附件 99.1
GameSquare Holdings公布创纪录的2024年第二季度业绩
2024年第二季度备考收入同比增长24%，环比扩大22%，达到2860万美元的季度纪录，反映了运营增强型平台的价值和增长计划的成功
2024年第二季度备考调整后EBITDA亏损同比和环比大幅改善至540万美元，显示出增长战略和成本削减举措的好处
备考调整后EBITDA环比改善250万美元，支持到2024年第四季度实现盈利的努力，因为公司预计收入将进一步增长、毛利率提高以及额外的运营成本降低将有利于第三季度和第四季度的业绩
2024年8月14日，德克萨斯州弗里斯科—— GameSquare Holdings，Inc.（NASDAQ：GAME），（“GameSquare”，简称“公司”）今天公布了截至2024年6月30日止三个月和六个月的财务业绩。
GameSquare首席执行官贾斯汀·肯纳（Justin Kenna）表示：“GameSquare实现了强劲增长和创纪录的季度收入，展示了我们创建的下一代媒体平台的好处。第二季度收入为2860万美元，比2024年第一季度的备考收入增长22%，因为我们继续专注于整合收购的FaZe Clan，并受益于我们业务许多领域的加速势头。本季度的亮点包括对Fortnite（UEFN）世界建筑创意服务的虚幻编辑器的需求不断扩大，以及FaZe Media的重启和新创作者名册，该季度的浏览量超过12亿次，比过去三个月增长了28%。FaZe Clan的参与社区，结合GameSquare的技术资产，以及媒体和创意服务，开发了一个强大的平台，为全球品牌提供了重要的价值。因此，我们看到对我们产品的需求增加，预计2024年下半年将实现5500万至6000万美元的更高利润率收入。”
“在第二季度，我们采取了旨在优化我们的业务模式和提高整个业务效率的举措，这导致过去三个月的备考调整后EBITDA改善了250万美元。此外，在整个2024年，我们通过筹集超过3600万美元的非稀释性资本加强了我们的资产负债表，通过与Yorkville Advisors Global的有偿预付款协议筹集了650万美元的资本，并偿还了我们570万美元的高级有担保可转换票据的余额。我们认为，GameSquare的财务状况从未如此强劲。展望下半年，我们对GameSquare的前进方向感到无比兴奋。我们认为，我们最近的业绩反映出，在额外的收入增长、更高的毛利率以及下半年进一步降低运营成本的支持下，到第四季度达到正的调整后EBITDA的明确路径。”Kenna先生总结道。
与2023年6月30日相比，截至2024年6月30日的第二季度报告业绩
| ● | 营收2860万美元，上年同期为1140万美元 | |
| ● | 毛利润为420万美元，相比之下为280万美元 | |
| ● | 净亏损1200万美元，净亏损410万美元 | |
| ● | 调整后EBITDA亏损540万美元，相比之下亏损330万美元 |
与2023年6月30日相比，截至2024年6月30日的第二季度备考*业绩
（除非另有说明）
| ● | 营收2860万美元，上年同期2310万美元 | |
| ● | 毛利润为420万美元，相比之下为460万美元 | |
| ● | 运营支出1000万美元，占营收的35.1%，去年为1470万美元，占营收的63.6% |
| ● | 调整后EBITDA亏损540万美元，去年亏损1000万美元，截至2024年3月31日的季度亏损790万美元 | |
| ● | 调整后EBITDA亏损为收入的18.9%，而去年为收入的43.5%，截至2024年3月31日的季度为收入的33.7% |
*备考财务业绩包括FAZE Clan在2024年期间的整个季度贡献，并包括Engine和FAZE Clan在2023年期间的整个季度贡献。
与2023年6月30日相比，截至2024年6月30日止六个月的报告业绩
| ● | 营收4630万美元，上年同期1420万美元 | |
| ● | 毛利润760万美元，去年同期为410万美元 | |
| ● | 净亏损1730万美元，上年同期净亏损840万美元 | |
| ● | 调整后EBITDA亏损950万美元，相比之下亏损480万美元 |
与2023年6月30日相比，截至2024年6月30日止六个月的备考*业绩
| ● | 营收5210万美元，上年同期为4720万美元 | |
| ● | 毛利润790万美元，相比之下为860万美元 | |
| ● | 运营支出2160万美元，占营收的41.5%，去年为3290万美元，占营收的69.8% | |
| ● | 调整后EBITDA亏损1330万美元，相比之下亏损2430万美元 | |
| ● | 调整后EBITDA亏损为收入的25.6%，而去年为收入的51.5% |
*备考财务业绩包括FaZe Clan在2024年期间的全年迄今贡献，并包括Engine和FaZe Clan在2023年期间的全年迄今贡献。
2024年年度指导
| ● | 管理层预计2024年年收入超过1亿美元，年毛利率介于22.5%至27.5%之间 | |
| ● | 2024年的年度指导基于形式基础，包括FAZE Clan整整12个月的贡献，该公司于2024年3月7日获得 | |
| ● | 在比较Faze Clan的2024年第二季度和2023年业绩时，该公司已经去除了约1800万美元的年化成本，并预计在2024年下半年去除额外成本 | |
| ● | 管理层预计，在销售增长、毛利率改善以及成本节约举措的好处的支持下，整个2024年的盈利能力将持续季度改善 |
电话会议详情
首席执行官Justin Kenna、总裁Lou Schwartz和首席财务官Mike Munoz计划主持与投资界的电话会议。分析师和感兴趣的投资者可以通过以下详细信息加入电话会议：
日期：2024年8月14日
时间：美国东部时间下午5：00
网络直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html？webcastid=Lcd9n9z4
企业联系人
Lou Schwartz，总裁
电话：（216）464-6400
邮箱：ir@gamesquare.com
投资者关系
安德鲁·伯杰
电话：（216）464-6400
邮箱：ir@gamesquare.com
媒体关系
Chelsey Northern/The Untold
电话：（254）855-4028
邮箱：PR@gamesquare.com
关于GameSquare Holdings，Inc。
GameSquare（NASDAQ：GAME）的使命是彻底改变品牌和游戏发行商与难以触及的Z世代、阿尔法一代和千禧一代受众建立联系的方式。我们的下一代媒体、娱乐和技术能力为创作者带来了引人注目的结果，并最大限度地提高了我们品牌合作伙伴的投资回报。通过我们专门构建的平台，我们提供屡获殊荣的营销和创意服务，提供领先的数据和分析解决方案，并通过世界上最著名和最有影响力的游戏组织之一FaZe Clan扩大知名度。经康姆斯克验证，拥有北美最大的游戏媒体网络之一，我们正在重塑数字媒体和沉浸式娱乐的格局。GameSquare最大的投资者是达拉斯牛仔队老板Jerry Jones和戈夫家族。
欲了解更多信息，请访问www.gamesquare.com。
前瞻性信息
本新闻稿包含适用证券法含义内的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”（统称“前瞻性陈述”）。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，并基于截至本新闻稿发布之日的预期、估计和预测。任何涉及有关预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设、未来事件或业绩的讨论的陈述（通常但不总是使用“期望”或“不期望”、“预期”、“预期”或“不预期”、“计划”、“预算”、“计划”、“预测”、“估计”、“相信”或“打算”或此类词语和短语的变体，或说明某些行动、事件或结果“可能”或“可能”、“将”、“可能”或“将”被视为发生或实现）不是历史事实陈述，可能是前瞻性陈述。在这份新闻稿中，前瞻性陈述除其他外涉及：公司和发泽传媒的未来业绩、收入、增长和盈利能力；以及公司和发泽传媒执行其业务计划的能力。提供这些前瞻性陈述仅是为了提供我们目前可获得的信息，并非旨在作为也不得被任何投资者作为对事实或可能性的保证、保证或最终陈述加以依赖。前瞻性陈述必然基于若干估计和假设，这些估计和假设包括但不限于：公司和发泽传媒的业务增长能力和执行业务计划的能力、公司能够完成并成功整合收购、公司能够认识到并利用机会以及公司继续吸引合格人员以支持其发展要求。这些假设虽然被认为是合理的，但受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果和未来事件与此类前瞻性陈述明示或暗示的内容存在重大差异。这些因素包括但不限于：公司实现其目标的能力、公司成功执行其增长战略、公司以可接受的条款获得未来融资或完成发行的能力、未能利用公司跨娱乐和媒体平台的投资组合、对公司关键人员和一般业务的依赖、经济、竞争、政治和社会的不确定性。这些风险因素并非旨在代表公司最近的MD & A中讨论的可能影响公司的因素的完整列表。无法保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述和信息。GameSquare不承担更新信念、观点、预测或其他因素的前瞻性陈述的义务，如果这些陈述发生变化，除非法律要求。
GameSquare控股公司。
简明合并资产负债表
（未经审计）
6月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
|||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 现金 | $ | 13,895,483 | $ | 2,945,373 | ||||
| 受限制现金 | 647,615 | 47,465 | ||||||
| 应收账款，净额 | 27,217,541 | 16,459,684 | ||||||
| 政府汇款 | 1,274,994 | 1,665,597 | ||||||
| 或有对价，当前 | 293,445 | 207,673 | ||||||
| 应收本票，流动 | 378,878 | - | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 2,737,688 | 916,740 | ||||||
| 流动资产总额 | 46,445,644 | 22,242,532 | ||||||
| 投资 | 2,673,472 | 2,673,472 | ||||||
| 或有对价，非流动 | - | 293,445 | ||||||
| 应收本票 | 8,753,884 | - | ||||||
| 物业及设备净额 | 618,272 | 2,464,633 | ||||||
| 商誉 | 22,783,315 | 16,303,989 | ||||||
| 无形资产，净值 | 22,272,577 | 18,574,144 | ||||||
| 使用权资产 | 1,981,105 | 2,159,693 | ||||||
| 总资产 | $ | 105,528,269 | $ | 64,711,908 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 31,411,550 | $ | 23,493,472 | ||||
| 应计费用和其他流动负债 | 13,844,503 | 5,289,149 | ||||||
| 玩家责任账户 | 47,535 | 47,465 | ||||||
| 递延收入 | 2,244,965 | 1,930,028 | ||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 375,155 | 367,487 | ||||||
| 信用额度 | 5,284,771 | 4,518,571 | ||||||
| 认股权证责任 | 46,547 | 102,284 | ||||||
| 仲裁准备金 | 289,999 | 428,624 | ||||||
| 流动负债合计 | 53,545,025 | 36,177,080 | ||||||
| 按公允价值列账的可换股债 | 7,840,442 | 8,176,928 | ||||||
| 经营租赁负债 | 1,807,344 | 1,994,961 | ||||||
| 负债总额 | 63,192,811 | 46,348,969 | ||||||
| 承付款项和或有事项（附注14） | ||||||||
| 优先股（截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为无面值、授权无限股、已发行和流通股为零） | - | - | ||||||
| 普通股（无面值、授权无限股，截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和流通股分别为30,990，847和12,989，128股） | - | - | ||||||
| 额外实收资本 | 117,388,594 | 91,915,169 | ||||||
| 累计其他综合损失 | (118,898 | ) | (132,081 | ) | ||||
| 非控股权益 | 15,360,410 | - | ||||||
| 累计赤字 | (90,294,648 | ) | (73,420,149 | ) | ||||
| 股东权益合计 | 42,335,458 | 18,362,939 | ||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 105,528,269 | $ | 64,711,908 | ||||
GameSquare控股公司。
合并经营报表和综合亏损
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 28,586,965 | $ | 11,361,904 | $ | 46,315,189 | $ | 14,151,965 | ||||||||
| 收益成本 | 24,352,762 | 8,573,785 | 38,687,829 | 10,085,002 | ||||||||||||
| 毛利 | 4,234,203 | 2,788,119 | 7,627,360 | 4,066,963 | ||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 7,134,618 | 4,228,666 | 12,053,248 | 6,870,346 | ||||||||||||
| 销售和营销 | 2,432,939 | 1,740,694 | 4,654,592 | 2,481,722 | ||||||||||||
| 研究与开发 | 881,516 | 660,969 | 1,566,669 | 660,969 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 954,746 | 583,217 | 1,710,195 | 723,697 | ||||||||||||
| 重组费用 | 123,846 | 10,388 | 123,846 | 294,286 | ||||||||||||
| 其他经营费用 | 994,717 | 1,013,672 | 2,088,137 | 1,497,981 | ||||||||||||
| 总营业费用 | 12,522,382 | 8,237,606 | 22,196,687 | 12,529,001 | ||||||||||||
| 持续经营亏损 | (8,288,179 | ) | (5,449,487 | ) | (14,569,327 | ) | (8,462,038 | ) | ||||||||
| 其他收入（费用），净额： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (192,257 | ) | (122,227 | ) | (627,385 | ) | (145,324 | ) | ||||||||
| 以公允价值列账的可换股债券的公允价值变动 | 563,360 | 455,009 | 456,759 | 455,009 | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 | 15,643 | 1,710,878 | 52,900 | 1,710,878 | ||||||||||||
| 仲裁和解准备金 | 43,500 | 739,644 | 138,625 | 739,644 | ||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (3,948,274 | ) | 38,826 | (4,065,544 | ) | 37,894 | ||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | (3,518,028 | ) | 2,822,130 | (4,044,645 | ) | 2,798,101 | ||||||||||
| 所得税前持续经营亏损 | (11,806,207 | ) | (2,627,357 | ) | (18,613,972 | ) | (5,663,937 | ) | ||||||||
| 所得税优惠 | - | - | - | 5,027 | ||||||||||||
| 持续经营净亏损 | (11,806,207 | ) | (2,627,357 | ) | (18,613,972 | ) | (5,658,910 | ) | ||||||||
| 终止经营业务净收入（亏损） | (196,934 | ) | (1,456,666 | ) | 1,349,883 | (2,770,547 | ) | |||||||||
| 净亏损 | (12,003,141 | ) | (4,084,023 | ) | (17,264,089 | ) | (8,429,457 | ) | ||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | 389,590 | - | 389,590 | - | ||||||||||||
| 归属于GameSquare的净亏损 控股公司。 |
$ | (11,613,551 | ) | $ | (4,084,023 | ) | $ | (16,874,499 | ) | $ | (8,429,457 | ) | ||||
| 综合亏损，税后净额： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (12,003,141 | ) | $ | (4,084,023 | ) | $ | (17,264,089 | ) | $ | (8,429,457 | ) | ||||
| 外币折算调整变动 | (540,813 | ) | (104,704 | ) | 13,183 | (111,353 | ) | |||||||||
| 综合损失 | (12,543,954 | ) | (4,188,727 | ) | (17,250,906 | ) | (8,540,810 | ) | ||||||||
| 归属于非控股权益的综合亏损 | 389,590 | - | 389,590 | - | ||||||||||||
| 综合损失 | $ | (12,154,364 | ) | $ | (4,188,727 | ) | $ | (16,861,316 | ) | $ | (8,540,810 | ) | ||||
| 归属于GameSquare Holdings，Inc.的每股普通股收益（亏损）-基本和假设稀释： | ||||||||||||||||
| 来自持续经营 | $ | (0.38 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (0.61 | ) | ||||
| 来自已终止经营业务 | (0.01 | ) | (0.12 | ) | 0.06 | (0.30 | ) | |||||||||
| 归属于GameSquare Holdings，Inc.的每股普通股亏损-基本和假设稀释 | $ | (0.38 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.71 | ) | $ | (0.91 | ) | ||||
| 加权平均已发行普通股-基本和稀释 | 30,442,837 | 12,131,409 | 23,905,674 | 9,283,340 | ||||||||||||
管理层使用非公认会计原则措施
本新闻稿包含某些财务业绩衡量指标，包括“EBITDA”和“调整后EBITDA”，这些指标未根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）予以确认，也不具有GAAP规定的标准化含义。因此，这些措施可能无法与其他公司提出的类似措施相提并论。有关这些措施与财务报表中根据GAAP提供的最直接可比财务信息的对账，请参阅下文标题为“非GAAP措施的对账”的部分。
我们认为EBITDA是评估公司业绩的有用衡量标准，因为它通过排除不反映我们基本业务业绩的费用和其他一次性或非经常性费用的影响，提供了更有意义的经营业绩。我们将“EBITDA”定义为（i）折旧和摊销前的净收入（亏损）；（ii）所得税；（iii）利息支出。
经调整EBITDA
我们认为，调整后EBITDA是评估公司业绩的有用衡量标准，因为它通过排除不反映我们基本业务业绩的费用和其他一次性或非经常性费用的影响，提供了更有意义的经营业绩。我们将“调整后EBITDA”定义为调整后的EBITDA，以排除非常项目、非经常性项目和其他非现金项目，包括但不限于（i）基于股份的补偿费用，（ii）与并购活动相关的交易成本，（iii）仲裁和解准备金和其他非经常性法律和解费用，（iv）重组成本，主要包括整合所收购业务导致的员工遣散费，（v）商誉和无形资产减值，（vi）债务清偿损益，（vii）按季度调整为公允价值的资产和负债的公允价值变动，（viii）终止经营业务的损益，及（ix）归属于非控股权益的净收益（亏损）。
非公认会计原则措施的调节
调整后EBITDA与根据美国公认会计原则确定的最直接可比计量的对账如下。
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | (12,003,141 | ) | $ | (4,084,023 | ) | $ | (17,264,089 | ) | $ | (8,429,457 | ) | ||||
| 利息支出 | 192,257 | 122,227 | 627,385 | 145,324 | ||||||||||||
| 所得税优惠 | - | - | - | (5,027 | ) | |||||||||||
| 摊销和折旧 | 954,746 | 583,217 | 1,710,195 | 723,697 | ||||||||||||
| 股份支付 | 602,139 | 317,005 | 1,021,367 | 882,385 | ||||||||||||
| 交易成本 | 1,037,044 | 1,013,672 | 2,130,464 | 1,497,981 | ||||||||||||
| 仲裁和解准备金 | (43,500 | ) | (739,644 | ) | (138,625 | ) | (739,644 | ) | ||||||||
| 重组成本 | 123,846 | 10,388 | 123,846 | 294,286 | ||||||||||||
| 法律解决 | - | 183,724 | - | 183,724 | ||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 | (42,327 | ) | - | (42,327 | ) | - | ||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 | (15,643 | ) | (1,710,878 | ) | (52,900 | ) | (1,710,878 | ) | ||||||||
| 以公允价值列账的可换股债券的公允价值变动 | (563,360 | ) | (455,009 | ) | (456,759 | ) | (455,009 | ) | ||||||||
| 处置子公司收益 | - | - | (3,009,891 | ) | - | |||||||||||
| 资产处置损失 | 3,764,474 | - | 3,764,474 | - | ||||||||||||
| 终止经营业务亏损 | 196,934 | 1,456,666 | 1,660,008 | 2,770,547 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | 389,590 | - | 389,590 | - | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (5,406,941 | ) | $ | (3,302,655 | ) | $ | (9,537,262 | ) | $ | (4,842,071 | ) | ||||