附件 99
Stem公布2023年第二季度业绩
第二季度收入强劲9300万美元，高于制导范围的中点
阿梅雷斯克（313兆瓦时）和匈牙利（304兆瓦）项目凸显FTM势头
技术领导地位进一步获得第三方奖项的认可
重申2023年全年财务和经营指引
2023年第二季度财务和经营亮点
财务摘要
•营收9300万美元，高于2022年Q2的6690万美元（+ 39%）
•GAAP毛利率从12%上升至13%2022年第二季度
•Non-GAAP毛利率为18%，高于2022年Q2的17%
•净收入为1910万美元，而2022年第二季度的净亏损为3200万美元
•调整后EBITDA为（9.5）百万美元，而2022年第二季度为（11.1）百万美元
•结束第二季度与1.382亿美元现金、现金等价物和短期投资
经营亮点
•预订量为2.364亿美元，高于2022年第二季度的2.257亿美元（+ 5%）
•截至2023年第二季度末，合同积压达到创纪录的13.6亿美元，高于2022年第二季度末的7.266亿美元（+ 88%）
•2023年第二季度末，管理的合同存储资产（“AUM”）达到创纪录的3.8千兆瓦时（“GWh”），高于2023年第一季度末的3.5千兆瓦时（+ 9%）
•太阳能监测资产管理规模为26.0千兆瓦（“GW”），高于去年年底的25.6千兆瓦（+ 2%）2023年第一季度，以304MW匈牙利项目为亮点
•合同年度经常性收入（CARR）为7490万美元，高于2022年第二季度末的5760万美元（+ 30%），也高于2023年第一季度的7150万美元（+ 5%）
旧金山– 2023年8月3日– Stem, Inc.（“Stem”或“公司”）（纽约证券交易所代码：STEM）是人工智能（AI）驱动的清洁能源解决方案和服务的全球领导者，今天公布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。本新闻稿中报道的结果反映了AlsoEnergy自2022年2月1日起的运营情况。
Stem首席执行官John Carrington表示：“我们在第二季度继续保持强劲的业绩，收入高于我们指引范围的中点，利润率也符合我们的预期。CARR增长5%依次，到7490万美元，反映我们专注于增加长期、高利润率的软件和服务收入。
“本季度，我们的技术领导地位再次获得独立认可，获得了AI Breakthrough和Environment + Energy Leader的奖项，这证明了我们的创新文化，以及我们先进的AI和机器学习能力，除了能源和环境效益外，这些能力还能为客户创造价值。”我们的财务业绩反映了这种强劲且不断扩大的差异，我们的软件服务收入环比增长10%，连续第五个季度环比增长。我们也继续取得商业势头，包括我们从阿梅雷斯克获得的313兆瓦时（MWh）电池存储系统奖，将于2024年投入使用。我们的太阳能资产业绩业务继续反弹，突出表现在一个304兆瓦（MW）项目在匈牙利的奖励。
“考虑到我们上半年的强劲表现，以及我们积压订单的可见性，我们重申我们对所有关键指标的2023年全年指引，并继续预期我们将在2023年下半年实现正的调整后EBITDA。”
1
主要财务业绩和经营指标
（单位：百万美元，除非另有说明):
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 主要财务业绩 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 93.0 | $ | 66.9 | $ | 160.4 | $ | 108.0 | |||||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 11.9 | $ | 7.7 | $ | 12.9 | $ | 11.4 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率（%） | 13 | % | 12 | % | 8 | % | 11 | % | |||||||||||||||
| 非公认会计原则毛利润* | $ | 16.4 | $ | 11.3 | $ | 31.5 | $ | 17.9 | |||||||||||||||
| 非公认会计原则毛利率（%）* | 18 | % | 17 | % | 18 | % | 17 | % | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 19.1 | $ | (32.0) | $ | (25.7) | $ | (54.5) | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA * | $ | (9.5) | $ | (11.1) | $ | (23.2) | $ | (23.9) | |||||||||||||||
| 关键运营指标 | |||||||||||||||||||||||
| 预订 | $ | 236.4 | $ | 225.7 | $ | 599.9 | $ | 376.5 | |||||||||||||||
| 合同积压* * | $ | 1,364.3 | $ | 726.6 | $ | 1,364.3 | $ | 726.6 | |||||||||||||||
|
合约存储AUM（单位：GWh）(1)**
|
3.8 | 2.4 | 3.8 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 太阳能监测资产管理规模（千兆瓦）* * | 26.0 | 32.1 | 26.0 | 32.1 | |||||||||||||||||||
| 卡尔* * | $ | 74.9 | 57.6 | 74.9 | 57.6 | ||||||||||||||||||
（1）截至2022年6月30日的合约存储AUM已从先前披露的2.1GWh调整至2.4GWh。修订后的AUM反映了由于合同系统配置的修订或由于原始设备制造商的更新而导致的硬件规格变化而导致的总GWh储能的调整。
*非GAAP财务指标。详见下面标题为“非GAAP财务指标的使用”的部分，以及下面标题为“非GAAP财务指标的调节”的部分。
* *期末。
2023年第二季度财务和经营业绩
财务结果
营收增长39%，至9300万美元，而2022年第二季度为6690万美元。来自Front-of-the-Meter（简称“FTM”）和Behind-the-Meter（简称“BTM”）合作协议的硬件收入增加，推动了大部分同比增长，此外，我们的太阳能资产绩效管理业务AlsoEnergy贡献了1860万美元的收入。
GAAP毛利润为1190万美元，或13%，而2022年第二季度为770万美元，或12%。GAAP毛利润的同比增长主要是由于销售额的增长。GAAP毛利率同比增长的原因是服务收入的毛利率提高。
非美国通用会计准则下的毛利润为1640万美元，即18%，而2022年第二季度为1130万美元，即17%。非美国通用会计准则下的毛利润同比增长是由于销售额增加。非美国通用会计准则毛利率同比增长的原因是服务收入的毛利率提高。
净利润为1910万美元，而2022年第二季度的净亏损为3200万美元。同比变化的主要原因是2023年第二季度注销了公司2028年可转换票据的一部分，从而产生了5900万美元的一次性债务清偿收益。
调整后EBITDA为（9.5）百万美元，而2022年第二季度为（11.1）百万美元。调整后EBITDA的变化主要是由于较高的毛利润和继续专注于管理运营费用。
截至2023年第二季度，公司现金为1.382亿美元，其中包括7540万美元的现金和现金等价物，以及6280万美元的短期投资，而截至2023年第一季度末，公司现金为2.06亿美元。现金减少的主要驱动因素是为客户项目购买硬件，预计这些硬件将转化为收入，以及预计将在下半年收回的应收账款增加。现金减少额被公司的净收益部分抵消。
2
2023年4月发行2030年到期的4.25%绿色可转换票据。根据我们目前的预测，我们预计2023年结束时，现金、现金等价物和短期投资将不少于1.5亿美元。
经营成果
截至本季度末，合同积压为13.6亿美元，而截至2023年第一季度末为12.4亿美元，环比增长10%。本季度合同积压增加的原因是订购额为2.364亿美元，收入确认以及合同取消和修改部分抵消。与2022年第二季度的2.257亿美元相比，2023年第二季度的预订额为2.364亿美元，同比增长5%。
在新合同的推动下，2023年第二季度合同存储资产管理规模环比增长9%，至3.8GWh。
在新合同的推动下，2023年第二季度太阳能监测资产管理规模环比增长2%，至26.0吉瓦。
2023年第二季度CARR增至7490万美元，高于截至2023年第一季度末的7150万美元，环比增长5%。
下表汇总了2023年第二季度，与年底的积压相比第一四分之一2023 （百万美元):
|
23年第一季度末
|
$ | 1,242.6 | |||
| 添加：预订 | $ | 236.4 | |||
| 减：硬件收入 | $ | (76.6) | |||
| 软件/服务调整 | $ | (14.5) | |||
| 修正/其他 | $ | (23.6) | |||
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2Q23末
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$ | 1,364.3 | |||
影响我们业务和运作的一些因素
公司继续使其供应链多样化，整合更多的能源技术，并利用其资产负债表的一部分来帮助公司定位，以满足预期的客户需求的显着增长。然而，我们面临来自不断变化的宏观经济、地缘政治和商业环境的风险和敞口，包括全球通胀压力和利率上升的影响、潜在的进口关税、潜在的经济放缓或衰退、美国联邦政府停摆的可能性、地缘政治压力，包括俄罗斯-乌克兰武装冲突、中国大陆和台湾之间日益紧张的局势，以及当前和未来贸易和其他法规的未知影响。我们定期监测这些情况对我们的业务和财务结果的直接和间接影响，尽管我们不能保证我们在这些努力中取得多大的成功。
3
近期业务亮点
该公司宣布，它已与阿梅雷斯克签订了一项新的313MWh多站点电池存储项目的协议。Stem将提供电池存储硬件、系统设计支持，以及Athena®项目的软件。Athena将使美国发展最快的电力合作社之一能够将电池输送到系统峰值，以最大限度地降低成本和提高效率。该项目预计将于2024年开始服务。
2023年7月19日，公司宣布其Athena平台在环境+能源领袖奖项目中获得年度最佳产品奖。该方案旨在表彰在产品和项目方面的卓越表现，这些产品和项目带来了巨大的能源和环境效益。
2023年7月6日，公司宣布，其获奖的太阳能监测和优化解决方案现已投入商业运营，成为匈牙利最大的太阳能发电厂Mez ̈ cs á t的一部分。Stem的AI清洁能源平台Athena包括AlsoEnergy的PowerTrack和PowerManager控制解决方案（PMCS），旨在帮助这座304兆瓦（DC）发电厂减少匈牙利对天然气的依赖，并增加替代能源的发电量。该设施是东欧最大的毗连太阳能公园。
2023年6月21日，公司宣布其Athena平台被选为第六届年度AI突破奖项目的“最佳预测分析平台”奖得主，表彰Athena作为推动清洁能源转型的领先创新软件解决方案。人工智能突破奖的使命是表彰优秀人才，表彰一系列人工智能和机器学习相关类别的创新、努力和成功。
展望
公司重申其2023年全年指引范围如下（百万美元，除非另有说明):
| 收入 | $550 - $650 | |||||||
| 非公认会计原则毛利率（%） | 15% - 20% | |||||||
| 经调整EBITDA | $(35) - $(5) | |||||||
| 预订 | $1,400 - $1,600 | |||||||
| CARR（年底） | $80 - $90 | |||||||
请参阅下面标题为“非公认会计原则财务指标的调节”的部分，了解为什么我们无法将非公认会计原则毛利率和调整后的EBITDA指引与根据公认会计原则计算的最具可比性的财务指标进行调节。
公司重申2023年全年收入和预订量预计季度业绩如下：
| 公制 | Q1A | 第二季度A | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||
| 收入 | 6700万美元 | 9300万美元 | 1.65亿-1.95亿美元 | 2.3亿至2.9亿美元 | ||||||||||
| 预订 | 3.64亿美元 | 2.36亿美元 | 3.5亿-4.25亿美元 | 4.5-5.75亿美元 | ||||||||||
4
电话会议信息
Stem将召开电话会议本财报新闻稿和商业展望将于2023年8月3日（星期四）美国东部时间下午5：00开始。电话会议和随附的幻灯片可在公司网站投资者关系部分的Events & Presentations页面上通过网络直播收听，网址为https://investors.stem.com/events-and-presentations。也可以通过拨打电话（855）327-6837或国际电话（631）891-4304并参考Stem，通过电话进行实时访问。电话后不久将提供音频重播，直至2023年9月3日，可通过拨打（844）512-2921或国际呼叫者拨打（412）317-6671进行访问。重播的密码是10022134。电话会议结束后，公司网站https://investors.stem.com/overview将在大约12个月内重播网络直播。
使用非公认会计原则财务措施
除了根据美国公认会计原则（GAAP）确定的财务业绩外，本财报新闻稿还包含以下非GAAP财务指标：调整后EBITDA、非GAAP毛利润和非GAAP毛利率。
我们使用这些非公认会计准则财务指标进行财务和运营决策，评估我们的经营业绩和前景，制定内部预算和财务目标，并促进期间比较。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们业绩和流动性的有意义的补充信息，排除了某些可能不代表我们经营业绩的费用和支出，例如基于股票的薪酬和其他非现金费用，以及不经常发生的离散现金费用。我们认为，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来期间时，参考这些非公认会计原则的财务指标将使管理层和投资者都受益。这些非公认会计原则的财务指标也有助于管理层与我们的历史业绩和流动性进行内部比较，并与我们的竞争对手的经营业绩进行比较，因为竞争对手对这些指标的定义与我们相同。我们认为，这些非公认会计原则的财务指标对投资者是有用的，因为它们（1）使管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度；（2）投资者和分析师用来帮助他们分析我们业务的健康状况。我们对这些非GAAP财务指标的计算可能与其他公司报告的类似名称的非GAAP指标不同。此外，其他公司不得发布这些或类似措施。这些非公认会计原则的财务指标应被视为是根据公认会计原则编制的其他财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。有关调整后的EBITDA和非GAAP毛利润和利润率与其最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅下面题为“非GAAP财务指标的对账”的部分。
非公认会计原则财务措施的定义
我们将调整后的EBITDA定义为在折旧和摊销前归属于Stem的净收入（亏损），包括内部开发软件的摊销、净利息支出，进一步调整以排除基于股票的薪酬和其他收入和支出项目，包括债务清偿的收益（亏损）、收入限制、衍生负债的公允价值变动、交易和收购相关费用、诉讼和解、重组成本以及所得税拨备或收益。我们在计算调整后EBITDA时排除的费用和其他项目可能与其他公司在计算调整后EBITDA时排除的费用和其他项目（如果有的话）不同。
我们将非GAAP毛利定义为不包括资本化软件摊销和与报废系统退役相关的减损的毛利，包括收入约束。非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利润占收入的百分比。
公司一般在硬件交付时将全部采购订单价值记录为收入；但是，对于2023年第一季度签订的某些不可取消的采购订单，应付给公司的最终结算金额是可变的，并与2024年第一季度每吨碳酸锂的价格挂钩，因此公司可以根据最终结算时每吨碳酸锂的价格增加或减少此类采购订单的最终价格。碳酸锂是用于生产硬件系统的关键原材料，公司最终向客户销售。编入索引的合同的这种定购单的美元总额约为5200万美元。然而，由于这种定购单的定价结构，公司在2023年第一季度的收入约为4200万美元。
5
GAAP，扣除1000万美元的收入限制，使用第三方对2024年第一季度碳酸锂交易价值的预测。由于公司以前没有在客户合同或采购订单中使用指数定价，也没有限制与硬件系统预测投入相关的收入，公司认为，将2023年第一季度的1000万美元收入限制计入非公认会计原则利润，可以增强与公司以往各期非公认会计原则利润的可比性。由于采购订单是可变的，取决于2024年第一季度最后计量时每吨碳酸锂的指定价格，公司可根据此类采购订单，最终将最终收入下调至3400万美元，但须视结算时的市场情况而定。公司在2023年第一季度记录了这些索引合同的硬件收入的全部成本。
见以下题为"非公认会计原则财务措施的调节.”
关于茎
Stem提供清洁能源解决方案和服务，旨在最大限度地提高能源资产和投资组合的经济、环境和弹性价值。Stem领先的人工智能驱动的企业软件平台Athena ®使组织能够大规模部署和释放清洁能源资产的价值。强大的应用程序，包括AlsoEnergy的PowerTrack，简化和优化了资产管理，并连接了一个由所有者、开发者、资产和市场组成的生态系统。Stem还提供集成的合作伙伴解决方案，帮助提高能源项目的回报，包括存储、太阳能和电动汽车充电。欲了解更多信息，请访问www.stem.com。
6
前瞻性陈述
这份财报新闻稿，以及我们所做的其他陈述，都包含联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”，其中包括任何非历史事实的陈述。此类陈述通常包含诸如“预期”、“可能”、“可以”、“相信”、“预测”、“计划”、“潜力”、“预计”、“预测”、“预测”、“打算”、“预期”、“野心”、“目标”、“目标”、“思考”、“应该”、“可能”、“将”、“希望”、“看到”、“可能”等类似词语。前瞻性陈述涉及在不同程度上不确定的事项，例如关于我们的财务和业绩目标的陈述，以及关于或取决于我们的业务前景的其他预测或预期；合并后的Stem/AlsoEnergy公司的预期收益；我们从供应商那里获得充足和及时的库存的能力；我们满足合同客户需求的能力；我们管理供应链问题和制造或交付延迟的能力；我们的合资企业，伙伴关系和其他联盟；关于能源转型和全球气候变化的预测或预期；减少温室气体（“GHG”）排放；能源资源的整合和优化；我们和客户的业务战略；我们保留或升级现有客户的能力，进一步渗透现有市场或拓展新市场；我们管理自然灾害和我们无法控制的其他事件的影响的能力；我们对未来大范围突发卫生事件的准备（以及政府和企业对此的应对措施）；乌克兰持续的冲突；2022年《降低通胀法》对我们业务的预期收益；以及未来的经营业绩，包括调整后的EBITDA和展望下提出的其他指标。此类前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于我们无法从供应商处获得充足和及时的库存，以及无法向我们提供合同规定数量的设备；我们无法满足合同规定的客户需求；供应链中断和制造或交付延迟；销售、生产、服务或其他商业活动中断；世界主要地区的总体经济、地缘政治和商业状况，包括通胀压力、总体经济放缓或衰退，利率上升、货币政策变化、金融机构不稳定以及美国联邦政府停摆的可能性；广泛的突发卫生事件对我们的劳动力、运营、财务业绩和现金流的直接和间接影响；乌克兰持续的冲突；我们的客户和供应商的运营结果和财务状况；定价压力；天气和季节性因素；我们无法继续增长并有效管理我们的增长；我们无法吸引和留住合格的员工和关键人员；我们无法遵守，以及对我们的业务的影响，不断变化的法律标准和法规，包括数据保护和消费者隐私以及不断变化的劳工标准；与我们的储能系统和软件服务的开发和性能相关的风险；我们无法留住或升级现有客户，无法进一步渗透现有市场或拓展新市场；我们的业务、财务状况和经营业绩可能受到其他政治、经济、商业和竞争因素不利影响的风险；以及本新闻稿和我们最新的10-K表格中讨论的其他风险和不确定性，向SEC提交或提交了10-Q和8-K。如果这些或其他风险或不确定性中的一项或多项成为现实（或任何此类发展变化的后果），或者如果我们的基本假设被证明不正确，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中反映的结果大不相同。本新闻稿中关于我们的环境、社会和其他可持续发展计划和目标的前瞻性陈述和其他陈述，并不表示这些陈述对投资者来说一定是重要的，也不要求在我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露。此外，历史、当前和前瞻性的环境、社会和可持续发展相关陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准、持续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设。本收益新闻稿中的声明截至本新闻稿发布之日，Stem不承担任何公开更新或修改此类声明的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
Stem Investor Contacts
泰德·德宾，Stem
Marc Silverberg，ICR
IR@stem.com
干媒体联系人
Suraya Akbarzad，茎
press@stem.com
资料来源：Stem, Inc.
7
STEM公司。
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千为单位，股份和每股数额除外）
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 75,405 | $ | 87,903 | |||||||
| 短期投资 | 62,769 | 162,074 | |||||||||
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日的应收账款，扣除备抵后分别为5349美元和3879美元
|
293,853 | 223,219 | |||||||||
| 库存，净额 | 145,523 | 8,374 | |||||||||
| 与供应商的递延费用 | 22,119 | 43,159 | |||||||||
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他流动资产（包括应收关联方款项58美元和74美元）
|
13,139 | 8,026 | |||||||||
| 流动资产总额 | 612,808 | 532,755 | |||||||||
| 能源储存系统，净额 | 84,627 | 90,757 | |||||||||
| 合同发起费用，净额 | 12,412 | 11,697 | |||||||||
| 商誉 | 547,204 | 546,649 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 159,472 | 162,265 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 13,810 | 12,431 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 73,157 | 65,339 | |||||||||
| 总资产 | $ | 1,503,490 | $ | 1,421,893 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 102,980 | $ | 83,831 | |||||||
| 应计负债 | 55,530 | 85,258 | |||||||||
| 应计工资 | 7,965 | 12,466 | |||||||||
| 融资债务，当期部分 | 18,158 | 15,720 | |||||||||
| 递延收入，当期部分 | 115,381 | 64,311 | |||||||||
|
其他流动负债（分别包括截至2023年6月30日和2022年12月31日应付关联方的34美元和687美元）
|
7,479 | 5,412 | |||||||||
| 流动负债合计 | 307,493 | 266,998 | |||||||||
| 递延收入，非流动 | 78,736 | 73,763 | |||||||||
| 资产报废义务 | 4,079 | 4,262 | |||||||||
| 应付票据，非流动 | — | 1,603 | |||||||||
| 可转换票据，非流动 | 522,506 | 447,909 | |||||||||
| 非流动融资债务 | 58,895 | 63,867 | |||||||||
| 租赁负债，非流动 | 11,874 | 10,962 | |||||||||
| 其他负债 | 563 | 362 | |||||||||
| 负债总额 | 984,146 | 869,726 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
优先股，面值0.0001美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日核准的1000000股；截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和未发行的股票为零
|
— | — | |||||||||
|
普通股，面值0.0001美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日授权的500,000，000股；截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票分别为155,796，411股和154,540，197股
|
16 | 15 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,176,678 | 1,185,364 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (88) | (1,672) | |||||||||
| 累计赤字 | (657,737) | (632,081) | |||||||||
| Stem股东权益合计 | 518,869 | 551,626 | |||||||||
| 非控制性权益 | 475 | 541 | |||||||||
| 股东权益总额 | 519,344 | 552,167 | |||||||||
| 负债和股东权益共计 | $ | 1,503,490 | $ | 1,421,893 | |||||||
8
STEM公司。
简明合并经营报表
（未经审计）
（以千为单位，股份和每股数额除外）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 服务和其他收入 | $ | 16,360 | $ | 12,521 | $ | 31,033 | $ | 22,486 | |||||||||||||||
| 硬件收入 | 76,586 | 54,426 | 129,318 | 85,549 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 92,946 | 66,947 | 160,351 | 108,035 | |||||||||||||||||||
| 收益成本 | |||||||||||||||||||||||
| 服务费用和其他收入 | 11,756 | 10,141 | 23,260 | 18,774 | |||||||||||||||||||
| 硬件收入成本 | 69,319 | 49,018 | 124,226 | 77,829 | |||||||||||||||||||
| 收入总成本 | 81,075 | 59,159 | 147,486 | 96,603 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 11,871 | 7,788 | 12,865 | 11,432 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 13,680 | 12,955 | 26,086 | 22,097 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 14,156 | 8,963 | 27,600 | 17,906 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 18,904 | 15,693 | 36,701 | 36,205 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 46,740 | 37,611 | 90,387 | 76,208 | |||||||||||||||||||
| 业务损失 | (34,869) | (29,823) | (77,522) | (64,776) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (3,903) | (2,691) | (5,680) | (5,909) | |||||||||||||||||||
| 债务清偿收益，净额 | 59,121 | — | 59,121 | — | |||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 | (736) | 484 | (1,175) | 959 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）共计，净额 | 54,482 | (2,207) | 52,266 | (4,950) | |||||||||||||||||||
| 所得税收益（备抵）前的收入（损失） | 19,613 | (32,030) | (25,256) | (69,726) | |||||||||||||||||||
| 所得税（备抵）利益 | (491) | 7 | (400) | 15,220 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 19,122 | (32,023) | (25,656) | (54,506) | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | — | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||
| 归属于Stem的净收入（亏损） | $ | 19,122 | $ | (32,019) | $ | (25,656) | $ | (54,502) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损），基本 | $ | 0.12 | $ | (0.21) | $ | (0.17) | $ | (0.36) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损，摊薄 | $ | (0.26) | $ | (0.21) | $ | (0.17) | $ | (0.36) | |||||||||||||||
| 用于计算每股净收益（亏损）的分子： | |||||||||||||||||||||||
| 归属于Stem普通股股东的净利润（亏损），基本 | $ | 19,122 | $ | (32,019) | $ | (25,656) | $ | (54,502) | |||||||||||||||
| 归属于Stem普通股股东的净亏损，摊薄 | $ | (40,011) | $ | (32,019) | $ | (25,656) | $ | (54,502) | |||||||||||||||
| 用于计算普通股股东每股净收益（亏损）的加权平均股，基本 | 155,619,179 | 154,125,061 | 155,294,475 | 152,318,090 | |||||||||||||||||||
| 用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份，稀释 | 155,804,953 | 154,125,061 | 155,294,475 | 152,318,090 | |||||||||||||||||||
9
STEM公司。
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 六个月结束 6月30日， |
|||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净损失 | $ | (25,656) | $ | (54,506) | |||||||
| 为将净亏损与业务活动所用现金净额进行调节而作出的调整： | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 22,376 | 20,887 | |||||||||
| 非现金利息费用，包括与债务发行费用有关的利息费用 | 1,586 | 902 | |||||||||
| 股票补偿 | 17,122 | 12,732 | |||||||||
| 衍生负债公允价值变动 | 2,576 | — | |||||||||
| 非现金租赁费用 | 1,406 | 1,131 | |||||||||
| 资产报废债务的增加 | 120 | 122 | |||||||||
| 能源储存系统的损失损失 | 2,069 | 919 | |||||||||
| 项目资产减值损失 | 122 | — | |||||||||
| 投资溢价摊销净额（折扣增加） | (1,300) | 410 | |||||||||
| 释放估值备抵的所得税优惠 | (335) | (15,100) | |||||||||
| 应收账款备抵 | 1,734 | 1,010 | |||||||||
| 投资净损失 | 1,561 | — | |||||||||
| 债务清偿收益，净额 | (59,121) | — | |||||||||
| 其他 | (680) | (34) | |||||||||
| 经营资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收账款 | (72,187) | (26,123) | |||||||||
| 存货 | (137,149) | (36,634) | |||||||||
| 与供应商的递延费用 | 28,759 | (23,430) | |||||||||
| 其他资产 | (17,816) | (28,704) | |||||||||
| 合同发起费用，净额 | (2,256) | (3,625) | |||||||||
| 项目资产 | (2,834) | — | |||||||||
| 应付账款 | 19,049 | 82,405 | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | (35,087) | 7,006 | |||||||||
| 递延收入 | 56,043 | 28,471 | |||||||||
| 租赁负债 | (1,341) | (469) | |||||||||
| 经营活动所用现金净额 | (201,239) | (32,630) | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 收购，扣除已收购现金 | (1,847) | (533,009) | |||||||||
| 购买可供出售投资 | (58,034) | (98,922) | |||||||||
| 可供出售投资到期收益 | 84,750 | 86,623 | |||||||||
| 出售可供出售投资的收益 | 73,917 | — | |||||||||
| 购买能源储存系统 | (2,640) | (232) | |||||||||
| 内部开发软件的资本支出 | (7,388) | (8,085) | |||||||||
| 购置财产和设备 | (289) | (2,405) | |||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | 88,469 | (556,030) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 行使股票期权和认股权证的收益 | 229 | 611 | |||||||||
| 支付与股票期权净额结算有关的税款 | — | (2,302) | |||||||||
| 融资债务收益 | — | 311 | |||||||||
| 偿还融资债务 | (2,587) | (6,817) | |||||||||
|
发行可转换票据的收益，扣除截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的发行费用后分别为7601美元和0美元
|
232,399 | — | |||||||||
| 偿还可转换票据 | (99,754) | — | |||||||||
| 购买有上限的认购期权 | (27,840) | — | |||||||||
| （赎回）来自非控制性权益的投资，净额 | (67) | 216 | |||||||||
| 偿还应付票据 | (2,101) | — | |||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | 100,279 | (7,981) | |||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (7) | (136) | |||||||||
| 现金和现金等价物净减少额 | (12,498) | (596,777) | |||||||||
| 现金和现金等价物，年初 | 87,903 | 747,780 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 75,405 | $ | 151,003 | |||||||
10
STEM公司。
非公认会计原则财务措施对账
（未经审计）
下表列出了调整后EBITDA与净收入（亏损）的对账：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Stem的净收入（亏损） | $ | 19,122 | $ | (32,019) | $ | (25,656) | $ | (54,502) | |||||||||||||||
| 经调整以排除下列因素： | |||||||||||||||||||||||
|
折旧及摊销(1)
|
12,609 | 12,910 | 24,567 | 21,806 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 3,903 | 2,691 | 5,680 | 5,909 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿收益，净额 | (59,121) | — | (59,121) | — | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 9,920 | 6,467 | 17,122 | 12,732 | |||||||||||||||||||
|
收入限制(2)
|
— | — | 10,200 | — | |||||||||||||||||||
| 衍生负债公允价值变动 | 2,576 | — | 2,576 | — | |||||||||||||||||||
| 与企业合并有关的交易费用 | — | — | — | 6,068 | |||||||||||||||||||
| 诉讼和解 | — | (1,127) | — | (727) | |||||||||||||||||||
| 所得税（收益）备抵 | 491 | (7) | 400 | (15,220) | |||||||||||||||||||
|
其他费用(3)
|
1,021 | — | 1,021 | — | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (9,479) | $ | (11,085) | $ | (23,211) | $ | (23,934) | |||||||||||||||
调整后的EBITDA是公司2023年全年指引中使用的一种非GAAP财务指标，不包括或已经针对影响可比性的项目进行了调整。如果不做出不合理的努力，公司无法将预计的调整后EBITDA与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标——净收入（亏损）进行核对，因为公司无法合理确定地预测其基于股票的补偿费用、折旧和摊销费用、收入限制和其他可能影响净亏损的项目的变化。无法获得的信息可能会对公司2023年全年的GAAP财务业绩产生重大影响。
（1）折旧和摊销包括折旧和摊销费用、储能系统减值损失和项目资产减值损失。
（2）参考上文提供的非公认会计原则利润定义中关于收入约束的讨论。
（3）截至2023年6月30日的三个月和六个月的调整后EBITDA反映了与重组成本相关的100万美元的其他费用，以追求更高的效率并调整我们的业务和战略重点。重组费用包括雇员遣散费和其他离职费用。
11
下表提供了非公认会计原则毛利润和利润率与公认会计原则毛利润和利润率的对账（百万美元):
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 93.0 | $ | 66.9 | $ | 160.4 | $ | 108.0 | |||||||||||||||
| 收益成本 | (81.1) | (59.2) | (147.5) | (96.6) | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | 11.9 | 7.7 | 12.9 | 11.4 | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利率（%） | 13 | % | 12 | % | 8 | % | 11 | % | |||||||||||||||
| 非公认会计原则毛利润 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP收入 | $ | 93.0 | $ | 66.9 | $ | 160.4 | $ | 108.0 | |||||||||||||||
|
加：收入限制(1)
|
— | — | 10.2 | — | |||||||||||||||||||
| 小计 | 93.0 | 66.9 | 170.6 | 108.0 | |||||||||||||||||||
| 减：收入成本 | (81.1) | (59.2) | (147.5) | (96.6) | |||||||||||||||||||
| 加：资本化软件和已开发技术的摊销 | 3.3 | 2.6 | 6.3 | 4.7 | |||||||||||||||||||
| 加：减值 | 1.2 | 1.0 | 2.1 | 1.8 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则毛利 | $ | 16.4 | $ | 11.3 | $ | 31.5 | $ | 17.9 | |||||||||||||||
| 非公认会计原则毛利率（%） | 18 | % | 17 | % | 18 | % | 17 | % | |||||||||||||||
公司2023年全年指引中使用的非美国通用会计准则毛利率是一种非美国通用会计准则财务指标，不包括或已针对影响可比性的项目进行了调整。如果没有不合理的努力，公司无法将预计的非GAAP毛利率与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标GAAP毛利率进行核对，因为公司目前无法以合理的把握预测其资本化软件摊销、减值和其他可能影响GAAP毛利率的项目的变化。无法获得的信息可能会对公司2023年全年的GAAP财务业绩产生重大影响。
（1）参考上文提供的非公认会计原则利润定义中关于收入约束的讨论。
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关键定义:
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项目
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定义
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预订
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截至有关期间终了时已执行的客户协议总值
•客户合同通常在安装前6-18个月执行
•预订金额通常包括：
1.硬件收入，通常在向客户交付系统时确认
2.软件收入，即在合同期内按比例确认的名义软件合同总价值
•市场参与收入不计入入账价值
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合同积压
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截至某一具体日期以美元计的预订总值
•随着新合同的执行，积压订单增加（预订）
•随着集成存储系统交付并确认为收入，积压订单减少
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管理下的合同资产（“AUM”）
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运营中或合同下的存储系统总GWh | ||||
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太阳能监测资产管理规模
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运营中或合同中的太阳能系统总千兆瓦 | ||||
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合同年度经常性收入（CARR）
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所有已执行软件服务合同的年度运行率，包括在适用期间签署的尚未投入使用或尚未运行的系统的合同 | ||||
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项目服务
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与开发公司投资相关的专业服务和收入 | ||||
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