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IFF 2023年第二季度业绩报告
气味和医药解决方案的强劲顶线和底线增长；需求疲软主要由功能性成分的客户去库存驱动
通过改善营运资本和优化投资组合来加强资本Structure；启动卢卡斯•迈耶化妆品的销售流程，探索为股东释放价值的其他战略途径
IFF宣布2023年第三季度股息
纽约-2023年8月7日-IFF（纽约证券交易所代码：IFF）公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。
2023年第二季度合并摘要：
| 报告 （公认会计原则） |
调整后 （非公认会计原则）1 |
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| 销售 | 税前收入 | 每股收益 | 经营EBITDA | 经营EBITDA利润率 | 每股收益（不含摊销） | |||||||||||||||||||||||||||
| 2.9B美元 | 5000万美元 | $0.11 | 5.1亿美元 | 17.4% | $0.86 | |||||||||||||||||||||||||||
头六个月 2023年综合摘要：
| 报告 （公认会计原则） |
调整后
（非公认会计原则）1
|
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| 销售 | 税前收入 | 每股收益 | 经营EBITDA | 经营EBITDA利润率 | 每股收益（不含摊销） | |||||||||||||||||||||||||||
| $ 6.0B | 6400万美元 | $0.07 | 1.0B美元 | 17.0% | $1.72 | |||||||||||||||||||||||||||
管理评论
IFF首席执行官Frank Clyburn表示：“在当前的经营环境下，IFF在我们的大部分投资组合中的表现都接近预期，这主要得益于Scent and Pharma Solutions的强劲顶线和底线业绩。”"第二季度持续的客户去库存和销量压力反映了我们行业面临的更广泛的宏观经济挑战，而对于IFF来说，这种疲软在很大程度上被隔离在我们滋养的功能成分业务中。从盈利能力的角度来看，我们调整后的营运EBITDA符合我们的指引范围，不包括由于一种成分的空前成本波动而导致的一次性库存减记。由于我们成功地执行了库存削减计划，我们对现金流产生的关注也产生了可靠的结果----环比和同比都有所改善。"
1 本新闻稿末尾的时间表包含报告的GAAP与Non-GAAP指标的对账。有关我们的非GAAP指标的解释，请参见使用非GAAP财务指标。
1
Clyburn继续说道，“我们扩大了我们的投资组合优化努力——启动了我们的Lucas Meyer化妆品业务的出售流程——并聘请了一名外部顾问，以探索更多的战略途径，以实现股东回报最大化。”我们还在采取果断行动，通过一项运营改进计划来改善功能成分，以加速销售并扩大该业务的利润率。我对我们团队取得的进步感到鼓舞，并对IFF的长期价值潜力充满信心。”
2023年第二季度合并财务业绩
•第二季度报告的净销售额为29.3亿美元，与上年同期持平。在可比较的基础上2与上年同期相比，货币中性销售额下降了4%，因为气味和医药解决方案的持续增长被营养与健康和生物科学的疲软所抵消。定价继续保持强劲，同比增长高个位数，销量承压主要与去库存有关，同比下降低两位数。约60%的总销量下降是由于功能性配料业务的销量下降超过20%。2023年第二季度，不计功能性成分的影响，IFF的销量表现为中个位数。
•第二季度报告的税前收入为5000万美元。第二季度调整后的经营EBITDA为5.1亿美元。在可比较的基础上2与上年同期相比，经汇率中性调整后的经营EBITDA下降了18%，因为较低的销量、与公司库存改善计划有关的不利的生产吸收以及与蝗虫豆仁（LBK）前所未有的成本波动有关的4400万美元的一次性库存减记抵消了强劲的定价和生产率增长。除去一次性存货减记，本季度调整后的经营EBITDA在先前预测的5.4亿美元至5.9亿美元的指导范围内。
•第二季度报告的每股收益（EPS）为0.11美元。不计摊销的调整后每股收益为0.86美元。
•截至第二季度末，经营活动产生的现金流量为3.75亿美元，自由现金流量定义为经营活动产生的现金流量减去资本支出后的总现金流量为8500万美元。与2023年第一季度相比，库存减少了逾1.5亿美元，推动了这一现金流表现。第二季度末，经调整的净债务与信用EBITDA之比为4.5倍。
2023年第二季度分部总结：增长与上一年
| 报告 （公认会计原则） |
调整后（非公认会计原则） |
可比货币中性
（非公认会计原则）2
|
经调整的可比货币中性
（非公认会计原则）2
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| 销售 | 经营EBITDA | 销售 | 经营EBITDA | ||||||||||||||||||||
| 滋养 | (14)% | (50)% | (9)% | (42)% | |||||||||||||||||||
| 健康与生物科学 | (22)% | (21)% | (3)% | (9)% | |||||||||||||||||||
| 气味 | 2% | 26% | 5% | 41% | |||||||||||||||||||
| 医药解决方案 | 3% | 16% | 3% | 16% | |||||||||||||||||||
滋养部分
•据报道，第二季度的销售额为15.6亿美元。在可比较的基础上2，货币中性销售下跌9%。主要原因是功能性成分的销量下降了20%以上。香精和食品设计在充满挑战的经营环境中保持了弹性，与上年同期相比略有下降。
•第二季度，Nourish调整后经营EBITDA为1.81亿美元，调整后经营EBITDA利润率为11.6%。在可比较的基础上2经汇率中性调整后的经营EBITDA下降42%，原因是价格上涨和生产率提高被销量下降、与公司库存削减计划有关的不利制造业吸收以及与LBK有关的库存减记所抵消。
2 第二季度的可比业绩不包括资产剥离和收购的影响。
2
健康与生物科学部门
•据报道，第二季度的销售额为5.22亿美元。在可比较的基础上2汇率中性销售额下降3%，主要是由于北美和中国市场疲软导致的健康疲软，抵消了文化和食品酶、谷物加工和家庭及个人护理的增长。
•Health & Biosciences第二季度调整后经营EBITDA为1.45亿美元，调整后经营EBITDA利润率为27.8%。在可比较的基础上2经汇率中性调整后的经营EBITDA下降9%，原因是价格上涨和生产率提高被销量下降和与公司库存削减计划相关的不利的制造业吸收所抵消。
气味段
•在报告中d基础上，第二季度销售额为5.92亿美元。在可比较的基础上2,汇率中性销售额增长5%，主要得益于消费香水的两位数增长和精细香水的高单位数增长，量和价的贡献是均衡的。
•Scent第二季度调整后经营EBITDA为1.17亿美元，调整后经营EBITDA利润率为19.8%。在可比较的基础上2货币中性调整后的营运EBITDA增长了非常强劲的41%，主要得益于价格对通货膨胀的净有利和生产率的提高。
制药解决方案部门
•据报道，第二季度的销售额为2.51亿美元。在可比较的基础上2，货币中性销售额增加3%d得益于Core Pharma的强劲增长。
•Pharma Solutions第二季度调整后经营EBITDA为6700万美元，调整后经营EBITDA利润率为26.7%。在可比较的基础上2在定价和生产率提高的推动下，经汇率中性调整的经营EBITDA增长了16%。
投资组合优化举措
在2022年投资者日上，IFF概述了其投资组合管理方法以及投资组合在三个类别中的特征：投资、最大化和优化。IFF一直致力于根据这些参数使投资组合的价值最大化，并采取了一系列积极主动的步骤，以使IFF取得长期成功。根据这一框架以及最佳所有者的心态，该公司已成功地完成了微生物控制、咸味解决方案和风味特种配料业务的剥离，并决定启动其化妆品配料业务或Lucas Meyer Cosmetics的出售程序。
关于优先考虑其最具协同性和最高价值的业务并实现其去杠杆化目标的战略，IFF已聘请摩根大通在投资组合中探索更多的资产剥离行动，作为为其股东创造更多价值的途径。
功能成分业务改进计划
IFF继续执行一系列战略转型举措，并正在采取更多行动，以迅速改善其功能成分业务的业绩。根据该业务的特点，并随着新管理层的到位，公司将（1）通过增加商业资源和专注于关键的全球客户以加快销售增长，加强其进入市场的方式；（2）通过提高运营效率，实现每年2%至4%的生产率，从而加强其运营模式；（3）通过专注于公司最强大的产品线并终止表现不佳的产品线，重塑产品组合。该公司预计，这些举措将转化为较低的个位数可比货币中性销售增长（与市场一致），并在未来三年将调整后的EBITDA利润率保持在10%左右，并在2024年实现强劲改善。
IFF继续执行一系列战略转型举措，并正在采取更多行动，以迅速改善其功能成分业务的业绩。根据该业务的特点，并随着新管理层的到位，公司将（1）通过增加商业资源和专注于关键的全球客户以加快销售增长，加强其进入市场的方式；（2）通过提高运营效率，实现每年2%至4%的生产率，从而加强其运营模式；（3）通过专注于公司最强大的产品线并终止表现不佳的产品线，重塑产品组合。该公司预计，这些举措将转化为较低的个位数可比货币中性销售增长（与市场一致），并在未来三年将调整后的EBITDA利润率保持在10%左右，并在2024年实现强劲改善。
该公司还将在2024年第一季度开始报告功能成分业务部门的单独业务结果，与此同时，IFF将开始根据其先前宣布的食品和饮料、家庭和个人护理及健康部门结构进行报告。
IFF的功能配料业务预计2023年年收入约为30亿美元，是全球领先的特色食品配料供应商，在包括蛋白质解决方案、乳化剂和甜味剂、Core Texturant和纤维素和食品保护在内的广泛配料业务组合中处于市场领先地位。功能配料业务拥有多样化的产品和地理足迹，并与庞大的客户群建立了深厚而稳定的关系。
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季度股息
2023年8月2日，董事会宣布定期向截至2023年9月22日登记在册的股东派发每股普通股0.81美元的季度现金股息，于2023年10月5日支付。
2023年8月2日，董事会宣布定期向截至2023年9月22日登记在册的股东派发每股普通股0.81美元的季度现金股息，于2023年10月5日支付。
财务指导
公司预计2023年全年销售额将在113亿美元至116亿美元之间，而之前的销售额约为123亿美元，这反映出公司预计2023年下半年的销量将不会像之前预期的那样恢复，尤其是在客户持续去库存的推动下。今年的销量预计将在可比基础上下降中高个位数（之前持平），功能成分的销量将大幅下降。公司继续预计2023年全年的价格涨幅将达到中个位数。
公司预计，2023年全年调整后的营业EBITDA将在18.5亿美元至20亿美元之间，而之前的数字约为23.4亿美元，这反映出净价对通胀有利，生产率提高，但与公司库存削减计划相关的产量下降、制造吸收成本上升以及LBK库存减记的影响，足以抵消这些影响。
IFF仍将重点放在实现其全年营运资本改善目标上。因此，修订后的全年调整后经营EBITDA指引现在包括了约1.8亿美元与公司库存削减计划相关的较高制造吸收成本，而之前披露的这一数字约为1亿美元。
根据目前的市场汇率，公司预计外汇将对2023年的销售增长产生约2%的不利影响，对调整后的经营EBITDA增长产生约6%的不利影响。
如果不做出不合理的努力，公司就无法调节其预期的调整后经营EBITDA，因为某些影响净收入和其他调节指标的项目不在公司的控制范围内，并且/或者目前无法合理预测。这些项目包括但不限于与收购、剥离和整合相关的成本、业务处置的收益（损失）和监管成本。
音频网络广播
将于美国东部时间2023年8月8日上午9点举行网络直播，讨论公司2023年第二季度的财务业绩。网播和附带的幻灯片可在公司的投资者关系网站上查阅，网址为ir.iff.com.对于那些无法收听现场网播的人，将在活动后约一小时在公司网站上提供录音版本，并将在IFF网站上保留一年。
1995年《私人证券诉讼改革法》下的警示性声明
本新闻稿中的陈述不是历史事实或信息，而是1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的假设、估计和预期，包括有关新冠疫情影响和我们应对其影响的计划的假设、估计和预期；全球供应链挑战的预期影响；对2023财年销售和利润的预期，包括外汇、定价行动、原材料、能源和采购、物流和制造成本的影响；对通胀压力影响的预期以及为抵消此类影响而采取的定价行动；高投入成本的影响，包括商品、原材料，运输和能源；我们推动成本控制措施的能力，以及将利润率恢复到通胀前水平的能力；对我们更新的以增长为重点的战略的执行情况的预期；对我们的业务剥离的预期，以及通过非核心业务剥离和收购实现我们的产品组合优化战略（包括为我们的化妆品成分业务探索战略替代方案）的进展；我们与N & B的合并，包括N & B交易的预期收益和协同效应，以及合并后公司的未来机会，我们整合努力的成功，以及我们履行协同承诺的能力，以及合并后公司的未来机遇；我们优化投资组合的成功；全球经济不确定性或衰退压力对消费品需求的影响；我们经营所在市场（包括新兴市场）的增长潜力；2023年的预期资本支出；我们持续优化制造业务的预期成本和收益，包括预期关闭的数量；预期现金流和可用于为我们的运营提供资金的资本资源
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并满足我们的偿债要求；我们推动削减开支的能力；我们对产能和增加库存的战略投资，以提高盈利能力；我们创新和执行特定消费者趋势和需求的能力；我们加强创新努力和提高成本效率的能力；以及我们继续为股东创造价值和向股东返还现金的能力。
在评估这些前瞻性陈述时，应考虑到我们业务中固有的许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述中的结果和事件存在重大差异。某些此类前瞻性信息可以用“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“展望”、“可能”、“估计”、“应该”、“预测”等术语以及类似的术语或变体来识别。此类前瞻性陈述基于对公司的一系列预期、假设、估计和预测，并非对未来业绩或业绩的保证，并涉及所有未来期间的重大风险、不确定性和其他因素，包括假设和预测。我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。
除其他外，这些风险、不确定性和其他因素包括：（1）通货膨胀趋势，包括原材料、运输和能源等投入成本的价格；（2）供应链中断、地缘政治发展，包括俄罗斯-乌克兰冲突，或可能影响我们的供应商或原材料采购的气候变化相关事件（包括恶劣天气事件）；（3）我们成功执行下一阶段战略转型的能力；（4）与N & B业务整合相关的风险，包括我们是否将在预期的时间框架内实现合并带来的预期收益；（5）我们的巨额债务及其对我们的流动性、信用评级和向股东返还资本的能力的影响；（6）我们进行或完成战略交易或撤资的能力，或成功建立和管理收购、合作的能力，合资企业或合作伙伴关系；（7）我们有能力成功地向我们扩大和多样化的客户群进行营销；（8）我们有能力在我们的市场上有效竞争，开发和推出满足客户需求的新产品；（9）我们有能力留住关键员工；（10）由于竞争加剧，大型跨国客户的需求发生变化，以及我们有能力保持与客户的“核心名单”地位；（11）我们有能力成功开发创新和具有成本效益的产品，使客户能够实现他们自己的盈利预期；（12）全球健康危机的影响，例如新冠疫情，关于我们的供应链、全球业务、我们的客户和我们的供应商；（13）由于自然灾害（如新冠疫情）、公共卫生危机、国际冲突（如俄罗斯和乌克兰冲突）、恐怖行为、劳工罢工、政治或经济危机（如与旷日持久的美国联邦债务上限谈判相关的不确定性）、事故和类似事件，我们的产品的开发、制造、分销或销售受到干扰；（14）原材料、能源和运输价格的波动和上涨；（15）我们的信息技术系统受到重大数据泄露或其他干扰的影响，以及我们遵守美国和国外数据保护法的能力；（16）我们遵守监管要求和行业标准的能力，以及与遵守相关的成本，包括产品安全、质量、功效和环境影响方面的要求；（17）我们满足客户、消费者、股东和监管机构对可持续性日益关注的能力；（18）产品和能力方面的缺陷、质量问题（包括产品召回）、不充分的披露或滥用；（19）我们对消费者偏好和需求的变化做出及时和具有成本效益的反应的能力，包括提高对健康和保健的认识；（20）我们从在新兴市场的投资和扩张中获益的能力；（21）我们经营所在的主要外国市场的货币波动或贬值的影响；（22）与我们的国际业务相关的经济、监管和政治风险；（23）全球经济不确定性（包括通胀加剧）对消费品需求的影响；（24）我们遵守的能力以及与遵守相关的成本，美国和外国的环境保护法；（25）我们成功管理营运资金和库存余额的能力；（26）我们或我们的交易对手未能遵守美国《反海外腐败法》、类似的美国或外国反贿赂和反腐败法律法规、我们经营所在司法管辖区适用的制裁法律法规或道德商业惯例及相关法律法规的影响；（27）我们有形或无形的长期资产的任何减值，包括与N & B合并和收购Frutarom相关的商誉；（28）我们保护知识产权的能力；（29）与知识产权、产品责任、竞争和反垄断、环境问题、间接税或其他事项相关的法律索赔、争议、监管调查和诉讼结果的影响；（30）与我们的养老金和退休后义务相关的市场条件或政府法规的变化；（31）联邦、州、地方和国际税收立法或政策变化的影响，包括《减税和就业法案》在转移定价和国家援助方面的影响，以及税务审计、评估或争议的不利结果；（32）联合王国脱离欧盟的影响；（33）逐步取消伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）对利息支出的影响；（34）由此产生的任何纳税义务的影响
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来自N & B交易；以及（35）我们遵守美国和国外数据保护法的能力。
上述重要因素清单并不包括所有这些因素，也不一定按重要性顺序列出这些因素。此外，你应该查阅公司所做的其他披露（如我们提交给美国证券交易委员会的其他文件或公司新闻稿），以了解可能导致实际结果与公司预测的结果大不相同的其他因素。有关可能影响我们的经营业绩、财务状况和流动性的因素的更多信息，请参阅公司于2023年2月27日提交给美国证交会的10-K表格年度报告的第一部分。项目1A.，风险因素。
我们希望我们的前瞻性陈述仅在这些陈述发表之时发表，不承诺或计划在获得更多信息或反映预期、假设或结果的变化时对其进行更新或修订。我们不能保证这种预期或前瞻性陈述将被证明是正确的。本新闻稿中提及或我们向SEC提交的其他定期报告中提及的一项或多项风险因素或风险和不确定性的发生或任何重大不利变化，可能对我们的运营和未来的财务业绩产生重大不利影响。我们在本新闻稿发布后所作的任何公开声明或披露，如修改或影响本新闻稿中或随附的任何前瞻性声明，将被视为修改或取代本新闻稿中或随附的此类展望或其他前瞻性声明。
使用非公认会计原则财务措施
我们在本新闻稿中提供了非公认会计原则的财务指标，包括：（i）可比货币中性销售额；（ii）调整后的经营EBITDA和可比货币中性调整后的经营EBITDA；（iii）调整后的经营EBITDA利润率；（iv）调整后的摊销前每股收益；（v）自由现金流；（vi）净债务与贷记调整后的EBITDA。
我们的非GAAP财务指标定义如下。
货币中性指标消除了将非美元货币换算成美元所产生的影响。我们计算货币中性数字的方法是将当年的开票销售金额换算为相应上一年期间使用的汇率。我们在分析子公司或部门业绩时使用货币中性结果。在分析我们与竞争对手的表现时，我们也使用货币中性数字。
调整后的经营EBITDA和调整后的经营EBITDA利润率不包括折旧和摊销费用、利息费用、其他（费用）收入净额以及某些非经常性或非经常性项目，这些项目不属于经常性业务，例如重组和其他费用、收购、剥离和整合相关成本、业务处置的收益（损失）、战略举措成本、监管成本和其他项目。
调整后的每股收益摊销不包括非经营性项目的影响，这些项目包括重组和其他费用、收购、剥离和整合相关成本、业务处置的收益（损失）、战略举措成本、监管成本以及不属于经常性业务的其他项目。
自由现金流是指经营现金流（即经营活动产生的现金流）减去资本支出。
债务与信用调整后EBITDA的比率是我们在信贷协议中使用的杠杆比率，定义为净债务（债务与借入资金减去现金和现金等价物）除以过去12个月的信用调整后EBITDA。经信用调整的EBITDA定义为所得税、折旧和摊销费用、利息费用、特定项目和非现金项目前的收入（亏损）。
第二季度的可比业绩不包括资产剥离和收购的影响。
这些非公认会计原则指标旨在提供有关我们基本经营业绩和可比年度业绩的更多信息。这类信息是对按照公认会计原则提供的信息的补充，并不是要代表按照公认会计原则提供的信息。在讨论我们的历史和预期的未来业绩和财务状况时，我们认为，让投资者了解并帮助他们在不同时期的可比基础上更好地了解包括和不包括这些已确定项目的财务金额以及汇率波动的影响是有意义的。这些非-
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GAAP衡量标准不应被孤立地考虑，也不应被用来替代根据GAAP对公司业绩进行的分析，而且可能无法与其他公司对此类衡量标准的计算进行比较。
如果不做出不合理的努力，公司就无法根据“财务指引”调节其预期的调整后经营EBITDA，因为影响净收入和其他调节指标的某些项目不在公司控制范围内，并且/或者目前无法合理预测。这些项目包括但不限于与收购、剥离和整合相关的成本、业务处置的收益（损失）和监管成本。
欢迎来到IFF
IFF（纽约证券交易所代码：IFF）是食品、饮料、香水、健康和生物科学的行业领导者，科学和创造力汇聚一堂，为更美好的世界创造必要的解决方案——从全球偶像到意想不到的创新和体验。凭借艺术之美和科学的精确性，我们是一个由思想家组成的国际集体，他们与客户合作，为世界渴望的产品带来气味、品味、体验、原料和解决方案。我们将共同为人类和地球做更多的好事。欲了解更多信息，请访问iff.com、Twitter、Facebook、Instagram和LinkedIn。
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国际香料香精公司
合并损益表
（百万美元，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 2,929 | $ | 3,307 | (11) | % | $ | 5,956 | $ | 6,533 | (9) | % | |||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 1,996 | 2,171 | (8) | % | 4,059 | 4,252 | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 933 | 1,136 | (18) | % | 1,897 | 2,281 | (17) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 研究和开发费用 | 161 | 158 | 2 | % | 322 | 315 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 445 | 456 | (2) | % | 899 | 915 | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 | 172 | 184 | (7) | % | 343 | 370 | (7) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 长期资产减值 | — | 120 | (100) | % | — | 120 | (100) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 7 | 7 | — | % | 59 | 9 | NMF | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售资产的损失（收益） | 3 | (2) | (250) | % | (2) | (2) | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 145 | 213 | (32) | % | 276 | 554 | (50) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 116 | 77 | 51 | % | 227 | 149 | 52 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (21) | 6 | NMF | (15) | (10) | 50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 50 | 130 | (62) | % | 64 | 415 | (85) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 23 | 21 | 10 | % | 45 | 60 | (25) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 27 | 109 | (75) | % | 19 | 355 | (95) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | — | 2 | (100) | % | 1 | 4 | (75) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于IFF股东的净利润 | $ | 27 | $ | 107 | (75) | % | $ | 18 | $ | 351 | (95) | % | |||||||||||||||||||||||
|
每股净收益-基本(1)
|
$ | 0.11 | $ | 0.43 | $ | 0.07 | $ | 1.38 | |||||||||||||||||||||||||||
|
每股净收益-摊薄后(1)
|
$ | 0.11 | $ | 0.43 | $ | 0.07 | $ | 1.38 | |||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股票平均数-基本 | 255 | 255 | 255 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股票平均数-稀释 | 255 | 255 | 255 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 对于2023年和2022年，每股净收益反映了与某些可赎回非控股权益的赎回价值相关的调整。
NMF 没有意义
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国际香料香精公司
合并资产负债表
（百万元）
（未经审计）
| 6月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金 | $ | 649 | $ | 493 | |||||||
| 应收账款净额 | 1,887 | 1,818 | |||||||||
| 库存 | 2,790 | 3,151 | |||||||||
| 其他流动资产 | 1,110 | 1,970 | |||||||||
| 流动资产总额 | 6,436 | 7,432 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 4,218 | 4,203 | |||||||||
| 商誉和其他无形资产净额 | 22,311 | 22,437 | |||||||||
| 其他资产 | 1,494 | 1,432 | |||||||||
| 总资产 | $ | 34,459 | $ | 35,504 | |||||||
| 短期借款 | $ | 1,362 | $ | 597 | |||||||
| 其他流动负债 | 2,570 | 3,131 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,932 | 3,728 | |||||||||
| 长期负债 | 9,208 | 10,373 | |||||||||
| 非流动负债 | 3,603 | 3,659 | |||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 61 | 59 | |||||||||
| 股东权益 | 17,655 | 17,685 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 34,459 | $ | 35,504 | |||||||
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国际香料香精公司
合并现金流量表
（百万元）
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 19 | $ | 355 | |||||||
| 与业务活动提供（用于）的现金净额对账的调整 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 563 | 604 | |||||||||
| 递延所得税 | (27) | (178) | |||||||||
| 出售资产收益 | (2) | (2) | |||||||||
| 业务剥离损失 | 19 | — | |||||||||
| 股票补偿 | 32 | 25 | |||||||||
| 养恤金缴款 | (18) | (17) | |||||||||
| 长期资产减值 | — | 120 | |||||||||
| 库存减记 | 44 | — | |||||||||
| 资产和负债变动，扣除购置： | |||||||||||
| 应收账款 | (70) | (363) | |||||||||
| 库存 | 333 | (573) | |||||||||
| 应付账款 | (92) | 143 | |||||||||
| 奖励性薪酬的应计费用 | (77) | (62) | |||||||||
| 其他当期应付款和应计费用 | (248) | (67) | |||||||||
| 其他资产/负债净额 | (101) | (36) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 375 | (51) | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 为购置支付的现金，扣除收到的现金 | — | (123) | |||||||||
| 不动产、厂场和设备的增加 | (290) | (236) | |||||||||
| 无形资产的增加 | — | (2) | |||||||||
| 资产处置收益 | 21 | 4 | |||||||||
| 与N & B合并提供的现金 | — | 11 | |||||||||
| 从业务剥离收到的收益净额 | 821 | — | |||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | 552 | (346) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 支付给股东的现金股利 | (413) | (402) | |||||||||
| 循环信贷安排和短期借款（减少）增加额 | (100) | 351 | |||||||||
| 递延融资费用 | (2) | — | |||||||||
| 商业票据发行收益（三个月后到期） | — | 160 | |||||||||
| 商业票据的偿还（三个月后到期） | — | (230) | |||||||||
| 商业票据（到期日少于三个月）净（偿还）借款） | (28) | 532 | |||||||||
| 偿还长期债务 | (300) | — | |||||||||
| 已支付的递延对价 | (6) | — | |||||||||
| 支付的雇员预扣税款 | (11) | (20) | |||||||||
| 其他，净额 | (6) | (14) | |||||||||
| （用于）筹资活动提供的现金净额 | (866) | 377 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | 39 | (74) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金净变动 | 100 | (94) | |||||||||
| 年初现金、现金等价物和限制现金 | 552 | 716 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | 652 | $ | 622 | |||||||
下表将公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的现金流量表中的现金、现金等价物和受限现金与公司资产负债表中报告的金额进行了核对：
| 百万美元 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 638 | $ | 483 | $ | 569 | $ | 711 | |||||||||||||||
| 持有待售资产中包括的现金和现金等价物 | 3 | 52 | 49 | — | |||||||||||||||||||
| 限制现金 | 11 | 10 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 列入其他资产的限制现金 | — | 7 | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金 | $ | 652 | $ | 552 | $ | 622 | $ | 716 | |||||||||||||||
10
国际香料香精公司
可报告的分部业绩
（百万元）
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 滋养 | $ | 1,564 | $ | 1,818 | $ | 3,217 | $ | 3,549 | |||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 522 | 665 | 1,035 | 1,326 | |||||||||||||||||||
| 气味 | 592 | 580 | 1,200 | 1,165 | |||||||||||||||||||
| 医药解决方案 | 251 | 244 | 504 | 493 | |||||||||||||||||||
| 合并 | $ | 2,929 | $ | 3,307 | $ | 5,956 | $ | 6,533 | |||||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 滋养 | $ | 181 | $ | 365 | $ | 389 | $ | 694 | |||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 145 | 184 | 276 | 376 | |||||||||||||||||||
| 气味 | 117 | 93 | 222 | 209 | |||||||||||||||||||
| 医药解决方案 | 67 | 58 | 126 | 123 | |||||||||||||||||||
| 合计 | 510 | 700 | 1,013 | 1,402 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (287) | (301) | (563) | (604) | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (116) | (77) | (227) | (149) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 21 | (6) | 15 | 10 | |||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (7) | (7) | (59) | (9) | |||||||||||||||||||
| 长期资产减值 | — | (120) | — | (120) | |||||||||||||||||||
| 收购、剥离和整合相关成本 | (45) | (61) | (76) | (110) | |||||||||||||||||||
| 战略举措费用 | (9) | — | (22) | — | |||||||||||||||||||
| 监管成本 | (14) | — | (19) | — | |||||||||||||||||||
| 其他 | (3) | 2 | 2 | (5) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 50 | $ | 130 | $ | 64 | $ | 415 | |||||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 滋养 | 11.6 | % | 20.1 | % | 12.1 | % | 19.6 | % | |||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 27.8 | % | 27.7 | % | 26.7 | % | 28.4 | % | |||||||||||||||
| 气味 | 19.8 | % | 16.0 | % | 18.5 | % | 17.9 | % | |||||||||||||||
| 医药解决方案 | 26.7 | % | 23.8 | % | 25.0 | % | 24.9 | % | |||||||||||||||
| 合并 | 17.4 | % | 21.2 | % | 17.0 | % | 21.5 | % | |||||||||||||||
11
国际香料香精公司
公认会计原则与非公认会计原则的调节
（未经审计）
以下信息和附表提供了报告的GAAP金额和非GAAP某些调整金额之间的调节信息。这些信息和时间表不是为了，也不应被视为，替代报告的公认会计原则金额或公司按照公认会计原则编制和呈报的财务报表。
| 毛利调节 | |||||||||||
| 第二季度 | |||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 报告（公认会计原则） | $ | 933 | $ | 1,136 | |||||||
| 购置、资产剥离和整合相关费用（c） | — | 1 | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 933 | $ | 1,137 | |||||||
| 销售和管理费用的调节 | |||||||||||
| 第二季度 | |||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 报告（公认会计原则） | $ | 445 | $ | 456 | |||||||
| 购置、资产剥离和整合相关费用（c） | (45) | (60) | |||||||||
| 战略举措费用（f） | (9) | — | |||||||||
| 管理费用（g） | (14) | — | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 377 | $ | 396 | |||||||
12
国际香料香精公司
公认会计原则与非公认会计原则的调节
（未经审计）
以下信息和附表提供了报告的GAAP金额和非GAAP某些调整金额之间的调节信息。这些信息和时间表不是为了，也不应被视为，替代报告的公认会计原则金额或公司按照公认会计原则编制和呈报的财务报表。
| 净收入与每股收益的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 税前收入 | 所得税准备金（j） | 归属于IFF的净利润（k） | 稀释后每股收益（l） | 税前收入 | 所得税准备金（j） | 归属于IFF的净利润（k） | 稀释每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告（公认会计原则） | $ | 50 | $ | 23 | $ | 27 | $ | 0.11 | $ | 130 | $ | 21 | $ | 107 | $ | 0.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用（a） | 7 | 4 | 3 | 0.02 | 7 | 2 | 5 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期资产减值（b） | — | — | — | — | 120 | 24 | 96 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置、资产剥离和整合相关费用（c） | 45 | 7 | 38 | 0.15 | 61 | 15 | 46 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务处置损失（d） | 5 | (8) | 13 | 0.05 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中国设施搬迁收益（e） | (22) | (6) | (16) | (0.06) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 战略举措费用（f） | 9 | 2 | 7 | 0.03 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理费用（g） | 14 | 3 | 11 | 0.04 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（h） | 3 | — | 3 | 0.01 | (2) | (1) | (1) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对每股收益的赎回价值调整（i） | — | — | — | — | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 111 | $ | 25 | $ | 86 | $ | 0.34 | $ | 316 | $ | 61 | $ | 253 | $ | 0.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则）每股收益的调节。摊销 | |||||||||||
| 第二季度 | |||||||||||
| （美元和股票数额以百万计） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 分子 | |||||||||||
| 调整后（非公认会计原则）净收入 | $ | 86 | $ | 253 | |||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 | 172 | 184 | |||||||||
| 对与购置有关的无形资产摊销的税务影响（j） | 39 | 43 | |||||||||
| 与收购相关的无形资产摊销，税后净额（m） | 133 | 141 | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则）净收入。摊销 | $ | 219 | $ | 394 | |||||||
| 分母 | |||||||||||
| 假设稀释（稀释）的加权平均股份） | 255 | 255 | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则）每股收益。摊销 | $ | 0.86 | $ | 1.54 | |||||||
13
| (a) | 2023年和2022年的费用主要与作为公司重组努力的一部分的遣散费有关。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (b) | 指与主要在俄罗斯经营的一组资产的无形资产和固定资产减值有关的费用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （c） | 2023年和2022年，主要是与公司实际和计划中的收购、剥离和整合相关活动相关的成本，主要是Frutarom和N & B。这些费用主要包括外部咨询费、专业和法律费用以及完全致力于此种努力的个人的薪金。就2023年而言，购置成本主要与盈利调整有关，而整合成本主要与N & B整合的IT成本有关。就2023年而言，业务剥离成本的税务支出包括与计划出售业务相关的递延所得税负债。截至2023年6月30日止三个月，业务剥离、整合和收购相关成本分别约为2000万美元、2000万美元和500万美元。截至2022年6月30日止三个月，业务剥离、整合和收购相关成本分别约为3000万美元、3000万美元和100万美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （d） | 系主要与剥离Savory Solutions业务部分有关的已确认损失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （e） | 系中国境内一处设施搬迁完成后确认的收益。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （f） | 系与公司战略评估和业务组合优化工作以及重组全球共享服务中心有关的费用，主要是咨询费。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （g） | 系指主要与正在进行的对香料企业的调查所产生的法律费用有关的费用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （h） | 2023年，系指出售资产的损失。2022年，代表出售资产的收益。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （一） | 表示与某些可赎回非控股权益的赎回价值超过其现有账面价值有关的每股收益调整。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （j） | 非公认会计原则调整的所得税影响是根据相关司法管辖区适用的法定税率计算的，但不应课税或有估值备抵的项目除外，这些项目的税费（收益）按0%计算。摊销的税收优惠的计算方式与非公认会计原则调整的税收影响类似。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (k) | 对于2023年，净利润减去归属于非控股权益的收益（低于100万美元）。2022年净利润减去归属于非控股权益的200万美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （l） | 由于四舍五入，这些项目的总和不包括在内。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (m) | 系指与购置有关的所有无形资产摊销，税后净额。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14
国际香料香精公司
公认会计原则与非公认会计原则的调节
（未经审计）
以下信息和附表提供了报告的GAAP金额和非GAAP某些调整金额之间的调节信息。这些信息和时间表不是为了，也不应被视为，替代报告的公认会计原则金额或公司按照公认会计原则编制和呈报的财务报表。
| 毛利调节 | |||||||||||
| 今年第二季度至今 | |||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 报告（公认会计原则） | $ | 1,897 | $ | 2,281 | |||||||
| 购置、资产剥离和整合相关费用（c） | — | 2 | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 1,897 | $ | 2,283 | |||||||
| 销售和管理费用的调节 | |||||||||||
| 今年第二季度至今 | |||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 报告（公认会计原则） | $ | 899 | $ | 915 | |||||||
| 购置、资产剥离和整合相关费用（c） | (76) | (108) | |||||||||
| 战略举措费用（f） | (22) | — | |||||||||
| 管理费用（g） | (19) | — | |||||||||
| 其他（h） | — | (7) | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 782 | $ | 800 | |||||||
15
国际香料香精公司
公认会计原则与非公认会计原则的调节
（未经审计）
以下信息和附表提供了报告的GAAP金额和非GAAP某些调整金额之间的调节信息。这些信息和时间表不是为了，也不应被视为，替代报告的公认会计原则金额或公司按照公认会计原则编制和呈报的财务报表。
| 净收入与每股收益的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 今年第二季度至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 税前收入 | 所得税准备金（j） | 归属于IFF的净利润（k） | 稀释后每股收益（l） | 税前收入 | 所得税准备金（j） | 归属于IFF的净利润（k） | 稀释后每股收益（l） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告（公认会计原则） | $ | 64 | $ | 45 | $ | 18 | $ | 0.07 | $ | 415 | $ | 60 | $ | 351 | $ | 1.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用（a） | 59 | 16 | 43 | 0.17 | 9 | 2 | 7 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期资产减值（b） | — | — | — | — | 120 | 24 | 96 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置、资产剥离和整合相关费用（c） | 76 | — | 76 | 0.30 | 110 | 27 | 83 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务处置损失（d） | 19 | (5) | 24 | 0.09 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中国设施搬迁收益（e） | (22) | (6) | (16) | (0.06) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 战略举措费用（f） | 22 | 5 | 17 | 0.07 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理费用（g） | 19 | 4 | 15 | 0.06 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（h） | (2) | (1) | (1) | — | 5 | 1 | 4 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对每股收益的赎回价值调整（i） | — | — | — | — | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 235 | $ | 58 | $ | 176 | $ | 0.69 | $ | 659 | $ | 114 | $ | 541 | $ | 2.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则）每股收益的调节。摊销 | |||||||||||
| 今年第二季度至今 | |||||||||||
| （美元和股票数额以百万计） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 分子 | |||||||||||
| 调整后（非公认会计原则）净收入 | $ | 176 | $ | 541 | |||||||
| 与购置有关的无形资产摊销 | 343 | 370 | |||||||||
| 对与购置有关的无形资产摊销的税务影响（j） | 78 | 86 | |||||||||
| 与收购相关的无形资产摊销，税后净额（m） | 265 | 284 | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则）净收入。摊销 | $ | 441 | $ | 825 | |||||||
| 分母 | |||||||||||
| 假设稀释（稀释）的加权平均股份） | 255 | 255 | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则）每股收益。摊销 | $ | 1.72 | $ | 3.23 | |||||||
16
| (a) | 2023年和2022年的费用主要与作为公司重组努力的一部分的遣散费有关。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (b) | 指与主要在俄罗斯经营的一组资产的无形资产和固定资产减值有关的费用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （c） | 2023年和2022年，主要是与公司实际和计划中的收购、剥离和整合相关活动相关的成本，主要是Frutarom和N & B。这些费用主要包括外部咨询费、专业和法律费用以及完全致力于这些工作的个人的薪金。就2023年而言，购置成本主要与盈利调整有关，而整合成本主要与N & B整合的IT成本有关。就2023年而言，业务剥离成本的税务支出包括与计划出售业务相关的递延所得税负债。截至2023年6月30日的六个月，业务剥离、整合和收购相关成本分别约为4100万美元、3000万美元和500万美元。截至2022年6月30日的六个月，业务剥离、整合和收购相关成本分别约为6000万美元、4800万美元和200万美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （d） | 所确认的损失主要与剥离Savory Solutions业务部分和清算俄罗斯的一家企业以出售Savory Solutions业务部分有关。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （e） | 系中国境内一处设施搬迁完成后确认的收益。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （f） | 系与公司战略评估和业务组合优化工作以及重组全球共享服务中心有关的费用，主要是咨询费。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （g） | 系指主要与正在进行的对香料企业的调查所产生的法律费用有关的费用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （h） | 2023年为出售资产收益。2022年，代表与股东维权相关的成本，主要是专业费用、遣散费，包括与公司分离的某些高管的加速股票补偿费用，以及出售资产的收益。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （一） | 表示与某些可赎回非控股权益的赎回价值超过其现有账面价值有关的每股收益调整。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （j） | 非公认会计原则调整的所得税影响是根据相关司法管辖区适用的法定税率计算的，但不应课税或有估值备抵的项目除外，这些项目的税费（收益）按0%计算。摊销的税收优惠的计算方式与非公认会计原则调整的税收影响类似。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (k) | 2023年和2022年的净收入分别减去归属于非控股权益的收入100万美元和400万美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （l） | 由于四舍五入，这些项目的总和不包括在内。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (m) | 系指与购置有关的所有无形资产摊销，税后净额。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17
国际香料香精公司
债务契约
（百万元）
（未经审计）
以下信息和附表提供了报告的GAAP金额和非GAAP某些调整金额之间的调节信息。这些信息和时间表不是为了，也不应被视为，替代报告的公认会计原则金额或公司按照公认会计原则编制和呈报的财务报表。
|
信贷调整后EBITDA与净（亏损）的调节）
|
|||||
| （百万美元） | 截至2023年6月30日止十二个月 | ||||
| 净（损失） | $ | (2,204) | |||
| 利息费用 | 414 | ||||
| 所得税 | 224 | ||||
| 折旧及摊销 | 1,138 | ||||
|
指定项目(1)
|
2,535 | ||||
|
非现金项目(2)
|
83 | ||||
| 信贷调整后EBITDA | $ | 2,190 | |||
_______________________
(1)具体项目包括重组和其他费用、商誉减值、与购置、剥离和整合有关的费用、战略举措费用、监管费用和与经常性业务无关的其他费用。
(2)非现金项目包括资产出售收益、业务处置损失、中国设施搬迁收益、与LBK有关的存货减记和基于股票的补偿。
| 净债务与总债务之比 | |||||
| （百万美元） | 2023年6月30日 | ||||
|
债务总额(1)
|
$ | 10,591 | |||
| 调整项： | |||||
|
现金及现金等价物(2)
|
641 | ||||
| 净债务 | $ | 9,950 | |||
(1)用于计算净债务的债务总额包括短期债务、长期债务、短期融资租赁债务和长期融资租赁债务。
(2)现金和现金等价物包括合并资产负债表上目前持有待售资产中的大约300万美元。
18
国际香料香精公司
可比较应报告分部业绩
（百万元）
（未经审计）
以下信息和时间表提供了报告的GAAP金额和非GAAP某些调整金额之间的调节信息。这些信息和时间表不是为了，也不应被视为，替代根据公认会计原则编制和呈报的公司报告的公认会计原则金额或财务报表。
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
|
滋养(1)
|
$ | 1,564 | $ | 1,769 | $ | 3,217 | $ | 3,500 | |||||||||||||||
|
健康与生物科学(2)
|
522 | 549 | 1,026 | 1,089 | |||||||||||||||||||
| 气味 | 592 | 580 | 1,200 | 1,165 | |||||||||||||||||||
| 医药解决方案 | 251 | 244 | 504 | 493 | |||||||||||||||||||
| 合并 | $ | 2,929 | $ | 3,142 | $ | 5,947 | $ | 6,247 | |||||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA | |||||||||||||||||||||||
|
滋养(1)
|
$ | 181 | $ | 358 | $ | 389 | $ | 687 | |||||||||||||||
|
健康与生物科学(2)
|
145 | 166 | 278 | 340 | |||||||||||||||||||
| 气味 | 117 | 93 | 222 | 209 | |||||||||||||||||||
| 医药解决方案 | 67 | 58 | 126 | 123 | |||||||||||||||||||
| 合计 | 510 | 675 | 1,015 | 1,359 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (287) | (301) | (563) | (604) | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (116) | (77) | (227) | (149) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 21 | (6) | 15 | 10 | |||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (7) | (7) | (59) | (9) | |||||||||||||||||||
| 长期资产减值 | — | (120) | — | (120) | |||||||||||||||||||
| 收购、剥离和整合相关成本 | (45) | (61) | (76) | (110) | |||||||||||||||||||
| 战略举措费用 | (9) | — | (22) | — | |||||||||||||||||||
| 监管成本 | (14) | — | (19) | — | |||||||||||||||||||
| 其他 | (3) | 2 | 2 | (5) | |||||||||||||||||||
|
业务剥离的影响(3)
|
— | 25 | — | 43 | |||||||||||||||||||
|
业务收购的影响(4)
|
— | — | (2) | — | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 50 | $ | 130 | $ | 64 | $ | 415 | |||||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 滋养 | 11.6 | % | 20.2 | % | 12.1 | % | 19.6 | % | |||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 27.8 | % | 30.2 | % | 27.1 | % | 31.2 | % | |||||||||||||||
| 气味 | 19.8 | % | 16.0 | % | 18.5 | % | 17.9 | % | |||||||||||||||
| 医药解决方案 | 26.7 | % | 23.8 | % | 25.0 | % | 24.9 | % | |||||||||||||||
| 合并 | 17.4 | % | 21.5 | % | 17.1 | % | 21.8 | % | |||||||||||||||
______________________
(1)截至2022年6月30日止三个月和六个月的滋养销售和分部调整后经营EBITDA信息不包括为呈现公司完全可比情景而剥离的Savory Solutions业务部分的结果。资产剥离于2023年5月31日完成。
(2)截至2023年6月30日止六个月的Health & Biosciences销售和分部调整后经营EBITDA信息不包括Health Wright Products 2023年第一季度的业绩。此外，截至2022年6月30日的三个月和六个月的信息不包括微生物控制业务部门的结果。排除这些结果有助于呈现公司完全可比的情景，因为对健康莱特产品的收购已于2022年4月1日完成，微生物控制业务部门的剥离已于2022年7月1日完成。因此，健康莱特产品和微生物控制业务部门对2022年第一季度以及截至2023年6月30日的三个月和六个月分别没有影响。
(3)与金额相关的信息不包括微生物控制业务部门的业绩和Savory Solutions业务分别于2022年第三季度（2022年7月1日）和2023年第二季度（2023年5月31日）剥离的部分，以呈现公司的完全可比情景。
19
(4)与该金额相关的信息不包括健康莱特产品2023年第一季度的业绩，以呈现公司完全可比的情景，因为对健康莱特产品的收购已于2022年4月1日完成。
20
国际香料香精公司
公认会计原则与非公认会计原则的调节
可比外汇影响
（未经审计）
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Q2滋养
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销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (14)% | (50)% | (8.5)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 2% | 1% | (0.1)% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (12)% | (49)% | (8.6)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 3% | 7% | 1.2% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | (9)% | (42)% | (7.4)% | |||||||||||||||||
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第二季度健康与生物科学
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销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (22)% | (21)% | 0.1% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 17% | 9% | (2.5)% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (5)% | (13)% | (2.4)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 2% | 4% | 0.4% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | (3)% | (9)% | (2.0)% | |||||||||||||||||
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Q2气味
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销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 2% | 26% | 3.8% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 0% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 2% | 26% | 3.8% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 3% | 15% | 1.7% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | 5% | 41% | 5.5% | |||||||||||||||||
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Q2制药解决方案
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销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 3% | 16% | 2.9% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 0% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 3% | 16% | 2.9% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 0% | 0% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | 3% | 16% | 2.9% | |||||||||||||||||
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第二季度合并
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销售 | 调整后经营EBITDA | 调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (11)% | (27)% | (3.8)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 5% | 3% | (0.3)% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (7)% | (24)% | (4.1)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 3% | 6% | 1.1% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | (4)% | (18)% | (3.0)% | |||||||||||||||||
_______________________
注：由于四舍五入，这些项目的总和可能不够高。
21
| 年初至今滋养 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (9)% | (44)% | (7.5)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 1% | 1% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (8)% | (43)% | (7.5)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 3% | 8% | 1.2% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | (5)% | (35)% | (6.3)% | |||||||||||||||||
| 年初至今健康与生物科学 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (22)% | (27)% | (1.7)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 16% | 8% | (2.4)% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (6)% | (18)% | (4.1)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 3% | 4% | 0.4% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | (3)% | (14)% | (3.7)% | |||||||||||||||||
| 年初至今气味 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 3% | 6% | 0.6% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 0% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 3% | 6% | 0.6% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 4% | 13% | 1.4% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | 7% | 19% | 2.0% | |||||||||||||||||
| 年初至今医药解决方案 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 2% | 2% | 0.1% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 0% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 2% | 2% | 0.1% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 2% | 2% | 0.1% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | 4% | 4% | 0.2% | |||||||||||||||||
| 年初至今合并 | 销售 | 调整后经营EBITDA | 调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (9)% | (28)% | (4.5)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 4% | 2% | (0.2)% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (5)% | (25)% | (4.7)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 3% | 7% | 1.0% | |||||||||||||||||
| %变化-货币中性 | (2)% | (18)% | (3.7)% | |||||||||||||||||
_______________________
注：由于四舍五入，这些项目的总和可能不够高。
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