美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式N-CSR
登记的经核证的股东报告
管理投资公司
| 投资公司法案文件编号 | 811-22971 |
Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund
（章程规定的登记人的确切姓名）
Nuveen Investments
333西瓦克大道，芝加哥，IL60606
（主要执行办公室地址） （邮编）
Gifford R. Zimmerman
Nuveen Investments
333西瓦克大道，芝加哥，IL60606
（服务代理人的姓名及地址）
| 登记人的电话号码，包括区号: | (312) 917-7700 |
| 财政年度终了日期: | 12月31日 |
| 报告期日期: | 2020年6月30日 |
1940年《投资公司法》 （17CFR270.30E-1）第30E-1条规定，管理投资公司须在向股东递交报告后10天内，向委员会提交报告。委员会可以在其监管、披露审查、检查和决策作用中使用表单N-CSR提供的信息。
登记人必须披露N-CSR表格中规定的信息，委员会将公布这些信息。除非登记人显示当前有效的管理和预算办公室（ “OMB” ）控制号码，否则不要求登记人对表格N-CSR中所包含的信息收集作出回应。请直接向美国华盛顿西北第五大街450号证券交易委员会秘书（20549-0609）提出有关信息收集负担估计的准确性和减轻负担的建议。管理局审查了根据美国法典第44章第3507节的清理要求收集的这一资料。
| 项目1。 | 向股东报告。 |
封闭式基金
6月30日
2020
努维恩
封闭式基金
| BxMX | Nuveen S&P500Buy-Write Income Fund | |
| 迪亚克斯 | Nuveen Dow30SM 动态覆盖基金 | |
| SPXX | Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund | |
| QQQX | Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund |
自2021年1月1日起，在证券交易委员会通过的规定允许的情况下，基金年度和半年度股东报告的纸质副本将不再以邮件形式发送，除非您特别要求这些报告的纸质副本。相反，这些报告将在基金网站（www.nuveen.com）上发布，每次发布报告并提供网站链接以访问报告时，都会通过邮件通知您。
如果你已经选择以电子方式接收股东报告，你将不会受到这种改变的影响，你不需要采取任何行动。您可以选择通过与您持有基金份额的金融中介机构（如经纪交易商或银行）联系，或通过在www.nuveen.com/e-reports上注册（如果您是直接投资者） ，随时以电子方式从基金收到股东报告和其他通信。
你可以选择在任何时候免费收到所有未来的股东报告，联系你的金融中介，或者，如果你是直接投资者， （i）通过拨打800-257-8787电话和选择选项#2或（ii）登录你的投资者中心帐户在www.computersare.com/investor和点击“沟通偏好” 。你选择接受书面报告将适用于你在金融中介账户中持有的所有基金，如果你是直接投资者，则适用于你直接持有的所有Nuveen基金和同一组相关投资公司中的任何其他直接持有的基金。
半年度报告
重要的分配通知
对于Nuveen标普500买入收益基金（BxMX） 、Nuveen道指30sm动态覆盖基金（DIAX） 、Nuveen标普500动态覆盖基金（SPXX）和Nuveen纳斯达克100动态覆盖基金（QQQX）的股东而言）
截至2020年6月30日止半年度股东报告
Nuveen标普500买入收益基金、Nuveen道指30sm动态覆盖基金、Nuveen标普500动态覆盖基金和Nuveen纳斯达克100动态覆盖基金试图通过将基金投资组合的预期长期总回报潜力转化为定期季度分配，为股东提供有吸引力的现金流。下面是对用于实现这一点的资金管理分配策略的讨论。
每个基金每季度支付一次普通股分配，以求将基金的预期长期总回报潜力转化为经常性现金流。因此，基金的定期普通股分配（目前分别为每股0.2150美元、0.2730美元、0.2450美元和0.3900美元）可以从各种来源获得，包括:
| • | 投资净收益包括定期利息和股息， |
| • | 已实现的资本收益或， |
| • | 可能，在某些情况下代表未实现资本增值的资本回报。 |
这种分布有时被称为“管理分布” 。每个基金都力求确定一个分配率，大致相当于顾问对每个基金在较长时间内可合理预期产生的总回报的预测。顾问在作出这种预测时，可考虑许多因素，包括但不限于每个基金投资的资产类别的长期历史回报。随着投资组合和市场条件的变化，基金管理的分配政策下普通股的分配数量和分配速率可能会发生变化。
当基金支付分派时，每个基金每年都会向普通股的持有人提供基金分派估计来源的通知（即分派估计构成普通收入、短期资本收益、长期资本收益和/或非应纳税资本回报的百分比） 。它通过在其网站（www.nuveen.com/cef）上发布通知和以书面形式发送通知来做到这一点。
对于基金的投资绩效，不应从基金的分配数量或基金管理分配政策的条款中得出任何结论。基金的实际财务表现可能会因月和年的不同而有所不同，当分配率超过基金实际总收益时可能会有延长的期间。管理分配政策规定，董事会可随时修订或终止该政策，而无须事先通知基金股东。目前没有任何可以合理预见的情况可能导致每个基金终止其管理下的分配政策。
目录
| 主席致股东的信 |
4 | |||
| 投资组合经理的评论 |
5 | |||
| 共同分享信息 |
12 | |||
| 风险考虑因素 |
15 | |||
| 业绩概览和总结 |
16 | |||
| 股东大会报告 |
24 | |||
| 投资组合 |
25 | |||
| 资产负债表 |
50 | |||
| 业务说明 |
51 | |||
| 净资产变动表 |
52 | |||
| 财务亮点 |
54 | |||
| 财务报表附注 |
56 | |||
| 基金补充资料 |
67 | |||
| 本报告所用术语表 |
68 | |||
| 自动再投资，方便快捷 |
70 | |||
| 年度投资管理协议审批程序 |
71 | |||
3
主席致股东的信
4
投资组合经理的评论
Nuveen S&P500Buy-Write Income Fund（BXMX）
Nuveen Dow30SM Dynamic Replay Fund（DIAX）
Nuveen标普500动态覆盖基金（SPXX）
纳斯达克100动态覆盖基金（QQQX）
Nuveen S&P500Buy-Write Income Fund（BXMX）采用Gateway Investment Advisers，LLC（Gateway）的投资组合管理。Kenneth H.Toft、Michael T.Bukius和Daniel M.Ashcraft是投资组合经理。Nuveen Dow30SM Dynamic Replay Fund（DIAX） 、Nuveen S&P500Dynamic Replay Fund（SPXX）和Nuveen纳斯达克100Dynamic Replay Fund（QQQX）的功能组合管理由Nuveen Asset Management，LLC（NAM）组成，该公司是Nuveen，LLC，Fund Advisors，LLC，该基金的投资顾问。David Friar担任基金的投资组合经理。
自2020年3月24日起，Jody Hrazanek不再是DIAX、SPXX和QQQX的投资组合经理。
自2020年8月3日起（本报告所述期间结束后） ，James Campagna、CFA、Lei Liao、CFA和Darren Tran作为投资组合经理加入DIAX、SPXX和QQQX。
QQX和SPXX的董事会批准了对基金权益组合投资策略的修改。自2020年8月3日起（本报告所述期间结束后） ，DIAX、SPXX和QQQX基金策略将考虑到每个基金的税收状况，并采用各种技术，包括税收损失的收集，以改善税后股东的结果。
在这里，投资组合经理们讨论了他们的管理策略和截至2020年6月30日的6个月报告期内基金的表现。
COVID-19冠状病毒的更新及其对证券市场的影响
全球范围内的COVID-19冠状病毒感染率放缓，鼓励当局在最近几个月放松对商业和社会活动的限制。虽然经济指标从关闭的深度上有了很大的改善，但包括美国在内的一些地区在重新开放后感染率有所上升。这可能会减缓复苏进程，同时助长短期市场波动。
虽然中国的病毒检测于2019年12月公开，但直到2020年2月下旬，中国境外疫情首次报告，市场才开始充分认识到风险和潜在的经济影响。全球股市严重抛售，标普500指数在三周内触及熊市（较前高点下跌20% ） ，创下历史上最快熊市跌幅。即使是债券市场的某些部分也受到了冲击；低于投资级的市政债券和公司债券的跌幅一般最大，这主要是出于对质量较低的发行人持续保持金融稳定的担忧。对避险资产的需求，加上衰退担忧加剧，推动10年期美国国债收益率在2020年3月升至0.5% ，创历史新低。
这些材料不是为了作为建议或投资建议，不构成购买、出售或持有证券或投资策略的邀约，也不是以受托身份提供的。所提供的信息没有考虑到任何特定投资者的具体目标或情况，也没有提出任何具体的行动方针。投资决策应基于投资者的目标和情况，并与其顾问协商。
本报告中的某些陈述是前瞻性陈述。对具体投资的讨论仅供说明，并不打算作为个别投资的建议。本文所表达的前瞻性陈述和其他观点是截至本报告发布之日投资组合经理的观点。由于市场和其他因素众多，未来的实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中预期的结果或事件有很大的不同，本文表达的观点随时可能改变。这些基金不承担任何义务，公开更新或修改在此表达的任何前瞻性陈述或观点。
请参阅本报告中使用的术语表，以便进一步定义本节中使用的术语。
5
投资组合经理的评论（续）
此外，油价跌至18年来供应过剩担忧的低点，因为全球经济的停摆大幅减少了石油需求，尽管油价已经恢复到远高于这些低点。
各国央行和政府采取了流动性注入的应对措施，以缓解金融体系的压力，并采取刺激措施，缓冲对企业和消费者的冲击。这些措施在短期内帮助稳定了市场，大多数市场已经恢复了大部分损失。但在卫生危机本身得到控制之前（通过减少新病例、降低感染率和/或经核实的治疗或疫苗） ，波动性可能会继续上升。目前仍有许多未知因素，每天都有新的信息传来，这加剧了流行病学家和经济学家对结果建模的难度。
Nuveen，LLC和我们的投资组合管理团队正在认真监测情况，不断完善我们的观点和管理基金的方法，以最好地追求投资目标，同时通过所有市场环境降低风险。
在截至2020年6月30日的六个月报告期间，使用了哪些关键策略来管理这些基金？
BxMX
Nuveen标普500买入收益基金（Bxx或该基金）寻求有吸引力的总回报，波动性小于标普500指数。在截至2020年6月30日的六个月报告期内，该基金投资于一种权益投资组合，该组合寻求跟踪标普500指数的总回报，并以其股票组合名义价值的约100%写出（卖出）上市指数看涨期权。指数看涨期权产生的现金溢价旨在补充基础股票组合的股息收益率，以支持基金的分配政策，并在市场上涨期间提供价值增长的潜力和/或在市场下跌的情况下降低风险。
在广泛的股票指数上写下指数看涨期权，同时投资于股票投资组合，有可能提高BxMX的风险调整收益，同时使基金面临的风险低于未被关注的股票投资。用指数看涨期权对冲权益投资组合可能会限制基金参与市场预付款，以换取为书面指数看涨期权收取的现金溢价。此外，市场下跌通常由基金收到的现金溢价的数额来缓冲。在持平或下降的市场中，BxMX的看涨期权溢价可能会相对于标普500指数提高总回报。在上涨的市场中，看涨期权可能会降低基金相对于标普500指数的总回报率。
迪亚克斯
道琼斯工业平均指数（DJIA）的波动性比道琼斯工业平均指数（DJIA）小，该指数寻求有吸引力的总回报。Nam在大约35%到75%的范围内改变了调用选项覆盖的级别，长期目标覆盖为55% 。不结盟运动利用其对市场回报率和波动性的专有视图来动态调整覆盖百分比和其他因素。通常，如果不结盟运动预计股市将会升值，那么覆盖百分比将会降低，从而提供更多潜在的上升空间。同样，如果不结盟运动预计股市持平或下跌，则覆盖百分比可能会增加，从而管理基金，从更高的看涨期权销售中获得额外的现金流。这种动态期权覆盖方法提供了比完全覆盖方法更大的股票市场上行捕捉的潜力，同时还提供了一种下行风险管理的度量。该基金目前预计将通过强调宽基指数的期权、DJIA中的个股以及ETF之外的定制篮子股票的期权来实施其主要投资策略。该基金还有机会利用看涨价差策略，在基础股票投资组合的一部分上出售看跌期权。
SPXX
SPXX寻求有吸引力的总回报，波动性低于标准普尔500指数。Nam在大约35%到75%的覆盖范围内改变了选项覆盖级别，长期目标覆盖范围为55% 。不结盟运动利用其对市场回报率和波动性的专有视图来动态调整覆盖百分比和其他因素。
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通常，如果不结盟运动预计股市将会升值，那么覆盖百分比将会降低，从而提供更多潜在的上升空间。同样，如果不结盟运动预计股市持平或下跌，则覆盖百分比可能会增加，从而管理基金，从更高的看涨期权销售中获得额外的现金流。这种动态期权覆盖方法提供了比完全覆盖方法更大的股票市场上行捕捉的潜力，同时还提供了一种下行风险管理的度量。该基金目前预计将在标准普尔500指数上强调指数看涨期权，除了单一名称期权之外，还可以在其他基础广泛的指数上采用包括指数期权在内的一系列扩大的期权，并在定制的股票篮子上采用期权。该基金还有机会利用看涨价差策略，在基础股票投资组合的一部分上出售看跌期权。
QQQX
QQQX以低于纳斯达克100指数的波动性寻求有吸引力的总回报。Nam在大约35%到75%的覆盖范围内改变了调用选项覆盖的级别，长期目标为55%覆盖。不结盟运动利用其对市场回报率和波动性的专有视图来动态调整覆盖百分比和其他因素。通常，如果不结盟运动预计股市将会升值，那么覆盖百分比将会降低，从而提供更多潜在的上升空间。同样，如果不结盟运动预计股市持平或下跌，则覆盖百分比可能会增加，从而管理基金，从更高的看涨期权销售中获得额外的现金流。这种动态期权覆盖方法提供了比完全覆盖方法更大的股票市场上行捕捉的潜力，同时还提供了一种下行风险管理的度量。该基金在执行其主要期权策略时，预计将主要在纳斯达克-100指数和其他基础广泛的指数上编写指数看涨期权，还可以在除单一名称期权之外的各种其他股票市场指数和定制一揽子股票期权上编写看涨期权。该基金还有机会利用看涨价差策略，在基础股票投资组合的一部分上出售看跌期权。
在截至2020年6月30日的这六个月报告期内，基金表现如何？
本报告业绩概览和摘要部分中的表格提供了截至2020年6月30日的六个月、一年、五年和十年期间的总回报。每个基金的总资产净值回报率（NAV）与其相应的市场指数的表现进行比较，并在现有的情况下，作为一个二级定制混合基准。
在截至2020年6月30日的六个月报告期内，BxMX的NAV股价跑赢了其主要指数CBOE标普500买入指数（BxMSM） ，但跑输了标普500指数。道琼斯工业平均指数（DJIA）和道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）分别为55%和45% 。SPXX的表现落后于标准普尔500指数，但与其二级指数保持一致，后者由55%的CBOE标准普尔500指数（BXMM）和45%的标准普尔500指数组成。QQQX的表现不及纳斯达克-100指数及其二级指数，该指数由55%的CBOE纳斯达克100买入指数（BNSM）和45%的纳斯达克-100指数组成。
BxMX
标普500指数在报告期的上半年下跌了19.60% ，因为COVID-19危机造成了股市历史上任何一年以来最糟糕的开始。从2月19日的历史高点至2020年3月23日，标普500指数迅速进入熊市领地，跌幅达33.79% ，随后展开了局部复苏。标普500指数在报告所述期间下半年重回20.54% 。强劲的进展是由宏观经济数据推动的，宏观经济数据明显为负，但好于预期，因为个别国家开始缩减一些COVID-19危机缓解努力。
由CBOE波动率指数（VIX）衡量的隐含波动率开始于报告期间低于19.37的历史平均水平，但随着COVID-29危机的展开迅速达到了极端水平。VIX指数收高
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投资组合经理的评论（续）
报告期间为2020年3月16日的82.69，为历史最高收盘。6个月报告期内的日内高点为2020年3月18日的85.47，仅略低于2008年10月24日记录的有史以来最高日内值89.53。VIX走势下行，标普500指数自2020年3月下旬开始上演局部复苏，并于2020年6月5日触及24.52低点。报告所述期间，VIX平均为32.87，报告所述期间收于30.43。
在本报告所述期间的大部分时间里，上述平均隐含波动率从基金策略的指数看涨期权编写部分产生了高水平的现金溢价。在报告所述期间的上半年，市场下跌对书面指数看涨期权的高溢价和收益提供了重大的下行保护。高溢价限制了书面指数看涨期权的损失，这允许在报告所述期间的下半年有吸引力地参与股市的上涨。对基金指数看涨期权头寸的积极管理创造了从隐含波动率升高的环境中获得更多好处的机会，而不是BXMM，BXMM有一个指数构建方法，每月为指数看涨期权的编写提供一个机会。积极的管理层帮助该基金在股市下跌和随后的部分市场复苏中跑赢BXMM。报告所述期间上半年，该基金下降了16.07% ，而BXMM下降了22.22% 。该基金在报告所述期间下半年返还了11.56% ，而BXMM返还了9.14% 。
在报告所述上半年权益市场下跌期间，基金书面指数看涨期权的收益为市场的损失提供了显著的保护。具体来看，该基金在2020年2月19日至3月23日期间，以25.33%的跌幅为市场提供了超过8个百分点的保护，抵御了近34%的下跌。主动管理相对于BXMM对基金绩效的增加值。在本报告所述期间初，随着股市攀升，投资团队在指数看涨期权合约到期前将其交换为到期日期较晚、行权价较高的合约。随着市场从COVID-19危机开始恶化，该团队进行了几笔交易，以降低书面指数看涨期权组合的加权平均行权价，同时利用极高的短期隐含波动率，提高基金获得的现金溢价。由于日内市场大幅波动和市场大幅波动的潜力增加，该基金的看涨期权组合中的罢工价格范围扩大了。随着权益市场在2020年3月底开始部分复苏，精选指数看涨期权仓位进行了调整，以维持基金市场敞口。
此外，在本报告所述期间，指数编制产生了减少基金风险的现金流量。该基金报告期内每日收益的年化标准差为32.06% ，相比之下BXMM为37.10% ，标普500指数为46.12% 。在本报告所述期间，基金向BXMM展示了0.83的beta测试。
该基金跟踪指数的权益投资组合，虽然持股好于标普500指数，但在报告所述期间的回报率为-2.19% ，减损了整体业绩。在报告所述期间下半年晚些时候的强势推进中，撰写指数看涨期权限制了股票市场的参与，普遍减损了基金的回报。当市场以远高于平均水平的速度前进时，预期书面指数看涨期权的损失。然而，由于隐含波动率的升高，基金获得的相对较高的保费使得损失比本来的情况要小。此外，主动管理导致的书面看涨期权损失比BXMM产生的书面看涨期权损失要小。投资团队对基金的书面指数看涨期权组合进行了积极的调整，在到期日期之前将其转换为到期日期较晚的组合，并随着股票市场的发展而提高了行权价。这些调整增加了收到的现金溢价，并提供了一致的市场敞口，同时保持了该战略典型的风险状况。
迪亚克斯
预计DIAX的看涨期权策略将削弱整体投资组合的beta（衡量价格波动的指标） 。在本报告所述期间，主动指数调用的编写产生了减少风险的现金流。试图达到它的低
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波动率目标，该基金在报告期内的日收益年化标准差为43.94% ，相比之下，道琼斯工业平均指数和次级指数分别为49.36%和40.32% ，这两个指数由55%的CBOE DJIA Buywrite指数（BXDSM）和45%的道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）混合而成。这种覆盖策略为基金提供了增量现金流，并允许未被覆盖的基金资产的一部分参与任何股票市场反弹。那些被覆盖的基金部分有上限的上升潜力。收益的下降是由收到的现金流量溢价来缓冲的。因此，在持平或下降的市场中，期权溢价可以相对于指数提高总收益。然而，在上涨的市场中，期权可能会阻碍基金相对于指数的总回报。
重要的是要注意芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）衡量的市场隐含波动率与期权写作之间的关系。隐含波动率是期权本身的一个组成部分。这是期权基础资产的估计波动率。隐含波动率越高，期权价格越高。
在报告所述期间的上半年，包括该指数在内的股市在2020年2月迅速抛售，在三周内触及熊市领地（较此前高点下跌了20% ） ，这是历史上熊市下跌速度最快的一次。在报告所述期间的上半年，该指数在2020年2月19日达到了高点，并下降了34% ，至2020年3月23日的低点。在报告所述期间的上半年，VIX平均为32.87，远高于其19.24的历史平均水平，2020年3月16日收于82.67，为其历史最高水平。
在报告所述期间的下半年，不结盟运动对覆盖战略采取了更具活力的做法。我们维持了大约58%的覆盖范围，但在2020年5月，覆盖范围达到了60% ，2020年6月中旬达到了近70% ，超过了55%的长期目标。在报告所述期间的下半年，VIX平均为30.43，远高于历史平均水平19.24，我们利用VIX的波动性增加了新的头寸。我们还在单个名称位置上买入和卖出看涨期权，并在指数上增加卖出看涨期权和看跌期权的勒死仓位。
有几个因素对业绩作出了贡献。在本报告所述期间初，基金就罗素2000指数编写了看涨期权，为业绩作出了贡献。与其他指数不同的是，罗素2000指数在2020年1月和2020年2月初都有表现平平的时期。因此，基金保留了比混合基准看涨期权合约更多的期权溢价。不结盟运动写道，在波动性加剧的时期，货币的过度紧缩是有效的。这些职位对业绩作出了积极贡献。此外，不结盟运动还在美国运通公司（American Express Co） 、沃尔玛（Walmart Inc） 、强生公司（Johnson&Johnson） 、辉瑞公司（Pfizer Inc）和默克公司（Merck&Co Inc. ）等公司的股票上买卖期权。这些职位也有助于业绩。在这两种情况下，基金都能够利用波动性较高的水平，获得额外的期权保费收入。此外，该基金的赎回策略在抛售过程中提供了一些风险缓解。
一些因素导致了该基金的表现不佳。2020年2月期权合约到期轧差正好在市场波动性转移之前。该基金在2020年2月撰写的看涨期权与通过市场抛售造成的股权损失相比，提供了相对温和的下行保护。2020年3月到期日与市场底部紧密一致加剧了这一点。截至月底，在部分复苏过程中，撰写近钱看涨期权限制了上行参与。在本报告所述期间，基金突然从低波动性环境转向高波动性环境，以及基金期权合同到期偿付的时间安排，对基金的回报产生了重大影响。此外，不结盟运动还就罗素2000指数编写了看涨期权，该指数在本报告所述期间下半年减损了业绩。罗素2000指数在报告期内大幅上涨，涨幅达25.42% 。因此，该基金收取的保费收入比最初收取的保费要少，因为它以高于最初收取的保费的价格将基金在指数中的仓位拆出。最后，在报告所述期间下半年的强劲进展中，撰写指数看涨期权限制了股票市场的参与，普遍减损了基金的回报。
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投资组合经理的评论（续）
SPXX
SPXX的看涨期权策略预计将削弱整体投资组合的beta（衡量价格波动的指标） 。在本报告所述期间，主动指数调用的编写产生了减少风险的现金流。为了实现其低波动率目标，该基金在报告期内的日收益年化标准差为41.22% ，而标准普尔500指数及其次级指数的年化标准差分别为45.94%和40.17% ，这两个指数分别由55%的CBOE标普500买入指数（BXMM）和45%的标普500指数（S&P500Index）组成。这种覆盖策略为基金提供了增量现金流，并允许未被覆盖的基金资产的一部分参与任何股票市场反弹。那些被覆盖的基金部分有上限的上升潜力。收益的下降是由收到的现金流量溢价来缓冲的。因此，在持平或下降的市场中，期权溢价可以相对于指数提高总收益。然而，在上涨的市场中，期权可能会阻碍基金相对于指数的总回报。
重要的是要注意芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）衡量的市场隐含波动率与期权写作之间的关系。隐含波动率是期权本身的一个组成部分。这是期权基础资产的估计波动率。隐含波动率越高，期权价格越高。
在报告所述期间的上半年，包括该指数在内的股市在2020年2月迅速抛售，在三周内触及熊市领地（较此前高点下跌了20% ） ，这是历史上熊市下跌速度最快的一次。报告期内，该指数在2020年2月19日达到高点，并下降34% ，至2020年3月23日的低点。VIX平均为32.87，远高于历史平均水平19.24,2020年3月16日收于82.67，为历史最高水平。
在报告所述期间的下半年，不结盟运动对覆盖战略采取了更具活力的做法。我们维持了大约58%的覆盖范围，但在2020年5月，覆盖范围达到了60% ，2020年6月中旬达到了近70% ，超过了55%的长期目标。在报告所述期间的下半年，VIX平均为30.43，远高于历史平均水平19.24，我们利用VIX的波动性增加了新的头寸。我们还在单个名称位置上买入和卖出看涨期权，并在指数上增加卖出看涨期权和看跌期权的勒死仓位。
有几个因素对业绩作出了贡献。在本报告所述期间初，基金就罗素2000指数编写了看涨期权，为业绩作出了贡献。与其他指数不同的是，罗素2000指数在2020年1月和2020年2月初都有表现平平的时期。因此，基金保留了比混合基准看涨期权合约更多的期权溢价。不结盟运动写道，在波动性加剧的时期，货币的过度紧缩是有效的。这些职位对业绩作出了积极贡献。此外，不结盟运动还在美国运通公司、沃尔玛公司、强生公司、eBay公司、辉瑞公司和默克公司等公司的股票上买卖期权。这些职位也有助于业绩。在这两种情况下，基金都能够利用波动性较高的水平，获得额外的期权保费收入。此外，该基金的赎回策略在抛售过程中提供了一些风险缓解。
一些因素导致了该基金的表现不佳。2020年2月期权合约到期轧差正好在市场波动性转移之前。该基金在2020年2月撰写的看涨期权与通过市场抛售造成的股权损失相比，提供了相对温和的下行保护。2020年3月到期日与市场底部紧密一致加剧了这一点。截至月底，在部分复苏过程中，撰写近钱看涨期权限制了上行参与。突然从低波动性环境转向高波动性环境，以及基金期权合同到期的时机对基金的回报产生了重大影响。此外，不结盟运动还就罗素2000指数编写了看涨期权，该指数在本报告所述期间下半年减损了业绩。罗素2000指数在报告期内大幅上涨，涨幅达25.42% 。因此，该基金收取的保费收入比最初收取的保费要少，因为它以高于最初收取的保费的价格将基金在指数中的仓位拆出。最后，在报告所述期间下半年的强劲进展中，撰写指数看涨期权限制了股票市场的参与，普遍减损了基金的回报。
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QQQX
预计QQX的看涨期权策略将削弱整体投资组合的beta（衡量价格波动的指标） 。在本报告所述期间，主动指数调用的编写产生了减少风险的现金流。为了实现其低波动率目标，该基金在报告期内的日收益年化标准差为40.88% ，而纳斯达克-100指数及其二级指数的年化标准差分别为45.40%和23.34% ，这两个指数分别由55%的CBOE纳斯达克100买入指数（BNSM）和45%的纳斯达克-100指数（Nasdaq-100Index）组成。这种覆盖策略为基金提供了增量现金流，并允许未被覆盖的基金资产的一部分参与任何股票市场反弹。那些被覆盖的基金部分有上限的上升潜力。收益的下降是由收到的现金流量溢价来缓冲的。因此，在持平或下降的市场中，期权溢价可以相对于指数提高总收益。然而，在上涨的市场中，期权可能会阻碍基金相对于指数的总回报。
重要的是要注意芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）衡量的市场隐含波动率与期权写作之间的关系。隐含波动率是期权本身的一个组成部分。这是期权基础资产的估计波动率。隐含波动率越高，期权价格越高。
在报告所述期间的上半年，包括该指数在内的股市在2020年2月迅速抛售，在三周内触及熊市领地（较此前高点下跌了20% ） ，导致了史上最快的熊市跌幅。报告期内，该指数在2020年2月19日达到高点，并下降34% ，至2020年3月23日的低点。VIX平均为32.87，远高于历史平均水平19.24,2020年3月16日收于82.67，为历史最高水平。
在报告所述期间的下半年，不结盟运动对覆盖战略采取了更具活力的做法。我们维持了大约58%的覆盖范围，但在2020年5月，覆盖范围达到了60% ，2020年6月中旬达到了近70% ，超过了55%的长期目标。在报告所述期间的下半年，VIX平均为30.43，远高于历史平均水平19.24。我们利用VIX的波动性增加了新的头寸。我们还在单个名称位置上买入和卖出看涨期权，并在指数上增加卖出看涨期权和看跌期权的勒死仓位。
有几个因素对业绩作出了贡献。在本报告所述期间初，基金就罗素2000指数编写了看涨期权，为业绩作出了贡献。与其他指数不同的是，罗素2000指数在2020年1月和2020年2月初都有表现平平的时期。因此，基金保留了比混合基准看涨期权合约更多的期权溢价。不结盟运动写道，在波动性加剧的时期，货币的过度紧缩是有效的。这些职位对业绩作出了积极贡献。此外，不结盟运动还在美国运通（American Express Co） 、eBay Inc、辉瑞（Pfizer Inc）和默克（Merck&Co Inc. ）等公司的股票上买卖期权。这些职位也有助于业绩。在这两种情况下，基金都能够利用波动性较高的水平，获得额外的期权保费收入。此外，该基金的赎回策略在抛售过程中提供了一些风险缓解。
一些因素导致了该基金的表现不佳。2020年2月期权合约到期轧差正好在市场波动性转移之前。该基金在2020年2月撰写的看涨期权与通过市场抛售造成的股权损失相比，提供了相对温和的下行保护。2020年3月到期日与市场底部紧密一致加剧了这一点。截至月底，在部分复苏过程中，撰写近钱看涨期权限制了上行参与。突然从低波动性环境转向高波动性环境，以及基金期权合同到期的时机对基金的回报产生了重大影响。此外，不结盟运动还就罗素2000指数编写了看涨期权，该指数在本报告所述期间下半年减损了业绩。罗素2000指数在报告期内大幅上涨，涨幅达25.42% 。因此，该基金收取的保费收入比最初收取的保费要少，因为它以高于最初收取的保费的价格将基金在指数中的仓位拆出。最后，在报告所述期间下半年的强劲进展中，撰写指数看涨期权限制了股票市场的参与，普遍减损了基金的回报。
11
共同分享信息
分配信息
以下19（a）条通知按照基金收到的某些豁免监管救济的要求，列出截至2020年5月31日基金的最新分布信息。
由于您的分配最终的税收性质取决于整个财政年度（即资金的日历年度）的表现以及某些财政年度年终（FYE）的税收调整，您收到的每个分配的估计分配来源信息可能与您的基金IRS表1099报表中报告给您的税收信息不同。
分配信息-截至2020年5月31日
根据现行证券法的规定，本通知向股东提供了有关基金分配的信息。对于基金的投资绩效，不应从基金的分配数量或基金管理分配政策的条款中得出任何结论。
每个基金在某些期间的分配可能超过其收入和已实现的净资本收益，而基金目前估计，它们在年初至今的财政期间已经这样做了。在这样的实例中，分配的一部分可以是资本回报。例如，当你在基金中投资的一些或所有的钱都还给你时，资本的回报可能会发生。资本分配的回报不一定反映基金的投资绩效。例如，如果某一基金在报告所述期间产生与其分配率相称的正总收益，并通过出售投资组合证券实现净收益，那么其分配的很大一部分将可能被定性为资本收益；但如果该基金在该期间产生了如此相称的收益，但却没有通过出售投资组合证券实现净收益，然后，在大多数情况下，其分配的很大一部分将在很大程度上被定性为“资本回报” ，尽管分配与这些积极回报相称。资本收益分配和资本收益分配都不应与“收益”或“收益”混淆。
下文所列分配数量和来源仅为估计数，并未为纳税申报目的提供。用于纳税申报目的的实际金额和资金来源将取决于基金在本财政年度剩余时间内的投资经验，并可能会根据税收条例进行修改。每个基金都会寄给你1099-div的日历年度表格，告诉你如何为联邦所得税的目的报告这些分配。有关基金分布情况和估计数依据的更多详情可在www.nuveen.com/cef上查阅。
下表提供了资金分配来源的估计，反映了截至最近一个月底的年初至今的累积经验。每个基金都将这些估计数平均分配给每年的每一次定期分配。因此，下面所示的估计信息是当前分布的信息，也是一年中所有前几个月的最新估计。
12
截至2020年5月31日数据
| 每股分配来源估计数1 | 分配的估计百分比1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基金 | 初始阶段 日期 |
每股收益 分布情况 |
净额 投资 收入 |
长期的 收益 |
短期的 收益 |
返回 资本 |
净额 投资 收入 |
长期的 收益 |
短期的 收益 |
返回 资本 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| BxMX（FYE12/31） |
10/2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前季度 |
$ | 0.2150 | $ | 0.0342 | $ | 0.0990 | $ | 0.0000 | $ | 0.0818 | 15.90 | % | 46.10 | % | 0.00 | % | 38.00 | % | ||||||||||||||||||||||
| 财政年度d |
$ | 0.4475 | $ | 0.0711 | $ | 0.2061 | $ | 0.0000 | $ | 0.1702 | 15.90 | % | 46.10 | % | 0.00 | % | 38.00 | % | ||||||||||||||||||||||
| 会计准则（第12/31号建议） |
04/2005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前季度 |
$ | 0.2730 | $ | 0.0667 | $ | 0.0000 | $ | 0.0000 | $ | 0.2063 | 24.40 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 75.60 | % | ||||||||||||||||||||||
| 财政年度d |
$ | 0.5680 | $ | 0.1387 | $ | 0.0000 | $ | 0.0000 | $ | 0.4293 | 24.40 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 75.60 | % | ||||||||||||||||||||||
| SPXX（FYE12/31） |
11/2005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前季度 |
$ | 0.2450 | $ | 0.0453 | $ | 0.0000 | $ | 0.0000 | $ | 0.1997 | 18.50 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 81.50 | % | ||||||||||||||||||||||
| 财政年度d |
$ | 0.5100 | $ | 0.0942 | $ | 0.0000 | $ | 0.0000 | $ | 0.4158 | 18.50 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 81.50 | % | ||||||||||||||||||||||
| QQQX（FYE12/31） |
01/2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前季度 |
$ | 0.3900 | $ | 0.0131 | $ | 0.0000 | $ | 0.0000 | $ | 0.3769 | 3.40 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 96.60 | % | ||||||||||||||||||||||
| 财政年度d |
$ | 0.7800 | $ | 0.0263 | $ | 0.0000 | $ | 0.0000 | $ | 0.7537 | 3.40 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 96.60 | % | ||||||||||||||||||||||
| 1 | 净投资收益（NII）是在当前日历季度结束时使用实际数据预测到上述月末的一个预测。资本利得数额截至上述日期。以上估计的每股收益包括根据上一年度归属分配的NII，预计与本年度的实际最终归属不同。 |
下表提供了关于基金在不同时期的分配和总回报表现的信息。此信息旨在帮助您更好地理解指定时间段的返回是否足以满足分发。
截至2020年5月31日数据
| 年化 | 累计数 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基金 | 初始阶段 日期 |
季度报告 分布情况 |
财政年度d 分布情况 |
净资产 价值（净值） |
5年 资产净值回报率 |
财政年度d NAV比率1 |
财政年度d 资产净值回报率 |
财政年度d NAV比率1 |
||||||||||||||||||||||||
| BxMX |
10/2004 | $ | 0.2150 | $ | 0.4475 | $ | 12.31 | 4.55 | % | 7.27 | % | (8.04 | )% | 3.64 | % | |||||||||||||||||
| 迪亚克斯 |
04/2005 | $ | 0.2730 | $ | 0.5680 | $ | 15.07 | 4.38 | % | 7.54 | % | (15.34 | )% | 3.77 | % | |||||||||||||||||
| SPXX |
11/2005 | $ | 0.2450 | $ | 0.5100 | $ | 14.16 | 4.77 | % | 7.20 | % | (11.06 | )% | 3.60 | % | |||||||||||||||||
| QQQX |
01/2007 | $ | 0.3900 | $ | 0.7800 | $ | 23.23 | 9.93 | % | 6.72 | % | (1.76 | )% | 3.36 | % | |||||||||||||||||
| 1 | 占5/31/20NAV的百分比。 |
Nuveen封闭式基金分配额
Nuveen封闭式基金每月和每季度向股东进行的定期分配张贴在www.nuveen.com上，可以在Nuveen增强封闭式基金资源页面上找到，该页面在https://www.nuveen.com/resource-center-closed-end-funds，以及其他Nuveen封闭式基金产品更新上。为了确保及时获取最新信息，股东可以使用订阅功能，该功能可以在此网页（https://www.nuveen.com/subscription）上激活。
普通股权益货架计划
在本报告所述期间，证券交易委员会授权这些基金通过股票货架计划（货架发售）增发普通股。在这些方案下，在市场条件允许的情况下，基金可以根据每一基金的每一普通股的资产净值或以上，以不同的金额不时筹集额外资金，并以净价格提供资金。根据这些证券发售授权发行的普通股总数如附表所示。
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 额外授权普通股 |
10,400,000 | 3,600,000 | 1,600,000 | * | 11,355,021 | |||||||||||
| * | 代表2020年1月1日至2020年4月30日期间额外授权普通股。 |
13
共同分享信息（续）
在本报告所述期间，下列基金以加权平均溢价出售普通股，其每股普通股的资产净值如附表所示。
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 通过货架发售出售的普通股 |
7,583 | 25,901 | 264,171 | 1,487,960 | ||||||||||||
| 每股普通股的加权平均溢价 |
1.07 | % | 1.12 | % | 1.57 | % | 1.91 | % | ||||||||
请参考财务报表附注、附注4-基金份额、普通股权益货架计划和发售成本，了解更多的货架发售细节和每个基金各自的交易。
普通股回购
2020年8月期间（本报告所述期间结束后） ，基金董事会重新授权了一项公开市场股票回购计划，允许每个基金回购其最多约10%的已发行普通股。
截至2020年6月30日，自基金回购计划启动以来，基金累计回购并清退了附表所示的已发行普通股。
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 已累计回购和注销的普通股 |
460,238 | — | 383,763 | — | ||||||||||||
| 授权回购的普通股 |
10,405,000 | 3,635,000 | 1,715,000 | 4,105,000 | ||||||||||||
在本报告所述期间，这些基金没有回购其任何流通在外的普通股。
其他共同分享信息
截至2020年6月30日，在本报告所述期间，基金的普通股价格与其普通股NAV的溢价（折扣）交易，如附表所示。
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 共同份额净值 |
$ | 12.32 | $ | 14.93 | $ | 14.11 | $ | 23.64 | ||||||||
| 普通股股价 |
$ | 11.00 | $ | 13.61 | $ | 12.84 | $ | 23.01 | ||||||||
| 对资产净值的溢价（折扣） 。 |
(10.71 | )% | (8.84 | )% | (9.00 | )% | (2.66 | )% | ||||||||
| 6个月的平均保费（折扣）与资产净值 |
(6.77 | )% | (6.60 | )% | (4.54 | )% | (1.56 | )% | ||||||||
14
风险
二.考虑因素
风险考虑因素
基金份额不受任何银行或其他保险存管机构的担保或背书，也不受联邦存款保险公司的联邦保险。
Nuveen S&P500Buy-Write Income Fund（BXMX）
投资封闭式基金涉及风险；本金损失是可能的。基金的投资目标无法实现。封闭式基金的股票可能经常以其资产净值的折价或溢价交易。普通股的收益往往经历了显著的波动。如果该基金不卖出看涨期权，该基金可能不会尽可能充分地参与其股票投资组合的任何增值。此外，该基金将继续承担权益投资组合价值下降的风险。由于指数期权是以现金结算的，基金等指数看涨期权的卖方不能通过收购和持有基础证券提前为其潜在的结算义务提供资金。对于这些风险和其他风险，包括税收风险，请参见基金的网页:www.nuveen.com/bxx。
Nuveen Dow30SM Dynamic Replay Fund（DIAX）
投资封闭式基金涉及风险；本金损失是可能的。基金的投资目标无法实现。封闭式基金的股票可能经常以其资产净值的折价或溢价交易。普通股的收益往往经历了显著的波动。如果该基金不卖出看涨期权，该基金可能不会尽可能充分地参与其股票投资组合的任何增值。此外，该基金将继续承担权益投资组合价值下降的风险。由于指数期权是以现金结算的，基金等指数看涨期权的卖方不能通过收购和持有基础证券提前为其潜在的结算义务提供资金。对于这些风险和其他风险，包括税收风险，请参见基金的网页:www.nuveen.com/diax。
Nuveen标普500动态覆盖基金（SPXX）
投资封闭式基金涉及风险；本金损失是可能的。基金的投资目标无法实现。封闭式基金的股票可能经常以其资产净值的折价或溢价交易。普通股的收益往往经历了显著的波动。如果该基金不卖出看涨期权，该基金可能不会尽可能充分地参与其股票投资组合的任何增值。此外，该基金将继续承担权益投资组合价值下降的风险。由于指数期权是以现金结算的，基金等指数看涨期权的卖方不能通过收购和持有基础证券提前为其潜在的结算义务提供资金。对于这些风险和其他风险，包括税收风险，请参见基金的网页:www.nuveen.com/spxx。
纳斯达克100动态覆盖基金（QQQX）
投资封闭式基金涉及风险；本金损失是可能的。基金的投资目标无法实现。封闭式基金的股票可能经常以其资产净值的折价或溢价交易。普通股的收益往往经历了显著的波动。如果该基金不卖出看涨期权，该基金可能不会尽可能充分地参与其股票投资组合的任何增值。此外，该基金将继续承担权益投资组合价值下降的风险。由于指数期权是以现金结算的，基金等指数看涨期权的卖方不能通过收购和持有基础证券提前为其潜在的结算义务提供资金。对于这些风险和其他风险，包括税收风险，请参见基金的网页:www.nuveen.com/qqqx。
15
| BxMX | Nuveen S&P500Buy-Write Income Fund 截至2020年6月30日的业绩概览和举行摘要 |
请参阅本报告中使用的术语表，以便进一步定义本节中使用的术语。
截至2020年6月30日的平均年度总收益
| 累计数 | 年均 | |||||||||||||||
| 6个月 | 1年 | 5年 | 10年 | |||||||||||||
| 普通股资产净值的BxMX | (6.36)% | (0.01)% | 5.04% | 8.05% | ||||||||||||
| 按普通股股价计算的BxMX | (16.63)% | (10.92)% | 4.24% | 7.24% | ||||||||||||
| CBOE标准普尔500指数®买入指数SM ) | (15.11)% | (10.94)% | 2.81% | 6.34% | ||||||||||||
过去的表现不能预测未来的结果。当前性能可以比所示数据更高或更低。收益并不反映股东在基金分配或出售基金股票时可能必须缴纳的税款的扣除。资产净值的回报是扣除基金费用，并假定再投资分配。只有NAV才为基金的股票提供比较指数回报信息。直接投资没有指数。
普通股价表现-周收盘价
16
本数据涉及截至报告期末基金投资组合中持有的证券。它不应被解释为基金本身的业绩衡量标准。持股情况可能发生变化。
基金分配
（占净资产的百分比）
| 普通股 | 99.6% | |||
| 回购协议 | 5.1% | |||
| 其他资产减去负债 | (4.7)% | |||
| 净资产 |
100% |
前五大发行机构
（占长期投资总额的百分比）
| 苹果公司 | 6.5% | |||
| 微软公司 | 6.1% | |||
| 亚马逊网络公司 | 4.5% | |||
| Alphabet Inc. | 3.4% | |||
| Facebook Inc. | 2.4% |
投资组合构成
（占投资总额的百分比）
17
| 迪亚克斯 | Nuveen Dow30SM Dynamic Replay Fund 截至2020年6月30日的业绩概览和举行摘要 |
请参阅本报告中使用的术语表，以便进一步定义本节中使用的术语。
截至2020年6月30日的平均年度总收益
| 累计数 | 年均 | |||||||||||||||
| 6个月 | 1年 | 5年 | 10年 | |||||||||||||
| 共同份额净值 | (14.59)% | (10.52)% | 4.91% | 8.87% | ||||||||||||
| 按普通股股价计算 | (19.56)% | (16.63)% | 5.42% | 7.98% | ||||||||||||
| 道琼斯工业平均指数（DJIA） | (8.43)% | (0.54)% | 10.62% | 12.99% | ||||||||||||
| DIAX混合基准1 | (13.76)% | (8.44)% | 5.76% | 8.73% | ||||||||||||
过去的表现不能预测未来的结果。当前性能可以比所示数据更高或更低。收益并不反映股东在基金分配或出售基金股票时可能必须缴纳的税款的扣除。资产净值的回报是扣除基金费用，并假定再投资分配。只有NAV才为基金的股票提供比较指数回报信息。直接投资没有指数。
普通股价表现-周收盘价
| 1 | DIAX混合基准包括:1）55%芝加哥期权交易所（CBOE）DJIA买入指数（BXD） ，2）45%道琼斯工业平均指数（DJIA） 。 |
18
本数据涉及截至报告期末基金投资组合中持有的证券。它不应被解释为基金本身的业绩衡量标准。持股情况可能发生变化。
19
| SPXX | Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund 截至2020年6月30日的业绩概览和举行摘要 |
请参阅本报告中使用的术语表，以便进一步定义本节中使用的术语。
截至2020年6月30日的平均年度总收益
| 累计数 | 年均 | |||||||||||||||
| 6个月 | 1年 | 5年 | 10年 | |||||||||||||
| SPXX at Common Share Nav | (9.77)% | (3.08)% | 5.38% | 8.37% | ||||||||||||
| SPXX按普通股价格计算 | (18.77)% | (12.46)% | 5.94% | 7.96% | ||||||||||||
| 标准普尔500指数®指数 | (3.08)% | 7.51% | 10.73% | 13.99% | ||||||||||||
| SPXX混合基准1 | (9.70)% | (2.85)% | 6.38% | 9.79% | ||||||||||||
2014年12月22日之前的业绩反映了基金在一名副顾问的管理下的业绩，该副顾问使用的投资策略与现有的不同。
过去的表现不能预测未来的结果。当前性能可以比所示数据更高或更低。收益并不反映股东在基金分配或出售基金股票时可能必须缴纳的税款的扣除。资产净值的回报是扣除基金费用，并假定再投资分配。只有NAV才为基金的股票提供比较指数回报信息。直接投资没有指数。
普通股价表现-周收盘价
| 1 | SPXX混合基准包括:1）55%芝加哥期权交易所（CBOE）标准普尔500指数（BXMM） ，2）45%标准普尔500。 |
20
本数据涉及截至报告期末基金投资组合中持有的证券。它不应被解释为基金本身的业绩衡量标准。持股情况可能发生变化。
基金分配
（占净资产的百分比）
| 普通股 | 100.5% | |||
| 普通股权益 | 0.0% | |||
| 回购协议 | 0.2% | |||
| 其他资产减去负债 | (0.7)% | |||
| 净资产 | 100% |
前五大发行机构
（占长期投资总额的百分比）
| 微软公司 | 6.6% | |||
| 苹果公司 | 6.5% | |||
| 亚马逊网络公司 | 4.4% | |||
| Alphabet Inc. | 3.4% | |||
| Facebook Inc. | 2.4% |
投资组合构成
（占投资总额的百分比）
21
| QQQX | Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund 截至2020年6月30日的业绩概览和举行摘要 |
请参阅本报告中使用的术语表，以便进一步定义本节中使用的术语。
截至2020年6月30日的平均年度总收益
| 累计数 | 年均 | |||||||||||||||
| 6个月 | 1年 | 5年 | 10年 | |||||||||||||
| 按普通股资产净值计算的净现值 | 1.63% | 13.14% | 11.05% | 14.64% | ||||||||||||
| 按普通股股价计算 | (0.75)% | 10.28% | 12.26% | 15.11% | ||||||||||||
| 纳斯达克100®指数 | 16.89% | 33.78% | 19.58% | 20.69% | ||||||||||||
| QQQX混合基准1 | 5.19% | 16.02% | 13.31% | 13.98% | ||||||||||||
过去的表现不能预测未来的结果。当前性能可以比所示数据更高或更低。收益并不反映股东在基金分配或出售基金股票时可能必须缴纳的税款的扣除。资产净值的回报是扣除基金费用，并假定再投资分配。只有NAV才为基金的股票提供比较指数回报信息。直接投资没有指数。
普通股价表现-周收盘价
| 1 | QQX混合基准包括:1）55%芝加哥交易所（CBOE）纳斯达克100买入指数（BNSM） ，2）45%纳斯达克-100指数。 |
22
本数据涉及截至报告期末基金投资组合中持有的证券。它不应被解释为基金本身的业绩衡量标准。持股情况可能发生变化。
23
股东大会报告
原定于2020年4月8日亲自召开的年度股东大会，延期至2020年4月22日召开，分别为BxMX、SPXX、DIAX和QQQX。这次会议之所以召开，几乎是因为公众对正在发生的COVID-19大流行的担忧；在这次会议上，股东们被要求选举董事会成员。
| BxMX | SPXX | 迪亚克斯 | QQQX | |||||||||||||
| 共同之处 股份 |
共同之处 股份 |
共同之处 股份 |
共同之处 股份 |
|||||||||||||
| 董事会成员的批准如下: |
||||||||||||||||
| John K. Nelson |
||||||||||||||||
| 因为 |
91,775,085 | 14,914,196 | 31,331,811 | 33,087,295 | ||||||||||||
| 扣留 |
1,918,978 | 379,746 | 700,891 | 916,995 | ||||||||||||
| 共计 |
93,694,063 | 15,293,942 | 32,032,702 | 34,004,290 | ||||||||||||
| Terence J. Toth |
||||||||||||||||
| 因为 |
90,959,048 | 14,895,755 | 31,240,762 | 33,028,238 | ||||||||||||
| 扣留 |
2,735,015 | 398,187 | 791,940 | 976,052 | ||||||||||||
| 共计 |
93,694,063 | 15,293,942 | 32,032,702 | 34,004,290 | ||||||||||||
| Robert L. Young |
||||||||||||||||
| 因为 |
91,871,975 | 14,907,607 | 31,331,217 | 33,100,017 | ||||||||||||
| 扣留 |
1,822,088 | 386,335 | 701,485 | 904,273 | ||||||||||||
| 共计 |
93,694,063 | 15,293,942 | 32,032,702 | 34,004,290 | ||||||||||||
24
| BxMX | Nuveen S&P500Buy-Write
2020年6月30日投资组合 |
|
| （未经审计） |
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 长期投资-99.6% |
||||||||||||||||
| 普通股-99.6% （2） |
||||||||||||||||
| 航天与国防-1.6% | ||||||||||||||||
| 28,960 | 波音公司 |
$ | 5,308,368 | |||||||||||||
| 9,566 | Heico Corp. |
953,252 | ||||||||||||||
| 62,456 | Howmet Aerospace Inc. |
989,928 | ||||||||||||||
| 12,552 | Huntington Ingalls Industries Inc. |
2,190,199 | ||||||||||||||
| 13,748 | 诺斯罗普·格鲁曼公司 |
4,226,685 | ||||||||||||||
| 118,674 | 雷神技术公司 |
7,312,692 | ||||||||||||||
| 航空航天与国防合计 |
20,981,124 | |||||||||||||||
| 空运和物流-0.5% | ||||||||||||||||
| 52,845 | 联合包裹服务公司，B类 |
5,875,307 | ||||||||||||||
| 航空公司-0.1% | ||||||||||||||||
| 33,335 | 联合航空控股公司（3） |
1,153,724 | ||||||||||||||
| 汽车零部件-0.1% | ||||||||||||||||
| 10,862 | 库珀轮胎橡胶公司 |
299,900 | ||||||||||||||
| 50,606 | Gentex Corp. |
1,304,116 | ||||||||||||||
| 汽车部件总数 |
1,604,016 | |||||||||||||||
| 汽车-0.3% | ||||||||||||||||
| 422,587 | 福特汽车 |
2,569,329 | ||||||||||||||
| 24,260 | 哈雷戴维森公司 |
576,660 | ||||||||||||||
| 427 | 特斯拉公司（3） |
461,079 | ||||||||||||||
| 汽车总数 |
3,607,068 | |||||||||||||||
| 银行-3.7% | ||||||||||||||||
| 527,984 | 美国银行 |
12,539,620 | ||||||||||||||
| 153,773 | 花旗集团 |
7,857,800 | ||||||||||||||
| 26,341 | Comerica Inc. |
1,003,592 | ||||||||||||||
| 98,788 | 五三银行 |
1,904,633 | ||||||||||||||
| 108,513 | First Horizon National Corp. |
1,080,789 | ||||||||||||||
| 168,863 | 摩根大通公司 |
15,883,254 | ||||||||||||||
| 166,049 | 美国科凯国际集团 |
2,022,477 | ||||||||||||||
| 119,082 | 人民联合金融公司 |
1,377,779 | ||||||||||||||
| 172,561 | 地区金融公司 |
1,918,878 | ||||||||||||||
| 60,439 | Zions Bancorp NA |
2,054,926 | ||||||||||||||
| 银行总数 |
47,643,748 | |||||||||||||||
| 饮料-1.4% | ||||||||||||||||
| 307,680 | 可口可乐公司 |
13,747,142 | ||||||||||||||
| 23,448 | Keurig Dr Pepper Inc. |
665,923 | ||||||||||||||
| 56,712 | Monster Beverage Corp. （3） |
3,931,276 | ||||||||||||||
| 饮料共计 |
18,344,341 | |||||||||||||||
| 生物技术-2.3% | ||||||||||||||||
| 103,252 | AbbVie Inc. |
10,137,281 | ||||||||||||||
| 3,766 | Alnylam Pharmaceuticals Inc. （3） |
557,782 | ||||||||||||||
| 34,141 | 安进公司 |
8,052,496 | ||||||||||||||
| 11,274 | Biogen Inc. （3） |
3,016,359 | ||||||||||||||
| 9,243 | BioMarin制药公司（3） |
1,140,032 | ||||||||||||||
| 4,402 | 精密科学公司（3） |
382,710 | ||||||||||||||
| 67,257 | 吉利德科学公司 |
5,174,753 | ||||||||||||||
25
| BxMX | Nuveen S&P500买入书写收入基金（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 生物技术（续） | ||||||||||||||||
| 7,342 | 西雅图遗传学公司（3） |
$ | 1,247,553 | |||||||||||||
| 生物技术共计 |
29,708,966 | |||||||||||||||
| 建筑产品-0.5% | ||||||||||||||||
| 15,381 | Allegion PLC |
1,572,246 | ||||||||||||||
| 77,134 | Carrier Global Corp. |
1,713,917 | ||||||||||||||
| 48,429 | 马斯科公司 |
2,431,620 | ||||||||||||||
| 建筑产品共计 |
5,717,783 | |||||||||||||||
| 资本市场-1.9% | ||||||||||||||||
| 75,510 | Charles Schwab Corp. |
2,547,708 | ||||||||||||||
| 21,911 | 芝商所 |
3,561,414 | ||||||||||||||
| 42,992 | 伊顿万斯公司 |
1,659,491 | ||||||||||||||
| 44,488 | 洲际交易所 |
4,075,101 | ||||||||||||||
| 9,912 | Legg Mason Inc. |
493,122 | ||||||||||||||
| 8,344 | MSCI Inc. |
2,785,394 | ||||||||||||||
| 21,694 | 标普全球公司 |
7,147,739 | ||||||||||||||
| 34,832 | TD Ameritrade Holding Corp. |
1,267,188 | ||||||||||||||
| 82,975 | Waddell&Reed Financial Inc，A类 |
1,286,942 | ||||||||||||||
| 资本市场总额 |
24,824,099 | |||||||||||||||
| 化学品-1.6% | ||||||||||||||||
| 13,380 | Advansix Inc. （3） |
157,081 | ||||||||||||||
| 16,669 | Chemours Co. |
255,869 | ||||||||||||||
| 52,881 | Corteva Inc. |
1,416,682 | ||||||||||||||
| 53,214 | 道氏公司 |
2,169,003 | ||||||||||||||
| 79,715 | 杜邦公司 |
4,235,258 | ||||||||||||||
| 57,446 | Eastman Chemical Co. |
4,000,539 | ||||||||||||||
| 33,382 | Linde plc |
7,080,656 | ||||||||||||||
| 36,183 | 奥林公司 |
415,743 | ||||||||||||||
| 14,399 | RPM International Inc. |
1,080,789 | ||||||||||||||
| 化学品共计 |
20,811,620 | |||||||||||||||
| 商业服务和用品-0.5% | ||||||||||||||||
| 13,228 | 废物连接公司 |
1,240,654 | ||||||||||||||
| 47,435 | 废物管理公司 |
5,023,841 | ||||||||||||||
| 商业服务和用品共计 |
6,264,495 | |||||||||||||||
| 通信设备-1.2% | ||||||||||||||||
| 13,699 | Ciena Corp. （3） |
741,938 | ||||||||||||||
| 296,535 | 思科系统公司 |
13,830,392 | ||||||||||||||
| 5,140 | Lumentum Holdings Inc. （3） |
418,550 | ||||||||||||||
| 27,916 | Viavi Solutions Inc. （3） |
355,650 | ||||||||||||||
| 通信设备共计 |
15,346,530 | |||||||||||||||
| 消费金融-0.4% | ||||||||||||||||
| 50,167 | 发现金融服务公司 |
2,512,865 | ||||||||||||||
| 98,887 | SLM Corp. |
695,176 | ||||||||||||||
| 111,921 | Synchrony Financial |
2,480,169 | ||||||||||||||
| 消费金融总额 |
5,688,210 | |||||||||||||||
| 集装箱和包装-0.4% | ||||||||||||||||
| 13,574 | 艾利丹尼森公司 |
1,548,658 | ||||||||||||||
| 22,123 | 皇冠控股公司（3） |
1,440,871 | ||||||||||||||
| 15,364 | 美国包装公司 |
1,533,327 | ||||||||||||||
| 18,945 | Sonoco Products Co |
990,634 | ||||||||||||||
| 集装箱和包装共计 |
5,513,490 | |||||||||||||||
| 多元化金融服务-1.8% | ||||||||||||||||
| 105,638 | 伯克希尔哈撒韦公司，B类， （3） |
18,857,440 | ||||||||||||||
| 53,398 | Jefferies Financial Group Inc. |
830,339 | ||||||||||||||
26
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 多元化金融服务（续） | ||||||||||||||||
| 59,639 | Voya Financial Inc. |
$ | 2,782,159 | |||||||||||||
| 多样化金融服务总额 |
22,469,938 | |||||||||||||||
| 多元化电讯服务-1.9% | ||||||||||||||||
| 402,841 | AT&T Inc. |
12,177,883 | ||||||||||||||
| 228,346 | Verizon Communications Inc. |
12,588,715 | ||||||||||||||
| 全面多样化的电信服务 |
24,766,598 | |||||||||||||||
| 电力公用事业-1.8% | ||||||||||||||||
| 136,982 | 杜克能源公司 |
10,943,492 | ||||||||||||||
| 49,088 | Entergy Corp. |
4,604,945 | ||||||||||||||
| 61,129 | Evergy Inc. |
3,624,338 | ||||||||||||||
| 52,512 | OGE Energy Corp. |
1,594,264 | ||||||||||||||
| 29,198 | Pinnacle West Capital Corp. |
2,139,922 | ||||||||||||||
| 电力设施共计 |
22,906,961 | |||||||||||||||
| 电气设备-0.6% | ||||||||||||||||
| 64,438 | 艾默生电气公司 |
3,997,089 | ||||||||||||||
| 8,860 | 哈贝尔公司 |
1,110,690 | ||||||||||||||
| 13,511 | 罗克韦尔自动化公司 |
2,877,843 | ||||||||||||||
| 电气设备共计 |
7,985,622 | |||||||||||||||
| 电子设备、仪器和部件-0.4% | ||||||||||||||||
| 20,728 | CDW Corp. |
2,408,179 | ||||||||||||||
| 86,143 | 康宁公司 |
2,231,104 | ||||||||||||||
| 电子设备、仪器和部件共计 |
4,639,283 | |||||||||||||||
| 能源设备和服务-0.3% | ||||||||||||||||
| 80,854 | 哈里伯顿公司 |
1,049,485 | ||||||||||||||
| 134,181 | 斯伦贝谢有限公司 |
2,467,589 | ||||||||||||||
| 能源设备和服务共计 |
3,517,074 | |||||||||||||||
| 娱乐-2.0% | ||||||||||||||||
| 46,851 | 动视暴雪公司 |
3,555,991 | ||||||||||||||
| 23,833 | Netflix Inc. （3） |
10,844,968 | ||||||||||||||
| 1,607 | Roku Inc. （3） |
187,264 | ||||||||||||||
| 99,744 | 华特迪士尼公司 |
11,122,453 | ||||||||||||||
| 娱乐总额 |
25,710,676 | |||||||||||||||
| 权益房地产投资信托-2.4% | ||||||||||||||||
| 97,035 | 美国住房4租金，A级 |
2,610,241 | ||||||||||||||
| 73,515 | A级公寓投资与管理公司 |
2,767,105 | ||||||||||||||
| 123,846 | Brandywine Realty Trust |
1,348,683 | ||||||||||||||
| 81,089 | CubeSmart |
2,188,592 | ||||||||||||||
| 51,595 | Equity Commonwealth |
1,661,359 | ||||||||||||||
| 84,268 | Healthcare Realty Trust Inc. |
2,468,210 | ||||||||||||||
| 88,255 | 邀请函家居公司 |
2,429,660 | ||||||||||||||
| 19,823 | Lexington Realty Trust |
209,133 | ||||||||||||||
| 72,585 | 普洛斯公司 |
6,774,358 | ||||||||||||||
| 51,162 | Sabra Health Care Reit Inc. |
738,268 | ||||||||||||||
| 15,931 | Sun Communities Inc. |
2,161,518 | ||||||||||||||
| 21,307 | 文塔斯公司 |
780,262 | ||||||||||||||
| 42,955 | Welltower Inc. |
2,222,921 | ||||||||||||||
| 125,241 | Weyerhaeuser Co. |
2,812,913 | ||||||||||||||
| 房地产投资信托基金权益总额 |
31,173,223 | |||||||||||||||
| 食品和主食零售-1.7% | ||||||||||||||||
| 3,640 | Casey’s General Stores Inc. |
544,253 | ||||||||||||||
| 32,746 | Costco Wholesale Corp. |
9,928,915 | ||||||||||||||
| 55,722 | 克罗格公司 |
1,886,190 | ||||||||||||||
| 15,913 | 美国食品控股公司（3） |
313,804 | ||||||||||||||
27
| BxMX | Nuveen S&P500买入书写收入基金（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 食品和主食零售（续） | ||||||||||||||||
| 80,123 | 沃尔玛公司 |
$ | 9,597,133 | |||||||||||||
| 食品和主食零售总额 |
22,270,295 | |||||||||||||||
| 食品-0.7% | ||||||||||||||||
| 19,945 | Lamb Weston Holdings Inc. |
1,275,084 | ||||||||||||||
| 132,012 | Mondelez International Inc，A类 |
6,749,773 | ||||||||||||||
| 12,100 | 邮政控股公司（3） |
1,060,202 | ||||||||||||||
| 食品总额 |
9,085,059 | |||||||||||||||
| 煤气公用事业-0.2% | ||||||||||||||||
| 30,465 | Atmos Energy Corp. |
3,033,705 | ||||||||||||||
| 2,933 | 国家燃料天然气公司 |
122,980 | ||||||||||||||
| 气体设施共计 |
3,156,685 | |||||||||||||||
| 保健设备和用品-3.5% | ||||||||||||||||
| 119,195 | 雅培公司 |
10,897,999 | ||||||||||||||
| 19,198 | Alcon Inc. （3） |
1,100,429 | ||||||||||||||
| 7,646 | Avanos Medical Inc. （3） |
224,716 | ||||||||||||||
| 49,755 | 百特国际公司 |
4,283,906 | ||||||||||||||
| 166,239 | 波士顿科学公司（3） |
5,836,651 | ||||||||||||||
| 12,930 | Hill-Rom Holdings Inc. |
1,419,455 | ||||||||||||||
| 52,566 | 全息公司（3） |
2,996,262 | ||||||||||||||
| 12,607 | IDEXX Laboratories Inc. （3） |
4,162,327 | ||||||||||||||
| 10,914 | Intuitive Surgical Inc. （3） |
6,219,125 | ||||||||||||||
| 91,175 | 美敦力公司 |
8,360,748 | ||||||||||||||
| 保健设备和用品共计 |
45,501,618 | |||||||||||||||
| 保健服务提供者-2.8% | ||||||||||||||||
| 16,199 | Anthem Inc. |
4,260,013 | ||||||||||||||
| 40,790 | Centene Corp. （3） |
2,592,205 | ||||||||||||||
| 31,579 | CIGNA Corp. |
5,925,799 | ||||||||||||||
| 8,265 | 贪婪公司（3） |
147,861 | ||||||||||||||
| 85,692 | CVS Health Corp. |
5,567,409 | ||||||||||||||
| 20,595 | HCA Healthcare Inc. |
1,998,951 | ||||||||||||||
| 50,660 | 联合健康集团 |
14,942,167 | ||||||||||||||
| 保健提供者和服务共计 |
35,434,405 | |||||||||||||||
| 保健技术-0.1% | ||||||||||||||||
| 6,150 | Veeva Systems Inc. （3） |
1,441,683 | ||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲-1.4% | ||||||||||||||||
| 1,826 | 达美乐比萨公司 |
674,597 | ||||||||||||||
| 33,747 | Dunkin"Brands Group Inc. |
2,201,317 | ||||||||||||||
| 33,299 | Marriott International Inc，A类 |
2,854,723 | ||||||||||||||
| 54,028 | 麦当劳公司 |
9,966,545 | ||||||||||||||
| 16,077 | Restaurant Brands International Inc. |
878,287 | ||||||||||||||
| 17,028 | 永利度假村有限公司 |
1,268,416 | ||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲共计 |
17,843,885 | |||||||||||||||
| 家庭耐用品-0.5% | ||||||||||||||||
| 20,159 | 佳明有限公司 |
1,965,502 | ||||||||||||||
| 32,967 | 厨卫家股份有限公司 |
1,011,428 | ||||||||||||||
| 60,892 | Newell Brands Inc. |
966,965 | ||||||||||||||
| 8,123 | Topbuild Corp. （3） |
924,154 | ||||||||||||||
| 10,026 | 惠而浦公司 |
1,298,668 | ||||||||||||||
| 家庭耐用品共计 |
6,166,717 | |||||||||||||||
| 家庭用品-2.1% | ||||||||||||||||
| 99,150 | 高露洁棕榄公司 |
7,263,729 | ||||||||||||||
| 168,391 | 宝洁公司 |
20,134,512 | ||||||||||||||
28
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 家庭用品（续） | ||||||||||||||||
| 1,338 | Spectrum Brands Holdings Inc. |
$ | 61,414 | |||||||||||||
| 家庭产品共计 |
27,459,655 | |||||||||||||||
| 工业集团-1.4% | ||||||||||||||||
| 38,682 | 3M CO |
6,034,005 | ||||||||||||||
| 547,039 | 通用电气公司 |
3,736,276 | ||||||||||||||
| 59,111 | 霍尼韦尔国际公司 |
8,546,860 | ||||||||||||||
| 工业企业集团总数 |
18,317,141 | |||||||||||||||
| 保险-2.0% | ||||||||||||||||
| 2,535 | Alleghany Corp. |
1,239,970 | ||||||||||||||
| 49,044 | 好事达公司 |
4,756,778 | ||||||||||||||
| 49,370 | Arthur J Gallagher&Co |
4,813,081 | ||||||||||||||
| 37,130 | CNO Financial Group Inc. |
578,114 | ||||||||||||||
| 23,577 | 富达国民金融公司 |
722,871 | ||||||||||||||
| 32,421 | Genworth Financial Inc，A类， （3） |
74,892 | ||||||||||||||
| 38,545 | 哈特福德金融服务集团 |
1,485,910 | ||||||||||||||
| 4,703 | Kemper Corp. |
341,062 | ||||||||||||||
| 36,418 | 林肯国家公司 |
1,339,818 | ||||||||||||||
| 58,537 | Loews Corp. |
2,007,234 | ||||||||||||||
| 7,573 | Renaissance Holdings Ltd. |
1,295,210 | ||||||||||||||
| 35,640 | 旅行者公司 |
4,064,742 | ||||||||||||||
| 48,100 | W R Berkley Corp. |
2,755,649 | ||||||||||||||
| 保险总额 |
25,475,331 | |||||||||||||||
| 互动媒体与服务-5.7% | ||||||||||||||||
| 17,158 | Alphabet Inc，A类（3） |
24,330,902 | ||||||||||||||
| 13,564 | Alphabet Inc，B类（3） |
19,174,206 | ||||||||||||||
| 132,220 | Facebook Inc，A类（3） |
30,023,195 | ||||||||||||||
| 互动媒体和服务共计 |
73,528,303 | |||||||||||||||
| 互联网与直销零售-4.9% | ||||||||||||||||
| 20,942 | Amazon.com Inc. （3） |
57,775,208 | ||||||||||||||
| 2,808 | Booking Holdings Inc. （3） |
4,471,291 | ||||||||||||||
| 13,807 | JD.com Inc，ADR（3） |
830,905 | ||||||||||||||
| 互联网和直销零售总额 |
63,077,404 | |||||||||||||||
| IT服务-5.5% | ||||||||||||||||
| 24,108 | Akamai Technologies Inc. （3） |
2,581,726 | ||||||||||||||
| 46,162 | 自动数据处理公司 |
6,873,060 | ||||||||||||||
| 16,990 | Black Knight Inc. （3） |
1,232,794 | ||||||||||||||
| 48,062 | 富达国民信息服务公司 |
6,444,634 | ||||||||||||||
| 58,770 | 万事达卡公司，A类 |
17,378,289 | ||||||||||||||
| 68,770 | PayPal Holdings Inc. （3） |
11,981,797 | ||||||||||||||
| 808 | Shopify Inc. （3） |
766,954 | ||||||||||||||
| 3,537 | Twilio Inc，A类（3） |
776,088 | ||||||||||||||
| 17,828 | 威瑞信（3） |
3,687,365 | ||||||||||||||
| 96,311 | Visa Inc，A类 |
18,604,396 | ||||||||||||||
| 信息技术服务共计 |
70,327,103 | |||||||||||||||
| 休闲产品-0.1% | ||||||||||||||||
| 25,861 | 美泰公司（3） |
250,076 | ||||||||||||||
| 6,048 | 北极星公司 |
559,742 | ||||||||||||||
| 休闲产品共计 |
809,818 | |||||||||||||||
| 生命科学工具和服务-1.1% | ||||||||||||||||
| 10,876 | Illumina Inc. （3） |
4,027,927 | ||||||||||||||
| 26,382 | 赛默飞世尔科学公司 |
9,559,254 | ||||||||||||||
| 生命科学工具和服务共计 |
13,587,181 | |||||||||||||||
29
| BxMX | Nuveen S&P500买入书写收入基金（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 机械-1.3% | ||||||||||||||||
| 39,124 | 卡特彼勒公司 |
$ | 4,949,186 | |||||||||||||
| 53,690 | Graco Inc. |
2,576,583 | ||||||||||||||
| 39,784 | 奥蒂斯世界公司 |
2,262,118 | ||||||||||||||
| 19,491 | 帕克-汉尼汾公司 |
3,572,116 | ||||||||||||||
| 16,044 | Stanley Black&Decker Inc. |
2,236,213 | ||||||||||||||
| 10,383 | Timken Co |
472,323 | ||||||||||||||
| 4,597 | 伍德沃德公司 |
356,497 | ||||||||||||||
| 机械共计 |
16,425,036 | |||||||||||||||
| 媒体-1.1% | ||||||||||||||||
| 260,291 | Comcast Corp，A类 |
10,146,143 | ||||||||||||||
| 25,183 | 纽约时报公司，A级 |
1,058,441 | ||||||||||||||
| 79,467 | 新闻集团，A类 |
942,479 | ||||||||||||||
| 41,813 | Omnicom Group Inc. |
2,282,990 | ||||||||||||||
| 媒体总数 |
14,430,053 | |||||||||||||||
| 金属与矿业-0.4% | ||||||||||||||||
| 15,614 | Arconic Corp. （3） |
217,503 | ||||||||||||||
| 13,907 | 巴里克黄金公司 |
374,655 | ||||||||||||||
| 55,044 | 纽蒙特公司 |
3,398,416 | ||||||||||||||
| 38,277 | Nucor Corp. |
1,585,051 | ||||||||||||||
| 总金属和采矿 |
5,575,625 | |||||||||||||||
| 按揭房地产投资信托-0.0% | ||||||||||||||||
| 26,802 | Annaly Capital Management Inc. |
175,821 | ||||||||||||||
| 多线零售-0.4% | ||||||||||||||||
| 25,320 | 梅西百货 |
174,202 | ||||||||||||||
| 16,563 | Nordstrom Inc. |
256,561 | ||||||||||||||
| 35,449 | 目标公司 |
4,251,398 | ||||||||||||||
| 多线零售总额 |
4,682,161 | |||||||||||||||
| 多用途-1.0% | ||||||||||||||||
| 59,539 | Ameren Corp. |
4,189,164 | ||||||||||||||
| 17,519 | 西北公司 |
955,136 | ||||||||||||||
| 60,957 | 公共服务企业集团 |
2,996,646 | ||||||||||||||
| 49,765 | WEC Energy Group Inc. |
4,361,902 | ||||||||||||||
| 多公用设施共计 |
12,502,848 | |||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料-2.5% | ||||||||||||||||
| 34,337 | Cenovus Energy Inc. |
160,354 | ||||||||||||||
| 18,536 | Cheniere Energy Inc. （3） |
895,660 | ||||||||||||||
| 102,809 | 雪佛龙公司 |
9,173,647 | ||||||||||||||
| 18,691 | CNX Resources Corp. （3） |
161,677 | ||||||||||||||
| 81,811 | 康菲国际石油有限公司 |
3,437,698 | ||||||||||||||
| 18,701 | 大陆资源公司 |
327,829 | ||||||||||||||
| 234,625 | 埃克森美孚公司 |
10,492,430 | ||||||||||||||
| 32,046 | 赫斯公司 |
1,660,303 | ||||||||||||||
| 42,055 | 马拉松石油公司 |
1,572,016 | ||||||||||||||
| 17,934 | Ovintiv Inc. |
171,270 | ||||||||||||||
| 33,181 | Phillips 66 |
2,385,714 | ||||||||||||||
| 26,407 | Suncor Energy Inc. |
445,222 | ||||||||||||||
| 27,570 | 瓦莱罗能源公司 |
1,621,667 | ||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料共计 |
32,505,487 | |||||||||||||||
| 制药-4.8% | ||||||||||||||||
| 142,852 | 百时美施贵宝公司 |
8,399,698 | ||||||||||||||
| 51,917 | 礼来公司 |
8,523,733 | ||||||||||||||
| 158,366 | 强生公司 |
22,271,011 | ||||||||||||||
| 135,529 | 默克公司 |
10,480,457 | ||||||||||||||
| 349,586 | 辉瑞公司 |
11,431,462 | ||||||||||||||
| 药品共计 |
61,106,361 | |||||||||||||||
30
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 专业服务-0.4% | ||||||||||||||||
| 2,577 | Costar Group Inc. （3） |
$ | 1,831,397 | |||||||||||||
| 9,803 | ManpowerGroup Inc. |
673,956 | ||||||||||||||
| 25,509 | TransUnion |
2,220,303 | ||||||||||||||
| 专业服务共计 |
4,725,656 | |||||||||||||||
| 公路和铁路-0.9% | ||||||||||||||||
| 8,512 | 加拿大太平洋铁路有限公司 |
2,173,454 | ||||||||||||||
| 4,425 | Lyft Inc，A类（3） |
146,069 | ||||||||||||||
| 30,044 | 诺福克南方公司 |
5,274,825 | ||||||||||||||
| 19,748 | Old Dominion Freight Line Inc. |
3,349,064 | ||||||||||||||
| 14,397 | Uber Technologies Inc. （3） |
447,459 | ||||||||||||||
| 公路和铁路共计 |
11,390,871 | |||||||||||||||
| 半导体和半导体设备-4.8% | ||||||||||||||||
| 72,738 | Advanced Micro Devices Inc. （3） |
3,826,746 | ||||||||||||||
| 81,004 | 应用材料公司 |
4,896,692 | ||||||||||||||
| 24,355 | 博通公司 |
7,686,682 | ||||||||||||||
| 233,743 | 英特尔公司 |
13,984,844 | ||||||||||||||
| 12,579 | Lam Research Corp. |
4,068,803 | ||||||||||||||
| 30,694 | Marvell Technology Group Ltd. |
1,076,132 | ||||||||||||||
| 80,261 | 美光科技公司（3） |
4,135,047 | ||||||||||||||
| 35,196 | 英伟达公司 |
13,371,312 | ||||||||||||||
| 5,962 | NXP Semiconductors NV |
679,906 | ||||||||||||||
| 673 | On Semiconductor Corp. （3） |
13,339 | ||||||||||||||
| 84,082 | 高通公司 |
7,669,119 | ||||||||||||||
| 半导体和半导体设备共计 |
61,408,622 | |||||||||||||||
| 软件-9.5% | ||||||||||||||||
| 31,621 | Adobe Inc. （3） |
13,764,937 | ||||||||||||||
| 18,116 | Autodesk Inc. （3） |
4,333,166 | ||||||||||||||
| 552 | CDK Global Inc. |
22,864 | ||||||||||||||
| 10,744 | Check Point Software Technologies Ltd. （3） |
1,154,228 | ||||||||||||||
| 384,441 | 微软公司 |
78,237,588 | ||||||||||||||
| 138,264 | 甲骨文公司 |
7,641,851 | ||||||||||||||
| 3,531 | Palo Alto Networks Inc. （3） |
810,965 | ||||||||||||||
| 53,766 | Salesforce.com Inc. （3） |
10,071,985 | ||||||||||||||
| 12,353 | ServiceNow Inc. （3） |
5,003,706 | ||||||||||||||
| 1,277 | Zoom Video Communications Inc，A类（3） |
323,771 | ||||||||||||||
| 软件共计 |
121,365,061 | |||||||||||||||
| 专业零售-2.9% | ||||||||||||||||
| 8,358 | American Eagle Outfitters Inc. |
91,102 | ||||||||||||||
| 27,950 | 百思买公司 |
2,439,196 | ||||||||||||||
| 4,047 | Burlington Stores Inc. （3） |
796,976 | ||||||||||||||
| 21,763 | Carmax Inc. （3） |
1,948,876 | ||||||||||||||
| 3,114 | 低于公司五（3） |
332,918 | ||||||||||||||
| 61,386 | 家得宝公司 |
15,377,807 | ||||||||||||||
| 65,156 | 劳氏公司 |
8,803,879 | ||||||||||||||
| 23,778 | Ross Stores Inc. |
2,026,837 | ||||||||||||||
| 96,004 | TJX Cos Inc. |
4,853,962 | ||||||||||||||
| 专业零售总额 |
36,671,553 | |||||||||||||||
| 技术硬件、存储和外围设备-6.6% | ||||||||||||||||
| 228,113 | 苹果公司 |
83,215,622 | ||||||||||||||
| 6,851 | 戴尔科技公司，C类（3） |
376,394 | ||||||||||||||
| 18,578 | NetApp Inc. |
824,306 | ||||||||||||||
| 技术硬件、存储和外围设备共计 |
84,416,322 | |||||||||||||||
| 纺织品、服装及奢侈品-0.4% | ||||||||||||||||
| 6,689 | Kontoor Brands Inc. |
119,131 | ||||||||||||||
| 5,239 | Lululemon Athletica Inc. （3） |
1,634,620 | ||||||||||||||
31
| BxMX | Nuveen S&P500买入书写收入基金（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品（续） | ||||||||||||||||
| 45,834 | VF Corp. |
$ | 2,793,124 | |||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品共计 |
4,546,875 | |||||||||||||||
| 储蓄和抵押贷款-0.0% | ||||||||||||||||
| 48,313 | MGIC Investment Corp. |
395,684 | ||||||||||||||
| 烟草-1.1% | ||||||||||||||||
| 153,069 | 奥驰亚集团 |
6,007,958 | ||||||||||||||
| 29,443 | 英美烟草公司 |
1,142,977 | ||||||||||||||
| 93,721 | Philip Morris International Inc. |
6,566,094 | ||||||||||||||
| 烟草总数 |
13,717,029 | |||||||||||||||
| 贸易公司和分销商-0.1% | ||||||||||||||||
| 40,519 | HD Supply Holdings Inc. （3） |
1,403,983 | ||||||||||||||
| 长期投资总额（591537113美元） |
1,277,181,227 | |||||||||||||||
| 校长 金额（000） |
说明（1） | 优惠券 | 成熟度 | 价值 | ||||||||||||
| 短期投资-5.1% |
||||||||||||||||
| 回购协议-5.1% | ||||||||||||||||
| $ | 65,503 | 与固定收益结算公司的回购协议，日期为20年3月6日， |
0.000% | 7/01/20 | $ | 65,503,311 | ||||||||||
| 短期投资总额（65503311美元） |
65,503,311 | |||||||||||||||
| 投资总额（657040424美元） -104.7% |
1,342,684,538 | |||||||||||||||
| 其他资产减去负债- （4.7） % （4） |
(59,841,831 | ) | ||||||||||||||
| 净资产-100% |
$ | 1,282,842,707 | ||||||||||||||
衍生品投资
编写的选项
| 说明（5） | 类型 | 数目 合同 |
名义上的 金额（6） |
锻炼 价格 |
期满 日期 |
价值 | ||||||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (453 | ) | $ | (137,032,500 | ) | $ | 3,025 | 7/17/20 | $ | (4,998,855 | ) | ||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (453 | ) | (138,165,000 | ) | 3,050 | 7/17/20 | (4,176,660 | ) | |||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (453 | ) | (139,297,500 | ) | 3,075 | 7/17/20 | (3,411,090 | ) | |||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (454 | ) | (140,740,000 | ) | 3,100 | 7/17/20 | (2,712,650 | ) | |||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (453 | ) | (146,092,500 | ) | 3,225 | 7/31/20 | (1,186,860 | ) | |||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (454 | ) | (141,875,000 | ) | 3,125 | 8/21/20 | (4,269,870 | ) | |||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (454 | ) | (143,010,000 | ) | 3,150 | 8/21/20 | (3,645,620 | ) | |||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (451 | ) | (148,830,000 | ) | 3,300 | 8/21/20 | (1,062,105 | ) | |||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (453 | ) | (144,960,000 | ) | 3,200 | 8/21/20 | (2,536,800 | ) | |||||||||||||||
| 书面期权总额（收到保费38420215美元） |
|
(4,078 | ) | $ | (1,280,002,500 | ) | $ | (28,000,510 | ) | |||||||||||||||
32
为基金组合合规目的，基金的行业分类是指一个或多个被广泛认可的市场指数或评级集团指数使用和/或由基金管理定义的行业分类中的任何一个或多个。这一定义可能不适用于本报告的目的，因为报告可能将行业分类合并为易于报告的部门。
| (1) | 除非另有说明，投资组合中所示的所有百分比均以适用于普通股的净资产为基础。 |
| (2) | 基金可指定其最多100%的普通股投资用于支付未完成的期权。 |
| (3) | 非收益产生；发行人在过去12个月内没有申报股息。 |
| (4) | 其他减去负债的资产包括某些场外衍生品的未实现增值（折旧） ，如资产负债表上的不满，在适用时。场外清算和交易所交易衍生产品的未实现增值（折旧）在适用情况下被确认为经纪人的现金抵押品和/或资产负债表上的应收或应付变动保证金的一部分。其他资产减去负债还包括资产负债表上的期权价值。 |
| (5) | 交易所交易，除非另有说明。 |
| (6) | 为了披露的目的，名义金额是通过将合同数量乘以行权价乘以100来计算的。 |
| REIT | 房地产投资信托。 |
| ADR | 美国存托凭证 |
见财务报表附注。
33
| 迪亚克斯 | Nuveen Dow30SM Dynamic
2020年6月30日投资组合 |
|
| （未经审计） |
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 长期投资-100.5% |
||||||||||||||||
| 普通股-100.5% |
||||||||||||||||
| 航天与国防-6.5% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 波音公司（2） 、 （3） |
$ | 26,578,500 | |||||||||||||
| 145,000 | 雷神技术公司（3） |
8,934,900 | ||||||||||||||
| 航空航天与国防合计 |
35,513,400 | |||||||||||||||
| 银行-2.5% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 摩根大通公司 |
13,638,700 | ||||||||||||||
| 饮料-1.2% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 可口可乐公司 |
6,478,600 | ||||||||||||||
| 资本市场-5.3% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 高盛集团（3） |
28,654,900 | ||||||||||||||
| 化学品-1.1% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 道氏公司 |
5,910,200 | ||||||||||||||
| 通信设备-1.2% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 思科系统公司 |
6,762,800 | ||||||||||||||
| 消费金融-2.5% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 美国运通公司（3） |
13,804,000 | ||||||||||||||
| 多元化电讯服务-1.5% | ||||||||||||||||
| 145,000 | Verizon Communications Inc. （3） |
7,993,850 | ||||||||||||||
| 娱乐-3.0% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 华特迪士尼公司（2） 、 （3） |
16,168,950 | ||||||||||||||
| 食品和主食零售-4.3% | ||||||||||||||||
| 145,000 | Walgreens Boots Alliance Inc. |
6,146,550 | ||||||||||||||
| 145,000 | 沃尔玛公司（3） |
17,368,100 | ||||||||||||||
| 食品和主食零售总额 |
23,514,650 | |||||||||||||||
| 保健服务提供者-7.9% | ||||||||||||||||
| 145,000 | UnitedHealth Group Inc. （3） |
42,767,750 | ||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲-4.9% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 麦当劳公司（3） |
26,748,150 | ||||||||||||||
| 家庭用品-3.2% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 宝洁公司（3） |
17,337,650 | ||||||||||||||
| 工业集团-4.2% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 3M CO（3） |
22,618,550 | ||||||||||||||
| 保险-3.1% | ||||||||||||||||
| 145,000 | Travelers Cos Inc. （3） |
16,537,250 | ||||||||||||||
| IT服务-8.4% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 国际商业机器公司（3） |
17,511,650 | ||||||||||||||
34
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 信息技术服务（续） | ||||||||||||||||
| 145,000 | Visa Inc，A类， （3） |
$ | 28,009,650 | |||||||||||||
| 信息技术服务共计 |
45,521,300 | |||||||||||||||
| 机械-3.4% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 卡特彼勒公司 |
18,342,500 | ||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料-3.6% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 雪佛龙公司（3） |
12,938,350 | ||||||||||||||
| 145,000 | 埃克森美孚公司 |
6,484,400 | ||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料共计 |
19,422,750 | |||||||||||||||
| 制药-6.7% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 强生公司 |
20,391,350 | ||||||||||||||
| 145,000 | 默克公司 |
11,212,850 | ||||||||||||||
| 145,000 | 辉瑞公司（3） |
4,741,500 | ||||||||||||||
| 药品共计 |
36,345,700 | |||||||||||||||
| 半导体和半导体设备-1.6% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 英特尔公司 |
8,675,350 | ||||||||||||||
| 软件-5.4% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 微软公司 |
29,508,950 | ||||||||||||||
| 专业零售-6.7% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 家得宝公司 |
36,323,950 | ||||||||||||||
| 技术硬件、存储和外围设备-9.7% | ||||||||||||||||
| 145,000 | 苹果公司（3） |
52,896,000 | ||||||||||||||
| 纺织品、服装及奢侈品-2.6% | ||||||||||||||||
| 145,000 | Nike Inc，A类 |
14,217,250 | ||||||||||||||
| 长期投资总额（241110540美元） |
545,703,150 | |||||||||||||||
| 校长 金额（000） |
说明（1） | 优惠券 | 成熟度 | 价值 | ||||||||||||
| 短期投资-0.0% |
||||||||||||||||
| 回购协议-0.0% | ||||||||||||||||
| $ | 188 | 与固定收益结算公司的回购协议，日期为20年3月6日， |
0.000% | 7/01/20 | $ | 188,323 | ||||||||||
| 短期投资总额（188323美元） |
188,323 | |||||||||||||||
| 投资总额（成本$241,298,863） -100.5% |
545,891,473 | |||||||||||||||
| 其他资产减去负债- （0.5） % （4） |
(2,875,357 | ) | ||||||||||||||
| 净资产-100% |
$ | 543,016,116 | ||||||||||||||
35
| 迪亚克斯 | Nuveen Dow30SM 动态覆盖基金（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
衍生品投资
购买的期权
| 说明（5） | 类型 | 数目 合同 |
名义上的 金额（6） |
锻炼 价格 |
期满 日期 |
价值 | ||||||||||||||||||
| 默克公司 |
呼叫 | 100 | $ | 825,000 | $ | 82.5 | 7/17/20 | $ | 2,150 | |||||||||||||||
| 辉瑞公司 |
呼叫 | 100 | 350,000 | 35.0 | 7/17/20 | 1,850 | ||||||||||||||||||
| 购买的期权总额（支付的保费为11602美元） |
|
200 | $ | 1,175,000 | $ | 4,000 | ||||||||||||||||||
编写的选项
| 说明（5） | 类型 | 数目 合同 |
名义上的 金额（6） |
锻炼 价格 |
期满 日期 |
价值 | ||||||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
放入 | (55 | ) | $ | (14,850,000 | ) | $ | 2,700 | 7/17/20 | $ | (33,000 | ) | ||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (975 | ) | (305,662,500 | ) | 3,135 | 7/17/20 | (3,978,000 | ) | |||||||||||||||
| 书面期权总额（收到保费7608172美元） |
|
(1,030 | ) | $ | (320,512,500 | ) | $ | (4,011,000 | ) | |||||||||||||||
为基金组合合规目的，基金的行业分类是指一个或多个被广泛认可的市场指数或评级集团指数使用和/或由基金管理定义的行业分类中的任何一个或多个。这一定义可能不适用于本报告的目的，因为报告可能将行业分类合并为易于报告的部门。
| (1) | 除非另有说明，投资组合中所示的所有百分比均以适用于普通股的净资产为基础。 |
| (2) | 非收益产生；发行人在过去12个月内没有申报股息。 |
| (3) | 投资，或投资的一部分，已被保证为衍生品投资的净支付义务作抵押。 |
| (4) | 其他减去负债的资产包括资产负债表上列出的某些场外衍生品的未实现增值（折旧） ，如果适用的话。场外清算和交易所交易衍生产品的未实现增值（折旧）在适用情况下被确认为经纪人的现金抵押品和/或资产负债表上的应收或应付变动保证金的一部分。其他资产减去负债还包括资产负债表上所列期权的价值。 |
| (5) | 交易所交易，除非另有说明。 |
| (6) | 为了披露的目的，名义金额是通过将合同数量乘以行权价乘以100来计算的。 |
见财务报表附注。
36
| SPXX | Nuveen S&P500Dynamic
2020年6月30日投资组合 |
|
| （未经审计） |
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 长期投资-100.5% |
||||||||||||||||
| 普通股-100.5% |
||||||||||||||||
| 航天与国防-1.9% | ||||||||||||||||
| 7,744 | 波音公司（2） |
$ | 1,419,475 | |||||||||||||
| 10,748 | Carrier Global Corp. （2） |
238,821 | ||||||||||||||
| 3,921 | 洛克希德·马丁公司 |
1,430,851 | ||||||||||||||
| 23,937 | 雷神技术公司 |
1,474,998 | ||||||||||||||
| 航空航天与国防合计 |
4,564,145 | |||||||||||||||
| 空运和物流-0.6% | ||||||||||||||||
| 13,373 | 联合包裹服务公司，B类 |
1,486,810 | ||||||||||||||
| 航空公司-0.2% | ||||||||||||||||
| 7,923 | 阿拉斯加航空集团公司（2） |
287,288 | ||||||||||||||
| 6,558 | 捷蓝航空（2） |
71,482 | ||||||||||||||
| 航空公司总数 |
358,770 | |||||||||||||||
| 汽车零部件-0.1% | ||||||||||||||||
| 7,012 | 库珀轮胎橡胶公司 |
193,601 | ||||||||||||||
| 汽车-0.2% | ||||||||||||||||
| 70,870 | 福特汽车（2） 、 （3） |
430,890 | ||||||||||||||
| 银行-4.6% | ||||||||||||||||
| 107,486 | 美国银行（3） |
2,552,793 | ||||||||||||||
| 27,326 | 花旗集团 |
1,396,359 | ||||||||||||||
| 11,203 | Comerica Inc. |
426,834 | ||||||||||||||
| 11,385 | 五三银行 |
219,503 | ||||||||||||||
| 43,724 | Huntington Bancshares Inc/OH， （3） |
395,046 | ||||||||||||||
| 40,080 | 摩根大通公司 |
3,769,925 | ||||||||||||||
| 29,969 | 地区金融公司 |
333,255 | ||||||||||||||
| 28,601 | 美国银行 |
1,053,089 | ||||||||||||||
| 38,257 | 富国银行 |
979,379 | ||||||||||||||
| 银行总数 |
11,126,183 | |||||||||||||||
| 饮料-2.3% | ||||||||||||||||
| 6,192 | Brown-Forman Corp，B类 |
394,183 | ||||||||||||||
| 51,740 | 可口可乐公司（3） |
2,311,743 | ||||||||||||||
| 21,860 | 百事公司 |
2,891,204 | ||||||||||||||
| 饮料共计 |
5,597,130 | |||||||||||||||
| 生物技术-1.8% | ||||||||||||||||
| 20,295 | AbbVie Inc. （3） |
1,992,563 | ||||||||||||||
| 10,022 | 安进公司 |
2,363,789 | ||||||||||||||
| 生物技术共计 |
4,356,352 | |||||||||||||||
| 资本市场-2.8% | ||||||||||||||||
| 20,949 | Charles Schwab Corp. |
706,819 | ||||||||||||||
| 6,924 | 芝商所 |
1,125,427 | ||||||||||||||
| 14,208 | Federated Hermes Inc. |
336,730 | ||||||||||||||
| 6,744 | Goldman Sachs Group Inc. |
1,332,749 | ||||||||||||||
| 12,113 | 洲际交易所 |
1,109,551 | ||||||||||||||
| 26,689 | 摩根士丹利 |
1,289,079 | ||||||||||||||
| 7,127 | T Rowe Price Group Inc. |
880,184 | ||||||||||||||
| 资本市场总额 |
6,780,539 | |||||||||||||||
37
| SPXX | Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 化学品-1.8% | ||||||||||||||||
| 10,836 | Corteva Inc. |
$ | 290,296 | |||||||||||||
| 10,837 | 道氏公司 |
441,716 | ||||||||||||||
| 10,837 | 杜邦公司 |
575,770 | ||||||||||||||
| 7,833 | Eastman Chemical Co. |
545,490 | ||||||||||||||
| 6,378 | Ecolab Inc. |
1,268,903 | ||||||||||||||
| 7,286 | 奥林公司 |
83,716 | ||||||||||||||
| 1,937 | Sherwin-Williams Co. |
1,119,296 | ||||||||||||||
| 化学品共计 |
4,325,187 | |||||||||||||||
| 通信设备-1.8% | ||||||||||||||||
| 65,585 | 思科系统公司（3） |
3,058,885 | ||||||||||||||
| 1,729 | F5Networks Inc. （2） |
241,161 | ||||||||||||||
| 7,286 | 摩托罗拉解决方案公司 |
1,020,987 | ||||||||||||||
| 通信设备共计 |
4,321,033 | |||||||||||||||
| 消费金融-0.5% | ||||||||||||||||
| 13,662 | 美国运通公司 |
1,300,622 | ||||||||||||||
| 集装箱和包装-0.5% | ||||||||||||||||
| 8,107 | 艾利丹尼森公司 |
924,928 | ||||||||||||||
| 8,835 | 国际纸业公司 |
311,080 | ||||||||||||||
| 集装箱和包装共计 |
1,236,008 | |||||||||||||||
| 多元化金融服务-1.2% | ||||||||||||||||
| 16,034 | 伯克希尔哈撒韦公司，B类， （2） |
2,862,229 | ||||||||||||||
| 多元化电讯服务-1.7% | ||||||||||||||||
| 67,133 | AT&T Inc. （3） |
2,029,431 | ||||||||||||||
| 39,169 | Verizon Communications Inc. （3） |
2,159,387 | ||||||||||||||
| 全面多样化的电信服务 |
4,188,818 | |||||||||||||||
| 电力公用事业-0.6% | ||||||||||||||||
| 13,297 | 杜克能源公司 |
1,062,297 | ||||||||||||||
| 2,549 | IdaCorp Inc. |
222,706 | ||||||||||||||
| 5,647 | PNM资源公司 |
217,071 | ||||||||||||||
| 电力设施共计 |
1,502,074 | |||||||||||||||
| 电气设备-1.0% | ||||||||||||||||
| 5,829 | 伊顿公司 |
509,921 | ||||||||||||||
| 8,927 | 艾默生电气公司 |
553,742 | ||||||||||||||
| 8,378 | nVent Electric plc |
156,920 | ||||||||||||||
| 6,015 | 罗克韦尔自动化公司 |
1,281,195 | ||||||||||||||
| 电气设备共计 |
2,501,778 | |||||||||||||||
| 电子设备、仪器和部件-0.3% | ||||||||||||||||
| 31,607 | 康宁公司（3） |
818,621 | ||||||||||||||
| 能源设备和服务-0.1% | ||||||||||||||||
| 16,030 | 斯伦贝谢有限公司 |
294,792 | ||||||||||||||
| 3,707 | Valaris PLC（2） |
2,416 | ||||||||||||||
| 能源设备和服务共计 |
297,208 | |||||||||||||||
| 娱乐-2.2% | ||||||||||||||||
| 6,011 | 电子艺术公司（2） |
793,753 | ||||||||||||||
| 5,558 | Netflix Inc. （2） |
2,529,112 | ||||||||||||||
| 17,760 | 华特迪士尼公司（2） |
1,980,418 | ||||||||||||||
| 娱乐总额 |
5,303,283 | |||||||||||||||
| 权益房地产投资信托-0.7% | ||||||||||||||||
| 4,007 | Corporate Office Properties Trust |
101,537 | ||||||||||||||
| 1,729 | Cyrusone Inc. |
125,785 | ||||||||||||||
38
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 股权房地产投资信托（续） | ||||||||||||||||
| 4,007 | Douglas Emmett Inc. |
$ | 122,855 | |||||||||||||
| 2,548 | EPR Properties |
84,415 | ||||||||||||||
| 4,463 | Healthcare Realty Trust Inc. |
130,721 | ||||||||||||||
| 3,188 | Jbg Smith Properties |
94,269 | ||||||||||||||
| 1,455 | 生命存储公司 |
138,152 | ||||||||||||||
| 3,371 | National Retail Properties Inc. |
119,603 | ||||||||||||||
| 3,188 | 普洛斯公司 |
297,536 | ||||||||||||||
| 12,113 | Sabra Health Care Reit Inc. |
174,791 | ||||||||||||||
| 8,653 | 坦格尔工厂出口中心公司 |
61,696 | ||||||||||||||
| 3,005 | 陶布曼中心公司 |
113,469 | ||||||||||||||
| 5,465 | Urban Edge Properties |
64,870 | ||||||||||||||
| 17,241 | 华盛顿Prime Group Inc. |
14,496 | ||||||||||||||
| 7,833 | Weingarten Realty Investors |
148,279 | ||||||||||||||
| 房地产投资信托基金权益总额 |
1,792,474 | |||||||||||||||
| 食品和主食零售-0.7% | ||||||||||||||||
| 13,662 | 沃尔玛公司 |
1,636,434 | ||||||||||||||
| 食品-0.4% | ||||||||||||||||
| 12,387 | Archer-Daniels-Midland Co. |
494,241 | ||||||||||||||
| 15,667 | 康尼格拉品牌公司 |
551,009 | ||||||||||||||
| 食品总额 |
1,045,250 | |||||||||||||||
| 保健设备和用品-2.8% | ||||||||||||||||
| 24,047 | 雅培公司 |
2,198,617 | ||||||||||||||
| 36,435 | 波士顿科学公司（2） ， （3） |
1,279,233 | ||||||||||||||
| 2,189 | Intuitive Surgical Inc. （2） |
1,247,358 | ||||||||||||||
| 22,225 | 美敦力公司 |
2,038,033 | ||||||||||||||
| 保健设备和用品共计 |
6,763,241 | |||||||||||||||
| 保健服务提供者-3.5% | ||||||||||||||||
| 1,388 | Acadia Healthcare Co Inc. （2） |
34,867 | ||||||||||||||
| 4,100 | Anthem Inc. |
1,078,218 | ||||||||||||||
| 14,028 | CVS Health Corp. |
911,399 | ||||||||||||||
| 2,553 | Humana Inc. |
989,926 | ||||||||||||||
| 6,192 | 美国实验室公司（2） |
1,028,553 | ||||||||||||||
| 4,279 | 麦克森公司 |
656,484 | ||||||||||||||
| 3,057 | Tenet Healthcare Corp. （2） |
55,362 | ||||||||||||||
| 12,300 | 联合健康集团 |
3,627,885 | ||||||||||||||
| 保健提供者和服务共计 |
8,382,694 | |||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲-1.8% | ||||||||||||||||
| 3,551 | Darden Restaurants Inc. （2） |
269,059 | ||||||||||||||
| 12,756 | 麦当劳公司 |
2,353,099 | ||||||||||||||
| 23,681 | 星巴克公司 |
1,742,685 | ||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲共计 |
4,364,843 | |||||||||||||||
| 家庭耐用品-0.3% | ||||||||||||||||
| 6,557 | 厨卫家股份有限公司 |
201,169 | ||||||||||||||
| 1,001 | Tempur Sealy International Inc. （2） |
72,022 | ||||||||||||||
| 3,643 | 惠而浦公司 |
471,878 | ||||||||||||||
| 家庭耐用品共计 |
745,069 | |||||||||||||||
| 家庭用品-2.2% | ||||||||||||||||
| 15,211 | 高露洁棕榄公司 |
1,114,358 | ||||||||||||||
| 8,653 | 金佰利公司 |
1,223,101 | ||||||||||||||
| 24,866 | 宝洁公司 |
2,973,228 | ||||||||||||||
| 家庭产品共计 |
5,310,687 | |||||||||||||||
| 工业集团-1.5% | ||||||||||||||||
| 9,198 | 3M CO |
1,434,796 | ||||||||||||||
| 82,165 | 通用电气公司（3） |
561,187 | ||||||||||||||
| 11,839 | 霍尼韦尔国际公司 |
1,711,801 | ||||||||||||||
| 工业企业集团总数 |
3,707,784 | |||||||||||||||
39
| SPXX | Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 保险-2.2% | ||||||||||||||||
| 13,662 | Arthur J Gallagher&Co |
$ | 1,331,908 | |||||||||||||
| 7,559 | 富达国民金融公司 |
231,759 | ||||||||||||||
| 15,393 | Marsh&McLennan Cos Inc. |
1,652,747 | ||||||||||||||
| 13,297 | 大都会人寿保险公司 |
485,607 | ||||||||||||||
| 9,017 | 保德信金融公司 |
549,135 | ||||||||||||||
| 1,511 | 美国再保险集团 |
118,523 | ||||||||||||||
| 9,108 | 旅行者公司 |
1,038,767 | ||||||||||||||
| 保险总额 |
5,408,446 | |||||||||||||||
| 互动媒体与服务-5.9% | ||||||||||||||||
| 2,553 | Alphabet Inc，A类， （2） |
3,620,282 | ||||||||||||||
| 3,281 | Alphabet Inc，C类， （2） ， （3） |
4,638,054 | ||||||||||||||
| 25,550 | Facebook Inc，A类， （2） |
5,801,638 | ||||||||||||||
| 8,835 | Twitter Inc. （2） |
263,195 | ||||||||||||||
| 互动媒体和服务共计 |
14,323,169 | |||||||||||||||
| 互联网与直销零售-5.4% | ||||||||||||||||
| 3,931 | Amazon.com Inc. （2） 、 （3） |
10,844,922 | ||||||||||||||
| 704 | Booking Holdings Inc. （2） |
1,121,007 | ||||||||||||||
| 20,403 | eBay Inc. |
1,070,137 | ||||||||||||||
| 互联网和直销零售总额 |
13,036,066 | |||||||||||||||
| IT服务-6.6% | ||||||||||||||||
| 5,465 | Akamai Technologies Inc. （2） |
585,247 | ||||||||||||||
| 2,276 | Black Knight Inc. （2） |
165,146 | ||||||||||||||
| 11,386 | 富达国民信息服务公司 |
1,526,749 | ||||||||||||||
| 7,650 | 国际商业机器公司（3） |
923,890 | ||||||||||||||
| 1,729 | Jack Henry&Associates Inc. |
318,188 | ||||||||||||||
| 14,578 | 万事达卡公司 |
4,310,715 | ||||||||||||||
| 14,755 | PayPal Holdings Inc. （2） |
2,570,764 | ||||||||||||||
| 4,374 | 威瑞信（2） |
904,674 | ||||||||||||||
| 24,566 | Visa Inc，A类， （3） |
4,745,414 | ||||||||||||||
| 信息技术服务共计 |
16,050,787 | |||||||||||||||
| 生命科学工具和服务-1.3% | ||||||||||||||||
| 1,733 | 生物技术公司 |
457,633 | ||||||||||||||
| 7,291 | 赛默飞世尔科学公司 |
2,641,821 | ||||||||||||||
| 生命科学工具和服务共计 |
3,099,454 | |||||||||||||||
| 机械-2.5% | ||||||||||||||||
| 11,020 | 卡特彼勒公司 |
1,394,030 | ||||||||||||||
| 3,551 | 康明斯公司 |
615,246 | ||||||||||||||
| 6,285 | 迪尔公司 |
987,688 | ||||||||||||||
| 8,744 | 伊利诺斯州工具工程公司（3） |
1,528,888 | ||||||||||||||
| 5,373 | 奥蒂斯世界公司 |
305,509 | ||||||||||||||
| 8,470 | 滨特尔公司 |
321,775 | ||||||||||||||
| 2,913 | Snap-on Inc. |
403,480 | ||||||||||||||
| 2,640 | Stanley Black&Decker Inc. |
367,963 | ||||||||||||||
| 444 | 西屋空气制动技术公司 |
25,561 | ||||||||||||||
| 机械共计 |
5,950,140 | |||||||||||||||
| 媒体-1.2% | ||||||||||||||||
| 67,408 | Comcast Corp，A类， （3） |
2,627,564 | ||||||||||||||
| 7,195 | Tegna Inc. |
80,152 | ||||||||||||||
| 11,110 | ViacomCBS Inc，B类 |
259,085 | ||||||||||||||
| 媒体总数 |
2,966,801 | |||||||||||||||
| 金属与矿业-0.2% | ||||||||||||||||
| 32,882 | Freeport-McMoRan Inc. （2） |
380,445 | ||||||||||||||
| 2,973 | 南方铜业公司 |
118,236 | ||||||||||||||
| 总金属和采矿 |
498,681 | |||||||||||||||
40
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 多线零售-0.6% | ||||||||||||||||
| 12,659 | 目标公司 |
$ | 1,518,194 | |||||||||||||
| 多用途-0.4% | ||||||||||||||||
| 12,113 | 综合爱迪生公司 |
871,288 | ||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料-3.1% | ||||||||||||||||
| 21,678 | 雪佛龙公司（3） |
1,934,328 | ||||||||||||||
| 19,311 | 康菲国际石油有限公司 |
811,448 | ||||||||||||||
| 9,746 | EOG资源公司 |
493,732 | ||||||||||||||
| 39,987 | 埃克森美孚公司（3） |
1,788,219 | ||||||||||||||
| 7,104 | 赫斯公司 |
368,058 | ||||||||||||||
| 27,600 | 马拉松石油公司（2） |
168,912 | ||||||||||||||
| 10,200 | 马拉松石油公司 |
381,276 | ||||||||||||||
| 16,942 | 西方石油公司 |
310,039 | ||||||||||||||
| 6,285 | Oneok Inc. |
208,788 | ||||||||||||||
| 8,289 | Phillips 66 |
595,979 | ||||||||||||||
| 8,470 | 瓦莱罗能源公司 |
498,205 | ||||||||||||||
| 6,116 | WPX Energy Inc. （2） |
39,020 | ||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料共计 |
7,598,004 | |||||||||||||||
| 制药-4.8% | ||||||||||||||||
| 20,222 | 百时美施贵宝公司 |
1,189,054 | ||||||||||||||
| 13,208 | 礼来公司 |
2,168,489 | ||||||||||||||
| 1,729 | 爵士制药公司（2） |
190,778 | ||||||||||||||
| 26,689 | 强生（3） |
3,753,274 | ||||||||||||||
| 26,780 | 默克公司 |
2,070,897 | ||||||||||||||
| 70,230 | 辉瑞公司（3） |
2,296,521 | ||||||||||||||
| 药品共计 |
11,669,013 | |||||||||||||||
| 房地产管理与发展-0.1% | ||||||||||||||||
| 1,638 | 仲量联行（2） |
169,468 | ||||||||||||||
| 公路和铁路-0.9% | ||||||||||||||||
| 1,667 | Avis Budget Group Inc. （2） |
38,157 | ||||||||||||||
| 12,754 | 联合太平洋公司（3） |
2,156,319 | ||||||||||||||
| 公路和铁路共计 |
2,194,476 | |||||||||||||||
| 半导体和半导体设备-5.4% | ||||||||||||||||
| 11,295 | 模拟设备公司 |
1,385,219 | ||||||||||||||
| 55,202 | 英特尔公司（3） |
3,302,736 | ||||||||||||||
| 10,838 | Microchip Technology Inc. |
1,141,350 | ||||||||||||||
| 8,199 | 英伟达公司 |
3,114,882 | ||||||||||||||
| 20,312 | 高通公司 |
1,852,657 | ||||||||||||||
| 17,306 | 德州仪器公司 |
2,197,343 | ||||||||||||||
| 半导体和半导体设备共计 |
12,994,187 | |||||||||||||||
| 软件-8.0% | ||||||||||||||||
| 6,194 | Autodesk Inc. （2） |
1,481,543 | ||||||||||||||
| 5,008 | CDK Global Inc. |
207,431 | ||||||||||||||
| 78,613 | 微软公司（3） |
15,998,532 | ||||||||||||||
| 31,425 | 甲骨文公司（3） |
1,736,860 | ||||||||||||||
| 软件共计 |
19,424,366 | |||||||||||||||
| 专业零售-3.6% | ||||||||||||||||
| 6,065 | 百思买公司 |
529,292 | ||||||||||||||
| 5,191 | 迪克体育用品公司 |
214,181 | ||||||||||||||
| 16,399 | 家得宝公司（3） |
4,108,113 | ||||||||||||||
| 17,306 | 劳氏公司 |
2,338,387 | ||||||||||||||
| 4,370 | Tiffany&Co |
532,878 | ||||||||||||||
| 19,493 | TJX Cos Inc. （2） |
985,566 | ||||||||||||||
| 2,594 | Urban Outfitters Inc. （2） |
39,481 | ||||||||||||||
| 专业零售总额 |
8,747,898 | |||||||||||||||
41
| SPXX | Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 技术硬件、存储和外围设备-6.5% | ||||||||||||||||
| 43,238 | 苹果公司 |
$ | 15,773,222 | |||||||||||||
| 纺织品、服装及奢侈品-0.7% | ||||||||||||||||
| 1,297 | Kontoor Brands Inc. （2） |
23,100 | ||||||||||||||
| 10,201 | Nike Inc，B类 |
1,000,208 | ||||||||||||||
| 14,029 | Under Armour Inc，C类， （2） |
124,016 | ||||||||||||||
| 9,381 | VF Corp. （3） |
571,678 | ||||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品共计 |
1,719,002 | |||||||||||||||
| 烟草-0.6% | ||||||||||||||||
| 17,306 | 奥驰亚集团 |
679,260 | ||||||||||||||
| 12,113 | Philip Morris International Inc. |
848,637 | ||||||||||||||
| 烟草总数 |
1,527,897 | |||||||||||||||
| 贸易公司和分销商-0.4% | ||||||||||||||||
| 3,193 | WW Grainger Inc. |
1,003,113 | ||||||||||||||
| 普通股总额（105671832美元） |
243,843,429 | |||||||||||||||
| 股份 | 说明 | 价值 | ||||||||||||||
| 普通股权益-0.0% |
||||||||||||||||
| 制药-0.0% | ||||||||||||||||
| 13,500 | 百时美施贵宝公司 |
$ | 48,330 | |||||||||||||
| 普通股权益总额（28755美元） |
48,330 | |||||||||||||||
| 长期投资总额（105700587美元） |
243,891,759 | |||||||||||||||
| 校长 金额（000） |
说明（1） | 优惠券 | 成熟度 | 价值 | ||||||||||||
| 短期投资-0.2% |
||||||||||||||||
| 回购协议-0.2% | ||||||||||||||||
| $ | 486 | 与固定收益结算公司的回购协议，日期为20年3月6日， |
0.000% | 7/01/20 | $ | 485,827 | ||||||||||
| 短期投资总额（485827美元） |
485,827 | |||||||||||||||
| 投资总额（106186414美元） -100.7% |
244,377,586 | |||||||||||||||
| 其他资产减去负债- （0.7） % （4） |
(1,725,095 | ) | ||||||||||||||
| 净资产-100% |
$ | 242,652,491 | ||||||||||||||
衍生品投资
购买的期权
| 说明（5） | 类型 | 数目 合同 |
名义上的 金额（6） |
锻炼 价格 |
期满 日期 |
价值 | ||||||||||||||||||
| 默克公司 |
呼叫 | 50 | $ | 412,500 | $ | 82.5 | 7/17/20 | $ | 1,075 | |||||||||||||||
| 辉瑞公司 |
呼叫 | 50 | 175,000 | 35.0 | 7/17/20 | 925 | ||||||||||||||||||
| 购买的期权总额（支付的保费为5801美元） |
100 | $ | 587,500 | $ | 2,000 | |||||||||||||||||||
编写的选项
| 说明（5） | 类型 | 数目 合同 |
名义上的 金额（6） |
锻炼 价格 |
期满 日期 |
价值 | ||||||||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
放入 | (25 | ) | $ | (6,750,000 | ) | $ | 2,700 | 7/17/20 | $ | (15,000 | ) | ||||||||||||
| 标准普尔500指数 |
呼叫 | (440 | ) | (137,940,000 | ) | $ | 3,135 | 7/17/20 | (1,795,200 | ) | ||||||||||||||
| 书面期权总额（收到保费3433729美元） |
(465 | ) | $ | (144,690,000 | ) | $ | (1,810,200 | ) | ||||||||||||||||
42
为基金组合合规目的，基金的行业分类是指一个或多个被广泛认可的市场指数或评级集团指数使用和/或由基金管理定义的行业分类中的任何一个或多个。这一定义可能不适用于本报告的目的，因为报告可能将行业分类合并为易于报告的部门。
| (1) | 除非另有说明，投资组合中所示的所有百分比均以适用于普通股的净资产为基础。 |
| (2) | 非收益产生；发行人在过去12个月内没有申报股息。 |
| (3) | 投资，或投资的一部分，已被保证为衍生品投资的净支付义务作抵押。 |
| (4) | 其他减去负债的资产包括资产负债表上所列的某些场外衍生品的未实现增值（折旧） ，如适用的话。场外清算和交易所交易衍生产品的未实现增值（折旧）在适用情况下被确认为经纪人的现金抵押品和/或资产负债表上的应收或应付变动保证金的一部分。其他资产减去负债还包括资产负债表上所列期权的价值。 |
| (5) | 交易所交易，除非另有说明。 |
| (6) | 为了披露的目的，名义金额是通过将合同数量乘以行权价乘以100来计算的。 |
| REIT | 房地产投资信托。 |
见财务报表附注。
43
| QQQX | 纳斯达克100动态
2020年6月30日投资组合 |
|
| （未经审计） |
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 长期投资-101.1% |
||||||||||||||||
| 普通股-101.1% |
||||||||||||||||
| 空运和物流-0.0% | ||||||||||||||||
| 2,896 | 联邦快递公司 |
$ | 406,077 | |||||||||||||
| 航空公司-0.2% | ||||||||||||||||
| 32,639 | 达美航空（2） |
915,524 | ||||||||||||||
| 7,099 | Ryanair Holdings plc |
470,948 | ||||||||||||||
| 27,690 | 西南航空公司（2） |
946,444 | ||||||||||||||
| 航空公司总数 |
2,332,916 | |||||||||||||||
| 汽车零部件-0.1% | ||||||||||||||||
| 28,008 | 美国车桥制造控股公司（2） |
212,861 | ||||||||||||||
| 23,148 | Gentex Corp. |
596,524 | ||||||||||||||
| 4,440 | 李尔公司（2） |
484,049 | ||||||||||||||
| 汽车部件总数 |
1,293,434 | |||||||||||||||
| 汽车-0.0% | ||||||||||||||||
| 51,765 | 福特汽车（2） |
314,731 | ||||||||||||||
| 银行-0.1% | ||||||||||||||||
| 5,265 | 摩根大通公司 |
495,226 | ||||||||||||||
| 饮料-0.8% | ||||||||||||||||
| 24,003 | Brown-Forman Corp，B类 |
1,528,031 | ||||||||||||||
| 95,731 | Monster Beverage Corp. （2） |
6,636,073 | ||||||||||||||
| 饮料共计 |
8,164,104 | |||||||||||||||
| 生物技术-7.0% | ||||||||||||||||
| 8,740 | Agios Pharmaceuticals Inc. （2） |
467,415 | ||||||||||||||
| 14,795 | 烯烃PLC（2） |
287,097 | ||||||||||||||
| 115,804 | 安进公司（3） |
27,313,532 | ||||||||||||||
| 29,864 | Biogen Inc. （2） |
7,990,113 | ||||||||||||||
| 212,245 | 吉利德科学公司（3） |
16,330,130 | ||||||||||||||
| 65,227 | 免疫原公司（2） |
300,044 | ||||||||||||||
| 11,093 | Ionis Pharmaceuticals Inc. （2） |
654,043 | ||||||||||||||
| 13,511 | Myriad Genetics Inc. （2） |
153,215 | ||||||||||||||
| 18,529 | Regeneron Pharmaceuticals Inc. （2） |
11,555,611 | ||||||||||||||
| 12,821 | 西雅图遗传学公司（2） |
2,178,544 | ||||||||||||||
| 3,808 | 联合治疗公司（2） |
460,768 | ||||||||||||||
| 生物技术共计 |
67,690,512 | |||||||||||||||
| 资本市场-0.6% | ||||||||||||||||
| 10,425 | 穆迪公司 |
2,864,060 | ||||||||||||||
| 25,767 | 摩根士丹利 |
1,244,546 | ||||||||||||||
| 12,243 | SEI Investments Co. |
673,120 | ||||||||||||||
| 7,690 | T Rowe Price Group Inc. |
949,715 | ||||||||||||||
| 资本市场总额 |
5,731,441 | |||||||||||||||
| 化学品-0.3% | ||||||||||||||||
| 6,204 | Ecolab Inc. |
1,234,286 | ||||||||||||||
| 3,175 | Sherwin-Williams Co. |
1,834,674 | ||||||||||||||
| 化学品共计 |
3,068,960 | |||||||||||||||
44
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 商业服务和用品-0.4% | ||||||||||||||||
| 10,872 | Copart Inc. （2） |
$ | 905,311 | |||||||||||||
| 8,008 | IAA Inc. （2） |
308,869 | ||||||||||||||
| 8,008 | KAR拍卖服务公司（2） |
110,190 | ||||||||||||||
| 15,793 | Tetra Tech Inc. |
1,249,542 | ||||||||||||||
| 7,562 | 废物连接公司 |
709,240 | ||||||||||||||
| 9,915 | 废物管理公司 |
1,050,098 | ||||||||||||||
| 商业服务和用品共计 |
4,333,250 | |||||||||||||||
| 通信设备-3.3% | ||||||||||||||||
| 670,000 | 思科系统公司（3） |
31,248,800 | ||||||||||||||
| 5,262 | F5Networks Inc. （2） |
733,944 | ||||||||||||||
| 通信设备共计 |
31,982,744 | |||||||||||||||
| 集装箱和包装-0.1% | ||||||||||||||||
| 4,212 | Ball Corp. |
292,692 | ||||||||||||||
| 10,528 | 国际纸业公司 |
370,691 | ||||||||||||||
| 集装箱和包装共计 |
663,383 | |||||||||||||||
| 分销商-0.3% | ||||||||||||||||
| 3,632 | 真零件公司 |
315,839 | ||||||||||||||
| 8,210 | 普尔公司 |
2,232,052 | ||||||||||||||
| 总经销商 |
2,547,891 | |||||||||||||||
| 多元化消费服务-0.2% | ||||||||||||||||
| 45,483 | 国际服务公司/美国 |
1,768,834 | ||||||||||||||
| 电气设备-0.2% | ||||||||||||||||
| 9,896 | 罗克韦尔自动化公司 |
2,107,848 | ||||||||||||||
| 电子设备、仪器和部件-0.4% | ||||||||||||||||
| 12,790 | 安费诺公司，A类 |
1,225,410 | ||||||||||||||
| 3,870 | Arrow Electronics Inc. （2） |
265,830 | ||||||||||||||
| 6,276 | Avnet Inc. |
175,006 | ||||||||||||||
| 31,913 | 康宁公司 |
826,547 | ||||||||||||||
| 8,100 | Keysight Technologies Inc. （2） |
816,318 | ||||||||||||||
| 14,485 | 国家仪器公司 |
560,715 | ||||||||||||||
| 电子设备、仪器和部件共计 |
3,869,826 | |||||||||||||||
| 能源设备和服务-0.0% | ||||||||||||||||
| 685 | 纳伯斯工业有限公司（2） |
25,358 | ||||||||||||||
| 39,272 | 越洋有限公司（2） |
71,868 | ||||||||||||||
| 能源设备和服务共计 |
97,226 | |||||||||||||||
| 娱乐-0.0% | ||||||||||||||||
| 10,213 | Cinemark Holdings Inc. （2） |
117,960 | ||||||||||||||
| 权益房地产投资信托-0.3% | ||||||||||||||||
| 19,395 | 公寓投资与管理公司 |
730,028 | ||||||||||||||
| 57,484 | CubeSmart |
1,551,493 | ||||||||||||||
| 3,390 | 零售价值公司 |
41,900 | ||||||||||||||
| 31,377 | 场地中心公司 |
254,154 | ||||||||||||||
| 房地产投资信托基金权益总额 |
2,577,575 | |||||||||||||||
| 食品和主食零售-0.3% | ||||||||||||||||
| 4,001 | Casey’s General Stores Inc. |
598,230 | ||||||||||||||
| 26,637 | 克罗格公司 |
901,662 | ||||||||||||||
| 9,160 | Sysco Corp. |
500,686 | ||||||||||||||
| 21,374 | 美国食品控股公司（2） |
421,495 | ||||||||||||||
| 食品和主食零售总额 |
2,422,073 | |||||||||||||||
| 食品-0.1% | ||||||||||||||||
| 16,004 | 康尼格拉品牌公司 |
562,861 | ||||||||||||||
45
| QQQX | Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 食品产品（续） | ||||||||||||||||
| 5,580 | Hain Celestial Group Inc. （2） |
$ | 175,826 | |||||||||||||
| 11,581 | Pilgrim’s Pride Corp. （2） |
195,603 | ||||||||||||||
| 4,002 | 邮政控股公司（2） |
350,655 | ||||||||||||||
| 食品总额 |
1,284,945 | |||||||||||||||
| 保健设备和用品-1.4% | ||||||||||||||||
| 72,225 | 雅培实验室（3） |
6,603,532 | ||||||||||||||
| 3,843 | Becton Dickinson and Co. （3） |
919,515 | ||||||||||||||
| 16,846 | 丹纳赫公司 |
2,978,878 | ||||||||||||||
| 8,881 | Hill-Rom Holdings Inc. |
974,956 | ||||||||||||||
| 3,909 | Stryker Corp. （3） |
704,363 | ||||||||||||||
| 11,687 | Zimmer Biomet Holdings Inc. （3） |
1,394,960 | ||||||||||||||
| 保健设备和用品共计 |
13,576,204 | |||||||||||||||
| 医疗服务提供者-0.1% | ||||||||||||||||
| 4,308 | 麦克森公司（3） |
660,933 | ||||||||||||||
| 8,366 | 环球保健服务公司（2） |
777,118 | ||||||||||||||
| 保健提供者和服务共计 |
1,438,051 | |||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲-0.3% | ||||||||||||||||
| 21,808 | 嘉年华公司（2） |
358,087 | ||||||||||||||
| 10,528 | Darden Restaurants Inc. （2） |
797,707 | ||||||||||||||
| 30,743 | Restaurant Brands International Inc. |
1,679,490 | ||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲共计 |
2,835,284 | |||||||||||||||
| 家庭耐用品-0.1% | ||||||||||||||||
| 43,730 | 厨卫家股份有限公司 |
1,341,636 | ||||||||||||||
| 工业集团-0.1% | ||||||||||||||||
| 6,042 | 霍尼韦尔国际公司 |
873,613 | ||||||||||||||
| 保险-0.2% | ||||||||||||||||
| 24,898 | 富达国民金融公司 |
763,373 | ||||||||||||||
| 12,635 | Globe Life Inc. |
937,896 | ||||||||||||||
| 保险总额 |
1,701,269 | |||||||||||||||
| 互动媒体与服务-14.5% | ||||||||||||||||
| 31,000 | Alphabet Inc，A类， （2） ， （3） |
43,959,550 | ||||||||||||||
| 32,000 | Alphabet Inc，C类， （2） ， （3） |
45,235,520 | ||||||||||||||
| 45,270 | 百度公司（2） 、 （3） |
5,427,420 | ||||||||||||||
| 170,000 | Facebook Inc，A类， （2） |
38,601,900 | ||||||||||||||
| 18,530 | IAC/InterActiveCorp. （2） |
5,992,602 | ||||||||||||||
| 31,584 | Twitter Inc. （2） |
940,888 | ||||||||||||||
| 互动媒体和服务共计 |
140,157,880 | |||||||||||||||
| 互联网与直销零售-14.6% | ||||||||||||||||
| 42,000 | Amazon.com Inc. （2） |
115,870,440 | ||||||||||||||
| 8,950 | Booking Holdings Inc. （2） |
14,251,443 | ||||||||||||||
| 221,092 | eBay Inc. （3） |
11,596,275 | ||||||||||||||
| 互联网和直销零售总额 |
141,718,158 | |||||||||||||||
| IT服务-5.6% | ||||||||||||||||
| 7,635 | Black Knight Inc. （2） |
553,996 | ||||||||||||||
| 12,993 | DXC Technology Co. （2） |
214,384 | ||||||||||||||
| 24,995 | 富达国民信息服务公司 |
3,351,580 | ||||||||||||||
| 20,170 | Genpact Ltd. |
736,608 | ||||||||||||||
| 24,497 | 全球支付公司 |
4,155,181 | ||||||||||||||
| 62,009 | Infosys Ltd. |
599,007 | ||||||||||||||
| 47,376 | Jack Henry&Associates Inc. |
8,718,605 | ||||||||||||||
| 5,212 | Leidos Holdings Inc. |
488,208 | ||||||||||||||
| 200,000 | PayPal Holdings Inc. （2） |
34,846,000 | ||||||||||||||
| 6,498 | Perspecta Inc. |
150,949 | ||||||||||||||
| 信息技术服务共计 |
53,814,518 | |||||||||||||||
46
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 生命科学工具和服务-0.6% | ||||||||||||||||
| 61,064 | 安捷伦科技公司 |
$ | 5,396,226 | |||||||||||||
| 5,019 | CharlesRiver Laboratories International Inc. （2） |
875,062 | ||||||||||||||
| 生命科学工具和服务共计 |
6,271,288 | |||||||||||||||
| 机械-0.2% | ||||||||||||||||
| 10,028 | 卡特彼勒公司 |
1,268,542 | ||||||||||||||
| 8,396 | Fortive Corp. |
568,073 | ||||||||||||||
| 机械共计 |
1,836,615 | |||||||||||||||
| 媒体-3.2% | ||||||||||||||||
| 5,160 | AMC Networks Inc. （2） |
120,692 | ||||||||||||||
| 714,120 | Comcast Corp，A类， （3） |
27,836,398 | ||||||||||||||
| 83,840 | 新闻集团，A类 |
994,342 | ||||||||||||||
| 69,579 | 新闻集团，B类 |
831,469 | ||||||||||||||
| 20,215 | ViacomCBS Inc，B类 |
471,414 | ||||||||||||||
| 7,198 | Wpp Plc |
281,658 | ||||||||||||||
| 媒体总数 |
30,535,973 | |||||||||||||||
| 多线零售-0.2% | ||||||||||||||||
| 67,075 | JC Penney Co Inc. （2） |
22,460 | ||||||||||||||
| 7,265 | 科尔公司（2） |
150,894 | ||||||||||||||
| 10,635 | 目标公司 |
1,275,456 | ||||||||||||||
| 多线零售总额 |
1,448,810 | |||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料-0.1% | ||||||||||||||||
| 9,160 | 大陆资源公司（2） |
160,575 | ||||||||||||||
| 9,792 | 德文能源公司 |
111,041 | ||||||||||||||
| 25,091 | 马拉松石油公司（2） |
153,557 | ||||||||||||||
| 11,899 | Noble Energy Inc. |
106,615 | ||||||||||||||
| 27,061 | QEP资源公司（2） |
34,909 | ||||||||||||||
| 16,215 | Range Resources Corp. （2） |
91,290 | ||||||||||||||
| 石油、天然气和消耗燃料共计 |
657,987 | |||||||||||||||
| 制药-0.9% | ||||||||||||||||
| 132,340 | 百时美施贵宝公司（3） |
7,781,592 | ||||||||||||||
| 6,272 | 爵士制药公司（2） |
692,052 | ||||||||||||||
| 药品共计 |
8,473,644 | |||||||||||||||
| 专业服务-0.3% | ||||||||||||||||
| 10,853 | IHS Markit Ltd. |
819,402 | ||||||||||||||
| 12,068 | ManpowerGroup Inc. |
829,675 | ||||||||||||||
| 20,634 | Robert Half International Inc. |
1,090,094 | ||||||||||||||
| 专业服务共计 |
2,739,171 | |||||||||||||||
| 半导体和半导体设备-13.1% | ||||||||||||||||
| 96,860 | 模拟设备公司 |
11,878,910 | ||||||||||||||
| 289,508 | 应用材料公司（3） |
17,500,759 | ||||||||||||||
| 600,000 | 英特尔公司（3） |
35,898,000 | ||||||||||||||
| 86,857 | 英伟达公司 |
32,997,843 | ||||||||||||||
| 29,359 | On Semiconductor Corp. （2） |
581,895 | ||||||||||||||
| 6,247 | Power Integrations Inc. |
737,958 | ||||||||||||||
| 248,466 | 高通公司 |
22,662,584 | ||||||||||||||
| 10,683 | Silicon Laboratories Inc. （2） |
1,071,184 | ||||||||||||||
| 21,231 | Skyworks Solutions Inc. |
2,714,596 | ||||||||||||||
| 21,056 | 台湾半导体制造有限公司 |
1,195,349 | ||||||||||||||
| 半导体和半导体设备共计 |
127,239,078 | |||||||||||||||
| 软件-16.1% | ||||||||||||||||
| 18,951 | ANSYS Inc. （2） |
5,528,575 | ||||||||||||||
| 56,850 | Autodesk Inc. （2） |
13,597,951 | ||||||||||||||
| 12,546 | CDK Global Inc. |
519,655 | ||||||||||||||
| 5,062 | J2Global Inc. （2） 、 （3） |
319,969 | ||||||||||||||
| 645,000 | 微软公司（3） |
131,263,950 | ||||||||||||||
| 1,668 | Microstrategy Inc，A类， （2） ， （3） |
197,308 | ||||||||||||||
47
| QQQX | Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund（续） | |
| 投资组合2020年6月30日 | ||
| （未经审计） | ||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 软件（续） | ||||||||||||||||
| 23,399 | Open Text Corp. |
$ | 993,990 | |||||||||||||
| 42,113 | 甲骨文公司 |
2,327,586 | ||||||||||||||
| 13,058 | PTC Inc. （2） |
1,015,782 | ||||||||||||||
| 软件共计 |
155,764,766 | |||||||||||||||
| 专业零售-0.6% | ||||||||||||||||
| 15,690 | 亚伦公司 |
712,326 | ||||||||||||||
| 4,707 | Advance Auto Parts Inc. |
670,512 | ||||||||||||||
| 843 | AutoZone Inc. （2） |
951,005 | ||||||||||||||
| 17,372 | Bed Bath&Beyond Inc. （2） |
184,143 | ||||||||||||||
| 21,056 | Carmax Inc. （2） |
1,885,565 | ||||||||||||||
| 18,467 | 迪克体育用品公司 |
761,948 | ||||||||||||||
| 9,792 | Foot Locker Inc. （2） |
285,535 | ||||||||||||||
| 15,249 | Michaels Cos Inc. （2） |
107,811 | ||||||||||||||
| 14,740 | Sally Beauty Holdings Inc. （2） |
184,692 | ||||||||||||||
| 18,741 | Urban Outfitters Inc. （2） |
285,238 | ||||||||||||||
| 专业零售总额 |
6,028,775 | |||||||||||||||
| 技术硬件，存储和外围设备-14.0% | ||||||||||||||||
| 367,000 | 苹果公司（3） |
133,881,600 | ||||||||||||||
| 20,051 | 惠普企业公司 |
195,096 | ||||||||||||||
| 27,986 | NetApp Inc. |
1,241,739 | ||||||||||||||
| 技术硬件、存储和外围设备共计 |
135,318,435 | |||||||||||||||
| 纺织品、服装及奢侈品-0.1% | ||||||||||||||||
| 7,785 | PVH Corp. （2） |
374,069 | ||||||||||||||
| 4,000 | Ralph Lauren Corp. （2） |
290,080 | ||||||||||||||
| 18,741 | Skechers USA Inc，A类， （2） |
588,093 | ||||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品共计 |
1,252,242 | |||||||||||||||
| 无线电讯服务-0.1% | ||||||||||||||||
| 20,261 | 电话和数据系统公司 |
402,789 | ||||||||||||||
| 3,089 | T-Mobile US Inc. （2） |
321,719 | ||||||||||||||
| 13,699 | 美国Cellular Corp. （2） |
422,888 | ||||||||||||||
| 无线电信服务共计 |
1,147,396 | |||||||||||||||
| 普通股总额（259295324美元） |
979,441,749 | |||||||||||||||
| 股份 | 说明（1） | 价值 | ||||||||||||||
| 普通股权益-0.1% |
||||||||||||||||
| 制药-0.1% | ||||||||||||||||
| 137,136 | 百时美施贵宝公司 |
$ | 490,947 | |||||||||||||
| 无线电信服务-0.0% | ||||||||||||||||
| 3,089 | T-Mobile US Inc. |
519 | ||||||||||||||
| 普通股权益总额（成本$293,243） |
491,466 | |||||||||||||||
| 长期投资总额（259588567美元） |
979,933,215 | |||||||||||||||
| 校长 金额（000） |
说明（1） | 优惠券 | 成熟度 | 价值 | ||||||||||||
| 短期投资-0.2% | ||||||||||||||||
| 回购协议-0.2% | ||||||||||||||||
| $ | 1,878 | 与固定收益结算公司的回购协议，日期为20年3月6日， |
0.000% | 7/01/20 | $ | 1,877,727 | ||||||||||
| 短期投资总额（1877727美元） |
1,877,727 | |||||||||||||||
| 投资总额（成本$261,466,294） -101.4% |
981,810,942 | |||||||||||||||
| 其他资产减去负债- （1.4） % （4） |
(13,566,776 | ) | ||||||||||||||
| 净资产-100% |
$ | 968,244,166 | ||||||||||||||
48
衍生品投资
购买的期权
| 说明（5） | 类型 | 数目 合同 |
名义上的 金额（6） |
锻炼 价格 |
期满 日期 |
价值 | ||||||||||||||||
| 默克公司 | 呼叫 | 100 | $ | 825,000 | $ | 82.5 | 7/17/20 | $ | 2,150 | |||||||||||||
| 辉瑞公司 | 呼叫 | 100 | 350,000 | 35.0 | 7/17/20 | 1,850 | ||||||||||||||||
| 购买的期权总额（支付的保费为11602美元） |
200 | $ | 1,175,000 | $ | 4,000 | |||||||||||||||||
编写的选项
| 说明（5） | 类型 | 数目 合同 |
名义上的 金额（6） |
锻炼 价格 |
期满 日期 |
价值 | ||||||||||||||||
| 标准普尔500指数®指数 | 放入 | (95 | ) | $ | (25,650,000 | ) | $ | 2,700 | 7/17/20 | $ | (57,000 | ) | ||||||||||
| 纳斯达克100®股票指数 | 呼叫 | (530 | ) | (535,300,000 | ) | 10,100 | 7/17/20 | (12,863,100 | ) | |||||||||||||
| 书面期权总额（收到保费14283489美元） |
(625 | ) | $ | (560,950,000 | ) | $ | (12,920,100 | ) | ||||||||||||||
为基金组合合规目的，基金的行业分类是指一个或多个被广泛认可的市场指数或评级集团指数使用和/或由基金管理定义的行业分类中的任何一个或多个。这一定义可能不适用于本报告的目的，因为报告可能将行业分类合并为易于报告的部门。
| (1) | 除非另有说明，投资组合中所示的所有百分比均以适用于普通股的净资产为基础。 |
| (2) | 非收益产生；发行人在过去12个月内没有申报股息。 |
| (3) | 投资，或投资的一部分，已被保证为衍生品投资的净支付义务作抵押。 |
| (4) | 其他减去负债的资产包括资产负债表上所列的某些场外衍生品的未实现增值（折旧） ，如适用的话。场外清算和交易所交易衍生产品的未实现增值（折旧）在适用情况下被确认为经纪人的现金抵押品和/或资产负债表上的应收或应付变动保证金的一部分。其他资产减去负债还包括资产负债表上所列期权的价值。 |
| (5) | 交易所交易，除非另有说明。 |
| (6) | 为了披露的目的，名义金额是通过将合同数量乘以行权价乘以100来计算的。 |
见财务报表附注。
49
资产负债表
2020年6月30日
（未经审计）
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 按价值计算的长期投资（分别为591537113美元、24110540美元、105700587美元和259588567美元） |
$ | 1,277,181,227 | $ | 545,703,150 | $ | 243,891,759 | $ | 979,933,215 | ||||||||
| 按价值计算的短期投资（成本近似价值） |
65,503,311 | 188,323 | 485,827 | 1,877,727 | ||||||||||||
| 现金 |
12,703 | — | 2,540 | 8,217 | ||||||||||||
| 按价值（分别为$11602、$5801和$11602）购买的期权） |
— | 4,000 | 2,000 | 4,000 | ||||||||||||
| 应收款项: |
||||||||||||||||
| 红利 |
1,024,411 | 214,436 | 200,843 | 251,463 | ||||||||||||
| 出售的投资 |
791,334 | 11,202,413 | 4,261,253 | 15,459,357 | ||||||||||||
| 回收 |
— | — | — | 329 | ||||||||||||
| 其他资产 |
275,834 | 42,911 | 45,538 | 90,864 | ||||||||||||
| 总资产 |
1,344,788,820 | 557,355,233 | 248,889,760 | 997,625,172 | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 按价值计算的期权（分别收到保费38420215美元、7608172美元、3433729美元和14283489美元） |
28,000,510 | 4,011,000 | 1,810,200 | 12,920,100 | ||||||||||||
| 应付款项如下: |
||||||||||||||||
| 红利 |
21,641,213 | 9,733,546 | 4,144,701 | 15,499,437 | ||||||||||||
| 购买的投资- - - -定期结算 |
10,810,516 | — | — | — | ||||||||||||
| 应计费用: |
||||||||||||||||
| 管理费用 |
878,636 | 387,147 | 163,850 | 653,995 | ||||||||||||
| 受托人费用 |
266,896 | 39,448 | 41,826 | 94,340 | ||||||||||||
| 其他 |
348,342 | 167,976 | 76,692 | 213,134 | ||||||||||||
| 负债总额 |
61,946,113 | 14,339,117 | 6,237,269 | 29,381,006 | ||||||||||||
| 适用于普通股的净资产 |
$ | 1,282,842,707 | $ | 543,016,116 | $ | 242,652,491 | $ | 968,244,166 | ||||||||
| 已发行普通股 |
104,086,837 | 36,366,913 | 17,191,758 | 40,956,675 | ||||||||||||
| 每股普通股未偿资产净值 |
$ | 12.32 | $ | 14.93 | $ | 14.11 | $ | 23.64 | ||||||||
| 适用于普通股的净资产包括: |
||||||||||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元 |
$ | 1,040,868 | $ | 363,669 | $ | 171,918 | $ | 409,567 | ||||||||
| 收入盈余 |
642,735,481 | 277,029,573 | 132,366,379 | 338,793,545 | ||||||||||||
| 可分配收益总额 |
639,066,358 | 265,622,874 | 110,114,194 | 629,041,054 | ||||||||||||
| 适用于普通股的净资产 |
$ | 1,282,842,707 | $ | 543,016,116 | $ | 242,652,491 | $ | 968,244,166 | ||||||||
| 授权普通股 |
无限 | 无限 | 无限 | 无限 | ||||||||||||
见财务报表附注。
50
业务说明
截至2020年6月30日止6个月
（未经审计）
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 投资收益 |
||||||||||||||||
| 红利 |
$ | 11,897,609 | $ | 7,191,523 | $ | 2,557,103 | $ | 5,162,770 | ||||||||
| 股息收入扣缴的外国税款 |
(5,400 | ) | — | — | (12,616 | ) | ||||||||||
| 利息 |
28,794 | 1,855 | 1,201 | 1,725 | ||||||||||||
| 投资收益总额 |
11,921,003 | 7,193,378 | 2,558,304 | 5,151,879 | ||||||||||||
| 费用 |
||||||||||||||||
| 管理费用 |
5,411,152 | 2,431,426 | 1,004,631 | 3,759,233 | ||||||||||||
| 托管费 |
61,467 | 29,685 | 22,871 | 42,813 | ||||||||||||
| 受托人费用 |
15,191 | 6,587 | 2,844 | 10,319 | ||||||||||||
| 专业费用 |
70,861 | 39,913 | 29,625 | 43,903 | ||||||||||||
| 股东报告费用 |
90,027 | 63,465 | 20,965 | 61,921 | ||||||||||||
| 股东服务代理费 |
651 | 280 | 85 | 298 | ||||||||||||
| 货架发售费用 |
— | — | — | 243,584 | ||||||||||||
| 证券交易所上市费用 |
14,364 | 5,313 | 3,957 | — | ||||||||||||
| 投资者关系费用 |
131,664 | 60,897 | 27,158 | 88,281 | ||||||||||||
| 其他 |
126,369 | 71,845 | 27,313 | 145,756 | ||||||||||||
| 费用总额 |
5,921,746 | 2,709,411 | 1,139,449 | 4,396,108 | ||||||||||||
| 投资净收益（亏损） |
5,999,257 | 4,483,967 | 1,418,855 | 755,771 | ||||||||||||
| 已实现和未实现的收益（损失） |
||||||||||||||||
| 净实现收益（损失）来自: |
||||||||||||||||
| 投资和外汇 |
102,679,594 | 27,903,224 | 9,028,897 | 76,921,235 | ||||||||||||
| 购买的期权 |
— | 187,057 | 90,933 | 197,158 | ||||||||||||
| 编写的选项 |
(77,915,744 | ) | (44,162,842 | ) | (19,687,630 | ) | (122,696,369 | ) | ||||||||
| 未实现的净增值（折旧）的变化: |
||||||||||||||||
| 投资和外汇 |
(149,225,779 | ) | (90,288,711 | ) | (20,613,784 | ) | 55,121,709 | |||||||||
| 购买的期权 |
— | (7,602 | ) | (3,801 | ) | (7,602 | ) | |||||||||
| 编写的选项 |
24,311,005 | 3,902,070 | 1,747,619 | 3,099,933 | ||||||||||||
| 已实现和未实现的净收益（损失） |
(100,150,924 | ) | (102,466,804 | ) | (29,437,766 | ) | 12,636,064 | |||||||||
| 经营活动产生的净资产净增加（减少）额 |
$ | (94,151,667 | ) | $ | (97,982,837 | ) | $ | (28,018,911 | ) | $ | 13,391,835 | |||||
见财务报表附注。
51
净资产变动表
（未经审计）
| BxMX | 迪亚克斯 | |||||||||||||||
| 六个月 结束 6/30/20 |
年份 |
六个月 结束 6/30/20 |
年份 |
|||||||||||||
| 业务活动 |
||||||||||||||||
| 投资净收益（亏损） |
$ | 5,999,257 | $ | 16,266,625 | $ | 4,483,967 | $ | 9,685,597 | ||||||||
| 净实现收益（损失）来自: |
||||||||||||||||
| 投资和外汇 |
102,679,594 | 91,040,904 | 27,903,224 | 41,997,130 | ||||||||||||
| 购买的期权 |
— | — | 187,057 | 107,085 | ||||||||||||
| 编写的选项 |
(77,915,744 | ) | (128,468,045 | ) | (44,162,842 | ) | (53,907,750 | ) | ||||||||
| 未实现的净增值（折旧）的变化: |
||||||||||||||||
| 投资和外汇 |
(149,225,779 | ) | 246,272,851 | (90,288,711 | ) | 89,858,633 | ||||||||||
| 购买的期权 |
— | — | (7,602 | ) | — | |||||||||||
| 编写的选项 |
24,311,005 | (17,672,868 | ) | 3,902,070 | 1,993,945 | |||||||||||
| 经营活动中适用于普通股的净资产的净增加（减少）额 |
(94,151,667 | ) | 207,439,467 | (97,982,837 | ) | 89,734,640 | ||||||||||
| 向普通股股东的分配 |
||||||||||||||||
| 红利 |
(46,578,860 | ) | (16,177,307 | ) | (20,656,407 | ) | (9,874,342 | ) | ||||||||
| 资本回报 |
— | (80,354,319 | ) | — | (32,911,527 | ) | ||||||||||
| 适用于普通股的净资产从分配给股东的减少 |
(46,578,860 | ) | (96,531,626 | ) | (20,656,407 | ) | (42,785,869 | ) | ||||||||
| 股本交易 |
||||||||||||||||
| 货架发售所得款项，扣除发售费用 |
103,714 | 3,299,488 | 400,448 | 3,692,490 | ||||||||||||
| 因再投资分配而向股东发行普通股的所得款项净额 |
797,626 | 795,979 | — | 393,733 | ||||||||||||
| 股本交易中适用于普通股的净资产的净增加（减少）额 |
901,340 | 4,095,467 | 400,448 | 4,086,223 | ||||||||||||
| 适用于普通股的净资产的净增加（减少）额 |
(139,829,187 | ) | 115,003,308 | (118,238,796 | ) | 51,034,994 | ||||||||||
| 期初适用于普通股的净资产 |
1,422,671,894 | 1,307,668,586 | 661,254,912 | 610,219,918 | ||||||||||||
| 期末适用于普通股的净资产 |
$ | 1,282,842,707 | $ | 1,422,671,894 | $ | 543,016,116 | $ | 661,254,912 | ||||||||
见财务报表附注。
52
| SPXX | QQQX | |||||||||||||||
| 六个月 结束 6/30/20 |
年份 结束 12/31/19 |
六个月 结束 6/30/20 |
年份 结束 12/31/19 |
|||||||||||||
| 业务活动 |
||||||||||||||||
| 投资净收益（亏损） |
$ | 1,418,855 | $ | 2,890,348 | $ | 755,771 | $ | 2,189,322 | ||||||||
| 净实现收益（损失）来自: |
||||||||||||||||
| 投资和外汇 |
9,028,897 | 8,946,838 | 76,921,235 | 76,537,118 | ||||||||||||
| 购买的期权 |
90,933 | 38,407 | 197,158 | 145,883 | ||||||||||||
| 编写的选项 |
(19,687,630 | ) | (21,461,425 | ) | (122,696,369 | ) | (87,367,839 | ) | ||||||||
| 未实现的净增值（折旧）的变化: |
||||||||||||||||
| 投资和外汇 |
(20,613,784 | ) | 57,362,755 | 55,121,709 | 215,791,192 | |||||||||||
| 购买的期权 |
(3,801 | ) | — | (7,602 | ) | — | ||||||||||
| 编写的选项 |
1,747,619 | 782,286 | 3,099,933 | 2,970,469 | ||||||||||||
| 经营活动中适用于普通股的净资产的净增加（减少）额 |
(28,018,911 | ) | 48,559,209 | 13,391,835 | 210,266,145 | |||||||||||
| 向普通股股东的分配 |
||||||||||||||||
| 红利 |
(8,767,797 | ) | (3,025,188 | ) | (31,376,158 | ) | (2,259,594 | ) | ||||||||
| 资本回报 |
— | (14,715,470 | ) | — | (58,953,342 | ) | ||||||||||
| 适用于普通股的净资产从分配给股东的减少 |
(8,767,797 | ) | (17,740,658 | ) | (31,376,158 | ) | (61,212,936 | ) | ||||||||
| 股本交易 |
||||||||||||||||
| 货架发售所得款项，扣除发售费用 |
4,087,020 | 5,909,430 | 34,283,334 | 35,551,397 | ||||||||||||
| 因再投资分配而向股东发行普通股的所得款项净额 |
72,207 | 208,444 | — | 410,076 | ||||||||||||
| 股本交易中适用于普通股的净资产的净增加（减少）额 |
4,159,227 | 6,117,874 | 34,283,334 | 35,961,473 | ||||||||||||
| 适用于普通股的净资产的净增加（减少）额 |
(32,627,481 | ) | 36,936,425 | 16,299,011 | 185,014,682 | |||||||||||
| 期初适用于普通股的净资产 |
275,279,972 | 238,343,547 | 951,945,155 | 766,930,473 | ||||||||||||
| 期末适用于普通股的净资产 |
$ | 242,652,491 | $ | 275,279,972 | $ | 968,244,166 | $ | 951,945,155 | ||||||||
见财务报表附注。
53
财务亮点
（未经审计）
每一期间未缴份额的选定数据:
| 投资业务 | 分配减少到 普通股股东 |
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 开始 共同之处 股份 导航 |
净额 投资 收入 （损失） （a） |
净额 已实现/ 未实现 收益（损失） |
共计 | 从 净额 投资 收入 |
从 累计数 已实现净额 收益 |
返回 的 资本 |
共计 | 架子 提供服务 费用 |
保费 从 股份 已售出 通过 架子 提供服务 |
结束 导航 |
结束 股份 价格 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BxMX |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31终了年度: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020（d） |
$ | 13.68 | $ | 0.06 | $ | (0.97 | ) | $ | (0.91 | ) | $ | (0.45 | ) | $ | — | $ | — | $ | (0.45 | ) | $ | — | $ | — | * | $ | 12.32 | $ | 11.00 | |||||||||||||||||||
| 2019 |
12.61 | 0.16 | 1.84 | 2.00 | (0.16 | ) | — | (0.77 | ) | (0.93 | ) | — | * | — | * | 13.68 | 13.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 |
14.35 | 0.15 | (0.91 | ) | (0.76 | ) | (0.16 | ) | (0.37 | ) | (0.45 | ) | (0.98 | ) | — | * | — | * | 12.61 | 12.07 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2017 |
13.52 | 0.16 | 1.58 | 1.74 | (0.15 | ) | — | (0.76 | ) | (0.91 | ) | — | — | 14.35 | 14.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 |
13.34 | 0.18 | 0.93 | 1.11 | (0.44 | ) | (0.29 | ) | (0.20 | ) | (0.93 | ) | — | — | 13.52 | 12.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2015 |
13.65 | 0.17 | 0.52 | 0.69 | (1.00 | ) | — | — | (1.00 | ) | — | — | 13.34 | 13.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 迪亚克斯 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31终了年度: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020（d） |
18.20 | 0.12 | (2.82 | ) | (2.70 | ) | (0.57 | ) | — | — | (0.57 | ) | — | — | * | 14.93 | 13.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 |
16.90 | 0.27 | 2.21 | 2.48 | (0.27 | ) | — | (0.91 | ) | (1.18 | ) | — | * | — | * | 18.20 | 17.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 |
19.05 | 0.25 | (1.16 | ) | (0.91 | ) | (0.25 | ) | (0.22 | ) | (0.77 | ) | (1.24 | ) | — | * | — | * | 16.90 | 16.12 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2017 |
16.55 | 0.26 | 3.30 | 3.56 | (0.26 | ) | — | (0.80 | ) | (1.06 | ) | — | — | 19.05 | 18.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 |
15.78 | 0.27 | 1.54 | 1.81 | (0.27 | ) | — | (0.77 | ) | (1.04 | ) | — | — | 16.55 | 15.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2015 |
16.83 | 0.25 | (0.24 | ) | 0.01 | (0.65 | ) | (0.07 | ) | (0.34 | ) | (1.06 | ) | — | — | 15.78 | 14.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SPXX |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31终了年度: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020（d） |
16.27 | 0.08 | (1.73 | ) | (1.65 | ) | (0.51 | ) | — | — | (0.51 | ) | — | — | * | 14.11 | 12.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 |
14.42 | 0.17 | 2.74 | 2.91 | (0.18 | ) | — | (0.88 | ) | (1.06 | ) | — | * | — | * | 16.27 | 16.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 |
16.47 | 0.18 | (1.12 | ) | (0.94 | ) | (0.18 | ) | (0.03 | ) | (0.91 | ) | (1.12 | ) | — | * | 0.01 | 14.42 | 14.04 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2017 |
14.98 | 0.19 | 2.29 | 2.48 | (0.19 | ) | — | (0.80 | ) | (0.99 | ) | — | — | 16.47 | 17.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 |
14.72 | 0.20 | 1.04 | 1.24 | (0.85 | ) | — | (0.13 | ) | (0.98 | ) | — | — | 14.98 | 14.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2015 |
15.61 | 0.20 | (0.05 | ) | 0.15 | (0.70 | ) | — | (0.34 | ) | (1.04 | ) | — | — | 14.72 | 13.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| QQQX |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31终了年度: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020（d） |
24.12 | 0.02 | 0.26 | 0.28 | (0.78 | ) | — | — | (0.78 | ) | — | * | 0.02 | 23.64 | 23.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 |
20.27 | 0.06 | 5.33 | 5.39 | (0.05 | ) | — | (1.51 | ) | (1.56 | ) | — | * | 0.02 | 24.12 | 24.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 |
22.84 | 0.06 | (0.98 | ) | (0.92 | ) | (0.06 | ) | (1.37 | ) | (0.25 | ) | (1.68 | ) | — | * | 0.03 | 20.27 | 20.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2017 |
19.58 | 0.04 | 4.66 | 4.70 | (0.04 | ) | (0.50 | ) | (0.90 | ) | (1.44 | ) | — | — | 22.84 | 24.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 |
19.98 | 0.09 | 0.91 | 1.00 | (0.09 | ) | (0.81 | ) | (0.50 | ) | (1.40 | ) | — | — | 19.58 | 18.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2015 |
19.86 | 0.11 | 1.41 | 1.52 | (0.43 | ) | (0.97 | ) | — | (1.40 | ) | — | — | 19.98 | 19.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
54
| 普通股补充数据/ 适用于普通股的比率 |
||||||||||||||||||||||
| 共同份额 总回报 |
与平均净资产的比率 | |||||||||||||||||||||
| 基础设施 On 导航（b） |
基础设施 On 股份 价格（b） |
结束 净资产 (000) |
费用 | 净额 投资 收入（损失） |
投资组合 营业额 比率（c） |
|||||||||||||||||
| (6.36 | )% | (16.63 | )% | $ | 1,282,843 | 0.92 | % | 0.93 | % | 18 | % | |||||||||||
| 16.16 | 22.08 | 1,422,672 | 0.91 | 1.18 | 4 | |||||||||||||||||
| (5.56 | ) | (8.88 | ) | 1,307,669 | 0.89 | 1.10 | 5 | |||||||||||||||
| 13.21 | 19.59 | 1,486,003 | 0.91 | 1.12 | 2 | |||||||||||||||||
| 8.68 | 1.75 | 1,399,863 | 0.93 | 1.34 | 5 | |||||||||||||||||
| 5.17 | 19.80 | 1,381,889 | 0.91 | 1.24 | 8 | |||||||||||||||||
| (14.59 | ) | (19.56 | ) | 543,016 | 0.95 | 1.58 | 8 | |||||||||||||||
| 14.94 | 17.07 | 661,255 | 0.95 | 1.49 | 6 | |||||||||||||||||
| (5.01 | ) | (8.27 | ) | 610,220 | 0.92 | 1.37 | 9 | |||||||||||||||
| 22.12 | 33.65 | 687,579 | 0.93 | 1.47 | 5 | |||||||||||||||||
| 11.95 | 12.18 | 597,216 | 0.94 | 1.73 | 6 | |||||||||||||||||
| 0.17 | 0.18 | 569,604 | 0.93 | 1.52 | 18 | |||||||||||||||||
| (9.77 | ) | (18.77 | ) | 242,652 | 0.93 | 1.15 | 8 | |||||||||||||||
| 20.62 | 25.40 | 275,280 | 0.99 | 1.11 | 8 | |||||||||||||||||
| (6.03 | ) | (12.99 | ) | 238,344 | 0.91 | 1.08 | 16 | |||||||||||||||
| 16.91 | 27.91 | 266,065 | 0.92 | 1.18 | 11 | |||||||||||||||||
| 8.73 | 14.75 | 242,003 | 0.93 | 1.39 | 13 | |||||||||||||||||
| 1.09 | 1.70 | 237,809 | 0.92 | 1.32 | 21 | |||||||||||||||||
| 1.63 | (0.75 | ) | 968,244 | 0.95 | 0.17 | 8 | ||||||||||||||||
| 27.33 | 28.73 | 951,945 | 0.91 | 0.25 | 11 | |||||||||||||||||
| (4.39 | ) | (11.15 | ) | 766,930 | 0.91 | 0.25 | 23 | |||||||||||||||
| 24.63 | 39.24 | 836,161 | 0.93 | 0.17 | 17 | |||||||||||||||||
| 5.28 | 3.30 | 715,835 | 0.94 | 0.49 | 17 | |||||||||||||||||
| 7.97 | 8.47 | 730,622 | 0.93 | 0.54 | 15 | |||||||||||||||||
| （a） | 每股净投资收益（亏损）采用平均每日股票法计算。 |
| （b） | 基于普通股资产净值的总回报是普通股资产净值的变化、普通股资产净值的再投资股息收入和资产净值的再投资资本收益（如果有的话）的组合。在此期间申报的最后一笔股息，通常在下个月的第一个营业日支付，假设在期末资产净值时再投资。在此期间申报的上一次股息的实际再投资价格可能往往基于基金的市场价格（而不是其资产净值） ，因此可能与计算中使用的价格不同。总收益不是年化的。 |
基于普通股股价的总回报是每股市场价格的变化和再投资股息收入和再投资资本收益（如果有的话）在再投资时以每股平均价格分配的影响的组合。在此期间申报的最后一笔股息，通常在下个月的第一个营业日支付，被假定以最终市场价格再投资。在该期间申报的最后一次股息的实际再投资可能会在几天内发生，并且在某些情况下可能不是基于市场价格，因此实际再投资价格可能与计算中使用的价格不同。总收益不是年化的。
| （c） | 投资组合周转率是根据长期购买或销售（如附注5所披露的-投资组合证券和衍生品投资，投资交易）的较小部分除以期间的平均长期市场价值计算的。 |
| （d） | 截至2020年6月30日止6个月。 |
| * | 几轮低于0.01美元。 |
见财务报表附注。
55
财务报表附注
（未经审计）
1.一般资料
基金信息
本报告所涵盖的基金及其相应的纽约证券交易所（ “纽交所” ）或纳斯达克全国市场（ “纳斯达克” ）的符号如下（每一种基金和统称“基金” ） :
| • | Nuveen S&P500Buy-Write Income Fund（BXMX） |
| • | Nuveen Dow30SM Dynamic Replay Fund（DIAX） |
| • | Nuveen标普500动态覆盖基金（SPXX） |
| • | 纳斯达克100动态覆盖基金（QQQX） |
这些基金是根据经修订的1940年《投资公司法》 （1940年《法案》 ）注册的，是多元化（DIAX和QQQX的非多元化）封闭式管理投资公司。BxMX、DIAX和SPXX的股票在纽交所交易，QQQX的股票在纳斯达克交易。BxMX、DIAX、SPXX和QQQX分别于2004年7月23日、2014年5月20日、2004年11月11日和2014年5月20日作为马萨诸塞州商业信托组织成立。
本基金报告期末为2020年6月30日，本财务报表附注所述期间为截至2020年6月30日止六个月（ “本财政期” ） 。
投资顾问和副顾问
基金的投资顾问是Nuveen Fund Advisors，LLC（ “顾问” ） ，Nuveen，LLC（ “Nuveen” ）的子公司。Nuveen是美国教师保险和年金协会（TIAA）的投资管理部门。顾问全面负责基金的管理，监督基金投资组合的管理，管理基金的业务事务，并提供某些文书、簿记和其他行政服务，以及必要时的资产分配决策。顾问与Gateway Investment Advisers，LLC（ “Gateway” ）签订了次级顾问协议，Gateway管理BxMX的投资组合，Nuveen Asset Management，LLC（ “不结盟运动” ）是顾问的子公司，不结盟运动管理DIAX、SPXX和QQQX的投资组合。
其他事项
新型冠状病毒（ “COVID-19” ）的爆发和随后的全球大流行在截至2020年3月31日的日历季度开始显著影响美国和全球金融市场和经济体。COVID-19在全球的蔓延，在全球经济中造成了重大的不确定性。COVID-19在长期内的持续时间和范围目前无法合理估计。COVID-19的最终影响以及COVID-19对基金正常业务过程、运营结果、投资和现金流的影响程度将取决于未来的发展，这些发展高度不确定且难以预测。管理层继续监测和评价这种情况。
2.重要的会计政策
所附财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（ “美国公认会计原则” ）编制的，这些原则可能要求使用管理层作出的估计和随后事件的评估。实际结果可能与这些估计数不同。每个基金是一家投资公司，并遵循财务会计准则理事会（ “FASB” ）的会计准则编纂946，金融服务-投资公司。用于财务报告目的的资产净值（ “资产净值” ）可能与用于处理证券和普通股交易的资产净值不同。财务报告用途的资产净值包括截至报告日期的证券和普通股交易。总回报是根据用于处理安全和普通股交易的NAV计算的。以下是各基金一贯遵循的重要会计政策摘要。
Compensation
基金不直接向其附属于顾问的受托人或其高级人员支付任何补偿，他们都从顾问或其附属机构获得基金服务的报酬。基金董事会（ “董事会” ）通过了一项独立董事的延期补偿计划，使董事会能够选择推迟收到他们有权从某些基金获得的年度补偿的全部或部分。根据该计划，递延金额被视为同等美元金额被投资于精选基金的股票。
56
向普通股股东的分配
向股东的分配记录在除息日。分配的金额和时间根据联邦所得税条例确定，可能与美国通用会计准则不同。
每个基金每季度向股东派发现金，每股金额为一美元。在董事会的批准和监督下，每个基金寻求保持一个稳定的分配水平，旨在通过定期的季度分配（管理下的分配方案）实现每个基金投资战略的长期回报潜力。在一个日历年度内，总的分配通常将由每个基金的净投资收益、净实现资本收益和基金投资组合中的净未实现资本收益（如果有的话）组成。所支付的分配部分应归于未实现收益净额（如果有的话） ，是从基金的资产中分配的，并被股东视为一种不可转让的分配（ “资本回报” ）用于纳税目的。如果某一日历年的总分配数超过某一基金的总净收益，差额将减少每股净收益。如果某一基金的总资产净值回报率超过历年的总分布，超额部分将反映为每股资产净值的增加。基金在财政年度内支付的所有分配款项的来源和性质的最后确定是在财政年度结束后作出的，并反映在截至每年12月31日的年度报告所载的财务报表中。
一个财政年度的基金分配的税收性质取决于从基金投资组合中持有的证券获得的分配的数额和税收性质。基金投资的某些证券，尤其是房地产投资信托证券，从这些证券中获得的分配，在税务方面可定性为普通收入、长期资本收益和/或资本回报。证券发行者每年只报告一次其发行的纳税性质，一般是在日历年度结束后的头两个月。该分配被包括在基金的普通收入中，直到发行人通知基金实际的税收性质。营运报表所确认的股息收入、已实现净收益（亏损）及未实现增值（折旧）反映该等证券的发行人在本财政期间为分派而报告的收入、资本收益及（或）资本回报。
外汇交易和翻译
如果这些基金投资于以美元以外的货币计价的证券和（或）合同，这些基金将面临货币风险，即美元相对于外币的升值将降低收益或投资组合价值的风险。通常，当美元兑一种外币升值时，以该货币计价的基金投资将会损失价值，因为它们的货币价值更低；如果美元相对价值下降，则会产生相反的影响。以外币计价的投资和其他资产及负债，按当时外汇交易市场的即期汇率（即现金）折算成美元。以外币计价的投资和收入的购买和销售在这些交易的相应日期转换成美元。
这些基金的账簿和记录以美元保存。包括投资在内的资产和以外币计价的负债每天都被转换成美元。证券的买卖、收入和费用按交易日期的现行汇率换算成美元。
与（i）外币、 （ii）投资和（iii）衍生产品有关的汇率变动所产生的已实现外汇净损益包括交易的交易日和结算日之间的外汇损益、外汇交易，在适用的情况下，基金账面上记录的利息和股息数额与实际收到的数额之间的差额被确认为业务报表上“投资和外汇净实现收益（损失） ”的组成部分。
由于外汇汇率变动和与（一）投资和（二）其他资产和负债有关的汇率变动而产生的未实现损益，在适用情况下被确认为业务报表上“投资和外汇未实现净增值（折旧）变动”的组成部分。与衍生品投资相关的外汇汇率变动所产生的未实现损益在适用时被确认为各衍生品在经营报表上相关的“未实现净增值（折旧）变动”的组成部分。
补偿
根据基金的组织文件，他们的官员和受托人将因履行对基金的职责而产生的某些责任得到赔偿。此外，在正常的业务过程中，基金订立合同，向其他当事方提供一般赔偿。这些安排下的资金最大敞口未知，因为这将涉及未来可能对尚未发生的资金提出的索赔。然而，这些基金没有按照这些合同提出索赔或损失，预计损失风险很小。
投资和投资收益
为了财务报告的目的，截至交易日期的证券交易是入账的。证券交易实现的损益是基于具体的识别方法。股息收入记录在除息日，或在可获得信息时，对某些外国证券而言。以股票形式收取的非现金股利，如有，在除息日确认，并按公允价值入账。利息收入按权责发生制入账。
57
财务报表附注（续）
（未经审计）
净额协议
在通常的业务过程中，基金可以进行交易，但须遵守可执行的国际互换和衍生品协会（ISDA）的总协议或其他类似安排（ “净协议” ） 。一般而言，在净额结算协议中的抵销权允许每个基金在适用时与特定的交易对方抵消某些证券和衍生品，以及根据协议的条款收到或交付给该交易对方的任何抵押品。一般来说，每个基金都是在交易对手的基础上管理其现金抵押品和证券抵押品。
截至本报告所述期间终了时须遵守净额结算协议的基金的投资（如有的话）在附注4-证券组合和衍生品投资中作了进一步说明。
新的会计公告和规则发布
公允价值计量:披露框架
2018年8月，FASB发布了《会计准则更新（2018-13） 》 （ASU2018-13） ，公允价值计量:披露框架--公允价值计量披露要求的变更。ASU2018-13修改了主题820（公允价值计量）所要求的披露。ASU2018-13中的修订对所有实体的财政年度和自2019年12月15日之后的这些财政年度内的中期期间都是有效的。管理层很早就实施了这一指导方针，对基金的财务报表没有产生重大影响。
参考利率改革
2020年3月，FASB发布了ASU2020-04，Reference Rate Reform:Facilities of the Effects of Reference Rate Reform on Financial Report。新指引的主要目标是为那些将在2021年底受到基准利率预期变动影响的公司提供救济，届时参与银行将不再被英国金融行为监管局（FCA）要求提交伦敦银行间同业拆借利率（Libor）报价。新的指导方针允许公司，只要对现有合同的唯一改变是对核定基准利率的改变，将修改作为现有合同的延续而不作额外分析。对于新的和现有的合同，基金可以选择适用截至2020年3月12日至2022年12月31日的可选延期。管理层尚未选择采用可选的加速措施，但目前正在评估ASU的通过对各基金财务报表和各种文件的影响。
3.投资估值和公允价值计量
如下所述的公允价值投入水平是为了公允价值计量的目的。
这些基金对证券的投资按其估计公允价值入账。公允价值是指在投资的本金或最有利的市场上，在有秩序的交易中向独立的买方出售投资或转移负债时所得到的价格。采用三层层次结构，最大限度地利用可观测的市场数据，最大限度地减少使用不可观测的投入，并为披露目的建立公允价值计量的分类。可观察的投入反映了市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设。可观察的投入是基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据。不可观测的投入反映了报告实体对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的自己的假设。不可观测的输入是基于在这种情况下可获得的最佳信息。以下是估值输入水平的三层层次结构的概述。
| 一级- | 投入是未经调整的，价格是用相同证券在活跃市场的报价来确定的。 | |
| 二级- | 价格是使用其他重要的可观察投入（包括类似证券的报价、利率、信用利差等）来确定的。 | |
| 3级- | 价格是使用重大不可观测的投入（包括管理层在确定投资公允价值时的假设）来确定的。 |
普通股和其他权益类证券的估值是证券交易所的最后一个销售价格，这些证券主要是在证券交易所交易，通常被分类为一级。主要在纳斯达克交易的证券按照纳斯达克官方收盘价估值，一般归为一级。然而，在证券交易所或纳斯达克交易的证券在某一天没有交易，或未在证券交易所或纳斯达克上市的证券按最后报价的投标价格估价，通常被分类为二级。在美国交易的基金所持有的某些美国存托凭证（ADR）的价格是根据基础非美国交易的股票的最后交易价格、官方收盘价或最近的投标价格确定的，并根据基础的ADR转换比率和外汇汇率进行适当调整，而且从时间上也可以进一步调整，以考虑到在当地非美国市场收盘后但在纽交所收盘前可能发生的重大事件，这可能代表从一级证券转移到二级证券。
固定收益证券的价格由董事会批准的独立定价服务（ “定价服务” ）提供。定价服务使用可考虑下列因素的方法来确定证券的公允价值:具有可比质量的投资的收益率或价格、发行类型、息票、到期和评级、证券交易商的市场报价或价值指示、对预期现金流量或抵押品的评估、一般市场状况以及其他信息和分析，包括被认为相关的债务人信用特征。这些证券一般分类为
58
2级。在某些证券的定价中，特别是流动性较低和质量较低的证券，定价服务可以考虑由顾问提供的关于证券、其发行人或市场活动的信息。这些证券一般被分类为二级或三级，这取决于重大投入的可观察性。
指数期权的估值是在美国东部时间下午4:00（ET）的收盘价纽交所。交易所交易期权的价值是基于收盘价和询价的平均值。指数和交易所交易的期权通常被分类为一级。场外交易市场（场外交易市场）中交易的期权是使用评估后的平均价格进行估值的，通常被分类为二级市场。
回购协议按照合同金额加上应计利息进行估值，近似于市场价值。这些证券一般被分类为二级。
最初以美元以外的货币估值的投资，使用从定价服务获得的汇率转换成美元。因此，基金份额的净值可能会受到货币对美元价值变动的影响。在纽约证券交易所关闭、投资者无法购买、赎回或兑换股票的当天，在美国以外市场交易或以美元以外货币计价的证券价值可能会受到重大影响。如果在外汇外汇保证金的收盘价确定时间与资金的资产净值确定时间之间发生重大市场事件，或者根据资金程序，外汇保证金的收盘价不被认为是可靠的，该保证金将按照董事会诚信建立的程序按照公允价值进行估值。这些证券一般被分类为二级或三级，这取决于重大投入的可观察性。
某些证券可能无法通过如上所述的预先建立的定价方法进行定价。该等证券可由董事会及/或其委任人按公平价值估价。这些证券一般包括但不限于限制性证券（根据1933年《证券法》 ，未经登记不得公开出售的证券，（经修订的）定价服务不能提供市价的证券；已正式暂停交易的证券；已违约并无现行市场报价的债务证券指基金的资产净值（在主要交易证券的非美国市场可能是这样） ，或使其难以或不可能获得可靠的市场报价；以及证券的价格，根据定价服务的规定，不认为反映了证券的公允价值。作为一项一般原则，担保的公允价值似乎是所有者在当前出售中合理期望得到的金额。在确定这类证券的公允价值时，可以考虑各种因素，其中可以包括考虑下列因素:具有可比质量的投资的收益率或价格、发行类型、息票、到期和评级、市场报价或证券交易商的价值指示、对预期现金流量或抵押品的评估、一般市场状况以及其他信息和分析，包括被认为相关的债务人的信用特征。这些证券一般被分类为二级或三级，这取决于重大投入的可观察性。无论采用何种方法来评估某一特定证券，所有估值均须经审计委员会和（或）指定机构审查。
用于评估证券价值的投入或方法并不表明投资这些证券的相关风险。以下为截至报告期末各基金公允价值计量汇总:
| BxMX | 一级 | 2级 | 3级 | 共计 | ||||||||||||
| 长期投资* : |
||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 1,277,181,227 | $ | — | $ | — | $ | 1,277,181,227 | ||||||||
| 短期投资: |
||||||||||||||||
| 回购协议 |
— | 65,503,311 | — | 65,503,311 | ||||||||||||
| 衍生品投资: |
||||||||||||||||
| 编写的选项 |
(28,000,510 | ) | — | — | (28,000,510 | ) | ||||||||||
| 共计 |
$ | 1,249,180,717 | $ | 65,503,311 | $ | — | $ | 1,314,684,028 | ||||||||
| 迪亚克斯 | ||||||||||||||||
| 长期投资* : |
||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 545,703,150 | $ | — | $ | — | $ | 545,703,150 | ||||||||
| 短期投资: |
||||||||||||||||
| 回购协议 |
— | 188,323 | — | 188,323 | ||||||||||||
| 衍生品投资: |
||||||||||||||||
| 购买的期权 |
4,000 | — | — | 4,000 | ||||||||||||
| 编写的选项 |
(4,011,000 | ) | — | — | (4,011,000 | ) | ||||||||||
| 共计 |
$ | 541,696,150 | $ | 188,323 | $ | — | $ | 541,884,473 | ||||||||
59
财务报表附注（续）
（未经审计）
| SPXX | 一级 | 2级 | 3级 | 共计 | ||||||||||||
| 长期投资* : |
||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 243,843,429 | $ | — | $ | — | $ | 243,843,429 | ||||||||
| 普通股权益 |
48,330 | — | — | 48,330 | ||||||||||||
| 短期投资: |
||||||||||||||||
| 回购协议 |
— | 485,827 | — | 485,827 | ||||||||||||
| 衍生品投资: |
||||||||||||||||
| 购买的期权 |
2,000 | — | — | 2,000 | ||||||||||||
| 编写的选项 |
(1,810,200 | ) | — | — | (1,810,200 | ) | ||||||||||
| 共计 |
$ | 242,083,559 | $ | 485,827 | $ | — | $ | 242,569,386 | ||||||||
| QQQX | ||||||||||||||||
| 长期投资* : |
||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 979,441,749 | $ | — | $ | — | $ | 979,441,749 | ||||||||
| 普通股权益 |
491,466 | — | — | 491,466 | ||||||||||||
| 短期投资: |
||||||||||||||||
| 回购协议 |
— | 1,877,727 | — | 1,877,727 | ||||||||||||
| 衍生品投资: |
||||||||||||||||
| 购买的期权 |
4,000 | — | — | 4,000 | ||||||||||||
| 编写的选项 |
(12,920,100 | ) | — | — | (12,920,100 | ) | ||||||||||
| 共计 |
$ | 967,017,115 | $ | 1,877,727 | $ | — | $ | 968,894,842 | ||||||||
| * | 在适用时，参考基金的投资组合进行行业分类。 |
4.证券组合和衍生品投资
组合证券
回购协议
就回购协议中的交易而言，其托管人接管基础抵押品证券是每个基金的政策，其公允价值在任何时候都超过回购交易的本金金额，包括应计利息。如果交易对方违约，抵押品的公允价值下降，抵押品的变现可能会延迟或受到限制。
下表列出截至本报告所述期间结束时须受净额结算协议约束的资金的回购协议，以及与这些回购协议有关的抵押品。
| 基金 | 交易对方 | 短期的 按价值计算的投资 |
抵押品 认捐（从） 交易对方* |
净额 暴露 |
||||||||||
| BxMX | 固定收益结算公司 |
$ | 65,503,311 | $ | (65,503,311 | ) | $ | — | ||||||
| 迪亚克斯 | 固定收益结算公司 |
188,323 | (188,323 | ) | — | |||||||||
| SPXX | 固定收益结算公司 |
485,827 | (485,827 | ) | — | |||||||||
| QQQX | 固定收益结算公司 |
1,877,727 | (1,877,727 | ) | — | |||||||||
| * | 截至报告期末，交易对方质押的抵押物价值超过回购协议价值。有关回购协议的细节，请参考基金的投资组合。 |
零息票证券
零息票证券在其持有人的安全期间不向其支付定期息票。证券持有人的收益来源于证券发行时的原始购买价格与证券到期时的票面价值之间的差额，并在到期时有效支付。零息票证券的市场价格一般比定期付息证券的市场价格波动更大。
投资交易
本报告期长期购销（不含衍生交易）情况如下:
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 采购 |
$ | 240,512,442 | $ | 44,118,191 | $ | 20,699,708 | $ | 70,850,326 | ||||||||
| 销售 |
348,088,876 | 98,769,078 | 40,415,881 | 181,836,435 | ||||||||||||
60
基金可以在发行时或延迟交付时购买证券。在发行时或延迟交付时购买的证券可能有延长的结算期；利息收入直到结算日才应计提。在此期间，如此购买的任何证券都会受到市场波动的影响。这些基金在其投资组合中有指定用途的证券，其现值至少等于发行时/延迟交付时的购买承诺数额。如果某一基金截至本报告所述期间终了时仍有未兑现的已发行/延迟交付的购买承诺，则在资产负债表上确认这些数额。
衍生品投资
每个基金都有权投资某些衍生工具，如期货、期权和互换合约。每一基金都限制其对期货、期货期权和互换合约的投资，以使顾问声称商品期货交易委员会将该基金排除在商品池经营者的登记之外。基金按公允价值记录衍生工具，并在适用时在业务报表上确认公允价值变动。尽管这些基金对衍生品的投资可能代表了经济对冲，但出于财务报告的目的，它们并不被认为是对冲交易。
期权交易
期权的购买涉及期权支付的全部或部分现金（溢价）的损失风险。与购买期权相关的市场风险仅限于支付的溢价。然而，购买期权的交易对方信用风险需要考虑期权的当前价值，因为这是交易对方预期的表现。当基金购买期权时，与所支付的溢价（溢价加佣金）相等的金额被确认为资产负债表上“按价值购买的期权”的组成部分。当基金写期权时，等于净溢价（减去佣金）的金额被确认为资产负债表上“按价值写的期权”的一部分，随后被调整以反映书面期权的当前价值，直到期权被行使或到期或基金进入期末购买交易。在财政期间购买和（或）写入的期权价值的变化被确认为营运报表上“购买和（或）写入的期权的未实现净增值（折旧）的变化”的组成部分。当期权被行使或到期时，或某一基金订立了期终购买交易时，收到的净溢价与在到期时或执行期终购买交易时支付的任何金额（包括佣金）之间的差额被确认为营运报表上“购入期权和/或书面的已实现净收益（亏损） ”的组成部分。基金作为期权的作者，对标的证券是否可以卖出（卖出）或买入（卖出）没有控制权，因此承担了书面期权标的证券市场价值发生不利变化的风险。此外，由于缺乏流动性的市场，该基金可能无法进行平仓交易。
在本财政期间，BXMX出售了股票指数的看涨期权，作为其总体投资策略的一部分，这些期权的名义金额平均占基金资产的99% 。
在本财政期间，DIAX、SPXX和QQQX各自出售了股票指数的看涨期权，作为其总体投资战略的一部分，这些期权的名义金额约占每个基金资产的35-75% 。这三只基金中的每一只基金还购买了少量看涨期权，并出售了少量看跌期权，作为其覆盖策略的一部分。
在本财政期间购买的未付期权和已写期权的平均名义金额如下:
| 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | ||||||||||||||
| 已购回未购回看涨期权的平均名义金额* |
$ | 391,667 | $ | 195,833 | $ | 391,667 | ||||||||||
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 未完成的看涨期权的平均名义金额* |
$ | (1,280,058,333 | ) | $ | (320,626,667 | ) | $ | (138,982,500 | ) | $ | (511,246,667 | ) | ||||
| 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | ||||||||||||||
| 未付认沽期权的平均名义金额* |
$ | (8,616,667 | ) | $ | (3,716,667 | ) | $ | (14,416,667 | ) | |||||||
| * | 平均名义金额是根据当前财政期间开始时和当前财政期间每个财政季度结束时的未清名义金额计算的。 |
61
财务报表附注（续）
（未经审计）
下表列出截至本报告所述期间终了时各基金所写的所有期权的公允价值、这些工具在资产负债表上的位置以及主要的潜在风险敞口。
| 资产负债表上的位置 |
||||||||||||||||||
| 底层 风险暴露 |
衍生产品 仪器 |
资产衍生品 |
（负债）衍生产品 |
|||||||||||||||
| 地点 | 价值 | 地点 | 价值 | |||||||||||||||
| BxMX |
|
|||||||||||||||||
| 股权价格 | 备选方案 |
— |
$ | — | 按价值编写的选项 |
$(28,000,510) | ||||||||||||
| 迪亚克斯 |
|
|||||||||||||||||
| 股权价格 | 备选方案 | 按价值购买的期权 | $ | 4,000 | 按价值编写的选项 | $ | (4,011,000 | ) | ||||||||||
| SPXX |
|
|||||||||||||||||
| 股权价格 | 备选方案 | 按价值购买的期权 | $ | 2,000 | 按价值编写的选项 | $ | (1,810,200 | ) | ||||||||||
| QQQX |
|
|||||||||||||||||
| 股权价格 | 备选方案 | 按价值购买的期权 | $ | 4,000 | 按价值编写的选项 | $ | (12,920,100 | ) | ||||||||||
下表列出了在本财政期间购买的期权和在经营报表上写入的期权所确认的净实现收益（损失）和净未实现增值（折旧）的变化，以及主要的潜在风险敞口。
| 基金 | 底层 风险暴露 |
衍生产品 仪器 |
已实现净额 收益（损失） 从选项中 购买/书写 |
净额变动 未实现 赞赏 （折旧）的 备选方案 购买/书写 |
||||||||
| BxMX | 股权价格 | 编写的选项 | $ | (77,915,744 | ) | $ | 24,311,005 | |||||
| 迪亚克斯 | 股权价格 | 购买的期权 | 187,057 | (7,602 | ) | |||||||
| 迪亚克斯 | 股权价格 | 编写的选项 | (44,162,842 | ) | 3,902,070 | |||||||
| SPXX | 股权价格 | 购买的期权 | 90,933 | (3,801 | ) | |||||||
| SPXX | 股权价格 | 编写的选项 | (19,687,630 | ) | 1,747,619 | |||||||
| QQQX | 股权价格 | 购买的期权 | 197,158 | (7,602 | ) | |||||||
| QQQX | 股权价格 | 编写的选项 | (122,696,369 | ) | 3,099,933 | |||||||
市场和交易对手信用风险
在正常的业务过程中，各基金可以投资于金融工具，并在由于市场变化（市场风险）或交易对方未履约（交易对方信用风险）而存在潜在损失风险的情况下进行金融交易。潜在损失可能超过财务报表上记录的金融资产的价值。金融资产可能使每一基金面临交易对手的信用风险，主要由交易对手在适用时应支付的远期、期权和互换交易的现金组成。每一基金在这些金融资产上暴露于对手方信用风险的程度近似于资产负债表上记录的其账面价值。
每个基金只与顾问认为有财力履行义务的对手方订立协议，并让顾问监督对手方的财务稳定性，从而帮助管理对手方的信用风险。此外，交易对方可能需要代表每个基金每天（根据金融资产的每日估值）质押抵押品，其价值大约等于任何未实现收益超过预先确定的阈值的金额。与此相反，当每个基金都有未实现损失时，基金已指示托管人将这些基金的资产作为抵押，其价值大约等于未实现损失超过预先确定的阈值的数额。如果和当估值上下波动时，至少按预先确定的门槛值进行监测并随后进行调整。
5.基金份额
普通股
普通股股票的货架计划和发行成本
各基金已向证券交易委员会（SEC）提交登记报表，授权各基金通过一项或多项权益货架计划（货架发售）增发股票，该计划在上一财政期间在SEC生效。
在这些可供出售的股票中，基金可以根据市场情况，以不同数量和不同的发行方式，以每一基金每普通股的净值或高于每一基金的净值，不时增发股票，筹集额外股本。如果每个基金的货架发售注册声明不再是当前的，基金可能不会发行额外的股票，直到注册声明的后有效修正已经提交给美国证券交易委员会。
62
在基金本财政期间和上一个财政期间，除每一基金的货架发售项下的发售费用外，每一基金的额外授权普通股、已售普通股和发售所得款项如下:
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||||||||||||||||||
| 六个月 |
年底 12/31/19 |
六个月 |
年底 12/31/19 |
六个月 |
年底 12/31/19 |
六个月 |
年底 12/31/19 |
|||||||||||||||||||||||||
| 额外授权普通股 |
10,400,000 | 10,400,000 | 3,600,000 | 3,600,000 | 1,600,000 | 1,600,000 | 11,355,021 | * | 11,355,021 | |||||||||||||||||||||||
| 已售普通股 |
7,583 | 242,725 | 25,901 | 205,606 | 264,171 | 380,562 | 1,487,960 | 1,619,980 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行收益，扣除发行费用 |
$ | 103,714 | $ | 3,299,488 | $ | 400,448 | $ | 3,692,490 | $ | 4,087,020 | $ | 5,909,430 | $ | 34,283,334 | $ | 35,551,397 | ||||||||||||||||
| * | 代表2020年1月1日至2020年4月30日期间额外授权普通股。 |
这些基金与其初始货架登记有关的费用记作预付费用，并在资产负债表上确认为“递延发售费用” 。这些成本按比例摊销，因为股票被出售，并被确认为净资产变动表上的“货架发售收益，扣除发行成本”的组成部分。在首次货架登记生效后一年剩余的任何延迟发售费用将被支出。基金为保持货架登记流动而产生的费用按发生的费用计算，并在业务报表中确认为“货架提供费用”的组成部分。
普通股交易
基金当前和上一财政期间基金的普通股交易，如适用，如下:
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||||||||||||||||||
| 六个月 6/30/20 |
年底 12/31/19 |
六个月 6/30/20 |
年底 12/31/19 |
六个月 6/30/20 |
年底 12/31/19 |
六个月 6/30/20 |
年底 12/31/19 |
|||||||||||||||||||||||||
| 普通股: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过现货发售出售 |
7,583 | 242,725 | 25,901 | 205,606 | 264,171 | 380,562 | 1,487,960 | 1,619,980 | ||||||||||||||||||||||||
| 因再投资分配而向股东发行 |
58,348 | 60,255 | — | 22,246 | 4,438 | 13,426 | — | 18,331 | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售的每架货架的NAV溢价 |
1.07 | % | 1.18 | % | 1.12 | % | 1.34 | % | 1.57 | % | 1.27 | % | 1.91 | % | 1.78 | % | ||||||||||||||||
6.所得税信息
为了联邦所得税的目的，每个基金都是单独的纳税人。每个基金都打算向股东分配其净投资公司的应纳税收入，并以其他方式遵守适用于受管制投资公司的《内部收入守则》分项M的要求。在基金实现净资本收益的任何一年中，每个基金都可以选择向股东分配全部或部分净资本收益，或者选择保留全部或部分净资本收益，并就这些留存收益缴纳联邦企业所得税。
对于所有开征税年和所有主要征税管辖区，基金管理部门的结论是，没有重大的不确定的税种需要在财务报表中确认。开征税年是指由税务机关公开审查的税年（即通常最后四个税年结束和此后的临时税期） 。此外，基金管理部门也不知道有任何合理可能在未来12个月内无法确认的税收优惠总额将发生重大变化的税务职位。
以下信息是以所得税为基础提出的。财务报表金额与联邦所得税目的之间的差异主要是由于收入记录的时间差异、投资交易的某些损益的确认的时间差异和期权合同的未实现损益（盯市）的确认。在出现永久性差异的情况下，这些数额在下文详述的资本账户内重新分类。临时差异不需要重新分类。暂时和永久的差异不会影响基金的NAV。
下表列出截至2020年6月30日根据联邦所得税基础确定的各基金投资组合的成本和未实现增值（折旧） 。
63
财务报表附注（续）
（未经审计）
为本公开的目的，衍生税成本通常是交换的任何前期费用或保费和未实现的收入报表报告但实现的收入和/或资本收益的任何金额的总和。如果某一衍生产品类别没有披露任何未实现增值或折旧的税项，则该等衍生产品的价值变动一般已完全为税务目的而实现。
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 投资的税收成本 |
$ | 629,601,209 | $ | 237,596,331 | $ | 104,382,039 | $ | 256,268,937 | ||||||||
| 未实现总额: |
||||||||||||||||
| 赞赏 |
$ | 718,193,349 | $ | 312,947,564 | $ | 147,625,735 | $ | 729,683,943 | ||||||||
| 折旧 |
(33,110,530 | ) | (8,659,422 | ) | (9,438,388 | ) | (17,058,038 | ) | ||||||||
| 投资未实现增值（折旧）净额 |
$ | 685,082,819 | $ | 304,288,142 | $ | 138,187,347 | $ | 712,625,905 | ||||||||
|
长期差异，主要是由于外汇交易、房地产投资信托调整和不可减损的发行成本，导致截至2019年12月31日，即基金上一纳税年度末，基金的净资产构成部分重新分类。
|
|
|||||||||||||||
| 截至2019年12月31日，基金上一纳税年度末的未分配净普通收益和净长期资本收益的税收构成如下:
|
|
|||||||||||||||
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 未分配净普通收入 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 长期资本收益未分配净额 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 截至2019年12月31日止的基金上一个课税年度内派发的税款性质，就派发的股息扣减而言，指定如下:
|
|
|||||||||||||||
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 来自净普通收入的分配情况1 |
$ | 16,177,307 | $ | 9,874,342 | $ | 3,025,188 | $ | 2,259,594 | ||||||||
| 长期资本净收益的分配 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 资本回报 |
80,354,319 | 32,911,527 | 14,715,470 | 58,953,342 | ||||||||||||
| 1净普通收入包括来自股息、利息和短期资本净收益（如有）的应纳税净收益。 |
|
|||||||||||||||
截至2019年12月31日，即基金的最后一个纳税年度末，这些基金有未使用的资本损失结转，可用于联邦所得税用途，如果有，则可用于未来的资本收益。资本损失不会到期。
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 不受有效期限制: |
|
|||||||||||||||
| 短期的 |
$ | 54,889,322 | $ | 10,322,337 | $ | 8,287,385 | $ | 10,508,636 | ||||||||
| 长期的 |
— | — | 3,678,354 | — | ||||||||||||
| 共计 |
$ | 54,889,322 | $ | 10,322,337 | $ | 11,965,739 | $ | 10,508,636 | ||||||||
7.管理费
管理费补偿顾问的总投资咨询和行政服务及一般办公室设施。网关和不结盟运动从支付给顾问的管理费用中获得对基金的服务的补偿。
每个基金的管理费由两部分组成:仅根据每个基金内的资产数额计算的基金一级费用和根据顾问管理的所有符合条件的基金资产总额计算的复杂一级费用。这种定价结构使基金股东能够受益于各自基金内资产的增长以及顾问管理的复杂范围资产数量的增长。
每个基金每年按月支付的基金级费按下列时间表计算:
| 日均管理资产* | BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | ||||||||||||
| 第一笔5亿美元。 |
0.7000 | % | 0.7000 | % | 0.6600 | % | 0.6900 | % | ||||||||
| 接下来的5亿美元。 |
0.6750 | 0.6750 | 0.6350 | 0.6650 | ||||||||||||
| 接下来的5亿美元。 |
0.6500 | 0.6500 | 0.6100 | 0.6400 | ||||||||||||
| 接下来的5亿美元。 |
0.6250 | 0.6250 | 0.5850 | 0.6150 | ||||||||||||
| 管理资产超过20亿美元 |
0.6000 | 0.6000 | 0.5600 | 0.5900 | ||||||||||||
64
每个基金每年支付的复杂级别费用（按月支付）是通过将当前的复杂级别费率乘以当前的复杂级别费率计算的，按照以下时间表由每个基金的日常管理资产确定:
| 复杂级别合格资产断点级别* | 在断点级别上的有效复杂费率 | |||
| 550亿美元 |
0.2000 | % | ||
| 560亿美元 |
0.1996 | |||
| 570亿美元 |
0.1989 | |||
| 600亿美元 |
0.1961 | |||
| 630亿美元 |
0.1931 | |||
| 660亿美元 |
0.1900 | |||
| 710亿美元 |
0.1851 | |||
| 760亿美元 |
0.1806 | |||
| 800亿美元 |
0.1773 | |||
| 910亿美元 |
0.1691 | |||
| 1250亿美元 |
0.1599 | |||
| 2000亿美元 |
0.1505 | |||
| 2500亿美元 |
0.1469 | |||
| 3000亿美元 |
0.1445 | |||
| * | 对于复杂级别的费用，管理资产包括顾问管理的封闭式基金资产，这些资产可归因于某些类型的杠杆。为此目的，杠杆包括基金使用优先股和借款，以及在投标期权债券（TOB）信托中的剩余利息凭证（也称为逆浮动利率证券）中的某些投资，包括TOB信托持有的部分资产，该部分资产已由信托发行浮动利率证券有效融资，在顾问就某些资金达成协议的情况下，须限制该等资产的数额，以决定在某些情况下管理的资产。复杂级别费用是根据构成“合格资产”的所有Nuveen开放式和封闭式基金的每日管理资产总额计算的。符合条件的资产不包括因顾问假定从2011年1月1日起管理前第一批美国基金而增加到Nuveen基金综合体的其他Nuveen基金投资或超过确定数额（原为20亿美元）的资产，但不包括某些Nuveen基金的某些资产，这些资产在2019日历年被重组为顾问的附属公司建议的基金。截至2020年6月30日，每只基金的复权费为0.1582% 。 |
8.借款安排
基金间借贷
证券交易委员会批准了一项豁免命令，允许注册的开放式基金和封闭式基金参与基金间借贷机制，基金间借贷机制可以直接向彼此借贷，用于临时用途（例如，满足赎回要求，或当证券出售“失败” ，导致意外的现金短缺） （ “基金间计划” ） 。封闭式基金，包括这份股东报告所涵盖的基金，将只作为贷款人而不是借款人参与基金间计划，因为这种封闭式基金很少（如果有的话）需要借入现金来满足赎回。基金间方案受若干条件的制约，其中包括，（1）任何基金不得通过基金间计划借入或借出款项，除非该基金获得比通常从银行或其他金融机构获得的更优惠利率进行可比交易； （2）任何基金不得通过基金间计划借入无抵押贷款，除非该基金在基金间借贷总额占其总资产的10%或以下后立即从所有来源借入未偿还的借款；但如该借贷基金有有担保向任何其他贷款人借款，包括但不限于另一基金，基金间贷款必须至少在同等优先权的基础上担保，至少有相当比例的抵押品与贷款价值； （3）如果基金间借贷后立即到期的未偿还借款总额将超过其资产总额的10%的话，基金只能在有担保的基础上通过基金间贷款进行借贷； （4）如果贷款将导致其通过基金间计划的未偿还贷款总额超过贷款时净资产的15% ，则任何基金不得放贷； （5）基金向任何一家基金提供的基金间贷款不得超过贷款基金净资产的5% ； （6）基金间贷款的期限将限于收到付款所需的时间。卖出的证券，但无论如何不得超过7天；及（7）每笔基金间贷款可于一个营业日由借贷基金发出通知，并可于任何日期由借贷基金偿还。此外，Nuveen基金只有在与基金的投资目标和投资政策相一致的情况下才能参加基金间方案。董事会负责监督基金间方案。
证券交易委员会的上述限制和允许基金间计划的其他条件，旨在最大限度地减少与基金间计划有关的风险，贷款基金和借贷基金。然而，没有借贷活动是没有风险的。当一只基金从另一只基金借入资金时，有一种风险，即该贷款可能会在一天的通知中被调用或不被续借，在这种情况下，如果另一只基金不能提供基金间贷款，该基金可能不得不以更高的利率从银行借入，或采取其他行动来偿还这种贷款。任何延迟偿还贷款基金的情况都可能导致失去投资机会或增加借贷成本。
在本报告所述期间，本股东报告所涵盖的基金均未开展任何基金间贷款活动。
65
财务报表附注（续）
（未经审计）
9.随后发生的事件
证券借贷
自2020年8月14日起，各基金可将代表其总资产价值高达三分之一的证券出借给经纪交易商、银行和其他机构，以产生额外收入。当基金向其投资组合证券贷款时，在每笔贷款开始时，它将获得至少等于贷款证券价值的102%的现金抵押。根据每一基金的证券借贷协议，证券借贷代理人一般会承担借款人可能因其归还贷款证券的义务而违约的风险。然而，该基金将负责与现金抵押品投资有关的风险。基金在投资现金抵押品时可能亏损，或在投资上未能赚取足够的收入，以履行对借款人的义务。有关本基金融券计划的进一步详情，请参阅日期为2020年8月14日的各基金招募说明书及补充资料说明。
66
基金补充资料
| 董事会* | ||||||||||
| Jack B. Evans | William C. Hunter | Albin F. Moschner | John K. Nelson | Judith M. Stockdale | Carole E. Stone | |||||
| Terence J. Toth | Margaret L. Wolff | Robert L. Young |
| * | Matthew Thornton III已获委任为董事会成员，自2020年11月16日起生效。 |
| 投资顾问 Nuveen Fund Advisors，LLC. 西瓦克大道333号 芝加哥，IL60606 |
监护人 道富银行 信托公司 一条林肯大街 波士顿，MA02111 |
法律顾问 Chapman and Cutler LLP 芝加哥，IL60603 |
独立注册会计师事务所 普华永道会计师事务所 一辆北瓦克车 芝加哥，IL60606 |
转移剂和 股东服务 华盛顿信托公司，N.A。 皇家大街150号 2021年4月，广州 (800) 257-8787 |
||||
投资组合信息
基金必须向美国证券交易委员会（SEC）提交每个财年第一和第三季度的投资组合持股完整时间表，作为其N-Port报表的一个展示。你可以在证券交易委员会的网站http://www.sec.gov上获取这些信息。
Nuveen Funds的代理投票信息
您可以获得（i）关于每个基金如何在截至6月30日的最近12个月期间投票给与投资组合证券有关的代理人的信息，如有要求，可拨打Nuveen免费电话（800）257-8787或在Nuveen的网站www.nuveen.com上免费电话（800）257-8787或在Nuveen的网站上免费电话（800）257-8787或在Nuveen的网站上免费电话（800）257-8787查询每个基金用于确定如何投票给与投资组合证券有关的代理人的政策和程序。您还可以直接从SEC获得这些信息。访问证券交易委员会在线http://www.sec.gov。
CEO认证披露
各基金首席执行官（CEO）已按照纽交所上市公司手册第303A.12（a）节的要求，向纽约证券交易所（NYSE）提交年度CEO认证。每个基金都向SEC提交了《萨班斯-奥克斯利法案》第302条要求的首席执行官和首席财务官的认证。
普通股回购
每个基金都打算通过其公开市场股票回购计划回购自己普通股的股票，回购的时间和金额是认为可取的。在本报告所述期间，各基金回购其普通股的股票，见附表。任何未来的回购将在下一年度或半年度报告中报告。
| BxMX | 迪亚克斯 | SPXX | QQQX | |||||||||||||
| 回购的普通股 |
— | — | — | — | ||||||||||||
芬拉·布罗克切克
金融业监管局（FINRA）提供有关FINRA成员公司及相关投资专业人士的纪律处分历史的资料。市民可透过致电FINRA BOCKCHECK热线（800）289-9999或浏览www.flnra.org，索取有关FINRA BOCKCHECK的资料及投资者小册子。
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本报告所用术语表
| ∎ | 年平均总回报:这是一种常用的方法，用来表示投资在特定的、通常是多年的时间段内的表现。它表示每年必须获得的回报，以在所考虑的时期内使投资的实际累积业绩（包括NAV或市场价格的变化以及再投资股息和资本收益的分配（如果有的话）相等。 |
| ∎ | 贝塔:衡量基金股价变化与基金市场基准价值变化的变异性。Betas高于1.0的证券一直比基准波动更大，预计也会比基准波动更大；Betas低于1.0的证券一直比基准波动更小，预计也会比基准波动更小。 |
| ∎ | 芝加哥期权交易所（CBOE）标准普尔500指数（BXMM） :一种旨在跟踪标准普尔500指数上假设的买入写策略的表现的指数。指数收益假设再投资的分布，但不包括任何适用的销售费用或管理费用的影响。 |
| ∎ | 芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX） :衡量标普500期权价格所传达的市场对近期波动率预期的一个关键指标。自1993年推出以来，许多人认为VIX是全球投资者情绪和市场波动的主要晴雨表（www.cboe.com） 。指数收益假设再投资的分布，但不包括任何适用的销售费用或管理费用的影响。 |
| ∎ | 芝加哥期权交易所（CBOE）道琼斯工业平均指数（DJIA）买入指数（BxDSM） :衡量道琼斯工业平均指数（道指）卖出看涨期权的理论投资组合的表现的基准指数。指数收益假设再投资的分布，但不包括任何适用的销售费用或管理费用的影响。 |
| ∎ | 芝加哥期权交易所（CBOE）纳斯达克100买入指数（BNSM） :一个衡量理论投资组合表现的基准指数，该组合拥有纳斯达克100指数所包含的一篮子股票，而纳斯达克100指数每个月都涵盖看涨期权。指数收益假设再投资的分布，但不包括任何适用的销售费用或管理费用的影响。 |
| ∎ | DIAX混合基准:DIAX混合基准是由1）55%芝加哥期权交易所（CBOE）DJIA BuyWrite Index（BXD）组成的混合回报，该指数旨在跟踪道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）和2）45%道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）的表现，该指数跟踪30家大型上市公司的表现。指数收益假设再投资的分布，但不包括任何适用的销售费用或管理费用的影响。 |
| ∎ | 道琼斯工业平均指数（DJIA） :追踪30家大型上市公司业绩的平均水平。指数回报假定再投资的分配，但不反映任何适用的销售费用或管理费用。 |
| ∎ | 纳斯达克-100指数:包括100种以市值为基础在纳斯达克证券市场上市的最大的国内和国际非金融证券的指数。指数回报假定再投资的分配，但不反映任何适用的销售费用或管理费用。 |
| ∎ | 每股资产净值（NAV） :基金的净资产等于其总资产（证券、现金、应计收益和应收款项）减去其总负债。每股资产净值等于基金的净资产除以其流通股数量。 |
| ∎ | QQQX混合基准:QQQX混合基准是由1）55%芝加哥交易所（CBOE）纳斯达克100买入指数（BNSM）组成的混合回报，该指数衡量的是拥有纳斯达克100指数所包含的一篮子股票的理论投资组合的表现，以及“写出” （或卖出）纳斯达克100指数每月覆盖看涨期权和2）45%纳斯达克-100指数的表现，其中包括100家以市值计算在纳斯达克证券市场上市的最大的国内和国际非金融证券。指数收益假设再投资的分布，但不包括任何适用的销售费用或管理费用的影响。 |
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| ∎ | 标准普尔500指数:通常被认为代表美国股市的非管理指数。指数回报假定再投资的分配，但不反映任何适用的销售费用或管理费用。 |
| ∎ | SPXX混合基准:SPXX混合基准是由1）55%芝加哥期权交易所（CBOE）标准普尔500买入指数（BXMM）组成的混合回报，该指数旨在跟踪标准普尔500和2）45%标准普尔500（一种通常被认为代表美国股市的非托管指数）上的假设买入写策略的表现。指数收益假设再投资的分布，但不包括任何适用的销售费用或管理费用的影响。 |
| ∎ | 扼杀头寸:扼杀是一种期权策略，投资者在不同的看涨期权和看跌期权中持有不同的头寸，但其到期日和基础资产相同。 |
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自动再投资，方便快捷
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年度投资管理协议审批程序
（未经审计）
审批程序
在2020年5月19日至21日举行的一次会议（5月会议）上，基金的董事会（统称“董事会”和每个董事会成员，一个“董事会成员” ）完全由不是“有兴趣的人”的董事会成员组成（根据1940年《投资公司法》 （1940年法令）的定义） （ “独立董事会成员” ） ，为各自的基金批准了与Nuveen基金顾问续签管理协议（每个“投资管理协议” ） ，LLC（ “顾问” ）根据该顾问担任该基金的投资顾问，并与（a）Nuveen S&P500Buy-Write Income Fund（S&P Buy-Write Fund） 、Gateway Investment Advisers，LLC（ “Gateway” ）根据该顾问担任该基金的投资副顾问，及（b）Nuveen Dow30SM Dynamic Overlay Fund（道指基金）签订分项顾问协议（各称为“分项顾问协议” ） ，Nuveen S&P500Dynamic Replay Fund（简称“S&P Dynamic Fund” ）和Nuveen纳斯达克100Dynamic Replay Fund（简称“纳斯达克基金” ） 、Nuveen Asset Management，LLC（简称“NAM” ）和Gateway and Nam Everything（简称“NAM” ）都是一家“副顾问” ，根据这两家基金，NAM担任每个此类基金的投资副顾问。尽管1940年的法案要求咨询协议的延续（如下定义）获得独立董事会多数成员的亲自投票批准，但鉴于在COVID-19大流行期间举行一次亲自会议所带来的健康风险和政府对集会的限制，5月会议实际上是通过互联网举行的。5月会议是根据证券交易委员会于2020年3月13日发布的一项命令举行的，该命令于2020年3月25日延期，该命令为注册投资公司提供了暂时的救济，使其免受1940年法案关于批准一项基金咨询协议的亲自投票要求的影响，以应对COVID-19大流行带来的挑战。
在最初两年期间之后，董事会每年代表适用基金审议每项投资管理协议和次级咨询协议的续期问题。投资管理协议和次级顾问协议统称为“顾问协议” ，顾问和每个次级顾问统称为“基金顾问” ，每个次级顾问称为“基金顾问” 。全年，董事会及其委员会定期举行会议，并在这些会议上审查与其每年审议延长Nuveen基金咨询协议有关的一系列广泛议题和信息。除其他外，这些信息可能涉及基金业绩；顾问的战略计划；对基金和投资团队的审查；合规、监管和风险管理事项；各基金副顾问的交易做法；证券估值；基金费用；市场和监管的总体发展；杠杆融资的管理；封闭式基金的二级市场交易和任何解决折扣问题的行动。
除了这一年收到的资料和材料外，审计委员会还应独立法律顾问代表其提出的请求，收到了由顾问和投资公司数据的独立提供者Broadridge Financial Solutions，Inc. （ “Broadridge” ）专门为其每年审议延长Nuveen基金咨询协议而编写的大量材料和资料。这些材料涵盖了广泛的主题，包括但不限于对性质的描述，基金顾问提供服务的范围和质量；审查基金和适用投资团队的每一位副顾问；以绝对值分析基金的业绩，并与某些同行基金的业绩和基准进行比较，重点分析任何业绩异常值；以绝对值分析基金的费用和费用率，并与某些同行基金的费用和费用率进行比较，重点分析任何业绩异常值费用异常值；投资组合经理报酬描述；Nuveen封闭式基金股票二级市场交易回顾（包括，除其他外，对性能的分析，更广泛的封闭式基金市场，特别是Nuveen封闭式基金的分配和估值及资本筹集趋势；审查代表Nuveen封闭式基金采取的杠杆管理行动及其对业绩的影响；说明分配管理程序和任何资本管理活动；审查各种服务提供者的业绩；说明Nuveen在本年度为特定基金和（或）复杂基金的收益；关于Nuveen和Nuveen基金副顾问的盈利能力或财务数据的说明；以及顾问和副顾问由于与Nuveen基金的关系而获得的间接收益的说明，
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年度投资管理协议审批程序（续）
（未经审计）
委员会继续其做法，在5月会议之前举行会议，开始审议延长咨询协定的问题。因此，在2020年4月27日至28日（即“4月会议” ）上，董事会召开会议，部分审查和讨论了Nuveen基金的业绩和顾问对Nuveen基金每个副顾问的评估。在审查中，董事会认识到2020年上半年出现的动荡市场状况，部分原因是由被称为COVID-19的新型冠状病毒引发的公共卫生危机以及由此对基金业绩产生的影响。因此，董事会除其他事项外，审查了反映波动性较大时期的基金业绩，包括截至2020年第一季度的各个时间段和截至2020年4月17日的各个时间段。在4月份的会议上，董事会成员提出了问题，并要求为5月份的会议提供补充资料。在根据2020年初经历的特殊市场状况继续审查Nuveen基金时，董事会收到了反映截至2020年5月8日止各时间段的基金业绩数据更新，以供其5月会议使用。审计委员会还继续其做法，即在可行的情况下，寻求定期与Nuveen基金及其投资团队的各个副顾问举行会议。
独立董事会成员认为，对Nuveen基金咨询协议的审查是一个持续的过程，并利用董事会成员在Nuveen基金董事会任职期间积累的信息、知识和经验，与顾问和副顾问合作审查咨询协议。合同安排是多年来审查、谈判和提供的资料的结果，这些资料涉及董事会“对Nuveen基金的年度审查”咨询安排和对Nuveen基金的监督。
独立法律顾问在年度审查过程中以及全年都向独立的董事会成员提供咨询，包括在执行会议上与顾问或副顾问没有代表出席的独立法律顾问举行会议。在年度审查方面，独立委员会成员还收到了独立法律顾问的备忘录，概述了他们在审查咨询协议方面的受托责任和法律标准。
审计委员会决定延长咨询协议的依据不是单一的确定因素，而是反映了对全年以及在4月和5月会议上提供的所有信息的全面审议，每个审计委员会成员可能都将不同程度的重要性归功于与审批程序有关的各种因素和信息。以下概述了审计委员会在决定延长咨询协议及其结论时考虑的主要因素和信息，但不是所有因素。
| a。 | 服务的性质、范围和质量 |
独立委员会成员在评估续订咨询协议时，收到并审议了有关适用基金顾问向各自基金提供的服务的性质、范围和质量的资料，特别注重去年提供的服务和加强这些服务。独立委员会成员在审查过程中分别审议了投资管理协议和次级咨询协议。通过这种办法，他们审议了顾问和副顾问在向各自基金提供服务方面各自的作用。
关于顾问，审计委员会认识到，顾问提供了一系列广泛的服务，这些服务的范围多年来随着监管、市场和其他发展而扩大，例如为Nuveen基金制定扩大的合规方案。审计委员会还注意到，顾问及其附属机构专门用于Nuveen基金各种业务的广泛资源、工具和能力。这些服务包括但不限于:投资监督、风险管理和证券估值服务（如分析投资业绩和风险数据；监督和审查Nuveen基金及其投资团队的各种副顾问；监督贸易执行、软美元做法和证券借贷活动；提供日常估值服务和制定相关的估值政策，程序和方法；监督风险披露；定期测试投资和流动性风险；参与财务报表和营销披露；参与产品开发；参与杠杆管理和流动性监测） ；产品管理（如分析基金在市场中的地位、设定股息、准备股东和中介沟通和其他尽职调查支持） ；基金管理（如准备基金纳税申报表和其他纳税合规服务，监督基金的独立会计师和其他服务提供者；管理基金预算和支出；帮助完成
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基金的监管备案要求） ；监督股东服务和转让代理功能（如监督包括注册股东客户服务和交易处理在内的转让代理服务提供商；以及监督代理征求和列表服务） ；董事会关系服务（如组织和管理董事会和委员会会议，编写提交董事会和委员会的各种报告，并提供其他支助服务；合规和监管监督服务（如制定合规方案；管理合规政策；监测对适用的基金政策和法律法规的遵守情况；评估Nuveen基金和某些其他服务提供商的各个副顾问的合规方案） ；对外部律师事务所的法律支助和监督（如帮助编写和归档注册报表和代理报表；监督基金活动和提供法律服务）对这些活动的解释；与其他基金服务提供者谈判协议；以及提供杠杆，资本和分销管理服务。
审计委员会还认识到，顾问及其附属机构在过去一年中采取了一些举措，使复杂和（或）特殊基金受益，包括但不限于:
| • | 基金改进和产品管理举措- - - -继续积极管理Nuveen基金综合体的整体和单个基金一级，目的是通过（除其他外）使产品线合理化和通过合并、重新定位和清算提高效率，提高股东的成果；审查和更新投资政策和基准；整合某些投资团队和改变为各种基金服务的投资组合经理； |
| • | 资本倡议-继续投资资本，以支持新的基金和初始资本，并促进修改现有基金的战略或结构； |
| • | 合规方案举措- - - -继续努力减轻合规风险，提高运营效率，加强关键的合规方案要素，支持国际业务增长和其他目标，除其他外，通过整合所有关联公司的各种投资团队，巩固营销审查职能，加强合规相关技术，并在整个组织及其关联公司建立和维持共同的基础广泛的合规政策； |
| • | 风险管理和估值服务-继续努力向Nuveen提供更有纪律和一致的方法，通过加强投资风险管理团队与各关联公司之间的互动和报告，以及在整个复杂领域采用风险操作框架等方式，查明和减轻公司的运营风险； |
| • | 监管事项-继续努力监测监管趋势，代表Nuveen基金进行宣传，执行和遵守新的或修订的规则和任务，并对监管询问和考试作出回应； |
| • | 政府关系-各Nuveen小组和附属机构继续努力，就可能影响Nuveen基金的一系列广泛问题制定政策立场，倡导并向立法者和其他监管当局通报这些立场，并与贸易协会合作，确保这些立场得到代表； |
| • | 业务连续性、灾难恢复和信息服务-继续定期测试业务连续性和灾难恢复计划，维护旨在识别和管理信息安全风险的信息安全方案，并至少每年向董事会提交报告，除其他外，处理管理层的安全风险评估、网络风险简介、新的或修订的法律和法规的潜在影响、事件跟踪和其他相关信息技术风险相关报告； |
| • | 扩大股息管理服务-继续管理Nuveen Complex内不同类型Nuveen基金的股息，以与各自基金的产品设计和投资资源相一致，开发系统，协助处理目标期限基金等新产品；以及 |
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年度投资管理协议审批程序（续）
（未经审计）
| • | 关于封闭式基金，这些举措还包括: |
| • | 杠杆管理服务-继续积极管理杠杆，包括开发新的杠杆工具，通过各种供应商管理杠杆风险和成本，管理和调整投标期权债券结构，使其符合规定，并发展与杠杆供应商的进一步关系； |
| • | 资本管理、市场情报和二级市场服务-持续的资本管理努力，通过货架发售、酌情进行股票回购，以解决折扣、要约收购和资本回报方案，并提供市场数据分析，帮助了解情况。封闭式基金所有权周期及其对二级市场交易的影响，以及改进代理征求工作；以及 |
| • | 封闭式基金投资者关系计划维护。封闭式基金投资者关系项目，除其他外，提高认识，提供教育材料和培养宣传。封闭式基金和基金封闭式基金产品线。 |
董事会还注意到投资Nuveen基金对股东的好处，因为每个Nuveen基金都是一个大型基金综合体的一部分，拥有各种投资纪律、能力、专业知识和可用资源，以导航和支持基金，包括在2020年上半年市场出现的紧张时期。除了顾问提供的服务外，董事会还审议了顾问及其附属公司在管理Nuveen基金方面所承担的风险，包括创业、运营、声誉、监管和诉讼风险。
联委会还审议了顾问与各副顾问之间的职责分工，并确认副顾问及其投资人员一般负责在顾问和联委会的监督下管理适用的基金组合。审计委员会审议了顾问提供的每个次级顾问的分析，其中除其他外，包括各次级顾问的管理资产及其变动、适用的投资团队及其变动的摘要、该团队的投资方法以及该次级顾问在不同时期提供的Nuveen基金的业绩。董事会在5月的会议或之前的会议上进一步审议了对每个副顾问的合规方案和贸易执行情况的评估。董事会还审议了投资人员薪酬方案的结构，以及该结构是否提供了适当的激励措施，以符合各基金的最佳利益。审计委员会注意到，顾问建议延长次级咨询协议。
根据检讨结果，委员会在作出合理的业务判断时，决定对根据每项适用的咨询协议向各基金提供的服务的性质、范围及质素感到满意。
| B。 | 基金和基金顾问的投资业绩 |
在评估基金顾问提供服务的质量时，董事会还收到并审议了他们建议的Nuveen基金的各种投资业绩数据。在这方面，董事会除其他事项外，审查了截至2019年12月31日的季度、一年、三年和五年期间的基金业绩。除非另有说明，以下引用的业绩数据反映了截至2019年12月31日的期间。总体而言，2019年是市场表现强劲的时期。然而，如上文所述，董事会认识到2020年初发生的前所未有的市场波动和下跌及其对基金业绩的重大影响。因此，董事会审查了捕捉到更近期时间段的业绩数据，包括反映2020年第一季度的业绩数据，以及截至2020年4月17日的2020年4月会议和2020年5月8日的5月会议的各期间业绩数据。
审计委员会在不同时期的年度审查中审查了绝对基金业绩和相对基金业绩。关于后者，审计委员会审议了基金业绩与同行基金的业绩相比较（ “业绩同行小组” ）和公认的和/或定制的基准（即通常从多个公认的基准得出的基准） 。对于投资组合经理发生变化的基金，董事会考虑了这些基金在这些变化前后的业绩数据。在考虑业绩数据时，审计委员会意识到这些数据存在某些固有的局限性，包括与各自业绩对等方集团和（或）基准相比，Nuveen基金的目标、战略和其他特征之间的差异（例如杠杆的使用差异）以及业绩对等方集团组成的差异随着时间的推移必然会导致以下方面的差异
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性能结果和比较信息的值的限制。为了协助审计委员会审查相对业绩的可比性，顾问将同行小组与基金的相关性列为低、中、高。
如上所述，董事会审查了截至2019年12月31日止各期间以及截至2020年第一季度及截至2020年4月17日及2020年5月8日止各期间的基金业绩。鉴于2020年初市场显著下滑，董事会注意到，业绩不佳的较短时期可能会显著影响较长期的业绩。此外，董事会认识到，业绩数据可能根据选定的结束日期而显著不同，因此，截至2019年底的期间的业绩结果可能与截至2020年第一季度的期间的业绩结果显著不同，特别是鉴于当时特殊的市场状况，随着COVID-19和其他市场发展的影响展开。董事会根据整体金融市场情况考虑了基金的表现。此外，董事会认识到，股东可以根据自己的持有期来评估业绩，这些持有期可能与董事会审查的期间不同，并导致不同的结果。
鉴于Nuveen封闭式基金对股东的重要性，其二级市场交易仍然是董事会的优先事项，因此，反映封闭式基金交易的溢价和折扣的数据在董事会年度审查期间以及董事会和（或）其封闭式基金委员会在全年各季度会议期间审查的数据。
除了与Nuveen基金咨询协议年度审查有关的业绩数据外，董事会在代表不同时间周期的季度会议上审查了基金全年的业绩，并在评估基金总体业绩时考虑到了董事会在这些会议上进行的讨论。除其他事项外，审计委员会还审议了顾问对每个Nuveen基金的业绩进行的分析，特别侧重于被视为业绩异常值的基金（超额业绩和业绩不佳的基金） ，对业绩作出贡献的因素以及为解决任何业绩关切而采取的任何步骤。鉴于2020年初动荡的市场状况，董事会考虑了顾问对这些状况对Nuveen基金业绩影响的分析。
董事会根据各种因素评估业绩，包括一般市场状况、发行人特定信息、资产类别信息、基金现金流量等因素。因此，根据事实和情况，审计委员会可能对某一基金的业绩感到满意，尽管该基金在某些期间的业绩可能低于其基准或同业集团。然而，关于审计委员会已确定业绩问题的任何基金，审计委员会密切监测这些基金，直至业绩改善，与顾问讨论取得这些成果的原因，考虑是否有必要或适当的步骤来处理这些问题，并审查所作努力的结果。
审计委员会对每个基金的决定概述如下。
对于标普买入写基金，董事会注意到，该基金在截至2019年12月31日的一年、三年和五年期间，在其业绩对等方集团中排名第三四位，尽管该基金的业绩低于其三年期间基准的表现，但该基金在截至2019年12月31日的一年和五年期间跑赢了其基准。随着2020年第一季度的市场下跌，该基金跑赢了其基准，并在截至2020年3月31日的1年、3年和5年期间，在其业绩同行群体中排名第二四位。董事会对基金的总体业绩感到满意。
对于道指基金，董事会注意到，尽管该基金的业绩低于其截至2019年12月31日的1年、3年和5年期间的混合基准表现，但该基金在截至2019年12月31日的1年期间和截至2019年12月31日的3年和5年期间的表现同业集团中排名第三四位，排名第二四位。随着2020年第一季度的市场下跌，该基金的业绩低于其截至2020年3月31日的1年、3年和5年期的混合基准表现，该基金在截至2020年3月31日的1年期、2020年3月31日的3年期、2020年3月31日的3年期、2020年3月31日的3年期、2020年3月31日的5年期、2020年3月31日的5年期、2020年3月31日的1年期、2020年3月31日的1年期、2020年3月31日的1年期、2020年3月31日的1年期、2020年3月31日的1年期、2020董事会对基金的总体业绩感到满意。
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年度投资管理协议审批程序（续）
（未经审计）
对于标普动态基金，董事会注意到，尽管该基金的业绩低于其截至2019年12月31日的1年、3年和5年期间的混合基准业绩，但该基金在这类期间的业绩同行群体中排名第二四位。随着2020年第一季度的市场下跌，该基金的业绩低于其截至2020年3月31日的1年、3年和5年期间的混合基准表现，该基金在这类期间的业绩同行群体中排名第三四位。董事会对基金的总体业绩感到满意。
对于纳斯达克基金，董事会注意到，尽管该基金的业绩低于其截至2019年12月31日的1年、3年和5年期间的混合基准业绩，但该基金在这类期间的业绩同行群体中排名第一四位。随着2020年第一季度的市场下跌，尽管该基金的业绩低于其截至2020年3月31日的1年、3年和5年期间的混合基准表现，但该基金在这类期间的表现同行群体中排名第一四位。董事会对基金的总体业绩感到满意。
| c。 | 费用、费用和盈利能力 |
| 1. | 费用和开支 |
作为年度审查的一部分，审计委员会根据所提供服务的性质、范围和质量，审议了Nuveen基金向顾问支付的合同管理费和净管理费（在考虑到费用豁免和（或）费用偿还（如果有的话）之后的管理费） 。审计委员会还审议了每个Nuveen基金在任何费用豁免和（或）费用偿还之前和之后的总业务费用率。更具体地说，独立董事除其他事项外，审查了每个基金的总和净管理费率（即费用偿还和（或）费用豁免（如有）前后）以及与Broadridge建立的可比基金宇宙（同行宇宙）的净总费用率。独立董事会成员审查了Broadridge用于建立其同行宇宙的方法，并认识到适用基金与其各自同行宇宙之间的差异以及对同行宇宙组成的逐年变化可能会限制比较数据的一些价值。独立董事会成员还考虑了基金的运营费用率，因为它更直接地反映了股东投资各自基金的成本。
独立委员会成员在审查中特别考虑到，每个Nuveen基金的净费用率（不包括与投资相关的杠杆成本）与其同行平均水平（每个基金都是“费用异常值基金” ）相比有6个基点或更高，并分析了导致每个基金相对净费用率较高的因素。此外，尽管审计委员会审查了一只基金的净支出总额，包括和不包括与投资有关的支出（即杠杆成本）和某些封闭式基金的税收，但审计委员会认识到，杠杆支出将因各基金所采用的杠杆形式和条款的不同而在各基金之间和与同业相比有所不同。因此，在审查一家基金与同业的比较数据时，董事会一般认为，如果基金的净费用率和费用（不包括杠杆成本和杠杆资产）高于10个基点，则略高于6至10个基点，高于同业平均水平约5个基点，低于同业平均水平则低于同业平均水平。独立董事还根据基金的业绩历史，在相关部分考虑了基金的净管理费和净总费用率。
独立董事在审查Nuveen基金的费用安排时，酌情考虑了管理费安排，包括复杂的全基金和基金级别的断点安排。董事会注意到，在Nuveen Fund Complex中，复杂范围的费用断点在2019年减少了5660万美元的费用，而基金级别的断点在2019年减少了6680万美元的费用。
就副顾问而言，董事会亦根据向各基金提供的副顾问服务、该等副顾问向其他客户收取的费用的断点时间表及比较数据，考虑向各副顾问支付的副顾问费用时间表。审计委员会在审查中确认，支付给副顾问的赔偿是顾问的责任，而不是资金。
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独立董事会成员注意到，每个基金的净管理费和净费用率都低于各自的同行平均水平。
根据对所提供资料的审查，联委会确定，根据向基金提供的服务的性质、范围和质量，每个基金对基金顾问的管理费（视情况而定）是合理的。
| 2. | 与其他客户费用的比较 |
在决定费用是否适当时，委员会还审议了有关基金顾问向某些其他类型的客户收取的费率和向这些其他客户提供的服务类型的资料。关于顾问和（或）不结盟运动，这类其他客户可包括由这类副顾问提供咨询的零售和机构管理账户；由Nuveen家族以外提供咨询的投资公司和由这类副顾问提供咨询的投资公司；由Nuveen提供咨询的外国投资公司和由这类副顾问提供咨询的投资公司；以及由这类副顾问提供咨询的集体投资信托基金。审计委员会还注意到，该顾问还向Nuveen赞助的某些交易所交易基金（ETF）提供了咨询。
审计委员会认识到，不结盟运动是一个附属的副顾问，就附属的副顾问而言，除其他事项外，审查了Nuveen提供的管理账户和外国投资公司的费用分摊范围。审计委员会还审查了由不结盟运动和一些附属次级顾问提供咨询的非Nuveen投资公司在零售和机构管理账户中提供的某些选定投资策略的收费范围和平均收费率。
在考虑其他客户的费用数据时，董事会除其他事项外，考虑了向Nuveen基金提供的服务相对于其他客户的金额、类型和水平的差异，以及投资组合政策、投资者概况、账户规模和监管要求的差异，所有这些都导致了费用表的变化。审计委员会认识到，与其他类型的客户相比，顾问向Nuveen基金提供的服务非常复杂，种类繁多，因为顾问主要负责基金运作的所有方面，包括遵守管理基金时所需的监管要求，以及顾问在赞助和管理基金时所面临的创业、法律和监管风险增加。此外，就ETF而言，董事会认为Nuveen ETF相对于其他Nuveen基金的主动管理是被动管理的，这导致Nuveen ETF与其他Nuveen基金之间的费用水平差异。一般来说，较高的费用水平反映了由顾问提供的服务水平较高、投资管理复杂性增加、产品管理要求较高、业务风险水平较高或这些因素的一些组合。审计委员会还认为，每个次级顾问的费用基本上是投资组合管理服务的费用，因此，在适用情况下，与其收到的零售包装账户和其他外部次级咨询任务的费用相比更具可比性。审计委员会的结论是，费用水平的不同是合理的，原因除其他外包括:向Nuveen基金提供的产品和服务水平与其他客户之间的内在差异、监管要求和法律责任的不同以及在赞助和咨询注册投资公司时所产生的创业、法律和监管风险。
审计委员会认识到，Gateway是一个没有提交文件的副顾问。关于网关，独立委员会成员审查了这类副顾问为其他客户收取的平均费率。独立董事会成员指出，与Gateway达成的分咨询协议，包括根据该协议收取的费用，是公平谈判的结果，与评估其他客户的费用相比，Gateway的费用是合理的。
| 3. | 基金顾问的盈利能力 |
独立委员会成员在审查中审议了Nuveen2019和2018日历年向Nuveen基金提供咨询服务的盈利水平。除其他事项外，委员会审查了Nuveen的净利润率（税前） （包括和不包括分配费用） ；毛收入和净利润率（税前和税后） ；收入、支出，用于基金咨询服务的Nuveen的净收入（税前、税后和分配前） ；和比较盈利能力数据，比较Nuveen的利润率与某些同行的调整后利润率，这些同行的公开数据和管理资产（根据资产规模和资产构成）在过去两个历年中的每一年。董事会还审查了该顾问从其ETF产品线衍生出来的2018和2019日历年的收入和支出。
77
年度投资管理协议审批程序（续）
（未经审计）
独立董事在审阅盈利能力数据时，认识到计算盈利能力的主观性质，因为该信息未经审计，并依赖成本分配方法在基金和非基金业务之间分配Nuveen及其附属公司的费用。将分配的费用包括用于为Nuveen基金提供服务的直接费用以及间接和（或）分担费用（如间接费用、法律费用和遵守费用） ，其中一些费用是根据费用分配方法分配给Nuveen基金的。独立审计委员会成员审查了为编制财务信息而采用的费用分配方法的说明和2008年至2019年11年期间该方法变化的历史摘要。审计委员会还任命了三名独立的审计委员会成员，并在独立律师的协助下，担任审计委员会的联络员，在纳入任何这类变动之前，审查盈利能力数据的发展情况和费用分配方法的任何拟议变动，并向审计委员会提出报告。审计委员会认识到，可以采用其他合理和有效的分配方法，并可能产生重大不同的结果。根据数据，独立董事会成员注意到，Nuveen在2019年的净利润率高于上年，并考虑了影响Nuveen在这几年间净利润率的收入和支出变化背后的关键驱动因素。审计委员会还注意到，除其他外，通过对某些基金的原始资本投资以及继续投资于加强信息技术、内部基础设施和数据管理改进以及全球投资和创新项目等方式，将一些利润重新投资于业务。
如上所述，独立董事会成员还考虑了Nuveen从与Nuveen基金的关系中获得的利润率，相比之下，在2019和2018日历年，拥有公开数据和最具可比性的管理资产（基于资产规模和资产构成）的某些同行对Nuveen进行了调整。独立董事会成员注意到，与同行调整后的利润率相比，Nuveen与Nuveen基金的关系中的利润率处于较低水平。然而，独立董事会成员认识到，由于比较数据一般不公开，而且对盈利能力的计算是主观的，而且受到许多因素（例如同行管理的资金类型、其业务组合、资金成本、用于分配费用的方法所依据的众多假设和其他因素）的影响，很难与其他投资顾问同行进行盈利能力的比较。
除了Nuveen的盈利能力，董事会认识到该顾问是Nuveen，LLC的子公司，Nuveen，LLC是美国教师保险和年金协会（ “TIAA” ）的投资管理部门。因此，审计委员会还审查了反映其2019和2018日历年资产、负债和资本及意外准备金的资产负债表，以考虑到TIAA的财务实力。董事会认识到有一名投资顾问及其拥有大量资源的母公司的好处，特别是在市场紧张时期。
除了Nuveen之外，独立董事会成员还从他们与Nuveen基金的关系中考虑了副顾问的盈利能力。就不结盟运动而言，独立董事会成员除其他事项外，审查了该副顾问截至2019年12月31日历年的咨询活动的收入、支出和净利润率（税前和税后） ，以及与2018年相比的2019年税前和税后净利润率。独立董事会成员还审查了一项盈利能力分析，反映了截至2019年12月31日历年按资产类型划分的不结盟运动的收入、支出和收入利润率（税前和税后利润率） ，以及2019年和2018年的税前和税后利润率。关于Gateway，独立董事会成员考虑了这类副顾问的盈利能力和利润率分析，一般包括2019和2018日历年的收入、支出和营业利润率。
在评估赔偿的合理性时，独立董事还考虑了各基金顾问从其与Nuveen基金的关系中获得的任何其他辅助利益，下文将进一步详细讨论。
根据对提供的所有资料的考虑，审计委员会注意到，Nuveen和每个副顾问的盈利水平是可以接受的，并不是没有道理的。
78
| d。 | 规模经济和收费水平是否反映这些规模经济 |
审计委员会审议了Nuveen基金的管理是否有规模经济，以及这些规模经济是否与基金适当分享。审计委员会认识到，虽然规模经济很难衡量，但有几种方法可以帮助分享规模经济的好处，包括管理费用表中的断点、费用豁免和/或费用限制、Nuveen基金在开始时的规模定价和对Nuveen业务的投资，这些可以加强为支付的费用向基金提供的服务。委员会注意到，Nuveen一般采用了这些不同的方法。在这方面，审计委员会注意到，顾问的管理费一般包括一个基金一级的构成部分和一个复杂的构成部分，每个构成部分都有自己的断点时间表，但有某些例外。审计委员会审查了基金一级和复杂一级的费用安排。董事会认为，基金级别的断点时间表旨在在特定基金增长时与股东分享规模经济，而复杂级别的断点时间表旨在向股东提供规模经济的好处，即使特定基金的资产不变或有所下降，复杂级别的合格资产通过某些门槛。关于Nuveen封闭式基金，董事会注意到，尽管这些基金可能不时进行额外的股票发行，但其资产的增长将主要通过这些基金的投资组合的增值而发生。此外，在计算复杂级别部分时，审计委员会注意到，2019年核准了类似的TIAA-CREF基金收购若干Nuveen基金。然而，为了减轻这些Nuveen基金的资产损失，当这些Nuveen基金在被收购时离开综合大楼时，被认为有资格被包括在综合大楼费用的计算中，Nuveen同意将大约4.6亿美元的管理资产贷记Nuveen综合大楼，用于计算综合大楼部分。
独立董事会成员还认识到，顾问通过对其业务基础设施和信息技术、投资组合会计系统以及其他系统和平台的投资，继续对其业务进行再投资，除其他外，这些投资将支持增长，简化和加强信息共享，并为所有Nuveen基金的利益加强投资程序。
根据审查结果，董事会得出结论认为，目前的费用安排以及顾问对其业务的再投资适当地与股东分享了任何规模经济。
| E。 | 间接利益 |
独立董事会成员收到并审议了有关基金顾问或其附属机构因与Nuveen基金的关系而可能获得的其他好处的信息。委员会审议了顾问的一个附属机构因在新的封闭式基金的首次公开发行中担任共同管理人和在现有封闭式基金的货架发售中担任承销商而获得的赔偿。此外，独立董事还注意到，不同的次级顾问（包括不结盟运动）可以从事软美元交易，根据这些交易，他们可以从代表适用的Nuveen基金执行投资组合交易的经纪交易商提供的研究产品和其他服务中受益，尽管董事会认识到，某些次级顾问可能会随着时间的推移逐步停止使用软美元。然而，审计委员会注意到，在固定收益证券交易时，不结盟运动的好处可能更有限，因为这种证券一般以本金为基础交易，因此不会产生经纪佣金。此外，审计委员会认为，虽然不结盟运动可能受益于从自身资源中获得的研究和其他服务，但在加强不结盟运动管理这些基金的能力或通过其他客户的投资组合交易支付的佣金获得的情况下，研究也可能受益于Nuveen基金。
审计委员会注意到，关于标普买入写基金，Gateway不参与与基金组合交易有关的软美元安排。
根据审查结果，审计委员会的结论是，基金顾问由于与基金的关系而获得的任何间接好处都是合理的，而且在可接受的参数范围内。
79
年度投资管理协议审批程序（续）
（未经审计）
| f。 | 其他考虑因素 |
董事会成员没有发现以前讨论过的任何一个因素是完全重要的或控制的。董事会成员，包括独立董事，得出结论认为，每项咨询协议的条款是公平合理的，各基金顾问的费用是合理的，考虑到向每一基金提供的服务，咨询协议应予延长。
80
附注
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附注
82
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了解更多有关Nuveen基金的信息，网址:www.nuveen.com/closed-end-funds
| Nuveen Securities，LLC，Member Finra and Sipc|333West Wacker Drive Chicago，IL60606|www.nuveen.com | ESA-D-0620D1300439-INV-B-08/21 |
| 项目2。 | 道德守则。 |
不适用于此文件。
| 项目3。 | 审计委员会财务专家。 |
不适用于此文件。
| 项目4。 | 主要会计费用和服务。 |
不适用于此文件。
| 项目5。 | 上市注册会计师审计委员会。 |
不适用于此文件。
| 项目6。 | 投资计划。 |
（a）见项目1的投资组合。
（b）不适用。
| 项目7。 | 披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。 |
不适用于此文件。
| 项目8。 | 封闭式管理投资公司的投资组合经理。 |
不适用于此文件。
| 项目9。 | 封闭式管理投资公司和关联投资者购买股权证券。 |
不适用。
| 项目10。 | 将事项提交给证券持有人表决。 |
在登记人最后一次针对本项目披露信息之后，股东可向登记人董事会推荐被提名人的程序没有发生重大变化。
| 项目11。 | 控制和程序。 |
| （a） | 登记人的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员得出结论，登记人的披露控制和程序（根据经修订的1940年《投资公司法》 （1940年法令） （ “1940年法令” ） （17CFR270.30A-3（c） ）第30A-3（c）条规定的规则（第30A-3（c）条）的规定）自本报告提交之日起90天内有效，其中包括本段要求的披露，根据对1940年法令（17CFR270.30A-3（b） ）和经修订的1934年《证券交易法》 （ 《交易法》 ）第13A-15（b）条或第15D-15（b）条（17CFR240.13A-15（b）条或第240.15D-15（b）条）规定的控制和程序的评估（17CFR240.13A-15（b）条或第240.15D-15（b）条） 。 |
| （b） | 在本报告所述期间，登记人对财务报告的内部控制（如1940年法令第30A-3（d）条（17CFR270.30A-3（d） ）所界定的）没有发生重大影响或相当可能对登记人对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。 |
| 项目12。 | 为封闭式管理投资公司披露证券借贷活动。 |
不适用。
| 项目13。 | 展览。 |
将下面列出的展品作为此表单的一部分归档。
（a） （1）任何属第2项所要求披露的主题的道德守则，或其修订，但注册人拟通过提交证物来满足第2项的要求:不适用于本文件。
（a） （2）按照1940年法令（17CFR270.30A-2（a） ）第30A-2（a）条的规定，为登记人的每名首席执行干事和首席财务干事分别颁发一份证书，具体形式如下:见前99年。本证书附后。
（a） （3）根据1940年法令第23C-1条规则（17CFR270.23C-1）向10名或10名以上的人发出或代表登记人在报告所涉期间发出或发出的购买证券的书面请求:不适用。
（a） （4）注册会计师独立会计师的变更。不适用。
（b）如果报告是根据《交易法》第13（a）条或第15（d）条提交的，应提供1940年《交易法》第30A-2（b）条（17CFR270.30A-2（b） ） 、第13A-14（b）条或《交易法》第15D-14（b）条（17CFR240.13A-14（b）条或第240.15D-14（b）条）和美国法典第18编第63章第1350节（18U.S.C.1350）所要求的证明作为展览。根据本段提供的证明不会被视为为《交易法》第18条（美国法典第15篇第78R节）的目的“提交” ，或以其他方式受该条的责任约束。此种证明将不被视为作为参考纳入根据1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非登记特别作为参考纳入:见本文所附的EX-99.906证书。
签字
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的规定，登记人已正式要求由下列签字人代表其签署本报告，并经正式授权。
（注册人）Nuveen纳斯达克100动态覆盖基金
| （签名和标题） | Gifford R. Zimmerman | |
| Gifford R. Zimmerman | ||
| 副总裁兼秘书 |
日期:2020年9月4日
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，以下人士代表注册人并以所列身份和日期签署了本报告。
| （签名和标题） | David J. Lamb | |
| David J. Lamb | ||
| 首席行政官 | ||
| （首席执行官） |
日期:2020年9月4日
| （签名和标题） | E. Scott Wickerham | |
| E. Scott Wickerham | ||
| 副总裁兼财务总监 | ||
| （首席财务官） |
日期:2020年9月4日