，直至基于公允价值的资产净值与每单位固定资产净值之间的差异被视为不重要为止。短期集合信托旨在通过投资于高质量的货币市场工具，提供本金安全、每日流动性和有竞争力的收益率。

•普通股和优先股由受托人按估值日的市场收盘价报价进行估值。

•某些普通/集合信托（CCT）由有能力至少每周以该价格交易的基金每日按NAV估值。对于这些CCT，NAV被认为是易于确定的公允价值。其他普通/集合信托根据基金报告的NAV进行估值，

---

作为估计公允价值的实用权宜之计，因此不包括在公允价值表中。这些CCT赎回频率大于7天。有 无 截至2025年12月31日和2024年12月31日对这类基金的未提供资金的承付款。

•对在全国交易所交易的注册投资公司的投资，由受托人按估值日的市场收盘价报价进行估值。如果不在国家交易所交易，则根据资产净值进行估值，该净值被认为是投资管理人提供的易于确定的公允价值。

•如附注5所述，对完全效益响应型合同的投资根据合同价值进行估值。

•集合基金由集合私募基金和集合房地产资产基金组成。该计划的投资按受托人确定的资产净值估值。

下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日，投资信托在ASC 820的公允价值层次结构中以公允价值入账的投资：

									2025
			说明						1级						2级						3级						合计
			投资信托资产，按公允价值：
			短期投资						$	—					$	39,479,572					$	—					$	39,479,572
			普通股和优先股						843,663,421						—						—						843,663,421
			通用磨坊，Inc.普通股						237,799,838						—						—						237,799,838
			共同/集合信托						—						4,147,929,101						—						4,147,929,101
			交易会投资信托资产总额 价值层次						$	1,081,463,259					$	4,187,408,673					$	—					$	5,268,871,932
			以资产净值计量的投资(a)																								21,063,178
			投资总额																								$	5,289,935,110
			（a）根据分主题820-10，使用每股净资产值（或其等值）实务变通以公允价值计量的某些投资未被归类在公允价值等级中，此处仅为调节目的而包括在内。
									2024
			说明						1级						2级						3级						合计
			投资信托资产，按公允价值：
			短期投资						$	—					$	34,792,195					$	—					$	34,792,195
			普通股和优先股						815,960,272						—						—						815,960,272
			通用磨坊，Inc.普通股						352,374,335						—						—						352,374,335
			共同/集合信托						—						3,715,095,786						—						3,715,095,786
			交易会投资信托资产总额 价值层次						$	1,168,334,607					$	3,749,887,981					$	—					$	4,918,222,588
			以资产净值计量的投资(a)																								19,909,179
			投资总额																								$	4,938,131,767
			（a）根据分主题820-10，使用每股净资产值（或其等值）实务变通以公允价值计量的某些投资未被归类在公允价值等级中，此处仅为调节目的而包括在内。

---

投资信托的净资产和投资净收益根据各计划在投资信托内各资产池投资资金中的权益分配给通用磨坊界定缴款和设定受益养老金计划。

下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日投资信托的净资产和计划利息：

			2025												2024
			投资信托						计划的利益						投资信托						计划的利益
投资，按公允价值和资产净值：
短期投资			$	39,479,572					$	35,701,222					$	34,792,195					$	30,326,779
普通股和优先股			843,663,421						634,508,170						815,960,272						591,666,040
通用磨坊，Inc.普通股			237,799,838						237,799,838						352,374,335						352,374,335
共同/集合信托			4,147,929,101						3,807,469,448						3,715,095,786						3,380,245,297
对集合资金的投资			21,063,178						21,063,178						19,909,179						19,909,179
投资总额，按公允价值和资产净值			5,289,935,110						4,736,541,856						4,938,131,767						4,374,521,630
完全效益响应型投资合同，按合同价值			337,658,470						337,658,470						338,114,107						326,888,719
投资总额			5,627,593,580						5,074,200,326						5,276,245,874						4,701,410,349
应收利息和股息			1,547,503						1,434,984						2,353,766						1,324,971
未结算投资活动应收（应付）款净额			233,926						176,061						( 463,392 )						( 336,013 )
其他（应付）应收款净额			( 2,223,872 )						( 1,444,594 )						17,223,079						17,709,216
净资产			$	5,627,151,137					$	5,074,366,777					$	5,295,359,327					$	4,720,108,523

下表汇总了截至2025年12月31日止年度的净投资收益：

投资收益：
投资公允价值变动净额			$	765,491,793
利息			4,149,676
股息			20,986,091
投资净收益			$	790,627,560

（五）完全效益响应型投资合同

投资信托包含对符合保险公司和其他金融机构发布的完全效益响应型投资合同定义的合成投资合同的投资。这些合成投资合同分别与美国通用人寿保险公司、马萨诸塞州相互人寿保险公司、泛美卓越人寿保险公司、大都会大厦人寿保险公司、美国保诚保险公司签订。这些账户被记入基础投资的收益，并被收取公司收取的计划提款和管理费用。2025年12月31日和2024年12月31日合成投资合约的合约价值为$ 337,658,470 和$ 338,114,107 ，分别。这些合同符合完全符合效益响应型投资合同标准，因此在财务报表中按合同价值报告。合同价值是充分受益响应型投资合同的相关衡量标准，因为这是参与者根据投资信托条款发起允许交易时收到的金额。合同价值表示根据合同作出的贡献，加上收益，减去提款，以及管理费用。例如，参与者通常可以指示退出或转移全部或a

---

他们按合同价值投资的一部分。有 无 针对发包人信用风险或其他情况的合同价值准备金。

投资信托拥有合成投资合同的基础资产。合成投资合同包括包装合同，包装合同是银行或保险公司等包装发行人在特定情况下向投资信托支付款项的协议。包装合同通常包括对投资信托拥有的基础资产的某些条件和限制。合成投资合同旨在根据合同发行人确定的入计费率产生利息。

投资信托持有的合成投资合同包括提供信用利率不会低于 0 %.现金流波动（例如，福利支付的时间）以及资产表现不佳可以通过对未来合同入计率的调整传递给该计划。每份合同中都提供了调整续期入计率的公式，以确认基础资产的公允价值和账面价值之间的差异。每月审查贷记率以进行重置。

由于发行人可能无法满足合同条款，在订立任何投资合同时产生风险。此外，合成投资合约存在违约风险或标的组合资产流动性不足的风险。

合成投资合同一般规定与某些事件相关的提款，这些提款不在计划操作的正常过程中。这些提款是通过投资合同中定义的适用于提款的市值调整来支付的。每个合同签发者指定可能触发市值调整的事件；但是，此类事件可能包括以下全部或部分：

•对投资信托结构或管理的重大修订

•取消股权清洗条款等参与计划竞合投资方案变更

•投资信托的全部或部分终止，包括与另一只基金的合并

•该计划未能获得豁免联邦所得税或ERISA规定的任何必要的禁止交易豁免的资格

•根据参与计划发起人的指示赎回参与计划所持有的投资信托的全部或部分权益，包括因将特定可识别的员工群体从参与计划的保障范围中移除（例如集团裁员或提前退休激励计划）、关闭或出售子公司、雇佣单位或关联公司、计划发起人破产或资不抵债、计划与另一计划合并或计划发起人设立另一税务合格的固定缴款计划而导致的退出

•适用于投资信托或参与计划的法律、法规、裁决、行政或司法职位或会计规定的任何变更

---

•向计划参与者发送任何旨在影响参与者不投资于投资信托的通信

目前，管理层认为不可能发生任何此类市值事件，这将限制该计划以合同价值与参与者进行交易的能力。

合成投资合同一般是包含终止条款的常青合同，允许计划或合同签发者随时以公允价值通知终止，并规定如果合同价值或基础投资组合的公允价值等于0美元，则自动终止合同。当基础投资组合的公允价值等于0美元时，发行人有义务支付超额合同价值。

此外，如果计划违约其在合成投资合同项下的义务（包括发行人确定该协议构成根据ERISA定义的非豁免禁止交易），并且该违约未在合同允许的时间内得到纠正，则可能由发行人终止合同，计划将获得截至终止之日的公允价值。

公司股票基金是一种单元化基金，可通过投资信托向计划参与者提供，由通用磨坊的普通股和现金组成，用于分红、零碎股份和流动性需求。于2025年12月31日及2024年12月31日，投资信托基金所持股份的公允价值为$ 97,336,451 和$ 139,873,883 ，而投资信托持有的股份数目分别为 2,093,257 和 2,193,412 ，分别。于2025年12月31日及2024年12月31日，投资信托持有的现金价值为$ 290,630 和$ 545,436 ，分别。参与者请参阅公司年度报告中所包含的通用磨坊及子公司的合并财务报表给股东，该报告分发给计划的所有参与者。公司股票基金由独立受托机构道富 Global Advisors管理。

员工持股计划基金（ESOP Funds）是一种单元化基金，可通过投资信托向某些计划参与者提供，其中包括通用磨坊的普通股以及用于支付股息和零碎股份的现金。除非参与者选择获得现金分配，否则通用磨坊普通股的现金红利将再投资于员工持股计划基金。所有记入参与者员工持股计划账户的金额将投资于员工持股计划基金。然后，参与者可以选择将员工持股计划基金的余额转移到计划的任何其他投资基金，但公司股票基金除外（附注6）。然而，不得将任何金额从任何其他投资基金转入员工持股计划基金。于2025年12月31日及2024年12月31日，投资信托持有的股份市值为$ 140,463,387 和$ 212,500,452 ，而投资信托持有的股份数目分别为 3,020,718 和 3,332,293 ，分别。员工持股计划基金由独立受托机构道富 Global Advisors管理。

该计划于2016年10月5日获得了最新的确定函，美国国税局（IRS）在信中表示，该计划按照当时的设计，符合《国内税收法》的适用要求。尽管自收到确定函以来，该计划已被修订，但计划管理人和该计划的税务顾问认为，该计划是根据IRC的适用要求设计的，并且目前正在运营，因此认为该计划是合格的，相关信托是免税的。

---

美国公认会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场，并在计划采取的不确定立场在IRS审查后很可能不会持续的情况下确认税务负债（或资产）。计划管理人分析了该计划采取的税务立场，并得出结论，截至2025年12月31日，不存在需要在财务报表中确认一项负债（或资产）或披露的已采取或预期将采取的不确定立场。该计划受到征税管辖区的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期审计。该公司认为，在2021年之前的几年中，它不再需要接受所得税审查。

（九）利害关系方

梅隆信托是该计划的利益方。梅隆信托是该计划的受托人。根据ERISA第408（b）条，该计划与Mellon Trust之间的所有交易均免于被视为禁止交易。

公司是该计划的利益方。该计划仅对公司提供的必要服务的直接成本进行补偿，这些活动免于被视为ERISA第408（b）条规定的禁止交易。

Alight Solutions和Alight财务顾问是该计划的利益相关方。Alight Solutions是该计划的记录保管人，Alight Financial Advisors直接向参与者提供投资建议。根据ERISA第408（b）条，该计划与这些各方在报告期间进行的所有交易均免于被视为禁止交易。

Charles Schwab是该计划的利益方。自定向经纪账户的经纪商为Charles Schwab。本报告所述期间该计划与经纪人之间的所有交易均免于被视为ERISA第408（b）节规定的禁止交易。

道富 Global Advisors是该计划的利益方。道富 Global Advisors是员工持股计划基金和公司股票基金的独立受托机构和资产管理公司。该计划与道富 Global Advisors之间的所有交易均免于被视为ERISA第408（b）条规定的禁止交易。

该计划还有投资经理，他们是该计划的利益相关方。本报告所述期间计划与投资管理人之间的所有交易均免于被视为ERISA第408（b）节规定的禁止交易。

---

（c）投资说明

（b）发行人、借款人、

到期日，利率，

（e）当前

(a)

出租人，或类似当事人

抵押品、票面价值或到期价值

（d）费用

价值

*

Plan在Investment Trust的权益

投资于由投资信托投资账户和共同投资组成的三个集合基金 公司股票

$

5,074,366,777

*

定向券商基金

由计划参与者指导投资的定向券商基金

262,534,487

**

参与人应收票据

参与者贷款基金（3,607笔未偿还贷款，利率介乎4.25%至10.5%与 到2035年11月到期）

$

—

32,163,148

合计

$

5,369,064,412

*对于参与者指导的计划投资，可能会省略成本信息。

**ERISA定义的利益相关方

见所附独立注册会计师事务所报告。

---

---